附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248223000028/avantorlogoa08.jpg
埃文特®报告2022年第四季度和全年业绩
第四季度
·净销售额为18.亿美元，下降5.9%；核心有机增长2.7%
·净收益为1.417亿美元；调整后EBITDA为3.595亿美元
·稀释GAAP每股收益为0.21美元；调整后每股收益为0.32美元
·业务现金流2.056亿美元；自由现金流1.72亿美元

全年
·净销售额75.1亿美元，增长1.7%；核心有机增长6.0%
·净收益为6.865亿美元；调整后的EBITDA为15.707亿美元
·稀释GAAP每股收益为1.01美元；调整后每股收益为1.41美元
·业务现金流8.436亿美元；自由现金流7.102亿美元
·调整后的净杠杆率降至3.7倍，较2021年12月31日下降0.5倍

宾夕法尼亚州拉德诺市-2023年2月3日-为生命科学、教育和政府、先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先供应商Avantor，Inc.(纽约证券交易所代码：AVTR)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和年度财务业绩。

由于第四季度的业绩与我们在第三季度收益电话会议上概述的预期一致，我们在所有地区实现了核心有机增长，并在持续的宏观经济压力和客户去库存的情况下实现了强劲的利润率扩张。我们的全年业绩反映了我们核心业务的实力和弹性，核心有机增长6%，其中生物生产的核心有机增长超过20%，调整后的EBITDA利润率增长约110个基点，在不变货币基础上调整后的净收入实现了两位数的增长，“总裁兼首席执行官Michael Stubblefield表示。

斯塔布尔菲尔德总结道：“随着客户需求和供应链从新冠肺炎大流行中过渡到继续正常化，我们在世界各地的14,500名员工正专注于推动增长，并在我们不断改进的生产力和文化记录的基础上再接再厉。”

2022年第四季度
截至2022年12月31日的三个月，净销售额为18亿美元，与2021年第四季度相比下降了5.9%。外币换算的不利影响为4.5%，并购增加0.7%，导致有机销售下降2.1%，核心有机销售增长2.7%(不包括新冠肺炎的不利因素)。净收入从2021年第四季度的9400万美元增加到1.417亿美元，调整后的净收入为2.14亿美元，而上一季度为2.292亿美元。调整后的EBITDA为3.595亿美元，调整后的EBITDA利润率扩大了60多个基点，达到20.0%。

在公认会计原则基础上，稀释后每股收益为0.21美元，调整后每股收益为0.32美元。

该季度的运营现金流为2.056亿美元，而自由现金流为1.72亿美元。



2022年全年
截至2022年12月31日的全年，净销售额为75.1亿美元，与2021年相比增长了1.7%。外币换算的不利影响为4.3%，并购增加了3.6%，导致有机销售增长2.4%，核心有机销售增长6.0%(不包括新冠肺炎的不利因素)。净收入从2021年的5.726亿美元增加到6.865亿美元，调整后的净收入比上一季度增长10.6%，不包括外汇逆风。调整后的EBITDA为15.707亿美元，较2021年增长11.8%，不包括外汇逆风。调整后的EBITDA利润率扩大约110个基点至20.9%。

2022年在GAAP基础上的稀释后每股收益为1.01美元，而调整后的每股收益为1.41美元。

2022年运营现金流为8.436亿美元，自由现金流为7.102亿美元。

截至2022年12月31日，调整后的净杠杆率为3.7倍，低于截至2021年12月31日的4.2倍，符合我们2X-4X的目标杠杆率。

2022年第四季度-部门业绩

管理层使用调整后的EBITDA来衡量和评估公司业务部门的内部经营业绩。调整后的EBITDA也是我们根据公认会计原则报告盈利能力的分部指标。

美洲
·净销售额为10.48亿美元，与2021年第四季度的10.875亿美元相比，下降了3.6%。核心有机产品销售增长0.1%。

·调整后的EBITDA利润率增加了约10个基点，达到22.0%。

欧洲
·净销售额为6.172亿美元，与2021年第四季度的6.862亿美元相比，下降了10.1%。核心有机产品销售额增长6.3%。

·调整后的EBITDA利润率下降约40个基点，至21.2%。

AMEA
·净销售额为1.298亿美元，与2021年第四季度的1.339亿美元相比，下降了3.1%。核心有机产品销售额增长5.7%。

·调整后的EBITDA利润率上升约620个基点，至31.1%。
2022年全年-部门业绩

美洲
·净销售额为44.712亿美元，报告增长5.5%，而2021年为42.374亿美元。核心有机产品销售额增长6.1%。



·调整后的EBITDA利润率增加了约100个基点，达到24.1%。

欧洲
·净销售额为25.165亿美元，与2021年的26.773亿美元相比，下降了6.0%。核心有机产品销售额增长5.5%。

·调整后的EBITDA利润率上升约70个基点，至20.8%。

AMEA
·净销售额为5.247亿美元，报告增长11.3%，而2021年为4.714亿美元。核心有机产品销售额增长7.0%。

·调整后的EBITDA利润率增加了约280个基点，达到27.0%。

电话会议
Avantor将于2月3日上午8点主持一次电话会议，讨论其业绩。东部标准时间。现场直播和演示以及重播将在Avantor网站的投资者部分播出。
关于Avantor
Avantor®是财富500强企业之一，是一家为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先供应商。我们的产品组合几乎用于我们所服务的行业中最重要的研究、开发和生产活动的每个阶段。我们的全球足迹使我们能够为30多万个客户地点提供服务，并使我们能够广泛接触180多个国家的研究实验室和科学家。我们启动科学，创造一个更美好的世界。欲了解更多信息，请访问www.avantorcerences.com。
非公认会计准则财务计量的使用

为了评估我们的业绩，我们监测了一些关键指标。在适当的情况下，我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的运营结果补充了某些我们认为对投资者、债权人和其他人有用的非GAAP财务指标，以评估我们的业绩。这些衡量标准不应被孤立地考虑或作为报告的GAAP结果的替代品，因为与类似的基于GAAP的衡量标准相比，它们可能包括或排除某些项目，而且这些衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。相反，这些措施应该被视为查看我们运营方面的另一种方式，从而更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们提交给美国证券交易委员会的报告中包含的合并财务报表，而不是仅仅依赖任何一种、单一的财务衡量或沟通。

本新闻稿中使用的非GAAP财务指标包括有机基础上的销售增长、核心有机基础上的销售增长、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的净杠杆和自由现金流。

·在有机基础上的销售增长从我们报告的净销售增长中消除了收购或出售的任何业务的收益不到一年以及外币汇率变化的影响。在核心有机基础上的销售增长消除了


从我们的有机增长来看，任何与新冠肺炎相关的净销售额都不会产生影响。我们相信，这些衡量方法对于衡量和评估我们在各个细分市场和所列期间的基本商业运营表现是有用的。

·调整后的EBITDA是衡量和评估我们的经营业绩，不包括利息费用、所得税费用、折旧、摊销和某些其他调整。我们相信，这一衡量标准是一种有用的方法，可以用来分析我们的业务在所述时期内一致的潜在趋势。

·调整后净收益是指我们的净收益或亏损，首先对下列项目进行调整：(I)已获得无形资产的摊销，(Ii)与融资活动有关的外币重新计量净收益或净亏损，(Iii)债务清偿损失，(Iv)其他成本或信贷，这些成本或信贷要么是孤立的，要么不可能有任何规律性或可预测性。然后，我们使用估计税率，对上述税前调整增加或减去假设的增量所得税影响，得出调整后的净收入。我们认为，这种测量方法非常有用，可以用来在所显示的各个时期内一致地分析业务。

·从截至2022年3月31日的季度开始，调整后每股收益是我们调整后的净收入除以我们的稀释GAAP加权平均股数。在2022年第一季度之前，调整后每股收益是我们调整后的净收入除以正常化流通股。正常化已发行股票反映了所有期间(I)我们首次公开发行后的已发行普通股总数，加上(Ii)假定行使或转换工具(包括假设转换为普通股的最低比率为6.250%的A系列强制性可转换优先股)的摊薄效应。我们认为，这一衡量标准是分析我们业务潜在趋势的另一种方法，在所述时期内保持一致。

·调整后的净杠杆率等于我们的总债务，减去我们的现金和现金等价物，再除以我们的往绩12个月调整后EBITDA(不包括基于股票的薪酬支出，包括预期的成本协同效应和已完成收购的增量结果，就像这些收购发生在往绩12个月期间的第一天一样)。我们相信，这一衡量标准对于评估和衡量公司的资本配置策略和业务的潜在趋势是一种有用的方法。

·自由现金流等于我们的经营活动现金流，不包括在此期间支付的与收购相关的成本减去资本支出。我们认为，这一衡量标准是有用的，因为它提供了对公司产生现金用于融资或投资活动的能力的看法。

这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿所附表格中。


前瞻性声明和警告性声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述可以在这些陈述之前、之后或包括以下词语：“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“预测”、“寻求”、“能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”“它的否定和其他类似含义的词语和术语。

前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响；它们不是业绩的保证。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。尽管我们相信我们与前瞻性陈述相关的假设是合理的，但我们不能向您保证这些假设和预期将被证明是正确的。可能导致这些风险、不确定性和假设因素的因素包括但不限于我们在提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报和10-Q表季报中描述的“风险因素”，这些风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新。

所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。此外，所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或联邦证券法要求以外的其他原因。


Avantor，Inc.及其子公司
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
净销售额$1,795.0 $1,907.6 $7,512.4 $7,386.1 
销售成本1,180.5 1,260.1 4,909.6 4,883.4 
毛利614.5 647.5 2,602.8 2,502.7 
销售、一般和行政费用362.7 433.5 1,472.6 1,530.5 
营业收入
251.8 214.0 1,130.2 972.2 
利息支出(69.8)

(60.8)(265.8)(217.4)
债务清偿损失(1.7)(4.0)(12.5)(12.4)
其他(费用)收入，净额
(5.6)

(9.2)(0.8)10.6 
所得税前收入
174.7 140.0 851.1 753.0 
所得税费用
(33.0)

(46.0)(164.6)(180.4)
净收入
141.7 94.0 686.5 572.6 
优先股收益率的累积— (16.2)(24.2)(64.6)
普通股股东可获得的净收入
$141.7 $77.8 $662.3 $508.0 
每股收益：

基本信息$0.21 $0.13 $1.02 $0.86 
稀释$0.21 $0.13 $1.01 $0.85 
加权平均流通股：
基本信息674.2 609.5 650.9 590.5 
稀释677.1 619.0 679.4 599.6 





















Avantor，Inc.及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万)2022年12月31日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$372.9 $301.7 
应收账款净额1,218.4 1,222.1 
库存913.5 872.0 
其他流动资产153.1 81.4 
流动资产总额2,657.9 2,477.2 
财产、厂房和设备、净值727.0 705.5 
其他无形资产，净额4,133.3 5,140.3 
商誉5,652.6 5,341.1 
其他资产293.5 233.1 
总资产$13,464.3 $13,897.2 
负债和股东权益
流动负债：
债务的当期部分$364.2 $45.2 
应付帐款758.2 755.1 
与员工相关的负债122.4 199.7 
应计利息49.9 49.8 
其他流动负债364.1 401.0 
流动负债总额1,658.8 1,450.8 
债务，扣除当前部分的净额5,923.3 6,978.0 
递延所得税负债731.4 913.0 
其他负债295.4 358.4 
总负债8,608.9 9,700.2 
股东权益：
包括实收资本的强制性可转换优先股— 1,003.7 
包括实收资本在内的普通股3,785.3 2,752.6 
累计收益
1,170.4 483.9 
累计其他综合损失
(100.3)(43.2)
股东权益总额4,855.4 4,197.0 
总负债和股东权益$13,464.3 $13,897.2 



























Avantor，Inc.及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
经营活动的现金流：
净收入
$141.7 $94.0 $686.5 $572.6 
调整对账：
折旧及摊销100.7 104.1 405.5 

379.2 
基于股票的薪酬费用
10.0 13.7 45.8 

50.7 
应收账款和存货拨备21.1 11.4 65.0 44.9 
递延所得税(福利)费用
(7.3)6.3 (69.1)(17.7)
递延融资成本摊销3.6 4.6 15.7 16.3 
债务清偿损失1.7 4.0 12.5 12.4 
外币重计量损失
5.1 1.3 10.0 6.7 
资产和负债变动情况：
应收账款53.8 (45.3)(45.2)(111.8)
库存1.6 (12.0)(112.5)(129.8)
应付帐款(49.5)63.0 15.6 64.9 
应计利息11.3 22.8 0.1 5.3 
其他资产和负债(81.3)36.4 (179.3)56.9 
其他，净额(6.9)(3.3)(7.0)3.0 
经营活动提供的净现金
205.6 301.0 843.6 953.6 
投资活动产生的现金流：
资本支出(33.6)(40.0)(133.4)(111.1)
为收购支付的现金，扣除获得的现金— (2,845.2)(20.2)(4,014.1)
交叉货币互换结算的现金收益— — 42.5 — 
其他0.5 1.7 1.5 3.5 
用于投资活动的现金净额
(33.1)(2,883.5)(109.6)(4,121.7)
融资活动的现金流：
债务借款82.2 1,700.0 327.2 2,834.6 
偿还债务(164.0)(210.8)(947.0)(533.9)
债务再融资费及保费的支付(0.6)(18.1)(0.6)(40.6)
股票发行收益，扣除发行成本— — — 967.0 
优先股股息的支付— (16.2)(32.4)(64.6)
行使股票期权所得收益0.9 6.1 17.3 82.5 
回购股份以履行既得股票奖励的员工纳税义务(0.1)— (13.2)(25.8)
融资活动提供的现金净额(用于)
(81.6)1,461.0 (648.7)3,219.2 
货币汇率变动对现金的影响18.2 (3.2)(15.5)(13.2)
现金、现金等价物和限制性现金净变化109.1 (1,124.7)69.8 37.9 
期初现金、现金等价物和限制性现金287.8 1,451.8 327.1 289.2 
现金、现金等价物和受限现金，期末$396.9 $327.1 $396.9 $327.1 


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账
(单位：百万)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
净收入
$141.7 $94.0 $686.5 $572.6 
摊销78.5 80.4 318.3 290.8 
债务清偿损失1.7 4.0 12.5 12.4 
融资活动的净外币损失
7.2 0.2 7.0 1.3 
其他以股份为基础的薪酬支出(福利)
— 0.2 (3.3)3.0 
与收购有关的费用1
— 49.9 — 77.8 
与整合相关的费用2
5.6 7.8 19.2 15.9 
采购会计调整3
— — 9.4 6.3 
重组和遣散费4
(0.2)2.7 3.5 5.3 
收到交还罚金5
— — — (13.0)
适用于税前调整的所得税(福利)
(20.5)(10.0)(97.6)(65.1)
调整后净收益
214.0 229.2 955.5 907.3 
利息支出69.8 60.8 265.8 217.4 
折旧22.2 23.7 87.2 88.4 
适用于调整后净收入的所得税拨备53.5 56.1 262.2 245.5 
调整后的EBITDA$359.5 $369.8 $1,570.7 $1,458.6 
━━━━━━━━━
1.代表与收购被收购公司有关的法律、会计、投资银行和咨询费用。
2.代表为整合被收购公司而与第三方发生的非经常性直接成本。这些费用是增量成本，与我们业务的正常运营无关。每笔收购都会在预先定义的整合期内产生整合费用。
3.代表与收购Ritter有关的或有对价的非现金减少，以及为按公允价值记录从Masterflex和Ritter收购的库存而摊销的采购会计调整。
4.反映与提高盈利能力和生产率的举措有关的期间产生的增量支出。此标题中包含的典型成本包括员工遣散费、与现场相关的离职成本和合同终止成本。
5.与高盛不允许的交易利润返还有关，高盛在2020年12月31日之前一直是关联方。


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
每股收益
(百万股)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
稀释后每股收益(GAAP)$0.21 $0.13 $1.01 $0.85 
可转换工具的稀释影响— 0.02 — 0.04 
完全稀释每股收益(非公认会计准则)0.21 0.15 1.01 0.89 
摊销0.12 0.12 0.47 0.45 
债务清偿损失— 0.02 0.01 0.03 
融资活动的净外币损失
0.01 — 0.01 — 
其他基于股票的薪酬支出
— — — — 
与收购相关的费用— 0.07 — 0.12 
与整合相关的费用0.01 0.02 0.03 0.03 
采购会计调整— — 0.01 0.01 
重组和遣散费— — 0.01 — 
收到交还罚金— — — (0.02)
适用于税前调整的所得税(福利)
(0.03)(0.02)(0.14)(0.10)
调整后每股收益(非GAAP)$0.32 $0.36 $1.41 $1.41 
加权平均流通股：
稀释(GAAP)677.1 619.0 679.4 599.6 
不包括GAAP的增量份额— 62.9 — 62.9 
正规化— (39.2)— (19.8)
调整后每股收益的股数(非GAAP)1
677.1 642.7 679.4 642.7 
1.从截至2022年3月31日的季度开始，我们调整了调整后的每股收益股票数量，以反映我们稀释后的GAAP股票数量。


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
自由现金流
(单位：百万)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
经营活动提供的净现金
$205.6 $301.0 $843.6 $953.6 
已支付与收购相关的费用— 53.2 — 77.8 
资本支出(33.6)(40.0)(133.4)(111.1)
自由现金流(非公认会计准则)$172.0 $314.2 $710.2 $920.3 

调整后的净杠杆
(百万美元)2022年12月31日
总债务，总债务$6,349.1 
减少现金和现金等价物(372.9)
$5,976.2 
往绩12个月调整后EBITDA1
$1,570.7 
持续12个月的基于股票的薪酬支出49.1 
预计协同效应的预计调整— 
$1,619.8 
调整后的净杠杆(非公认会计准则)3.7  x
1.代表Avantor在过去12个月期间的调整后EBITDA，加上管理层对可归因于被收购公司的增量业绩的最佳估计，就像此类收购已在我们的债务契约允许的该12个月期间的第一天完成一样。被收购公司的此类估计和财务信息可能已审计，也可能未经审计，在某些情况下可能是基于美国公认会计原则以外的基础编制的，尽管我们认为这些会计基础上的差异就呈现净杠杆而言并不重要。



Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
净销售额
(单位：百万)12月31日报告的变化与有机变化和核心有机变化的协调
报告的变更外币影响并购影响有机食品新冠肺炎
核心有机物质1
20222021
截至三个月：
美洲$1,048.0 $1,087.5 $(39.5)$(5.3)$10.1 $(44.3)$(45.0)$0.7 
欧洲617.2 686.2 (69.0)(72.2)2.0 1.2 (42.0)43.2 
AMEA129.8 133.9 (4.1)(9.0)2.0 2.9 (4.7)7.6 
总计$1,795.0 $1,907.6 $(112.6)$(86.5)$14.1 $(40.2)$(91.7)$51.5 
截至的年度：
美洲$4,471.2 $4,237.4 $233.8 $(14.1)$133.1 $114.8 $(145.0)$259.8 
欧洲2,516.5 2,677.3 (160.8)(276.4)92.0 23.6 (124.2)147.8 
AMEA524.7 471.4 53.3 (26.6)43.1 36.8 3.7 33.1 
总计$7,512.4 $7,386.1 $126.3 $(317.1)$268.2 $175.2 $(265.5)$440.7 
1.核心有机销售增长消除了2021年至2022年新冠肺炎相关产品销售变化的影响。本栏目中的数字是从“有机”栏目中剔除新冠肺炎销售额的影响计算得出的。

调整后的EBITDA
(单位：百万)截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
美洲$231.0 $238.4 $1,077.3 $978.4 
欧洲131.1 148.2 524.1 538.5 
AMEA40.4 33.3 141.5 113.9 
公司(43.0)(50.2)(172.2)(172.2)
总计$359.5 $369.7 $1,570.7 $1,458.6 



投资者关系联系人
克里斯蒂娜·琼斯
投资者关系部总裁副经理
复仇者
+1 805-617-5297
邮箱：Christina.Jones@avantorsorences.com
媒体联系人
艾米丽·柯林斯
总裁副外联部部长
复仇者
+1 332-239-3910
邮箱：Emily y.Collins@avantorsorences.com
资料来源：Avantor和财经新闻