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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年12月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
001-39295
(委员会文件编号)
选择报价,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-3339273 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
西115街6800号 | 2511号套房 | | 66211 |
陆上公园 | 堪萨斯州 | | (邮政编码) |
(主要执行办公室地址) | | |
(913) 599-9225
(注册人的电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | SLQT | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注册人有突出的表现166,511,722截至2023年1月31日的普通股。
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
表格10-Q
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分财务信息 | 页 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2022年12月31日和2022年6月30日的简明综合资产负债表 | 2 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月和六个月简明综合全面收益(损失表) | 3 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的简明股东权益变动表 | 4 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日止六个月简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第四项。 | 控制和程序 | 56 |
| 第二部分其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 58 |
第1A项。 | 风险因素 | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 58 |
第三项。 | 高级证券违约 | 58 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 58 |
第五项。 | 其他信息 | 58 |
第六项。 | 陈列品 | 59 |
| 签名 | 60 |
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 36,097 | | | $ | 140,997 | |
| | | |
应收账款,扣除准备金净额#美元1.8百万美元和美元0.6分别为百万美元 | 134,912 | | | 129,748 | |
应收佣金--当期 | 219,990 | | | 116,277 | |
其他流动资产 | 13,384 | | | 15,751 | |
流动资产总额 | 404,383 | | | 402,773 | |
应收佣金--净额 | 733,337 | | | 722,349 | |
财产和设备--净值 | 34,786 | | | 41,804 | |
软件-网络 | 16,099 | | | 16,301 | |
经营性租赁使用权资产 | 27,285 | | | 28,016 | |
无形资产--净额 | 28,411 | | | 31,255 | |
商誉 | 29,136 | | | 29,136 | |
其他资产 | 24,476 | | | 18,418 | |
总资产 | $ | 1,297,913 | | | $ | 1,290,052 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 27,356 | | | $ | 24,766 | |
应计费用 | 21,859 | | | 26,002 | |
应计薪酬和福利 | 46,065 | | | 42,150 | |
| | | |
| | | |
经营租赁负债--流动负债 | 6,349 | | | 5,261 | |
长期债务的当期部分 | 21,400 | | | 7,169 | |
合同责任 | 38,752 | | | 3,404 | |
其他流动负债 | 2,374 | | | 4,761 | |
流动负债总额 | 164,155 | | | 113,513 | |
长期债务,减去净额的流动部分 | 670,119 | | | 698,423 | |
| | | |
递延所得税 | 46,896 | | | 50,080 | |
经营租赁负债 | 31,749 | | | 33,946 | |
其他负债 | 3,229 | | | 2,985 | |
总负债 | 916,148 | | | 898,947 | |
承付款和或有事项(附注8) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值 | 1,665 | | | 1,644 | |
额外实收资本 | 561,435 | | | 554,845 | |
| | | |
累计赤字 | (197,070) | | | (177,100) | |
累计其他综合收益 | 15,735 | | | 11,716 | |
股东权益总额 | 381,765 | | | 391,105 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,297,913 | | | $ | 1,290,052 | |
见简明合并财务报表附注。
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
选委会 | $ | 230,033 | | | $ | 139,957 | | | $ | 336,368 | | | $ | 270,764 | |
| | | | | | | |
药房 | 51,601 | | | 8,770 | | | 92,694 | | | 13,237 | |
其他 | 37,554 | | | 45,510 | | | 52,610 | | | 66,315 | |
总收入 | 319,188 | | | 194,237 | | | 481,672 | | | 350,316 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本 | 91,477 | | | 136,189 | | | 156,641 | | | 222,980 | |
销售商品成本--药房收入 | 50,096 | | | 10,172 | | | 92,450 | | | 15,043 | |
市场营销和广告 | 89,925 | | | 193,246 | | | 147,519 | | | 283,923 | |
销售、一般和管理 | 28,412 | | | 21,894 | | | 59,118 | | | 45,789 | |
技术发展 | 6,245 | | | 6,386 | | | 12,427 | | | 12,239 | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | 266,155 | | | 367,887 | | | 468,155 | | | 579,974 | |
营业收入(亏损) | 53,033 | | | (173,650) | | | 13,517 | | | (229,658) | |
利息支出,净额 | (21,044) | | | (10,587) | | | (37,780) | | | (19,122) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (70) | | | (51) | | | 88 | | | (153) | |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | 31,919 | | | (184,288) | | | (24,175) | | | (248,933) | |
所得税支出(福利) | 9,405 | | | (46,725) | | | (4,205) | | | (63,138) | |
净收益(亏损) | $ | 22,514 | | | $ | (137,563) | | | $ | (19,970) | | | $ | (185,795) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | (0.84) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.13) | |
稀释 | $ | 0.14 | | | $ | (0.84) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.13) | |
加权-已发行普通股的加权平均值,单位为: | | | | | | | |
基本信息 | 166,486 | | | 163,966 | | | 165,655 | | | 163,829 | |
稀释 | 166,548 | | | 163,966 | | | 165,655 | | | 163,829 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损)税后净额: | | | | | | | |
现金流套期保值收益(亏损) | (381) | | | 1,775 | | | 4,019 | | | 1,769 | |
其他全面收益(亏损) | (381) | | | 1,775 | | | 4,019 | | | 1,769 | |
综合收益(亏损) | $ | 22,133 | | | $ | (135,788) | | | $ | (15,951) | | | $ | (184,026) | |
见简明综合财务报表附注。
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计赤字 | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
余额-2022年9月30日 | 166,462 | | | $ | 1,665 | | | $ | 558,501 | | | $ | (219,584) | | | | | $ | 16,116 | | | $ | 356,698 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 22,514 | | | | | — | | | 22,514 | |
现金流对冲收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,255 | | | 1,255 | |
重新分类为收益、净税的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,636) | | | (1,636) | |
行使员工股票期权,扣除为无现金行使和支付预扣税款而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
根据员工购股计划发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
限制性股票单位奖励的归属扣除扣缴的股份以支付扣缴税款 | 49 | | | — | | | (2) | | | — | | | | | — | | | (2) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,936 | | | — | | | | | — | | | 2,936 | |
余额-2022年12月31日 | 166,511 | | | $ | 1,665 | | | $ | 561,435 | | | $ | (197,070) | | | | | $ | 15,735 | | | $ | 381,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益/(累计亏损) | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
余额-2021年9月30日 | 163,930 | | | $ | 1,639 | | | $ | 549,034 | | | $ | 72,172 | | | | | $ | 223 | | | $ | 623,068 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (137,563) | | | | | — | | | (137,563) | |
现金流对冲收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,602 | | | 1,602 | |
重新归类为税后净收益的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 173 | | | 173 | |
行使员工股票期权,扣除为无现金行使和支付预扣税款而扣留的股份 | 55 | | | — | | | 76 | | | — | | | | | — | | | 76 | |
根据员工购股计划发行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
限制性股票单位奖励的归属扣除扣缴的股份以支付扣缴税款 | 28 | | | 1 | | | (2) | | | — | | | | | — | | | (1) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 1,894 | | | — | | | | | — | | | 1,894 | |
余额-2021年12月31日 | 164,013 | | | $ | 1,640 | | | $ | 551,002 | | | $ | (65,391) | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 489,249 | |
见简明综合财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的六个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计赤字 | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
余额-2022年6月30日 | 164,452 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,845 | | | $ | (177,100) | | | | | $ | 11,716 | | | $ | 391,105 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (19,970) | | | | | — | | | (19,970) | |
现金流对冲收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,379 | | | 6,379 | |
重新归类为税后净收益的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,360) | | | (2,360) | |
行使员工股票期权,扣除为无现金行使和支付预扣税款而扣留的股份 | 1,116 | | | 12 | | | 584 | | | — | | | | | — | | | 596 | |
根据员工购股计划发行普通股 | 781 | | | 8 | | | 476 | | | — | | | | | — | | | 484 | |
限制性股票单位奖励的归属扣除扣缴的股份以支付扣缴税款 | 162 | | | 1 | | | (36) | | | — | | | | | — | | | (35) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 5,566 | | | — | | | | | — | | | 5,566 | |
余额-2022年12月31日 | 166,511 | | | $ | 1,665 | | | $ | 561,435 | | | $ | (197,070) | | | | | $ | 15,735 | | | $ | 381,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的六个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益/(累计亏损) | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
余额-2021年6月30日 | 163,510 | | | $ | 1,635 | | | $ | 544,771 | | | $ | 120,404 | | | | | $ | 229 | | | $ | 667,039 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (185,795) | | | | | — | | | (185,795) | |
现金流对冲收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,423 | | | 1,423 | |
重新分类为收益、净税的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 346 | | | 346 | |
行使员工股票期权,扣除为无现金行使和支付预扣税款而扣留的股份 | 339 | | | 3 | | | 1,279 | | | — | | | | | — | | | 1,282 | |
根据员工购股计划发行普通股 | 90 | | | 1 | | | 988 | | | — | | | | | — | | | 989 | |
限制性股票单位奖励的归属扣除扣缴的股份以支付扣缴税款 | 74 | | | 1 | | | (145) | | | — | | | | | — | | | (144) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 4,109 | | | — | | | | | — | | | 4,109 | |
余额-2021年12月31日 | 164,013 | | | $ | 1,640 | | | $ | 551,002 | | | $ | (65,391) | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 489,249 | |
见简明综合财务报表附注。
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (19,970) | | | $ | (185,795) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额和现金等价物进行核对的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 13,990 | | | 11,278 | | | |
| | | | | |
处置财产、设备和软件的损失 | 376 | | | 355 | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 5,566 | | | 4,109 | | | |
递延所得税 | (4,572) | | | (63,498) | | | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | 3,919 | | | 2,974 | | | |
债务发行成本的核销 | 710 | | | — | | | |
| | | | | |
应计实物应付利息 | 4,920 | | | — | | | |
非现金租赁费用 | 2,082 | | | 2,040 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 14,036 | | | (41,237) | | | |
应收佣金 | (114,701) | | | (39,908) | | | |
其他资产 | 1,578 | | | (5,555) | | | |
应付账款和应计费用 | 950 | | | 15,135 | | | |
经营租赁负债 | (2,460) | | | (2,676) | | | |
其他负债 | 18,002 | | | (2,963) | | | |
用于经营活动的现金净额 | (75,574) | | | (305,741) | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (598) | | | (17,904) | | | |
| | | | | |
购买软件和资本化的软件开发成本 | (3,870) | | | (5,231) | | | |
收购业务 | — | | | (6,927) | | | |
股权证券投资 | — | | | (1,000) | | | |
用于投资活动的现金净额 | (4,468) | | | (31,062) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 50,000 | | | |
关于循环信贷安排的付款 | — | | | (50,000) | | | |
定期贷款收益 | — | | | 242,000 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
定期贷款的偿付 | (13,375) | | | — | | | |
| | | | | |
对其他债务的偿付 | (83) | | | (93) | | | |
行使普通股期权收益和员工购股计划 | 1,078 | | | 2,271 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付与股权奖励净额结算有关的预扣税款 | (33) | | | (144) | | | |
债务发行成本的支付 | (10,110) | | | (328) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购预提款项的支付 | (2,335) | | | — | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (24,858) | | | 243,706 | | | |
现金和现金等价物净减少 | (104,900) | | | (93,097) | | | |
现金和现金等价物--期初 | 140,997 | | | 286,454 | | | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 36,097 | | | $ | 193,357 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
已支付利息,净额 | $ | (27,872) | | | $ | (15,447) | | | |
已缴纳所得税,净额 | (12) | | | (19) | | | |
| | | | | |
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见简明合并财务报表附注。
SELECTQUOTE,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
1.业务和重要会计政策摘要
业务说明-SelectQuote,Inc.(及其子公司,“公司”或“SelectQuote”)是一家领先的以技术为基础的、直接面向消费者的保险产品和保健服务分销平台。我们与保险公司签约,通过使用多渠道营销和广告活动,通过电话向全美个人销售老年健康、人寿保险、汽车和家庭保险单。SelectQuote的高级部门(“高级”)销售Medicare Advantage、Medicare附录、Medicare Part D以及其他与高级健康保险相关的辅助产品。SelectQuote的寿险部门(“Life”)销售定期寿险、最终费用和其他附属产品,SelectQuote的汽车和家居部门(“Auto&Home”)主要销售非商业性的汽车和家居、财产和意外伤害保险产品。医疗服务部门(“医疗服务”)包括SelectRx和Popular Health。SelectRx是一家封闭的长期护理药房,提供基本处方药、非处方药、定制药物包装、药物治疗管理和其他咨询服务。Popular Health与保险公司签订合同,对潜在的新成员进行健康风险评估(HRA),以确定Popular Health的基于价值的护理(VBC)合作伙伴如何帮助成员改善健康结果。
陈述的基础-随附的未经审计的简明综合财务报表包括SelectQuote公司及其全资子公司的账目:SelectQuote保险服务公司、SelectQuote汽车和家庭保险服务公司(“SQAH”)、ChoiceMark保险服务公司、Tiburon保险服务公司、Inside Response、LLC(“Inside Response”)和SelectQuote Ventures,Inside Response。未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,用于中期财务信息,并反映了公平呈现中期业绩所需的所有正常经常性调整。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据这些规则和规定以及S-X规则10-Q表和规则10-01的说明进行了精简或省略。未经审核简明综合财务报表的编制基准与本公司于2022年8月29日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日止年度的Form 10-K年度报告(“年报”)中经审核综合财务报表的编制基准相同,并包括公平列报本公司所呈列期间财务状况所需的所有调整。我们在财务报表中列报的期间的结果并不一定表明任何后续期间的预期结果,包括截至2023年6月30日的年度的结果。, 因此,不应将其作为未来成果的指标。随附的未经审计简明综合财务报表及相关附注应与截至2022年6月30日止年度经审计综合财务报表一并阅读。于截至2022年12月31日止六个月内,本公司于简明综合资产负债表中为“合约负债”增设新的负债项目,而该等负债项目此前已列入本公司年报中的“其他流动负债”。本公司在简明综合全面收益表上为“药房收入”设立了一个新的收入项目,该项目以前包括在公司年度报告中的“其他收入”中。以前在年度报告的收入中单独列报的生产奖金收入,现在包括在其他收入中。此外,公司还为与“药房收入”相关的“销售货物成本--药房收入”创建了一个新的运营成本和费用项目,该项目以前被列入公司年度报告中的“收入成本”。该公司更新了与SelectRx销售货物成本分类有关的会计政策,产生了#美元。1.7百万美元和美元2.3在截至2021年12月31日的三个月和六个月的简明合并财务报表中,以前分别计入收入成本的100万美元,现在计入销售、一般和行政费用。对上一年的财务报表和披露进行了重新分类,以符合列报方式的变化。如前所述,这些重新分类对净收入、股东权益或现金流量没有影响。
预算的使用-按照美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表,要求管理层作出影响收入、费用、资产和负债报告金额的估计和假设,并披露或有资产和负债。该公司定期评估这些估计数;然而,实际金额可能与这些估计数不同。涉及管理层估计的最重要项目包括收入确认、应收账款、净额、应收佣金、所得税准备金、股份薪酬以及无形资产和商誉的估值。估计数变动的影响记录在它们被知晓的期间。
季节性-符合Medicare资格的个人可以在10月至12月的Medicare年度投保期(“AEP”)期间更改其下一年的Medicare Advantage和Medicare Part D处方药承保范围,并允许在每年1月至3月的开放投保期(“OEP”)期间从现有计划切换计划。因此,公司高级部门的佣金收入在第二季度最高,在较小程度上,第三季度在首次公开募股期间。
重大会计政策-本公司在2022年年报中描述的重大会计政策没有发生实质性变化,但以下政策发生了上述变化:
收入成本-收入成本是指与履行公司对其客户的义务有关的直接成本,该义务在老年、人寿、汽车和家庭以及人口健康部门销售保险单和其他保健服务。此类成本主要包括销售代理、客户成功代理、履行专员和其他直接为客户服务的人员的薪酬、福利和许可,以及某些设施管理成本,如租金、维护和折旧。
销售商品成本--药房收入-销售商品成本-药房收入代表与完成SelectRx的药房患者订单相关的直接成本。此类成本主要包括药品成本以及注册药剂师、药房技术员和其他与履行订单直接相关的员工(如包装和运输办事员)的薪酬和相关福利成本。它还包括运输、供应和其他订单履行成本,包括部分一次性客户入职成本,以及与药房生产流程相关的某些设施管理成本,如租金、维护和折旧。
最近通过的会计公告-2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号,企业合并(主题805): 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债其中要求购买方按照专题606确认和计量在企业合并中购入的合同资产和合同负债,就好像购买方发起了合同一样。在此之前,收购方一般确认收购日以公允价值与客户签订的合同所产生的收购合同资产和承担的合同负债。ASU在2022年12月15日之后的财政年度内有效,允许提前采用。ASU将预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并(或者,如果在过渡期早期采用,则从包括早期应用过渡期的会计年度开始时起)。该公司在截至2022年12月31日的6个月内很早就采纳了这一指导方针,并将前瞻性地将其应用于采纳之日之后的任何业务收购。
前期财务报表的非实质性更正—在发布本公司截至2021年6月30日及截至本年度的财务报表后,本公司确定,其某些保险承运人合作伙伴为某些最终费用保单提供的第一年佣金收入拨备应基于较高的错失率进行应计。这一错误陈述最初被认为是由于其一个保险承运人合作伙伴的拖欠率错误造成的,正如公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表格中披露的那样。然而,在截至2022年6月30日的三个月内,确定其他保险承运人合作伙伴的拖欠率也不正确,导致
发现了其他错误陈述。流失率错误的累积影响导致佣金收入被错报#美元。7.8百万美元和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为百万美元和3.8百万,$0.7百万美元,以及$0.8截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的三个月分别为100万美元。应收账款误报#美元10.0百万美元和美元2.2分别截至2021年6月30日和2020年6月30日。累计错报对截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度净收入的影响为减少#美元。6.2百万美元和美元1.7分别为100万美元。管理层对累计错误陈述进行了评估,并得出结论,无论是个别错误陈述还是综合错误陈述,这些错误陈述对前几个期间都不是实质性的。然而,在截至2022年6月30日的年度内,纠正任何三个月期间的错误陈述的累积影响,将对这些各自报告期的经营业绩产生重大影响。因此,为便于比较,本公司正在更正相关前期简明合并财务报表和相关脚注,以纠正这一错误。
下表反映了本10-Q表中列出的公司以前报告的简明综合财务报表中所有受影响的项目受到的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正简明综合全面损失表(未经审计) |
| 截至2021年12月31日的三个月 | | 截至2021年12月31日的六个月 |
(单位:千) | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 已更正 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 已更正 |
佣金收入 | $ | 140,701 | | | $ | (744) | | | $ | 139,957 | | | $ | 272,956 | | | $ | (2,192) | | | $ | 270,764 | |
总收入 | 194,981 | | | (744) | | | 194,237 | | | 352,508 | | | (2,192) | | | 350,316 | |
运营亏损 | (172,906) | | | (744) | | | (173,650) | | | (227,466) | | | (2,192) | | | (229,658) | |
所得税优惠前亏损 | (183,544) | | | (744) | | | (184,288) | | | (246,741) | | | (2,192) | | | (248,933) | |
所得税优惠 | (46,536) | | | (189) | | | (46,725) | | | (62,580) | | | (558) | | | (63,138) | |
净亏损 | (137,008) | | | (555) | | | (137,563) | | | (184,161) | | | (1,634) | | | (185,795) | |
每股净亏损: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | (0.84) | | | — | | | (0.84) | | | (1.12) | | | (0.01) | | | (1.13) | |
稀释 | (0.84) | | | — | | | (0.84) | | | (1.12) | | | (0.01) | | | (1.13) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合损失 | $ | (135,233) | | | $ | (555) | | | $ | (135,788) | | | $ | (182,392) | | | $ | (1,634) | | | $ | (184,026) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正简明综合股东权益变动表(未经审计) |
| | 截至2021年12月31日的三个月 |
(单位:千) | | (累计亏损)/留存收益 | | | | 总计 股东的 权益 |
正如之前报道的那样 | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | | $ | 74,772 | | | | | $ | 625,668 | |
净亏损 | | (137,008) | | | | | (137,008) | |
余额-2021年12月31日 | | (62,236) | | | | | 492,404 | |
调整 | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | | (2,600) | | | | | (2,600) | |
净亏损 | | (555) | | | | | (555) | |
余额-2021年12月31日 | | (3,155) | | | | | (3,155) | |
已更正 | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | | 72,172 | | | | | 623,068 | |
净亏损 | | (137,563) | | | | | (137,563) | |
余额-2021年12月31日 | | $ | (65,391) | | | | | $ | 489,249 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正简明综合股东权益变动表(未经审计) |
| | 截至2021年12月31日的六个月 |
(单位:千) | | (累计亏损)/留存收益 | | | | 总计 股东的 权益 |
正如之前报道的那样 | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | | $ | 121,925 | | | | | $ | 668,560 | |
净亏损 | | (184,161) | | | | | (184,161) | |
余额-2021年12月31日 | | (62,236) | | | | | 492,404 | |
调整 | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | | (1,521) | | | | | (1,521) | |
净亏损 | | (1,634) | | | | | (1,634) | |
余额-2021年12月31日 | | (3,155) | | | | | (3,155) | |
已更正 | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | | 120,404 | | | | | 667,039 | |
净收入 | | (185,795) | | | | | (185,795) | |
余额-2021年12月31日 | | $ | (65,391) | | | | | $ | 489,249 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正简明合并现金流量表(未经审计) |
| 截至2021年12月31日的六个月 |
(单位:千) | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 已更正 |
净亏损 | $ | (184,161) | | | $ | (1,634) | | | $ | (185,795) | |
递延所得税 | (62,940) | | | (558) | | | (63,498) | |
应收账款 | (43,429) | | | 2,192 | | | (41,237) | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (305,741) | | | $ | — | | | $ | (305,741) | |
2.收购
根据会计准则编撰(“ASC”)805,企业合并根据美国会计准则第805号(“ASC 805”),本公司将购买代价的公允价值分配给按公允价值收购的有形资产、负债和无形资产。任何超出这些公允价值的购买价格都被记录为商誉。分配给所收购无形资产的公允价值由使用管理层提供的估计和假设的估值支持。根据估值投入,公司已根据以下公允价值层次记录了收购的资产和承担的负债:
| | | | | |
1级 | 相同资产或负债在活跃市场的未调整报价 |
2级 | 类似资产或负债在活跃市场的未调整报价;或相同或类似资产或负债在非活跃市场的未调整报价;或该资产或负债的可观察到的报价以外的投入。 |
3级 | 资产或负债的重大不可观察的投入 |
Express Med制药公司-2021年4月30日,公司收购100Express Med PharmPharmticals,Inc.流通股的%,该公司包括在闭门长期护理药房提供商SelectRx中,总收购价最高可达$24.0根据日期为2021年4月30日的购股协议(“购股协议”)所载,本公司的总股本为1,000,000,000英镑(须按惯例作出调整)。购买总价最高可达$24.0百万美元包括$17.5在交易结束时支付的现金为百万美元,额外支付$2.5百万美元的赔偿要求扣留,如果有的话,以及高达$4.0百万美元,如果有的话。收购的主要目的是利用公司的技术和客户基础,通过协调战略性的、基于价值的护理伙伴关系来促进更好的患者护理。该公司记录了$0.3在简明综合全面收益表中,销售、一般和行政运营成本和支出中的收购相关成本为百万美元。此外,由于收购的结果,本公司已与前总裁和Express Med制药首席执行官(现任本公司SelectRx执行副总裁总裁)签订了经营租赁。详情请参阅简明综合财务报表附注6。
最高可达$的收益4.0百万美元由以下部分组成二另有规定。第一项规定最高可达#美元。3.0百万美元,并取决于在第一个20收购后几个月:设施更新,允许处理至少75,000活跃的患者,在所有50个州发放药房许可证,以及活跃的患者15,000或者更多。第二项规定最高可达#美元。1.0百万美元,并取决于以下方面的实现36收购后几个月:建造新设施,以容纳更多活跃患者的服务,或75,000或更活跃的患者,截至第二个盈利拨备期结束前任何一个月的最后一天或截至第二个盈利拨备期结束时。由于溢利支付取决于某些个人的继续受雇情况,公司将在收入期间的简明综合全面收益表中将溢价确认为销售、一般和行政运营成本和支出中的补偿费用。于截至2022年12月31日止六个月内,本公司支付第二笔溢利拨备$1.0600万美元,以及扣除调整后的剩余滞留款项#美元2.3百万美元。作为
达到第一笔溢价拨备的最大结果范围时,公司应计$3.0截至2022年12月31日,在简明综合全面收益表中的销售、一般和行政运营成本和费用中的补偿费用为100万美元,随后于2023年1月支付。
根据股票购买协议的条款,截至收购日期,收购的总对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
基本收购价 | $ | 20,000 | |
营运资金净额调整 | (483) | |
期末现金 | 20 | |
购买总对价 | $ | 19,537 | |
在购入之日,购入的有形资产净值(不包括财产和设备)的公允价值接近其账面价值。财产和设备主要采用成本和销售比较法进行估值。对于获得的专有软件,采用成本法下的重置成本法,估算重建软件的成本。竞业禁止协议使用收益法进行评估,客户关系使用多期超额收益法进行评估。因此,上述所有无形资产均使用第三级投入进行估值。
这笔交易产生的商誉是支付的对价超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分,主要是将SelectRx业务与公司的技术和现有客户基础相结合所产生的协同效应的额外价值。这笔获得的商誉分配给保健服务报告股,该股也是一个应报告的部分,以及#美元。16.3在增加回购成本和不包括阻滞性因素后,100万美元可在税收方面扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| | | | | | | | |
描述 | 预计寿命 | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 20 | |
应收账款 | | 613 | |
其他流动资产 | | 28 | |
财产和设备,净额 | | 287 | |
应付帐款 | | (280) | |
应计费用,包括报酬和福利 | | (45) | |
购得的有形资产净值 | | 623 | |
| | |
专有软件 | 3年份 | 550 | |
竞业禁止协议 | 5年份 | 100 | |
客户关系 | 1年 | 200 | |
商誉 | 不定 | 18,064 | |
收购的无形资产总额 | | 18,914 | |
取得的净资产 | | $ | 19,537 | |
本公司将以直线方式将收购的无形资产在其估计剩余寿命内摊销,范围为一至五年.
简单医疗设备-2021年8月31日,SelectRx收购100收购提供全方位服务的药品分销商Simple Meds的未偿还股权的%,总收购价格为7.02021年8月31日的会员权益购买协议中规定的100万欧元(视惯例调整)。购买总价为$7.0百万美元是在交易结束时以现金支付的。此次收购的主要目的是通过将Simple Meds的业务和现有基础设施合并到SelectRx中,加快处方药管理业务的扩张。
根据会员权益购买协议的条款,截至收购日期,收购的总对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
基本收购价 | $ | 7,000 | |
营运资金净额调整 | 347 | |
期末现金 | 61 | |
购买总对价 | $ | 7,408 | |
于收购日期,收购的有形资产净值的公允价值接近其账面价值。客户关系使用倍数期间超额收益法进行估值,因此,使用第三级投入进行估值。
交易产生的商誉是支付的对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分,主要是简单的MEDS业务与公司的技术和现有客户基础相结合所产生的协同效应的额外价值。这笔获得的商誉分配给保健服务报告股,该股也是一个应报告的部分,以及#美元。5.6在增加回购成本后,100万美元可在税收方面扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| | | | | | | | |
描述 | 预计寿命 | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 61 | |
应收账款 | | 634 | |
其他流动资产 | | 474 | |
财产和设备,净额 | | 415 | |
应付帐款 | | (259) | |
购得的有形资产净值 | | 1,325 | |
| | |
客户关系 | 1年 | 370 | |
商誉 | 不定 | 5,713 | |
收购的无形资产总额 | | 6,083 | |
取得的净资产 | | $ | 7,408 | |
3.财产和设备--净值
财产和设备--网由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
计算机硬件 | $ | 25,228 | | | $ | 23,303 | |
机器和设备(1) | 14,756 | | | 15,051 | |
租赁权改进 | 20,100 | | | 20,269 | |
家具和固定装置 | 4,551 | | | 4,605 | |
正在进行的工作 | 951 | | | 2,810 | |
总计 | 65,586 | | | 66,038 | |
减去累计折旧 | (30,800) | | | (24,234) | |
财产和设备--净值 | $ | 34,786 | | | $ | 41,804 | |
(一)包括融资租赁使用权资产。
截至2022年12月31日的在建工程主要是指尚未投入使用和尚未折旧的计算机设备。截至2022年6月30日的在建工程,主要是指尚未投入使用和尚未折旧的计算机设备和机械。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月的折旧费用为3.7百万美元和美元2.9分别为百万美元和美元7.2百万美元和美元5.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月分别为100万美元。
4.软件-网络
软件网由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
软件 | $ | 32,880 | | | $ | 26,049 | |
正在进行的工作 | 856 | | | 4,162 | |
总计 | 33,736 | | | 30,211 | |
累计摊销较少 | (17,637) | | | (13,910) | |
软件-网络 | $ | 16,099 | | | $ | 16,301 | |
截至2022年12月31日和2022年6月30日的在建工程是指尚未投入使用和尚未摊销的软件产生的成本。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月,公司将内部使用软件和网站开发成本资本化为$1.8百万美元和美元2.0分别为100万美元,并记录了摊销费用$2.1百万美元和美元1.5分别为100万美元。截至2022年12月31日及2021年12月31日止六个月,公司将内部使用软件及网站开发成本资本化为$3.9百万美元和美元4.5分别为100万美元,并记录了摊销费用$3.9百万美元和美元2.9分别为100万美元。
5.无形资产和商誉
无形资产—我们的固定寿命无形资产的账面价值、累计摊销和账面净值如下表所示(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
| 总账面金额 | | | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 减值费用(1) | | 累计摊销 | | 账面净额 |
客户关系 | $ | 17,492 | | | | | $ | (7,455) | | | $ | 10,037 | | | $ | 17,492 | | | $ | — | | | $ | (6,232) | | | $ | 11,260 | |
商号 | 2,680 | | | | | (1,429) | | | 1,251 | | | 2,680 | | | — | | | (1,161) | | | 1,519 | |
专有软件 | 1,042 | | | | | (680) | | | 362 | | | 1,592 | | | (336) | | | (816) | | | 440 | |
竞业禁止协议 | 1,292 | | | | | (587) | | | 705 | | | 1,292 | | | — | | | (445) | | | 847 | |
供应商关系 | 20,400 | | | | | (4,344) | | | 16,056 | | | 23,700 | | | (2,811) | | | (3,700) | | | 17,189 | |
无形资产总额 | $ | 42,906 | | | | | $ | (14,495) | | | $ | 28,411 | | | $ | 46,756 | | | $ | (3,147) | | | $ | (12,354) | | | $ | 31,255 | |
(1)于截至2022年6月30日止年度内,本公司数项长期无形资产录得减值费用。有关更多细节,请参阅我们的年度报告Form 10-K中的综合财务报表。
本公司的无形资产包括在估计收购日期确认的长期无形资产的公允价值。每当事件或情况变化显示其长期资产的账面值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。有几个不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月内,与公司长期资产相关的减值触发因素。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月,与无形资产相关的摊销费用总计为1美元1.4百万美元和美元1.7分别为百万美元和美元2.8百万美元和美元3.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月,分别在简明综合全面收益表中的销售、一般和行政费用中记录了100万欧元。无形资产的加权平均剩余使用寿命为5.7和6.2分别截至2022年12月31日和2022年6月30日。
截至2022年12月31日,未来财政期间的预期摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品名称 | | 专有软件 | | 竞业禁止协议 | | 供应商关系 | | 客户关系 | | 总计 |
2023财年剩余部分 | $ | 268 | | | $ | 78 | | | $ | 131 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,162 | | | $ | 2,772 | |
2024 | 536 | | | 156 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,319 | | | 5,498 | |
2025 | 447 | | | 128 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,316 | | | 5,378 | |
2026 | — | | | — | | | 134 | | | 2,267 | | | 2,313 | | | 4,714 | |
2027 | — | | | — | | | — | | | 2,267 | | | 1,927 | | | 4,194 | |
此后 | — | | | — | | | — | | | 5,855 | | | — | | | 5,855 | |
总计 | $ | 1,251 | | | $ | 362 | | | $ | 705 | | | $ | 16,056 | | | $ | 10,037 | | | $ | 28,411 | |
商誉-本公司将收购价格超出作为简明综合财务报表附注2所述收购的一部分所收购的可识别资产和负债的估计公允价值的部分计入商誉。商誉被分配给预计将于收购日从业务合并的协同效应中受益的报告单位,并与该报告单位的整体确认。因此,报告股作为一个整体支持恢复其商誉。截至2022年12月31日,公司的商誉余额为29.1百万美元与收购Express MED和Simple MED有关,并全部分配给医疗保健服务报告部门和可报告部门。
该公司自4月1日起进行年度商誉减值测试,如果认为存在减值指标,则进行更频繁的测试。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月内,不是损害指标。
6.租契
本公司的大部分租赁是与办公空间有关的经营性租赁,公司在各自的租赁期内按直线原则确认租赁费用。该公司在美国的加利福尼亚州圣地亚哥、科罗拉多州百年、堪萨斯州奥弗兰公园、加利福尼亚州奥克兰、印第安纳州印第安纳波利斯和宾夕法尼亚州莫纳卡租用办公设施(请注意,SelectRx从SelectRx执行副总裁总裁手中租赁了Monaca设施。该公司预计将产生$3.6与最初的租金支付总额相比十年学期外加一项额外的五年制它合理地肯定会行使的延期选择权)。该公司的经营租约的剩余租赁条款不到一年最高可达十三年.
在截至2022年12月31日的六个月内,加利福尼亚州圣地亚哥和印第安纳州印第安纳波利斯开始经营租赁,从而获得新的使用权资产,以换取新的租赁负债#美元。1.6百万美元。此外,公司对其在堪萨斯州Overland Park的部分办公设施行使了提前终止选择权,新的终止日期为2023年7月31日,导致提前终止罚款#美元。0.9百万美元。提前终止罚金作为重新计量经营租赁负债的一部分入账,导致使用权资产在较短的剩余租赁期内加速摊销。
租赁费—本报告所述期间的租赁费构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
融资租赁成本(1) | $ | 42 | | | $ | 42 | | | $ | 86 | | | $ | 84 | |
经营租赁成本(2) | 1,953 | | | 2,048 | | | 4,045 | | | 4,058 | |
短期租赁成本 | 32 | | | 15 | | | 63 | | | 28 | |
可变租赁成本(3) | 196 | | | 256 | | | 410 | | | 469 | |
转租收入 | (667) | | | (128) | | | (1,085) | | | (465) | |
租赁净成本合计 | $ | 1,556 | | | $ | 2,233 | | | $ | 3,519 | | | $ | 4,174 | |
(1)主要包括融资租赁使用权资产的摊销和融资租赁负债的无形利息,计入经营成本和费用及利息支出,净额计入简明综合全面收益表。
(二)在简明综合全面收益表中计入经营成本和费用的。
(3)变动租赁成本不计入租赁负债或使用权资产的计量,因为该等变动租赁成本不是以指数或比率为基础,而主要是指在简明综合全面收益表的营运成本及开支中记录的公用地方维修费及房地产税。
租赁负债的期限-截至2022年12月31日,未来五个财年每年及以后租赁负债的剩余到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023财年剩余部分 | | 5,037 | | | 56 | | | 5,093 | |
2024 | | 9,151 | | | 38 | | | 9,189 | |
2025 | | 8,948 | | | 38 | | | 8,986 | |
2026 | | 7,412 | | | 38 | | | 7,450 | |
2027 | | 6,105 | | | 32 | | | 6,137 | |
此后 | | 14,608 | | | — | | | 14,608 | |
未贴现的租赁付款总额 | | 51,261 | | | 202 | | | 51,463 | |
减去:利息 | | 13,163 | | | 20 | | | 13,183 | |
租赁负债现值 | | $ | 38,098 | | | $ | 182 | | | $ | 38,280 | |
该公司对其位于堪萨斯州奥弗兰公园和科罗拉多州百年的部分办公设施执行了不可取消的分租,从2022年3月23日、2022年6月9日、2022年7月1日和2022年9月2日开始,并贯穿主要租约的剩余期限。转租收入在简明综合全面收益表中以直线法作为租赁费用的减少额入账。本公司未来可能会考虑订立额外的分租安排。
转租收入--截至2022年12月31日,不可撤销经营租赁协议项下未来最低固定分租收入如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 |
2023财年剩余部分 | | $ | 790 | |
2024 | | 2,808 | |
2025 | | 3,039 | |
2026 | | 2,433 | |
2027 | | 2,102 | |
此后 | | 4,024 | |
分租收入总额 | | $ | 15,196 | |
7.债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
定期贷款(实际利率13.3%) | $ | 704,873 | | | $ | 713,327 | |
| | | |
未摊销债务发行成本和债务贴现 | (13,354) | | | (7,735) | |
| | | |
债务总额 | 691,519 | | | 705,592 | |
长期债务中较少的流动部分: | (21,400) | | | (7,169) | |
长期债务 | $ | 670,119 | | | $ | 698,423 | |
高级担保信贷安排-于2019年11月5日,本公司与大华银行作为贷款人兼循环代理,摩根士丹利资本管理公司作为贷款人及协议一方贷款方银团的行政代理(由威明顿信托取代,自2022年2月24日起担任行政代理)订立了一项信贷协议。2021年2月24日,2021年11月2日,2021年12月23日和2022年8月26日,本公司对信贷协议(就个人而言,《第一修正案》,“第二修正案”、“第三修正案”,和“第四修正案”,连同原始信贷协议和任何随后的修正案,“高级担保信贷安排”。)与其现有的某些贷款人和新的贷款人。第一修正案规定了额外的美元231.0百万美元定期贷款(连同最初的$425.0百万美元),并增加了一笔美元145.0百万SeNIGER有担保的延迟提取定期贷款安排(“DDTL贷款”). T他的公司确认了一美元3.3作为第一修正案的一部分,截至2021年6月30日的年度简明综合全面收益表中的债务清偿亏损100万美元。第二修正案规定额外的承诺额为#美元。25.0百万美元,除了最初的$75.0百万美元,用于s执行循环贷款安排(“循环信贷安排”)以及额外的$200.0在DDTL融资机制下的100万美元。这个第三修正案规定额外承诺额为#美元。35.0循环信贷机制下的100万美元。T第四修正案(1)修订了公司现有的财务契约,以更好地与其业务计划保持一致,并增加了额外的最低流动资金契约,(2)终止了某些DDTL承诺,并将循环信贷安排从#美元减少到135.0百万至美元100.0百万美元,(3)引入了最低资产覆盖率关于循环信贷安排的借款这将导致总循环风险超过#美元。50.0以及(4)向某些贷款人提供了指定一名代表出席公司董事会会议和某些公司董事会会议的权利
委员会。请注意,根据《第四修正案》,在终止未清偿的DDTL承付款时,在提及定期贷款时,现在将包括以前确定的定期贷款的未清偿余额以及DDTL的未清偿余额,“DDTL”将不再被提及。在修订生效后,高级担保信贷安排的本金总额为:(1)$100.0百万根据循环信贷安排,截至2022年12月31日,所有这些贷款都可供借款,以及(2)本金总额为#美元的未偿还定期贷款704.9截至2022年12月31日。
根据第四修正案的条款,每个同意的贷款人都收到了相当于1.00由该同意贷款人持有的定期贷款的%,以及0.50在每一种情况下,在紧接第四修正案生效后,该同意贷款人持有的循环信贷安排承诺的百分比。此外,《第四修正案》规定公司支付循环信贷终止费#美元。0.5在终止所有循环贷款承诺时,每个循环贷款人的应课税额为100万美元。
根据第四修正案,定期贷款的未偿还本金将产生利息,年利率等于(A)SOFR(下限为0.75%)加上6.00%的现金加2.00%实物支付或(B)基本税率加5.00%的现金加2.00%以实物支付,由公司选择。 自2023年10月1日起,定期贷款的现金利率和实物利率将上升。0.50%和1.00%。循环信贷安排将按下列任何一种年利率提取利息:(A)SOFR(以以下下限为限1.0%)加上5.0%或(B)基本税率加4.0%,由公司选择。
高级担保信贷安排的到期日为2024年11月5日,根据第四修正案,定期贷款必须按季度等额分期偿还,年总金额等于2.5截至第四修正案生效日期的定期贷款未偿还本金的百分比,增加至4.752023年7月1日支付%,剩余余额在到期日支付。截至2022年12月31日,公司已支付的终身本金总额为$17.0上百万的定期贷款。
高级担保信贷安排包含惯常的正面及负面违约契诺及事件,以及要求本公司及其若干附属公司维持最低资产覆盖率及最低流动资金要求的财务契诺。截至2022年12月31日,该公司遵守了所有规定的公约。本公司的债务由本公司的附属公司担保,并以本公司所有资产的担保权益作抵押,但某些例外情况除外。
该公司总共产生了$40.1与高级担保信贷安排有关的债务发行费用和债务贴现100万美元,其中33.0百万美元被资本化。与循环信贷安排相关的费用正在高级担保信贷安排的剩余使用年限内按直线摊销,与定期贷款有关的费用正在同一期限内使用实际利息法摊销。债务发行成本摊销总额为#美元。2.3百万美元和美元2.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月分别为100万美元和3.9百万美元和美元3.0截至2022年和2021年12月31日止六个月的净额分别为百万美元,计入利息支出,净额计入公司简明综合全面收益表。
本公司使用衍生金融工具对冲与定期贷款相关的利率波动风险。2022年9月30日,作为第四修正案的结果,公司终止了现有的以1个月伦敦银行同业拆借利率为指标的利率互换,并执行了以1个月SOFR为指标的新利率互换。根据ASC 848,中间价改革此外,当利率掉期由伦敦银行同业拆息修订为SOFR时,本公司并无撤销指定,因为作为过渡期宽免的一部分,本公司获准维持该项指定。截至2022年12月31日,公司的利率互换是名义金额为美元的接收可变、支付固定的利率互换。325.0公司全部未偿还定期贷款余额的百万美元,固定利率为6.00%+0.931%(经修订的利率互换),于2024年11月5日终止。截至2022年12月31日,修订后的利率互换的公允价值为1美元。20.6百万美元,并在简明综合资产负债表的其他资产中记录。本公司将其经修订的利率互换分类为公允价值层次上的第2级,因为用于对其进行估值的大部分投入主要包括可观察到的报价以外的价格,并使用标准计算和
使用容易观察到的市场数据作为基础的模型。该公司估计,12.4100万美元将在未来12个月内重新归类为利息支出。
8.承付款和或有事项
租赁义务-有关与我们的经营租赁有关的承诺,请参阅简明综合财务报表附注6。
法律或有事项和义务-在正常业务过程中,公司不时受到法律程序和政府调查。此类事项可能包括保险监管索赔;商业、税务、雇佣或知识产权纠纷;与竞争和销售实践有关的事项;因使用本公司服务而产生的损害索赔。该公司还可能受到与过去或未来的收购、资产剥离或其他交易有关的诉讼,包括与陈述和担保、赔偿以及承担或保留债务有关的事项。本公司目前尚不知道有任何法律程序或索赔将个别或整体地对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响;然而,如果发生意想不到的事态发展,某些正在进行的问题的最终解决可能对我们的业务、前景、财务状况、流动性、经营结果、现金流或资本水平产生重大不利影响。
证券集体诉讼与股东派生诉讼
2021年8月16日,一起推定的证券集体诉讼标题为哈特尔 v. SelectQuote,Inc.等人。, Case No. 1:21-cv-06903 (“the 哈特尔美国纽约南区地区法院对该公司及其两名高管提起诉讼。起诉书代表一类假定的原告提出证券欺诈索赔,这些原告在2021年2月8日至2021年5月11日(“Hartel相关期”)期间购买或以其他方式获得了公司普通股的股票。具体地说,起诉书指控被告违反了交易法第10(B)和20(A)条以及规则10b-5,作出了重大虚假和误导性陈述,并未能披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实,据称导致公司普通股在Hartel相关期间以人为抬高的价格进行交易。原告要求未指明的损害赔偿以及律师费和某些其他费用的补偿。
2021年10月7日,一起推定的证券集体诉讼标题为西棕榈滩警察退休基金 v. SelectQuote,Inc.等人。, Case No. 1:21-cv-08279 (“the WPBPPF美国纽约南区地区法院对本公司、其两名高管、六名现任或前任董事会成员以及本公司首次公开发行普通股的承销商(以下简称“发售”)提起诉讼。起诉书代表一类购买了公司普通股股票的假定原告提出了违反证券法的索赔,这些原告购买了(I)在此次发行中或可追溯到此次发行的股票,或(Ii)在2020年5月20日至2021年8月25日(“WPB相关期间”)期间。具体地说,起诉书指控被告违反了交易所法案第10(B)和20(A)条以及规则10b-5,作出了重大虚假和误导性陈述,并未能披露有关公司财务状况和前景的重大不利事实,据称导致公司普通股在WPB相关期间以人为夸大的价格进行交易。起诉书还指控被告违反了证券法第11、12(A)(2)和15条,在发行过程中做出错误陈述和遗漏重大事实,据称导致公司普通股价值下降。原告要求未指明的损害赔偿、撤销和偿还律师费和某些其他费用。
2021年10月15日,提出了合并哈特尔行动和WPBPPF行动的动议。2022年9月2日,法院在标题下发布了一项命令,合并了Hartel和WPBPPF的行动在Re SelectQuote,Inc.证券诉讼中,案件编号1:21-cv-06903(“证券集体诉讼”),并指定西棕榈滩警察养老基金和劳德代尔堡警察和消防退休系统为主要原告。2022年11月19日,原告提交了一份修改后的起诉书,除了关于某些被告据称的新指控外,还声称与Hartel和WPBPPF诉讼中的指控类似
违反了《交易法》第20A条。修改后的起诉书还增加了该公司的主要股东之一Brookside Equity Partners LLC作为被告。2023年1月27日,该公司代表自己及其某些现任和前任高级管理人员和董事提出了驳回修改后的申诉的动议。这项动议正在法庭待决。
2022年3月25日,一项股东派生诉讼标题为贾德洛 v. Danker等人的研究成果。, Case No. 1:22-cv-00391 (“the 贾德洛诉讼“)是由公司的一名据称的股东向美国特拉华州地区法院提起的,据称是代表公司。这起诉讼是针对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员以及作为名义上的被告的公司提起的。起诉书称,某些被告违反了《交易所法》第14(A)条,作出了重大虚假和误导性陈述,并未披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实。起诉书还根据相同的一般基本行为,对所有被告提出违反受托责任、不当得利、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产的索赔,并要求证券集体诉讼中点名的个别被告根据《交易法》第10(B)和21D条以及《证券法》第11(F)条作出贡献。起诉书要求对该公司进行未指明的损害赔偿,恢复、改革和改善其公司治理和遵守法律的内部程序,并偿还费用和律师费。2022年7月25日,贾德洛诉讼移交给美国纽约南区地区法院,在那里分配了案件编号1:22-cv-06290,并将案件移交给阿尔文·K·海勒斯坦法官,称其可能与哈特尔开始吧。2022年8月4日,海勒斯坦法官接受了贾德洛操作,因为与哈特尔行动,并于2022年8月10日批准双方共同规定暂停贾德洛在驳回证券集体诉讼的动议解决之前采取的行动。
本公司目前相信,该等事宜不会对其任何营运业绩、财务状况或流动资金造成重大不利影响;然而,视乎事态进展而定,辩护成本可能高昂,并可能转移管理层及其他资源对营运的注意力。本公司并未断定与该等事项有关的亏损是可能的,因此不会产生与该等事项有关的责任。
9.股东权益
普通股—截至2022年12月31日,公司保留了以下授权但未发行的普通股:
| | | | | | | | |
员工购股计划 | | 97,146 | |
2020计划下的未偿还股票奖励 | | 12,625,040 | |
2020年计划下可授予的股票奖励 | | 6,400,291 | |
2003年计划下尚未完成的备选方案 | | 562,504 | |
| | |
总计 | | 19,684,981 | |
基于股份的薪酬计划
该公司有来自以下方面的奖项二基于股份的薪酬计划:2003年股票激励计划(“2003年股票计划”)和2020年综合激励计划(“2020年股票计划”,与2003年股票计划统称为“股票计划”)。然而,根据2003年的股票计划,不会再给予进一步的奖励。本公司董事会通过并获股东通过与首次公开招股有关的2020年股票计划,该计划规定授予激励性股票期权(“ISO”)、非法定股票期权(“NSO‘s”)、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励(“RSU”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)、既有价格的限制性股票单位(“PVU”)和其他形式的股权补偿(统称“股票奖励”)。所有奖项(ISO除外,只能授予本公司现任员工)可授予本公司及其子公司和附属公司的员工、非雇员董事和顾问。
根据公司2020年股票计划的未来奖励,截至2022年12月31日可供发行的普通股数量为6,400,291。根据2020年股票计划预留的公司普通股数量在从2021年7月1日开始的每个会计年度的第一天按年增加,相当于3占上一会计年度最后一天普通股总流通股的百分比。根据国际标准化组织的规定,可以发行的普通股的最大数量为4,000,000。任何奖励(包括根据2003年股票计划授予的任何奖励)所涵盖的普通股股票,如果被没收、终止、到期或失效,而没有被行使或支付现金,将再次可根据2020年股票计划进行发行。对于任何奖励,如果通过向本公司交付股份(通过实际交付或认证)来履行行使价和/或预扣税义务,或者如果通过扣留根据奖励本来可以发行的股份来履行行使价和/或预扣税义务,则股份储备仍应减去受奖励的股份总数。
本公司根据ASC 718对其基于股份的薪酬奖励进行会计处理,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)要求所有以股份为基础的薪酬在损益表中按公允价值确认,并适用于在生效日期后授予、修改、取消或回购的所有奖励。
简明综合全面收益表中包括销售、一般和行政费用在内的股票奖励以股票为基础的薪酬总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基于股份的薪酬与以下方面相关: | | | | | | | | |
股权分类股票期权 | | $ | 844 | | | $ | 884 | | | $ | 1,696 | | | $ | 1,624 | |
股权分类RSU | | 1,525 | | | 1,127 | | | 2,927 | | | 2,080 | |
股权分类PSU | | 9 | | | (305) | | | (48) | | | 87 | |
股权分类PVU | | 539 | | | — | | | $ | 897 | | | — | |
总计 | | $ | 2,917 | | | $ | 1,706 | | | $ | 5,472 | | | $ | 3,791 | |
股票期权—根据2003年股票计划已发行的股票期权归属于归属开始日期后的三分之一,以及其后受股票期权约束的剩余股份的1/24,但须受授予人持续受雇至适用归属日期的限制。在因“原因”以外的任何原因终止雇佣时(如2003年股票计划所界定),任何未获授权及未行使的股票期权一般会被没收,而任何已获授权及未行使的股票期权仍可行使。90终止之日后的天数(如因死亡或残疾而终止雇用,则为12自终止之日起数月)。股票期权到期10自授予之日起数年。在2020年股票计划中授予的ISO和NSO的条款与2003年股票计划中的相同,只是期权一般应授予并可在四在授权日的头四个周年纪念日的每一天支付相等的分期付款,但条件是获奖者在适用的授权日之前继续受雇。授予股票期权的行权价格不低于100相关股份于授出日期的公平市价的%。
每个期权的公允价值(用于计算以股份为基础的补偿费用)是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的,该模型使用了截至授予日期确定的假设。使用这种期权定价模型需要输入主观假设。这些假设包括估计员工在行使既得股票期权之前将保留其既得股票期权的时间长度(“预期期限”)、公司普通股价格在预期期限内的估计波动性(“波动率”)、最终无法完成其既有要求的期权数量(“假设没收”)、反映授予日零息美国政府债券利率的无风险利率。
剩余寿命与预期期限相似(“无风险利率”),以及基于公司股息支付历史和管理层对未来股息支付的预期的股息收益率假设(“股息率”)。主观假设的改变可能会对基于股份的薪酬的公允价值的估计产生重大影响,从而影响在简明综合全面收益表中确认的相关金额。
在截至2022年12月31日的六个月中,有不是授予股票期权。该公司对截至2021年12月31日的6个月内授予的股票期权采用了以下加权平均假设:
| | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2021 |
波动率 | 30.2% |
无风险利率 | 0.9% |
股息率 | —% |
假定没收 | —% |
预期期限(以年为单位) | 6.25 |
加权平均公允价值(每股) | $5.52 |
下表汇总了截至2022年12月31日的6个月的股票计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值(以千为单位) |
未偿还-2022年6月30日 | 5,211,585 | | $ | 9.14 | | | |
授予的期权 | — | | — | | | |
行使的期权 | (1,116,624) | | 0.53 | | | |
期权被没收/到期/取消 | (128,645) | | 12.32 | | | |
未偿还-2022年12月31日 | 3,966,316 | | $ | 11.47 | | 7.95 | $ | 2 | |
既得和可行使-2022年12月31日 | 1,446,136 | | $ | 12.32 | | 6.76 | $ | 2 | |
截至2022年12月31日,6.7与授予的未归属股票期权有关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间确认2.35好几年了。
该公司收到现金#美元。000万及$0.1在截至2022年和2021年12月31日的三个月内分别行使与股票期权有关的百万美元,以及#美元1.1百万美元和美元2.3分别于截至2022年及2021年12月31日止六个月内行使与购股权有关的百万元。
限制性股票-公司向符合条件的员工、非员工董事和承包商发放RSU。这些奖励通常在一段时间内授予一至四年。RSU的公允价值是根据授予日公司普通股的市场价格确定的,基于股份的补偿费用在必要的服务期内确认。
下表汇总了截至2022年12月31日的6个月的2020股票计划下的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年6月30日未归属 | 810,310 | | | $ | 13.50 | |
授与 | 4,321,972 | | | 1.47 | |
既得 | (181,424) | | | 15.80 | |
被没收 | (157,925) | | | 4.14 | |
截至2022年12月31日未归属 | 4,792,933 | | | $ | 2.87 | |
截至2022年12月31日,11.0与授予的未归属限制性股票单位有关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间确认2.24好几年了。
绩效股票—下表汇总了截至2022年12月31日的6个月的2020股票计划下的绩效股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 绩效股票单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年6月30日未归属(1) | 13,293 | | | $ | 17.97 | |
授与(1) | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (5,236) | | | 18.58 | |
绩效调整(2) | (2,488) | | | |
截至2022年12月31日未归属 | 5,569 | | | $ | 17.96 | |
(1)反映PSU 100%实现预定义的财务业绩目标。如果满足性能指标,PSU将在三年制演出期。2021财年可获得的股票数量将在以下范围内0%至150%的目标,2022财年可赚取的股份数量将从0%至200目标的%。
(2)对以前批准的PSU进行调整,以反映未来财务业绩估计相对于目标的变化。
截至2022年12月31日,只有不到1美元0.1与授予的未归属业绩股单位有关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间确认0.66好几年了。
既得价格单位-在截至2022年12月31日止六个月,本公司已发行可转归条款,而归属须视乎服务期限的完成及相关履约期内股价关卡的达成而定。奖项分为四单独的一批,每一批都有不同的价格关口,以平均交易价格衡量60每日滚动日历天数,在业绩期间为五年。员工有资格在每一年的服务后获得每一部分三分之一的奖励,但条件是达到每一部分所附的股价障碍。因此,基于股份的薪酬将在每一批的必需服务期(派生服务期和显式服务期中的较大者)的12个部分中以直线方式确认。每一批受PVU奖励约束的股票数量,以及每一批股票的股价障碍、服务期和业绩期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每批股份数目 | | 授予日期公允价值(每股) | | 股价关口(每股) | | 表演期 | | 必需的服务期限 |
第一批 | | 1,055,674 | | | $ | 1.52 | | | $ | 4.00 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 1.39几年-3年份 |
第二批 | | 1,055,648 | | | $ | 1.25 | | | $ | 7.50 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.33几年-3年份 |
第三批 | | 1,055,674 | | | $ | 1.11 | | | $ | 10.00 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.66几年-3年份 |
第四批 | | 1,055,648 | | | $ | 1.01 | | | $ | 12.50 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.90几年-3年份 |
每个PVU的公允价值(用于计算基于股份的补偿费用)是使用蒙特卡洛模拟估值模型估计的,该模型使用了截至授予日期确定的假设。使用这一模型需要输入主观假设,而主观假设的变化可能会对股份薪酬的公允价值的估计产生重大影响,从而影响简明综合全面收益表中确认的相关金额。
在截至2021年12月31日的六个月中,有不是PVU被批准了。该公司对截至2022年12月31日的6个月内批准的PVU使用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六个月, |
| | 2022 |
截至授权日的股价 | | $1.80 |
波动率 | | 79.3% |
无风险利率 | | 2.6% |
权益成本 | | 10.6% |
股息率 | | —% |
下表汇总了截至2022年12月31日的6个月的2020年股票计划下的价格既得股单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 既得价格单位数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年6月30日未归属 | — | | | $ | — | |
授与 | 4,222,644 | | | 1.22 | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (72,462) | | | 1.22 | |
截至2022年12月31日未归属 | 4,150,182 | | | $ | 1.22 | |
截至2022年12月31日,4.2与批准的未归属PVU有关的未确认赔偿费用,预计将在加权平均期间确认2.16好几年了。
ESPP—公司员工购股计划(“ESPP”)的目的是为公司的合资格员工提供在行使日以相当于以下价格购买股票的机会85本公司普通股于行使日或有关交易首日之公平市值的百分比
要约期,以较短者为准。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月内,公司发布了779,946和89,985分别向其员工出售股票,截至2022年12月31日,有97,146根据该计划为未来发行预留的股份。公司记录的与ESPP相关的基于股票的薪酬支出不到$0.1百万美元和美元0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月分别为100万美元,并记录了基于股票的薪酬支出$0.1百万美元和美元0.3截至2022年12月31日及2021年12月31日止六个月的ESPP分别为百万元。
10.与客户签订合同的收入
从与客户签订的合同中分拆收入—按部门和产品分列的收入如下所示,与公司评估其财务业绩的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
前辈: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
医疗保险优势 | | $ | 190,479 | | | $ | 99,262 | | | $ | 256,836 | | | $ | 179,345 | |
医疗保险补贴 | | 1,056 | | | 2,332 | | | 1,171 | | | 3,936 | |
处方药计划 | | 187 | | | 732 | | | 278 | | | 1,001 | |
牙科、视力和健康 | | 1,682 | | | 4,920 | | | 2,018 | | | 8,136 | |
其他佣金收入 | | 779 | | | 2,758 | | | 1,435 | | | 3,926 | |
佣金总收入 | | 194,183 | | | 110,004 | | | 261,738 | | | 196,344 | |
| | | | | | | | |
其他收入合计 | | 29,643 | | | 37,690 | | | 39,602 | | | 51,955 | |
老年人总收入 | | 223,826 | | | 147,694 | | | 301,340 | | | 248,299 | |
医疗保健服务: | | | | | | | | |
药房总收入 | | 51,601 | | | 8,770 | | | 92,694 | | | 13,237 | |
其他收入合计 | | 3,879 | | | 2,307 | | | 5,852 | | | 3,823 | |
医疗服务总收入 | | 55,480 | | | 11,077 | | | 98,546 | | | 17,060 | |
生活: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
术语 | | 16,317 | | | 16,126 | | | 31,693 | | | 32,372 | |
最终费用 | | 13,134 | | | 10,142 | | | 30,553 | | | 33,281 | |
佣金总收入 | | 29,451 | | | 26,268 | | | 62,246 | | | 65,653 | |
| | | | | | | | |
其他收入合计 | | 4,544 | | | 5,768 | | | 8,584 | | | 12,366 | |
人寿总收入 | | 33,995 | | | 32,036 | | | 70,830 | | | 78,019 | |
自动主页(&H): | | | | | | | | |
佣金总收入 | | 7,364 | | | 5,657 | | | 14,045 | | | 12,649 | |
| | | | | | | | |
其他收入合计 | | 444 | | | 478 | | | 845 | | | 955 | |
汽车和家居总收入 | | 7,808 | | | 6,135 | | | 14,890 | | | 13,604 | |
淘汰: | | | | | | | | |
佣金总收入 | | (965) | | | (1,972) | | | (1,661) | | | (3,882) | |
| | | | | | | | |
其他收入合计 | | (956) | | | (733) | | | (2,273) | | | (2,784) | |
抵销收入总额 | | (1,921) | | | (2,705) | | | (3,934) | | | (6,666) | |
佣金总收入 | | 230,033 | | | 139,957 | | | 336,368 | | | 270,764 | |
| | | | | | | | |
药房总收入 | | 51,601 | | | 8,770 | | | 92,694 | | | 13,237 | |
其他收入合计 | | 37,554 | | | 45,510 | | | 52,610 | | | 66,315 | |
总收入 | | $ | 319,188 | | | $ | 194,237 | | | $ | 481,672 | | | $ | 350,316 | |
合同余额-本公司拥有与从其保险承运人合作伙伴收取的佣金相关的合同资产,随着保单在长期和短期之间续签,随着时间的推移而变化
应收佣金和应收账款,净额为主要活动,以及因估计数变化而进行的佣金收入调整。
本报告所述期间的应收佣金(当期和长期)前滚情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 838,626 | | | | |
已确认收入中的佣金收入 | | 139,587 | | | | |
因估计变动而调整的佣金净收入 | | 619 | | | | |
确认为应收账款的金额,净额 | | (25,505) | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 953,327 | | | | |
截至2022年12月31日的6个月,0.6估计变动带来的佣金收入净额调整包括本公司对其每一组交易价格重新评估的调整。
公司在简明综合资产负债表上的合同负债是指截至2022年12月31日收到的未摊销预付款,佣金收入为#美元37.6百万美元和营销发展基金1.2尚未履行履约义务的100万美元,预计将在未来12个月内予以确认。
本报告所述期间的合同负债(流动)前滚如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 3,404 | |
| | |
已确认收入中的佣金收入 | | (11,029) | |
已确认收入中的其他收入 | | (24,736) | |
确认为合同负债的金额 | | 71,113 | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 38,752 | |
11.所得税
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三个月,公司确认所得税支出为9.4百万美元和所得税优惠46.7百万美元,分别代表29.5%和25.4%。截至2022年12月31日的三个月,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要涉及州所得税、RSU投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性估值免税额的记录。截至2021年12月31日的三个月,我们的联邦法定税率与有效税率的差异主要与州所得税有关。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止六个月,本公司确认所得税优惠为4.2百万美元和美元63.1百万美元,分别代表17.4%和25.4%。截至2022年12月31日的6个月,联邦法定税率与实际税率的差异主要涉及州所得税、RSU投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性估值免税额的记录。截至2021年12月31日的6个月,联邦法定税率与实际税率之间的差异主要与州所得税有关。
评估公司递延税项资产的变现能力取决于几个因素,包括对公司在美国会计准则第740条下列出的四个未来应纳税所得额来源的分析。所得税.
本公司继续评估其递延税项净资产的变现能力。截至2022年12月31日,公司对与公司确定在到期前不会使用的州税收属性相关的递延税收余额记录了估值备抵。该公司认为,所有其他递延税项资产更有可能被确认。
12.每股净收益(亏损)
本公司按照ASC 260的定义计算每股净收益(亏损),每股收益(“ASC 260”)。每股基本净收入(亏损)(“基本每股收益”)是用普通股股东应占净收益(亏损)除以各自期间已发行的加权平均普通股计算得出的。每股摊薄净收入(亏损)(“摊薄每股收益”)的计算方法是,普通股和普通股等值股东应占净收益(亏损)除以各自期间已发行的加权平均普通股和普通股等值股的总和。为了计算公司的稀释每股收益,已发行的普通股等值股票包括行使已发行员工股票期权时可发行的普通股、未归属的RSU、假设截至报告期末业绩条件得到满足的PSU、在报告期末PVU假设的市场条件得到满足的普通股以及在每个ESPP要约期结束时可发行的普通股。已发行的普通股等值股票的数量已根据员工股票期权的库存股方法、RSU、PSU、PVU和根据ESPP可发行的普通股确定,只要它们具有稀释作用。在库存股法下,假设购股权持有人支付的行权价和公司尚未确认的未来基于股份的补偿费用将用于回购股份。
下表列出了所列各期间每股净收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(以千为单位,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基本信息: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 22,514 | | | $ | (137,563) | | | $ | (19,970) | | | $ | (185,795) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 166,486 | | | 163,966 | | | 165,655 | | | 163,829 | |
每股净收益(亏损)-基本: | $ | 0.14 | | | $ | (0.84) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.13) | |
稀释: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通股和普通股等值股东应占净收益(亏损) | $ | 22,514 | | | $ | (137,563) | | | $ | (19,970) | | | $ | (185,795) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 166,486 | | | 163,966 | | | 165,655 | | | 163,829 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于购买普通股股份的已发行股票期权,包括未归属的RSU和ESPP(1)(2) | 62 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
已发行普通股和普通股等值股票总额 | 166,548 | | | 163,966 | | | 165,655 | | | 163,829 | |
每股净收益(亏损)-稀释后: | $ | 0.14 | | | $ | (0.84) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.13) | |
(1)不包括在截至2022年12月31日的六个月的每股摊薄净收益(亏损)的计算中,因为这将是反摊薄的影响。
(2)不包括在截至2021年12月31日的三个月和六个月的每股摊薄净收益(亏损)的计算中,因为这将是反摊薄的影响。
在本报告所述期间,普通股的加权平均潜在股票不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中,因为包括它们将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于购买普通股股份的已发行股票期权,包括未归属的RSU和ESPP | 8,268 | | | 5,133 | | | 8,061 | | | 4,908 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于不符合与这些奖励相关的业绩或市场条件而被排除在每股净收益(亏损)计算之外的普通股加权平均潜在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
受已发行的PVU限制的股票 | 4,150 | | | — | | | 4,186 | | | — | |
受已发行PSU限制的股票 | 6 | | | 165 | | | 6 | | | 247 | |
总计 | 4,156 | | | 165 | | | 4,192 | | | 247 | |
13.细分市场信息
公司的经营和报告部门已根据美国会计准则第280条确定,细分市场报告(“ASC 280”)。在2023财年第一季度之前,该公司报告了三个可报告部门的财务业绩:i)老年人、ii)人寿和iii)汽车和家居。自2022年7月1日起,由于为2023财年确立的战略方向发生变化,公司首席运营决策者(“CODM”)定期审查的财务信息和经营结果也发生了变化,与医疗服务相关的财务信息(包括SelectRx和人口健康)也发生了变化,我们的首席运营决策者(“CODM”)与高级可报告部门的其余部分分开提供和审查了这些信息。因此,该公司现在反映了四个应报告的部门:i)老年人,ii)医疗服务,iii)生活,以及iv)汽车和家庭,所有以前的期间都进行了重述,以反映四可报告的细分市场。
该公司包括非经营性活动、基于股份的薪酬支出、某些部门间抵销,以及在公司和抵销部门的行政部门提供公司和其他行政服务的成本。这些服务和活动不能直接与本公司的可报告分部确认,并列于下表,以使应报告分部与简明综合财务报表保持一致。本公司并未将任何营运分部合并为须报告的分部。
直接归因于某一部门的收入成本、售出商品成本--药房收入、营销和广告、销售、一般和行政以及技术开发运营费用在适用部门内列报。收入、营销和广告、销售、一般和行政以及技术开发运营费用的间接成本根据员工人数等不同指标分配到每个细分市场。调整后的EBITDA的计算方法为适用部门的总收入减去收入、销售商品成本、营销和广告、技术开发、销售、一般和行政运营成本和支出(不包括折旧和摊销费用;出售财产、设备和软件的损益;基于股份的薪酬支出;以及遣散费和交易成本等非经常性支出)的直接和分配成本。我们的CODM没有按部门单独评估资产;因此,没有按部门列示资产。
下表提供了截至2022年12月31日的三个月的可报告细分市场的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 223,826 | | | $ | 55,480 | | | $ | 33,995 | | | $ | 7,808 | | | $ | (1,921) | | (1) | $ | 319,188 | |
运营费用 | (140,209) | | | (64,781) | | | (28,152) | | | (5,524) | | | (16,877) | | (2) | (255,543) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (70) | |
调整后的EBITDA | $ | 83,617 | | | $ | (9,301) | | | $ | 5,843 | | | $ | 2,284 | | | $ | (18,868) | | | 63,575 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (2,936) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (442) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (7,188) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (46) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (21,044) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税费用 | | | | | | | | | | | (9,405) | |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 22,514 | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间消除的公司间收入,包括来自Inside Response(高级)的潜在客户生成转介和其他部门之间的转介。
(2)公司和埃姆斯部门的运营费用主要包括12.2用于某些一般、行政和IT相关部门的工资和福利,以及4.6百万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括与高级担保信贷安排第四修正案有关的费用和非重组遣散费。
下表提供了截至2021年12月31日的三个月的可报告细分市场信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 147,694 | | | $ | 11,077 | | | $ | 32,036 | | | $ | 6,135 | | | $ | (2,705) | | (1) | $ | 194,237 | |
运营费用 | (287,914) | | | (19,492) | | | (30,930) | | | (4,700) | | | (15,175) | | (2) | (358,211) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (51) | |
调整后的EBITDA | $ | (140,220) | | | $ | (8,415) | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,435 | | | $ | (17,931) | | | (164,025) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (1,894) | |
非经常性费用(3) | | | | | | | | | | | (1,602) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (6,175) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (5) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (10,587) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 46,725 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (137,563) | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间扣除的公司间收入,主要用于从高级部门到其他部门的推荐。
(2)公司和埃姆斯部门的运营费用主要包括11.2用于某些一般、行政和IT相关部门的工资和福利,以及4.3百万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括第二修正案产生的债务发行成本。
下表提供了截至2022年12月31日的六个月的可报告细分市场的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 301,340 | | | $ | 98,546 | | | $ | 70,830 | | | $ | 14,890 | | | $ | (3,934) | | (1) | $ | 481,672 | |
运营费用 | (221,574) | | | (119,635) | | | (59,963) | | | (10,164) | | | (34,322) | | (2) | (445,658) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | 201 | | | (1) | | | (112) | | | 88 | |
调整后的EBITDA | $ | 79,766 | | | $ | (21,089) | | | $ | 11,068 | | | $ | 4,725 | | | $ | (38,368) | | | 36,102 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (5,566) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (2,570) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (13,990) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (371) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (37,780) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 4,205 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (19,970) | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间消除的公司间收入,包括来自Inside Response(高级)的潜在客户生成转介和其他部门之间的转介。
(2)公司和埃姆斯部门的运营费用主要包括24.3用于某些一般、行政和IT相关部门的工资和福利,以及9.2百万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括与高级担保信贷机制第四修正案有关的费用。
下表提供了截至2021年12月31日的六个月的可报告细分市场的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 248,299 | | | $ | 17,060 | | | $ | 78,019 | | | $ | 13,604 | | | $ | (6,666) | | (1) | $ | 350,316 | |
运营费用 | (417,560) | | | (29,405) | | | (76,058) | | | (10,796) | | | (28,258) | | (2) | (562,077) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | (153) | |
调整后的EBITDA | $ | (169,261) | | | $ | (12,345) | | | $ | 1,961 | | | $ | 2,808 | | | $ | (35,077) | | | (211,914) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (4,109) | |
非经常性费用(3) | | | | | | | | | | | (2,155) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (11,278) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (355) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (19,122) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 63,138 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (185,795) | |
1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间扣除的公司间收入,主要是因为从Inside Response(高级内部)到其他部门的潜在客户产生推荐。
(2)公司和埃姆斯部门的运营费用主要包括21.6用于某些一般、行政和IT相关部门的工资和福利,以及$9.0百万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括第二修正案产生的费用以及与收购Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有关的费用。
每个可报告部门的收入都是从美国的交易中赚取的,并遵循与公司精简合并财务报表相同的会计政策。该公司的所有长期资产都位于美国。在截至2022年12月31日的三个月里,为老年人和医疗保健服务提供收入的两个客户占了27%和22占总收入的%。在截至2021年12月31日的三个月中,来自High的三家保险公司客户占了24%, 15%,以及11分别占总收入的%。在截至2022年12月31日的6个月中,为老年人和医疗保健服务提供收入的两个客户占23%和17占总收入的%。在截至2021年12月31日的六个月中,来自High的三家保险公司客户占了21%, 14%,以及13分别占总收入的%。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的脚注。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。请参考我们2022年年报《关于前瞻性陈述的警示说明》中对公司前瞻性陈述及相关风险的讨论。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于,在我们2022年年度报告的“风险因素”一节和本报告第二部分第1A项中讨论的那些因素。
更正 以前发布的简明合并财务报表
在发布本公司截至2021年6月30日及截至本年度的财务报表后,本公司确定,其某些保险承运人合作伙伴为某些最终费用保单提供的第一年佣金收入拨备应基于较高的错失率进行应计。
这一错误陈述最初被认为是由于其一个保险承运人合作伙伴的拖欠率错误造成的,正如公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表格中披露的那样。然而,在截至2022年6月30日的三个月里,确定其他保险承运人合作伙伴的错误率也是不正确的,导致发现了另一项错误陈述。有关更正的额外资料,请参阅简明综合财务报表附注1,包括错误陈述的描述及对简明综合财务报表的影响。此外,我们在本项目2《管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析》中更正了之前报告的截至2021年12月31日的三个月和六个月的某些财务信息。
公司概述
我们的生意。我们是领先的科技驱动、直接面向消费者(DTC)的保险产品和医疗保健服务分销平台。我们的保险分销业务已连续运营超过35年,为消费者提供了一个透明和方便的场所,从全国领先保险公司的精心策划的小组中购买复杂的老年人健康、人寿、汽车和家庭保险单。作为一家保险分销商,我们不为消费者投保,而是识别希望购买保险产品的消费者,并将这些消费者与提供这些产品的保险承运人合作伙伴联系起来。作为回报,我们从保险承运人合作伙伴那里获得代表他们销售保单的佣金。我们的专有技术使我们能够通过分析和识别来自各种线上和线下营销渠道(包括搜索引擎、广播、电视和第三方营销合作伙伴)的高质量消费者线索,采取广泛的漏斗方法进行营销。我们监控我们的收购成本,从我们通过专有、专门构建的技术积累的30多年数据中,动态地将我们的营销支出分配给最具吸引力的渠道。我们先进的工作流程处理系统对每个获得的线索进行实时评分,将其与我们确定最适合满足消费者需求的销售代理进行匹配。然后,我们的平台捕获并利用我们的经验,进一步构建为我们的营销算法提供支持的数百万个数据点,进一步增强我们有效部署后续营销资金和瞄准更高质量消费者线索的能力。我们已经建立了我们的业务模式,以最大限度地提高在批准的保单有效期内收取的佣金减去收购业务的成本, 这一指标我们称为投保人终身价值,是我们整体盈利能力的关键组成部分。
我们独特的平台使我们能够在最近几年扩大我们的分销业务,包括保险单以外的其他产品。在多年来与数千名消费者的互动中,我们发现了一个巨大的机会,可以利用我们现有的数据库和分销模式来改善我们消费者获得医疗服务的机会。除了改善消费者的健康状况外,这项服务还通过增加保单持久性并进而降低他们的总体成本,与我们的保险承运人合作伙伴建立了更深层次的关系。此外,我们通过我们的闭门长期护理药房提供药房服务,该药房提供基本处方药、非处方药、定制药物包装、药物治疗管理和其他咨询服务。
我们使用以下四个细分市场来评估我们的业务:
High于2010年推出,提供对Medicare Advantage(MA)和Medicare Supplement(MS)保险计划以及处方药和牙科、视力和听力(DVH)计划以及危重疾病产品的无偏见比较购物。我们代表大约21家领先的、国家认可的保险公司合作伙伴,包括UnitedHealthcare、Humana和Wellcare。在截至2022年和2021年12月31日的三个月内,MA和MS计划分别占我们已批准的高级保单的91%和84%,在截至2022年和2021年12月31日的六个月中分别占90%和82%,其余部分为其他附属类型保单。
医疗保健服务于2021年推出,包括SelectRx和人口健康,以前包括在高级分部(有关分部变化的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注13)。通过SelectRx,我们为处方药管理和支持提供简单的解决方案,并以个性化的方法简化患有慢性病的老年人管理多种药物的流程。SelectRx已经开发出一种药丸包装解决方案,该解决方案是为独特的
根据每个患者的需求,重点关注每天和时间的个体化多剂量。SelectRx使用高接触、技术驱动的方法来提供卓越的客户服务,并实现更好的用药依从性。Popular Health与保险公司签订合同,对潜在的新成员进行健康风险评估(HRA),以确定Popular Health的基于价值的护理(VBC)合作伙伴如何帮助成员改善健康结果。消费者从我们的客户成功工程师那里获得一对一的帮助,他们帮助患者了解他们的健康计划下可获得的好处,并将他们与其他医疗保健相关资源联系起来。我们相信,通过SelectRx和Popular Health向我们现有的MA消费者提供这些服务有助于提高客户满意度和增加保单持久性,这反过来又降低了我们的保险承运人合作伙伴的成本。
人寿是美国最大、最成熟的定期人寿保险DTC保险分销商之一,自1985年成立以来,已在全国范围内售出超过210万份保单。我们的平台为定期人寿、最终费用等人寿保险产品以及危重、意外死亡和青少年保险等其他附属产品提供公正的比较购物。我们代表着大约22家领先的、国家认可的保险承运人合作伙伴,其中许多合作伙伴的合作关系超过15年。在截至2022年和2021年12月31日的三个月中,定期人寿保单分别占人寿内新保费的48%和42%,而在截至2022年和2021年12月31日的三个月中,最终费用保单分别占52%和58%。截至2022年及2021年12月31日止六个月,定期人寿保单分别占人寿新造保费的44%及36%,最终消费保单占比分别为56%及64%。
Auto&Home成立于2011年,是一个面向汽车、家庭和特殊保险系列的公正比较购物平台。我们的平台为大约22家领先的、全国认可的保险公司合作伙伴承保的保险产品(如房主、汽车、住宅火灾和其他附属保险产品)提供公正的比较购物。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月里,房主和12个月期汽车产品分别占Auto&Home新保费的73%和76%,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月里分别占74%和76%,其余大部分是六个月汽车、住火和其他产品。
下文评注中提到的截至12月31日的三个月和六个月是指截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的第二季度和财政年度迄今的业绩。
按细分市场划分的关键业务和运营指标
除了传统的财务指标外,我们还依赖某些业务和运营指标来估计和确认收入,评估我们的业务表现,并促进我们的运营。在High,我们的主要产品Medicare Advantage根据我们代表保险承运人合作伙伴销售的保单数量向我们支付统一的佣金费率。因此,我们确定单位和单位指标是评估High的绩效的最合适的衡量标准。对于Healthcare Services,我们的主要收入来源是SelectRx的药房收入,因此SelectRx成员总数是用于评估Healthcare Services绩效的最合适的衡量标准。在Life和Auto&Home中,我们通常会获得佣金,这是我们为保险公司合作伙伴产生的保费的1%。因此,我们确定基于溢价的指标是评估这些细分市场表现的最相关指标。以下是每个细分市场最相关的业务和运营指标:
高年级
已提交的保单
当个人向我们的特许代理完成申请并授权他们将其提交给保险承保人合作伙伴时,提交的保单将被计算在内。在保险承运人审查申请之前,投保人可能还需要采取其他行动。
下表显示了所显示期间内提交的保单数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
医疗保险优势 | | 251,847 | | | 340,317 | | | 341,875 | | | 436,106 | |
医疗保险补充方案 | | 1,565 | | | 3,117 | | | 2,230 | | | 4,929 | |
牙科、视觉和听力 | | 22,004 | | | 53,432 | | | 38,338 | | | 82,036 | |
处方药计划 | | 1,302 | | | 4,241 | | | 1,666 | | | 5,114 | |
其他 | | 1,512 | | | 2,967 | | | 3,538 | | | 6,529 | |
总计 | | 278,230 | | | 404,074 | | | 387,647 | | | 534,714 | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月,所有产品提交的保单总数下降了31%,这符合我们更新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗服务上。与截至2021年12月31日的三个月相比,在截至2022年12月31日的三个月中,平均生产代理的数量减少了63%;然而,由于终身代理的比例更高,以及对代理培训和开发的关注增加,每个代理的生产率提高了89%,总成交率增加了54%。
与截至2021年12月31日的六个月相比,截至2022年12月31日的六个月,所有产品提交的保单总数下降了28%,这符合我们更新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗服务上。与截至2021年12月31日的六个月相比,在截至2022年12月31日的六个月中,平均生产代理数量减少了51%;然而,由于终身代理的比例更高,以及对代理培训和开发的关注增加,每个代理的生产率提高了45%,总成交率增加了38%。
已批准的政策
已批准保单是指我们的保险承运人合作伙伴在指定时间段内为已确定的产品批准的已提交保单数量。并不是所有批准的政策都会生效。
下表显示了所显示期间的已批准保单数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
医疗保险优势 | | 218,837 | | | 265,538 | | | 302,010 | | | 349,654 | |
医疗保险补充方案 | | 1,127 | | | 2,097 | | | 1,627 | | | 3,495 | |
牙科、视觉和听力 | | 18,697 | | | 44,542 | | | 30,972 | | | 66,765 | |
处方药计划 | | 883 | | | 3,352 | | | 1,273 | | | 4,220 | |
其他 | | 1,241 | | | 2,483 | | | 2,903 | | | 5,363 | |
总计 | | 240,785 | | | 318,012 | | | 338,785 | | | 429,497 | |
一般来说,提交的保单和批准的保单之间的关系随着时间的推移一直是稳定的。因此,影响提交保单数量的因素也会影响已批准保单的数量。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月,所有产品的已批准保单总额下降了24%,这符合我们更新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗服务上。与截至2021年12月31日的六个月相比,截至2022年12月31日的六个月的已批准保单总数下降了21%。已批准保单的波动通常与提交的保单直接相关;然而,由于我们更加关注代理培训和发展,以及更多的终身代理组合,我们经历了10%和9%的改进
在截至2022年12月31日的三个月和六个月的提交至批准的转换率中,与截至2021年12月31日的三个月和六个月的转化率相比。
每份核准保单的佣金终身价值
每份核准保单的佣金终身价值(“LTV”)是指根据多种因素估计在核准保单的估计存续期内收取的佣金,这些因素包括但不限于合同佣金率、承运人组合以及预期的保单持续期和适用的限制。每份经批准的保单的LTV等于保单首次销售时的佣金收入之和,如适用,则等于对未来续期佣金的估计。未来续期佣金的估计是使用合同续订佣金费率确定的,该费率受持续期调整后的10年续期期限的约束,基于我们的历史经验和现有保险公司的历史经验,仅在收入可能不会发生实质性逆转的情况下估计续订收入。这些因素可能会导致不同时期的值不同。按核准保单计算的LTV仅代表在该期间销售的保单的佣金;它不包括基于本期实际保单续期的上期可变对价的任何更新估计。
下表显示了所示期间内每个已批准保单的LTV:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
医疗保险优势 | | $ | 870 | | | $ | 922 | | | $ | 845 | | | $ | 936 | |
医疗保险补充方案 | | 994 | | | 1,347 | | | 1,037 | | | 1,384 | |
牙科、视觉和听力 | | 116 | | | 112 | | | 97 | | | 125 | |
处方药计划 | | 212 | | | 218 | | | 219 | | | 237 | |
其他 | | 115 | | | 9 | | | 91 | | | 64 | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月,每MA批准保单的LTV下降了6%。MA LTV主要受到运营商组合的负面影响,部分被更高的佣金费率所抵消。
与截至2021年12月31日的6个月相比,截至2022年12月31日的6个月,每MA批准保单的LTV下降了10%。运营商组合和较低的持续率对MA LTV产生了负面影响,其中包括增加限制和增加续订年错误率拨备,但较高的佣金率在一定程度上抵消了这一影响。
医疗保健服务
SelectRx成员的总数代表已向其发货的活跃客户的数量,因为这是医疗保健服务收入的主要关键驱动因素。
下表显示了截至所示期间的SelectRx成员总数:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
SelectRx成员总数 | | 39,308 | | 7,693 |
由于医疗保健服务的战略性增长,截至2022年12月31日,SelectRx成员总数比2021年12月31日增加了411%。
综合老年和医疗保健服务--单位消费者经济
利用我们现有的数据库和分销模式来改善消费者获得医疗服务的机会,使我们有必要审查与我们的单位经济相关的关键指标。当我们考虑医疗保健服务的收入和费用时,我们注意到它们来自与销售MA或MS保单相关的营销获取成本,其中一些成本直接分配给医疗保健服务,因此决定我们的单位经济指标应包括来自高级和医疗保健服务的组件。请参阅以下计算中包含的收入和费用项目的详细信息。
综合老年人和医疗保健服务消费者每单位经济包括MA和MS佣金总额;其他产品佣金;其他收入,包括来自医疗保健服务的收入;以及与老年人和医疗保健服务相关的运营费用,每个费用都显示为在给定时间段内批准的MA和MS保单数量。管理层以单位为单位对业务进行评估,以帮助确保与成功的保单销售相关的收入机会相对于营销收购成本具有吸引力。由于并非所有获得的销售线索都能成功销售保单,因此每个保单的所有衡量标准都基于批准的保单,这是触发收入确认的衡量标准。
每个MA/MS保单的MA和MS佣金代表在此期间销售的保单的LTV。根据MA/MS保单的其他佣金是指在此期间销售的其他产品的LTV,包括DVH处方药计划和其他产品,管理层将其视为我们代理商销售MA/MS保单的核心职能的额外佣金收入。每个MA/MS保单的药房收入是来自SelectRx的收入,其他每个MA/MS保单的收入是来自人口健康、生产奖金、营销发展基金、潜在客户收入以及公司重新评估其队列交易价格的调整的收入。每项MA/MS政策的总运营费用代表老年和医疗保健服务中的所有运营费用。营收与客户获取成本(“CAC”)的倍数表示每个MA/MS保单的总营收与总营销获取成本的倍数,后者代表获取线索的直接成本。这些成本包括在每个MA/MS保单的总运营费用中的营销和广告费用中。
下表显示了所示期间的老年人和医疗保健服务消费者的综合单位经济情况。根据老年人的季节性和季度之间的波动,我们认为对单位经济最相关的观点是滚动12个月。以下所有MA/MS保单指标均基于已批准的MA/MS保单总数,因为两种产品具有相似的佣金配置文件。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
(每项已批准保单的美元): | 2022 | | 2021 | | |
联邦医疗保险优势和联邦医疗保险补充批准的政策 | 617,687 | | | 574,682 | | | |
根据MA/MS政策,联邦医疗保险优势和联邦医疗保险补充佣金 | $ | 880 | | | $ | 1,067 | | | |
根据MA/MS政策的其他佣金 | 19 | | | 33 | | | |
每项MA/MS政策的药房收入 | 225 | | | 26 | | | |
每项MA/MS保单的其他收入 | 62 | | | (73) | | | |
每项MA/MS保单的总收入 | 1,186 | | | 1,053 | | | |
每项MA/MS政策的总运营费用 | (1,111) | | | (1,195) | | | |
根据MA/MS政策调整的EBITDA(1) | $ | 75 | | | $ | (142) | | | |
根据MA/MS政策调整的EBITDA利润率 (1) | 6 | % | | (13) | % | | |
收入/CAC倍数 | 3.0X | | 1.8X | | |
(1)这些财务指标不是按照公认会计准则计算的。请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--非GAAP财务计量”,了解有关我们使用这些非GAAP财务计量的信息,以及这些计量与他们根据GAAP计算和提出的最接近的可比财务计量的对账情况。
与截至2021年12月31日的12个月相比,截至2022年12月31日的12个月,每项MA/MS保单的总收入增长了13%,这是因为药房收入增加,以及在截至2021年12月31日的3个月内,由于MA队列交易价格估计的变化而向下进行的高级收入调整。与截至2021年12月31日的12个月相比,在截至2022年12月31日的12个月中,每份保单的总成本下降了7%,这是由于我们的营销和广告成本下降,但由于业务的增长,销售商品成本的增加部分抵消了医疗保健服务的药房收入的增加。
生命
人寿保险费是指经相关保险公司合伙人批准的所有保单的总保费价值,其保单文件已发送给投保人,相关保险公司合伙人在所述期间收到付款信息。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的,因此特定时期的总保费是人寿收入的关键驱动因素。
下表显示了所列期间的定期和最终费用保费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千): | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期保费 | | $ | 15,824 | | | $ | 15,548 | | | $ | 30,922 | | | $ | 31,057 | |
最终费用保费 | | 17,093 | | | 21,134 | | | 39,457 | | | 55,186 | |
总计 | | $ | 32,917 | | | $ | 36,682 | | | $ | 70,379 | | | $ | 86,243 | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的总定期保费保持不变,这是因为每份保单的平均保费增加了14%,但由于平均代理人数减少,售出的保单数量减少了11%,这在一定程度上抵消了这一增长。与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的最终费用保费下降了19%。在平均代理人数减少的推动下,售出的保单数量下降了28%,但每份保单的平均保费增加了13%,这在一定程度上抵消了这一下降。
截至2022年12月31日的6个月的总定期保费与截至2021年12月31日的6个月持平,这是因为每份保单的平均保费增加了12%,但由于平均代理人数减少,售出的保单数量减少了11%,这在一定程度上抵消了这一增长。与截至2021年12月31日的6个月相比,截至2022年12月31日的6个月的最终费用保费下降了29%。在平均代理人数减少的推动下,售出的保单数量下降了37%,但每份保单的平均保费增加了13%,这在一定程度上抵消了这一下降。
汽车与家居
汽车及居家保费是指我们的保险承运人合作伙伴在指定期间内批准的所有新保单的总保费价值。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的,因此特定时期的总保费是Auto&Home收入的关键驱动力。
下表显示了所列期间的保费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千): | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
保费 | | $ | 12,080 | | | $ | 10,585 | | | $ | 23,628 | | | $ | 23,843 | |
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的总保费增长了14%,这是由于售出的保单数量增加了8%,每份保单的平均保费增加了6%。
截至2022年12月31日的6个月的总保费与截至2021年12月31日的6个月持平。售出的保单数目减少8%,但有关跌幅因每份保单平均保费上升8%而被抵销。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据GAAP呈报的财务报表,并向投资者提供有关GAAP财务结果的更多信息,我们在本季度报告中介绍了Form 10-Q调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,这些都是非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标不是基于GAAP规定的任何标准化方法,不一定与其他公司提出的类似名称的指标相比较。
调整后的EBITDA。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税支出(利益)、折旧和摊销前的收益(亏损),以及某些交易成本和非现金或非经常性费用的加计费用,包括重组、基于股份的薪酬支出和任何减值费用。GAAP最直接的可比性指标是净收益(亏损)。我们监测并在本季度报告中介绍了Form 10-Q调整后的EBITDA,因为它是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理我们业务的运营目标的关键指标。特别是,我们认为,在计算调整后的EBITDA时剔除这些费用的影响,可以为我们的核心运营业绩的期间比较提供有用的衡量标准。
我们认为,这一非GAAP财务指标有助于识别我们业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们在计算这一非GAAP财务指标时排除的费用的影响所掩盖。因此,我们相信,这一财务指标为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解。
经调整的EBITDA不是根据公认会计原则编制的,不应单独考虑或作为根据公认会计原则编制的措施的替代措施来考虑。在使用这一非公认会计准则财务计量而不是按照公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量净收益(亏损)时,存在一些限制。这些限制包括调整后的EBITDA不包括利息支出、折旧和摊销支出、基于股份的薪酬支出、所得税支出(福利)和其他一次性非经常性支出。此外,其他公司可能会使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有用性。
下表核对了调整后的EBITDA和根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标--净亏损:
截至2022年12月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 22,514 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | 2,936 | |
交易成本(1) | | | | | | | | | | | 442 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | 7,188 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 46 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 21,044 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税费用 | | | | | | | | | | | 9,405 | |
调整后的EBITDA | $ | 83,617 | | | $ | (9,301) | | | $ | 5,843 | | | $ | 2,284 | | | $ | (18,868) | | | $ | 63,575 | |
(1)这些费用主要包括与高级担保信贷安排第四修正案有关的费用和非重组遣散费。
截至2021年12月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (137,563) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | 1,894 | |
非经常性费用(1) | | | | | | | | | | | 1,602 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | 6,175 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 5 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 10,587 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (46,725) | |
调整后的EBITDA | $ | (140,220) | | | $ | (8,415) | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,435 | | | $ | (17,931) | | | $ | (164,025) | |
(1)这些费用主要包括因第二修正案而产生的债务发行成本。
截至2022年12月31日的六个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (19,970) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | 5,566 | |
交易成本(1) | | | | | | | | | | | 2,570 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | 13,990 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 371 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 37,780 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (4,205) | |
调整后的EBITDA | $ | 79,766 | | | $ | (21,089) | | | $ | 11,068 | | | $ | 4,725 | | | $ | (38,368) | | | $ | 36,102 | |
(1)这些费用主要包括与高级担保信贷机制第四修正案有关的费用。
截至2021年12月31日的六个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (185,795) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | 4,109 | |
非经常性费用(1) | | | | | | | | | | | 2,155 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | 11,278 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 355 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 19,122 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (63,138) | |
调整后的EBITDA | $ | (169,261) | | | $ | (12,345) | | | $ | 1,961 | | | $ | 2,808 | | | $ | (35,077) | | | $ | (211,914) | |
(1)这些费用主要包括第二修正案产生的费用以及与收购Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有关的费用。
我们运营结果的关键组成部分
下表列出了我们的经营业绩和所列各时期总收入的相关百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
选委会 | | $ | 230,033 | | | 72 | % | | $ | 139,957 | | | 72 | % | | $ | 336,368 | | | 70 | % | | $ | 270,764 | | | 77 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
药房 | | 51,601 | | | 16 | % | | 8,770 | | | 5 | % | | 92,694 | | | 19 | % | | 13,237 | | | 4 | % |
其他 | | 37,554 | | | 12 | % | | 45,510 | | | 23 | % | | 52,610 | | | 11 | % | | 66,315 | | | 19 | % |
总收入 | | 319,188 | | | 100 | % | | 194,237 | | | 100 | % | | 481,672 | | | 100 | % | | 350,316 | | | 100 | % |
营运成本及开支 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 91,477 | | | 29 | % | | 136,189 | | | 70 | % | | 156,641 | | | 33 | % | | 222,980 | | | 64 | % |
销售商品成本--药房收入 | | 50,096 | | | 16 | % | | 10,172 | | | 5 | % | | 92,450 | | | 19 | % | | 15,043 | | | 4 | % |
市场营销和广告 | | 89,925 | | | 28 | % | | 193,246 | | | 99 | % | | 147,519 | | | 31 | % | | 283,923 | | | 81 | % |
销售、一般和管理 | | 28,412 | | | 9 | % | | 21,894 | | | 11 | % | | 59,118 | | | 12 | % | | 45,789 | | | 13 | % |
技术发展 | | 6,245 | | | 2 | % | | 6,386 | | | 3 | % | | 12,427 | | | 3 | % | | 12,239 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总运营成本和费用 | | 266,155 | | | 84 | % | | 367,887 | | | 188 | % | | 468,155 | | | 98 | % | | 579,974 | | | 165 | % |
营业收入(亏损) | | 53,033 | | | 17 | % | | (173,650) | | | (89) | % | | 13,517 | | | 3 | % | | (229,658) | | | (66) | % |
利息支出,净额 | | (21,044) | | | (7) | % | | (10,587) | | | (5) | % | | (37,780) | | | (8) | % | | (19,122) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (70) | | | — | % | | (51) | | | — | % | | 88 | | | — | % | | (153) | | | — | % |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | | 31,919 | | | 10 | % | | (184,288) | | | (94) | % | | (24,175) | | | (5) | % | | (248,933) | | | (71) | % |
所得税支出(福利) | | 9,405 | | | 3 | % | | (46,725) | | | (24) | % | | (4,205) | | | (1) | % | | (63,138) | | | (18) | % |
净收益(亏损) | | $ | 22,514 | | | 7 | % | | $ | (137,563) | | | (70) | % | | $ | (19,970) | | | (4) | % | | $ | (185,795) | | | (53) | % |
收入
我们以佣金的形式从我们的保险承运人客户那里赚取收入,在保单生效的最初一年(“第一年”),以及在适用的情况下,对于随后的每一年,保单续期(“续期年”),如我们的简明综合全面收益表中作为佣金收入所列示的。我们还从一些运营商根据达到各种预定的销售目标或其他商定的目标而销售的第一年保单获得某些按数量计算的奖金。这些奖金被称为“生产奖金”或“营销发展基金”,并计入简明综合全面收益表中的其他收入。药房收入包括SelectRx销售处方药和非处方药的收入。其他收入包括上文提到的制作奖金和营销发展基金,用于执行HRA和与VBC合作伙伴进行调动或约会的人口健康收入,以及来自Inside Response的外部潜在收入。
我们与保险承运人合作伙伴签订的佣金合同包含在我们分配总交易价格的时间点上履行的单一履约义务。交易价格被确定为最初销售保单时应支付的第一年佣金,以及对未来续订佣金和生产奖金收入的估计(如果适用)。在保单售出后,我们对投保人或保险承运人合伙人没有实质性的额外或经常性义务。因此,我们不会因收到未来续订佣金或生产奖金收入而产生任何额外费用。所有与此相关的成本
个人保单的销售发生在个人保单最初销售之前或时间。收入在养老、人寿和汽车及家居的不同里程碑上确认,并基于合同可强制执行的权利、我们的历史经验和既定的客户业务实践。销售线索生成收入在生成的销售线索被我们的客户接受时确认,这是销售点,我们在交付后没有履约义务。SelectRx产生的收入在发货时确认。在发货时,我们基本上已经履行了我们的所有履约义务,没有经历显著水平的退货或重新发货。没有相关的未来收入流,因为患者可以选择随时取消他们的服务,而不需要进一步付款。来自Popular Health的收入在VBC合作伙伴完成人力资源评估或完成商定的任务时确认,交易价格基于数量和合同价格已知,我们没有进一步的履行义务。
下表列出了我们在所列期间的收入以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
选委会 | $ | 230,033 | | | $ | 139,957 | | | 64% | | $ | 336,368 | | | $ | 270,764 | | | 24% |
| | | | | | | | | | | |
药房 | 51,601 | | | 8,770 | | | 488% | | 92,694 | | | 13,237 | | | 600% |
其他 | 37,554 | | | 45,510 | | | (17)% | | 52,610 | | | 66,315 | | | (21)% |
总收入 | $ | 319,188 | | | $ | 194,237 | | | 64% | | $ | 481,672 | | | $ | 350,316 | | | 38% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-在截至2022年12月31日的三个月中,佣金收入增加了9010万美元,增幅为64%,其中包括老年佣金、人寿佣金和汽车与家居佣金收入的增长,分别为8420万美元、320万美元和170万美元。对于High,不包括截至2021年12月31日的三个月录得的1.45亿美元的队列调整,在截至2022年12月31日的三个月中,收入减少了6080万美元,这是由于批准的保单减少了24%,LTV减少了1%,但部分被更高的佣金率所抵消。人寿收入的增长主要是由于最终费用收入增加了300万美元。药房收入增加了4280万美元,这是由于从2021年12月31日起会员增加,以及SelectRx业务的扩大。其他收入减少800万美元主要是由于外部销售收入减少460万美元和生产奖金收入减少500万美元,但被人口健康收入增加160万美元所抵消。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-在截至2022年12月31日的六个月中,佣金收入增加了6560万美元,增幅为24%,其中包括老年佣金和汽车及家居佣金收入分别增加了6540万美元和140万美元,但被人寿佣金收入减少340万美元所抵消。对于High,不包括截至2021年12月31日的六个月录得的1.45亿美元的队列调整,在截至2022年12月31日的六个月中,佣金收入减少了7960万美元,这是由于已批准的保单减少了21%,LTV减少了3%,但佣金费率上升部分抵消了这一影响。人寿收入下降的主要原因是最终费用收入减少了270万美元。药房收入增加7950万美元是由于从2021年12月31日起会员增加,以及SelectRx业务的扩大。其他收入减少1,370万美元,主要是由于外部铅产生收入减少870万美元和生产奖金收入减少700万美元,但被人口健康收入增加200万美元所抵消。
营运成本及开支
收入成本
收入成本是指与履行我们在老年、人寿、汽车和家居以及人口健康部门对客户的义务相关的直接成本,主要是薪酬、福利和许可
销售代理、客户成功代理、履行专员以及其他直接为客户服务的人员。它还包括设施、电信和软件维护费用的分配,这些费用都是根据员工人数计算的。设施成本包括租金和水电费以及维护我们办公地点的其他成本。电信和软件维护成本包括与我们的工程师用来进行销售的内部电话系统和各种软件应用程序相关的成本。这些成本与我们拥有的代理数量直接相关,因为我们主要是根据电话系统和软件应用程序的人均使用量来收费的。
下表列出了我们在所列期间的收入成本以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
收入成本 | $ | 91,477 | | | $ | 136,189 | | | (33)% | | $ | 156,641 | | | $ | 222,980 | | | (30)% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-在截至2022年12月31日的三个月中,收入成本减少了4470万美元,降幅为33%,这主要是由于薪酬成本减少了3230万美元,许可成本减少了600万美元,设施、电信和软件维护成本的拨款减少了640万美元,所有这些都是由于我们的工程师人数减少了。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-在截至2022年12月31日的六个月中,收入成本减少了6630万美元,降幅为30%,这主要是由于薪酬成本减少了4810万美元,许可成本减少了1060万美元,设施、电信和软件维护成本的拨款减少了790万美元,所有这些都是由于我们的工程师人数减少了。
销售商品成本--药房收入
销售商品成本-药房收入代表与完成SelectRx的药房患者订单相关的直接成本。此类成本主要包括药品成本以及注册药剂师、药房技术员和其他与履行订单直接相关的员工(如包装和运输办事员)的薪酬和相关福利成本。它还包括运输、供应和其他订单履行成本,包括部分一次性客户入职成本,以及与药房生产流程相关的某些设施管理成本,如租金、维护和折旧。
下表列出了我们销售的商品成本--所列期间的药房收入以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
销售商品成本--药房收入 | $ | 50,096 | | | $ | 10,172 | | | 392% | | $ | 92,450 | | | $ | 15,043 | | | 515 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-销售成本-在截至2022年12月31日的三个月里,药房收入增加了3990万美元,增幅为392%,原因是药品成本增加了3230万美元,增幅为150万美元阿塞运输和履行成本增加,补偿成本增加480万美元,因为SelectRx成员的数量比前一年增加了411%。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-销售商品成本-由于药品成本增加5940万美元,截至2022年12月31日的6个月,药房收入增加了7740万美元,增幅为515%。
运输和履行成本增加370万美元,补偿成本增加1180万美元,因为SelectRx成员的数量比前一年增加了411%。
营销与广告
营销和广告费用主要包括与我们服务的营销和广告相关的直接成本,如电视和广播广告以及在线广告。这些直接成本通常占我们营销和广告支出的绝大部分。其他成本包括与营销、业务发展、合作伙伴管理、公共关系、支持我们产品的运营商关系人员有关的薪酬和其他费用,以及设施、电信和软件维护成本的分配。我们的营销和广告成本在AEP和OEP期间增加,以在这些高销量期间产生更多线索。
下表列出了我们在所列期间的营销和广告费用以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
市场营销和广告 | $ | 89,925 | | | $ | 193,246 | | | (53)% | | $ | 147,519 | | | $ | 283,923 | | | (48)% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-在截至2022年12月31日的三个月中,营销和广告费用减少了1.033亿美元,降幅为53%,这是由于与公司更新的运营战略相关的业务量减少导致销售成本减少了9600万美元,以及薪酬成本减少了710万美元。然而,我们看到了营销效率的提高,因为我们根据批准的政策制定的CAC有所下降,这是因为我们更加重视代理培训和发展,从而提高了代理完成率。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-在截至2022年12月31日的六个月中,营销和广告费用减少了1.364亿美元,降幅为48%,这是由于与公司更新的运营战略相关的业务量减少导致销售成本减少1.291亿美元,以及薪酬和福利减少760万美元。然而,我们看到了营销效率的提高,因为我们根据批准的政策制定的CAC有所下降,这是因为我们更加重视代理培训和发展,从而提高了代理完成率。
销售、一般和管理
销售、一般和行政费用包括在我们的执行、财务、会计、招聘、人力资源、行政、商业智能、数据科学和部分SelectRx客户入职部门工作的员工的薪酬和福利成本。这些费用还包括支付给外部专业服务的费用,包括审计、税收和法律费用以及设施、电信和软件维护费用的拨款。
下表列出了我们在所列期间的销售、一般和管理费用以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
销售、一般和管理 | $ | 28,412 | | | $ | 21,894 | | | 30% | | $ | 59,118 | | | $ | 45,789 | | | 29% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-在截至2022年12月31日的三个月里,销售、一般和行政费用增加了650万美元,增幅为30%,这主要是由于薪酬成本增加了670万美元,其中大部分与SelectRx的扩张有关。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-在截至2022年12月31日的6个月中,销售、一般和行政费用增加了1330万美元,增幅为29%,这主要是由于薪酬成本增加了1190万美元,主要是与SelectRx的扩张有关。
技术开发
技术开发费用主要包括与开发、维护和增强我们的应用程序、基础设施和其他IT相关功能相关的内部和外部人员的薪酬和福利成本,以及设施、电信和软件维护成本的分配。
下表列出了我们在所列期间的技术开发费用以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
技术发展 | $ | 6,245 | | | $ | 6,386 | | | (2)% | | $ | 12,427 | | | $ | 12,239 | | | 2% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月-截至2022年12月31日的三个月和六个月,技术开发费用持平。
利息支出,净额
下表列出了我们的利息支出、所列期间的净额以及与上年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2021 vs. 2020 |
利息支出,净额 | $ | (21,044) | | | $ | (10,587) | | | 99% | | $ | (37,780) | | | $ | (19,122) | | | 98% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-截至2022年12月31日止三个月的利息开支增加1,050万美元,增幅达99%,主要是由于额外本金未偿还及根据《第四修正案》的变动而产生的定期贷款利息,以及与高级担保信贷安排修订相关的额外递延融资成本摊销,所有这些已由利率掉期及我们货币市场账户的利息收入部分抵销。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-截至2022年12月31日止六个月的利息开支增加1,870万美元,增幅达98%,主要是由于额外本金未偿还及根据《第四修正案》的变动而产生的定期贷款利息,以及与高级担保信贷安排修订相关的额外递延融资成本的摊销及撇销,所有这些已由利率掉期及我们货币市场账户的利息收入部分抵销。
所得税
下表列出了我们在所列期间的所得税准备金以及与上一年相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至12月31日的六个月, | | 百分比变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
所得税支出(福利) | $ | 9,405 | | | $ | (46,725) | | | (120)% | | $ | (4,205) | | | $ | (63,138) | | | (93)% |
实际税率 | 29.5 | % | | 25.4 | % | | | | 17.4 | % | | 25.4 | % | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-截至2022年和2021年12月31日止三个月,我们确认所得税支出(利益)分别为940万美元和(4670万美元),实际税率分别为29.5%和25.4%。截至2022年12月31日的三个月,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要涉及州所得税、RSU投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性估值免税额的记录。截至2021年12月31日的三个月,我们的联邦法定税率与有效税率的差异主要与州所得税有关。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-截至2022年和2021年12月31日止六个月,我们确认所得税优惠分别为420万美元和6,310万美元,实际税率分别为17.4%和25.4%。截至2022年12月31日的六个月,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要涉及州所得税、RSU投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性估值免税额的记录。截至2021年12月31日的六个月,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税有关。
细分市场信息
在2023财年第一季度之前,我们报告了三个可报告的部门的财务业绩:i)老年人、ii)生活和iii)汽车和家居。自2022年7月1日起,由于为2023财年确定的战略方向发生变化,我们重新调整了我们的可报告部门。这次重组将医疗保健服务业务(包括SelectRx和Popular Health)从高级可报告部门分离出来,进入其自己的运营和可报告部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)审查医疗保健服务的独立财务信息,以做出运营和财务决策并分配资源,以与此次调整保持一致。因此,该公司现在反映了四个可报告的部门:i)老年人,ii)医疗服务,iii)生活,以及iv)汽车和房屋,所有以前的期间都进行了重述,以反映新的列报。此外,我们还计入了非经营性活动、基于股份的薪酬支出、某些部门间抵销,以及在我们的行政部门公司和抵销部门提供公司和其他行政服务的成本。这些服务不能直接与我们的可报告分部确认,并列于下表,以使可报告分部与简明综合财务报表保持一致。我们没有将任何运营部门汇总在一起来代表一个可报告的部门。
收入成本、销售商品成本-药房收入、营销和广告、销售、一般和行政管理, 直接归属于某一分部的技术开发运营费用在适用分部内列报。收入、营销和广告、销售、一般和行政以及技术开发运营费用的间接成本根据员工人数等不同指标分配到每个细分市场。调整后的EBITDA的计算方法为适用部门的总收入减去收入、销售商品成本、营销和广告、技术开发、销售、一般和行政运营成本和支出(不包括折旧和摊销费用;出售财产、设备和软件的损益;基于股份的薪酬支出;以及遣散费和交易成本等非经常性支出)的直接和分配成本。我们的CODM没有按部门单独评估资产;因此,没有按部门列示资产。
下表提供了有关所显示期间的可报告段的信息:
截至2022年12月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 223,826 | | | $ | 55,480 | | | $ | 33,995 | | | $ | 7,808 | | | $ | (1,921) | | (1) | $ | 319,188 | |
运营费用 | (140,209) | | | (64,781) | | | (28,152) | | | (5,524) | | | (16,877) | | (2) | (255,543) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (70) | |
调整后的EBITDA | $ | 83,617 | | | $ | (9,301) | | | $ | 5,843 | | | $ | 2,284 | | | $ | (18,868) | | | 63,575 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (2,936) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (442) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (7,188) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (46) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (21,044) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税费用 | | | | | | | | | | | (9,405) | |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 22,514 | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间消除的公司间收入,包括来自Inside Response(高级)的潜在客户生成转介和其他部门之间的转介。
(2)Corp&Elims部门的运营费用主要包括1220万美元的一般、行政和IT相关部门的工资和福利,以及460万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括与高级担保信贷安排第四修正案有关的费用和非重组遣散费。
截至2021年12月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 147,694 | | | $ | 11,077 | | | $ | 32,036 | | | $ | 6,135 | | | $ | (2,705) | | (1) | $ | 194,237 | |
运营费用 | (287,914) | | | (19,492) | | | (30,930) | | | (4,700) | | | (15,175) | | (2) | (358,211) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (51) | |
调整后的EBITDA | $ | (140,220) | | | $ | (8,415) | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,435 | | | $ | (17,931) | | | (164,025) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (1,894) | |
非经常性费用(3) | | | | | | | | | | | (1,602) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (6,175) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (5) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (10,587) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 46,725 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (137,563) | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间扣除的公司间收入,主要用于从高级部门到其他部门的推荐。
(2)Corp&Elims部门的运营费用主要包括一些一般、行政和IT相关部门的1120万美元的工资和福利,以及430万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括第二修正案产生的债务发行成本。
截至2022年12月31日的六个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 301,340 | | | $ | 98,546 | | | $ | 70,830 | | | $ | 14,890 | | | $ | (3,934) | | (1) | $ | 481,672 | |
运营费用 | (221,574) | | | (119,635) | | | (59,963) | | | (10,164) | | | (34,322) | | (2) | (445,658) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | 201 | | | (1) | | | (112) | | | 88 | |
调整后的EBITDA | $ | 79,766 | | | $ | (21,089) | | | $ | 11,068 | | | $ | 4,725 | | | $ | (38,368) | | | 36,102 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (5,566) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (2,570) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (13,990) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (371) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (37,780) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 4,205 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (19,970) | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间消除的公司间收入,包括来自Inside Response(高级)的潜在客户生成转介和其他部门之间的转介。
(2)Corp&Elims部门的运营费用主要包括一些一般、行政和IT相关部门的2430万美元的工资和福利,以及920万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括与高级担保信贷机制第四修正案有关的费用。
截至2021年12月31日的六个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 高年级 | | 医疗保健服务 | | 生命 | | 汽车与家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 248,299 | | | $ | 17,060 | | | $ | 78,019 | | | $ | 13,604 | | | $ | (6,666) | | (1) | $ | 350,316 | |
运营费用 | (417,560) | | | (29,405) | | | (76,058) | | | (10,796) | | | (28,258) | | (2) | (562,077) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | (153) | |
调整后的EBITDA | $ | (169,261) | | | $ | (12,345) | | | $ | 1,961 | | | $ | 2,808 | | | $ | (35,077) | | | (211,914) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | | | (4,109) | |
非经常性费用(3) | | | | | | | | | | | (2,155) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | (11,278) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (355) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (19,122) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 63,138 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (185,795) | |
(1)Corp&Elims部门的收入是指部门之间扣除的公司间收入,主要是因为从Inside Response(高级)到其他部门的潜在客户产生推荐。
(2)Corp&Elims部门的运营费用主要包括一些一般、行政和IT相关部门的2160万美元的工资和福利,以及900万美元的专业服务费。
(3)这些费用主要包括第二修正案产生的费用以及与收购Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有关的费用。
下表说明了所列期间按部门和产品分列的收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的六个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
前辈: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
医疗保险优势 | $ | 190,479 | | | $ | 99,262 | | | $ | 91,217 | | | 92 | % | | $ | 256,836 | | | $ | 179,345 | | | $ | 77,491 | | | 43 | % |
医疗保险补贴 | 1,056 | | | 2,332 | | | (1,276) | | | (55) | % | | 1,171 | | | 3,936 | | | (2,765) | | | (70) | % |
处方药计划 | 187 | | | 732 | | | (545) | | | (74) | % | | 278 | | | 1,001 | | | (723) | | | (72) | % |
牙科、视力和健康 | 1,682 | | | 4,920 | | | (3,238) | | | (66) | % | | 2,018 | | | 8,136 | | | (6,118) | | | (75) | % |
其他佣金收入 | 779 | | | 2,758 | | | (1,979) | | | (72) | % | | 1,435 | | | 3,926 | | | (2,491) | | | (63) | % |
佣金总收入 | 194,183 | | | 110,004 | | | 84,179 | | | 77 | % | | 261,738 | | | 196,344 | | | 65,394 | | | 33 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合计 | 29,643 | | | 37,690 | | | (8,047) | | | (21) | % | | 39,602 | | | 51,955 | | | (12,353) | | | (24) | % |
老年人总收入 | 223,826 | | | 147,694 | | | 76,132 | | | 52 | % | | 301,340 | | | 248,299 | | | 53,041 | | | 21 | % |
医疗保健服务: | | | | | | | | | | | | | | | |
药房总收入 | 51,601 | | | 8,770 | | | 42,831 | | | 488 | % | | 92,694 | | | 13,237 | | | 79,457 | | | 600 | % |
其他收入合计 | 3,879 | | | 2,307 | | | 1,572 | | | 68 | % | | 5,852 | | | 3,823 | | | 2,029 | | | 53 | % |
医疗服务总收入 | 55,480 | | | 11,077 | | | 44,403 | | | 401 | % | | 98,546 | | | 17,060 | | | 81,486 | | | 478 | % |
生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
术语 | 16,317 | | | 16,126 | | | 191 | | | 1 | % | | 31,693 | | | 32,372 | | | (679) | | | (2) | % |
最终费用 | 13,134 | | | 10,142 | | | 2,992 | | | 30 | % | | 30,553 | | | 33,281 | | | (2,728) | | | (8) | % |
佣金总收入 | 29,451 | | | 26,268 | | | 3,183 | | | 12 | % | | 62,246 | | | 65,653 | | | (3,407) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合计 | 4,544 | | | 5,768 | | | (1,224) | | | (21) | % | | 8,584 | | | 12,366 | | | (3,782) | | | (31) | % |
人寿总收入 | 33,995 | | | 32,036 | | | 1,959 | | | 6 | % | | 70,830 | | | 78,019 | | | (7,189) | | | (9) | % |
自动主页(&H): | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金总收入 | 7,364 | | | 5,657 | | | 1,707 | | | 30 | % | | 14,045 | | | 12,649 | | | 1,396 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合计 | 444 | | | 478 | | | (34) | | | (7) | % | | 845 | | | 955 | | | (110) | | | (12) | % |
汽车和家居总收入 | 7,808 | | | 6,135 | | | 1,673 | | | 27 | % | | 14,890 | | | 13,604 | | | 1,286 | | | 9 | % |
淘汰: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金总收入 | (965) | | | (1,972) | | | 1,007 | | | (51) | % | | (1,661) | | | (3,882) | | | 2,221 | | | (57) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合计 | (956) | | | (733) | | | (223) | | | 30 | % | | (2,273) | | | (2,784) | | | 511 | | | (18) | % |
抵销收入总额 | (1,921) | | | (2,705) | | | 784 | | | (29) | % | | (3,934) | | | (6,666) | | | 2,732 | | | (41) | % |
佣金总收入 | 230,033 | | | 139,957 | | | 90,076 | | | 64 | % | | 336,368 | | | 270,764 | | | 65,604 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
药房总收入 | 51,601 | | | 8,770 | | | 42,831 | | | 488 | % | | 92,694 | | | 13,237 | | | 79,457 | | | 600 | % |
其他收入合计 | 37,554 | | | 45,510 | | | (7,956) | | | (17) | % | | 52,610 | | | 66,315 | | | (13,705) | | | (21) | % |
总收入 | $ | 319,188 | | | $ | 194,237 | | | $ | 124,951 | | | 64 | % | | $ | 481,672 | | | $ | 350,316 | | | $ | 131,356 | | | 38 | % |
按细分市场划分的收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-截至2022年12月31日的三个月,来自High的收入为2.238亿美元,与截至2021年12月31日的三个月的1.477亿美元收入相比,增长了7610万美元,增幅为52%。这一增长是由于佣金收入增加了8420万美元,增幅为77%,但这一增长分别被潜在客户开发基金收入和营销开发基金收入分别减少430万美元和370万美元所部分抵消。
在截至2022年12月31日的三个月里,医疗保健服务的收入为5550万美元,与截至2021年12月31日的三个月1110万美元的收入相比,增长了4440万美元,增幅401%,这主要是由于SelectRx药房收入增加了4280万美元。
截至2022年12月31日的三个月,来自Life的收入为3,400万美元,与截至2021年12月31日的三个月的收入3,200万美元相比,增长了200万美元,增幅为6%,这与我们为稳定分销业务而更新的运营战略一致。
截至2022年12月31日的三个月,Auto&Home的收入为780万美元,与截至2021年12月31日的三个月610万美元的收入相比,增长了170万美元,增幅27%,这与我们为稳定分销业务而更新的运营战略一致。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-截至2022年12月31日的6个月,来自High的收入为3.013亿美元,与截至2022年12月31日的6个月的2.483亿美元收入相比,增长了5300万美元,增幅为21%。这一增长是由于佣金收入增加了6540万美元,增幅为33%,但提成收入和营销开发资金分别减少了920万美元和310万美元,部分抵消了这一增长。
在截至2022年12月31日的6个月中,医疗保健服务的收入为9850万美元,与截至2021年12月31日的6个月1710万美元的收入相比,增长了8150万美元,增幅为478%,这主要是由于SelectRx药房收入增加了7950万美元。
截至2022年12月31日的6个月,来自Life的收入为7,080万美元,与截至2022年12月31日的6个月的收入7,800万美元相比,下降了720万美元,降幅为9%,这与我们为稳定分销业务而更新的运营战略一致。
截至2022年12月31日的6个月,Auto&Home的收入为1,490万美元,比截至2022年12月31日的6个月的收入1,360万美元增长了130万美元,增幅为9%,这与我们更新后的运营战略一致,以稳定我们的分销业务。
调整后的EBITDA(按部门)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月-截至2022年12月31日的三个月,高级公司的调整后EBITDA为8,360万美元,比截至2021年12月31日的三个月的调整后EBITDA(140.2)增加了2.238亿美元。这一增长是由于收入增加了7610万美元,运营成本和支出减少了1.477亿美元,主要是由于营销和广告成本减少了9450万美元,薪酬成本减少了3990万美元,许可费减少了550万美元,所有这些都支持了我们最新的运营战略。
截至2022年12月31日的三个月,医疗保健服务的调整后EBITDA为930万美元,与截至2021年12月31日的三个月调整后EBITDA为840万美元相比,减少了90万美元。减少的主要原因是运营成本和支出增加了4530万美元,这主要是因为药品成本增加了3230万美元,以及支持医疗保健服务增长的补偿成本增加了970万美元。如上所述,业务费用和支出的增加被收入增加4440万美元所抵消。
截至2022年12月31日的三个月,来自Life的调整后EBITDA为580万美元,比截至2021年12月31日的三个月调整后EBITDA 110万美元增加了470万美元。这一增长主要是由于收入增加了200万美元,运营成本和支出减少了280万美元,这主要是由于营销和广告成本减少了260万美元,这支持了我们更新的运营战略。
截至2022年12月31日的三个月,Auto&Home的调整后EBITDA为230万美元,比截至2021年12月31日的三个月调整后EBITDA 140万美元增加了80万美元,增幅59%。这一增长是由于收入增加了170万美元,被运营成本和支出增加了80万美元所抵消,这分别是由于薪酬和履行成本增加了60万美元和20万美元,所有这些都支持我们最新的运营战略。
截至2022年和2021年12月31日的六个月-截至2022年12月31日的6个月,来自High的调整后EBITDA为7,980万美元,比截至2021年12月31日的6个月调整后EBITDA(169.3)增加了2.49亿美元。这一增长是由于运营成本和支出减少了1.96亿美元,主要是由于营销和广告成本减少了1.186亿美元,薪酬成本减少了5740万美元,许可费减少了910万美元,所有这些都支持了我们最新的运营战略。
截至2022年12月31日的6个月,来自Healthcare Services的调整后EBITDA为2110万美元,与截至2021年12月31日的6个月调整后EBITDA为1230万美元相比,减少了870万美元。这一减少是由于运营成本和支出增加了9020万美元,这主要是由于药品成本增加了5940万美元,补偿成本增加了2410万美元,以及支持医疗服务增长的履行成本增加了370万美元。如上所述,业务费用和支出的增加被收入增加8150万美元所抵消。
截至2022年12月31日的6个月,来自Life的调整后EBITDA为1110万美元,比截至2021年12月31日的6个月调整后EBITDA 200万美元增加了910万美元。这一增长是由于运营成本和支出减少了1,610万美元,主要是由于营销和广告成本减少了1,350万美元,以及薪酬成本减少了210万美元,所有这些都支持我们更新后的运营战略。如上所述,业务费用和支出的减少被收入减少720万美元所抵消。
截至2022年12月31日的6个月,Auto&Home的调整后EBITDA为470万美元,比截至2021年12月31日的6个月调整后EBITDA 280万美元增加190万美元,增幅68%。这一增长是由于营收增加了130万美元,运营成本和支出减少了60万美元,这是由于营销和广告成本减少了70万美元,以及薪酬成本减少了20万美元,但部分抵消了增加的30万美元的履行成本,所有这些都支持我们最新的运营战略。
流动性与资本资源
我们的流动性需求主要包括营运资金和偿债要求。我们相信,高级担保信贷机制下的可用现金将足以满足我们至少在未来12个月的预计运营和偿债需求。如果我们目前的流动性不足以为未来的活动提供资金,我们可能需要筹集更多资金。如果我们通过发行股权证券来筹集更多资金,我们现有股东的所有权将被稀释。额外的债务融资将导致偿债义务,任何管理这类债务的未来文书都可能规定可能限制我们业务的运营和融资契约。
根据高级抵押信贷安排,吾等须维持若干债务契诺,详情请参阅简明综合财务报表附注7。截至2022年12月31日,我们遵守了所有债务契约,我们的财务预测表明,基于我们目前的业务
根据该计划,我们将在简明综合财务报表发布之日起一年内继续遵守我们的债务契约。
现金流
截至2022年12月31日和2022年6月30日,我们的现金和现金等价物总额分别为3610万美元和1.41亿美元。此外,下表汇总了我们#年的现金流。下面列出了几个时期:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (75,574) | | | $ | (305,741) | | | |
用于投资活动的现金净额 | (4,468) | | | (31,062) | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (24,858) | | | 243,706 | | | |
经营活动
经营活动中使用的现金净额主要包括经某些非现金项目调整后的净收益,包括折旧、无形资产摊销和内部开发的软件、递延所得税、基于股份的薪酬支出、减值费用以及营运资本和其他活动变化的影响。
应收佣金的收取取决于我们从保险承运人合作伙伴那里收到佣金付款和相关佣金声明的时间。如果我们在一个季度内延迟从保险公司合作伙伴那里收到佣金,我们该季度的运营现金流可能会受到不利影响。
我们营销和广告费用的很大一部分是由我们提交给保险公司合作伙伴的保险申请所需的线索数量推动的。我们的营销和广告成本已支出并一般按已发生费用支付,由于佣金收入在保单获得批准后确认,但佣金支付是随着时间的推移向我们支付的,因此存在营运资金需求,以资助获得新保单的前期成本。在AEP期间,与AEP以外的时期相比,我们提交的高级保险申请数量以及营销和广告费用都有所增加。AEP的时间安排会影响我们每个季度的现金流的正面或负面影响。
截至2022年12月31日的六个月--用于业务活动的现金净额为7560万美元,包括净亏损2000万美元、非现金项目调整数2700万美元以及用于业务资产和负债的现金8260万美元。非现金项目的调整主要包括1400万美元的折旧和摊销、560万美元的股票补偿支出、490万美元的定期贷款应计实物利息、390万美元的债务发行成本摊销和高级担保信贷安排修订后的债务贴现,以及210万美元的非现金租赁支出,被460万美元的递延所得税抵消。因经营资产和负债净额变化而导致的现金减少主要包括应收佣金增加1.147亿美元,但由应付账款和应计费用增加100万美元、应收账款净额减少1400万美元和其他负债增加1800万美元部分抵销。
截至2021年12月31日的六个月-用于业务活动的现金净额为3.057亿美元,包括净亏损1.858亿美元、非现金项目调整数4270万美元以及用于业务资产和负债的现金7720万美元。非现金项目的调整主要包括6,350万美元的递延所得税、1,130万美元的折旧和摊销,与额外的固定资产购买相关,以适应我们员工人数的增长和内部开发的使用中的软件,410万美元的基于股票的薪酬支出,以及300万美元的债务发行成本摊销和高级担保信贷安排修订后的债务贴现。净营业资产变动导致的现金减少
负债主要包括应收佣金增加3,990万美元、应收账款增加4,120万美元和其他流动资产增加560万美元,但因应付账款和应计费用增加1,510万美元而部分抵销,这一切都是由于AEP的营销和人事费用增加所致。
投资活动
我们的投资活动主要包括购买财产、设备和软件,以及与开发内部使用软件相关的资本化工资。
截至2022年12月31日的六个月-用于投资活动的现金净额为450万美元,原因是购买了60万美元的财产和设备,主要是为了支持SelectRx基础设施的增长,以及购买软件和资本化的内部使用软件开发成本390万美元。
截至2021年12月31日的六个月-用于投资活动的现金净额为3,110万美元,原因是购买了1,790万美元的财产和设备,主要用于支持AEP和SelectRx基础设施的增长,以及520万美元的软件和资本化内部使用软件的购买, 为收购Simple Meds支付的690万美元净现金,以及100万美元的非控股权股权投资。
融资活动
我们的融资活动主要包括支付债务和相关发行成本以及与股票薪酬相关的收益和付款。
截至2022年12月31日的六个月-用于融资活动的现金净额为2490万美元,主要是由于与高级担保信贷安排第四修正案有关的1010万美元的债务发行成本,1340万美元的定期贷款本金支付,以及作为Express Med收购的一部分汇出的230万美元的预留,但被行使的普通股期权收益和员工股票购买计划的110万美元部分抵消。
截至2021年12月31日的六个月-融资活动提供的现金净额为2.437亿美元,主要是由于DDTL融资机制净收益2.42亿美元以及行使普通股期权和员工股票购买计划的收益230万美元,但与高级担保信贷融资机制第二修正案和第三修正案有关的债务发行成本30万美元部分抵消了这一净额。
高级担保信贷安排
我们加入了高级担保信贷机制,以便在必要时以各种方式提供现金,为企业的运营提供资金。截至2022年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还的金额。截至2022年12月31日,定期贷款下有7.049亿美元未偿还。详情请参阅简明综合财务报表附注7。
我们的风险管理战略包括签订利率互换协议,以防范与预测债务交易相关的不利利率变化。本公司经修订的利率掉期被指定为定期贷款本金3.25亿美元利息的现金流对冲。详情请参阅简明综合财务报表附注7。
合同义务
除了简明综合财务报表附注8和附注10中的讨论外,截至2022年12月31日,我们的合同义务没有像我们的年报中描述的那样发生重大变化。
表外安排
在本报告所述期间,我们没有任何表外安排。
近期会计公告
有关最近采用和尚未采用的新会计声明的讨论,请参阅我们的精简合并财务报表的附注。
项目3.关于市场风险的数量和质量披露
我们主要面临与不利的利率变动相关的市场风险。我们的市场风险敏感型工具和头寸所固有的风险是由于这些因素的不利变化而产生的潜在损失或增加的费用。我们的市场风险政策或我们的市场风险敏感型工具和头寸没有发生重大变化,如我们的年报所述。
项目4.控制和程序
对我们的披露控制和程序进行评估
本公司完成了对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性的评估,由我们的管理层进行,我们的首席执行官(首席执行官)、首席财务官(首席财务官)和首席会计官(首席会计官)参与其中。根据我们管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序有效,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
正如我们之前在年报中披露的那样,管理层发现了财务报告内部控制的设计缺陷,导致了重大缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。本公司从第三方承运人处获取和使用与最终费用投保人失误有关的相关信息,并且没有及时对其进行评估,以确保用于确定第一年佣金收入拨备的承运人和保单信息是完整和准确的,这可能会导致公司的综合财务报表出现重大错报。重大弱点确实导致了与某些最终费用保单的生命第一年佣金收入拨备相关的实际错误,该拨备对截至2021年6月30日的年度以及截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的三个月的合并财务报表并不重要。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其预期的控制目标提供合理水平的保证,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
管理层对物质弱点的补救
由于这一重大缺陷,我们设计、实施和运行了新的控制措施,作为我们补救措施的一部分,其中包括:
•控制及时审查应收账款的最终费用;
•对收到的最终费用第三方承运人信息的完整性和准确性进行评估的控制,包括核实失效状态;以及
•一种控制,用于评估在审查拨备率时使用的信息的完整性和准确性,该拨备率用于制定第一年佣金收入拨备的估计。
作为上述补救活动和控制的结果,截至2022年12月31日,我们已经补救了之前披露的重大弱点。然而,补救措施的完成并不能保证我们补救后的控制措施将继续正常运作,或我们的财务报表将不会有错误。
财务报告内部控制的变化
除了对上述重大弱点和变化的补救外,在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所界定)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部
其他信息
项目1.法律程序
关于本公司参与的法律程序的讨论包括在本协议第一部分第一项“附注8,承诺和或有事项--法律或有事项和义务”下,通过引用将其并入本文。
第1A项。风险因素
我们的年度报告和随后的定期文件中列出的风险因素没有实质性变化。在投资我们的证券之前,我们建议投资者仔细考虑我们年度报告中描述的风险,包括“风险因素”标题下的风险。任何这些风险的实现,以及我们目前不知道或我们认为不重要的任何额外风险和不确定性,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
以下列出的文件以参考方式并入本季度报告10-Q表中,或根据需要与本季度报告一起归档或提供。
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展品编号 | | 展品说明 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对SelectQuote,Inc.的首席执行官进行认证 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证SelectQuote,Inc.的首席财务官
|
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对SelectQuote,Inc.首席执行官的认证
|
32.2† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对SelectQuote,Inc.首席财务官的证明 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
†本10-Q表季报所附的证明如附件32.1和32.2所示,不得被视为已在美国证券交易委员会备案,且不得通过引用将其纳入SelectQuote,Inc.根据证券法或交易法提交的任何文件,无论该文件是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后做出的,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| SELECTQUOTE,Inc. |
2023年2月7日 | 作者:/s/Tim Danker |
| 姓名:蒂姆·丹克 |
| 头衔:首席执行官 |
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| 作者:/s/Ryan Clement |
| 姓名:瑞安·克莱门特 |
| 职位:临时首席财务官 |