诺华2022年第四季度和全年简明财务报告——补充数据

索引
页面
集团和分部的经营业绩
群组
3
创新药物
8
Sandoz
14
现金流和集团资产负债表
16
创新评论
19
简明合并财务报表
合并损益表
22
综合收益合并报表
24
合并资产负债表
25
权益变动合并报表
26
合并现金流量表
28
简明合并财务报表附注，包括法律诉讼最新情况
30
补充信息
50
核心成果
国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账
52
群组
54
创新药物
56
Sandoz
57
企业
58
附加信息
2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和流向的自由现金
排除2021年罗氏投资撤资的影响
58
净负债的简明合并变动
60
股票信息/自由现金流
61
货币波动的影响
63
免责声明
66


2


小组
关键人物
第四季度
不包括罗氏投资的影响2
已报告
Q4 2022
百万美元
Q4 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
Q4 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
向第三方的净销售额
12 690
13 229
-4
3
13 229
-4
3
分部营业收入
2 218
2 854
-22
-13
2 854
-22
-13
企业收入和支出，净额
-269
-292
8
2
-292
8
2
营业收入
1 949
2 562
-24
-14
2 562
-24
-14
占净销售额的百分比
15.4
19.4
19.4
联营公司的（亏损）/收入
-3
2
nm
nm
14 621
nm
nm
利息支出
-219
-206
-6
-8
-206
–  6
-8
其他财务收入和支出
14
-42
nm
nm
-26
nm
nm
所得税
-275
-645
57
50
-645
57
50
净收入
1 466
1 671
-12
2
16 306
-91
-90
每股基本收益（美元）
0.69
0.75
-8
7
7.29
-91
-89
来自经营活动的净现金流量
4 111
3 884
6
3 884
6
自由现金流 1
3 552
3 027
17
3 027
17
核心 1
核心营业收入
4 030
3 819
6
15
3 819
6
15
占净销售额的百分比
31.8
28.9
28.9
核心净收入
3 251
3 044
7
17
3 135
4
14
每股核心基本收益（美元）
1.52
1.36
12
23
1.40
9
19
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则指标的解释可在第50页找到。除非另有说明， 本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
2 2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和免费 现金流，以排除2021年撤资罗氏投资的影响，可在简明财务报告第58页上找到 。自由现金流影响代表 在2021年第一季度从罗氏获得的与其 2020年净收入分配相关的股息。
nm = 没有意义
3
全年
不包括罗氏投资的影响2
已报告
2022 财年
百万美元
2021 财年
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
2021 财年
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
向第三方的净销售额
50 545
51 626
-2
4
51 626
–  2
4
分部营业收入
10 234
12 288
-17
-8
12 288
-17
-8
企业收入和支出，净额
-1 037
-599
-73
-84
-599
-73
-84
营业收入
9 197
11 689
-21
-13
11 689
-21
-13
占净销售额的百分比
18.2
22.6
22.6
联营公司的（亏损）/收入
-9
-2
nm
nm
15 339
nm
nm
利息支出
-837
-811
-3
-5
-811
–  3
-5
其他财务收入和支出
20
-96
nm
nm
-80
nm
nm
所得税
-1 416
-2 119
33
25
-2 119
33
25
净收入
6 955
8 661
-20
-9
24 018
-71
-67
每股基本收益（美元）
3.19
3.86
-17
-7
10.71
-70
-66
来自经营活动的净现金流量
14 236
14 549
-2
15 071
-6
自由现金流 1
11 945
12 760
-6
13 282
-10
核心 1
核心营业收入
16 665
16 588
0
8
16 588
0
8
占净销售额的百分比
33.0
32.1
32.1
核心净收入
13 352
13 099
2
11
14 094
-5
3
每股核心基本收益（美元）
6.12
5.84
5
14
6.29
-3
6
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则指标的解释可在第50页找到。除非另有说明， 本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
2 2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和免费 现金流，以排除2021年撤资罗氏投资的影响，可在简明财务报告第58页上找到 。自由现金流影响代表 在2021年第一季度从罗氏获得的与其 2020年净收入分配相关的股息。
nm = 没有意义
4
策略更新
我们的重点
2022年，诺华公布了一项新的重点战略，我们向 “纯粹的” 创新药物业务转型。我们明确专注于五个核心治疗 领域（心血管、免疫学、神经科学、实体瘤和血液学），其中每个领域都有 多个重要的市场内和管道资产，可解决 沉重的疾病负担并具有巨大的增长潜力。除了两个成熟的 技术平台（化学和生物疗法）外，还有三个新兴平台（基因 和细胞疗法、放射性配体疗法和xRNA）被优先考虑 继续投资于新的研发能力和制造规模。从地理上讲，我们 专注于在我们的优先地区——美国、中国、德国和日本——实现增长。
我们的优先事项
1. 加速增长：重新关注提供高价值药物 (NME)，专注于卓越推出， 在我们的核心治疗领域拥有丰富的产品线。
2。实现回报：继续实现卓越运营并改善财务状况。诺华 在资本配置方法上保持纪律严明，以股东为中心， 可产生大量现金，强大的资本结构支持持续的 灵活性。
3。加强基础：释放员工的力量，扩展数据科学和技术，继续 与社会建立信任。
桑多斯计划分拆业务
计划中的分拆计划将在2023年下半年进行。交易的完成 受某些条件的约束，包括与劳资委员会和员工 代表的协商（视需要而定）、一般市场状况、税收裁决和意见、 董事会的最终认可和符合瑞士公司 法的股东批准。预计该交易对诺华来说将实现税收中立。
金融
第四季度
净销售额
第四季度的净销售额为127亿美元（-4％，+3％cc），这得益于销量 增长10个百分点，部分被3个百分点的价格下跌和4个百分点的仿制竞争的负面影响所抵消。
企业收入和支出，净额
企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，支出为2.69亿美元，而2021年第四季度的支出为2.92亿美元，这主要是由于去年对并购交易准备金的调整 部分被重组成本上涨和诺华风险投资基金捐款减少所抵消。
营业收入
营业收入为19亿美元（-24％，-14% cc），这主要是由于重组 成本增加（6亿美元），这主要与之前宣布的精简组织模式的实施有关。营业收入利润率为 净销售额的15.4％，下降了4.0个百分点（-3.2个百分点cc）。
核心营业收入为40亿美元（+6％，+15％ cc），这得益于销售额的提高和 生产率的提高，包括先前宣布的精简 组织模式带来的初步节省。核心营业收入利润率为净销售额的31.8％， 增长了2.9个百分点（+3.5个百分点cc）。
联营公司的收入
联营公司的收入在第四季度亏损300万美元 ，而去年同期的收入为146亿美元，联营公司的核心收入在第四季度亏损300万美元，而去年同期的收入 为9300万美元。这些下降是由于我们在罗氏的 投资被撤资，该投资于2021年第四季度结束，确认了146亿美元的收益。
5
利息支出和其他财务收入/支出
利息支出为2.19亿美元，与上一年 大致持平。其他财务收入和支出为1400万美元，而上一年度的支出为2600万美元，核心其他财务收入和 支出为5400万美元，而上一季度的支出为2400万美元 ，因为更高的利息收入仅被货币 损失部分抵消。
所得税
第四季度的税率为15.8％，而去年同期为3.8％。 当前和去年第四季度的税率包括一项有利的调整 ，以调整估计的全年税率，该税率低于先前的估计。 上一季度的税率下降是由于出售我们在罗氏的投资时确认的撤资收益 的影响，部分被不确定的税收 头寸和上一年度项目所抵消。
为了便于比较，不包括这些影响，上一年的税率将为15.9％， 与本年度的15.8％大致一致。
核心税率（核心税占税前核心收入的百分比）为15.8％ ，而去年为14.9％。调整全年核心税率 的影响对本年度和上一年度的核心税率都产生了有利影响， 该税率低于先前的估计。
净收益、每股收益和自由现金流
净收入为15亿美元（-91％，-90% cc），受罗氏上一年收入146亿美元的影响。不包括罗氏收入的影响，净收入增长了2％ （cc）。每股收益为0.69美元（-91%，-89% cc）。不包括罗氏收入的影响，每股收益 增长了7％（cc）。
核心净收入为33亿美元（+4％，+14％cc），主要由核心 营业收入的增长所推动，但罗氏核心收入的损失部分抵消了这一增长。不包括罗氏核心收入的影响 ，核心净收入增长了+17％（cc）。核心每股收益为1.52美元（+9％， +19% cc），这得益于加权平均已发行股票数量的降低。不包括罗氏核心收入的影响，核心每股收益增长了23％（cc）。
自由现金流为36亿美元（+17％），这主要是由经营活动产生的净现金流增加和无形资产购买减少所致。
全年
净销售额
全年净销售额为505亿美元（-2％，+4％cc），这得益于销量增长 11个百分点，部分被4个百分点的价格下跌和 仿制竞争的负面影响3个百分点所抵消。
企业收入和支出，净额
企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，支出为10亿美元，而2021年的支出为5.99亿美元，这主要是由于重组成本增加、诺华风险投资基金的出资 减少以及与知识产权相关的或有应收账款公允价值调整 的上一年度收入，部分被上一年准备金调整所抵消 关于并购交易。
营业收入
营业收入为92亿美元（-21％，-13% cc），这主要是由于重组增加 （12亿美元），这主要与实施先前宣布的 精简组织模式、减值增加（10亿美元）和撤资 收益（6亿美元）减少有关。营业收入利润率为净销售额的18.2％， 下降了4.4个百分点（-3.8个百分点cc）。
核心营业收入为167亿美元（0%，+8% cc），这得益于销售额的增长， 部分被研发投资的增加所抵消。核心营业收入利润率为 净销售额的33.0％，增长了0.9个百分点（+1.3个百分点cc）。
6
联营公司的收入
联营公司的收入为亏损900万美元，而上年的收入 为153亿美元，联营公司的核心收入为亏损900万美元，而去年同期的收入为9.93亿美元。这些 的减少是由于我们在罗氏的投资被撤资，该投资于2021年第四季度结束，确认了146亿美元的收益。
利息支出和其他财务收入/支出
利息支出为8.37亿美元，与上一年 大致持平。其他财务收入和支出为2000万美元，而去年的 支出为8000万美元，这是因为较高的利息收入被财务费用和货币损失部分抵消。核心其他财务收入和支出 的收入为1.41亿美元，而去年的支出为4100万美元 ，因为更高的利息收入仅被货币损失部分抵消。
所得税
税率为16.9％，而去年同期为8.1％。去年， 税率受到罗氏联营公司的收入（包括2021年12月出售我们在罗氏的投资时确认的 撤资收益）、 不确定税收状况和上一年度项目增加的影响。
为了便于比较，不包括这些影响，上一年的税率将为 16.8％，与本年度的16.9％大致持平。
核心税率（核心税占税前核心收入的百分比）为16.3％ ，而去年为15.8％。为了便于比较，不包括 关联公司（2021年12月剥离）的罗氏收入，上一年度的核心税率将为16.7％，而本年度为16.3％，这主要是核心利润结构变化的结果 。
净收益、每股收益和自由现金流
净收入为70亿美元（-71％，-67% cc），受罗氏上一年度收入的影响。不包括罗氏收入的影响，净收入下降了-9％（cc）。每股收益为 3.19 美元（-70%，-66% cc）。不包括罗氏收入的影响，每股收益下降了-7％（cc）。
核心净收入为134亿美元（-5%，+3% cc），原因是核心营业收入的增长 被罗氏核心收入的损失部分抵消。不包括罗氏 核心收入的影响，核心净收入增长了11％（cc）。核心每股收益为6.12美元（-3%，+6% cc）， 得益于已发行股票的加权平均数量降低。不包括罗氏核心收入的 影响，核心每股收益增长了+14％（cc）。
自由现金流为119亿美元（-10％），这主要是由于经营活动产生的净现金流减少和撤资收益减少，但不动产、厂房和设备购买量的减少部分抵消了 。
7
创新药物
2022 年第四季度百万美元
Q4 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
2022 财年
百万美元
2021 财年
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
净销售额
10 360
10 704
-3
3
41 296
41 995
–  2
4
营业收入
1 945
2 468
-21
-12
8 786
10 688
-18
-9
占净销售额的百分比
18.8
23.1
21.3
25.5
核心营业收入
3 768
3 596
5
14
15 237
15 215
0
8
占净销售额的百分比
36.4
33.6
36.9
36.2
第四季度
净销售额
净销售额为104亿美元（-3%，+3% cc），销量为增长贡献了11个百分点 。仿制药竞争的负面影响为5个百分点。 定价产生了 3 个百分点的负面影响，包括调整收入扣除所产生的大约 1 个百分点 点的影响 Cosentyx在美国，这与2022年的前几个季度有关。上一年合同制造从其他收入重新归类为销售额也对本季度的销售增长产生了负面影响 。不包括 合同制造业重新分类的影响，销售额将增长+4％（cc）。 在美国的销售额为42亿美元（+7％），在世界其他地区的销售额为62亿美元（-9％，+1％cc）。
销售增长主要是由以下国家的持续强劲表现推动的 恩特雷斯托 （13亿美元，+36％，+44％ cc）， Kesimpta（3.69亿美元，+151％，+157％ cc）， Pluvicto （1.79亿美元）和 基斯卡利 （3.57亿美元，+25％，+33％ cc），部分被主要针对 的仿制药竞争所抵消 Gilenya， Exjade和 Afinitor 和 Cosentyx 美国收入扣除调整情况。
在美国（42亿美元，增长7％），销售增长主要是由以下因素推动的 Kesimpta，Entresto和 Pluvicto，部分被仿制药竞争的影响所抵消，主要是 吉伦亚。在欧洲（34亿美元，-10%，-1% cc），销售额下降是由于 仿制药竞争加剧所致 Gilenya 和 Exjade，部分被增长所抵消 恩特雷斯托和 Kesimpta。新兴增长市场增长了7％（cc，-2％），其中中国的销售额为6亿美元 （-9%，+1% cc），其中 恩特雷斯托增长被基于数量的采购的影响所抵消 Diovan和 埃克斯福奇.
营业收入
营业收入为19亿美元（-21％，-12% cc），这得益于更高的重组 和减值，但毛利率的提高和销售与收购投资的减少部分抵消了这一点。 营业收入利润率为净销售额的18.8％，下降了4.3个百分点（按cc计算为-3.4个百分点）。
核心调整为18亿美元，主要是由于摊销、重组和 减值，而去年同期为11亿美元。与去年相比，核心调整增加 ，这主要是由于重组和减值增加，其中一部分 被或有对价调整所抵消。
核心营业收入为38亿美元（+5％，+14％cc），这主要得益于 毛利率的提高和销售与收购投资的减少。核心营业收入利润率为 净销售额的36.4％，增长了2.8个百分点（+3.5个百分点cc）。其他收入 占销售额的百分比增长了0.5个百分点 (cc)。销售的核心商品成本 占销售额的百分比下降了0.5个百分点 (cc)。核心研发费用 占净销售额的百分比下降了0.2个百分点 (cc)。核心销售和收购支出 占净销售额的百分比下降了2.0个百分点 (cc)。核心其他收入 和支出占净销售额的百分比使利润率提高了0.3个百分点 (cc)。
全年
净销售额
净销售额为413亿美元（-2%，+4% cc），销量为增长贡献了12个百分点 。仿制药竞争的负面影响为4个百分点。 定价的负面影响为 4 个百分点。美国的销售额为159亿美元（增长6％），在世界其他地区的销售额为254亿美元（-6％，+3％cc）。
销售增长主要是由以下方面持续强劲增长推动的 恩特雷斯托（46亿美元，+31％，+37％ cc）， Kesimpta（11亿美元，+194％，+200% cc）， 基斯卡利（12亿美元，+31％，+38％ cc）， Pluvicto（2.71 亿美元）和 Cosentyx
8
（48亿美元，+1％，+5% cc），部分被仿制药竞争所抵消，主要是 Gilenya, Afinitor/沃图比亚和 Gleevec/Glivec.
在美国（159亿美元 +6%），销售增长主要是由以下因素推动的 Entresto，Kesimpta和 Pluvicto, 部分被仿制药竞争对的影响所抵消 Afinitor/沃图比亚和 Gilenya。在欧洲（136亿美元，-9%，+1% cc）的销售增长是由以下因素推动的 Entresto，基斯卡利和 Kesimpta，部分被仿制药竞争的加剧所抵消 Gilenya。新兴成长型市场增长了2％（+9％cc），其中中国的销售额为29亿美元（+3％， +7％ cc） Cosentyx.
营业收入
营业收入为88亿美元（-18％，-9% cc），这得益于减值增加、 重组、撤资收益减少和研发费用增加，部分被 毛利率的提高所抵消。营业收入利润率为净销售额的21.3％，下降了4.2个百分点 个百分点（cc为-3.4个百分点）。
核心调整为65亿美元，主要是由于摊销、减值和 重组，而去年同期为45亿美元。与去年相比，核心调整增加 ，这主要是由于减值和重组增加。
核心营业收入为152亿美元（0%，+8% cc），这主要得益于毛利率的提高，部分被研发投资的增加所抵消。核心营业收入利润率为净销售额的36.9％，增长了0.7个百分点（+1.3个百分点cc）。 收入占销售额的百分比增长了0.1个百分点 (cc)。销售商品的核心成本 占销售额的百分比与上年持平。核心研发费用 占净销售额的百分比增加了0.2个百分点 (cc)。核心销售和收购支出 占净销售额的百分比下降了1.4个百分点 (cc)。核心其他收入 和支出占净销售额的百分比与上年持平。
产品评论（与第四季度业绩有关）
心血管
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
心血管
恩特雷斯托
1 291
949
36
44
4 644
3 548
31
37
Leqvio
42
4
nm
nm
112
12
nm
nm
总心血管
1 333
953
40
47
4 756
3 560
34
40
nm = 没有意义
恩特雷斯托 （12.91亿美元，+36％，+44% cc）持续以需求为导向的强劲增长， 患者在所有地区的份额都有所增加。指导方针位置 恩特雷斯托 作为 hfref 患者的首选 rasI 而不是 acei/arb。 恩特雷斯托对所有地区的这些患者采用以指导为导向的药物治疗的好处 。在美国， 恩特雷斯托被添加到 hfpeF 患者指南中的好处（LVEF 低于 正常）。在中国和日本， 恩特雷斯托除了心力衰竭患者的生长 外，高血压渗透率的增加也推动了体积的增长。据估计，大约有1000万患者正在接受治疗 恩特雷斯托。在美国，诺华正在与仿制药制造商提起ANDA诉讼。
Leqvio （4,200万美元）正在美国和其他市场推出，重点是患者 入职、消除准入障碍和加强医学教育。在美国， Leqvio在推出11个月后，76% 的患者在标签上或标签附近。 Leqvio在美国，已分配了唯一的医疗保健通用程序编码系统代码 （J-code）和平均销售价格。 Leqvio 是美国批准的第一种也是唯一一种降低低密度脂蛋白胆固醇的小干扰RNA (siRNA) 疗法 。 Leqvio现已在 70 个国家获得批准。诺华获得全球开发、制造 和商业化的权利 Leqvio根据与Alnylam Pharmicals签订的许可和合作协议。
9
免疫学
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
免疫学
Cosentyx
1 080
1 243
-13
-9
4 788
4 718
1
5
Xolair
323
373
-13
-3
1 365
1 428
-4
6
伊拉里斯
301
284
6
14
1 133
1 059
7
15
其他
1
nm
nm
全面免疫学
1 704
1 900
-10
-5
7 287
7 205
1
7
净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
nm = 没有意义
Cosentyx（10.8亿美元，-13%，-9% cc）主要地区的销量持续增长， 被美国收入扣除调整所抵消（主要是由于医疗补助患者组合高于预期 Medicaid 患者组合），后者与2022年前几个季度有关。除美国以外的销售额增长 +5% (cc)。自 2015 年首次获得批准以来， Cosentyx已证明其在五种全身性 炎症性疾病中的持续疗效和一致的安全性，已在全球治疗了超过96万名患者。在整年 中， Cosentyx全球增长了 +5% (cc)。
Xolair （3.23亿美元，-13％，-3% cc）的销售额下降，新兴增长市场 的增长被其他市场的销售减少所抵消。诺华共同推广 Xolair 在美国与基因泰克合作，将部分收入作为营业收入分成，但 没有记录任何美国销售额。
伊拉里斯（3.01亿美元，+6％，+14％ cc）在所有地区均持续增长。成长的贡献者 包括成人发作的斯蒂尔氏病适应症，以及美国和欧洲的其他 成人风湿病适应症，以及日本周期性发烧综合征适应症的强劲表现 。
神经科学
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
神经科学
Gilenya
346
656
-47
-44
2 013
2 787
-28
-24
Zolgensma
309
342
-10
-5
1 370
1 351
1
5
Kesimpta
369
147
151
157
1 092
372
194
200
Mayzent
99
81
22
28
357
281
27
32
Aimovig
59
59
0
9
218
215
1
11
其他
1
nm
nm
1
1
0
nm
全神经科学
1 182
1 286
-8
-4
5 051
5 007
1
5
nm = 没有意义
Gilenya （3.46亿美元，-47％，-44% cc）销售额下降，原因是仿制药压力主要集中在美国和欧洲。诺华正在美国就治疗方法 专利提起诉讼，在欧洲就给药方案专利提起诉讼，针对仿制药制造商。 2022 年 6 月，上诉法院裁定 Gilenya美国给药方案专利无效。诺华已向美国最高法院提交了一份请愿书，要求进一步审查 。
Zolgensma （3.09亿美元，-10%，-5% cc）销售额下降，原因是准入和报销决定的时机 ，以及某些市场去年患者推出的时间。季度 的季度销售额相对稳定，这反映出潜在市场现在主要是事件患者，已在大多数主要市场推出。 Zolgensma现已在 47 个国家/地区获得批准。
Kesimpta （3.69亿美元，+151％，+157％ cc）的销售增长得益于强劲的发布率、 准入和需求的增加。 Kesimpta 是一种靶向 B 细胞疗法，可以提供强大而持续的高疗效， 具有良好的安全性和耐受性，并且可以灵活地在家中自行给药 ，适用于广大的 RMS 患者。 Kesimpta现已在 80 个国家获得批准，接受治疗的患者超过 36,000 人。
Mayzent （9900万美元，增长22％，+28％cc）在主要地区的销售额均有所增长。尽管正在接受其他治疗，但多发性硬化症患者的销售额继续增长 ，但仍有进展迹象。 Mayzent是第一个，也是
10
在广大的 SPMS 患者群体中，只有经过研究并证明口服疾病改善疗法可以延缓疾病进展 。
Aimovig （5900万美元，美国除外，日本除外 0%，+9% cc）在欧洲和新兴 成长型市场的销售额增长（cc）。 Aimovig已在32个市场获得报销，已为全球超过75.9万名患者开处方。 诺华在德国达成了一项协议 Aimovig根据HER-MES 试验，作为一线预防性偏头痛治疗获得报销。
实体瘤
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
实体瘤
Tafinlar + Mekinist 1
465
458
2
8
1 770
1 693
5
11
基斯卡利
357
285
25
33
1 231
937
31
38
Votrient
103
139
-26
-21
474
577
-18
-13
Lutathera
128
115
11
15
471
475
-1
3
Piqray
112
87
29
30
373
329
13
14
Pluvicto
179
nm
nm
271
nm
nm
Tabrecta
36
27
33
35
133
90
48
48
实体瘤总数
1 380
1 111
24
30
4 723
4 101
15
21
1 大部分销售额为 Mekinist和 Tafinlar是组合疗法，但两者 都可以用作单一疗法
nm = 没有意义
Tafinlar +Mekinist （4.65亿美元，+2％，+8％cc）在BRAF+辅助黑色素瘤和NSCLC适应症的需求的推动下，所有地区的销售额均增长 ，同时维持了竞争激烈的BRAF+转移性黑色素瘤市场的需求。 Tafinlar + Mekinist仍然是 BRAF+ 黑色素瘤的全球靶向治疗领导者。
基斯卡利 （3.57亿美元，+25％，+33% cc）在所有地区的销售额都强劲增长，这要归功于 HR+/HER2-晚期乳腺癌的总体存活率和生活质量益处的认可度越来越高。 基斯卡利无论更年期状态、治疗路线、转移部位或数量、 内分泌耐药性或内分泌伴侣如何，MONALEESA 计划的所有三项III期试验都证明了总体存活益处。诺华正在美国与 仿制药制造商提起诉讼。
Votrient （1.03亿美元，-26%，-21% cc）销售额下降，原因是竞争加剧，尤其是转移性肾细胞癌中来自免疫肿瘤药物的 。
Lutathera （1.28亿美元，+11%，+15% cc）在所有地区的销售额均有所增长，全球约有 500 个中心积极治疗患者。
Piqray （1.12亿美元，+29％，+30％cc）的销售额主要在美国增长，这得益于 向与PIK3CA相关的过度增长频谱（PROS）的扩张。 Piqray 是专门为大约 40% 患有 PIK3CA 突变的 HR+/HER2-晚期乳腺癌患者开发的第一种也是唯一一种疗法，该突变与 预后较差有关。
Pluvicto （1.79亿美元）美国发射表现强劲，有160多个活跃中心。 Pluvicto是美国食品药品管理局批准的第一种也是唯一一种用于治疗 进行性、PSMA 阳性的转移性去势耐药性前列腺癌的放射配体疗法， 已经接受了其他抗癌疗法（ARPI 和紫杉烷类化疗）的治疗。
Tabrecta （3,600万美元，+33％，+35％ cc）的销售额主要在美国和欧洲增长，这是美国食品药品管理局批准的第一种专门靶向转移性非小细胞肺癌的 疗法，其突变会导致METexon 14跳过（meteX14）。
11
血液学
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
血液学
Promacta/Revolade
540
518
4
11
2 088
2 016
4
9
塔西格纳
475
508
-6
0
1 923
2 060
-7
-1
Jakavi
388
408
-5
8
1 561
1 595
-2
9
Kymriah
139
143
-3
5
536
587
-9
-2
Adakveo
51
43
19
19
194
164
18
19
Scemblix
52
7
nm
nm
149
7
nm
nm
其他
1
1
0
nm
总血液学
1 645
1 627
1
9
6 452
6 430
0
7
nm = 没有意义
Promacta/Revolade（5.4亿美元，+4％，+11% cc）在大多数地区都出现了增长，这得益于 二线持续性和慢性免疫性血小板减少症的使用量增加，以及 严重再生障碍性贫血的一线和/或二线治疗。
塔西格纳（4.75亿美元，-6％，0% cc）的销售额保持稳定（cc），美国、欧洲 和日本的销售额下降，但被新兴增长市场的增长所抵消。
Jakavi （3.88亿美元，-5％，+8% cc）销售额增长（cc），主要来自欧洲、新兴增长市场 和日本，这得益于骨髓纤维化和真性红细胞增多症 适应症的强劲需求。
Kymriah （1.39亿美元，-3％，+5％cc）在新兴增长市场和日本的销售额增长（cc）， 部分被美国和欧洲的下降所抵消，这是由于DLBCL需求减少，这主要是由竞争进入早期待遇线推动的 。
Adakveo（5100万美元，+19%，+19% cc）在全球范围内持续增长，迄今已惠及超过11,800名由镰状细胞病引起的血管闭塞性危机的患者。
Scemblix（5200万美元）继续强劲上市，这表明CML 的 需求量很高，尤其是以前接受过 2 种或更多酪氨酸激酶 抑制剂或 T315I 突变治疗的患者。2022 年 10 月，美国食品和药物管理局转换了 的加速批准 Scemblix获得全面批准，确认长期暴露后的临床益处。
其他推广品牌
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
其他推广品牌
Lucentis
398
508
-22
-12
1 874
2 160
-13
-4
Xiidra
145
134
8
8
487
468
4
4
Ultibro小组
113
148
-24
-13
479
584
-18
-9
Beovu
49
51
-4
7
203
186
9
18
其他呼吸系统
26
16
63
69
84
53
58
79
其他推广品牌总数
731
857
-15
-6
3 127
3 451
-9
-1
推广品牌总数 1
7 975
7 734
3
10
31 396
29 754
6
12
1 推广品牌总数是指其他推广品牌总数和所有治疗 领域品牌（血液学、实体瘤、免疫学、神经科学和心血管）的总和。
Lucentis 欧洲、日本和新兴增长市场 的销售额下降（3.98亿美元，-22％，-12% cc），这主要是由于竞争。
Xiidra （1.45亿美元，+8％，+8％ cc）的销售额增长主要来自美国，这要归功于有利的收入 扣除额。在美国，诺华正在与仿制药制造商提起ANDA诉讼。
12
终极一时 由于竞争，集团（1.13亿美元，-24%，-13% cc）的销售额下降主要集中在欧洲、新兴增长市场 。 Ultibro组包括 Ultibro Breezhaler, Seebri Breezhaler和 Onbrez Breezhaler.
Beovu 欧洲、新兴增长市场和 日本（4,900万美元，-4%，+7% cc）的销售额增长（cc），但部分被美国的下降所抵消。
知名品牌
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
知名品牌
桑多他丁
305
345
-12
-8
1 238
1 413
-12
-10
Galvus小组
209
278
-25
-16
859
1 092
-21
-12
Gleevec/Glivec
175
233
-25
-18
745
1 024
-27
-22
埃克斯福奇小组
159
197
-19
-12
743
901
-18
-12
Diovan小组
142
189
-25
-16
652
773
-16
-9
Afinitor/Votubia
106
174
-39
-32
512
938
-45
-41
Voltaren/Cataflam
81
97
-16
-4
334
373
-10
0
Zortress/Certican
80
110
-27
-18
329
431
-24
-14
Exjade/Jadenu
61
129
-53
-48
323
563
-43
-38
Neoral/Sandimmun (e)
74
89
-17
-6
310
368
-16
-8
合同制造
82
108
-24
-23
214
108
98
110
其他
911
1 021
-11
-6
3 641
4 257
-14
-9
老牌品牌总数
2 385
2 970
-20
-13
9 900
12 241
-19
-13
Sandostatin 由于持续的竞争 压力，包括美国以外的仿制药竞争，所有地区（3.05亿美元，-12％，-8% cc）均下跌。
Galvus 集团（2.09亿美元，-25％，-16% cc）在欧洲、日本和新兴成长型市场下跌。
Gleevec/Glivec （1.75亿美元，-25％，-18% cc）因仿制药竞争加剧而下跌。
Exforg 集团（1.59亿美元，-19%，-12% cc）在所有地区均下跌。
Diovan 由于仿制药竞争，集团（1.42亿美元，-25％，-16% cc）在新兴增长市场、欧洲和日本 下跌。
Afinitor/Votubia 受仿制药竞争的推动，美国和欧洲的跌幅为1.06亿美元，-39％，-32％cc）。
Voltaren/Cataflam （8100万美元，-16%，-4% cc）在新兴增长市场下跌。
Zortress/Certican （8000万美元，-27%，-18% cc）在美国和日本下跌。
Exjade/Jadenu （6100万美元，-53％，-48% cc）由于仿制药竞争的压力而下跌。
Neoral/Sandimmun (e) （7400万美元，-17％，-6％cc）下降的主要是日本和欧洲。
13
桑多兹
2022 年第四季度百万美元
Q4 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
2022 财年
百万美元
2021 财年
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
净销售额
2 330
2 525
-8
0
9 249
9 631
-4
4
营业收入
273
386
-29
-20
1 448
1 600
-10
-2
占净销售额的百分比
11.7
15.3
15.7
16.6
核心营业收入
391
528
-26
-18
1 903
2 064
-8
-1
占净销售额的百分比
16.8
20.9
20.6
21.4
第四季度
净销售额
山德士的净销售额为23亿美元（-8%，0% cc），销量为增长贡献了5个百分点 。定价的负面影响为5个百分点。上一年生物制药合同制造收入 的重新分类对销售产生了负面影响。不包括这种影响，山德士的整体销售额将增长+1％ (cc)。
欧洲的销售额为13亿美元（-7％，+3％cc），美国的销售额为4.29亿美元（-10％）， 在亚洲/非洲/大洋洲为3.87亿美元（-14％，-4％ cc），加拿大和拉美 美洲的销售额为2.25亿美元（+4％，+10％ cc）。除美国以外的销售额增长了3％（cc）。
零售额为17亿美元（-9%，-1% cc）。抗感染药物的总销售额为 3.29亿美元（-2%，+5% cc）。
生物制药的全球销售额增长至5.17亿美元（-7%，+3% cc），欧洲、加拿大和拉丁美洲的销售额增长 。
营业收入
营业收入为2.73亿美元（-29％，-20% cc），下降的主要原因是 由于投入成本的通货膨胀压力以及上一年里程碑收入的影响，销售和收购增加，毛利率降低。营业收入利润率为 净销售额的11.7％，下降了3.6个百分点（cc为-3.0个百分点）。
核心调整为1.18亿美元，包括5,400万美元的摊销。上一年 年度的核心调整为1.42亿美元，包括6100万美元的摊销。 与去年相比，核心调整的变化主要是由制造足迹变化产生的影响降低所致 。
核心营业收入为3.91亿美元（-26％，-18% cc），下降的主要原因是 由于投入成本的通货膨胀压力 、上一年里程碑收入的影响以及撤资收入的减少而导致的销售和收购增加，毛利率降低。 核心营业利润率为净销售额的16.8％，下降了4.1个百分点 （-3.8个百分点cc）。核心毛利率占销售额的百分比下降了1.5个百分点 (cc)。核心研发费用占净销售额的百分比增加了 0.2个百分点 (cc)。核心销售和收购支出占净销售额的百分比增加了 1.6个百分点 (cc)。核心其他收入和支出使利润率 下降了0.5个百分点（cc），这主要是由于撤资收入减少。
全年
净销售额
山德士的净销售额为92亿美元（-4%，+4% cc），销量为增长贡献了10个百分点 个百分点。定价产生了6个百分点的负面影响。
在销量增加和中标的推动下，欧洲的销售额为49亿美元（-7％，+4％cc），美国的销售额为18亿美元（-4％） ，亚洲/非洲/大洋洲的销售额为16亿美元（-3％，+6％ cc），加拿大和拉美 美洲的销售额为9.69亿美元（+11％，+15％ cc）。
零售额为68亿美元（-4%，+4% cc），除美国以外的所有地区均有所增长。 抗感染药物的总销售额为12亿美元（+2％，+10% cc）。
生物制药的全球销售额增长至21亿美元（-1%，+9% cc），所有地区的销售额均增长 。
14
营业收入
营业收入为14亿美元（-10％，-2% cc），下降的主要原因是 为推动销售增长而增加的销售和收购投资，以及投入 成本的通货膨胀压力，但销售额的增加部分抵消了这些压力。营业收入利润率为净销售额的15.7％ ，下降了0.9个百分点（cc为-1.0个百分点）。
核心调整为4.55亿美元，包括2.21亿美元的摊销。 上一年度的核心调整为4.64亿美元，其中包括2.36亿美元的摊销。
核心营业收入为19亿美元（-8%，-1% cc），下降的主要原因是 销售和收购的增加，部分被销售额的增加所抵消。核心营业利润率为 净销售额的20.6％，下降了0.8个百分点（-1.1个百分点cc）。由于 通货膨胀率和投入成本上升，核心毛利率占销售额的百分比下降了0.3个百分点 (cc)。核心研发费用占净销售额的百分比下降了0.5个百分点 (cc)。核心销售和收购支出增加了0.9个百分点 (cc)。核心其他收入和支出利润率下降了0.4个百分点（cc）。
15
集团现金流和资产负债表
现金流
第四季度
来自经营活动的净现金流为41亿美元，而去年同期为39亿美元。这一增长主要是由缴纳的 所得税减少和准备金支付额减少所推动的，部分被营运资金的不利变化所抵消。
用于投资活动的净现金流出为15亿美元，而上一季度的净现金流入量为46亿美元。
本季度现金流出是由9亿美元的有价证券、大宗商品和定期存款净购买 ；购买 不动产、厂房和设备4亿美元；以及购买无形资产 的3亿美元推动的。出售无形资产产生的1亿美元 现金流入部分抵消了这些现金流出。
在上一季度，投资活动产生的净现金流入为46亿美元 ，这得益于撤资我们在罗氏的投资所得的207亿美元；出售有价证券、大宗商品和 定期存款的7亿美元；出售无形资产、金融资产 以及不动产、厂房和设备所得的2亿美元。这些现金流入主要被 购买有价证券和定期存款的156亿美元现金流出部分抵消， 主要是由于我们撤资 对罗氏投资的部分收益进行了投资；收购和撤资业务3亿美元， 净额（包括以351美元的价格收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素业务百万美元）；10亿美元用于购买无形资产、金融资产 以及不动产、厂房和设备。
用于融资活动的净现金流出量为40亿美元，而上一季度的 为33亿美元。
本季度现金流出是由净国债 股票交易27亿美元和当前金融 债务净减少产生的12亿美元推动的。租赁负债和其他融资现金流的支付导致 净现金流出为1亿美元。
上一季度，用于融资活动的净现金流出为33亿美元，这得益于流动金融债务净减少24亿美元；到期时偿还以欧元计价的债券（名义金额为6亿欧元）为7亿美元；库存股净交易为1亿美元。 租赁负债的支付额为1亿美元。
自由现金流为36亿美元（+17％），而上一季度为30亿美元 ，这主要是由经营活动产生的净现金流增加和无形资产购买减少所致。
全年
来自经营活动的净现金流为142亿美元，而2021年为151亿美元。这一下降主要是由于营运资本的不利变化以及联营公司的股息减少（2021年包括我们在罗氏的投资中获得的5亿美元 股息，该股息在2021年第四季度被剥离），部分被缴纳的所得税减少和有利的套期保值业绩所抵消。
来自投资活动的净现金流入为15亿美元，而2021年为 42亿美元。
本年度的现金流入是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的47亿美元净收益推动的；出售无形资产、金融资产以及不动产、厂房和设备所得的5亿美元 。 购买 无形资产的15亿美元现金流出；12亿美元用于购买不动产、厂房和设备； 1亿美元用于购买金融资产；9亿美元用于收购 和撤资业务（主要是以8亿美元的价格收购Gyroscope Therapeutics Holdings plc），部分抵消了这些现金流入。
2021年，投资活动产生的净现金流入为42亿美元，这得益于我们撤资对罗氏的投资所得的207亿美元；出售有价证券、大宗商品和定期存款的23亿美元； 出售无形资产、金融资产和财产、 厂房和设备的14亿美元。购买有价证券和定期存款的164亿美元现金 流出部分抵消了这些现金流入，这主要是由于 撤资我们的 部分收益进行了投资
16
对罗氏的投资；16亿美元用于购买无形资产（包括 从百济神州旗下子公司获得许可的替雷利珠单抗的预付款）； 14亿美元用于购买不动产、厂房和设备； 收购和撤资业务，净额为6亿美元（包括以3.51亿美元的价格收购葛兰素史克 头孢菌素抗生素业务）；以及2亿美元用于购买金融资产。
用于融资活动的净现金流出量为206亿美元，而2021年 为163亿美元。
本年度的现金流出主要是由净国债 股票交易106亿美元；股息支付75亿美元；偿还两笔美元债券的总额为25亿美元 ；以及3亿美元的租赁负债支付。 这些现金流出部分被 流动金融债务净增加所产生的3亿美元现金流入所抵消。
2021年，用于融资活动的净现金流出为163亿美元，其中74亿美元用于支付股息；30亿美元用于净国库股 交易；35亿美元的流动金融债务净减少；22亿美元用于偿还两张以欧元计价的债券（名义金额为12.5亿欧元和6亿欧元），到期时用于偿还两张以欧元计价的债券（名义金额为12.5亿欧元和6亿欧元）。租赁负债和 其他融资现金流的支付导致净现金流出2亿美元。
自由现金流为119亿美元（-10%），而2021年为133亿美元 ，这主要是由于经营活动产生的净现金流减少以及 撤资收益减少，部分被不动产、厂房和 设备购买量的减少所抵消。
资产负债表
资产
与2021年12月31日相比，805亿美元的非流动资产总额减少了55亿美元。
商誉以外的无形资产减少了25亿美元，原因是摊销、减值和不利的货币折算调整所抵消的增加（包括收购Gyroscope Therapeutics Holdings plc所产生的 ）。
商誉减少了3亿美元，这主要是由于不利的货币折算 调整。
不动产、厂房和设备减少了8亿美元，原因是净增加额超过了折旧、不利的货币折算调整和减值所抵消。
金融资产减少了6亿美元，这主要是由于上市股票和基金投资的公允价值损失 。
其他非流动资产减少了11亿美元，原因是 预付离职后福利计划减少了9亿美元，这主要是由于精算贴现率提高对 养老金会计的影响。
使用权资产、关联公司投资和递延所得税资产与 2021 年 12 月 31 日大致一致。
截至2022年12月31日，流动资产总额为369亿美元，与2021年12月31日相比，减少了88亿美元。
现金及现金等价物减少了49亿美元，这主要是由于支付了股息 、购买库存股和净偿还金融债务，其中一部分 被经营活动和投资活动产生的现金所抵消， ，其中包括销售有价证券、大宗商品 和定期存款的净收益。
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具 减少了45亿美元，这主要是由有价证券、 大宗商品和定期存款的净销售推动的。
库存增加了5亿美元，贸易应收账款、所得税应收账款 和其他流动资产与2021年12月31日大致持平。
负债
与2021年12月31日相比，294亿美元的非流动负债总额减少了44亿美元。
17
非流动金融债务减少了27亿美元，这主要是由于两笔以欧元计价的 债券从非流动金融债务重新归类为流动金融债务 ，名义金额为7.5亿欧元，2023年到期的12.5亿欧元，以及有利的外币折算调整为4亿美元。
准备金和其他非流动负债减少了13亿美元，这主要是由于雇员福利应计负债减少了12亿美元 （主要是由于 精算贴现率提高对养老金会计的影响，固定福利养老金计划的应计负债减少了9亿美元），以及将非流动法律事项准备金重新归类为流动部分 2亿美元，部分被 的增长所抵消其他非流动负债为4亿美元。
递延所得税负债减少了4亿美元，非流动租赁负债 与2021年12月31日大致持平。
流动负债总额为287亿美元，与2021年12月31日相比减少了16亿美元。
准备金和其他流动负债减少了9亿美元，这主要是由于回购自有股份的承诺减少了28亿美元，其中一部分被8亿美元的重组准备金增加所抵消 （主要是由于2022年4月宣布实施新的简化的 组织模式的举措），法律事务准备金为5亿美元，其中包括 从非流动法律条款中重新归类的2亿美元事项， 以及扣除收入的规定中3亿美元。
流动金融债务和衍生金融工具减少了4亿美元，这主要是由于偿还了两笔10亿美元和 15亿美元的美元债券，2022年第三季度关闭了按需应付员工的计息 账户，截至2021年12月 31日，共计18亿美元，以及有利的货币折算调整，部分被从非流动金融债务重新归类为流动金融债务所抵消 23亿美元，商业收入增加19亿美元纸。
贸易应付账款减少了4亿美元，流动租赁负债和当期 所得税负债与2021年12月31日大致持平。
公平
与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，集团的股权减少了84亿美元，至594亿美元。
下降的主要原因是支付了75亿美元的现金股息，购买了109亿美元的库存股，不利的货币折算差额 为5亿美元，股权证券的公允价值调整为4亿美元。 这部分被70亿美元的净收入、28亿美元的国债 股票回购义务减少以及9亿美元的股权薪酬所抵消。
净负债和债务/权益比率
截至2022年12月31日，集团的流动性为189亿美元，而截至2021年12月31日， 为283亿美元。截至2022年12月31日，包括衍生品在内的非流动和流动金融债务总额为262亿美元，而截至2021年12月31日 为292亿美元。
截至2022年12月31日，债务/权益比率提高到0. 44:1，而2021年12月31日的债务/权益比率为0. 43:1。截至2022年12月31日，净负债为72亿美元，而截至2021年12月31日， 为9亿美元。
18
创新评论
得益于我们对创新的持续关注，诺华拥有业内 最具创新性和创造力的渠道之一，有大约 150 个项目处于临床开发阶段。
第四季度获批的部分创新药物：美国、欧盟和日本
产品
活性成分/
描述符

指示

区域
Pluvicto
（177Lu)
vipivotide tetraxetan
抗转移性阉割性
前列腺癌，紫杉烷后
欧盟-12 月
部分创新药物项目正在等待监管决定
已完成的提交
产品
指示
我们
欧盟
日本
新闻更新
Cosentyx
300 毫克自动注射器
和预先填充的注射器
Q4 2022
已批准
已批准
— 美国重新提交
Cosentyx
静脉注射配方
银屑病关节炎（pSA），
强直性脊柱炎（AS），
和非射线照相轴向
spA (nr-axSpa)
Q4 2022












Cosentyx
化脓性汗腺炎
Q3 2022
Q2 2022
Jakavi
急性移植物抗宿主
疾病 (gvHD)

已批准
Q1 2021
— Incyte 在美国提交的申请
慢性 gvHD
已批准
Q1 2021
— Incyte 在美国提交的申请
SEG101
(crizanlizumab)
镰状细胞病，儿科









— 来自全球正在进行的结果
Ph3 STAND 研究没有显示
与安慰剂相比的优越性；
已通知卫生当局
VDT482
(tislelizumab)
2L 食管癌 (ESCC)
Q3 2021
Q1 2022

— FDA 推迟行动，等待完成
所需的检查
NSCLC
Q1 2022
精选创新药物管道项目
化合物/
产品
潜在适应症/
疾病区域
最初计划的
提交
当前
阶段

新闻更新
Aimovig
偏头痛，儿科
≥2026
3
AVXS-101
(OAV101)
脊髓性肌萎缩
（信息技术配方）
2025
3

Beovu
糖尿病视网膜病
2025
3
CFZ533
(iscalimab)
舍格伦综合症
≥2026
2

Coartem
疟疾，无并发症（
2024
3
— 提交将使用 MAGHP 程序
在瑞士为便于快速获得批准
发展中国家
Cosentyx
巨细胞动脉炎
2025
3
狼疮肾炎
≥2026
3
19
化合物/
产品
潜在适应症/
疾病区域
最初计划的
提交
当前
阶段

新闻更新
JDQ443
非小细胞肺癌，2/3L
2024
3
非小细胞肺癌（组合）
≥2026
2
KAE609
（西帕加明）
疟疾，无并发症
≥2026
2
疟疾，严重
≥2026
2
KAF156
(ganaplacide)
疟疾，无并发症
≥2026
2
— FDA 孤儿药称号
— 获得 FDA 快速通道认证
适用于含甘那普拉西德的组合
疗法
基斯卡利 +
内分泌疗法
激素受体阳性
(HR+) /人类表皮生长
因子受体 2 阴性 (HER2-)
早期乳腺癌（辅助）
2023
3



Leqvio
心血管的二级预防
LDL-C 水平升高的患者的事件
≥2026
3

LMI070
(branaplam)
亨廷顿舞蹈症


2
— 计划已终止，总体情况而定
评估潜在的收益风险
ph2b VIBRANT-HD 研究
LNA043
骨关节炎
≥2026
2
— 获得 FDA 快速通道认证
LNP023
(iptacopan)
阵发性夜间血红蛋白尿
2023
3
— FDA、欧盟孤儿药称号
— FDA 突破性疗法称号
— Ph3 APPLY-PNH 完整数据演示
在 ASH
— Ph3 预约-PNH 试验已达到初级
端点
IgA 肾病
2024
3
— 欧盟孤儿药称号
— 提交延迟了几个月
但已确认2023年的读数
（招聘速度比计划稍慢）
C3 肾小球病
2024
3
— 欧盟孤儿药称号
— 欧盟 PRIME 称号
— FDA 罕见儿科认证
— 中国突破性疗法称号
— 提交延迟了几个月
但已确认2023年的读数
（招聘速度比计划稍慢）
膜性肾病

2
— 计划已停止（没有说服力
竞争概况)
IC-MPGN
≥2026
3
— Ph3 计划于 2023 年下半年启动
非典型溶血性尿毒症综合征
≥2026
3
— 招聘速度慢于
预期
LOU064
（瑞米布鲁替尼）
慢性自发性荨麻疹
2024
3

多发性硬化
≥2026
3
舍格伦综合症
≥2026
2
Lutathera
胃肠胰腺药
神经内分泌肿瘤，
G2/3 肿瘤中为 1L
2023
3


177lu-neob
多发性实体瘤
≥2026
1
LXE408
内脏利什曼病
≥2026
2
MBG453
(sabatolimab)
骨髓增生异常综合征
2024
3
— 获得 FDA 快速通道认证
— 欧盟孤儿药称号
不适合的急性髓系白血病
≥2026
2
MIJ821
(onfasprodil)
萧条
≥2026
2

NIS793
1L 胰腺癌
2025
3
— FDA 孤儿药称号
Piqray
三阴性乳腺癌

3
— 项目将终止以确定优先顺序
投资组合中的其他关键项目
人表皮生长因子
受体 2 阳性 (HER2+)
晚期乳腺癌


3
— 项目将终止以确定优先顺序
投资组合中的其他关键项目
卵巢癌
2023
3
Pluvicto
转移性去势耐药
前列腺癌 pre-taxane
2023
3
— Ph3 psmaFore 试用版已达到初级
端点
转移激素敏感性前列腺癌
2024
3
PPY988
(GT005)
地理萎缩
≥2026
2
— 陀螺仪采集
20
化合物/
产品
潜在适应症/
疾病区域
最初计划的
提交
当前
阶段

新闻更新
QGE031
(ligelizumab)
食物过敏
≥2026
3
— 优化的临床计划
最大限度地发挥潜力的策略
SAF312
(libvatrep)
慢性眼表疼痛
≥2026
2

Scemblix
1L 慢性粒细胞白血病
2025
3
— Ph3 ASC4FIRST 试验已完成
注册
TQJ230
(pelacarsen)
心血管的二级预防
水平升高患者的事件
的脂蛋白 (a)
2025
3
— 获得 FDA 快速通道认证
— 中国突破性疗法称号
VAY736
(ianalumab)
自身免疫性肝炎
≥2026
2

舍格伦综合症
≥2026
3
— 获得 FDA 快速通道认证
狼疮肾炎
≥2026
3
系统性红斑狼疮
≥2026
2
1L 免疫性血小板减少症
≥2026
3
— Ph3 研究 VAYHIT1 启动
2L 免疫性血小板减少症
≥2026
3
— Ph3 研究 VAYHIT2 启动
温热的自身免疫性溶血性贫血
≥2026
3
— VAYHIA 发起了 Ph3 研究
VDT482
(tislelizumab)
1L 鼻咽癌
2023
3
— 美国食品药品管理局孤儿认证
1L 胃癌
2023
3
1L ESCC
2023
3
本地化 ESCC
2024
3
— 协议修正案
1L 肝细胞癌
2023
3
1L 小细胞肺癌
2024
3
1L 尿路上皮细胞癌
≥2026
3
adj/Neo adjNSCLC
≥2026
3
VPM087
(gevokizumab)
结直肠癌，1L
≥2026
1

Xolair
食物过敏
2023
3
YTB323
1L 高危大 B 细胞淋巴瘤
≥2026
2
— 发展计划
更新
XXB750
高血压
≥2026
2
— ph2b 已启动
Sandoz 的部分批准和管道项目
项目/
化合物
潜在适应症/
疾病区域

新闻更新
GP2411
(denosumab)
骨质疏松症（与鼻祖相同）
— 在 Ph3 中
SOK583
(aflibercept)
眼科（与创始人相同）
— 在 Ph3 中
甘精胰岛素，
lispro，aspart
糖尿病
— 与 Gan & Lee 合作
那他珠单抗
多发性硬化症和克罗恩氏病
— 合作 Polpharma 生物制剂
— 注册中
曲妥珠单抗
HER2 阳性的癌症肿瘤
— 协作 eirGenix
— 注册中
贝伐珠单抗
实体瘤
— 协作 Bio-Thera 解决方案
— 注册中
21

简明合并财务报表

合并损益表
第四季度（未经审计）
（除非另有说明，否则百万美元）
注意
Q4 2022
Q4 2021
向第三方的净销售额
11
12 690
13 229
其他收入
11
397
293
销售商品的成本
-4 073
-3 976
毛利
9 014
9 546
销售、一般和管理
-3 747
-3 985
研究和开发
-2 442
-2 409
其他收入
172
371
其他费用
-1 048
-961
营业收入
1 949
2 562
联营公司的（亏损）/收入
3
-3
14 621
利息支出
-219
-206
其他财务收入和支出
14
-26
税前收入
1 741
16 951
所得税
-275
-645
净收入
1 466
16 306
可归因于：
诺华股份公司的股东
1 466
16 308
非控股权益
0
-2
加权平均已发行股票数量——基本（百万）
2 135
2 237
每股基本收益（美元） 1
0.69
7.29
加权平均已发行股票数——摊薄（百万）
2 150
2 253
摊薄后每股收益（美元） 1
0.68
7.24
1 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
22
合并损益表
全年（已审计）
（除非另有说明，否则百万美元）
注意
2022 财年
2021 财年
向第三方的净销售额
11
50 545
51 626
其他收入
11
1 283
1 251
销售商品的成本
-15 486
-15 867
毛利
36 342
37 010
销售、一般和管理
-14 253
-14 886
研究和开发
-9 996
-9 540
其他收入
805
1 852
其他费用
-3 701
-2 747
营业收入
9 197
11 689
联营公司的（亏损）/收入
3
-9
15 339
利息支出
-837
-811
其他财务收入和支出
20
-80
税前收入
8 371
26 137
所得税
-1 416
-2 119
净收入
6 955
24 018
可归因于：
诺华股份公司的股东
6 955
24 021
非控股权益
0
-3
加权平均已发行股票数量——基本（百万）
2 181
2 243
每股基本收益（美元） 1
3.19
10.71
加权平均已发行股票数——摊薄（百万）
2 197
2 260
摊薄后每股收益（美元） 1
3.17
10.63
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收入计算得出的。
23
综合收益合并报表
第四季度（未经审计）
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
净收入
1 466
16 306
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款
3
净投资对冲，扣除税款
-118
89
扣除税款后的货币折算效应
1 652
-2 699
已回收或可能回收的物品总数
1 534
-2 607
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算（亏损）/收益，扣除税款
-1 920
6
股权证券的公允价值调整，扣除税款
-97
-48
永远无法回收的物品总数
-2 017
-42
综合收入总额
983
13 657
可归因于：
诺华股份公司的股东
980
13 660
非控股权益
3
-3
全年（已审计）
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
净收入
6 955
24 018
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款
46
净投资对冲，扣除税款
91
216
扣除税款后的货币折算效应
-450
-4 762
已回收或可能回收的物品总数
-359
-4 500
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算（亏损）/收益，扣除税款
-103
1 809
股权证券的公允价值调整，扣除税款
-382
194
永远无法回收的物品总数
-485
2 003
综合收入总额
6 111
21 521
可归因于：
诺华股份公司的股东
6 116
21 528
非控股权益
-5
-7
24
合并资产负债表
（百万美元）


注意
十二月三十一日
2022
（已审计）
十二月三十一日
2021
（已审计）
资产
非流动资产
不动产、厂房和设备
11
10 764
11 545
使用权资产
1 431
1 561
善意
11
29 301
29 595
商誉以外的无形资产
11
31 644
34 182
对联营公司的投资
143
205
递延所得税资产
3 739
3 743
金融资产
2 411
3 036
其他非流动资产
4
1 110
2 210
非流动资产总额
80 543
86 077
流动资产
库存
7 175
6 666
贸易应收账款
8 066
8 005
所得税应收账款
268
278
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
11 413
15 922
现金和现金等价物
7 517
12 407
其他流动资产
2 471
2 440
流动资产总额
36 910
45 718
总资产
117 453
131 795
权益和负债
公平
股本
890
901
库存股
-92
-48
储备
58 544
66 802
归属于诺华股份公司股东的权益
59 342
67 655
非控股权益
81
167
权益总额
59 423
67 822
负债
非流动负债
金融债务
20 244
22 902
租赁负债
1 538
1 621
递延所得税负债
2 686
3 070
准备金和其他非流动负债
4 906
6 172
非流动负债总额
29 374
33 765
流动负债
贸易应付账款
5 146
5 553
金融债务和衍生金融工具
5
5 931
6 295
租赁负债
251
275
当前所得税负债
2 533
2 415
准备金和其他流动负债
14 795
15 670
流动负债总额
28 656
30 208
负债总额
58 030
63 973
权益和负债总额
117 453
131 795
25
权益变动综合报表
第四季度（未经审计）
储备
（百万美元）





注意




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大写字母




财政部
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已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
去诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2022年10月1日的总净资产
890
-70
64 543
-4 543
60 820
78
60 898
净收入
1 466
1 466
0
1 466
其他综合收入
-486
-486
3
-483
综合收入总额
1 466
-486
980
3
983
购买库存股
-22
-2 685
-2 707
-2 707
行使期权和员工交易
-1
-1
-1
基于股权的薪酬
0
203
203
203
国库股票交易税
2
2
2
出售金融资产的公允价值调整
1
-1
与撤资相关的价值调整
-34
34
其他动作
6.3
45
45
45
其他股票变动总额
-22
-2 469
33
-2 458
-2 458
截至2022年12月31日的总净资产
890
-92
63 540
-4 996
59 342
81
59 423
储备

（百万美元）





注意




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大写字母




财政部
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已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
去诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2021年10月1日的总净资产
901
-47
57 437
-1 520
56 771
166
56 937
净收入
16 308
16 308
-2
16 306
其他综合收入
3
-2 651
-2 648
-1
-2 649
综合收入总额
16 311
-2 651
13 660
-3
13 657
购买库存股
-1
-224
-225
-225
基于股权的薪酬
247
247
247
国库股票交易税
1
1
1
增加库存股回购义务
根据股票回购交易计划

6.1



-2 809


-2 809


-2 809
交易成本，扣除税款
6.2
2
2
2
出售金融资产的公允价值调整
-46
46
与撤资相关的价值调整
62
-62
合并实体所有权变更的影响
-3
-3
4
1
其他动作
6.3
11
11
11
其他股票变动总额
-1
-2 759
-16
-2 776
4
-2 772
截至2021年12月31日的总净资产
901
-48
70 989
-4 187
67 655
167
67 822
26
权益变动综合报表
全年（已审计）
储备
（百万美元）





注意




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大写字母




财政部
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已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
去诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2022年1月1日的总权益
901
-48
70 989
-4 187
67 655
167
67 822
净收入
6 955
6 955
0
6 955
其他综合收入
-839
-839
-5
-844
综合收入总额
6 955
-839
6 116
-5
6 111
分红
-7 506
-7 506
-7 506
购买库存股
-66
-10 844
-10 910
-10 910
减少股本
-11
15
-4
行使期权和员工交易
1
87
88
88
基于股权的薪酬
6
848
854
854
向爱尔康员工交付的股票
这是爱尔康分拆的结果



0

5


5


5
国库股票交易税
14
14
14
减少国库股份回购债务
根据股票回购交易计划

6.1



2 809


2 809


2 809
非控股权益的变动
-81
-81
出售的金融资产的价值调整
4
-4
与撤资相关的价值调整
-34
34
其他动作
6.3
217
217
217
其他股票变动总额
-11
-44
-14 404
30
-14 429
-81
-14 510
截至2022年12月31日的总净资产
890
-92
63 540
-4 996
59 342
81
59 423
储备

（百万美元）





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财政部
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已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
去诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2021年1月1日的总净资产
913
-53
57 157
-1 419
56 598
68
56 666
净收入
24 021
24 021
-3
24 018
其他综合收入
46
-2 539
-2 493
-4
-2 497
综合收入总额
24 067
-2 539
21 528
-7
21 521
分红
-7 368
-7 368
-7 368
购买库存股
-18
-2 902
-2 920
-2 920
减少股本
-12
18
-6
行使期权和员工交易
0
39
39
39
基于股权的薪酬
5
740
745
745
向爱尔康员工交付的股票
这是爱尔康分拆的结果



0

17


17


17
国库股票交易税
1
1
1
增加库存股回购义务
根据股票回购交易计划

6.1



-1 040


-1 040


-1 040
交易成本，扣除税款
6.2
12
12
12
非控股权益的变动
-1
-1
出售金融资产的公允价值调整
164
-164
与撤资相关的价值调整
65
-65
合并实体所有权变更的影响
-5
0
-5
107
102
其他动作
6.3
48
48
48
其他股票变动总额
-12
5
-10 235
-229
-10 471
106
-10 365
截至2021年12月31日的总净资产
901
-48
70 989
-4 187
67 655
167
67 822
27
合并现金流量表
第四季度（未经审计）
（百万美元）
注意
Q4 2022
Q4 2021
净收入
1 466
16 306
调整净收入与经营活动产生的净现金流量
非现金项目的撤销和其他调整
8.1
2 960
-11 941
从关联公司和其他公司收到的股息
2
收到的利息
133
5
支付的利息
-221
-206
其他财务收入
-18
其他财务付款
-7
14
缴纳的所得税
-416
-883
营运资金和准备金变动前来自运营活动的净现金流


3 897

3 297
非流动负债的拨备付款和其他净现金变动
-371
-589
净流动资产和其他运营现金流项目的变化
8.2
585
1 176
来自经营活动的净现金流量
4 111
3 884
购置不动产、厂房和设备
-397
-460
出售不动产、厂房和设备的收益
103
74
购买无形资产
-250
-517
出售无形资产的收益
5
84
购买金融资产
-31
-67
出售金融资产的收益
11
34
购买其他非流动资产
-5
出售其他非流动资产所得收益
0
收购和剥离联营公司权益，净额
-2
20 675
收购和撤资业务，净额
8.3
-9
-343
购买有价证券、大宗商品和定期存款
-10 548
-15 567
出售有价证券、大宗商品和定期存款的收益
9 651
655
来自持续经营业务的投资活动（使用）/来自持续经营业务的净现金流
-1 467
4 563
（用于）/来自投资活动的净现金流
-1 467
4 563
收购库存股
-2 678
-148
非流动金融债务增加
2
16
偿还非流动金融债务的当期部分
-696
当前金融债务的变化
-1 202
-2 350
租赁负债的支付
-72
-80
合并实体所有权变更的影响
1
其他融资现金流，净额
-44
6
用于持续经营业务活动融资的净现金流量
-3 994
-3 251
用于融资活动的净现金流量
-3 994
-3 251
汇率变动影响前现金和现金等价物的净变动
-1 350
5 196
汇率变动对现金和现金等价物的影响
141
0
现金和现金等价物的净变化
-1 209
5 196
10月1日的现金及现金等价物
8 726
7 211
截至12月31日的现金及现金等价物
7 517
12 407
28
合并现金流量表
全年（已审计）
（百万美元）
注意
2022 财年
2021 财年
净收入
6 955
24 018
调整净收入与经营活动产生的净现金流量
非现金项目的撤销和其他调整
8.1
11 546
-5 299
从关联公司和其他公司收到的股息
1
525
收到的利息
254
13
支付的利息
-696
-664
其他财务收入
71
其他财务付款
-32
-302
缴纳的所得税
-1 975
-2 342
营运资金和准备金变动前来自运营活动的净现金流


16 124

15 949
非流动负债的拨备付款和其他净现金变动
-885
-1 119
净流动资产和其他运营现金流项目的变化
8.2
-1 003
241
来自经营活动的净现金流量
14 236
15 071
购置不动产、厂房和设备
-1 198
-1 378
出售不动产、厂房和设备的收益
167
240
购买无形资产
-1 473
-1 593
出售无形资产的收益
202
748
购买金融资产
-121
-191
出售金融资产的收益
133
442
购买其他非流动资产
-1
-61
出售其他非流动资产所得收益
4
收购和剥离联营公司权益，净额
-24
20 669
收购和撤资业务，净额
8.3
-879
-567
购买有价证券、大宗商品和定期存款
-34 695
-16 403
出售有价证券、大宗商品和定期存款的收益
39 357
2 298
来自持续经营业务的投资活动产生的净现金流量
1 468
4 208
来自投资活动的净现金流量
1 468
4 208
向诺华股份公司股东支付的股息
-7 506
-7 368
收购库存股
-10 652
-3 057
已行使期权和其他库存股交易的收益，净额
100
53
非流动金融债务增加
16
16
偿还非流动金融债务的当期部分
-2 575
-2 162
当前金融债务的变化
295
-3 524
租赁负债的支付
-295
-316
合并实体所有权变更的影响
-3
其他融资现金流，净额
55
97
用于持续经营业务活动融资的净现金流量
-20 562
-16 264
用于融资活动的净现金流量
-20 562
-16 264
汇率变动影响前现金和现金等价物的净变动
-4 858
3 015
汇率变动对现金和现金等价物的影响
-32
-266
现金和现金等价物的净变化
-4 890
2 749
截至1月1日的现金和现金等价物
12 407
9 658
截至12月31日的现金及现金等价物
7 517
12 407
29

三个月中期（未经审计）和截至2022年12月31日的年度（已审计）的简明合并财务报表附注

1。准备基础
这些截至2022年12月31日的三个月和年度的简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号编制的 中期财务报告 以及在 2023 年 2 月 1 日发布的 2022 年年度报告中规定的会计政策。
2。选定的关键会计政策
集团的主要会计政策载于2022年年度报告合并 财务报表附注1，符合国际会计准则理事会发布的国际金融 报告准则（IFRS）。
财务报表的编制要求管理层在资产负债表日期或年度内做出某些估计 和假设，这将影响 报告的收入、支出、资产、负债和或有金额。
估算基于历史经验和其他假设，这些假设在给定情况下被认为是 合理的，并受到定期监测。实际结果 和结果可能与这些估计和假设不同。对估算值的修订 在修订估计数的时期内予以确认。
正如《2022年年度报告》所披露的那样，至少每年对商誉和收购的In-Process Research 和开发项目进行减值审查，而且 以及所有其他对无形资产的投资，每当 发生的事件或决定引起人们对其资产负债表价值 价值的担忧时，都要对这些项目进行减值审查。近年来，集团合并 资产负债表上的商誉和其他无形资产数量已大幅增加，主要来自收购。 减值测试可能会导致未来可能产生巨额减值费用 ，这可能会对集团的经营业绩和 财务状况产生重大不利影响。
集团的活动不受重大季节性波动的影响。
3。重大交易
集团采用收购方法对收购的业务进行核算， 没有选择采用可选的集中度测试将收购的业务 作为单独收购的资产进行核算。
2022 年的重大交易
创新药物——收购陀螺仪治疗控股有限公司
2021年12月22日，诺华达成协议，收购总部位于英国的眼基因 治疗公司Gyroscope Therapeutics Holdings plc（Gyroscope）的所有已发行 股份。Gyroscope 专注于发现和开发针对视网膜适应症的基因疗法 疗法。收购价格包括8亿美元的现金付款 ，但须进行某些惯常收购价格调整，以及可能的额外高达7亿美元的 里程碑付款，Gyroscope 股东在实现 指定里程碑后有资格获得这笔款项。此次收购于2022年2月17日结束。
总收购对价的公允价值为10亿美元。该金额包括8亿美元的预付现金（包括惯常收购价格调整）和2亿美元的或有对价的公允价值，Gyroscope股东在实现 规定的里程碑后有资格获得这笔对价。购买价格分配结果
30
可识别净资产为9亿美元，主要包括11亿美元的无形资产和2亿美元的递延所得税净负债。商誉总额为1亿美元。
自收购之日以来的经营业绩并不重要。
2021 年的重大交易
Sandoz — 收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素业务
2021年2月10日，山德士与 葛兰素史克公司（GSK）的某些子公司就收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素 业务达成协议。
根据该协议，山德士在100多个市场收购了三个知名品牌（Zinnat®、Zinacef® 和Fortum®）的全球版权。它排除了曾被葛兰素史克剥离的某些 品牌在美国、澳大利亚和德国的权利，以及葛兰素史克将保留在印度、巴基斯坦、 埃及、日本（对某些品牌）和中国的版权。 该交易已于 2021 年 10 月 8 日结束。
收购价格包括收盘时支付的3.5亿美元预付款，以及高达1.5亿美元的潜在里程碑付款，葛兰素史克在实现投资组合的某些年度 销售里程碑后将有资格获得这笔款项。
总收购对价的公允价值为4.15亿美元。该金额包括3.51亿美元的付款（包括收购价格调整）和6400万美元的或有对价 的公允价值，葛兰素史克在实现特定里程碑后有资格获得这笔款项。 收购价格分配导致可识别净资产为3.08亿美元，包括2.92亿美元的无形资产和1,600万美元的递延所得税资产。商誉总额为1.07亿美元。
自收购之日起，2021 年的经营业绩并不重要。
企业 — 撤资对罗氏控股股份公司的投资
2021年11月3日，诺华与罗氏 Holding AG签订了股票回购协议，根据该协议，诺华同意在双边交易中向罗氏 Holding AG出售罗氏控股股份公司有表决权的5,330万股（约合33.3％）无记名股票，总对价为207亿美元。因此，诺华从 2021 年 11 月 3 日起 停止使用权益法会计。
该交易于2021年12月6日结束。2021年第四季度，诺华 实现了146亿美元的收益，记录在联营公司的收入中。
4.其他非流动资产

（百万美元）
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
递延薪酬计划
419
520
预付离职后福利计划
491
1 415
其他非流动资产
200
275
其他非流动资产总额
1 110
2 210
5.金融债务
2022年第二季度，诺华在到期日之前偿还了位于美国纽约的诺华资本公司于2017年发行的2.4％票面债券，名义金额为10亿美元 ，不收取额外费用。2022年第三季度 ，诺华偿还了美国纽约诺华资本公司 根据其条款于2012年发行的2.4％票面债券，名义金额为15亿美元。
2022年第三季度，诺华关闭了 员工的计息账户，按需支付，并于2022年10月3日向相应的受益人 支付了9亿美元。员工计息账户的净现金流出量 按需应付是在合并现金流量表中流动金融债务 的变动项内报告的。
31
6.诺华股份公司股东应占权益摘要
已发行股票数量（百万股）
归属于诺华股份公司股东的已发行股本和储备（百万美元）
注意
2022
2021
2022 财年
2021 财年
年初余额
2 234.9
2 256.8
67 655
56 598
收购的股票将被取消
-126.2
-30.7
-10 787
-2 775
其他股票购买
-1.4
-1.5
-123
-145
行使期权和员工交易
1.9
0.6
88
39
基于股权的薪酬
10.4
9.6
854
745
分拆爱尔康后向爱尔康员工交付的股票
0.0
0.1
5
17
国库股票交易税
14
1
减少/（增加）库存股回购责任
根据股票回购交易计划

6.1



2 809

-1 040
交易成本，扣除税款
6.2
12
分红
-7 506
-7 368
归属于诺华股份公司股东的当期净收益
6 955
24 021
归属于诺华股份公司股东的其他综合收益
-839
-2 493
合并实体所有权变更的影响
-5
其他动作
6.3
217
48
截至12月31日的余额
2 119.6
2 234.9
59 342
67 655
6.1。2021年12月，诺华与一家银行签订了不可撤销的非全权安排 ，在第二交易线上回购诺华股票，回购其高达 美元的股票回购。该安排已于2022年7月更新。诺华可以 随时取消此安排，但可能需要90天的等待期。 截至2022年12月31日，这些等待期条件不适用，因此 ，没有要求将该安排下的负债记录为2022年12月31日的 。
6.2。交易成本直接归因于爱尔康公司向诺华股份公司股东的分配（分拆） ，否则本来可以避免， 记入权益。
6.3。对于恶性通货膨胀经济体的子公司来说，其他变动包括 重报本年度的股权余额以及用该期初的一般价格指数重报 的非货币资产和负债的影响。有关其他披露，请参阅附注 7。
32
7。金融工具
按等级划分的公允价值
下表说明了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值对金融 工具进行估值的三个层级。有关层次结构和其他事项的更多信息，请参阅 于 2023 年 2 月 1 日发布的《2022年年度报告》中的合并财务报表。
第 1 级
第 2 级
第 3 级
总计

（百万美元）
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
金融资产
现金和现金等价物
债务证券
2 010
2 010
按公允价值计算的现金及现金等价物总额
2 010
2 010
有价证券
债务证券
2 719
9
22
9
2 741
衍生金融工具
204
105
204
105
按公允价值计算的有价证券和衍生金融工具总额
2 719
213
127
213
2 846
当前或有对价应收账款
43
43
长期金融投资
债务和股权证券
473
1 080
10
699
617
1 182
1 697
基金投资
20
28
261
338
281
366
非流动或有对价应收账款
607
641
607
641
按公允价值计算的长期金融投资总额
493
1 108
10
1 567
1 596
2 070
2 704
按公允价值计入损益的关联公司
129
192
129
192
金融负债
当期或有对价负债
-131
-119
-131
-119
衍生金融工具
-55
-68
-55
-68
按公允价值计算的流动金融负债总额
-55
-68
-131
-119
-186
-187
非流动或有对价负债
-704
-956
-704
-956
其他金融负债
-232
-19
-232
-19
按公允价值计算的非流动金融负债总额
-936
-975
-936
-975
2022年期间，由于首次公开募股，有一次股权证券从3级转移到1级，价格为4,400万美元。2022 年第四季度 没有跨关卡的转账。
截至2022年12月31日，直接债券的公允价值为203亿美元（截至2021年12月31日为271亿美元），而截至2022年12月31日的账面价值为203亿美元（截至2021年12月31日为253亿美元）。对于所有其他金融资产和负债， 账面金额是公允价值的合理近似值。
截至2022年12月31日，长期金融 投资总额为21亿美元（截至2021年12月31日为27亿美元）中包含的金融资产账面金额包含在合并的 资产负债表的 “金融资产” 栏中。截至2022年12月31日，非流动金融负债总额 中包含的非流动或有对价负债 和其他金融负债的账面金额包含在合并资产负债表的 “准备金和其他非流动 负债” 一行中，其公允价值为10亿美元（截至2021年12月31日为10亿美元）。
外币汇率风险
在过去三年中，功能货币累计通货膨胀率 超过100％的子公司适用IAS 29 “恶性通货膨胀经济体的财务报告 ” 的规则。诺华 经营的恶性通货膨胀经济体是阿根廷、委内瑞拉和土耳其。委内瑞拉和阿根廷在所有时期都处于恶性通货膨胀状态 ，土耳其自2022年5月1日起成为恶性通货膨胀， 要求从2022年1月1日起追溯实施恶性通货膨胀核算。适用国际会计准则第29号的影响并不在所有报告期内都很大。
在此期间，集团的财务风险敞口没有显著变化，风险管理部门或任何风险 管理政策也没有重大变化。
33
8.合并现金流量表详情
8.1。非现金项目和其他调整
下表显示了 合并现金流量表中非现金项目的逆转和其他调整。
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
以下各项的折旧、摊销和减值：
不动产、厂房和设备
400
440
使用权资产
77
80
无形资产
1 471
999
金融资产 1
-28
12
准备金和其他非流动负债的变化
508
100
不动产、厂房和设备的处置收益和其他调整；无形 资产；
金融资产；以及其他非流动资产，净额

-128

-23
股权结算的薪酬支出
197
195
联营公司的亏损/（收入） 2
3
-14 621
所得税
275
645
净财务支出
205
232
其他
-20
总计
2 960
-11 941
1 包括公允价值变动
2 2021 年第四季度包括 撤资集团对罗氏的投资所确认的146亿美元收益（见附注3）。
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
以下各项的折旧、摊销和减值：
不动产、厂房和设备
1 570
1 489
使用权资产
303
318
无形资产
5 308
4 306
金融资产 1
260
-38
准备金和其他非流动负债的变化
1 403
896
不动产、厂房和设备的处置收益和其他调整；无形 资产；
金融资产；以及其他非流动资产，净额

-333

-677
股权结算的薪酬支出
823
736
联营公司的亏损/（收入） 2
9
-15 339
所得税
1 416
2 119
净财务支出
817
891
其他
-30
总计
11 546
-5 299
1 包括公允价值变动
2 2021年包括因撤资集团对罗氏的 投资而确认的146亿美元收益（见附注3）。
2022年第四季度，无形资产没有增加延期付款。2021 年第四季度， 除了通过业务合并外，还没有增加具有延期付款条件的无形资产 。2022年第四季度，确认的使用权资产增加了6000万美元（2021年第四季度：1亿美元）。
2022年，除了通过业务合并外，无形资产增加了6.35亿美元的延期付款。2022年，已确认的使用权资产增加了2.47亿美元（2021年：3.21亿美元）。
34
8.2。营运资金变动产生的现金流和其他运营项目包含在 经营活动净现金流中
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
2022 财年
2021 财年
库存（增加）/减少
-29
165
-830
81
贸易应收账款减少/（增加）
463
176
-589
-389
应付贸易款的增加/ (减少)
202
552
-48
-21
其他流动和非流动资产的变化
4
251
-194
-202
其他流动负债的变化
-55
32
658
772
其他调整数，净额
0
0
总计
585
1 176
-1 003
241
8.3。收购和撤资业务产生的现金流，净额
下表汇总了收购和撤资 对现金流的影响。注释3描述了最重要的交易。
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
2022 财年
2021 财年
因收购企业而确认的净资产
-415
-1 077
-735
先前持有的股权权益的公允价值
-1
21
42
应付或有对价，净额
59
205
59
付款、递延对价和其他调整，净额
-2
-13
1
用于收购企业的现金流
-1
-358
-864
-633
（用于）/来自企业撤资的现金流，净额 1
-8
15
-15
66
用于收购和撤资企业的现金流，净额
-9
-343
-879
-567
1 2022年，企业撤资 所产生的1,500万美元（2022年第四季度：800万美元）净现金流出包括现金和现金等价物减少2000万美元（2022年第四季度：零），这是由于一家 公司在收购该公司的期权到期后失去控制权后被取消确认的现金和现金等价物，部分被500万美元 净现金流入所抵消（2022年第四季度：净现金流出800万美元），来自2022年及前几年的业务撤资 。
2022年，被剥离企业的可识别净资产为1.73亿美元 （2022年第四季度：3,300万美元），包括1.32亿美元的非流动资产（2022年第四季度：1,400万美元）、1.13亿美元的流动资产（2022年第四季度：4,800万美元）、 包括7100万美元（2022年第四季度：4200万美元）的现金和现金等价物以及 非流动和流动资产负债为7200万美元（2022年第四季度：2900万美元）。 延期销售价格应收账款和其他调整为4100万美元（2022年第四季度：1,900万美元）。
2021年，6,600万美元（2021年第四季度：1,500万美元）包括前几年撤资产生的5200万美元（2021年第四季度： 1,500万美元）净现金流入，以及2021年业务撤资产生的1400万美元（2021年第四季度：无）净现金流入，包括无形资产 。
附注3和9提供了有关 企业收购和撤资的更多信息。所有收购都是为了现金。
35
9。收购企业
收购业务产生的资产和负债的公允价值：
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
不动产、厂房和设备
13
使用权资产
12
目前已上市的产品
292
收购的研究和开发
1 209
262
其他无形资产
98
递延所得税资产
56
28
贸易应收账款以及金融和其他流动资产
5
1
现金和现金等价物
89
10
递延所得税负债
-300
-74
流动和非流动金融债务
-1
流动和非流动租赁负债
-12
贸易应付账款和其他负债
-67
-4
收购的净可识别资产
1 005
612
收购的现金和现金等价物
-89
-10
非控股权益
-105
善意
161
238
因收购企业而确认的净资产
1 077
735
附注3详细介绍了对业务的重大收购，特别是2022年第一季度收购Gyroscope ，以及2021年收购葛兰素史克的头孢菌素 抗生素业务。收购Gyroscope 所产生的商誉主要归因于收购的 资产的递延所得税负债的核算和集结的员工。2021年收购的商誉与买家特有的 协同效应和集结的员工队伍有关。2022年，没有商誉（2021年：1.07亿美元）可以免税。
10。法律诉讼最新情况
诺华的许多公司正在而且很可能会继续受到不时提出的各种 法律诉讼的约束，包括诉讼、仲裁和政府调查。法律诉讼本质上是不可预测的。结果 ，集团可能会承受保险可能无法承保的巨额负债 ，将来可能会对其经营业绩或现金流产生重大不利影响的索赔 作出判决或达成和解。 2021年年度报告和2021年20-F表格中合并财务报表附注20包含截至这些报告发布之日诺华或其子公司参与的重大法律 诉讼的摘要。以下是 截至2023年1月31日这些诉讼的重大进展摘要， 以及自2021年年度 报告和2021年20-F表格发布之日以来启动的任何新的重大诉讼。
调查和相关诉讼
纽约南区 (S.D.N.Y.) Gilenya营销行为调查和诉讼
2013年，诺华制药公司（NPC）收到了美国联邦检察官办公室的民事调查 要求，要求出示与营销行为有关的文件和信息 Gilenya，包括与此相关的医疗保健提供者的报酬。2017年， S.D.N.Y. 和纽约州拒绝干预个人 关系人在qui tam投诉中提出的索赔。2022年，NPC驳回该申诉的动议获得批准，并已提出上诉。这些说法正受到激烈的质疑。
政府仿制药定价反垄断调查、反垄断集体诉讼
自2016年以来，Sandoz Inc. 已收到大陪审团的传票以及美国司法部 反垄断和民事司 针对美国仿制药涉嫌固定价格和市场分配的民事调查 要求和讯问
36
以及涉嫌违反联邦《虚假索赔法》（FCA）的行为。Sandoz Inc. 还收到了康涅狄格州总检察长 的传票和询问，内容与州类似的调查有关。2020年，Sandoz Inc. 与司法部反垄断司达成了一项决议，根据该决议，Sandoz Inc. 支付了 1.95亿美元并签订了延期起诉协议。Sandoz Inc.决议 涉及该公司在2013年至2015年间在美国销售的某些仿制药的不当行为。根据该协议的条款， Sandoz Inc. 将继续采取措施加强其合规计划、员工 培训和监测，并将继续配合美国政府正在进行的 对仿制药行业的调查。Sandoz Inc. 还与司法部民事司敲定了一项决议 ，并于2021年支付了1.85亿美元，其中原则上包括 协议签订之日起的利息，以解决 根据英国金融行为管理局提出的相关索赔，并与美国卫生与公共服务部（HHS） 监察长办公室（OIG）签订了企业诚信协议。司法部的这项 决议解决了与固定价格指控有关的所有联邦政府事务。
自2016年第三季度以来，Sandoz Inc.和Fougera Pharmicals Inc. 与其他仿制药公司一起在许多个人 和假定的集体诉讼中被直接和间接的私人购买者起诉， 被各自的总检察长代表的美国50多个州和地区起诉。 原告声称，包括Sandoz Inc. 在内的被告在美国参与了仿制药的价格固定和 市场分配，并寻求损害赔偿和禁令 救济。诉讼包括指控特定产品阴谋的投诉， 以及指控存在总体行业阴谋的投诉， 以及根据联邦和州反垄断和 消费者保护法案提出的损害赔偿和处罚索赔。 美国宾夕法尼亚东区地方法院（USDC）出于审前目的，已合并了这些案件， ，这些索赔受到激烈的争议。
Lucentis/Avastin® 很重要
2014年，在调查诺华实体F. Hoffmann-La Roche AG、Genentech Inc.和Roche S.p.A. 是否串通以人为地保留Avastin® 和Lucentis的市场地位 时，意大利竞争管理局（ICA） 对诺华实体处以相当于1.25亿美元的罚款。诺华支付了 罚款，但有权稍后要求赔偿，并向 Consiglio di Stato（CD）提出上诉。根据这些指控，意大利卫生部和 伦巴第大区在2014年和2015年，向诺华和罗氏实体发出了总额相当于约13亿美元的付款申请。 2019 年，CD维持了ICA的裁决并处以罚款。根据CD的裁决，另外几个 个意大利地区和医院发出了信件，要求赔偿 总额约为3.3亿美元。这些索赔均未在 法律诉讼中提出，此后也没有再发出任何信件。诺华继续 对CD的决定提出上诉。2019年，法国竞争管理局（FCA）发布了 针对诺华实体的反对声明，指控从2008年到2013年，法国市场上存在反竞争行为 用于治疗湿性 年龄相关性黄斑变性的抗血管内皮生长因子治疗。2020年，英国金融行为管理局发布了一项决定 ，认定诺华实体滥用占主导地位 并处以相当于约4.52亿美元的罚款，从而违反了竞争法。诺华 支付了罚款，但仍有待补偿，并正在对英国金融行为管理局的决定提出上诉。Novartis 是比利时和希腊竞争主管机构 的类似调查和诉讼的对象，目前正在土耳其进行上诉。诺华继续 对所有这些国家的所有主张提出激烈的质疑。诺华还质疑 的政策和法规，允许出于经济原因在土耳其进行标签外/未经许可的使用和报销 。
希腊调查
希腊当局正在调查有关希腊HCP、政府官员和其他人可能获得不当经济利益的遗留指控。这些机构 包括希腊检查和控制协调机构以及希腊金融犯罪起诉机构 （SDOE），该公司在2018年和2020年收到了该机构的传票 。诺华在这些调查中给予了合作。2021年，SDOE对诺华海拉斯处以相当于约120万美元的罚款 ，诺华海拉斯已对此提出上诉。2022年，希腊政府对Novartis Hellas提起民事 诉讼，要求赔偿约2.25亿美元的精神赔偿，据称该行为是该公司与司法部就2020年年度报告和2020年20-F表格中披露的希腊不当经济利益指控达成的和解协议的主题 。这些说法正受到激烈的质疑。
340B 药品定价计划调查
2021年，NPC收到了美国卫生资源与服务管理局 (HRSA) 的通知，称HRSA认为NPC的合同药房政策违反了 340B法规，并威胁要采取可能的执法行动。NPC随后在哥伦比亚特区起诉HRSA ，要求其对HRSA的决定提出质疑， 禁止HRSA对NPC的合同药房政策采取行动。然后，HRSA 将有关NPC合同药房政策的问题移交给了监察主任办公室，这可能导致对NPC处以民事罚款。USDC发布了一项决定 ，驳回了HRSA对340B法规的解释，撤销了违规通知 ，并将此事发回HRSA。HRSA提出上诉，华盛顿特区巡回法院的美国上诉法院 于2022年听取了有关此案的辩论。此外，2021年，Emory University Hospital Midtown对NPC提起了行政争议解决（ADR）诉讼 ，要求退还因NPC合同 药房政策而导致的涉嫌多收费用。在 HRSA 诉讼得到解决之前，NPC 已动议驳回该诉讼。最后，同样在2021年，NPC收到了佛蒙特州总检察长办公室的民事调查传票 ，要求出示有关NPC参与佛蒙特州340B药品定价 计划的文件和信息；NPC
37
向总检察长办公室提供了文件和信息。
瑞士和欧盟的调查
2022年9月，瑞士竞争委员会（COMCO）对诺华于2020年4月从基因泰克收购某些专利以及随后对礼来公司和其他各方的执法展开了调查 ，据称是为了保护 Cosentyx来自竞争产品。COMCO正在调查专利 的强制执行是否违反《瑞士卡特尔法》。欧盟委员会还要求诺华提供有关此事的信息 。诺华正在与当局 合作，并将对任何指控提出强烈质疑。
反垄断集体诉讼
埃克斯福奇
自2018年以来，诺华集团各公司以及其他制药公司已被各种直接和间接购买者起诉 埃克斯福奇在多起美国个人和假定的集体诉讼投诉中。他们声称，诺华 以不推出授权仿制药的协议的形式进行了反向付款， 指控违反了联邦反垄断法和州反垄断法、消费者保护 和普通法，并寻求损害赔偿和禁令救济。这些案件 已合并到纽约州。2022年，诺华同意原则上达成和解 ，支付2.45亿美元来解决这些案件。这些和解须遵守双方 同意的条款、文件的最后确定，在某些情况下还需要法院的批准。
产品责任诉讼
Taxotere®（多西他赛）
Sandoz是3100多起美国产品责任诉讼的被告，这些诉讼涉及肿瘤学产品Taxotere®（docetaxel），其中许多诉讼已移交给路易斯安那州东区 的多地区诉讼。这些投诉指控存在误导性营销，赛诺菲作为创新者， 和几位505（b）（2）NDA持有者（包括Sandoz）未能警告 永久性脱发/脱发的风险。2022年，在路易斯安那州东区另一起多地区 诉讼中，协调了涉及因使用Taxotere® 而涉嫌造成的 眼部伤害索赔的诉讼。这些说法正受到激烈的质疑。
胺碘酮
在两起多原告的美国产品责任案件中，山德士实体被点名，涉及 胺碘酮，这是一种用于治疗危及生命的心律失常的心脏药物， 对其他治疗没有反应。这些投诉指控没有发出警告、标签外 促销以及没有附上药房用药指南。这些说法正受到激烈的争议。
塔西格纳
NPC是400多起美国产品责任诉讼的被告，涉及 塔西格纳，指控该产品对心血管造成了各种影响，NPC 未能就这些所谓的副作用提供足够的警告。在新泽西州卑尔根县的一起多县诉讼中，州法院的诉讼 尚待审理，联邦案件 正在佛罗里达州中区的一起多地区诉讼中待审。 这些说法正受到激烈的争议。
其他事项
股东衍生诉讼
2021年，在新纽约州法院提起的所谓股东衍生品诉讼中，NPC、Sandoz Inc.、诺华资本公司以及诺华的某些现任和前任 董事和高管被点名为被告，诺华被指定为名义被告 。原告衍生地说是代表诺华的诺华股东 ，根据 公司和个人被告的所谓行为寻求损害赔偿和其他补救措施。2022年，法院批准了诺华提出的驳回诉讼的动议 ，原告已对该诉讼提出上诉。
除上述事项外，我们2021年年度报告和2021年20-F表格中包含的合并财务报表 附注20中描述的其他法律事项也有其他进展。
根据目前获得的信息，诺华认为，其关于调查、产品责任、 仲裁和其他法律事务的全部条款是足够的。 但是，鉴于估算负债的固有困难，无法保证 不会产生超过 提供的金额的额外负债和成本。
已完成的法律事务
平均批发价格 (AWP) 诉讼——已结案
美国各州政府 实体和私人团体对包括NPC、 在内的多家制药公司提起诉讼，最近一次是在2016年2月，指控他们欺诈性地夸大了包括州医疗补助机构在内的付款人 在计算医疗保健提供者报销额时使用或已经使用的AWP。 2022年，NPC和解了由新泽西州私人付款人提起的假定集体诉讼， 该诉讼解决了最后的AWP诉讼。此事现已结束。
恩特雷斯托事情 — 已结案件
2021年，NPC收到了司法部的民事调查要求，要求提供2016年至今有关其营销和定价的信息 恩特雷斯托，包括向医护机构提供的报酬。2022年12月，美国司法部表示， 它没有其他请求，此事被认为已结案。这件事 现在已经结束了。
38
韩国调查——已结案
2016年，首尔西区检察官对有关诺华韩国利用医学期刊 向医疗保健专业人员（HCP）提供不当经济利益的指控展开了刑事调查 。这 导致了非物质罚款，检察官对此提出上诉。2021年，上诉法院 维持了罚款，检察官对该裁决提出上诉。2023 年 1 月， 最高法院驳回了上诉。此事现已结束。
11。关键人物细分
诺华的业务在全球范围内分为两个已确定的报告领域：创新药物和桑德兹。此外，我们会单独报告 公司活动。
报告部分的呈现方式与向首席运营决策者，即诺华执行委员会提交的内部报告 一致。 报告细分市场是分开管理的，因为它们分别研究、开发、 制造、分销和销售不同的产品，需要不同的营销 策略。
诺华执行委员会负责分配资源和评估 报告部门的业绩。
报告部分如下：
Innovative Medicines 研究、开发、制造、分销和销售 专利药物。自2022年4月4日起，创新药物部 由两个商业组织单位组成：国际创新药物和美国创新药物 ，专注于核心治疗领域：心血管；免疫学； 神经科学；实体瘤和血液学；以及其他推广品牌（在眼科和呼吸学 治疗领域）和知名品牌。在 于 2022 年 4 月 4 日宣布之前，创新药物部门由 分成两个全球业务部门：诺华肿瘤学和诺华制药。
Sandoz 开发、制造和销售成品剂型药物以及包括活性药物成分在内的 中间产品。Sandoz 在全球范围内分为 三个特许经营权：零售仿制药、抗感染药和生物制药。在零售仿制药领域， Sandoz 开发、制造和销售小分子 药物的成品剂型，在广泛的治疗领域出售给第三方， 包括向第三方出售的抗感染药物的成品剂型。在抗感染方面， Sandoz 生产和供应活性药物成分和中间体， 主要是抗生素，供零售仿制药内部使用并出售给第三方 公司。在生物制药领域，Sandoz开发、制造和销售蛋白质- 或其他基于生物技术的产品，包括生物仿制药，并为其他公司提供生物技术 制造服务。
公司包括集团总部的成本和主要国家的公司协调 职能的成本，以及非特定于某一细分市场的项目。
我们的部门得到了诺华生物医学研究所、全球 药物研发和运营部门的支持，后者在 2022 年 4 月 4 日宣布的 内部重组后，合并了诺华技术运营 (NTO) 和客户与技术解决方案 (CTS) 组织部门。
更多详情见 2022 年年度报告合并财务报表附注 3。
39
细分——合并损益表
第四季度
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）1
小组
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
向第三方的净销售额
10 360
10 704
2 330
2 525
12 690
13 229
向其他细分市场的销售
193
184
61
42
-254
-226
净销售额
10 553
10 888
2 391
2 567
-254
-226
12 690
13 229
其他收入
390
281
7
10
2
397
293
销售商品的成本
-3 026
-2 873
-1 300
-1 341
253
238
-4 073
-3 976
毛利
7 917
8 296
1 098
1 236
-1
14
9 014
9 546
销售、一般和管理
-3 036
-3 274
-565
-568
-146
-143
-3 747
-3 985
研究和开发
-2 216
-2 169
-226
-240
-2 442
-2 409
其他收入
106
186
17
50
49
135
172
371
其他费用
-826
-571
-51
-92
-171
-298
-1 048
-961
营业收入
1 945
2 468
273
386
-269
-292
1 949
2 562
占净销售额的百分比
18.8%
23.1%
11.7%
15.3%
15.4%
19.4%
联营公司的（亏损）/收入
-1
4
-2
14 617
-3
14 621
利息支出
-219
-206
其他财务收入和支出
14
-26
税前收入
1 741
16 951
所得税
-275
-645
净收入
1 466
16 306
1 抵消主要与取消对其他细分市场的销售以及相应的 销售成本有关。
全年
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）1
小组
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
向第三方的净销售额
41 296
41 995
9 249
9 631
50 545
51 626
向其他细分市场的销售
825
795
205
180
-1 030
-975
净销售额
42 121
42 790
9 454
9 811
-1 030
-975
50 545
51 626
其他收入
1 249
1 179
28
61
6
11
1 283
1 251
销售商品的成本
-11 569
-11 751
-4 978
-5 147
1 061
1 031
-15 486
-15 867
毛利
31 801
32 218
4 504
4 725
37
67
36 342
37 010
销售、一般和管理
-11 679
-12 306
-2 062
-2 062
-512
-518
-14 253
-14 886
研究和开发
-9 172
-8 641
-824
-899
-9 996
-9 540
其他收入
531
1 149
103
233
171
470
805
1 852
其他费用
-2 695
-1 732
-273
-397
-733
-618
-3 701
-2 747
营业收入
8 786
10 688
1 448
1 600
-1 037
-599
9 197
11 689
占净销售额的百分比
21.3%
25.5%
15.7%
16.6%
18.2%
22.6%
联营公司的（亏损）/收入
-2
5
2
2
-9
15 332
-9
15 339
利息支出
-837
-811
其他财务收入和支出
20
-80
税前收入
8 371
26 137
所得税
-1 416
-2 119
净收入
6 955
24 018
1 抵消主要与取消对其他细分市场的销售以及相应的 销售成本有关。
40
细分——额外的合并资产负债表和损益表披露
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）1
小组
（百万美元）
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
总资产
75 510
79 220
16 078
16 192
25 865
36 383
117 453
131 795
负债总额
-16 966
-15 929
-3 710
-3 632
-37 354
-44 412
-58 030
-63 973
权益总额
59 423
67 822
净负债 2
7 245
868
7 245
868
净运营资产
58 544
63 291
12 368
12 560
-4 244
-7 161
66 668
68 690
净运营资产中包括：
不动产、厂房和设备
8 488
9 168
1 861
1 901
415
476
10 764
11 545
善意
21 531
21 562
7 770
8 026
7
29 301
29 595
商誉以外的无形资产
29 826
32 357
1 460
1 577
358
248
31 644
34 182
1 抵销主要涉及将公司间应收账款和应付账款 冲销到其他分部和库存
2 有关净负债的其他披露，请参阅第60页。
下表显示了不动产、厂房和设备减值费用和 逆转、使用权资产减值费用、无形资产减值 费用和重组准备金的增加：
第四季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
不动产、厂房和设备减值费用
-92
-131
-2
-8
1
-1
-93
-140
不动产、厂房和设备减值逆转
2
1
1
2
2
使用权资产减损费用
-3
1
-2
无形资产减值费用
-441
-5
-14
-9
-2
-7
-457
-21
对重组条款的补充
-438
-80
-5
-10
-74
-10
-517
-100
全年
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
不动产、厂房和设备减值费用
-411
-315
-3
-68
-1
-414
-384
不动产、厂房和设备减值逆转
4
44
3
59
7
103
使用权资产减损费用
-3
-3
无形资产减值费用 1
-1 299
-367
-25
-28
-2
-8
-1 326
-403
对重组条款的补充
-1 069
-240
-40
-62
-259
-26
-1 368
-328
1 2021年包括与停止 临床开发计划 GTX312 相关的IPR&D减值2.01亿美元的创新药物。
在2022年第四季度和全年期间，无形资产（第四季度和2021财年： nil）和使用权资产（第四季度和2021财年：无）的减值费用没有逆转。
重组准备金变动
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
2022 财年
2021 财年
期初余额
903
361
345
459
增补
517
100
1 368
328
现金支付
-237
-71
-468
-344
发布
-7
-23
-42
-54
转账
-52
-22
-53
-27
货币折算效应
7
0
-19
-17
期末余额
1 131
345
1 131
345
41
2022年，增加14亿美元（第四季度：5.17亿美元）的准备金主要与以下重组有关：
• 计划于 2022 年 4 月发布，旨在实施新的精简组织模式 ，旨在支持创新、增长和生产力。
• 延续创新药物部门和运营部门（前身为 诺华技术运营和客户与技术解决方案）2021年重组 计划。
2021年，增加的拨备金为3.28亿美元（第四季度：1亿美元），主要与以下重组有关：
• 创新药物部启动了一项重组其现场部队 和支持职能的计划，以应对其上市结构的变化， 增加对数字技术的利用。
• 集团范围内精简制造平台和制造职能 以及实施新技术的举措仍在继续。此外，运营部门（前身为 客户和技术解决方案）继续分阶段实施新的运营 模式，将活动转移到服务中心。
细分——对第三方的净销售额
按地区划分的净销售额1
第四季度
2022 年第四季度百万美元
Q4 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 2
Q4 2022
占总数的百分比
Q4 2021
占总数的百分比
创新药物
欧洲
3 405
3 795
-10
-1
33
35
我们
4 207
3 945
7
7
41
37
亚洲/非洲/大洋洲
2 022
2 246
-10
3
20
21
加拿大和拉丁美洲
726
718
1
10
6
7
总计
10 360
10 704
-3
3
100
100
其中在成熟的市场中
7 789
8 082
-4
2
75
76
其中在新兴成长型市场
2 571
2 622
-2
7
25
24
桑多兹
欧洲
1 289
1 382
-7
3
55
55
我们
429
475
-10
-10
18
19
亚洲/非洲/大洋洲
387
452
-14
-4
17
18
加拿大和拉丁美洲
225
216
4
10
10
8
总计
2 330
2 525
-8
0
100
100
其中在成熟的市场中
1 625
1 774
-8
0
70
70
其中在新兴成长型市场
705
751
-6
1
30
30
小组
欧洲
4 694
5 177
-9
0
37
39
我们
4 636
4 420
5
5
37
33
亚洲/非洲/大洋洲
2 409
2 698
-11
2
19
20
加拿大和拉丁美洲
951
934
2
10
7
8
总计
12 690
13 229
-4
3
100
100
其中在成熟的市场中
9 414
9 856
-4
2
74
75
其中在新兴成长型市场
3 276
3 373
-3
5
26
25
1 按客户所在地划分的对第三方的净销售额。新兴增长市场包括 除美国、加拿大、西欧、 日本、澳大利亚和新西兰等既定市场以外的所有市场。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
42
按地区划分的对第三方的净销售额1
全年
2022 财年，百万美元
2021 财年
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 2
2022 财年
占总数的百分比
2021 财年
占总数的百分比
创新药物
欧洲
13 554
14 919
-9
1
33
36
我们
15 899
14 999
6
6
39
36
亚洲/非洲/大洋洲
8 929
9 304
-4
4
22
22
加拿大和拉丁美洲
2 914
2 773
5
10
6
6
总计
41 296
41 995
-2
4
100
100
其中在成熟的市场中
30 548
31 459
-3
3
74
75
其中在新兴成长型市场
10 748
10 536
2
9
26
25
桑多兹
欧洲
4 913
5 278
-7
4
53
55
我们
1 754
1 819
-4
-4
19
19
亚洲/非洲/大洋洲
1 613
1 662
-3
6
17
17
加拿大和拉丁美洲
969
872
11
15
11
9
总计
9 249
9 631
-4
4
100
100
其中在成熟的市场中
6 460
6 855
-6
2
70
71
其中在新兴成长型市场
2 789
2 776
0
9
30
29
小组
欧洲
18 467
20 197
-9
2
37
39
我们
17 653
16 818
5
5
35
33
亚洲/非洲/大洋洲
10 542
10 966
-4
5
21
21
加拿大和拉丁美洲
3 883
3 645
7
11
7
7
总计
50 545
51 626
-2
4
100
100
其中在成熟的市场中
37 008
38 314
-3
3
73
74
其中在新兴成长型市场
13 537
13 312
2
9
27
26
1 按客户所在地划分的对第三方的净销售额。新兴增长市场包括 除美国、加拿大、西欧、 日本、澳大利亚和新西兰等既定市场以外的所有市场。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
43
按核心治疗领域、 其他推广品牌和知名品牌划分的创新药物部门对第三方的净销售额
第四季度
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元 1
美元
抄送 2
心血管
恩特雷斯托
1 291
949
36
44
Leqvio
42
4
nm
nm
总心血管
1 333
953
40
47
免疫学
Cosentyx
1 080
1 243
-13
-9
Xolair 3
323
373
-13
-3
伊拉里斯
301
284
6
14
全面免疫学
1 704
1 900
-10
-5
神经科学
Gilenya
346
656
-47
-44
Zolgensma
309
342
-10
-5
Kesimpta
369
147
151
157
Mayzent
99
81
22
28
Aimovig
59
59
0
9
其他
1
nm
nm
全神经科学
1 182
1 286
-8
-4
实体瘤
Tafinlar + Mekinist
465
458
2
8
基斯卡利
357
285
25
33
Votrient
103
139
-26
-21
Lutathera
128
115
11
15
Piqray
112
87
29
30
Pluvicto
179
nm
nm
Tabrecta
36
27
33
35
实体瘤总数
1 380
1 111
24
30
血液学
Promacta/Revolade
540
518
4
11
塔西格纳
475
508
-6
0
Jakavi
388
408
-5
8
Kymriah
139
143
-3
5
Adakveo
51
43
19
19
Scemblix
52
7
nm
nm
总血液学
1 645
1 627
1
9
其他推广品牌
Lucentis
398
508
-22
-12
Xiidra
145
134
8
8
Ultibro小组
113
148
-24
-13
Beovu
49
51
-4
7
其他呼吸系统
26
16
63
69
其他推广品牌总数
731
857
-15
-6
推广品牌总数
7 975
7 734
3
10
知名品牌
桑多他丁
305
345
-12
-8
Galvus小组
209
278
-25
-16
Gleevec/Glivec
175
233
-25
-18
埃克斯福奇小组
159
197
-19
-12
Diovan小组
142
189
-25
-16
Afinitor/Votubia
106
174
-39
-32
Voltaren/Cataflam
81
97
-16
-4
Zortress/Certican
80
110
-27
-18
Exjade/Jadenu
61
129
-53
-48
Neoral/Sandimmun (e)
74
89
-17
-6
合同制造
82
108
-24
-23
其他
911
1 021
-11
-6
老牌品牌总数
2 385
2 970
-20
-13
该部门对第三方的净销售总额
10 360
10 704
-3
3
1 重新分类以反映2022年4月4日宣布的新创新药物部门结构
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
3 向第三方的净销售额反映了 Xolair所有适应症的销售。
nm = 没有意义
44
按核心治疗领域、 其他推广品牌和知名品牌划分的创新药物部门对第三方的净销售额
全年
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元 1
美元
抄送 2
心血管
恩特雷斯托
4 644
3 548
31
37
Leqvio
112
12
nm
nm
总心血管
4 756
3 560
34
40
免疫学
Cosentyx
4 788
4 718
1
5
Xolair 3
1 365
1 428
-4
6
伊拉里斯
1 133
1 059
7
15
其他
1
nm
nm
全面免疫学
7 287
7 205
1
7
神经科学
Gilenya
2 013
2 787
-28
-24
Zolgensma
1 370
1 351
1
5
Kesimpta
1 092
372
194
200
Mayzent
357
281
27
32
Aimovig
218
215
1
11
其他
1
1
0
nm
全神经科学
5 051
5 007
1
5
实体瘤
Tafinlar + Mekinist
1 770
1 693
5
11
基斯卡利
1 231
937
31
38
Votrient
474
577
-18
-13
Lutathera
471
475
-1
3
Piqray
373
329
13
14
Pluvicto
271
nm
nm
Tabrecta
133
90
48
48
实体瘤总数
4 723
4 101
15
21
血液学
Promacta/Revolade
2 088
2 016
4
9
塔西格纳
1 923
2 060
-7
-1
Jakavi
1 561
1 595
-2
9
Kymriah
536
587
-9
-2
Adakveo
194
164
18
19
Scemblix
149
7
nm
nm
其他
1
1
0
nm
总血液学
6 452
6 430
0
7
其他推广品牌
Lucentis
1 874
2 160
-13
-4
Xiidra
487
468
4
4
Ultibro小组
479
584
-18
-9
Beovu
203
186
9
18
其他呼吸系统
84
53
58
79
其他推广品牌总数
3 127
3 451
-9
-1
推广品牌总数
31 396
29 754
6
12
知名品牌
桑多他丁
1 238
1 413
-12
-10
Galvus小组
859
1 092
-21
-12
Gleevec/Glivec
745
1 024
-27
-22
埃克斯福奇小组
743
901
-18
-12
Diovan小组
652
773
-16
-9
Afinitor/Votubia
512
938
-45
-41
Voltaren/Cataflam
334
373
-10
0
Zortress/Certican
329
431
-24
-14
Exjade/Jadenu
323
563
-43
-38
Neoral/Sandimmun (e)
310
368
-16
-8
合同制造
214
108
98
110
其他
3 641
4 257
-14
-9
老牌品牌总数
9 900
12 241
-19
-13
该部门对第三方的净销售总额
41 296
41 995
-2
4
1 重新分类以反映2022年4月4日宣布的新创新药物部门结构
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
3 向第三方的净销售额反映了 Xolair所有适应症的销售。
nm = 没有意义
45
2022年创新药物部门排名前20的品牌对第三方的净销售额
第四季度
我们
世界其他地区
总计
品牌
品牌分类依据
治疗领域，其他
推广品牌或
知名品牌



主要适应症



百万美元

%
改变
美元/cc 2



百万美元

%
改变
美元

%
改变
抄送 2



百万美元

%
改变
美元

%
改变
抄送 2
Cosentyx
免疫学
牛皮癣 (psO)，
强直性脊柱炎
(AS)，银屑病关节炎
(pSa)，非射线照相
轴向性脊柱关节炎
(nr-axSpa)
633
-18
447
-5
5
1 080
-13
-9
恩特雷斯托
心血管
慢性心力衰竭，
高血压
694
33
597
39
56
1 291
36
44
Promacta/Revolade
血液学
免疫
血小板减少症 (ITP)，
严重再生障碍性贫血 (SAA)
282
15
258
-5
7
540
4
11
Gilenya
神经科学
复发性多发性硬化症
(RMS)
189
-45
157
-50
-43
346
-47
-44
塔西格纳
血液学
慢性髓系白血病
(CML)
223
-3
252
-9
1
475
-6
0
Lucentis
其他晋级
品牌
与年龄有关
黄斑变性 (AMD)，
糖尿病性黄斑水肿（DME），
视网膜静脉闭塞 (RVO)






398
-22
-12
398
-22
-12
Tafinlar + Mekinist
实体瘤
BRAF V600+ 转移性
辅助性黑色素瘤，
先进的非小型蜂窝基站
肺癌（非小细胞肺癌），
与肿瘤无关
BRAF 突变指示
175
9
290
-2
7
465
2
8
Jakavi
血液学
骨髓纤维化 (MF)，
真性多细胞增多症 (PV)，
移植物抗宿主病
(gvHD)






388
-5
8
388
-5
8
Zolgensma
神经科学
脊髓性肌萎缩
(SMA)
99
-15
210
-6
0
309
-10
-5
Xolair 1
免疫学
严重过敏性哮喘 (SAA)，
慢性自发性荨麻疹
(CSU)，鼻息肉




323
-13
-3
323
-13
-3
桑多他丁
知名品牌
类癌肿瘤，
肢端肥大症
203
-2
102
-26
-16
305
-12
-8
基斯卡利
实体瘤
HR+/HER2-
转移性乳腺癌
149
52
208
11
23
357
25
33
伊拉里斯
免疫学
自发性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD、痛风)
165
14
136
-2
14
301
6
14
Kesimpta
神经科学
复发缓解
多发性硬化症 (RRMS)
306
132
63
nm
nm
369
151
157
Galvus小组
知名品牌
2 型糖尿病
209
-25
-16
209
-25
-16
Gleevec/Glivec
知名品牌
慢性髓系病
白血病（CML），
胃肠道间质
肿瘤 (GIST)
49
-20
126
-27
-17
175
-25
-18
埃克斯福奇小组
知名品牌
高血压
2
-50
157
-19
-11
159
-19
-12
Diovan小组
知名品牌
高血压
17
55
125
-30
-21
142
-25
-16
Kymriah
血液学
r/r 儿科及幼儿
成人急性淋巴细胞
白血病 (ALL)，弥漫性大
B 细胞淋巴瘤 (DLBCL)，
滤泡性淋巴瘤 (FL)
54
-7
85
0
14
139
-3
5
Afinitor/Votubia
知名品牌
乳腺癌/结节性硬化症复合体 (TSC)
24
-68
82
-18
-7
106
-39
-32
前 20 个品牌总数
3 264
3
4 613
-9
2
7 877
-4
2
投资组合的其余部分
943
23
1 540
-9
-1
2 483
1
6
该部门对第三方的净销售总额
4 207
7
6 153
-9
1
10 360
-3
3
1 向第三方的净销售额反映了 Xolair所有适应症的销售。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
nm = 没有意义
46
2022年创新药物部门排名前20的品牌对第三方的净销售额
全年
我们
世界其他地区
总计
品牌
品牌分类依据
治疗领域，其他
推广品牌或
知名品牌



主要适应症



百万美元

%
改变
美元/cc 2



百万美元

%
改变
美元

%
改变
抄送 2



百万美元

%
改变
美元

%
改变
抄送 2
Cosentyx
免疫学
牛皮癣 (psO)，
强直性脊柱炎
(AS)，银屑病关节炎
(pSa)，非射线照相
轴向性脊柱关节炎
(nr-axSpa)
2 770
-4
2 018
10
20
4 788
1
5
恩特雷斯托
心血管
慢性心力衰竭，
高血压
2 354
38
2 290
25
37
4 644
31
37
Promacta/Revolade
血液学
免疫
血小板减少症 (ITP)，
严重再生障碍性贫血 (SAA)
1 083
14
1 005
-6
5
2 088
4
9
Gilenya
神经科学
复发性多发性硬化症
(RMS)
1 153
-19
860
-37
-29
2 013
-28
-24
塔西格纳
血液学
慢性髓系白血病
(CML)
877
-1
1 046
-11
-2
1 923
-7
-1
Lucentis
其他晋级
品牌
与年龄有关
黄斑变性 (AMD)，
糖尿病性黄斑水肿（DME），
视网膜静脉闭塞 (RVO)






1 874
-13
-4
1 874
-13
-4
Tafinlar + Mekinist
实体瘤
BRAF V600+ 转移性
辅助性黑色素瘤，
先进的非小型蜂窝基站
肺癌（非小细胞肺癌），
与肿瘤无关
BRAF 突变指示
678
12
1 092
0
10
1 770
5
11
Jakavi
血液学
骨髓纤维化 (MF)，
真性多细胞增多症 (PV)，
移植物抗宿主病
(gvHD)






1 561
-2
9
1 561
-2
9
Zolgensma
神经科学
脊髓性肌萎缩
(SMA)
434
-7
936
6
12
1 370
1
5
Xolair 1
免疫学
严重过敏性哮喘 (SAA)，
慢性自发性荨麻疹
(CSU)，鼻息肉




1 365
-4
6
1 365
-4
6
桑多他丁
知名品牌
类癌肿瘤，
肢端肥大症
800
-5
438
-23
-16
1 238
-12
-10
基斯卡利
实体瘤
HR+/HER2-
转移性乳腺癌
472
39
759
27
38
1 231
31
38
伊拉里斯
免疫学
自发性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD、痛风)
570
14
563
1
16
1 133
7
15
Kesimpta
神经科学
复发缓解
多发性硬化症 (RRMS)
921
165
171
nm
nm
1 092
194
200
Galvus小组
知名品牌
2 型糖尿病
859
-21
-12
859
-21
-12
Gleevec/Glivec
知名品牌
慢性髓系病
白血病（CML），
胃肠道间质
肿瘤 (GIST)
205
-22
540
-29
-23
745
-27
-22
埃克斯福奇小组
知名品牌
高血压
14
0
729
-18
-12
743
-18
-12
Diovan小组
知名品牌
高血压
55
8
597
-17
-10
652
-16
-9
Kymriah
血液学
r/r 儿科及幼儿
成人急性淋巴细胞
白血病 (ALL)，弥漫性大
B 细胞淋巴瘤 (DLBCL)，
滤泡性淋巴瘤 (FL)
196
-15
340
-5
7
536
-9
-2
Afinitor/Votubia
知名品牌
乳腺癌/结节性硬化症复合体 (TSC)
171
-67
341
-18
-8
512
-45
-41
前 20 个品牌总数
12 753
6
19 384
-5
5
32 137
-1
5
投资组合的其余部分
3 146
6
6 013
-9
0
9 159
-4
2
该部门对第三方的净销售总额
15 899
6
25 397
-6
3
41 296
-2
4
1 向第三方的净销售额反映了 Xolair所有适应症的销售。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
nm = 没有意义
47
按商业特许经营划分的Sandoz分部对第三方的净销售额
第四季度
Q4 2022
Q4 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送 2
零售仿制药 1
1 692
1 853
-9
-1
生物制药
517
555
-7
3
抗感染药 1
121
117
3
8
该部门对第三方的净销售总额
2 330
2 525
-8
0
1 山德士对第三方的抗感染药物净销售总额为3.29亿美元（2021年第四季度：3.37亿美元），其中2.08亿美元（2021年第四季度：2.2亿美元）通过零售仿制药业务系列出售，1.21亿美元（2021年第四季度：1.17亿美元）通过抗感染药业务 特许经营权出售给其他第三方公司。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
全年
2022 财年
2021 财年
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送 2
零售仿制药 1
6 776
7 092
-4
4
生物制药
2 093
2 116
-1
9
抗感染药 1
380
423
-10
-5
该部门对第三方的净销售总额
9 249
9 631
-4
4
1 山德士对第三方的抗感染药物净销售总额为12亿美元（2021年：11亿美元），其中7.77亿美元（2021年：7.07亿美元）通过零售仿制药业务特许经营权出售，3.8亿美元（2021年：4.23亿美元）通过抗感染药业务 特许经营权出售给其他第三方公司。
2 固定货币 (cc) 是一种非国际财务报告准则衡量标准。从第50页开始，可以找到诺华使用的非国际财务报告准则衡量标准 的定义。
山德士的产品组合将在2022年和2021年广泛传播。
细分-其他收入
第四季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
利润分享收入
247
236
247
236
特许权使用费收入
13
14
5
6
2
18
22
里程碑收入
98
9
24
98
33
其他 1
32
22
2
-20
34
2
其他收入总额
390
281
7
10
2
397
293
1 其他包括来自制造业或其他提供的服务等活动的收入， 前提是此类收入未记录在净销售额中。
全年
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
利润分享收入
921
873
921
873
特许权使用费收入
28
74
18
24
6
11
52
109
里程碑收入
145
127
3
28
148
155
其他 1
155
105
7
9
162
114
其他收入总额
1 249
1 179
28
61
6
11
1 283
1 251
1 其他包括来自制造业或其他提供的服务等活动的收入， 前提是此类收入未记录在净销售额中。
48
12. 2022年12月31日合并资产负债表之后发生的事件
韩国调查——已结案
2023年1月，最高法院驳回了首尔西区 检察官就刑事调查提出的上诉，其中包括 Novartis Korea 利用医学期刊向医疗保健专业人员 (HCP) 提供不当经济利益 。此事现已结束。有关 的更多信息，请参阅注释 10。
2022年分红提案及批准集团2022年合并财务报表
2023年1月31日，诺华股份公司董事会提议接受 诺华集团2022年合并财务报表，供2023年3月7日的 年度股东大会批准。此外，同样在2023年1月31日， 董事会提议派发每股3.20瑞士法郎的股息，将在2023年3月7日的年度股东大会上批准 。如果获得批准，按2022年12月31日瑞士法郎/美元的汇率 计算，股息支付总额将达到约73亿美元（2021年：75亿美元）。
49

补充信息（未经审计）

非国际财务报告准则披露
诺华在衡量业绩时使用某些非国际财务报告准则指标，尤其是 衡量本年度业绩与前几个时期的业绩时，包括核心业绩、恒定 货币和自由现金流。
尽管管理层使用这些衡量标准来设定目标和衡量 集团的业绩，但这些非国际财务报告准则指标没有国际财务报告准则规定的标准化含义 。因此，此类措施对 投资者的用处有限。
由于其非标准化定义，非国际财务报告准则指标（与IFRS 指标不同）可能无法与其他公司类似指标的计算相提并论。 这些非国际财务报告准则指标仅用于让投资者更全面地了解 集团管理层如何评估基础业绩。这些非国际财务报告准则指标 不是也不应被视为国际财务报告准则指标的替代品。
作为衡量集团业绩的内部指标，这些非国际财务报告准则指标存在局限性， 而且集团的绩效管理流程不仅限于这些指标。
核心成果
集团的核心业绩，包括核心营业收入、核心净收入和每股核心收益，完全不包括无形资产的摊销和减值费用，不包括 软件、基金投资的净损益、以公允价值 计入损益的股票证券以及某些收购和撤资相关项目。 以下超过2500万美元门槛的项目也被排除在外：整合和撤资相关的收入和支出； 撤资收益和损失；重组费用/发行及相关项目；法律相关的 项目；不动产、厂房和设备、软件和金融资产的减值， 以及管理层认为特殊且将在 内累积的收入和支出项目年将超过2500万美元的门槛。
诺华认为，通过披露核心业绩指标，可以增强投资者对集团业绩的理解 ，因为核心指标不包括 每年可能有显著差异的项目，它们可以更好地比较各年的业务 业绩。出于同样的原因，诺华除了国际财务报告准则和其他指标外，还使用这些核心指标 作为评估集团 业绩的重要因素。
以下是如何使用这些核心措施的示例：
• 除了包含根据国际 财务报告准则（IFRS）编制的财务信息的月度报告外，高级管理层还会收到包含这些核心衡量标准的月度分析 。
• 为国际财务报告准则和核心衡量标准编制年度预算。
作为衡量集团绩效的内部指标，核心业绩衡量标准存在局限性， 而且集团的绩效管理流程不仅限于这些指标。 核心业绩衡量标准的一个局限性在于，它们提供了集团 业务的视图，但没有包括一段时间内的所有事件，例如 收购、撤资或已购无形资产摊销/减值的影响， 对不动产、厂房和设备以及重组和相关项目的减值。
恒定货币
非美国货币兑美元的相对价值的变化可能会影响 集团的财务业绩和财务状况。为了提供可能对投资者有用的其他信息 ，包括销售量的变化，我们提供有关我们的净销售额的信息 以及与运营和净收入相关的各种价值， 经此类外币影响调整后。
恒定货币计算的目标是消除两种汇率影响 ，这样就可以估计合并损益表的潜在变化 ，不包括汇率波动的影响：
• 将合并实体的损益表从 非美元本位币转换为美元 的影响
• 汇率变动对合并实体 以本位币以外的货币进行的主要交易的影响。
我们通过将当年销售和其他损益表项目的外汇 货币价值转换为美元（不包括 IAS 29 “恶性通货膨胀经济体的财务报告” 对在恶性通货膨胀经济体中运营的子公司的当地 货币损益表的调整）， 使用上一年的平均汇率，并将其与以美元计算的前 年度价值进行比较。
我们使用这些固定货币衡量标准来评估集团的业绩，因为 它们可能有助于我们评估每年的持续业绩。但是， 在进行评估时，我们还考虑了不受货币相对价值变化影响的等效绩效指标 。
增长率计算
为了便于理解，诺华对其增长率使用符号惯例 ，将运营费用或亏损与上一年相比的减少显示 为正增长。
自由现金流
诺华将自由现金流定义为来自经营活动的净现金流以及与购买和出售不动产、工厂 和设备、无形资产、金融资产和其他非流动 资产相关的投资活动的现金 流量。自由现金流中不包括来自投资活动的现金流
50
与收购和撤资企业和关联公司 的权益、购买和出售有价证券、大宗商品、定期存款 以及融资活动产生的净现金流有关。
自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准，无意作为国际财务报告准则确定的经营活动净现金流的替代指标 。自由现金流 作为附加信息列出，因为管理层认为这是衡量集团在不依赖额外 借款或使用现有现金的情况下运营能力的有用补充指标。自由现金流是衡量产生的 净现金的指标，可用于投资战略机会、回报股东 和偿还债务。自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准，这意味着不应将其解释为根据国际财务报告准则确定的衡量标准。
附加信息
净负债
诺华将净负债计算为流动金融债务和衍生金融工具 加上非流动金融债务减去现金和现金等价物和有价证券、 大宗商品、定期存款和衍生金融工具。
净负债作为附加信息列出，因为它阐述了管理层 如何监控净负债或流动性，管理层认为这是衡量集团支付股息、履行财务承诺、 和投资新的战略机会（包括加强其资产负债表）能力的有用补充指标。
有关净负债的其他披露，请参阅第60页。
51
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
第四季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（除非另有说明，否则百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
Q4 2022
Q4 2021
国际财务报告准则的营业收入
1 945
2 468
273
386
-269
-292
1 949
2 562
无形资产的摊销
910
877
54
61
964
938
损伤
无形资产
436
14
8
2
452
8
与集团范围内生产基地合理化相关的财产、厂房和设备

-23

125


7



-23

132
其他不动产、厂房和设备
84
-2
84
-2
减值费用总额
497
123
14
15
2
513
138
收购或剥离业务及相关物品
-收入
1
-2
-11
-1
-11
-费用
1
89
1
89
收购或撤资业务及相关项目的总额，净额
2
-2
78
78
其他物品
撤资收益
-27
-57
-9
-27
-66
金融资产-公允价值调整
-26
39
-2
-27
-28
12
重组和相关项目
-收入
-7
-11
1
-12
2
-1
-4
-24
-费用
601
154
41
70
140
12
782
236
法律相关物品
-收入
-费用
244
11
6
255
6
额外收入
-400
-115
-1
2
-1
-84
-402
-197
额外开支
29
118
-2
1
18
28
136
其他项目共计
414
128
50
66
140
-91
604
103
调整总额
1 823
1 128
118
142
140
-13
2 081
1 257
核心营业收入
3 768
3 596
391
528
-129
-305
4 030
3 819
占净销售额的百分比
36.4%
33.6%
16.8%
20.9%
31.8%
28.9%
联营公司的（亏损）/收入
-1
4
-2
14 617
-3
14 621
联营公司收入的核心调整，扣除税款
-14 528
-14 528
利息支出
-219
-206
其他财务收入和支出
14
-26
对其他财务收入和支出的核心调整
40
2
经上述项目调整的所得税（核心所得税）
-611
-547
核心净收入
3 251
3 135
归属于诺华股份公司股东的核心净收益
3 251
3 137
核心基本每股收益（美元） 1
1.52
1.40
1 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
52
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
全年
创新药物
桑多兹
企业
小组
（除非另有说明，否则百万美元）
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
2022 财年
2021 财年
国际财务报告准则的营业收入
8 786
10 688
1 448
1 600
-1 037
-599
9 197
11 689
无形资产的摊销
3 585
3 528
221
236
3 806
3 764
损伤
无形资产
1 291
360
25
27
2
1 318
387
与集团范围内生产基地合理化相关的财产、厂房和设备

286

219

-2

7



284

226
其他不动产、厂房和设备
85
40
85
40
减值费用总额
1 662
619
23
34
2
1 687
653
收购或剥离业务及相关物品
-收入
-2
-4
-64
-4
-66
-费用
8
1
106
8
107
收购或撤资业务及相关项目的总额，净额
8
-1
-4
42
4
41
其他物品
撤资收益
-161
-649
-4
-5
-75
-166
-728
金融资产-公允价值调整
134
-43
126
5
260
-38
重组和相关项目
-收入
-33
-32
-14
-36
-1
-6
-48
-74
-费用
1 572
833
167
193
449
32
2 188
1 058
法律相关物品
-收入
-51
-11
-51
-11
-费用
364
170
56
53
420
223
额外收入
-692
-139
-6
-1
-6
-138
-704
-278
额外开支
63
241
8
1
48
72
289
其他项目共计
1 196
381
211
194
564
-134
1 971
441
调整总额
6 451
4 527
455
464
562
-92
7 468
4 899
核心营业收入
15 237
15 215
1 903
2 064
-475
-691
16 665
16 588
占净销售额的百分比
36.9%
36.2%
20.6%
21.4%
33.0%
32.1%
联营公司的（亏损）/收入
-2
5
2
2
-9
15 332
-9
15 339
联营公司收入的核心调整，扣除税款
-14 346
-14 346
利息支出
-837
-811
其他财务收入和支出
20
-80
对其他财务收入和支出的核心调整
121
39
经上述项目调整的所得税（核心所得税）
-2 608
-2 635
核心净收入
13 352
14 094
归属于诺华股份公司股东的核心净收益
13 352
14 097
核心基本每股收益（美元） 1
6.12
6.29
1 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
53
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
第四季度
（除非另有说明，否则为百万美元）


Q4 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


Q4 2022
核心结果


Q4 2021
核心结果
毛利
9 014
922
326
-176
10 086
10 430
营业收入
1 949
964
513
604
4 030
3 819
税前收入
1 741
964
513
644
3 862
3 682
所得税 5
-275
-611
-547
净收入
1 466
3 251
3 135
基本每股收益（美元） 6
0.69
1.52
1.40
以下是为得出核心毛利而进行的调整
其他收入
397
-86
311
293
销售商品的成本
-4 073
922
326
-90
-2 915
-3 092
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-3 747
48
-3 699
-3 984
研究和开发
-2 442
42
109
-27
-2 318
-2 369
其他收入
172
-1
-71
100
118
其他费用
-1 048
78
1
830
-139
-376
以下是为得出税前核心收入而进行的调整
其他财务收入和支出
14
40
54
-24
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品成本、研发成本和其他支出包括与无形资产相关的 减值费用；其他支出还包括与不动产、厂房和设备相关的减值 费用
3 收购或撤资业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入包括准备金调整；其他支出 包括与收购相关的印花税
4 其他项目：其他收入包括外包协议的净收入； 商品销售、销售、一般和管理、研发成本， 其他收入和其他支出包括重组收入和与 实施新的精简组织模式的重组计划、 Sandoz 战略审查、集团范围内制造基地合理化 以及其他净重组费用及相关项目相关的费用；成本已售商品、销售商品、 总务和行政与研究以及开发包括对准备金 和相关项目的调整；销售和研发的成本还包括或有的 对价调整；其他收入和其他支出包括公允价值调整 和金融资产的撤资损益；其他收入还包括撤资收益 、削减收益和对环境 准备金的调整；其他支出包括法律相关项目和其他成本以及项目； 其他财务收入和支出包括金钱损失关于重报恶性通货膨胀经济体中子公司的 非货币项目，以及通过爱尔康分配 产生的财务负债的重估 的影响
5 对于调整中包含的每个 个别项目，对国际财务报告准则和核心业绩之间的调整征税都考虑了最终适用于该项目的税率 ，具体取决于调整最终将产生税收影响的司法管辖区 。通常，这会导致无形资产 的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全面的税收影响。 通常会对其他物品产生税收影响，尽管在某些司法管辖区，法律和解产生的物品并非总是如此 。与 关联公司收入相关的调整在扣除任何相关税收影响后入账。由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同， 为得出税前核心业绩 而对21亿美元的调整总额征收的税款为3.36亿美元。调整的平均税率为 15.8％，因为已对该期间的税前 收入征收了15.8％的季度核心税费。
6 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
54
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
全年
（除非另有说明，否则为百万美元）


2022 财年
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


2022 财年
核心结果


2021 财年
核心结果
毛利
36 342
3 648
338
64
40 392
41 097
营业收入
9 197
3 806
1 687
4
1 971
16 665
16 588
税前收入
8 371
3 806
1 687
4
2 092
15 960
16 729
所得税 5
-1 416
-2 608
-2 635
净收入
6 955
13 352
14 094
基本每股收益（美元） 6
3.19
6.12
6.29
以下是为得出核心毛利而进行的调整
其他收入
1 283
-86
1 197
1 251
销售商品的成本
-15 486
3 648
338
150
-11 350
-11 780
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-14 253
63
-14 190
-14 815
研究和开发
-9 996
158
954
-204
-9 088
-9 041
其他收入
805
-3
-4
-414
384
421
其他费用
-3 701
398
8
2 462
-833
-1 074
以下是为得出税前核心收入而进行的调整
其他财务收入和支出
20
121
141
-41
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品成本、研发成本和其他支出包括与无形资产相关的 减值费用；其他收入和其他支出包括 与不动产、厂房和设备相关的净减值费用
3 收购或撤资业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入和其他支出包括过渡服务 费用收入和与撤资相关的费用；其他收入还包括对准备金的调整 ；其他支出包括与收购相关的印花税
4 其他项目：其他收入包括外包协议的净收入； 商品销售、销售、一般和管理、研发成本， 其他收入和其他支出包括重组收入和与 实施新的精简组织模式的重组计划、 Sandoz 战略审查、集团范围内制造基地合理化 以及其他净重组费用及相关项目相关的费用；成本已售商品、销售、 总务和行政、研究和开发和其他支出包括对准备金和相关项目的调整 ；销售和研发的成本 还包括或有对价调整；其他收入和其他支出包括 公允价值调整以及金融资产和法律相关 项目的撤资损益；其他收入还包括撤资产品和财产的收益、 缩减收益和对环境准备金的调整；其他支出包括 冲销应计费用和其他费用和项目；其他财务收入和支出 包括恶性通货膨胀经济体中子公司 重报非货币项目所产生的金钱损失，以及 通过爱尔康分配 产生的财务负债的重估影响
5 对于调整中包含的每个 个别项目，对国际财务报告准则和核心业绩之间的调整征税都考虑了最终适用于该项目的税率 ，具体取决于调整最终将产生税收影响的司法管辖区 。通常，这会导致无形资产 的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全面的税收影响。 通常会对其他物品产生税收影响，尽管在某些司法管辖区，法律和解产生的物品并非总是如此 。与 关联公司收入相关的调整在扣除任何相关税收影响后入账。由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同， 为得出税前核心业绩 而对76亿美元的调整总额征收的税款为12亿美元。调整的平均税率为 15.7％，因为已对该期间的税前 收入征收了16.3％的全年核心税费。
6 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
55
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的协调——创新药物
第四季度
（百万美元）


Q4 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


Q4 2022
核心结果


Q4 2021
核心结果
毛利
7 917
868
312
-197
8 900
9 084
营业收入
1 945
910
497
2
414
3 768
3 596
以下是为得出核心毛利而进行的调整
其他收入
390
-86
304
281
销售商品的成本
-3 026
868
312
-111
-1 957
-2 085
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-3 036
43
-2 993
-3 275
研究和开发
-2 216
42
109
-29
-2 094
-2 136
其他收入
106
1
-64
43
119
其他费用
-826
76
1
661
-88
-196
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品成本、研发成本和其他支出包括与无形资产相关的 减值费用；其他支出还包括与不动产、厂房和设备相关的减值 费用
3 收购或撤资业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入包括与撤资相关的过渡服务费收入 ；其他支出包括与收购相关的印花税
4 其他项目：其他收入包括外包协议的净收入； 商品销售、销售、一般和管理、研发、 其他收入和其他支出包括重组收入和与 实施新的简化组织模式的举措、集团范围内的生产基地合理化以及其他净重组费用和相关 项目相关的费用；销售和研发成本还包括或有对价 调整和调整准备金和相关项目；其他收入和其他 支出包括公允价值调整和金融 资产的撤资损益；其他收入还包括撤资财产的收益、削减 收益和对环境准备金的调整；其他支出包括与法律相关的 项目以及其他成本和项目
全年
（百万美元）


2022 财年
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


2022 财年
核心结果


2021 财年
核心结果
毛利
31 801
3 427
314
-29
35 513
35 981
营业收入
8 786
3 585
1 662
8
1 196
15 237
15 215
以下是为得出核心毛利而进行的调整
其他收入
1 249
-86
1 163
1 179
销售商品的成本
-11 569
3 427
314
57
-7 771
-7 988
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-11 679
50
-11 629
-12 235
研究和开发
-9 172
158
953
-206
-8 267
-8 150
其他收入
531
-1
-311
219
265
其他费用
-2 695
396
8
1 692
-599
-646
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品成本、研发成本和其他支出包括与无形资产相关的 减值费用；其他收入和其他支出包括 与不动产、厂房和设备相关的净减值费用
3 收购或撤资业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他支出包括与收购相关的印花税 和与撤资相关的过渡服务费
4 其他项目：其他收入包括外包协议的净收入； 商品销售、销售、一般和管理、研发、 其他收入和其他支出包括重组收入和与 实施新的简化组织模式的举措、集团范围内的生产基地合理化以及其他净重组费用和相关 项目相关的费用；销售和研发成本还包括或有对价 调整和调整准备金和相关项目；其他收入和其他 支出包括公允价值调整以及金融 资产和法律相关项目的撤资损益；其他收入还包括撤资 产品和财产的收益、削减收益和对环境 准备金的调整；其他支出包括应计费用和其他成本和项目的逆转
56
核心业绩 — 国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账 — Sandoz
第四季度
（百万美元）


Q4 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


Q4 2022
核心结果


Q4 2021
核心结果
毛利
1 098
54
14
21
1 187
1 332
营业收入
273
54
14
50
391
528
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-1 300
54
14
21
-1 211
-1 245
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-565
5
-560
-566
研究和开发
-226
2
-224
-233
其他收入
17
1
18
41
其他费用
-51
21
-30
-46
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前销售产品的权利和其他与生产相关的无形资产 资产的摊销
2 减值：销售商品成本包括与无形资产 相关的减值费用
3 其他项目：商品销售、销售、一般和管理、研究和 开发、其他收入和其他支出包括与 Sandoz 战略审查、集团范围内制造基地合理化以及其他 净重组费用和相关项目相关的费用；销售、一般和管理还包括准备金发放；其他费用包括法律相关项目
全年
（百万美元）


2022 财年
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


2022 财年
核心结果


2021 财年
核心结果
毛利
4 504
221
24
93
4 842
5 049
营业收入
1 448
221
23
211
1 903
2 064
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-4 978
221
24
93
-4 640
-4 823
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-2 062
9
-2 053
-2 062
研究和开发
-824
1
2
-821
-891
其他收入
103
-2
-14
87
127
其他费用
-273
121
-152
-159
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前销售产品的权利和其他与生产相关的无形资产 资产的摊销
2 减值：销售商品和研发的成本包括与无形资产相关的减值费用 ；其他收入包括与不动产、厂房和设备相关的减值费用 的逆转
3 其他项目：商品销售、销售、一般和管理、研究和 开发成本、其他收入和其他支出包括与 Sandoz 战略审查、集团范围内制造基地合理化以及其他 净重组费用和相关项目相关的费用；其他支出还包括与法律相关的 项目；销售和销售成本、一般和管理包括对准备金和相关项目的调整 }
57
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——企业
第四季度
（百万美元）


Q4 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产



损伤 1
收购或
撤资
企业和
相关物品 2


其他
项目 3


Q4 2022
核心结果


Q4 2021
核心结果
毛利
-1
-1
14
营业亏损
-269
2
-2
140
-129
-305
以下是为得出核心营业亏损而进行的调整
其他收入
49
-2
-8
39
-42
其他费用
-171
2
148
-21
-134
1 减值：其他支出包括与无形资产相关的减值费用
2 收购或剥离业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入包括准备金调整
3 其他项目：其他收入和其他支出包括与实施新的简化组织模式的举措相关的重组收入和费用 、 Sandoz 战略审查以及其他净重组费用和相关项目；其他 收入和其他支出还包括公允价值调整和撤资收益 以及金融资产损失
全年
（百万美元）


2022 财年
国际财务报告准则业绩

摊销
的无形的
资产



损伤 1
收购或
撤资
企业和
相关物品 2


其他
项目 3


2022 财年
核心结果


2021 财年
核心结果
毛利
37
37
67
营业亏损
-1 037
2
-4
564
-475
-691
以下是为得出核心营业亏损而进行的调整
销售、一般和管理
-512
4
-508
-518
其他收入
171
-4
-89
78
29
其他费用
-733
2
649
-82
-269
1 减值：其他支出包括与无形资产相关的减值费用
2 收购或撤资业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入包括准备金调整和与撤资相关的过渡 服务费收入
3 其他项目：销售、一般和管理、其他收入和其他支出包括 重组收入和与实施新的精简 组织模式的举措相关的费用、Sandoz 战略审查和其他净重组费用 及相关项目；其他收入和其他支出还包括公允价值调整 和金融资产的撤资损益；其他收入还包括 缩减收益
2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和自由现金 流量，以排除2021年罗氏投资撤资的影响
为了增进投资者对集团与上一年相比业绩的理解，我们公布了2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则衡量核心业绩 和自由现金流，其中不包括与罗氏投资相关的影响，因为罗氏在2021年第四季度撤资。
下表提供了我们2021年公布的国际财务报告准则业绩的对账情况， 非国际财务报告准则衡量核心业绩和自由现金流与2021年业绩的对账情况，其中不包括因撤资而与罗氏投资相关的影响。
58
Q4 2021
2021 财年

（除非另有说明，否则为百万美元）





结果为
已发布

我们的罗氏
投资
影响
不包括
撤资
增益


获得
撤资
我们的
投资
在罗氏
结果
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资





结果为
已发布

我们的罗氏
投资
影响
不包括
撤资
增益


获得
撤资
我们的
投资
在罗氏
结果
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
营业收入
2 562
2 562
11 689
11 689
联营公司的收入
14 621
-63
-14 556
2
15 339
-785
-14 556
-2
利息支出和其他财务收入和支出
-232
-16
-248
-891
-16
-907
税前收入
16 951
-63
-14 572
2 316
26 137
-785
-14 572
10 780
所得税
-645
-645
-2 119
-2 119
净收入
16 306
-63
-14 572
1 671
24 018
-785
-14 572
8 661
每股收益（美元）
7.29
-0.03
-6.51
0.75
10.71
-0.35
-6.50
3.86
有效税率 1
3.8%
27.8%
8.1%
19.7%
核心营业收入
3 819
3 819
16 588
16 588
联营公司的核心收入
93
-91
2
993
-995
-2
核心利息支出和其他核心财务收入和支出
-230
-230
-852
-852
税前核心收入
3 682
-91
3 591
16 729
-995
15 734
核心所得税
-547
-547
-2 635
-2 635
核心净收入
3 135
-91
3 044
14 094
-995
13 099
每股核心收益 (美元)
1.40
-0.04
1.36
6.29
-0.45
5.84
核心有效税率 2
14.9%
15.2%
15.8%
16.7%
自由现金流 3
3 027
3 027
13 282
-522
12 760
1 有效税率的计算方法是所得税除以税前收入。
2 核心有效税率的计算方法是核心所得税除以税前核心收入 。
3 自由现金流影响是指罗氏 在2021年第一季度获得的与其2020年净收入分配相关的股息。
2021 财年

（百万美元）





自由现金流
如已发布
分红
收到自
罗氏在
与的关系
分布
2020 年的
净收入 1


免费现金
流量排除
分红
收到的
来自罗氏
营业收入
11 689
11 689
非现金项目的调整
7 030
7 030
经非现金项目调整后的营业收入
18 719
18 719
从关联公司和其他公司收到的股息
525
-522
3
利息和其他财务付款，净额
-953
-953
缴纳的所得税
-2 342
-2 342
其他经营性现金流项目，净额
-878
-878
来自经营活动的净现金流量
15 071
-522
14 549
不动产、厂房和设备、无形资产、金融资产 和其他非流动资产的净购买量
-1 789
-1 789
自由现金流
13 282
-522
12 760
1 2021年，罗氏收到的与其2020年净收入分配相关的股息是在2021年第一季度收到的。
59
下表汇总了扣除 撤资我们对罗氏的投资（2021 年第四季度）对美元和 固定货币变化对集团关键数据的影响 个百分点的影响。
第四季度
以美元计
以固定货币计算




% 变化
如发布的那样
Q4 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
Q4 2022




百分比
点
影响
Q4 2022





% 变化
如发布的那样
Q4 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
Q4 2022




百分比
点
影响
Q4 2022
净收入
-91
-12
-79
-90
2
-92
每股基本收益（美元）
-91
-8
-83
-89
7
-96
自由现金流
17
17
0
核心净收入
4
7
-3
14
17
-3
每股核心基本收益（美元）
9
12
-3
19
23
-4
全年
以美元计
以固定货币计算




% 变化
如发布的那样
2022 财年
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
2022 财年




百分比
点
影响
2022 财年





% 变化
如发布的那样
2022 财年
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
2022 财年




百分比
点
影响
2022 财年
净收入
-71
-20
-51
-67
-9
-58
每股基本收益（美元）
-70
-17
-53
-66
-7
-59
自由现金流
-10
-6
-4
核心净收入
-5
2
-7
3
11
-8
每股核心基本收益（美元）
-3
5
-8
6
14
-8
净负债
净负债的简明合并变动
第四季度
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
现金和现金等价物的净变化
-1 209
5 196
有价证券、大宗商品、定期存款、金融债务和衍生金融工具的变动
1 648
18 212
净负债的变化
439
23 408
截至10月1日的净负债
-7 684
-24 276
截至12月31日的净负债
-7 245
-868
净负债的简明合并变动
全年
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
现金和现金等价物的净变化
-4 890
2 749
有价证券、大宗商品、定期存款、金融债务和衍生金融工具的变动
-1 487
20 864
净负债的变化
-6 377
23 613
1 月 1 日的净负债
-868
-24 481
截至12月31日的净负债
-7 245
-868
净负债的组成部分
（百万美元）
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
非流动金融债务
-20 244
-22 902
当前金融债务和衍生金融工具
-5 931
-6 295
金融债务总额
-26 175
-29 197
流动性较低
现金和现金等价物
7 517
12 407
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
11 413
15 922
总流动性
18 930
28 329
期末净负债
-7 245
-868
60
分享信息
十二月三十一日
2022
十二月三十一日
2021
已发行股票数量
2 119 609 057
2 234 939 948
注册股价（瑞士法郎）
83.59
80.28
ADR 价格（美元）
90.72
87.47
市值（十亿美元） 1
191.5
196.1
市值（十亿瑞士法郎） 1
177.2
179.4
1 市值是根据已发行股票数量（不包括 库存股）计算得出的。美元市值基于年底瑞士法郎/美元汇率换算的瑞士法郎市值 。
自由现金流
下表是国际财务报告准则 合并现金流报表的三个主要类别与自由现金流的对账：
第四季度
Q4 2022
Q4 2021
（百万美元）
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
来自经营活动的净现金流量
4 111
4 111
3 884
3 884
（用于）/来自投资活动的净现金流 1
-1 467
908
-559
4 563
-5 420
-857
用于融资活动的净现金流量 2
-3 994
3 994
0
-3 251
3 251
0
自由现金流
3 552
3 027
1 自由现金流中不包括与收购和撤资企业以及关联公司权益、 购买和出售有价证券、大宗商品和定期存款相关的投资活动的现金流。
2 用于融资活动的净现金流量不包括在自由现金流中。
全年
2022 财年
2021 财年
（百万美元）
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
来自经营活动的净现金流量
14 236
14 236
15 071
15 071
来自/（用于）投资活动的净现金流量 1
1 468
-3 759
-2 291
4 208
-5 997
-1 789
用于融资活动的净现金流量 2
-20 562
20 562
0
-16 264
16 264
0
自由现金流
11 945
13 282
1 自由现金流中不包括与收购和撤资企业以及关联公司权益、 购买和出售有价证券、大宗商品和定期存款相关的投资活动的现金流。
2 用于融资活动的净现金流量不包括在自由现金流中。
61
下表是自由现金流的摘要：
第四季度
（百万美元）
Q4 2022
Q4 2021
营业收入
1 949
2 562
非现金项目的调整
折旧、摊销和减值
1 920
1 531
准备金和其他非流动负债的变化
508
100
其他
49
172
经非现金项目调整后的营业收入
4 426
4 365
从关联公司和其他公司收到的股息
2
利息和其他财务收入
115
5
利息和其他财务付款
-228
-192
缴纳的所得税
-416
-883
非流动负债的拨备付款和其他净现金变动
-371
-589
存货和贸易应收账款的变化减去贸易应付账款
636
893
其他净流动资产和其他运营现金流项目的变化
-51
283
来自经营活动的净现金流量
4 111
3 884
购置不动产、厂房和设备
-397
-460
出售不动产、厂房和设备的收益
103
74
购买无形资产
-250
-517
出售无形资产的收益
5
84
购买金融资产
-31
-67
出售金融资产的收益
11
34
购买其他非流动资产
-5
出售其他非流动资产所得收益
0
自由现金流
3 552
3 027
62
全年
（百万美元）
2022 财年
2021 财年
营业收入
9 197
11 689
非现金项目的调整
折旧、摊销和减值
7 441
6 075
准备金和其他非流动负债的变化
1 403
896
其他
460
59
经非现金项目调整后的营业收入
18 501
18 719
从关联公司和其他公司收到的股息
1
525
利息和其他财务收入
325
13
利息和其他财务付款
-728
-966
缴纳的所得税
-1 975
-2 342
非流动负债的拨备付款和其他净现金变动
-885
-1 119
存货和贸易应收账款的变化减去贸易应付账款
-1 467
-329
其他净流动资产和其他运营现金流项目的变化
464
570
来自经营活动的净现金流量
14 236
15 071
购置不动产、厂房和设备
-1 198
-1 378
出售不动产、厂房和设备的收益
167
240
购买无形资产
-1 473
-1 593
出售无形资产的收益
202
748
购买金融资产
-121
-191
出售金融资产的收益
133
442
购买其他非流动资产
-1
-61
出售其他非流动资产所得收益
4
自由现金流
11 945
13 282
货币波动的影响
主要货币折算率
（每单位美元）

平均值
比率
Q4 2022

平均值
比率
Q4 2021

平均值
比率
2022 财年

平均值
比率
2021 财年
期末
比率
十二月三十一日
2022
期末
比率
十二月三十一日
2021
1 瑞士法郎
1.038
1.085
1.048
1.094
1.081
1.093
1 人民币
0.141
0.156
0.149
0.155
0.144
0.157
1 欧元
1.020
1.144
1.054
1.183
1.065
1.131
1 英镑
1.173
1.349
1.237
1.376
1.207
1.351
100 日元
0.708
0.880
0.766
0.912
0.757
0.868
100 卢布
1.589
1.377
1.481
1.357
1.380
1.336
货币对关键数据的影响
下表汇总了以非美元报告的实体的财务 数据因将集团关键数字 转换为美元（集团的报告货币）而对集团关键数字 的货币影响。固定货币 (cc) 计算 将上一年度的汇率应用于以非美元报告的实体的本期财务 数据。
63
第四季度
变化
美元%
Q4 2022
变化
不变
货币%
Q4 2022
百分比
积分货币
影响
Q4 2022

变化
美元%
Q4 2021
变化
不变
货币%
Q4 2021
百分比
积分货币
影响
Q4 2021
道达尔集团
向第三方的净销售额
-4
3
-7
4
6
-2
营业收入
-24
-14
-10
-3
-1
-2
净收入
-91
-90
-1
nm
nm
nm
每股基本收益（美元）
-91
-89
-2
nm
nm
nm
核心营业收入
6
15
-9
9
12
-3
核心净收入
4
14
-10
3
6
-3
每股核心基本收益（美元）
9
19
-10
4
7
-3
创新药物
向第三方的净销售额
-3
3
-6
5
7
-2
营业收入
-21
-12
-9
3
6
-3
核心营业收入
5
14
-9
12
15
-3
桑多兹
向第三方的净销售额
-8
0
-8
0
2
-2
营业收入
-29
-20
-9
4
4
0
核心营业收入
-26
-18
-8
0
0
0
企业
营业亏损
8
2
6
-156
-154
-2
核心营业亏损
58
57
1
-28
-28
0
nm = 没有意义
64
货币对关键数据的影响
全年

变化
美元%
2022 财年
变化
不变
货币%
2022 财年
百分比
积分货币
影响
2022 财年

变化
美元%
2021 财年
变化
不变
货币%
2021 财年
百分比
积分货币
影响
2021 财年
道达尔集团
向第三方的净销售额
–  2
4
-6
6
4
2
营业收入
-21
-13
-8
15
13
2
净收入
-71
-67
-4
198
195
3
每股基本收益（美元）
-70
-66
-4
202
200
2
核心营业收入
0
8
-8
8
6
2
核心净收入
-5
3
-8
7
5
2
每股核心基本收益（美元）
-3
6
-9
9
7
2
创新药物
向第三方的净销售额
–  2
4
-6
8
6
2
营业收入
-18
-9
-9
17
15
2
核心营业收入
0
8
-8
12
10
2
桑多兹
向第三方的净销售额
-4
4
-8
0
-2
2
营业收入
-10
-2
-8
53
48
5
核心营业收入
-8
-1
-7
-12
-14
2
企业
营业亏损
-73
-84
11
nm
nm
nm
核心营业亏损
31
28
3
-23
-20
-3
nm = 没有意义
65
免责声明
本新闻稿包含1995年《美国 州私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述通常可以用 “持续”、“增长”、“持续”、“增长”、“成长”、“成长”、“增长”、“发射”、“展望未来”、“期望”、“继续” 之类的词语来识别 “交付”、“转型”、“重点”、“解决”、“增长”、“加速”、“继续”、 “仍然存在”、“扩展”、“预期”、“指导”、“待呈现”、“展望”、 “驱动”、“长期-术语”、“驱动”、“创新”、“变革”、“优先级”、“潜力”、 “可以”、“提案”、“提议”、“减少”、“推进” 或类似 表达，或者通过关于潜在新产品、 现有产品的潜在新迹象、潜在产品发布或 潜在未来的明示或暗示讨论来自任何此类产品的收入；或关于未来潜在的、待处理的 或已宣布的交易的收入；关于集团 或其任何部门的未来潜在销售或收益的收入；或关于战略、计划、预期或意图的讨论； 或关于集团的流动性或现金流状况及其履行 其持续财务义务和运营需求的能力；或者关于我们计划100％分拆山德士的战略审查的结论 ， 我们计划通过该审查成为一家完全专注的创新药物业务。此类前瞻性 陈述基于管理层对 未来事件的当前信念和期望，存在重大的已知和未知风险和不确定性。 如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或者如果基本的 假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述 中提出的结果存在重大差异。您不应过分依赖这些陈述。 特别是，我们的预期可能会受到以下因素的影响：流动性 或现金流中断影响我们履行持续财务义务和支持我们正在进行的业务活动的能力； 部分或完全失败的影响，包括处方动态； 全球医疗保健成本控制趋势，包括持续的政府、付款人 以及公众定价和报销压力，以及提高 定价透明度的要求；关于可能严重违反数据 安全或数据隐私，或者我们的信息技术系统中断的不确定性；监管 行动、延误或一般的政府监管，包括与本 新闻稿中描述的产品开发有关的潜在监管行动或延误；我们 计划的 100% 分拆山德士所期望的收益和机会可能无法实现或可能更加困难或获得 实现的时间比预期的要长；不确定性在新医疗保健产品的研发 ，包括临床试验结果和对现有临床数据的额外分析 ；我们获得或维持专有知识产权 财产保护的能力，包括 失去关键产品的专利保护和排他性对诺华的最终影响程度；安全、质量、数据完整性、 或制造问题；开发或采用 可能涉及的不确定性转型技术和商业模式；有关 {的不确定性br} 实际或潜在的法律诉讼、调查或争议；我们在环境、社会和治理措施方面的表现 ；总体政治、经济和 商业状况，包括缓解 COVID-19 等流行病的影响和努力；未来全球汇率的不确定性；关于我们产品未来需求的不确定性 ；以及诺华股份公司现行 20-F 表格中提及 的其他风险和因素美国证券交易委员会。 诺华在本新闻稿中提供截至该日期的信息， 不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
所有以斜体显示的产品名称均为诺华 集团公司拥有或许可的商标。
66
关于诺华
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提供了有关诺华部门和处于后期开发阶段的精选 化合物产品线的更多信息，今天的财报电话会议演示文稿 的副本可在 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 找到。
重要日期
2023年3月7日
年度股东大会
2023年4月25日
2023 年第一季度业绩
2023年7月18日
2023 年第二季度和半年业绩
2023年10月24日
2023 年第三季度和九个月业绩
67