附件99.1
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立即释放
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新闻稿
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莫丁报告2023财年第三季度业绩
两位数的营收增长和有意义的利润率提高；公司确认2023财年的收益预期
威斯康星州拉辛-2023年2月1日-莫丁制造公司(纽约证券交易所代码：MOD)，作为一家多元化的热管理技术和解决方案的全球领先企业，该公司今天公布了截至2022年12月31日的季度财务业绩。
第三季度亮点：
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净销售额为5.6亿美元，同比增长12%
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| • |
营业收入为3950万美元，比上年减少3990万美元，原因是上年录得重大减值冲销
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| • |
调整后的EBITDA为5330万美元，比上年增加1400万美元，增幅为36%
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| • |
每股收益为0.46美元，上年为1.41美元；调整后每股收益为0.48美元，上年为0.31美元
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| • |
80/20专注于继续推动利润率显著提高和销售额增加
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莫丁·总裁和首席执行官尼尔·D·布林克表示：“我们收入和收益的改善是我们在过去一年中积极采取战略行动的结果，目的是将摩丁转变为利润率更高、回报更高的业务，专注于增长更快的市场。”随着我们将80/20融入我们的业务实践中，我们正将我们的资源集中在我们最具吸引力的市场中的最佳机会上。这有助于我们改善对最好客户的服务，同时进一步将我们的技术和制造资源集中在将推动长期盈利增长的领域。在过去的一年里，我们磨砺了我们的商业敏锐，并采取了商业行动来抵消通胀，同时简化了我们的产品线。这些活动使我们能够增加我们的市场份额，改善我们的运营，并朝着我们的
财务目标迈出坚实的步伐。“
财务业绩
第三季度净销售额增长12%，达到5.6亿美元，而去年同期为5.022亿美元。在不变货币的基础上，销售额增长了18%。这一增长是由环境解决方案和性能技术部门的销售量增加和有利的商业定价推动的。
第三季度毛利润增长31%，达到9760万美元，毛利率增长250个基点，达到17.4%。这些增长是由较高的销售量和有利的商业定价推动的，但部分被通胀成本压力所抵消，特别是在性能技术部门。
第三季度的销售、一般和行政(“SG&A”)开支为5800万美元，比上年同期增长15%。这一增长主要是由于与薪酬相关的支出增加，包括更高的奖励薪酬，其次是受到通胀市场状况影响的其他一般和行政费用的增加。
1
第三季度的营业收入为3950万美元，而去年同期为7940万美元。这一下降主要是由于去年录得的重大减值
逆转所致。与终止出售液体冷却汽车业务的协议有关，我们在2022财年第三季度冲销了之前记录的5720万美元的减值费用。在2023财年第三季度，该公司记录了30万美元的环境费用和10万美元的重组费用。不包括这些项目以及折旧和摊销费用，调整后的EBITDA为5330万美元
，比上年的3930万美元增加了1400万美元，增幅36%。
第三季度每股收益为0.46美元，而去年第三季度为1.41美元。这一下降主要是由于没有如上所述的去年与液体冷却汽车业务相关的重大减值逆转。第三季度调整后每股收益为0.48美元，而去年第三季度调整后每股收益为0.31美元。这一改善主要是由于销售量增加带来的毛利润增加所推动的。
第三季度分部回顾
| • |
气候解决方案部门的销售额为2.486亿美元，而一年前为2.273亿美元，增长了9%。在不变货币的基础上，销售额比上年增长了15%。这一增长是由于数据中心冷却、换热以及暖通空调和制冷产品的销售增加所致。该部门的毛利率为22.0%，比上一年增长360个基点，主要是由于销售额增加和运营效率提高。该部门的营业收入为3020万美元，比上年增长80%。调整后的EBITDA为3540万美元，比上年增加1150万美元，增幅为48%。
|
| • |
性能技术部门的销售额为3.178亿美元，而一年前为2.82亿美元，增长了13%。在不变货币的基础上，销售额增长了19%。这一增长主要是由于所有产品组的销售额增加以及有利的商业定价。该部门报告毛利率为13.5%，比上年增长180个基点。利润率的提高主要是由于销售量增加和有利的商业定价。这部分被持续的通胀压力所抵消，包括与前一年相比更高的劳动力和间接成本。该部门报告的营业收入为1,740万美元，较上年减少4,870万美元，这主要是由于上一年没有与液体冷却汽车业务相关的重大减值逆转。调整后的EBITDA为2560万美元，比上年增加830万美元，增幅为48%。
|
资产负债表和流动性
截至2022年12月31日的9个月，经营活动提供的净现金为6790万美元，比上年增加6050万美元。截至2022年12月31日的9个月的自由现金流为3,270万美元，较上年增加5,600万美元，主要原因是运营收益增加和营运资本的有利净变化。虽然从2022年3月31日到2022年12月31日，库存增加了3240万美元，但与前一年同期相比，增幅并不大。在截至2022年12月31日的9个月中，用于重组活动、战略重组成本、环境成本和某些其他项目的现金支付总额为1300万美元。
截至2022年12月31日，总债务为3.898亿美元。截至2022年12月31日，现金和现金等价物为8220万美元。截至2022年12月31日，净债务为3.076亿美元，较2022财年末减少2500万美元。
2
展望
基于目前的汇率和市场前景，莫丁公司确认了其对2023财年的展望：
|
2023财年
|
当前展望
|
|
净销售额
|
+ 6% to 12%
|
|
调整后的EBITDA
|
1.9亿至2亿美元
|
布林克补充说：“总的来说，我们对今年前9个月的财务表现感到满意。”我们重新调整业务重点和利用我们最好的市场机会的深思熟虑的行动正开始产生一个简化的、更有利可图的莫丁。尽管目前的经济环境，我们仍然对我们的战略转型充满信心，并预计我们将处于
我们指导范围的高端。
电话会议和网络广播
摩丁将于2023年2月2日(星期四)上午10点举行电话会议和网络直播，并进行幻灯片演示。中部时间(上午11：00)东部时间)讨论其2023财年第三季度财务业绩。网上直播和相应的幻灯片将在莫丁公司网站的投资者关系栏目中查阅，网址为www.modine.com。鼓励参与者在活动开始前约十分钟登录网络直播和
电话会议。音频和幻灯片的重播将于2023年2月2日或之后在Modine网站的投资者关系部分进行，网址为www.modine.com。电话重播将持续到2023年2月9日午夜，电话：8776606853(国际重播201-6127415)；会议ID#13734605。该公司将于2023年2月7日或之后在其网站上公布电话会议的记录。
关于莫丁
在摩丁，我们正在设计一个更清洁、更健康的世界™。凭借100多年卓越的热管理经验，我们提供值得信赖的系统和解决方案，以改善空气质量和保护自然资源。超过11,000名员工在全球各个角落工作，在客户需要的地方提供他们需要的解决方案。
我们的气候解决方案和性能技术部门通过改善空气质量、减少能源和水消耗、减少有害排放、实现更清洁的运行车辆和环保的制冷剂来支持我们的目标。
摩丁公司是一家全球性公司，总部设在美国威斯康星州的拉辛，业务遍及北美、南美、欧洲和亚洲。欲了解更多有关莫丁的信息，请访问www.modine.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含陈述，包括有关未来财务表现和市场状况的信息，并附有“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”和其他类似的“前瞻性”陈述，如1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的。由于某些风险和不确定因素，摩丁公司的实际结果、业绩或成就可能与这些陈述中明示或暗示的大不相同，包括但不限于在截至2022年3月31日的公司年度报告10-K表第I部分第1A项中的“风险因素”项下描述的那些
，以及该报告第二部分第7项中的前瞻性陈述以及公司截至6月30日的季度报告中的前瞻性陈述
。2022年和2022年9月30日。其他风险和不确定性包括但不限于：全球经济和金融市场潜在不利发展或中断的影响，包括与通货膨胀有关的影响、能源成本上升以及供应链挑战或供应商限制、关税、制裁和其他贸易问题或跨境贸易限制；其他经济、社会和政治条件的影响，我们经营和竞争的市场的变化和挑战，包括外汇汇率波动、利率上升或信贷市场收紧、经济衰退、与进出口和外资所有权相关的限制、公共卫生危机，以及监管和/或政策变化影响的一般不确定性，包括与税收和贸易相关的影响、新冠肺炎大流行, 乌克兰的军事冲突和其他已经或可能在美国或海外实施的事项；新冠肺炎疫情对国家和全球经济、我们的业务、供应商、客户和员工的影响；我们客户的整体健康和定价重点；我们成功执行战略和运营计划的能力，包括将80/20原则应用于我们的业务；我们有效和高效地修改成本结构以响应销售量的能力
增加或减少并完成重组活动并实现其收益；我们有效地为全球流动性需求提供资金并遵守我们信贷协议中的财务契约的能力；由于计划启动、出乎意料的数量增加或减少以及产品转移而导致的运营效率低下；大宗商品价格，特别是铝、铜、钢和不锈钢
(镍)和其他采购组件及相关成本的显著上涨对modine的影响，以及我们针对任何此类上涨调整产品定价的能力；modine对汽车行业的重大敞口的性质和该行业对经济健康的依赖；我们招聘和保留管理、领导、运营和行政职能方面的人才以及缓解劳动力成本增加的能力；我们保护我们的专有信息和知识产权免受盗窃或攻击的能力；我们的信息技术系统受到任何重大破坏或实质性破坏的影响；环境调查的成本和其他影响, 补救或诉讼；以及我们提交给美国证券交易委员会的公开文件中确定的其他风险和不确定性。前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日的陈述，我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
3
非GAAP财务披露
本新闻稿中使用的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、净债务、自由现金流和不变货币(定义见下文)不是公认会计原则(GAAP)中定义的衡量标准。管理层使用这些非GAAP衡量标准作为业绩衡量标准，以评估公司的整体财务业绩和流动性。这些
指标不是，也不应被视为适用的GAAP指标的替代品，并且可能不同于其他公司使用的同名指标。
定义-调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
本公司将经调整的EBITDA定义为净收益，不包括利息支出、所得税、折旧和摊销费用的拨备或收益、其他
收入和费用、重组费用、减值费用或冲销、战略重组成本和某些其他收益或费用。调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA占净销售额的百分比。本公司相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率提供了盈利能力和盈利能力的相关衡量标准。该公司认为，这些财务指标剔除了其认为不能代表其核心业务的某些项目，有助于评估不同时期的经营业绩。调整后的EBITDA在计算业务部门时，被定义为GAAP营业收入，不包括折旧和摊销费用、重组费用、减值费用或冲销，以及某些其他收益或费用。
定义-调整后每股收益
稀释后每股收益加上重组费用、减值费用或冲销、战略重组成本，不包括所得税估值的变化
津贴和某些其他收益或费用。调整后每股收益是衡量整体业绩的指标，不包括非现金减值费用、与重组活动相关的成本以及某些其他收益或费用。
定义--净债务
一年内到期的债务和长期债务减去现金和现金等价物的总和。净债务是在考虑了手头现金余额后公司债务状况的一个指标。
定义-自由现金流
自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去不动产、厂房和设备的支出。自由现金流是指在可用于战略资本决策的期间内从运营中产生的现金。
定义-恒定货币
恒定货币使用与用于折算上一期间财务数据的汇率相同的外币汇率将某一期间的海外业务财务数据折算为美元。这一指标为我们的业绩提供了更一致的指标，而不受外币汇率波动的影响。
4
前瞻性非公认会计准则财务指标
该公司2023财年的指导包括调整后的EBITDA，如上所述，这是一项非公认会计准则的财务指标。调整后的EBITDA的2023财年全年指引基于公司对利息支出约为2,000万至2,100万美元的估计，所得税拨备约为2,700万至3,100万美元，以及折旧和摊销费用约为5,500万至5,700万美元。
调整后的EBITDA还不包括某些现金和非现金支出或收益。该等开支及收益可能相当可观，包括重组开支(包括遣散费及工厂合并及搬迁开支)、减值费用及若干其他项目。2023财年前9个月的这些支出和收益显示在第9页。由于这些项目的可见性和不可预测性较低，因此无法获得2023财年剩余时间这些支出和收益的估计。
5
摩丁制造公司
合并业务报表(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
净销售额
|
$
|
560.0
|
$
|
502.2
|
$
|
1,679.8
|
$
|
1,475.7
|
||||||||
|
销售成本
|
462.4
|
427.6
|
1,402.6
|
1,261.6
|
||||||||||||
|
毛利
|
97.6
|
74.6
|
277.2
|
214.1
|
||||||||||||
|
销售、一般和行政费用
|
58.0
|
50.3
|
173.1
|
161.6
|
||||||||||||
|
重组费用
|
0.1
|
2.1
|
2.2
|
3.0
|
||||||||||||
|
减值费用(冲销)-净额
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||
|
资产出售损失
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
||||||||||||
|
营业收入
|
39.5
|
79.4
|
101.9
|
98.6
|
||||||||||||
|
利息支出
|
(5.9
|
)
|
(3.8
|
)
|
(14.7
|
)
|
(11.8
|
)
|
||||||||
|
其他费用-净额
|
(0.4
|
)
|
(1.1
|
)
|
(4.1
|
)
|
(1.6
|
)
|
||||||||
|
所得税前收益
|
33.2
|
74.5
|
83.1
|
85.2
|
||||||||||||
|
所得税拨备
|
(8.5
|
)
|
(0.1
|
)
|
(19.8
|
)
|
(7.4
|
)
|
||||||||
|
净收益
|
24.7
|
74.4
|
63.3
|
77.8
|
||||||||||||
|
可归因于非控股权益的净收益
|
(0.2
|
)
|
(0.3
|
)
|
(0.1
|
)
|
(1.0
|
)
|
||||||||
|
莫丁的净收益
|
$
|
24.5
|
$
|
74.1
|
$
|
63.2
|
$
|
76.8
|
||||||||
|
摩丁股东应占每股净收益-稀释后
|
$
|
0.46
|
$
|
1.41
|
$
|
1.20
|
$
|
1.46
|
||||||||
|
加权平均流通股-稀释
|
52.9
|
52.4
|
52.7
|
52.5
|
||||||||||||
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位：百万)
|
2022年12月31日
|
March 31, 2022
|
|||||||
|
资产
|
||||||||
|
现金和现金等价物
|
$
|
82.2
|
$
|
45.2
|
||||
|
应收贸易账款
|
347.4
|
367.5
|
||||||
|
盘存
|
313.6
|
281.2
|
||||||
|
其他流动资产
|
64.6
|
63.7
|
||||||
|
流动资产总额
|
807.8
|
757.6
|
||||||
|
财产、厂房和设备--净额
|
301.0
|
315.4
|
||||||
|
无形资产--净额
|
82.8
|
90.3
|
||||||
|
商誉
|
164.8
|
168.1
|
||||||
|
递延所得税
|
25.6
|
27.2
|
||||||
|
其他非流动资产
|
65.0
|
68.4
|
||||||
|
总资产
|
$
|
1,447.0
|
$
|
1,427.0
|
||||
|
负债和股东权益
|
||||||||
|
一年内到期的债务
|
$
|
30.9
|
$
|
29.4
|
||||
|
应付帐款
|
302.2
|
325.8
|
||||||
|
其他流动负债
|
132.8
|
139.3
|
||||||
|
流动负债总额
|
465.9
|
494.5
|
||||||
|
长期债务
|
358.9
|
348.4
|
||||||
|
其他非流动负债
|
120.7
|
126.0
|
||||||
|
总负债
|
945.5
|
968.9
|
||||||
|
总股本
|
501.5
|
458.1
|
||||||
|
负债和权益总额
|
$
|
1,447.0
|
$
|
1,427.0
|
||||
6
摩丁制造公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
|
截至12月31日的9个月，
|
||||||||
|
2022
|
2021
|
|||||||
|
经营活动的现金流：
|
||||||||
|
净收益
|
$
|
63.3
|
$
|
77.8
|
||||
|
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
|
||||||||
|
折旧及摊销
|
40.7
|
40.4
|
||||||
|
减值费用(冲销)-净额
|
-
|
(55.7
|
)
|
|||||
|
资产出售损失
|
-
|
6.6
|
||||||
|
基于股票的薪酬费用
|
5.0
|
4.7
|
||||||
|
递延所得税
|
(0.9
|
)
|
(4.7
|
)
|
||||
|
其他-网络
|
4.0
|
2.0
|
||||||
|
经营性资产和负债变动情况：
|
||||||||
|
应收贸易账款
|
5.4
|
5.8
|
||||||
|
盘存
|
(40.0
|
)
|
(66.6
|
)
|
||||
|
应付帐款
|
(9.3
|
)
|
24.9
|
|||||
|
其他资产和负债
|
(0.3
|
)
|
(27.8
|
)
|
||||
|
经营活动提供的净现金
|
67.9
|
7.4
|
||||||
|
投资活动产生的现金流：
|
||||||||
|
不动产、厂房和设备支出
|
(35.2
|
)
|
(30.7
|
)
|
||||
|
处置资产的收益(支付)
|
0.1
|
(7.6
|
)
|
|||||
|
其他-网络
|
(0.1
|
)
|
(3.4
|
)
|
||||
|
用于投资活动的现金净额
|
(35.2
|
)
|
(41.7
|
)
|
||||
|
融资活动的现金流：
|
||||||||
|
债务净增加
|
12.0
|
51.7
|
||||||
|
其他-网络
|
(4.6
|
)
|
(1.5
|
)
|
||||
|
融资活动提供的现金净额
|
7.4
|
50.2
|
||||||
|
汇率变动对现金的影响
|
(3.1
|
)
|
(0.7
|
)
|
||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加
|
37.0
|
15.2
|
||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金--期初
|
45.4
|
46.1
|
||||||
|
现金、现金等价物和受限现金--期末
|
$
|
82.4
|
$
|
61.3
|
||||
7
摩丁制造公司
分部经营业绩(未经审计)
(单位：百万)
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
净销售额：
|
||||||||||||||||
|
气候变化解决方案
|
$
|
248.6
|
$
|
227.3
|
$
|
748.9
|
$
|
651.0
|
||||||||
|
性能技术
|
317.8
|
282.0
|
952.1
|
849.9
|
||||||||||||
|
细分市场合计
|
566.4
|
509.3
|
1,701.0
|
1,500.9
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(6.4
|
)
|
(7.1
|
)
|
(21.2
|
)
|
(25.2
|
)
|
||||||||
|
净销售额
|
$
|
560.0
|
$
|
502.2
|
$
|
1,679.8
|
$
|
1,475.7
|
||||||||
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利：
|
$’s
|
销售额的百分比
|
$’s
|
销售额的百分比
|
$’s
|
销售额的百分比
|
$’s
|
销售额的百分比
|
||||||||||||||||||||||||
|
气候变化解决方案
|
$
|
54.8
|
22.0
|
%
|
$
|
41.9
|
18.4
|
%
|
$
|
162.5
|
21.7
|
%
|
$
|
110.4
|
17.0
|
%
|
||||||||||||||||
|
性能技术
|
43.0
|
13.5
|
%
|
32.9
|
11.7
|
%
|
115.2
|
12.1
|
%
|
102.6
|
12.1
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
细分市场合计
|
97.8
|
17.3
|
%
|
74.8
|
14.7
|
%
|
277.7
|
16.3
|
%
|
213.0
|
14.2
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(0.2
|
)
|
-
|
(0.2
|
)
|
-
|
(0.5
|
)
|
-
|
1.1
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利
|
$
|
97.6
|
17.4
|
%
|
$
|
74.6
|
14.9
|
%
|
$
|
277.2
|
16.5
|
%
|
$
|
214.1
|
14.5
|
%
|
||||||||||||||||
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
营业收入：
|
||||||||||||||||
|
气候变化解决方案
|
$
|
30.2
|
$
|
16.8
|
$
|
89.9
|
$
|
41.4
|
||||||||
|
性能技术
|
17.4
|
66.1
|
41.1
|
83.9
|
||||||||||||
|
细分市场合计
|
47.6
|
82.9
|
131.0
|
125.3
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(8.1
|
)
|
(3.5
|
)
|
(29.1
|
)
|
(26.7
|
)
|
||||||||
|
营业收入
|
$
|
39.5
|
$
|
79.4
|
$
|
101.9
|
$
|
98.6
|
||||||||
8
摩丁制造公司
调整后的财务结果(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
净收益
|
$
|
24.7
|
$
|
74.4
|
$
|
63.3
|
$
|
77.8
|
||||||||
|
利息支出
|
5.9
|
3.8
|
14.7
|
11.8
|
||||||||||||
|
所得税拨备
|
8.5
|
0.1
|
19.8
|
7.4
|
||||||||||||
|
折旧及摊销费用
|
13.4
|
13.8
|
40.7
|
40.4
|
||||||||||||
|
其他费用-净额
|
0.4
|
1.1
|
4.1
|
1.6
|
||||||||||||
|
重组费用(a)
|
0.1
|
2.1
|
2.2
|
3.0
|
||||||||||||
|
减值费用(冲销)-净额(b)
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||
|
资产出售损失(c)
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
||||||||||||
|
环境收费(d)
|
0.3
|
-
|
1.8
|
3.6
|
||||||||||||
|
战略重组与汽车行业退出成本(e)
|
-
|
1.2
|
-
|
5.6
|
||||||||||||
|
调整后的EBITDA
|
$
|
53.3
|
$
|
39.3
|
$
|
146.6
|
$
|
102.1
|
||||||||
|
摩丁股东应占每股净收益-稀释后
|
$
|
0.46
|
$
|
1.41
|
$
|
1.20
|
$
|
1.46
|
||||||||
|
重组费用(a)
|
-
|
0.04
|
0.04
|
0.05
|
||||||||||||
|
减值费用(冲销)-净额(b)
|
-
|
(1.01
|
)
|
-
|
(0.94
|
)
|
||||||||||
|
资产出售损失(c)
|
-
|
-
|
-
|
0.13
|
||||||||||||
|
环境收费(d)
|
0.01
|
-
|
0.03
|
0.07
|
||||||||||||
|
战略重组与汽车行业退出成本(e)
|
-
|
0.03
|
-
|
0.11
|
||||||||||||
|
债务修改费(f)
|
0.01
|
-
|
0.01
|
-
|
||||||||||||
|
课税估值免税额(g)
|
-
|
(0.16
|
)
|
-
|
(0.22
|
)
|
||||||||||
|
调整后每股收益
|
$
|
0.48
|
$
|
0.31
|
$
|
1.28
|
$
|
0.66
|
||||||||
| (a) |
重组费用主要包括与目标裁员相关的员工遣散费和设备转移成本。2023财年和2022财年前9个月与重组费用相关的税收优惠为30万美元。
|
| (b) |
2022财年的净减值逆转主要与该公司的液体冷却汽车业务有关。于2022财政年度第三季度，本公司与潜在买家终止出售业务的协议，本公司将其先前减值的长期资产重新计量至(I)账面价值或(Ii)公允价值中的较低者。因此，该公司在2022财年第三季度录得5720万美元的减值冲销。年初至今，这项减值回拨部分被与持有待售资产有关的减值费用净额所抵销。与2022财年第三季度和前九个月的净减值冲销相关的税费
分别为430万美元和610万美元。
|
| (c) |
该公司出售其在奥地利的风冷汽车业务于2021年4月30日完成。作为出售的结果，公司在2022财年第一季度录得660万美元的销售亏损。没有与这笔交易相关的税务影响。
|
| (d) |
环境费用，包括相关的法律费用，被记录为公司的SG&A费用，与以前拥有的美国制造设施有关。
|
| (e) |
2022财年的金额包括公司记录的与公司战略重组和汽车业退出战略相关的成本。在2022财年的前九个月，公司记录了总计310万美元的SG&A费用，涉及招聘新的高级管理人员和公司实施80/20。此外，公司还记录了与审查其汽车业务的战略替代方案相关的250万美元成本，包括准备出售业务的成本。这些成本主要记录为SG&A费用，包括会计、法律和IT专业服务。在2022财年的前9个月，没有与战略重组或汽车退出战略成本相关的税收
福利。
|
| (f) |
2022年10月，该公司修改并延长了其在美国的主要债务协议，该协议规定了为期5年的循环信贷安排和定期贷款。在信贷协议修改方面，公司在2023财年第三季度记录了70万美元的成本作为利息支出。没有与这些成本相关的税收优惠。
|
| (g) |
在2022财年，该公司逆转了意大利、中国和荷兰递延税项资产的估值免税额。该等冲销部分被中国其他递延税项资产的估值拨备所抵销。因此，在截至2021年12月31日的三个月和九个月内，公司分别录得总计820万美元和1140万美元的净所得税优惠。
|
9
摩丁制造公司
分部调整后的财务结果(未经审计)
(单位：百万)
|
截至2022年12月31日的三个月
|
截至2021年12月31日的三个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
气候
解决方案
|
性能
技术
|
公司和
淘汰
|
总计
|
气候
解决方案
|
性能
技术
|
公司和
淘汰
|
总计
|
|||||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$
|
30.2
|
$
|
17.4
|
$
|
(8.1
|
)
|
$
|
39.5
|
$
|
16.8
|
$
|
66.1
|
$
|
(3.5
|
)
|
$
|
79.4
|
||||||||||||||
|
折旧及摊销费用
|
5.2
|
8.1
|
0.1
|
13.4
|
5.6
|
7.8
|
0.4
|
13.8
|
||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(a)
|
-
|
0.1
|
-
|
0.1
|
1.5
|
0.6
|
-
|
2.1
|
||||||||||||||||||||||||
|
减值费用(冲销)-净额(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(57.2
|
)
|
||||||||||||||||||||||
|
环境收费(a)
|
-
|
-
|
0.3
|
0.3
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
战略重组与汽车行业
退出成本(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.2
|
1.2
|
||||||||||||||||||||||||
|
调整后的EBITDA
|
$
|
35.4
|
$
|
25.6
|
$
|
(7.7
|
)
|
$
|
53.3
|
$
|
23.9
|
$
|
17.3
|
$
|
(1.9
|
)
|
$
|
39.3
|
||||||||||||||
|
净销售额
|
$
|
248.6
|
$
|
317.8
|
$
|
(6.4
|
)
|
$
|
560.0
|
$
|
227.3
|
$
|
282.0
|
$
|
(7.1
|
)
|
$
|
502.2
|
||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率
|
14.2
|
%
|
8.1
|
%
|
9.5
|
%
|
10.5
|
%
|
6.1
|
%
|
7.8
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的9个月
|
截至2021年12月31日的9个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
气候
解决方案
|
性能
技术
|
公司和
淘汰
|
总计
|
气候
解决方案
|
性能
技术
|
公司和
淘汰
|
总计
|
|||||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$
|
89.9
|
$
|
41.1
|
$
|
(29.1
|
)
|
$
|
101.9
|
$
|
41.4
|
$
|
83.9
|
$
|
(26.7
|
)
|
$
|
98.6
|
||||||||||||||
|
折旧及摊销费用
|
16.0
|
23.9
|
0.8
|
40.7
|
17.4
|
21.9
|
1.1
|
40.4
|
||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(a)
|
0.3
|
1.9
|
-
|
2.2
|
1.7
|
1.3
|
-
|
3.0
|
||||||||||||||||||||||||
|
减值费用(冲销)-净额(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0.3
|
(56.0
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||||||||||||||
|
资产出售损失(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
6.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
环境收费(a)
|
-
|
-
|
1.8
|
1.8
|
-
|
-
|
3.6
|
3.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
战略重组与汽车行业
退出成本(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5.6
|
5.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
调整后的EBITDA
|
$
|
106.2
|
$
|
66.9
|
$
|
(26.5
|
)
|
$
|
146.6
|
$
|
60.8
|
$
|
51.1
|
$
|
(9.8
|
)
|
$
|
102.1
|
||||||||||||||
|
净销售额
|
$
|
748.9
|
$
|
952.1
|
$
|
(21.2
|
)
|
$
|
1,679.8
|
$
|
651.0
|
$
|
849.9
|
$
|
(25.2
|
)
|
$
|
1,475.7
|
||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率
|
14.2
|
%
|
7.0
|
%
|
8.7
|
%
|
9.3
|
%
|
6.0
|
%
|
6.9
|
%
|
||||||||||||||||||||
| (a) |
有关重组费用和其他调整的信息，请参阅上一页调整后的EBITDA对账。
|
净债务(未经审计)
(单位：百万)
|
2022年12月31日
|
March 31, 2022
|
|||||||
|
一年内到期的债务
|
$
|
30.9
|
$
|
29.4
|
||||
|
长期债务
|
358.9
|
348.4
|
||||||
|
债务总额
|
389.8
|
377.8
|
||||||
|
减去：现金和现金等价物
|
82.2
|
45.2
|
||||||
|
净债务
|
$
|
307.6
|
$
|
332.6
|
||||
10
摩丁制造公司
自由现金流(未经审计)
(单位：百万)
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日的9个月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
经营活动提供的净现金
|
$
|
11.8
|
$
|
26.4
|
$
|
67.9
|
$
|
7.4
|
||||||||
|
不动产、厂房和设备支出
|
(12.2
|
)
|
(10.3
|
)
|
(35.2
|
)
|
(30.7
|
)
|
||||||||
|
自由现金流
|
$
|
(0.4
|
)
|
$
|
16.1
|
$
|
32.7
|
$
|
(23.3
|
)
|
||||||
净销售额--不变货币(未经审计)
(单位：百万)
|
截至12月31日的三个月，
|
||||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
净销售额
|
汇率的影响
变化
|
净销售额-
不变货币
|
净销售额
|
|||||||||||||
|
气候变化解决方案
|
$
|
248.6
|
$
|
13.7
|
$
|
262.3
|
$
|
227.3
|
||||||||
|
性能技术
|
317.8
|
16.5
|
334.3
|
282.0
|
||||||||||||
|
细分市场合计
|
566.4
|
30.2
|
596.6
|
509.3
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(6.4
|
)
|
-
|
(6.4
|
)
|
(7.1
|
)
|
|||||||||
|
净销售额
|
$
|
560.0
|
$
|
30.2
|
$
|
590.2
|
$
|
502.2
|
||||||||
11
资料来源：摩丁制造公司
凯瑟琳·鲍尔斯
(262) 636-1687
邮箱：kathen.t.power@modine.com
12