奥的斯公布2022年第四季度和全年业绩

提供MSD第四季度的有机增长和强劲的服务运营利润率增长；宣布2023年前景受到坚实的新设备积压和4.1%维护组合增长的支持

·第四季度净销售额下降3.6%，有机销售额增长6.1%，GAAP每股收益增长9.2%，调整后每股收益增长4.2%

·第四季度新设备订单增加4%；财年增加7%；积压增加3%，调整后的积压按不变货币计算增加11%

·维修投资组合单位增长4.1%

·财年净销售额下降4.3%，有机销售额增长2.5%，GAAP每股收益增长2.4%，调整后每股收益增长7.5%

·财年GAAP运营现金流为16亿美元；自由现金流为14.5亿美元，占净收入的115%

·宣布2023年展望*有机销售增长4%至6%，调整后每股收益为3.35美元至3.50美元，自由现金流为15亿美元至15.5亿美元

康涅狄格州法明顿，2023年2月1日-奥的斯全球公司(纽约证券交易所代码：OTIS)公布全年净销售额为137亿美元，有机增长2.5%。GAAP稀释后每股收益(EPS)增长2.4%，至2.96美元，调整后稀释后每股收益增长7.5%，至3.17美元。

奥的斯董事长兼首席执行官兼首席执行官总裁Judy·马克斯表示：“奥的斯在第四季度取得了强劲的业绩，包括新设备和服务的中位数有机销售增长以及持续的服务运营利润率扩大。我们连续第三年实现了强劲的年度业绩。我们正在成功地应对给我们的业务带来压力的宏观挑战。2022年，我们的新设备订单增长了7.1%，我们行业领先的服务组合的增长速度加快至4.1%，调整后的每股收益实现了较高的个位数增长-同时向股东分配了超过13亿美元，其中包括通过股票回购获得的8.5亿美元。我们强劲的第四季度和全年业绩为2023年提供了动力。我们将继续专注于推动营收增长，包括持续强劲的投资组合增长和执行我们强劲的新设备积压-同时还将扩大运营利润率，通过我们的资本分配战略向股东返还现金，并朝着我们的ESG目标取得更大进展。“

关键人物

(百万美元，不包括每股金额)			截至12月31日的季度，																								截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
净销售额			$	3,439					$	3,569					(3.6)		%				4.6		%				$	13,685					$	14,298					(4.3)		%				1.6		%
调整后的净销售额			$	3,439					$	3,506					(1.9)		%				6.4		%				$	13,579					$	14,045					(3.3)		%				2.6		%
有机销售增长																					6.1		%																						2.5		%
公认会计原则
营业利润			$	491					$	496					$	(5)											$	2,033					$	2,108					$	(75)
营业利润率			14.3		%				13.9		%				40bps												14.9		%				14.7		%				20bps
净收入			$	297					$	281					5.7		%										$	1,253					$	1,246					0.6		%
每股收益			$	0.71					$	0.65					9.2		%										$	2.96					$	2.89					2.4		%
调整后的非GAAP比较
营业利润			$	505					$	515					$	(10)					$	39					$	2,126					$	2,158					$	(32)					$	124
营业利润率			14.7		%				14.7		%				0位/秒												15.7		%				15.4		%				30位/秒
净收入			$	316					$	308					2.6		%										$	1,343					$	1,271					5.7		%
每股收益			$	0.75					$	0.72					4.2		%										$	3.17					$	2.95					7.5		%

第四季度净销售额为34亿美元，同比下降3.6%，有机销售额增长6.1%，但外汇交易带来的8.2%的逆风抵消了这一增长。这两个部门的有机销售都有所增长，新设备和服务部门的有机销售额分别增长了5.1%和6.9%。

第四季度GAAP营业利润为4.91亿美元，减少了500万美元，调整后的营业利润减少了1000万美元。不包括来自外汇的4900万美元的影响，在服务的推动下，调整后的不变货币营业利润增加了3900万美元。GAAP营业利润率上升40个基点至14.3%，调整后的营业利润率与上年持平，为14.7%，这是由于分部业绩和混合的好处被企业成本逆风抵消。

GAAP每股收益增长9.2%，至0.71美元，调整后每股收益增长4.2%，至0.75美元，这是由于按不变货币计算的营业利润增长和较低的有效税率，部分被外汇逆风所抵消。

全年净销售额下降4.3%，因为来自外汇的5.9%的逆风抵消了有机销售额2.5%的增长。由于外汇逆风抵消了部门营业利润的增长，GAAP和调整后的营业利润分别减少了7500万美元和3200万美元。由于强劲的服务部门表现和混合顺风，GAAP和调整后的营业利润率分别扩大了20个基点和30个基点。GAAP和调整后每股收益分别增长2.4%和7.5%，原因是按不变货币计算的营业利润增长、实际税率下降和非控股利息下降，但部分被外汇逆风所抵消。

新设备

						截至12月31日的季度，																								截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
净销售额						$	1,461					$	1,562					(6.5)		%				1.6		%				$	5,864					$	6,428					(8.8)		%				(3.9)		%
调整后的净销售额						$	1,461					$	1,508					(3.1)		%				5.1		%				$	5,778					$	6,208					(6.9)		%				(1.8)		%
有机销售增长																								5.1		%																						(1.7)		%
公认会计原则
营业利润						$	66					$	77					$	(11)											$	358					$	459					$	(101)
营业利润率						4.5		%				4.9		%				(40) bps												6.1		%				7.1		%				(100) bps
调整后的非GAAP比较
营业利润						$	72					$	76					$	(4)					$	3					$	381					$	442					$	(61)					$	(53)
营业利润率						4.9		%				5.0		%				(10) bps												6.6		%				7.1		%				(50) bps

第四季度，15亿美元的净销售额下降了6.5%，有机销售额增长5.1%，抵消了来自外汇的8.1%的逆风。有机食品销售额在欧洲、中东和非洲和美洲分别增长12.0%和10.7%，在亚洲略有下降，亚太地区的低增长被中国4.3%的下降所抵消。

GAAP营业利润减少1,100万美元至6600万美元，调整后营业利润减少400万美元至7200万美元，原因是产量、生产率和SG&A费用的下降被大宗商品逆风和不利的组合所抵消。GAAP和调整后的营业利润率分别收缩40个基点和10个基点。

第四季度新设备订单按不变货币计算增长了4%，亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的个位数增长较高，中国的增长中位数为个位数，抵消了美洲地区个位数中位数的下降。全年新设备订单增长7%，其中美洲增长较快，欧洲、中东和非洲及亚太地区增长较快，但被中国的个位数中位数下降所抵消。GAAP新设备积压增加了3%，按不变货币调整后的积压比上一年增加了11%。

全年净销售额下降8.8%，其中有机销售下降1.7%，主要是受宏观逆风(主要是中国)以及供应链和安装相关延误(主要是美洲)的推动。GAAP营业利润减少1.01亿美元，调整后营业利润减少6100万美元，这是由于生产率和SG&A费用的下降被销量下降的影响所抵消，包括相关吸收不足、不利组合和1.07亿美元的大宗商品逆风。GAAP和调整后的营业利润率分别收缩100个基点和50个基点。

服务

						截至12月31日的季度，																								截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
净销售额						$	1,978					$	2,007					(1.4)		%				6.9		%				$	7,821					$	7,870					(0.6)		%				6.1		%
调整后的净销售额						$	1,978					$	1,998					(1.0)		%				7.3		%				$	7,801					$	7,837					(0.5)		%				6.3		%
有机销售增长																								6.9		%																						6.0		%
公认会计原则
营业利润						$	461					$	447					$	14											$	1,789					$	1,762					$	27
营业利润率						23.3		%				22.3		%				100 bps												22.9		%				22.4		%				50bps
调整后的非GAAP比较
营业利润						$	472					$	463					$	9					$	51					$	1,832					$	1,801					$	31					$	179
营业利润率						23.9		%				23.2		%				70bps												23.5		%				23.0		%				50bps

第四季度，20亿美元的净销售额下降了1.4%，有机销售额增长6.9%，抵消了来自外汇的8.3%的逆风。有机维护和维修销售额增长6.5%，有机现代化销售额增长8.8%。

GAAP营业利润为4.61亿美元，增加了1400万美元，调整后的营业利润为4.72亿美元，按不变货币计算增加了5100万美元，原因是产量增加，以及有利的定价和生产率，但部分被年度工资上涨所抵消。GAAP和调整后的营业利润率分别扩大了100个基点和70个基点。

全年净销售额下降0.6%，有机销售额增长6.0%，抵消了外汇逆风6.7%的影响。GAAP营业利润增加2700万美元和调整后的营业利润

在产量增加、有利的定价和生产率的推动下，按不变货币计算增加了1.79亿美元，部分被年度工资通胀所抵消。GAAP和调整后的营业利润率均扩大了50个基点。

现金流

						截至12月31日的季度，																		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)						2022						2021						是/是						2022						2021						是/是
运营现金流						$	464					$	277					$	187					$	1,560					$	1,750					$	(190)
自由现金流						$	430					$	236					$	194					$	1,445					$	1,594					$	(149)
自由现金流转换						145		%				84		%										115		%				128		%

第四季度来自运营的现金4.64亿美元增加了1.87亿美元，自由现金流4.3亿美元增加了1.94亿美元，这是由于运营净收入和供应商付款时间的增加。

全年16亿美元的运营现金减少1.9亿美元，14.5亿美元的全年自由现金流减少1.49亿美元，原因是运营净收入下降、支持积压转换的库存增加以及收款时间安排，但资本支出下降部分抵消了这一影响。

2023年展望*

奥的斯宣布其全年展望：

·净销售额为138亿至141亿美元，增长1.5%至4%

·有机产品销售额增长4%至6%

◦有机新设备销售额增长3%至5%

◦有机服务销售额增长5%至7%

·调整后的营业利润为22.亿至22.5亿美元，按不变货币计算增加1.3亿至1.75亿美元；按实际货币计算增加7000万至1.3亿美元

·调整后每股收益为3.35美元至3.50美元，上涨6%至10%；调整后有效税率为26.0%至26.5%

·自由现金流为15亿至15.5亿美元，转换为GAAP净收入的105%至115%

*注：当我们在前瞻性基础上提供有机销售、调整后的营业利润、调整后的每股收益、调整后的有效税率和自由现金流量的前景时，如果没有不合理的努力，通常不可能调和非GAAP预期和相应GAAP措施之间的差异。有关更多信息，请参阅下文“非公认会计准则财务计量的使用和定义”。

关于奥的斯

奥的斯是世界领先的电梯和自动扶梯制造、安装和服务公司。我们每天运送20亿人，在全球范围内维护约220万个客户单元，这是业内最大的维护组合。奥的斯总部位于美国康涅狄格州，拥有69,000名员工，其中包括41,000名现场专业人员，他们都致力于满足我们在全球200多个国家和地区的客户和乘客的多样化需求。欲了解更多信息，请访问www.otis.com，并在LinkedIn、Instagram、Facebook和Twitter@OtisElevatorCo上关注我们。

非公认会计原则财务计量的使用和定义

奥的斯全球公司(“奥的斯”)按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)报告其财务业绩。我们用某些非GAAP财务信息来补充根据GAAP确定的财务信息的报告。所提供的非GAAP信息为投资者提供了更多有用的信息，但不应孤立地考虑或作为相关GAAP措施的替代品。此外，其他公司可能会以不同的方式定义非GAAP衡量标准，这限制了这些衡量标准在与此类其他公司进行比较时的有用性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。非公认会计原则计量(在本新闻稿中引用)与根据公认会计原则编制的相应金额的对账见附表。这些表格提供了关于调整后措施中未包括的项目和数额的补充资料。

经调整的净销售额、有机销售额、经调整的销售、一般及行政(“SG&A”)开支、经调整的营业利润、经调整的净收入、经调整的稀释每股收益(“EPS”)、经调整的有效税率、经调整的剩余履约责任(“RPO”)、不变货币及自由现金流量均为非公认会计原则财务指标。

调整后的净销售额代表净销售额(GAAP衡量标准)，不包括非经常性和/或非经营性的重要项目(“其他重要项目”)。

有机销售额是指综合净销售额(GAAP衡量标准)，不包括前12个月完成的外币换算、收购和资产剥离以及其他重要项目的影响。管理层认为，有机销售是对公司持续经营业绩的结果进行逐期比较的一种有用的衡量标准。

调整后的SG&A费用指SG&A费用(GAAP计量)，不包括重组成本和其他重要项目。

经调整的一般公司开支及其他指一般公司开支及其他(按公认会计原则计量)，不包括重组成本及其他重要项目。

调整后的营业利润是指持续经营的收入(GAAP衡量标准)，不包括重组成本和其他重要项目。

经调整的利息开支净额为利息开支净额(按公认会计原则计量)，按非经常性收购相关融资成本及交易完成前的相关利息开支净额的影响作出调整。

调整后的实际税率代表经其他重要项目调整的实际税率(GAAP计量)，以及重组成本和其他重要项目的税务影响。

调整后的净收入代表奥的斯全球公司的净收入(按公认会计准则衡量)，不包括重组成本和其他重要项目，包括相关的税收影响。调整后每股收益指普通股股东应占每股摊薄收益(GAAP衡量标准)，经重组及其他重要项目(包括相关税务影响)的每股影响调整后。

调整后的RPO或调整后的积压是指RPO(本文中不时称为积压)(GAAP衡量标准)，不包括其他重要项目。

管理层认为，调整后的净销售额、有机销售额、调整后的SG&A、调整后的一般公司费用和其他、调整后的营业利润、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的有效税率和调整后的RPO是对公司持续经营业绩进行期间比较的有用指标。

此外，GAAP财务业绩包括外币汇率变化(“AFX”)的影响。我们使用非GAAP计量“按不变货币”或“CFX”来显示我们财务结果的变化，而不考虑期间与期间之间的货币波动。根据美国公认会计原则，损益表结果按所列期间的平均汇率换算成美元。管理层认为，这一非公认会计准则的衡量标准有助于对公司持续经营业绩的结果进行逐期比较。

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，表示运营现金流(公认会计准则指标)减去资本支出。管理层认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，也是评估奥的斯为其活动提供资金的能力的额外基础，这些活动包括收购融资、偿债、普通股回购和向股东分配收益。

当我们在前瞻性基础上提供我们对调整后净销售额、有机销售额、调整后营业利润、调整后净利息支出、调整后净收益、调整后有效税率、调整后每股收益和自由现金流量的预期时，非GAAP预期与相应GAAP措施(持续运营的预期稀释每股收益、营业利润、有效税率、净销售额和预期运营现金流)之间的差异通常在没有不合理努力的情况下是不可能实现的，因为潜在的高变异性、复杂性和对相关未来期间将被排除在GAAP衡量之外的项目的低可见性，例如异常损益，未决诉讼的最终结果、外币汇率的波动、潜在收购和资产剥离的影响和时机，以及其他结构性变化或其可能的意义。排除项目的可变性可能会对我们未来的GAAP结果产生重大的、潜在的不可预测的影响。

警示声明

本通讯包含的陈述，在一定程度上不是对历史或当前事实的陈述，根据证券法，这些陈述构成了“前瞻性陈述”。向公众发布的其他信息中也可能不时包含口头或书面的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在根据目前被认为有效的假设，提供管理层对奥的斯未来经营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“看到”、“指导”、“展望”、“中期”、“近期”、“自信”等词语来识别。“目标”和其他与讨论未来经营或财务业绩有关的类似含义的词语。前瞻性表述可能包括但不限于与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、股息、股票回购、税率、研发支出、信用评级、净负债和其他财务业绩衡量指标或潜在未来计划、战略或交易有关的表述，或与气候变化和我们实现某些环境、社会和治理目标或目标(包括与之相关的运营影响和成本)的意图有关的表述，以及其他非历史事实的表述。所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。对于这些语句, 奥的斯公司声称，《1995年美国私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了保护。此类风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：(1)奥的斯及其业务在美国和全球运营的行业和市场的经济状况的影响以及其中的任何变化，包括金融市场状况、大宗商品价格和其他通胀压力、利率和外汇汇率的波动、在建终端市场需求水平、大流行病健康问题(包括新冠肺炎及其变体和由此带来的持续经济复苏及其对全球供求和分销的影响)。自然灾害(无论是气候变化还是其他原因)以及奥的斯客户和供应商的财务状况；(2)美国和奥的斯及其业务所在其他国家政治条件变化的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及相关制裁和出口管制对总体市场状况、大宗商品成本、全球贸易政策、货币汇率和利益相关者在近期和未来的看法的影响；(3)在开发、生产、交付、支持、业绩和实现先进技术和新产品和服务的预期效益方面的挑战；(4)未来的负债水平、资本支出和研发支出；(5)未来信贷的可获得性以及可能影响此类可获得性的因素、信贷市场状况和奥的斯的资本结构；(6)奥的斯未来回购普通股(“普通股”)的时间和范围，该普通股可能因各种因素而随时暂停, 包括市场状况以及其他投资活动的水平和现金的使用；(7)价格波动以及供应商在材料和服务交付方面的延误和中断，无论是“新冠肺炎”、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突还是其他原因造成的；(8)成本降低或遏制行动、重组成本和相关节省及其他后果；(9)新的商业和投资机会；(10)法律诉讼、调查和其他意外情况的结果；(11)养老金计划假设和未来缴款；(12)奥的斯及其业务所在市场的集体谈判协议和劳资纠纷以及劳工通胀的影响；(13)美国和奥的斯及其业务所在其他国家的税收、环境、监管(除其他事项外)和其他法律法规变化的影响，包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的结果；(14)奥的斯留住和聘用关键人员的能力；(15)收购和剥离活动的范围、性质、影响或时机；

(3)收购的业务与现有业务的整合以及实现协同效应、增长和创新的机会以及产生的相关成本；(16)美国国税局和其他税务机关决定，分销或某些相关交易应被视为与联合技术公司(现称为雷神技术公司(“RTX”)分离(“分离”)相关的应税交易；以及(17)根据我们与RTX和Carrier Corporation就分离而订立的协议，已经或今后可能产生的义务和争议。上面列出的因素不是详尽的，也不一定是按重要程度排列的。欲了解有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的因素的更多信息，请参阅奥的斯公司在10表格中的注册声明以及奥的斯公司不时向美国证券交易委员会提交或提交的10-K、10-Q和8-K表格中的报告。任何前瞻性陈述仅说明发表之日起，奥的斯不承担更新或修改此类陈述的义务，除非适用法律另有要求，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

奥的斯全球公司

简明综合业务报表

奥的斯全球公司

分部净销售额和营业利润

*2021年期间列报的调整后金额已被调整，以排除我们在俄罗斯业务的影响，以便与2022年期间列报的调整后金额具有可比性。

奥的斯全球公司

报告(GAAP)与调整后营业利润和营业利润率的对账

*2021年期间列报的调整后金额已被调整，以排除我们在俄罗斯业务的影响，以便与2022年期间列报的调整后金额具有可比性。

奥的斯全球公司

报告(GAAP)与调整后(非GAAP)净收益、每股收益和有效税率的对账

*2021年期间列报的调整后金额已被调整，以排除我们在俄罗斯业务的影响，以便与2022年期间列报的调整后金额具有可比性。

1奥的斯发生了与为ZARDOYA奥的斯投标要约融资相关的利息成本。截至2022年12月31日的年度以及截至2021年12月31日的季度和年度的净利息支出在不包括这些成本的情况下进行了调整。

2净利息支出反映在调整后，截至2021年12月31日的一年中，其在俄罗斯的业务没有100万美元的利息收入。

3非控股权益反映在调整后，截至2021年12月31日的季度和年度没有100万美元的收入。

奥的斯全球公司

净销售额变动的组成部分

新设备积压的组成部分

奥的斯全球公司

以不变货币计算的调整后营业利润对账

奥的斯全球公司

合并资产负债表

奥的斯全球公司

简明合并现金流量表

						截至12月31日的季度，												截至十二月三十一日止的年度：
						(未经审计)												(未经审计)
(百万美元)						2022						2021						2022						2021
经营活动：
营业净收入						$	318					$	310					$	1,369					$	1,420
将净收入与业务活动提供的现金流量净额进行调整：
折旧及摊销						46						51						191						203
股票补偿成本						26						17						67						65
更改：
应收账款净额						(138)						(45)						(309)						(152)
合同资产和负债，流动						(105)						(87)						38						53
库存，净额						15						(4)						(65)						14
应付帐款						135						(100)						272						130
养老金缴费						(6)						(14)						(34)						(37)
其他经营活动，净额						173						149						31						54
经营活动提供的现金流量净额						464						277						1,560						1,750
投资活动：
资本支出						(34)						(41)						(115)						(156)
收购企业和无形资产，扣除现金						(8)						(21)						(46)						(80)
企业处置，扣除现金的净额						—						—						61						—
出售股权证券(投资)所得收益						—						—						(7)						40
其他投资活动，净额						(53)						42						74						107
用于投资活动的现金流量净额						(95)						(20)						(33)						(89)
融资活动：
短期借款增加(减少)，净额						33						(10)						113						(655)
发行长期债券所得收益						—						1,831						—						2,030
支付债务发行成本						—						(14)						—						(25)
偿还长期债务						—						—						(500)						—
普通股派息						(120)						(102)						(465)						(393)
普通股回购						(150)						—						(850)						(725)
支付给非控股权益的股息						(11)						(25)						(118)						(155)
收购ZARDOYA奥的斯股份						—						—						(1,802)						—
其他筹资活动，净额						(2)						(1)						(30)						(19)
融资活动提供(用于)的现金流量净额						(250)						1,679						(3,652)						58
活动总结：
经营活动提供的净现金						464						277						1,560						1,750
投资活动提供(用于)的现金净额						(95)						(20)						(33)						(89)
融资活动提供(用于)的现金净额						(250)						1,679						(3,652)						58
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响						34						(32)						(157)						(43)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)						153						1,904						(2,282)						1,676
期初现金、现金等价物和限制性现金						1,042						1,573						3,477						1,801
现金、现金等价物和受限现金，期末						1,195						3,477						1,195						3,477
减去：受限现金						6						1,912						6						1,912
期末现金和现金等价物						$	1,189					$	1,565					$	1,189					$	1,565

奥的斯全球公司

自由现金流对账