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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年12月31日
OR
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-2299
应用工业技术公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
俄亥俄州 | | | 34-0117420 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别码) |
| | | |
应用广场一号 | 克利夫兰 | 俄亥俄州 | 44115 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(216) 426-4000
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 艾特 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 ☒ No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
有几个38,599,687(无面值)2023年1月13日发行的普通股。
应用工业技术公司。及附属公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页面 不是的。 |
第一部分: | 财务信息 | | |
| | | | |
| 第一项: | 财务报表 | | |
| | 简明合并收益表--2022年和2021年12月31日终了的三个月和六个月 | | 2 |
| | 综合全面收益表--截至2022年和2021年12月31日的三个月和六个月 | | 3 |
| | 简明综合资产负债表-2022年12月31日和202年6月30日2 | | 4 |
| | 合并现金流量表--截至2022年和2021年12月31日止六个月 | | 5 |
| | 股东权益简明报表--截至2022年和2021年12月31日的三个月和六个月 | | 6 |
| | 简明合并财务报表附注 | | 8 |
| 第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 19 |
| 第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 28 |
| 第四项: | 控制和程序 | | 29 |
| | | |
第二部分: | 其他信息 | | |
| | | | |
| 第一项: | 法律诉讼 | | 30 |
| | | | |
| 第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 30 |
| 第六项: | 陈列品 | | 30 |
签名 | | 32 |
| | |
| | |
第一部分:财务信息
项目一:财务报表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并收益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 1,060,280 | | | $ | 876,874 | | | $ | 2,122,685 | | | $ | 1,768,555 | |
销售成本 | | 751,775 | | | 619,249 | | | 1,507,397 | | | 1,255,590 | |
毛利 | | 308,505 | | | 257,625 | | | 615,288 | | | 512,965 | |
销售、分销和行政费用,包括折旧 | | 195,612 | | | 179,448 | | | 395,863 | | | 360,174 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 112,893 | | | 78,177 | | | 219,425 | | | 152,791 | |
利息支出,净额 | | 6,185 | | | 7,007 | | | 12,665 | | | 14,397 | |
其他费用(收入),净额 | | 758 | | | (869) | | | 1,766 | | | (1,181) | |
所得税前收入 | | 105,950 | | | 72,039 | | | 204,994 | | | 139,575 | |
所得税费用 | | 25,493 | | | 15,013 | | | 47,657 | | | 29,580 | |
净收入 | | $ | 80,457 | | | $ | 57,026 | | | $ | 157,337 | | | $ | 109,995 | |
每股净收益-基本 | | $ | 2.09 | | | $ | 1.48 | | | $ | 4.08 | | | $ | 2.86 | |
每股净收益-稀释后 | | $ | 2.05 | | | $ | 1.46 | | | $ | 4.02 | | | $ | 2.81 | |
用于基本计算的加权平均已发行普通股 | | 38,579 | | | 38,456 | | | 38,552 | | | 38,479 | |
潜在普通股的稀释效应 | | 629 | | | 666 | | | 610 | | | 625 | |
用于摊薄计算的加权平均已发行普通股 | | 39,208 | | | 39,122 | | | 39,162 | | | 39,104 | |
见简明合并财务报表附注。
应用工业技术公司。及附属公司
合并全面收益简明报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
简明合并收益表的每一项净收入 | | $ | 80,457 | | | $ | 57,026 | | | $ | 157,337 | | | $ | 109,995 | |
| | | | | | | | |
税前其他全面收入: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 5,929 | | | (783) | | | (5,508) | | | (7,965) | |
离职后福利: | | | | | | | | |
将精算损失净额和以前的服务费用重新分类为其他支出(收入)、净额并计入定期养恤金净额 | | 10 | | | 75 | | | 18 | | | 150 | |
终止退休金计划 | | 1,031 | | | — | | | 1,031 | | | — | |
| | | | | | | | |
现金流对冲未实现收益 | | 548 | | | 4,867 | | | 12,858 | | | 5,463 | |
将利息从现金流对冲重新分类为利息支出,净额 | | (715) | | | 2,585 | | | 81 | | | 5,170 | |
税前其他综合收入合计 | | 6,803 | | | 6,744 | | | 8,480 | | | 2,818 | |
与其他综合所得项目相关的所得税费用 | | 259 | | | 1,856 | | | 3,571 | | | 2,661 | |
其他综合收益,税后净额 | | 6,544 | | | 4,888 | | | 4,909 | | | 157 | |
综合收益,税后净额 | | $ | 87,001 | | | $ | 61,914 | | | $ | 162,246 | | | $ | 110,152 | |
见简明合并财务报表附注。
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2022 | | 6月30日, 2022 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 165,538 | | | $ | 184,474 | |
应收账款净额 | | 654,510 | | | 656,429 | |
盘存 | | 523,021 | | | 449,821 | |
其他流动资产 | | 79,183 | | | 68,805 | |
流动资产总额 | | 1,422,252 | | | 1,359,529 | |
财产,减去累计折旧#美元222,086及$215,015 | | 112,790 | | | 111,896 | |
经营租赁资产,净额 | | 105,797 | | | 108,052 | |
可识别的无形资产,净额 | | 246,739 | | | 250,590 | |
商誉 | | 572,319 | | | 563,205 | |
其他资产 | | 63,007 | | | 59,316 | |
总资产 | | $ | 2,522,904 | | | $ | 2,452,588 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 250,407 | | | $ | 259,463 | |
长期债务的当期部分 | | 25,189 | | | 40,174 | |
补偿及相关福利 | | 73,873 | | | 91,166 | |
其他流动负债 | | 97,736 | | | 108,824 | |
流动负债总额 | | 447,205 | | | 499,627 | |
长期债务 | | 624,052 | | | 649,150 | |
其他负债 | | 155,771 | | | 154,456 | |
总负债 | | 1,227,028 | | | 1,303,233 | |
股东权益 | | | | |
优先股--没有面值;2,500授权股份;未发行或未发行的股份 | | — | | | — | |
普通股--没有面值;80,000授权股份;54,213已发行股份 | | 10,000 | | | 10,000 | |
额外实收资本 | | 184,795 | | | 183,822 | |
留存收益 | | 1,643,874 | | | 1,499,676 | |
国库股-按成本计算(15,614和15,714分别为股票) | | (475,407) | | | (471,848) | |
累计其他综合损失 | | (67,386) | | | (72,295) | |
股东权益总额 | | 1,295,876 | | | 1,149,355 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,522,904 | | | $ | 2,452,588 | |
见简明合并财务报表附注。
应用工业技术公司。及附属公司
合并现金流量表简明表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 157,337 | | | $ | 109,995 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
财产折旧和摊销 | | 11,033 | | | 10,863 | |
无形资产摊销 | | 15,519 | | | 16,205 | |
应收账款损失准备 | | 9,573 | | | 1,328 | |
股票增值权和期权摊销 | | 1,871 | | | 2,516 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | 4,001 | | | 3,268 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购 | | (111,542) | | | (61,066) | |
其他,净额 | | 1,031 | | | (1,845) | |
经营活动提供的净现金 | | 88,823 | | | 81,264 | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (25,516) | | | (6,974) | |
资本支出 | | (12,817) | | | (7,510) | |
物业销售收益 | | 128 | | | 442 | |
为公司拥有的人寿保险的贷款支付现金 | | — | | | (14,835) | |
用于投资活动的现金净额 | | (38,205) | | | (28,877) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
循环信贷安排下的净借款 | | — | | | 442,592 | |
| | | | |
长期偿债 | | (40,123) | | | (550,371) | |
利率互换结算收据(付款) | | 2,684 | | | (3,294) | |
支付债务发行成本 | | — | | | (1,794) | |
购买库存股 | | (716) | | | (10,064) | |
已支付的股息 | | (26,259) | | | (25,465) | |
收购预提付款 | | (1,510) | | | (1,070) | |
股票增值权和期权的行使 | | 127 | | | 116 | |
为股权奖励预扣的股票所缴纳的税款 | | (3,340) | | | (4,093) | |
用于融资活动的现金净额 | | (69,137) | | | (153,443) | |
汇率变动对现金的影响 | | (417) | | | (1,846) | |
现金及现金等价物减少 | | (18,936) | | | (102,902) | |
期初现金及现金等价物 | | 184,474 | | | 257,745 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 165,538 | | | $ | 154,843 | |
见简明合并财务报表附注。
应用工业技术公司。及附属公司
股东权益简明报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至该期间为止 2022年12月31日 | | 的股份 普普通通 库存 杰出的 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 股份- 按成本计算 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
2022年6月30日的余额 | | 38,499 | | | $ | 10,000 | | | $ | 183,822 | | | $ | 1,499,676 | | | $ | (471,848) | | | $ | (72,295) | | | $ | 1,149,355 | |
净收入 | | | | | | | | 76,880 | | | | | | | 76,880 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | (1,635) | | | (1,635) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金股息--$0.34每股 | | | | | | | | | | | | | | |
为国库购买普通股 | | (8) | | | | | | | | | (716) | | | | | (716) | |
库存股发行对象: | | | | | | | | | | | | | | |
股票增值权和期权的行使 | | 21 | | | | | (860) | | | | | (366) | | | | | (1,226) | |
业绩分享奖 | | 23 | | | | | (1,290) | | | | | (758) | | | | | (2,048) | |
限制性股票单位 | | 33 | | | | | (1,668) | | | | | (902) | | | | | (2,570) | |
薪酬支出--股票增值权和期权 | | | | | | 1,424 | | | | | | | | | 1,424 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 1,939 | | | | | | | | | 1,939 | |
其他 | | 3 | | | | | (19) | | | (5) | | | 61 | | | | | 37 | |
2022年9月30日的余额 | | 38,571 | | | $ | 10,000 | | | $ | 183,348 | | | $ | 1,576,551 | | | $ | (474,529) | | | $ | (73,930) | | | $ | 1,221,440 | |
净收入 | | | | | | | | 80,457 | | | | | | | 80,457 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 6,544 | | | 6,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金股息--$0.34每股 | | | | | | | | (13,175) | | | | | | | (13,175) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
库存股发行对象: | | | | | | | | | | | | | | |
股票增值权和期权的行使 | | 28 | | | | | (1,061) | | | | | (878) | | | | | (1,939) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬支出--股票增值权和期权 | | | | | | 447 | | | | | | | | | 447 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 2,062 | | | | | | | | | 2,062 | |
其他 | | | | | | (1) | | | 41 | | | | | | | 40 | |
2022年12月31日的余额 | | 38,599 | | | $ | 10,000 | | | $ | 184,795 | | | $ | 1,643,874 | | | $ | (475,407) | | | $ | (67,386) | | | $ | 1,295,876 | |
见简明合并财务报表附注。
应用工业技术公司。及附属公司
股东权益简明报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至该期间为止 2021年12月31日 | | 普通股流通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 国库股- 按成本计算 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
2021年6月30日的余额 | | 38,516 | | | $ | 10,000 | | | $ | 177,014 | | | $ | 1,294,413 | | | $ | (455,789) | | | $ | (93,092) | | | $ | 932,546 | |
净收入 | | | | | | | | 52,969 | | | | | | | 52,969 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | (4,731) | | | (4,731) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金股息--$0.33每股 | | | | | | | | | | | | | | |
为国库购买普通股 | | (77) | | | | | | | | | (6,537) | | | | | (6,537) | |
库存股发行对象: | | | | | | | | | | | | | | |
股票增值权和期权的行使 | | 3 | | | | | (116) | | | | | 8 | | | | | (108) | |
业绩分享奖 | | 5 | | | | | (222) | | | | | (73) | | | | | (295) | |
限制性股票单位 | | 12 | | | | | (572) | | | | | (120) | | | | | (692) | |
薪酬支出--股票增值权和期权 | | | | | | 1,907 | | | | | | | | | 1,907 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 1,563 | | | | | | | | | 1,563 | |
其他 | | (2) | | | | | | | (7) | | | (45) | | | | | (52) | |
2021年9月30日的余额 | | 38,457 | | | $ | 10,000 | | | $ | 179,574 | | | $ | 1,347,375 | | | $ | (462,556) | | | $ | (97,823) | | | $ | 976,570 | |
净收入 | | | | | | | | 57,026 | | | | | | | 57,026 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 4,888 | | | 4,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金股息--$0.33每股 | | | | | | | | (12,759) | | | | | | | (12,759) | |
为国库购买普通股 | | (35) | | | | | | | | | (3,527) | | | | | (3,527) | |
库存股发行对象: | | | | | | | | | | | | | | |
股票增值权和期权的行使 | | 35 | | | | | (1,639) | | | | | (832) | | | | | (2,471) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬支出--股票增值权和期权 | | | | | | 609 | | | | | | | | | 609 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 1,705 | | | | | | | | | 1,705 | |
其他 | | (4) | | | | | (1) | | | 13 | | | (364) | | | | | (352) | |
2021年12月31日的余额 | | 38,453 | | | $ | 10,000 | | | $ | 180,248 | | | $ | 1,391,655 | | | $ | (467,279) | | | $ | (92,935) | | | $ | 1,021,689 | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
1. 陈述的基础
所附未经审计简明综合财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和条例S-X的说明编制的。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。管理层认为,为公平列报应用工业技术公司(“本公司”或“应用”)截至2022年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月期间的经营结果和现金流量,所有必要的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2022年6月30日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的。本Form 10-Q季度报告应与公司截至2022年6月30日的Form 10-K年度报告一并阅读。
截至2022年12月31日的6个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年6月30日的财政年度剩余时间的预期业绩。
库存
该公司使用后进先出法对美国库存进行估值。只有在每个财政年度结束时,才能根据当时的库存水平和成本对后进先出法下的库存进行实际估值。因此,中期后进先出计算基于管理层对预期年末库存水平和成本的估计,并取决于年末后进先出库存的最终确定。后进先出费用为$8,853及$4,675在截至的三个月内2022年12月31日和2021年,和美元17,913及$8,246在截至的六个月内2022年12月31日和2021年分别在合并收益简明报表中计入销售成本。
可报告的细分市场
该公司有两个可报告的部门:基于服务中心的分销和工程解决方案(以前称为流体动力和流量控制)。该公司在2023财年第一季度将可报告的部门名称改为工程解决方案。两个可报告部门的构成都没有变化。这些可报告的部门包含公司的各种经营部门,这些部门是根据类似的经济和运营特征汇总的。基于服务中心的配送部门通过本地服务中心和配送中心运营,专注于提供涉及运动控制基础设施和生产设备的维护和维修的产品和服务。产品主要包括工业轴承、电机、皮带、传动装置、联轴器、泵、直线运动产品、液压和气动元件、过滤用品和软管,以及满足客户机械设备一般运营需求的其他相关用品。工程解决方案部门包括我们的业务部门,专门从事液压和气动流体动力技术以及工程流量控制产品和服务的分销、工程设计、集成和维修。这一细分市场还包括我们专注于先进自动化解决方案的业务,包括机器视觉、机器人、运动控制、工业网络和智能技术。
符合条件的固定福利退休计划
本公司的合格固定收益退休计划于2018年4月被冻结,该计划为某些小时工提供退休福利。这些员工没有参加公司的退休储蓄计划。本公司自2022年2月28日起终止该计划。参加者选择以一次性付款或通过年金合同和#美元的结算方式领取福利。8,895于2023财年第二季度从计划资产中支付。由于计划终止,公司确认了#美元的损失。1,184在这三个中截至2022年12月31日的月份,在其他费用(收入)中记录,在合并收益简明报表中净额。本公司已确定,与限定权益退休计划有关的活动对综合财务报表并不重要。
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
2. 收入确认
收入分解
下表显示了公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月内按可报告部门和基于发货设施位置的地理区域划分的净销售额。其他国家包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | 工程化解决方案 | 总计 | | 基于服务中心的配送 | 工程化解决方案 | 总计 |
地理区域: | | | | | | | |
美国 | $ | 581,452 | | $ | 347,745 | | $ | 929,197 | | | $ | 474,412 | | $ | 282,355 | | $ | 756,767 | |
加拿大 | 74,702 | | — | | 74,702 | | | 66,263 | | — | | 66,263 | |
其他国家 | 49,238 | | 7,143 | | 56,381 | | | 46,543 | | 7,301 | | 53,844 | |
总计 | $ | 705,392 | | $ | 354,888 | | $ | 1,060,280 | | | $ | 587,218 | | $ | 289,656 | | $ | 876,874 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | 工程化解决方案 | 总计 | | 基于服务中心的配送 | 工程化解决方案 | 总计 |
地理区域: | | | | | | | |
美国 | $ | 1,166,332 | | $ | 684,354 | | $ | 1,850,686 | | | $ | 953,576 | | $ | 567,399 | | $ | 1,520,975 | |
加拿大 | 154,472 | | — | | 154,472 | | | 140,829 | | — | | 140,829 | |
其他国家 | 102,576 | | 14,951 | | 117,527 | | | 93,684 | | 13,067 | | 106,751 | |
总计 | $ | 1,423,380 | | $ | 699,305 | | $ | 2,122,685 | | | $ | 1,188,089 | | $ | 580,466 | | $ | 1,768,555 | |
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月,公司按可报告部门和主要客户行业划分的收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
一般工业 | 33.4 | % | | 42.3 | % | | 36.3 | % | | 35.1 | % | | 40.9 | % | | 36.9 | % |
工业机械 | 10.3 | % | | 27.4 | % | | 16.0 | % | | 10.5 | % | | 29.0 | % | | 16.6 | % |
金属 | 10.6 | % | | 7.4 | % | | 9.5 | % | | 11.1 | % | | 7.1 | % | | 9.8 | % |
食物 | 13.1 | % | | 2.2 | % | | 9.4 | % | | 12.6 | % | | 2.2 | % | | 9.2 | % |
林产品 | 11.9 | % | | 2.4 | % | | 8.8 | % | | 10.7 | % | | 2.1 | % | | 7.9 | % |
化学/石油化学 | 3.0 | % | | 12.9 | % | | 6.4 | % | | 3.1 | % | | 13.8 | % | | 6.6 | % |
水泥和集料 | 7.9 | % | | 1.3 | % | | 5.7 | % | | 7.1 | % | | 0.9 | % | | 5.1 | % |
油气 | 6.3 | % | | 1.2 | % | | 4.6 | % | | 5.4 | % | | 1.2 | % | | 4.0 | % |
交通运输 | 3.5 | % | | 2.9 | % | | 3.3 | % | | 4.4 | % | | 2.8 | % | | 3.9 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
一般工业 | 33.7 | % | | 41.0 | % | | 36.1 | % | | 34.8 | % | | 39.9 | % | | 36.6 | % |
工业机械 | 10.2 | % | | 27.3 | % | | 15.8 | % | | 10.4 | % | | 29.0 | % | | 16.5 | % |
金属 | 10.7 | % | | 7.6 | % | | 9.7 | % | | 11.1 | % | | 7.2 | % | | 9.8 | % |
食物 | 12.9 | % | | 2.5 | % | | 9.5 | % | | 12.6 | % | | 2.4 | % | | 9.2 | % |
林产品 | 11.9 | % | | 2.5 | % | | 8.8 | % | | 10.5 | % | | 2.3 | % | | 7.8 | % |
化学/石油化学 | 2.9 | % | | 13.4 | % | | 6.3 | % | | 3.3 | % | | 13.8 | % | | 6.7 | % |
水泥和集料 | 7.8 | % | | 1.4 | % | | 5.7 | % | | 7.8 | % | | 1.0 | % | | 5.6 | % |
油气 | 6.3 | % | | 1.3 | % | | 4.7 | % | | 5.3 | % | | 1.2 | % | | 3.9 | % |
交通运输 | 3.6 | % | | 3.0 | % | | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 3.2 | % | | 3.9 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月,公司按可报告部门和产品线划分的收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
电力传输 | 37.5 | % | | 10.1 | % | | 28.4 | % | | 36.6 | % | | 10.4 | % | | 27.9 | % |
一般维护:软管产品及其他 | 21.0 | % | | 23.6 | % | | 21.8 | % | | 21.5 | % | | 19.9 | % | | 21.0 | % |
流体动力 | 13.3 | % | | 34.8 | % | | 20.5 | % | | 13.0 | % | | 37.4 | % | | 21.1 | % |
直线轴承和密封圈 | 28.2 | % | | 0.5 | % | | 18.9 | % | | 28.9 | % | | 0.5 | % | | 19.5 | % |
专业流量控制 | — | % | | 31.0 | % | | 10.4 | % | | — | % | | 31.8 | % | | 10.5 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
电力传输 | 37.5 | % | | 10.1 | % | | 28.5 | % | | 37.1 | % | | 10.2 | % | | 28.3 | % |
一般维修;软管产品及其他 | 21.2 | % | | 19.6 | % | | 20.6 | % | | 21.1 | % | | 19.4 | % | | 20.5 | % |
流体动力 | 13.1 | % | | 35.1 | % | | 20.4 | % | | 12.9 | % | | 37.5 | % | | 21.0 | % |
直线轴承和密封圈 | 28.2 | % | | 0.4 | % | | 19.0 | % | | 28.9 | % | | 0.5 | % | | 19.6 | % |
专业流量控制 | — | % | | 34.8 | % | | 11.5 | % | | — | % | | 32.4 | % | | 10.6 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合同资产
该公司的合同资产由合同产生的未开账单金额组成,这些合同的收入随着时间的推移使用成本比法确认,并且确认的收入超过了向客户开出的金额。
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(以千计,每股除外)(未经审计)
与合同资产有关的活动列在简明综合资产负债表上的其他流动资产中,情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | June 30, 2022 | $Change | 更改百分比 |
合同资产 | $ | 15,586 | | $ | 18,050 | | $ | (2,464) | | (13.7) | % |
公司合同资产期初和期末余额之间的差异主要是由于公司业绩和向客户开具账单的时间之间的时间差异造成的。
3. 企业合并
所有被收购实体的经营业绩自每次收购之日起计入本公司的综合经营业绩。
2023财年收购
2022年11月1日,公司收购了Automation,Inc.的几乎所有净资产,Automation,Inc.是一家总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的自动化产品、服务和工程解决方案提供商,专注于机器视觉、协作和移动机器人、运动控制、智能传感器、气动和其他相关产品和解决方案。Automation,Inc.属于工程解决方案部门。此次收购的收购价为1美元。25,516,收购的有形资产净额为$3,801,包括商誉在内的无形资产为21,715按收购日期的初步估计公允价值计算,该等价值可能会有所调整。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
2022财年收购
2021年8月18日,本公司收购了总部位于伊利诺伊州罗克福德的先进工厂自动化高科技解决方案提供商R.R.Froudy Company(Froudy)的几乎所有净资产。FLOWDY包括在工程解决方案部分。此次收购的收购价为1美元。8,038,收购的有形资产净额为$1,040,包括商誉在内的无形资产为6,998按收购日期的估计公允价值计算。购买价格包括$1,000收购预提付款,其中#美元500在截至2022年12月31日的六个月内支付。剩余余额#美元500于二零二二年十二月三十一日计入简明综合资产负债表的其他流动负债,并将于收购日期两周年时支付,按固定利率2.0年利率。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
4. 商誉和无形资产
截至2022年6月30日的财政年度和截至2022年12月31日的6个月期间,基于服务中心的分销部门和工程解决方案部门的商誉账面价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
2021年6月30日的余额 | $ | 212,296 | | | $ | 347,781 | | | $ | 560,077 | |
期内取得的商誉 | — | | | 3,984 | | | 3,984 | |
| | | | | |
其他,主要是货币兑换 | (1,286) | | | 430 | | | (856) | |
2022年6月30日的余额 | $ | 211,010 | | | $ | 352,195 | | | $ | 563,205 | |
期内取得的商誉 | — | | | 9,955 | | | 9,955 | |
| | | | | |
其他,主要是货币兑换 | (1,258) | | | 417 | | | (841) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 209,752 | | | $ | 362,567 | | | $ | 572,319 | |
该公司有八家(8)截至2022年1月1日进行年度商誉减值评估的报告单位。本公司的结论是,所有报告单位的公允价值都超过了账面价值至少25截至2022年1月1日。
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(以千计,每股除外)(未经审计)
截至2022年12月31日和2022年6月30日,2002财年之后的累计商誉减值损失总额为64,794与基于服务中心的分销细分市场相关,以及$167,605与工程解决方案部门相关。
该公司因业务合并而产生的可识别无形资产在其估计受益期内摊销,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
有限寿命的可识别无形资产: | | | | | | |
客户关系 | | $ | 361,770 | | | $ | 177,401 | | | $ | 184,369 | |
商号 | | 108,033 | | | 48,211 | | | 59,822 | |
供应商关系 | | 9,861 | | | 9,416 | | | 445 | |
其他 | | 3,021 | | | 918 | | | 2,103 | |
可识别无形资产总额 | | $ | 482,685 | | | $ | 235,946 | | | $ | 246,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2022 | | 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
有限寿命的可识别无形资产: | | | | | | |
客户关系 | | $ | 353,836 | | | $ | 166,623 | | | $ | 187,213 | |
商号 | | 105,629 | | | 44,637 | | | 60,992 | |
供应商关系 | | 11,320 | | | 10,533 | | | 787 | |
其他 | | 2,321 | | | 723 | | | 1,598 | |
可识别无形资产总额 | | $ | 473,106 | | | $ | 222,516 | | | $ | 250,590 | |
全额摊销的金额被注销。
在截至2022年12月31日的6个月期间,公司收购了可识别的无形资产,初步收购成本分配和加权平均寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 采购成本分摊 | | 加权平均寿命 |
客户关系 | | $ | 8,700 | | | 20.0 |
商号 | | 2,360 | | | 15.0 |
其他 | | 700 | | | 6.7 |
可识别无形资产总额 | | $ | 11,760 | | | 18.2 |
当条件变化显示账面价值可能无法收回时,具有有限年限的可识别无形资产将被审查减值。
未来五年按会计年度(基于公司截至2022年12月31日的可识别无形资产)估计的未来摊销费用如下:15,2002023年剩余时间,$27,300 for 2024, $25,100 for 2025, $23,300 for 2026, $21,5002027年和$20,000 for 2028.
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(以千计,每股除外)(未经审计)
5. 债务
包括当前部分在内的长期债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
循环信贷安排 | $ | 410,592 | | | 410,592 | |
应收贸易账款证券化安排 | 188,300 | | | 188,300 | |
C系列票据 | — | | | 40,000 | |
D系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
E系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
其他 | 480 | | | 603 | |
债务总额 | $ | 649,372 | | | $ | 689,495 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 131 | | | 171 | |
| $ | 649,241 | | | $ | 689,324 | |
循环信贷安排和定期贷款
于2021年12月,本公司与多家银行订立循环信贷安排,为现有信贷安排再融资,并为持续营运资金及其他一般企业用途提供资金。该协议提供了一笔$900,000无抵押循环信贷安排和未承诺手风琴功能,使公司能够要求增加信贷安排下的借款承诺或增量定期贷款,本金总额最高可达$500,000。本协议项下的借款由本公司选择,按基本利率外加以下范围的保证金计息0至55基点基于净杠杆率或伦敦银行同业拆借利率加上以下范围的保证金80至155基于净杠杆率的基点。此贷款项下未使用的额度,扣除未付信用证#美元200为确保某些保险义务,总额为$489,208在2022年12月31日和2022年6月30日,并可用于未来的收购或其他资本和运营需求。循环信贷的利率是5.35%和2.81分别截至2022年12月31日和2022年6月30日。
此外,公司还有与循环信贷协定无关的单独银行的未付信用证,金额为#美元。4,046及$4,735分别自2022年12月31日和2022年6月30日起,以确保一定的保险义务。
应收贸易证券化工具
本公司于2018年8月设立应收贸易账款证券化安排(“应收账款证券化安排”)。2021年3月26日,公司修订了应收账款证券化安排,扩大了符合条件的应收账款,将最高可用金额增加到$250,000并将AR证券化工具的费用提高到0.98每年的百分比。可用性进一步受到客户信用评级、客户集中度水平或正在转移的应收账款的某些特征的变化的影响,因此,在某些时间,我们可能无法完全获得美元250,000应收账款证券化安排下的可用资金。应收账款证券化基金通过抵押美国业务的部分贸易应收账款,有效地提高了公司的借款能力。该公司利用AR证券化融资所得资金作为其他债务形式的替代方案,有效地降低了借款成本。这一安排下的借款利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。截至2022年12月31日和2022年6月30日的AR证券化工具的利率为5.36%和2.60%。AR证券化安排的终止日期为2024年3月26日。
无安全货架设施
于2022年12月31日及2022年6月30日,根据与保诚投资管理公司签订的无抵押货架融资协议,本公司的未偿还借款为$50,000及$90,000,分别为。这项设施的费用从0.25%至1.25每年%,基于公司每个季度末的杠杆率。“C系列”票据的固定息率为3.19%,剩余本金余额$40,000于2022年7月支付。“D系列”票据的剩余本金为#美元。25,000,固定利率为3.21%,并将于2023年10月到期。“E系列”票据的本金金额为#美元。25,000,固定利率为3.08%,并将于2024年10月到期。
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(以千计,每股除外)(未经审计)
其他长期借款
2014年,该公司承担了$2,359将债务作为总部设施购置的一部分。这个1.50%固定利率票据由俄亥俄州发展服务局持有,2024年11月到期。
6. 衍生品
运用衍生工具的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。该公司主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险。具体地说,本公司订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额,其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与主要与公司借款有关的已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间方面的差异。
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面亏损,随后重新分类为利息支出,在被对冲交易影响收益的同一期间内净额。在与衍生品相关的累计其他全面亏损中报告的金额将重新归类为利息支出,因为该公司的可变利率债务需要支付利息。
于2019年1月,本公司订立一项利率互换协议,以减轻预期利息支付的变动。463,000该公司以美元计价的无担保浮动利率债务。名义金额会随着时间的推移而下降。利率互换有效地将部分浮动利率支付转换为固定利率支付。该公司将利率互换指定为支付固定、收受浮动的利率互换工具,并将这一衍生工具作为现金流对冲进行会计处理。于截至二零二零年十二月三十一日止季度内,本公司完成一项修订及延长利率互换协议的交易,导致到期日再延长三年,而加权平均固定支付率则由2.61%至1.63%。支付固定利率掉期被认为是一种混合工具,具有融资成分和被指定为现金流对冲的嵌入式市场衍生品。利率互换转换为美元384,000将可变利率债务的利率降至2.54截至2022年12月31日。利率互换转换为美元409,000将可变利率债务的利率降至2.75截至2022年6月30日。利率现金流对冲的公允价值(公允价值层次中的第2级)为#美元。27,975及$17,827分别截至2022年12月31日和2022年6月30日,计入其他流动资产和压缩合并资产负债表中的其他资产。从税前其他全面收入重新归类为利息支出的金额净额为(715)及$2,585分别为2022年12月31日和2021年12月31日终了的三个月和#美元81及$5,170分别截至2022年和2021年12月31日的六个月。
7. 公允价值计量
2022年12月31日和2022年6月30日按公允价值计量的有价证券总额为16,751及$15,317,分别为。这些有价证券大多由拉比信托基金持有,用于非限定递延补偿计划。有价证券计入随附的简明综合资产负债表内的其他资产,其公允价值按市场报价(公允价值等级中的第1级)厘定。
截至2022年12月31日和2022年6月30日,根据与保诚投资管理公司的无担保货架融资协议,公司未偿还的固定利率债务的账面价值接近公允价值(公允价值等级中的第二级)。循环信贷安排和应收账款证券化安排包含浮动利率,其账面价值接近公允价值(公允价值等级中的第二级)。
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(以千计,每股除外)(未经审计)
8. 股东权益
累计其他综合损失
累计其他综合亏损的变动包括以下税额净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三个月 | | |
| | 外币折算调整 | | 离职后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 | | |
2022年9月30日的余额 | | $ | (102,259) | | | $ | (1,297) | | | $ | 29,626 | | | $ | (73,930) | | | |
其他综合收益 | | 5,885 | | | 777 | | | 414 | | | 7,076 | | | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | | — | | | 7 | | | (539) | | | (532) | | | |
| | | | | | | | | | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 5,885 | | | 784 | | | (125) | | | 6,544 | | | |
2022年12月31日的余额 | | $ | (96,374) | | | $ | (513) | | | $ | 29,501 | | | $ | (67,386) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三个月 |
| | 外币折算调整 | | 离职后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
2021年9月30日的余额 | | $ | (88,026) | | | $ | (3,616) | | | $ | (6,181) | | | $ | (97,823) | |
其他综合(亏损)收入 | | (791) | | | — | | | 3,672 | | | 2,881 | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | | — | | | 57 | | | 1,950 | | | 2,007 | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | | (791) | | | 57 | | | 5,622 | | | 4,888 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (88,817) | | | $ | (3,559) | | | $ | (559) | | | $ | (92,935) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的六个月 |
| | 外币折算调整 | | 离职后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
2022年6月30日的余额 | | $ | (90,738) | | | $ | (1,303) | | | $ | 19,746 | | | $ | (72,295) | |
其他综合(亏损)收入 | | (5,636) | | | 777 | | | 9,694 | | | 4,835 | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | | — | | | 13 | | | 61 | | | 74 | |
| | | | | | | | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | | (5,636) | | | 790 | | | 9,755 | | | 4,909 | |
2022年12月31日的余额 | | $ | (96,374) | | | $ | (513) | | | $ | 29,501 | | | $ | (67,386) | |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的六个月 |
| | 外币折算调整 | | 离职后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
2021年6月30日的余额 | | $ | (80,838) | | | $ | (3,673) | | | $ | (8,581) | | | $ | (93,092) | |
其他综合(亏损)收入 | | (7,979) | | | — | | | 4,122 | | | (3,857) | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | | — | | | 114 | | | 3,900 | | | 4,014 | |
| | | | | | | | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | | (7,979) | | | 114 | | | 8,022 | | | 157 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (88,817) | | | $ | (3,559) | | | $ | (559) | | | $ | (92,935) | |
其他全面收入
其他综合收益详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 税前金额 | | 税费(福利) | | 净额 | | 税前金额 | | 税费支出 | | 净额 |
外币折算调整 | $ | 5,929 | | | $ | 44 | | | $ | 5,885 | | | $ | (783) | | | $ | 8 | | | $ | (791) | |
离职后福利: | | | | | | | | | | | |
将精算损失净额和以前的服务费用重新分类为其他支出(收入)、净额并计入定期养恤金净额 | 10 | | | 3 | | | 7 | | | 75 | | | 18 | | | 57 | |
终止退休金计划 | 1,031 | | | 254 | | | 777 | | | — | | | — | | | — | |
现金流对冲未实现收益 | 548 | | | 134 | | | 414 | | | 4,867 | | | 1,195 | | | 3,672 | |
将利息从现金流对冲重新分类为利息支出,净额 | (715) | | | (176) | | | (539) | | | 2,585 | | | 635 | | | 1,950 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | $ | 6,803 | | | $ | 259 | | | $ | 6,544 | | | $ | 6,744 | | | $ | 1,856 | | | $ | 4,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 税前金额 | | 税费支出 | | 净额 | | 税前金额 | | 税费支出 | | 净额 |
外币折算调整 | | $ | (5,508) | | | $ | 128 | | | $ | (5,636) | | | $ | (7,965) | | | $ | 14 | | | $ | (7,979) | |
离职后福利: | | | | | | | | | | | | |
将精算损失净额和以前的服务费用重新分类为其他支出(收入)、净额并计入定期养恤金净额 | | 18 | | | 5 | | | 13 | | | 150 | | | 36 | | | 114 | |
终止退休金计划 | | 1,031 | | | 254 | | | 777 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流对冲未实现收益 | | 12,858 | | | 3,164 | | | 9,694 | | | 5,463 | | | 1,341 | | | 4,122 | |
将利息从现金流对冲重新分类为利息支出,净额 | | 81 | | | 20 | | | 61 | | | 5,170 | | | 1,270 | | | 3,900 | |
其他综合收益 | | $ | 8,480 | | | $ | 3,571 | | | $ | 4,909 | | | $ | 2,818 | | | $ | 2,661 | | | $ | 157 | |
反稀释普通股等价物
于截至2022年及2021年12月31日止三个月期间,股票期权及股票增值权涉及82和78由于普通股属于反摊薄性质,因此普通股不包括在计算每股摊薄收益的范围内。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月期间,股票
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
与以下项目相关的期权和股票增值权109和108由于普通股属于反摊薄性质,因此普通股不包括在计算每股摊薄收益的范围内。
9. 细分市场信息
本公司应报告分部的会计政策与编制简明综合财务报表所采用的会计政策大体相同。后进先出费用为$8,853及$4,675分别在截至2022年和2021年12月31日的三个月中,以及美元17,913及$8,246在截至2022年和2021年12月31日的六个月中,由于公司在各部门之间分配后进先出费用,销售成本分别计入综合收益表的简明报表中,并计入相关可报告部门的营业收入中。公司间销售额,主要是从工程解决方案部门到基于服务中心的分销部门,为$11,695及$8,859,分别在截至2022年和2021年12月31日的三个月中,以及美元22,213及$16,991在分别截至2022年和2021年12月31日的六个月内,已在下面的分部财务信息表中剔除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
2022年12月31日 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 705,392 | | | $ | 354,888 | | | $ | 1,060,280 | |
可报告部门的营业收入 | | 86,484 | | | 51,626 | | | 138,110 | |
| | | | | | |
财产折旧和摊销 | | 4,474 | | | 1,078 | | | 5,552 | |
资本支出 | | 4,751 | | | 2,512 | | | 7,263 | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 587,218 | | | $ | 289,656 | | | $ | 876,874 | |
可报告部门的营业收入 | | 67,450 | | | 36,426 | | | 103,876 | |
| | | | | | |
财产折旧和摊销 | | 4,371 | | | 1,065 | | | 5,436 | |
资本支出 | | 3,039 | | | 850 | | | 3,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六个月 | | 基于服务中心的配送 | | 工程化解决方案 | | 总计 |
2022年12月31日 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,423,380 | | | $ | 699,305 | | | $ | 2,122,685 | |
可报告部门的营业收入 | | 175,293 | | | 97,160 | | | 272,453 | |
业务中使用的资产 | | 1,454,040 | | | 1,068,864 | | | 2,522,904 | |
财产折旧和摊销 | | 8,923 | | | 2,110 | | | 11,033 | |
资本支出 | | 8,316 | | | 4,501 | | | 12,817 | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,188,089 | | | $ | 580,466 | | | $ | 1,768,555 | |
可报告部门的营业收入 | | 132,103 | | | 71,231 | | | 203,334 | |
业务中使用的资产 | | 1,265,567 | | | 960,142 | | | 2,225,709 | |
财产折旧和摊销 | | 8,750 | | | 2,113 | | | 10,863 | |
资本支出 | | 6,136 | | | 1,374 | | | 7,510 | |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(以千计,每股除外)(未经审计)
可报告部门的营业收入与所得税前浓缩综合收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可报告部门的营业收入 | | $ | 138,110 | | | $ | 103,876 | | | $ | 272,453 | | | $ | 203,334 | |
针对以下情况进行调整: | | | | | | | | |
无形摊销--基于配送的服务中心 | | 730 | | | 881 | | | 1,488 | | | 1,773 | |
无形摊销-工程解决方案 | | 7,084 | | | 7,203 | | | 14,031 | | | 14,432 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司和其他费用,净额 | | 17,403 | | | 17,615 | | | 37,509 | | | 34,338 | |
营业总收入 | | 112,893 | | | 78,177 | | | 219,425 | | | 152,791 | |
利息支出,净额 | | 6,185 | | | 7,007 | | | 12,665 | | | 14,397 | |
其他费用(收入),净额 | | 758 | | | (869) | | | 1,766 | | | (1,181) | |
所得税前收入 | | $ | 105,950 | | | $ | 72,039 | | | $ | 204,994 | | | $ | 139,575 | |
公司和其他费用净额的变化是由于公司费用的变化,以及分配给各部门的某些费用的金额和水平的变化。分配的费用包括营运资金、后勤支持和其他项目的公司费用。
10. 其他费用(收入),净额
其他费用(收入),净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非限定递延补偿计划在拉比信托中持有的资产的未实现收益 | | $ | (1,065) | | | $ | (1,031) | | | $ | (238) | | | $ | (940) | |
外币交易损失(收益) | | 700 | | | 217 | | | 928 | | | (350) | |
其他定期离职后费用净额 | | 1,176 | | | 153 | | | 1,319 | | | 305 | |
人寿保险收入净额 | | (104) | | | (113) | | | (215) | | | (154) | |
其他,净额 | | 51 | | | (95) | | | (28) | | | (42) | |
其他费用(收入)合计,净额 | | $ | 758 | | | $ | (869) | | | $ | 1,766 | | | $ | (1,181) | |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
应用工业技术公司(“应用”、“公司”、“我们”或“我们”)在北美、澳大利亚、新西兰和新加坡拥有超过6,100名员工,是工业运动、流体动力、流量控制、自动化技术和相关维护用品的领先增值分销商和技术解决方案提供商。我们领先的品牌、专业的服务和全面的知识通过我们提供选择、便利和专业知识的多渠道能力,为几乎所有工业市场的MRO(维护、维修和运营)和OEM(原始设备制造商)最终用户提供服务。我们有着悠久的增长传统,可以追溯到1923年,也就是我们的业务在俄亥俄州克利夫兰成立的那一年。在2023财年第二季度,美国、波多黎各、加拿大、墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡的567家工厂开展了业务。
以下是管理层对影响我们的财务状况、经营业绩和现金流量的重要因素的讨论和分析,这些因素包括在随附的简明综合资产负债表、综合收益表、综合全面收益表和综合现金流量表中。 在回顾下面的讨论和分析时,请注意,我们在任何给定时期销售的大多数SKU(库存单位)不一定是在上一年的可比时期销售的,导致无法量化某些分析销售的常用比较指标,例如产品组合和数量的变化。
概述
截至2022年12月31日的季度的综合销售额比去年同期增加了1.834亿美元,增幅为20.9%,其中收购使销售额增加了400万美元,增幅为0.5%,而600万美元的不良外币换算使销售额下降了0.7%。该公司截至2022年12月31日的季度的营业收入为1.129亿美元,营业利润率为销售额的10.6%,而去年同期的营业收入为7820万美元,营业利润率为销售额的8.9%。截至2022年12月31日的季度净收益为8050万美元,而去年同期的净收益为5700万美元。目前的比率在2022年12月31日为3.2比1,在2022年6月30日为2.7比1。
应用监测几个经济指数,这些指数一直是美国工业经济活动的关键指标。其中包括美国联邦储备委员会公布的工业生产(IP)和制造业产能利用率(MCU)指数,以及美国供应管理协会(ISM)公布的采购经理人指数(PMI)。从历史上看,我们的表现与MCU具有很好的相关性,MCU衡量生产率并计算实际制造产出与潜在满负荷产出的比率。当制造工厂以高生产率运行时,它们往往会磨损机器并需要更换零件。
自2022年6月以来,MCU(总行业)和IP指数有所下降。2022年12月的MCU为78.8,低于9月和6月修正后的读数80.1和79.7。12月ISM采购经理人指数为48.4,低于2022年9月和6月的50.9和53.0。本季度各月的指数以及上一财政年度末和上一季度末的指数如下:
| | | | | | | | | | | |
| 索引读数 |
月份 | 微控制器 | 采购经理人指数 | IP |
2022年12月 | 78.8 | 48.4 | 99.8 |
2022年11月 | 79.4 | 49.0 | 101.1 |
2022年10月 | 80.0 | 50.2 | 102.2 |
2022年9月 | 80.1 | 50.9 | 101.9 |
2022年6月 | 79.7 | 53.0 | 101.1 |
截至2022年12月31日,公司员工人数为6,157人,截至2022年6月30日,员工人数为6,075人,截至2021年12月31日,员工人数为6,007人。截至2022年12月31日,运营设施总数为567个,截至2022年6月30日,运营设施总数为568个,截至2021年12月31日,运营设施总数为569个。
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
经营成果
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月
下表旨在协助审阅应用科技的简明综合收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 与前一时期相比,美元的变化- 增加百分比 |
| | 占净销售额的百分比 | |
| | 2022 | | 2021 | |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 20.9 | % |
毛利 | | 29.1 | % | | 29.4 | % | | 19.7 | % |
销售、分销和管理费用 | | 18.4 | % | | 20.5 | % | | 9.0 | % |
营业收入 | | 10.6 | % | | 8.9 | % | | 44.4 | % |
净收入 | | 7.6 | % | | 6.5 | % | | 41.1 | % |
在截至2022年12月31日的季度中,销售额比去年同期增加了1.834亿美元,增幅为20.9%,其中收购销售额增加了400万美元,增幅为0.5%,不利的外币兑换减少了600万美元,增幅为0.7%。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度中,有61个抛售日。剔除收购业务和外币换算的影响,本季度销售额增长1.854亿美元或21.1%,这是由于反映出两个细分市场的弹性潜在需求的业务增长、传统和新市场的结构性和长期顺风以及特定于公司的增长机会的支持。
下表显示了按可报告细分市场划分的销售额变化(以百万为单位的金额).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按可报告细分市场划分的销售额 | 截至三个月 十二月三十一日, | 销售额增长 | 因以下原因而产生的变动额 |
| 外币 | 有机变化 |
2022 | 2021 | 收购 |
基于服务中心的配送 | $ | 705.4 | | $ | 587.2 | | $ | 118.2 | | $ | — | | $ | (6.0) | | $ | 124.2 | |
工程化解决方案 | 354.9 | | 289.7 | | 65.2 | | 4.0 | | — | | 61.2 | |
总计 | $ | 1,060.3 | | $ | 876.9 | | $ | 183.4 | | $ | 4.0 | | $ | (6.0) | | $ | 185.4 | |
主要在MRO市场运营的基于服务中心的分销部门的销售额增长了1.182亿美元,增幅为20.1%。不利的外币兑换使销售额减少了600万美元,降幅为1.0%。不包括外币换算的影响,销售额增加了1.242亿美元,增幅为21.1%,这是由于中断修复MRO活动、销售流程举措、持续的定价行动以及美国制造业的长期增长和供应链投资的支持带来的收益带来的运营增长。
我们的工程解决方案部门的销售额增加了6520万美元,增幅为22.5%。这一细分市场的收购使销售额增加了400万美元,增幅为1.4%。不包括收购业务的影响,销售额增加了6120万美元,增幅21.1%,原因是生长与该细分市场多样化的终端市场组合相关,以及公司的技术和工程能力支持的自动化需求的增加。
下表显示了按地理区域划分的销售额变化。其他国家包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡(以百万为单位的金额).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | 销售额增长 | 因以下原因而产生的变动额 |
| | 外币 | 有机变化 |
按地理区域划分的销售额 | 2022 | 2021 | 收购 |
美国 | $ | 929.2 | | $ | 756.8 | | $ | 172.4 | | $ | 4.0 | | $ | — | | $ | 168.4 | |
加拿大 | 74.7 | | 66.3 | | 8.4 | | — | | (4.8) | | 13.2 | |
其他国家 | 56.4 | | 53.8 | | 2.6 | | — | | (1.2) | | 3.8 | |
总计 | $ | 1,060.3 | | $ | 876.9 | | $ | 183.4 | | $ | 4.0 | | $ | (6.0) | | $ | 185.4 | |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
我们美国业务的销售额增长了1.724亿美元,增幅为22.8%,收购增加了400万美元,增幅为0.5%。不包括收购业务的影响,美国销售额增长了1.684亿美元,增幅为22.3%。我们加拿大业务的销售额增加了840万美元,增幅为12.7%。不利的外币兑换使加拿大的销售额减少了480万美元,降幅为7.2%。不包括外币兑换的影响,加拿大的销售额增加了1320万美元,增幅为19.9%。我们其他国家业务(包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡)的综合销售额比上一年增加了260万美元,增幅为4.7%。不利的外币兑换使其他国家的销售额减少了120万美元,降幅为2.2%。剔除汇率兑换的影响,其他国家的销售额在本季度增长了380万美元,增幅为6.9%。
截至2022年12月31日的季度,我们的毛利率为29.1%,而去年同期为29.4%。本年度季度的毛利率受到39个基点的负面影响,这是因为在持续的通胀影响下,后进先出支出比去年同期增加了420万美元。
下表显示了销售、分销和管理费用(SD&A)的变化(以百万为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | SD&A增加 | 因以下原因而产生的变动额 |
| | 外币 | 有机变化 |
| 2022 | 2021 | 收购 |
SD&A | $ | 195.6 | | $ | 179.4 | | $ | 16.2 | | $ | 1.6 | | $ | (1.5) | | $ | 16.1 | |
SD&A包括与销售、采购、仓储、供应链管理和提供公司产品的营销和分销相关的相关薪酬、福利和其他费用,以及与各种行政职能相关的成本,如人力资源、信息技术、财务、会计、保险、法律和设施相关费用。截至2022年12月31日的季度,SD&A占销售额的18.4%,而去年同期为20.5%。与去年同期相比,SD&A增加了1620万美元,增幅为9.0%。外币汇率的变化导致截至2022年12月31日的季度的SD&A与去年同期相比减少了150万美元或0.9%。来自被收购企业的SD&A增加了160万美元,占SD&A费用的0.9%,其中包括与收购相关的20万美元无形资产摊销。不包括收购业务的影响和有利的货币兑换影响,SD&A在截至2022年12月31日的季度比去年同期增加了1610万美元或9.0%。不包括收购的影响,在截至2022年12月31日的季度里,总薪酬增加了1090万美元,这主要是由于业绩的提高以及与公司业绩改善相关的员工激励性薪酬的增加。此外,坏账支出增加了500万美元,这是由于本年度记录的客户信用风险因素拨备,这些因素与利率上升有关,主要是在以服务中心为基础的分销部门的美国业务。进一步,不包括收购、旅行和娱乐以及机队费用在截至2022年12月31日的季度增加了130万美元,原因是燃料成本上升和本季度旅行活动的恢复,以及与COVID-1相关的旅行活动减少9在上一年的季度中。SD&A内部的所有其他费用都下降了110万美元。
营业收入增加了3470万美元,占销售额的百分比从去年同期的8.9%增加到10.6%。
基于服务中心的分销部门的营业收入占销售额的百分比从上一年季度的11.5%增加到本年度季度的12.3%。工程解决方案部门的营业收入占销售额的百分比从上一年季度的12.6%增加到本年度季度的14.5%。
其他支出(收入),本季度支出净额为80万美元,其中包括主要与终止工作有关的其他定期福利费用净额合格的固定收益退休计划120万美元和70万美元的净不利外币交易损失被非合格递延补偿信托持有的投资的未实现收益110万美元所抵消。在上年同期,其他支出(收入)的净收益为90万美元,其中包括100万美元的非合格递延补偿信托投资的未实现收益和10万美元的其他收入,但被20万美元的不利外币交易损失净额所抵消。
截至2022年12月31日的季度,有效所得税税率为24.1%,而截至2021年12月31日的季度,实际所得税税率为20.8%。实际税率的增加主要是由于截至本季度的个别有利调整减少所致。2022年12月31日与上一年季度相比。
由于上述因素,截至2022年12月31日的季度净收入增加2,340万美元与上一年季度相比。截至2022年12月31日的季度,每股净收益为2.05美元,而去年同期为1.46美元。
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
经营成果
截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月
下表旨在协助审阅应用科技的简明综合收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 2022年12月31日 | | 与前一时期相比,美元的变化- 增加百分比 |
| | 占净销售额的百分比 | |
| | 2022 | | 2021 | |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 20.0 | % |
毛利 | | 29.0 | % | | 29.0 | % | | 19.9 | % |
销售、分销和管理费用 | | 18.6 | % | | 20.4 | % | | 9.9 | % |
营业收入 | | 10.3 | % | | 8.6 | % | | 43.6 | % |
净收入 | | 7.4 | % | | 6.2 | % | | 43.0 | % |
在.期间六截至2022年12月31日的几个月,销售额比去年同期增加3.541亿美元,增幅20.0%,其中收购销售额增加570万美元,增幅0.3%,不良外币换算1080万美元,销售额下降0.6%。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月中,都有125个抛售日。不包括被收购企业的影响和外币兑换,在此期间,销售额增长了3.592亿美元,增幅为20.3%。受反映美国制造业生产背景的业务增长,以及增长计划和积压支持的持续牵引力的推动。
下表按可报告部门显示了销售额的变化(金额以百万为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按可报告细分市场划分的销售额 | 截至六个月 十二月三十一日, | 销售额增长 | 因以下原因而产生的变动额 |
| 外币 | 有机变化 |
2022 | 2021 | 收购 |
基于服务中心的配送 | $ | 1,423.4 | | $ | 1,188.1 | | $ | 235.3 | | $ | — | | $ | (10.8) | | $ | 246.1 | |
工程化解决方案 | 699.3 | | 580.5 | | 118.8 | | 5.7 | | — | | 113.1 | |
总计 | $ | 2,122.7 | | $ | 1,768.6 | | $ | 354.1 | | $ | 5.7 | | $ | (10.8) | | $ | 359.2 | |
主要在MRO市场运营的基于服务中心的分销部门的销售额增加了2.353亿美元,增幅为19.8%。不利的外币换算使销售额减少了1080万美元,降幅为0.9%。不包括外币换算的影响,销售额增加了2.461亿美元,增幅为20.7%,这是由于中断修复MRO活动、销售流程举措、持续的定价行动以及美国制造业的长期增长和供应链投资的支持带来的收益带来的运营增长。
我们的工程解决方案部门的销售额增加了1.188亿美元,增幅为20.5%。这一细分市场的收购使销售额增加了570万美元,增幅为1.0%。不包括收购业务的影响,在增长的推动下,销售额增加了1.131亿美元,增幅为19.5%与该细分市场多样化的终端市场组合相关,以及公司的技术和工程能力支持的自动化需求的增加。
下表显示了按地理区域划分的销售额变化。其他国家包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡(金额以百万计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | 销售额增长 | 因以下原因而产生的变动额 |
| | 外币 | 有机变化 |
按地理区域划分的销售额 | 2022 | 2021 | 收购 |
美国 | $ | 1,850.7 | | $ | 1,521.0 | | $ | 329.7 | | $ | 5.7 | | $ | — | | $ | 324.0 | |
加拿大 | 154.5 | | 140.8 | | 13.7 | | — | | (7.5) | | 21.2 | |
其他国家 | 117.5 | | 106.8 | | 10.7 | | — | | (3.3) | | 14.0 | |
总计 | $ | 2,122.7 | | $ | 1,768.6 | | $ | 354.1 | | $ | 5.7 | | $ | (10.8) | | $ | 359.2 | |
目录表
应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
我们美国业务的销售额增长了3.297亿美元,增幅21.7%,收购增加了570万美元,增幅0.4%。剔除收购业务的影响,美国销售额增长3.24亿美元,增幅21.3%。我们加拿大业务的销售额增加了1370万美元,增幅为9.7%。不利的外币兑换使加拿大的销售额减少了750万美元,降幅为5.3%。剔除外币兑换的影响,加拿大的销售额增长了2,120万美元,增幅为15.0%。我们其他国家业务(包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡)的综合销售额比上一年增加了1070万美元或10.1%。不利的外币兑换使其他国家的销售额减少了330万美元,降幅为3.1%。剔除汇率兑换的影响,该季度其他国家的销售额增长了1,400万美元,增幅为13.2%。
在截至2022年12月31日的六个月和去年同期,我们的毛利率均为29.0%。本年度毛利率受到46个基点的负面影响,原因是后进先出支出比上年同期增加了970万美元,通胀被整个业务的广泛执行以及应对持续通胀和供应链动态的对策所抵消。
下表显示了销售、分销和管理费用(SD&A)的变化(以百万为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | SD&A增加 | 因以下原因而产生的变动额 |
| | 外币 | 有机变化 |
| 2022 | 2021 | 收购 |
SD&A | $ | 395.9 | | $ | 360.2 | | $ | 35.7 | | $ | 2.4 | | $ | (2.6) | | $ | 35.9 | |
SD&A包括与销售、采购、仓储、供应链管理和提供公司产品的营销和分销相关的相关薪酬、福利和其他费用,以及与各种行政职能相关的成本,如人力资源、信息技术、财务、会计、保险、法律和设施相关费用。在截至2022年12月31日的6个月中,SD&A占销售额的18.6%,而去年同期为20.4%。与去年同期相比,SD&A增加了3570万美元或9.9%。外币汇率的变化导致截至2022年12月31日的6个月的SD&A与上年同期相比减少了260万美元或0.7%。来自被收购企业的SD&A增加了240万美元,占SD&A费用的0.7%,其中包括与收购相关的20万美元无形资产摊销。剔除收购业务的影响和不利的货币兑换影响,截至2022年12月31日的六个月,SD&A较上年同期增加3,590万美元或9.9%。不包括收购的影响,在截至2022年12月31日的6个月中,由于业绩增长和与公司业绩改善相关的员工激励薪酬增加,总薪酬增加了2180万美元。此外,坏账支出增加了820万美元,这是由于本年度记录的与利率上升有关的客户信用风险因素拨备,主要是在以服务中心为基础的分销部门的美国业务。此外,在截至2022年12月31日的6个月中,旅行和娱乐及机队费用比上年同期增加260万美元,主要原因是本年度燃料成本上升以及旅行活动的恢复,以及与COVID-1相关的旅行活动减少9美元,比上一年增加了1.SD&A内部的所有其他费用增加了330万美元。
营业收入增加6660万美元,占销售额的百分比从去年同期的8.6%增加到10.3%。
以服务中心为基础的分销部门的营业收入占销售额的百分比从上年同期的11.1%增加到本年度的12.3%。工程解决方案部门的营业收入占销售额的百分比从上一年同期的12.3%增加到本年度的13.9%。
其他支出(收入),截至2022年12月31日的6个月的支出净额为180万美元,其中包括主要与终止工作有关的其他定期福利费用净额合格的固定收益退休计划130万美元和90万美元的净不利外币交易损失被非合格递延补偿信托基金持有的20万美元的投资未实现收益和20万美元的其他收入所抵消。在上一年期间,其他支出(收入)净额为120万美元,其中包括90万美元的非合格递延补偿信托投资的未实现收益、40万美元的有利外币交易净收益和20万美元的其他收入,这些收入被其他定期离职后成本30万美元所抵消。
截至2022年12月31日的6个月的有效所得税税率为23.2%,而截至2021年12月31日的6个月的实际所得税税率为21.2%。实际税率的增加主要是由于截至2022年12月31日的本年度期间与上一年同期相比减少了离散有利调整。我们预计2022财年的全年税率将在22.0%至24.0%的范围内。
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应用工业技术公司。及附属公司
第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
由于上述因素,截至2022年12月31日的6个月的净收入比上年同期增加了4730万美元。截至2022年12月31日的6个月,净收益为每股4.02美元,而去年同期为每股2.81美元。
流动性与资本资源
我们的主要资本来源是来自运营的现金流,必要时辅以银行借款或其他债务来源。截至2022年12月31日,我们的未偿债务总额为6.494亿美元,而截至2022年6月30日的未偿债务总额为6.895亿美元。管理层预计,我们现有的现金、现金等价物、循环信贷安排下的可用资金以及运营提供的现金将足以支付我们业务所在国家/地区的正常营运资金需求,支付股息、收购、物业、设施和设备投资、偿债和购买额外的公司普通股。管理层还认为,根据公司的信用状况和财务实力,可以获得额外的长期债务和信贷额度融资。
截至2022年12月31日,该公司的营运资本为9.75亿美元,而截至2022年6月30日的营运资本为8.599亿美元。目前的比率在2022年12月31日为3.2比1,在2022年6月30日为2.7比1。
净现金流
下表是为了帮助审查应用公司的合并现金流量简明报表(以千计)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六个月, |
净现金提供方(使用于): | 2022 | | 2021 |
经营活动 | $ | 88,823 | | | $ | 81,264 | |
投资活动 | (38,205) | | | (28,877) | |
融资活动 | (69,137) | | | (153,443) | |
汇率效应 | (417) | | | (1,846) | |
现金及现金等价物减少 | $ | (18,936) | | | $ | (102,902) | |
在截至2022年12月31日的六个月中,经营活动提供的现金增加是由于经营业绩的增加被期间营运资本的变化所抵消。与营运资本有关的期间之间现金流的变化是由以下因素推动的(以千计):
在截至2022年12月31日的6个月中,用于投资活动的净现金比上一年有所增加,这主要是因为本年度用于收购Automation,Inc.的现金为2550万美元,而上一年用于收购R.R.Flody的现金为700万美元,被上一年用于公司拥有的人寿保险贷款的现金支付1480万美元所抵消。
在截至2022年12月31日的6个月中,用于融资活动的现金净额比上年同期有所下降,主要原因是债务净额发生变化,本年度的偿债金额为4010万美元,而上年同期为1.078亿美元。此外,在截至2022年12月31日的6个月中,该公司用于购买库存股的现金为70万美元,而去年同期为1010万美元。
股份回购
董事会已授权回购公司普通股。这些购买可以在公开市场上进行,也可以根据市场情况不时进行谈判交易。截至2022年12月31日止三个月内,本公司并无在公开市场购入任何库存股股份。在截至2021年12月31日的三个月里,我们在公开市场上以350万美元的价格购买了3.5万股库存股。在截至2022年12月31日的6个月中,我们以70万美元收购了8000股库存股。在截至2021年12月31日的六个月中,我们以1,010万美元收购了111,658股库存股。在2022年12月31日,我们获得了回购150万股的授权。
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第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
借款安排
包括当前部分在内的长期债务摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | June 30, 2022 |
循环信贷安排 | $ | 410,592 | | | $ | 410,592 | |
应收贸易账款证券化安排 | 188,300 | | | 188,300 | |
C系列票据 | — | | | 40,000 | |
D系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
E系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
其他 | 480 | | | 603 | |
债务总额 | $ | 649,372 | | | $ | 689,495 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 131 | | | 171 | |
| $ | 649,241 | | | $ | 689,324 | |
循环信贷安排和定期贷款
于2021年12月,本公司与多家银行订立循环信贷安排,为现有信贷安排再融资,并为持续营运资金及其他一般企业用途提供资金。该协议提供了9.00亿美元的无担保循环信贷安排和一项未承诺手风琴功能,使公司能够请求增加信贷安排项下的借款承诺或增量定期贷款,本金总额最高可达5.0亿美元。根据本协议借款的利息由本公司选择,按基本利率加基于净杠杆率的0至55个基点的保证金或伦敦银行同业拆借利率加基于净杠杆率的80至155个基点的保证金计息。截至2022年12月31日和2022年6月30日,这一安排下的未使用额度,扣除为确保某些保险义务而未使用的20万美元的未使用信用证,总计4.892亿美元,可用于未来的收购或其他资本和运营要求。截至2022年12月31日和2022年6月30日,循环信贷安排的利率分别为5.35%和2.81%。
此外,为了履行某些保险义务,截至2022年12月31日和2022年6月30日,该公司还有与循环信贷协议无关的单独银行的未偿还信用证,金额分别为400万美元和470万美元。
应收贸易证券化工具
本公司于2018年8月设立应收贸易账款证券化安排(“应收账款证券化安排”)。2021年3月26日,公司修订了AR证券化融资机制,扩大了符合条件的应收账款,将最高可用金额提高到2.5亿美元,并将AR证券化融资机制的费用提高到每年0.98%。可获得性进一步受制于我们客户的信用评级、客户集中度水平或正在转移的应收账款的某些特征的变化,因此,在某些时间,我们可能无法完全获得AR证券化融资机制下的2.5亿美元可用资金。应收账款证券化基金通过抵押美国业务的部分贸易应收账款,有效地提高了公司的借款能力。该公司利用AR证券化融资所得资金作为其他债务形式的替代方案,有效地降低了借款成本。这一安排下的借款利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。截至2022年12月31日和2022年6月30日,AR证券化工具的利率分别为5.36%和2.60%。AR证券化安排的终止日期为2024年3月26日。
无安全货架设施
截至2022年12月31日和2022年6月30日,根据与保诚投资管理公司的无担保货架融资协议,该公司的未偿还借款分别为5,000万美元和9,000万美元。根据公司每个季度末的杠杆率,这项贷款的费用从每年0.25%到1.25%不等。“C系列”债券的固定利率为3.19%,剩余本金余额4,000万美元已于2022年7月支付。D系列债券的剩余本金为2,500万美元,固定利率为3.21%,将于2023年10月到期。“E系列”债券本金金额为2,500万美元,固定利率为3.08%,2024年10月到期。
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第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
其他长期借款
2014年,作为总部设施收购的一部分,该公司承担了240万美元的债务。1.50%的固定利率票据由俄亥俄州发展服务局持有,2024年5月到期。
该公司签订了一项利率互换协议,降低了该公司以美元计价的3.84亿美元无担保可变利率债务的预期利息支付的可变性。更多信息,见合并财务报表附注6,综合财务报表衍生工具,列在项目1“合并财务报表附注”下。
信贷安排和无担保搁置安排包含关于流动性、净值、财务比率和其他契约的限制性契约。截至2022年12月31日,这些契约中限制性最强的一项要求公司的净债务低于综合利息、税项、折旧和摊销前收益(定义)的3.75倍。截至2022年12月31日,公司的净负债为综合利息、税项、折旧及摊销前收益(定义)的1.1倍。截至2022年12月31日,该公司遵守了所有财务契约。
应收账款分析
下表有助于分析应收账款和相关的应收账款损失准备金(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, | 6月30日, |
| | | | 2022 | 2022 |
应收账款,毛额 | | | | $ | 680,020 | | $ | 673,951 | |
坏账准备 | | | | 25,510 | | 17,522 | |
应收账款净额 | | | | $ | 654,510 | | $ | 656,429 | |
坏账准备,占应收账款总额的百分比 | | | 3.8 | % | 2.6 | % |
| | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的六个月, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
应收账款损失准备 | $ | 5,579 | | $ | 531 | | | $ | 9,573 | | $ | 1,328 | |
拨备占净销售额的百分比 | 0.53 | % | 0.06 | % | | 0.45 | % | 0.08 | % |
应收账款按可变现净值报告,由来自客户的贸易应收账款组成。管理层通过审查销售未偿天数(DSO)和公司每个地点的应收账款账龄来监控应收账款。
在综合基础上,截至2022年12月31日的DSO为55.6,而截至2022年6月30日的DSO为55.7。
截至2022年12月31日,我们约有4.1%的应收账款余额逾期超过90天,而截至2022年6月30日,这一比例为3.4%。总体而言,截至2022年12月31日的三个月,我们的应收账款损失准备金占我们销售额的0.53%,而截至2021年12月31日的三个月,我们的应收账款损失准备金占销售额的0.06%,截至2022年12月31日的六个月,我们的应收账款损失准备金占销售额的0.45%,而截至2021年12月31日的六个月,我们的应收账款损失准备金占销售额的0.08%。这一增长主要与本年度客户信用恶化和破产拨备有关,主要是在以服务中心为基础的分销部门。从历史上看,这一比例在0.10%至0.15%左右。管理层认为整体应收账款账龄和应收账款损失准备处于合理水平。
库存和分析
美国库存采用后进先出(LIFO)法,国外库存采用平均成本法。管理层使用库存周转率来监控和评估库存。管理层按年度和季度计算这一比率,并认为使用平均成本而不是后进先出成本来确定库存周转率提供了更有用的分析。基于平均成本的年化库存周转率在截至2022年12月31日的期间为4.6,在截至2022年6月30日的期间为4.7。
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第二项:管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果
《私人证券诉讼改革法》中的警示声明
管理层的讨论和分析包含基于管理层当前对未来的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常用限定词来标识,如“指导”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“估计”、“预测”、“可能”、“乐观”以及衍生或类似的词语或表述。同样,对目标、战略、计划或目标的描述也是前瞻性陈述。这些陈述可能讨论预期增长、未来销售、未来现金流量、未来资本支出、未来业绩,以及公司及其管理层对未来事件和趋势的预期和期望。该公司打算使前瞻性陈述符合1995年私人证券诉讼改革法以及证券交易委员会在其规则、规章和新闻稿中确立的安全港。
告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于对重要风险因素的当前预期,其中许多风险因素不在公司的控制范围之内。因此,实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同,这些陈述的发表不应被视为公司或任何其他人表示将实现陈述中所表达的结果。此外,除非法律要求,否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是因为新的信息或事件,还是其他原因。
重要的风险因素包括但不限于:与客户运营水平有关的风险和影响他们的经济因素;与新冠肺炎疫情影响相关的持续风险;产品、能源、劳动力和其他运营成本的通胀或通缩趋势,以及产品和服务价格相对于提供成本的变化;供应商库存购买激励的减少;失去关键供应商授权、缺乏产品供应(如由于供应链紧张)、供应商分销计划的变化、供应商无法履行职责以及运输中断;客户对我们销售的性质和品牌的产品和服务偏好的变化;客户采购政策和做法的变化;竞争压力;我们对信息系统的依赖以及与其正常运行、系统安全以及存储或通过这些系统传输的数据相关的风险;经济状况对应收贸易账款收款的影响;由于客户行业整合等原因,目标市场对我们产品的需求减少;我们留住和吸引合格销售和客户服务人员以及其他有技能的高管、经理和专业人员的能力;我们识别和完成收购、有效整合它们并实现其预期利益的能力;新商业机会的变异性、时机和性质,包括收购、联盟、客户关系, 这些风险和不确定性包括:与供应商授权和供应商授权有关的风险;与收购相关的债务和或有负债的产生;我们以合理条件需要进入资本市场的能力;我们总部或配送中心业务的中断;与我们的海外业务相关的风险和不确定性,包括动荡的经济条件、政治不稳定、文化和法律差异以及汇率波动;潜在的商誉和无形资产减值;会计政策和做法的变化;我们对财务报告保持有效内部控制的能力;公司内部的组织变化;与我们参与的法律程序相关的风险;已制定和正在考虑的潜在不利政府法规、立法或政策,包括联邦税收政策、劳工政策、国际贸易、数据隐私和安全以及政府合同;以及特殊事件的发生(包括长时间的劳资纠纷、停电、电信中断、恐怖行为、战争、公共卫生紧急情况、地震、极端天气事件、其他自然灾害、火灾、洪水和事故)。其他因素和意想不到的事件也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。风险也可能随着时间的推移而变化。此外,披露风险不应被解释为意味着风险尚未成为现实。
我们在本10-Q表格以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中,包括截至2022年6月30日的10-K表格年度报告,都更全面地讨论了其中某些事项和其他风险因素。
应用工业技术公司。及附属公司
项目3:关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至2022年6月30日的年度报告Form 10-K中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,公司管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所界定)的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2022年12月31日止三个月内,财务报告内部控制并无任何重大影响或合理可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。
第二部分:其他信息
ITEM 1. 法律诉讼
本公司是关于各种产品责任、商业、人身伤害、雇佣和其他事项的未决法律程序的一方。尽管无法预测这些诉讼的结果或合理可能的损失范围,但根据目前已知的情况,公司预计这些诉讼的最终解决方案不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。
ITEM 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2022年12月31日的季度普通股回购情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | (A)股份总数 | (B)每股平均支付价格(元) | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 | (D)根据计划或方案可购买的最高股份数量(1) |
2022年10月1日至2022年10月31日 | 0 | $0.00 | 0 | 1,500,000 |
2022年11月1日至2022年11月30日 | 0 | $0.00 | 0 | 1,500,000 |
2022年12月1日至2022年12月31日 | 0 | $0.00 | 0 | 1,500,000 |
总计 | 0 | $0.00 | 0 | 1,500,000 |
(1)2022年8月9日,董事会授权回购至多150万股公司普通股,取代了之前的授权。我们于2022年8月11日公开宣布了新的授权。购买可以在公开市场进行,也可以在私下协商的交易中进行。授权有效,直至购买所有股份,或董事会撤销或修订授权。
ITEM 6. 陈列品
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证物编号: | | 描述 |
3.1 | | 经修订及重订于2005年10月25日修订的应用工业技术公司注册章程(作为本公司截至2005年12月31日的10-Q表格附件3(A)提交的美国证券交易委员会1-2299号文件,并通过引用并入此处)。 |
| |
3.2 | | 1999年10月19日修订的《应用工业技术公司条例守则》(作为公司截至1999年9月30日的10-Q表格附件3(B)提交的美国证券交易委员会1-2299号档案,通过引用并入此处)。 |
| |
4.1 | | 轴承公司(俄亥俄州)合并证书(现更名为应用工业技术公司)和轴承公司(特拉华州)于1988年10月18日提交给俄亥俄州州务卿,包括一份日期为1988年9月6日的重组协议和计划(作为公司于1997年5月23日提交的S-4表格注册声明的附件4(A)提交,注册号333-27801,并通过引用并入此处)。 |
| |
4.2 | | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议日期为2019年10月30日,由应用工业技术公司和PGIM,Inc.(前身为保诚投资管理公司)及其某些关联公司之间的协议(作为公司2019年11月5日提交的8-K表格的附件10.1备案,美国证券交易委员会档案第1-2299号,并通过引用并入此处)。 |
| | |
4.3 | | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第1号修正案,日期为2021年3月26日应用工业技术公司和PGIM公司(前身为保诚投资管理公司)及其某些关联公司之间的票据购买和私人货架协议(作为公司截至2021年3月31日的10-Q报表的附件4.3提交,美国证券交易委员会档案编号1-2299,通过引用并入此处)。 |
| | |
| | | | | | | | |
4.4 | | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第2号修正案,日期为2021年12月9日,由应用公司和PGIM,Inc.(作为公司2021年12月14日提交的8-K表格的证据10.2提交,美国证券交易委员会档案第1-2299号,通过引用并入此处)。 |
| | |
4.5 | | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第3号修正案,日期为2022年10月28日,由应用公司和PGIM,Inc.(作为公司2022年11月1日提交的8-K表格的证据10.1提交,美国证券交易委员会档案第1-2299号,通过引用并入此处)。 |
| | |
4.6 | | 应用工业技术公司、作为代理的KeyBank National Association和各种金融机构之间日期为2021年12月9日的信贷协议(作为证据10.1提交于2021年12月14日提交的公司8-K表格,美国证券交易委员会1-2299号文件,并通过引用并入此处)。 |
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4.7 | | AIT Receivables LLC于2018年8月31日签署的应收款融资协议,借款人为借款人,PNC银行为行政代理,National Association为行政代理,应用工业技术有限公司为初始服务商,PNC Capital Markets LLC为结构代理,其他当事人为贷款人(作为证据10.1提交于2018年9月6日提交的公司8-K表格,美国证券交易委员会1-2299号文件,并通过引用并入此处)。 |
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4.8 | | AIT应收账款融资协议第1号修正案并重申截至2021年3月26日的履约担保在AIT应收账款有限责任公司中,作为借款人的PNC银行,作为行政代理的全国协会,作为初始服务机构的应用工业技术公司,作为结构代理的PNC Capital Markets LLC,以及作为贷款人的不时增加的当事人(作为附件10.2提交于2021年3月29日提交的公司8-K表格,美国证券交易委员会文件1-2299,通过引用并入本文)。 |
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4.9 | | 截至2018年8月31日,作为发起人的应用工业技术公司(包括应用工业技术公司)、作为服务商的应用工业技术公司和作为买方的AIT应收账款有限责任公司之间的买卖协议(作为2018年9月6日提交的公司8-K表格的附件10.2,美国证券交易委员会1-2299号文件,并通过引用并入此处)。 |
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4.10 | | 截至2018年11月19日,应用工业技术公司及其各关联公司之间的买卖协议修正案1(作为发起人的应用工业技术公司和作为服务商的应用工业技术公司以及作为买方的AIT应收账款有限责任公司之间的买卖协议)(作为公司截至2021年3月31日的10-Q表格的附件4.10存档,美国证券交易委员会档案1-2299,通过引用并入此处)。 |
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4.11 | | 截至2021年3月26日,在作为发起人的应用工业技术公司作为发起人、作为服务商的应用工业技术公司和作为买方的AIT应收账款有限责任公司之间的买卖协议修正案2(作为公司2021年3月29日提交的8-K表格的证据10.2提交,美国证券交易委员会文件第1-2299号,并通过引用并入此处)。 |
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31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 |
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32 | | 第1350节认证 |
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101 | | 以下财务信息摘自应用工业技术公司的季度报告 截至2022年12月31日的季度表格10-Q以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式,包括:(I)综合收益表、(Ii)综合全面收益表、(Iii)综合资产负债表、(Iv)综合现金流量表、(V)股东权益简表和(Vi)综合财务报表附注。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
在支付特定的合理费用后,公司将提供上述未包含的任何展品的副本,该费用应限于公司提供展品的合理费用。
与长期债务有关的某些证券没有作为证据提交,因为根据任何一种证券授权的证券总额不超过本公司及其子公司在综合基础上总资产的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供每份此类票据的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,本公司已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 应用工业技术公司。 |
| | (公司) |
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日期: | 2023年1月27日 | 发信人:/s/ Neil A. Schrimsher |
| | 尼尔·A·施里姆舍 |
| | 总裁&首席执行官 |
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日期: | 2023年1月27日 | 发信人:/s/ David K. Wells |
| | David·K·威尔斯 |
| | 总裁副总-财务总监兼财务主管 |