10展望造船收入2-84亿美元造船经营收入2 7.7%-8.0%任务技术收入~25亿任务技术部门经营利润2.5%-3.0%任务技术EBITDA边际2 8.0%-8.5%经营FA/CAS调整(6800万美元)非当期国家所得税支出3~0百万美元利息支出(1.05亿美元)非经营退休福利1.49亿美元有效税率~21%折旧和摊销~3.65亿美元资本支出~3.0%销售自由现金流量2，4 4亿美元-4.5亿美元OUTLOOK1·造船收入2指引中点反映了由于持续的劳动力压力，增长低于长期历史复合年增长率·预计造船运营边际2近期扩张机会2预期任务技术有机收入增长约5%·任务技术运营收入包括约1.09亿美元的外购无形资产摊销·重申我们的长期自由现金流2 2023年第一季度目标预期·企业总收入同比增长~1%·造船运营边际2~7%·任务技术运营边际2~1%·任务技术运营边际2 2亿至3亿美元1财务前景，展望该公司提供的对2023年及以后的预期和其他前瞻性陈述反映了该公司根据本演示文稿时获得的信息所作的判断。2非公认会计准则衡量标准。定义见附录。依据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项, 没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账，因为我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账，因为预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响存在不确定性和固有的困难。3展望以现行税法为依据。废除或推迟将研发支出资本化的要求将导致非当期州所得税支出增加。4展望是基于现行税法，并假设为税收目的将研发支出资本化的要求没有推迟或废除。有关更多信息，请参阅附录。

11自由现金流1，2和资本分配3财年22财年4.94亿美元23财年4.5亿-4.5亿美元24财年7.3亿-8.3亿美元·致力于投资级评级；目标是到2024年底≤2倍债务/息税前利润1·继续以低至中个位数的增长率增长股息·平衡股票回购；2024年剩余10亿美元授权·继续评估目标并购；今天没有重大能力差距·目标约3亿现金余额·承诺在计划偿还债务后向股东返还基本上所有2023-2024年自由现金流1·2022年底现金余额4.67亿美元·2023年到期的优先票据4亿美元·剩余2.25亿美元定期贷款2024年到期·8.4亿美元未达到预期。经济上。戴夫。2024年到期的债券1非GAAP衡量标准。定义见附录。根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项，我们没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账，因为由于预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响的不确定性和固有困难，我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账。2自由现金流展望假设出于税收目的将研发支出资本化的要求没有被推迟或废除。3该公司提供的2023年及以后的财务展望、预期和其他前瞻性陈述反映了该公司根据本演示文稿时提供的信息所作的判断。自由现金流1 WY22-24(假设为美国证券交易委员会。不推迟或废除)FY22财年和新冠肺炎还款影响FY23 FCF

定位为成功的投资论文；专注于执行历史积压和定位提供强大的可见性一致的长期造船增长概况重塑任务技术组合，以满足高增长市场不断变化的客户需求12接近可持续的自由现金流拐点承诺在2023-2024年计划偿还债务后，将基本上所有自由现金流返还给股东

附录13

非GAAP信息14我们参考“分部营业收入”、“分部营业利润率”、“造船收入”、“造船营业利润率”、“任务技术EBITDA利润率”、“债务/EBITDA”和“自由现金流”。我们通过参考分部营业收入和分部营业利润率来内部管理我们的业务，这些都不是公认会计准则下的衡量标准。在分析我们的经营业绩时，投资者应使用分部营业收入和分部营业利润率，以及营业收入和营业利润率，而不是作为营业收入和营业利润率或根据公认会计准则提出的任何其他业绩衡量标准的替代。它们是我们用来评估我们核心运营业绩的指标。我们认为，分部营业收入和分部营业利润率反映了看待我们业务各方面的另一种方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信，这些指标被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对分部营业收入和分部营业利润率的列报可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相比较。造船收入、造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率不是公认会计准则下确认的指标。它们是我们用来评估我们核心运营业绩的指标。我们认为，造船收入、造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率反映了查看我们业务各个方面的其他方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用造船收入, 造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率是根据公认会计准则提出的营业收入和营业利润率或任何其他业绩指标的补充，而不是替代。我们相信，这些指标被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。自由现金流不是公认会计准则下的衡量标准。自由现金流作为一种分析工具有其局限性，不应孤立于衡量我们业绩的净收益或作为衡量我们流动性的经营活动提供或使用的现金净额的替代。我们相信，自由现金流对我们的投资者来说是一项重要的衡量标准，因为它使他们能够洞察我们当前和期间的业绩，以及我们从持续运营中产生现金的能力。我们还使用自由现金流作为评估业务业绩的关键运营指标，以及评估管理业绩和确定激励性薪酬的关键业绩指标。自由现金流可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。债务/EBITDA比率不是公认会计准则下认可的衡量标准。我们相信，债务/EBITDA比率对于管理层、投资者和我们财务信息的其他用户评估我们资本结构中的杠杆总量是有用的。根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项，我们没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账，因为由于预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响的不确定性和固有困难，我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账。

非GAAP计量定义15债务/EBITDA定义为总债务除以扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益。分部营业收入被定义为相关分部在营业FA/CAS调整和非当期国家所得税之前的营业收入。部门营业利润率定义为部门营业收入占销售和服务收入的百分比。造船收入被定义为我们的Newport News造船部门和Ingalls造船部门的销售和服务收入之和。造船营业利润率被定义为我们的Newport News造船部门和Ingalls造船部门的合并部门营业收入占造船收入的百分比。任务技术EBITDA的定义是任务技术部门扣除利息费用、所得税、折旧和摊销前的营业收入。任务技术EBITDA利润率定义为任务技术EBITDA占任务技术收入的百分比。自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出，减去相关赠款收益。运营财务会计准则/会计准则调整定义为我们的养老金的服务成本部分和根据GAAP(FAS)确定的其他退休后费用与我们的养老金和根据美国成本会计准则(CAS)确定的其他退休后费用之间的差额。非当期州所得税被定义为递延的州所得税, 这反映了递延国税资产和负债的变化，以及与相关期间国家不确定税收状况变化相关的税项支出或收益。这些金额记录在营业收入中。当期国家所得税费用计入合同成本，并计入销售成本和服务收入分部营业收入。我们根据CAS合同下的养老金成本和国家税费支出，提出了针对运营财务系统/财务系统调整和非当期国家所得税进行调整的财务措施，以反映公司的业绩。我们使用这些调整后的衡量标准作为运营业绩的内部衡量标准，并用于基于绩效的薪酬决定。

Non-GAAP Reconciliations Segment Operating Income & Segment Operating Margin 16 ($ in millions) 2022 2021 2022 2021 Ingalls revenues 658 581 2,570 2,528 Newport News revenues 1,584 1,539 5,852 5,663 Mission Technologies revenues 602 586 2,387 1,476 Intersegment eliminations (32) (29) (133) (143) Sales and Service Revenues 2,812 2,677 10,676 9,524 Operating Income 105 120 565 513 Operating FAS/CAS Adjustment 37 39 145 157 Non-current state income taxes 3 1 2 13 Segment Operating Income 145 160 712 683 As a percentage of sales and service revenues 5.2 % 6.0 % 6.7 % 7.2 % Ingalls segment operating income 50 48 292 281 As a percentage of Ingalls revenues 7.6 % 8.3 % 11.4 % 11.1 % Newport News segment operating income 80 95 357 352 As a percentage of Newport News revenues 5.1 % 6.2 % 6.1 % 6.2 % Mission Technologies operating income 15 17 63 50 As a percentage of Mission Technologies revenues 2.5 % 2.9 % 2.6 % 3.4 % Three Months Ended December 31 December 31 Year Ended

Non-GAAP Reconciliations Shipbuilding Revenues & Operating Margin 17 ($ in millions) 2022 2021 2022 2021 Sales and service revenues 2,812 2,677 10,676 9,524 Mission Technologies (602) (586) (2,387) (1,476) Intersegment eliminations 32 29 133 143 Shipbuilding Revenues 2,242 2,120 8,422 8,191 Operating Income 105 120 565 513 Operating FAS/CAS Adjustment 37 39 145 157 Non-current state income taxes 3 1 2 13 Segment Operating Income 145 160 712 683 Mission Technologies (15) (17) (63) (50) Shipbuilding Operating Income 130 143 649 633 As a percentage of Shipbuilding Revenues 5.8 % 6.7 % 7.7 % 7.7 % Three Months Ended December 31 December 31 Year Ended

非公认会计准则调整自由现金流18(百万美元)2022 2021 2022 2021经营活动提供的净现金601 271 766 760减去资本支出：资本支出增加(105)(115)(284)(331)资本支出拨付收益12 912 20自由现金流508 165 494 449截至12月31日的三个月

19 Non-GAAP Reconciliations Mission Technologies EBITDA Margin (in millions, except per share amounts) 2022 2021 2022 2021 Mission Technologies sales and service revenues 602 586 2,387 1,476 Mission Technologies segment operating income 15 17 63 50 Mission Technologies depreciation expense 2 2 10 6 Mission Technologies amortization expense 30 34 120 66 Mission Technologies state tax expense (7) — 2 5 Mission Technologies EBITDA 40 53 195 127 Mission Technologies EBITDA margin 6.6 % 9.0 % 8.2 % 8.6 % Three Months Ended Year Ended December 31December 31

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