新闻稿
Fortinet报告2021年第四季度和全年财务业绩
2021年第四季度亮点
·总收入9.636亿美元,同比增长29%
·产品收入3.789亿美元,同比增长31%
·服务收入5.847亿美元,同比增长27%
·账单13.1亿美元,同比增长36%1
·预订量14.3亿美元,同比增长49%2
·GAAP营业利润率为22.3%
·非GAAP营业利润率为28.5%1
·支付5.718亿美元股票回购的现金
2021年全年亮点
·总收入33.4亿美元,同比增长29%
·产品收入12.6亿美元,同比增长37%
·服务收入20.9亿美元,同比增长24%
·账单为41.8亿美元,同比增长35%1
·预订量达到43.3亿美元,同比增长40%2
·递延收入34.5亿美元,同比增长33%
·GAAP营业利润率为19.5%
·非GAAP营业利润率为26.2%1
·运营现金流为15亿美元
·用于股票回购的现金为7.418亿美元
·自由现金流为12.亿美元1
加利福尼亚州桑尼维尔-2022年2月3日-广泛、集成和自动化网络安全解决方案的全球领先企业Fortinet®(纳斯达克:FTNT)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
在连续三年营收增长20%或更高后,2021年营收增速加快至29%。今年来自运营的现金流为15亿美元,自由现金流达到创纪录的12亿美元。我们2021年的业绩是由对我们的网络安全解决方案的需求增加、我们的全球运营和销售团队的出色执行以及我们的渠道合作伙伴和分销商的出色支持推动的。Fortinet的集成和单一平台安全方法引起了那些希望有效保护其公司网络免受各种攻击媒介攻击的客户的共鸣。鉴于我们强大的渠道和强劲的业务势头,我们预计还会有几年的稳健增长,因为Fortinet处于有利地位,可以满足我们1740亿美元的市场机会。“
2021年第四季度财务亮点
·收入:2021年第四季度总收入为9.636亿美元,较2020年同期的7.48亿美元增长28.8%。
·产品收入:2021年第四季度产品收入为3.789亿美元,与2020年同期的2.884亿美元相比增长了31.4%。
·服务收入:2021年第四季度服务收入为5.847亿美元,较2020年同期的4.596亿美元增长27.2%。
·账单1:2021年第四季度的总账单为13.1亿美元,与2020年同期的9.609亿美元相比增长了35.9%。
·预订量2:2021年第四季度的总预订量为14.3亿美元,与2020年同期的9.603亿美元相比增长了48.7%。截至2021年12月31日,Backlog2为1.619亿美元,比截至2020年12月31日的1220万美元增加了1.497亿美元。
·GAAP营业收入和利润率:2021年第四季度GAAP营业收入为2.149亿美元,GAAP营业利润率为22.3%。2020年同一季度的GAAP营业收入为1.694亿美元,营业利润率为22.6%。
·非GAAP营业收入和边际1:2021年第四季度非GAAP营业收入为2.747亿美元,非GAAP营业利润率为28.5%。2020年同一季度的非GAAP营业收入为2.199亿美元,非GAAP营业利润率为29.4%。
·可归因于Fortinet公司的GAAP净收入和稀释后每股净收入:2021年第四季度的GAAP净收入为1.99亿美元,而2020年同期的GAAP净收入为1.467亿美元。2021年第四季度,基于1.67亿股稀释加权平均流通股,GAAP稀释后每股净收益为1.19美元,而2020年同期,基于1.655亿股稀释后加权平均流通股,GAAP稀释后每股净收益为0.89美元。
·可归因于Fortinet的非GAAP净收入和稀释后每股净收入,Inc1:2021年第四季度非GAAP净收入为2.058亿美元,而2020年同期非GAAP净收入为1.755亿美元。2021年第四季度,基于1.67亿股稀释加权平均流通股,非GAAP稀释后每股净收益为1.23美元,而2020年同期,基于1.655亿股稀释加权平均流通股,非GAAP稀释后每股净收益为1.06美元。
·现金流:2021年第四季度来自运营的现金流为3.668亿美元,而2020年同期为2.965亿美元。
·自由现金流1:2021年第四季度的自由现金流为2.155亿美元,而2020年同期为2.642亿美元。
2021年全年财务亮点
·收入:2021年总收入为33.4亿美元,与2020年的25.9亿美元相比增长28.8%。
·产品收入:2021年产品收入为12.6亿美元,与2020年的9.164亿美元相比增长了36.9%。
·服务收入:2021年服务收入为20.9亿美元,与2020年的16.8亿美元相比增长24.4%。
·账单1:2021年的总账单为41.8亿美元,与2020年的30.9亿美元相比增长了35.3%。
·预订量2:2021年的总预订量为43.3亿美元,与2020年的30.9亿美元相比增长了40.2%。
·递延收入:截至2021年12月31日,递延收入总额为34.5亿美元,与截至2020年12月31日的26.1亿美元相比增长了32.5%。
·GAAP营业收入和利润率:2021年GAAP营业收入为6.504亿美元,GAAP营业利润率为19.5%。2020年GAAP营业收入为5.318亿美元,营业利润率为20.5%。
·非GAAP营业收入和边际1:2021年非GAAP营业收入为8.755亿美元,非GAAP营业利润率为26.2%。2020年非GAAP营业收入为6.98亿美元,非GAAP营业利润率为26.9%。
·可归因于Fortinet,Inc.的GAAP净收入和稀释后每股净收入:2021年GAAP净收入为6.068亿美元,而2020年GAAP净收入为4.885亿美元。2021年,基于1.671亿股稀释加权平均流通股,GAAP稀释后每股净收益为3.63美元,而2020年,基于1.677亿股稀释加权平均流通股,GAAP稀释后每股净收益为2.91美元。
·可归因于Fortinet的非GAAP净收入和稀释后每股净收入,Inc1:2021年非GAAP净收入为6.66亿美元,而2020年非GAAP净收入为5.626亿美元。根据1.671亿股稀释加权平均流通股计算,2021年非GAAP稀释后每股净收益为3.99美元,而基于1.677亿股稀释加权平均流通股计算,2020年非GAAP稀释后每股净收益为3.35美元。
·现金流:2021年,运营现金流为15亿美元,而2020年为10.8亿美元。
·自由现金流1:2021年的自由现金流为12.亿美元,而2020年为9.078亿美元。
导向
对于2022年第一季度,Fortinet目前预计:
·收入在8.65亿至8.95亿美元之间
·账单在10.5亿美元至10.9亿美元之间
·非公认会计准则毛利率在75.5%至76.5%之间
·非公认会计准则营业利润率在19.5%至20.5%之间
·假设非GAAP有效税率为18%,Fortinet,Inc.的稀释后每股非GAAP净收入在0.75美元至0.80美元之间。这假设稀释后的股份数量为1.66亿至1.68亿股。
对于2022财年,Fortinet目前预计:
·收入在42.75亿至43.25亿美元之间
·服务收入在26.85亿美元至27.15亿美元之间
·账单在54.0亿至54.8亿美元之间
·非公认会计准则毛利率在74.0%至76.0%之间
·非公认会计准则营业利润率在24.0%至26.0%之间
·假设非GAAP有效税率为18%,Fortinet,Inc.的稀释后每股非GAAP净收入在4.85美元至5.00美元之间。这假设稀释后的股份数量为1.69亿股至1.71亿股。
这些陈述是前瞻性的,实际结果可能与此大不相同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息,请参阅下面的前瞻性陈述部分。
我们关于非公认会计准则财务指标的指引不包括基于股票的薪酬、已获得无形资产的摊销和知识产权收益。我们没有将我们关于非GAAP财务措施的指导与相应的GAAP措施协调一致,因为影响这些措施的某些项目是不确定的或不在我们的控制之下,或者无法合理预测。因此,如果没有不合理的努力,这些非公认会计原则财务措施与相应的公认会计原则措施之间的对账是不可能的。
1本新闻稿所包括的财务报表表格中提供了公认会计原则与非公认会计原则计量的对账。下文“非公认会计准则财务措施”标题下还包括对这些措施的解释。
2预订量代表在会计期间收到的所有订单的总价值。积压代表已收到但未履行的订单,不包括Alaxala。当订单完成时,账单和收入都会被确认。
电话会议详细信息
Fortinet将于今天下午1:30主持一次电话会议。太平洋时间(下午4:30美国东部时间)讨论财报结果。通过拨打会议ID#1957267的(877)303-6913(国内)或(224)357-2188(国际)可接听会议。电话会议的现场网络直播和补充幻灯片将可从Fortinet公司网站的投资者关系页面(网址:https://investor.fortinet.com)获得,重播将在https://investor.fortinet.com/events-and-presentations.上存档并获得。通过拨打会议ID#1957267的(855)859-2056(国内)或(404)537-3406(国际),也可以在2022年2月10日之前收听本次电话会议的重播。
2022年第一季度虚拟会议参与时间表:
·摩根士丹利科技、媒体和电信会议
2022年3月9日-加利福尼亚州旧金山
Fortinet的管理团队成员预计将出席这些会议,并讨论最新的公司战略和倡议。Fortinet的会议演示文稿预计将通过该公司网站上的网络直播收看。要访问最新的
欲了解更多信息并收听每个活动的网络直播,请访问Fortinet公司网站的投资者关系页面,网址为:https://investor.fortinet.com.。日程安排可能会有变化。
关于Fortinet(www.fortinet.com)
福提内(纳斯达克:FTNT)为全球最大的企业、服务提供商和政府组织提供安全保障。Fortinet使其客户能够在不断扩大的攻击面上获得完全的可见性和控制力,并能够在今天和未来满足日益增长的性能要求。Fortinet安全交换矩阵平台可以应对最关键的安全挑战,并保护整个数字基础设施中的数据,无论是在网络环境、应用环境、多云环境还是边缘环境中。Fortinet网络安全研究所既是一家技术公司,也是一家学习型组织,拥有业内规模最大、范围最广的网络安全培训计划之一。请访问https://www.fortinet.com,、Fortinet博客或FortiGuard实验室了解更多信息。
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FTNT-F
前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于对我们产品和服务的需求的陈述,关于未来财务业绩的指导和预期的陈述,包括对2022年第一季度和全年的指导和预期的陈述,关于我们业务势头和未来增长预期的陈述,关于我们强劲的产品线、市场机会和市场规模、强劲的业务势头以及对未来几年稳健增长的预期的陈述。尽管我们试图在作出前瞻性陈述时保持准确,但未来的情况可能与此类陈述所依据的假设不同,从而使实际结果与我们在本新闻稿中的前瞻性陈述大不相同。可能导致结果与本文陈述大不相同的重要因素包括:一般性经济风险,包括新冠肺炎疫情造成的风险;当前全球环境导致的供应链挑战显著增加;新冠肺炎疫情对销售、账单、收入、需求和购买模式、零部件供应和制造产品以及时满足需求的能力的负面影响;以及可能增加的运输和零部件成本等成本;全球经济状况、特定国家的经济状况以及国外
货币风险;证券市场的竞争力;证券市场及其产品和服务的动态性质;全球和不同地区以及不同客户群之间的特定经济风险;有关需求和现有客户业务增加和续订的不确定性;围绕销售增长和市场份额增长持续成功的不确定性;市场机会和市场规模的不确定性;我们的供应链、产品或服务的实际或预期的脆弱性,以及我们的网络或客户网络的任何实际或预期的破坏;较长的销售周期,特别是对较大的企业、服务提供商、政府和其他大型组织客户而言;我们销售队伍的有效性和未能将销售渠道转化为最终销售;与成功实施多个集成软件产品相关的风险和其他产品功能风险;与整合收购和环境变化以及与之相关的计划相关的风险,其中包括与产品和服务整合、产品和服务计划以及销售战略相关的计划的变化;销售和营销执行风险;围绕新产品开发、推出和创新的执行风险;诉讼和纠纷以及由此或由其他因素造成的潜在成本、分心和对销售和声誉的损害;网络安全威胁、入侵和其他中断;市场对新产品和服务的接受;吸引和留住人员的能力;战略的变化;与增长管理相关的风险;漫长的销售和实施周期,特别是在较大的组织中;使我们的产品和服务竞争力下降的技术变化;与采用和需求有关的风险, 本公司的一般产品和服务以及由特定细分客户群造成的风险,包括因新冠肺炎疫情造成的风险;竞争和定价压力;因任何原因造成的产品库存短缺,包括由新冠肺炎疫情导致的产品库存短缺;与自然灾害和健康突发事件(如地震、火灾、停电、台风、洪水、健康流行病和病毒如新冠肺炎疫情)有关的风险;以及人为事件(如内乱、劳工中断、国际贸易争端、国际冲突、恐怖主义、战争和关键基础设施攻击)造成的风险;这些风险和不确定性因素包括但不限于关税、贸易争端及其他贸易壁垒,以及基于地缘政治动态和争端及保护主义政策对销售的负面影响;世界各地的任何政治和政府干扰,包括美国政府未来任何关门的影响;以及我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的最新10-K表年报、最新10-Q表季报以及其他10-Q表季报中不时公布的其他风险因素,这些报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费下载,也可应美国证券交易委员会投资者关系部的要求下载。本文中的所有前瞻性陈述仅反映我们截至本新闻稿发布之日的观点,我们不承担任何义务,也不明确不承担任何义务,以根据新信息或未来事件更新本文中的前瞻性陈述。
新冠肺炎带来的影响
虽然新冠肺炎疫情对我们员工和整体财务业绩的更广泛影响仍不确定,但我们已经看到我们的业务和运营、运营结果、财务状况、现金流、流动性以及资本和财务资源受到一定影响。展望未来,形势是不确定的、快速变化的和难以预测的,新冠肺炎疫情可能会对我们的未来产生实质性的负面影响,包括我们截至2022年3月31日的三个月的业绩、2022年及以后的年度业绩。为了强调截至2022年3月31日的三个月期间仍然存在的不确定性,应该注意到,由于客户购买模式以及我们的销售团队和渠道合作伙伴努力完成或超过季度配额,我们历来收到了每个季度销售订单的很大一部分,并在本季度的最后两周产生了每个季度账单和收入的相当大一部分。此外,供应链挑战的显著加剧正在影响全球各地的企业。如果我们的账单增长率发生重大变化,或者我们无法提供满足需求的产品,这将影响本季度的产品收入以及随后几个季度的FortiGuard和FortiCare服务收入,因为我们销售的是按合同服务期限按费率确认的年度和多年服务合同。此外,疫情对我们的业务和运营以及我们的财务业绩产生了更广泛的影响,
包括大流行的影响将在多大程度上影响网络安全行业的未来成果和增长,目前仍不确定。大流行病造成的经济衰退的持续时间和严重程度可能对我们的业务和业务、业务结果、财务状况、现金流、流动性以及资本和财政资源产生实质性的负面影响。因此,大流行的影响可能要到未来阶段才能在我们的行动结果中得到充分反映。
非公认会计准则财务指标
我们在本新闻稿中提供的财务信息并未按照美国公认会计原则(GAAP)编制。这些非GAAP财务和流动性指标不是基于GAAP规定的任何标准化方法,不一定与其他公司提出的类似指标相比较。我们在内部使用这些非GAAP财务指标来分析我们的财务结果,并相信它们对投资者是有用的,作为GAAP指标的补充,评估我们正在进行的运营业绩。我们认为,这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务业绩与同行公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。
非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其在下表财务报表中提供的最直接可比GAAP财务指标的对账情况。
比林斯(非公认会计准则)。我们将账单定义为按照公认会计原则确认的收入加上从期初到期末的递延收入变化,减去因期间采用新会计准则而从业务合并和调整中获得的任何递延收入余额。我们认为账单对管理层和投资者来说是一个有用的衡量标准,因为账单推动着当前和未来的收入,这是我们业务健康和生存能力的重要指标。在使用账单而不是公认会计准则收入方面存在一些限制。首先,账单包括尚未确认为收入并受安保和支助协议期限影响的数额。其次,我们计算账单的方式可能与报告类似财务指标的同行公司不同。管理层通过提供有关GAAP收入的具体信息并结合GAAP收入评估账单来解释这些限制。
自由现金流(非公认会计准则)。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去购买的财产和设备,不包括任何重要的非经常性项目,如知识产权收益。我们相信,自由现金流是一种流动性指标,它向管理层和投资者提供有关业务产生的现金数量的有用信息,这些现金在扣除资本支出和知识产权收益后,可用于战略机会,包括回购已发行普通股、投资于我们的业务、进行战略性收购和加强资产负债表。使用自由现金流量而不是使用GAAP对经营活动、投资活动和融资活动提供或使用的现金的一个限制是,自由现金流量不代表该期间现金和现金等价物余额的总增减,因为它不包括重大非经常性项目的现金流量,如知识产权事项收益、资本支出以外的投资活动和融资活动的现金流量。管理层通过在现金流量表的正面以及在我们最近的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”的标题下提供关于我们的资本支出和其他投资和融资活动的信息来解释这一限制
并通过在我们的自由现金流对账中列报投资和融资活动的现金流。此外,值得注意的是,其他公司,包括我们行业中的公司,可能不使用自由现金流,计算自由现金流的方式可能与我们不同,或者可能使用其他财务指标来评估其业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较指标的有用性。
非GAAP营业收入和营业利润率。我们将非GAAP营业收入定义为营业收入加上已收购无形资产的基于股票的补偿、减值和摊销,减去知识产权收益以及在适用的情况下特定季度的其他重大非经常性项目,如诉讼相关事项的非经常性收益或亏损。非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入除以GAAP收入。我们认为这些非公认会计准则财务指标对于管理层和投资者是有用的指标,因为它们排除了上述项目,以便我们的管理层和投资者可以比较我们在多个时期的经常性核心业务运营结果。在使用非公认会计准则营业收入而不是按照公认会计准则计算的营业收入方面存在一些限制。首先,非公认会计准则营业收入不包括上述项目。其次,我们在计算非GAAP营业收入时排除的成本组成部分可能与同行公司在报告其非GAAP运营结果时剔除的成本组成部分不同。管理层通过提供有关从非GAAP营业收入中剔除的GAAP金额的具体信息,并评估非GAAP营业收入以及根据GAAP计算的营业收入,解释了这些限制。
Fortinet公司的非GAAP净收入和稀释后每股净收入。我们将非GAAP净收入定义为净收益或亏损加上上述非GAAP营业收入和营业利润率项下的项目。此外,我们调整非GAAP净收入和稀释每股净收入,以计入私人持股公司的投资收益或亏损、非GAAP基础上的有效税率所需的税收调整以及非控股权益的调整,这与GAAP有效税率不同。我们将非GAAP稀释每股净收益定义为非GAAP净收益除以非GAAP稀释加权平均流通股。我们认为这些非GAAP财务指标对于管理层和投资者是有用的指标,原因与我们使用非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率的原因相同。然而,为了更全面地了解我们的经常性核心业务经营业绩,我们在非GAAP净收入和非GAAP稀释每股净收入中计入了所需的税收调整,从而在非GAAP基础上产生了实际税率,这通常与GAAP税率不同。我们认为,我们使用的非公认会计准则有效税率是我们在全球运营结构下本财年和上一财年正常化税率的合理估计。上述有关我们使用非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率的限制同样适用于我们使用非GAAP净收入和非GAAP稀释后每股净收入。我们提供有关从非GAAP净收入和非GAAP稀释每股净收入中剔除的GAAP金额的具体信息,并评估非GAAP净收入和非GAAP稀释净收入以及根据GAAP计算的净收益或亏损和稀释每股净收入,以说明这些限制。
Fortinet公司
简明合并资产负债表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,319.1 | | | $ | 1,061.8 | |
短期投资 | 1,194.0 | | | 775.5 | |
有价证券 | 38.6 | | | — | |
应收账款--净额 | 807.7 | | | 720.0 | |
库存 | 175.8 | | | 139.8 | |
预付费用和其他流动资产 | 65.4 | | | 43.3 | |
流动资产总额 | 3,600.6 | | | 2,740.4 | |
长期投资 | 440.8 | | | 118.3 | |
财产和设备--净值 | 687.6 | | | 448.0 | |
递延合同成本 | 423.3 | | | 304.8 | |
递延税项资产 | 342.3 | | | 245.2 | |
商誉和其他无形资产--净额 | 188.7 | | | 124.6 | |
其他资产 | 235.8 | | | 63.2 | |
总资产 | $ | 5,919.1 | | | $ | 4,044.5 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 148.4 | | | $ | 141.6 | |
应计负债 | 197.3 | | | 149.2 | |
应计工资和薪酬 | 195.0 | | | 145.9 | |
递延收入 | 1,777.4 | | | 1,392.8 | |
流动负债总额 | 2,318.1 | | | 1,829.5 | |
递延收入 | 1,675.5 | | | 1,212.5 | |
所得税负债 | 79.5 | | | 90.3 | |
长期债务 | 988.4 | | | — | |
其他负债 | 59.2 | | | 56.2 | |
总负债 | 5,120.7 | | | 3,188.5 | |
承付款和或有事项 | | | |
股本: | | | |
普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
额外实收资本 | 1,254.2 | | | 1,207.2 | |
累计其他综合收益(亏损) | (4.8) | | | 0.7 | |
累计赤字 | (467.9) | | | (352.1) | |
Fortinet,Inc.股东权益总额 | 781.7 | | | 856.0 | |
非控制性权益 | 16.7 | | | — | |
总股本 | 798.4 | | | 856.0 | |
负债和权益总额 | $ | 5,919.1 | | | $ | 4,044.5 | |
Fortinet公司
简明合并损益表
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 378.9 | | | $ | 288.4 | | | $ | 1,255.0 | | | $ | 916.4 | |
服务 | 584.7 | | | 459.6 | | | 2,087.2 | | | 1,678.0 | |
总收入 | 963.6 | | | 748.0 | | | 3,342.2 | | | 2,594.4 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 146.5 | | | 107.4 | | | 487.7 | | | 352.4 | |
服务 | 81.8 | | | 59.6 | | | 295.3 | | | 217.6 | |
收入总成本 | 228.3 | | | 167.0 | | | 783.0 | | | 570.0 | |
毛利: | | | | | | | |
产品 | 232.4 | | | 181.0 | | | 767.3 | | | 564.0 | |
服务 | 502.9 | | | 400.0 | | | 1,791.9 | | | 1,460.4 | |
毛利总额 | 735.3 | | | 581.0 | | | 2,559.2 | | | 2,024.4 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 112.6 | | | 89.0 | | | 424.2 | | | 341.4 | |
销售和市场营销 | 367.7 | | | 291.4 | | | 1,345.7 | | | 1,071.9 | |
一般和行政 | 41.3 | | | 32.4 | | | 143.5 | | | 119.5 | |
从知识产权问题上获利 | (1.2) | | | (1.2) | | | (4.6) | | | (40.2) | |
总运营费用 | 520.4 | | | 411.6 | | | 1,908.8 | | | 1,492.6 | |
营业收入 | 214.9 | | | 169.4 | | | 650.4 | | | 531.8 | |
利息收入 | 1.0 | | | 2.0 | | | 4.5 | | | 17.7 | |
利息支出 | (4.5) | | | — | | | (14.9) | | | — | |
其他收入(支出)-净额 | (4.1) | | | 0.3 | | | (11.6) | | | (7.8) | |
所得税前收益和权益法投资损失 | 207.3 | | | 171.7 | | | 628.4 | | | 541.7 | |
所得税拨备 | 3.7 | | | 25.0 | | | 14.1 | | | 53.2 | |
权益法投资损失 | (4.8) | | | — | | | (7.6) | | | — | |
包括非控股权益在内的净收入 | 198.8 | | | 146.7 | | | 606.7 | | | 488.5 | |
减去:非控股权益应占净亏损,税后净额 | (0.2) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
Fortinet公司的净收入。 | $ | 199.0 | | | $ | 146.7 | | | $ | 606.8 | | | $ | 488.5 | |
Fortinet公司的每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.22 | | | $ | 0.90 | | | $ | 3.72 | | | $ | 2.98 | |
稀释 | $ | 1.19 | | | $ | 0.89 | | | $ | 3.63 | | | $ | 2.91 | |
加权平均股票,用于计算Fortinet,Inc.的每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | 163.0 | | | 162.5 | | | 163.2 | | | 164.2 | |
稀释 | 167.0 | | | 165.5 | | | 167.1 | | | 167.7 | |
Fortinet公司
简明合并现金流量表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 606.7 | | | $ | 488.5 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
基于股票的薪酬 | 207.9 | | | 191.7 | |
递延合同费用的摊销 | 175.9 | | | 137.4 | |
折旧及摊销 | 84.4 | | | 68.8 | |
投资溢价摊销 | 6.9 | | | 1.3 | |
权益法投资损失 | 7.6 | | | — | |
其他 | 7.9 | | | 6.0 | |
营业资产和负债的变化,扣除业务合并的影响: | | | |
应收账款--净额 | (72.5) | | | (176.4) | |
库存 | (19.4) | | | (42.2) | |
预付费用和其他流动资产 | (17.7) | | | (2.8) | |
递延合同成本 | (294.5) | | | (205.1) | |
递延税项资产 | (94.0) | | | (10.5) | |
其他资产 | (19.0) | | | (4.6) | |
应付帐款 | (13.1) | | | 37.4 | |
应计负债 | 49.9 | | | 45.8 | |
应计工资和薪酬 | 44.0 | | | 43.1 | |
其他负债 | (0.7) | | | 9.7 | |
递延收入 | 839.4 | | | 495.6 | |
经营活动提供的净现金 | 1,499.7 | | | 1,083.7 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买投资 | (2,308.0) | | | (1,079.0) | |
出售投资 | 85.5 | | | 152.2 | |
投资到期日 | 1,470.3 | | | 1,018.8 | |
购置财产和设备 | (295.9) | | | (125.9) | |
购买私人持股公司的投资 | (160.0) | | | — | |
与企业合并有关的付款,扣除所获得的现金 | (74.9) | | | (40.2) | |
购买有价证券 | (42.5) | | | — | |
其他 | 0.4 | | | 1.3 | |
用于投资活动的现金净额 | (1,325.1) | | | (72.8) | |
融资活动的现金流: | | | |
长期借款收益,扣除贴现和承销费 | 989.4 | | | — | |
支付债务发行成本 | (2.4) | | | — | |
普通股回购和注销 | (741.8) | | | (1,080.1) | |
发行普通股所得款项 | 26.0 | | | 22.1 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (167.9) | | | (108.2) | |
偿付与业务合并有关而承担的债务 | (19.5) | | | (4.1) | |
其他 | (1.0) | | | (1.3) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 82.8 | | | (1,171.6) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.1) | | | — | |
现金及现金等价物净增(减) | 257.3 | | | (160.7) | |
现金和现金等价物--年初 | 1,061.8 | | | 1,222.5 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 1,319.1 | | | $ | 1,061.8 | |
非GAAP业务结果计量与最接近的可比GAAP计量的对账
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外)
对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 366.8 | | | $ | 296.5 | | | $ | 1,499.7 | | | $ | 1,083.7 | |
减去:购买房产和设备 | (151.3) | | | (32.3) | | | (295.9) | | | (125.9) | |
减去:知识产权收益 | — | | | — | | | — | | | (50.0) | |
自由现金流 | $ | 215.5 | | | $ | 264.2 | | | $ | 1,203.8 | | | $ | 907.8 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (265.9) | | | $ | (65.0) | | | $ | (1,325.1) | | | $ | (72.8) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (633.6) | | | $ | (52.0) | | | $ | 82.8 | | | $ | (1,171.6) | |
将GAAP营业收入与非GAAP营业收入、营业利润率、Fortinet公司的净收入和Fortinet公司的稀释后每股净收入进行核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2020年12月31日的三个月 |
| GAAP结果 | | 调整 | | 非GAAP结果 | | GAAP结果 | | 调整 | | 非GAAP结果 |
营业收入 | $ | 214.9 | | | $ | 59.8 | | (a) | $ | 274.7 | | | $ | 169.4 | | | $ | 50.5 | | (b) | $ | 219.9 | |
营业利润率 | 22.3 | % | | | | 28.5 | % | | 22.6 | % | | | | 29.4 | % |
调整: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 54.2 | | | | | | | 48.9 | | | |
已取得无形资产的摊销 | | | 6.8 | | | | | | | 2.8 | | | |
从知识产权问题上获利 | | | (1.2) | | | | | | | (1.2) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税制调整 | | | (52.4) | | (c) | | | | | (21.7) | | (c) | |
可归属于非控股权益的调整 | | | (0.6) | | (d) | | | | | — | | | |
Fortinet公司的净收入。 | $ | 199.0 | | | $ | 6.8 | | | $ | 205.8 | | | $ | 146.7 | | | $ | 28.8 | | | $ | 175.5 | |
可归因于Fortinet公司的稀释后每股净收益。 | $ | 1.19 | | | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.89 | | | | | $ | 1.06 | |
Fortinet,Inc.计算的稀释后每股净收益中使用的股份 | 167.0 | | | | | 167.0 | | | 165.5 | | | | | 165.5 | |
(A)不包括5420万美元的股票薪酬和680万美元的已收购无形资产摊销,但在截至2021年12月31日的三个月中,知识产权方面的120万美元收益抵消了这一影响。
(B)不包括4890万美元的基于股票的薪酬和280万美元的已收购无形资产摊销,但在截至2020年12月31日的三个月中,知识产权方面的收益被120万美元所抵消。
(C)于截至2021年及2020年12月31日止三个月内,非通用会计准则财务资料按非通用会计准则调整至21%的整体有效税率,与通用会计准则的实际税率不同。
(D)与可归因于非控股权益的非GAAP结果相关的调整,在截至2021年12月31日的三个月内,Alaxala Networks Corporation(“Alaxala”)的子公司的实际税率调整为31%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| GAAP结果 | | 调整 | | 非GAAP结果 | | GAAP结果 | | 调整 | | 非GAAP结果 |
营业收入 | $ | 650.4 | | | $ | 225.1 | | (a) | $ | 875.5 | | | $ | 531.8 | | | $ | 166.2 | | (b) | $ | 698.0 | |
营业利润率 | 19.5 | % | | | | 26.2 | % | | 20.5 | % | | | | 26.9 | % |
调整: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 211.2 | | | | | | | 193.8 | | | |
已取得无形资产的摊销 | | | 18.5 | | | | | | | 13.3 | | | |
从知识产权问题上获利 | | | (4.6) | | | | | | | (40.2) | | | |
诉讼相关事项 | | | — | | | | | | | (0.7) | | | |
私人持股公司的投资亏损 | | | — | | | | | | | 4.3 | | (c) | |
税制调整 | | | (165.1) | | (d) | | | | | (96.4) | | (d) | |
可归属于非控股权益的调整 | | | (0.8) | | (e) | | | | | — | | | |
Fortinet公司的净收入。 | $ | 606.8 | | | $ | 59.2 | | | $ | 666.0 | | | $ | 488.5 | | | $ | 74.1 | | | $ | 562.6 | |
可归因于Fortinet公司的稀释后每股净收益。 | $ | 3.63 | | | | | $ | 3.99 | | | $ | 2.91 | | | | | $ | 3.35 | |
计算稀释后每股净收益时使用的股份 | 167.1 | | | | | 167.1 | | | 167.7 | | | | | 167.7 | |
(A)不包括2.112亿美元的基于股票的薪酬和1850万美元的已收购无形资产摊销,但被2021年460万美元的知识产权收益所抵消。
(B)不包括1.938亿美元的股票薪酬和1330万美元的已获得无形资产摊销,但被2020年知识产权收益4020万美元和诉讼相关事项调整70万美元所抵消。
(C)在2020年不计入投资私人持股公司的430万元减值费用。
(D)非公认会计原则财务信息于2021年及2020年按非公认会计原则调整至21%的整体有效税率,与公认会计原则的实际税率不同。
(E)与可归因于非控股权益的非GAAP结果相关的调整,2021年Alaxala子公司的实际税率调整为31%。
收入总额与账单总额的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
总收入 | $ | 963.6 | | | $ | 748.0 | | | $ | 3,342.2 | | | $ | 2,594.4 | |
新增:递延收入变动 | 346.5 | | | 213.3 | | | 847.6 | | | 496.2 | |
减去:在企业收购中获得的递延收入余额 | — | | | (0.4) | | | (4.1) | | | (0.6) | |
减去:因采用ASU 2021-083而进行的调整 | (4.3) | | | — | | | (4.3) | | | — | |
总账单 | $ | 1,305.8 | | | $ | 960.9 | | | $ | 4,181.4 | | | $ | 3,090.0 | |
3我们很早就采用了ASU 2021-08,并追溯到2021年1月1日起对我们生效。采用ASU 2021-08导致了可归因于2021年收购Alaxala的430万美元的调整,这是对收购递延收入的订正计量的结果。
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投资者联系方式: | | 媒体联系人: |
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彼得·索尔科夫斯基 | | 桑德拉·惠特利 |
Fortinet公司 | | Fortinet公司 |
408-331-4595 | | 408-391-9408 |
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