crus-20221224错误2023Q33/250000772406P1YP1Y00007724062022-03-272022-12-2400007724062023-01-31Xbrli:共享00007724062022-12-24ISO 4217:美元00007724062022-03-2600007724062022-09-252022-12-2400007724062021-09-262021-12-2500007724062021-03-282021-12-25ISO 4217:美元Xbrli:共享00007724062021-03-2700007724062021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-250000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-250000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-250000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-2500007724062021-09-250000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-262021-12-250000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-262021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-262021-12-250000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-262021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-250000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-250000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-250000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-240000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-240000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-240000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-2400007724062022-09-240000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-252022-12-240000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-252022-12-240000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-252022-12-240000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-252022-12-240000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-240000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-240000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-240000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-240000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-270000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-270000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-270000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-270000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-282021-12-250000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-282021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-282021-12-250000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-282021-12-250000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-260000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-260000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-260000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-260000772406美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-272022-12-240000772406Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-272022-12-240000772406美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-272022-12-240000772406US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-272022-12-240000772406美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:美国证券成员2022-12-240000772406Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-240000772406SRT:最小成员数2022-03-272022-12-240000772406SRT:最大成员数2022-03-272022-12-240000772406美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:美国证券成员2022-03-260000772406Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-240000772406美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:美国证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406CRU:代理折扣节点成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员CRU:代理折扣节点成员2022-12-240000772406CRU:代理折扣节点成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406CRU:代理折扣节点成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-240000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-260000772406美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:商业纸张成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:商业纸张成员2022-03-260000772406美国-GAAP:商业纸张成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406美国-GAAP:商业纸张成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:美国证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406CRU:代理折扣节点成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-03-260000772406美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员CRU:代理折扣节点成员2022-03-260000772406CRU:代理折扣节点成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-260000772406CRU:代理折扣节点成员2022-03-26CRU:派生的0000772406美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-09-252022-12-240000772406美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-09-262021-12-250000772406美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-03-272022-12-240000772406美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-03-282021-12-250000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember2021-07-080000772406美国公认会计准则:基本比率成员Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成员数2021-07-082021-07-08Xbrli:纯0000772406美国公认会计准则:基本比率成员Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成员数2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember2021-07-082021-07-080000772406Crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember2022-12-240000772406CRU:便携音频产品成员2022-09-252022-12-240000772406CRU:便携音频产品成员2021-09-262021-12-250000772406CRU:便携音频产品成员2022-03-272022-12-240000772406CRU:便携音频产品成员2021-03-282021-12-250000772406CRU:高性能混合信号产品成员2022-09-252022-12-240000772406CRU:高性能混合信号产品成员2021-09-262021-12-250000772406CRU:高性能混合信号产品成员2022-03-272022-12-240000772406CRU:高性能混合信号产品成员2021-03-282021-12-250000772406国家:CN2022-09-252022-12-240000772406国家:CN2021-09-262021-12-250000772406国家:CN2022-03-272022-12-240000772406国家:CN2021-03-282021-12-250000772406国家:美国2022-09-252022-12-240000772406国家:美国2021-09-262021-12-250000772406国家:美国2022-03-272022-12-240000772406国家:美国2021-03-282021-12-250000772406CRU:其他国家/地区成员2022-09-252022-12-240000772406CRU:其他国家/地区成员2021-09-262021-12-250000772406CRU:其他国家/地区成员2022-03-272022-12-240000772406CRU:其他国家/地区成员2021-03-282021-12-2500007724062022-03-272022-06-250000772406CRU:2021年1月返修计划成员2021-01-310000772406CRU:2021年1月返修计划成员2021-01-012022-12-240000772406CRU:2021年1月返修计划成员2022-12-240000772406CRU:2021年1月返修计划成员2022-09-252022-12-240000772406CRU:2021年1月返修计划成员2022-03-272022-12-240000772406CRU:2022年7月退货计划成员2022-07-310000772406CRU:2022年7月退货计划成员2022-07-012022-12-24CRU:细分市场CRU:产品系列 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末 2022年12月24日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号0-17795
Cirrus Logic,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 77-0024818 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
第六大街西800号 | 奥斯汀, | 德克萨斯州 | | 78701 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
注册人的电话号码,包括区号: | (512) | 851-4000 |
|
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | CRU | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交并在其公司网站上张贴(如果有)根据S-T条例(本章第232.405节)第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件 12个月(或要求登记人提交和张贴此类档案的较短期限)。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☑
截至2023年1月31日,注册人普通股的流通股数量为面值0.001美元55,257,165.
Cirrus Logic,Inc.
Form 10-Q季度报告
季度结束期间结束 2022年12月24日
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 合并简明资产负债表--2022年12月24日(未经审计)和2022年3月26日 | 3 |
| | |
| 综合简明损益表(未经审计)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三个月和九个月 | 4 |
| | |
| 综合简明全面收益表(未经审计)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三个月和九个月 | 5 |
| | |
| 合并简明现金流量表(未经审计)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的9个月 | 6 |
| | |
| 合并股东权益简明报表(未经审计)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三个月和九个月 | 7 |
| | |
| 合并简明财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分--其他资料 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 22 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 22 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 25 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 25 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 26 |
| | |
| 签名 | 26 |
第一部分: 财务信息
项目 1. 财务报表
Cirrus Logic,Inc.
合并简明资产负债表
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 434,544 | | | $ | 369,814 | |
有价证券 | 28,373 | | | 10,601 | |
应收账款净额 | 270,493 | | | 240,264 | |
盘存 | 152,426 | | | 138,436 | |
预付资产 | 38,881 | | | 40,822 | |
其他流动资产 | 88,768 | | | 40,078 | |
流动资产总额 | 1,013,485 | | | 840,015 | |
| | | |
长期有价证券 | 44,784 | | | 63,749 | |
使用权租赁资产 | 150,938 | | | 171,003 | |
财产和设备,净额 | 156,602 | | | 157,077 | |
无形资产,净值 | 133,032 | | | 158,145 | |
商誉 | 435,936 | | | 435,791 | |
递延税项资产 | 8,630 | | | 11,068 | |
长期预付费晶圆 | 154,575 | | | 195,000 | |
其他资产 | 67,907 | | | 91,552 | |
总资产 | $ | 2,165,889 | | | $ | 2,123,400 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 117,406 | | | $ | 115,417 | |
应计薪金和福利 | 42,187 | | | 65,261 | |
软件许可协议 | 22,543 | | | 21,736 | |
流动租赁负债 | 14,024 | | | 14,680 | |
与收购有关的负债 | 18,195 | | | 30,964 | |
其他应计负债 | 14,194 | | | 16,725 | |
流动负债总额 | 228,549 | | | 264,783 | |
| | | |
长期负债: | | | |
| | | |
非流动租赁负债 | 143,252 | | | 163,162 | |
非流动所得税 | 72,267 | | | 73,383 | |
与收购有关的长期负债 | — | | | 8,692 | |
软件许可协议 | 5,501 | | | 13,563 | |
| | | |
长期负债总额 | 221,020 | | | 258,800 | |
| | | |
股东权益: | | | |
股本 | 1,639,056 | | | 1,578,427 | |
累计收益 | 80,865 | | | 23,435 | |
累计其他综合损失 | (3,601) | | | (2,045) | |
股东权益总额 | 1,716,320 | | | 1,599,817 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,165,889 | | | $ | 2,123,400 | |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合并简明损益表
(千元,每股除外;未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
销售成本 | 293,877 | | | 258,827 | | | 754,170 | | | 626,576 | |
毛利 | 296,705 | | | 289,522 | | | 770,625 | | | 664,912 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 118,063 | | | 107,101 | | | 343,250 | | | 294,913 | |
销售、一般和行政 | 37,262 | | | 38,247 | | | 115,502 | | | 111,526 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 155,325 | | | 145,348 | | | 458,752 | | | 406,439 | |
营业收入 | 141,380 | | | 144,174 | | | 311,873 | | | 258,473 | |
利息收入 | 2,995 | | | 140 | | | 5,047 | | | 1,448 | |
利息支出 | (218) | | | (218) | | | (680) | | | (730) | |
其他收入(费用) | (3,716) | | | (87) | | | (2,915) | | | 1,530 | |
所得税前收入 | 140,441 | | | 144,009 | | | 313,325 | | | 260,721 | |
所得税拨备 | 36,964 | | | 16,373 | | | 82,953 | | | 30,780 | |
净收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 2.23 | | | $ | 4.13 | | | $ | 4.01 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.83 | | | $ | 2.16 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.88 | |
基本加权平均已发行普通股 | 55,239 | | | 57,178 | | | 55,748 | | | 57,374 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 56,583 | | | 59,031 | | | 57,280 | | | 59,317 | |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
Cirrus Logic,Inc.
综合简明全面收益表
(以千计;未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
税前其他全面收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算收益(亏损) | 468 | | | (107) | | | (1,235) | | | (324) | |
有价证券的未实现收益(亏损) | 533 | | | (650) | | | (407) | | | (3,756) | |
| | | | | | | |
所得税优惠(拨备) | (112) | | | 137 | | | 86 | | | 790 | |
综合收益 | $ | 104,366 | | | $ | 127,016 | | | $ | 228,816 | | | $ | 226,651 | |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合并简明现金流量表
(以千计;未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 52,358 | | | 45,156 | |
基于股票的薪酬费用 | 59,108 | | | 49,368 | |
递延所得税 | 6,430 | | | (8,243) | |
长期资产的退休损失或注销 | 306 | | | 527 | |
| | | |
其他非现金调整 | 3,017 | | | 282 | |
营业资产和负债净变化: | | | |
应收账款净额 | (30,229) | | | (210,694) | |
盘存 | (13,990) | | | 32,413 | |
预付晶片 | — | | | (195,000) | |
其他资产 | 4,516 | | | (101,160) | |
应付账款和其他应计负债 | (26,619) | | | (12,720) | |
应付所得税 | (3,455) | | | 159 | |
与收购有关的负债 | 9,488 | | | 36,493 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 291,302 | | | (133,478) | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
可供出售有价证券的到期日和销售情况 | 10,346 | | | 366,582 | |
购买可供出售的有价证券 | (9,469) | | | (77,716) | |
购置财产、设备和软件 | (23,764) | | | (18,091) | |
对技术的投资 | (1,315) | | | (3,463) | |
收购业务,扣除取得的现金净额 | — | | | (276,884) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (24,202) | | | (9,572) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
发债成本 | — | | | (1,718) | |
支付与收购有关的滞纳金 | (30,949) | | | — | |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 | 1,524 | | | 8,562 | |
回购股票以履行员工预提税金义务 | (16,563) | | | (18,335) | |
普通股回购和注销 | (156,382) | | | (92,502) | |
用于融资活动的现金净额 | (202,370) | | | (103,993) | |
| | | |
现金及现金等价物净增(减) | 64,730 | | | (247,043) | |
| | | |
期初现金及现金等价物 | 369,814 | | | 442,164 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 434,544 | | | $ | 195,121 | |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合并简明股东权益报表
(以千计;未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
截至三个月 | | 股票 | | 金额 | | | | |
余额,2021年9月25日 | | 57,128 | | | $ | 57 | | | $ | 1,533,500 | | | $ | (65,672) | | | $ | 205 | | | $ | 1,468,090 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 127,636 | | | — | | | 127,636 | |
有价证券税后未实现收益(亏损)变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (513) | | | (513) | |
外币换算调整的变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | (107) | |
根据股票期权计划和其他计划发行股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | | 619 | | | 1 | | | 5,357 | | | (15,551) | | | — | | | (10,193) | |
普通股回购和注销 | | (501) | | | (1) | | | — | | | (39,997) | | | — | | | (39,998) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17,832 | | | — | | | — | | | 17,832 | |
余额,2021年12月25日 | | 57,246 | | | $ | 57 | | | $ | 1,556,689 | | | $ | 6,416 | | | $ | (415) | | | $ | 1,562,747 | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月24日 | | 55,426 | | | $ | 55 | | | $ | 1,618,122 | | | $ | 40,927 | | | $ | (4,490) | | | $ | 1,654,614 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 103,477 | | | — | | | 103,477 | |
有价证券税后未实现收益(亏损)变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | 421 | |
外币换算调整的变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 468 | | | 468 | |
根据股票期权计划和其他计划发行股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | | 499 | | | 1 | | | 392 | | | (13,541) | | | — | | | (13,148) | |
普通股回购和注销 | | (713) | | | (1) | | | — | | | (49,998) | | | — | | | (49,999) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 20,487 | | | — | | | — | | | 20,487 | |
平衡,2022年12月24日 | | 55,212 | | | $ | 55 | | | $ | 1,639,001 | | | $ | 80,865 | | | $ | (3,601) | | | $ | 1,716,320 | |
九个月结束 | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月27日 | | 57,652 | | | $ | 58 | | | $ | 1,498,761 | | | $ | (112,689) | | | $ | 2,875 | | | $ | 1,389,005 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 229,941 | | | — | | | 229,941 | |
有价证券税后未实现收益(亏损)变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,966) | | | (2,966) | |
外币换算调整的变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (324) | | | (324) | |
根据股票期权计划和其他计划发行股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | | 766 | | | 1 | | | 8,560 | | | (18,336) | | | — | | | (9,775) | |
普通股回购和注销 | | (1,172) | | | (2) | | | — | | | (92,500) | | | — | | | (92,502) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 49,368 | | | — | | | — | | | 49,368 | |
余额,2021年12月25日 | | 57,246 | | | $ | 57 | | | $ | 1,556,689 | | | $ | 6,416 | | | $ | (415) | | | $ | 1,562,747 | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年3月26日 | | 56,596 | | | $ | 57 | | | $ | 1,578,370 | | | $ | 23,435 | | | $ | (2,045) | | | $ | 1,599,817 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 230,372 | | | — | | | 230,372 | |
有价证券税后未实现收益(亏损)变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (321) | | | (321) | |
外币换算调整的变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,235) | | | (1,235) | |
根据股票期权计划和其他计划发行股票,扣除因员工税而扣缴的股票 | | 637 | | | 1 | | | 1,523 | | | (16,563) | | | — | | | (15,039) | |
普通股回购和注销 | | (2,021) | | | (3) | | | — | | | (156,379) | | | — | | | (156,382) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 59,108 | | | — | | | — | | | 59,108 | |
平衡,2022年12月24日 | | 55,212 | | | $ | 55 | | | $ | 1,639,001 | | | $ | 80,865 | | | $ | (3,601) | | | $ | 1,716,320 | |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合并简明财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的基础
未经审计的综合简明财务报表由Cirrus Logic,Inc.(“Cirrus Logic”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)根据美国证券交易委员会(以下简称“委员会”)的规则和规定编制。随附的未经审计的综合简明财务报表不包括完整的脚注和财务说明。因此,这些财务报表应与截至2022年3月26日的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在我们于2022年5月20日提交给委员会的Form 10-K年度报告中。我们认为,财务报表反映了所有必要的重大调整,包括正常的经常性调整,以公平地列报这些期间的财务状况、经营业绩和现金流量。财务报表的编制符合美国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)要求管理层作出影响报告资产、负债、收入和费用的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。此外,所列临时期间的业务成果不一定代表全年可能取得的预期成果。
2. 近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日期确认和计量,符合与客户签订合同的收入(主题606)就像收购方发起了合同一样. 在发行本ASU之前,合同资产和负债在收购日按公允价值确认。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效,包括该财年内的过渡期,允许提前采用,并应在预期的基础上应用。公司目前正在评估本指南的影响,但预计采用后不会对财务报表产生实质性影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10号,政府援助(主题832)--企业实体披露政府援助情况,它要求每年披露与政府的交易,这些交易是通过应用赠款或捐款类型的会计模式核算的。披露将要求提供关于交易的性质和相关政策、受影响的资产负债表和损益表上的项目以及适用于每个财务报表项目的金额以及交易的重要条款和条件的信息。本ASU适用于2021年12月15日之后发布的年度财务报表,允许提前采用,并可在前瞻性或追溯性基础上应用。本公司目前正在评估该指导意见的影响,但预计采用后不会对财务报表产生实质性影响。
3. 有价证券
根据美国公认会计原则,该公司的投资已被归类为可供出售的证券。有价证券在综合简明资产负债表中归类为“有价证券“在短期或长期分类内,视情况而定。
下表为截至2022年12月24日可供出售的证券摘要(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月24日 | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 (净载客量 金额) |
公司债务证券 | $ | 70,044 | | | $ | 22 | | | $ | (2,496) | | | $ | 67,570 | |
非美国政府证券 | 510 | | | — | | | (8) | | | 502 | |
美国国债 | 4,944 | | | — | | | (220) | | | 4,724 | |
| | | | | | | |
代理贴现票据 | 384 | | | — | | | (23) | | | 361 | |
总证券 | $ | 75,882 | | | $ | 22 | | | $ | (2,747) | | | $ | 73,157 | |
该公司通常投资于高评级证券,原始到期日通常在一至三年。该公司特别确认的未实现亏损总额为#美元。2.7与证券有关的百万美元,总摊销成本约为$72.4百万美元 2022年12月24日。连续未实现亏损头寸超过
截至2022年12月24日的12个月,总摊销成本为56.2百万美元,未实现亏损总额为$2.3百万美元。出于战略原因,公司可能会在规定的到期日之前出售某些有价证券,包括但不限于信用评级和存续期管理方面的预期或实际变化。当投资市场价值下降是由于与信用有关的因素时,本公司将计入信用损失准备金。在评估一项投资的减值准备时,本公司会检讨各项因素,包括公允价值低于成本基准的时间长短及程度、发行人的财务状况、市场利率的变动,以及本公司是否更有可能须在收回投资的成本基准前出售该投资。截至2022年12月24日,公司不认为其任何投资受到减值。
下表为截至2022年3月26日可供出售的证券摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月26日 | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 (净载客量 金额) |
公司债务证券 | $ | 70,296 | | | $ | 2 | | | $ | (2,133) | | | $ | 68,165 | |
非美国政府证券 | 509 | | | — | | | (9) | | | 500 | |
美国国债 | 5,483 | | | — | | | (169) | | | 5,314 | |
| | | | | | | |
代理贴现票据 | 385 | | | — | | | (14) | | | 371 | |
总证券 | $ | 76,673 | | | $ | 2 | | | $ | (2,325) | | | $ | 74,350 | |
该公司特别确认的未实现亏损总额为#美元。2.3与证券有关的百万美元,总摊销成本约为$75.5百万美元 2022年3月26日。截至2022年3月26日,连续未实现亏损超过12个月的证券的总摊销成本为$3.5百万美元,未实现亏损总额为$0.1百万美元。 自.起 2022年3月26日,公司认为其任何投资都没有减值。
可供出售的成本和估计公允价值 证券 按合同到期日分列如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月24日 | | March 26, 2022 |
| 摊销 | | 估计数 | | 摊销 | | 估计数 |
| 成本 | | 公允价值 | | 成本 | | 公允价值 |
1年内 | $ | 28,966 | | | $ | 28,373 | | | $ | 10,697 | | | $ | 10,601 | |
1年后 | 46,916 | | | 44,784 | | | 65,976 | | | 63,749 | |
总计 | $ | 75,882 | | | $ | 73,157 | | | $ | 76,673 | | | $ | 74,350 | |
4. 金融工具的公允价值
本公司已确定,本公司财务报表中唯一需要按公允价值经常性计量的重大资产和负债是本公司的现金等价物和有价证券组合。本公司将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司采用以下公允价值层次结构,将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得且对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类。该层次结构对相同资产的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测或可观测的市场数据证实的其他投入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
本公司的现金等价物和有价证券组合包括货币市场基金、商业票据、债务证券、非美国政府证券、美国国债和美国政府支持企业的证券,并反映在我们的合并简明资产负债表中的现金和现金等价物项下,
有价证券和长期有价证券。本公司通过在本季度最后一天从第三方定价提供商那里获得不具约束力的市场价格来确定其有价证券组合的公允价值,第三方定价提供商的来源可能使用活跃市场上相同资产的报价(第一级投入),或者在确定公允价值时使用直接或间接可观察到的报价以外的投入(第二级投入)。
本公司的长期循环信贷安排,如附注8所述,按基本利率加适用保证金或LIBOR加适用保证金计息。截至2022年12月24日,有不是在信贷安排下提取的金额和公允价值为零.
截至2022年12月24日和2022年3月26日,公司没有重大的3级资产或负债。在截至2022年12月24日的三个月或九个月内,级别1、级别2或级别3之间的测量结果之间没有任何转移。
以下是我们的金融工具在2022年12月24日的公允价值摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 1级 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 2级 | | 意义重大 看不见 输入量 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 393,626 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 393,626 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | 67,570 | | | $ | — | | | $ | 67,570 | |
非美国政府证券 | — | | | 502 | | | — | | | 502 | |
美国国债 | 4,724 | | | — | | | — | | | 4,724 | |
| | | | | | | |
代理贴现票据 | — | | | 361 | | | — | | | 361 | |
| | | | | | | |
| $ | 4,724 | | | $ | 68,433 | | | $ | — | | | $ | 73,157 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下是我们的金融工具在2022年3月26日的公允价值摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 1级 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 2级 | | 意义重大 看不见 输入量 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 217,151 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 217,151 | |
商业票据 | — | | | 249 | | | — | | | 249 | |
| $ | 217,151 | | | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | 217,400 | |
| | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | 68,165 | | | $ | — | | | $ | 68,165 | |
非美国政府证券 | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
美国国债 | 5,314 | | | — | | | — | | | 5,314 | |
| | | | | | | |
代理贴现票据 | — | | | 371 | | | — | | | 371 | |
| $ | 5,314 | | | $ | 69,036 | | | $ | — | | | $ | 74,350 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
5. 衍生金融工具
外币远期合约
该公司使用外币远期合约,以减少汇率波动对非功能性货币资产负债表风险的收益影响。本公司确认外币远期合约的损益和重新计量非功能性货币资产和负债的损益。其他收入(费用)“在综合简明损益表中,本公司不对这些外币衍生工具进行对冲会计。
截至2022年12月24日,公司持有一以英镑计价的外币远期合约,名义价值为#美元1.1百万美元。截至2022年12月24日,该合同的公允价值并不重要。
未被指定为套期保值工具的衍生工具的税前影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 | | |
| | 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 位置 |
在收入中确认的收益(损失): | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 348 | | | $ | (285) | | | $ | (447) | | | $ | (350) | | | 其他收入(费用) |
6. 应收账款净额
以下是应收账款净额的组成部分(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
应收账款总额 | $ | 270,493 | | | $ | 240,264 | |
坏账准备 | — | | | — | |
应收账款净额 | $ | 270,493 | | | $ | 240,264 | |
7. 盘存
库存由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
Oracle Work in Process | $ | 112,206 | | | $ | 95,188 | |
成品 | 40,220 | | | 43,248 | |
| $ | 152,426 | | | $ | 138,436 | |
8. 循环信贷安排
2021年7月8日,本公司与作为行政代理的富国银行全国协会及其贷款方签订了第二次修订和重述的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)。第二个修订后的信贷协议规定了一美元300百万优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2026年7月8日(“到期日”)到期。循环信贷安排须由Cirrus Logic的所有主要国内子公司(“附属担保人”)提供担保。循环信贷安排以Cirrus Logic和任何附属担保人的几乎所有资产为抵押,但某些除外资产除外。
根据Cirrus Logic的选择,循环信贷工具下的借款可以(A)基本利率加适用保证金(“基本利率贷款”)或(B)LIBOR利率加适用保证金(“LIBOR利率贷款”)计息。适用的保证金范围为0%至0.75基本利率贷款年利率及1.00%至1.75年伦敦银行同业拆借利率贷款的年利率,以综合融资负债与综合EBITDA的比率为基础
连续四个会计季度(“综合杠杆率”)。第二个经修订的信贷协议进一步提供了一种方法,用于在LIBOR利率不再可用时或在发生某些其他事件时确定替代利率。承诺费每年的应计费率为0.175%至0.275贷款人承诺的平均每日未使用部分的百分比(基于综合杠杆率)。
经第二次修订的《信贷协定》载有习惯性平权契约,除其他外,包括关于缴纳税款和其他义务、维持保险、报告要求以及遵守适用法律和条例的契约。此外,经修订的第二份信贷协议载有惯常的负面契诺,限制Cirrus Logic或任何附属公司招致债务、授予留置权、进行投资、作出某些根本性改变、作出某些资产处置及作出某些受限制付款的能力。循环信贷机制还载有某些财务契约,规定:(A)综合供资债务比率(减去#美元以下)200前四个季度合并EBITDA的无限制现金和现金等价物)不得大于3.00至1.00(“综合净杠杆率”)及(B)之前连续四个季度的综合EBITDA与之前连续四个季度以现金支付或应付的综合利息开支的比率不得低于3.00至1.00(“综合利息覆盖比率”)。
截至2022年12月24日,公司拥有不是循环信贷融资项下的未偿还款项,并符合第二项经修订信贷协议下的所有契诺。
9. 收入
收入的分解
我们按产品线和发货地点对与客户签订的合同的收入进行分类。销售在音频和高性能混合信号各自的产品线类别中指定。
基于上述产品线细分标准的总净销售额如下表所示(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
音响产品 | | $ | 347,297 | | | $ | 341,897 | | | $ | 939,604 | | | $ | 860,027 | |
高性能混合信号产品 | | 243,285 | | | 206,452 | | | 585,191 | | | 431,461 | |
| | $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
回顾的地理区域是中国、美国和世界其他地区。基于所述地理细分标准的总净销售额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
中国 | $ | 397,222 | | | $ | 384,254 | | | $ | 1,008,967 | | | $ | 855,772 | |
美国 | 22,140 | | | 10,341 | | | 42,439 | | | 21,697 | |
世界其他地区 | 171,220 | | | 153,754 | | | 473,389 | | | 414,019 | |
| $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
履约义务
本公司唯一的履约义务是向客户交付承诺的货物。承诺货物在客户合同中明确规定,由一种货物或一系列货物组成,这些货物实质上相同,具有向客户转让的相同模式,并且与合同中的其他承诺货物既不能区分也不能分开。根据客户合同中的装运条款,在将承诺货物的控制权移交给客户时,即履行了履行义务。该公司与客户签订的绝大多数合同最初的预期期限为一年或更短时间。会计准则允许的范围
编码化(“ASC”)606,与客户签订合同的收入,公司没有披露与这些合同相关的任何未履行的履约义务的价值。
该公司的产品通常包括一至三年。这些保修具有保证型保修的资格,因为只有产品不合格和缺陷才能退货。因此,这些保修按照ASC 460进行核算,担保,不被视为单独的履约义务。
合同余额
付款通常在开具发票后30至60天内到期,条款不包括重大融资部分或非现金对价。应收账款并无重大减值损失。综合简明资产负债表并无记录重大合约资产或合约负债。
成交价
交易价格是公司预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物转让给客户。固定价格是在客户合同中约定的对价。可变定价包括返回权、价格保护权和股票轮换权。通过回顾历史收益以确定最有可能的客户退货率并应用重要性阈值,使用“最可能金额”方法估计退货权成本。价格保护包括根据确定的账面价格和规定的调整期对某些分销商进行的价格调整。某些分销商也可以根据事先规定的最大账单数量进行股票轮换。
该公司以其预期有权获得的最可能金额估计所有可变对价。这一估计是基于公司可获得的当前和历史信息,包括最近的销售活动和定价。可变对价仅计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。公司推迟所有不符合收入确认标准的可变对价。
10. 所得税
我们的所得税拨备是基于根据年度综合税前收益估计得出的估计有效税率,经不可抵扣费用、其他永久性项目和任何适用的所得税抵免调整后得出。
下表列出了所得税准备金(以千计)和实际税率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 140,441 | | | $ | 144,009 | | | $ | 313,325 | | | $ | 260,721 | |
所得税拨备 | $ | 36,964 | | | $ | 16,373 | | | $ | 82,953 | | | $ | 30,780 | |
实际税率 | 26.3 | % | | 11.4 | % | | 26.5 | % | | 11.8 | % |
我们的所得税支出是$37.0百万美元和美元16.42023年和2022年财政年度第三季度分别为100万美元,导致有效税率为26.3百分比和11.4百分比分别为。我们的所得税支出是$83.0百万美元和美元30.82023年和2022年财政年度前9个月分别为100万美元,导致有效税率为26.5百分比和11.8百分比分别为。我们2023财年第三季度和前九个月的有效税率同比大幅增长,并高于联邦法定税率,主要是因为2017年减税和就业法案中的一项条款,即2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研发支出必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销,具体取决于研究活动的开展地点。由此产生的研究和开发成本的资本化影响了公司全球无形低税收入的计算,从2023财年第一季度开始,这笔收入被视为期间成本。我们2022财年第三季度和前九个月的有效税率低于联邦法定税率,主要是因为在某些外国司法管辖区获得的收入的税率低于联邦法定税率,以及基于股票的薪酬带来的超额税收收益的影响。
该公司记录了与纳税申报单上的纳税头寸相关的估计风险的未确认税收优惠。截至2022年12月24日,公司有未确认的税收优惠$32.9百万美元,所有这些都将影响
确认的有效税率。本公司未确认的税收优惠总额归类为“非当期所得税“在合并的简明资产负债表中。该公司在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2022年12月24日,扣除税款的应计利息和罚款余额为#美元。6.2百万美元。
2015年7月27日,美国税务法院发布了对Altera Corp.等人的意见。五.专员的结论是,有关在公司间费用分摊安排中处理基于股票的薪酬费用的条例无效。2016年,美国国税局就该决定向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)提出上诉。2018年7月24日,第九巡回法院发布了一项裁决,随后该裁决被撤回,一个重组的陪审团对上诉进行了裁决。2019年6月7日,第九巡回法院推翻了美国税务法院的裁决,维持了成本分担规定。2020年2月10日,Altera Corp.向美国最高法院提交了移审令的请愿书,但于2020年6月22日被最高法院驳回。虽然这个问题现在在第九巡回法院得到了解决,但第九巡回法院的意见在其他巡回法院没有约束力。这一问题对该公司的潜在影响目前尚不清楚,该公司不在第九巡回法院的管辖范围内。我们将继续关注与这一问题有关的事态发展,以及这些事态发展对公司本财年和上一财年的潜在影响。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。2017至2022财年仍可接受本公司所属主要税务管辖区的审查,尽管在2017财年之前的纳税年度产生的结转属性如果已经或将在未来期间使用,可能会在税务机关审查后进行调整。
该公司2017财年、2018财年和2019年的联邦所得税申报单正在接受美国国税局(IRS)的审查。美国国税局提出了调整建议,将增加与我们在美国和英国的附属公司转让定价事宜相关的美国应税收入,并在2023财年第一季度发布了一份税务代理报告,声称额外税收约为美元。170.5百万美元,不包括利息,罚款约为$63.7百万美元。我们不同意美国国税局的立场,我们打算对拟议的调整提出强烈异议。我们打算通过与国税局独立上诉办公室的行政程序寻求解决办法,并在必要时通过司法补救办法。我们预计可能需要几年时间才能就这些问题达成解决方案。尽管这些问题的最终解决方案尚不确定,但本公司相信已预留足够的金额用于最终可能导致的所得税拨备的任何调整。然而,如果美国国税局在这些问题上占上风,评估的税收、利息和罚款(如果有的话)的金额可能会很大,并可能对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。本公司并未在任何其他主要税务管辖区接受所得税审计。
11. 每股净收益
每股基本净收入是根据已发行普通股和已发行普通股的加权影响计算的,计算方法是净收入除以期内基本加权平均流通股。每股摊薄净收益的计算方法是将净收益除以计算基本每股净收益时使用的普通股加权平均数,再加上假设所有潜在摊薄普通股被行使或转换后将发行的等值普通股数量。这些潜在的摊薄项目主要包括未偿还股票期权和限制性股票授予。
下表详细说明了截至2022年12月24日和2021年12月25日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均流通股 | 55,239 | | | 57,178 | | | 55,748 | | | 57,374 | |
稀释证券的影响 | 1,344 | | | 1,853 | | | 1,532 | | | 1,943 | |
加权平均稀释股份 | 56,583 | | | 59,031 | | | 57,280 | | | 59,317 | |
基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 2.23 | | | $ | 4.13 | | | $ | 4.01 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.83 | | | $ | 2.16 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.88 | |
截至2022年12月24日的三个月和九个月的加权流通股不包括在我们的摊薄计算中273千和253千股,因为这些股票是反稀释的。截至2021年12月25日的三个月和九个月的加权流通股不包括在我们的摊薄计算中102千和97千股,因为这些股票是反稀释的。
12. 承付款和或有事项
容量预留协议
于2021年7月28日,本公司与GLOBALFONDRIES新加坡私人有限公司签订产能预留及晶圆供应承诺协议(“产能预留协议”)。GlobalFoundries)向公司提供2022-2026历年(“承诺期”)的晶圆产能承诺和公司产品的晶圆定价。
产能预留协议要求GlobalFoundries在承诺期内按季度提供和公司购买规定数量的晶圆,但须支付差额。为了换取GlobalFoundries的产能承诺,该公司支付了#美元60百万不可退还的容量预订费,在承诺期内摊销。这笔预订费的摊销部分记在“其他流动资产“和”其他资产“于综合简明资产负债表内,视乎情况而定。此外,本公司预付GlobalFoundries$195这笔款项将作为从2023年第三季度开始购买的晶圆价格的一部分返还给本公司。这笔预付款目前记录在“长期预付费晶圆“和”其他流动资产“在综合简明资产负债表上。
13. 法律事务
我们不时涉及与我们的业务活动有关的事宜的法律诉讼。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况,以评估损失是否可能发生,或者是否存在可能已经发生的损失或额外损失的合理可能性,并确定应计费用是否适当。我们进一步评估每个法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失的范围。
根据目前所知,管理层不认为有任何悬而未决的事项可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而,我们在正常的业务过程中从事各种法律行动。鉴于任何潜在的法律程序所涉及的内在不确定性,不能作出保证,其中一些不是我们所能控制的,任何法律程序中的不利结果可能对我们在任何特定报告期的运营结果或现金流产生重大影响。
14. 股东权益
普通股
该公司发布了一张净值0.5百万美元和0.6在截至2022年12月24日的三个月和九个月内,分别持有普通股100万股和净额0.6百万美元和0.8根据本公司的股权激励计划,在截至2021年12月25日的三个月和九个月内,分别持有普通股100万股。
股份回购计划
2021年1月,董事会授权回购$350百万公司的普通股。自成立以来,大约是$313.9根据这一股份授权,公司已回购了100万股普通股,剩余约1美元36.1百万可用于回购,截至2022年12月24日.在截至2022年12月24日的三个月内,公司回购了0.72021年之前,其普通股数量为百万股授权为$50.0百万美元,平均成本为$70.14每股。在截至2022年12月24日的9个月内,公司回购了2.02021年之前,其普通股数量为百万股授权为$156.4百万美元,平均成本为$77.39每股。此外,2022年7月,公司宣布董事会授权回购至多$500百万公司的普通股。不是根据2022年的规定,股票已回购授权截至2022年12月24日。
15. 细分市场信息
我们根据财务会计准则委员会的指导方针确定我们的经营部门。根据本指引,我们的首席执行官(“CEO”)已被确定为首席运营决策者。
公司在以下方面运营和跟踪其业绩一可报告的部门,但报告收入在二产品线,音频和高性能混合信号。我们的首席执行官接收并使用企业范围的财务信息来评估财务业绩和分配资源,而不是产品线层面的详细信息。此外,我们的产品线有相似的特点和客户。除了人力资源、法律、财务和信息技术等一般和行政职能外,它们还共享销售、公共关系、供应链管理、各种研发和工程支持等支持职能。因此,没有为这些产品线维护完整的、离散的财务信息。按产品线划分的收入在附注9--收入中披露。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告Form 10-Q第1项中包含的未经审计的综合简明财务报表及其附注以及2022年5月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2022财年Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注以及管理层对截至2022年3月26日的财政年度财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。 我们维护着一个网站:Investor.cirrus.com,这使得我们的 多数 最近的年报和 全 其他备案文件 我们已经做出了 与 佣金。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及通过引用结合在本文中的某些信息,其中包含符合1995年私人证券诉讼改革法案、修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于预期、估计、预测和预测,以及截至本10-Q表格提交时我们管理层的信念和假设。在某些情况下,前瞻性陈述通过诸如“预期”、“预期”、“目标”、“项目”、“相信”、“目标”、“估计”、“打算”等词语以及这些类型的词语和类似表达的变体来识别这些前瞻性陈述。此外,任何提及我们对未来事件或情况的计划、预期、战略或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。提醒读者,这些前瞻性陈述是预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
读者不应过分依赖这样的说法。我们不承担任何义务,也明确不承担任何义务,以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
有关可能导致我们的实际结果与预期结果不同的已知重要因素的更多信息,请参阅 “项目1A--风险因素” 在我们的2022年年度报告中 向委员会提交的表格10-K May 20, 2022, 在.中“第II部分,第1A项 - 风险因素“在表格10-Q的本季度报告内。读者应仔细审查这些风险因素,以及我们提交给委员会的其他文件中确定的风险因素。
概述
Cirrus Logic,Inc.(“Cirrus Logic”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)是低功耗、高精度混合信号处理解决方案的领先者,这些解决方案为世界顶级移动和消费应用创造创新的用户体验。
我们继续致力于三管齐下的业务发展战略:第一,保持我们在智能手机音频领域的领先地位;第二,扩大智能手机以外的关键盈利应用中音频组件的销售;第三,利用我们的混合信号工程专业知识,在新的、邻近的高性能混合信号应用和市场中开发解决方案。
在2022财年,我们与GlobalFoundries签订了长期产能预留和晶圆供应承诺协议,以扩大我们满足前所未有的市场需求的能力,并为客户提供急需的供应保证。我们继续优先向寻求最大化智能手机总销量的关键客户供应,从而产生不同型号和设备的不同内容。我们正在与我们的合作伙伴合作,以确保更多的产能,并寻求在可能的情况下扩大铸造选择。见附注12--综合财务报表附注的承付款和或有事项。
新冠肺炎的影响
我们继续预计新冠肺炎 将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 ,由于疫情仍在继续,我们目前无法预测这些影响的全部程度和性质。新冠肺炎大流行已经并可能继续加剧或加剧我们在截至2022年3月26日的10-K表格中列出的风险因素以及在我们提交给委员会的其他文件中列出的许多其他风险。
新冠肺炎疫情可能会继续对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,可能导致全球经济下滑、通货膨胀或经济衰退。这已经并可能继续对我们的产品和客户的需求环境产生不利影响,特别是智能手机等消费产品,这可能反过来对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
关键会计政策和估算
我们对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是根据本报告中包含的未经审计的综合简明财务报表进行的,这些简明财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响报告金额的估计和判断。我们在持续的基础上评估这些估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出该等估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
在截至2022年12月24日的三个月和九个月期间,标题下提供的信息没有重大变化关键会计估计” and "重要会计政策摘要包括在我们2022财年截至2022年3月26日的Form 10-K年度报告中。
近期发布的会计公告
关于最近发布的会计声明的讨论,请参阅合并简明财务报表附注2。
经营成果
我们的财政年度是在3月的最后一个星期六结束的52周或53周的期间。2023财年和2022财年都是52周的财年。
下表总结了我们在2023财年前三个月和九个月的运营结果 和 2022年,分别 作为一名 百分比 净销售额。全 百分比 金额是使用以千为单位的基础数据计算的,未经审计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
毛利率 | 50 | % | | 53 | % | | 51 | % | | 51 | % |
研发 | 20 | % | | 20 | % | | 23 | % | | 23 | % |
销售、一般和行政 | 6 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | 24 | % | | 26 | % | | 20 | % | | 20 | % |
利息收入 | 1 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他收入(费用) | (1) | % | | — | % | | — | % | | — | % |
所得税前收入 | 24 | % | | 26 | % | | 20 | % | | 20 | % |
所得税拨备 | 6 | % | | 3 | % | | 5 | % | | 2 | % |
净收入 | 18 | % | | 23 | % | | 15 | % | | 18 | % |
净销售额
2023财年第三季度的净销售额增加了4230万美元,增幅为8%,从2022财年第三季度的5.483亿美元增至5.906亿美元。与2022财年第三季度相比,本季度高性能混合信号产品的净销售额增加了3,680万美元,主要是由于平均销售价格(“ASP”)上涨,帮助抵消了成本的增加,以及智能手机的内容收益,部分被智能手机电池和电源产品的销售下降所抵消。我们音频产品的净销售额增加了540万美元,主要是由于ASP增加,但部分被智能手机销量的减少所抵消。
2023财年前九个月的净销售额增加了2.333亿美元,增幅为18%,从2022财年前九个月的13亿美元增至15亿美元。高性能混合信号产品销售额增长35.6%,原因是内容增加和更高的ASP,这有助于抵消成本增加的影响。我们音频产品的净销售额增加了7960万美元,这主要是由于ASP增加所致。
国际销售额,包括通过合同制造商或海外工厂生产产品的美国终端客户的销售额,分别约占2023财年和2022财年第三季度净销售额的96%和98%,占2023财年和2022财年前9个月期间净销售额的97%和98%。我们的销售额主要以美元计价。
由于我们生产的组件在很大程度上是专有的,我们认为我们的最终客户是指定在他们的设计中使用我们的组件的实体。这些最终客户可以直接从我们那里购买我们的产品,通过分销商或第三方制造商签约生产他们的 设计。对于 第三 2023财年第一季度 到2022年,我们最大的十个终端客户代表了大约 分别占我们净销售额的94%和93%。在2023财年和2022财年的前九个月,我们最大的十个最终客户代表了大约 分别占我们净销售额的92%和93%。
我们有一个终端客户,苹果,通过多个合同制造商购买,分别占公司2023和2022财年第三季度总净销售额的88%和82%,占2023年和2022年财年前9个月净销售额的83%和79%。
在截至2022年12月24日的三个月和九个月中,没有其他最终客户或总代理商的净销售额超过10% 或 2021年12月25日。
详情请参阅第II部分第1A项--风险因素— 我们相当一部分的销售额依赖于有限数量的客户和经销商,以及来自以下公司的订单的损失或大幅减少, 或销售到的产品的定价, 任何主要客户或分销商都可能显著降低我们的销售额 以及我们的盈利能力。
毛利率
2023财年第三季度毛利率为50.2%,低于2022财年第三季度的52.8%。这一下降反映了供应链成本的增加,在较小程度上反映了不太有利的产品组合。
2023财年前9个月的毛利率为50.5%,低于本财年前9个月和2022财年的51.5%。减少的主要原因是供应链成本增加。抵消毛利率下降的原因是一般市场产品的平均价格上升以及没有对库存进行购买价格公允价值调整,这是2022财年第二季度因收购Lion Semiconductor,Inc.(“Lion”)(“收购”)而发生的一次性事件。
研发费用
由于我们继续投资于研发,2023财年第三季度的研发支出为1.181亿美元,比2022财年第三季度的1.071亿美元增加了1100万美元。重要的驱动因素包括产品开发、员工相关、设施相关和基于股票的薪酬成本上升,但部分被可变薪酬成本的下降所抵消。
2023财年前9个月的研发支出为3.433亿美元,比2022财年前9个月的2.949亿美元增加了4840万美元,这主要是由于员工相关支出、产品开发、股票薪酬、设施相关支出、收购无形资产摊销、收购相关和可变薪酬成本上升。
销售、一般和管理费用
2023财年第三季度的销售、一般和行政费用为3730万美元,比2022财年第三季度的3820万美元减少了90万美元,主要原因是可变薪酬和专业服务成本下降,但与员工相关的支出增加部分抵消了这一影响。
2023财年前9个月的销售、一般和行政费用为1.155亿美元,比2022财年前9个月的1.115亿美元增加了400万美元,这主要是由于与员工相关的费用增加,部分原因是由于公司从完全远程工作安排过渡到与差旅和员工活动相关的成本增加,但部分被本财年专业服务成本的减少所抵消。
利息收入
该公司公布截至2022年12月24日的三个月和九个月的利息收入分别为300万美元和500万美元,截至2021年12月25日的三个月和九个月的利息收入分别为10万美元和140万美元。本期利息收入增加,原因是 综合平均现金、现金等价物和有价证券余额的收益率高于 之前 句号。
利息支出
该公司报告截至2022年12月24日的三个月和九个月的利息支出分别为20万美元和70万美元,截至2021年12月25日的三个月和九个月的利息支出分别为20万美元和70万美元。利息支出主要包括与本公司循环信贷安排相关的承诺费(见附注8)。
其他收入(费用)
在截至2022年12月24日的三个月和九个月,该公司分别报告了370万美元和290万美元的其他费用。在截至2021年12月25日的三个月和九个月,该公司分别报告了10万美元的其他费用和150万美元的其他收入。这项活动主要是 与股权投资有关的减记和重新计量 外币 以货币计价的资产和负债。
所得税
我们的所得税拨备是基于根据年度综合税前收益估计得出的估计有效税率,并经不可抵扣费用、其他永久项目和任何适用的抵免进行调整。
下表列出了所得税准备金(以千计)和实际税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 140,441 | | | $ | 144,009 | | | $ | 313,325 | | | $ | 260,721 | |
所得税拨备 | $ | 36,964 | | | $ | 16,373 | | | $ | 82,953 | | | $ | 30,780 | |
实际税率 | 26.3 | % | | 11.4 | % | | 26.5 | % | | 11.8 | % |
我们2023财年第三季度的所得税支出为3700万美元,而2022财年第三季度为1640万美元,实际税率分别为26.3%和11.4%。2023财年和2022财年前9个月的所得税支出分别为8300万美元和3080万美元,实际税率分别为26.5%和11.8%。我们2023财年第三季度和前九个月的有效税率同比大幅增长,并高于联邦法定税率,主要是因为2017年减税和就业法案中的一项条款,即2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研发支出必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销,具体取决于研究活动的开展地点。由此产生的研究和开发成本的资本化影响了公司全球无形低税收入的计算,从2023财年第一季度开始,这笔收入被视为期间成本。我们2022财年第三季度和前九个月的有效税率低于联邦法定税率,主要是因为在某些外国司法管辖区获得的收入的税率低于联邦法定税率,以及基于股票的薪酬带来的超额税收收益的影响。
流动性与资本资源
我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资本要求,包括库存、资本支出、股票回购和战略收购的支出。我们的主要流动资金来源是手头现金、运营产生的现金、出售和到期有价证券产生的现金,以及我们3亿美元循环信贷安排下的可用借款。
经营活动产生的现金是经某些非现金项目和营运资金变动调整后的净收入。运营现金流为 第一批2.913亿美元 九个月 2023财年的 与1.335亿美元 在运营中使用的现金 2022财政年度的相应期间。现金 流自 操作过程中 2023财年前9个月与我们净收入的现金部分和营运资本6030万美元的不利变化有关,这主要是由于应收账款和库存增加以及应付账款和其他负债减少所致。 于2022会计年度同期的营运所用现金与本公司净收入的现金部分及营运资金的不利变动有关,主要是由于与GlobalFoundries的产能预留协议条款相关的长期预付晶圆增加(详见附注12-综合简明财务报表附注的承诺及或有事项)、应收账款及其他资产(其中大部分来自与GlobalFoundries的产能预留协议的条款),但被与收购相关的负债增加及期内存货减少部分抵销。
现金净额 2023财年前9个月用于投资活动的资金为2,420万美元,而2022财年前9个月为960万美元。2023财年前9个月用于投资活动的现金与资本支出和技术投资2510万美元有关,但被90万美元的有价证券净销售额所抵消。2022财政年度同期用于投资活动的现金涉及
此次收购的现金净额为2.769亿美元,资本支出和技术投资为2160万美元。用于投资活动的现金被2022财年前9个月2.889亿美元的有价证券净销售额所抵消。
2023财政年度前9个月用于融资活动的现金净额为2.024亿美元,主要用于股票回购1.564亿美元和支付与收购有关的预留3090万美元。2022财政年度前九个月用于筹资活动的现金1.04亿美元主要用于9250万美元期间的股票回购。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括销售增长率、市场对我们产品的接受程度、研发项目的时间和范围、对公司或技术的收购和未来可能的收购、与GlobalFoundries签订的产能预留协议下的承诺(在综合财务报表附注12-承诺和或有事项中进一步讨论),以及我们销售和营销活动的扩张。我们相信,我们的预期未来现金收益、现有现金、现金等价物、投资余额和循环信贷安排下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月的资本需求,尽管我们可能被要求或可能选择在此之前寻求额外资金。
循环信贷安排
2021年7月8日,本公司与作为行政代理的富国银行全国协会及其贷款方签订了第二次修订和重述的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)。第二个经修订的信贷协议规定了3亿美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2026年7月8日(“到期日”)到期。循环信贷安排须由Cirrus Logic的所有重要国内子公司(“附属担保人”)提供担保。循环信贷安排以Cirrus Logic和任何附属担保人的几乎所有资产为抵押,但某些除外资产除外。
根据Cirrus Logic的选择,循环信贷工具下的借款可以(A)基本利率加适用保证金(“基本利率贷款”)或(B)LIBOR利率加适用保证金(“LIBOR利率贷款”)计息。基本利率贷款的适用保证金为每年0%至0.75%,伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金为1.00%至1.75%,这是根据最近结束的连续四个财政季度的综合融资负债与综合EBITDA的比率(“综合杠杆率”)计算的。第二个经修订的信贷协议进一步提供了一种方法,用于在LIBOR利率不再可用时或在发生某些其他事件时确定替代利率。承诺费按贷款人承诺的平均每日未使用部分按0.175%至0.275%(按综合杠杆率计算)的年利率累算。
经第二次修订的《信贷协定》载有习惯性平权契约,除其他外,包括关于缴纳税款和其他义务、维持保险、报告要求以及遵守适用法律和条例的契约。此外,经修订的第二份信贷协议载有惯常的负面契诺,限制Cirrus Logic或任何附属公司招致债务、授予留置权、进行投资、作出某些根本性改变、作出某些资产处置及作出某些受限制付款的能力。循环信贷安排亦载有若干财务契约,规定(A)前连续四个季度的综合融资负债(减去该日期最多2亿美元的无限制现金及现金等价物)与综合EBITDA的比率不得大于3.00至1.00(“综合净杠杆率”)及(B)前连续四个季度的综合EBITDA与之前连续四个季度以现金支付或应付的综合利息开支的比率不得低于3.00至1.00(“综合利息覆盖比率”)。
截至2022年12月24日,本公司在循环信贷安排下并无未偿还款项,并符合第二修订信贷协议下的所有契诺。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与我们的债务证券的利率、非功能性货币资产和负债的汇率变动以及市场因素对我们的有价证券价值的影响相关的市场风险。我们定期评估这些风险,并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。我们使用远期合约来管理可归因于某些非美元资产负债表敞口的外币兑换风险。这些外币远期合约的收益和损失被确认。
目前的收益以及因重新衡量基础风险敞口而产生的损益。有关我们市场风险的进一步说明,请参阅“第二部分--项目7A--关于市场风险的定量和定性披露“在我们2022财年于2022年5月20日提交给委员会的Form 10-K年度报告中。有关财务报表的影响,见附注5--衍生金融工具。
项目4.控制和程序
对披露控制措施的评价 和程序
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,我们已在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下,评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
根据评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月24日起有效。
对财务报告控制的变化
在截至2022年12月24日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
有关本公司参与的法律程序的资料载于本公司未经审核综合简明财务报表附注13-法律事宜,并在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
在评估所有前瞻性陈述时,您应特别考虑可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素。与我们的业务相关的各种风险因素包括在截至2022年3月26日的Form 10-K年度报告中,该报告于2022年5月20日提交给委员会,可在www.sec.gov上查阅。除下文所述外,我们在截至2022年3月26日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
我们很大一部分销售额依赖于有限数量的客户和分销商,而任何主要客户或分销商的订单损失或大幅减少,或销售给他们的产品定价可能会显著降低我们的销售额和盈利能力。
虽然我们从全球广泛的客户群中获得了销售额,但如果我们失去了任何关键客户,或者销售额大幅下降 或销售价格 给任何人 关键客户,或为保持关键客户关系而降低销售价格, 会大大减少我们的 收入、利润率和收益以及 对我们的业务造成不利影响。 对于 第三 2023财年第一季度 到2022年,我们最大的十个终端客户代表了大约 分别占我们净销售额的94%和93%。在2023财年和2022财年的前九个月期间,我们最大的十个最终客户分别约占我们净销售额的92%和93%。我们 有一个终端客户,苹果,通过多个合同制造商购买,代表大约 2023和2022财年第三季度分别占公司总净销售额的88%和82%,2023和2022财年前9个月分别占83%和79%。 在截至2022年12月24日或2021年12月25日的三个月或九个月内,没有其他最终客户或总代理商的净销售额超过10%。
由于各种原因,我们可能无法维持或增加对某些关键客户的销售,包括:
-我们的大多数客户可以在通知我们有限的情况下停止将我们的产品添加到他们自己的产品中,并且几乎不会受到惩罚;
-我们与客户达成的协议通常不要求他们购买最低数量的我们的产品;
-我们的许多客户与我们现有或潜在的竞争对手有预先存在的或同时存在的关系,这可能会影响客户购买我们产品的决定;
-我们的许多客户有足够的资源在内部开发技术解决方案和半导体元件,以取代我们目前在客户终端产品中提供的产品;
-我们的客户面临来自其他制造商的激烈竞争,这些制造商不使用我们的产品;以及
-我们的客户定期评估替代供应来源,以使他们的供应商基础多样化,这增加了他们与我们的谈判筹码,以及他们从其他供应商获得或双重来源零部件的能力。
此外,我们对有限数量的关键客户的依赖可能会使他们更容易向我们施压,要求我们降价,或者不接受因意外或额外的成本增加或与供应商相关的费用而导致的价格上涨。我们经历了来自某些关键客户的定价压力,我们预计我们某些产品的平均售价将不时下降,这可能会减少我们的收入、利润率和收益。
我们的关键客户关系经常要求我们开发可能涉及重大技术挑战的新产品。我们的客户经常对我们施加相当大的压力,要求我们满足紧迫的开发计划。此外,我们已经并可能在未来再次签订客户协议,规定在此期间我们只能向特定客户销售特定的产品或技术。即使没有专营期,我们开发的产品通常是特定于我们客户的系统架构的,并且通常不能出售给其他客户。因此,我们可能不得不在战略关系上投入大量资源,这可能会减损或推迟我们完成其他重要开发项目或开发下一代产品和技术。
此外,我们对某些客户的依赖可能会继续增加,这可能会增加与拥有关键客户相关的风险,包括使我们更容易受到收入、利润率和收益大幅下降、定价压力以及对我们业务的其他不利影响的影响。
我们的业绩已经并可能继续受到最近美国和海外通胀大幅上升的影响。
正如我们之前在2022年5月20日提交的Form 10-K年度报告中的风险因素部分所披露的那样,我们一直并可能继续受到全球经济状况的不利影响。近几个月来,美国和海外的通货膨胀率继续大幅上升,导致交通、工资和其他成本上升。通货膨胀最近已经并可能继续增加我们的劳动力成本、制造成本和其他成本。如果我们的成本继续受到重大通胀压力的影响,我们可能无法通过增加价格或收入来完全抵消这种更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,通胀压力也可能导致消费者信心和支出下降,潜在地影响消费电子和智能手机市场对我们客户终端产品的需求。任何此类下降都可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
政府贸易政策的变化,包括征收关税和出口限制,可能会对我们的业务运营和销售产生不利影响。
美国或外国政府可能会改变政府的贸易政策,这可能会对我们在某些国家销售产品的能力产生不利影响。例如,美国政府对某些中国进口商品征收关税,作为回报,中国政府对某些美国产品征收或提议征收关税。此外,美国政府施加的出口限制,包括美国商务部工业和安全局(“BIS”)通过将公司添加到国际清算银行实体名单来增加许可要求,以及美国对从中国地区进口的具有强迫劳动记录和其他人权问题的商品实施的贸易限制,可能要求我们暂停与某些国际客户和/或制造实体的业务,如果我们得出结论或收到美国政府的通知,认为此类业务存在违反美国法律的风险。
规章制度。例如,2022年10月7日,国际清算银行发布了出口管制,要求出口先进计算产品的许可证,以及与中国某些半导体产品的支持、开发和生产相关的美国人员的许可证要求。
我们无法预测在关税或贸易关系方面可能会采取什么行动,哪些产品可能会受到此类行动的影响,或者其他国家可能会采取什么行动作为回应。也可能无法预测此类关税、出口限制或其他监管行动的时间或期限。这些政府贸易政策可能会对我们与现有客户的销售和运营产生实质性的不利影响,并阻碍我们与新客户发展关系的能力。
虽然我们已经从美国政府获得了向国际清算银行实体名单上的公司出口某些项目的许可证,但不能保证,如果美国政府将其他公司添加到国际清算银行实体名单中和/或对它们施加额外的贸易限制,我们将能够继续获得或保持制造或销售未来产品或其他实体的许可证。尽管我们获得了许可证,但国际清算银行的实体名单限制也可能鼓励外国客户从不受这些限制的竞争对手或其他第三方那里寻求更多类似或替代产品的供应,或者开发自己的解决方案,特别是在中国政府发展国内半导体行业的情况下。如果出口限制和关税长期维持,或者提高,或者如果未来实施其他出口限制,我们作为供应商的长期竞争力,特别是在中国,可能会受到影响。
美国和其他外国政府之间存在进一步升级和报复行动的风险。如果对中国出口的商品征收高额关税或其他限制或采取任何相关反制措施,我们的收入和经营业绩可能会受到实质性损害。这些关税还可能使我们客户的产品对消费者来说更加昂贵,这可能会降低消费者的需求。
美国政府还可能寻求实施更多的保护性贸易措施,不仅是针对中国,也包括针对其他国家。这可能包括新的或更高的关税,甚至更具限制性的贸易壁垒,例如禁止某些类型或所有特定类型的产品或某些方向美国销售的产品。任何增加的贸易壁垒或对全球贸易的限制都可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的产品可能会受到随着时间推移而下降的平均售价的影响。如果我们不能维持或提高现有产品的平均售价,增加我们的销量,推出售价更高的新产品或增强型产品,或降低我们的成本,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
从历史上看,在半导体行业,产品的平均售价随着时间的推移而下降。此外,我们对有限数量的关键客户的依赖可能会使关键客户更容易向我们施压,要求我们降价。此外,我们已经承诺,我们的一些产品不会超过某些关键客户的特定定价,我们可能无法转嫁与我们的供应商相关的任何意外或额外的成本增加或费用。
如果我们任何产品的平均售价下降,或者我们无法将增加的供应成本转嫁给我们的客户,并且我们无法增加单位产量,推出利润率更高的新产品或增强型产品,和/或降低制造成本以抵消现有产品价格预期的下降,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
此外,由于采购准备时间的限制,我们在应对任何降价或销售缺口时,快速降低总成本的能力有限。由于这些因素,我们未来的经营业绩可能会出现季度或年度的不利波动。
项目 2.未登记的股权证券销售和使用 收益
下表提供了在截至2022年12月24日的三个月内,我们根据《交易法》第12条登记的股权证券的购买信息(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月度期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
2022年9月25日-2022年10月22日 | 362 | | | $ | 73.60 | | | 362 | | | $ | 559,449 | |
2022年10月23日-2022年11月19日 | 10 | | | 74.87 | | | 10 | | | 558,728 | |
2022年11月20日-2022年12月24日 | 341 | | | 66.32 | | | 341 | | | 536,131 | |
总计 | 713 | | | $ | 70.14 | | | 713 | | | $ | 536,131 | |
(1)公司的股份回购计划包括两项尚未完成的授权:3.5亿美元在董事会于2021年1月授权的股份回购中以及另外一项5亿美元在董事会于2022年7月授权的股票回购中。回购将从现有现金中筹集资金,并打算根据适用的证券法不时通过公开市场进行,包括根据规则10b5-1交易计划,或在私人谈判的交易中进行。回购的时间和实际购买量取决于各种因素,包括一般市场和经济状况以及其他公司考虑因素。该计划没有到期日,公司没有义务回购任何特定数额的普通股,公司可以随时酌情修改或暂停。该公司回购了70万股普通股,用于5000万美元在2021年股份授权下的2023财年第三季度。这些股票是在公开市场回购的,资金来自现有现金。所有回购的普通股都已于2022年12月24日停用。
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
没有。
项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交或通过引用并入本报告:
| | | | | |
数 | 描述 |
3.1 | 注册人注册证书,1998年8月26日提交给特拉华州州务卿(1) |
3.2 | 修订及重订注册人附例(2) |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
1.以引用方式纳入注册人于2001年6月22日提交给证监会的截至2001年3月31日的财政年度10-K表格报告(注册号000-17795)。
2.以引用方式纳入注册人于2021年3月26日提交给委员会的表格8-K报告(注册号000-17795)。
*随附于本10-Q表格季度报告的附件32.1和32.2所附的证明被视为已提供,未在美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用将其纳入注册人根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件,无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后进行的,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Cirrus Logic,Inc. | | | | | | | | | | | |
| | | |
日期: | 2023年2月2日 | /s/Venk Nathamuni | |
| | | |
| | 文克·纳塔穆尼 | |
| | | |
| | 首席财务官和首席会计官 |