附件99.1

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冠军X公布2022年第四季度和全年业绩

·22年第4季度收入为9.859亿美元,同比增长20%,环比下降3%
·可归因于冠军X的净收入在22年第4季度为6790万美元,同比增长56%,环比增长194%
·22年第4季度调整后净收入为8750万美元,同比增长61%,环比增长29%
·22年第4季度调整后的EBITDA为1.788亿美元,同比增长34%,环比增长8%
·经营活动现金1.95亿美元,自由现金流1.686亿美元(占收入的17%)
·在2022年第四季度回购了8000万美元的普通股,2022年全年回购了1.8亿美元

得克萨斯州伍德兰兹,2023年2月1日--冠军X公司(纳斯达克代码:CHX)(以下简称“冠军X”或“公司”)今天公布了2022年第四季度和2022年全年业绩。2022年第四季度,收入为9.859亿美元,可归因于冠军X的净收入为6790万美元,调整后的EBITDA为1.788亿美元。所得税前利润率为8.9%,调整后的EBITDA利润率为18.1%。经营活动提供的现金为1.95亿美元,自由现金流为1.686亿美元。

CEO评论

2022年是冠军X强劲增长的一年,我们在所有关键指标上都表现强劲,包括收入增长、调整后的EBITDA利润率扩大、自由现金流产生和资本回报给我们的股东。我感谢我们在世界各地的每一位员工,感谢他们坚定不移地致力于卓越的运营和我们改善生活的组织目标,“冠军X的总裁和首席执行官西瓦桑卡兰·索玛·索马桑达拉姆说。

在2022年第四季度,我们实现了18%的调整后EBITDA利润率的目标退出率,并在我们的化学技术业务健康的调整后EBITDA利润率改善的推动下实现了稳健的业绩。我们创造了9.86亿美元的收入,与第三季度相比下降了3%,这是因为我们的北美业务在年终假期之前经历了正常的季节性变化,天气影响,以及Ecolab的交叉销售额下降。我们钻探技术公司第四季度的收入受到临时去库存的影响,因为我们的客户专注于年终营运资金管理,但销售额在1月份开始反弹。我们的生产化学技术和生产与自动化技术业务第四季度的收入与第三季度相比略有下降,原因是北美的季节性因素,部分抵消了生产和自动化技术业务国际收入的环比增长以及中东和非洲生产化学技术业务收入的环比增长。我们产生了可归因于冠军X的净收入6800万美元,同比增长56%,环比增长194%,调整后的EBITDA为1.79亿美元,同比增长34%,环比增长8%。在定价实现增加的推动下,我们的所得税前利润率环比增长了518个基点,调整后的EBITDA利润率在第四季度环比增长了约190个基点。

我们再次展示了我们强劲的自由现金流状况,我们在第四季度产生了1.69亿美元的自由现金流,占我们这一时期调整后EBITDA的94%。第四季度,我们通过1500万美元的定期现金股息和8000万美元的冠军X股票回购,向股东提供了9500万美元的现金回报。2022年全年,我们向股东返还了2.26亿美元现金,占我们自由现金流的69%。我们仍然致力于在整个周期内向股东返还至少60%的自由现金流。我们的资产负债表保持强劲,年底我们拥有8.89亿美元的流动资金,包括2.5亿美元的现金和大约6.38亿美元的循环信贷安排可用能力。

展望第一季度,我们预计国际业务将出现典型的季节性下降,但北美业务的反弹将部分抵消这一影响。在合并的基础上,我们预计第一季度的收入将在9.52亿美元至9.82亿美元之间。以指导中间价计算,我们2023年第一季度的收入同比增长12%。我们预计调整后的EBITDA为1.64亿至1.72亿美元。在指导中间价,我们2023年第一季度调整后的EBITDA同比增长35%。我们将继续在我们的排放和数字业务中投资人才和组织能力,以实现未来的增长。我们预计2023年将是又一个在建设性市场环境的推动下实现稳健增长的年份,我们预计我们调整后的EBITDA利润率将在全年逐步改善,目标是退出
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今年第四季度为20%。我们预计我们2023年的现金产生将是强劲的,将我们调整后EBITDA的至少50%转换为自由现金流,我们仍然致力于在年内将至少60%的自由现金流返还给我们的股东。

我们继续在我们的业务中看到有利的需求顺风,这支持了我们行业建设性的多年前景。我们仍然专注于实现稳健的利润增长、调整后的EBITDA利润率扩大和强劲的现金产生。我们致力于通过纪律严明的资本配置框架为股东创造价值,我们的资本有明确的优先事项,包括高回报投资和向股东返还现金。冠军X处于有利地位,可以帮助我们的客户以可持续和具有成本效益的方式最大化其生产资产的价值,我对能领导我们极具干劲和才华的团队感到谦卑和荣幸。“

生产化学技术

生产化学技术公司2022年第四季度的收入为6.365亿美元,环比减少710万美元,降幅为1%,这是由于北美销量下降,部分被某些国际市场季节性销量的增加所抵消。

分部营业利润为9,640万美元,调整后的分部EBITDA为1.211亿美元。分部营业利润率为15.1%,环比增加168个基点,调整后的分部EBITDA利润率为19.0%,环比增加304个基点,分别是由于较高的定价和有利的组合。

生产与自动化技术

生产与自动化技术公司2022年第四季度的收入为2.442亿美元,环比减少350万美元,降幅为1%,这是由于我们的北美业务在年终假期中出现了季节性因素。

2022年第四季度来自数字产品的收入为5420万美元,比2022年第三季度的4980万美元增加了440万美元,增幅为9%。

该部门的营业利润为1810万美元,调整后的部门EBITDA为5060万美元。分部营业利润率为7.4%,环比减少166个基点,调整后的分部EBITDA利润率为20.7%,环比减少30个基点,这两种情况都是由于季节性销量较低。

钻井技术

钻井技术公司2022年第四季度的收入为5380万美元,环比减少720万美元,降幅为12%,原因是年底库存减少。

该部门的营业利润为940万美元,调整后的部门EBITDA为1100万美元。分部营业利润率为17.5%,环比减少685个基点,调整后的分部EBITDA利润率为20.4%,环比减少666个基点,分别是由于成本吸收和与服务客户相关的成本降低。

油藏化学技术

油藏化学技术公司2022年第四季度的收入为2570万美元,环比减少980万美元,降幅为28%,原因是为了提高这项业务的盈利能力而退出了某些产品线。

该部门的营业亏损为1,690万美元,调整后的部门EBITDA为340万美元。分部营业亏损利润率为65.7%,较上一季度的173.9%为低,这主要是由于2022年第四季度的商誉减值费用总计3,960万美元,但由于我们有利地解决了与停产产品线相关的某些合同,重组费用的减少部分抵消了这一影响。调整后的分部EBITDA利润率为13.4%,环比增加595个基点,这是由于退出某些产品线带来的更好的产品组合。

其他业务亮点

·冠军X被埃克森美孚评为2022年年度供应商。这是埃克森美孚首次将这一荣誉授予其供应商之一。埃克森美孚年度奖励计划于2022年启动,旨在表彰达到高性能标准以满足埃克森美孚业务需求的供应商。被提名者将根据各种标准进行评估,包括按时交付、安全性、响应性、服务质量、创新能力和
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致力于可持续性和多样性。冠军X支持埃克森美孚的全球上游活动,包括美国和圭亚那的业务。
·由于我们对安全和卓越运营的承诺,冠军X最近被选为二叠纪盆地一家超级大公司的特殊刺激添加剂的首选供应商。
·我们在加拿大的化学技术团队获得了业内最大的SAGD项目的竞争性待遇,进一步巩固了我们作为重油技术和解决方案行业领先者的地位。
·Production&Automation Technologies的XSPOCTM ESP分析软件产品在市场上的采用率继续增长。该软件利用多元趋势分析和基于物理的诊断,使运营商能够对其电除尘器操作做出更好的决策,以提高产量并延长美国非常规盆地的运行时间。
·Products&Automation Technologies在其XSPOCTM生产优化软件中发布了井场摄像头监控和图库功能。这一新功能使运营商能够远程查看其生产资产,可用于安全监控或远程监控潜在的表面完整性问题。
·Products&Automation Technologies与拉丁美洲一家大型国家石油公司签署了一份多年合同,为非常规应用提供高压(10,000磅/平方英寸)OilLiftTM防喷器和支持服务,以确保油井维修作业期间的安全保护,并防止相邻油井压裂突破。
·Products&Automation Technologies已将ProRod最近商业化的ANXTM连续抽油杆注入了与一家主要美国生产商合作的几口初期油井。这项技术为往复式抽油杆安装提供了对整个油井长度的抽油杆和油管柱的阳极保护。
·生产与自动化技术公司实现了一个新的里程碑,在第四季度安装了400多台设备,其获奖的HighRiseTM ESP泵实现了每台泵单位长度的同类最佳扬程,并显著减少了碳足迹,每口井安装约一吨二氧化碳当量。
·2022年期间,钻探技术公司65%的收入来自使用不到三年的产品。
·冠军X排放技术公司收到了一家主要国际奥委会的大订单,将在二叠纪盆地部署我们的地面连续甲烷探测和监测解决方案SOOFIETM。
·冠军X发射技术公司于2023年1月软发布了Aura OGI,这是一款基于中波红外(MWIR)的新型手持光学气体成像相机。预计今年第三季度将全面投入商业运营。
·冠军X连续第二年被Ally EnergyTM评为最佳能源工作场所之一,我们的两个员工资源组(ERG)Essence和Seed被Ally EnergyTM认可为最佳ERG。
·2022年11月,冠军X在我们位于阿联酋迪拜的网站启动了一个合作太阳能发电项目。我们现在提供70%的电力,以运行制造业务和地区办事处所需的太阳能。

电话会议详细信息

冠军X公司将于2023年2月2日(星期四)举行电话会议,讨论其2022年第四季度和全年的财务业绩和展望。电话会议将于上午9点开始。东部时间。补充电话会议的演示材料将可在冠军X公司的网站上获得,网址为Investors.Champox.com。

要通过网络直播收听电话会议,请访问冠军X公司的网站:investor.Champox.com。在美国和加拿大拨打1-888-396-8049或拨打国际长途电话1-647-362-9199也可以拨打电话会议。请在预定开始时间和参考冠军X电话会议号码46566315前大约15分钟致电。

电话会议的重播将在30天内在冠军X的网站上播放。

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关于非GAAP衡量标准

除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务结果外,本新闻稿还介绍了非GAAP财务指标。管理层认为,调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的应占冠军X的净收入和调整后的稀释后每股收益为投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的有用信息,因为它们反映了我们业务的核心经营结果,并有助于比较不同时期的经营业绩。此外,管理层使用自由现金流、自由现金流与调整后的EBITDA比率以及自由现金流与收入的比率来衡量我们产生正现金流以减少债务和支持我们的战略目标的能力。尽管管理层认为上述非公认会计原则财务衡量标准是内部使用和投资界评估冠军X公司整体财务业绩的良好工具,但上述非公认会计原则财务衡量标准应被视为根据公认会计原则编制的其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。这些非公认会计准则计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账包括在所附的财务表格中。

本新闻稿包含某些前瞻性的非公认会计原则财务指标,包括调整后的EBITDA。该公司尚未提供可归因于冠军X的预计净收入或预计调整后EBITDA的对账。管理层无法合理准确地预测可归因于冠军X的净收入的某些必要组成部分,如折旧和摊销费用。因此,如果没有不合理的努力,预计调整后的EBITDA与可归因于冠军X的预计净收入之间的对账是不可能的。特别是折旧和摊销的实际金额,以及调整后的EBITDA中不包括的其他金额,将对冠军X的净收入产生重大影响。

关于冠军X

冠军X是化学解决方案、人工举升系统以及高度工程化的设备和技术领域的全球领导者,这些设备和技术帮助公司在世界各地安全、高效和可持续地钻探和生产石油和天然气。冠军X的专业技术、创新产品和数字技术为油井的整个生命周期提供了增强的石油和天然气生产、运输和实时排放监测。如需了解更多有关冠军X的信息,请访问我们的网站:www.冠军X.com。

前瞻性陈述
本新闻稿包含与未来行动和结果有关的陈述,属于1934年修订的证券交易法和1995年的私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些声明涉及到冠军X的市场地位和增长机会等。前瞻性表述包括与冠军X对业务表现、财务业绩、流动性和资本来源的预期有关的表述。前瞻性陈述受固有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与当前预期大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于经济、竞争、战略、技术、税收、监管或其他影响冠军X公司业务运营的因素的变化。敬请参考冠军X不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及冠军X提交给美国证券交易委员会的其他文件中的“风险因素”。告诫读者不要过度依赖冠军X的前瞻性声明。前瞻性陈述仅自发表之日起发表,冠军X公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务,除非适用法律要求。
    
投资者联系人:拜伦·波普
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ChamPIONX公司
简明综合损益表(亏损)
(未经审计)
截至三个月截止的年数
 十二月三十一日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
(以千为单位,每股除外)20222022202120222021
收入$985,855 $1,021,561 $822,145 $3,805,948 $3,074,990 
商品和服务的成本703,232 825,018 616,830 2,907,284 2,331,715 
毛利282,623 196,543 205,315 898,664 743,275 
销售、一般和行政费用146,835 153,736 139,449 592,282 570,357 
商誉减值39,617 — — 39,617 — 
处置组的长期资产减值和(收益)损失1,978 (6,409)1,746 18,493 (38,131)
利息支出,净额11,622 11,454 11,037 45,204 51,921 
其他费用(收入),净额(4,706)291 3,127 6,262 6,443 
所得税前收入87,277 37,471 49,956 196,806 152,685 
所得税拨备21,008 14,246 6,190 40,243 38,445 
净收入66,269 23,225 43,766 156,563 114,240 
可归因于非控股权益的净收益(亏损)(1,588)157 317 1,594 941 
可归因于冠军X的净收入$67,857 $23,068 $43,449 $154,969 $113,299 
可归因于冠军X的每股收益:
基本信息$0.34 $0.11 $0.21 $0.77 $0.56 
稀释$0.33 $0.11 $0.21 $0.75 $0.54 
加权平均流通股:
基本信息199,232 201,421 202,320 201,740 201,579 
稀释204,389 206,522 208,779 207,259 208,325 


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ChamPIONX公司
简明合并资产负债表
(未经审计)

十二月三十一日,
(单位:千)20222021
资产
现金和现金等价物$250,187 $251,678 
受限现金— 3,500 
应收账款净额601,061 584,440 
库存,净额542,543 542,910 
持有待售资产29,334 7,217 
预付费用和其他流动资产75,456 71,155 
流动资产总额1,498,581 1,460,900 
财产、厂房和设备、净值734,810 776,813 
商誉679,488 702,867 
无形资产,净额305,010 401,470 
其他非流动资产169,594 192,651 
总资产$3,387,483 $3,534,701 
负债
长期债务的当期部分$6,250 $26,850 
应付帐款469,566 473,561 
其他流动负债383,160 301,914 
流动负债总额858,976 802,325 
长期债务621,702 697,657 
其他长期负债229,590 280,412 
权益
冠军X股东权益1,694,550 1,770,645 
非控股权益(17,335)(16,338)
负债和权益总额$3,387,483 $3,534,701 


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ChamPIONX公司
简明合并现金流量表
(未经审计)

 截至十二月三十一日止的年度,
(单位:千)20222021
经营活动的现金流:  
净收入$156,563 $114,240 
折旧及摊销241,880 237,285 
(收益)处置组亏损16,515 (38,131)
商誉减值39,617 — 
债务清偿和改装损失4,043 11,098 
递延所得税(45,282)(20,552)
应收账款(23,988)(28,736)
盘存(52,426)(124,154)
应付帐款(13,366)171,398 
租赁资产(25,275)(5,151)
其他115,079 10,922 
经营活动提供的净现金413,360 328,219 
投资活动产生的现金流:  
资本支出(102,808)(84,464)
出售业务所得收益— 66,786 
出售固定资产所得18,017 5,236 
收购,扣除收购现金后的净额(3,198)(20,095)
购买投资— (4,874)
用于投资活动的现金净额(87,989)(37,411)
融资活动的现金流:  
长期债务收益995,038 — 
偿还长期债务(1,092,950)(223,413)
支付债务发行成本(8,008)— 
普通股回购(180,142)— 
已支付的股息(45,594)— 
其他6,851 (10,934)
用于筹资活动的现金净额(324,805)(234,347)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(5,557)(2,704)
现金及现金等价物和限制性现金净增(减)(4,991)53,757 
期初现金及现金等价物和限制性现金255,178 201,421 
期末现金及现金等价物和限制性现金$250,187 $255,178 


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ChamPIONX公司
业务细分数据
(未经审计)

 截至三个月截止的年数
十二月三十一日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
(单位:千)20222022202120222021
细分市场收入:  
生产化学技术$636,539 $643,604 $495,310 $2,347,526 $1,842,400 
生产与自动化技术244,181 247,717 202,880 954,646 762,371 
钻井技术53,797 60,965 50,068 229,479 172,066 
油藏化学技术25,698 35,485 39,790 145,197 141,095 
公司和其他25,640 33,790 34,097 129,100 157,058 
总收入$985,855 $1,021,561 $822,145 $3,805,948 $3,074,990 
所得税前收入(亏损): 
部门营业利润(亏损):  
生产化学技术$96,418 $86,649 $55,539 $239,936 $165,463 
生产与自动化技术18,104 22,485 13,574 89,133 45,635 
钻井技术9,426 14,856 9,010 54,512 30,409 
油藏化学技术(16,884)(61,711)(1,667)(90,212)30,311 
部门总营业利润107,064 62,279 76,456 293,369 271,818 
公司和其他8,165 13,354 15,463 51,359 67,212 
利息支出,净额11,622 11,454 11,037 45,204 51,921 
所得税前收入$87,277 $37,471 $49,956 $196,806 $152,685 
营业利润率/所得税前收入(亏损)利润率:
生产化学技术15.1 %13.5 %11.2 %10.2 %9.0 %
生产与自动化技术7.4 %9.1 %6.7 %9.3 %6.0 %
钻井技术17.5 %24.4 %18.0 %23.8 %17.7 %
油藏化学技术(65.7)%(173.9)%(4.2)%(62.1)%21.5 %
冠军X综合8.9 %3.7 %6.1 %5.2 %5.0 %
调整后的EBITDA
生产化学技术$121,092 $102,848 $82,395 $369,054 $271,244 
生产与自动化技术50,620 52,101 39,332 196,261 152,734 
钻井技术10,998 16,526 13,242 61,932 44,326 
油藏化学技术3,437 2,635 2,697 5,518 2,891 
公司和其他(7,311)(7,994)(4,553)(24,717)(14,903)
调整后的EBITDA$178,836 $166,116 $133,113 $608,048 $456,292 
调整后EBITDA利润率
生产化学技术19.0 %16.0 %16.6 %15.7 %14.7 %
生产与自动化技术20.7 %21.0 %19.4 %20.6 %20.0 %
钻井技术20.4 %27.1 %26.4 %27.0 %25.8 %
油藏化学技术13.4 %7.4 %6.8 %3.8 %2.0 %
冠军X综合18.1 %16.3 %16.2 %16.0 %14.8 %
    

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ChamPIONX公司
公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
(未经审计)


 截至三个月截止的年数
十二月三十一日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
(单位:千)20222022202120222021
可归因于冠军X的净收入$67,857 $23,068 $43,449 $154,969 $113,299 
税前调整:
(收益)处置组亏损(1)
1,978 (6,409)1,746 18,493 (38,131)
俄罗斯制裁遵守情况及其影响(2)
(2,909)(1,620)— 928 — 
商誉减值39,617 — — 39,617 — 
债务清偿和改装损失— — 2,391 6,070 11,098 
重组和其他相关费用(16,784)67,533 4,505 65,158 14,624 
兼并整合成本1,001 652 6,033 10,759 35,233 
购置费用及相关调整(3)
(7,112)(3,512)(3,512)(17,648)(13,636)
知识产权保护27 15 2,477 781 6,622 
拉丁美洲税务事项— — — — (2,968)
离职和补充福利费用— — — — 1,559 
调整对税收的影响3,848 (11,898)(2,864)(18,903)(3,024)
调整后的可归因于冠军X的净收入87,523 67,829 54,225 260,224 124,676 
调整对税收的影响(3,848)11,898 2,864 18,903 3,024 
可归因于非控股权益的净收益(亏损)(1,588)157 317 1,594 941 
折旧及摊销64,119 60,532 58,480 241,880 237,285 
所得税拨备21,008 14,246 6,190 40,243 38,445 
利息支出,净额11,622 11,454 11,037 45,204 51,921 
调整后的EBITDA$178,836 $166,116 $133,113 $608,048 $456,292 
_______________________
(1)于2022年,金额为将我们的CT俄罗斯业务的账面价值适当调整为账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者而记录的(收益)/亏损。2021年,金额代表与出售我们位于德克萨斯州科西卡纳的化学制造厂相关的收益。
(2)包括与遵守在俄罗斯实施的制裁有关的法律和专业费用,以及与制裁有关的额外外汇兑换损失。
(3)包括与摊销作为合并一部分而设立的负债有关的收入,这是根据交叉供应协议提出的不利条款。


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 截至三个月截止的年数
十二月三十一日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
(单位:千)20222022202120222021
可归因于冠军X的稀释后每股收益$0.33 $0.11 $0.21 $0.75 $0.54 
每股调整:
(收益)处置组亏损0.01 (0.03)0.01 0.09 (0.18)
俄罗斯制裁遵守情况及其影响(0.01)(0.01)— — — 
商誉减值0.19 — — 0.19 — 
债务清偿和改装损失— — 0.01 0.03 0.05 
重组和其他相关费用(0.08)0.34 0.02 0.31 0.07 
兼并整合成本— — 0.03 0.05 0.17 
购置费用及相关调整(0.03)(0.02)(0.02)(0.09)(0.07)
知识产权保护— — 0.01 — 0.03 
拉丁美洲税务事项— — — — (0.01)
离职和补充福利费用— — — — 0.01 
调整对税收的影响0.02 (0.06)(0.01)(0.07)(0.01)
可归因于冠军X的调整后稀释后每股收益$0.43 $0.33 $0.26 $1.26 $0.60 


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自由现金流

 截至三个月截止的年数
十二月三十一日,9月30日,十二月三十一日,十二月三十一日,
(单位:千)20222022202120222021
自由现金流  
经营活动提供的现金$195,093 $187,152 $88,419 $413,360 $328,219 
减去:资本支出,减去固定资产销售收益(26,463)(19,719)(17,092)(84,791)(79,228)
自由现金流$168,630 $167,433 $71,327 $328,569 $248,991 
来自经营活动的现金与收入比率
经营活动提供的现金$195,093 $187,152 $88,419 $413,360 $328,219 
收入$985,855 $1,021,561 $822,145 $3,805,948 $3,074,990 
经营活动现金与收入之比20 %18 %11 %11 %11 %
自由现金流与收入比率 
自由现金流$168,630 $167,433 $71,327 $328,569 $248,991 
收入$985,855 $1,021,561 $822,145 $3,805,948 $3,074,990 
自由现金流与收入比率17 %16 %%%%
自由现金流与调整后的EBITDA比率
自由现金流$168,630 $167,433 $71,327 $328,569 $248,991 
调整后的EBITDA$178,836 $166,116 $133,113 $608,048 $456,292 
自由现金流与调整后的EBITDA比率94 %101 %54 %54 %55 %

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