美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
(标记一)
☑
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2021
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委托文件编号：001-38273

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ACM研究公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
 
94-3290283
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)
 
 
 
奥斯古道42307号，第一套房
弗里蒙特, 加利福尼亚
 
94539
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号： (510) 445-3700

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元
 
ACMR
 
纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 
大型加速文件服务器  ☑
加速文件管理器
☐
 
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。

班级
流通股数量
A类普通股，面值0.0001美元
17,680,409截至2021年8月3日的已发行股票
B类普通股，面值0.0001美元
1,707,605截至2021年8月3日的已发行股票




目录

第一部分：
财务信息
4
 
第1项。
财务报表(未经审计)
4
   
截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表
4
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表和全面收益报表
5
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明综合报表
6
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月简明综合现金流量表
8
   
简明合并财务报表附注
9
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
29
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
 
第四项。
控制和程序
49
第二部分。
其他信息
49
 
第1项。
法律诉讼
49
 
第1A项。
风险因素
50
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
53
 
第五项。
其他信息
  
 
第六项。
陈列品
54
签名
55

我们主要通过ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Research，Inc.或ACM Research的子公司ACM Shanghai进行业务运营。除文意另有所指外，本报告中提及的“本公司”、“本公司”及类似术语，统称为ACM Research，Inc.及其子公司，包括ACM Shanghai。

在本报告中，某些金额的人民币仅为方便读者而被转换为美元。这些折算是根据中国人民银行国家外汇管理局Republic of China公布的折算率进行的。

SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是我们的商标。为方便起见，本报告中出现的这些商标没有使用™符号，但这种做法并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们对这些商标的权利。本报告还包含其他公司的商标、注册标记和商号，这些都是这些公司的财产。


目录表

前瞻性陈述和统计数据
 
本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在“计划”或这些术语的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述与未来事件或我们未来的运营或财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括通过引用在“第1A项”中描述或纳入的风险、不确定性和其他因素。本报告第二部分提及的“风险因素”可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

本报告第一部分标题“项目2.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-概述”下的信息包含统计数据和估计，包括预测，这些数据和估计基于Gartner，Inc.或Gartner在“预测：半导体晶片制造设备，全球第四季度更新”(2020年12月22日)或Gartner报告中提供的信息。Gartner报告代表研究意见或观点，由Gartner作为辛迪加订阅服务的一部分发布，并不代表事实。Gartner报告截至其原始发布日期(而不是本报告发表之日)发表，Gartner报告中表达的意见如有更改，恕不另行通知。虽然我们不知道有关Gartner报告中的任何数据有任何错误陈述，但估计，特别是预测，涉及许多假设，受到风险和不确定性的影响，以及基于各种因素的变化，可能导致结果与下文提供的数据中所表达的结果大不相同。

我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明了报告发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新这些陈述或更新实际结果可能与这些陈述中预期的大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。

你应该阅读这份报告，以及我们在本报告中引用并作为证据提交给本报告的文件，并完全了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

3
目录表


第一部分：
财务信息

第1项。
财务报表

ACM研究公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
70,209
    
$
71,766
  
证券买卖(附注16)
    
31,257
      
28,239
  
应收账款减去坏账准备#美元0截至6月30日, 2021和12月31日, 2020(注4)
    
71,357
      
56,441
  
其他应收账款
    
10,733
      
9,679
  
库存(附注5)
    
136,852
      
88,639
  
预付费用
    
8,953
      
5,892
  
流动资产总额
    
329,361
      
260,656
  
财产、厂房和设备，净额(附注6)
    
8,985
      
8,192
  
土地使用权净额(附注7)
    
9,642
      
9,646
  
经营性租赁使用权资产，净额(附注11)
    
5,209
      
4,297
  
无形资产，净额
    
630
      
554
  
递延税项资产(附注21)
    
14,691
      
11,076
  
长期投资(附注14)
    
7,006
      
6,340
  
其他长期资产(附注8)
    
43,434
      
40,496
  
总资产
    
418,958
      
341,257
  
负债与股东权益
                
流动负债：
                
短期借款(附注9)
    
22,162
      
26,147
  
长期借款的当期部分(附注12)
    
1,799
      
1,591
  
应付帐款
    
67,031
      
35,603
  
来自客户的预付款
    
43,845
      
17,888
  
递延收入
    
2,348
      
1,343
  
应付所得税(附注21)
    
482
      
31
  
FIN-48应付(附注21)
    
83
      
83
  
其他应付款和应计费用(附注10)
    
21,871
      
18,805
  
经营租赁负债的当期部分(附注11)
    
2,437
      
1,417
  
流动负债总额
    
162,058
      
102,908
  
长期借款(附注12)
    
18,717
      
17,979
  
长期经营租赁负债(附注11)
    
2,772
      
2,880
  
递延税项负债(附注21)
    
1,298
      
1,286
  
其他长期负债(附注13)
    
4,557
      
8,034
  
总负债
    
189,402
      
133,087
  
承付款和或有事项(附注21)
    
     
 
股东权益：
                
普通股-A类，面值$0.0001: 50,000,000截止日期授权的股份6月30日, 2021和12月31日，2020; 17,668,409截至的已发行及已发行股份6月30日, 2021和16,896,693截至的已发行及已发行股份12月31日, 2020(注18)
    
2
      
2
  
普通股--B类，面值$0.0001: 2,409,738截止日期授权的股份6月30日, 2021和12月31日，2020; 1,707,605截至的已发行及已发行股份6月30日, 2021和1,802,606截至的已发行及已发行股份12月31日, 2020(注18)
    
-
      
-
  
额外实收资本
    
108,566
      
102,004
  
累计盈余
    
46,324
      
34,287
  
累计其他综合收益
    
5,931
      
4,857
  
ACM Research，Inc.股东权益总额
    
160,823
      
141,150
  
非控制性权益
    
68,733
      
67,020
  
股东权益总额
    
229,556
      
208,170
  
总负债和股东权益
  
$
418,958
    
$
341,257
  
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4
目录表


ACM研究公司
简明合并经营报表和全面收益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)

  
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入(附注3)
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  
收入成本
    
32,184
      
19,693
      
57,871
      
33,813
  
毛利
    
21,680
      
19,356
      
39,725
      
29,584
  
运营费用：
                                
销售和市场营销
    
5,789
      
4,595
      
11,097
      
7,600
  
研发
    
7,933
      
5,221
      
13,437
      
8,898
  
一般和行政
    
3,627
      
2,204
      
7,410
      
4,532
  
总运营费用(净额)
    
17,349
      
12,020
      
31,944
      
21,030
  
营业收入
    
4,331
      
7,336
      
7,781
      
8,554
  
利息收入
    
31
      
320
      
80
      
655
  
利息支出
    
(194
)
    
(228
)
    
(383
)
    
(339
)
金融负债公允价值变动
    
-
      
(5,431
)
    
-
      
(5,431
)
交易证券的未实现收益
    
3,783
      
-
      
2,736
      
-
  
其他收入(支出)，净额
    
(897
)
    
149
      
(428
)
    
826
  
关联公司净收入中的权益收益
    
295
      
209
      
615
      
357
  
所得税前收入
    
7,349
      
2,355
      
10,401
      
4,622
  
所得税优惠(费用)(附注21)
    
(15
)
    
(1,859
)
    
2,755
      
(2,163
)
净收入
    
7,334
      
496
      
13,156
      
2,459
  
减去：非控股权益和可赎回非控股权益的净收入
    
767
      
577
      
1,119
      
835
  
可归因于ACM研究公司的净收益(亏损)
  
$
6,567
    
$
(81
)
  
$
12,037
    
$
1,624
  
综合收入：
                                
净收入
    
7,334
      
496
      
13,156
      
2,459
  
外币折算调整
    
3,000
      
242
      
1,668
      
(1,658
)
综合收益
    
10,334
      
738
      
14,824
      
801
  
减去：非控股权益和可赎回非控股权益的综合收益
    
1,797
      
1,610
      
1,714
      
916
  
ACM Research，Inc.的全面收益(亏损)
  
$
8,537
    
$
(872
)
  
$
13,110
    
$
(115
)
                                 
ACM Research，Inc.每股普通股的净收益(亏损)(注2)：
                                
基本信息
  
$
0.34
    
$
(0.00
)
  
$
0.63
    
$
0.09
  
稀释
  
$
0.30
    
$
(0.00
)
  
$
0.56
    
$
0.08
  
                                 
用于计算每股金额的加权平均已发行普通股(注2)：
                                
基本信息
    
19,123,659
      
18,050,841
      
18,956,195
      
18,085,602
  
稀释
    
21,807,744
      
21,516,175
      
21,679,528
      
21,197,203
  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5
目录表


ACM研究公司
简明合并股东权益变动表
截至2021年及2020年6月30日止六个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
 
  
普普通通
A类股票
    
普普通通
B类股票
                                
 
  
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
累计
盈馀
    
累计
其他
全面
收入
    
非控制性
利益
    
总计
股东的
权益
  
截至12月31日的结余，2020
    
16,896,693
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
102,004
    
$
34,287
    
$
4,857
    
$
67,020
    
$
208,170
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
12,037
      
-
      
1,119
      
13,156
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,074
      
594
      
1,668
  
股票期权的行使
    
434,034
      
-
      
-
      
-
      
2,197
      
-
      
-
      
-
      
2,197
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,545
      
-
      
-
      
-
      
2,545
  
认股权证的行使
    
242,681
      
-
      
-
      
-
      
1,820
      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B类普通股向A类普通股的转换
    
95,001
      
-
      
(95,001
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
余额为6月30日, 2021
    
17,668,409
    
$
2
      
1,707,605
    
$
-
    
$
108,566
    
$
46,324
    
$
5,931
    
$
68,733
    
$
229,556
  

 
  
普普通通
A类股票
    
普普通通
B类股票
                                
 
  
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
累计盈余
    
累计
其他
全面
损失
    
非控制性
利益
    
总计
股东的
权益
  
余额为2019年12月31日
    
16,182,151
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
83,487
    
$
15,507
    
$
(1,675
)
  
$
-
    
$
97,321
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,624
      
-
      
192
      
1,816
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,740
)
    
928
      
(812
)
股票期权的行使
    
185,903
      
-
      
-
      
-
      
873
      
-
      
-
      
-
      
873
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,544
      
-
      
-
      
-
      
1,544
  
C将B类普通股转换为A类普通股
    
60,002
      
-
      
(60,002
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股份回购
    
(242,681
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
认股权证的行使
    
64,717
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
可赎回非控股权益的重新分类
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,958
      
59,958
  
余额为6月30日, 2020
    
16,250,092
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
76,189
    
$
17,131
    
$
(3,415
)
  
$
61,078
    
$
150,985
  
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6
目录表

ACM研究公司
简明合并股东权益变动表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)

  
普普通通
A类股票
    
普普通通
B类股票
                                
   
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
其他内容
实收资本
    
累计
盈馀
    
累计
其他
全面
损失
    
非控制性
利益
    
总计
股东的
权益
  
3月31日的余额，2021
    
17,239,967
    
$
2
      
1,769,272
    
$
-
    
$
104,591
    
$
39,757
    
$
3,961
    
$
66,936
    
$
215,247
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6,567
      
-
      
767
      
7,334
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,970
      
1,030
      
3,000
  
股票期权的行使
    
124,094
      
-
      
-
      
-
      
820
      
-
      
-
      
-
      
820
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,335
      
-
      
-
      
-
      
1,335
  
认股权证的行使
    
242,681
      
-
      
-
      
-
      
1,820
      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B类普通股转换为A类普通股
    
61,667
      
-
      
(61,667
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
余额为6月30日, 2021
    
17,668,409
    
$
2
      
1,707,605
    
$
-
    
$
108,566
    
$
46,324
    
$
5,931
    
$
68,733
    
$
229,556
  

 
普普通通
A类股票
    
普普通通
B类股票
                                
   
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
其他内容
实收资本
    
累计
盈馀
    
累计
其他
全面
损失
    
非控制性
利益
    
总计
股东的
权益
  
3月31日的余额，2020
    
16,317,346
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
84,351
    
$
17,212
    
$
(2,623
)
  
$
-
    
$
98,942
  
净收益(亏损)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(81
)
    
-
      
192
      
111
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(792
)
    
928
      
136
  
股票期权的行使
    
115,425
      
-
      
-
      
-
      
698
      
-
      
-
      
-
      
698
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
855
      
-
      
-
      
-
      
855
  
B类普通股转换为A类普通股
    
60,002
      
-
      
(60,002
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股份回购
    
(242,681
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
可赎回非控股权益的重新分类
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,958
      
59,958
  
余额为6月30日, 2020
    
16,250,092
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
76,189
    
$
17,131
    
$
(3,415
)
  
$
61,078
    
$
150,985
  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7
目录表


ACM研究公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
  
截至6月30日的六个月，
  
 
  
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
13,156
    
$
2,459
  
将业务净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整
                
折旧及摊销
    
1,031
      
441
  
处置财产、厂房和设备的损失
    
-
      
1
  
关联公司净收入中的权益收益
    
(615
)
    
(357
)
交易证券的未实现收益
    
(2,736
)
    
-
  
递延所得税
    
(3,502
)
    
(507
)
基于股票的薪酬
    
2,545
      
1,544
  
金融负债公允价值变动
    
-
      
5,431
  
营业资产和负债的净变化：
                
应收账款
    
(14,279
)
    
(28,474
)
其他应收账款
    
(610
)
    
(3,271
)
库存
    
(47,432
)
    
(5,630
)
预付费用
    
(3,001
)
    
(1,176
)
其他长期资产
    
(2,939
)
    
(836
)
应付帐款
    
31,200
      
14,954
  
来自客户的预付款
    
25,912
      
(283
)
应付所得税
    
452
      
(1,419
)
其他应付款和应计费用
    
2,270
      
3,537
  
递延收入
    
2,348
      
474
  
其他长期负债
    
(3,559
)
    
2,461
  
经营活动提供(用于)的现金净额
    
241
      
(10,651
)
 
                
投资活动产生的现金流：
                
购置财产和设备
    
(2,353
)
    
(1,529
)
购买无形资产
    
(431
)
    
(55
)
土地使用权和财产预付金
    
-
      
(15,438
)
购买长期投资
    
-
      
(14,130
)
用于投资活动的现金净额
    
(2,784
)
    
(31,152
)
 
                
融资活动的现金流：
                
短期借款收益
    
17,653
      
25,807
  
偿还短期借款
    
(21,753
)
    
(13,563
)
长期借款收益
    
1,548
      
-
  
偿还长期借款
    
(794
)
    
-
  
应付票据的偿还
    
-
      
(1,820
)
普通股行使股票期权所得收益
    
2,197
      
873
  
认股权证行使普通股所得收益
    
1,820
      
-
  
融资活动提供的现金净额
    
671
      
11,297
  
 
                
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
  
$
315
    
$
(956
)
现金、现金等价物和限制性现金净减少
  
$
(1,557
)
  
$
(31,462
)
 
                
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
71,766
      
117,859
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
70,209
    
$
86,397
  
 
                
补充披露现金流量信息：
                
支付利息，扣除资本化利息后的净额
  
$
383
    
$
339
  
缴纳所得税的现金
  
$
463
    
$
4,104
  
 
                
现金、现金等价物和限制性现金在简明合并现金流量表中的对账：
                
现金和现金等价物
    
70,209
      
86,397
  
受限现金
    
-
      
-
  
现金、现金等价物和限制性现金
  
$
70,209
    
$
86,397
  
用于融资活动的非现金：
                
认股权证转换为普通股
  
$
-
    
$
399
  
股份注销
  
$
-
    
$
9,715
  
股票期权的无现金行使
  
$
118
    
$
-
  
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


8
目录表

附注1-业务描述
 
ACM Research，Inc.(“ACM”)及其子公司(统称为ACM，“公司”)开发、制造和销售湿法清洗和其他设备，用于改进先进集成芯片的制造工艺和产量。该公司以“Ultra C”品牌营销和销售其湿法清洗设备，基于公司专有的空间交替相移(“SAPS”)、及时通电气泡振荡(“Tebo”)和Tahoe技术。这些工具旨在有效地去除晶片表面的随机缺陷，而不会损坏晶片或其特征，即使在日益先进的工艺节点上也是如此。

ACM于1998年在加利福尼亚州成立，最初专注于开发用于制造工艺步骤的工具，涉及超低K材料和铜的集成。该公司早期的工作重点是无应力抛光铜技术，并在21世纪初销售了基于该技术的工具。

2006年，公司在上海的人民Republic of China(“中国”)设立了运营中心，通过ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)进行运营。成立ACM上海是为了帮助与中国的集成电路制造商建立和建立关系，本公司最初通过出售ACM上海的非控股股权为其上海业务提供部分资金。

2007年，公司开始专注于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。该公司于2009年推出了SAPS measonic技术，该技术可用于芯片制造过程中的多个步骤的湿法晶片清洗。2016年3月，该公司推出了Tebo技术，该技术可以在制造小节点二维常规晶片和三维图案化晶片的过程中应用于许多步骤。该公司为SAPS和TEBO解决方案设计了设备型号，采用模块化配置，使其能够创建满足客户特定要求的湿式清洗工具，同时使用先前存在的腔、电气、化学输送和其他模块的设计。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具，与传统高温单晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，该工具可以提供高清洗性能，并大大减少了硫酸消耗。基于其电化学镀(“ECP”)技术，该公司于2019年推出了其用于在芯片级对半导体晶片进行凸起或施加铜、锡和镍的Ultra ECP AP(即“高级封装”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多阳极局部电镀”)工具，用于为前端晶片制造工艺中的铜互连应用提供先进的电化学镀铜。该公司还为主要在中国的后端晶片组装和包装工厂提供一系列定制设备，包括清洁工、涂布机和显影剂。

2011年，ACM上海在中国成立了一家全资子公司--ACM研究(无锡)有限公司(“ACM无锡”)，以管理销售和服务运营。

2016年11月，ACM根据一项合并从加利福尼亚州重新驯化到特拉华州，其中加利福尼亚州的ACM Research，Inc.被合并为新成立的特拉华州全资子公司，也称为ACM Research，Inc.。

于二零一七年六月，ACM于香港成立全资附属公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中国以外的亚洲市场开展业务，例如作为ACM上海与其客户之间的贸易伙伴，采购原材料及零部件，进行销售及市场推广活动，以及进行战略投资。

9
目录表
2017年8月购买了ACM18.77%由上海科创投资有限公司持有的ACM上海公司股权中，2017年11月8日，ACM收购了剩余股权18.36%由第三方持有的ACM上海公司股权包括：上海浦东高科技投资有限公司(“PDHTI”)和上海张江科技创业投资有限公司(“ZSTVC”)。于2017年12月31日，ACM拥有ACM上海的全部未偿还股权，并通过ACM上海间接拥有ACM无锡的所有未偿还股权。

2017年9月13日，ACM达成了一项三投一中A类和B类普通股的反向股票拆分。除另有说明外，该等附注及随附的综合财务报表所载的所有股份数字、每股金额、股价、行使价及换算率均已追溯调整，以反映股票反向拆分。

2017年11月2日，美国证券交易委员会宣布，ACM首次公开发行A类普通股的S-1表格注册声明(文件编号333-220451)生效。A类普通股于2017年11月3日在纳斯达克全球市场开始交易，募集截止日期为2017年11月7日。

2017年12月，ACM在韩国成立了全资子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.。(“ACM韩国”)，为韩国客户服务，并为新产品和解决方案进行销售、营销、研究和开发活动。

2019年3月，ACM上海成立了在中国的全资子公司盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理与增加未来长期产能相关的活动。

2019年4月，CleanChip在加州成立了全资子公司ACM Research(CA)，Inc.(简称ACM California)，代表ACM上海提供采购服务.
 
2019年6月，ACM宣布计划完成以下工作三年此外，ACM Shanghai的股票在上海证券交易所的新科技创新板(即明星市场)上市(“明星上市”)，以及ACM上海股票在中国的首次公开招股(“明星IPO”)同时进行。ACM上海目前是ACM的主要运营子公司，在宣布时由ACM全资拥有。为了满足在中国拥有多个独立股东的明星上市要求，ACM上海于2019年6月和11月完成了其股票的定向增发，随后，截至2020年9月30日，定向增发投资者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩余股份的流通股比例91.7%。作为明星上市程序的一部分，由于赎回功能终止，私人投资者持有的所有权权益于2020年6月由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益(附注19)。

I在为STAR IPO做准备时，ACM于2019年12月完成了重组，其中包括ACM将CleanChip的所有股份出售给ACM上海为$3,500。重组和出售没有对ACM的影响非合并财务报表。

10
目录表
本公司在下列附属公司拥有直接或间接权益：
 
 
  
  
截至时持有的实际权益
  
附属公司名称
注册成立的地点和日期
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
ACM研究(上海)有限公司
中国，2005年5月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究(无锡)有限公司
中国，2011年7月
    
91.7
%
    
91.7
%
清洁芯片技术有限公司
香港，2017年6月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究韩国有限公司。
韩国，2017年12月
    
91.7
%
    
91.7
%
盛威研究(上海)有限公司。
中国，2019年3月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM Research(CA)，Inc.
美国，2019年4月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究(开曼)有限公司
开曼群岛，2019年4月
    
100.0
%
    
100.0
%

附注2--主要会计政策摘要

列报依据和合并原则
 
本公司的简明综合财务报表包括ACM及其子公司的账目，包括ACM上海及其子公司(包括ACM无锡、ACM盛威和CleanChip)(其子公司包括ACM加利福尼亚和ACM韩国)。ACM的子公司是ACM直接或间接控制多数投票权的实体。所有重大的公司间交易和余额在合并时都已冲销。

本公司的简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会的报表呈报规则及规定编制。10--Q.因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。随附的简明综合财务报表应与本公司截至12月底止年度的历史综合财务报表一并阅读31, 2020包括在ACM年度报告表格中10-截至12月的年度的K31, 2020.

随附的截至6月的简明综合资产负债表30, 2021,年度简明综合经营报表和全面收益表三和六截至6月底的月份30, 2021和2020,年度股东权益变动简明综合报表三和六截至6月底的月份30, 2021和2020,和简明综合现金流量表六截至6月底的月份30, 2021和2020未经审计。管理层认为，这些未经审计的公司简明综合财务报表反映了公平列报公司财务状况和经营结果所需的所有调整。除非另有说明，此类调整是正常的经常性调整。截至6月份的资产负债表30, 2021和运行的结果三和六截至6月底的月份30, 2021并不一定预示着未来任何时期的预期结果。
 
新冠肺炎测评
 
新冠肺炎的爆发--19,冠状病毒在美国和全球都有所增长，相关的政府和私营部门的应对行动对公司的业务运营产生了不利影响。在12月2019在新冠肺炎首次爆发后的几周内，中国政府采取的一系列紧急检疫措施扰乱了国内商业活动-19.自那时以来，越来越多的国家，包括美国，对来往中国和其他地方的旅行施加了限制，并实施了一般行动限制、关闭企业和其他措施，以减缓COVID的传播。19及其变种。形势继续发展，COVID的效果和最终影响无法预测--19疫情对公司的业务运营和业绩造成影响。虽然针对CoVID而制定或建议的隔离、社交距离和其他监管措施-19由于预计业务中断是暂时的，目前无法估计业务中断的持续时间和相关的财务影响。COVID-19疫情已被宣布为全球卫生大流行，可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济下滑和全球经济政策变化，可能会减少对本公司产品及其客户芯片的需求，并对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。到6月30, 2021该公司没有经历过COVID的重大负面影响-19关于其运营、资本和财务资源，包括总体流动资金状况。该公司继续监测新冠肺炎疫情对其业务的方方面面的影响。

11
目录表
本公司在中国进行几乎所有的产品开发、制造、支持和服务，这些活动直接受到COVID的影响-19疫情以及对交通和公众露面的相关限制。在2月份2020ACM上海总部因额外的费用而关闭六天超出正常的农历新年假期，按照上海市政府的相关限制疫情。本公司不能保证其在中国的业务或生产在未来几个月可能不需要进一步关闭或减少，原因是中国和其他政府机构正在采取的保护措施造成的业务中断，或COVID的其他后果-19疫情爆发。

公司总部位于加利福尼亚州旧金山湾区的阿拉米达县。为了试图减轻COVID-19大流行，三月份2020(A)加利福尼亚州宣布与新冠肺炎蔓延有关的紧急状态-19,(二)三藩市公共卫生部宣布了减少病毒传播的积极建议；。(三)卫生官员六旧金山湾区各县，包括阿拉米达县，发布了就地避难令，(I)指示居住在这些县的所有个人在其居住地避难(有限的例外情况除外)，(Ii)指示所有企业和政府机构停止在这些县的实际地点的非必要活动，(Iii)禁止任何人数的非必要集会，(Iv)下令停止所有非必要的旅行，(D)加利福尼亚州州长和加州公共卫生部州公共卫生官员和董事命令所有居住在加利福尼亚州的个人无限期地在其居住地逗留(有限的例外情况除外)。未来此类行动的影响可能会对生产率产生负面影响，扰乱本公司的业务，并推迟时间表，其程度将部分取决于对本公司正常开展业务能力的限制和其他限制的长度和严重程度。

向远程工作环境的长期和广泛的转变继续带来固有的生产力、连接性和监管挑战，并可能影响我们增强、开发和支持现有产品和服务、检测和防止垃圾邮件和问题内容、举行产品销售和营销活动以及产生新的销售线索等方面的能力。此外，公司经营环境的变化可能会对其财务报告的内部控制以及公司及时或高质量满足多项合规要求的能力产生影响。额外的和/或延长的政府封锁、限制或新法规可能会显著影响我们员工和供应商的高效工作能力。政府的限制在全球范围内一直不一致，目前尚不清楚何时允许返回工作地点或旅行，也不清楚在这些环境中将实施哪些限制。随着公司继续在更多的办公地点返还员工，2021,除了对其有效竞争和维护企业文化的能力产生潜在影响外，它还可能在为安全重返工作环境和试验混合工作模式准备设施时遇到成本增加的问题。

由于COVID导致公司、开发或制造设施中断的时间延长-19疫情爆发可能导致该公司失去收入和市场份额，这将压低其财务业绩，并可能难以重新夺回。如果往返中国或美国的旅行继续受到限制或不可取，或管理层成员及其他员工因感染冠状病毒而缺席，或他们因疾病影响公司办公室或实验室设施中的其他人而选择不来工作，或他们受到检疫或其他政府施加的限制，本公司的业务也可能受到损害。

12
目录表
预算的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在资产负债表日报告的资产和负债额以及在合并财务报表和附注中披露的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。本公司的重要会计估计和假设包括但不限于用于交易证券的公允价值的估值和确认、基于股票的补偿安排和认股权证负债、递延税项资产的变现、长期资产的减值评估、坏账准备、超额和陈旧存货的存货估值、存货成本和市值或可变现净值的降低、财产和设备的折旧寿命和无形资产的使用寿命。

管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。

普通股基本净收益和稀释后净收益
 
普通股基本净收入和稀释后每股净收入计算如下：

 
  
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
分子：
                        
净收入
  
$
7,334
    
$
496
    
$
13,156
    
$
2,459
  
减去：非控股权益和可赎回非控股权益的净收入
    
767
      
577
      
1,119
      
835
  
普通股股东可获得的基本和稀释后的净收益(亏损)
  
$
6,567
    
$
(81
)
  
$
12,037
    
$
1,624
  
                                 
加权平均流通股，基本股
    
19,123,659
      
18,050,841
      
18,956,195
      
18,085,602
  
稀释证券的影响
    
2,684,085
      
3,465,334
      
2,723,333
      
3,111,601
  
加权平均流通股，稀释后
    
21,807,744
      
21,516,175
      
21,679,528
      
21,197,203
  
                                 
每股普通股净收益(亏损)：
                                
基本信息
  
$
0.34
    
$
(0.00
)
  
$
0.63
    
$
0.09
  
稀释
  
$
0.30
    
$
(0.00
)
  
$
0.56
    
$
0.08
  

自去年11月在特拉华州重新驯化以来，ACM已被授权发行A类和B类普通股2016.这个二除投票权外，各类普通股在所有实质性方面基本相同。由于ACM在年内并未宣布任何股息三截至6月的6个月30, 2021和2020,每一类别的每股普通股净收入在“二-CLASS“方法。因此，二普通股类别已在简明综合经营及全面收益表及上述每股普通股净收入计算中按合并基准列报。
 
每股普通股摊薄净收入反映了可能占ACM收益份额的证券(包括股票期权和已发行认股权证)的潜在摊薄。某些潜在的稀释性证券被排除在每股净收益的计算之外，因为影响将是反稀释性的。ACM的潜在摊薄证券包括认股权证和股票期权三和六截至6月底的月份30, 2021和2020.
 
信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和应收账款。公司将现金存入管理层认为信誉良好的金融机构，并将其投资于这些金融机构。

13
目录表
本公司的应收账款可能会受到信用风险的集中影响。截至以下日期的六个月六月30、2021和2020年，公司的三最大的客户占67.1%和92.4分别占收入的1%。截至以下三个月六月 30, 2021 and 2020, the Company’s 三最大的客户占81.2%和91.0分别占收入的1%。自.起六月2021年30日和2020年12月31日，公司的三最大的客户占67.1%和75.8分别占公司应收账款的%。本公司认为，根据过去的催收经验，来自这些最大客户的应收账款余额并不代表重大的信用风险。

近期会计公告
 
最近采用的会计公告
 
在12月2019,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2019-12, 所得税(主题740)简化所得税的会计核算。ASU2019-12通过取消主题中一般原则的某些例外，简化所得税的会计处理740.它还改进了GAAP在其他主题领域的一致应用，并简化了GAAP740通过澄清和修改现有的指导方针。公司采用了ASU2019-12在1月1, 2021.空分设备的采用2019-12并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

在三月份2020,FASB发布了ASU编号。2020-04,参考汇率改革(主题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易提供可选的权宜之计和例外。公司采用了ASU2020-04在1月1, 2021.空分设备的采用2020-04并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

近期尚未采用的会计公告
 
在六月份2016,FASB发布了ASU2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量。ASU2016-13用反映预期信贷损失的方法取代原有的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息以告知信贷损失估计。ASU2016-13要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。ASU2016-13在12月后开始的财政年度内有效15, 2019,允许提前领养。

在10月份2019,FASB发布了ASU2019-10,金融工具--信贷损失(主题326)衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)，该法案将被美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)定义为小型报告公司(“SRC”)的公共申报公司的生效日期推迟到12月后的财年15, 2022,包括这些财政年度内的过渡期。由于根据截至11月的SRC确定，该公司有资格成为SRC15, 2019(哪一天是亚利桑那州立大学的颁发日期2019-10)根据《美国证券交易委员会》规定，本公司自1月份起采用本年度标准1, 2023.采用该标准需要采用修正的追溯法，对截至生效日期的留存收益进行累积效果调整，以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。该公司正在评估这一准则对其合并财务报表的影响，包括会计政策、流程和系统，预计该准则将对其合并财务报表产生轻微影响。 

14
目录表

注3--与客户签订合同的收入

该公司根据其提供的商品或服务的性质或类型以及相关业务的地理位置来评估收入。下表提供了按分类分列的收入信息：

  
截至三个月6月30日,
    
六截至的月份6月30日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
单晶片清洗、Tahoe清洗和半临界清洗设备
  
$
45,461
    
$
33,340
    
$
77,874
    
$
56,124
  
ECP(前端和包装)、炉子和其他技术
    
-
      
4,490
      
5,550
      
4,490
  
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
    
8,403
      
1,219
      
14,172
      
2,783
  
按产品类别划分的总收入
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  
                                 
湿法清洗和其他前端处理工具
  
$
45,974
    
$
37,830
    
$
77,874
    
$
60,614
  
高级包装、其他加工工具、服务和备件
    
7,890
      
1,219
      
19,722
      
2,783
  
总收入(前)T形末端和后端
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  

 
截至三个月6月30日,
    
六截至的月份6月30日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
内地中国
  
$
53,736
    
$
39,004
    
$
97,432
    
$
63,293
  
其他地区
    
128
      
45
      
164
      
104
  
   
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  

附注4-应收账款
 
A2021年6月30日和2020年12月31日的应收账款包括g:
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
应收账款
  
$
71,357
    
$
56,441
  
减去：坏账准备
    
-
      
-
  
总计
  
$
71,357
    
$
56,441
  
 
T公司定期审查应收账款，并在对个人余额的可收回性有疑问时，给予一般和具体的备抵。不是坏账准备在2021年6月30日和2020年12月31日被认为是必要的.

注5--库存
 
在…六月2021年30日和2020年12月31日的库存包括：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
原料
  
$
48,801
    
$
32,391
  
Oracle Work in Process
    
24,084
      
23,871
  
成品
    
63,967
      
32,377
  
总库存
  
$
136,852
    
$
88,639
  
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有库存准备金#美元1,118及$1,140，分别为。向现有或潜在客户发送的第一批工具的系统发货，其所有权在客户接受之前不会转移，被归类为成品库存，并按成本计价，直到所有权转移。

15
目录表

附注6--财产、厂房和设备、净额
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，不动产、厂房和设备包括：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
制造设备
  
$
6,333
    
$
5,966
  
办公设备
    
1,425
      
1,047
  
运输设备
    
216
      
216
  
租赁权改进
    
2,724
      
2,398
  
总成本
    
10,698
      
9,627
  
减去：累计折旧总额
    
(4,681
)
    
(3,745
)
在建工程
    
2,968
      
2,310
  
财产、厂房和设备合计，净额
  
$
8,985
    
$
8,192
  
 
折旧费用为$467及$189这三个月分别截至2021年和2020年6月30日，以及$906和$374对于六月份截至6月30, 2021和2020,分别进行了分析。

附注7-土地使用权，净额

土地使用权摘要如下：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
土地使用权购置额
  
$
9,839
    
$
9,744
  
减去：累计摊销
    
(197
)
    
(98
)
土地使用权，净额
  
$
9,642
    
$
9,646
  

2020年，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威签订了一项协议，50年上海临港地区的土地使用权。2020年7月，ACM盛威开始了为期多年的建设项目，为新的1,000,000占地1平方米的开发和生产中心，将采用新的制造系统和自动化技术，并将提供楼面面积，以支持大幅提高产能和相关研发活动。

摊销费用为$49截至2021年6月30日的三个月，和美元98截至2021年6月30日的六个月。

其后五年每年的土地使用权摊销情况如下：

截至十二月三十一日止的年度：
      
2021
  
$
197
  
2022
    
197
  
2023
    
197
  
2024
    
197
  
2025
    
197
  


附注8--其他长期资产

截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他长期资产包括：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
物业预付款-临港
  
$
40,372
    
$
39,450
  
财产、厂房和设备及其他非流动资产的预付款
    
1,463
      
-
  
预付物业租赁押金
    
610
      
-
  
土地使用权保证金
    
763
      
756
  
其他
    
226
      
290
  
其他长期资产总额
  
$
43,434
    
$
40,496
  

房产预付款-临港用于上海临港的住房，包括(1)收购房产的合同金额和(2)与收购房产相关的长期贷款的资本化利息费用，金额为$541截至2021年6月30日。该房产质押用于招商银行的长期贷款(附注12)。

16
目录表

附注9--短期借款
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，短期和长期借款包括以下内容：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
最高人民币授信额度80,000来自中国光大银行，
            
1)于2021年4月1日到期，年利率为4.70%。*1，并于March 23, 2021.
    
-
      
4,599
  
2)2021年6月27日到期，年利率为4.25%。*1，并于June 28, 2021.
    
-
      
1,380
  
3)2021年4月29日到期，年利率为2.80%。*1，并于March 23, 2021.
    
-
      
820
  
4)2021年6月27日到期，年利率为2.70%。*1，并于June 25, 2021.
    
-
      
2,080
  
5)到期日期2021年9月30日年利率为2.50%. *1
    
2,854
      
-
  
最高人民币授信额度20,000来自交通银行，
                
1)于2021年4月12日到期，年利率为4.65%，并于April 12, 2021.
    
-
      
1,533
  
2)2021年5月24日到期，年利率为3.65%，并于May 24, 2021.
    
-
      
1,533
  
最高人民币授信额度70,000来自上海银行浦东分行，
                
1)2021年5月27日到期，年利率为4.68%。*2，并于May 27, 2021.
    
-
      
2,575
  
2)2021年6月27日到期，年利率为4.68%。*2，并于March 29, 2021.
    
-
      
1,380
  
3)2021年5月28日到期，年利率为3.48%。*2，并于May 28, 2021.
    
-
      
2,442
  
4)2021年6月7日到期，年利率为3.50%。*2，并于June 7, 2021.
    
-
      
1,521
  
5)2021年6月16日到期，年利率为3.50%。*2，并于June 16, 2021.
    
-
      
1,838
  
最高人民币授信额度80,000来自招商银行，
                
1)到期日期2021年8月10日年利率为3.85%.
    
1,393
      
1,380
  
2)到期日期2021年8月25日年利率为3.85%.
    
3,096
      
3,066
  
3)到期日期2022年2月1日年利率为3.85%.
    
1,393
      
-
  
4)到期日期May 26, 2022年利率为3.9%.
    
1,393
      
-
  
5)到期日期2022年2月2日年利率为3.95%.
    
1,471
      
-
  
6)到期日期2022年2月2日年利率为3.95%.
    
1,471
      
-
  
7)到期日期2022年2月2日年利率为3.95%.
    
1,393
      
-
  
最高人民币授信额度100,000来自上海银行浦东分行，
                
1)到期日期June 7, 2022年利率为2.7%. *3.
    
4,618
      
-
  
最高人民币授信额度40,000来自中国银行，
                
1)到期日期June 15, 2022年利率为3.86%.
    
3,080
      
-
  
                 
总计
  
$
22,162
    
$
26,147
  
 
*1 由ACM首席执行官担保
*2 由ACM首席执行官和CleanChip提供担保
*3 由CleanChip提供保证

对于三月份截至6月30, 2021和2020, 与短期借款有关的利息支出为$191和$228,分别为和$380和$339对于六月份截至6月30, 2021和2020.

17
目录表

附注10--其他应付和应计费用
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他应付和应计费用包括：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
累算佣金
    
9,426
      
7,127
  
应计保修
    
4,471
      
3,975
  
应计工资总额
    
2,659
      
3,068
  
应计专业费用
    
53
      
384
  
应计机器测试费
    
1,758
      
1,595
  
其他
    
3,504
      
2,656
  
总计
  
$
21,871
    
$
18,805
  

附注11-租约
 
该公司根据不可取消的经营租约为几个办公和制造地点租赁空间。这些租约没有重大的租金上涨假期、优惠、租赁改善激励措施或其他建设条款。此外，租约不包含或有租金条款。
 
大多数租约都包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由公司自行决定；因此，大多数延长租赁条款的续期不包括在公司的使用权资产和租赁负债中，因为它们不能合理地确定是否行使。本公司定期评估续期选择，并在合理确定可行使时，将续期计入租赁期内。
 
由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率，因此本公司根据租赁开始日可得的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。公司拥有中央管理的金库职能；因此，根据适用的租赁条款和当前的经济环境，公司采用投资组合方法来确定递增借款利率。
 
租赁费用的构成如下：

 
截至6月30日的三个月，
    
六截至的月份6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
经营租赁成本
  
$
660
    
$
378
    
$
1,175
    
$
755
  
短期租赁成本
    
74
      
47
      
153
      
97
  
租赁费
  
$
734
    
$
425
    
$
1,328
    
$
852
  

与经营租赁有关的补充现金流量资料如下June 30, 2021 and 2020:

 
截至6月30日的三个月，
    
六截至的月份6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                        
经营性租赁的经营性现金流出
  
$
734
    
$
425
    
$
1,328
    
$
852
  

18
目录表
所有经营租约的租赁负债到期日如下June 30, 2021:
 
 
  
十二月三十一日，
  
2021
    
1,274
  
2022
    
2,312
  
2023
    
1,027
  
2024
    
918
  
2025
    
20
  
租赁付款总额
    
5,551
  
减去：利息
    
(342
)
租赁负债现值
  
$
5,209
  

截至6月30日，所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下, 2021和12月31, 2020: 

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
剩余租期和贴现率：
            
加权平均剩余租赁年限(年)
    
1.80
      
2.11
  
加权平均贴现率
    
4.59
%
    
5.14
%

附注12--长期借款

6月30日, 2021和12月31, 2020,长期借款包括以下内容：

  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
向招商银行借钱
  
$
18,968
    
$
19,570
  
向中国银行借钱
  
$
1,548
      
-
  
减：当前部分
    
(1,799
)
    
(1,591
)
   
$
18,717
    
$
17,979
  

招商银行的贷款用于在上海临港置业。这笔贷款于#年偿还。120分期付款，最后一期应在2030年11月,年利率为4.65%。这笔贷款由ACM盛威物业质押，由ACM上海担保。截至6月30日, 2021,未取得质押财产权证，未在银行办理正式质押登记手续。

中国银行的贷款是为了资助ACM上海公司的项目支出。这笔贷款的利息年利率为2.6%并须于以下日期偿还6分期付款，最后一次分期付款2024年6月.

截至6月30日未偿还长期贷款的预定本金支付, 2021具体如下：

截至2021年12月31日的年度
      
2021
  
$
890
  
2022
    
1,837
  
2023
    
1,917
  
2024
    
3,007
  
2025年及以后
    
12,865
  
   
$
20,516
  

对于三截至6月30日的月份, 2021,与长期借款有关的利息$227被招致，其中$3 已计入利息费用和$224被资本化为其他长期资产。截至2021年6月30日的六个月，与长期借款有关的利息为544已发生，其中$3已计入利息费用和$541被资本化为其他长期资产.

19
目录表

附注13--其他长期负债
 
其他长期负债是指从中国政府当局获得的政府补贴，用于某些技术的开发和商业化，但尚未确认。截至6月30日, 2021和12月31, 2020,其他长期负债包括以下未赚取的政府补贴：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
对免压力抛光项目的补贴，于2008年和2017年开始
  
$
1,260
    
$
1,266
  
对电镀铜项目的补贴，于2014年开始
    
1,922
      
2,156
  
对聚四氟乙烯的补贴，于2018年开始
    
-
      
130
  
对Tahoe的补贴-单人长凳清洁，于2020年开始
    
600
      
1,544
  
对背面清洁的补贴-YMTC国家项目，于2020年开始
    
370
      
2,591
  
其他
    
405
      
347
  
总计
  
$
4,557
    
$
8,034
  

附注14--长期投资
 
在9月6, 2017,ACM和Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)，一家韩国公司，一签订普通股购买协议，自9月起生效11, 2017,据此，Ninebell向ACM发行了普通股，20%收购NineBell收盘后的股权$1,200,和普通股购买协议，自9月起生效11, 2017,根据该协议，ACM发布了133,334A类普通股以Ninebell的收购价$1,000在…$7.50 每股。对Ninebell的投资按权益法入账。
 
在六月27, 2019,ACM上海和总部设在无锡的盛毅半导体技术有限公司(简称盛逸)，中国，即一，订立协议，根据该协议，圣益向ACM上海发行股份，代表15%收购盛益的收购价为$109.对圣益的投资按权益法入账。
 
在9月5, 2019,ACM上海，与上海签署合作伙伴协议六其他投资者作为有限合伙人，北京石溪清流投资有限公司作为总合伙人兼管理人，关于成立合肥石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)，这是一家总部位于合肥的中国有限合伙企业，中国。根据该伙伴关系协议，于9月30, 2019,ACM上海投资人民币30,000 ($4,200)，这代表了10%合伙企业总认缴资本的一部分。合肥石溪长恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)的投资按照ASC按权益法入账323-30-S99-1.

本公司在合并财务报表中按权益法处理权益投资。根据权益法，投资最初按成本入账，并根据公司在被投资方可确认净资产的注册日期公允价值中所占份额超过投资成本(如果有)的任何部分进行调整。此后，投资将根据注册成立后本公司所占被投资方净资产份额的变化以及与投资相关的任何减值损失进行调整。

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
九铃
  
$
2,271
    
$
1,666
  
圣义
    
192
      
134
  
合肥石溪
    
4,543
      
4,540
  
总计
  
$
7,006
    
$
6,340
  

公司在股权被投资人净收入中的份额为$295和$209, 分别于2021年6月30日和2020年6月30日终了的三个月，以及美元615及$357分别于截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，于随附的简明综合经营报表及全面收益中计入联属公司净收入的权益收入。
20
目录表

附注15--按公允价值列账的财务负债

2016年12月，盛信(上海)管理咨询有限合伙企业(SMC)支付20,123,500人民币(美元2,981自融资之日起)(“SMC投资”)作为一项投资出售给ACM上海，其投资条款将于日后协商。SMC是一家中国有限责任合伙企业，部分股权由ACM上海的员工持有。

2017年3月(A)ACM向SMC发出可行使购买权的认股权证(“2017认股权证”)397,502A类普通股，价格为$7.50每股，总行权价为$2,981，及(B)ACM上海同意在以下时间偿还SMC投资60在2017年认股权证行使几天后。2018年3月，SMC全面行使2017年权证，结果(1)ACM发布397,502A类普通股给予SMC的股份(“2017认股权证股份”)，(2)SMC根据高级担保本票(“SMC票据”)借入资金以支付2017年认股权证行权价，本金为#美元。2,981向ACM上海发行本票，而ACM又向ACM发行本金为$的本票(“公司间票据”)。2,981以支付2017年认股权证行使价格。SMC票据及公司间票据的息率分别为3.01年息%；该储税券在2023年8月17日。SMC票据以2017年认股权证股份质押为抵押。

关于2019年8月公开发行A类普通股的后续行动，ACM同意购买154,821来自SMC的2017年认股权证股票，每股价格为$13.195，其中(A)元1,161已用于减少SMC根据SMC票据对ACM上海的债务，ACM随后为自己的账户扣留了该笔债务，并申请减少ACM上海根据公司间票据对ACM的债务，及(B)剩余的$882已支付给SMC。在另一笔交易中，ACM上海偿还了$1,161现金形式的SMC投资，这将SMC应支付的SMC投资金额减少到$1,820.

SMC票据和SMC投资是根据ASC 210-20-45-1截至2020年4月30日的公司综合资产负债表中的抵销项目。

在为明星IPO做准备时，ACM上海被要求终止与SMC的财务关系。为了促进这种终止，ACM于2020年4月30日签订了二ACM Research、ACM Shanghai和SMC之间有关未偿债务的协议。根据该等协议：(I)ACM上海公司将其在SMC票据下的权利转让给ACM，包括收取#美元的付款权利1,820(Ii)ACM注销了未偿还的$1,820ACM上海根据公司间票据承担的义务；(Iii)SMC交出剩余股份242,6812017股认股权证股份予ACM Research；及(Iv)以换取242,6812017年认股权证股份，ACM同意向SMC交付ACM Research和SMC商定的若干对价(“SMC对价”)，但须获得某些中国监管部门的批准。根据协议，如果在2023年12月31日之前没有获得所需的批准，ACM将取消SMC票据作为对242,6812017年认股权证股份。在2020年4月的另一笔交易中，ACM上海偿还了剩余的美元1,820SMC投资公司的现金。

自2020年4月30日起，SMC对价被计入财务负债，本公司根据ASC 825-10-15-4a应用公允价值计量选项对SMC对价进行估值。2020年4月30日，SMC的对价为1美元9,715，这反映了2017年认股权证股票的注销，并记录在股权中。财务负债在随后每个报告期结束时重新计量为公允价值。

于2020年7月29日，ACM与SMC订立经修订协议，根据该协议，作为SMC代价的结算，ACM向SMC发出认股权证(“2020认股权证”)以购买242,681A类普通股，收购价为$7.50每股，ACM取消了SMC Note。财务负债重新计量为公允价值#美元。21,679截至2020年7月29日，并随着2020年权证的发布而退休。公司确认金融负债的公允价值变动为#美元。11,964截至2020年12月31日的年度，这已反映在合并业务报表中。公司记录了差额#美元。19,859在2020年的保修期内21,679和面值$的SMC钞票1,820变成了股权。

21
目录表
2020年认股权证于发行日按公允价值初步计量，并根据ASC 815永久归类为权益。2020年认股权证的公允价值为21,679，基于使用布莱克-斯科尔斯估值模型的授予日期，并有以下假设：

  
7月29日，
2020
  
普通股公允价值(1)
  
$
89.28
  
预期期限(以年为单位)(2)
    
3.42
  
波动性(3)
    
47.42
%
无风险利率(4)
    
0.15
%
预期股息(5)
    
0
%

(1)
A类普通股的公允价值是A类普通股在2020年7月29日的收盘价。
(2)
根据《工作人员会计公报》110，股票期权的预期期限是根据每次授予的归属期间和合同期限的平均值计算的。
(3)
波动率是根据与每笔赠款的预期期限相同的期间内与ACM相当的公司股票的历史波动性来计算的。
(4)
无风险利率是基于美国国债的收益率，其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。
(5)
预期股息假设为0%，因为ACM没有为其普通股支付股息的历史或预期。

2021年6月9日，在获得必要的中国批准后，SMC行使了2020年认股权证，支付了1,820向ACM行使价格，并向ACM交出2020年认股权证。作为回报，ACM提供了242,681向SMC出售ACM A类普通股。

附注16-交易证券

根据#年#日的伙伴关系协议June 9, 2020(“伙伴关系协定”)及一份日期为June 15, 2020(“补充协议”)，ACM上海成为青岛财富科技新兴资本合伙企业(L.P.)的有限责任合伙人，青岛财富科技新兴资本合伙企业(L.P.)是一家总部位于上海的中国有限合伙企业，中国(“合伙企业”)由中国财富科技资本有限公司担任普通合伙人和十三非关联实体与ACM上海公司作为有限合伙人。合伙企业成立的目的是设立一个特别基金，以战略配售的方式购买中芯国际(“中芯国际”)将在明星市场上市的股份。中芯国际是一家总部位于上海的代工厂，一直是该公司单晶片湿法清洗工具的客户。该合伙企业的有限合伙人为该基金提供了总计人民币2.22410亿(美元)315,000)，其中ACM上海公司出资人民币100百万(美元)14.2百万)，或4.3%在总供款中，June 18, 2020.

年中芯国际招股完成后2020年7月，合伙公司最初持有的中芯国际股份按各有限责任合伙人各自的出资额比例分配给所有有限责任合伙人(4.3%在ACM上海的情况下)。根据适用的中国法律，合伙公司收购的所有中芯国际股份均受锁定限制，禁止出售股份以一在股份被收购后一年。此后，个人有限责任合伙人将能够指示普通合伙人代表有限责任合伙人出售有限合伙人的全部或部分分摊股份，但须遵守所有法律、法规、交易规则、合伙协议和补充协议。或者，在禁售期之后，有限合伙人至少持有三十百分比根据补充协议进行的催缴拍卖，合伙公司持有的全部中芯国际股份将可安排普通合伙人安排出售符合补充协议规定的程序规定的各有限责任合伙人拟发售的全部股份。

随着中芯国际于2020年7月在明星市场上市，ACM上海的投资被记为交易证券，并按公允市值列报，公允市值被归类为Level2在ASC下建立的等级制度820以活跃市场上相同证券的报价为基础的估值，减去反映剩余禁售期的折扣。

证券交易的组成部分如下：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
交易在上海证券交易所上市的证券
            
成本
  
$
15,167
    
$
15,020
  
 
                
市场价值
  
$
31,257
    
$
28,239
  

交易证券的未实现收益，扣除汇兑差额的净额总额达$3,783截至2021年6月30日的三个月，和美元2,736截至2021年6月30日的六个月。

22
目录表

附注17-关联方余额和交易

预付费用
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
九铃
  
$
1,732
    
$
1,607
  

应付帐款
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
九铃
  
$
5,331
    
$
2,898
  
圣义
    
594
      
1,195
  
总计
  
$
5,925
    
$
4,093
  

 
三个月
告一段落6月30日,
    
六月份
告一段落6月30日,
  
采购材料
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
九铃
  
$
7,496
    
$
3,370
    
$
14,378
    
$
5,523
  
圣义
    
287
      
456
      
645
      
514
  
总计
  
$
7,783
    
$
3,826
    
$
15,023
    
$
6,037
  

 
三个月
截至6月30日，
    
六个月
截至6月30日，
  
服务费由
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
圣义
  
$
117
    
$
144
    
$
259
    
$
190
  
九铃
    
-
      
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
117
    
$
144
    
$
259
    
$
190
  

附注18-普通股
 
ACM被授权发行50,000,000A类普通股和2,409,738B类普通股，每股面值$0.0001。A类普通股每股有权一投票权，每股B类普通股有权二十投票权，并可随时转换为一A类普通股股份。A类普通股和B类普通股的股票在董事会宣布的任何股息方面一视同仁，按比例计算，除非董事会通过多数普通股股东的同意向A类普通股和B类普通股宣布不同的股息。
 
在截至2021年6月30日的三个月内，ACM发布了124,094员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的61,667A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。

在截至2021年6月30日的六个月内，ACM发布了434,034员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的95,001A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。

在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，ACM发布了242,681A类普通股在SMC行使认股权证时的股份(注15)。

在截至2020年6月30日的三个月内，ACM发布了115,425员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的60,002A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。

在截至2020年6月30日的六个月内，ACM发布了185,903员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的60,002A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。 在.期间 截至2020年6月30日的6个月，ACM发布64,717A类普通股，由非雇员行使无现金认股权证。

23
目录表
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，SMC将其所有权242,681向ACM出售A类普通股，以换取SMC对价。这个242,681在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，股票被取消。(注15)

截至2021年6月30日和2020年12月31日，已发行和已发行的A类普通股数量为17,668,409，以及16,896,693，分别为。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，已发行和已发行的B类普通股数量为1,707,605和1,802,606，分别为。

附注19--可赎回的非控股权益
 
于二零二零年第二季，私募基金的赎回功能终止，因此，基金的总收益由可赎回的非控股权益重新分类为非控股权益。于2020年6月30日，可赎回非控股权益余额为零.

截至2020年6月30日的6个月，可赎回非控股权益变动的组成部分如下表所示：

截至12月31日的结余，2019
  
$
60,162
  
可赎回非控股权益的净收入
    
643
  
可赎回非控股权益的外币折算收益的影响
    
(847
)
可赎回非控股权益的重新分类
    
(59,958
)
余额为6月30日, 2020
  
$
-
  

附注20--基于股票的薪酬
 
2020年1月，ACM上海公司通过了2019年股票期权激励计划(“子公司股票期权计划”)，其中包括向高级管理人员、董事、员工授予购买ACM上海公司普通股股份的期权。授予的股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予之日估计的，所采用的假设与ACM的股票期权使用的假设大体一致。由于ACM上海的股票不是公开交易的，预期波动率是参考一组被认为具有与ACM上海类似特征的上市公司的平均历史波动率来估计的。
 
ACM的股票薪酬包括根据其1998年的股票期权计划、2016年的综合激励计划以及作为独立期权发放的员工和非员工奖励。ACM在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，根据2016年综合激励计划向员工授予了股票期权。授予条件可以包括董事会为授予而确定的服务期或董事会为授予而确定的某些业绩条件。在服务期条件下授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。在基于市场的条件下授予的股票期权的公允价值在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型进行估计。

24
目录表
下表汇总了合并业务报表中包括的按库存计算的报酬费用的组成部分：
 
 
  
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
基于股票的薪酬费用：
                        
收入成本
  
$
110
    
$
43
    
$
181
    
$
88
  
销售和市场营销费用
    
478
      
164
      
983
      
258
  
研发费用
    
279
      
188
      
508
      
375
  
一般和行政费用
    
468
      
460
      
873
      
823
  
 
  
$
1,335
    
$
855
    
$
2,545
    
$
1,544
  
 
 
  
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
按类型划分的基于股票的薪酬费用：
                        
员工购股计划
  
$
1,217
    
$
635
    
$
2,302
    
$
1,066
  
非员工购股计划
    
30
      
140
      
70
      
312
  
附属期权授予
    
88
      
80
      
173
      
166
  
 
  
$
1,335
    
$
855
    
$
2,545
    
$
1,544
  

下表汇总了公司在截至2021年6月30日的六个月内的员工股票期权活动：

 
数量
期权份额
  
加权
平均补助金
日期公允价值
  
加权
平均值
锻炼
价格
  
加权平均
剩余
合同条款
杰出的2020年12月31日
3,191,411
  
$
5.13
  
$
12.73
  
7.13年份
授与
106,400
    
50.67
    
111.98
    
已锻炼
(336,216)
    
2.27
    
5.74
  
 
被没收/取消
(19,212)
    
30.33
    
69.14
  
 
杰出的June 30, 2021
2,942,383
  
$
6.94
  
$
16.75
  
6.99年份
已归属并可在June 30, 2021
1,845,023
    
 
    
 
  
   
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元11,033及$8,733在未确认的员工股票薪酬支出总额中，与ACM的股票奖励有关的估计没收净额预计将在#年的加权平均期间确认。1.82年和1.89分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

授予员工期权的公允价值基于服务期限的条件在授予日使用布莱克-斯科尔斯估值进行估计。

  
截至六个月
  
   
6月30日,
2021
  
普通股公允价值(1)
  
$
111.98
  
预期期限(以年为单位)(2)
    
5.50-6.25
  
波动性(3)
    
48.53
%
无风险利率(4)
    
1.00
%
预期股息(5)
    
0
%

(1)
等于授予日的收盘价。
(2)
根据《工作人员会计公报》110，股票期权的预期期限是根据每次授予的归属期间和合同期限的平均值计算的。
(3)
波动率是根据ACM的可比公司在与每笔授权书的预期期限相等的时期内的历史波动性计算的。
(4)
无风险利率是以美国国债的收益率为基础的，其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。
(5)
预期股息假设为0%因为ACM没有为其普通股支付股息的历史或预期。

25
目录表

非雇员奖

下表汇总了公司在截至2021年6月30日的6个月内的非员工股票期权活动：

 
数量
期权股份
  
加权
平均补助金
日期公允价值
  
加权
平均运动量
价格
  
加权平均
剩余
合同条款
杰出的2020年12月31日
836,038
  
$
1.02
  
$
3.07
  
4.92年份
授与
-
    
-
    
-
    
已锻炼
(97,818)
    
1.03
    
3.91
  
 
过期
-
    
-
    
-
  
   
被没收/取消
(250)
    
0.30
    
0.75
  
   
杰出的June 30, 2021
737,970
  
$
1.02
  
$
2.96
  
4.43年份
已归属并可在June 30, 2021
724,220
    
 
    
 
  
   
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元125及$195在未确认的非雇员股票薪酬支出总额中，与股票奖励有关的估计没收净额预计将在#年的加权平均期内确认。0.07年和0.09分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

ACM上海期权授予

下表汇总了ACM上海员工在截至2021年6月30日的三个月内的股票期权活动：

 
数量
中的期权份额
ACM上海
  
加权
平均补助金
日期公允价值
  
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
剩余
合同条款
杰出的2020年12月31日
5,423,654
  
$
0.23
  
$
1.89
    
_3.50年份
授与
-
    
-
    
-
    
 
已锻炼
-
    
-
    
-
    
 
过期
-
    
-
    
-
    
 
被没收/取消
(46,154)
    
0.24
    
2.01
    
 
杰出的June 30, 2021
5,377,500
  
$
0.24
  
$
2.01
    
3.01年份
已归属并可在June 30, 2021
-
    
 
    
 
    
   

截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元693及$822分别在未确认的非员工股票薪酬支出总额中，扣除估计的没收，与ACM上海股票奖励相关的净额预计将在加权平均期间确认2.01年和2.5分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

附注21--所得税
 
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额及营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在该等税率颁布期间的收入中确认。

本公司考虑所有可获得的证据，以确定是否更有可能实现部分或全部递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异可变现期间未来应纳税所得额的产生。管理层在评估递延税项资产的变现能力时，会考虑递延税项负债的预定冲销(包括可用结转及结转期间的影响)及预计应课税收入。在作出这样的判断时，对能够客观核实的证据给予了很大的重视。

26
目录表

截至每个报告日期，管理层都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这可能会影响其对递延税项资产未来变现的看法。在2019年9月30日之前，由于递延税项资产的变现不确定，本公司已就全额递延税项资产在美国计入估值拨备。自2019年9月30日以来，除对某些美国递延税项资产的部分估值津贴外，公司一直没有维持估值津贴。为了确认继续受到估值津贴限制的剩余美国递延税项资产，公司将需要在税法管辖的递延税项资产到期之前，在未来期间产生足够的美国应税收入。

ACM Shanghai已显示出三年的历史累计利润，并对未来收入进行了预测。因此，本公司不保留估值津贴。

根据有关所得税的权威指引，本公司只可确认或继续确认符合较可能达到或不符合起征点的税务状况，以处理不确定的税务状况。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款是所得税拨备的一个组成部分。

本公司的有效税率与法定税率不同21%用于美国联邦所得税和12.5%至25由于估值免税额的影响以及账面税差异的某些永久性差异的影响，中国所得税的百分比。因此，公司记录的所得税优惠(费用)为#美元。2,755和$(2,163)分别在截至2021年和2020年6月30日的六个月内.

截至2021年6月30日，公司未确认的税收优惠总额为570其中$422如果确认，将影响实际税率。本公司将在发生与不确定税收拨备相关的利息和罚款时，将其确认为税收支出的一个组成部分。不是截至2021年6月30日的六个月确认了利息或罚款。

该公司在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效，在截至2002年12月31日至2020年12月31日的纳税年度接受税务审查。在公司具有税务属性结转的情况下，产生该属性的纳税年度仍可根据美国国税局、州或外国税务机关的审查在未来一段时间内使用的程度进行调整。

本公司的有效税率与法定税率不同21%用于美国联邦所得税和12.5%至25%就中国所得税而言，由于估值免税额的影响以及某些永久性差异，因为它与处理基于股票的薪酬和非美国研究费用的账面税差异有关。该公司的三中国子公司ACM上海、ACM无锡和ACM盛威应按以下税率缴纳中国企业所得税12.5%, 25%和25%,分别进行了分析。根据《中华人民共和国企业所得税法》，ACM的中国子公司一般应按以下税率缴纳中国企业所得税25%。据国水汉介绍2009不是的。203,经认定为“高新技术企业”的单位，享受15%。年，ACM上海公司被评为“高新技术企业”2012再一次在2016和2018,有效期为三年. 2021年，ACM上海公司被认证为合格集成电路生产企业，享受以下优惠所得税税率12.5%2020年1月1日至2022年12月31日。
 
ACM在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。这些联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效在2009至2020年间接受税务审查。在ACM具有结转税务属性的情况下，生成该属性的纳税年度仍可根据美国国税局或州或外国税务机关的审查在未来一段时间内使用的程度进行调整。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(专题740)：简化所得税会计准则，加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求消除与期间内税收分配方法有关的例外、中期所得税的计算方法、确认外部基础差异的递延税项负债、投资的所有权变更、以及在非商业合并的交易中获得的商誉的税基递增。该指导意见适用于上市公司的会计年度，以及这些会计年度内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。本公司采纳此项建议对其简明综合财务报表及披露的影响并不重大。

27
目录表
所得税优惠(费用)如下：
 
 
  
截至三个月
6月30日，
    
六截至的月份
6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
所得税优惠总额(费用)
  
$
(15
)
  
$
(1,859
)
  
$
2,755
    
$
(2,163
)

附注22--承付款和或有事项

该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室。请参阅备注8对于不可撤销经营租赁协议下的未来最低租赁付款，初始条款为一一年或更长时间。

截至6月30, 2021,该公司拥有$2,942公开资本承诺。

ACM盛威与中国(上海)自由贸易试验区临港特区管理局签订的上海市国有建设用地使用权出让合同中规定，ACM盛威在下列情况下应支付违约金：(A)未进行总投资(包括建设、固定、设备和出让金)至少人民币450.0百万(美元)63,400)或(B)在六年取得土地使用权后，公司不(一)对在出让土地上生产的产品的年销售额产生最低限额，或(二)向中国支付至少人民币157.6百万(美元)22,000)年总税额(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护和建设税、教育附加费、印花税、车辆和船运税)。截至2021年6月30日，公司已支付的总金额为10,328与临港相关的投资。

在正常业务过程中，本公司会受到或有事项的影响，包括因业务的正常运作而引起的法律诉讼和环境索偿，涉及的事项包括(其中包括)合同违约责任。本公司根据对发生可能性的评估和对负债的估计(如可确定)，记录该等或有事项的应计项目。管理层在做出这些评估时可能会考虑许多因素，包括过去的历史、科学证据和每一件事情的细节。其中一些或有事项涉及的索赔具有很大的不确定性和无法确定的损害。

公司管理层对截至2021年6月30日和2020年12月31日存在的所有此类诉讼和索赔进行了评估。管理层认为，截至2021年6月30日，不需要就针对本公司的任何索赔拨备责任准备金或披露，原因是：(A)就该索赔而发生的损失不存在超过已确认金额(如有)的合理可能性；(B)无法估计合理可能的损失或损失范围；或(C)该估计无关紧要。

截至2021年6月30日，公司拥有一未决的法律诉讼。2020年12月21日，针对ACM和三在美国加利福尼亚州北区地区法院的标题下凯恩诉ACM研究公司等人案。，3号：20-cv-09241。起诉书声称，根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并要求获得数额不详的金钱损害赔偿以及诉讼中产生的费用和费用。2021年4月15日，法院任命凯恩为主要原告，认为在诉讼公告公布后的60天法定期限内，没有出现更合适的候选人。2021年5月27日，被告提出动议，要求驳回凯恩的控诉。被告的驳回动议得到了充分的简报，目前定于2021年9月9日开庭审理。ACM的管理层认为这些指控是没有根据的，并打算积极为这起诉讼辩护。该公司目前无法预测这起诉讼的结果，因此无法确定损失的可能性或估计可能的损失范围。

附注23-后续事件

2021年7月13日，公司向特拉华州州务卿提交了我们重述的公司注册证书的修订证书。修正案一)将A类普通股的法定股数从50,000,000至150,000,000使用60,000,000的100,000,000额外预留发行的A类普通股授权股份仅作为A类普通股已发行股票的股息；ii)将B类普通股的授权股数从2,409,738至5,307,816B类普通股的所有授权但未发行的股票只能作为B类普通股的已发行股票的股息；以及iii)取消了与自动将B类普通股转换为A类普通股有关的现已过时的规定。

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目录表

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

您应该阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论，以及我们的简明综合财务报表和本报告其他部分包含的相关附注和其他财务信息，以及我们截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告或我们的年度报告。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能引起或促成这些差异的因素包括第一部分第1A项中讨论的因素。我们年度报告中的“风险因素”，以及下文和本报告其他部分讨论的风险因素，特别是在题为“项目1A”的章节中。风险因素“，见下文第二部分。

概述

我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以在许多步骤中使用我们的湿法清洗和其他前端加工工具来提高产品良率，即使在日益先进的工艺节点上也是如此。我们设计了这些工具，用于制造铸造、逻辑和存储芯片，包括动态随机存取存储器(DRAM)和3D NAND闪存芯片。我们还为晶片组装和包装客户开发、制造和销售一系列先进的包装工具。

在截至2021年6月30日的三个月里，来自湿法清洁和其他前端加工工具的收入总计4600万美元，占总收入的85.4%，而2020年同期为3780万美元，占总收入的96.9%。截至2021年6月30日的六个月，来自湿法清洁和其他前端加工工具的收入总计7790万美元，占总收入的79.8%，而2020年同期为6060万美元，占总收入的95.6%。我们湿法清洗和其他前端加工工具的售价从100万美元到500多万美元不等。我们的湿法清洗和其他前端处理工具的客户包括中芯国际、上海华立微电子公司、华虹集团、SK海力士公司、扬子存储技术有限公司和长信存储技术。

截至2021年6月30日的三个月，来自先进包装、其他加工工具、服务和备件的收入总计790万美元，占总收入的14.6%，而2020年同期为120万美元，占总收入的3.1%。截至2021年6月30日的六个月，来自先进包装、其他加工工具、服务和备件的收入总计1970万美元，占总收入的20.2%，而2020年同期为280万美元，占总收入的4.4%。这些工具的售价从50万美元到400多万美元不等。我们的先进封装和其他加工工具的客户包括江阴长电先进包装有限公司，这是江阴晶圆制造集团有限公司的子公司；南通通富微电子有限公司，它是南通富士通微电子有限公司的子公司，在中国的芯片组装和测试公司；NEPES有限公司，韩国的一家半导体封装公司，它于2020年收购了德卡科技菲律宾制造厂的业务；以及晶圆工厂公司，中国领先的晶圆供应商。

根据第三方报告以及客户和其他信息，我们估计，我们目前的产品组合满足全球晶圆设备市场超过50亿美元的需求。在产品线方面，我们估计我们的晶圆清洗设备将带来约25亿美元的市场机会，我们的熔炉设备将带来17亿美元的市场机会，我们的电镀或ECP设备将带来5亿美元的市场机会，而我们的无应力抛光(SFP)、先进封装、晶片加工和其他后端加工设备将带来超过3亿美元的市场机会。根据主要设备分类，Gartner预计2020年全球晶圆清洗设备(自动湿站、单晶片加工机、批量喷雾加工机和其他清洁工艺设备)的市场规模为35亿美元，炉子设备(管式CVD、氧化/扩散炉和批量原子层沉积)的市场规模为24亿美元，ECD(电化学沉积)的市场规模为5.46亿美元。根据Gartner的估计，这些设备细分市场的全球可用市场总额从2019年的56亿美元增加到2020年的64亿美元，增幅为15%，预计2021年将增长6%，达到68亿美元。

我们的销售努力集中在建立领先的代工、逻辑和存储芯片制造商的可参考基础上，这些制造商使用我们的产品可以影响其他制造商的决策。我们相信，这些客户基础帮助我们渗透到成熟的芯片制造市场，并与更多的行业领先者建立了信誉。我们采用了“从演示到销售”的流程，向一些选定的客户提供了评估设备或“首批工具”。

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目录表

自2009年以来，我们已经交付了170多个湿法清洁和其他前端加工工具，其中超过145个已经被客户接受，从而为我们创造了收入。如果满足合同条件，交付工具的剩余部分将等待客户接受。到目前为止，我们的大部分设备销售都卖给了位于亚洲的客户，我们预计在可预见的未来，我们的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。我们已经开始通过扩大我们的直销和服务团队以及增加我们的全球营销活动来进一步满足北美、西欧和东南亚的客户需求。

我们专注于建立知识产权的战略组合，以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的：

•
空间交替相移(SAPS)技术，用于平整和图案化(深孔或深槽，结构更坚固)晶片表面。SAPS技术利用交替的介音波在微观层面上以高度均匀的方式传递介音波能量。我们已经证明，SAPS技术在消除整个晶片上的随机缺陷方面比传统的兆音速和喷射喷涂技术更有效，在更先进的生产节点具有更高的相对效率。
•
为先进工艺节点的晶片表面图案化提供适时通电的气泡振荡(TEBO)技术。开发了Tebo技术，为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供有效、无损的清洁。我们已经展示了Tebo技术对特征节点小至1xnm(16至19纳米，或纳米)的图案化晶片的无损清洁能力，并展示了Tebo技术可以应用于3D架构长宽比高达60：1的图案化芯片的制造工艺。
•
节省成本和环境的Tahoe技术。与传统的高温单晶片清洗工具相比，Tahoe技术使用的硫酸和过氧化氢显著减少，从而提供了高清洗性能。
•
用于先进金属电镀的ECP技术。我们的超ECP AP或高级封装技术是为后端组装工艺开发的，以便在封装前在晶圆的缺口区域提供更均匀的金属层。我们的Ultra ECP MAP或多阳极部分电镀技术是为前端晶片制造工艺开发的，为铜互连应用提供先进的电化学镀铜。Ultra ECP MAP为超薄种子层应用提供了改进的缺口填充性能，这对于14 nm及以上的高级节点至关重要。

2020年，我们推出并交付了一系列新工具，旨在扩大我们与全球半导体制造商的收入机会。产品扩展包括用于高级封装解决方案的Ultra SFP AP工具、用于高级存储设备的Ultra C VI 18腔单晶片清洁工具，以及用于直通硅通孔或TSV应用的Ultra ECP 3D平台。新的产品线包括我们的第一款干式加工工具--Ultra FN炉，以及一套半临界清洗系统，其中包括单晶片背面清洗、洗涤器和自动工作台清洗工具。

我们已经在美国、中国人民Republic of China、日本、新加坡、韩国和中国台湾地区获得了350多项专利。

我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在中国进行，其他产品开发和子系统生产则在韩国进行。我们几乎所有的集成工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂定制生产的，这些工厂目前的产能总面积为236,000平方英尺，随着我们在上海浦东地区第二家工厂的第二栋建筑的租赁，2021年又增加了100,000平方英尺的产能。2020年5月，ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年7月，盛威研究(上海)有限公司开始了一个为期数年的建设项目，建设一个新的100万平方英尺的开发和生产中心，该中心将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持大幅提高产能和相关研发活动。我们的经验显示，中国和整个亚洲的芯片制造商需要符合其特定技术要求的设备，并倾向于与当地供应商建立关系。我们将继续寻求利用我们在中国的本地业务，通过与区域芯片制造商密切合作，了解他们的具体需求，鼓励他们采用我们的技术，并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的需求，从而满足地区内不断增长的半导体制造设备市场。

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目录表
企业背景

ACM Research于1998年在加利福尼亚州注册成立，2016年在特拉华州重新驯化。我们在加利福尼亚州弗里蒙特的全球公司总部进行战略规划、营销和财务活动。

最初，我们专注于开发芯片制造工具，涉及超低K材料和铜的集成工艺步骤。在本世纪初，我们销售基于无应力铜抛光技术的工具。2007年，我们开始致力于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。从那时起，我们从战略上建立了我们的技术基础，并扩大了我们的产品供应：

•
在2009年，我们推出了SAPSMeasonic技术，可应用于芯片制造过程中的多个步骤的湿法晶片清洗。
•
2016年，我们推出了特博这项技术可以在小节点常规二维和三维图案化晶片的制造过程中应用于许多步骤。
•
2018年8月，我们推出了Ultra C Tahoe晶片清洗工具，提供高清洗性能，与传统高温单晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，大大减少了硫酸消耗。
•
2019年3月，我们推出了(A)Ultra ECP AP或高级晶片级封装工具，这是一种后端组装工具，用于在封装前在芯片级对晶片进行凸起或施加铜、锡和镍，以及(B)Ultra ECP地图或多阳极电镀工具，这是一种前端工艺工具，利用我们的专有技术为铜互连应用提供世界级的电化学铜种植。
•
2020年4月，我们推出了超级炉，我们的第一个系统是为多种干法加工应用而开发的。
•
2020年5月，我们推出了Ultra C系列半临界清洁系统，包括UltraC b对于背面清洁，超C WB自动湿板凳，以及超高碳数洗涤器。

为了帮助我们与中国的芯片制造商建立和建立关系，我们于2006年将运营中心迁至上海，并开始通过我们的子公司ACM上海开展业务。从那时起，我们扩大了我们的地理位置：

•
2011年，我们在中国成立了一家全资子公司，ACM研究(无锡)有限公司，现在是ACM上海的全资子公司，负责管理销售和服务运营。
•
2017年6月，我们在香港成立了一家子公司，清洁芯片技术有限公司现在是ACM上海的全资子公司，代表我们在中国以外的亚洲市场开展业务，例如，作为ACM上海与其客户之间的贸易伙伴，采购原材料和零部件，进行销售和营销活动，以及进行战略投资。
•
2017年12月，我们在韩国成立了一家子公司，ACM研究韩国有限公司。，它现在是ACM上海的全资子公司，为我们在韩国的客户提供服务，并进行销售、营销和研发活动。
•
2019年3月，ACM上海公司在中国成立了全资子公司，盛威研究(上海)有限公司.，管理与增加未来长期生产能力相关的活动。

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目录表
目前，我们在ACM上海进行了大部分产品开发、支持和服务，以及几乎所有的制造。我们的上海业务使我们能够靠近我们在中国(包括台湾)、韩国和整个亚洲的许多现有和潜在的新客户，为我们提供便利的交通便利，并降低运输和制造成本。

•
我们最初的工厂位于上海浦东地区，总占地面积为36,000平方英尺。
•
我们的第二个生产工厂位于浦东川沙区，距离我们最初的工厂大约11英里。2018年9月，我们宣布第二个生产设施的第一栋建筑开业。第一栋建筑最初总共有5万平方英尺的可供产能使用的建筑面积，2020年第二季度增加了5万平方英尺。2021年2月，我们租赁了紧挨着第二家工厂的第二栋建筑，使我们可用于生产的建筑面积又增加了100,000平方英尺，使第二家工厂的总可用建筑面积达到200,000平方英尺。
•
2020年7月，ACM上海公司开始了一个为期多年的建设项目，在上海临港地区建立一个开发和生产中心。新工厂预计将有总计1,000,000平方英尺的可用于生产的建筑面积。容量。

最新发展动态

明星市场上市与IPO

2019年6月，我们宣布打算在以下三年内完成：

•
ACM Shanghai的股票在上海证券交易所的科技创新板(STAR Market)上市，我们称之为明星上市；以及
•
ACM上海股份于中国同时首次公开发售(我们称为明星IPO)，发行前估值不低于人民币51.5亿元(7.471亿美元)。

我们相信，明星上市将有助于我们扩大在中国大陆的业务，因为我们将继续寻求拓宽我们在欧洲、日本、韩国、台湾和美国的市场。我们的全球总部将继续设在加利福尼亚州弗里蒙特，我们致力于维护A类普通股在纳斯达克全球市场的上市。

为符合上市资格，ACM上海必须在中国拥有多名独立股东。于2019年6月及11月，ACM上海与15名投资者订立定向增发协议，据此，投资者以合共人民币4.161亿元(于投资日期为5970万美元)购买ACM上海股份。截至2020年6月30日，ACM上海公司91.7%的流通股由ACM Research持有，8.3%由私募投资者持有。

ACM上海于二零二零年第二季度向上海证券交易所提交STAR上市及STAR IPO申请文件后，ACM上海向私募投资者发行的股份由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益。在该赎回功能终止后，我们从储备现金中释放了私募基金的总收益，这是我们之前根据潜在的赎回而自愿实施的。

2020年9月30日，该申请获得了明星市场上市委员会的批准。上市委员会随后决定根据J Capital Research USA Ltd于2020年10月8日发布的一份报告中关于我们的业务和运营的指控以及随后于2020年12月21日对我们的公司和我们的三名高管提起的集体诉讼(见本报告第二部分的“第1项法律诉讼”)重新评估批准申请。

继上市委员会完成重审后，2021年6月10日，上海证券交易所委员会向中国证监会递交了明星市场首次公开发行的注册申请。明星上市仍有待中国证券监督管理委员会的审批。

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目录表
ACM Shanghai目前提议在STAR IPO中提供至多10%的股份。STAR IPO的净收益预计将用于以下资金：

•
ACM上海拟建开发生产中心在上海临港地区的土地租赁和建设；
•
产品开发：针对更先进的工艺节点，升级和扩展我们的工艺设备，包括Tebo measonic清洗设备、Tahoe单片湿台联合清洗设备、前端刷洗设备、自动工作台清洗设备、前端工艺电镀设备、无应力抛光设备和立式电炉设备的技术改进和开发，以及更多新产品，以扩大我们的产品组合；以及
•
营运资金。

新冠肺炎疫情爆发

自2019年12月首次爆发以来，新冠肺炎或冠状病毒在中国、美国和全球蔓延。自2020年第一季度以来，新冠肺炎疫情一直影响着我们的业务和经营业绩。从那时起，我们的人员基本上无法往返于我们在美国的办事处和我们在中国的设施之间，这可能会影响我们有效运营公司和监督我们运营的能力。新冠肺炎的情况在继续演变，包括作为变种的结果，我们无法预测新冠肺炎爆发对我们的业务运营和业绩的影响和最终影响。我们继续监测新冠肺炎疫情对我们业务的方方面面的影响，包括我们的运营、客户、供应商和项目。尽管针对新冠肺炎而实施或建议的隔离、社交距离和其他监管措施预计是暂时的，但目前无法估计疫情爆发的业务中断持续时间和相关的经济影响。关于我们可能面临的一些风险的解释，请仔细阅读“第1A项”下提供的信息。风险因素-与新冠肺炎爆发相关的风险，位于我们年度报告的第一部分。

以下摘要反映了我们基于截至本文件提交之日已知的信息的预期和估计：

•
运营：我们几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的，这些活动直接受到了新冠肺炎疫情以及相关交通和公开露面限制的影响。2020年2月，根据上海市政府对疫情的相关限制，我们的ACM上海总部在正常的农历新年假期之外额外关闭了6天。我们在农历新年前后采取措施，确保员工不会冒不合理的风险匆忙重返工作岗位。目前，我们在上海的两家工厂几乎所有员工都已返回工作岗位。到目前为止，我们还没有遇到管理层或其他关键员工缺勤的情况，但我们的某些高管在2021年2月从我们的加州办事处工作后，在返回中国时被延误。我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山湾区的阿拉米达县，是许多州和县公共卫生指令和命令的对象。然而，到目前为止，这些行动并没有对我们的业务产生负面影响，因为我们总部的员工数量有限，他们通常所做的工作性质也很有限。
•
客户：我们的客户的业务运营一直并将继续受到新冠肺炎疫情造成的业务中断的影响。从历史上看，我们销售用于前端制造的单晶片湿法清洗设备的大部分收入来自中国及周边地区受新冠肺炎影响的客户。2020年、2019年和2018年分别占我们收入的75.8%、73.8%和87.6%的三个客户分别位于中国和韩国。其中一个客户，扬子记忆科技有限公司--占我们2020年收入的26.8%，2019年收入的27.5%，2018年收入的39.6%--总部设在武汉。虽然扬子记忆科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期间和之后继续不间断地运营他们的制造设施，但他们被迫限制服务人员和送货进出他们的设施。由于这些因素，我们之前预计在2020年第一季度交付的一部分发货量被推迟，随后在2020年第二季度交付。
•
供应商：我们的全球供应链包括来自中国大陆、日本、台湾、美国和欧洲的零部件。虽然新冠肺炎的爆发导致政府采取了重大措施来控制新冠肺炎在世界各地的传播，但到目前为止，我们的供应链还没有遇到实质性的问题。与我们的客户一样，我们继续与我们的主要供应商保持密切联系，以帮助确保我们能够识别可能出现的任何潜在供应问题。
•
项目：我们的战略包括一系列支持我们核心业务增长的计划，包括上述关于ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO，以及ACM上海最近在上海临港地区收购的土地使用权，我们于2020年7月开始在那里建设一个新的研发中心和工厂。新冠肺炎对这些项目的影响程度将取决于高度不确定的未来发展，但到目前为止，这些正在进行的项目的时间并未因新冠肺炎或相关政府措施而推迟或中断。

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目录表
中华人民共和国政府研究与开发经费

ACM Shanghai获得了中国科技部、上海市经济和信息化委员会和上海市科学技术委员会的六项政府特别拨款。第一笔赠款于2008年授予，涉及65纳米至45纳米无应力抛光技术的开发和商业化。第二笔赠款是在2009年授予的，用于资助短期借款的利息支出。第三笔赠款是在2014年提供的，涉及电镀铜技术的发展。第四笔赠款于2018年6月发放，与聚四氟乙烯的开发有关。第五笔赠款是在2020年提供的，与开发Tahoe单板凳清洁技术有关。第六笔赠款是在2020年提供的，与背面清洁技术的开发有关。这些政府机构提供了大部分资金，尽管ACM上海公司也被要求在项目中投资一定的金额。

政府拨款包含一定的运营条件，一旦项目完成，我们必须经过政府的尽职调查程序。因此，赠款在收到时被记录为长期负债，尽管我们不需要退还我们收到的任何资金。赠款金额在我们的经营报表和全面收入表中确认如下：

•
与当期费用有关的政府补贴记为当期费用的减少额。截至2021年和2020年6月30日止六个月，在综合经营报表和全面收益报表中确认为相关费用减少额的相关政府补贴分别为420万美元和30万美元。
•
与折旧资产有关的政府补贴计入收到赠款的相关资产使用年限内的收入。截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月，在综合经营报表和全面收益表中确认为其他收入的相关政府补贴分别为80,000美元和73,000美元。

收到的未赚取的政府补贴将递延确认，并在资产负债表中作为其他长期负债(见本文“第1项.财务报表”下的简明综合财务报表附注13)计入资产负债表，直至符合确认标准为止。

可归属于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入

如上文“-近期发展-明星市场上市及首次公开招股”一节所述，于2019年，ACM上海售出股份总数占其已发行ACM上海股份的8.3%。ACM Research继续持有ACM Shanghai剩余91.7%的流通股。于二零二零年第二季，私募基金的赎回功能终止，而基金的总收益由可赎回的非控股权益重新分类为非控股权益。因此，我们将净收益中的一部分反映为非控股权益和可赎回非控股权益的净收入，分配给持有ACM上海股份的少数股东。

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目录表
我们如何评估我们的运营

我们提供以下有关财务业绩的四项衡量标准的信息：

•
我们将工具的“发货”定义为：(A)向客户“重复”交付客户以前接受的一种工具，我们在交付时确认收入；以及(B)在批准的基础上向客户“首次”交付“第一工具”，如果满足合同条件并收到客户接受，我们可能会在未来确认收入。
•
我们将“调整后的EBITDA”定义为我们的净收入，不包括利息支出(净额)、所得税优惠(支出)、折旧和摊销以及基于股票的薪酬。我们将调整后的EBITDA定义为也不包括重组成本，尽管到目前为止我们还没有发生任何此类成本。
•
我们将“自由现金流”定义为经营活动提供的现金净额减去购买财产和设备(出售收益)和无形资产的净额。
•
我们将“调整后的营业收入(亏损)”定义为不包括基于股票的薪酬的业务收入(亏损)。

这些财务指标不是基于美国公认的会计原则或GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似名称的指标相比较。

我们列报了出货量、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的营业收入(亏损)，因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。我们相信，这些财务措施有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们排除的费用的影响所掩盖。特别是，我们认为，扣除计算调整后EBITDA和调整后营业收入(亏损)时扣除的费用，可以为我们的核心经营业绩的期间比较提供有用的衡量标准，而将物业和设备采购排除在营业现金流之外，可以提供一种衡量我们产生现金的能力的常用手段。因此，我们认为这些财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于了解和评估我们的经营业绩，增强对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并使我们管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标具有更大的透明度。

发货量、经调整的EBITDA、自由现金流量和经调整的营业收入(亏损)不是按照公认会计原则编制的，不应单独考虑或作为根据公认会计原则编制的措施的替代。

出货

发货由两个组件组成：

•
向客户发运客户以前接受的一种工具，我们在交付该工具时确认收入；以及
•
向客户发运客户第一次收到和评估的一种工具，在每种情况下都是“第一种工具”，我们可能会在以后确认该工具的收入，但前提是客户在该工具满足适用的合同要求后接受该工具。

“第一件工具”可以发货给以前没有接受过该特定类型工具的现有客户，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向从未从我们那里购买任何工具的新客户发货。

截至2021年6月30日的三个月，发货量总计8200万美元，而截至2020年6月30日的三个月为4500万美元，截至2021年3月31日的三个月为7400万美元。

35
目录表
如果满足任何和所有合同要求，并且客户接受该工具，则归因于“第一工具”发货的美元金额等于我们预期收到的对价。使用发货评估我们的业务有许多限制，包括客户在决定是否接受我们的工具时有很大的自由裁量权，他们决定不接受交付的工具可能会导致我们无法确认交付工具的收入。

调整后的EBITDA

在使用调整后的EBITDA而不是净收益(亏损)方面存在一些限制，后者是最接近的公认会计准则等值。其中一些限制是：

•
调整后的EBITDA不包括折旧和摊销，虽然这些是非现金支出，但正在折旧或摊销的资产可能不得不在未来进行更换；
•
我们从调整后的EBITDA和调整后的营业收入(亏损)中剔除了基于股票的薪酬支出，尽管(A)它一直是并将继续是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分，以及(B)如果我们不以基于股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，则包括在运营费用中的现金工资支出将更高，这将影响我们的现金状况；
•
我们在计算调整后的EBITDA时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司在报告其经营业绩时可能从调整后的EBITDA中扣除的费用和其他项目；
•
调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求；
•
调整后的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付债务利息或本金所需的费用；
•
调整后的EBITDA不反映所得税支出(利益)或纳税所需的现金；
•
调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承付款的需求；
•
虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金；
•
经调整EBITDA包括开支减少及可归因于中国政府拨款的非营业其他收入，这可能掩盖净收益基本发展的影响，包括当期开支和利息开支的趋势，而自由现金流包括中国政府拨款，其金额和时间可能难以预测，并超出我们的控制范围。

下表将最直接可比的GAAP财务指标--净收入与调整后的EBITDA进行了核对：

  
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
调整后的EBITDA数据：
            
净收入
  
$
13,156
    
$
2,459
  
利息支出(收入)，净额
    
303
      
(316
)
所得税支出(福利)
    
(2,755
)
    
2,163
  
折旧及摊销
    
1,031
      
441
  
基于股票的薪酬
    
2,545
      
1,544
  
金融负债公允价值变动
    
-
      
5,431
  
交易证券的未实现收益
    
(2,736
)
    
-
  
调整后的EBITDA
  
$
11,544
    
$
11,722
  

36
目录表
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月，调整后的EBITDA减少了20万美元，净收益增加了1070万美元，净利息支出与净收入相比增加了60万美元，所得税优惠与所得税支出相比减少了490万美元，折旧和摊销增加了60万美元，股票薪酬增加了100万美元，由于金融负债公允价值的变化没有贡献，所以减少了540万美元。减少270万美元，原因是交易证券的未实现收益。

我们没有从调整后的EBITDA开支削减和非营业收入中扣除应归因于中国政府赠款的其他收入，因为我们考虑并纳入了该等赠款的预期金额和时间，以产生支出和资本支出。如果我们没有收到赠款，我们的现金支出因此会更低，我们的现金状况也不会受到影响，因为我们准确地预测了赠款的金额。有关我们在中国的拨款的更多信息，请参阅“-经营成果的主要组成部分-中国政府研究和开发资金”。

自由现金流

下表将经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流进行了核对，这是公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标：

  
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
自由现金流数据：
            
经营活动提供(用于)的现金净额
  
$
241
    
$
(10,651
)
购买物业和设备
    
(2,353
)
    
(1,529
)
购买无形资产
    
(431
)
    
(55
)
土地使用权和财产预付金
    
-
      
(15,438
)
购买长期投资
    
-
      
(14,130
)
自由现金流
  
$
(2,543
)
  
$
(41,803
)

截至2021年6月30日止六个月的自由现金流较2020年同期增加3,930万美元，反映因经营活动提供的现金净额较经营活动所用净额增加1,090万美元，因2021年土地使用权及物业没有预付款项而增加1,540万美元，以及由于2021年没有购买投资证券而增加1,410万美元，以及购买物业及设备增加80万美元，以及购买无形资产增加40万美元。与我们计算经调整EBITDA的方法一致，我们不会根据中国政府补贴的影响调整自由现金流量，因为我们在产生费用和资本支出时考虑了该等补贴。

37
目录表
调整后的营业收入

调整后的营业收入不包括营业收入中的股票薪酬。虽然基于股票的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但确定我们使用的某些基于股票的工具的公允价值涉及高度的判断和估计，所记录的费用可能与相关基于股票的奖励归属或未来行使时实现的实际价值几乎没有相似之处。此外，与现金薪酬不同的是，股票期权的价值是我们正在进行的基于股票的薪酬支出的一个要素，它使用一个复杂的公式来确定，其中纳入了我们无法控制的因素，如市场波动性。管理层认为，剔除基于股票的薪酬是有用的，以便更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。然而，使用不包括基于股票的薪酬的非公认会计准则财务衡量标准有其局限性。如果我们不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，包括在运营费用中的现金工资支出将会更高，我们的现金持有量将会更少。下表反映了按股票计算的薪酬不包括在构成业务收入的细目中：

   
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(非公认会计准则)
    
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(非公认会计准则)
  
   
(单位：千)
                          
收入
  
$
97,596
    
$
-
    
$
97,596
    
$
63,397
    
$
-
    
$
63,397
  
收入成本
    
(57,871
)
    
(181
)
    
(57,690
)
    
(33,813
)
    
(88
)
    
(33,725
)
毛利
    
39,725
      
(181
)
    
39,906
      
29,584
      
(88
)
    
29,672
  
运营费用：
                                                
销售和市场营销
    
(11,097
)
    
(983
)
    
(10,114
)
    
(7,600
)
    
(258
)
    
(7,342
)
研发
    
(13,437
)
    
(508
)
    
(12,929
)
    
(8,898
)
    
(375
)
    
(8,523
)
一般和行政
    
(7,410
)
    
(873
)
    
(6,537
)
    
(4,532
)
    
(823
)
    
(3,709
)
营业收入
    
7,781
      
(2,545
)
    
10,326
      
8,554
      
(1,544
)
    
10,098
  

与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月的调整后营业收入增加了20万美元，这是因为营业收入减少了80万美元，但股票薪酬支出增加了100万美元。

关键会计政策和估算

在截至2021年6月30日的六个月内，我们的关键会计政策或重大判断或估计没有重大变化，以补充我们年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下披露的关键会计估计，但本报告中包含的精简综合财务报表的附注中描述的情况除外，包括采用财务会计准则委员会的会计准则更新2019-12年。所得税(话题740)：简化所得税会计 and 2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响自2021年1月1日起生效。关于最近采用的会计准则的影响的信息，请参阅本报告所列简明合并财务报表附注2。

近期会计公告

对近期会计声明的讨论包括在我们的年度报告中，并在本报告中包含的精简综合财务报表的附注2中进行了更新。

38
目录表
经营成果

下表列出了我们在所列期间的经营结果，以收入的百分比表示。

  
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
收入成本
    
59.8
      
50.4
      
59.3
      
53.3
  
毛利率
    
40.2
      
49.6
      
40.7
      
46.7
  
运营费用：
                                
销售和市场营销
    
10.7
      
11.8
      
11.4
      
12.0
  
研发
    
14.7
      
13.4
      
13.8
      
14.0
  
一般和行政
    
6.7
      
5.6
      
7.6
      
7.1
  
总运营费用(净额)
    
32.1
      
30.8
      
32.7
      
33.2
  
营业收入
    
8.1
      
18.8
      
8.0
      
13.5
  
利息收入(费用)，净额
    
(0.3
)
    
0.2
      
(0.3
)
    
0.5
  
金融负债公允价值变动
    
-
      
(13.9
)
    
-
      
(8.6
)
交易证券的未实现收益
    
7.0
      
-
      
2.8
      
-
  
其他收入(费用)，净额
    
(1.7
)
    
0.4
      
(0.4
)
    
1.3
  
关联公司净收入中的权益收益
    
0.5
      
0.5
      
0.6
      
0.6
  
所得税前收入
    
13.6
      
6.0
      
10.7
      
7.3
  
所得税优惠(费用)
    
0.0
      
(4.8
)
    
2.8
      
(3.4
)
净收入
    
13.6
      
1.2
      
13.5
      
3.9
  
减去：非控股权益和可赎回非控股权益的净收入
    
1.4
      
1.5
      
1.1
      
1.3
  
ACM研究公司的净收入。
    
12.2
%
    
(0.3
)%
    
12.3
%
    
2.6
%

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较

收入

  
截至6月30日的三个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
单晶片清洗、Tahoe清洗和半临界清洗设备
  
$
45,461
    
$
33,340
      
36.4
%
ECP(前端和包装)、炉子和其他技术
  
$
-
    
$
4,490
      
-100.0
%
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
  
$
8,403
    
$
1,219
      
589.6
%
按产品类别划分的总收入
  
$
53,864
    
$
39,049
      
37.9
%
                         
湿法清洗和其他前端处理工具
  
$
45,974
    
$
37,830
      
21.5
%
高级包装、其他加工工具、服务和备件
  
$
7,890
    
$
1,219
      
547.3
%
总收入前端和后端
  
$
53,864
    
$
39,049
      
37.9
%

与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月收入增加了1480万美元。这一增长是由于来自湿法清洁和其他前端加工工具的收入增加了760万美元，来自先进包装和其他加工工具、服务和备件的收入增加了720万美元。

收入成本和毛利率

  
截至6月30日的三个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
收入成本
  
$
32,184
    
$
19,693
      
63.4
%
毛利
    
21,680
      
19,356
      
12.0
%
毛利率
    
40.2
%
    
49.6
%
    
-9.4
%

39
目录表
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月的收入成本增加了1250万美元，毛利增加了230万美元，这是由于销售额的增加，部分被反映产品组合差异的9.4%的毛利率下降所抵消。

毛利率在不同时期可能有所不同，主要与利用率水平以及采购订单的时间和组合有关。我们预计，在可预见的未来，毛利率将在40.0%至45.0%之间，直接制造成本约占收入的50.0%至55.0%，间接成本总计占收入的5.0%。

运营费用

  
截至6月30日的三个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
销售和市场营销费用
  
$
5,789
    
$
4,595
      
26.0
%
研发费用
    
7,933
      
5,221
      
51.9
%
一般和行政费用
    
3,627
      
2,204
      
64.6
%
总运营费用
  
$
17,349
    
$
12,020
      
44.3
%

销售和市场营销费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月增加了120万美元。这一增长的部分原因是增加了资源，以支持北美和欧洲的销售和营销工作，以及其他因素。销售和营销费用主要包括：

•
与售前和售后支持及其他销售和营销活动有关的人员薪酬，包括按股票计算的薪酬；
•
支付给独立销售代表的销售佣金；
•
支付给销售顾问的费用；
•
向客户运送产品的运输和搬运费用；
•
贸易展会的成本；
•
旅游和娱乐；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

研发费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月增加了270万美元，主要是由于新产品开发、测试费用和人员成本增加所致。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，研发费用分别占我们收入的14.7%和13.4%。于截至二零二一年六月三十日止三个月内，若不扣除从中国政府当局收到的补助金金额(见“-政府研究及发展经费”)，研发开支总额为1,020万美元，或总收入的18.8%；于2020年同期，研发开支总额为530万美元，或收入的13.7%。研发费用与新产品和流程的开发有关，并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括：

•
与我们的研发活动相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；
•
零部件和其他研发用品的费用；
•
与客户支持相关的差旅费用；
•
用于研究和开发目的的软件成本摊销；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

40
目录表

 
一般和行政费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月增加了140万美元。一般和行政费用主要包括：
 

•
行政、会计和财务、人力资源、信息技术和其他行政人员的薪酬，包括股票薪酬；
•
专业费用，包括会计费、公司律师费和辩护费；
•
包括保险在内的其他公司开支；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

我们预计，在可预见的未来，由于我们在美国和中国发展业务和作为上市公司运营而产生的额外成本，一般和行政费用将以绝对值计算增加。

交易证券的未实现收益

本集团于截至2021年6月30日止三个月录得未实现收益380万美元，乃根据本报告所载简明综合财务报表附注16所述ACM上海间接投资中芯国际股份于星空市场的市值变动计算。

  
截至6月30日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
交易证券的未实现收益
    
3,783
      
-
  

其他收入和支出

  
截至6月30日的三个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
利息收入
  
$
31
    
$
320
      
-90.3
%
利息支出
    
(194
)
    
(228
)
    
-14.9
%
利息收入(费用)，净额
  
$
(163
)
  
$
92
      
-277.2
%
                         
其他收入(费用)，净额
  
$
(897
)
  
$
149
      
-702.0
%

利息收入包括从我们的现金和现金等价物以及受限现金账户赚取的利息，被未偿还短期借款产生的利息支出所抵消。在截至2021年6月30日的三个月中，我们产生了163,000美元的利息支出净额，而2020年同期的净利息收入为92,000美元。这是由于现金及等价物余额较低以及这些余额的利率较低，但短期银行贷款项下借款的增加抵消了这一影响。

其他收入，净额主要反映(A)汇率对我们以外币计价的营运资本交易的影响而确认的收益或损失，以及(B)通过政府补贴获得的资产的折旧，如上文“--政府研究和开发资金”所述。截至2021年6月30日的三个月，与2020年同期的其他收入(支出)相比，其他收入(支出)减少了100万美元，这主要是由于人民币对美元汇率变化导致的已实现亏损894,000美元，而去年同期的已实现亏损为85,000美元。

所得税优惠(费用)

以下是所示期间的所得税费用构成：

  
截至6月30日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
所得税总支出
  
$
(15
)
  
$
(1,859
)

 
截至2021年6月30日的三个月，我们确认了15,000美元的税费支出，而去年同期的税费支出为190万美元。2021年税项支出减少的主要原因是该期间与行使股票期权有关的减税，而上一年同期同一项目的减税幅度较小。
 

41
目录表

 
我们的有效税率不同于美国联邦所得税的21%和中国所得税的12.5%至25%的法定税率，这是由于基于股票的薪酬的处理方式，包括行使股票期权和非美国研究费用的影响。根据中国企业所得税法，我们的中国子公司一般须按25%的税率缴纳中国企业所得税。根据国水汉2009年第203号文件，经认定为高新技术企业的单位，享受12.5%的所得税优惠税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分别被认证为“高新技术企业”，有效期为三年。2021年，ACM上海获得集成电路生产企业资格认证，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税优惠税率。
 

我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。这些联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效在2009至2020年间接受税务审查。在我们具有税收属性结转的范围内，产生该属性的纳税年度仍可在国税局或国家或外国税务机关审查后进行调整，以在未来期间使用的程度。

可归属于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入

  
截至6月30日的三个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
可归于非控股权益的净收入
  
$
767
    
$
577
      
32.9
%

如上文“星级市场上市及首次公开招股”一节所述，于2019年，ACM上海出售股份总数占其已发行ACM上海股份的8.3%。ACM Research继续持有ACM Shanghai剩余91.7%的流通股。因此，从截至2019年9月30日止的三个月开始，我们将可分配给ACM上海股份少数股东的净收入部分反映为非控股权益和可赎回非控股权益的净收入。在截至2021年6月30日的三个月中，这一总额为767,000美元，而2020年同期为577,000美元。

截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月的比较

收入

  
截至6月30日的六个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
单晶片清洗、Tahoe清洗和半临界清洗设备
  
$
77,874
    
$
56,124
      
38.8
%
ECP(前端和包装)、炉子和其他技术
    
5,550
      
4,490
      
23.6
%
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
    
14,172
      
2,783
      
409.4
%
按产品类别划分的总收入
  
$
97,596
    
$
63,397
      
53.9
%
                         
湿法清洗和其他前端处理工具
  
$
77,874
    
$
60,614
      
28.5
%
高级包装、其他加工工具、服务和备件
    
19,722
      
2,783
      
608.8
%
总收入前端和后端
  
$
97,596
    
$
63,397
      
53.9
%

42
目录表
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月收入增加了3420万美元。这一增长是由于来自湿法清洁和其他前端加工工具的收入增加了1730万美元，来自先进包装和其他加工工具、服务和备件的收入增加了1690万美元。

收入成本和毛利率

  
截至6月30日的六个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
收入成本
  
$
57,871
    
$
33,813
      
71.2
%
毛利
    
39,725
      
29,584
      
34.3
%
毛利率
    
40.7
%
    
46.7
%
    
-6.0
%

与2020年同期相比，截至2021年6月30日的六个月的收入成本增加2,410万美元，毛利增加1,010万美元，这是由于销售量增加，部分被反映产品组合差异的毛利率下降6.0%所抵消。

毛利率在不同时期可能有所不同，主要与利用率水平以及采购订单的时间和组合有关。我们预计，在可预见的未来，毛利率将在40.0%至45.0%之间，直接制造成本约占收入的50.0%至55.0%，间接成本总计占收入的5.0%。

运营费用

  
截至6月30日的六个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
销售和市场营销费用
  
$
11,097
    
$
7,600
      
46.0
%
研发费用
    
13,437
      
8,898
      
51.0
%
一般和行政费用
    
7,410
      
4,532
      
63.5
%
总运营费用
  
$
31,944
    
$
21,030
      
51.9
%

销售和市场营销费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月增加了350万美元。这一增长的部分原因是增加了资源，以支持北美和欧洲的销售和营销工作，以及其他因素。销售和营销费用主要包括：

•
与售前和售后支持及其他销售和营销活动有关的人员薪酬，包括按股票计算的薪酬；
•
支付给独立销售代表的销售佣金；
•
支付给销售顾问的费用；
•
向客户运送产品的运输和搬运费用；
•
贸易展会的成本；
•
旅游和娱乐；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

研发费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的六个月增加了450万美元，这主要是由于新产品开发、测试费用和人员成本增加所致。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，研发费用分别占我们收入的13.8%和14.0%。于截至二零二一年六月三十日止六个月内，若不扣除从中国政府当局收到的补助金金额(见“-政府研究及发展经费”)，研发开支总额为1,760万美元，或总收入的18.1%；于2020年同期，研发开支总额为9,200,000美元，或收入的14.5%。研发费用与新产品和流程的开发有关，并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括：

•
与我们的研发活动相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；
•
零部件和其他研发用品的费用；
•
与客户支持相关的差旅费用；
•
用于研究和开发目的的软件成本摊销；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

43
目录表
一般和行政费用与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月增加了290万美元。一般和行政费用主要包括：

•
行政、会计和财务、人力资源、信息技术和其他行政人员的薪酬，包括股票薪酬；
•
专业费用，包括会计费、公司律师费和辩护费；
•
包括保险在内的其他公司开支；以及
•
分配的管理费用用于房租和水电费。

我们预计，在可预见的未来，由于我们在美国和中国发展业务和作为上市公司运营而产生的额外成本，一般和行政费用将以绝对值计算增加。

交易证券的未实现收益

本集团于截至2021年6月30日止六个月录得未实现收益270万美元，乃根据本报告所载简明综合财务报表附注16所述ACM上海间接投资于星空市场中芯国际股份的市值变动计算。

  
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
交易证券的未实现收益
    
2,736
      
-
  

其他收入和支出

  
截至6月30日的六个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
利息收入
  
$
80
    
$
655
      
-87.8
%
利息支出
    
(383
)
    
(339
)
    
13.0
%
利息收入(费用)，净额
  
$
(303
)
  
$
316
      
-195.9
%
                         
其他收入，净额
  
$
(428
)
  
$
826
      
-151.8
%

利息收入包括从我们的现金和现金等价物以及受限现金账户赚取的利息，被未偿还短期借款产生的利息支出所抵消。在截至2021年6月30日的六个月中，我们产生了303,000美元的利息支出净额，而2020年同期的净利息收入为316,000美元。这是由于现金及等价物余额较低以及这些余额的利率较低，但短期银行贷款项下借款的增加抵消了这一影响。

其他收入，净额主要反映(A)汇率对我们以外币计价的营运资本交易的影响而确认的收益或损失，以及(B)通过政府补贴获得的资产的折旧，如上文“--政府研究和开发资金”所述。其他收入(支出)在截至2021年6月30日的六个月中较2020年同期的其他收入(支出)减少120万美元，主要原因是人民币对美元汇率变动导致的已实现亏损483,000美元，而上年同期的已实现收益为490,000美元。

所得税优惠(费用)

以下列出了指定期间的所得税优惠(费用)的组成部分：

  
截至6月30日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(单位：千)
  
所得税优惠总额(费用)
  
$
2,755
    
$
(2,163
)

44
目录表
截至2021年6月30日的6个月，我们确认了280万美元的税收优惠，而去年同期的税收支出为220万美元。2021年的收益主要是由于在此期间与行使股票期权有关的减税，而上一年同期同一项目的减税较少。

 
我们的有效税率不同于美国联邦所得税的21%和中国所得税的12.5%至25%的法定税率，这是由于基于股票的薪酬的处理方式，包括行使股票期权和非美国研究费用的影响。我们的两家中国子公司，ACM上海和ACM无锡，分别按12.5%和25%的税率缴纳中国企业所得税。根据中国企业所得税法，我们的中国子公司一般须按25%的税率缴纳中国企业所得税。根据国水汉2009年第203号文件，经认定为高新技术企业的单位，享受15%的优惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分别被认证为“高新技术企业”，有效期为三年。2021年，ACM上海获得集成电路生产企业资格认证，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税优惠税率。
 

我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。这些联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效在2009至2020年间接受税务审查。在我们具有税收属性结转的范围内，产生该属性的纳税年度仍可在国税局或国家或外国税务机关审查后进行调整，以在未来期间使用的程度。

可归属于非控制权益和可赎回非控制权益的净收入

  
截至6月30日的六个月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(单位：千)
        
可归于非控股权益的净收入
  
$
1,119
    
$
835
      
34.0
%

如上文“星级市场上市及首次公开招股”一节所述，于2019年，ACM上海出售股份总数占其已发行ACM上海股份的8.3%。ACM Research继续持有ACM Shanghai剩余91.7%的流通股。因此，从截至2019年9月30日止的三个月开始，我们将可分配给ACM上海股份少数股东的净收入部分反映为非控股权益和可赎回非控股权益的净收入。在截至2021年6月30日的6个月中，这一总额为110万美元，而2020年同期为80万美元。

流动性与资本资源

在2021年前六个月，我们主要通过期初现金余额和ACM上海公司从当地金融机构的短期借款为我们的技术开发和运营提供资金。

我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们经营活动的现金流以及ACM上海公司的短期银行借款将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。我们预计未来12个月我们的预期现金需求将不需要我们接受任何中国政府补贴。我们未来的营运资金需求将取决于许多因素，包括我们业务和收入的增长率、我们客户的付款时间表，以及对我们的研发以及销售和营销的投资时机。如果我们的现金和现金等价物、经营活动的现金流和短期银行借款不足以根据我们的战略计划为我们的未来活动提供资金，我们可能决定通过公共或私人债务或股权融资或额外的银行信贷安排来筹集额外资金。我们还可能需要筹集额外的资金，如果我们决定在未来实现一项或多项业务、技术和产品的收购。如果需要或希望获得额外资金，我们可能无法获得银行信贷安排，或无法以我们接受的条款或根本不接受的条款影响股权或债务融资。

45
目录表
2020年，ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司与中国(上海)自由贸易试验区林Gang特区管理局签订了上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部及工业项目类别)或《出让协议》。盛威研究(上海)有限公司获得了中国(上海)自由贸易试验区临港重型装备工业区约43,000平方米(10.6英亩)土地的使用权，使用权从2020年7月土地交付之日开始，为期50年，我们称之为交付日。

作为土地使用权的交换，盛威研究(上海)有限公司支付了6170万元人民币(合950万美元)的总出让金和1230万元人民币(合190万美元)的履约保证金，相当于总出让金的20%，以确保实现以下业绩里程碑：

•
交货日后6个月内开工(履约保证金的60%)；
•
在交付日期后30个月内完成施工(履约保证金的20%)；以及
•
交货后42个月内开始生产(履约保证金的20%)。

在完成里程碑后，可归因于该里程碑的履约保证金部分将在十个工作日内返还给盛威研究(上海)有限公司。如果上述任何里程碑的实现被推迟或放弃，盛威研究(上海)有限公司可能会受到额外的处罚，并可能失去对已批出土地和该土地上任何部分完工设施的使用权。

《授予协议》中的条款要求，在下列情况下，盛威研究(上海)有限公司将被要求支付违约金：(A)在交付日期后六年内，盛威研究(上海)有限公司没有进行至少4.5亿元人民币(6340万美元)的总投资(包括建筑、固定装置、设备和赠款费用)或(B)吾等并无(I)产生于已批出土地上制造的产品的最低指定年销售额或(Ii)因与已批出土地有关的经营而向中国支付至少人民币157.6,000,000元(22,200,000美元)的年度总税项(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护及建设税、教育附加费、印花税及车辆及船运税)。

资金来源

经营活动产生的现金流。我们的业务在2021年前六个月提供了20万美元的现金流。我们经营活动的现金流受到以下因素的影响：(A)净收益水平；(B)我们为支持业务预期未来增长而在人员和技术开发上投入的现金数额；(C)使用我们产品的客户数量的增加；以及(D)客户付款的金额和时间。

股权及股权相关证券。于截至2021年6月30日止六个月内，吾等根据行使期权而出售A类普通股所得款项为220万美元，而根据A类普通股认股权证行使所得款项则为180万美元。

46
目录表
短期和长期贷款安排。我们有与五家银行的短期和长期借款情况如下：

出借人
协议日期
到期日
  
每年一次
利率
    
极大值
借债
金额(1)
    
金额
杰出的
at June 30, 2021
  
             
(单位：千)
  
上海银行浦东分行
2021年6月
2022年6月
    
2.70
%
  
RMB100,000
    
RMB29,829
  
               
$
15,480
    
$
4,618
  
中国光大银行
2020年4月
2021年9月
    
2.50
%
  
RMB80,000
    
RMB18,439
  
               
$
12,384
    
$
2,854
  
招商银行
2020年8月
2021年8月-
May 2022
    
3.85%-3.95
%
  
RMB80,000
    
RMB75,000
  
               
$
12,384
    
$
11,610
  
中国银行
2021年6月
2022年6月
    
3.86
%
  
RMB40,000
    
RMB19,900
  
               
$
6,192
    
$
3,080
  
招商银行
2020年11月
分期偿还，最后一期于2030年11月偿还
    
4.65
%
  
RMB128,500
    
RMB122,529
  
               
$
19,892
    
$
18,968
  
中国银行
2021年6月
分期偿还，最后一期于2024年6月偿还
    
2.60
%
  
RMB10,000
    
RMB10,000
  
               
$
1,548
    
$
1,548
  
韩国兴业银行
2020年7月
2021年7月
    
3.99
%
  
KRW500,000
    
无
  
               
$
443
    
$
-
  
               
$
68,323
    
$
42,678
  

(1)
自2021年6月30日起从人民币兑换成美元。所有欠中国光大银行信贷额度下的款项均由本公司首席执行官兼董事会主席王David博士担保。在上海银行浦东分行的授信额度下，所有欠款均由ACM上海的全资子公司CleanChip Technologies Ltd担保。在韩国兴业银行的信贷额度下欠下的所有金额都由ACM Research(韩国)首席执行官YY Kim担保。

47
目录表
政府研究和发展补助金。如“-经营成果的主要组成部分-中国政府研发资金”一节所述，ACM上海已从中国地方和中央政府当局获得研发拨款。ACM上海在2021年前六个月收到了与此类赠款相关的60万美元现金支付，而2020年同期收到的现金支付为280万美元。并不是所有的赠款都是在发放赠款的当年收到的。由于赠款的性质和条款，赠款项下的付款金额和时间很难预测，而且在不同时期有所不同。此外，我们预计将来可能会申请更多拨款，但拨款申请过程可能会延长一段相当长的时间，我们无法预测我们是否或何时会决定申请任何此类拨款。

营运资金。下表列出了选定的营运资金信息：

  
June 30, 2021
  
   
(单位：千)
  
现金和现金等价物
  
$
70,209
  
应收账款，减去坏账准备
    
71,357
  
库存
    
136,852
  
营运资本
  
$
278,418
  

我们在2021年6月30日的现金和现金等价物是不受限制的，并为营运资本目的而持有。然而，ACM上海，我们唯一的中国直接子公司，在向股权持有人分派方面受到中国的限制。我们目前打算让ACM上海保留所有可用资金，并保留任何未来收益用于其业务运营，并预计其不会支付任何现金股息。我们从来没有，也不希望为了交易或投机的目的而进行投资。我们的应收账款余额在不同时期波动，这影响了我们经营活动的现金流。波动取决于现金收款、客户组合以及我们工具的发货和验收时间。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持我们业务的运营和增长和发展，并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。

资金的使用

 
资本支出。在截至2021年6月30日的6个月中，我们的资本支出为280万美元，而2020年同期的资本支出为160万美元。截至2021年6月30日的六个月的资本支出主要用于增加产能以及我们全球设施的一般维护和改善。
 

表外安排

截至2021年6月30日，我们没有任何重大的表外安排，如美国证券交易委员会S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所定义。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

我们的市场风险和我们管理风险的方法在标题为“第二部分，第7A项”的章节中概述。关于市场风险的定量和定性披露“在我们的年度报告中。2021年前六个月，我们的市场风险或我们对此类风险的管理没有实质性变化。

48
目录表
第四项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年12月31日，公司根据1934年证券交易法或交易法规则13a-15进行的披露控制和程序的有效性。评估包括我们已经并正在继续进行改革以改进和加强控制的某些内部控制领域。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。披露控制和程序的有效性也必然受到管理层可用的人员和其他资源以及我们公司业务的地域多样性的限制。新冠肺炎疫情的结果是，从2020年开始，由于员工远程工作和管理层差旅受到限制，我们在操作和监控我们的披露控制程序和程序方面面临着额外的挑战。此外，随着我们对IT网络和相关系统的依赖程度增加(源于员工远程工作)，以及利用围绕新冠肺炎大流行的不确定性进行攻击的恶意软件活动和网络钓鱼攻击的数量增加，我们还面临潜在的更高的网络安全风险。

基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，我们公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化及补救措施

在截至2021年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们将继续审查和记录我们的披露控制和程序，包括我们对财务报告的内部控制，并可能不时做出改变，以提高其有效性，并确保我们的系统与我们的业务同步发展。

第二部分：其他信息

第1项。
法律诉讼

证券集体诉讼
2020年12月21日，针对我们公司和我们的三名高管的集体诉讼在美国加利福尼亚州北区地区法院提起，标题为凯恩诉ACM研究公司等人案。，编号3：20-cv-09241，我们称之为证券集体诉讼。起诉书声称，根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并要求获得数额不详的金钱损害赔偿以及诉讼中产生的费用和费用。2021年4月15日，法院任命凯恩为主要原告，认为在诉讼公告公布后的60天法定期限内，没有出现更合适的候选人。2021年5月27日，被告提出动议，要求驳回凯恩的控诉。被告的驳回动议得到了充分的简报，目前定于2021年9月9日开庭审理。我们的管理层认为这些指控是没有根据的，并打算积极为这起诉讼辩护。我们目前无法预测这起诉讼的结果，因此无法确定损失的可能性，也无法估计可能的损失范围。

49
目录表
我们可能不时卷入其他法律程序，或在我们的正常业务过程中可能受到索赔。虽然这些诉讼和索赔的结果无法确切预测，但我们目前相信，这些普通诉讼事项的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源分流等因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。

第1A项。
风险因素

除下文所述外，本公司年报第I部分“第1A项风险因素”所讨论的风险因素并无重大变动。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑这些风险因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大影响。这些风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们向中国客户销售工具的能力可能会受到监管行动的限制。

美国商务部工业和安全局(BIS)最近根据《出口管理条例》(EAR)对某些中国公司实施了额外的限制，包括许可要求，这些限制影响了向这些公司供应含有美国成分或使用某些美国技术或软件制造的美国产品和某些非美国产品，以及非美国公司采购美国产品用于为此类公司制造产品。例如，在过去的一年里，国际清算银行将一些中国实体添加到EAR下的实体列表中，这意味着任何受EAR影响的项目，包括某些含有美国成分的非美国生产的产品，都需要国际清算银行的许可证才能供应给列出的实体。

在其他公司中，中芯国际或中芯国际(中国最大的芯片制造商之一，也是我们半导体资本设备工具的客户)于2020年12月被列入实体名单。2021年7月，几名国会议员致信商务部长雷蒙多，敦促她将我们的客户之一扬子记忆技术有限公司(YMTC)添加到EAR下的实体名单中。YMTC是中国领先的记忆体芯片公司，其附属公司于2020、2019及2018年的收入分别占本公司收入的26.8%、27.5%及39.6%。中芯国际以及YMTC及其主要供应商因上市而面临的挑战，可能会间接但实质性地影响中芯国际和YMTC对我们产品的需求。

我们无法确定美国政府可能会对中国实体采取哪些额外行动，包括更改实体名单限制、其他出口法规、关税或其他贸易限制，也无法确定中国政府是否会采取任何行动来回应美国政府的行动，从而对我们与客户做生意的能力产生不利影响。即使在美国或中国政府没有实施新的限制、关税或贸易行动的情况下，我们在中国的客户也可能采取行动，减少对受潜在美国贸易法规约束的产品供应的依赖，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测美国政府施加的限制或任何可能影响我们在中国的客户的额外政府行动的持续时间，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期不利影响。

我们收入的很大一部分依赖于少数客户，而我们的一个主要客户失去或大幅减少订单可能会对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。我们产品的潜在客户也是有限的。

芯片制造业高度集中，我们的大部分收入来自有限数量的客户。2020年，共有三家客户贡献了我们75.8%的收入，2019年，我们收入的73.8%，2018年，我们收入的87.6%。

由于我们的客户基础集中，我们的收入和运营结果可能会在每个季度波动，很难估计，任何订单的取消或预期产品采购的任何加速或延迟，或者我们的较大客户对发货产品的接受，都可能对我们任何季度的收入和运营结果产生重大影响。

我们可能无法维持或增加我们来自较大客户的收入，或无法用新客户或现有客户的购买来抵消较大客户停止集中购买的影响。我们预计，在可预见的未来，少数客户将继续占我们收入的很高比例，我们的运营结果可能会因为这些较大客户的购买模式而大幅波动。因此，我们的业务成功取决于我们与客户保持牢固关系的能力。由于任何原因失去我们的任何关键客户，或我们的任何关键客户的业务实践发生变化，包括他们购买的显著延迟或减少，可能会导致我们的收入大幅下降，而由于潜在客户数量有限，我们可能无法重新获得这一收入。

50
目录表

我们已经看到，并可能在未来看到我们的客户基础得到巩固。行业整合通常对设备供应商有负面影响，包括潜在客户数量减少、总资本支出减少以及消费者对设备供应商的定价影响力更大。芯片行业的持续整合可能会使我们更难扩大客户基础，增加我们产品的销售额，并保持足够的毛利率。

 

 
51
目录表


如果有关改善会计师事务所(包括在中国经营的注册会计师事务所，例如我们的审计师)获取审计和其他信息以及进行审计检查的拟议立法获得通过，或者如果纳斯达克要求对在“限制性市场”经营的公司施加额外标准的建议生效，我们可能会受到不利影响。

我们的独立注册会计师事务所中国没有接受美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的检查，如“第1A项”所述。风险因素-监管风险-我们的审计师作为在中国运营的注册会计师事务所，不允许接受上市公司会计监督委员会的检查，因此投资者可能被剥夺此类检查的好处。在我们的年度报告中。我们是PCAOB名单中的283家公司之一，这些公司是PCAOB注册的公司的审计客户，这些公司来自美国以外的司法管辖区，PCAOB被拒绝进行行为检查。

2021年3月24日，美国证券交易委员会(简称美国证券交易委员会)通过了临时最终修正案，以实施国会要求的提交和披露美国《外国公司问责法》的要求。这些临时最终修正案将适用于美国证券交易委员会认定为已提交10-K表格和其他表格的年度报告，并提交了位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB已确定由于该司法管辖区当局的立场而无法完全检查或调查的注册人。美国证券交易委员会将实施识别此类登记人的程序，任何确定身份的登记人都将被要求向美国证券交易委员会提交文件，证明其不受该外国管辖区内的政府实体拥有或控制，还将要求登记人在年度报告中披露对此类登记人的审计安排以及政府对其的影响。这一行动是最近一系列拟议行动中的最新行动：

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2018年12月，美国证券交易委员会和美国上市公司会计准则委员会发表联合声明，强调了美国监管机构在监管在中国拥有重要业务的美国上市报告公司财务报表审计方面面临的持续挑战。

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2019年6月，一个由两党议员组成的小组在美国国会参众两院提出了一项法案，该法案如果获得通过，将要求美国证券交易委员会保留一份外国报告公司的名单，对于这些公司，PCAOB无法检查或调查外国会计师事务所出具的审计师报告。拟议中的确保境外上市公司在我们的交易所上市的信息质量和透明度法案，也被称为公平法案，将对这些报告公司规定更高的披露要求，并从2025年开始，规定包括在美国证券交易委员会名单上的报告公司连续三年从美国证券交易所退市。

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2020年5月，纳斯达克请求美国证券交易委员会批准一些提案，这些提案将影响业务主要在被定义为“限制性市场”的司法管辖区内管理的公司，这可能包括中国。这些建议包括，如果上市公司的核数师不能证明PCAOB的检查记录(与我们的核数师的情况一样)、员工专业知识和培训、或地理或其他资源足以令人满意地执行公司的审计，则应适用更严格的上市标准。纳斯达克可以采用的更严格标准的例子包括要求：(A)股本、资产、收益或流动性水平高于其他方面所需的水平；(B)任何公开发行都必须在坚定承诺的基础上承销(涉及承销商进行更多尽职调查)；以及(C)对董事和高管施加锁定限制，以便市场机制在内部人士可以出售股票之前确定合适的股票价格。或者，纳斯达克可以拒绝一家公司继续上市。

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2020年4月，美国证券交易委员会和PCAOB发表了一份联合声明，强调了与新兴市场投资相关的重大披露、财务报告和其他风险，包括PCAOB继续无法检查中国审计师的审计工作底稿。

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2020年12月成为法律的《追究外国公司责任法案》要求美国证券交易委员会识别其审计工作由审计师执行的发行人，如果由于审计师所在地非美国当局的限制，PCAOB无法完全检查或调查这些发行人。《追究外国公司责任法案》还要求，如果PCAOB自2021年以来连续三年无法检查发行人的审计师，美国证券交易委员会应禁止其在美国注册的证券在美国任何全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。

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目录表
如果我们不能通过完成首次公开招股和在明星市场上市来实施我们扩大中国业务的战略，我们加强我们在中国的市场地位和业务的能力，包括我们增加收入和扩大产品线的能力，可能会受到重大损害。

于2019年6月，我们宣布计划在未来三年内完成明星上市，包括ACM上海的股票在上海证券交易所的明星市场上市，以及明星IPO，这将是ACM上海股票在中国的同时首次公开募股。ACM上海是我们的主要运营公司，在STAR上市程序之前是ACM Research的全资子公司。在STAR上市和STAR IPO之后，ACM上海将成为ACM Research的多数股权子公司。我们可能无法完成明星上市和明星IPO，原因有很多，其中很多都不在我们的控制范围之内。ACM上海必须成功获得允许STAR上市和STAR首次公开募股所需的中国政府批准，其中一个或多个批准可能因我们无法控制或未知的原因而被中国监管机构拒绝或大幅推迟。

中国政府最近对寻求在美国上市的中国公司实施了新的要求，这对目前在美国上市的几家中国公司的估值产生了负面影响。我们目前尚不清楚这些新要求是否会影响我们的估值或削弱我们完成STAR IPO的能力。同样，上海证券交易所可能会酌情拒绝或推迟明星上市申请。另见“-与新冠肺炎爆发相关的风险-新冠肺炎爆发可能对我们目前在中国计划的项目和投资产生负面影响，包括STAR首次公开募股。”

如果我们无法完成STAR上市和STAR首次公开募股，我们可能无法实现我们的业务战略所设想的对我们中国业务的优势，包括提高我们营销我们产品的能力、在中国市场建立我们的品牌、协助我们向新客户销售我们的产品以及鼓励现有客户购买我们的工具。由于吾等可能需要超过三年时间才能知道明星上市及明星首次公开招股是否会完成，故吾等可能会在此期间放弃或推迟采取其他替代行动以加强吾等在中国的市场地位及业务。

中国公司对全球半导体行业至关重要，我们目前的业务主要集中在中国市场。我们无法在未来三年建立或延迟发展我们在中国的业务，这将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括我们的收入增长。此外，在此期间，STAR上市和STAR IPO背后的过程可能会导致管理时间的大量分流以及大量的自付成本，这可能会进一步削弱我们扩大业务的能力。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2021年6月30日的六个月中，我们根据每股0.75美元的行权价行使股票期权，发行了总计109,152股未根据1933年证券法登记的A类普通股。我们认为，根据1933年证券法第4(A)(2)节(或根据该法颁布的D条)，这些股票的发售和出售可以免于注册，因为它们不涉及公开发行。该等股份的收受人只为投资而购入该等证券，而非为出售该等证券而进行任何分派，并已记录有关该等股份的适当图例。

在截至2021年6月30日的六个月中，根据以每股7.50美元的行使价行使的认股权证，我们发行了总计242,681股未根据1933年证券法登记的ACM A类普通股。我们认为，根据1933年证券法第4(A)(2)节(或根据该法颁布的D条)，这些股票的发售和出售可以免于注册，因为它们不涉及公开发行。该等股份的收受人只为投资而购入该等证券，而非为了出售或与该等证券的任何分销有关而出售，并已记录有关该等股份的适当传说。

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目录表
第六项。
陈列品

以下证据作为本报告的一部分提交：

展品
不是的。
 
描述
 
 
 
31.01
 
依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书
31.02
 
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明
32.01
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
101.INS
 
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH
 
内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
 
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
 
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
 
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
 
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
 
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在图101中)

*
用普通话准备的原始文件的非官方英文翻译。
+
根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附件已被省略。任何遗漏的证物副本将应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。
±
某些信息已编辑，并替换为“[***]”.


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目录表
签名

 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
ACM研究公司
日期：2021年8月6日
发信人：
/s/马克·麦凯尼
 
 
 
马克·麦凯尼
 
 
 
首席财务官、执行副总裁总裁兼财务主管
(首席财务官)



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