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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________
表格10-Q
_______________________________
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-36837
____________________________________________________________________________________________________________
劲量控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
密苏里 | | 36-4802442 |
(述明或其他司法管辖权 | | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
|
玛丽维尔大学路533号 | | |
圣路易斯, | 密苏里 | | 63141 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | |
| (314) | 985-2000 | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | ENR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
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非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
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| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
说明Energizer Holdings,Inc.普通股的数量,面值为0.01美元,截至2023年2月3日收盘时已发行:71,426,953.
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索引 |
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第一部分-财务信息 | |
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项目1.财务报表(未经审计) | |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度的综合收益和全面收益表(简略) | 4 |
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截至2022年12月31日和2022年9月30日的合并资产负债表(精简) | 5 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月合并现金流量表(简略) | 6 |
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截至2022年和2021年12月31日止三个月的综合股东权益报表(简略) | 7
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合并(简明)财务报表附注 | 8 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
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项目4.控制和程序 | 43 |
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第二部分--其他资料 | |
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项目1.法律诉讼 | 44 |
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第1A项。风险因素 | 44 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 44 |
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项目6.展品 | 44 |
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展品索引 | 45 |
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签名 | 47 |
劲量控股公司
合并收益表和全面收益表
(简写)
(单位为百万,不包括每股数据-未经审计)
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| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净销售额 | $ | 765.1 | | | $ | 846.3 | | | | | |
产品销售成本 | 466.8 | | | 534.7 | | | | | |
毛利 | 298.3 | | | 311.6 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 120.4 | | | 122.1 | | | | | |
广告和促销费用 | 53.4 | | | 51.7 | | | | | |
研发费用 | 7.6 | | | 8.9 | | | | | |
无形资产摊销 | 16.0 | | | 15.2 | | | | | |
利息支出 | 42.9 | | | 37.0 | | | | | |
债务清偿收益 | (2.9) | | | — | | | | | |
其他项目,净额 | (1.4) | | | 0.2 | | | | | |
所得税前收益 | 62.3 | | | 76.5 | | | | | |
所得税拨备 | 13.3 | | | 16.5 | | | | | |
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净收益 | 49.0 | | | 60.0 | | | | | |
强制性优先股股息 | — | | | (4.0) | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 56.0 | | | | | |
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基本每股普通股净收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.84 | | | | | |
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稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.83 | | | | | |
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普通股加权平均股份--基本 | 71.4 | | | 66.8 | | | | | |
普通股加权平均股份--稀释 | 72.2 | | | 67.1 | | | | | |
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全面收益表: | | | | | | | |
净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 60.0 | | | | | |
其他综合(亏损)/收入,扣除税费/(收益) | | | | | | | |
外币折算调整 | (18.6) | | | 12.3 | | | | | |
养恤金活动,扣除税后净额为#美元1.2及$0.4,分别为。 | 2.4 | | | 1.2 | | | | | |
套期保值活动的递延(亏损)/收益,税后净额为$(4.7)及$0.2,分别为。 | (13.4) | | | 5.2 | | | | | |
综合收益总额 | $ | 19.4 | | | $ | 78.7 | | | | | |
上述财务报表应与综合(简明)财务报表附注(未经审计)一并阅读。
劲量控股公司
合并资产负债表
(简写)
(单位:百万--未经审计)
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资产 | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 280.3 | | | $ | 205.3 | |
| | | |
应收贸易账款减去坏账准备#美元3.7及$2.9,分别 | 364.3 | | | 421.7 | |
盘存 | 754.7 | | | 771.6 | |
其他流动资产 | 202.6 | | | 191.4 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,601.9 | | | 1,590.0 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 354.1 | | | 362.1 | |
经营性租赁资产 | 102.6 | | | 100.1 | |
商誉 | 1,016.1 | | | 1,003.1 | |
其他无形资产,净额 | 1,281.8 | | | 1,295.8 | |
递延税项资产 | 62.4 | | | 61.8 | |
其他资产 | 159.0 | | | 159.2 | |
总资产 | $ | 4,577.9 | | | $ | 4,572.1 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 12.0 | | | $ | 12.0 | |
资本租赁的当期部分 | 0.4 | | | 0.4 | |
应付票据 | — | | | 6.4 | |
应付帐款 | 352.7 | | | 329.4 | |
流动经营租赁负债 | 16.1 | | | 15.8 | |
其他流动负债 | 315.8 | | | 333.9 | |
| | | |
流动负债总额 | 697.0 | | | 697.9 | |
长期债务 | 3,506.6 | | | 3,499.4 | |
经营租赁负债 | 90.4 | | | 88.2 | |
递延税项负债 | 16.3 | | | 17.9 | |
其他负债 | 136.8 | | | 138.1 | |
总负债 | 4,447.1 | | | 4,441.5 | |
股东权益 | | | |
普通股 | 0.8 | | | 0.8 | |
额外实收资本 | 802.9 | | | 828.7 | |
留存损失 | (256.0) | | | (304.7) | |
库存股 | (242.0) | | | (248.9) | |
累计其他综合损失 | (174.9) | | | (145.3) | |
股东权益总额 | 130.8 | | | 130.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,577.9 | | | $ | 4,572.1 | |
上述财务报表应与综合(简明)财务报表附注(未经审计)一并阅读。
劲量控股公司
合并现金流量表
(简写)
(单位:百万--未经审计)
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| 截至12月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
经营活动现金流 | | | | | | | |
净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 60.0 | | | | | |
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| | | | | | | |
非现金整合和重组费用 | — | | | 3.0 | | | | | |
折旧及摊销 | 32.1 | | | 29.4 | | | | | |
| | | | | | | |
递延所得税 | 0.9 | | | — | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 4.6 | | | 1.3 | | | | | |
债务清偿收益 | (2.9) | | | — | | | | | |
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收入中包含的非现金项目,净额 | 3.4 | | | 5.5 | | | | | |
其他,净额 | 0.8 | | | (0.3) | | | | | |
业务中使用的流动资产和负债的变化 | 73.1 | | | (153.5) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动的现金净额/(由经营活动使用) | 161.0 | | | (54.6) | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
资本支出 | (9.5) | | | (24.4) | | | | | |
出售资产所得收益 | 0.7 | | | — | | | | | |
收购,扣除获得的现金和营运资本结算后的净额 | — | | | 0.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动使用的现金净额 | (8.8) | | | (24.0) | | | | | |
| | | | | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
偿付期限超过90天的债务 | (49.8) | | | (3.6) | | | | | |
原到期日为90天或以下的债务净额(减少)/增加 | (5.9) | | | 94.2 | | | | | |
| | | | | | | |
发债成本 | — | | | (2.5) | | | | | |
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| | | | | | | |
普通股支付的股息 | (21.8) | | | (20.5) | | | | | |
强制性可转换优先股支付的股息 | — | | | (4.0) | | | | | |
| | | | | | | |
为预扣股份付款支付的税款 | (1.9) | | | (2.2) | | | | | |
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净现金(由筹资活动使用)/来自筹资活动 | (79.4) | | | 61.4 | | | | | |
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汇率变动对现金的影响 | 2.2 | | | (0.5) | | | | | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | 75.0 | | | (17.7) | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 205.3 | | | 238.9 | | | | | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 280.3 | | | $ | 221.2 | | | | | |
上述财务报表应与综合(简明)财务报表附注(未经审计)一并阅读。
劲量控股公司
合并股东权益报表
(简写)
(金额以百万计,股份以千计--未经审计)
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| 股份数量 | | 金额 | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | 额外实收资本 | 留存(亏损)/收益 | 累计其他综合(亏损)/收益 | 库存股 | 股东权益总额 |
2022年9月30日 | 71,270 | | | $ | 0.8 | | $ | 828.7 | | $ | (304.7) | | $ | (145.3) | | $ | (248.9) | | $ | 130.6 | |
净收益 | — | | | — | | — | | 49.0 | | — | | — | | 49.0 | |
| | | | | | | | |
基于股份的支付 | — | | | — | | 4.6 | | — | | — | | — | | 4.6 | |
| | | | | | | | |
库存计划下的活动 | 142 | | | — | | (8.5) | | (0.3) | | — | | 6.9 | | (1.9) | |
| | | | | | | | |
向普通股股东分红(每股0.30美元) | — | | | — | | (21.9) | | — | | — | | — | | (21.9) | |
其他综合收益 | — | | | — | | — | | — | | (29.6) | | — | | (29.6) | |
2022年12月31日 | 71,412 | | | $ | 0.8 | | $ | 802.9 | | $ | (256.0) | | $ | (174.9) | | $ | (242.0) | | $ | 130.8 | |
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| 股份数量 | | 金额 | | | | | |
| 优先股 | 普通股 | | 优先股 | 普通股 | 额外实收资本 | 留存(亏损)/收益 | 累计其他综合(亏损)/收益 | 库存股 | 股东权益总额 |
2021年9月30日 | 2,156 | | 66,864 | | | $ | — | | $ | 0.7 | | $ | 832.0 | | $ | (5.0) | | $ | (230.4) | | $ | (241.6) | | $ | 355.7 | |
净收益 | — | | — | | | — | | — | | — | | 60.0 | | — | | — | | 60.0 | |
| | | | | | | | | | |
基于股份的支付 | — | | — | | | — | | — | | 1.3 | | — | | — | | — | | 1.3 | |
购买的普通股 | — | | (451) | | | — | | — | | 15.0 | | — | | — | | (15.0) | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
库存计划下的活动 | — | | 133 | | | — | | — | | (8.3) | | — | | — | | 6.1 | | (2.2) | |
| | | | | | | | | | |
向普通股股东分红(每股0.30美元) | — | | — | | | — | | — | | — | | (20.1) | | — | | — | | (20.1) | |
向优先股东分红(每股1.875美元) | — | | — | | | — | | — | | — | | (4.0) | | — | | — | | (4.0) | |
其他综合收益 | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 18.7 | | — | | 18.7 | |
2021年12月31日 | 2,156 | | 66,546 | | | $ | — | | $ | 0.7 | | $ | 840.0 | | $ | 30.9 | | $ | (211.7) | | $ | (250.5) | | $ | 409.4 | |
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上述财务报表应与综合(简明)财务报表附注(未经审计)一并阅读。
劲量控股公司
合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
(1) 业务说明和呈报依据
业务说明 - Energizer Holdings,Inc.及其子公司(Energizer或本公司)是一家主要电池、便携式灯具和汽车护理外观、性能、制冷剂和香水产品的全球制造商、营销商和分销商。
在2019年收购了光谱控股公司(Spectrum Holdings,Inc.)的全球电池、照明和便携式电源业务(电池收购)后,Energizer的电池和灯具以Energizer®、Every ady®、Rayovac®和Varta®等品牌出售。Energizer提供使用锂、碱、碳锌、镍金属氢化物、锌空气和氧化银结构的电池。
汽车外观、性能、制冷剂和香水产品在2019年收购斯派姆全球汽车护理业务(收购汽车护理)后,以以下品牌销售:刷新你的汽车!®、加利福尼亚香水®、Driven®、巴哈马®、乐高®、Eagle One®、Armor All®、STP®和A/C PRO®。
陈述的依据-随附的综合(简明)财务报表包括Energizer及其子公司的账目。所有重大的公司间交易都将被取消。劲量没有重大权益法投资、可变权益或非控股权益。
随附的综合(简明)财务报表是根据条例S-X第10条编制的,并不包括公认会计原则所要求的所有资料和附注。年终综合(浓缩)资产负债表来自Energizer公司10-K表格报告中包含的经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为,所有调整,包括正常的经常性调整,被认为是公平陈述我们的业务、财务状况和现金流所必需的
已被包括在内。对上一年的财务报表进行了某些重新分类,以符合当前的列报方式。任何季度的经营业绩不一定代表任何其他季度或全年的业绩。这些报表应与Energizer截至2022年9月30日的年度财务报表及其附注一起阅读,该报表包含在日期为2022年11月15日的Form 10-K年度报告中。
最近采用的会计公告–2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04发布后,ASU 2021-01对ASC 848进行了修订范围, and ASU 2022-06 参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。主题848在有限的时间内提供可选的指导,以减轻参考LIBOR的合同、套期保值关系和其他交易的参考汇率改革的潜在会计负担(或认识到参考LIBOR的其他交易的影响)。这些更新立即生效,并可能适用于2024年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。该公司已于2022年10月1日采纳了这些更新的规定,并将前瞻性地将指导应用于为建立新的参考费率而进行的合同修改。采用这一指导方针并未对财务报表产生实质性影响.
(2) 收入确认
该公司通过其运营子公司,是世界上最大的家用电池、专用电池和照明产品的制造商、营销商和分销商之一,也是汽车香料、外观、性能和空调充电产品的领先设计商和营销商。该公司通过世界各地的众多零售点向消费者分销其产品,包括大众销售商和仓储俱乐部、食品、药品和便利店、电子专卖店和百货商店、五金和汽车中心、电子商务和军事商店。该公司通过直销队伍和独家和非独家第三方分销商和批发商的组合向客户销售产品。
该公司的收入主要来自向客户销售成品。销售主要包含单一交付要素或业绩义务,当所有权、所有权和损失风险转移到客户身上时,收入在单个时间点确认。这通常发生在成品交付时。
劲量控股公司
合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
客户或客户的承运人提货,视合同条款而定。
北美的销售通常是通过拥有全国或地区认可品牌的大型零售商进行的。
我们的国际销售,包括拉丁美洲,由现代贸易、开发和分销市场群组成。现代贸易在西欧和世界各地较发达的经济体中最为普遍,通常是指通过拥有国家或地区公认品牌的大型零售商进行销售。发展中市场通常包括批发商或小型零售商的销售,他们可能没有全国性或地区性的业务。在公司没有直销队伍的其他市场,也使用分销商。每个市场的决定都是基于市场中的主要客户类型或销售策略。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度来自外部客户的收入的补充产品和市场信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至12月31日的季度, | | |
按产品划分的净销售额 | 2022 | | 2021 | | | | |
电池 | $ | 639.5 | | | $ | 701.7 | | | | | |
汽车护理 | 93.5 | | | 106.1 | | | | | |
电灯 | 32.1 | | | 38.5 | | | | | |
总净销售额 | $ | 765.1 | | | $ | 846.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
按市场划分的净销售额 | | | | | | | |
北美 | $ | 456.3 | | | $ | 508.9 | | | | | |
| | | | | | | |
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现代市场 | 153.6 | | | 165.3 | | | | | |
发展中的市场 | 108.5 | | | 115.4 | | | | | |
经销商市场 | 46.7 | | | 56.7 | | | | | |
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总净销售额 | $ | 765.1 | | | $ | 846.3 | | | | | |
(3) 收购
配方获取-在2021财年第一季度,该公司与Green Global Holdings,LLC达成协议,收购一家总部位于北卡罗来纳州的公司,该公司专门开发清洁任务的配方(配方收购)。配方公司的收购已完成,现金收购价格为#美元。51.2。在2022财年第一季度,营运资金结算最终敲定,使收购价格降低了1美元1.0,其中$0.4已在2022财年第一季度支付给公司,剩余的美元0.6于2022财年第三季度达成和解。收购的产品配方既直接出售给客户,又授权给制造商。
收购按收购会计方法作为业务合并入账,该会计方法要求收购的资产和假设的负债在收购日按公允价值确认。所获专有技术的公允价值及客户关系均按收益法下的多期超额收益法厘定。
劲量控股公司
合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
下表概述了采购价格分配:
| | | | | |
| |
应收贸易账款 | $ | 1.3 | |
盘存 | 0.1 | |
| |
| |
其他无形资产,净额 | 20.5 | |
经营性租赁资产 | 0.5 | |
应付帐款 | (0.2) | |
流动经营租赁负债 | (0.2) | |
其他流动负债 | (0.2) | |
经营租赁负债 | (0.3) | |
可确认净资产总额 | $ | 21.5 | |
商誉 | 28.7 | |
取得的净资产 | $ | 50.2 | |
下表列出了购买的无形资产#美元。20.5:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 加权平均使用寿命 |
专有技术 | | $ | 19.5 | | | 7 |
客户关系 | | 1.0 | | | 15 |
| | | | |
其他无形资产总额,净额 | | $ | 20.5 | | | |
该公司在2022财年第一季度完成了收购价格核算。在此次收购中获得的商誉归因于公司期望从被收购公司将为我们的组织和所收购的员工带来的配方方面的重大创新能力中实现的价值。商誉是在公司于2021年10月1日重组我们的可报告部门之前分配给美洲部门的。商誉可在纳税时扣除。
在收购的同时,公司与某些关键人员签订了激励性薪酬协议。这些协议允许潜在的收入高达#美元。35.0基于财务和产品开发以及商业化业绩目标的实现,以及在收购后三年内继续受雇于公司。这些协议不被视为购置款的组成部分,而是作为雇员补偿安排。在2022财年第一季度,1.1这部分收益记录在销售、一般和行政费用的综合(简明)收益表和全面收益表中。截至2022年12月31日的协议没有确认第二个或第三个业绩年度的任何数额。
备考财务信息-配方收购的形式结果不被认为是实质性的,因此不包括在内。
采购和整合成本-2022财年发生的收购和整合成本与配方收购以及2019财年发生的电池和汽车护理收购有关。该公司产生的税前收购和整合成本为#美元16.5在截至2021年12月31日的三个月中。在截至2022年12月31日的三个月内,没有发生收购和整合成本。
在销售产品成本中记录的税前收购和整合成本为#美元。6.0截至2021年12月31日止三个月,主要与设施退出及重组相关成本有关,在附注4,重组中讨论。
在销售、一般和行政费用(SG&A)中记录的税前收购和整合成本为$9.4截至2021年12月31日的三个月,主要用于整合收购的信息技术系统、咨询费用和与留任相关的薪酬费用。
截至2021年12月31日止三个月,本公司录得1.1与遣散费和研发资产注销相关的研发税前收购和整合相关成本。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
(4) 重组
项目动能重组-2022年11月,董事会批准了一项名为动量项目的利润恢复计划,其中包括一项全企业范围的重组,重点是恢复运营利润率,优化我们的制造、分销和全球供应链网络,并提高我们这两个细分市场的组织效率。目前在该计划中概述的活动预计将在2024年9月30日之前基本完成. 按照计划,公司预计产生与这些计划相关的税前退出相关运营成本约为#美元40至$50和资本支出为$35至$45到2024财年结束。
2019年重组计划-2019年第四财季,公司开始实施制造和分销网络的重组相关整合计划。这些计划包括关闭和合并分销和制造设施,以降低我们的制造、包装和分销流程的复杂性并实现更高的效率。截至2021年12月31日,这些计划内的所有活动已基本完成,公司预计不会产生与这些计划相关的额外材料费用。
2020年重组计划-在2020财年第四季度,该公司启动了一项新的重组计划,主要重点是重组其全球端到端供应链网络,并确保按类别追究责任。该计划包括简化公司的端到端供应链模式,以实现对类别特定需求的快速响应,并增强我们更好地为客户服务的能力。该计划于2021年12月31日基本完成。本公司预计不会产生与该计划相关的额外材料费用。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
与截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的季度的重组计划有关的费用的税前费用见下表,并反映在综合(简明)收益和全面收益表中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
2019年重组计划 | | | | | | | |
产品销售成本 | | | | | | | |
遣散费和相关福利费用 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | | | |
加速折旧和资产核销 | — | | | 1.2 | | | | | |
其他退出成本(1) | — | | | 2.8 | | | | | |
2019年重组总额 | $ | — | | | $ | 3.9 | | | | | |
2020年重组计划 | | | | | | | |
产品销售成本 | | | | | | | |
遣散费和相关福利费用 | $ | — | | | $ | 0.2 | | | | | |
其他与重组有关的费用(2) | — | | | 1.1 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | |
遣散费和相关福利费用 | — | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年重组总额 | $ | — | | | $ | 1.4 | | | | | |
项目动能重组 | | | | | | | |
产品销售成本 | | | | | | | |
其他与重组有关的费用(2) | $ | 0.3 | | | $ | — | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | |
遣散费和相关福利费用 | 0.5 | | | — | | | | | |
其他与重组有关的费用(2) | 5.8 | | | — | | | | | |
动能重组成本合计 | $ | 6.6 | | | $ | — | | | | | |
重组相关费用合计 | $ | 6.6 | | | $ | 5.3 | | | | | |
(1)包括主要与咨询、搬迁、环境调查和缓解费用以及其他设施退出成本有关的费用。
(2)主要包括重组计划的咨询费。
虽然公司的重组成本记录在部门利润之外,但如果分配给我们的可报告部门,上述截至2022年12月31日的季度的重组成本将在电池和照明部门内发生,金额为$5.8和汽车护理细分市场,金额为$0.8。上述截至2021年12月31日的季度的重组成本将在电池和照明部门内产生,金额为$5.1和汽车护理细分市场,金额为$0.2.
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
下表汇总了截至2022年12月31日的季度与动量项目重组计划相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已利用 | | |
| 2022年9月30日 | | 记入收入账 | | | 现金 | | 非现金 | | 2022年12月31日1 |
遣散费和解雇相关费用 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | |
其他与重组有关的费用 | 0.9 | | | 6.1 | | | | 3.8 | | | — | | | 3.2 | |
总计 | $ | 0.9 | | | $ | 6.6 | | | | $ | 4.0 | | | $ | — | | | $ | 3.5 | |
(1)2022年12月31日,e 重组准备计入合并(压缩)资产负债表中的其他流动负债。
下表总结了截至2021年12月31日和2022年12月31日的季度与2019年重组计划相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已利用 | | |
| 2021年9月30日 | | 记入收入账 | | | 现金 | | 非现金 | | 2021年12月31日1 |
遣散费和解雇相关费用 | $ | 1.4 | | | $ | (0.1) | | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
加速折旧和资产核销 | — | | | 1.2 | | | | — | | | 1.2 | | | — | |
其他退出成本 | 2.2 | | | 2.8 | | | | 4.5 | | | — | | | 0.5 | |
固定资产销售净收益 | 0.5 | | | — | | | | 0.5 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 4.1 | | | $ | 3.9 | | | | $ | 6.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 记入收入账 | | | 现金 | | 非现金 | | 2022年12月31日 |
遣散费和解雇相关费用 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
总计 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)于2021年12月31日,重组准备金计入合并(压缩)资产负债表中的其他流动负债。
下表汇总了截至2021年12月31日和2022年12月31日的季度与2020年重组计划相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已利用 | | |
| 2021年9月30日 | | 记入收入账 | | | 现金 | | 非现金 | | 2021年12月31日1 |
遣散费和解雇相关费用 | $ | 0.9 | | | $ | 0.3 | | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
其他与重组有关的费用 | 0.7 | | | 1.1 | | | | 1.4 | | | — | | | 0.4 | |
总计 | $ | 1.6 | | | $ | 1.4 | | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 记入收入账 | | | 现金 | | 非现金 | | 2022年12月31日1 |
遣散费和解雇相关费用 | $ | 0.7 | | | $ | — | | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
总计 | $ | 0.7 | | | $ | — | | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
(一)于2021年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日,将重组准备金计入合并(压缩)资产负债表中的其他流动负债。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
(5) 每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的平均数量计算的。稀释每股收益是基于用于计算基本每股收益的平均股份数量,并根据限制性股票单位(RSU)奖励、业绩股票奖励、递延补偿股权计划和强制性可转换优先股(MCPS)的转换的稀释效应进行调整。
在2022财年第二季度,MCP被转换为大约4.7百万股
普通股,在2023财年不再流通。在截至2021年12月31日的季度,MCPS的转换不是摊薄的,强制性优先股股息包括在摊薄计算中。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 截至12月31日的季度, | | |
基本每股净收益 | 2022 | | 2021 | | | | |
净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 60.0 | | | | | |
强制性优先股股息 | — | | | (4.0) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 56.0 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 71.4 | | | 66.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股普通股净收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.84 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股净收益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 71.4 | | | 66.8 | | | | | |
| | | | | | | |
RSU的稀释效应 | 0.2 | | | 0.2 | | | | | |
业绩股的摊薄效应 | 0.5 | | | — | | | | | |
基于股票的递延补偿计划的稀释效应 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 72.2 | | | 67.1 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.83 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度,0.2百万美元和0.1百万RSU分别是反摊薄的,不包括在稀释后每股净收益的计算中。
基于性能的RSU份额1.3百万美元和1.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度,分别不包括100万美元的奖励,因为在适用期间结束时,这些奖励的业绩目标尚未实现。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
(6) 细分市场
Energizer的运营通过两个产品部门进行管理:电池和灯具以及汽车护理。 分部业绩以分部营业利润为基准进行评估,不包括一般公司开支(包括基于股份的薪酬成本)、无形资产摊销、收购和整合活动、重组成本、收购收益和其他被确定为公司性质的项目。利息收入和支出以及债务清偿收益等财务项目在公司一级实行全球管理。将重组成本以及收购和整合成本从分部业绩中剔除,反映了管理层对如何评估分部业绩的看法。
Energizer的运营模式包括产品细分之间的独立和共享业务功能的组合,根据世界各国和地区的不同而有所不同。共享职能包括销售和市场营销职能,以及人力资源、IT和财务共享服务成本。Energizer采用完全分配的成本基础,即共享的业务职能在细分市场之间分配。此类拨款是估计数,如果单独执行,可能不代表此类服务的费用。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度的部门销售额和盈利能力如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
电池和灯 | $ | 671.6 | | | $ | 740.2 | | | | | |
汽车护理 | 93.5 | | | 106.1 | | | | | |
总净销售额 | $ | 765.1 | | | $ | 846.3 | | | | | |
分部利润 | | | | | | | |
电池和灯 | $ | 138.3 | | | $ | 168.4 | | | | | |
汽车护理 | 10.6 | | | (0.2) | | | | | |
部门总利润 | 148.9 | | | 168.2 | | | | | |
| | | | | | | |
一般公司和其他费用(1) | (25.4) | | | (21.7) | | | | | |
无形资产摊销 | (16.0) | | | (15.2) | | | | | |
项目动量重组费用(2) | (6.6) | | | — | | | | | |
收购和整合成本(3) | — | | | (16.5) | | | | | |
收购收益(4) | — | | | (1.1) | | | | | |
利息支出 | (42.9) | | | (37.0) | | | | | |
债务清偿收益(5) | 2.9 | | | — | | | | | |
其他项目 | 1.4 | | | (0.2) | | | | | |
所得税前总收益 | $ | 62.3 | | | $ | 76.5 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | |
电池和灯 | $ | 13.4 | | | $ | 12.2 | | | | | |
汽车护理 | 2.7 | | | 2.0 | | | | | |
分部折旧和摊销总额 | $ | 16.1 | | | $ | 14.2 | | | | | |
无形资产摊销 | 16.0 | | | 15.2 | | | | | |
折旧及摊销总额 | $ | 32.1 | | | $ | 29.4 | | | | | |
| | | | | | | |
(1)于综合(简明)盈利及全面收益表内列作SG&A。
(2)项目动量重组费用包括#美元0.3计入产品销售成本和美元6.3记录在截至2022年12月31日的季度的SG&A中。
(3)购置和整合费用包括#美元6.0记录在产品销售成本中,$9.4记录在SG&A中,以及$1.1截至2021年12月31日的季度的研发方面。
(4)这指截至2021年12月31日根据与Formations收购订立的激励协议所实现的盈利,并于综合(简明)收益及全面收益表上的SG&A入账。
(5)截至2022年12月31日止季度的债务清偿收益涉及以折扣价回购未偿还优先票据及偿还定期贷款。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
下表显示的公司资产包括现金、所有金融工具、养老金资产、Spectrum根据购买协议赔偿的金额和在运营部门以外管理的税收资产余额。
| | | | | | | | | | | |
总资产 | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
电池和灯 | $ | 1,319.1 | | | $ | 1,366.0 | |
汽车护理 | 437.2 | | | 453.7 | |
部门总资产 | $ | 1,756.3 | | | $ | 1,819.7 | |
公司 | 523.7 | | | 453.5 | |
| | | |
商誉和其他无形资产 | 2,297.9 | | | 2,298.9 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,577.9 | | | $ | 4,572.1 | |
(7) 商誉和无形资产
被视为具有无限寿命的商誉和无形资产不会摊销,但作为我们第四财季年度业务规划周期的一部分,或在出现潜在减值指标时,每年都会对减值进行评估。
下表列出了截至2022年10月1日和2022年12月31日按部门划分的商誉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电池和灯 | | 汽车护理 | | 总计 |
2022年10月1日的余额 | $ | 868.9 | | | $ | 134.2 | | | $ | 1,003.1 | |
累计平移调整 | 13.0 | | | — | | | 13.0 | |
2022年12月31日的余额 | $ | 881.9 | | | $ | 134.2 | | | $ | 1,016.1 | |
Energizer拥有无限期生存的无形资产$763.7在2022年12月31日及$762.52022年9月30日。这两个时期之间的差异是由货币调整推动的。
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
截至2022年12月31日的无形资产总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| | | | | |
商标和商品名称 | $ | 142.3 | | | $ | (23.6) | | | $ | 118.7 | |
客户关系 | 394.1 | | | (119.5) | | | 274.6 | |
专利 | 33.9 | | | (16.7) | | | 17.2 | |
专有技术 | 172.5 | | | (86.9) | | | 85.6 | |
专有配方 | 29.2 | | | (7.2) | | | 22.0 | |
| | | | | |
供应商关系 | 7.6 | | | (7.6) | | | — | |
应摊销无形资产总额 | 779.6 | | | (261.5) | | | 518.1 | |
商标和商号-无限生机 | 763.7 | | | — | | | 763.7 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 1,543.3 | | | $ | (261.5) | | | $ | 1,281.8 | |
截至2022年9月30日的无形资产总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| | | | | |
商标和商品名称 | $ | 141.8 | | | $ | (21.4) | | | $ | 120.4 | |
客户关系 | 393.5 | | | (112.6) | | | 280.9 | |
专利 | 33.4 | | | (15.7) | | | 17.7 | |
专有技术 | 172.5 | | | (81.5) | | | 91.0 | |
专有配方 | 29.2 | | | (6.3) | | | 22.9 | |
| | | | | |
供应商关系 | 6.9 | | | (6.5) | | | 0.4 | |
应摊销无形资产总额 | 777.3 | | | (244.0) | | | 533.3 | |
商标和商号-无限生机 | 762.5 | | | — | | | 762.5 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 1,539.8 | | | $ | (244.0) | | | $ | 1,295.8 | |
(8) 债务
长期债务的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
| | | |
| | | |
2027年到期的优先担保定期贷款安排 | $ | 1,154.0 | | | $ | 1,182.0 | |
| | | |
| | | |
优先债券2027年到期,息率6.500 | 300.0 | | | 300.0 | |
优先债券2028年到期,息率4.750 | 583.7 | | | 600.0 | |
优先债券2029年到期,息率4.375 | 791.3 | | | 800.0 | |
2029年到期的3.50厘优先债券(欧元债券面值650.0欧元)(1) | 695.9 | | | 637.1 | |
资本租赁义务 | 32.2 | | | 32.3 | |
长期债务总额,包括当前期限 | $ | 3,557.1 | | | $ | 3,551.4 | |
较小电流部分 | (12.4) | | | (12.4) | |
未摊销债务溢价和发债费用减少 | (38.1) | | | (39.6) | |
长期债务总额 | $ | 3,506.6 | | | $ | 3,499.4 | |
(1)2029年到期的欧元面额3.50%优先债券的美元结余出现变动,是由于汇率按年变动所致。
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(单位:百万--未经审计)
信贷协议-在2023财年第一季度,公司预付了$25.02027年到期的高级担保定期贷款(定期贷款)。该公司注销了#美元0.2这笔提早付款导致递延融资费的增加。在本季度之后,即2023年1月,公司预付了额外的#美元50.0定期贷款。
2021年12月31日,公司修订了信贷协议,将2020年的循环贷款增加到$500.0,从原来的$400.0循环信贷安排。与信贷协议相关的债务发行费用为#美元。2.5在截至2021年12月31日的三个月中。
定期贷款项下的借款要求每季度支付本金,利率为0.25原始本金余额的%,或$3.0。2020年循环融资项下的借款按本公司选择的LIBOR或基本利率(定义见)加适用保证金的年利率计息。定期贷款按本公司选择的LIBOR或基本利率(定义)加适用保证金的年利率计息。《信贷协定》还包含习惯性的肯定和限制性契约。
截至2022年12月31日,本公司没有2020年循环贷款项下的未偿还借款和7.1未偿还信用证的数量。考虑到未付信用证,$492.9截至2022年12月31日,仍可在2020年循环贷款机制下使用。截至2022年12月31日和2022年9月30日,公司短期借款加权平均利率为6.6%和4.7%。
高级注释-在2023财年第一季度,该公司报废了$16.3的4.7502028年到期的优先债券百分比和$8.7的4.3752029年到期的优先债券百分比,现金成本为$21.6,从而获得清偿债务的收益。该公司注销了#美元0.3这些交易导致递延融资费减少,从而减少了收益。
2023财政年度第一季度与注销高级票据和预付定期贷款有关的交易导致该季度债务清偿净收益为#美元2.9在综合(简明)收益表和全面收益表上记录。
利率互换-连同2020年12月的定期贷款再融资,本公司订立了一项新的利率掉期,生效日期为2020年12月22日,该利率掉期将浮动基准成分(LIBOR)的利率定为0.95$的浮动利率债务的%550.0。2021年1月22日,名义价值增加到$700.0并将一直保持到2024年12月22日。名义价值将减少$。100.02024年12月22日和到2024年12月22日100.0此后每年,直至2027年12月22日其终止日期。
有关本公司利率掉期交易的更多信息,请参阅附注11,金融工具和风险管理。
应付票据-截至2022年12月31日,公司没有应付票据余额和#美元6.42022年9月30日。于2022年12月31日及2022年9月30日,本公司于2020年循环贷款方面并无未偿还借款。2022年9月30日的余额包括其他借款,包括来自外国附属公司的借款。
债务契约-管理该公司债务的协议包含某些惯常的陈述和保证、肯定、否定和财务契约以及与违约事件有关的条款。如果公司未能遵守这些契约或这些债务协议的其他要求,贷款人可能有权加快债务的到期日。根据这些债务协议中的一项加速,将引发与其他借款的交叉违约。截至2022年12月31日,该公司遵守了与其债务协议相关的条款和契诺。
长期承诺借款的对手方由若干主要金融机构组成。该公司一直通过内部和外部评级机构监测与交易对手的头寸和信用评级。
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(单位:百万--未经审计)
债务到期日截至2022年12月31日的长期债务总到期日如下:
| | | | | |
| 长期债务 |
一年 | $ | 12.0 | |
两年 | 12.0 | |
三年 | 12.0 | |
四年 | 12.0 | |
五年 | 312.0 | |
| |
此后 | 3,164.9 | |
到期的长期债务偿付总额 | $ | 3,524.9 | |
(9) 养老金计划
该公司有几个固定收益养老金计划,覆盖其在美国的许多员工和其他国家的某些员工。这些计划根据各种因素提供退休福利,包括服务年限和在某些情况下的收入。大多数计划现在被冻结,只接受新的参与者和额外的服务。
公司对这些计划的定期养老金净成本/(收益)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, |
| 美国 | | 国际 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | 5.1 | | | 3.2 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
计划资产的预期回报 | (5.2) | | | (5.7) | | | (0.7) | | | (0.8) | |
未确认净亏损摊销 | 0.6 | | | 1.6 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
净定期成本/(收益) | $ | 0.5 | | | $ | (0.9) | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
上述期间成本/(收益)净额中的服务成本部分在综合(简明)收益和全面收益表中计入销售、一般和行政费用,其余部分计入其他项目净额。
本公司还赞助或参与了许多其他非美国养老金安排,包括各种退休和离职福利计划,其中一些计划是当地法律要求的或与政府赞助的计划协调,这些计划总体上并不重要,因此不包括在上面提供的信息中。
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(单位:百万--未经审计)
(10) 股东权益
在2022财年第二季度,公司MCPS的所有流通股自动转换为公司普通股,面值为$0.01每股,利率为2.1739公司普通股换取每股优先股。这导致发行了大约4.7百万股普通股。
2020年11月,董事会批准了一项最高可回购股份的计划7.5百万股普通股。在2021财年第四季度,该公司达成了一项75.0加速股票回购(ASR)计划。根据协议条款,大约1.5在2021财年交付了100万股,另外大约0.52021年11月18日协议终止时,交付了100万股。交付的股票总数是基于公司普通股在ASR期间的成交量加权平均股价(VWAP)为#美元。38.30。该公司在2021财年全额支付了ASR,并记录了$60.0库存股相当于大约1.5在2021财年交付了100万股,剩余的15.0被记录为额外实收资本。随着额外股份的交付,在2022财年第一季度,15.0于2021年12月31日在综合股东权益报表上重新分类为库存股。
未来如有股份回购,将由本公司根据其对市场状况、配资目标、法律及监管要求及其他因素的评估而厘定。
2022年11月7日,董事会宣布2023财年第一季度现金股息为$0.30普通股每股,于2022年12月16日支付给2022年11月28日收盘时登记在册的所有股东。
在截至2022年和2021年12月31日的季度内,宣布的股息总额为$21.9及$20.1,分别为。所支付的款项为$21.8及$20.5在截至2022年、2022年和2021年12月31日的季度内,分别包括在这三个时期内归属限制性股票时支付的累计股息。
在2023年1月30日财政季度结束后,董事会宣布2023财政年度第二季度的现金股息为#美元。0.30普通股每股,于2023年3月16日支付给2023年2月21日收盘时登记在册的所有股东。
(11) 金融工具与风险管理
该公司业务所固有的市场风险可能会因货币利率、利率和商品价格的变化而产生收益波动。本公司的政策允许衍生品仅用于可识别的风险敞口,因此,本公司不会为唯一目的是产生利润的交易或投机目的进行对冲。
信用风险集中-衍生品合同的交易对手由多家主要金融机构组成,通常是本公司维持信贷额度的机构。本公司并不透过经纪商订立衍生工具合约,亦不在任何其他交易所或场外交易市场买卖衍生工具合约。货币头寸的风险和头寸按市值计价的估值一直受到严格监控。
该公司通过内部和外部评级机构持续监测交易对手的头寸和信用评级。虽然这些交易对手的不履行使Energizer面临潜在的信贷损失,但此类损失是意想不到的。
在正常业务过程中,本公司可订立合约安排(衍生工具),以减低其对商品价格及外汇风险的风险。以下部分概述了截至2022年12月31日和2022年9月30日存在的衍生品类型,以及公司持有这些衍生品工具的目标和战略。
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(单位:百万--未经审计)
商品价格风险-该公司使用的原材料容易受到价格波动的影响。有时,该公司使用套期保值工具来减少与未来购买某些材料和商品相关的现金流变化的风险。
外币风险-Energizer的很大一部分产品成本与美元的联系更加紧密,而不是与产品销售的当地货币联系在一起。因此,货币相对于美元的疲软会导致利润率下降,除非通过定价行动来缓解,而由于经济或竞争环境,定价行动并不总是可用的。相反,货币相对于美元走强可以提高利润率。Energizer面临的主要货币包括欧元、英镑、加元和澳元。然而,该公司还持有许多其他货币的重大风险敞口,这些货币加在一起可能对公司的运营产生重大影响。
此外,Energizer的海外子公司进行内部和外部交易,在外国子公司层面建立非功能性货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间购买、公司间贷款以及较小程度的外部购买的结果,并在每个期间结束时以外国子公司的当地货币重新估值。非功能性货币资产负债表头寸相对于外国子公司当地货币的价值变动导致在综合(简明)收益表和全面收益表中的净额在其他项目中记录的交易损益。Energizer的海外子公司面临的主要货币是美元。
利率风险-本公司在可变利率债务的利息支出方面存在利率风险。截至2022年12月31日,公司未偿还浮动利率债务为#美元1,154.0根据2020年定期贷款和2020年循环贷款。
2020年12月,本公司签订利率互换协议(2020利率互换协议),将浮动基准部分(LIBOR)的利率定为0.95$的浮动利率债务的%550.0。名义价值增加到$。700.02021年1月22日,并将保持该值直到2024年12月22日。名义价值将减少$。100.02024年12月22日和到2024年12月22日100.0此后每年,直至2027年12月22日其终止日期。掉期的名义价值为#美元。700.0在2022年12月31日。
被指定为现金流对冲关系的衍生品-公司已经签订了一系列远期货币合同,以对冲由于短期货币波动而预测的库存购买付款的现金流不确定性。Energizer的海外子公司对美元购买的敞口最大,当地货币有欧元、英镑、加元和澳元。这些外币占Energizer外币敞口的很大一部分。截至2022年12月31日和2022年9月30日,Energizer的未实现税前收益为$0.6及$16.3在这些远期货币合约上,分别作为现金流量对冲计入综合(压缩)资产负债表中的累计其他全面亏损。假设外汇兑美元汇率保持在2022年12月31日的水平,在未来12个月内,美元1.0计入累计其他综合亏损的税前收益预计将在收益中确认。这些对冲的合同到期日延长至2024财年。有几个662022年12月31日未平仓外币合约,名义总价值约为美元175.
本公司已就未来的锌采购订立套期保值合约,以减少与价格波动有关的现金流变动的风险。这些合约被确定为现金流对冲,并有资格进行对冲会计。这些对冲的合同到期日将延长至2024财年。有几个十三截至2022年12月31日的未平仓合约,名义总价值约为美元43。锌合约确认的未实现税前亏损为#美元。3.7及$6.1分别于2022年12月31日及2022年9月30日计提,并计入综合(精简)资产负债表的累计其他全面亏损。
在2022年12月31日和2022年9月30日,劲量录得未实现的税前收益$81.5及$86.4分别计入2020年利率互换协议,两者均计入综合(浓缩)资产负债表累计其他全面亏损。
未在对冲关系中指定的衍生品-Energizer签订外币衍生品合约,这些合约在会计上不被指定为现金流对冲,以对冲现有的资产负债表敞口。这些合约的任何收益或损失预计将被相应的汇兑损失或
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(单位:百万--未经审计)
基础风险敞口的收益,因此不会受到重大市场风险的影响。有几个十一截至2022年12月31日未平仓外币衍生品合约,未被指定为现金流量对冲,名义总价值约为#美元133.
下表列出了公司截至2022年12月31日和2022年9月30日的估计公允价值,以及分别在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月内归类为现金流量对冲的衍生工具的损益金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 截至2022年12月31日的季度 | | |
被指定为现金流对冲关系的衍生品 | | 估计公允价值资产/(负债)(1) | | (损失)/在保险中确认的收益(2) | | 收益从保监处重新分类为收入(有效部分)(3)(4) | | | | |
外币合同 | | $ | 0.6 | | | $ | (9.2) | | | $ | 6.5 | | | | | |
利率互换 | | 81.5 | | | — | | | 4.9 | | | | | |
锌合约 | | (3.7) | | | 3.5 | | | 1.1 | | | | | |
总计 | | $ | 78.4 | | | $ | (5.7) | | | $ | 12.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日的季度 | | |
被指定为现金流对冲关系的衍生品 | | 估计公允价值资产/(负债)(1) | | (损失)/在保险中确认的收益(2) | | 损益从保监处重新分类为收益(有效部分)(3)(4) | | | | |
外币合同 | | $ | 16.3 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互换 | | 86.4 | | | 4.5 | | | (1.8) | | | | | |
锌合约 | | (6.1) | | | 3.0 | | | 2.6 | | | | | |
总计 | | $ | 96.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1.8 | | | | | |
(1)所有衍生资产均以其他流动资产或其他资产列示。所有衍生负债在其他流动负债或其他负债中列示。
(2)OCI定义为其他综合收益。
(3)重新分类为收益的损益记录如下:销售产品成本中的外币合同,利息支出中的利率合同,以及销售产品成本中的商品合同。
(4)上述对冲关系中的每一项都具有与被对冲的标的风险高度相关的衍生工具,并被认为在抵消标的风险方面非常有效。
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(单位:百万--未经审计)
下表提供了截至2022年12月31日和2022年9月30日的估计公允价值,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月未归类为现金流对冲的衍生工具的损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 截至2022年12月31日的季度 | | |
| | 估计公允价值资产(1) | | 收入中确认的收益(2) | | |
| | | | | | |
外币合同 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日的季度 | | |
| | 估计公允价值负债(1) | | 收入中确认的收益(2) | | |
| | | | | | |
外币合同 | | $ | (0.6) | | | $ | 1.9 | | | |
| | | | | | |
(1)所有衍生资产及负债分别列作其他流动资产或其他资产及其他流动负债或其他负债。
(2)在收入中确认的损益在其他项目中记为外币,净额。
Energizer拥有以下已确认的金融资产,这些资产来自那些符合资产负债表抵销适用会计准则要求的披露要求的交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产的抵销 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
描述 | | 资产负债表位置 | | 已确认资产总额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的资产净额 | | 已确认资产总额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的资产净额 |
外币合同 | | 其他流动资产,其他资产 | | $ | 5.8 | | | $ | (1.5) | | | $ | 4.3 | | | $ | 18.0 | | | $ | — | | | $ | 18.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具负债的抵销 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
描述 | | 资产负债表位置 | | 已确认负债总额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的负债净额 | | 已确认负债总额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的负债净额 |
外币合同 | | 其他流动负债、其他负债 | | $ | (4.9) | | | $ | 1.5 | | | $ | (3.4) | | | $ | (2.3) | | | $ | — | | | $ | (2.3) | |
公允价值层次结构-关于某些金融资产和负债的公允价值计量的会计准则要求,按公允价值列账的资产和负债应归类为以下三类之一:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价。
第2级:市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。
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第3级:反映报告实体自身假设的不可观察的投入或来自不活跃市场的外部投入。
根据公允价值会计指导体系,实体必须最大限度地使用报价的市场价格,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。下表列出了该公司截至2022年12月31日和2022年9月30日按公允价值列账的金融资产和负债,这些资产和负债是在公允价值体系内按水平经常性计量的:
| | | | | | | | | | | |
| 2级 |
(负债)/按估计公允价值计算的资产: | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
| | | |
递延补偿 | $ | (26.6) | | | $ | (24.6) | |
| | | |
衍生品-外币合约 | 0.6 | | | 16.3 | |
衍生品-外币合约(非对冲) | 0.3 | | | (0.6) | |
衍生品-利率掉期合约 | 81.5 | | | 86.4 | |
衍生品-锌合约 | (3.7) | | | (6.1) | |
按估计公允价值计算的净资产 | $ | 52.1 | | | $ | 71.4 | |
截至2022年12月31日和2022年9月30日,Energizer没有1级金融资产或负债,但养老金计划资产除外,也没有3级金融资产或负债。本公司确实使用第3级投入,在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债,如商誉和其他无形资产。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的季度内,没有确认第3级公允价值计量损益。
由于现金及现金等价物的性质,在资产负债表上列账的金额与估计公允价值大致相同。现金的估计公允价值是根据第一级投入确定的,现金等价物和受限现金是根据第二级投入确定的。
在2022年12月31日,本公司无资金支持的递延补偿负债的估计公允价值是根据该计划提供的投资期权的报价市场价格确定的。如上所述,外币合约、利率互换合约及锌合约的估计公允价值为本公司终止合约将收取或支付的金额,首先考虑可比协议的报价,或在没有报价的情况下,考虑利率、货币汇率及剩余期限等因素。
截至2022年12月31日,固定利率长期债务的公平市场价值为#美元。2,027.0与其账面价值#美元相比2,370.9,截至2022年9月30日,固定利率长期债务的公平市场价值为#美元。1,795.7与其账面价值#美元相比2,337.1。长期债务的估计公允价值是使用从类似类型借款安排的独立定价来源获得的收益率来估计的。固定利率长期债务的估计公允价值是根据第二级投入确定的。
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(单位:百万--未经审计)
(12) 累计其他综合(亏损)/收益
下表显示了累计其他综合(亏损)/收入(AOCI)的变化,按组成部分计算的税后净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 养老金活动 | | 锌合约 | | 外币合同 | | 利率合约 | | 总计 |
2022年9月30日的余额 | $ | (77.7) | | | $ | (140.5) | | | $ | (4.6) | | | $ | 11.7 | | | $ | 65.8 | | | $ | (145.3) | |
更改类别前的保监处 | (18.6) | | | 1.8 | | | 2.6 | | | (6.7) | | | — | | | (20.9) | |
| | | | | | | | | | | |
重新分类为收入 | — | | | 0.6 | | | (0.8) | | | (4.8) | | | (3.7) | | | (8.7) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | (96.3) | | | $ | (138.1) | | | $ | (2.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | 62.1 | | | $ | (174.9) | |
下表列出了从AOCI到收益的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
AOCI组件的详细信息 | 金额重新分类 来自AOCI(1) | | | 合并损益表中受影响的项目 |
现金流套期保值的损益 | | | | | | |
外币合同 | $ | (6.5) | | | $ | (1.0) | | | | | | 产品销售成本 |
利率合约 | (4.9) | | | 1.8 | | | | | | 利息支出 |
锌合约 | (1.1) | | | (2.6) | | | | | | 产品销售成本 |
| (12.5) | | | (1.8) | | | | | | 所得税前收益 |
| 3.2 | | | 0.4 | | | | | | 所得税费用 |
| $ | (9.3) | | | $ | (1.4) | | | | | | 净收益 |
固定收益养恤金项目摊销 | | | | | |
| | | | | | | | |
精算损失 | 0.7 | | | 1.7 | | | | | | (2) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| (0.1) | | | (0.4) | | | | | | 所得税优惠 |
| $ | 0.6 | | | $ | 1.3 | | | | | | 净亏损 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
重新分类为收入的合计 | $ | (8.7) | | | $ | (0.1) | | | | | | 净收益 |
(1)括号内的金额表示贷方记入综合(简明)损益表及全面收益表。
(2)这一部分包括在计算定期养恤金净额/(费用)中(详情见附注9,养恤金计划)。
(13) 补充财务报表信息
某些损益表账户的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
其他项目,净额 | | | | | | | |
利息收入 | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | | | |
外币兑换(损益) | (1.0) | | | 1.3 | | | | | |
养老金成本/(福利)服务成本以外的 | 0.7 | | | (1.1) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (0.9) | | | 0.2 | | | | | |
| | | | | | | |
其他项目合计(净额) | $ | (1.4) | | | $ | 0.2 | | | | | |
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(单位:百万--未经审计)
某些资产负债表账户的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
盘存 | | | |
原材料和供应品 | $ | 149.4 | | | $ | 115.9 | |
Oracle Work in Process | 207.5 | | | 201.6 | |
成品 | 397.8 | | | 454.1 | |
总库存 | $ | 754.7 | | | $ | 771.6 | |
其他流动资产 | | | |
杂项应收账款 | $ | 31.0 | | | $ | 29.9 | |
| | | |
| | | |
预付费用 | 101.6 | | | 90.9 | |
可向客户征收的增值税 | 35.9 | | | 27.7 | |
| | | |
其他 | 34.1 | | | 42.9 | |
其他流动资产总额 | $ | 202.6 | | | $ | 191.4 | |
物业、厂房及设备 | | | |
土地 | $ | 14.3 | | | $ | 14.4 | |
建筑物 | 123.0 | | | 120.7 | |
机器和设备 | 844.3 | | | 828.2 | |
在建工程 | 43.7 | | | 50.1 | |
融资租赁 | 39.3 | | | 39.0 | |
总财产总额 | 1,064.6 | | | 1,052.4 | |
累计折旧 | (710.5) | | | (690.3) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 354.1 | | | $ | 362.1 | |
其他流动负债 | | | |
应计广告、促销和津贴 | $ | 30.4 | | | $ | 13.4 | |
应计贸易津贴 | 57.3 | | | 57.7 | |
应计运费和仓储 | 35.1 | | | 37.2 | |
应计薪金、假期和激励性薪酬 | 29.3 | | | 60.6 | |
应计利息支出 | 11.6 | | | 20.5 | |
| | | |
| | | |
重组准备金 | 3.9 | | | 1.7 | |
应付所得税 | 46.9 | | | 36.7 | |
其他 | 101.3 | | | 106.1 | |
其他流动负债总额 | $ | 315.8 | | | $ | 333.9 | |
其他负债 | | | |
养老金和其他退休福利 | $ | 50.1 | | | $ | 49.3 | |
递延补偿 | 19.5 | | | 19.8 | |
| | | |
强制性过渡税 | 16.7 | | | 16.7 | |
| | | |
其他非流动负债 | 50.5 | | | 52.3 | |
其他负债总额 | $ | 136.8 | | | $ | 138.1 | |
(14) 法律程序/或有事项和其他义务
法律程序/或有事项-本公司及其联属公司因其业务在不同司法管辖区须接受多项法律程序。其中许多法律问题还处于初步阶段,涉及复杂的法律和事实问题,可能会持续很长一段时间。这些诉讼的责任数额,如果有的话,不能确定。本公司及其联属公司是在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的一方。该公司审查了我们的法律
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合并(精简)财务报表附注
(单位:百万--未经审计)
持续进行的法律程序和索赔、监管审查和检查以及其他法律程序,并在作出应计和披露决定时遵循适当的会计准则。本公司为可能发生并可合理估计亏损的或有事项建立应计项目,并披露应计金额和超过应计金额的合理可能亏损金额,前提是此类披露对于我们的财务报表不具误导性是必要的。当负债很可能已发生,但金额无法合理估计时,本公司不会记录负债。根据目前的资料,本公司相信,若计入估计负债的既定应计项目,本公司因该等待决法律程序、所声称的法律索偿及可能被主张的已知潜在法律索偿而产生的负债(如有),对本公司的财务状况、经营业绩或现金流并无重大影响。
其他义务-在正常业务过程中,公司还签订供应和服务合同。这些合同可以包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。截至2022年12月31日,该公司约有17.2这些合同规定的购买义务。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论旨在为投资者提供管理层认为有助于审查Energizer的历史基础运营业绩、运营部门业绩以及流动性和资本资源的信息。本管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)中的非历史性陈述可被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。您应阅读以下MD&A以及合并(简明)财务报表(未经审计)和此处包含的相应说明。
除非另有说明,否则讨论的所有金额都以数百万美元为单位。
前瞻性陈述
本文件既包含历史陈述,也包含前瞻性陈述。前瞻性陈述不是基于历史事实,而是反映我们对未来结果或事件的预期、估计或预测,包括但不限于公司未来的销售额、毛利率、成本、收益、现金流、税率和业绩。这些陈述通常可以通过使用前瞻性词语或短语来识别,如“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“信念”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”或其他类似的词语或短语。这些陈述并不是对业绩的保证,本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设很难预测,可能会导致我们的实际结果与那些陈述所表明的大不相同。我们不能向您保证我们的任何期望、估计或预测都会实现。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出,我们不承担公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。许多因素可能导致我们的实际结果和事件与前瞻性陈述中明示或暗示的结果和事件大不相同,包括但不限于:
•全球经济和金融市场状况,包括新冠肺炎疫情造成的状况,以及我们的客户、供应商、其他商业伙伴和政府在我们竞争的市场上采取的行动,可能会对我们产生实质性的负面影响。
•我们产品类别的竞争可能会阻碍我们执行业务战略、实现盈利或与现有客户保持关系的能力。
•零售环境和消费者偏好的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们必须成功应对新冠肺炎大流行和其他任何疾病爆发带来的需求、供应和运营挑战,包括流行病、大流行或类似的普遍公共卫生问题。
•损失或损害我们公司或我们的领先品牌的声誉或我们营销计划的失败可能会对我们的业务产生不利影响。
•失去我们的任何主要客户都会显著降低我们的销售额和盈利能力。
•我们实现增长目标的能力取决于成功的产品、营销和运营创新,以及对竞争创新和不断变化的消费者习惯的成功反应。
•我们受到与我们的国际业务相关的风险的影响,包括货币波动,这可能会对我们的业务结果产生不利影响。
•如果我们不保护我们的知识产权,竞争对手可能会制造和销售类似的产品,这可能会对我们的市场份额和经营业绩造成不利影响。
•生产成本的变化,包括原材料价格和运输成本,由于通货膨胀或其他原因,已经并在未来可能侵蚀我们的利润率,并对经营业绩产生负面影响。
•我们对某些重要供应商的依赖使我们面临许多风险,包括可能中断供应,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的业务容易受到原材料可获得性、我们预测客户需求的能力以及我们管理产能的能力的影响。
•公司和供应商的制造设施、供应渠道或其他业务运营可能会受到我们无法控制的事件的干扰。
•公司未来的业绩可能会受到其运营执行情况的影响,包括公司提高的生产率低于预期的情况。
•如果我们的商誉和无限期无形资产减值,我们将被要求记录减值费用,这可能是重大的。
•一个关键的信息技术系统的故障可能会对我们开展业务的能力造成不利影响。
•我们在很大程度上依赖信息技术,数据的任何不足、中断、被盗或丢失、恶意攻击、集成失败、未能维护驻留在我们系统上的敏感数据的安全性、保密性或隐私或该技术的其他安全故障可能会损害我们有效运营业务的能力,并损害我们品牌的声誉。
•我们有大量的债务义务,这可能会对我们的业务和我们履行义务的能力产生不利影响。
•如果我们寻求战略收购、资产剥离或合资企业,我们可能会遇到经营困难、稀释等后果,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩,我们可能无法成功完成有利的交易或成功整合被收购的业务。
•我们的业务涉及针对我们的产品责任索赔、标签索赔、商业索赔和其他法律索赔的可能性,这可能会影响我们的运营结果和财务状况,并导致产品召回或撤回。
•我们的业务在美国和海外都受到越来越多的政府法规的约束,这些法规可能会增加材料成本。
•政府和非政府组织、客户、消费者和股东更加关注环境、社会和治理(ESG)问题,包括与可持续性和气候变化相关的问题,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
•我们受到环境法律和法规的约束,这可能使我们承担重大责任,并对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。上面列出的因素是说明性的,但绝不是详尽的。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。其他风险和不确定性包括本文讨论的风险和不确定性,以及我们不时在其他公开提交的文件中详细说明的那些风险和不确定性,包括在我们于2022年11月15日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中“风险因素”标题下描述的那些风险和不确定性。
非公认会计准则财务指标
该公司按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)报告其财务结果。然而,管理层认为,某些非公认会计准则财务措施为用户提供了与相应历史或未来时期的更多有意义的比较。这些非公认会计原则财务指标不包括不能反映公司持续经营业绩的项目,如重组成本、收购和整合成本、收购收益和债务清偿收益。此外,这些措施有助于投资者在排除汇率波动以及公司其他不持续的举措时,分析每年的可比性。我们相信,这些非GAAP财务衡量标准是一种增强,有助于投资者了解我们的业务,并执行与研究分析师开发的财务模型一致的分析。投资者应考虑将非GAAP衡量标准作为可比GAAP衡量标准的补充,而不是替代或优于可比GAAP衡量标准。此外,由于方法和调整项目可能存在差异,这些非GAAP衡量标准可能与其他公司使用的类似衡量标准不同。
我们提供以下非GAAP度量和计算,以及与最接近的GAAP度量对应的对账:
分部利润。这一数额代表我们两个可报告部门的业务,包括共享支助职能的拨款。一般公司及其他费用、无形摊销费用、利息支出、债务清偿收益、其他项目、净额、重组费用、与收购和整合成本相关的费用以及收购收益均已从分部利润中剔除。
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益(EPS)。这些措施不包括与重组活动、收购和整合、收购收益和债务清偿收益有关的费用的影响。
非公认会计准则税率。这是剔除重组活动、收购和整合、收购收益和债务清偿收益以及这些项目的相关税收影响的税前影响后的税率,使用发生影响的法定税率计算。
有机的。这是对收入、部门利润或其他利润率变化的非GAAP财务衡量,其中不包括或以其他方式根据俄罗斯和阿根廷业务的变化以及外币汇率变化对货币的影响进行调整,定义如下:
俄罗斯业务部门的变化。由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突导致全球以及经济和政治不确定性增加,该公司于2022财年第二季度退出了俄罗斯市场。这对俄罗斯销售额和部门利润的变化与上一年退出后的变化进行了调整。
阿根廷业务部门的变化。由于阿根廷经济自2018年7月1日起被指定为高通胀,该公司单独公布了我们阿根廷附属公司的所有销售和部门利润变化。
货币的影响。本公司在货币中性的基础上评估本公司的经营业绩。汇率的影响是指外币汇率的同比变化对报告业绩的影响,通过比较本期美元汇率下的本年对外业务价值和上期美元汇率下的本年对外业务价值来计算。货币的影响还包括货币对冲计划的收益/(损失),它排除了高度通货膨胀的市场。
调整后的销售、一般和行政(SG&A)和毛利率占销售额的百分比。调整后的毛利率和调整后的SG&A占销售额的百分比的细节也是非GAAP的补充指标。这些措施不包括与重组活动、收购和整合以及收购收益相关的成本的影响。
冠状病毒(新冠肺炎)
在截至2022年12月31日的季度里,劲量公司继续受到冠状病毒(新冠肺炎)大流行及其相关影响的影响。虽然不可能确定或量化新冠肺炎疫情对公司经营业绩的所有直接和间接影响,但公司认为,新冠肺炎疫情的总体影响仍然主要是由与我们的全球供应链中断和2023财年第一季度产品需求变化相关的因素推动的。
预计2023财年,以制造和运输成本上升以及大宗商品成本上升为标志的通胀环境将继续下去。虽然我们在2023财年第一季度的运营没有遭遇重大中断,但由于运输、物流或供应限制以及某些原材料的大宗商品成本上升而产生的未来负面影响的风险仍然存在,公司继续面临相应的增量成本和毛利率压力。
新冠肺炎对我们财务和经营业绩的全面影响将在很大程度上取决于疫情的持续时间和严重程度以及我们全球供应链的相关中断、变种的出现和针对这些变种的疫苗的有效性,以及未来影响消费者和整体经济的任何政府行动,以及我们不知道或无法控制的其他因素。
重组成本
项目动能重组计划
2022年11月,董事会批准了一项名为动量项目的利润恢复计划,其中包括一项全企业范围的重组,重点是恢复运营利润率,优化我们的制造、分销和全球供应链网络,并提高我们这两个细分市场的组织效率。该计划的重组部分预计将每年产生65至80美元的税前节省,该公司估计,在未来两年内,它将产生40至50美元的一次性运营成本和35至45美元的资本支出。此外,除了该计划的重组部分外,Project Momentum还包括持续改进和营运资本计划,旨在加强我们的资产负债表,专注于现金流,并每年产生约15至20美元的损益节省。预期税前节省总额
动量项目的成本在80美元至100美元之间,其中约30美元至40美元的节省将在2023财年确认。
在2023财年第一季度,与动量重组项目相关的税前支出总额为6.6美元。费用主要包括咨询、遣散费和其他与福利相关的费用。这些成本反映在综合(简明)收益表和全面收益表中的产品销售成本、一般和行政费用中。
虽然公司的项目动量重组成本记录在部门利润之外,但如果分配到我们的可报告部门,截至2022年12月31日的季度的重组成本将在电池和照明部门发生5.8美元,在汽车护理部门发生0.8美元。
自启动以来,与动量项目重组计划相关的税前费用总额为7.5美元,到2023财年第一季度,公司已经实现了项目动量重组节省的0.6美元。
有关公司重组成本的进一步讨论,请参阅合并(简明)财务报表附注4“重组”。
2019年和2020年结构调整计划
2019年第四财季,公司开始实施制造和分销网络的重组相关整合计划。这些计划包括关闭和合并分销和制造设施,以降低我们的制造、包装和分销流程的复杂性并实现更高的效率。该计划内的所有活动在2021年12月31日前基本完成。
在2020财年第四季度,该公司启动了一项新的重组计划,主要重点是重组我们的全球端到端供应链网络,并确保按类别追究责任。该计划包括简化公司的端到端供应链模式,以实现对类别特定需求的快速响应,并增强我们更好地为客户服务的能力。该计划的规划和执行始于2021财年,该计划内的所有活动在2021年12月31日前基本完成。
截至2021年12月31日的季度,与2019年和2020年重组计划相关的税前支出总额为5.3美元。支出包括雇员遣散费、留用费用、相关福利费用、加速折旧、资产核销、搬迁、环境调查和缓解费用、咨询费用和其他撤离费用。成本已反映在综合(简明)收益表和全面收益表中的产品销售成本、一般和行政费用。
虽然公司2019年和2020年的重组计划成本记录在部门利润之外,但如果分配到我们的可报告部门,上述截至2021年12月31日的季度的重组成本将在电池和照明部门产生5.1美元,在汽车护理部门产生0.2美元。
自开始以来,与2019年重组计划和2020年重组计划相关的税前费用总额分别为60.6美元和19.4美元。2022财年标志着2019年和2020年重组计划的结束。这些项目节省的全部金额约为55至60美元,现已计入我们的年度运行率成本结构。节省的主要影响反映在销售产品的成本上。我们预计这些项目不会产生额外的材料费用。
有关公司重组成本的进一步讨论,请参阅合并(简明)财务报表附注4“重组”。
收购和整合成本
在截至2022年12月31日的三个月里,没有收购和整合成本。2022财年发生的收购和整合成本与配方收购以及2019财年发生的电池和汽车护理收购有关。在截至2021年12月31日的三个月中,该公司产生了16.5美元的税前收购和整合成本。
截至2021年12月31日的三个月,在销售产品成本中记录的税前收购和整合成本为6.0美元,主要与附注4重组中讨论的设施退出和重组相关成本有关。
截至2021年12月31日的三个月,在销售、一般和行政费用(SG&A)中记录的税前收购和整合成本为9.4美元。截至2021年12月31日止三个月内发生的SG&A支出主要涉及整合收购的信息技术系统、咨询成本和与留任相关的薪酬成本。
在截至2021年12月31日的三个月中,公司在与遣散费和研发资产注销相关的研发方面记录了1.1美元的税前收购和整合相关成本。
亮点/运营结果
财务业绩(百万美元,每股数据除外)
Energizer公布第一财季净收益为49.0美元,或每股稀释后普通股收益为0.68美元,而上一财年第一财季净收益为60.0美元,或每股稀释后普通股收益为0.83美元。第一会计季度调整后的普通股每股摊薄净收益为0.72美元,而上一财季为1.03美元,下降了30%。
本报告所述期间的净收益和稀释后每股普通股净收益受到与重组成本、收购和整合成本、收购收益和债务清偿收益相关的某些项目的影响,如下表所述。这些项目的影响在下文提供,作为调整后净收益和稀释后每股普通股净收益与调整后净收益和调整后稀释后每股净收益的调整,这是非公认会计准则的衡量标准。见上文关于非公认会计准则财务指标的披露。
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| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 49.0 | | | $ | 56.0 | | | | | |
强制性优先股股息 | — | | | (4.0) | | | | | |
净收益 | 49.0 | | | 60.0 | | | | | |
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税前调整 | | | | | | | |
项目动量重组成本(1) | 6.6 | | | — | | | | | |
收购和整合(2) | — | | | 16.5 | | | | | |
收购收益(3) | — | | | 1.1 | | | | | |
债务清偿收益 | (2.9) | | | — | | | | | |
税前调整总额 | $ | 3.7 | | | $ | 17.6 | | | | | |
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税后调整总额 | $ | 2.8 | | | $ | 13.8 | | | | | |
调整后净收益(4) | $ | 51.8 | | | $ | 73.8 | | | | | |
强制性优先股股息 | — | | | (4.0) | | | | | |
调整后普通股股东应占净收益 | $ | 51.8 | | | $ | 69.8 | | | | | |
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稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.83 | | | | | |
调整(每股普通股) | | | | | | | |
项目动能重组成本 | 0.07 | | | — | | | | | |
收购和整合 | — | | | 0.18 | | | | | |
收购赚取利润 | — | | | 0.01 | | | | | |
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债务清偿收益 | (0.03) | | | — | | | | | |
稀释股份计算的影响(5) | — | | | 0.01 | | | | | |
调整后稀释后每股普通股净收益(5) | $ | 0.72 | | | $ | 1.03 | | | | | |
普通股加权平均股份--稀释 | 72.2 | | | 67.1 | | | | | |
经调整的普通股加权平均股份--稀释(5) | 72.2 | | | 71.8 | | | | | |
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在截至2022年12月31日的三个月里,汇率对所得税前收益产生了不利影响,较上年同期增长10.0美元,或每股0.11美元。
(1)项目动量重组成本包括在截至2022年12月31日的季度中记录在产品销售成本中的0.3美元和记录在SG&A中的6.3美元。
(2)收购和整合成本包括在截至2021年12月31日的季度中记录的产品销售成本6.0美元,SG&A记录的9.4美元,以及研究和开发成本1.1美元。
(3)这是截至2021年12月31日根据与配方收购签订的激励协议实现的收益,并记录在SG&A中。截至2022年12月31日,激励协议下的第二个或第三个业绩年度没有确认任何金额。
(4)截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度,调整后非GAAP收益和稀释每股收益的有效税率分别为21.5%和21.6%,这是利用发生成本的法定税率计算的。
(5)在截至2021年12月31日的季度,调整后的普通股每股摊薄净收益和普通股加权平均收益-摊薄假设强制性可转换优先股(MCPS)的转换,因为这些结果更具摊薄性质。股份已就470万股转换作出调整,优先股息已从调整后净收益中剔除。该公司在2023财年不再有任何未偿还的MCPS。
亮点
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总净销售额 | 截至2022年12月31日的季度 | | |
| $Change | | 更改百分比 | | | | |
净销售额-上一年 | $ | 846.3 | | | | | | | |
有机食品 | (45.6) | | | (5.4) | % | | | | |
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阿根廷的变化 | 1.3 | | | 0.2 | % | | | | |
俄罗斯的变化 | (7.5) | | | (0.9) | % | | | | |
货币的影响 | (29.4) | | | (3.5) | % | | | | |
净销售额--本年度 | $ | 765.1 | | | (9.6) | % | | | | |
见上文非公认会计准则计量披露。
净销售额2023年第一财季为765.1美元,与上一年季度相比减少了81.2%。有机净销售额下降5.4%,主要受以下项目推动:
•有机销售下降约13.5%是由于电池业务假日订单的时间安排导致销量下降,以及电池和汽车护理领域零售价格上涨和零售商库存管理导致类别下降;以及
•作为我们关注毛利率恢复的一部分,该公司退出了一些利润率较低的电池客户和产品,导致有机销售额外下降约1.5%。
•部分抵消了这些下降的是电池和汽车护理业务的全球定价行动的持续好处,这两个业务对有机销售的增长贡献了约9.5%。
毛利率百分比在报告的基础上,2023年第一财季为39.0%,而上一财年为36.8%。不包括本季度0.3美元的重组成本和上一财季6.0美元的整合成本,调整后的毛利率为39.0%,而上一年为37.5%,比上一年增加150个基点,比2022财年第四季度增加280个基点。
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| 第一季度 | | | | |
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毛利率-22财年报告 | 36.8 | % | | | | | | |
上一年收购和整合成本的影响 | 0.7 | % | | | | | | |
毛利率-22财年调整后 | 37.5 | % | | | | | | |
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定价 | 5.5 | % | | | | | | |
项目势头持续改进计划 | 0.8 | % | | | | | | |
混合影响 | 0.3 | % | | | | | | |
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产品成本影响 | (4.2) | % | | | | | | |
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货币影响和其他 | (0.9) | % | | | | | | |
毛利率-23财年报告和调整 | 39.0 | % | | | | | | |
毛利率的增长主要是由于定价举措的持续效益和节省了6.5美元的项目动量,以及退出较低利润率业务的积极影响。这些好处部分被业务成本上升所抵消,其中包括材料和海运成本,这与当前的通货膨胀趋势相一致,并受到汇率的不利影响。
销售、一般和管理费用(SG&A)2023年第一财季为120.4美元,占净销售额的15.7%,而上一财年同期为122.1美元,占净销售额的14.4%。2023年第一财季的业绩包括6.3美元的重组成本,2022年第一季度的业绩包括9.4美元的整合成本和1.1美元的收购收益成本。不包括重组和整合成本以及收购收益,2023年第一财季调整后的SG&A为114.1美元,占净销售额的14.9%,而上一财年同期为111.6美元,占净销售额的13.2%。同比增长主要是由于股票薪酬、保理费用和数字折旧费用增加所致。
转型举措。这些增长被项目动量节省和有利的货币影响部分抵消。
广告和促销费用(A&P)2023年第一财季为53.4美元,占净销售额的7.0%,而2022年第一财季为51.7美元,占净销售额的6.1%。本年度的增长是由于假日期间计划的品牌支持。
研发(R&D)截至2022年12月31日的季度为7.6美元,占净销售额的1.0%,而去年同期为8.9美元,占净销售额的1.1%,其中包括1.1美元的整合成本。
利息支出2023年第一财政季度为42.9美元,而上一年同期为37.0美元。利息支出增加的原因是,与2022财年相比,2023财年的利率更高,但部分抵消了本季度平均未偿债务的下降。
债务清偿收益2023年第一财季为2.9美元,与公司以折扣价注销25.0美元的未偿还优先票据和偿还25.0美元的定期贷款有关。
其他项目,净额在2023年和2022年的前两个财季,分别有1.4美元的信贷和0.2美元的支出。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
其他项目,净额 | | | | | | | |
利息收入 | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | | | |
外币兑换(损益) | (1.0) | | | 1.3 | | | | | |
养老金成本/(福利)服务成本以外的 | 0.7 | | | (1.1) | | | | | |
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其他 | (0.9) | | | 0.2 | | | | | |
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其他项目合计(净额) | $ | (1.4) | | | $ | 0.2 | | | | | |
实际税率年初至今为21.3%,上年为21.6%。若撇除重组成本、收购及整合成本、收购收益及债务清偿收益的影响,本年度迄今经调整的有效税率为21.5%,上年则为21.6%。
细分结果
Energizer的运营通过两个产品部门进行管理:电池和灯具以及汽车护理。分部业绩以分部营业利润为基准进行评估,不包括一般公司开支(包括以股份为基础的薪酬成本)、无形资产摊销、重组成本、收购及整合活动、收购收益及其他被确定为公司性质的项目。利息收入和支出以及债务清偿收益等财务项目在公司一级实行全球管理。将重组、收购和整合成本从部门业绩中剔除,反映了管理层对如何评估部门业绩的看法。
Energizer的运营模式包括产品细分之间的独立和共享业务功能的组合,根据世界各国和地区的不同而有所不同。共享职能包括销售和市场营销职能,以及人力资源、IT和财务共享服务成本。Energizer采用完全分配的成本基础,即共享的业务职能在细分市场之间分配。此类拨款是估计数,如果单独执行,可能不代表此类服务的费用。
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细分市场净销售额 | 截至2022年12月31日的季度 | | |
| $Change | | 更改百分比 | | | | |
电池和灯 | | | | | | | |
净销售额-上一年 | $ | 740.2 | | | | | | | |
有机食品 | (34.8) | | | (4.7) | % | | | | |
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阿根廷的变化 | 1.3 | | | 0.2 | % | | | | |
俄罗斯的变化 | (7.3) | | | (1.0) | % | | | | |
货币的影响 | (27.8) | | | (3.8) | % | | | | |
净销售额--本年度 | $ | 671.6 | | | (9.3) | % | | | | |
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汽车护理 | | | | | | | |
净销售额-上一年 | $ | 106.1 | | | | | | | |
有机食品 | (10.8) | | | (10.2) | % | | | | |
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俄罗斯的变化 | (0.2) | | | (0.2) | % | | | | |
货币的影响 | (1.6) | | | (1.5) | % | | | | |
净销售额--本年度 | $ | 93.5 | | | (11.9) | % | | | | |
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总净销售额 | | | | | | | |
净销售额-上一年 | $ | 846.3 | | | | | | | |
有机食品 | (45.6) | | | (5.4) | % | | | | |
| | | | | | | |
阿根廷的变化 | 1.3 | | | 0.2 | % | | | | |
俄罗斯的变化 | (7.5) | | | (0.9) | % | | | | |
货币的影响 | (29.4) | | | (3.5) | % | | | | |
净销售额--本年度 | $ | 765.1 | | | (9.6) | % | | | | |
截至2022年12月31日的季度业绩
Batch&Lights报告的净销售额与上年相比下降了9.3%。第一财季的有机净销售额下降了34.8美元,降幅为4.7%。这一有机下降是由于假日订单的时间安排、较高的零售价格和零售商库存管理导致的类别下降(约13%)以及一些利润率较低的客户和产品作为Project Momentum计划的一部分(约2%)的退出所致。这部分被全球定价行动的持续收益(约10%)所抵消。
汽车护理公司报告的净销售额比上一年下降了11.9%。第一财季的有机净销售额下降了10.8美元,降幅为10.2%。有机下降是由通胀压力、上一年需求上升和零售商库存管理(约17%)造成的销量下降推动的。这部分被全球定价行动的持续收益(约7%)所抵消。
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分部利润 | 截至2022年12月31日的季度 | | |
| $Change | | 更改百分比 | | | | |
电池和灯 | | | | | | | |
分部利润-上年 | $ | 168.4 | | | | | | | |
有机食品 | (15.6) | | | (9.3) | % | | | | |
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俄罗斯的变化 | (0.6) | | | (0.4) | % | | | | |
货币的影响 | (13.9) | | | (8.2) | % | | | | |
分部利润-本年度 | $ | 138.3 | | | (17.9) | % | | | | |
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汽车护理 | | | | | | | |
分部利润/(亏损)-上一年 | (0.2) | | | | | | | |
有机食品 | 12.3 | | | NM* | | | | |
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阿根廷的变化 | (0.1) | | | NM* | | | | |
货币的影响 | (1.4) | | | NM* | | | | |
分部利润-本年度 | $ | 10.6 | | | NM* | | | | |
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部门利润总额 | | | | | | | |
分部利润-上年 | 168.2 | | | | | | | |
有机食品 | (3.3) | | | (2.0) | % | | | | |
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阿根廷的变化 | (0.1) | | | (0.1) | % | | | | |
俄罗斯的变化 | (0.6) | | | (0.4) | % | | | | |
货币的影响 | (15.3) | | | (9.0) | % | | | | |
分部利润-本年度 | $ | 148.9 | | | (11.5) | % | | | | |
有关从分部利润到所得税前收益的对账,请参阅合并(精简)财务报表中的附注6,分部。
*NM-这些百分比计算没有意义。
截至2022年12月31日的季度业绩
与上年相比,全球报告的分部利润下降11.5%。有机利润减少3.3美元,或2.0%。有机减少是由于有机净销售额的下降以及与上一年相比较高的A&P和SG&A支出。这一减少额被动量项目举措的节余部分抵消。
电池及照明报告分部利润较上年减少17.9%。由于上文讨论的有机净销售额下降以及SG&A和A&P支出增加,有机部门利润减少15.6美元,或9.3%。部分抵消了这一下降的是Project Momentum计划节省的成本。
汽车护理公司报告的部门利润比上一年增加了10.8美元,这得益于有利的有机部门利润增加了12.3美元。这一增长是由于Project Momentum计划带来的毛利率改善以及SG&A的减少所推动的,这些增长被上述汽车护理的有机收入增长的下降和A&P支出的增加部分抵消。
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一般公司 | 截至12月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
一般公司费用和其他费用 | $ | 25.4 | | | $ | 21.7 | | | | | |
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净销售额的百分比 | 3.3 | % | | 2.6 | % | | | | |
截至2022年12月31日的季度,一般公司和其他开支为25.4美元,比上年同期增加3.7美元。当前季度的增长主要是由于本年度股票薪酬支出的增加。
流动性与资本资源
Energizer未来的主要现金需求将集中在经营活动、营运资本、战略投资和债务削减上。我们相信,我们未来来自运营的现金,加上我们进入资本市场的机会,将提供足够的资源来满足我们的运营和融资需求。我们将来能否以可接受的条件获得融资,会受到很多因素的影响,包括:(I)我们的财政状况和前景;(Ii)债务方面;我们的信贷评级;(Iii)整体资本市场的流动资金;以及(Iv)经济的现况。我们不能保证我们将继续以我们可以接受的条件进入资本市场。有关更多信息,请参阅我们于2022年11月15日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”部分。
现金由中央管理,净收益在当地进行再投资,现有流动资金满足营运资金要求。截至2022年12月31日,劲量拥有280.3美元的现金和现金等价物,其中约73%在美国境外持有。鉴于我们广泛的国际业务,我们很大一部分现金是以外币计价的。我们通过审查我们开展业务的许多子公司的可用资金以及获得这些资金的成本效益来管理我们在全球范围内的现金需求。从我们某些子公司汇回的现金余额可能会产生不利的税收后果或受到监管资本要求的约束;然而,这些余额通常可以不受法律限制地为普通业务运营提供资金。
于二零二零年十二月,本公司订立信贷协议,提供五年期400.0美元循环信贷安排(二零二零年循环贷款)及一笔1,200.0美元定期贷款,于二零二七年十二月到期。2021年12月,公司修订了信贷协议,将2020年循环贷款增加到500.0美元。
定期贷款项下的借款要求每季度支付本金,利率为原始本金余额的0.25%。2020年循环融资项下的借款按本公司选择的LIBOR或基本利率(定义见)加适用保证金的年利率计息。定期贷款按本公司选择的LIBOR或基本利率(定义)加适用保证金的年利率计息。
在本季度内,该公司回购了2028年到期的4.750%优先债券中的16.3美元和2029年到期的4.375%优先债券中的8.7美元,总折扣为3.4美元。该公司还在本季度偿还了28.0美元的定期贷款。这笔债务的清偿,减去相关递延融资费用的注销,导致本季度清偿债务的收益为2.9亿美元。
截至2022年12月31日,本公司在2020年循环贷款项下没有未偿还借款,未偿还信用证为7.1美元。考虑到未付信用证,截至2022年12月31日,2020年循环贷款项下仍有492.9美元可用。该公司遵守与其债务协议相关的条款和契诺,并预计在接下来的12个月内继续遵守。
经营活动
在截至2022年12月31日的三个月里,经营活动的现金流为161.0美元,而去年同期的经营活动使用的现金流为54.6亿美元。这一215.6美元现金流的变化主要是由于营运资本每年约2.27亿美元的变化。周转资金变动约为2.27亿美元,主要原因如下:
•与上一年相比,本年度扣除贸易支出后的应收账款约为120000美元。与上一财年相比,该公司在2022财年末减少了保理业务,这导致2023财年第一季度的收款增加。
•与上一年相比,库存投资减少了约64美元,因为公司在上一年积极建立安全库存,并随着库存水平恢复到更正常的水平,减少了本年度的投资;以及
•约42000美元,原因是应付账款和因付款时间安排而产生的应计负债发生变化。
投资活动
在截至2022年和2021年12月31日的三个月中,投资活动使用的现金净额分别为8.8美元和24.0美元,包括:
•截至2022年和2021年12月31日的三个月的资本支出分别为950万美元和24.4美元;
•在截至2022年12月31日的三个月中,出售资产的收益为0.7美元;以及
•收购,扣除获得的现金和营运资本结算后,2022财年配方收购营运资本结算的净流入为0.4美元。
投资现金流出预计在2023财年用于与维护、产品开发和成本降低投资有关的资本支出,包括动量项目资本计划。
融资活动
在截至2022年12月31日的三个月里,融资活动使用的净现金为79.4美元,而上一会计年度融资活动使用的现金为61.4美元。在截至2022年12月31日的三个月中,融资活动使用的现金包括:
•支付到期90天以上的债务49.8美元,主要涉及提前偿还优先票据21.6美元和支付定期贷款本金28.0美元;
•原始到期日为90天或以下的债务净减5.9亿美元,主要原因是偿还国际借款;
•普通股股息21.8美元(见下文);
•为预扣的基于股份的付款支付的税款1.9美元。
在截至2021年12月31日的三个月里,融资活动产生的现金包括:
•偿还到期日超过90天的债务3.6美元,主要涉及定期贷款的季度本金支付;
•原始到期日为90天或以下的债务净增加94.2美元,主要与我们2020年循环融资项下的借款有关;
•与2021年12月修订《信贷协定》有关的债务发行费用250万美元;
•普通股股息20.5美元;
•按MPS支付的股息为4.0美元;以及
•为基于股份的预扣付款支付的税款为2.2美元。
分红
2022年11月7日,董事会宣布2023财年第一季度普通股每股0.30美元的现金股息,2022年12月16日支付。在2023年1月30日季度结束后,董事会宣布2023年第二季度的现金股息为每股普通股0.30美元,于2023年3月16日支付给截至2023年2月21日收盘时登记在册的所有股东。
股份回购
2020年11月,公司董事会授权公司收购最多750万股普通股。在这项授权下,公司还有500万股剩余股份。
未来如有股份回购,将由本公司根据其对市场状况、配资目标、法律及监管要求及其他因素的评估而厘定。股票回购可以通过公开市场购买或私下协商的交易进行,包括满足1934年《证券交易法》第10b5-1条条件的回购计划。
未来向股东派发股息或回购公司普通股的时间、宣布、金额和支付,将由我们的董事会自行决定。董事会关于支付股息或回购股份的决定将取决于许多因素,例如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、与我们某些偿债义务相关的契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。
其他事项
环境问题
截至2022年12月31日,应计环境成本为14.6美元。很难确切地量化环境问题的成本,特别是环境控制设备的补救和未来资本支出。预计环境资本支出和运营费用总额不会对我们的资本和运营支出总额、收益或竞争地位产生实质性影响。然而,由于我们计划的变化或我们对基本事实的理解、法律要求的变化(包括与全球气候变化有关的任何要求)或其他因素,当前的环境支出估计可能会被修改。
合同义务
该公司相信,它有足够的流动资金为其运营提供资金,并履行其短期和长期义务。公司的重大未来债务包括下文所述的合同承诺和购买承诺。
根据我们债务协议的规定条款,公司有偿还3,524.9美元长期债务的合同承诺。在接下来的12个月内,该公司有义务偿还这笔总债务中的12.0美元。根据截至2022年12月31日的当前债务余额和提取债务的伦敦银行同业拆借利率,我们的利息承诺为905.8美元,预计在未来12个月内为158.2美元。该公司已经签署了一项利率互换协议,确定了700.0美元可变利率债务的可变基准部分(LIBOR)。有关详细情况,请参阅附注8,债务。
该公司有长期义务支付16.7美元的强制性过渡税。在2024财年之前不需要付款。
此外,Energizer对商品和服务有重大的未来购买承诺,这些承诺具有法律约束力,并规定了包括价格和/或数量在内的所有重要条款。今后5年对这些债务的未来承付款总额为17.2美元。其中,10.2美元将在未来12个月内到期。更多细节见附注14,法律程序/或有事项和其他义务。
Energizer也是各种服务和供应合同的当事人,这些合同通常持续大约一到三个月。这些安排主要是按市场价格对常规商品和服务的个别短期采购订单,这是我们正常运营的一部分,反映在历史运营现金流趋势中。这些合同通常可以在任何时候由我们选择取消。我们不相信这些安排会对我们的流动资金状况造成不利影响。
最后,Energizer拥有房地产、设备和其他资产的运营和融资租赁,包括未来最低还款额,初始期限为一年或更长时间。截至2022年12月31日,未来运营和融资租赁付款总额分别为151.5美元和68亿美元。在未来12个月内,运营和融资租赁付款预计将分别为19.7美元和2.5美元。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险敏感型工具和头寸
该公司金融工具头寸所固有的市场风险是指货币利率、商品价格和利率的不利变化所产生的潜在损失。以下风险管理讨论及敏感度分析所产生的估计金额为假设出现某些不利市况时有关市场风险的前瞻性陈述。本公司的衍生品仅用于可识别的风险敞口,我们没有为唯一目标是产生利润的交易目的进行对冲。
被指定为现金流对冲关系的衍生品
Energizer的很大一部分产品成本与美元的联系更为紧密,而不是与产品销售所用的当地货币联系在一起。因此,货币相对于美元的疲软会导致利润率下降,除非通过定价行动来缓解,而由于经济或竞争环境,定价行动并不总是可用的。相反,货币相对于美元走强可以改善公布的业绩。Energizer面临的主要货币包括欧元、英镑、加元和澳元。然而,该公司还持有许多其他货币的重大风险敞口,这些货币加在一起可能对公司的运营产生重大影响。
该公司签订了一系列远期货币合同,以对冲由于短期货币波动而预测的库存购买付款的现金流不确定性。Energizer的海外子公司对美元购买的敞口最大,当地货币有欧元、英镑、加元和澳元。这些外币占Energizer外币敞口的很大一部分。截至2022年12月31日和2022年9月30日,Energizer在这些远期货币合同上的未实现税前收益分别为0.6美元和16.3美元,作为现金流对冲计入综合(压缩)资产负债表中的累计其他全面亏损。假设未来12个月外汇兑美元汇率保持在2022年12月31日的水平,2022年12月31日累计其他全面亏损中包括的1.0美元税前收益预计将在收益中确认。这些对冲的合同到期日延长至2024财年。
未被指定为现金流对冲关系的衍生品
Energizer的海外子公司进行内部和外部交易,在外国子公司层面建立非功能性货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间购买、公司间贷款以及较小程度的外部购买的结果,并在每个期间结束时以外国子公司的当地货币重新估值。非功能性货币资产负债表头寸相对于外国子公司当地货币的价值变动导致汇兑损益在综合(简明)收益表和全面收益表中的净额在其他项目中记录。Energizer的海外子公司面临的主要货币是美元。
本公司订立非指定为现金流量对冲的外币衍生合约,以对冲资产负债表的风险。这些合约的任何收益或亏损预计将被相关风险敞口的汇兑收益或亏损抵消,因此它们不会受到重大市场风险的影响。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的季度,外币合同的估计公允价值变动分别带来0.5美元和1.9美元的收益,并计入其他项目,即综合(简明)收益表和全面收益表的净额。
大宗商品价格风险敞口
该公司使用的原材料容易受到价格波动的影响。有时,该公司使用套期保值工具来减少与未来购买某些材料和商品相关的现金流变化的风险。
本公司已就未来的锌采购订立套期保值合约,以减少与价格波动有关的现金流变动的风险。这些合约被确定为现金流对冲,并有资格进行对冲
会计学。这些对冲的合同到期日将延长至2024年第二财季。截至2022年12月31日,有13份未平仓合约,总名义价值约为43美元。于2022年12月31日及2022年9月30日,锌合约的税前未实现亏损分别为3.7美元及6.1美元,并计入综合(压缩)资产负债表的累计其他全面亏损。
利率风险敞口
本公司在浮动利率债务利息支出方面存在利率风险。截至2022年12月31日,Energizer根据2020年定期贷款和2020年循环贷款,有1,154.0美元的浮动利率债务未偿还。
2020年12月,本公司签订了一项新的利率互换(2020年利率互换),生效日期为2020年12月22日,将浮动基准部分(LIBOR)的利率定为550.0美元浮动利率债务的0.95%。2021年1月22日,名义价值增加到700.0美元,并将一直保持到2024年12月22日。名义价值将在2024年12月22日减少100.0美元,此后每年减少100.0美元,直到2027年12月22日终止为止。
截至2022年12月31日和2022年9月30日,Energizer在2020年利率互换上分别录得81.5美元和86.4美元的未实现税前收益。在截至2022年12月31日的季度,我们的可变利率债务的加权平均利率(包括利率互换)为4.55%。
阿根廷货币风险敞口与恶性通货膨胀
自2018年7月1日起,我们阿根廷子公司的财务报表根据高通胀经济体中财务信息转换规则进行了合并。根据美国公认会计原则,如果一个经济体的三年累计通货膨胀率达到或超过100%,就被认为是高度通货膨胀的。截至2018年6月,阿根廷经济超过三年累计通货膨胀率100%。如果一家子公司被认为处于高度通货膨胀的经济中,该子公司的财务报表必须以公司的报告货币(美元)重新计量,重新计量货币资产和负债的未来汇兑损益将反映在当期收益中,而不是仅反映在资产负债表的权益部分,直到经济不再被认为是高度通胀的时候。很难确定对阿根廷采用高通胀会计可能会对我们的综合财务报表产生什么持续影响,因为这种影响取决于当地货币与美元之间适用汇率的变动以及我们联属公司资产负债表中包括的货币资产和负债额。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持一套全面的披露控制及程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)及15d-15(E)条所述),旨在确保根据交易法须在我们提交的文件中披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格指定的时间内准确记录、处理、总结及报告,并累积此类信息并传达至劲力管理层,包括其首席执行官及首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。根据所进行的评价,首席执行官和首席财务官得出结论,披露控制和程序截至2022年12月31日是有效的,为实现这些目标提供了合理保证。尽管如上所述,不能保证本公司的披露控制和程序将发现或揭露本公司及其合并子公司内部人员未能报告本公司报告中规定的重大信息的所有情况。
首席执行官和首席财务官在其评估中还确定,在截至2022年12月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
本公司及其联属公司因其业务在不同司法管辖区须接受多项法律程序。其中许多法律问题还处于初步阶段,涉及复杂的法律和事实问题,可能会持续很长一段时间。这些诉讼的责任数额,如果有的话,不能确定。我们是正常业务过程中出现的法律程序和索赔的一方。我们在持续的基础上审查我们的法律程序和索赔、监管审查和检查以及其他法律程序,并在做出应计和披露决定时遵循适当的会计准则。我们为可能发生并可合理估计亏损的或有事项建立应计制,并披露应计金额和超过应计金额的合理可能亏损金额,如果此类披露是必要的,以确保我们的财务报表不具误导性。当负债发生的可能性很大,但金额无法合理估计时,我们不会记录负债。根据目前的资料,本公司相信,若计入估计负债的既定应计项目,本公司因该等待决法律程序、所声称的法律索偿及可能被主张的已知潜在法律索偿而产生的负债(如有),对本公司的财务状况、经营业绩或现金流并无重大影响。
第1A项。风险因素
我们于2022年11月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日的Form 10-K年度报告详细讨论了可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的风险因素。我们的10-K表格年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表报告了劲量及任何关联买家根据美国证券交易委员会规则在2023财年第一季度购买的股权证券。
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发行人购买股票证券 |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可购买的最大数量 |
10月1日-10月31日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
11月1日-11月30日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
12月1日-12月31日 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
总计 | — | | — | | — | | 5,041,940 | |
项目6.展品
请参阅此处的证物索引。
展品索引
以下展品的编号符合S-K规则第601项的展览表。
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证物编号: | | 展品说明 | | |
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3.1 | | Energizer Holdings,Inc.第三次修订和重新修订的公司章程(通过参考2018年1月29日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1合并而成)。 | | |
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3.2 | | Energizer Holdings,Inc.的第四次修订和重新修订的章程(通过引用本公司于2020年11月17日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1并入)。 | | |
| | | | |
3.3 | | 向密苏里州州务卿提交并于2019年1月17日生效的Energizer Holdings,Inc.的7.50%A系列强制性可转换优先股指定证书(通过参考2019年1月18日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1并入)。 | | |
| | | | |
10.1 | | Energizer Holdings,Inc.2023年综合激励计划(通过引用本公司2023年1月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。 | | |
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10.2* | | Energizer Holdings,Inc.2023年综合激励计划下限制性股票单位奖励协议的格式。 | | |
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10.3* | | Energizer Holdings,Inc.2023年综合激励计划下业绩限制性股票单位奖励协议的形式。 | | |
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10.4* | | 劲量控股有限公司2023年综合激励计划下董事限制性股票单位奖励协议的形式。 | | |
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31(i)* | | Energizer Holdings,Inc.首席执行官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的规定对定期财务报告进行认证,该法根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了修订。 | | |
| | | | |
31(ii)* | | Energizer Holdings,Inc.首席财务官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的规定对定期财务报告进行认证,该法经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节修订。 | | |
| | | | |
32(i)* | | Energizer Holdings,Inc.首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典第18编第1350条》对定期财务报告的证明。 | | |
| | | | |
32(ii)* | | Energizer Holdings,Inc.首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典第18编第1350条》对定期财务报告的证明。 | | |
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101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | |
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101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | |
| | | | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | |
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101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | |
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101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | |
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101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | |
* 现提交本局。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| | 劲量控股公司 |
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| | 注册人 |
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| | 发信人: | /s/John J.Drabik |
| | | 约翰·J·德拉比克 |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 |
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日期: | 2023年2月6日 | | |