Phillips 66报告2022年第四季度财务业绩

第四季度

·公布第四季度收益为19亿美元，合每股3.97美元；调整后收益为19亿美元，合每股4.00美元

·产生了48亿美元的运营现金流

·通过股息和股票回购向股东返还12亿美元

·批准增加50亿美元的股票回购计划

·批准了2023年20亿美元的资本计划

·CPChem对世界规模的石化项目做出最终投资决定

·最近达成协议，收购DCP Midstream，LP的所有公开持有的公共部门

2022年全年

·2022年报告收益为110亿美元，合每股23.27美元；调整后收益为89亿美元，合每股18.79美元

·产生了108亿美元的运营现金流

·偿还了24亿美元的债务，赎回了5亿美元的DCP Midstream，这是LP的首选单位

·通过分红和股票回购向股东返还33亿美元

·将季度股息增加5%，至每股普通股0.97美元

休斯顿，2023年1月31日-多元化能源公司Phillips 66(NYSE：PSX)宣布2022年第四季度收益为19亿美元，而2022年第三季度的收益为54亿美元。剔除1500万美元的特殊项目，该公司第四季度调整后收益为19亿美元，而第三季度调整后收益为31亿美元。

菲利普斯66首席执行官兼首席执行官总裁马克·拉西尔表示：“在良好的市场环境、稳健的运营和强劲的安全表现的支持下，我们整合的投资组合使我们在2022年能够产生强劲的收益和现金流。”在2022年期间，我们增加了股东分配，并通过偿还债务加强了我们的资产负债表。自2022年7月以来，我们通过股票回购和股息向股东返还了24亿美元，我们正在朝着到2024年底返还100亿至120亿美元的承诺迈进。

我们专注于安全可靠地提供能源，以满足世界日益增长的能源需求。到2023年年底，我们有望实现10亿美元的年化节省。此外，随着DCP Midstream的整合，我们继续发展我们的NGL业务，最近还达成了收购所有公共公共单位的协议。在执行我们的战略优先事项时，我们将继续致力于卓越的运营和有纪律的资本配置。“

细分结果

在第四季度，我们对中游、炼油、营销和专业部门的组成进行了某些调整，以与首席执行官评估业绩和分配资源的方式保持一致。受影响的部门和业务线的上期业绩已进行重新预测，以进行可比性。有关详细信息，请参阅下面的演示基础部分。

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			Q4 2022			Q3 2022						Q4 2022			Q3 2022
交通运输			$	237		411						237			229
NGL和其他			430			3,230						448			412
NOVONIX			(11)			(33)						(11)			(33)
中游			$	656		3,608						674			608

中游2022年第四季度的税前收入为6.56亿美元，而2022年第三季度的税前收入为36亿美元。第四季度的中期业绩包括与DCP Midstream，LP及其一般合作伙伴实体(统称为“DCP Midstream”)整合有关的1800万美元的重组成本，而第三季度包括与DCP Midstream，DCP Sand Hills Pipeline，LLC和DCP Southern Hills Pipeline，LLC的合并以及由于DCP Midstream，LLC和Gray Oak Holdings，LLC的合并而转移的Gray Oak Pipeline LLC的净收益30亿美元。

运输业第四季度调整后的税前收入为2.37亿美元，而第三季度调整后的税前收入为2.29亿美元。

第四季度NGL和其他调整后的税前收入为4.48亿美元，而第三季度调整后的税前收入为4.12亿美元。这一增长主要是由于分馏量增加，以及DCP中游公司、DCP沙山管道有限责任公司和DCP南山管道有限责任公司整整一个季度的综合业绩。

第四季度，该公司在NOVONIX，Ltd.的投资公允价值减少了1100万美元，而第三季度减少了3300万美元。

化学品

化学品部门反映了Phillips 66对雪佛龙Phillips化学公司有限责任公司(CPChem)的股权投资。2022年第四季度报告和调整后的税前收入为5200万美元，而2022年第三季度为1.35亿美元。这一下降主要是由于利润率和销量下降，但部分被公用事业成本下降和第三季度法律应计项目的影响所抵消。本季度全球烯烃和聚烯烃利用率为83%。

炼油

炼油2022年第四季度的税前收入为16亿美元，而2022年第三季度的税前收入为29亿美元。细化业绩包括第四季度和第三季度与飓风相关的保险恢复福利分别为1,400万美元和2,400万美元。

Refining第四季度调整后的税前收入为16亿美元，而第三季度调整后的税前收入为29亿美元。减少的主要原因是已实现利润率较低。已实现利润率从第三季度的每桶26.87美元下降到第四季度的每桶19.73美元，这主要是由于较低的市场裂解价差和干净的产品差异。不包括RIN成本的全球市场裂解价差从第三季度的每桶28.18美元下降到第四季度的每桶23.58美元。

第四季度的税前扭亏为盈成本为2.36亿美元。粗产品利用率为91%，清洁产品收率为86%。

市场营销和专业

营销和专业2022年第四季度报告和调整后的税前收入为5.39亿美元，而2022年第三季度为8.28亿美元，主要原因是国内和国际营销利润率较低。

公司和其他

2022年第四季度的企业和其他税前成本为3.4亿美元，而2022年第三季度的税前成本为3.2亿美元。税前成本包括第四季度和第三季度与业务转型相关的净重组成本分别为6,000万美元和7,400万美元。

2022年第四季度，调整后的税前成本为2.8亿美元。第四季度的增长主要是由于外国实体重组的转让税，以及与员工相关的支出和净利息支出增加。

财务状况、流动性与资本回报

菲利普斯66在2022年第四季度的运营中产生了48亿美元的现金。不包括营运资本影响，营运现金流为27亿美元。

在本季度，Phillips 66偿还了2023年4月到期的5亿美元优先票据，DCP Midstream，LP赎回了其5亿美元的A系列优先股。该公司为7.53亿美元的股票回购、4.56亿美元的股息以及7.13亿美元的资本支出和投资提供了资金。该公司在本季度末发行了4.66亿股流通股。

截至2022年12月31日，该公司拥有128亿美元的流动性，反映了61亿美元的现金和现金等价物，以及Phillips 66循环信贷安排下约50亿美元的承诺可用能力，以及DCP Midstream、LP的循环信贷和应收账款安排下的约17亿美元。该公司的合并债务与资本比率为34%，净债务与资本比率为24%。

战略更新

菲利普斯66继续推进在最近的投资者日上列出的优先事项，以增加股东价值。

2022年下半年，该公司通过股票回购和股息向股东返还了24亿美元，朝着2022年7月至2024年底期间100亿至120亿美元的股东分配目标迈进。

最近宣布的20亿美元资本计划包括减少2亿美元的持续资本，作为我们业务转型的一部分。此外，Phillips 66在2022年底实现了超过3亿美元的运行率成本节约，并有望在2023年底之前实现8亿美元的运行率成本节约。

在Midstream，Phillips 66正在执行其NGL增长战略，以增强其井口到市场的价值链。2023年1月，Phillips 66达成协议，收购DCP Midstream，LP的所有公开持有的公共部门，以换取现金。交易预计将于2023年第二季度完成，并将使该公司在DCP Midstream，LP的经济权益增加到86.8%。该公司在DCP Midstream，LP的经济利益的全部增加，包括该公司从先前宣布的合并交易中增加的经济利益，预计将产生10亿美元的年度调整后EBITDA。此外，菲利普斯66预计将获得超过3亿美元的商业和运营协同效应。

此外，该公司在第三季度末完成了Frac 4，并于10月初实现了全额费率。FRAC 4增加了15万桶/日，使Sweeny Hub分馏铭牌的产能达到55万桶/日。斯威尼是美国第二大分馏中心。

在化工领域，CPChem和QatarEnergy于2022年第四季度达成最终投资决定，将在美国墨西哥湾沿岸建设一个价值85亿美元的综合聚合物设施。CPChem拥有合资企业51%的股权，卡塔尔能源拥有49%的股权。金三角聚合物工厂将包括一个每年46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总生产能力为每年44亿磅。运营预计将于2026年开始。

2023年1月，CPChem和QatarEnergy宣布了一项最终投资决定，将在卡塔尔拉斯拉凡建设一个价值60亿美元的综合聚合物综合体。该合资企业由QatarEnergy和CPChem分别持有70%和30%的股份。拉斯拉凡石化设施预计将于2026年底投产，将包括一个年产46亿磅的乙烷裂解装置和两个总生产能力为37亿磅的高密度聚乙烯装置。

CPChem继续进行一系列额外的高回报增长项目，包括在德克萨斯州老海洋建设第二个生产1-己烯的世界级装置，以及扩大其雪松湾设施的丙烯分离器产能。这两个项目预计都将在2023年下半年启动。

菲利普斯66专注于改善炼油运营，以提高原油产能可用性，增强市场占有率并降低成本。此外，该公司正在将其位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂改造成世界上最大的可再生燃料设施之一。Rodeo更新的炼油厂改造项目预计将于2024年第一季度开始商业运营。建成后，该设施将拥有每天5万桶(每年8亿加仑)的可再生燃料生产能力。这一转换将减少该设施的排放，并生产更低碳强度的运输燃料。

投资者网络广播

今天晚些时候，Phillips 66的执行管理层成员将在美国东部时间中午主持一场网络广播，讨论公司第四季度的业绩，并提供战略举措的最新情况。若要收看网络直播并查看相关演示材料，请访问Phillips66.com/Investors并点击“Events&Presentation”。有关详细的补充信息，请访问Phillips66.com/Supplital。

关于菲利普斯66

Phillips 66(纽约证券交易所代码：PSX)制造、运输和营销推动全球经济的产品。这家多元化的能源公司的投资组合包括中流、化工、炼油以及营销和专业业务。菲利普斯66总部位于休斯顿，在全球各地都有员工，他们致力于安全可靠地提供能源并改善生活，同时追求低碳的未来。欲了解更多信息，请访问Phillips66.com或在LinkedIn或Twitter上关注@Phillips66Co。

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为“安全港”条款的目的发出的警告性声明

1995年《私人证券诉讼改革法》

本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。诸如“预期”、“估计”、“预计”、“计划”、“预定”、“目标”、“相信”、“继续”、“打算”、“将”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略”以及表达事件或结果的预期性质的类似表述，一般都是前瞻性表述。然而，没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于管理层截至发布之日的预期、估计和预测。这些陈述并不是对未来业绩的保证，您不应过度依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致实际结果或事件与前瞻性表述中描述的大不相同的因素包括：任何广泛的公共卫生危机的影响及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响；无法及时获得或维持资本项目所需的许可；全球政府与可再生燃料和温室气体排放有关的政策的变化，这对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料的税收抵免等计划产生不利影响；NGL、原油和天然气价格以及石化和炼油利润率的波动；我们完成DCP Midstream尚未完成的公共公共单位收购的能力。, 公司及其相关的时间和成本；我们实现DCP Midstream、LP和待完成收购的预期收益的能力；管理层在交易和整合相关事项上的时间转移；公司业务转型计划的成功和与此相关的行动实现节省；建造、改造或运营设施的成本的意外变化；制造、精炼或运输我们的产品的意外困难；围绕我们的中游资产的钻探和生产量的水平和成功；与精炼石油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商的行为有关的风险和不确定性；我们的NGL、原油、天然气和精炼产品缺乏足够和可靠的运输或中断；诉讼或补救行动的潜在责任，包括环境法规规定的拆除和回收义务；未能按时和在预算内完成基建项目建设；无法遵守政府法规或进行资本支出以保持合规；由于国内或国际金融市场缺乏流动性或不确定性，获得资本的机会有限或资本成本大幅上升，这也可能影响我们回购股票以及宣布和支付股息的能力；由于事故、天气事件(包括气候变化、恐怖主义行为或网络攻击)可能导致我们的业务中断；国内和国际总体经济和政治事态发展，包括武装敌对行动(包括俄罗斯-乌克兰战争)、资产没收和其他政治, 经济或外交发展；国际货币状况和外汇管制；与天然气、原油、天然气、精炼石油产品或可再生燃料定价、监管或征税有关的政府政策的变化，包括出口；用于评估无形资产、商誉、财产和设备的公允价值的估计或预测变化和/或与我们的资产组合有关的导致减值费用的战略决定；环境规则和法规导致的所需投资或产品需求减少；税收、环境和其他法律法规的变化(包括替代能源授权)；对气候变化的政治和社会担忧，可能会导致我们的业务发生变化或增加支出，包括与诉讼相关的费用；我们不控制的股权附属公司的运营、融资和分配决定；以及影响Phillips 66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素，这些因素在我们提交给美国证券交易委员会的文件中阐述。菲利普斯66没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新或改变其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

非GAAP财务信息的使用--本新闻稿包括术语“调整后收益”、“调整后每股收益”和“调整后税前收入”。这些都是非公认会计准则财务指标，旨在帮助比较不同时期的经营业绩，并通过剔除不能反映本公司当期核心经营业绩的项目，帮助促进与本行业其他公司的比较。新闻稿中提到的收益指的是Phillips 66的净收入。

本新闻稿还包括术语“持续资本”和“调整后的EBITDA”，这是非公认会计准则的财务指标。可持续资本是资本支出总额的一个组成部分，是公认会计准则最直接的财务衡量标准。本新闻稿中使用的调整后的EBITDA是一项前瞻性的非公认会计原则财务指标。EBITDA的定义是估计净收入加上估计净利息支出、所得税、折旧和摊销。经调整EBITDA的定义为估计EBITDA加上选定股权联营公司估计净利息支出、所得税、折旧及摊销的比例减去可归因于非控股权益的估计经调整EBITDA部分。净收入是合并后公司最直接的GAAP财务衡量标准，所得税前收入是经营部门最直接的GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA估计取决于未来的收入和支出水平，包括可归因于非控股权益的金额，目前这些非控股权益无法合理评估。因此，如果没有不合理的努力，我们无法提供预计调整后EBITDA与合并净收入或所得税前分段收入之间的对账。

陈述基础-在2022年第四季度，我们更改了首席执行官审查的内部财务信息，以评估业绩并分配资源，以反映某些业务在部门和业务线之间的重新调整。我们认为，这次重组导致了我们运营部门的组成发生了变化。因此，为了具有可比性，对上一时期的业绩进行了重新预测。此次重组的主要影响包括将我们的Sweeny和Lake Charles炼油厂的某些加工资产的结果从中游部分(NGL和其他)转移到炼油部分。此外，取消了营销和专业销售部门向精炼部门收取的与特种产品销售相关的佣金，并将销售组织的成本从营销和专业部门重新分类为精炼部门。此外，我们不再提供化学品、市场营销和特种产品部门的分类业务线结果。