美国 美国证券交易委员会 华盛顿特区,20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
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不适用 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
(税务局雇主 |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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多伦多证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
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加速的文件服务器☐ |
非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据2022年5月31日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)登记人普通股在纽约证券交易所的最后一次出售价格为每股5.59美元,非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值约为美元。
截至2023年1月17日,注册人拥有
以引用方式并入的文件
注册人将根据第14A条于2023年4月1日之前向美国证券交易委员会提交的最终委托书的某些部分,与注册人2022财年股东年会有关,通过引用并入本年度报告的第三部分Form 10-K。
NovaGold Resources Inc.
目录
页面 |
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第一部分 |
8 |
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第1项。 |
业务 |
8 |
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第1A项。 |
风险因素 |
12 |
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项目1B。 |
未解决的员工意见 |
22 |
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第二项。 |
属性 |
23 |
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第三项。 |
法律诉讼 |
41 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
41 |
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第II部 |
42 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
42 |
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第7项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(千美元,每股除外) |
45 |
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
51 |
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第八项。 |
财务报表和补充数据 |
52 |
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第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
69 |
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第9A项。 |
控制和程序 |
69 |
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项目9B。 |
其他信息 |
69 |
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第三部分 |
70 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
70 |
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第11项。 |
高管薪酬 |
70 |
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第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
70 |
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第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
71 |
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第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
71 |
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第四部分 |
72 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
72 |
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第16项。 |
表格10-K摘要 |
74 |
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NovaGold Resources Inc.
除文意另有所指外,该词“我们,” “我们,” “我们的,”这个“公司”和“NovaGold”请参阅截至2022年11月30日的不列颠哥伦比亚省公司NovaGold Resources Inc.及其子公司。
通货
本报告中提到的$指的是美国货币,C$指的是加拿大货币。
有关本报告中使用的一些术语的更多信息,请参阅“技术术语词汇表”。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含加拿大证券法和美国1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述或信息,涉及我们未来业务的预期结果和发展、计划的勘探活动、我们财务资源的充分性以及未来可能发生的其他事件或条件。这些前瞻性表述可能包括有关物业的感知价值、勘探结果和预算、矿产储量和资源估计、工作计划、更新报告和/或研究的预期时间、资本支出、运营成本、现金流估计、产量估计和与项目经济可行性有关的类似表述、时间表、战略计划,包括我们有关Donlin Gold项目的计划和预期、勘探许可及其时间、贵金属市场价格或其他非事实表述。这些报表涉及基于对未来结果的预测、对尚不能确定的数额的估计以及管理层的假设的分析和其他信息。有关矿产资源估计的陈述也可被视为“前瞻性陈述”,前提是它们涉及对开发该财产时将遇到的矿化的估计。
任何表述或涉及关于预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或业绩的讨论的陈述(通常但并非总是,通过诸如“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“假设”、“打算”、“战略”、“目标”、“目标”、“潜在”、“可能”或其变体,或陈述某些行动、事件、条件或结果“可能”或其变体,“可能”、“将会”、“应该”、“可能”或“将会”被采取、发生或实现,或这些术语或类似表达的否定)不是历史事实的陈述,可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于一些重大假设,包括以下列出的假设,这些假设可能被证明是严重不正确的:
● |
我们在东林金矿项目实现生产的能力; |
● |
估计资本成本、运营成本、生产和经济效益; |
● |
估计的金属定价、冶金、可开采性、可销售性以及运营和资本成本,以及我们资源和储量估计所依据的其他假设; |
● |
我们预期有能力发展足够的基础设施,而这样做的成本将是合理的; |
● |
将获得和保留所有必要的许可和政府批准的假设,以及此类批准的时间; |
● |
在解释钻探结果、我们的矿藏的地质、品位和连续性时做出的假设; |
● |
我们对东林金矿项目所需设备、熟练劳动力和服务的需求预期 |
● |
我们的活动不会受到发展、经营或监管风险的不利干扰或阻碍;以及 |
● |
我们对向Donlin Gold 401认证(定义见下文)、向州政府(定义见下文)协议和租约以及水权申请提出上诉的时间和结果的预期。 |
前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中反映的不同,包括但不限于:
● |
东林金矿项目是否会有生产的不确定性; |
● |
我们的亏损历史和对未来亏损的预期; |
● |
与我们通过外部融资、战略联盟、出售财产权益或其他方式为东林金矿项目开发融资的能力有关的风险; |
● |
资本成本、运营成本、生产和经济回报估计数的不确定性; |
● |
商品价格波动; |
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与市场事件和一般经济状况有关的风险; |
● |
与冠状病毒全球卫生大流行(新冠肺炎)或其他地方性/大流行有关的风险; |
NovaGold Resources Inc.
● |
与东林黄金项目活动所依赖的第三方有关的风险; |
● |
东林金矿项目勘探开发有赖于共有人的合作; |
● |
与非政府组织或民间社会反对我们在矿产勘探和开发物业的业务有关的风险; |
● |
不能及时获得开发和运营东林金矿项目所需的许可和政府批准的风险,除非符合合理的条件,或者根本不能; |
● |
与解释钻探结果、我们的矿藏的地质、品位和连续性有关的风险和不确定性; |
● |
与我们资源和储量估计所依据的假设有关的不确定性,如金属定价、冶金、可开采性、可销售性以及运营和资本成本; |
● |
与无法开发或获得建造和运营东林金矿项目所需的基础设施有关的风险; |
● |
东林金矿项目所有权的不确定性; |
● |
采矿和开发风险,包括与基础设施、事故、设备故障、劳资纠纷或其他开发、建设或生产方面的意外困难或中断有关的风险; |
● |
采矿业的竞争; |
● |
与政府监管和许可有关的风险,包括环境监管; |
● |
与我们最大股东相关的风险; |
● |
公司部分董事、高级管理人员存在利益冲突的风险; |
● |
与需要在我们的物业上进行填海活动相关的风险以及与此相关的成本估算的不确定性; |
● |
信贷、流动性、利率和货币风险; |
● |
与勘探和开发东林金矿项目所需的设备、熟练劳动力和服务需求增加以及相关成本增加有关的风险; |
● |
我们需要吸引和留住合格的管理和技术人员; |
● |
潜在诉讼结果的不确定性; |
● |
有关信息技术系统的风险; |
● |
与该公司在美国的“被动外国投资公司”地位有关的风险;以及 |
● |
与全球气候变化对东林金矿项目影响有关的风险。 |
这份清单并没有详尽列出可能影响我们任何前瞻性陈述的因素。前瞻性表述是关于未来的表述,本质上是不确定的,由于各种风险、不确定因素和其他因素,我们的实际成就或其他未来事件或条件可能与前瞻性表述中反映的大不相同,包括但不限于本年度报告中以“风险因素”标题下的“风险因素”和其他方面提及的那些。
我们在这份Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述是基于截至本报告日期管理层的信念、期望和意见。除非法律要求,否则如果情况或管理层的信念、期望或意见发生变化,我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。基于上述原因,投资者不应过度依赖前瞻性陈述。
技术信息
公司的合格人员和员工Paul Chilson审核并批准了本年度报告中包含的10-K表格中的科学和技术信息。
NovaGold Resources Inc.
技术术语词汇表
本节中定义的以下技术术语在本年度报告表格中使用 10-K.
冲积层 |
由于流水的作用而形成的砂岩,如在河道或冲积扇中;也指与冲积砂岩有关的有价值的矿物(如黄金或钻石)。 |
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毒砂 |
一种砷铁硫化物矿物(FeAsS)。 |
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化验 |
用来确定样品中各种金属的数量(或等级)的冶金分析。 |
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浓缩物 |
在浮选中回收的清洁产品,经过充分的升级,可供下游加工或销售。 |
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边际坡度 |
在确定经济上可行的矿产储量时,指可以开采和加工以赚取利润的最低矿化材料等级。 |
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氰化 |
一种冶金技术,使用稀释的氰化物溶液,通过将黄金溶解到溶液中来从矿石中提取黄金。 |
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堤防 |
一种横穿主岩层理的板状火成岩侵入体。 |
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备份é |
一种由金和银组成的半纯合金。 |
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电积 |
通过将电流从阳极通过含金溶液将金从溶液沉积到阴极。 |
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浮选 |
一种用于浓缩矿物的过程,尤指在贱金属体系中。 |
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岩土工程 |
指以已知数量提供具有代表性的地质岩石质量数据的任务或分析。 |
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等级 |
每单位重量的主岩所含金属或矿物的数量。 |
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格雷瓦克 |
砂岩一种砂岩,通常以其坚硬、深色和难分选的棱角状的石英、长石和小碎石颗粒为特征,形成一种紧密的粘土细小的基质 |
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主力摇滚 |
矿体作为其他岩石或矿藏的宿主的一块岩石 |
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热液 |
用于修饰或说明岩浆来源的热的水溶液,它可以在溶液中输送金属和矿物。 |
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侵扰性 |
指由岩浆固结侵入其他岩石而形成的火成岩。 |
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镁铁质 |
火成岩主要由黑色富含铁和镁的矿物组成。 |
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大块头 |
指矿藏,尤指硫化物矿床,其特点是矿化在一个地方高度集中,而不是分散或脉状的矿床。 |
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矿物 |
一种自然形成的化学元素或化合物,具有确定的化学成分,通常具有独特的晶体形态。 |
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矿藏 |
通过充分的钻探、挖沟和/或地下工作在物理上圈定的矿化体,并发现含有足够的平均金属品位,以保证进一步的勘探和/或开发费用。 |
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矿化 |
岩石或土壤中一种或多种矿物质或金属的自然赋存状态。 |
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净现值(NPV) |
一系列未来现金支付和收入在给定日期的价值总和,贴现以反映货币的时间价值和其他因素,如投资风险。 |
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矿石 |
含有金属或非金属材料的岩石,可开采和加工以赚取利润。 |
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砂矿 |
一种沙和砾石的冲积层,其中可能含有有价值的金属。 |
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斑岩 |
一种任何成分的火成岩,在细粒基质中含有明显的斑晶(大晶体或矿物颗粒)。 |
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黄铁矿 |
一种铁硫化矿物(FeS2),最常见的天然硫化物矿物。 |
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磁黄铁矿 |
一种不寻常的、通常磁性较弱的硫化铁矿物,铁含量(Fe)不同1-xS (x=0 to 0.2)). |
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反循环(RC) |
一种使用双壁钻杆的钻井方式,钻出的材料、水和泥浆沿中心管向上循环,而空气沿外管向下吹。 |
NovaGold Resources Inc.
雄黄 |
一种硫化砷矿物(AS4S4). |
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复垦 |
使开采的土地尽可能恢复到原来的轮廓、用途或状态。 |
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流纹岩 |
一种火山岩,高硅质岩,主要由石英和长石组成。 |
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沉积 |
指在地球表面由固体颗粒形成的岩石,无论是矿物还是有机颗粒,这些固体颗粒已从其起源位置移动并重新沉积,或化学沉淀。 |
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页岩 |
一种细粒碎屑岩(由风、水或冰输送),由粘土、淤泥或泥浆固结而成。 |
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窗台 |
被压在现有岩石的层面之间的厚度大致相同的侵入性火成岩。 |
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辉锑矿 |
一种硫化锑矿物(Sb2S3). |
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罢工 |
在水平面上测量的矿脉或岩层的方向或从正北开始的方向。 |
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硫化物 |
硫磺和一些其他金属元素的化合物。 |
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同源同源 |
与主岩同时产生的矿藏或地层的,或表示与主岩同时产生的矿藏或地层的。 |
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尾矿 |
选矿厂生产的不经济材料,其处置方式符合政府规定,可能涉及永久性蓄水设施,或可能涉及以政府当局规定的方式向环境排放材料。 |
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脉 |
热液矿化的薄片状横切矿体,主要是石英。 |
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废石 |
贫瘠的或边缘以下的岩石,已经开采,但没有足够的价值进行处理,因此在碾磨过程之前被移除。 |
NovaGold Resources Inc.
第一部分
第1项。 |
业务 |
概述
我们经营黄金开采行业,主要专注于推进阿拉斯加的东林金矿项目。Donlin Gold项目由Donlin Gold LLC(“Donlin Gold”)持有,该有限责任公司由NovaGold和Barrick Gold Corporation(“Barrick”)的全资子公司平分拥有。
我们不生产黄金或任何其他矿物,目前也没有产生运营收益。勘探我们的矿产和运营本公司的资金主要是通过以前的股权融资获得的,包括公开发行我们的普通股和认股权证,以及通过债务融资(包括可转换票据)和出售资产。我们预计将继续通过额外的股权和/或债务融资、行使股票期权和其他方式筹集资金。
我们于1984年12月5日根据《公司法》(新斯科舍省)成立为1562756新斯科舍省有限公司。1985年1月14日,我们更名为NovaCan矿业资源(1985)有限公司,1987年3月20日,我们更名为NovaGold Resources Inc.。2013年5月29日,我们的股东批准公司继续进入不列颠哥伦比亚省。随后,我们在新斯科舍省和不列颠哥伦比亚省提交了必要的文件,并继续根据《商业公司法(不列颠哥伦比亚省)》自2013年6月10日起生效。各办事处现时的地址、电话及传真号码如下:
行政办公室 |
公司办公室 |
南大街201号,400号套房 |
巴拉德大街400号,套房1860 |
美国德克萨斯州盐湖城,84111 |
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华V6C 3A6 |
Telephone (801) 639-0511 |
Toll free (866) 669-6227 |
Facsimile (801) 649-0509 |
Facsimile (604) 669-6272 |
NovaGold Resources Inc.
公司结构
截至2022年11月30日,我们拥有以下重要的直接和间接全资子公司:NovaGold Resources Alaska,Inc.、NovaGold美国控股公司、NovaGold USA,Inc.、AGC Resources Inc.、NovaGold(百慕大)阿拉斯加有限公司和NovaGold Resources(百慕大)有限公司。
下图描述本公司的公司架构,以及本公司各主要附属公司及相关控股公司注册成立的司法管辖权。除非另有说明,否则所有所有权均为100%。
NovaGold Resources Inc.
人力资本资源
2022年11月30日,我们有13名全职员工,其中4名位于加拿大,9名位于美国。我们还使用具有特定技能的顾问来协助项目评估、工程设计和公司治理的各个方面。
公司价值观
我们的公司文化是我们所有人力资本计划的基石。让每一位员工做到最好,让每一位员工有机会做出改变,让每一位员工有机会被倾听,这些都是公司的核心价值观。我们的价值观延伸到我们工作的社区。我们通过了一项人权政策,重点是我们致力于在我们开展活动的社区产生积极影响,其中包括确保我们尊重人权。
多样性
截至2022财年末,我们员工总数的46%是女性。挑选个人担任公司的行政和其他职位是以公司的政策为指导的,该政策“禁止基于种族、肤色、宗教、性别、国籍、残疾或年龄的任何方面的就业歧视”。我们的董事会和管理层认识到多样性的各个方面的重要性,包括性别、种族出身、商业技能和经验,因为这样做是正确的,因为这对我们的业务有利。在考虑高管职位的候选人时,董事会的评估将考虑对每位候选人的技能和背景进行最广泛的评估,首要目标是确保我们拥有公司成功所需的技能、经验和能力的适当平衡。在这一压倒一切的目标背景下,我们决定不为担任执行干事职位的妇女比例或其他方面的多样性设定目标。
NovaGold致力于培育、培育和保护多元化、公平和包容的文化。我们的员工是我们最宝贵的资产之一。我们的员工在工作中投入的个人差异、生活经历、知识、创造力、创新、自我表达、独特能力和才华的总和代表着我们的文化、声誉和NovaGold成就的重要组成部分。
NovaGold致力于为每个人创造一个包容的工作环境。我们拥抱并庆祝每位员工为我们的工作场所带来的独特体验、视角和文化背景。NovaGold致力于营造一个让我们的员工感受到尊重、重视和授权的环境,我们的团队成员在帮助我们促进和维持包容性工作场所方面走在最前列。
NovaGold的多样性倡议适用于但不限于我们在招聘和遴选、薪酬和福利、专业发展和培训、晋升以及在性别和多样性公平的前提下不断发展工作环境方面的做法和政策。为此,我们寻找合格的多样化候选人,鼓励他们申请公司内部或外部的空缺职位。当我们自己找不到候选人时,我们也会寻找机会,为某一特定专业培养合格的、多样化的候选人。例如,2021年,该公司在阿拉斯加大学设立并资助了NovaGold矿业和地质工程奖学金,以帮助和鼓励寻求采矿或地质工程学士学位的本科生,重点是支持代表性不足的学生。
我们鼓励:
● |
尊重员工之间的沟通与合作。 |
● |
团队合作和员工参与,培养所有员工观点的代表性。 |
● |
通过灵活的工作时间表来平衡工作和生活,以适应员工的不同需求。 |
● |
了解NovaGold项目附近的社区,并在适当的情况下帮助这些社区,以促进对这些社区中多样性的更多了解和尊重。 |
安全与健康
NovaGold的主要目标是确保其员工、合作伙伴和承包商的健康和安全,这一点反映在其健康和安全政策中。公司在盐湖城和温哥华的办事处实施了新冠肺炎政策,旨在确保所有员工和与他们相关的人员的安全和福祉。由于新冠肺炎大流行,为了降低风险,我们鼓励员工全面接种新冠肺炎疫苗,要求他们远程工作,遵守良好的卫生做法,并进行身体距离。我们对安全的关注也反映在东林黄金,东林黄金项目现场和安克雷奇办公室实施了一套广泛的政策,以缓解新冠肺炎的传播。另请参阅第节项目7,管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析,见下文。
NovaGold Resources Inc.
最新发展动态
东林金矿项目
2022年,东林黄金公司完成了总计42,331米的141孔钻井计划。作为钻探计划的关键重点区域的一部分,在刘易斯(进一步填充到10m x 10m)、West ACMA和Divide区域的构造域中进行的紧密间隔网格钻探证实了最近在网格周围紧邻区域的较大钻探间距的地质建模。它还确定了其他短期控制措施,这些控制措施将纳入最新情况,以改进用于全球资源评估的地质域,并将用于战略地雷规划工作。此外,14个岩土钻孔为推进阿拉斯加大坝安全证书的颁发工作提供了成果。随着收到2022年钻探计划的最终化验结果、资源模型的更新和权衡研究的完成,业主预计将采取下一步行动,将东林金矿项目向价值链上游移动,并导致更新的可行性研究决定。
Donlin Gold继续与Calista Corporation(“Calista”)和Kuskokwim Corporation(TKC)合作,参与育空-库斯科维姆(Y-K)地区、阿拉斯加和华盛顿特区的利益相关者和政府参与。2022财年,环境和社会投资的重点是Y-K地区,从支持偏远社区的重要健康和安全倡议,到与学区和其他组织合作的文化保护工作和教育规划。
有关更多信息,请参阅部分项目7,管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析,见下文。
复垦
我们一般会被要求在采矿和选矿作业完成后,通过稳定、绘制等高线、重新坡化和重新种植场地的各个部分来缓解长期的环境影响。这些填海工作将按照详细的计划进行,这些计划得到适当的监管机构的批准。此外,对填海工程具有司法管辖权的监管当局必须提供可接受的财政保证,其数额必须足以让当局在项目业主未能完成计划所规定的工程时,能够实施经批准的填海计划。
政府与环境法规
我们的勘探和开发活动受美国各种国家、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及勘探、开发、采矿、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、环境保护、矿山安全、有害物质、披露要求和其他事项。我们已经获得或正在申请目前进行我们的勘探和开发计划所需的许可证、许可证或其他授权。我们相信,我们在所有实质性方面都遵守了美国适用的采矿、健康、安全和环境法规。目前并无任何与本公司有关上述法律法规的命令或指示。有关适用于我们业务的各种政府法律和法规以及这些法律和法规的潜在负面影响的更详细讨论,请参见项目1A,风险因素,见下文。
竞争
我们与其他矿产资源勘探和开发公司在融资、技术专长和收购矿产资产方面展开竞争。许多与我们竞争的公司拥有更多的财政和技术资源。因此,这些竞争对手可能会在收购、勘探和开发矿产资源方面投入更多资金。这一竞争可能会对我们为进一步勘探提供资金以及获得开发东林金矿项目所需资金的能力造成不利影响。
原材料和熟练员工的可获得性
我们业务的大部分方面都需要专门的技能和知识。这些技能和知识包括地质学、钻探、资源估计、冶金、矿山规划、后勤规划、预可行性和可行性研究的准备、许可、工程、矿山建设和运营、融资、法律、会计、投资者关系和社区关系。从历史上看,我们发现我们能够找到并留住合适的员工和顾问,我们相信我们将继续这样做。
我们开展业务所需的原材料可以通过美国和加拿大的正常供应或商业合同渠道随时获得。从历史上看,我们一直能够确保实施我们设想的计划所需的适当设备和用品。因此,我们认为,在可预见的未来,我们不会遇到任何所需设备或用品的短缺。
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季节性
我们的业务可以是季节性的,因为我们的矿产勘探和开发活动发生在阿拉斯加西南部。由于北方的气候,东林金矿项目的工作可能会因积雪过多和寒冷的气温而受到限制。总体而言,地面工作通常限于晚春至初秋,尽管某些地点的工作在地面结冰的冬季月份更容易和更有效率地完成。
金价历史
黄金价格波动很大,受许多因素的影响,这些因素都是我们无法控制的,如各国央行和金融机构出售或购买黄金、通货膨胀、经济衰退、美元和外币相对价值的波动、全球和地区黄金需求的变化,以及国际和国家的政治和经济形势。
下表列出了过去五个历年伦敦金银市场协会(LBMA)在伦敦金银市场的年度最高、最低和平均每日下午黄金价格(美元/盎司):
年 |
高 |
低 |
平均值 |
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2018 |
$1,355 |
$1,178 |
$1,269 |
||||
2019 |
$1,546 |
$1,271 |
$1,392 |
||||
2020 |
$2,067 |
$1,474 |
$1,770 |
||||
2021 |
$1,943 |
$1,684 |
$1,799 |
||||
2022 |
$2,039 |
$1,628 |
$1,800 |
||||
2023年(至1月17日) |
$1,917 | $1,834 | $1,876 |
2023年1月17日下午,LBMA黄金价格为每盎司1美元1,914每盎司。
数据来源:www.kitco.com
可用信息
我们在www.novolold.com上设有网站,并在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交材料后,在合理可行的范围内尽快通过网站的投资者栏目提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告第16节的文件以及对该等报告的所有修订。这些报告也可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上找到。某些其他信息,包括但不限于公司的公司治理准则、董事会主要委员会的章程以及商业行为和道德准则,也可在网站上查阅。我们的网站及其包含或关联的信息无意也不包含在本Form 10-K年度报告中。
第1A项。 |
风险因素 |
除本年报表格所载的其他资料外,阁下应仔细考虑下列风险因素 10-K这些风险因素中的每一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并对我们普通股投资的价值产生不利影响。下面描述的风险并不是该公司面临的唯一风险。我们目前没有意识到或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们不能向您保证我们将成功应对这些风险,并警告可能存在或可能出现的其他未知风险,这些风险可能会影响我们的业务。
由于我们业务的性质以及我们矿产资源的勘探和开发阶段,对我们证券的投资是投机性的,涉及高度风险。以下风险因素,以及我们目前未知的风险,可能对我们未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响,并可能导致它们与与我们有关的前瞻性陈述中描述的估计大不相同。
NovaGold Resources Inc.
与我们的业务相关的风险
我们没有利用我们的矿产勘探资产商业生产贵金属的历史,也不能保证我们将成功建立采矿业务或生产有利可图的贵金属。
东林金矿项目没有投产或目前正在建设中,我们没有正在进行的采矿作业或采矿作业的收入。矿产勘探和开发具有很高的风险,被勘探的财产很少最终开发成生产矿山。东林金矿项目的未来发展将需要获得许可和融资,以及矿山、加工厂和相关基础设施的建设和运营。因此,我们面临与建立新的采矿作业和商业企业相关的所有风险,包括:
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获得必要的环境和其他政府批准和许可的必要性,以及这些批准和许可的时间和条件; |
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资助建设和发展活动的资金的可获得性和成本; |
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建造采矿和加工设施以及相关基础设施的时间和成本可能相当可观; |
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来自非政府组织、环境团体或地方团体的潜在反对意见,这可能会推迟或阻碍发展活动; |
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由于劳动力、燃料、电力、材料和用品、服务和汇率的变化,建筑和运营成本可能增加; |
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熟练劳动力和采矿设备的可获得性和成本;以及 |
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适当的冶炼和/或精炼安排的可用性和成本。 |
我们的矿产位置偏远,增加了矿山建设和开发的成本、时间和复杂性,并带来了与之相关的其他挑战,包括接入、供水和电力供应以及其他支助基础设施。随着一个项目完成更详细的工程工作和研究,估计的成本可能会大幅增加。新的采矿作业在开发、建设和矿山启动过程中通常会遇到意想不到的成本、问题和延误。此外,矿物生产的开始也经常出现延误。因此,不能保证我们的活动将带来有利可图的采矿业务,或我们将成功建立采矿业务,或在Donlin Gold项目生产有利可图的贵金属。
此外,不能保证我们的矿产勘探活动会发现任何新的矿体。如果发现进一步的矿化,也不能保证矿化的材料对于商业生产来说是经济的。矿藏的发现取决于许多因素,并在很大程度上受所涉勘探人员的技术技能的影响。矿藏的商业可行性还取决于许多我们无法控制的因素,包括矿藏的属性、商品价格、政府政策和监管以及环境保护要求。
我们有过净亏损的历史,预计在可预见的未来还会继续亏损。
东林金矿项目尚未进入商业生产阶段,我们没有运营收益或现金流的历史。我们预计,除非东林金矿项目开始商业生产并产生足够的收入为持续运营提供资金,否则我们将继续出现净亏损。开发我们的矿产资源以实现生产将需要大量财政资源的承诺。支出的数额和时间将取决于许多因素,包括正在进行的勘探和开发的进度、顾问的分析和建议的结果、运营亏损的比率、获得所需的政府许可和批准的过程、融资的可获得性和成本、我们合作伙伴的参与以及与战略合作伙伴的任何销售或合资协议的执行情况。这些因素,以及其他因素,都超出了我们的控制。没有人能保证我们未来会盈利。
我们的房地产投资组合有限。
目前,我们唯一的物质矿产资产是我们在东林金矿项目中持有的权益。除非我们获得或开发更多的矿产资产,否则我们将完全依赖于这一资产。若吾等未收购其他矿产,任何影响吾等经营及东林金矿项目进一步发展的不利发展,可能会对吾等的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
我们能否继续勘探、批准、开发和建设东林金矿项目,并继续经营下去,在一定程度上将取决于我们获得适当融资的能力。
我们的财力有限。我们将需要外部融资来开发和建设东林金矿项目。根据S-K 1300的报告,东林金矿项目的初始总资本成本估计约为74.02亿美元,其中包括与天然气管道相关的成本(100%)。随着我们研究的更新,这些成本估计可能会发生重大变化。我们无法获得足够的融资可能会导致东林金矿项目的勘探、开发、建设或生产延迟或无限期推迟。这类融资的成本和条款可能会大大减少东林金矿项目开发的预期收益,和/或使该开发项目变得不经济。不能保证在需要时会有额外的资本或其他类型的融资,也不能保证如果有的话,这种融资的条款会是有利的。我们无法获得融资可能会对我们的增长战略、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
NovaGold Resources Inc.
我们打算从营运资金、融资收益和出售我们在Galore Creek项目中的权益所获得的收益为我们的商业计划提供资金。在未来,我们是否有能力继续我们的勘探、许可、开发和建设活动,如果有的话,将在一定程度上取决于我们获得适当融资的能力。如果我们通过发行额外的股本证券或其他可转换为股本证券的证券来筹集额外资金,这种融资可能会极大地稀释现有或未来股东的利益。大量证券的出售或发行,或认为此类出售可能发生的看法,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。随着股权证券的任何额外出售或发行,投资者的投票权将受到稀释,每股收益可能会被稀释。
不能保证我们将在Donlin Gold项目开始生产,或产生足够的收入来履行到期债务,或以可接受的条款获得必要的融资(如果有的话)。我们未能及时履行我们正在履行的义务,可能会导致我们在Donlin Gold项目中的权益(现有的或拟收购的)损失或大幅稀释。此外,如果我们在未来期间出现重大亏损,我们可能无法继续经营下去,在正常业务过程以外的资产变现和负债清偿可能与我们的估计大不相同。
实际资本成本、运营成本、生产和经济回报可能与我们预期的大不相同,不能保证未来的任何开发活动将带来有利可图的采矿业务。
东林金矿项目投产的资本成本可能比预期的要高得多。由于《2021年技术报告》(定义见下文)和S-K 1300报告(定义见下文)中的内容更新,Donlin Gold项目的初始资本成本估计总额为74.02亿美元。同样,维持资本总额估计数为17.23亿美元。
我们并没有营运历史可作为估计未来营运成本的依据。关于东林金矿项目开发的决定最终将基于可行性研究。除其他外,可行性研究根据以下因素得出现金运营成本估计数:
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待开采、加工矿石的预计吨位、品位和冶金特征; |
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矿石中黄金和其他贵金属的预期回收率; |
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可比设施和设备的现金运营成本;以及 |
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预期的气候条件。 |
资本成本、运营成本、生产和经济回报以及由我们或为我们编制的研究或估计中包含的其他估计可能与我们当前或未来的研究和估计中预期的大不相同,也不能保证建造的初始资本成本和运营东林金矿项目的持续资本和运营成本不会高于目前的预期。
过去曾大幅波动的黄金市场价格的变化,影响了我们的金融状况。
我们的盈利能力和长期生存能力将在很大程度上取决于我们的Donlin Gold项目可能生产的黄金的市场价格。黄金的市场价格是不稳定的,受到许多我们无法控制的因素的影响,包括:
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全球或区域消费模式; |
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对通货膨胀率的预期; |
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美元和某些其他货币的相对强势; |
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利率; |
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全球或区域政治或经济状况,包括利率和货币价值; |
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珠宝首饰和含黄金工业产品的供求情况;以及 |
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中央银行和其他黄金持有者、投机者和黄金生产商因上述任何因素而出售或购买黄金。 |
我们无法预测这些因素对金价的影响。黄金市场价格下跌可能会影响我们为东林金矿项目的发展提供资金的能力,这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。不能保证黄金的市场价格将保持在目前的水平,或者这种价格将会改善。长期而言,由于开发新矿或扩大现有矿场而导致的产量增加,可能会导致全球供应的增加,以及随之而来的价格下行压力。不能保证,如果发现商业数量的黄金,一个有利可图的市场可能存在或继续存在,以做出生产决定或最终出售黄金。
NovaGold Resources Inc.
总体经济状况可能会对我们的增长、未来的盈利能力和融资能力产生不利影响。
可能导致可能影响采矿业的金融市场动荡的一些关键影响包括信贷市场收缩导致信贷风险扩大、各国之间征收贸易关税、货币贬值、全球股票、商品、外汇和贵金属市场剧烈波动以及缺乏市场流动性。黄金和黄金矿业公司股票的价格在过去几年里经历了大幅波动。
金价下跌或金融市场或其他经济状况的信贷收紧,包括但不限于消费支出、就业率、商业状况、通胀、燃料及能源成本、消费者债务水平、缺乏可用信贷、金融市场状况、利率及税率,可能会对我们为东林金矿项目的发展及建设提供资金的能力造成不利影响。具体地说,就是:
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全球经济状况可能会使其他投资部门更具吸引力,从而影响我们融资的成本和可获得性,以及我们实现业务计划的能力; |
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各国征收保护主义或报复性贸易关税可能会影响我们以对我们的业务在经济上可行的价格进口建设我们的项目或开展我们的业务所需的材料,或出口我们的产品的能力; |
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金属价格的波动将影响东林金矿项目的经济可行性以及未来的任何收入、利润、亏损和现金流; |
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负面的经济压力可能会对东林金矿项目未来的生产需求产生不利影响; |
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与建筑有关的成本可能增加,并对东林金矿项目的经济产生不利影响; |
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能源、商品和消耗品价格以及货币汇率的波动将影响我们未来的生产成本;以及 |
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全球股市的贬值和波动将影响我们的股票和其他证券的估值。 |
冠状病毒(新冠肺炎)大流行可能会影响我们的运营。
该公司面临与健康流行病/大流行以及其他传染病爆发有关的风险,这些风险可能会严重扰乱其运营,并可能对其业务和财务状况产生实质性和不利影响。
该公司的业务可能会受到新冠肺炎或其他流行病/流行病的影响。它们对公司业务(包括其运营和证券市场)的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,目前无法预测,包括它们的持续时间、严重程度和范围以及为遏制或处理它们而采取的行动。特别是,新冠肺炎的持续传播或传播可能会对公司的业务产生实质性的负面影响,包括但不限于员工健康、劳动力生产率、保险费、差旅能力、行业专家和人员的可用性、未来东林黄金钻探和工作计划和/或进行钻探和其他冶金测试的时间的限制或延迟,以及其他取决于公司无法控制的未来发展的因素,这些因素可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
不能保证公司的人员不会受到这些流行病/大流行疾病的影响,最终会看到其员工生产力下降,并因这些健康风险而导致医疗成本或保险费增加。
我们依赖第三方参与我们东林金矿项目的勘探和开发。
我们在东林金矿项目上的成功有赖于与我们有协议的第三方的努力和专业知识;我们持有50%的权益,其余50%的权益由不在我们控制或指导下的第三方持有。我们东林金矿项目的进展和发展依赖于该第三方。第三方也可能有不同的优先事项,这可能会影响东林金矿项目的开发时间和成本。第三方也可能在我们不知情的情况下违反其与我们的协议,这可能会使矿产和相关资产面临风险。以下一种或多种情况和事件的存在或发生可能对我们实现业务计划的能力、盈利能力或我们与第三方持有的权益的生存能力产生重大不利影响,这可能对我们的业务、未来现金流、收益、运营结果和财务状况产生重大不利影响:(I)与第三方就如何有效开发和运营东林黄金项目存在分歧;(Ii)无法对关于联合持有的东林黄金项目的某些战略决策施加影响;(三)第三人不能履行对合营企业或者其他当事人的义务;(四)与第三人就合营业务事项提起诉讼。
NovaGold Resources Inc.
当地利益攸关方或非政府组织对我们业务的反对可能会对我们产生实质性的不利影响。
公众持续关注采矿生产对其周围环境、社区和环境的影响。当地社区和非政府组织经常直言不讳地批评采矿业,其中一些反对资源开发。虽然我们寻求以对社会负责的方式运营,但针对采掘业或我们的运营的反对,或当地社区或与采掘业相关的非政府组织或我们的运营产生的负面宣传,可能会对我们的声誉和财务状况或我们与我们运营所在社区的关系产生不利影响。由于这种反对或负面宣传,我们可能无法获得运营所需的许可,也无法按计划继续运营,甚至根本无法继续运营。请参阅上面的“最新发展”。
我们需要各种许可证才能开展我们目前和预期的未来业务,延误或未能获得此类许可证,或未能遵守我们已获得的任何此类许可证的条款,可能会对我们产生重大不利影响。
我们目前和预期的未来业务,包括进一步的勘探和开发活动以及Donlin Gold项目的生产开始,都需要获得美国联邦、州和地方政府当局的许可。不能保证我们建造采矿设施和进行采矿作业所需的所有许可证都能以合理的条件获得,或者根本不能获得。延误或未能获得此类许可,或未能遵守我们已获得的任何此类许可的条款,可能会对我们产生实质性的不利影响。
获得和续签许可证的努力的持续时间和成功与否取决于许多我们无法控制的变数。各级政府缺乏合格和有经验的人员可能会导致延误或效率低下。许可机构内部的积压可能会影响各种项目的许可时间表。其他可能影响许可时间表的因素包括:(1)目前处于较后期开发阶段的其他大型项目的数量,这可能会减缓审查进程;(2)公众对某一具体项目的重大反应。此外,可能很难评估哪些具体的许可要求最终将适用于东林金矿项目。
我们矿产资源和矿产储量的数量是基于解释和假设的估计,在实际条件下产生的矿产产量可能比目前估计的要少。
除另有说明外,本年度报告(Form 10-K)及我们向证券监管机构提交的其他文件、新闻稿及其他可能不时作出的公开声明所载的矿化量均以我们的人员及独立专业人士所作的估计为基础。此外,这些估计是不准确的,依赖于地质解释以及钻探和采样分析得出的统计推断,这可能被证明是不可靠的。不能保证:
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这些估计将是准确的; |
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矿产储量、矿产资源或者其他矿化数据准确; |
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这种矿化可以被开采、加工或出售以赚取利润。 |
由于我们尚未开始东林金矿项目的商业生产,矿化估计可能需要进行调整,包括基于进一步勘探或开发工作、实际生产经验或黄金价格变化可能进行的下调。此外,最终开采的矿石品位(如果有的话)可能与钻探结果显示的不同。不能保证在小规模试验中回收的矿物百分比将在现场条件下或生产规模下的大规模试验中重复。
在许多情况下,对尚未开始生产的矿产的矿产资源估计是基于有限的和广泛分布的钻孔信息,这些信息不一定表明钻孔之间和周围的条件。因此,随着获得更多钻探信息或获得实际生产经验,此类矿产资源估计可能需要修订。不能保证我们的任何部分或全部矿产资源构成或将被转化为储量。
矿产储量和矿产资源的估算是一个主观的过程,依赖于估算者的判断和经验。这一过程依赖于可用数据的数量和质量,并基于知识、开采经验、钻探结果分析和行业实践。当有新的信息可用时,在给定时间做出的有效估计可能会发生重大变化。就其性质而言,矿产资源和储量估计是不准确的,在一定程度上取决于对钻探结果的分析和最终可能被证明是不准确的统计推断。不能保证实际结果将符合研究中的估计。
估计的矿产储量或矿产资源可能必须根据金属价格的变化、进一步的勘探或开发活动或实际生产经验进行重新计算。此外,如果生产成本增加,回收率下降,如果适用的法律和法规发生不利变化,就不能保证实现预期的回收水平,也不能保证目前报告的矿产储量或矿产资源能够有利可图地开采或加工。这可能对矿化量或矿化等级的估计、估计回收率或影响矿物储量或矿产资源估计的其他重要因素产生重大不利影响。矿产资源最终可能在多大程度上被重新归类为矿产储备,取决于其有利可图的回收情况。矿产资源估计和矿化等级的任何重大变化都将影响将矿产投入生产的经济可行性和矿产的资本回报率。我们不能保证在东林金矿项目发现的矿化能够或将被有利可图地开采或加工。
NovaGold Resources Inc.
本年度报告Form 10-K所载的矿产资源及储量估计乃根据可能被证明不准确的假设未来价格、边际品位及营运成本而厘定及估值。黄金市场价格的持续下跌可能会使我们的部分矿化变得不经济,并导致报告的矿化减少。对矿化的估计或我们开采矿化的能力的任何重大削减,都可能对我们实施业务战略、运营结果或我们的财务状况的能力产生重大不利影响。
我们已根据S-K 1300和NI 43-101中所载的披露定义和标准,确定栋林金矿项目存在已探明和可能的矿产储量。我们不能保证我们的矿产项目的任何矿产资源估计最终都会被重新归类为矿产储量。未能建立已探明和可能的矿产储量可能会限制我们成功实施长期增长战略的能力,并可能影响未来的现金流、收益、经营业绩和财务状况。
缺乏基础设施可能会延误或阻止我们开发先进的项目。
东林金矿项目开发的完成取决于各种要求,包括电力、水、交通、通道和设施的可接受安排的可用性和时间安排。无法按可接受的条件提供或延迟提供其中任何一种或多种物品,都可能阻碍或拖延项目的发展。不能保证将建造足够的基础设施,包括接入和电力供应,不能保证及时建造,不能保证这种基础设施的费用合理,也不能保证它足以满足项目的要求。如果没有及时提供足够的基础设施,就不能保证:
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东林金矿项目的开发将及时开始或完成,如果有的话; |
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由此产生的业务将达到预期的产量;或 |
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与东林金矿项目开发相关的建设成本和持续运营成本不会高于预期。 |
进入东林黄金项目的机会有限,而且没有为项目区提供服务的基础设施。需要一条约507公里长的天然气管道向拟建的现场发电厂供应燃料,为东林金矿项目提供电力。拟议中的管道将横跨阿拉斯加通常不发达的地区,这些地区很难进入。建造和运营东林金矿项目所需的大部分物资的运输将通过库斯科维姆河上的驳船运输来完成,每年的运输季节通常是从4月下旬到10月中旬。库斯科维姆河上需要两个港口,第一个位于阿拉斯加的伯特利,远洋驳船在那里将材料转移到河流驳船上;第二个位于伯特利上游约320公里处。从上游港口到项目现场需要一条48公里长的通道来运送材料。此外,还将修建一条1500米长的简易机场,为该项目提供全年通道。地形、地质条件、地面条件、陡坡、河流水位、冰层破裂、天气、气候变化影响和其他自然条件超出了我们对管道和运输路线的控制,这给该项目的设计、许可、施工和运营带来了挑战。随着更详细的工程工作、岩土工程和地质研究的完成,成本和进度估计可能会大幅增加。
我们矿产财产的所有权和其他权利取决于与其他各方的协议。
Donlin金矿项目的地下矿藏和地表采矿权分别由Calista和TKC这两家土著公司拥有。根据与Calista订立的采矿租约(“Calista租赁”)及与TKC订立的土地使用协议(“SUA”),Donlin Gold于该等土地上经营。东林黄金继续勘探和开发东林黄金项目的能力取决于其继续遵守Calista租赁和SuA的条款和条件。此外,我们继续勘探和开发其他矿产的能力可能取决于与其他第三方的协议,例如与土著公司的协议。
我们最大的股东对我们有重大影响,也可能影响我们证券的市场价格和流动性。
截至2023年1月17日,Electrum Strategic Resources L.P.(“Electrum”)及其附属公司GRAT Holdings LLC总共持有我们已发行和已发行普通股的25.3%。因此,Electrum及其关联公司将在决定提交股东审批的任何公司交易或其他事项的结果方面具有重大影响力,包括合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产以及其他重大公司行动。除非所有股东全面参与此类股东大会,否则Electrum及其关联公司可能能够自行批准此类事项。Electrum及其联营公司集中持有普通股可能:(I)延迟或阻止本公司控制权的变更;(Ii)剥夺股东作为出售本公司的一部分而获得普通股溢价的机会;及(Iii)影响普通股的市场价格和流动资金。在2009年1月22日的融资中,我们向Electrum提供了在董事会(“董事会”)及其任何委员会的所有会议上指定观察员的权利,只要Electrum及其关联公司持有不少于15%的我们的普通股。Electrum指定管理Electrum投资的Electrum Group LLC的伊戈尔·莱瓦尔·总裁作为其在董事会会议上的观察员。2010年7月,Levental先生被任命为我们的董事会成员。莱文顿先生于2022年6月在公司董事会任职期间去世。2011年11月,托马斯·S·卡普兰博士被任命为本公司董事会主席。卡普兰博士也是Electrum Group LLC的董事长兼首席执行官。只要Electrum及其关联公司保持其在公司的股份, Electrum将在确定董事会成员方面具有重大影响。如果没有Electrum的同意,我们可能会被阻止进行对我们有利的交易。Electrum及其关联公司的利益可能与我们其他股东的利益不同或不利于其他股东的利益。这些权利的效果和Electrum的影响力可能会影响投资者愿意为我们的股票支付的价格。如果Electrum或其附属公司在公开市场出售大量我们的普通股,普通股的市场价格可能会下降。公众对这些出售将发生的看法也可能导致我们普通股的市场价格下降。
NovaGold Resources Inc.
一些董事和管理人员因与其他自然资源公司有牵连而存在利益冲突。
我们的某些董事和管理人员还担任参与自然资源勘探和开发或与采矿相关活动的其他公司的董事或持有大量股份。在这类其他公司可能参与我们可能参与的企业或我们可能寻求参与的企业的范围内,董事和高级管理人员可能存在利益冲突。在董事或高级管理人员与其他公司有利害关系的所有情况下,这些其他公司也可能与我们竞争收购矿产投资。任何此等董事及高级职员所作涉及本公司的任何决定,将会根据彼等公平及真诚处理以达致本公司最佳利益的职责及义务而作出。此外,根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)和其他适用法律规定的程序,每位董事都必须声明并避免就这些董事可能存在利益冲突的任何事项进行投票。在适当的情况下,公司将成立一个由独立董事组成的特别委员会来审查几名董事或管理层可能存在冲突的事项。然而,由于这些利益冲突,公司可能没有机会参与某些交易,这可能会对公司的业务、盈利能力、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们正在对我们的一些矿产进行填海,可能需要为可能对我们的财务状况产生重大不利影响的额外工作提供资金。
通常对矿产勘探公司(以及从事采矿业务的公司)施加土地开垦要求,以尽量减少土地干扰的长期影响。填海工程可包括以下要求:
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将地下水和地表水处理到适用的水标准; |
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控制潜在有害流出物的扩散; |
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合理重建干扰前地貌和植被;以及 |
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提供足够的财务保证,以确保受我们活动影响的土地得到必要的填海。 |
东林金矿项目现场的勘探和其他活动造成了必须收回的干扰。用于填海的财政资源可能会被用于进一步的勘探和开发计划。此外,法规的变化可能会增加我们进行开垦和关闭矿山活动的义务。我们不能保证不会需要为可能对我们的财政状况造成重大不利影响的额外填海工程提供资金。
我们面临信贷、流动性和利率风险。
信用风险是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务,发生意外损失的风险。我们的现金等价物和定期存款投资通过拥有高投资级评级的大型加拿大特许银行持有。这些投资在当前经营期间的不同日期到期。出售我们的Galore Creek资产的部分收益包括纽蒙特公司(“纽蒙特”)的一家子公司的应收票据,纽蒙特公司是一家具有投资级信用评级的上市公司。应收票据包括一笔7500万美元的应收票据,付款于2021年7月27日收到,并包括一笔2500万美元的应收票据,该票据是在Galore Creek项目可行性研究完成或2023年7月27日之前完成的。如果Galore Creek项目建设计划得到业主的批准,将额外收到7500万美元。由于Galore Creek项目建设计划的核准存在不确定性,最后一笔7500万美元的或有应收票据没有分配价值。在财务报表中记录的金融资产的账面金额,扣除任何损失准备金,代表我们对信用风险的最大风险敞口。
NovaGold Resources Inc.
流动性风险是指我们将无法在到期时履行财务义务的风险。我们通过管理资本结构和财务杠杆来管理流动性风险。应付账款和应计负债自资产负债表之日起一年内到期。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。我们因定期存款投资的公允价值下降而产生亏损的风险是有限的,因为这些投资的原始期限不到一年,并且通常持有到到期。欠巴里克的期票随美国最优惠利率而变化。根据截至2022年11月30日本票的欠款金额,并假设所有其他变量保持不变,美国最优惠利率每变化1%,每年本票利息将增加/减少124万美元。有关本票的更多细节,见第节。项目2,阿拉斯加东林金矿项目,见下文。
与我们的行业相关的风险
采矿本质上是有风险的,并受条件或事件的影响,其中一些情况或事件是我们无法控制的,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
采矿涉及各种类型的风险,包括:
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环境危害; |
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工业意外; |
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冶金和其他加工问题; |
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异常或意想不到的地质构造和条件; |
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结构性塌陷或滑移; |
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洪水泛滥; |
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火灾; |
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停电; |
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劳动力中断; |
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爆炸声; |
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山体滑坡和雪崩; |
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机械设备和设施性能问题; |
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材料和设备的可用性; |
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金属损失;以及 |
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由于恶劣或危险的天气条件造成的周期性中断。 |
这些风险可能导致矿物财产、生产设施或其他财产的损坏或毁坏;人身伤害或死亡,包括雇员的伤亡;环境破坏;建筑或采矿作业的延误;生产成本增加;资产减记;金钱损失;以及可能的法律责任。我们可能无法以经济上可行的保费获得覆盖这些风险的保险,或者根本无法获得保险。我们或矿业内的其他公司一般不能购买针对某些环境风险的保险,包括因处置矿产生产产生的废物产品而可能造成的污染或其他危险。如果我们因任何不在我们保单承保范围内的重大事件而蒙受损失,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
恶劣的天气和缩短的勘探、建设和运营季节可能会限制或推迟勘探、建设和生产活动。例如,Donlin Gold提议将运营Donlin Gold项目所需的大部分供应从美国和加拿大的港口运输到现场。这将需要在库斯科维姆河上用驳船运输物资,库斯科维姆河没有冰,每年对驳船交通开放有限的时间。冰层破裂或早期结冰的延迟、低水位和水深,或其他影响库斯科维姆河的情况,可能会推迟或阻止Donlin Gold向现场运输供应。对东林金矿项目所需物资交付的任何此类干扰都可能对项目的建设或运营和/或与这些活动相关的成本产生不利影响,进而对我们的业务产生不利影响。
我们受到政府的严格监管。
我们在美国的业务、勘探和开发活动受管理各种事项的广泛的联邦、州和地方法律法规的约束,包括:
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环境保护; |
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管理和使用有毒物质和爆炸物; |
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管理我们的业务产生的尾矿和其他废物; |
NovaGold Resources Inc.
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管理自然资源; |
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矿山勘探开发、生产和封禁后复垦; |
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出口; |
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价格管制; |
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税收和采矿特许权使用费; |
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关于与土著群体进行商业往来的条例; |
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水资源的可获得性和用途; |
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劳动标准和职业健康与安全,包括矿山安全;以及 |
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历史文化资源保护。 |
不遵守适用的法律和法规可能会导致民事或刑事罚款或处罚或执行行动,包括监管或司法当局发布的命令,责令、缩减或关闭业务,或要求采取纠正措施、安装额外设备或采取补救行动,任何这些都可能导致我们产生巨额支出。我们也可能被要求赔偿因违反此类法律、法规或许可要求而遭受损失或损害的私人当事人。未来的法律和法规,或政府当局更严格地执行现行法律和法规,也可能导致额外的费用、资本支出、对我们业务的限制或暂停,以及我们矿产资源的勘探和开发延迟。
我们的活动受到环境法律法规的约束,这可能会增加我们的业务成本,并限制我们的运营。
我们在美国的勘探、潜在开发和生产活动受到政府机构根据各种环境法的监管。只要我们在其他国家进行勘探活动或从事新的采矿活动,我们也将受到这些司法管辖区的环境法律和法规的约束。这些法律涉及向空气中排放、向水中排放、废物管理、危险物质管理、水的使用、保护自然资源、古物和濒危物种,以及开垦受采矿作业干扰的土地。环境立法和法规在继续演变,趋势是更严格的标准和执法,对不遵守规定的罚款和惩罚增加,对拟议项目进行更严格的环境评估,以及对公司及其高管、董事和员工承担越来越多的责任。遵守环境法律和法规可能需要为我们支付大量资本支出,并可能导致我们预期的活动发生重大变化或延误。不能保证未来环境法规的变化不会对我们的业务产生不利影响,这些法律或法规的未来变化可能会对我们业务的某些部分产生重大不利影响,导致我们届时重新评估这些活动。
我们的矿产可能存在目前我们不知道的环境危害,这些危害是由以前的所有者或经营者造成的,或者可能是自然发生的。我们可能有责任对此类损害进行补救。
不遵守适用的环境法律、法规和许可要求可能会导致执行行动,包括监管或司法当局发布的命令,导致业务停止或缩减,并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。
我们的保险不会承保与采矿作业有关的所有潜在风险。
我们的业务通常受到许多风险和危险的影响,包括不利的环境条件、工业事故、劳资纠纷、异常或意外的地质条件、地面或斜坡坍塌、塌方、监管环境的变化和自然现象,如恶劣天气条件、洪水、飓风和地震。此类事件可能导致对矿产或生产设施的损坏、人身伤亡、对我们的财产或他人财产的环境破坏、施工或采矿的延误、金钱损失以及可能的法律责任。
尽管我们以我们认为合理的金额为某些风险提供保险,但我们的保险不会涵盖与矿业公司运营相关的所有潜在风险。我们也可能无法维持保险,以经济上可行的保费来承保这些风险。保险覆盖范围可能无法继续提供,或可能不足以支付任何由此产生的责任。此外,我们或采矿业的其他公司一般不能按可接受的条件购买风险保险,如因勘探和生产而丧失矿业权、环境污染或其他危险。我们也可能承担污染或其他危险的责任,这些可能没有投保,或者我们可能因为保费或其他原因而选择不投保。这些事件的损失可能会导致我们产生重大成本,这可能会对我们的财务业绩和运营结果产生重大不利影响。
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我们对矿产财产的所有权和其他权利不能得到保障,可能会受到之前未登记的协议、转让或索赔和其他缺陷的影响。
我们不能保证我们的矿产所有权不会受到挑战。我们可能不拥有或可能不能获得开发矿产所需的所有地表权。矿业权保险一般不适用于矿业权,我们确保获得对个别矿业权或采矿特许权的可靠索赔的能力可能会受到严重限制。我们的矿产可能受到之前未登记的协议、转让或索赔的约束,所有权可能受到未发现的缺陷等的影响。我们没有对我们拥有直接或间接利益的所有矿产进行调查。成功挑战这些矿产的确切面积和位置可能会导致我们无法按照许可对我们的矿产进行运营,或无法执行我们对我们的矿产的权利。这可能会导致我们得不到与矿产相关的先前投资的补偿。
不断上涨的金属价格鼓励采矿勘探、开发和建筑活动,这在过去增加了对合同采矿服务和设备的需求和成本。
金属价格的上涨往往会鼓励采矿勘探、开发和建筑活动的增加。在过去的扩张期间,对合同勘探、开发和施工服务和设备的需求和成本也有所增加。服务和设备的需求和成本增加可能会导致项目成本大幅增加,如果由于供应不足而不能及时获得服务或设备,则会导致延误,还会因为需要协调服务或设备的可用性而增加日程安排困难和成本增加的可能性,其中任何一项都可能大幅增加项目勘探、开发或建设成本,导致项目延误,或两者兼而有之。不能保证增加的成本不会对我们未来的矿产开发产生不利影响。
我们可能会遇到吸引和留住合格的管理和技术人员以实现我们的业务目标的困难,如果不能有效地管理我们的业务,可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖包括总裁和首席执行官在内的主要高管的服务,以及其他高度熟练和经验丰富的高管和人员的服务,这些高管和人员专注于管理我们的利益和东林黄金项目的推进,此外还寻找新的增长和融资机会。由于我们的规模相对较小,失去这些人员或我们无法吸引和留住发展我们活动所需的更多高技能员工,可能会对我们的业务或未来的运营产生重大不利影响。
我们可能会受到法律程序的影响。
由于我们业务的性质,我们在正常业务过程中可能会受到各种监管调查、索赔、诉讼和其他程序的影响。由于诉讼固有的不确定性,包括新证据的发现或新法律理论的提出的影响,很难预测法官和陪审团的裁决,以及上诉时裁决可能被推翻,这些法律程序的结果不能肯定地预测。不能保证这些事情不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
一般风险因素
该公司依赖信息技术系统,这些系统容易受到中断、损坏、故障以及与实施和集成相关的风险的影响。
公司在运营中使用的信息技术系统会受到各种原因的干扰、损坏或故障,包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、网络攻击、自然灾害和设计缺陷。网络安全事件正在演变,包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据或机器和设备,以及可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息、数据损坏或机器和设备停用、误用或故障的其他电子安全漏洞。已采取各种措施来管理该公司与信息技术系统和网络中断有关的风险。然而,鉴于信息或运营技术中断的时间、性质和范围的不可预测性,本公司可能会受到机密或其他受保护信息的泄露、数据的破坏或损坏、安全漏洞、对我们的系统和网络的其他操纵或不当使用或补救行动造成的财务损失,任何这些都可能对现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
如果新的或升级的信息技术系统有缺陷、未正确安装或未正确整合到运营中,公司还可能受到系统或网络中断的不利影响。已采取各种措施来管理与系统实施和修改相关的风险,但系统修改失败可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们认为,我们在2022年是一家被动的外国投资公司(PFIC),这可能会对美国投资者产生负面的税收后果。
我们普通股的美国持有者应该知道,我们认为,出于美国联邦所得税的目的,在截至2022年11月30日的财年,我们被归类为PFIC,并且我们可能在未来几年继续被归类为PFIC。对本公司是否为个人私募股权投资公司的认定取决于多种因素,只有在适用的纳税年度结束后才能作出。因此,不能保证该公司在本年度或未来任何一年的PFIC地位。如果公司在美国持股人持有期间的任何时候是PFIC,那么某些潜在的不利税收后果可能适用于该美国持有者对普通股的收购、所有权和处置。有关详细信息,请参阅中的讨论项目5.注册人的市场’普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券“针对美国持有者的某些美国联邦所得税考虑因素“下面。
全球气候变化是一个国际关注的问题,可能会影响我们未来开展行动的能力。
全球气候变化是一个国际问题,受到了大量关注。我们预计,强制减少能源消耗或温室气体排放的国际条约或美国或加拿大联邦、州、省或地方法律或法规的实施可能会影响采矿项目的可行性,并增加运营成本。
东林金矿项目没有受到目前海平面上升预测的直接威胁,因为它位于内陆,海拔150米到640米。然而,海平面的变化可能会影响海洋和河流的运输和航运设施,这些设施将用于向东林金矿项目运输物资、设备和人员,并将该项目的产品运往世界市场。东林黄金项目计划在库斯科维姆河不结冰时,将绝大多数建筑和运营设备、用品、消耗品和其他所需材料通过库斯科维姆河运往项目现场。从历史上看,从4月下旬到10月中旬,库斯科维姆河一直是不结冰的,根据历史天气和河流流量记录建立的模型预测,该河将有足够的流量,以便每年将所需材料运输到项目现场。如果气候变化改变了库斯科维姆河的无冰期或水流模式,可能需要修改该项目目前的供应物流计划。
气候变化还可能影响东林金矿项目维持运营所需的水资源供应。此外,水的管理是该项目运营计划的一个重要组成部分。气候变化可能需要修改项目的水管理计划,如果降雨量相对于历史记录增加或减少,可能需要额外的资本投资或增加运营成本。
极端天气事件(如风暴频率或强度增加、积雪增加、长期干旱和相关火灾危险)有可能扰乱运营。在适当的情况下,东林黄金项目已制定了管理极端天气条件的应急计划;然而,由于极端天气导致的供应线路长时间中断可能导致项目现场活动中断,推迟或增加项目建设成本,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
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第二项。 |
属性 |
本公司采用的采矿披露标准为S-K规则第229.1300分部–从事采矿业务的注册人的披露(“S-K 1300”)。本公司须根据S-K 1300披露矿产资源及矿产储量,并须予披露。虽然S-K 1300规则与加拿大的National Instrument 43-101矿产项目披露标准(“NI 43-101”)规则相似,但它们并不相同,因此为Donlin Gold项目制作了两份报告。中的信息项目2、属性、以下是两份报告所共有的,并包含S-K 1300所要求的相关信息。
东林黄金技术报告(NI 43-101)
本公司聘请独立第三方Wood Canada Limited(“Wood”)更新其先前提交的文件中的内容美国阿拉斯加州东林溪金矿项目,NI 43-101第二次更新可行性研究的技术报告,“自2011年11月18日起生效,并于2012年1月20日修订(”2011年矿业研究“)。伍德的合格人员(“QPS”)完成了一项工作,以核实2011年矿业研究中的哪些内容保持最新,以及使用最新信息更新报告内容需要哪些内容。更新内容包括运营成本、资本成本、税率、长期金价和经济分析。此外,自二零一一年以来在勘探、钻探、许可及因最近的许可活动而对矿山设计作出轻微改变方面所进行的工作已在更新内容中概述。数据验证工作由共同撰写该报告的每个Wood QP完成。这包括报告中的两个合格投资者于2020年9月进行实地考察;审查地质数据、地质模型和资源模型;审查冶金测试工作;审查采矿、加工和基础设施的设计,包括微小的设计更新;利用成本指数和供应商报价的组合更新资本和运营成本估计;以及最新的经济分析。CIM理事会于2014年5月10日通过的《加拿大矿产资源和矿产储量NI 43-101定义和CIM定义标准》(以下简称CIM定义标准)适用于本次工作。
Wood审查确定,报告更新工作没有导致矿产资源或矿产储量发生重大变化。2021年8月31日,本公司自愿为美国阿拉斯加东林金矿项目提交了最新的NI 43-101技术报告,题为美国阿拉斯加东林金矿项目NI43-101技术报告,“,生效日期为2021年6月1日(”2021年技术报告“),反映上述工作的结果。《2021年技术报告》由Wood编写。《2021年技术报告》可在公司网站、Edga网站www.sec.gov和SEDAR网站www.sedar.com上查阅。
东林黄金技术报告摘要(S-K 1300)
该公司是美国证券交易委员会的注册人,并使用S-K1300采矿披露标准报告其勘探结果、矿产资源和矿产储量。本公司要求Wood使用S-K 1300标准编制美国阿拉斯加东林金矿项目的技术报告摘要,标题为S-K 1300美国阿拉斯加东林金矿项目技术报告摘要(“S-K 1300报告”),截至2021年11月30日,报告日期为2021年11月30日。Wood根据2011年对Donlin矿床的采矿研究编制了S-K 1300报告,该报告已完成,至少达到研究时S-K 1300定义的预可行性水平。Wood在2020年更新了2011年矿业研究的材料方面,并使其成为最新材料。作为更新过程的一部分,Wood的主题专家在Wood的S-K 1300报告的独立QP合著者的监督下,完成了用最新信息核实和更新2011年矿业研究内容的工作。更新内容包括运营成本、资本成本、税收、长期金价预测和经济分析。此外,S-K 1300报告总结了自2011年以来在勘探、钻探、许可以及最近许可活动导致的微小项目设计更改方面所做的工作。由共同撰写S-K 1300报告的每个Wood QP完成数据验证工作。Wood QPS证实,二零一一年矿业研究的更新内容至少符合S-K 1300定义的预可行性研究水平,并支持使用S-K 1300标准披露勘探结果、矿产资源和矿产储量。
东林黄金技术报告结果(NI 43-101)和东林黄金技术报告摘要(S-K 1300)
Wood回顾了支持2011年矿业研究的地质和资源模型,包括将它们与最近钻探计划的数据进行比较,并确定它们仍然足够和适合用于矿产资源评估。使用2020年第一个日历季度的最新成本投入、每盎司1,500美元的金价以及用于支持二零一一年采矿研究的地质和资源模型,更新的优化矿坑壳内的内容并未显示二零一一年采矿研究中所述矿产资源的实质性变化。因此,矿产资源被认为是截至2021年11月30日的当前资源,并且保持不变。它们的生效日期仍为2011年7月11日。
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同样,采用更新的成本投入、每盎司1,200美元的金价以及用于支持二零一一年采矿研究的地质和资源模型,并应用适当的修正系数进行矿产储量估计,以前的矿产储量最终矿坑被包含在更新的优化矿坑外壳中。因此,截至2021年11月30日,矿产储量保持不变。由于矿产储量得到了最新的经济分析的支持,它们的生效日期为2021年4月27日。
除了核实矿产资源和矿产储量估计外,2021年技术报告和S-K 1300报告中的主要努力是财务和许可更新。这包括更新估计的资本成本、运营成本、回收和关闭成本、特许权使用费、税收和经济分析,以及许可证的当前状况。更新的资本成本基于2020年第一季度定价(成本指数、当前商品定价和设备报价),适用于2011年矿业研究中的工程设计和材料起飞,但在运营水处理厂和天然气管道的许可期间做出的微小变化除外。由于内容更新,总初始资本成本估计为74.02亿美元,较二零一一年矿业研究总初始资本成本估计增加10.8%或7.23亿美元。同样,总持续资本估计为17.23亿美元,较二零一一年矿业研究总持续资本估计增加14.6%或2.19亿美元。2011年矿业研究报告通过更新能源、劳动力、消耗品和运费等关键成本驱动因素,将运营成本更新至2020年第一季度。没有对项目设计、进度或生产率进行实质性更改;因此,人员配置进度和消耗品保持不变。最新的估计矿山寿命(LOM)运营成本总计192.89亿美元,其中每吨开采成本为5.90美元,每吨加工成本为38.21美元,或每盎司黄金销量为635美元。
更新了《2021年技术报告》和S-K 1300报告中对东林金矿项目的经济评价,使用了以下投入:
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基于2011年对53,500吨/日露天金矿的采矿研究制定的生产计划,该金矿采用浮选、加压氧化和氰化等方法处理矿石。矿坑设计和矿产储量基于经核实为剩余资源的已测量和指示的矿产资源估计。在27年的生产年限内,LOM黄金的年产量平均为113万盎司,其中包括生产的前五个完整年度的146万盎司。 |
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1,500美元/盎司金价 |
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现行土地和特许权使用费协议 |
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初始和持续资本成本,以及更新至2020年第一个日历季度的运营成本 |
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根据2017年12月颁布并于2018年1月1日生效的《减税和就业法案》(TCJA)缴纳税款 |
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2.92亿美元土地管理组织捐款,用于回收、关闭和财务保障 |
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融资是在100%、全部股权、独立基础上进行的 |
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升级/通货膨胀已被排除 |
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在作业结束时不进行打捞。 |
根据经济评价,东林金矿项目在税前和税后产生了积极的经济效益。总税后现金流为131.45亿美元,5%贴现率的税后净现值为30.4亿美元,税后内部收益率为9.2%。税后回收是在投产后7.3年实现的。
以下描述概述了本公司在位于美国阿拉斯加的Donlin Gold项目中拥有50%权益的精选信息。除后续事件或另有说明外,本年度报告中对东林金矿项目的科学或技术性质的Form 10-K的披露是基于截至2021年11月30日的2021年技术报告和S-K 1300报告。S-K 1300报告至少达到了预可行性水平。2021年技术报告和S-K 1300报告没有纳入最新的Donlin Gold地质建模概念优化工作或其他优化工作,因为这些评估仍在进行中。
2021年技术报告于2021年8月31日在EDGAR和SEDAR上提交。S-K 1300报告于2022年1月26日提交给埃德加和SEDAR。2021年技术报告和S-K 1300报告由Wood编写。
2021年技术报告和S-K 1300报告已提交给加拿大各省证券监管机构和美国证券交易委员会。以下信息的部分内容基于本文未完全描述的假设、资格和程序。应参考这两份报告的全文,可在www.sec.gov和www.sedar.com上查阅EDGAR和SEDAR的全文。
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合资格人士兼本公司雇员Paul Chilson已批准截至2022年11月30日的10-K表格年度报告所载的矿产储量和矿产资源,并在S-K 1300报告中审核储量和资源,并确认截至2022年11月30日的储量和资源保持不变。
东林金矿项目,阿拉斯加,美国
Donlin Gold项目是由Donlin Gold LLC(“Donlin Gold”)持有的开发期黄金项目,Donlin Gold LLC是一家有限责任公司,由公司的全资子公司NovaGold Resources Alaska Inc.和Barrick的全资子公司Barrick Gold U.S.Inc.分别拥有50%和50%的股份。截至2022年11月30日,公司在Donlin Gold项目的投资账面价值为380万美元。
本公司与巴里克订立日期为二零零七年十二月一日的有限责任公司协议(“有限责任公司协议”),该协议规定设立由本公司与巴里克按50/50比例共同拥有的Donlin Gold。根据有限责任公司协议,本公司同意从未来矿山生产现金流中向Barrick偿还Barrick先前在Donlin Gold项目上的部分支出。截至2022年11月30日,包括应计利息在内的期票总额约为1.237亿美元。该项目的资金目前由双方各占一半。
除报告之后发生的事件外,或另有说明或暗示,本10-K表格年度报告中有关东林金矿项目的科学和技术信息均以2021年技术报告和S-K 1300报告为基础。
物业描述和位置
NovaGold Resources Inc.
东林金矿位于北纬62°,西经158°,位于安克雷奇以西450公里,伯特利东北250公里处,位于库斯科维姆河上游。最近的村庄是库斯科维姆河以南约20公里处的克劳德克里克社区。
资源区位于北纬23号,北纬49号。W.、Seward Merdian、Kuskokwim和Mt.麦金利记录区,曲溪矿区,Idiitarod A-5 USGS 1:63,360地形图。使用NAD83基准面,矿化的中心大约在540222.50的东面和6878534.36的北面。
Donlin Gold Property位于阿拉斯加西南部的Kuskokwim地区,位于阿拉斯加原住民拥有的私人矿产和地表土地以及阿拉斯加州立采矿主张上。该物业正在租赁(Calista Lease),从Calista那里获得地下使用权和一些地表使用权,从两家阿拉斯加土著公司TKC那里获得地表使用权(SuA)。Calista是根据1971年《阿拉斯加原住民理赔法案》(ANCSA)成立的13家地区阿拉斯加原住民公司之一,根据ANCSA的规定,该公司拥有该地区的地下地产和一些地面权利。TKC成立于1977年,当时位于库斯科维姆河中部地区的下卡尔斯卡格、上卡尔斯卡格、阿尼亚克、丘斯巴卢克、纳普穆特、克劳德·克里克、红魔、乔治敦、Sleetmute和Stony River等ANCSA村镇公司合并。根据ANCSA,TKC拥有该地区广泛的地表地产的所有权,包括大部分项目土地。该矿藏拥有金矿,目前估计已探明和可能的矿产储量为3380万盎司,平均每吨2.09克。本公司相信,东林金矿区仍有可观的勘探潜力,有望延长矿山寿命及/或证明未来的生产扩张是合理的。看见矿物 储量与矿产资源估算,见下文。
场外基础设施所需的其他土地,如忠州港口站点、从港口站点到矿场的道路和天然气管道,被归类为原住民、阿拉斯加州运输或土地管理局(BLM)土地。其他阿拉斯加原住民公司、阿拉斯加州和BLM的道路和管道路线需要获得路权,这些路线横跨原住民公司、州和联邦土地。
许可证
东林黄金获得了勘探所需的许可证和认证,至少与可行性研究前水平的测试工作、环境监测和环境影响研究(EIS)基线数据收集工作相关。这些许可证的现状符合终止基线数据收集工作、2015年5月临时关闭营地、2017年7月至11月季节性重新开放场地进行地质钻探计划、2019年为颁发大坝安全证书而进行的岩土钻探计划以及2020年、2021年和2022年的最新地质钻探计划。有效的许可证包括阿拉斯加州自然资源部(ADNR)临时用水;ADNR阿拉斯加采矿许可证申请(2020、2021和2022年钻探计划批准),美国陆军工程兵团(Corps)个人404份和全国26份许可证;阿拉斯加环境保护部(ADEC)授权(垃圾填埋场、化粪池系统、多部门雨水一般许可证-G区,业主请求限制[空气]);以及联邦航空管理局批准(着陆区)。其他许可证要么被搁置,要么被关闭,要么被允许到期。
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2012年8月7日,我们宣布,Donlin Gold通过向联邦和州监管机构提交运营计划草案和第404条清洁水法(CWA)许可申请草案,开始批准该项目。根据《国家环境政策法》(NEPA),第404条许可证申请启动了环境审查程序,其中包括编制《环境影响报告书》。军团选择了独立承包商AECOM(前身为URS)来准备《环境影响报告书》。2012年12月14日,《联邦登记册》公布了《环境影响报告书》的意向书,2013年3月29日,《国家环境政策法》的公共范围确定程序完成。在2013年剩余时间以及2014和2015年,Donlin Gold致力于解决《环境影响报告书》草案的剩余数据需求。Donlin Gold还继续提供申请材料,并与主要许可机构保持不断的对话。该兵团处理了合作机构对初稿的意见,并于2015年11月在联邦登记册上提交了可供公开发布的环境影响报告书草案的通知。在提交《环境影响报告书》草案后,兵团发布了关于在Y-K地区和阿拉斯加安克雷奇举行的东林黄金草案《环境影响报告书》的公开会议的时间表。军团对《环境影响报告书》草案进行了为期六个月的公众评议期,并于2016年5月底结束,包括在Y-K地区和安克雷奇的社区举行了17次公众评议会。该服务团收到了联邦和州机构、地方和部落政府、阿拉斯加土著组织、企业、特殊利益团体/非政府组织和个人的意见。
2018年4月27日,东林黄金最终环境影响报告书发布于《联邦登记册》。2018年8月13日,兵团和BLM发布了东林金矿项目的联合联邦决策记录(Rod)。与Rod一起,兵团根据CWA第404条和《河流和港口法》第10条颁发了合并许可证。此外,BLM还发布了对天然气管道穿越联邦土地的部分路权(ROW)的租赁要约。管道和危险材料安全管理局此前于2018年6月5日发放了天然气管道专项许可证。
2018年至2022年期间,还发放了几个主要的阿拉斯加州许可证,并提前发放。经过一段公示和评议期后,ADEC于2018年8月10日根据CWA第401条颁发了合理保证证书,表明CWA 404许可证符合国家水质标准。阿拉斯加排污消除系统(APDES)排污许可证于2018年5月24日由ADEC颁发,并于2018年7月1日生效。Donlin Gold向ADEC提交了定期重新发放APDES许可证的申请,2022年12月,Donlin Gold收到ADEC的一封信,信中表示申请已完成,许可证将一直有效,直到ADEC完成重新发放程序。2018年8月30日,阿拉斯加州鱼类和猎物部(ADFG)发布了第16章矿区和运输走廊鱼类栖息地许可证。Donlin Gold向ADEC申请了新的空气质量许可证,预计当前许可证将于2023年年中到期。东林黄金空气质量许可证需要续签,以更新排放控制反映最佳技术,并再次确认空气质量标准将得到满足。许可证草案于2022年12月发布,征求公众意见。东林黄金复垦计划和废物管理许可证的最终批准于2019年1月18日发出。ADNR于2020年1月2日发布了拟议交通设施的地役权、土地租约、土地使用许可证和材料场地授权,以及国有土地上光缆的地役权。2020年1月17日,ADNR的国家管道协调员服务(SPCS)发布了天然气管道的最终国家ROW授权。2021年6月29日,ADNR矿业土地和水利部发布了12项矿场和运输走廊的最终水权。11月1日, 2021年,ADFG颁发了位于苏西特纳平原国家野生动物保护区(“保护区”)内的管道设施所需的两个特别地区许可证。一个许可证授权压缩机站,另一个许可证授权避难所的管道排部分。2022年11月1日,ADNR最终批准了矿场和交通设施地区公共地役权的拟议搬迁计划。
与发放阿拉斯加大坝安全证书有关的实地工作在2022年第三季度重新开始,计划于2023年完成。
2020年6月3日,地球正义与Orutsararmiut传统土著委员会(ONC)、Chevak、Kasigluk、Eek、Kwinhagak、Matt、Nightmute、Tununak、Kwethluk、Kotlik、SalmonState和阿拉斯加社区有毒物质行动一起,根据《清洁水法》第401条向该州水质认证专员提出正式上诉。上诉程序包括在ADEC专员任命的行政法法官面前举行行政听证。法律界人士其后获委任。2021年4月12日,ALJ发布了他的意见,供专员考虑,建议撤销401证书。海关关长于2021年5月27日决定维持401认证。2021年6月28日,地球正义代表ONC向阿拉斯加高等法院提出上诉。2021年9月27日,Donlin Gold提交了一项动议,要求在该案中短期暂缓审理,以允许该州充分考虑有关汞和温度的更多技术材料;该州向法院表示,他们不反对这项动议。2021年10月22日,东林黄金向ADEC专家提交了关于汞和温度的技术报告。2021年11月22日,ADEC提交了一项额外的动议,要求将401认证发回ADEC,以确定额外信息对认证的影响。地球正义没有反对这项动议,尽管对还押程序发表了评论。2021年12月29日,法院批准了还押请求,在不影响案件的情况下驳回了该案,并保留了现有的认证。2022年5月13日,ADEC水务事业部董事再次确认401认证。2022年6月13日,地球正义向专员提出上诉,要求与ALJ举行裁判听证会。2022年7月14日, 专员批准了听证请求,并指派了一名新的ALJ。2022年9月14日,地球正义提交了他们的初步案情摘要。Donlin Gold和ADEC于2022年10月14日提交了回应简报。地球正义组织于2022年10月21日提交了他们的最终回应简报。这位专员将与新的ALJ合作做出决定,预计将于2023年初做出。然后,它将在阿拉斯加高等法院进行进一步审查。
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2021年9月20日,地球正义代表ONC、Cook InletKeeper和三个村庄向阿拉斯加高等法院提起了对州管道排授权的上诉。2021年9月20日,第二方也提起了上诉,他是管道路线周围一家户外导游公司的所有者。2022年4月5日,地球正义提交了开庭简报,其中涉及阿拉斯加宪法、法规和监管条款要求的累积影响分析的范围,以及相关的先前诉讼。ADNR、Donlin Gold和Calista于2022年6月15日至16日提交了回应简报。地球正义于2022年7月18日提交了回应,然后要求进行口头辩论。第二名上诉人于2022年6月8日提交了初步案情摘要。安德鲁和唐林·戈尔德的答辩状于2022年8月22日提交,第二名上诉人于2022年11月9日提交了答辩状。口头辩论请求得到了法院的批准,并于2023年1月11日举行。预计将在2023年做出决定。
2022年5月25日,地球正义组织代表ONC和五个村庄向阿拉斯加高等法院提出最终水权上诉。地球正义于2022年11月21日提交了初步简报。ADNR和Donlin Gold的回应简报应在2023年1月30日之前提交。预计将在2023年或2024年上半年做出决定。
2022年9月,13个部落致函兵团和环境保护局,要求兵团考虑要求就Donlin Gold项目提供补充环境影响报告书,并根据部落自2018年发布最终环境影响报告书以来认为“新信息”的情况,撤销“清洁水法”第404条的许可。同样在2022年9月,这些部落向环境保护局提交了一封单独的信,要求他们启动清洁水法第404(C)条对Donlin Gold项目的否决程序。第404(C)条最近适用于阿拉斯加的鹅卵石项目,但环保局极少使用。2023年1月初,Donlin Gold和Calista都向兵团提交了答复,说明为什么不应批准编制补充EIS或吊销404许可证的请求。2023年1月中旬,Donlin Gold还回复了EPA,描述了该机构不应启动404(C)程序的原因。
卡利斯塔地区56个村议会中有13个(北卡罗来纳州Kasigluk土著村、Eek土著村、Tuluksak土著社区、Tununak理事会、Nunapitchuk土著村、Chuloonawick部落议会、Kuigillingok土著村、Kongiganak土著村、Chefornak传统理事会、Chevak土著村、Napakiak土著村和Quinhagak土著村)通过了反对开发Donlin金矿项目的决议。
矿业权
Calista与Donlin Gold之间的二零一一年重订勘探及矿藏开采租约(“Calista租约”)包括从Calista租赁的地下(矿产)权利。Calista还在这些土地的一部分拥有相应的地面地产,其权利也包括在Calista租约中。Calista租赁为Donlin Gold提供了约19988公顷由Calista拥有的土地的权利。Calista租约于2011年2月11日重述,以反映1995年5月1日至2011年2月11日最初签约期间所作的所有转让和修订。《卡利斯塔租约》再次修订,于2014年6月6日生效(《2014年修正案》)。2014年修正案不影响2011年2月11日重申的受Calista租约约束的土地。
2014年6月9日,本公司宣布,东林黄金与TKC就东林黄金项目达成了更新的长期地表使用协议(SUA)。与TKC合作的SUA向Donlin Gold授予开采活动的非独家地表使用权。TKC拥有并向SUA提供了Calista租约中包括的Calista大部分地下地产的相应地表地产,以及一些额外的地表地产。与TKC合作的SUA为Donlin Gold提供了约16,923公顷由TKC拥有的土地的权利。
阿拉斯加的莱曼资源公司(Lyman Resources)在Calista Lease地区拥有一份现有的砂矿开采租约,占地约4平方英里(部分覆盖6个区段)。莱曼家族还拥有雪沟地区约14英亩的地表庄园的所有权。Calista租约在矿脉开采业务与砂矿开采业务发生使用冲突的情况下,优先开采矿脉矿化,前提是向Lyman Resources提供两年通知期。Lyman Resources、Lyman家族及Donlin Gold于二零一二年五月九日签订地表租赁及采矿租约转让协议,租赁Lyman地表产业,并将Calista租赁区内的Lyman Placer租约转让予Donlin作项目采矿用途(“Lyman Lease”)。
除租赁土地外,Donlin Gold还持有阿拉斯加州493个采矿权,面积约29,008公顷,位于Kuskokwim和Mt.麦金利录音区。采矿主张毗邻并主要围绕受Calista租约和TKC SuA管辖的土地的北部和西部边界。采矿权位于阿拉斯加州拥有的土地上(409)和来自BLM的国家选定土地(84)。所有索赔的面积约为16.2公顷或64.8公顷。
NovaGold Resources Inc.
Calista租赁和TKC SuA的条款包括各种特许权使用费和其他付款条款,以及股东雇佣和签约机会等考虑因素。莱曼租约规定了租金和某些其他付款。
Calista租赁的版税条款包括:
● |
年度预付最低特许权使用费(可变)至2030年; |
● |
所有预付最低付款可作为贷方收回,抵扣冶炼厂净返还特许权使用费和净收益付款; |
● |
在开始商业生产后或在初始资本偿还之前的前五年,冶炼厂的净回报率为1.5%; |
● |
在五年前或初始资本偿还后转换为4.5%的冶炼厂净回报率;以及 |
● |
净收益特许权使用费为Donlin Gold LLC实现的净收益的8%,从第一季度首次实现净收益开始计算。 |
将军澳通票的付款条款包括:
● |
年度预付最低付款(根据里程碑变动); |
● |
所有预付最低付款可作为贷方收回,抵扣碾磨吨位费用和净收益付款; |
● |
头10年的加工吨位费用为每吨0.40美元; |
● |
10年后将所有生产的加工吨位费用折算为每吨0.50美元; |
● |
净收益支付东林黄金有限责任公司已实现净收益的3%,自第一季度首次实现净收益开始。 |
Calista租约的有效期至2031年4月30日,并在其后每年自动延长,只要该年度对该财产或就该财产真诚地持续进行采矿或加工作业,或Donlin Gold就该年度向Calista支付300万美元的预付最低特许权使用费(须经消费物价指数上涨调整)。只要Calista矿业租约继续有效,TKC SuA将一直有效到2031年4月30日,并在此后每年有效。莱曼租约的初始租期为20年,但在Donlin Gold对该物业进行运营期间应予以延长。
与各种土地所有者和租赁协议相关的额外估计成本尚未包括在初始资本或G&A运营成本中,在投产前六年平均每年约为860万美元,在27个运营年度平均每年约为250万美元。为了维持阿拉斯加州立大学对州立土地的采矿权利,需要每年的租金、劳动力支出和申请。采矿许可税的缴纳也可能适用。
可访问性和气候
库斯科维姆河是一条地区性运输路线,由商业驳船航线提供服务。一条25公里长的冬季公路,被指定为阿拉斯加州立大学骇维金属加工路线和运输走廊,从克鲁德克里克村的驳船码头进入该物业。东林黄金项目目前有一个全赛季的软阵营。毗邻的1500米长的简易机场能够容纳L-100大力神飞机(大约载货能力为19,050公斤),从而能够高效地运送人员、一些重型设备和补给。从以西80公里的安克雷奇和阿尼亚克出发,可以通过包机设施直接到达东林黄金项目。
该项目区位于库什科维姆山脉西侧,地势低洼。海拔从150米到640米不等。山脊是圆润的,全地形车辆很容易到达。山坡上长满了黑云杉、罗望子树、赤杨、桦树和落叶松。松软的麝香和不连续的永久冻土在低海拔排水不良的地区很常见。该地区属于相对干燥的内陆气候,年总降雨量通常不到500毫米。夏季气温相对温暖,在寒冷的冬季,最低气温可能降至远低于零下42摄氏度的水平。
探险历史
从1988年到2007年,在至少六个单独管理的活动中,完成了总计367,886米的约1,678个勘探和开发钻孔。2008年又增加了总计33,425米的108个岩心孔,以勘探近坑扩张和卫星矿藏,并用于与设施有关的谴责和岩土研究。2010年,为进行额外的坑坡岩土钻探,共钻取了6个岩心孔,共计2,090米。2017年,共钻取心孔16个,共计7040米;2020年,钻取心孔85个,共23361米;2021年,钻取心孔79个,共24264米;2022年,钻取心孔141个,共42331米。
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大约1,396个洞,总计339,733米,支持了2011年矿业研究中使用的资源模型。剩余的孔要么在2011年矿业研究(2017、2020、2021和2022年钻探计划)完成后钻探,要么用于其他目的,如地区勘探、碳酸盐资源、设施报废、水文学、岩土工程和基础设施工程。
年 |
公司 |
已完成的工作 |
结果 |
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1909 to 1956 |
各种探矿者和砂矿矿工 |
1909年发现的黄金。用手工、地下和水力方法开采砂矿。 |
砂金总产量约30,000盎司。 |
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1970s to 2015 |
罗伯特·莱曼及其继承人 |
恢复东林金矿区水闸开采和砂矿开采雪沟。 |
Snow Gulch第一年的开采效果最好,回收了800盎司黄金。Donlin Gold已与莱曼家族达成协议,整合拟议中的矿场周围的土地包。 |
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1974, 1975 |
阿拉斯加资源协会(RAA) |
卡里斯塔区域矿产潜力评价。雪沟地区挖了土网和三条推土机战壕。 |
土壤、岩石和矿脉样本都有异常的金价。海沟岩石样品的结果从每吨黄金2克到20克不等。 |
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1984 to 1987 |
卡利斯塔公司 |
次要的工作。来自多家矿业公司的地质学家参观了这处房产,其中包括康明科和肯纳科特。 |
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1986 |
莱曼资源 |
俄歇钻井进行砂矿评价时,在石英沟附近发现了丰富的灰色富含硫化物的粘土。 |
对岩屑的分析平均为每吨黄金超过7克。远侧(“卡罗琳”)找矿前景的初步发现。 |
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1987 |
卡利斯塔公司 |
山脊顶岩石取样和远侧钻探取样。 |
来自螺旋钻孔的异常黄金价值:最佳结果=每吨黄金9.7克。 |
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1988 to 1989 |
西部黄金勘探开采公司。 |
项目大部分地区的航空地球物理、地质测绘和土壤采样。总共13,525米的D9猫挖沟在所有前景。收集了超过15,000个土壤、岩屑和钻头样本。钻井包括3106英尺的AX岩心钻探,239个螺旋钻孔中的404米,以及10,423米的RC钻探(125个孔)。第一次冶金试验和岩相学工作。 |
初步工作确定了八个具有令人鼓舞的地质学前景(雪、穹顶、石英、卡罗琳、皇后、上刘易斯、下刘易斯和罗切留)。在这些前景中的大多数进行钻探,最终确定刘易斯地区具有最佳的散装可开采潜力。矿产资源评估完成。 |
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1993 |
泰克勘探有限公司 |
在刘易斯地区进行D-9猫挖沟(1400米)和两条500米土线。岩相学、流体包裹体和冶金工作。 |
确定了新的矿化区域,更新了矿产资源评估。 |
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1995 to 2000 |
砂岩穹顶 |
岩心87,383米,钢筋混凝土钻探11,909米,挖沟8,493米。环境监测和评估。 |
钻探了美国溪磁异常(ACMA),发现了ACMA矿床。无数次矿产资源评估迭代。 |
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2001 to 2002 |
NovaGold |
岩心46495米,钢筋混凝土钻探38022米,岩土工程钻探89.5米,水质监测孔268米。 |
提交了该项目的初步评估报告。更新了资源估计。 |
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2003 to 2005 |
东林黄金合资企业 |
25448米的岩心和5979米的RC钻探。碳酸钙勘探钻探;设施报废研究用IP线路。 |
在整个资源区钻探了填充物。发现了一种碳酸钙资源。IP数据质量不佳。 |
NovaGold Resources Inc.
年 | 公司 | 已完成的工作 | 结果 | |||
2006 |
东林黄金合资企业 |
92804米岩心钻探,支持矿产资源分类转换、斜坡稳定性、冶金、废石、碳酸盐勘探、设施和港口道路研究。 |
地质模型和矿产资源更新。 |
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2007 |
东林黄金合资企业 |
岩心钻探总计75,257米,包括资源圈定、岩土工程和碳酸盐勘探。用于监测井和井泵测试的13个RC孔总计1043米。 |
改善了坑坡参数,取得了积极的水文地质效果。碳酸盐岩勘探为负。最新的矿产资源估算。完成了可行性研究,结果是积极的。 |
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2008 |
东林黄金有限责任公司 |
总计33,425米的108个岩心孔,用于与勘探和设施有关的岩土工程和谴责研究。更新了资源模型。冶金试验工作:浮选可变性和CN浸出。还完成了54个试验坑和37个螺旋孔,用于覆岩表征。 |
东ACMA的资源扩展。CN为主要资源区指示的淋溶资源潜力,雪、穹顶远景。设施场地被成功谴责。利用适用数据更新到2007年的资源估计数。 |
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2009 |
东林黄金有限责任公司 |
在设施现场共950米的19个岩土岩心孔,以解决水文问题。 |
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2010 |
东林黄金有限责任公司 |
6个岩土岩心孔共2090米,用于评价膨胀坑边坡的稳定性。为了进一步评估尾矿储存设施(TSF)区域内的覆岩条件和砾石供应,还钻了90个总计585米的螺旋钻孔,并挖掘了59个试验坑。 |
新设计的基坑边坡稳定性仍可接受。对地面材料在TSF中的施工适宜性进行了评价。 |
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2017 |
东林黄金有限责任公司 |
16个总计7040米的岩心孔,用于测试目标矿化带,收集与成矿有关的构造数据,并收集岩土数据。 |
结果未包括在2011年矿业研究使用的资源模型中 |
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2019 |
东林黄金有限责任公司 |
作为现场勘察计划的一部分,共钻了30个岩土核心孔,总计1060米,以支持详细的大坝设计。 |
结果未包括在2011年矿业研究使用的资源模型中 |
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2020 |
东林黄金有限责任公司 |
在ACMA和Lewis矿床中共23,361米的85个岩心孔,以验证最近的地质建模概念,并测试高品位带的延伸。 |
结果未包括在2011年矿业研究使用的资源模型中 |
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2021 |
东林黄金有限责任公司 |
在ACMA和Lewis矿藏中总共24,264米的79个岩心孔,以验证最近的地质建模概念,并测试高品位带的延伸。 |
结果未包括在2011年矿业研究使用的资源模型中 |
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2022 |
东林黄金有限责任公司 |
在ACMA和Lewis矿床中以及在ACMA和Lewis重叠的分割域中都有141个岩心孔,总计42,331米。 |
结果未包括在2011年矿业研究使用的资源模型中 |
NovaGold Resources Inc.
地质学
区域地质学
阿拉斯加西南部的库斯科维姆地区主要被上白垩纪库斯科维姆群的岩石所覆盖,这些岩石填充了一系列合并的地体之间向东北方向下沉的走滑盆地。中等成分的火山-深成杂岩侵入并覆盖了整个地区的库斯科维姆群岩石。
地方地质学
东林金矿床位于两个区域性的北东向右旋断裂系统之间:南面的德纳利-费雷韦尔断裂系统和北面的艾迪塔罗德-尼克松福克断裂系统。完整的库斯可维姆群沉积岩和花岗斑岩杂岩是主要岩石单元。
财产地质学
Greywacke在该地区的北部(由Lewis、Queen、Rochelieu和Akivik组成的“北部资源区”)占主导地位,而页岩丰富的单元在该地区的南部(由南Lewis和ACMA组成的“南部资源区”)很常见。
金矿床与晚白垩世-早第三纪广泛的金-砷-锑-汞热液系统有关。含金带沿北东向断裂带显示出强烈的构造和容矿控制,在这些带与相对较好的容矿岩石相交的地方最发育。矿化物质在侵入岩脉和岩床中最为丰富,但沉积岩也在强烈断裂带中成矿。
岩土与水文学
一些岩土和水文研究已经完成,至少为东林金矿的前期可行性和环境报告提供了支持。
罗兰工程咨询公司为该工程进行了岩土技术评估,以支持港口选址、机场跑道、工厂选址和互联道路的设计。BGC公司(BGC)。为矿坑、废石设施(WRF)和尾矿储存设施(TSF)的设计进行岩土技术分析。
由BGC开发的全站水文和水文模型基于该地区广泛的钻探数据和气候信息。BGC、CEMI、Hatch Ltd.和SRK,Inc.为水处理厂在建设、运营和关闭期间的要求提供水文研究、设计标准和相关测试工作。Lorax Environmental为关闭后的矿坑湖进行了水质建模。
勘探潜力
S-K 1300报告中界定的矿产资源仅限于该地产的一部分。我们相信,东林金矿项目的矿产资源有相当大的潜力。沿着8公里的矿化金矿趋势,已经确定了许多其他目标,并通过地表采样和各种历史钻孔确定了这些目标,这些钻孔含有大量的黄金价值。
S-K 1300报告中露天矿设计附近的勘探潜力包括沿着走向延伸到东ACMA、刘易斯和弯曲溪地区。在目前的矿坑限制下,矿化在深度上仍然是开放的。矿化作用在计划中的矿坑以北也仍然开放,并已通过浅层挖沟和土壤采样进行了测试,迄今进行的钻探有限。
东林金矿项目的勘探潜力也存在于S-K 1300报告中矿山设计主题区域之外。金矿化与整个北-东北走向的高水平脉岩/岩床杂岩有关,该杂岩在区域航空磁学中被勾勒为磁性低。该区域长约8公里,宽约4公里,由北部以堤防为主的区域和南部以堤坝为主的区域组成。
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矿化
东南倾北东向断裂带是北北东向成矿走廊内含金脉分布的主要控制因素。复合脉带或矿化走廊宽达30米,沿走向延伸数百米。侵入岩和次之的合格块状杂砂岩是最有利的赋矿岩石,对成矿起次生控制作用。矿床中金的分布与侵入岩非常相似,侵入岩约占S-K 1300报告确定的矿产资源量的74%。合格沉积单元中的构造带占剩余的26%。
含金硫化物赋存于镁铁质火成岩、流纹岩岩脉和岩床、沉积岩中的脉状和浸染带中。石英-碳酸盐-硫化物(黄铁矿、辉锑矿和毒砂)脉是主要的矿化特征,但金也赋存于薄的、不连续的硫化物裂隙充填物中。
次要元素和有害物质
与含金物质伴生的最丰富的次要元素是铁、砷、锑和硫。它们主要赋存于与热液沉积金有关的矿物套件中,包括黄铁矿、毒砂、雄黄、自然砷和辉锑矿。少量的热液磁黄铁矿、铁黄铁矿和同生或沉积型黄铁矿,也占了部分铁和硫。
具有加工意义的三种元素是汞、氯和氟。石墨质碳和碳酸盐矿物也会对冶金过程产生负面影响。
冶金学
在巴里克公司人员的指导下完成了充分的冶金测试工作,以支持S-K 1300报告。金主要由毒砂携带。侵入岩和沉积岩之间的加工行为存在差异,但地理来源之间的差异较小。
过程测试生成了以下概念流程图的开发:
● |
常规粉碎和研磨; |
● |
浮选浓缩; |
● |
在高压罐中对精矿进行加压氧化; |
● |
氧化精矿的碳浸出(“CIL”)氰化; |
● |
碳条和再生电路; |
● |
电积黄金;以及 |
● |
多雷棒材的精炼和生产。 |
这一加工概念结合了经过验证的商业单元操作。
矿产储量和矿产资源估算
东林金矿项目的矿产储量根据NI 43-101和S-K 1300的采矿披露定义和标准下的适当标准进行分类,生效日期为2021年4月27日,截至2022年11月30日。下表汇总了矿产储量。
已探明和可能的矿产储量估计,生效日期为2021年4月27日,截至2022年11月30日,基于每盎司1,200美元的金价
含金量 (上千盎司) |
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储备类别 |
公吨 (千人) |
黄金等级 (克/吨) |
100% |
归因于 NovaGold 50% |
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久经考验 |
7,683 | 2.32 | 573 | 287 | ||||||||||||
很有可能 |
497,128 | 2.08 | 33,276 | 16,638 | ||||||||||||
已证实且有可能 | 504,811 | 2.09 | 33,849 | 16,925 |
备注:
(1) |
矿产储量是在预可行性矿坑设计范围内报告的,并得到采矿时间表的支持,具有可变的吞吐速度、储备和截止日期优化。矿产储量估计的参考点是将储量交付给钢厂的地方。矿坑设计包含在基于以下经济和技术参数的优化矿坑外壳内:黄金的金属价格为每盎司1,200美元;参考采矿成本为每吨2.16美元,从海拔220m起每吨增加0.0033美元(相当于每吨平均采矿成本2.64美元),固定加工成本为每吨加工13.78美元;每吨加工的持续资本为1.54美元;一般和行政成本为每吨加工3.66美元;假定45%的钢厂原料被重新处理,库存再处理成本为每吨0.24美元;不同岩石类型的不同冶金回收率,从页岩中的86.7%到阿基维克地区侵入岩中的94.2%;精炼和运费为1.21美元/盎司Au;考虑的特许权使用费为4.5%的NSR和0.50美元/吨的加工;以及可变的矿坑坡度,从23°到43°不等。请参阅“第12节:矿产储量估算S-K 1300报告。 |
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(2) |
矿产储量使用基于以下公式的优化区块价值(BV)报告:BV=黄金品位*回收率-特许权使用费和精炼成本-过程运营成本-G&A成本,以每加工吨$为单位报告。假设黄金平均回收率为89.5%,边际黄金边际品位将约为每吨0.57克,或在相同价值下相当于0.001美元边际黄金边际品位的黄金品位。 |
(3) |
矿山条带比寿命为5.48:1,假设矿山吞吐寿命为每天53,500吨。 |
(4) |
四舍五入可能导致吨、品位和所含金属含量之间的明显总和差异。 |
(5) |
矿产储量在100%所有权和50%所有权的基础上报告。50%的基准归因于NovaGold在拥有矿业权并管理Donlin Gold项目的合资企业中拥有50%的股权。吨位和等级测量以公制为单位。所含黄金盎司报告为金衡盎司。 |
矿产储量和资源的估计采用了每盎司1,200美元的长期黄金价格寿命假设。矿产资源基于针对所有已测量、指示和推断区块进行优化的惠特尔™矿坑,假设黄金售价为每盎司1,200美元,并包括储量。运营和资本成本是在矿山的整个生命周期内估算的。
矿产资源的分类采用S-K 1300采矿披露标准下的适当标准,方法是应用基于NSR的分界线,其中纳入了采矿和回收参数,并根据大宗商品价格将矿产资源限制在矿坑壳内。下表汇总了矿产资源(不包括矿产储量)。
矿产资源评估(不包括储量),生效日期为2011年7月11日,截至2022年11月30日,基于每盎司1,200美元的金价
含金量 (上千盎司) |
||||||||||||||||
资源类别 |
公吨 (千人) |
黄金等级 (克/吨) |
100% |
归因于 NovaGold 50% |
||||||||||||
测量的 |
869 | 2.23 | 62 | 31 | ||||||||||||
已指示 |
69,402 | 2.44 | 5,435 | 2,718 | ||||||||||||
测量和指示 |
70,271 | 2.43 | 5,497 | 2,749 | ||||||||||||
推论 |
92,216 | 2.02 | 5,993 | 2,997 |
备注:
(1) |
报告的矿产资源不包括矿产储量。矿产资源以100%所有权和50%所有权为基础进行报告。50%的基准归因于NovaGold在拥有矿业权并管理Donlin Gold项目物业的合资企业中拥有50%的股权。 |
(2) |
不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。 |
(3) |
资源估计中使用的示例数据库的截止日期是2009年11月1日。然而,最近的钻探数据被用来验证资源模型是否为当前的。 |
(4) |
矿产资源就地报告(参考点),并包含在概念上测量、指示和推断的优化矿坑壳内,采用以下假设:金价为每盎司1,200美元;基于2.1874*(硫磺品位)+10.65的可变加工成本;每吨加工管理成本为2.29美元;精炼、运费和营销(销售成本)为每盎司回收1.85美元;假设45%的钢厂饲料被重新处理,库存再处理成本为每吨0.2美元;可变特许权使用费,基于4.5%*的特许权使用费*(黄金销售成本),以及根据主岩类型从86%到94%不等的可变冶金回收率。假设平均回收率为89.5%,平均硫品位为1.07%,边际黄金边际品位为0.47克/吨。这些技术和经济参数被用于2011年采矿研究,以确定最终经济开采的合理前景。根据QP对估计的审阅,如果采用1,500美元/盎司的金价,并将其他经济参数更新为矿产储量估计中使用的2020年参数,则矿产资源将不会发生重大变化。因此,2011年矿产资源声明被认为是最新的,没有变化。请参阅“第11节:矿产资源估算S-K 1300报告。 |
(5) |
四舍五入可能导致吨、品位和所含金属含量之间的明显总和差异。 |
(6) |
吨位和等级测量以公制为单位。所含黄金盎司报告为金衡盎司。 |
NovaGold Resources Inc.
矿产资源量估算(含储量)
含金量 (上千盎司) |
||||||||||||||||
资源类别 |
公吨 (千人) |
黄金等级 (克/吨) |
100% |
归因于 NovaGold 50% |
||||||||||||
测量的 |
7,731 | 2.52 | 626 | 313 | ||||||||||||
已指示 |
533,607 | 2.24 | 38,380 | 19,190 | ||||||||||||
测量和指示 |
541,337 | 2.24 | 39,007 | 19,503 | ||||||||||||
推论 |
92,216 | 2.02 | 5,993 | 2,997 |
备注:
(1) |
报告的矿产资源包括矿产储量。此信息是对先前表格的补充,该表格显示了S-K 1300所要求的不包括矿产资源的矿产资源估计。矿产资源以100%所有权和50%所有权为基础进行报告。50%的基准归因于NovaGold在拥有矿业权并管理Donlin Gold项目物业的合资企业中拥有50%的股权。 |
(2) |
不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。 |
(3) |
资源估计中使用的示例数据库的截止日期是2009年11月1日。然而,最近的钻探数据被用来验证资源模型是否为当前的。 |
(4) |
矿产资源就地报告(参考点),并包含在概念上测量、指示和推断的优化矿坑壳内,采用以下假设:金价为每盎司1,200美元;基于2.1874*(硫磺品位)+10.65的可变加工成本;每吨加工管理成本为2.29美元;精炼、运费和营销(销售成本)为每盎司回收1.85美元;假设45%的钢厂饲料被重新处理,库存再处理成本为每吨0.2美元;可变特许权使用费,基于4.5%*的特许权使用费*(黄金销售成本),以及根据主岩类型从86%到94%不等的可变冶金回收率。假设平均回收率为89.5%,平均硫品位为1.07%,边际黄金边际品位为0.47克/吨。这些技术和经济参数被用于2011年采矿研究,以确定最终经济开采的合理前景。根据QP对估计的审阅,如果采用1,500美元/盎司的金价,并将其他经济参数更新为矿产储量估计中使用的2020年参数,则矿产资源将不会发生重大变化。因此,2011年矿产资源声明被认为是最新的,没有变化。 |
(5) |
四舍五入可能导致吨、品位和所含金属含量之间的明显总和差异。 |
(6) |
吨位和等级测量以公制为单位。所含黄金盎司报告为金衡盎司。 |
(7) |
由于应用于矿产资源模型以估计矿产储量的修正因素,尤其是计划稀释和损失,上文报告的矿产储量和不包括矿产储量的矿产资源总和将不等于本表中包括矿产储量的矿产资源量。已探明和可能的矿产储量包括计划贫化33,745 kt品位0.31g/t Au和计划损失6,016 kt品位1.33 g/t Au。 |
财务模型参数
按每天53,500吨的名义加工速度计算,估计矿山寿命为27年。预计矿山年限内的黄金年产量平均为每年113万盎司,其中头五个完整生产年度的黄金年产量为146万盎司。初步基本建设总费用估计数约为74.02亿美元。以每盎司1,500美元的基本黄金价格计算,按5%的贴现率(“净现值5%”)计算,该项目的税后净现值估计为30.4亿美元。相同金价下的内部收益率(IRR)为9.2%。
基本情况下项目对金价的敏感性
金价 (每盎司$) |
税后 现金流 |
税后净现值5% |
税后内部收益率 |
报应 (年) |
|||||||||||||
1,200 | 6,556 | 202 | 5.3 | 10.3 | |||||||||||||
1,300 | 8,773 | 1,161 | 6.8 | 9.2 | |||||||||||||
1,400 | 10,974 | 2,109 | 8.1 | 8.1 | |||||||||||||
1,500 | 13,145 | 3,040 | 9.2 | 7.3 | |||||||||||||
1,600 | 15,308 | 3,967 | 10.4 | 6.7 | |||||||||||||
1,700 | 17,455 | 4,887 | 11.4 | 6.2 | |||||||||||||
1,800 | 19,125 | 5,696 | 12.4 | 5.9 |
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关键评估指标摘要(基本情况为每盎司黄金1,500美元)
总开采吨数(百万) |
3,270 | |||
处理的矿石吨(百万) |
505 | |||
带钢比(每矿石吨废物吨数) |
5.5 to 1 | |||
回收的黄金盎司(百万) |
30.4 | |||
黄金回收率(%) |
89.8 | % | ||
百万美元 |
||||
净收入 |
45,519 | |||
总运营成本 |
(19,289 | ) | ||
营业税前现金流 |
26,230 | |||
所得税和采矿税 |
(3,668 | ) | ||
税后营业现金流 |
22,562 | |||
初始资本 |
(7,402 | ) | ||
可持续资本 |
(1,723 | ) | ||
关闭费用--信托基金 |
(292 | ) | ||
总成本 |
(30,248 | ) | ||
税后净现金流 |
13,145 | |||
投资回收期(年) |
7.3 | |||
使用年限(年) |
27 | |||
税后净现值5%(百万美元) |
3,040 | |||
税后内部收益率 |
9.2 | % |
运营成本估算
百万美元 |
每吨$ 加工 |
每吨$ 已开采的 |
每枚黄金$ 售出盎司 |
|||||||||||||
矿山作业 |
8,430 | 16.70 | 2.58 | 278 | ||||||||||||
加工操作 |
6,916 | 13.70 | 2.12 | 228 | ||||||||||||
行政管理 |
1,761 | 3.49 | 0.54 | 58 | ||||||||||||
土地和特许权使用费 |
2,182 | 4.32 | 0.67 | 72 | ||||||||||||
19,289 | 38.21 | 5.90 | 635 |
资本成本估算
初始资本成本估计为74.02亿美元,维持资本成本估计为17.23亿美元。
计划中的采矿作业
东林金矿项目将通过传统的卡车和铲子作业进行开采。将进行初步开拓和矿坑开发,以去除覆盖层,开发适合大型采矿设备的矿井通道,并将大型铲子和采矿设备的初始矿坑“面朝上”。
矿石和废物的散装和选择性开采的主要装载装置将是大型电液铲,大型前端装载机是次要装置。将使用容量为360吨的大型拖车将矿石和废物运出矿场。
爆破钻孔将使用中型旋转和潜孔锤式钻机进行,根据台阶高度和所需的采矿选择性,这些钻机具有不同的孔径。为了详细的地质定义和品位控制,计划进行反循环(RC)钻井。
支持设备将用于道路、长凳、排土场维护和杂项项目。
计划的处理操作
东林金矿项目矿石将通过粉碎和磨矿、硫化物浮选精矿、在高压灭菌器中加压氧化(POX)处理精矿、氧化精矿的碳浸出(CIL)氰化浸出、电积和精炼来现场生产金条。
由于金与硫化物矿化有关,主要是毒砂和黄铁矿,矿石被认为是难熔的,需要在CIL浸出之前进行POX预处理以释放金。在POX之前需要硫化物浮选浓缩,以将硫化物含量浓缩到足以为POX操作提供燃料的水平。
精矿从较粗的一次浮选中回收,然后在二次较粗的浮选之前对尾矿进行再磨。二次粗精矿通过更清洁的清除器回路进行处理,产生浓缩物,该浓缩物与一次粗精矿结合以进行痘处理。二次浮选尾矿的最终尾矿被浓缩,由于它们的中和潜力,然后在被输送到TSF之前被用来改变POX排放溶液的pH值。
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然后,POX操作中的氧化精矿将在传统的CIL回路中进行氰化物浸出,以产生怀孕的(含金)溶液。溶液中的金被吸附到活性碳上,然后在洗脱循环中将其剥离(将金从碳中解吸出来)。洗脱后的孕液被送入电积(EW)槽,在EW槽的阴极上镀上含金材料,定期取出,在蒸馏罐中烘干,然后在感应炉中熔化,以生产金条。
CIL回路的尾矿将在氰化物脱毒过程中使用SO2/AIR技术进行处理,然后与浮选尾矿重新组合并运输到TSF。
汞自然存在于东林金矿项目矿石中,并将在工艺设施的六个区域安装汞消减控制装置,包括POX、热固化、EW、蒸馏、精炼炉和碳再生窑。在这些控制系统中,汞将被收集起来用于异地运输和管理。将在尾矿中添加化学物质,以限制TSF释放汞的可能性。
建议的生产计划和时间表
根据S-K 1300报告,开采矿井的寿命估计为27年,名义处理速度为每天53,500吨。预计商业黄金生产将在大约6年后用于基础和详细工程以及建筑。此外,东林黄金董事会必须批准建设计划和预算,然后才能开始建设东林黄金项目。启动所需工程的时间、东林黄金董事会批准建设计划和预算的时间、市场状况以及获得所有必要的政府许可和批准将决定东林黄金项目是否以及何时开始建设。
生产前包括采矿计划的前15个月,届时采矿活动将集中于为工厂启动提供足够的矿石敞口。在生产前开采的矿石将被储存起来,并在运营期间重新处理到流程中。平均矿山产量在最初几年逐步增加,直到第6年达到每天425,000吨的峰值。
拟建废石设施(WRF)
露天矿开采产生的废石将被放置在美国溪谷矿坑区域以东的前矿坑WRF中,或放入ACMA矿坑的回填垃圾场。世界粮食安全论坛的最终占地面积约为9平方公里。约22.32亿吨废石和覆盖层将被放置在WRF,4.23亿吨将被放置在ACMA坑回填垃圾场。约9,100万公吨废石将用作建筑用途,1,700万公吨覆盖物将储存起来,并在稍后用作填海用途。
American Creek排水系统的潜在流量,以及谷底泉水的流量,使得有必要在废石设施下方建造一个工程岩石排水系统,包括在较小的排水系统中连接次生岩石(指状)排水沟。
废石将以其产酸潜力和指定的反应性类别为特征。非生酸(NAG)岩石将直接放置在WRF中,与反应较不活跃的潜在生酸(PAG)岩石一起,PAG5。一些活性较强的PAG岩石,PAG6,将被包裹在WRF的细胞中,以防止水通过它们渗透。最活跃的PAG岩石,PAG7,将被回填到ACMA坑中,位于终极坑湖水位之下。
在运作期间,将同时进行废石设施的回收工作。
拟建尾矿储存设施(TSF)
Anaconda Creek盆地的TSF将是一个全衬砌的蓄水池,在山谷下游有一个横跨山谷的大坝(“主坝”)。尾矿坝将采用压实堆石料,采用下游方法,上游面采用复合衬砌。尾矿库足迹将在一层宽级配的粉砂和砾石上铺设线性低密度聚乙烯衬里,作为低渗透性垫层材料并提供二次围挡。施工材料将在初始施工期间从工厂现场和燃料场采购,并从露天矿采购,以供以后在运营期间提高。
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引水大坝
在建设期间和运行的最初几年,需要修建水坝,以保护尾矿启动坝的衬砌上游面免受重大洪水事件的影响,在加工厂运行期间提供可靠的淡水来源,并将流入TSF的径流降至最低。
当前和计划中的现场基础设施
目前的场地基础设施包括一个四季的软营地,其设施包括厨房、生活区、设备车间、钻探小屋和支持全年勘探活动所需的其他建筑。
项目区内有足够的面积进行露天采矿作业,包括拟议的露天矿、废石设施、TSF和加工设施(初级和卵石破碎机、粗矿石输送机和粗矿石储存、选矿厂、浮选、水处理厂、POX、氧气厂、锅炉房、公用设施走廊、浸出、精炼厂、氰化物破坏和通道)。其他规划的场地基础设施包括通道、简易机场、住宿营地、油箱农场、双燃料发电厂、卡车车间、卡车洗车场、车间和车辆维修设施、化验实验室、行政设施和更衣室。东林黄金公司已经获得了可能容纳这些设施的区域的地表权。
在附近的村庄,克劳德克里克大约有105名居民,阿尼亚克大约有500人。该项目的劳动力将来自当地、阿拉斯加区域中心和所需的其他来源。
该项目是一块绿地。该项目的现场基础设施包括偏远地区的三个主要开发地点:矿场和厂址区(包括发电厂)、永久营地和简易机场。厂址、发电厂和燃料库将位于拟议的TSF上方的山脊上。厂址的布局设计是为了最大限度地利用自然地形。该布局还为设备和材料产品在场地周围的高效移动提供了保障。
规划的场外基础设施
该项目的场外基础设施包括偏远地区的三个主要开发地点:忠州港址和矿场通道;天然气管道;以及贝瑟尔港设施。正宿口岸位于伯特利的上游,库什科维姆河上,靠近正宿溪口。一条从港口到矿山的道路(忠州公路)长约30英里(48公里),将从忠州港口站点穿越到矿场的不同地形。一条约3英里(4.8公里)长的支线公路将为拟议中的项目飞机跑道提供服务。中珠公路的主要用途是将货运和柴油从中珠港现场运送到矿场,主要是使用传统的骇维金属加工拖拉机、油罐车和拖车。天然气管道在下面的电力标题下进行了描述。拟议的伯特尔港将位于伯特利镇附近,这是一个约有6080名居民的社区,是库斯科维姆河上现有的主要港口,也是Y-K地区56个村庄的行政和交通枢纽。现有的伯特尔港是美国最北端的中等吃水港口,由远洋驳船提供服务。拟建的港口将作为从远洋驳船到内河驳船的中转站,在夏季不结冰期间供应该项目。
电源
天然气将通过一条约507公里、356毫米(14英寸)直径的管道输送到现场,以供应现场的发电设施。S-K 1300报告设想,该地点的电力将由一个双燃料(天然气和柴油)往复式发动机发电厂产生,该发电厂带有一个蒸汽涡轮机,利用发动机的废热回收。发电厂由两个相等的部分组成,每个部分由六台往复式发动机和一个单独的蒸汽轮机组成。整个发电设施的初始名义额定功率为182兆瓦,四年后将增加到215兆瓦,并增加两台发电机(每一半一台),以实现N+2冗余,从而在不削减产量的情况下实现计划维护和预计停电。
运营成本是根据从船舶到锚地进口液化天然气(LNG)和向现场的总交付成本计算的,其中包括液化天然气的再气化和通过管道从锚地到东林金矿项目的交付。
管道将从安克雷奇西北约48公里处的Beluga气田西端开始,在Matanuska-Susitna区的Beluga附近的一个连接处开始,并将延伸到矿场。管道将接受由一个压缩机站提供的增压压缩。不需要沿着管道路线进行额外的压缩。这条管道每天可输送约200万立方米天然气。
水
拟议项目的用水需求已汇总在水资源管理计划中,该计划已接受州和联邦机构的审查。水将主要来自矿井足迹内的两条排水系统(美国小溪和蟒蛇小溪)和矿井降水。在某些年份,这些水源的供水可能无法满足工厂的补水要求。在这种情况下,额外的水将主要从雪沟拟建的水库中获得。
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建筑营地以及后来的核电站饮用水系统的供水来源是奥米加峡谷以南靠近克劳德克里克的八口深井。供水将被泵送到淡水储水箱,并在消费之前进行处理。
市场
营销计划是让Donlin Gold的所有者以实物形式持有他们各自的黄金生产股份,然后他们可以出售这些股份,以获得自己的利益。根据有限责任公司协议,经理人须于交割日期前向各成员发出即时通知,届时各成员将可获得各自的黄金生产份额。
由于有大量可用的黄金购买者,会员不应依赖于向任何一个客户出售黄金。黄金可以在竞争的基础上以现货价格出售给各种金条交易商或冶炼厂。
预计NovaGold在黄金生产中所占份额的销售合同将是典型的并符合标准行业惯例,并类似于世界其他地方的多利供应合同。
税收
S-K 1300报告考虑对该项目征收以下税:
● |
联邦所得税-21%。 |
● |
阿拉斯加州所得税--占净收入的9.4%。 |
● |
阿拉斯加州采矿许可税--应税采矿收入的7%。自投产起头3.5年内有免税期。 |
扣除资本免税额后,应缴纳所得税。
财务业绩
Donlin Gold项目的初始总资本成本估计约为74.02亿美元。以每盎司1,500美元的基本黄金价格计算,该项目以5%的贴现率估计的税后净现值为30.4亿美元,税后内部收益率为9.2%。未打折的盈亏平衡金价为每盎司930美元,以5%的折扣率计算为每盎司1180美元。在S-K 1300报告中,根据S-K 1300报告中讨论的工程研究和成本估算,通过贴现和未贴现现金流分析对项目的总体经济可行性进行了评估。
模型中的假设包括:
● |
在基础和详细工程开始的项目第6年之前的成本被认为是沉没的。为了贴现现金流(或净现值)的目的,该模型从第6年开始。为持续业务的现金收入和现金支出的所有单独要素编制了估计数。 |
● |
来自收入的估计现金流是基于每盎司1500美元的金价。该矿场经过优化,金价为每盎司1,200美元。 |
● |
根据至少为预可行性研究目的而进行的工作和测试,估计黄金回收率平均高于LOM的89.8%。 |
● |
Doré精炼和运输费用估计为每盎司1.21美元,这是根据将Barrick的GoldStrike业务的实际精炼费用上调至2020年,以及从Donlin Gold项目现场到2011年使用的美国炼油厂的运输和保险成本报价计算的。此外,该矿生产的黄金的0.1%将作为精炼成本扣除。 |
● |
目前的湿法冶金工艺选择使任何含银进入更难熔的状态,通过标准金属浸出提供不到10%的银回收率。因此,白银没有包括在矿产资源和矿产储量估计中,也没有白银信贷应用于该项目。 |
● |
为支付13.61亿美元的回收和关闭费用,该项目在关闭时提供4.12亿美元,向信托基金捐款,该信托基金从第5年开始,一直持续到业务结束,每年捐款为780万美元。除信托基金外,建造和运营该矿还需要信用证和/或担保债券形式的财务担保。根据ADNR批准的东林黄金项目复垦计划,大约3.22亿美元的财务担保必须以ADNR批准的形式和实质提交。维持这一财务保证的成本假设为每年保证总额的0.4%。这相当于每年大约130万美元,从施工开始到运营结束期间支付。 |
● |
在作业结束时不进行打捞。 |
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当前活动
有关当前活动的信息,请参阅部分项目7,管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析,见下文。
2021年至2022年矿产资源储量变化
截至2021年11月30日和2022年11月30日的年度,报告的矿产资源和储量没有变化。保罗·奇尔森是一名合格人士,也是该公司的一名员工,他已经审查了本年度报告10-K表中包含的矿产储量和矿产资源以及重大假设,并确认这些假设截至2022年11月30日仍然有效。
矿产资源储备内部控制
所有东林金矿岩心钻探项目的样品采集、准备、分析和安全都符合金矿的行业标准方法。
● |
钻探计划包括插入空白、复制和SRM样本 |
● |
质量保证/质量控制计划的结果不表明分析计划有任何问题 |
● |
数据要经过验证,包括对测量、项圈坐标、岩性数据和化验数据的检查。这些检查是适当的,并符合行业标准 |
● |
已经进行了独立的数据审计,并表明样本收集和数据库录入程序是可以接受的 |
● |
所有的核心都已编目并储存在指定的区域。 |
矿产资源和矿产储量是不准确的估计,依赖于地质解释和钻探和采样分析得出的统计推断,这可能被证明是不可靠的。看见风险因素– “我们矿产资源和矿产储量的数量是基于解释和假设的估计,在实际条件下产生的矿产产量可能比目前估计的要少。”
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第三项。 |
法律诉讼 |
我们定期参与或以其他方式参与在正常业务过程中产生的法律程序。管理层并不认为有任何针对本公司的待决或威胁诉讼,如裁定不利,将会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。吾等并无根据任何重大诉讼而令吾等的任何董事、主管人员或联营公司、或持有吾等超过5%证券的任何登记拥有人或实益拥有人、或任何有关董事的联系人成为对吾等不利的一方或拥有对吾等不利的重大利益。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
根据《多德-弗兰克法案》第1503(A)条,美国煤矿或其他煤矿的经营者或其子公司的发行人必须在其定期报告中披露有关煤矿健康和安全的具体信息。这些报告要求基于1977年《联邦矿山安全与健康法》(简称《矿业法》)适用于矿山的安全和健康要求,该法案由美国劳工部矿山安全与健康管理局(MSHA)管理。在截至2022年11月30日的财政年度内,本公司及其附属公司不受MSHA根据矿业法进行的监管,因此不需要根据多德-弗兰克法案第1503(A)条进行披露。东林黄金有限责任公司是东林黄金项目的运营商。就多德-弗兰克法案第1503(A)节而言,东林黄金有限责任公司不是公司的“子公司”,因为公司不控制东林黄金有限责任公司。
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第II部
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE American)和多伦多证券交易所(TSX)交易,代码为“NG”。截至2023年1月17日,我们股票的登记持有者有586人,其中不包括以代名人或街道名义持有股票的股东。我们相信,我们一半以上的普通股由美国投资者实益拥有。
分红
我们从未宣布或支付我们普通股的股息,我们目前的业务计划要求,在可预见的未来,任何未来的收益都将再投资于我们业务的增长和发展。只有当我们的董事会宣布时,我们才会支付普通股的股息。在决定是否宣布派息时,董事会将考虑我们的财务状况、经营业绩、营运资金需求、未来前景以及它认为相关的其他因素。
针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素
以下概述了根据《加拿大所得税法》(加拿大)及其颁布的法规(统称为《加拿大税法》)和《加拿大-美国所得税公约》(1980年)(下称《公约》)普遍适用于普通股持有和处置的某些加拿大联邦所得税后果。
本评论仅限于普通股持有人,就《加拿大税法》和《公约》而言,在所有关键时间,他们(I)仅在美国居住,(Ii)有权享受《公约》的利益,(Iii)持有所有普通股作为资本财产,(Iv)与NovaGold保持距离交易,且与NovaGold没有关联,(V)在加拿大经营的业务中没有也不被视为使用或持有任何普通股,(Vi)并非在加拿大及其他地方经营业务的保险公司,及(Vii)并非NovaGold的“指定股东”(定义见加拿大税法第18(5)款)(每名该等股东均为“美国居民持有人”)。
在美国联邦所得税方面财政透明的某些美国居民实体(包括有限责任公司)可能在所有情况下都有权享受《公约》的好处。持有普通股的这种实体的成员或权益持有人应咨询他们自己的税务顾问,了解《公约》惠及该实体普通股的范围(如果有的话)。本摘要并不涉及就普通股订立“衍生远期协议”(定义见加拿大税法)的交易商、交易商或持有人的特殊情况等特殊情况。这些人应该咨询他们自己的税务顾问。
一般来说,美国居民持有者的普通股将被视为美国居民持有者的资本财产,前提是美国居民持有者在进行证券交易和交易的过程中不使用普通股,也没有在被视为贸易性质的冒险或担忧(即投机)的一次或多次交易中获得普通股。
本摘要基于加拿大税法和公约的现行条款、在此日期或之前由(加拿大)财政部长或其代表公开宣布的修订加拿大税法和公约的所有具体建议,以及加拿大税务局(CRA)最新公布的行政和评估政策。假定所有这些修正案都将按照目前的提议颁布,任何适用的法律或行政或评估做法不会有其他实质性变化,无论是通过司法、立法、政府或行政决定或行动,尽管在这些方面不能给予保证。除另有明文规定外,本摘要未考虑任何省、地区或外国税务考虑因素,这些因素可能与本文所列税项有重大差异。
货币兑换
就加拿大税法而言,所有与收购、持有或处置普通股有关的金额,包括股息和处置收益,必须根据加拿大银行在特定日期的每日汇率或CRA接受的其他汇率以加元确定。
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普通股股息
根据加拿大税法,支付或贷记给非加拿大居民的股票的股息将按股息总额的25%征收加拿大预扣税。根据该公约,美国居民通常将按此类股息总额的15%的税率缴纳加拿大预扣税,除非受益所有者是当时拥有NovaGold至少10%有表决权股份的公司,在这种情况下,加拿大预扣税的税率通常降至5%。
普通股的处置
美国居民持有者在出售普通股时实现的任何资本收益,将不需要根据加拿大税法缴纳税款,除非普通股在出售时构成美国居民持有者的“加拿大应税财产”(根据加拿大税法的定义),并且美国居民持有者无权根据本公约获得减免。
一般来说,在普通股在“指定证券交易所”(目前包括多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所)上市的特定时间,美国居民持有者的普通股不会构成美国居民持有者的“加拿大应税财产”,除非在紧接出售前60个月期间的任何时候,以下两个条件都成立:
(i) |
美国居民持有人、任何一名或多名与美国居民持有人没有保持一定距离交易的人,或美国居民持有人或与美国居民持有人没有保持一定距离交易的人直接或间接通过一个或多个合伙企业单独或以任何组合拥有NovaGold任何类别或系列股本的25%或更多已发行股份的合伙企业;以及 |
(Ii) |
普通股公平市价的50%以上直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”(定义见加拿大税法)、“木材资源财产”(定义见加拿大税法)或与该等财产的权益或民法权利有关的期权,或其任何组合,不论是否存在。 |
在某些情况下,普通股也可以被视为加拿大税法规定的“加拿大应税财产”。
即使普通股对美国居民持有者构成“加拿大应税财产”,根据该公约,该美国居民持有者在处置该普通股时实现的任何资本收益将不受加拿大税法的约束,前提是该普通股的价值主要不是来自位于加拿大的不动产(在该公约的意义内)。
如果美国居民持有的股票是加拿大的应税财产,则应咨询他们自己的税务顾问。
美国持有者的某些美国联邦所得税考虑因素
收购或处置公司普通股或其他证券可能会给美国持有者带来实质性的美国联邦所得税后果。美国持有者应就美国、州、当地或外国税法下有关收购或处置我们的普通股或其他证券的税收后果咨询他们自己的法律、会计和税务顾问,特别是如果公司是或成为美国国税法第1297条所指的“被动型外国投资公司”(俗称“PFIC”)时的税收后果。
我们普通股的当前和潜在美国持有者应该意识到,我们认为我们在截至2022年11月30日的财年是PFIC,根据当前的业务计划和财务预期,可能是本纳税年度和未来纳税年度的PFIC。尚未获得或计划要求美国国税局就本公司作为PFIC的地位发表任何意见或作出任何裁决。PFIC分类基本上是事实性质的,通常在所涉纳税年度结束之前无法确定,并每年确定。此外,分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用,这些规则受到不同的解释。在我们是PFIC的任何纳税年度,作为美国股东的股东将被要求向美国国税局提交一份年度报告,其中包含财政部法规或其他税收规则可能要求的信息。
出售PFIC普通股所确认的任何收益,以及为PFIC普通股支付的任何额外分配,都必须按比例分配给美国持有者持有普通股的每一天。分配给该美国持有者持有普通股的前几年的任何此类收益或超额分派的金额一般将按适用于每一上述上一年度普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税,美国持有者将被要求为每一这样的上一年度产生的纳税义务支付利息,计算时就像该纳税义务是在每一这样的上一年度到期一样。
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或者,及时进行“QEF选举”的美国持有者通常将按美国持有者在我们的“净资本收益”和“普通收入”(根据美国联邦所得税规则计算)中的比例缴纳美国联邦所得税,无论这些金额是否实际上是由我们分配的。作为第二种选择,如果我们是PFIC,并且普通股根据适用的财政部法规是可交易的股票,则美国持有者可以进行“按市值计价选择”。做出按市值计价选择的美国持有者一般将在我们是PFIC的每个纳税年度的总收入中计入一笔金额,该数额等于(A)在该纳税年度结束时普通股的公平市场价值超过(B)该美国持有者在该普通股中的纳税基础的部分(如果有的话)。建议美国持有者就PFIC规则咨询他们自己的税务顾问,包括可能举行的选举。
对于公司确定为PFIC的每个纳税年度,在美国持有人的书面要求下,公司将向该美国持有人提供就本公司进行QEF选择的美国持有人为美国联邦所得税目的而要求获得的所有信息和文件。这些信息可能包含在公司的网站上。
此外,如果公司在股息分配的纳税年度或上一纳税年度是PFIC,则美国持有者将没有资格享受公司支付的股息的优惠税率。
美国持有者应就持有和出售公司普通股和其他证券的税务后果咨询他们自己的法律、会计和税务顾问。
股权证券的未登记销售
没有。
证券回购
没有。
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第7项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(千美元,每股除外) |
以下管理层讨论与分析(“MD&A”)提供管理层认为与评估和了解在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立的NovaGold Resources Inc.及其子公司(统称为“NovaGold”、“公司”、“我们”和“我们”)的综合财务状况和经营结果有关的信息。本项目应与本年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
以下MD&A概述了我们2022年和2021年的综合财务状况和运营结果,以及2022年和2021年的同比比较。本公司于2022年1月26日向美国证券交易委员会提交的截至2021年11月30日的年度报告Form 10-K中的第7项《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》中包含了对我们2020年综合财务状况和经营结果以及与2021年与2020年的年度比较的讨论,并通过引用将其纳入本MD&A。
概述
我们经营黄金开采行业,主要专注于推进阿拉斯加的东林金矿项目。Donlin Gold项目由Donlin Gold LLC(“Donlin Gold”)持有,该有限责任公司由NovaGold和Barrick Gold Corporation(“Barrick”)的全资子公司平分拥有。
我们的公司目标包括继续推进Donlin Gold项目的建设决策;保持项目利益相关者对Donlin Gold的支持;促进强大的安全、可持续发展和环境文化;保持NovaGold的良好声誉;以及保持健康的资产负债表。我们的业务主要涉及项目里程碑的交付,包括实现各种技术、环境、可持续发展、经济和法律目标,获得必要的许可证,完成预可行性和可行性研究,准备工程设计,并为这些目标提供资金。
东林黄金
利益相关者和政府参与
东林黄金很幸运地与分别拥有矿业权和地表权的Calista和TKC建立了久经考验的合作伙伴关系。该项目位于私人土地上,根据1971年《阿拉斯加原住民索赔解决法》特别选择具有矿产开发潜力,这是该项目区别于阿拉斯加大多数其他采矿资产的关键特征。Donlin Gold在整个项目开发和许可过程中致力于有意义的部落参与,几十年来与社区的可靠和可靠接触加强了这一承诺。
Donlin Gold继续与Calista和TKC在整个Y-K地区的外联和参与的所有方面进行合作。Y-K地区距离项目现场最近的社区克劳德·克里克提交了一封支持Donlin Gold的信。在过去的三个月里,还与Y-K地区的村庄签署了另外三份共享价值声明,共有11份。这些声明正式确定了目前与当地主要社区的接触,扩大了与他们已经建立的长期关系,并满足了社区的具体需求,包括:供水、下水道和固体废物项目;连接Y-K地区偏远村庄的冰路;鲑鱼和其他水生生物研究;以及自杀和公共安全预防计划。2022年钻探计划的各种当地雇员将继续通过社区联络计划在五个Y-K村庄支持Donlin Gold的参与努力。
在2022赛季,东林黄金从24个Y-K社区雇佣了员工。在一个失业率高、工作选择比城市少的地区,东林黄金提供的工作经验和技能培训是有吸引力的,并鼓励员工将他们的安全知识带到他们的家乡。当地社区参与该项目是巴里克和NovaGold理念的核心,大约 83% 参加今年工作计划的Donlin Gold直聘人员中,有阿拉斯加原住民。
Calista和Donlin Gold继续在阿拉斯加和华盛顿特区与行政当局和国会进行积极的两党接触,强调该项目的环境审查和许可程序的彻底性,以及该项目将为所有阿拉斯加原住民带来的巨大好处。2022年美国大选于2022年11月8日举行。阿拉斯加州参议员丽莎·穆尔科夫斯基和州长迈克尔·邓利维再次当选。两人和美国参议员丹·沙利文都是多林黄金项目的长期支持者。我们也承认美国国会女议员Mary Peltola历史性地再次当选为来自Y-K地区的阿拉斯加原住民的完整任期,并期待着我们在来年继续就Donlin Gold与她进行接触。
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环境和社会投资
环境管理、教育、社区健康和文化保护是东林黄金在Y-K地区的主要投资重点。该项目通过渔业研究和其他环境活动、生存和文化保护努力以及教育赠款来支持这些倡议。在2022财政年度,与Calista和TKC合作开展了一系列活动和项目。
其中一些活动包括回程项目,“在它的长期”。这是第五个年度回程项目,收集、清除和安全处理来自Y-K地区30个偏远村庄的家庭危险和电子垃圾,在过去五年中清除了近40万磅的垃圾,否则这些垃圾将最终进入垃圾填埋场和水道。Donlin Gold支持该地区的各种搜救队,向健康阿拉斯加原住民基金会和伯特利社区服务基金会提供资金,以及赞助和参与阿拉斯加安全骑手倡议,该倡议旨在促进全年户外运动的安全。Donlin Gold通过各种干预措施促进教育、社区健康和文化保护,包括几项河流研究,支持当地学区和教育组织,资助和参与青年体育活动,以及支持传统委员会和土著社区领导的倡议。
在2022年东林黄金项目现场的实地考察季节,没有泄漏到水中,也没有超过10加仑的泄漏降落。没有需要向政府机构报告的漏油事件。2022年期间,东林黄金没有因任何许可证违规行为而被引用。Donlin Gold进一步继续更新其站点基线数据,包括监测水质和渔业。
允许的
到目前为止,在阿拉斯加的许可是一项巨大的成就,也是多年来确保包括Y-K地区利益攸关方在内的所有有关各方都能勤奋、彻底、透明和包容各方的进程的一项重大承诺。Donlin Gold、其所有者及其合作伙伴Calista和TKC非常熟悉适用于该项目的许可和监管程序,并将继续支持国家捍卫彻底和勤奋的许可程序。他们还将共同努力,确保项目所需的各种剩余的国家级许可证和证书。Calista和Donlin Gold继续在阿拉斯加和华盛顿特区与行政当局和国会进行积极的两党接触,以强调该项目的环境审查和许可程序的彻底性以及该项目将为所有阿拉斯加土著人带来的好处。阿拉斯加州的美国参议员和州长一直表示,他们长期支持东林金矿项目。
APDES排水许可证由ADEC于2018年5月24日颁发,并于2018年7月1日生效。Donlin Gold向ADEC提交了定期重新发放APDES许可证的申请,2022年12月,Donlin Gold收到ADEC的一封信,信中表示申请已完成,许可证将一直有效,直到ADEC完成重新发放程序。ADFG于2018年8月30日颁发了第16章矿区和运输走廊鱼类栖息地许可证。Donlin Gold向ADEC申请了新的空气质量许可证,预计当前许可证将于2023年年中到期。东林黄金空气质量许可证需要续签,以更新排放控制反映最佳技术,并重新确认空气质量标准将得到满足,建模表明它们将得到满足。许可证草案于2022年12月发布,征求公众意见。东林黄金复垦计划和废物管理许可证的最终批准于2019年1月18日发出。ADNR于2020年1月2日发布了拟议交通设施的地役权、土地租约、土地使用许可证和材料场地授权,以及国有土地上光缆的地役权。2020年1月17日,SPCS发布了天然气管道的最终国家ROW授权。2021年6月29日,ADNR矿业土地和水利部发布了12项矿场和运输走廊的最终水权。2021年11月1日,ADFG颁发了位于避难所内的管道设施所需的两个特殊区域许可证。一个许可证授权压缩机站,另一个许可证授权避难所的管道排部分。2022年11月1日,ADNR最终批准了矿场和交通设施地区公共地役权的拟议搬迁计划。
与发放阿拉斯加大坝安全证书有关的实地工作在2022年第三季度重新开始,计划于2023年完成。
2022年9月,13个部落致函兵团和环境保护局,要求兵团考虑要求就Donlin Gold项目提供补充环境影响报告书,并根据部落自2018年发布最终环境影响报告书以来认为“新信息”的情况,撤销“清洁水法”第404条的许可。同样在2022年9月,这些部落向环境保护局提交了一封单独的信,要求他们启动清洁水法第404(C)条对多林的否决程序。第404(C)条的否决权最近被应用于阿拉斯加的鹅卵石项目,但很少被环境保护局使用。Donlin Gold和Calista正在准备回复,准备提交给兵团和环境保护局,他们认为部落的请求应该被拒绝。
2020年6月3日,地球正义组织与ONC、Chevak、Kasigluk、Eek、Kwinhagak、Matt、Nightmute、Tununak、Kwethluk、Kotlik、SalmonState和阿拉斯加社区有毒物质行动组织一起,根据《清洁水法》第401条向ADEC专员提出了正式上诉。上诉程序包括在ADEC专员任命的行政法法官面前举行行政听证。法律界人士其后获委任。2021年4月12日,ALJ发布了他的意见,供专员考虑,建议撤销401证书。海关关长于2021年5月27日决定维持401认证。2021年6月28日,地球正义代表ONC向阿拉斯加高等法院提出上诉。2021年9月27日,Donlin Gold提交了一项动议,要求在该案中短期暂缓审理,以允许该州充分考虑有关汞和温度的更多技术材料;该州向法院表示,他们不反对这项动议。2021年10月22日,东林黄金向ADEC专家提交了关于汞和温度的技术报告。2021年11月22日,ADEC提交了一项额外的动议,要求将401认证发回ADEC,以确定额外信息对认证的影响。地球正义没有反对这项动议,尽管对还押程序发表了评论。2021年12月29日,法院批准了还押请求,在不影响案件的情况下驳回了该案,并保留了现有的认证。2022年5月13日,ADEC水务事业部董事再次确认401认证。2022年6月13日,地球正义向专员提出上诉,要求与ALJ举行裁判听证会。2022年7月14日,专员批准了听证会的请求,并指派了一名新的ALJ。2022年9月14日, 地球正义提交了他们的初步案情摘要。Donlin Gold和ADEC于2022年10月14日提交了回应简报。地球正义组织于2022年10月21日提交了他们的最终回应简报。这位专员将与ALJ合作做出决定,预计将于2023年初做出。然后,它将在阿拉斯加高等法院进行进一步审查。
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2021年9月20日,地球正义代表ONC、Cook InletKeeper和三个村庄向阿拉斯加高等法院提起了对州管道排授权的上诉。2021年9月20日,第二方也提起了上诉,他是管道路线周围一家户外导游公司的所有者。2022年4月5日,地球正义提交了开庭简报,其中涉及阿拉斯加宪法、法规和监管条款要求的累积影响分析的范围,以及相关的先前诉讼。ADNR、Donlin Gold和Calista于2022年6月15日至16日提交了回应简报。地球正义于2022年7月18日提交了回应,然后要求进行口头辩论。第二名上诉人于2022年6月8日提交了初步案情摘要。安德鲁和唐林·戈尔德的答辩状于2022年8月22日提交,第二名上诉人于2022年11月9日提交了答辩状。法院批准了口头辩论的请求,并于2023年1月11日举行了辩论。预计将在2023年做出决定。
2022年5月25日,地球正义组织代表ONC和五个村庄向阿拉斯加高等法院提出最终水权上诉。地球正义于2022年11月21日提交了初步简报。ADNR和Donlin Gold的回应简报应在2023年1月30日之前提交。预计将在2023年或2024年上半年做出决定。
2022年9月,13个部落致函兵团和环境保护局,要求兵团考虑要求就Donlin Gold项目提供补充环境影响报告书,并根据部落自2018年发布最终环境影响报告书以来认为“新信息”的情况,撤销“清洁水法”第404条的许可。同样在2022年9月,这些部落向环境保护局提交了一封单独的信,要求他们启动清洁水法第404(C)条对Donlin Gold项目的否决程序。第404(C)条的否决权最近被应用于阿拉斯加的鹅卵石项目,但很少被环境保护局使用。2023年1月初,Donlin Gold和Calista都向兵团提交了答复,说明为什么不应批准编制补充EIS或吊销404许可证的请求。2023年1月中旬,Donlin Gold还回复了EPA,描述了该机构不应启动404(C)程序的原因。
东林金矿项目
2022年,东林黄金公司完成了总计42,331米的141孔钻井计划。作为钻探计划的关键重点区域的一部分,在刘易斯(进一步填充到10m x 10m)、West ACMA和Divide区域的构造域中进行的紧密间隔网格钻探证实了最近在网格周围紧邻区域的较大钻探间距的地质建模。它还确定了其他短期控制措施,这些控制措施将纳入最新情况,以改进用于全球资源评估的地质域,并将用于战略地雷规划工作。此外,14个岩土钻孔为推进阿拉斯加大坝安全证书的颁发工作提供了成果。
随着收到2022年钻探项目的最终化验结果(该项目产生了重要的高品位拦截并继续证明重要的品位连续性)、资源模型的更新以及权衡研究的完成,业主预计将采取下一步行动,将东林金矿项目向价值链上游移动,并导致更新的可行性研究决定。
我们在2022年为东林金矿项目提供的资金份额为28,435美元。2023年,我们预计我们在Donlin Gold的资金份额约为17,000美元,用于更新更新资源模型的地质建模和解释工作,包括用于更新项目可行性研究的工程活动、推进现有许可证、阿拉斯加大坝安全证书的现场工作、环境研究、社区关系和政府事务活动。
东林黄金董事会必须批准建设计划和预算,然后才能开发东林黄金项目。所需工程工作的时间安排、东林黄金董事会对建设计划和预算的批准、所有必需的政府许可和批准的获得、融资的可获得性、大宗商品价格波动、与市场事件相关的风险以及总体经济状况等因素,都将影响东林黄金项目的开发时间和是否开发。除其他原因外,项目延误可能是由于公众反对、对许可决定提出质疑的诉讼、对额外信息或分析的请求、监管审查和许可期间机构人员资源的限制,或Donlin Gold所做的项目变更。
我们将我们在Donlin Gold项目中的权益记录为股权投资,这导致我们在Donlin Gold的费用中有50%的份额在损益表中记录为运营亏损。资产负债表上记录的投资金额主要是垫付给东林黄金的未使用资金。
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综合财务结果
这个 我们的详细信息净亏损如下所述:
截至11月30日的年度, |
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2022 |
2021 |
变化 |
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净亏损 |
$ | (53,343 | ) | $ | (40,536 | ) | $ | (12,807 | ) | |||
每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.04 | ) |
净亏损从2021年到2022年增加了12,807美元,这主要是由于扩大了Donlin Gold钻探和工作计划,以及2022年因2021年7月收到纽蒙特公司75,000美元的票据而增加的收入减少。利率上升导致巴里克本票利息支出增加,并被现金和定期存款收入以及有利的外汇走势所抵消。
流动性与资本资源
流动性概述
目前,我们相信我们有足够的营运资金来支付Donlin Gold项目的预期资金,以及通过完成最新的Donlin Gold可行性研究而产生的公司一般和行政成本。一旦东林黄金董事会就东林黄金项目作出开始工程和建设的决定,将需要大量额外资本。预计未来将通过债务、股权、项目专用债务和/或其他方式为建设提供资金。我们的持续运营取决于我们获得额外融资或产生未来现金流的能力。然而,我们不能保证我们会成功地以对我们有利的条款筹集更多资本,或者根本不能。有关更多信息,请参阅部分项目1A,风险因素–我们能否继续勘探、批准、开发和建设东林金矿项目,并继续经营下去,在一定程度上将取决于我们获得适当融资的能力.
我们预计2023财年的支出约为31,000美元,其中17,000美元用于资助Donlin Gold项目,13,000美元用于公司一般和行政成本,1,000美元用于营运资金和其他项目。
截至2022年11月30日,我们的财务状况包括以下内容:
● |
现金和现金等价物63882美元。 |
● |
以美元计价的62,000美元定期存款,存放在加拿大特许银行,投资级评级高,期限一年或更短。 |
● |
在Galore Creek可行性研究完成或2023年7月27日之前到期的25,000美元的应收票据,以及完全取决于所有者批准Galore Creek项目建设计划的75,000美元的票据。 |
● |
应付给巴里克的本票123,685美元,包括美国最优惠利率加2%的应计利息。本票和应计利息将从公司未来东林黄金项目生产收入的85%份额中支付,或从公司在东林黄金的权益减少所产生的任何净收益中支付。 |
现金流
我们的合并现金流量表摘要如下:
截至11月30日的年度, |
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2022 |
2021 |
变化 |
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经营活动 |
$ | (12,371 | ) | $ | (9,863 | ) | $ | (2,508 | ) | |||
东林黄金的资金来源 |
(28,435 | ) | (17,587 | ) | (10,848 | ) | ||||||
应收票据收益 |
— | 75,000 | (75,000 | ) | ||||||||
定期存款净收益 |
16,000 | (17,221 | ) | 33,221 | ||||||||
出售资产所得收益 |
73 | 200 | (127 | ) | ||||||||
股份薪酬预扣税 |
(2,122 | ) | (731 | ) | (1,391 | ) | ||||||
汇率变动对现金和其他资产的影响 |
(387 | ) | 420 | (807 | ) | |||||||
现金和现金等价物净变化 |
$ | (27,242 | ) | $ | 30,218 | $ | (57,460 | ) |
2022年,现金和现金等价物其中27,242美元主要来自Donlin Gold融资28,435美元、公司经营活动12,371美元和股票薪酬预扣税2,122美元,但部分被来自16,000美元定期存款的现金所抵销。
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2022年经营活动的净支出比2021年有所增加,主要是由于企业责任保险支付的时间安排,但因利率上升而收到的现金和定期存款利息增加,部分抵消了这一影响。由于扩大了钻探和工作计划,东林黄金公司的资金增加了。2021年,纽蒙特公司收到了一笔7.5万美元的付款,与2018年出售Galore Creek有关。
流通股数据
截至2023年1月17日,该公司已发行和已发行普通股为333,965,718股。此外,截至2023年1月17日,本公司共有:i)共有9,229,233份未行使的股票期权;其中7,968,101份的加权平均行权价为6.26美元,其余1,261,132份的加权平均行权价为8.02加元;以及ii)1,605,500个绩效股单位(PSU)和301,359个递延股单位(DSU)。于行使上述可转换证券后,本公司将须发行最多11,938,842股普通股。
关联方交易
截至2022年11月30日,本公司从Donlin Gold的应收账款为574美元(2021年11月30日:为零),包括其他流动资产对于公司代表东林黄金签约的第三方研究费用。
第四季度业绩
2022年第四季度,我们净亏损12,255美元,而2021年净亏损10,269美元。净亏损的增加主要是由于Donlin Gold的活动扩大和本票利息增加所致,但利息收入增加和前New Gold House矿产的修复费用降低部分抵消了这一增加。
关键会计政策
我们认为以下会计政策对我们的财务报表至关重要,因为涉及的判断或假设和/或报告的资产、负债或费用的规模存在不确定性。
或有应收票据
将公司在Galore Creek项目中的50%权益出售给纽蒙特公司的部分收益包括一张7.5万美元的或有票据,该票据是在所有者批准Galore Creek项目建设计划后应收的。由于管理层认定Galore Creek项目建设在Galore Creek出售结束时不太可能获得批准,且截至2022年11月30日管理层的评估没有变化,因此公司没有对应收或有票据进行任何估值。只有在管理层认为有可能付款,并且记录的数额在未来期间不会转回时,或有票据才会得到确认。
对关联公司的投资
本公司有能力对其施加重大影响但不受控制的未合并合资企业的投资按权益法入账,并包括本公司对Donlin Gold项目的投资。我们将Donlin Gold确定为可变利益实体(VIE),因为该实体依赖于其所有者的资金。所有资金、所有权、投票权和行使控制权的权力在VIE所有者之间按50/50的比例平均分配。因此,本公司已确定其不是VIE的主要受益人。该公司对东林黄金的最大风险敞口是其对东林黄金的投资。东林黄金是一家非上市股权投资公司,持有勘探和开发项目。当事件或情况变化显示相关账面值可能无法收回时,本公司会检讨及评估其于联营公司的投资,以计及非暂时性减值。可能显示于联属公司的投资减值的事件包括长期预期金价大幅下跌、预期营运或资本成本大幅上升、勘探结果或技术研究不利、储量大幅减少、重大矿物索偿损失或项目发展计划或策略的改变。如果按未贴现基础估计的未来现金流量总额少于资产的账面价值,则认为存在资产减值。如相关资产不可收回,则减值亏损乃根据被投资公司账面值与其估计公允价值之间的差额计量及记录,而估计公允价值可采用折现现金流量模型厘定。
所得税
我们按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。根据资产负债法,税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果部分或全部递延税项资产更有可能不被确认,则确认估值备抵。
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基于股份的薪酬
我们授予基于股票的薪酬奖励,以换取员工服务,包括股票期权计划和PSU计划。根据计划授予的奖励的公允价值在合并损失表在相关的服务期内。股票期权的公允价值在每次授予时使用Black-Scholes期权定价模型进行估计,PSU的公允价值在每个授予日使用蒙特卡洛估值模型进行计量。公允价值估计可能会受到某些变量的影响,包括但不限于股价波动、员工股票期权行使行为、额外的股票期权授予、对没收的估计、公司的业绩以及公司相对于同行的业绩。
我们向我们的董事会成员授予DSU,据此每个DSU有权在董事从公司服务退休时获得一股公司普通股。配发单位的公允价值在授予之日以董事选举董事年度聘用金的50%至100%不等的金额计量。公允价值确认于合并损失表在相关的服务期内。
截至2022年11月30日,我们有2,303美元的未确认补偿成本,与3,231,000非既得股票期权相关,预计将在大约两年的时间内支出和归属。此外,截至2022年11月30日,我们有1,257,200项未归属的PSU裁决,其中438,900项已全部支出。2022年12月1日,确定这些支出的PSU奖励到期,不符合业绩标准;因此,没有发行普通股。剩余的818,300笔未归属的PSU赔偿金和3,184美元的未确认赔偿费用将在大约两年的时间内支出。
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们的金融工具面临一定的金融风险,包括信贷和利率风险。
信用风险
信用风险集中存在于我们的现金和现金等价物、定期存款投资和应收票据。所有定期存款都是通过加拿大特许银行持有的,具有高投资级评级,期限为一年或更短。
纽蒙特公司的一家子公司将在Galore Creek项目可行性研究完成后或2023年7月27日向纽蒙特公司的一家子公司支付2500万美元的应收票据。纽蒙特公司是一家上市公司,具有投资级信用评级,并为应收票据提供担保。
利率风险
欠巴里克的本票利率随美国最优惠利率而变化。根据截至2022年11月30日本票的欠款金额,并假设所有其他变量保持不变,美国最优惠利率每变化1%,每年本票利息将增加/减少约124万美元。本票和应计利息将从公司未来矿山生产收入的85%份额中支付,或从公司在Donlin Gold的权益减少所产生的任何净收益中支付。
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第八项。 |
财务报表和补充数据 |
独立注册会计师事务所报告
致NovaGold Resources Inc.的股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了所附的NovaGold Resources Inc.的合并资产负债表。截至2022年11月30日、2022年11月30日及2021年11月30日的本公司及其附属公司(合称本公司),以及截至2022年11月30日止三个年度内各年度的相关综合亏损及全面亏损、现金流量及权益报表,包括相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2022年11月30日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2022年11月30日、2022年11月30日和2021年11月30日的财务状况,以及截至2022年11月30日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年11月30日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在第9A项下的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
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由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
确认或有应收票据
如综合财务报表附注2及附注4所述,本公司于2018年7月27日出售其于Galore Creek项目的权益(出售事项)。作为出售对价的一部分,公司收到了7500万美元的票据(或有票据),这取决于所有者批准Galore Creek项目建设计划。由于管理层认定Galore Creek项目建设在Galore Creek出售完成时或以后不可能获得批准,因此公司并未对应收或有票据进行估值。截至2022年11月30日,管理层的评估没有变化。如果管理层认为有可能发生付款,并且记录的金额在未来期间不会冲销,则将确认或有票据。
我们决定执行与应收或有票据确认有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定是否需要确认时的判断,这反过来导致审计师在执行程序和评估管理层对Galore Creek项目建设计划是否获得批准的可能性的评估时具有高度的判断力和主观性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对确认或有应收票据的基础的评估有关的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括评估管理层对项目业主批准Galore Creek项目建设计划的可能性进行评估的合理性。这包括考虑公开资料及项目业主根据买卖协议条款向本公司提交的最新年度进度报告。
/s/
特许专业会计师
2023年1月25日
自1984年以来,我们一直担任该公司的审计师。
NovaGold Resources Inc.
合并资产负债表
(以千为单位的美元)
截至11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
定期存款 |
||||||||
应收票据(附注4) |
||||||||
其他资产(附注6) |
||||||||
流动资产 |
||||||||
应收票据(附注4) |
||||||||
投资东林黄金(附注5) |
||||||||
其他资产(附注6) |
||||||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
负债 |
||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | $ | ||||||
应计工资总额和相关福利 |
||||||||
其他负债(附注9) |
||||||||
流动负债 |
||||||||
本票(附注7) |
||||||||
其他负债(附注9) |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注7和8) | ||||||||
股权 |
||||||||
普通股 | ||||||||
授权- |
||||||||
已发行并未偿还的- |
||||||||
缴款盈余 |
||||||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
总股本 |
||||||||
负债和权益总额 |
$ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
经董事会批准
/s/格雷戈里·A·朗 | /s/安东尼·P·沃尔什 |
NovaGold Resources Inc.
合并损失表和全面损失表
(除每股金额外,以千美元计算)
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
一般事务及行政事务(注12) |
$ | $ | $ | |||||||||
股权亏损-东林黄金(注5) |
||||||||||||
运营亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
本票利息支出(附注7) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应收票据增值(附注4) |
||||||||||||
其他收入(费用)净额(附注14) |
( |
) | ||||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税退还(费用)(附注15) |
( |
) | ||||||||||
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||
外币折算调整 |
( |
) | ||||||||||
( |
) | |||||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
加权平均流通股 | ||||||||||||
基本的和稀释的(千) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NovaGold Resources Inc.
合并现金流量表
(以千为单位的美元)
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
经营活动: | ||||||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
调整: | ||||||||||||
股权亏损-东林黄金 |
||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||
本票利息支出 |
||||||||||||
补救费用 |
||||||||||||
汇兑(利)损 |
( |
) | ||||||||||
应收票据的增值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
有价证券公允价值变动 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售矿业权所得收益 |
( |
) | ||||||||||
递延所得税追回 |
( |
) | ||||||||||
其他经营调整 |
( |
) | ||||||||||
经营资产和负债净变动(附注17) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投资活动: | ||||||||||||
定期存款收益 |
||||||||||||
购买定期存款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应收票据收益 |
||||||||||||
东林黄金的资金来源 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售矿业权所得收益 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
投资活动提供的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
融资活动: | ||||||||||||
股份薪酬预扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||||||
现金和现金等价物净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
年初现金及现金等价物 |
||||||||||||
年终现金及现金等价物 |
$ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NovaGold Resources Inc.
合并权益表
(以千为单位的美元和股票)
普通股 |
投稿 |
累计 |
总计 |
|||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
盈馀 |
赤字 |
AOCL* |
股权 |
|||||||||||||||||||
2019年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
以股票结算的绩效份额单位(PSU) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
对PSU预扣税 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— | |||||||||||||||||||||||
2020年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||
以股份结算的PSU |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
对PSU预扣税 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— | |||||||||||||||||||||||
2021年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
以股份结算的PSU |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
以股份结算的递延股份单位 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
对PSU预扣税 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
*累计其他综合亏损
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
注1-公司
NovaGold Resources Inc.本公司及其联属公司及附属公司(统称为“NovaGold”或“本公司”)于采矿业经营,专注于金矿资源的勘探及开发。该公司没有已实现的收入来自其计划的主要业务目的。公司的主要资产是
附注2--主要会计政策摘要
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
附注3--分段信息
经营分部的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致。首席业务决策者已被确定为首席执行官,他负责分配资源和评估业务部门的业绩。行政总裁根据我们在美国阿拉斯加Donlin Gold项目的投资表现(附注5),从地理角度考虑业务。
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
附注4--应收票据
公司业务的变化应收票据摘要如下:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
余额--期初 |
$ | $ | $ | |||||||||
应收票据的增值 |
||||||||||||
已收到付款 |
( |
) | ||||||||||
余额--期末 |
$ | $ | $ |
富勒溪
2018年7月27日,公司将其在Galore Creek项目中的权益出售给纽蒙特公司(“Newmont”)的一家子公司,现金收益为#美元
截至2022年11月30日,美元的账面价值
一张$的或有票据
米纳斯圣罗克
2021年11月3日,公司出售了其
附注5-投资东林黄金
Donlin Gold项目由Donlin Gold拥有和运营,Donlin Gold是一家有限责任公司,NovaGold和Barrick的全资子公司分别拥有
公司业务的变化对东林黄金的投资摘要如下:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
余额--期初 |
$ | $ | $ | |||||||||
亏损份额: | ||||||||||||
矿业权支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
折旧 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
吸积 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
资金来源 |
||||||||||||
余额--期末 |
$ | $ | $ |
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
以下金额代表本公司在东林黄金资产和负债中所占的50%份额。东林黄金将东林黄金地产的初始贡献资本化为非流动资产:矿产账面价值为$
截至11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
流动资产:现金、预付费用和其他应收款 |
$ | $ | ||||||
非流动资产:使用权资产、财产和设备 |
||||||||
非流动资产:矿产 |
||||||||
流动负债:应付帐款、应计负债和租赁债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
非流动负债:填海和租赁债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
净资产 |
$ | $ |
附注6--其他资产
截至11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
其他流动资产: | ||||||||
应收账款和应收利息 |
$ | $ | ||||||
东林黄金应收账款 |
||||||||
预付费用 |
||||||||
$ | $ | |||||||
其他长期资产: | ||||||||
有价证券 |
$ | $ | ||||||
使用权资产 |
||||||||
办公设备 |
||||||||
$ | $ |
附注7--期票
公司有一张应付给巴里克的本票#美元。
公司业务的变化期票 注意事项摘要如下:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
余额--期初 |
$ | $ | $ | |||||||||
本票利息支出 |
||||||||||||
余额--期末 |
$ | $ | $ |
附注8-租契
公司以不可撤销的经营租赁方式租赁办公空间,租赁条款为
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
租赁费用包括在一般和行政 费用–办公费关于综合损失表,包括以下组成部分:
截至11月30日的年度, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
经营租赁成本 |
$ | $ | ||||||
可变租赁成本 |
||||||||
短期租赁成本 |
||||||||
$ | $ |
截至2022年11月30日,不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下:
2023 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此后 |
||||
未来最低租赁付款总额 |
||||
减去:推定利息 |
( |
) | ||
总计 |
$ |
关于截至2022年11月30日的年度租赁的其他信息包括:
为经营租赁支付的现金 |
$ | |||
可变租赁成本 |
||||
短期租赁成本 |
||||
$ |
以租赁负债换取的使用权资产 |
$ | |||
加权平均剩余租赁年限(年)--经营租赁 |
||||
加权平均贴现率--经营租赁 |
% |
附注9--其他负债
截至11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
其他流动负债: | ||||||||
补救责任 |
$ | $ | ||||||
租赁义务 |
||||||||
$ | $ | |||||||
其他长期负债: | ||||||||
补救责任 |
$ | $ | ||||||
租赁义务 |
||||||||
$ | $ |
附注10-股本
普通股
本公司获授权发行
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
优先股
根据本公司根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)提交的章程通知,本公司有权发布
附注11--公允价值会计
按公允价值计量的金融工具根据用于计量的投入的重要性被归类为公允价值等级中的三个级别之一。公允价值层次的三个层次如下:
1级-相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场的未调整报价;
2级-非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入;以及
3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、定期存款、应收账款、东林黄金应收账款、应付账款和应计负债以及本票。期票的公允价值根据美国最优惠利率的应计利息近似其账面价值。
附注12--一般和行政
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
基于股份的薪酬(附注13) |
$ | $ | $ | |||||||||
薪金和福利 |
||||||||||||
办公费 |
||||||||||||
专业费用 |
||||||||||||
企业沟通和监管 |
||||||||||||
折旧 |
||||||||||||
$ | $ | $ |
附注13--基于股份的薪酬
股票激励奖励包括针对董事、高管、员工和合格顾问的股票期权计划,针对高管、员工和合格顾问的PSU计划,以及针对公司非执行董事的DSU计划。授予购买普通股的期权的行使价不低于授予日相关股票的公平市场价值。截至2022年11月30日,
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
公司确认了以股份为基础的薪酬支出(见附注12--一般和行政),详情如下:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
股票期权 |
$ | $ | $ | |||||||||
绩效共享单位计划 |
||||||||||||
递延股份单位计划 |
||||||||||||
$ | $ | $ |
股票期权
根据公司股票激励计划授予的股票期权一般到期
批给及归属日期后数年 自授予之日起一周年起按年递增。每个期权奖励的价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入主观假设,包括期权授予的预期期限和股价波动率。授予期权的预期期限是根据员工行使和归属后雇佣终止经验的历史数据得出的。预期波动率是根据本公司股份于授出日期在相同期限内的历史波动率而厘定。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。此外,管理层估计了预期的失败率,只确认了那些预计将被授予的期权的费用。因此,如果使用其他假设,记录的以股份为基础的薪酬支出将与报告的不同。
截至2022年11月30日的未偿还股票期权以及截至2022年11月30日的年度活动摘要如下:
股票期权数量(千) |
加权平均 行权价格 每股 |
加权平均 剩余 合同条款 (年) |
集料 固有的 价值 |
|||||||||||||
2021年11月30日 |
$ | |||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||||||
2022年11月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||
自2022年11月30日起已授予并可行使 |
$ | $ |
下表汇总了其他股票期权相关信息:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
用于评估股票期权奖励的加权平均假设: | ||||||||||||
预期波动率 |
$ | % | % | % | ||||||||
期权的预期期限(年) |
||||||||||||
预期股息率 |
||||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | |||||||||
预期罚没率 |
% | % | % | |||||||||
加权平均授予日公允价值 |
$ | $ | $ | |||||||||
行使期权的内在价值 |
$ | $ | $ | |||||||||
从行使的期权中收到的现金 |
$ | $ | $ |
截至2022年11月30日,该公司拥有
绩效份额单位
该公司有一项PSU计划,规定按公司薪酬委员会批准的数额发放PSU。每个PSU奖励使参与者有权获得
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
每个授予的PSU的价值是在授予日期使用蒙特卡洛模拟模型估计的。蒙特卡罗模拟模型需要输入主观假设,包括公司股票的股价波动性,以及比较指数和比较指数与公司之间的收益相关性。预期波动率是根据本公司股份于授出日的历史波动率及比较指数而厘定。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。因此,如果使用其他假设,我们记录的以股份为基础的薪酬支出将与报告的不同。
截至2022年11月30日的年度内,PSU尚未颁发的奖项和活动摘要如下:
数量 PSU奖项 (千人) |
加权平均 授予日公允价值 每个奖项 |
集料 固有的 价值 |
||||||||||
2021年11月30日 |
$ | |||||||||||
授与 |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||
绩效调整 |
( |
) | ||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||
2022年11月30日 |
$ | $ |
截至2022年11月30日,公司拥有
下表总结了其他与PSU相关的信息:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
已授予PSU的性能倍增 |
% | % | % | |||||||||
已发行普通股(千股) |
||||||||||||
已发行普通股总公允价值 |
$ | $ | $ | |||||||||
对归属的PSU支付的预扣税 |
$ | $ | $ |
递延股份单位
本公司有一个DSU计划,规定发行DSU的金额为董事收到其年度聘用金的一半作为DSU,并有权选择接受其年度聘用金的全部或部分作为DSU。每个DSU都有权让董事接收
附注14--其他收入(费用),净额
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
利息和股息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
有价证券的公允市值变动 |
||||||||||||
汇兑损益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
补救费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售矿业权所得收益 |
||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ |
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
附注15--所得税
本公司的法定税率为
该公司的所得税(回收)费用包括:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
当前: | ||||||||||||
加拿大 |
$ | $ | $ | |||||||||
外国 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
延期: | ||||||||||||
加拿大 |
||||||||||||
外国 |
( |
) | ||||||||||
( |
) | |||||||||||
所得税(回收)费用 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
该公司的所得税前亏损包括:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
加拿大 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
外国 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
该公司的所得税(回收)费用与应用加拿大法定企业所得税税率计算的金额不同,原因如下:
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
所得税前亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
联邦和省级联合法定税率 |
% | % | % | |||||||||
基于法定所得税率的所得税退还 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
对帐项目: | ||||||||||||
不可扣除的支出 |
||||||||||||
对外应计财产性收入 |
||||||||||||
合并收益对美国子公司的影响 |
( |
) | ||||||||||
不同法定税率对子公司盈亏的影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
递延税项资产估值准备变动 |
||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税(回收)费用 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
实际税率 |
% | ( |
)% | % |
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
公司递延所得税资产(负债)的构成如下:
截至11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
递延税项收入资产: |
||||||||
营业净亏损结转 |
$ | $ | ||||||
资本损失结转 |
||||||||
矿物性 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
财产和设备 |
||||||||
对关联公司的投资 |
||||||||
未付利息支出 |
||||||||
投资未实现亏损 |
||||||||
资产报废债务 |
||||||||
其他 |
||||||||
估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延所得税负债: |
||||||||
应收票据 |
( |
) | ( |
) | ||||
资本化资产和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
( |
) | ( |
) | |||||
递延所得税净资产(负债) |
$ | $ |
可用于抵销未来应纳税所得额的净营业亏损如下:
有效期届满年份 |
美国 |
加拿大 |
||||||
2024 |
$ | $ | ||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
2028 |
||||||||
2029 |
||||||||
2030 |
||||||||
2031 |
||||||||
2032 |
||||||||
2033 |
||||||||
2034 |
||||||||
2035 |
||||||||
2036 |
||||||||
2037 |
||||||||
2038 |
||||||||
2039 |
||||||||
2040 |
||||||||
2041 |
||||||||
2042 |
||||||||
不定 |
||||||||
$ | $ |
在截至2017年12月31日的纳税年度中产生的美国净营业亏损可以结转到亏损纳税年度之后的每个纳税年度(无限期)。该公司的资本损失结转约为#美元
未来使用美国亏损结转须受美国国税法条款的某些限制,包括受第382条的限制,该条款涉及三年内50%的控制权变更,并进一步依赖于公司实现盈利运营。所有权变更发生在2009年1月22日和2012年12月31日,在控制权变更之前的前三年,与NovaGold Resources Alaska Inc.及其在Donlin Gold的投资相关的美国税收损失可能受到第382条的限制。因此,公司使用这些损失的能力可能是有限的,或者可能在未利用的情况下到期。如果随后发生控制权变更,迄今发生的损失可能会进一步受到限制。
NovaGold Resources Inc.
合并财务报表附注
(单位为千美元,每股除外)
管理层评估现有的正面及负面证据,以估计未来是否会产生足够的未来应课税收入以使用现有的递延税项资产。评估的重要客观负面证据包括截至2022年11月30日发生的累计损失。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如管理层对未来增长的预测。根据这项评估,截至2022年11月30日,计价津贴为#美元。
不确定的税收状况
有几个
附注16--关联方交易
该公司为东林黄金提供管理和行政服务,费用为#美元。
附注17--营业资产和负债净变动
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
其他资产 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
应计工资总额和相关福利 |
( |
) | ||||||||||
补救责任 |
( |
) | ||||||||||
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
附注18--补充现金流量资料
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
收到的利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
退还的所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
已缴纳的所得税 |
$ | $ | $ |
NovaGold Resources Inc.
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
第9A项。 |
控制和程序 |
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性进行了评估,截至本Form 10-K年度报告所涉期间结束。基于上述,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
在截至2022年11月30日的年度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制是根据美国公认的会计原则,对我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。对财务报告的内部控制包括保存合理详细、准确和公平地反映我们的交易的记录;提供合理的保证,以记录编制我们的财务报表所需的交易;提供合理的保证,确保我们的资产的收支是按照管理层的授权进行的;以及提供合理的保证,以防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。
管理层根据以下标准对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年11月30日起有效。
我们对截至2022年11月30日的财务报告的内部控制评估的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本文所述。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
NovaGold Resources Inc.
第三部分
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
我们根据《2023年股东年会交易法》颁布的第14A条提交的最终委托书中的信息,涉及董事和高管,以及第16条中报告信息的条款,这些信息出现在“董事选举”、“有关董事会和高管的信息”和“某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”的标题下。以引用的方式并入本部分。最后,我们的2023年委托书中关于审计委员会的信息以“公司治理惯例声明”的标题并入本文作为参考。
我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监或执行类似职能的人员的商业行为和道德准则。本《商业行为和道德准则》张贴在我们的网站(www.nozzold.com)上。我们打算满足Form 8-K第5.05项中关于修改或豁免适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的《商业行为和道德守则》条款的披露要求,方法是将这些信息发布在我们的网站上,地址在上面指定的地址。
我们的商业行为和道德准则以及我们董事会每个委员会的章程也可以在我们的网站上找到。任何股东只要提交申请,即可获得商业行为和道德准则及章程的印刷本,地址为:美国得克萨斯州盐湖城南大街201号Suite400,NovaGold Resources Inc.公司秘书,邮编:84111。
我们网站上的信息不被视为通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
第11项。 |
高管薪酬 |
这些信息出现在我们2023年委托书的标题下。《薪酬委员会联锁与内部人参与》、《薪酬讨论与分析》、《高管薪酬表格披露》、《非执行董事薪酬》、《薪酬委员会报告》作为参考并入本节。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
在我们的2023年委托书中,标题为“某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”的信息被并入本文作为参考。
截至2022年11月30日的股权薪酬计划信息
计划类别 |
行权时将发行的证券数量
(a) |
加权平均 (b) |
证券数量 薪酬计划 (不包括证券 反映在(A)栏) (c) |
|||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
||||||||||||
股票奖励计划 |
7,717,413 | (1) |
C$8.00/$6.21 |
(2) | 18,982,836 | (3) | ||||||
PSU |
1,257,200 | (4) | 不适用 | 8,755,393 | (5) | |||||||
数字用户终端设备 |
291,860 | (6) | 不适用 | 3,045,671 | (7) | |||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
— | — | — | |||||||||
总计 |
9,266,473 | 30,783,901 |
NovaGold Resources Inc.
(1)截至2022年11月30日,已发行和已发行的期权约占公司已发行和已发行普通股的2.31%。
(2)在已发行和未偿还的7,717,413份期权中,1,010,932份的加权平均行权价为8.00加元,6,706,481份的加权平均行权价为6.21加元。
(3)可供未来发行的期权数量等于不时发行的已发行和已发行普通股的8%减去已发行期权的数量。可供未来发行的18,982,836股期权占公司截至2022年11月30日已发行和已发行普通股的5.69%。
(4)假设以PSU授权额的100%进行归属。PSU可以授予PSU授权额的0%到150%的任何位置,具体取决于与已建立的量化绩效标准的绩效。截至2022年11月30日,已发行和已发行的PSU约占公司已发行和已发行普通股的0.38%。
(5)未来可供发行的认购单位数目等于不时发行的已发行及已发行普通股的百分之三减去已发行认购单位的数目。可供未来发行的8,755,393股PSU占公司截至2022年11月30日已发行和已发行普通股的2.62%。
(6)截至2022年11月30日,已发行和已发行普通股约占公司已发行和已发行普通股的0.09%。
(7)未来可供发行的可发行普通股数量等于不时发行的已发行和已发行普通股的百分之一减去已发行可发行普通股的数量。截至2022年11月30日,可供未来发行的3,045,671股发行单位占公司已发行和已发行普通股的0.91%。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
在我们的2023年委托书中,“知情人士在重大交易中的利益”、“董事会”、“公司治理惯例声明”标题下的信息被并入本文作为参考。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
我们的2023年委托书中有关审计费、审计相关费用、税费、所有其他费用以及审计委员会预先批准政策的信息以“审计师的任命”为副标题并入本文作为参考。
NovaGold Resources Inc.
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
(A)(1)财务报表
页面 |
|
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
52 |
合并资产负债表 |
54 |
合并损失表和全面损失表 |
55 |
合并现金流量表 |
56 |
合并权益表 |
57 |
合并财务报表附注 |
58 |
(A)(2)财务报表附表
附表A-东林黄金有限责任公司截至2022年和2021年11月30日以及截至2022年、2021年和2020年11月30日的财务报表。
没有其他财务报表明细表作为本报告的一部分提交,因为这些明细表不适用,或者所需资料列于合并财务报表或附注中。看见项目8.财务报表和补充数据.
(A)(3)高管薪酬计划和安排
注册人与格雷戈里·A·朗之间的雇佣协议,日期为2012年1月9日,见下表。
NovaGold Resources Alaska,Inc.(注册人的全资子公司)与Gregory A.Lang于2012年1月9日签订的雇佣协议,详见下表。
NovaGold USA,Inc.与David·奥特韦尔的雇佣协议,日期为2012年9月10日,见下表。
2004年NovaGold Resources Inc.的股票奖励计划(经修订),见下表。
NovaGold Resources Inc.员工股票购买计划,见下表。
NovaGold Resources Inc.2009年业绩分享单位计划,见下表。
NovaGold Resources Inc.2009年非雇员董事延期股份计划如下表所示。
(B)展品
展品 不是的。 |
描述 |
|
3.1 |
2013年6月10日的延续证书(不列颠哥伦比亚省)(通过引用2013年6月19日的表格6-K附件99.1并入) |
|
3.2 |
2013年6月10日的中止证书(新斯科舍省)(通过引用2013年6月19日的表格6-K附件99.2并入) |
|
3.3 |
2013年6月10日的条款通知(不列颠哥伦比亚省)(通过引用2013年6月19日的表格6-K附件99.3并入) |
NovaGold Resources Inc.
3.4 |
修改和重新发布了NovaGold Resources Inc.的文章。日期:2021年5月12日(参考注册人于2021年3月25日向美国证券交易委员会提交的最终委托书附录A) |
4.1 |
普通股说明 |
10.1 |
2010年1月13日对Donlin Gold LLC、Barrick Gold U.S.Inc.和NovaGold Resources Alaska,Inc.于2007年12月1日签订的有限责任公司协议的修订(通过参考2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2013年11月30日的Form 10-K年度报告的附件10.2而合并) |
10.2 |
Donlin Gold LLC、Barrick Gold U.S.Inc.和NovaGold Resources Alaska,Inc.于2007年12月1日签署的有限责任公司协议(于2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K表格年度报告的附件10.8) |
10.3 |
NovaGold Resources Inc.的2004年股票奖励计划(经修订)(引用注册人于2020年3月26日提交给证券交易委员会的最终委托书的附录A作为参考) |
10.4 |
NovaGold Resources Inc.员工购股计划(通过引用附件10.12并入注册人截至2013年11月30日的Form 10-K年度报告,该报告于2014年2月12日提交给美国证券交易委员会) |
10.5 |
NovaGold Resources Inc.2009年业绩单位计划(经修订)(通过引用注册人于2020年3月26日提交给证券交易委员会的最终委托书的附录C纳入) |
10.6 |
NovaGold Resources Inc.2009年非雇员董事递延股份单位计划(修订后)(通过参考2020年3月26日提交给证券交易委员会的注册人最终委托书附录E纳入) |
10.7 |
注册人与格雷戈里·A·朗于2012年1月9日签订的雇佣协议。(于2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2013年11月30日的10-K表格年度报告通过引用附件10.15并入) |
10.8 |
注册人的全资子公司NovaGold USA,Inc.与David·奥特韦尔于2012年9月10日签订的雇佣协议。(参考附件10.17并入注册人于2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的截至2013年11月30日的10-K表格年度报告) |
10.9 |
2010年7月15日对Donlin Gold LLC、Barrick Gold U.S.Inc.和NovaGold Resources Alaska,Inc.于2007年12月1日签订的有限责任公司协议的修订(通过参考2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2013年11月30日的Form 10-K年度报告附件10.18合并) |
10.10 |
2011年6月1日对Donlin Gold LLC、Barrick Gold U.S.Inc.和NovaGold Resources Alaska,Inc.于2007年12月1日签订的有限责任公司协议的修订(通过参考2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2013年11月30日的Form 10-K年度报告的附件10.19而合并) |
10.11 |
注册人的全资子公司NovaGold Resources Alaska,Inc.与Gregory A.Lang之间的雇佣协议,日期为2012年1月9日。(于2014年2月12日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2013年11月30日的10-K表格年度报告中以引用方式并入附件10.20) |
10.12* |
NovaGold Resources Inc.、Newmont Mining Corporation和Newmont Canada FN Holdings ULC之间的股份购买协议,日期为2018年7月25日(通过参考2018年10月3日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格的第99.3号附件合并) |
21.1 |
注册人的子公司 |
23.1 |
普华永道有限责任公司同意 |
23.2 |
加拿大伍德有限公司同意 |
NovaGold Resources Inc.
23.3 |
保罗·切尔森的同意 |
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
96.1 |
S-K 1300美国阿拉斯加州东林金矿项目技术报告摘要(通过引用注册人截至2021年11月30日的Form 10-K年度报告附件96.1并入,该报告于2022年1月26日提交给美国证券交易委员会) |
101 |
在此提交以下材料:(I)内联XBRL实例,(Ii)内联XBRL分类扩展模式,(Iii)内联XBRL分类扩展计算,(Iv)XBRL分类扩展标签,(V)XBRL分类扩展呈现,以及(Vi)内联XBRL分类扩展定义。 |
104 |
封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
* |
根据交易法规则24b-2,本展品的某些部分已获得保密待遇,这些部分已被省略并单独向美国证券交易委员会备案 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
无
NovaGold Resources Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
NovaGold Resources Inc. | |||
发信人: | /s/格雷戈里·A·朗 | ||
姓名: | 格雷戈里·A·朗 | ||
标题: | 总裁与首席执行官 |
日期:2023年1月25日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
签名 |
标题 |
日期 |
/s/格雷戈里·A·朗 |
董事首席执行官总裁 (首席行政主任) |
2023年1月25日 |
David·A·奥特韦尔 |
总裁副总兼首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
2023年1月25日 |
/s/托马斯·S·卡普兰 |
董事会主席 |
2023年1月25日 |
伊莱恩·多沃德-金 |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/Sharon Dowdall |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/黛安·加勒特 |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/卡里达斯·马达夫佩迪 |
董事 |
2023年1月25日 |
//凯文·麦克阿瑟 |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/克莱顿·R·瑙曼 |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/伊桑·舒特 |
董事 |
2023年1月25日 |
/s/安东尼·P·沃尔什 |
董事 |
2023年1月25日 |
独立注册会计师事务所报告
致东林黄金有限责任公司董事会
意见
我们已审核所附东林黄金有限责任公司(“贵公司”)的财务报表,包括截至2022年11月30日及2021年11月30日的资产负债表,以及截至2022年11月30日止三个年度各年度的相关亏损及全面损益表、现金流量表及权益表,包括相关附注(统称为“财务报表”)。
我们认为,所附财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年11月30日和2021年11月30日的财务状况,以及截至2022年11月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
我们是按照美国公认的审计准则(“美国公认会计准则”)进行审计的。我们根据这些标准承担的责任在我们报告的《审计师对财务报表的审计责任》一节中作了进一步说明。我们被要求独立于公司,并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信,我们所获得的审计证据是充分和适当的,可以为我们的审计意见提供依据。
财务报表的管理责任
管理层负责根据美国公认的会计原则编制及公平列报财务报表,并负责设计、实施及维持与编制及公平列报财务报表有关的内部控制,以确保财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。
在编制财务报表时,管理层须评估在财务报表可供发布之日起一年内,是否存在综合考虑的情况或事件,令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
审计师’财务报表审计的责任
我们的目标是获得合理的保证,说明整个财务报表是否没有重大错误陈述,无论是由于欺诈还是错误,并发布一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证,但不是绝对保证,因此不能保证根据美国公认会计准则进行的审计在存在重大错误陈述时始终会发现该错误陈述。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上,因此不能发现由欺诈造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。如个别或整体错误陈述极有可能影响合理使用者根据财务报表作出的判断,则被视为重大错误陈述。
在根据美国公认会计准则进行审计时,我们:
● |
在整个审计过程中,保持专业判断和专业怀疑态度。 |
|
● | 识别和评估财务报表重大错报的风险,无论是由于欺诈还是错误,并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 |
● |
了解与审计相关的内部控制,以便设计适合情况的审计程序,但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此,没有表达这样的意见。 |
|
● | 评价管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性,以及评价财务报表的整体列报。 | |
● | 最后,根据吾等的判断,整体而言,是否有一些情况或事件令人对本公司作为持续经营企业持续经营一段合理时间的能力产生重大怀疑。 |
/s/普华永道会计师事务所
加拿大温哥华
2023年1月17日
东林黄金有限责任公司
资产负债表
(美元以千为单位)
11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金 |
$ | 7,535 | $ | 6,754 | ||||
库存 |
332 | 302 | ||||||
应收账款 |
193 | 142 | ||||||
预付费用 |
381 | 432 | ||||||
流动资产 |
8,441 | 7,630 | ||||||
使用权资产(附注3) |
75 | 202 | ||||||
厂房及设备(附注4) |
3,996 | 2,631 | ||||||
矿物权(附注5) |
65,230 | 65,230 | ||||||
总资产 |
$ | 77,742 | $ | 75,693 | ||||
负债 |
||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 3,786 | $ | 2,815 | ||||
租赁义务(附注3) |
81 | 161 | ||||||
欠关联方(附注6) |
776 | 191 | ||||||
流动负债 |
4,643 | 3,167 | ||||||
租赁义务(附注3) |
— | 64 | ||||||
填海及修复(附注7) |
1,403 | 1,310 | ||||||
总负债 |
6,046 | 4,541 | ||||||
承付款和或有事项(附注3和8) |
||||||||
股权 |
||||||||
合伙人的贡献 |
537,600 | 480,730 | ||||||
累计赤字 |
(465,904 | ) | (409,578 | ) | ||||
总股本 |
71,696 | 71,152 | ||||||
负债和权益总额 |
$ | 77,742 | $ | 75,693 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
东林黄金有限责任公司
损失表和全面损失表
(美元以千为单位)
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2021 |
2021 |
2020 |
||||||||||
运营费用: |
||||||||||||
钻探、研究和工程 |
$ | 37,914 | $ | 18,791 | $ | 17,641 | ||||||
一般和行政 |
5,976 | 4,391 | 4,193 | |||||||||
许可和环境 |
4,816 | 4,120 | 2,106 | |||||||||
矿业权租约 |
3,605 | 3,191 | 2,885 | |||||||||
社区关系 |
3,066 | 2,080 | 1,853 | |||||||||
折旧 |
856 | 600 | 325 | |||||||||
吸积 |
93 | 80 | — | |||||||||
运营亏损 |
56,326 | 33,253 | 29,003 | |||||||||
运营亏损 |
$ | (56,326 | ) | $ | (33,253 | ) | $ | (29,003 | ) |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
东林黄金有限责任公司
现金流量表
(美元以千为单位)
截至11月30日的年度, |
||||||||||||
2021 |
2021 |
2020 |
||||||||||
经营活动: |
||||||||||||
净亏损 |
$ | (56,326 | ) | $ | (33,253 | ) | $ | (29,003 | ) | |||
调整: |
||||||||||||
折旧 |
856 | 600 | 325 | |||||||||
其他调整(增值和租赁) |
75 | 73 | — | |||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||
预付费用 |
51 | 132 | (408 | ) | ||||||||
库存 |
(30 | ) | (256 | ) | 4 | |||||||
应收账款 |
(51 | ) | (117 | ) | (25 | ) | ||||||
应付账款和应计负债 |
1,481 | 591 | (1,169 | ) | ||||||||
运营中使用的现金净额 |
(53,944 | ) | (32,230 | ) | (30,276 | ) | ||||||
投资活动: |
||||||||||||
资本支出--厂房和设备 |
(2,145 | ) | (862 | ) | (1,629 | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
(2,145 | ) | (862 | ) | (1,629 | ) | ||||||
融资活动: |
||||||||||||
合伙人的贡献 |
56,870 | 35,174 | 30,554 | |||||||||
融资活动提供的现金净额 |
56,870 | 35,174 | 30,554 | |||||||||
年内现金增加/(减少) |
781 | 2,082 | (1,351 | ) | ||||||||
年初现金 |
6,754 | 4,672 | 6,023 | |||||||||
年终现金 |
$ | 7,535 | $ | 6,754 | $ | 4,672 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
东林黄金有限责任公司
权益表
(美元以千为单位)
巴里克 投稿 |
NovaGold 投稿 |
累计 赤字 |
总计 股权 |
|||||||||||||
2019年12月1日 |
$ | 207,501 | $ | 207,501 | $ | (347,322 | ) | $ | 67,680 | |||||||
合伙人的现金出资 |
15,277 | 15,277 | — | 30,554 | ||||||||||||
净亏损 |
— | — | (29,003 | ) | (29,003 | ) | ||||||||||
2020年11月30日 |
$ | 222,778 | $ | 222,778 | $ | (376,325 | ) | $ | 69,231 | |||||||
合伙人的现金出资 |
17,587 | 17,587 | — | 35,174 | ||||||||||||
净亏损 |
— | — | (33,253 | ) | (33,253 | ) | ||||||||||
2021年11月30日 |
$ | 240,365 | $ | 240,365 | $ | (409,578 | ) | $ | 71,152 | |||||||
合伙人的现金出资 |
28,435 | 28,435 | — | 56,870 | ||||||||||||
净亏损 |
— | — | (56,326 | ) | (56,326 | ) | ||||||||||
2022年11月30日 |
$ | 268,800 | $ | 268,800 | $ | (465,904 | ) | $ | 71,696 |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
东林黄金有限责任公司
财务报表附注
(美元以千为单位)
注1--业务性质和经济依存性
2007年12月1日,Barrick Gold U.S.Inc.(“Barrick”)和NovaGold Resources Alaska,Inc.(“NovaGold”)成立了位于特拉华州的有限责任公司Donlin Gold LLC(“公司”),以推进阿拉斯加的Donlin黄金项目。巴里克和NovaGold分别拥有该公司50%的权益。Donlin Gold LLC有一个由四名董事组成的董事会,每家公司都会选出两名候选人。所有与东林黄金有限责任公司有关的重大决定都需要两家公司的批准。该公司目前依赖巴里克和NovaGold提供所有资金,并已收到其股东的承诺,即他们将在未来12个月内为公司提供资金。这些财务报表是根据美国证券交易委员会S-X规则3-09编制的,以纳入NovaGold Resources Inc.的10-K报告,因为该公司是NovaGold Resources Alaska,Inc.的股权投资者,NovaGold Resources Alaska,Inc.是NovaGold Resources Inc.的全资子公司。
公司董事会于2012年7月批准了该项目的最新可行性研究。该公司随后启动了许可程序。美国陆军工程兵团于2018年4月27日发布了最终环境影响研究报告(EIS)。2018年8月13日,兵团和土地管理局(BLM)发布了东林黄金项目的联合联邦决策记录(Rod)以及各自的联邦许可授权。阿拉斯加州的几个主要许可证也已发放,包括批准东林黄金开垦和关闭计划、最终废物管理许可证、排水许可证、第16条关于矿区鱼类栖息地的许可证以及与该州和BLM签订的通行权协定。截至2022年底,水权授权已经颁发,正在向州高级法院提起上诉;州管道通行权正在向州高级法院提起上诉;阿拉斯加环境保护部(ADEC)401责任保证证书也正在向州高级法院提起上诉。然而,后者向州高级法院提出的上诉被中止,其中一项申诉正在根据向ADEC专员提出的行政上诉进行审查。
附注2--主要会计政策摘要
介绍
这些财务报表以美元(美元)列报,并根据美国公认会计原则(GAAP)编制。
预算的使用
在编制公司财务报表时,公司需要作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的相关披露以及报告期内报告的收入和支出金额。需要使用管理估计数和假设的更重要的领域涉及环境、填海和关闭义务。本公司根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计。因此,实际结果将与这些财务报表中估计的金额不同。
厂房和设备
在初始确认时,厂房和设备按成本入账,资本化门槛为1万美元。厂房和设备随后按成本减去累计折旧计量。折旧在资产的估计使用年限内按下列年率记录:
计算机设备--5年直线增长;
计算机软件--5年直线增长;
家具和设备--5年直线增长;以及
租赁权的改进--租赁期是直线的。
折旧方法、使用年限和剩余价值在每个财政年度末进行审查,并在适当情况下进行调整。
东林黄金有限责任公司
财务报表附注
(美元以千为单位)
租契
该公司在开始时审查所有合同,并确定安排是否代表或包含租赁。经营性租赁计入资产负债表中的使用权资产和租赁负债(流动和长期)。本公司并无任何融资租赁。
经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司采用基于租赁开始日可得信息的估计递增借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何预付租赁付款,不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。12个月或以下的租赁不计入资产负债表。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
矿物性
与取得矿业权权益有关的所有直接成本均资本化。矿产资源勘查支出在发生时计入。于确定矿藏可在商业上开采、完成经济分析及取得许可后,在采矿作业开始前于该物业开发矿山所产生的成本予以资本化。资本化成本将在已探明储量和可能储量的估计寿命内使用单位生产法开始商业生产后摊销。
资产报废债务
本公司根据对本公司在法律上或合同上要求进行的场地关闭和填海活动的最佳成本估计来记录负债。负债是根据工程和环境报告使用预期贴现现金流估计的,并通过定期计入收入,随着时间的推移增加到全额价值。因估计变动而产生的对填海债务的调整被记录为矿产的一个组成部分。
所得税
就所得税而言,该公司不是一个应纳税实体。因此,不为财务报告目的确认所得税。公司净收益(亏损)的税款由所有者通过分配应纳税所得额(亏损)承担。由于资产和负债的税基和财务报告基准以及股东协议下的应税收入分配要求之间的差异,财务报表的净收益可能与所有者的应纳税所得额存在重大差异。
长期资产减值准备
每当事件或情况显示资产或资产组的账面金额可能无法收回时,管理层便会评估其长期资产的账面价值减值的可能性。管理层计算与一项或多项资产有关的估计未贴现未来现金流量净额。当一项资产的账面价值超过相关的未贴现现金流量时,该资产减记至其估计公允价值,该估计公允价值通常使用贴现的未来现金流量来确定。管理层对矿产价格、矿产储量、汇率、产量水平以及运营资本和填海成本的估计会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响对长期资产可回收性的确定。可能会发生重大变化,从而对管理层的估计产生不利影响。
东林黄金有限责任公司
财务报表附注
(美元以千为单位)
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的现金和高流动性投资,被视为现金等价物。本公司金融资产(包括现金)的公允价值因其短期性质而接近其账面价值。
贸易应付款
本公司财务负债的公允价值,如应付帐款及应计负债,因属短期性质,与其账面值相若。
因关联方的原因
欠巴里克和NovaGold的款项是无利息、无抵押和没有特定还款条款的。
附注3-租契
本公司以不可撤销的经营租赁方式租赁办公空间,原始租赁期限为3.25年。租约要求每月支付租金,在整个租赁期内,租金按年增加。该租约还包括由本公司选择续期或延长租约四年的续期选择权。在确定与租赁有关的ROU资产或租赁负债时,没有考虑可选期限,因为管理层认为它不会合理地确定是否会行使选择权。本公司亦出租土地,但由于不可撤销租期不超过12个月,因此该等租约在下文量化为短期租约,并不计入资产负债表。
该公司对其合同进行了评估,并确定其确定的租赁为经营性租赁和短期租赁。未发现不可撤销期限大于一个月的可变租约。
年经营租赁费用计入损益表。一般和行政 费用和矿业权租约并包括截至2022年11月30日的年度的以下组成部分:
经营租赁成本 |
$ | 185 | ||
可变租赁成本 |
— | |||
短期租赁成本 |
879 | |||
$ | 1,064 |
截至2022年11月30日,不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下:
2023 |
$ | 81 | ||
未来最低租赁付款总额 |
81 | |||
减去:推定利息 |
(7 | ) | ||
总计 |
$ | 74 |
关于截至2022年11月30日的年度租赁的其他信息包括:
为经营租赁支付的现金 |
$ | 202 | ||
以租赁负债换取的使用权资产 |
$ | — | ||
加权平均剩余租赁年限(年)--经营租赁 |
0.5 | |||
加权平均贴现率--经营租赁 |
3.58 | % |
东林黄金有限责任公司
财务报表附注
(美元以千为单位)
附注4--厂房和设备
11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
厂房和设备 |
$ | 8,239 | $ | 6,018 | ||||
累计折旧 |
(4,243 | ) | (3,387 | ) | ||||
$ | 3,996 | $ | 2,631 |
注5--矿物性
11月30日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
采购成本 |
$ | 64,000 | $ | 64,000 | ||||
资产报废成本 |
1,230 | 1,230 | ||||||
$ | 65,230 | $ | 65,230 |
Donlin金矿项目位于阿拉斯加西南部的Kuskokwim地区,位于阿拉斯加原住民拥有的私人矿产和地表土地以及阿拉斯加州立采矿权上。该地产从Calista Corporation租赁地下矿业权,从两家阿拉斯加土著公司Kuskokwim Corporation租赁地表地权。在公司成立之前,该矿产由Barrick和NovaGold通过一家未注册的合资企业共同拥有。本公司成立时,贡献的矿产按Barrick和NovaGold的前身会计价值入账。因此,矿产包括历史收购成本,作为合伙人对本公司的初始贡献。
附注6--关联方交易
2022年,公司从巴里克获得的管理和行政服务为1,288美元,2021年为774美元,2020年为1,171美元,2022年和2021年分别为681美元和0美元。巴里克和NovaGold的金额都包括在一般和行政费用中。
截至2022年11月30日,该公司应付巴里克的账款为425美元(2021年:191美元),用于偿还管理和行政服务;2022年11月30日应付NovaGold An的账款为351美元(2021年:0美元),用于偿还管理和行政服务。
注7--填海和补救
重要的填海和关闭活动包括营地和钻探场地的修复和退役。虽然无法确切预测填海成本的最终金额或时间,但到目前为止,为偿还公司在工地进行的工作所需的债务,估计贴现现金流为1,403美元。年内,由于增加了已贴现的填海成本估计,估计的贴现现金流变动为93元。估计现金流假设从资产负债表日起五年内开始。
附注8--矿业权租约
该公司租赁某些资产,如矿业权租赁,这是根据ASC 842适用租赁会计的例外。这些矿业权租约与目前预计的东林金矿寿命不谋而合,并提供了进一步延长的条款,如果生产超过这一期限继续生产的话。2023年的最低年度矿产租赁费为2,486美元,2024年为2,486美元,2025年为3,486美元,2026年为3,486美元,2027年为3,486美元,总计15,430美元。