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HII报告2022年第四季度和全年业绩
·第四季度收入为28亿美元,2022年为107亿美元
·第四季度稀释后每股收益为3.07美元,2022年为14.44美元
·2022年运营现金为7.66亿美元,自由现金流1为4.94亿美元
·重申5年自由现金流1目标,并提供23财年指导
弗吉尼亚州纽波特新闻(2023年2月9日)-HII(纽约证券交易所代码:HII)公布2022年第四季度收入为28亿美元,比2021年第四季度增长5.0%。2022年第四季度的营业收入为1.05亿美元,营业利润率为3.7%,而2021年第四季度分别为1.2亿美元和4.5%。该季度稀释后每股收益为3.07美元,而2021年第四季度为2.99美元。
就全年而言,107亿美元的收入比2021年增长了12.1%。2022年的营业收入为5.65亿美元,营业利润率为5.3%,而2021年的营业收入为5.13亿美元,营业利润率为5.4%。2022年部门运营收入1为7.12亿美元,部门运营利润率1为6.7%,而2021年分别为6.83亿美元和7.2%。全年稀释后每股收益为14.44美元,而2021年为13.50美元。
2022年经营活动提供的净现金为7.66亿美元,自由现金流1为4.94亿美元,而2021年分别为7.6亿美元和4.49亿美元。
2022年第四季度授予的新合同约为32亿美元,使截至2022年12月31日的总积压合同达到约471亿美元。
2022年是我们船舶项目稳步发展和任务技术部门增长的又一年。我们以强劲的第四季度现金产生结束了这一年,这使我们保持在实现2020-2024年5年自由现金流承诺的轨道上,“HII的首席执行官兼首席执行官克里斯·卡斯特纳说。我期待着2023年,因为我们预计将交付5艘船,我们将继续发展我们的任务技术部门,利用这条价值660亿美元的重要管道。
2023年财务展望2
·预计2013财年造船收入1在84亿至86亿美元之间;预计造船运营利润率1在7.7%至8.0%之间
·预计2013财年任务技术收入约为25亿美元,部门运营利润率1在2.5%至3.0%之间;任务技术EBITDA利润率1在8.0%至8.5%之间
·预计2013财年自由现金流1在4亿美元至4.5亿美元之间3
·继续预计20-2014财年累计自由现金流1约为29亿美元3
1非公认会计准则衡量标准。定义和对账见附件B。根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项,我们没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账,因为由于预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响的不确定性和固有困难,我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账。
2该公司提供的2023年及以后的财务展望、预期和其他前瞻性陈述反映了该公司根据本新闻稿发布时可获得的信息所作的判断。
3展望以现行税法为基础,并假设为税务目的而要求将研发支出资本化的条款不会被推迟或废除。
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经营成果
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| 截至三个月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百万美元,每股除外) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
销售和服务收入 | $ | 2,812 | | $ | 2,677 | | $ | 135 | | 5.0 | % | | $ | 10,676 | | $ | 9,524 | | $ | 1,152 | | 12.1 | % |
营业收入 | 105 | | 120 | | (15) | | (12.5) | % | | 565 | | 513 | | 52 | | 10.1 | % |
营业利润率% | 3.7 | % | 4.5 | % | | (75) bps | | 5.3 | % | 5.4 | % | | (9)bps |
部门营业收入1 | 145 | | 160 | | (15) | | (9.4) | % | | 712 | | 683 | | 29 | | 4.2 | % |
部门营业利润率%1 | 5.2 | % | 6.0 | % | | (82) bps | | 6.7 | % | 7.2 | % | | (50) bps |
净收益 | 123 | | 120 | | 3 | | 2.5 | % | | 579 | | 544 | | 35 | | 6.4 | % |
稀释后每股收益 | $ | 3.07 | | $ | 2.99 | | $ | 0.08 | | 2.7 | % | | $ | 14.44 | | $ | 13.50 | | $ | 0.94 | | 7.0 | % |
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1不包括影响营业收入的非分部因素的非GAAP计量。定义和对账见附件B。 |
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分部经营业绩
英格斯造船
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| 截至三个月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百万美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 658 | | $ | 581 | | $ | 77 | | 13.3 | % | | $ | 2,570 | | $ | 2,528 | | $ | 42 | | 1.7 | % |
部门营业收入1 | 50 | | 48 | | 2 | | 4.2 | % | | 292 | | 281 | | 11 | | 3.9 | % |
部门营业利润率%1 | 7.6 | % | 8.3 | % | | (66) bps | | 11.4 | % | 11.1 | % | | 25bps |
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1非公认会计准则衡量标准。定义和对账见附件B。 |
2022年第四季度Ingalls造船收入为6.58亿美元,比2021年同期增加7700万美元,增幅13.3%,主要是由于水面战斗人员和两栖攻击舰收入增加,但传奇级国家安全切割机(NSC)计划收入下降部分抵消了这一增长。水面战斗人员的收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128)、萨姆·纳恩(DDG 133)、特立尼达电信(DDG 139)和约翰·F·雷曼(DDG 137)的交易量增加,但被小弗兰克·E·彼得森号航空母舰交易量下降部分抵消。(DDG 121)。两栖攻击舰的收入由于费卢杰的运量增加而增加(LHA9)。由于弗里德曼(NSC 11)和卡尔霍恩(NSC 10)的销量下降,NSC项目的收入减少。
英格尔造船部门2022年第四季度的营业收入为5000万美元,比2021年同期增加了200万美元。2022年第四季度的部门营业利润率1为7.6%,而去年同期为8.3%。
就全年而言,英格尔造船的收入为26亿美元,比2021年增加了4200万美元,增幅为1.7%,这主要是由于两栖攻击舰和水面战斗员的收入增加,但NSC计划收入的下降部分抵消了这一增长。两栖攻击舰的收入因更高的
费卢杰(LHA 9)和匹兹堡(LPD 31)的货运量,部分被交付后劳德代尔堡号航空母舰(LPD 28)的货运量减少所抵消。由于Thad Cochran(DDG 135)、Sam Nunn(DDG 133)和Telesforo特立尼达(DDG 139)的交易量增加,水面战斗人员的收入增加,但被Jeremy Denton(DDG 129)和USS Frank E.Petersen Jr.的交易量减少部分抵消。(DDG 121)。由于弗里德曼(NSC 11)和卡尔霍恩(NSC 10)的销量下降,NSC项目的收入减少。
就全年而言,英格尔造船分部的营业收入1为2.92亿美元,较2021年增加1,100万美元,增幅为3.9%。2022年全年部门运营利润率1为11.4%,而2021年为11.1%。这些增长主要是由于设施资本和价格调整条款对合同估计的有利变化,以及哈里斯堡号(LPD 30)和劳德代尔堡号航空母舰(LPD 28)退役风险较高,但被2021年收到的杰克·H·卢卡斯号航空母舰(DDG 125)的合同激励部分抵消。
1非GAAP指标。定义和对账见附件B。
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Ingalls造船公司本季度的主要里程碑:
·授予价值24亿美元的合同,建造费卢杰两栖攻击舰(LHA 9)并开始制造
·成功完成杰克·H·卢卡斯导弹驱逐舰的建造试验(DDG 125)
·开始制造导弹驱逐舰Sam Nunn(DDG 133)
·成功完成验收试验,并向美国海军交付了Lenah Sutcliffe Higbee(DDG 123)导弹驱逐舰
纽波特新闻造船
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| 截至三个月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百万美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,584 | | $ | 1,539 | | $ | 45 | | 2.9 | % | | $ | 5,852 | | $ | 5,663 | | $ | 189 | | 3.3 | % |
部门营业收入1 | 80 | | 95 | | (15) | | (15.8) | % | | 357 | | 352 | | 5 | | 1.4 | % |
部门营业利润率%1 | 5.1 | % | 6.2 | % | | (112) bps | | 6.1 | % | 6.2 | % | | (12) bps |
1非公认会计准则衡量标准。定义和对账见附件B。 |
纽波特新闻造船公司2022年第四季度的收入为16亿美元,比2021年同期增加了4500万美元,增幅为2.9%,主要是由于航空母舰和潜艇收入增加,但海军核支持服务收入的下降部分抵消了这一增长。航空母舰收入增加的原因是约翰·C·斯坦尼斯号航空母舰(CVN 74)的加油和复杂大修(RCOH)以及多丽丝·米勒(CVN 81)号航空母舰的建造数量增加,但部分被乔治·华盛顿号(CVN 73)RCOH的运量下降所抵消。由于哥伦比亚级潜艇计划和弗吉尼亚级潜艇(VCS)计划的V座潜艇数量增加,潜艇收入增加,但VCS计划第四座潜艇数量减少部分抵消了这一增长。海军核支持服务收入减少的主要原因是航母舰队支持服务的数量减少。
纽波特新闻造船部门2022年第四季度的营业收入为8000万美元,比2021年同期减少了1500万美元。2022年第四季度的部门营业利润率1为5.1%,而去年同期为6.2%。减少的主要原因是与去年同期相比,VCS计划的退休风险较低,以及约翰·F·肯尼迪(CVN 79)的建造。
纽波特新闻造船全年的收入为59亿美元,比2021年增加1.89亿美元,增幅3.3%,主要是由于航空母舰和潜艇的收入增加,但海军核支持服务收入的下降部分抵消了这一增长。航母收入的增长主要是因为约翰·C·斯坦尼斯号航空母舰(CVN 74)的RCOH数量增加以及多丽丝·米勒(CVN 81)和企业号(CVN 80)的建造,但部分被乔治·华盛顿号(CVN 73)和杰拉尔德·R·福特号(CVN 78)的RCOH数量减少所抵消。由于哥伦比亚级潜艇运量增加,潜艇收入增加
潜艇计划和VCS计划的V座船,部分被VCS计划的IV座船的较低容量所抵消。海军核支持服务收入减少的主要原因是设施维护服务的数量减少,但潜艇舰队支持服务的数量增加部分抵消了这一影响。
就全年而言,纽波特新闻造船部门的营业收入为3.57亿美元,比2021年增加了500万美元,增幅为1.4%。这一增长主要是由于设施资本和价格调整条款对合同估计的有利变化,以及哥伦比亚级潜艇计划的合同激励,但部分被VCS计划和乔治·华盛顿号航空母舰(CVN 73)的RCOH风险较低的退役所抵消。2022年全年部门运营利润率1为6.1%,而2021年为6.2%。
纽波特新闻造船公司本季度的主要里程碑:
·鉴定弗吉尼亚级攻击潜艇阿肯色州的龙骨(SSN 800)
·乔治·华盛顿号航空母舰的RCOH完成了约98%(CVN 73)
·约翰·F·肯尼迪(John F.Kennedy)完成了约88%(CVN 79)
1非GAAP指标。定义和对账见附件B。
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任务技术
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| 截至三个月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百万美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 602 | | $ | 586 | | $ | 16 | | 2.7 | % | | $ | 2,387 | | $ | 1,476 | | $ | 911 | | 61.7 | % |
部门营业收入1 | 15 | | 17 | | (2) | | (11.8) | % | | 63 | | 50 | | 13 | | 26.0 | % |
部门营业利润率%1 | 2.5 | % | 2.9 | % | | (41) bps | | 2.6 | % | 3.4 | % | | (75) bps |
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1非公认会计准则衡量标准。定义和对账见附件B。 | | | | | |
任务技术公司2022年第四季度的收入为6.02亿美元,比2021年同期增加了1600万美元。这一增长主要是由于基于任务的解决方案的增长,这在很大程度上要归功于Alion科技公司(Alion)。
任务技术部门2022年第四季度的营业收入1为1500万美元,而2021年第四季度为1700万美元。2022年第四季度的部门营业利润率1为2.5%,而去年同期为2.9%。分部营业收入1和分部营业利润率1的下降主要是由于与未决交易中涉及的权益法投资有关的约1,000万美元的非现金估值调整所致。
2022年第四季度的业绩包括与收购Aion相关的约2400万美元的摊销,而去年同期约为2500万美元。任务技术公司2022年第四季度的EBITDA边际1为6.6%。
就全年而言,任务技术的收入为24亿美元,较2021年增加9.11亿美元,增幅为61.7%,这主要是由于2021年第三季度收购Aion导致基于任务的解决方案数量增加。
就全年而言,任务技术部门的营业收入1为6,300万美元,较2021年增加1,300万美元,增幅为26%。分部营业收入1的增长主要与2022年第三季度收购Alion以及与合资企业少数股权相关的股权收入增加有关,但因收购Alion导致2022年购买的无形资产摊销增加而部分抵消。
2022年全年业绩包括约9600万美元的Aion相关收购无形资产摊销,而2021年的摊销约为3300万美元。任务技术公司2022年全年EBITDA边际1为8.2%。
本季度的主要任务技术里程碑:
·授予美国空军合同,为人工智能、机器学习和网络现代化优先事项提供技术分析和研究
·获得美国空军电子战研究和分析任务订单
·推出Remus 620无人水下机器人
·已完成Alion的整合
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2023年财务展望1
·预计2013财年造船收入2在84亿至86亿美元之间;造船运营利润率2在7.7%至8.0%之间
·预计2013财年任务技术收入约为25亿美元,部门运营利润率2在2.5%至3.0%之间;任务技术EBITDA边际2在8.0%至8.5%之间
·预计2013财年自由现金流2在4亿至4.5亿美元之间3
·继续预计20-2014财年累计自由现金流约为29亿美元3
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| | 2013财年展望 |
造船收入2 | | $8.4B - $8.6B |
造船作业边际2 | | 7.7% - 8.0% |
任务技术收入 | | ~$2.5B |
任务技术分部业务边际2 | | 2.5% - 3.0% |
任务技术EBITDA Margin 2 | | 8.0% - 8.5% |
| | |
正在运行的FAS/CAS调整 | | ($68M) |
非当期国家所得税支出4 | | ~$0M |
利息支出 | | ($105M) |
非经营性退休福利 | | $149M |
实际税率 | | ~21% |
| | |
折旧及摊销 | | ~$365M |
资本支出 | | ~3.0% 销售额的百分比 |
自由现金流2、3 | | $400M - $450M |
1该公司提供的2023年及以后的财务展望、预期和其他前瞻性陈述反映了该公司根据本新闻稿发布时可获得的信息所作的判断。
2非GAAP指标。定义见附件B。根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项,我们没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账,因为由于预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响的不确定性和固有困难,我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账。
3展望以现行税法为基础,并假设为税务目的而要求将研发支出资本化的条款不会被推迟或废除。
4展望以现行税法为依据。废除或推迟要求将研发支出资本化的条款将导致非当期州所得税支出增加。
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亨廷顿英格斯工业公司简介
HII是一家全域防御和技术合作伙伴,全球公认的HII是一家全球性、全域防御提供商。HII的使命是提供世界上最强大的船只和服务于国家的全域解决方案,为我们的客户创造保护世界各地和平与自由的优势。
作为美国最大的军事造船公司,HII拥有135多年推进美国国家安全的历史,提供从舰船到无人系统、网络、ISR、AI/ML和合成训练的关键能力。总部设在弗吉尼亚州的HII拥有43,000多名员工。
欲了解更多信息,请访问www.HII.com。
电话会议信息
HII将于上午9点网络直播其收益电话会议。今天东部时间。电话会议的现场音频广播和补充陈述将在该公司网站的投资者关系页面上播出:www.HII.com。从今天中午到2月16日星期四,可以通过拨打(866)813-9403或(929)458-6194并使用接入代码090168来收听电话会议的电话重播。
关于前瞻性陈述的警告性声明
除历史事实的陈述外,本新闻稿中的陈述均构成1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。你通常可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的词语或短语或这些词语或短语的否定来识别前瞻性陈述。这些表述与未来事件或我们未来的财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于:政府和客户优先事项和要求的变化(包括政府预算限制、国防开支的变化以及客户短期和长期计划的变化);我们估计未来合同成本的能力,包括通胀导致的成本增加,以及有效履行合同的能力;采购程序和政府法规的变化以及我们遵守这些要求的能力;我们以负担得起的生命周期成本交付我们的产品和服务并在我们的市场中竞争的能力;自然和环境灾难以及政治不稳定;我们执行战略计划的能力, 包括但不限于股票回购、股息、资本支出和战略收购;美国和全球不利的经济状况;卫生流行病、流行病和类似疫情的爆发,包括新冠肺炎大流行,以及疫苗接种任务对我们劳动力的影响;我们吸引、保留和培训合格劳动力的能力;影响全球供应的中断,包括那些可归因于新冠肺炎大流行以及俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的中断;关于我们养老金和退休人员医疗保健成本的主要估计和假设的变化;安全威胁,包括网络安全威胁和相关中断;以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险因素。可能存在我们目前无法预测的其他风险和不确定性,或者我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响,我们没有义务更新任何前瞻性陈述。您不应过分依赖我们可能作出的任何前瞻性陈述。本新闻稿还包含非GAAP财务指标,并包括这些财务指标的GAAP对账。不应将非GAAP财务指标解释为比可比GAAP指标更重要。
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附件A:财务报表
亨廷顿英格斯工业公司。
简明综合业务表和全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
销售和服务收入 | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 1,956 | | | $ | 1,815 | | | $ | 7,283 | | | $ | 7,000 | | | |
服务收入 | | 856 | | | 862 | | | 3,393 | | | 2,524 | | | |
销售和服务收入 | | 2,812 | | | 2,677 | | | 10,676 | | | 9,524 | | | |
销售成本和服务收入 | | | | | | | | | | |
产品销售成本 | | 1,714 | | | 1,556 | | | 6,225 | | | 5,958 | | | |
服务成本收入 | | 759 | | | 748 | | | 3,011 | | | 2,198 | | | |
营业投资收益,净额 | | 1 | | | 10 | | | 48 | | | 41 | | | |
其他收入和收益,净额 | | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 2 | | | |
一般和行政费用 | | 236 | | | 262 | | | 924 | | | 898 | | | |
| | | | | | | | | | |
营业收入 | | 105 | | | 120 | | | 565 | | | 513 | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (23) | | | (26) | | | (102) | | | (89) | | | |
非经营性退休金 | | 67 | | | 46 | | | 276 | | | 181 | | | |
其他,净额 | | 10 | | | 7 | | | (20) | | | 17 | | | |
所得税前收益 | | 159 | | | 147 | | | 719 | | | 622 | | | |
联邦和外国所得税支出(福利) | | 36 | | | 27 | | | 140 | | | 78 | | | |
净收益 | | $ | 123 | | | $ | 120 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
| | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 3.07 | | | $ | 2.99 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | | | |
加权平均已发行普通股 | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.3 | | | |
| | | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 3.07 | | | $ | 2.99 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | | | |
加权平均稀释后流通股 | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.3 | | | |
| | | | | | | | | | |
宣布的每股股息 | | $ | 1.24 | | | $ | 1.18 | | | $ | 4.78 | | | $ | 4.60 | | | |
| | | | | | | | | | |
以上净收益 | | $ | 123 | | | $ | 120 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | | |
未摊销福利计划成本变动 | | 497 | | | 736 | | | 436 | | | 838 | | | |
其他 | | 2 | | | (1) | | | — | | | — | | | |
其他综合所得项目的税收优惠(费用) | | (128) | | | (188) | | | (112) | | | (214) | | | |
其他综合收益,税后净额 | | 371 | | | 547 | | | 324 | | | 624 | | | |
综合收益 | | $ | 494 | | | $ | 667 | | | $ | 903 | | | $ | 1,168 | | | |
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亨廷顿英格斯工业公司。
简明综合财务状况表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 467 | | | $ | 627 | |
应收账款,扣除坏账准备后的净额,截至2022年为200万美元,截至2021年为900万美元 | | 636 | | | 433 | |
合同资产 | | 1,240 | | | 1,310 | |
库存成本,净额 | | 183 | | | 161 | |
应收所得税 | | 170 | | | 209 | |
| | | | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 50 | | | 50 | |
流动资产总额 | | 2,746 | | | 2,790 | |
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不动产、厂房和设备,截至2022年的累计折旧为23.19亿美元,截至2021年的累计折旧为21.49亿美元 | | 3,198 | | | 3,107 | |
其他资产 | | | | |
经营性租赁资产 | | 282 | | | 241 | |
商誉 | | 2,618 | | | 2,628 | |
其他无形资产,截至2022年累计摊销净额8.81亿美元,截至2021年累计摊销净额7.41亿美元 | | 1,019 | | | 1,159 | |
养老金计划资产 | | 600 | | | 281 | |
| | | | |
杂项其他资产 | | 394 | | | 421 | |
其他资产总额 | | 4,913 | | | 4,730 | |
总资产 | | $ | 10,857 | | | $ | 10,627 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付贸易帐款 | | 642 | | | 603 | |
累算雇员补偿 | | 345 | | | 361 | |
长期债务的当期部分 | | 399 | | | — | |
退休后计划负债的当期部分 | | 134 | | | 137 | |
工伤赔偿责任的当期部分 | | 229 | | | 252 | |
合同责任 | | 766 | | | 651 | |
| | | | |
其他流动负债 | | 380 | | | 423 | |
流动负债总额 | | 2,895 | | | 2,427 | |
长期债务 | | 2,506 | | | 3,298 | |
养老金计划负债 | | 214 | | | 351 | |
其他退休后计划负债 | | 260 | | | 368 | |
工伤赔偿责任 | | 463 | | | 506 | |
长期经营租赁负债 | | 246 | | | 194 | |
递延税项负债 | | 418 | | | 313 | |
其他长期负债 | | 366 | | | 362 | |
总负债 | | 7,368 | | | 7,819 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授权发行1.5亿股;截至2022年12月31日,已发行5350万股,已发行3990万股;截至2021年12月31日,已发行5340万股,已发行4000万股 | | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | | 2,022 | | | 1,998 | |
留存收益 | | 4,276 | | | 3,891 | |
库存股 | | (2,211) | | | (2,159) | |
累计其他综合损失 | | (599) | | | (923) | |
股东权益总额 | | 3,489 | | | 2,808 | |
总负债和股东权益 | | $ | 10,857 | | | $ | 10,627 | |
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亨廷顿英格斯工业公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百万美元) | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
经营活动 | | | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
对业务活动提供的现金净额进行调整 | | | | | | | | | | |
折旧 | | | | | | 218 | | | 207 | | | |
购入无形资产的摊销 | | | | | | 140 | | | 86 | | | |
债务发行成本摊销 | | | | | | 8 | | | 8 | | | |
坏账准备 | | | | | | (7) | | | 7 | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 36 | | | 33 | | | |
递延所得税 | | | | | | 2 | | | 98 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
有价证券投资的损失(收益) | | | | | | 25 | | | (19) | | | |
| | | | | | | | | | |
更改中 | | | | | | | | | | |
应收账款 | | | | | | (196) | | | 58 | | | |
合同资产 | | | | | | 70 | | | (126) | | | |
库存成本 | | | | | | (22) | | | (25) | | | |
预付费用和其他资产 | | | | | | 20 | | | (88) | | | |
应付账款和应计项目 | | | | | | 6 | | | 45 | | | |
退休人员福利 | | | | | | (127) | | | (78) | | | |
其他非现金交易,净额 | | | | | | 14 | | | 10 | | | |
经营活动提供的净现金 | | | | | | 766 | | | 760 | | | |
投资活动 | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | | | | |
资本支出增加额 | | | | | | (284) | | | (331) | | | |
为资本支出拨付收益 | | | | | | 12 | | | 20 | | | |
收购业务,扣除收到的现金 | | | | | | — | | | (1,643) | | | |
对关联公司的投资 | | | | | | (5) | | | (22) | | | |
处置业务所得收益 | | | | | | — | | | 20 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他投资活动,净额 | | | | | | 9 | | | 2 | | | |
用于投资活动的现金净额 | | | | | | (268) | | | (1,954) | | | |
融资活动 | | | | | | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | | | | | — | | | 1,650 | | | |
偿还长期债务 | | | | | | (400) | | | (25) | | | |
循环信贷借款所得款项 | | | | | | 24 | | | — | | | |
偿还循环信贷安排借款 | | | | | | (24) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
发债成本 | | | | | | — | | | (22) | | | |
| | | | | | | | | | |
已支付的股息 | | | | | | (192) | | | (186) | | | |
普通股回购 | | | | | | (52) | | | (101) | | | |
某些基于股份的支付安排的雇员税 | | | | | | (14) | | | (7) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | | | | | (658) | | | 1,309 | | | |
现金及现金等价物的变动 | | | | | | (160) | | | 115 | | | |
期初现金及现金等价物 | | | | | | 627 | | | 512 | | | |
期末现金和现金等价物 | | | | | | $ | 467 | | | $ | 627 | | | |
补充现金流量披露 | | | | | | | | | | |
缴纳所得税的现金(扣除退款) | | | | | | $ | 127 | | | $ | 33 | | | |
支付利息的现金 | | | | | | $ | 100 | | | $ | 76 | | | |
非现金投融资活动 | | | | | | | | | | |
应付账款中应计资本支出 | | | | | | $ | 12 | | | $ | 6 | | | |
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附件B:非公认会计准则计量的定义和调整
我们参考“分部营业收入”、“分部营业利润率”、“造船收入”、“造船营业利润率”、“任务技术EBITDA利润率”和“自由现金流”。
我们通过参考分部营业收入和分部营业利润率来内部管理我们的业务,这些都不是公认会计准则下的衡量标准。在分析我们的经营业绩时,投资者应使用分部营业收入和分部营业利润率,以及营业收入和营业利润率,而不是作为营业收入和营业利润率或根据公认会计准则提出的任何其他业绩衡量标准的替代。它们是我们用来评估我们核心运营业绩的指标。我们认为,分部营业收入和分部营业利润率反映了查看我们业务各个方面的其他方式,当与我们的GAAP结果一起查看时,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,这些指标被投资者使用,是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,我们对分部营业收入和分部营业利润率的列报可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相比较。
造船收入、造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率不是公认会计准则下确认的指标。它们是我们用来评估我们核心运营业绩的指标。在分析我们的经营业绩时,投资者应使用造船收入、造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率作为营业收入和营业利润率或根据公认会计准则提出的任何其他业绩衡量标准的替代指标,而不是作为替代。我们认为,造船收入、造船营业利润率和任务技术EBITDA利润率反映了另一种看待我们业务方面的方式,当与我们的GAAP结果一起看待时,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信,这些指标被投资者使用,是衡量我们业绩的有用指标。
自由现金流不是公认会计准则下的衡量标准。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应孤立于衡量我们业绩的净收益或作为衡量我们流动性的经营活动提供或使用的现金净额的替代。我们相信,自由现金流对我们的投资者来说是一项重要的衡量标准,因为它使他们能够洞察我们当前和期间的业绩,以及我们从持续运营中产生现金的能力。我们还使用自由现金流作为评估业务业绩的关键运营指标,以及评估管理业绩和确定激励性薪酬的关键业绩指标。自由现金流可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。
没有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账,因为我们无法在没有合理努力的情况下提供此类对账,因为预测GAAP和非GAAP措施的某些要素的未来发生和财务影响存在不确定性和固有的困难。出于同样的原因,我们无法处理无法获得的信息的重要性,因为这些信息可能对未来的结果具有重大意义。
分部营业收入被定义为相关分部在营业FA/CAS调整和非当期国家所得税之前的营业收入。
部门营业利润率定义为部门营业收入占销售和服务收入的百分比。
造船收入被定义为我们的Newport News造船部门和Ingalls造船部门的销售和服务收入之和。
造船营业利润率被定义为我们的Newport News造船部门和Ingalls造船部门的合并部门营业收入占造船收入的百分比。
任务技术EBITDA被定义为任务技术部门扣除利息费用、所得税、折旧和摊销前的营业收入
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任务技术EBITDA利润率定义为任务技术EBITDA占任务技术收入的百分比。
自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出,减去相关赠款收益。
运营财务会计准则/会计准则调整定义为我们的养老金的服务成本部分和根据GAAP(FAS)确定的其他退休后费用与我们的养老金和根据美国成本会计准则(CAS)确定的其他退休后费用之间的差额。
非当期国家所得税被定义为递延国家所得税,反映了递延国家税收资产和负债的变化以及与相关期间国家不确定税收状况变化相关的税收支出或收益。这些金额记录在营业收入中。当期国家所得税费用计入合同成本,并计入销售成本和服务收入分部营业收入。
我们根据CAS合同下的养老金成本和国家税费支出,提出了针对运营财务系统/财务系统调整和非当期国家所得税进行调整的财务措施,以反映公司的业绩。我们使用这些调整后的衡量标准作为运营业绩的内部衡量标准,并用于基于绩效的薪酬决定。
分部营业收入与分部营业利润率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Ingalls的收入 | | $ | 658 | | | $ | 581 | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,528 | |
Newport News的收入 | | 1,584 | | | 1,539 | | | 5,852 | | | 5,663 | |
任务技术公司的收入 | | 602 | | | 586 | | | 2,387 | | | 1,476 | |
部门间抵销 | | (32) | | | (29) | | | (133) | | | (143) | |
销售和服务收入 | | 2,812 | | | 2,677 | | | 10,676 | | | 9,524 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 105 | | | 120 | | | 565 | | | 513 | |
正在运行的FAS/CAS调整 | | 37 | | | 39 | | | 145 | | | 157 | |
非当期国家所得税 | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 13 | |
分部营业收入 | | 145 | | | 160 | | | 712 | | | 683 | |
作为销售和服务收入的百分比 | | 5.2 | % | | 6.0 | % | | 6.7 | % | | 7.2 | % |
Ingalls部门营业收入 | | 50 | | | 48 | | | 292 | | | 281 | |
作为Ingalls收入的百分比 | | 7.6 | % | | 8.3 | % | | 11.4 | % | | 11.1 | % |
Newport News部门的营业收入 | | 80 | | | 95 | | | 357 | | | 352 | |
作为Newport News收入的百分比 | | 5.1 | % | | 6.2 | % | | 6.1 | % | | 6.2 | % |
任务技术公司的营业收入 | | 15 | | | 17 | | | 63 | | | 50 | |
占任务技术收入的百分比 | | 2.5 | % | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % |
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自由现金流量的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 601 | | | $ | 271 | | | $ | 766 | | | $ | 760 | |
减少资本支出: | | | | | | | | |
资本支出增加额 | | (105) | | | (115) | | | (284) | | | (331) | |
为资本支出拨付收益 | | 12 | | | 9 | | | 12 | | | 20 | |
自由现金流 | | $ | 508 | | | $ | 165 | | | $ | 494 | | | $ | 449 | |
任务技术EBITDA和EBITDA利润率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | | | 12月31日 | | 12月31日 |
(百万美元) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
任务技术公司的销售和服务收入 | | | | | | $ | 602 | | | $ | 586 | | | $ | 2,387 | | | $ | 1,476 | |
| | | | | | | | | | | | |
任务技术部门营业收入 | | | | | | $ | 15 | | | $ | 17 | | | $ | 63 | | | $ | 50 | |
任务技术折旧费用 | | | | | | 2 | | | 2 | | | 10 | | | 6 | |
任务技术摊销费用 | | | | | | 30 | | | 34 | | | 120 | | | 66 | |
任务技术公司国家税费 | | | | | | (7) | | | — | | | 2 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
任务技术EBITDA | | | | | | $ | 40 | | | $ | 53 | | | $ | 195 | | | $ | 127 | |
任务技术EBITDA利润率 | | | | | | 6.6 | % | | 9.0 | % | | 8.2 | % | | 8.6 | % |
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