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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
佣金文件编号001-34501
瞻博网络公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 77-0422528 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
1133创新之路 | | |
桑尼维尔, | 加利福尼亚 | | 94089 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(408)745-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.00001美元 | JNPR | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为#美元。8,749,000,000截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(基于该日普通股在纽约证券交易所的收盘价)。
截至2022年2月9日,有322,758,505注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
如本文所述,第三部分要求的信息是通过参考注册人最终委托书的特定部分纳入的,该委托书将与注册人2022年股东年会一起提交,预计将在注册人截至2021年12月31日的财政年度后120天内提交。
瞻博网络公司
表格10-K
目录表
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 |
| | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 22 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 36 |
第二项。 | 属性 | 36 |
第三项。 | 法律诉讼 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 36 |
| | | |
第II部 |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 37 |
第六项。 | [已保留] | 39 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 54 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 105 |
第9A项。 | 控制和程序 | 105 |
项目9B。 | 其他信息 | 106 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 106 |
| | | |
第三部分 |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 107 |
第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 107 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 107 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 107 |
| |
第四部分 |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 108 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 111 |
| | |
签名 | | 112 |
前瞻性陈述
本Form 10-K年度报告,我们称之为报告,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含1995年私人证券诉讼改革法所指的有关瞻博网络公司未来事件和未来结果的前瞻性陈述,我们称之为“瞻博网络”、“瞻博网络”、“我们”或“公司”,这些陈述基于我们目前对我们业务的预期、估计、预测和预测。我们的经营结果、我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设。除历史事实陈述外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“将”、“将”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性表述涉及的问题在不同程度上存在不确定性,而这些前瞻性表述只是预测,受风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设很难预测,包括新冠肺炎大流行和全球半导体短缺的持续时间、程度和持续影响,以及我们成功管理与新冠肺炎大流行和全球半导体短缺相关的需求、供应和运营挑战的能力。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于, 在本报告第I部分第1A项和其他地方题为“风险因素”的一节中讨论的,以及在我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他报告中讨论的。此外,新冠肺炎疫情以及疫情导致的全球商业和经济环境恶化,正在并可能加剧上述许多风险和不确定性。虽然前瞻性陈述是基于我们管理层在作出前瞻性陈述时的合理预期,但您不应依赖它们。除适用法律要求外,我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
第一部分
第1项。业务
概述
Juniper Networks为高性能网络设计、开发和销售产品和服务,使客户能够为其业务构建可扩展、可靠、安全和经济高效的网络,同时通过自动化实现灵活性和提高运营效率。我们的高性能网络和服务产品包括路由、交换、Wi-Fi、网络安全、人工智能(“AI”)或支持人工智能的企业网络运营(“AIOps”)以及软件定义网络(“SDN”)技术。除了我们的产品,我们还为客户提供各种服务,包括维护和支持、专业服务、软件即服务(SaaS)以及教育和培训计划。我们在三个地理区域的150多个国家和地区销售我们的解决方案:美洲;欧洲、中东和非洲(我们称为EMEA);以及亚太地区(我们称为亚太地区)。
我们的产品和服务满足了我们垂直市场中的客户的高性能网络需求:云、服务提供商和企业,他们认为网络对他们的成功至关重要。我们相信,我们的芯片、系统和软件代表着改变网络经济性和体验的创新,帮助我们的客户实现卓越的性能、更多的选择和灵活性,同时降低总体拥有成本。
此外,我们一直在通过在我们的产品和服务组合中引入新的软件解决方案来扩大我们的软件业务,这些解决方案简化了网络的运营,并允许我们关键垂直市场的客户在消费和部署方面具有灵活性。我们在2019年收购了Mist Systems,Inc.,通过结合基于云的智能、企业级接入点和EX系列交换机,加速了我们践行云管理AI或AIOps这一信念的能力。机器学习技术简化了无线和有线操作,并提供了更灵活的云服务平台。2020年,我们收购了128科技公司(以下简称128科技)和网圆。我们从128 Technology收购的会话智能路由器(“SSR”)产品组合将Mist的安全AI引擎和云管理功能的价值从客户端扩展到云。此外,我们对Netround的收购使服务和云提供商能够快速提供具有端到端服务质量的软件定义的网络服务。2021年,我们收购了Apstra,Inc.(“Apstra”),这是一款基于意图的网络解决方案,它利用闭环自动化和保证以及多供应商支持来提供完整的交换矩阵管理解决方案。此外,在2021年,我们宣布与Netsia,Inc.(“Netsia”)达成IP许可安排,使我们独家拥有他们的RAN智能控制器(“RIC”)源代码和专利,并通过Netsia的关键主题专家扩大了我们现有的Open RAN(“O-RAN”)和5G团队。
我们的公司总部设在加利福尼亚州的桑尼维尔。我们的网站地址是www.juniper.net。
战略
我们提供高度可扩展、可靠、安全且经济高效的网络,同时通过自动化转变网络的敏捷性、效率和价值。我们的研究和开发工作侧重于以下战略重点:
•抓住云过渡,在我们的三个垂直客户领域获得份额:云、服务提供商和企业
•凭借网络、安全和软件协调方面的创新脱颖而出
•利用自动化和人工智能为我们的客户提供简化的操作
我们相信,我们的云、服务提供商和企业垂直市场客户的网络需求正在融合,因为这些客户认识到对高性能网络的需求,并正在采用云架构来提供基础设施和服务,例如大型公共和私有数据中心以及服务提供商边缘数据中心,以提高敏捷性和运营效率。我们相信这一行业趋势为我们带来了机遇,我们的战略重点是通过安全的客户端到云自动化、洞察力和人工智能驱动的操作(我们称之为体验优先网络)最大限度地提高用户和IT体验。我们的战略重点是为以下用例和垂直市场提供客户解决方案。
云就绪数据中心
我们专注于继续通过高性能基础设施为公共云和私有云数据中心提供动力。这些数据中心通过在混合云环境中实现服务交付而成为云转型的核心,混合云环境是公共云、私有云和SaaS交付的组合。我们在软件和硬件解决方案的数据中心网络创新方面都是公认的领导者。我们的Junos操作系统或Junos OS、专用集成电路或ASIC、技术以及跨路由、交换和网络安全技术的管理和自动化软件投资将继续是保持我们的技术领先地位以及改变我们的公共云和私有云客户的经济和体验的关键要素。2019年,我们推出了我们的下一代操作系统Junos Event,该系统实现了更高的可用性、更快的部署、更大的创新和更高的运营效率。2020年,我们加快了对以运营体验为重点的自动化的投资,以保持行业趋势的领先地位,以应对由快速增长的云就绪工作负载推动的数据中心的规模和复杂性。我们的Apstra基于意图的网络技术使用户能够最大限度地减少与部署和管理复杂数据中心网络相关的时间和成本。
我们的服务提供商客户正在投资建设高性能网络和分布式云环境,以支持高速和低延迟应用。我们致力于支持他们重新构建其基础设施,以实现下一代移动网络扩建或5G、物联网或物联网,并在接近最终用户的情况下提供服务。
自动化广域网络解决方案
在开发我们的解决方案时,我们致力于为核心、边缘和城域网络基础设施设计和构建一流的产品和解决方案,以便将用户和设备安全地连接到云和彼此。云提供商、服务提供商和企业已经在他们的广域网中部署了我们的产品,例如我们的高效互联网协议或IP,传输PTX产品,该产品可以经济高效地管理从最终用户到数据中心的难以置信的容量,并从数据中心为这些用户提供价值。我们还提供强大的支持SDN的MX系列路由平台产品组合,可提供系统容量、密度、安全性和性能,同时提供投资保护。MX系列路由器是运营商、云提供商和企业正在经历的数字化转型的核心。我们的广域网SDN控制器Paragon Pathfinder(前身为NorthStar)可实现对大型网络的IP/多协议标签交换或IP/MPLS流的精细可见性和控制。通过为固定和移动网络提供创新的测试和服务保证能力,我们对Netround的收购增强了我们的自动化广域网解决方案。Netround的解决方案(名为Paragon Active AsInsurance)加强和补充了我们现有的能力,例如Paragon Insights(前身为Healthbot)、Paragon Pathfinder、Paragon Planner,以及我们与Anuta Networks International LLC的合作伙伴关系,以简化网络运营。利用对Netrouds的收购,我们开发了Juniper Paragon Automation,这是一个云本地软件应用程序的模块化产品组合,可在要求最苛刻的5G和多云环境中提供闭环自动化。我们致力于继续投资于经济高效的高性能IP传输平台和自动化软件, 它们构成了这些高性能网络的基础。
人工智能驱动的企业
企业正在消费更多的价值即服务,其中价值以人工智能驱动的基于云的软件和服务的形式交付。我们推出了云管理和安全产品,让企业能够安全地消费云基础设施和服务。我们相信,向AIOPS和SaaS过渡为我们提供了一个机会,可以为我们的企业客户提供创新的网络和安全解决方案,帮助他们过渡到云架构和运营体验。我们的Mist AI结合了人工智能、机器学习和数据科学技术,以优化用户体验并简化跨无线接入、有线接入和SD-WAN域的操作。机器学习技术简化了无线和有线操作,并提供了更灵活的云服务平台。此外,我们从128 Technology收购的SSR产品组合将Mist的安全AI引擎和云管理功能的价值从客户端扩展到云。Session Smart是第三代软件定义广域网(SD-WAN),它提供了独特的技术,可大幅降低广域网开销,最大限度地减少网络延迟,并用与真实业务和用户需求捆绑在一起的灵活而实时的操作取代过时和繁琐的网络策略。为了表彰我们的执行能力和愿景的完整性,Juniper连续第二年被评为2021年Gartner企业有线和无线局域网基础设施魔力象限领导者。
我们相信,我们对高性能网络技术、云架构和我们的战略的理解,使我们能够利用行业向更自动化、更具成本效益、更可扩展的网络的过渡。
客户垂直市场
我们通过直销、分销商、增值经销商(VAR)和原始设备制造商(OEM)在以下垂直市场向最终用户销售我们的高性能网络产品和服务:云、服务提供商和企业。
此外,我们相信我们的解决方案通过以下方式为我们的客户带来好处:
•使用我们安全、高密度、高度自动化和高度可靠的平台,在同一网络上运行多种服务,从而降低资本和运营成本;
•根据我们的产品能力,通过向包括现有客户和新客户在内的新细分市场提供新服务,创造新的或额外的收入机会;
•通过自动化、人工智能故障排除和支持以及云管理优化网络运营商及其用户的体验,从而提高客户满意度,同时降低成本;
•提供更长的资产寿命和更高的投资回报,因为我们的客户网络可以根据我们平台的能力扩展到更高的吞吐量;
•为所有环境(从数据中心到园区和分支机构环境)提供网络安全,以帮助保护和恢复服务和应用程序;以及
•提供可降低成本的运营改进,包括降低管理、培训、客户服务和劳动力成本。
以下是影响我们所在市场的趋势概述,按我们的每个垂直客户分类。我们相信,我们每个客户的网络需求最终将导致基于云的网络架构,从而提高敏捷性和运营效率。
云
我们的云垂直领域包括那些严重依赖云来获得商业模式成功的公司。云垂直领域的客户可以包括云服务提供商,例如最大的公共云提供商(我们称之为超伸缩器)和第二层云提供商,以及提供SaaS、基础设施即服务或平台即服务的企业。
随着越来越多的组织利用公共基础设施来运营其业务,云提供商不断发展壮大。随着他们业务的增长,我们预计他们将继续投资于他们的网络,这决定了他们向最终客户提供的产品和服务的质量和体验。此外,随着云提供商采用包括400 Gb以太网或400 GbE在内的新技术,并预期未来将采用800 Gb以太网或800 GbE,我们相信这将为我们整个产品组合提供更多机会,因为我们的云客户重视我们支持并继续开发的高性能、高度紧凑、高能效的基础设施。
此外,SaaS仍然是云提供商的一个重要因素,因为他们的客户(如企业)更喜欢通过SaaS模式采购和消费产品和服务。因此,我们相信SaaS提供商将投资于高性能基础设施,因为事实证明,体验质量与软件特性和功能一样具有竞争力。最后,由于法规和对低延迟和高性能网络的需求,云提供商已经过渡到区域网络扩建或分布式云环境,以满足对服务、数据隐私、数据保护和消费者权利日益增长的需求。
随着云客户在网络领域不断突破极限,我们对协作和围绕自动化的网络创新的关注使我们成为这些客户的战略合作伙伴,帮助他们开发高性能和更低的总拥有成本网络解决方案来支持他们的业务。
服务提供商
我们的垂直服务提供商包括有线和无线运营商和有线电视运营商,我们通过我们的高性能网络基础设施产品支持世界上大多数主要运营商和运营商的网络。近年来,我们看到通过收购、合并和合作,这些不同类型的客户越来越多地融合在一起。
运营商客户认识到需要高性能网络并利用云来降低其网络运营成本。这要求改变商业模式及其底层基础设施,我们认为,这需要投资于高性能网络的建设和现有传统基础设施向分布式云环境的转变,以满足移动设备使用增加带来的移动流量和视频增长,包括智能手机、平板电脑和各种连接设备。
我们预计,网络功能虚拟化和SDN将成为使我们的服务提供商客户能够灵活支持增强型移动视频和动态新服务部署的关键要素。我们正在与这些客户合作,将他们的运营过渡到下一代云运营,因为需要高效的基础设施来处理大量数据,同时具有低延迟或最小延迟,这就需要拥有高性能、可扩展的基础设施,并结合降低运营成本和快速调配应用程序所需的自动化和灵活性。我们始终如一地提供领先的技术,通过降低构建网络所需的资本支出以及管理和维护网络所需的运营费用,改变网络的经济性和体验,同时显著改善客户经济性。
除了降低运营成本外,服务提供商还在寻求创造新的或更多的收入机会,以支持其不断发展的商业模式。这些客户正在开始部署5G和物联网,我们预计5G和物联网将在未来几年继续推出,我们相信这将带来联网汽车、智能城市、机器人制造和农业转型等新服务。5G和物联网需要高度分布式的云数据中心架构,通过该架构将服务交付给最终用户,并将涉及高度的分析和嵌入式安全。我们预计这一趋势将为Juniper带来更多机会,我们将重点放在提供强大的网络虚拟化和基于软件的协调解决方案组合上,这些解决方案使我们能够满足服务提供商的自动化和敏捷性要求。
企业
我们的高性能网络基础设施产品旨在满足世界上要求最苛刻的企业的性能、可靠性和安全性要求。我们为数据中心以及分支机构和园区应用程序提供企业解决方案和服务。我们的企业垂直市场包括未包括在云垂直市场中的企业。它们是具有高性能、高敏捷性要求的行业,包括零售公司、医疗机构、金融服务;国家、联邦、州和地方政府;以及研究和教育机构。我们相信,我们的企业客户能够将我们的解决方案部署为一个强大的组件,以提供其尖端应用程序所需的高级网络功能。
我们相信,随着我们的企业客户继续将他们的工作负载转移到云,他们在使用网络和安全服务(如按使用付费模式)方面继续寻求更大的灵活性。此外,企业正在部署人工智能驱动的架构,这需要端到端解决方案来将分布式云资源作为单个资源池进行管理、协调和保护。此外,我们越来越多地看到网络和安全的融合,例如安全访问服务边缘(SASE),这使得安全成为我们向客户提供的每个解决方案中的一项嵌入功能。
高性能企业需要全球、分布式且始终可用的IP网络。我们正在关键技术领域进行创新,以满足我们的企业客户的需求,无论他们计划迁移到公共云架构还是混合云架构(这是公有云和私有云的混合,以及越来越多的SaaS应用程序)。
在2021年、2020年和2019年,没有一个客户占我们净收入的10%或更多。
产品、服务和技术
在我们的早期历史中,我们开发、营销和销售了第一个商用的专门构建的IP主干路由器,针对电信和有线电视运营商的特定高性能要求进行了优化。随着对核心带宽的需求持续增加,在网络边缘产生了对服务丰富平台的需求。
我们已经扩展了我们的产品组合,以满足网络中的多个域:核心、边缘、接入和聚合、数据中心以及园区和分支机构。我们系统地专注于如何在芯片、系统和软件(包括我们的Junos操作系统和虚拟网络功能,或VNF)方面进行创新,例如防火墙、网络协调和自动化,以提供高性能、安全网络方面的一系列硬件和软件解决方案。
此外,我们的目的是通过在我们的产品和服务组合中引入新的软件解决方案来扩大我们的软件业务,这些解决方案简化了网络的运营,并为我们的关键垂直市场的客户提供了消费和部署的灵活性。我们的软件产品包括订阅、SaaS和基于期限或时间的永久许可证。我们相信,随着我们推出新的软件解决方案,我们的软件和相关服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移而增加,这些解决方案旨在更好地实现我们产品中软件功能的价值。
重要的产品开发项目和解决方案
2021年,我们继续执行我们的产品和服务解决方案战略,并宣布了几项新的创新。
我们推出了瞻博安全董事云,这是一个基于云的门户网站,向站点、用户和应用程序分发连接和安全服务,并管理客户的SASE转型,从而宣布了我们对SASE市场的持续投资。我们还发布了Apstra软件的4.0版Apstra 4.0,它构建在Apstra解决方案独特的多供应商功能基础上,除了继续支持Juniper、Nvidia(Nvidia Cumulus)、Arista Networks和思科的数据中心交换外,还支持VMware NSXC-T 3.0和Enterprise Sonic。此外,我们宣布了人工智能驱动的企业产品组合中的新功能,使客户能够扩展和简化其园区有线和无线网络的部署,同时为网络运营商带来更好的洞察力和自动化。对Juniper Mist云和AI引擎的增强,包括EVPN-VXLAN园区交换矩阵管理和Marvis Actions以主动解决问题,扩展了Juniper独特的自动化、AIOPS和云功能,以简化IT运营、降低成本并提供敏捷性和可扩展性。
此外,我们宣布了与英特尔的合作,以加快O-RAN生态系统的进步。这一联合倡议是我们继续努力将开放和创新带到传统上封闭的网络部分的又一个里程碑,为服务提供商和企业提供了一条更快的进入市场的途径,以提供5G、边缘计算和人工智能。
以下是2021年我们的主要产品系列和服务产品概述:
路由产品
•ACX系列:我们的ACX系列通用接入路由器经济高效地解决了运营商当前在快速部署新的高带宽服务方面面临的挑战。我们相信,ACX系列能够很好地满足我们客户日益增长的城域以太网和移动回程需求,因为我们预计5G移动网络扩建将在未来几年内铺开。这些平台提供支持多代无线技术所需的必要规模和性能。
•MX系列:我们的MX系列是一系列高性能、支持SDN的以太网路由器,用作通用边缘平台,具有高系统容量、密度和性能。MX系列平台利用我们的定制芯片,提供运营商级的性能、可扩展性和可靠性,以支持大规模的以太网部署。我们还提供VMX,这是MX路由器的虚拟版本,是一款功能齐全的MX系列3D通用边缘路由器,经过优化可在x86服务器上作为软件运行。
•PTX系列:我们的PTX系列分组传输路由器以较低的单位成本提供高吞吐量,针对服务提供商核心以及云提供商的横向扩展架构进行了优化。PTX系列构建在我们的定制芯片上,并利用专注于优化IP/MPLS和以太网的转发架构。这确保了高密度和可扩展性、高可用性以及网络简单化。
•Paragon探路者:我们的广域网SDN控制器可自动创建跨网络的流量工程路径,从而提高网络利用率并实现定制的可编程网络体验。
•会话智能路由器:我们的SSR以突破性的经济性和简单性实现灵活、安全和弹性的广域网连接。SSR路由器超越了传统网络产品和传统SD-广域网解决方案固有的低效率和成本限制,提供了灵活的应用感知型网络交换矩阵,可满足严格的企业性能、安全性和可用性要求。
交换产品
•EX系列:我们的EX系列以太网交换机可满足微型分支机构、分支机构和园区环境的接入、聚合和核心层交换要求,为快速、安全和可靠地交付能够支持战略业务流程的应用程序奠定了基础。
•QFX系列:我们的QFX系列核心、主干和架顶式数据中心交换机提供了一种革命性的交换方法,旨在显著提高企业、高性能计算网络和云提供商的数据中心性能、运营成本和业务灵活性。
•Juniper接入点:我们的接入点提供Wi-Fi接入和性能,通过强化学习算法自动优化。我们的接入点还具有动态虚拟蓝牙低能量元素天线阵列,可提供准确和可扩展的定位服务。
安全产品
•适用于数据中心和网络主干的SRX系列服务网关:我们的中端、高端和虚拟SRX系列平台提供高性能、可扩展性和服务集成,非常适合需要可扩展性、高性能和并发服务的大中型企业、数据中心和大型园区环境。我们的高端SRX5800平台适合服务提供商、大型企业和公共部门网络。通过我们的服务流程卡3或SPC3以及我们的高级安全加速线路卡升级到我们的高端SRX防火墙产品,增强了SRX5800,使其能够为高端数据中心、物联网和5G等苛刻的使用案例提供动力。
•分支机构SRX,安全策略和管理:Branch SRX系列提供集成的防火墙和下一代防火墙或NGFW功能。安全董事是一款网络安全管理产品,提供高效、高度可扩展、全面的网络安全策略管理。这些解决方案旨在使组织能够安全、可靠、经济地向所有地点和用户提供强大的新服务和应用,并提供卓越的服务质量。
•虚拟防火墙:我们的vSRX防火墙提供物理防火墙的所有功能,包括NGFW功能、高级安全性和自动化生命周期管理功能。VSRX可跨私有云、公共云和混合云提供可扩展的安全保护。我们还提供专为容器和云环境设计和优化的cSRX。
•高级恶意软件防护:我们的高级威胁防御产品组合包括基于云的服务Sky ATP和基于本地的解决方案Juniper ATP或JATP。这些产品旨在通过机器学习使用静态和动态分析来查找未知威胁签名(零日攻击)。
服务
除了我们的产品,我们还提供维护和支持、专业、SaaS和教育服务,使运营商、企业、云提供商和合作伙伴更轻松地优化其网络运营。我们利用多层支持模式提供服务,充分利用我们自己的直接资源、渠道合作伙伴和其他第三方组织的能力,注重个性化、主动性和预测性体验。
2021年,我们推出了名为Juniper Support Insights的下一阶段服务。 它是一种新的人工智能驱动的支持产品,将客户体验从被动式支持转变为主动式支持。
我们还在提供支持、专业和教育服务方面对我们的渠道合作伙伴进行培训,以确保这些服务能够在当地交付。
截至2021年12月31日,我们在全球客户服务和支持组织中雇佣了2,004名员工。我们相信,广泛的服务对于成功部署客户和持续支持我们的产品至关重要,我们聘请了远程技术支持工程师、现场派驻工程师、备件规划和物流人员、专业服务顾问以及具有成熟网络经验的教育工作者来提供这些服务。
平台软件
除了我们的主要产品系列和服务外,我们的软件产品组合也是我们成为高性能网络领先者的目标的关键技术要素。
我们的Junos平台使我们的客户能够将网络软件扩展到应用程序空间,部署软件客户端以控制交付,并通过开发人员生态系统加快创新步伐。Junos平台的核心是Junos Event。我们相信,Junos Evolated不仅在设计上,而且在开发能力上,都从根本上区别于其他网络操作系统。Junos Event的优势包括:
•模块化操作系统,具有公共代码库和针对每个控制面功能的单一、一致的实现;
•严格遵守纪律和严格按计划安排的发展进程;
•可在所有基于Junos的平台上扩展的通用模块化软件体系结构;
•一个中央数据库,不仅供Junos本地应用程序使用,而且供使用应用程序编程接口或API的外部应用程序使用;以及
•充分利用网元上所有计算资源的完全分布式通用软件基础设施。
Junos Event旨在提高在网络中运行的业务应用程序的可用性、性能和安全性。Junos Evolated通过在单一版本系列中提供跨网络的单一一致功能实施来帮助实现网络运营自动化,该系列旨在最大限度地降低与实施网络功能和升级相关的复杂性、成本和风险。
协调和监控软件
随着我们的许多客户继续转向可编程和自动化的网络运营,管理、协调和确保这一复杂旅程的安全可能是一项挑战。网络自动化是自动执行网络中物理和虚拟设备的配置、管理、测试、部署和操作的过程。我们认为,网络和安全自动化取得成功的关键包括:
•使用强大的API、分析和自主控制来构建网络系统;以及
•在IT系统、团队、流程以及网络运营和安全运营工作流环境中实现运营自动化,从而变得更加可靠。
我们致力于通过以下产品提供解决方案,帮助我们的客户优化其可编程和自动化网络操作:
•TRAIL网络:我们的康特劳网络为SDN提供了一个开源的、基于标准的平台。该平台使我们的客户能够在任何环境中安全地部署工作负载。它为任何工作负载提供连续的重叠连接,并且可以在从传统裸机服务器、虚拟机到容器的任何计算技术上运行。
•由Mist AI驱动的有线、无线和广域网保障:我们提供从各个客户端、应用程序和会话的可见性,以优化从客户端到云的个人用户体验。凭借跨越局域网、无线局域网和广域网的可定制服务级别,我们的解决方案使我们的客户能够设置和衡量关键指标,并主动确保持续获得最佳用户体验。此外,自动化工作流程与事件关联、预测性分析和主动自动驾驶操作相结合,可简化IT运营并最大限度地降低端到端网络故障排除成本。
•Mist AI驱动的Marvis虚拟网络助手:我们的Marvis虚拟网络助理可识别信息技术或IT领域问题的根本原因,并自动主动解决许多问题。它为迷雾域外连接的系统建议操作,同时提供实时网络运行状况仪表板,报告从配置到故障排除的问题。Marvis拥有独特的自然语言处理(“NLP”)功能和对话界面,使IT员工能够获得正常英语语言查询的准确答案。
•Juniper Paragon Automation:Juniper Paragon Automation是云本地软件应用程序的模块化产品组合,可在要求最苛刻的5G和多云环境中提供闭环自动化。这些解决方案在网络和服务的整个生命周期中将业务意图转化为实际绩效。它们消除了手动任务和流程,使运营团队能够更快、更高效、更准确地工作。此外,它们通过测量数据平面上的真实服务质量来保护客户和业务,确保用户在其服务的整个生命周期中拥有一致、高质量的体验。
•刺柏:Juniper Apstra使我们的客户能够在单个系统中实现整个网络生命周期的自动化,从而简化了网络自动化的采用。Juniper Apstra通过单一的真理来源、持续的验证以及强大的分析和根本原因识别,将架构师的设计与日常运营联系在一起。它通过提供可见性和洞察力、事件管理、变更管理、合规性和审计以及维护和更新来提高效率和结果。
研究与开发
我们组建了一支在高端计算、网络系统设计、ASIC设计、安全、路由协议、软件应用程序和平台以及嵌入式操作系统领域拥有丰富经验的熟练工程师团队。截至2021年12月31日,我们在全球范围内的研发机构雇用了4019名员工。
我们相信,强大的产品开发能力对于我们加强核心技术、开发更多应用、整合该技术以及保持我们产品和服务的竞争力和创新能力的战略至关重要。在我们的产品中,我们正在利用我们的软件、ASIC和系统技术,针对我们客户的应用开发更多的网络接口,并继续开发技术,以支持构建安全的高性能网络和云环境。我们继续扩展我们产品的功能,以提高性能、可靠性和可扩展性,并提供增强的用户界面。
我们的研发过程是由我们的公司战略、新技术的可用性、市场需求和客户反馈推动的。我们投入了大量的时间和资源来为所有的产品开发项目创建一个结构化的流程。在对市场需求进行评估后,我们的研发团队根据产品管理和销售组织的意见制定了一整套全面的功能产品规格。此过程旨在提供一个框架,用于定义和处理将产品概念和开发项目推向市场所需的步骤、任务和活动。
销售和市场营销
截至2021年12月31日,我们的全球销售和营销组织拥有3025名员工。这些销售和营销员工在世界各地为我们的客户提供支持。
我们的销售组织由销售专业人员、业务开发团队、系统工程师、营销团队、渠道团队和运营基础设施团队组成,以垂直市场和地理区域为基础。
我们的销售团队在各自的地区开展业务,通常直接与客户接触,或通过我们的分销和经销商关系管理客户机会,如下所述。
我们直接向许多云和服务提供商客户销售产品。否则,我们主要通过分销商和经销商向我们所有的主要客户垂直销售。
直销结构
直销安排的条款和条件受客户采购订单以及对我们标准订单条款的确认,或受直接主采购协议的约束。直接主采购协议
这些客户只制定一般的销售条款,一般不要求客户购买特定数量的我们的产品。我们直接接收和处理客户的采购订单。
渠道销售结构
我们销售和营销工作的一个关键部分是我们的渠道合作伙伴,我们通过这些合作伙伴进行我们的大部分销售。我们利用各种渠道合作伙伴,包括但不限于:
•战略经销商关系的全球网络,以及地区或国家特定的经销商,后者反过来向当地VAR销售,后者向最终用户客户销售。我们的分销渠道合作伙伴转售由我们所有主要垂直客户购买的路由、交换和安全产品、软件和服务。这些经销商往往把重点放在特定的地区或国家。例如,我们与英迈在美洲和日立在日本有密切的经销关系。我们与这些经销商的协议通常是非独家的,受地区限制,并提供产品和服务折扣以及其他普通的销售条款。这些协议不要求我们的经销商购买特定数量的我们的产品或服务。此外,我们的大多数分销商销售我们竞争对手的产品和服务,一些分销商销售他们自己的竞争产品和服务。
•VAR和直接增值经销商,包括我们下面提到的战略全球联盟合作伙伴,将我们的产品转售给世界各地的最终用户。这些渠道合作伙伴要么通过分销商购买我们的产品和服务,要么直接从我们那里购买,并在各自的市场上拥有设计、销售、实施和支持复杂网络解决方案的专业知识。我们与这些渠道合作伙伴的协议通常是非独家的,受地区限制,并提供产品和服务折扣等普通销售条款。这些协议不要求这些渠道合作伙伴购买特定数量的我们的产品或服务。我们的云和服务提供商客户也越来越多地将我们的产品或服务转售给他们的客户,或者购买我们的产品或服务,以便向他们的客户提供托管或基于云的服务。
•与已经建立的Juniper联盟建立了战略性的全球经销商关系,这些联盟包括日本电报电话公司、爱立信电信公司、国际商业机器公司、NEC公司、富士通有限公司和Atos SE。这些公司各自提供的服务和产品都与我们自己的产品和服务相辅相成,并充当经销商,在某些情况下还充当我们产品的整合合作伙伴。我们与这些合作伙伴的协议允许他们在非独家和一般的全球基础上转售我们的产品和服务,提供产品和服务折扣,并指定其他一般销售条款。这些协议不要求这些合作伙伴购买特定数量的我们的产品或服务。
制造和运营
截至2021年12月31日,我们在全球制造和运营中拥有343名员工,他们管理着我们的供应链,包括与我们的合同制造商、原始设计制造商、零部件供应商、仓储和物流服务提供商的关系。
我们的制造主要是通过中国、马来西亚、墨西哥和台湾的合同制造商和原始设计制造商进行的。截至2021年12月31日,我们利用Celestica Inc.、伟创力国际有限公司、Accton Technology Corporation、富士康科技集团和阿尔法网络公司完成了我们的大部分制造活动。我们的合同制造商和原始设计制造商负责从原型到全面生产的所有制造阶段,包括材料采购、表面贴装组装、最终组装、测试、控制、发货给客户和维修等活动。我们与我们的合同制造商和原始设计制造商一起,设计、指定和监控所需的测试,以确保我们的产品符合内部和外部质量标准。我们相信,这些安排为我们提供了以下好处:
•我们可以通过交钥匙制造快速提升并将产品交付给客户;
•我们以最低限度的专用空间和员工来运营制造业务;以及
•我们可以通过减少通常固定的管理费用来降低成本。
我们的合同制造商和原始设计制造商根据我们滚动的产品需求预测来制造我们的产品。我们的合同制造合作伙伴采购了我们产品中使用的大部分部件。应对供应链挑战,包括与新冠肺炎大流行和全球疫情有关的零部件和物流成本增加
为了应对零部件短缺问题,我们采取了具体的采购行动,除了我们合作伙伴的正常采购外,还对原材料进行了战略性采购。一旦采购了组装我们预测中的产品所需的组件,我们的制造合作伙伴就会根据商定的规格组装和测试产品。然后将产品发货给我们的分销商、经销商或最终客户。然而,出于战略原因,我们也购买和持有库存,主要是用于生产成品的零部件,以减轻某些关键零部件短缺的风险。因此,我们可能会产生额外的持有成本和陈旧费用,特别是由于未来产品需求的不确定性。当产品离开合同制造商或原设计制造商所在地时,成品的所有权通常从合同制造商转移到我们手中。客户在指定的目的地交货时拥有产品的所有权。如果产品或部件仍未使用,或产品在指定时间内仍未售出,我们可能会为多余或过时的材料招致运费或费用。
我们与我们的合同制造商和原始设计制造商的合同规定了一个框架,合同制造商和原始设计制造商(如果适用)可以在该框架内接受我们的采购订单。这些合同并不代表长期承诺。
我们的一些定制组件,如ASIC和通信集成电路,主要由独家或有限的来源制造,每个来源都负责使用我们专有设计的生产的所有方面。为了确保Juniper产品在制造、组装和分销过程中的安全性和完整性,我们实施了供应链风险管理框架,作为我们整体品牌完整性管理系统的一部分。这一框架涵盖了供应链的所有方面,以及针对适用于瞻博产品和我们客户的安全问题的增强元素。
通过与我们的供应商合作,以及作为负责任商业联盟、负责任矿产倡议和CDP供应链计划等联盟的成员,我们努力在公司之外和整个全球供应链中推广对社会和环境负责任的商业实践。为此,我们通过了业务合作伙伴行为守则,并向我们的供应商推广遵守该行为守则。我们的商业伙伴行为守则表示支持并符合《联合国全球契约十项原则》和《负责任的商业联盟行为守则》。负责任商业联盟是由电子、零售、汽车和玩具公司组成的联盟,提供指导方针和资源,以推动业绩和遵守关键的企业社会责任政策。它的目标是促进符合道德的商业实践,确保电子行业供应链中的工作条件是安全的,工人得到尊重和尊严,以及制造过程对环境负责。通过使用标准审计和评估协议和工具,我们衡量和监督制造合作伙伴的情况,并选择直接材料供应商遵守行为准则和适用的环境、健康和安全、劳工和道德法律要求,包括但不限于:现场审计;风险评估;CDP气候变化和水请求;以及冲突矿物调查。我们的企业社会责任报告,其中详细介绍了我们的供应链努力,以及商业合作伙伴行为准则,可在我们的网站上找到。
积压
我们的销售主要是根据与我们的分销商、经销商或最终客户的主销售协议下的采购订单进行的。在任何给定的时间,我们都有积压的尚未发货的产品订单。由于某些订单是可取消的或交货时间表可能会改变,我们认为我们在任何给定日期的积压可能不是未来运营结果的可靠指标。新冠肺炎大流行导致全行业前所未有的供应紧张,大流行继续发挥作用,全球物流环境持续延误。因此,我们在2021年经历了零部件短缺和物流时机问题,这导致我们的产品积压水平显著上升。我们预计,这些具有挑战性的供应链状况将在短期内持续下去。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的总积压产品分别约为18.33亿美元和4.196亿美元。我们的产品积压订单包括计划发货给我们的经销商、经销商或最终客户的确认订单,通常在2020年的6个月内和2021年的12个月内,主要是由于供应链限制的持续影响而延长。积压不包括产品收入递延、销售退货准备金、服务收入分配和提前付款折扣等项目的某些未来收入调整。
关于风险、不确定性和为应对这一大流行病而采取的行动的进一步讨论,见本报告第一部分项目1A“风险因素”一节。
季节性
我们和我们行业的许多公司一样,都会经历客户消费模式的季节性波动。从历史上看,我们在第四季度经历了更强劲的客户需求,而在本财年第一季度经历了更弱的需求。这一历史模式不应被视为我们未来净收入或财务业绩的可靠指标。
竞争
我们在网络基础设施市场展开竞争。这些市场的特点是快速变化、技术融合以及向将高性能网络与云技术相结合的解决方案迁移。在网络基础设施业务方面,思科,或称思科,历来是主导者。然而,我们的主要竞争对手还包括Arista Networks,Inc.、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise Co.(HPE)、华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.,Ltd.)和诺基亚公司(Nokia Corporation)。
我们当前和潜在的许多竞争对手,如思科、诺基亚、HPE和华为等,都拥有更广泛的产品组合,使他们能够将其网络产品与其他网络和信息技术产品捆绑在一起,从而可能会阻止客户购买我们的产品。我们当前和潜在的许多竞争对手拥有更高的知名度、营销预算和更广泛的客户基础,他们可以利用这些基础来更有效地竞争。竞争加剧可能会导致降价、客户订单减少、毛利率下降和市场份额损失,从而对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,安全网络基础设施领域还有许多其他竞争对手,包括思科、华为、诺基亚、A10网络公司、Palo Alto Networks,Inc.、Check Point Software Technologies,Ltd.、Fortinet,Inc.、Zscaler,Inc.、Netskope,Inc.和Forcepoint LLC等,这些公司往往专门专注于安全解决方案,因此与我们更广泛的产品线相比,它们可能被认为是专门的。
我们预计,随着时间的推移,拥有大量资源、技术专长、市场经验、客户关系和广泛产品线的大公司,如思科、诺基亚和华为,将推出旨在更有效地在市场上竞争的新产品。还有其他几家公司的目标是制造能力更强的产品,与我们的产品竞争。此外,网络行业出现了重大整合,规模较小的公司被规模较大的老牌网络基础设施产品供应商收购。我们认为,这一趋势可能会持续下去,这可能会增加我们面临的竞争压力,因为他们的产品组合规模和广度都有所增加。
除了老牌竞争对手外,许多公共和私营公司已经宣布了开发新产品的计划,以满足我们产品所满足的相同需求。我们相信,我们的竞争能力取决于我们能否证明我们的产品在满足现有和潜在客户的需求方面是一流的和具有成本效益的。
因此,我们预计未来将面临来自资源比我们多得多的大公司以及正在开发新技术的新兴公司的日益激烈的竞争。尽管我们相信我们的技术和我们产品的专用功能使它们独一无二,并将使我们能够有效地与这些公司竞争,但我们不能保证新产品、增强功能或商业战略将获得广泛的市场接受。
重大政府法规
我们的业务活动遍及全球,并受我们所在国家的各种联邦、州、地方和外国法律的约束,我们的产品和服务受影响我们产品销售的法律法规的约束。到目前为止,为遵守这些政府法规而产生的成本和应计项目对我们的资本支出、运营结果和竞争地位并不是实质性的。虽然不能保证适用于我们的运营、产品或服务的现有或未来的政府法律和法规不会对我们的资本支出、运营结果和竞争地位产生实质性的不利影响,但我们目前并不预期政府法规的实质性支出。尽管如此,正如下面讨论的那样,我们相信环境和全球贸易法规可能会对我们的业务产生实质性影响。
环境
我们致力于遵守适用于我们的运营、产品和服务的所有环境法律,并减少对我们整个业务和供应链的环境影响。我们的业务和许多产品都是
遵守与环境有关的各种联邦、州、地方和外国法规,如废旧电子电气设备指令;限制在电气电子设备中使用某些有害物质的指令;化学品的注册、评估、授权和限制;以及产品中的令人关注的物质,欧盟、欧盟和中国通过的法规。
Juniper对环境的最大影响是通过我们的产品和服务。我们的产品可持续性方法优先考虑:(1)以环境为中心设计产品;(2)为负责任的生命周期管理提供解决方案;(3)使我们的客户能够节约能源并减少与网络相关的碳排放。为了帮助执行这一点,瞻博有一个基于我们的新产品推出流程的环境项目,该项目支持环境可持续发展的循环经济模式,并专注于能源效率、材料创新和可回收利用。我们考虑在产品的整个生命周期中,从我们使用的材料和产品的能源消耗,到包装和报废活动,如重复使用、翻新和回收,都有机会最大限度地减少对资源的影响并提高效率。例如,Juniper认证二手产品计划提供一系列翻新的高性能网络解决方案,这些解决方案来自Juniper现有的生产线和生产终端硬件产品组合,并提供Juniper支持的保修和支持服务。
我们还自愿参加一年一度的CDP气候变化和水安全披露活动,并鼓励我们的制造合作伙伴和选定的直接材料供应商也这样做。此外,我们是《联合国全球契约》的签字国和负责任商业联盟的成员,并已通过并推动我们的供应商采纳《澳洲央行行为守则》,如上文题为制造和运营。我们继续投资于基础设施和系统,以执行、监控和推动我们全球业务和供应链中的环境改善。
全球贸易
作为一家全球性公司,我们的产品和服务的进出口受到包括国际条约、美国出口管制和制裁法律、海关法规以及世界各地当地贸易规则在内的法律法规的约束。这种控制的范围、性质和严重程度在不同国家之间差异很大,可能会随着时间的推移而频繁变化。此类法律、规则和法规可能会延迟我们的某些产品的推出,或通过限制我们在某些地方或与某些实体和个人开展业务的能力,或通过要求我们遵守国内优惠计划、关于转让和披露敏感或受控技术或源代码的法律、独特的技术标准、本地化要求以及重复的国内测试和检查要求来影响我们的竞争力。特别是,美国和其他国家的政府对某些电信产品和部件的进出口实施了限制,特别是那些包含或使用加密技术的产品和部件。我们的大部分产品是电信产品,包含或使用加密技术,因此受到限制。任何不遵守国内外贸易法规的后果都可能限制我们在全球开展业务的能力。我们继续支持开放贸易政策,承认一体化跨境供应链的重要性,预计这些供应链将继续为全球经济增长做出贡献,并支持为制造商标准化合规以确保产品符合安全和安保要求的措施。
关于遵守法规的更多信息以及与可能对我们产生重大影响的政府条例相关的风险的讨论,见本报告第一部分项目1A中题为“风险因素”的一节。
知识产权
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于我们内部开发的技术和专业知识,以及我们获得和保护必要知识产权的能力。虽然我们依靠专利、版权、商业秘密和商标法以及保密协议来保护我们的技术,但我们也相信,我们人员的技术和创新技能、新产品开发、频繁的产品改进和可靠的产品维护等因素对于建立和保持技术领先地位至关重要。不能保证其他国家不会开发出与我们的技术类似或更好的技术。
专利
截至2021年12月31日,我们在全球拥有超过4900项专利,大量专利申请正在审批中。专利通常从申请之日起20年内有效。由于我们的专利组合是随着时间的推移而建立起来的,个别专利的剩余条款各不相同。我们不能确定我们提交的专利申请将获得专利,我们将能够获得必要的知识产权,或者其他各方不会对我们的知识产权提出异议。
许可证
此外,我们将许可的第三方技术集成到我们的某些产品中,并且我们需要不时地重新协商这些许可或许可来自第三方的额外技术,以开发新产品或产品增强或促进新的商业模式。不能保证第三方许可证将以商业上合理的条款或根本不向我们提供或继续提供。我们无法维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可,或者我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可,这可能要求我们获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,其中任何一种都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
商标
Juniper Networks、Juniper、Juniper Networks徽标、Junos、Running Junos和其他商标是Juniper Networks,Inc.和/或其附属公司在美国和其他国家/地区的注册商标。其他名称可能是其各自所有者的商标。
人力资本资源
我们相信,我们在数字转型时代提供高性能网络的成功依赖于我们的文化、价值观以及我们员工的创造力和承诺。截至2021年12月31日,我们拥有10,191名全职员工,其中约45%、41%和14%分别居住在美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。我们投资于我们的员工。我们努力保持健康、安全和有保障的工作条件--一个我们的员工受到尊重和尊严的工作场所。我们的愿景是创建一个包容、多样化和真实的社区,激发合作、诚信、参与和创新。我们正在努力创造一种世界级的员工体验,一种为个人和职业成长提供机会的体验,并使工作与生活平衡符合Juniper Way所体现的核心价值观。
我们的价值观:杜松之路
我们的使命是加强联系,推动变革--成为一个负责任的全球公民,影响我们周围世界的有意义的差异。我们相信,强大的联系将使我们更紧密地联系在一起,同时使我们所有人都能够解决健康和福祉、可持续发展和公平方面的一些世界上最大的挑战。
为了实现我们的使命,推动连接和推动变革,我们依靠承诺和始终如一的实践,我们称之为杜松方式。不仅是一套共同的价值观,Juniper的方式反映了公司激励每一名Juniper员工尽其所能的承诺。这一基础体现在三个价值观中--大胆、建立信任和卓越--以及每种价值观的一套精致行为。
包容性和多样性
作为一家公司,我们致力于创新并代表多样性,拥有多种背景、经验和身份的员工。我们相信,包容性和多样性是推动我们公司和社区发生积极变化的具有竞争力的资产。在我们的核心,我们相信卓越取决于寻找不同的想法和培养一种所有员工都属于的文化。我们的目标是以愿景和同理心引领员工,促进员工的理解和意识,我们致力于通过在最高领导层参与和负责来提高包容性。
我们根据我们的包容性和多样性战略监测我们的进展,该战略旨在使我们的人才基础多样化,创造一个让所有员工感到被纳入和被重视的环境,并在整个组织范围内推动问责。2021年,我们在包容性和多样性方面继续取得进展。我们的全球女性赞助计划旨在赋予下一代女性领导者权力,2021年继续为我们的女性员工提供发展、知名度和成长的机会。我们还继续我们的全球包容性和多样性大使计划,将我们的包容性和多样性努力扩展到整个Juniper,为企业团队增加新的视角,提高员工的呼声,并增加Juniper接触多元化人才的机会。
员工敬业度和发展
我们使用一个名为人才问题的框架来鼓励员工和他们的经理之间建立一种开放和互动的文化,在这种文化中,个人的需求得到认可和满足,公司的目标得到支持。我们的职业发展方法包括审查和评估我们的管理团队,以及促进员工的个人发展和成长。对于员工来说,增长目标与我们的公司目标和关键结果捆绑在一起,以确保员工不断进步并得到管理团队的支持。2020年初,我们启动了人员经理网络,以创建经理领导团队和支持员工的全球一致性,包括在新冠肺炎疫情期间特别关注领导。通过这项计划,经理们被赋予权力,并为其提供培训和资源,以扩展员工的职业发展,并为他们的团队提供促进这种增长的必要工具。鼓励经理安排与他们的直接下属的谈话日,以确定公司更好地支持员工的机会,并为职业和个人成长设定目标。在2021年,86%的经理参与了人员经理网络体验。
为了确保员工的个人和职业发展,我们继续提供注重个人能力建设和技能发展的培训课程。为了回应员工的反馈,我们推出了面向所有员工的LinkedIn学习,提供关于商业、技术和创意技能的在线课程。此外,Juniper员工每年都会接受针对特定角色的培训,培训内容包括人权、环境绩效、遵守Juniper Worldwide商业行为准则、工程、信息安全以及其他合规和行业特定主题。
我们一直致力于改善员工体验,处理通过Juniper年度语音调查和专题调查收集的反馈,包括员工福利和总奖励包以及Juniper对新冠肺炎疫情的应对。
员工留任、福利和福利
我们将继续优先致力于留住和吸引拥有提供体验优先网络所需技能的多元化员工队伍。我们的目标是提供全面、灵活和包容的福利和计划。我们致力于薪酬公平和福利创新。从提供儿童保育和工作母亲支持,到扩大不孕不育和性别确认程序的医疗覆盖范围,再到寄养和领养父母援助,我们提供了旨在与员工需求一样包容和多样化的福利。
我们的社区参与计划使员工能够真正参与,因此他们可以在对他们最重要的地方产生影响。我们每年提供五个带薪工作日,让员工回馈社区,参与他们选择的事业。2021年,瞻博将我们的员工配对礼物计划扩大到全球所有员工,并发起了“赋能变革”挑战赛,以庆祝我们成立25周年。所有员工都获得了Juniper基金会25美元的资金,用于捐赠给他们选择的慈善机构或非政府组织,以增强关系并推动变革。
我们员工的健康、安全和福祉对瞻博网络的成功至关重要。2021年,我们继续提供全球计划,以支持我们的员工在持续的新冠肺炎疫情期间远程工作,包括新冠肺炎危机假、员工援助计划、远程人体工程学支持、办公设备、家具和服务必需品的工作补偿以及任务人。员工可以无限制地访问TaskHuman平台,这是一个虚拟的健康指导应用程序,涵盖从瑜伽、营养到财务指导的数百个健康主题。
关于我们的执行官员的信息
以下是截至本报告提交时有关我们执行干事的某些信息:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
拉米·拉希姆 | | 51 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
阿南德·阿特里亚 | | 58 | | 常务副总监总裁,首席开发官 |
马诺伊·利拉尼瓦斯 | | 52 | | 执行副总裁总裁,首席产品官 |
罗伯特·莫巴萨利 | | 43 | | 高级副总裁,总法律顾问兼秘书长 |
肯尼斯·B·米勒 | | 50 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
托马斯奥斯汀 | | 54 | | 总裁副董事长兼首席会计官 |
马库斯·朱厄尔 | | 49 | | 常务副首席营收官总裁 |
拉米·拉希姆 1997年1月加入Juniper,2014年11月成为Juniper首席执行官和董事会成员。从2014年3月至担任首席执行官,拉希姆先生担任总裁常务副总经理兼杜松发展创新总经理。他的职责包括推动路由、交换、安全、硅技术和Junos操作系统的战略、开发和业务增长。在此之前,Rahim先生曾担任过Juniper的多个职务,包括平台系统事业部执行副总裁总裁、边缘和聚合业务部总经理高级副总裁以及EABU产品管理副总裁总裁。在此之前,Rahim先生在Juniper的大部分时间都在开发部门工作,在那里他帮助设计和实施了许多Juniper核心、边缘和运营商级以太网产品。Rahim先生拥有多伦多大学电气工程理学学士学位和斯坦福大学电气工程理学硕士学位。
阿南德·阿特里亚 j2004年8月任命杜松为执行副总裁兼首席开发官,2017年8月出任执行副总裁总裁兼首席开发官。在这个职位上,他负责Juniper的工程组织。自加入Juniper以来,阿特里亚先生在工程部担任过多个领导职务,包括从2014年5月到2017年8月担任工程部高级副总裁,从2011年2月到2014年5月担任工程部企业副总裁总裁。阿特里亚从路由器和路由技术制造商宝洁网络公司加盟瞻博网络,在那里他担任软件工程公司的董事。在此之前,他在基于固定无线网络的宽带解决方案供应商马里布网络公司担任工程副总裁总裁,在宽带接入系统供应商蒂亚拉网络公司担任产品管理和战略助理副总裁,并在软件和服务公司Novell担任工程职务。Atherya先生在班加罗尔大学获得电气工程学士学位,在奥斯马尼亚大学获得计算机科学和工程硕士学位,并在国立大学获得工商管理硕士学位。他也是哈佛商学院高级管理课程的毕业生。
马诺伊·利兰尼瓦斯2018年3月加入瞻博,担任执行副总裁、首席产品官总裁。在这一职位上,Leelanivas先生领导Juniper产品战略和方向的所有方面,并帮助使产品与我们的市场战略和执行(包括营销运营)保持一致。2013年6月至2017年9月,Leelanivas先生担任横向扩展安全分析技术创新者Cyphort的首席执行官兼首席执行官总裁,该公司于2017年9月被瞻博网络收购。1999年3月至2013年5月,他在瞻博担任了几个重要的产品管理职位,包括数据中心高级技术销售执行副总裁总裁。Leelanivas先生拥有技术学士学位
卡纳塔克邦国立理工学院计算机工程,肯塔基大学计算机科学硕士学位,斯坦福大学高管商业项目毕业生。
罗伯特·莫巴萨利2012年2月加入瞻博,自2021年7月起担任高级副总裁总法律顾问。2016年7月至2021年7月,他担任副总法律顾问总裁,负责管理一个专注于法律职能的团队,包括与Juniper的公司证券、并购、公司治理、股东管理和保险事务相关的团队。2015年5月至2016年7月,莫巴萨利先生担任董事高级副总法律顾问,此前担任董事助理总法律顾问。在加入Juniper之前,Mobassaly先生是私人执业律师。他拥有加州大学伯克利分校的学士学位和宾夕法尼亚大学法学院的法学博士学位。
肯尼斯·B·米勒1999年6月加入瞻博,自2016年2月起担任公司执行副总裁、首席财务官总裁。2019年2月至2019年9月,Mr.Miller担任我们的临时首席会计官,而公司继续寻找全职首席会计官。2014年4月至2016年2月,Mr.Miller担任我们的高级副总裁,负责整个公司的财务组织,以及我们的金库、税务和全球业务服务职能。在此之前,Mr.Miller曾在我们的财务和会计机构担任过总裁副主任、市场财务副主任、总裁副主任、平台系统事业部副主任、总裁副主任、SLT业务群总监等职务。Mr.Miller拥有圣克拉拉大学会计学学士学位。
托马斯奥斯汀2019年9月加入瞻博,担任公司副总监兼首席财务官总裁。2016年9月至2019年7月,奥斯汀先生在跨国信息技术公司戴尔技术公司担任企业融资副总裁总裁。从2008年9月至2016年9月被戴尔技术公司收购,奥斯汀先生在跨国信息技术公司EMC公司担任企业融资副总裁总裁。2001年1月至2008年7月,奥斯汀先生担任网络安全公司Arbor Networks,Inc.的首席财务官兼财务主管。在加入Arbor Networks之前,奥斯汀曾在几家公司担任财务总监。他在注册会计师事务所普华永道开始了他的公共会计职业生涯。奥斯汀先生拥有普罗维登斯学院公共会计学士学位和巴布森学院工商管理硕士学位。奥斯汀也是普罗维登斯学院商学院金融学的兼职教授。
马库斯·朱厄尔2017年6月加入瞻博,自2019年1月起担任我们的执行副总裁总裁,首席营收官。2017年6月至2019年1月,朱厄尔先生担任我们欧洲、中东和非洲业务的高级副总裁,负责整个地区的销售运营,包括进入市场和渠道战略。朱厄尔从博科通信加盟瞻博,他在2011年3月至2017年6月期间负责欧洲、中东和非洲地区的业务,同时也是该公司软件销售的全球主管。朱厄尔先生在科技行业工作了20多年,并在网络组织中担任过多个高级全球销售领导职位。朱厄尔先生拥有新南威尔士大学工程学(荣誉)学士学位。
可用信息
我们以电子方式向美国证券交易委员会提交年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前报告Form 8-K。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及有关发行人(包括瞻博网络)的其他信息。该网站网址为https://www.sec.gov.
您可以在我们的网站http://www.juniper.net上免费获取我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正,或通过发送电子邮件至InvestorRelationship@juniper.net获取这些报告的免费副本。此类报告和其他信息在以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后,将在合理可行的范围内尽快出现在我们的网站上。我们的公司治理标准、我们的审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程,以及我们的全球商业行为准则也可以在我们的网站上找到。我们网站上的信息不是、也不会被视为本报告的一部分,也不会被纳入公司提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。
投资者和其他人应该注意到,我们通过投资者关系网站(http://investor.juniper.net),新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播)向投资者宣布重要的财务和运营信息。我们还使用Twitter帐户@JuniperNetworks和公司的博客作为披露有关
本公司并遵守本公司在FD规则下的披露义务。我们用来披露上述信息的社交媒体渠道可能会不时更新,如我们的投资者关系网站所列。
第1A项。风险因素
可能影响未来业绩的因素
我们在快速变化的经济和技术环境中运作,这些环境带来了许多风险,其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。以下讨论以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及关于市场风险的定量和定性披露强调了其中一些风险。投资者在投资我们的证券之前,应仔细考虑所有相关风险。任何这些风险或其他风险和不确定因素的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大和不利的影响。
与我们的业务战略和行业相关的风险
新冠肺炎疫情已经对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响,这将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩和财务业绩仍不确定。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务产生负面影响,包括由于我们无法控制的外部因素造成的影响,例如我们的员工、合同制造商、零部件供应商、合作伙伴和客户的行动受到限制。自2020年3月以来,我们的大多数全球员工一直在远程工作,我们继续遵循地方和国家政府对已经返回或将返回我们办公室的员工的指导。如果新冠肺炎疫情以及相应的政府法规和重启流程对我们的员工、合作伙伴或客户的健康、出勤率或生产力产生重大影响,我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到不利影响。美国和其他国家正在实施和正在制定的众多法规,包括有关新冠肺炎疫苗接种任务和持续检测要求的法规,也可能对我们的运营产生负面影响,并增加疫情管理的复杂性。
此外,疫情造成的情况可能会影响对我们产品和服务的整体需求环境,并可能对我们的客户购买我们的产品或服务或就与我们现有的合同付款的能力或意愿产生不利影响,推迟或加快客户的购买决定,推迟提供我们的产品,延长付款期限,延长交货时间,或影响流失率,所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。此外,大流行已经并可能继续对我们向客户提供或交付产品和现场服务的能力产生不利影响。例如,新冠肺炎疫情导致我们经历了由于制造能力有限和零部件短缺而造成的供应限制,因为我们的零部件供应商也面临着制造挑战。这导致我们客户的交付期延长,物流成本增加,这对我们确认收入的能力产生了负面影响,并降低了我们在这些时期的毛利率,并可能影响我们将积压订单转化为收入的能力。我们的积压可能不是未来运营结果的可靠指标,因为客户可能会提前下订单,以便在需要时确保供应,然后取消订单,而不会受到重大处罚。由于大流行的影响,我们的供应链面临的挑战仍然是动态的,包括零部件的持续短缺,由于航空旅行和运输限制,限制了我们能够运输产品的航班的可用性,我们继续经历物流成本的增加。此外,成本的增加和海运运输时间的延长增加了我们对成本更高的空运的依赖。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响取决于目前无法准确预测的未来发展,例如疾病及其变种的传播率和地理传播、疫苗在全球的分发和接受情况,以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理这些事件的影响,如果一般经济或我们经营的行业的宏观经济状况在目前水平上没有改善或恶化,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会继续受到不利影响。
我们的季度业绩是不可预测的,并受到大幅波动的影响;因此,我们可能无法满足证券分析师和投资者的预期。由于许多因素,我们的收入和经营业绩可能会因季度而有很大不同,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的季度财务业绩或我们对未来财务业绩的预测未能达到证券分析师和投资者的预期,我们证券的交易价格可能会受到负面影响。我们之前几个时期的经营业绩可能不能有效地预测我们未来的业绩。
与我们的行业、我们的业务运营以及我们的产品和服务的市场相关的因素可能导致我们的季度业绩波动,包括但不限于:
•不可预测的订购模式,以及对客户支出计划和相关收入的可见性有限;
•我们的客户组合、销售的产品和服务的组合以及我们的产品和服务的销售地域的变化;
•对我们产品和服务的需求变化,包括客户支出的季节性波动;
•不断变化的市场和经济条件,包括不断上升的利率和通胀压力,例如市场目前正在经历的那些压力,这可能会使我们的解决方案更加昂贵,或者可能增加我们的材料、供应和服务成本;
•有能力在全球供应链中断和短缺的情况下及时完成收到的订单;
•由于整个行业的供应链担忧和我们更长的交货期,客户对我们产品的预购增加;
•价格和产品竞争;
•某些国家对我国知识产权的法律保护不力;
•我们的战略和商业模式执行得有多好;
•我们客户的财务稳定性,包括私营部门客户的偿付能力,这可能会受到新冠肺炎疫情的影响;
•赋予政府客户购买商品和服务的法定权力;
•行政命令、关税、法律法规和会计规则的变更或其解释;
•可能因意外的全球事件而恶化的地区经济和政治状况;以及
•我们的业务运营或目标市场中的中断是由(但不限于)恐怖主义或其他故意行为、疾病爆发(如新冠肺炎)、地震、洪水、火灾或其他自然灾害和其他意想不到的特殊外部因素造成的,包括增加自然灾害频率和严重程度的气候变化导致的极端天气条件。
我们认为,季度与季度的经营业绩比较不一定能很好地预示我们未来的表现。在之前的一些时期,我们的经营业绩一直低于我们的指导方针、我们的长期财务模式或证券分析师或投资者的预期。这种情况可能会再次发生,我们普通股的价格可能会下跌。此外,我们未能向股东支付季度股息或未能履行向股东返还资本的承诺,可能会对我们的股票价格产生实质性的不利影响。
我们预计我们的毛利率和运营利润率将随着时间的推移而变化。我们的产品和服务毛利率预计会发生变化,未来可能会受到多种因素的不利影响,这些因素包括但不限于客户、垂直、产品和地理组合的变化、我们提供的软件销售或服务的增加或减少、我们竞争的一个或多个市场上的价格竞争加剧、我们修改定价策略以在市场上或与客户打交道、影响我们的成本或向客户提供产品和服务的成本的汇率波动、通货膨胀、材料、劳动力、物流、保修成本或库存存放成本的增加、产品组件过剩或合同制造商的陈旧费用。与制造或组件可用性有关的问题,与我们的产品分销和服务提供有关的问题,质量或效率问题,因组件定价变化而增加的成本或因不准确预测产品需求而产生的费用,保修相关问题,关税的影响,或我们推出新产品和增强功能的影响,或以不同的定价和成本结构进入新市场。未能维持或提高我们的毛利率会降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响。
我们收入的很大一部分来自有限数量的客户,我们的客户在持续经历整合的行业中竞争。我们每个垂直客户的净收入中有很大一部分依赖于对有限数量客户的销售。如果这些客户改变他们的业务要求或重点、供应商选择、项目优先顺序或购买行为,或参与合并交易,他们可能会推迟、暂停、减少或取消对我们的产品或服务的购买,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们无法有效竞争,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们服务的市场发展迅速,竞争激烈,其中包括一些久负盛名的公司。我们还与其他正在开发与我们产品竞争的技术的公共和私营公司竞争。此外,竞争对手之间的实际或猜测整合,或我们的合作伙伴和/或经销商的收购,或竞争对手对我们合作伙伴和/或经销商的收购,都会增加我们面临的竞争压力,因为客户可能会推迟支出决定或根本不购买我们的产品。我们的合作伙伴和经销商通常以非独家方式销售或转售竞争对手的产品,合并可能会推迟支出或要求我们增加折扣来竞争,这也可能对我们的业务产生不利影响。我们的几个竞争对手拥有比我们多得多的资源,可以为整个网络设备市场提供更广泛的产品和服务。其他竞争对手已经变得更加一体化,包括通过整合和垂直整合,并提供更广泛的产品和服务,这可能会使他们的解决方案对我们的客户更具吸引力。我们的许多竞争对手还将网络产品与其他IT产品捆绑销售。如果我们无法有效地与现有或未来的竞争对手竞争,我们可能会经历市场份额的损失和收入的减少,和/或被要求降价,这可能会降低我们的毛利率,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
波动的经济状况使我们很难预测某一特定时期的收入和毛利率,收入的下降或生产成本的增加可能会损害我们的经营业绩。我们的收入和毛利率在很大程度上取决于总体经济状况和我们竞争市场对产品的需求。经济疲软或不确定性、客户财务困难以及在网络扩展和企业基础设施方面的支出受限,过去导致并可能在未来导致收入和收益下降。这些因素可能会使我们很难准确预测收入和经营业绩,并可能对我们向合同制造商提供准确预测、管理合同制造商关系和其他费用以及就未来投资做出决定的能力产生负面影响。此外,经济不稳定或不确定性、世界许多地区地缘政治环境的持续动荡以及其他我们无法控制的事件,如新冠肺炎疫情,已经并可能继续给经济状况带来压力,这已经并可能导致对我们产品的需求减少,网络扩建或基础设施项目延迟或减少,和/或生产成本上升。未来或持续的经济疲软、我们的客户和市场未能从这种疲软中恢复过来、客户财务困难、生产成本增加以及网络维护和扩展支出的减少可能会导致某些市场的价格优惠或对我们产品的需求产生重大不利影响,从而影响我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的成功取决于我们有效规划和管理我们的资源以及重组我们业务的能力。我们要在快速发展的市场中成功地提供我们的产品和服务,需要一个有效的规划、预测和管理流程,使我们能够有效地扩展和调整我们的业务和业务模式,以应对不断变化的市场机会和条件。我们不时地通过增加员工、收购公司以及增加对研发、销售和营销以及业务其他部分的投资来增加对业务的投资。相反,在过去几年和2021年,由于组织和领导层的变化,我们启动了重组计划,以重新调整我们的员工队伍,这导致了重组费用。我们能否从这些措施中实现预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设,这些估计和假设受到不确定因素的影响。如果我们的估计和假设不正确,如果我们未能成功实施变化,或者如果发生其他不可预见的事件,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们收购或剥离业务可能会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和股票价格,作为收购对价发行的股权可能会稀释我们股东的所有权。我们已经并可能继续进行收购,以增强我们的业务,并投入大量资源整合我们收购的业务。每笔收购的成功在一定程度上取决于我们实现商机和管理众多风险的能力,这些风险包括但不限于:收购的运营、技术或产品的组合问题,意外成本,更高的运营费用,负债,诉讼,管理层时间和注意力的转移,对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响,与进入我们没有或有限的先前经验的市场相关的风险,以及在这些市场中的竞争对手具有更强的市场地位的风险,对不熟悉的供应链的初步依赖,我们的尽职调查过程未能发现被收购公司或技术的重大问题、债务或其他挑战,以及关键员工的潜在损失。我们收购的公司的客户、分销商、供应商和其他业务伙伴。
收购高科技公司本质上是有风险的,受到许多我们无法控制的因素的影响。不能保证我们以前或未来的收购会成功,也不能保证我们能够成功地整合我们可能收购的任何业务、产品、技术或人员,也不能保证这笔交易将推进我们的业务战略。此外,我们可能无法实现与收购相关的预期收入或其他好处。此外,我们已经剥离,并可能在未来剥离业务、产品线或资产。这些举措还可能需要大量的离职活动,这可能会导致管理层的时间和注意力转移、员工流失、巨额离职成本以及资产减值的会计费用。不能保证任何收购或资产剥离不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
对于某些收购,我们可能同意发行普通股,或承担股权奖励,稀释我们现有股东的所有权,使用我们大部分现金资源,承担负债(已知和未知),产生税费,记录商誉和可摊销无形资产,以及重组和其他相关费用。我们可能会产生更多与收购相关的债务,这可能会增加我们的杠杆率,并可能对我们的信用评级产生负面影响,导致更严格的借款条件或增加借款成本,从而限制我们的借款能力。上述任何因素,以及其他因素,都可能损害我们从收购或剥离的业务、产品线或资产中实现预期水平的盈利或其他财务利益的能力,或实现资产剥离或收购的其他预期利益的能力。
我们产品的销售和实施周期较长,以及与满足大额订单的发货日期相关的客户紧迫性,可能会导致我们的收入和经营业绩在每个季度之间有很大差异。我们经历了漫长的销售周期,因为我们的客户决定购买我们的某些产品,特别是新产品,涉及到他们对资源的大量投入以及漫长的评估和产品鉴定过程。客户设计和实施
在漫长的采购流程之后进行大规模网络部署,这可能会影响预期的未来订单。购买后,客户也可能会缓慢而刻意地部署我们的产品。拥有大型网络的客户通常会定期大规模扩展他们的网络,并不定期地下大订单。这些销售和实施周期,以及我们预计客户将下具有紧急发货日期的大订单,可能会导致我们的收入和运营业绩因季度而异。
我们在特定时期确认收入的能力取决于产品订单和交付的时间和/或我们对某些软件、订阅以及专业支持和维护服务的销售。在我们的一些业务中,我们的季度销售额定期反映出这样一种模式,即每个季度的总销售额中有不成比例的比例出现在季度末。此外,我们只有在收到订单时才生产某些产品。由于在任何给定的财政季度末收到的订单量仍然不可预测,如果在任何季度末收到定制产品的订单,我们可能无法确认同期这些订单的收入或达到我们预期的季度收入。同样,如果我们采取行动或发生事件,鼓励客户比预期更早下订单或接受交货,或者我们的客户继续加速订购我们的产品,以应对全球供应限制、交货期延长或其他市场压力,我们在未来几个季度实现预期收入的能力可能会受到不利影响。我们还根据我们的预期收入和技术路线图来确定我们的运营费用,我们很大一部分费用是在中短期内固定的。在产生或确认收入方面的任何失败或延迟都可能导致我们的运营结果和运营利润率因季度而异。
此外,服务收入占我们收入的很大比例,2021年、2020年和2019年分别占总收入的35%、36%和35%。我们预计,由于终端客户对我们的产品和服务的满意度、我们的产品和服务或竞争对手提供的产品和服务的价格,以及我们终端客户支出水平的下降,我们新的或续订的专业服务、支持和维护合同的销售额将出现波动。我们在交付时认可专业服务,并在相关服务期内定期确认支持和维护以及SaaS收入。
此外,我们在相关使用期或订阅期内定期确认某些软件收入,因此,我们每个会计季度报告的相关软件以及支持和维护收入来自于确认前几个会计季度签订的合同的递延收入。在任何一个财政季度,此类新合同或续签合同的任何波动都可能不会完全或立即反映在收入中,并可能对我们未来财政季度的收入产生负面影响。
与我们的技术和业务运营相关的风险
如果对网络和IP系统的需求没有持续增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们很大一部分业务和收入依赖于安全IP基础设施的增长,以及依赖IP服务的持续增长来在其网络和IP基础设施中部署我们的产品的客户。由于经济变化、资本支出或网络容量建设超过需求(所有这些在过去都对电信服务提供商造成了特别大的影响),IP基础设施的支出可能会有所不同,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的一些现有客户正在评估其下一代网络的扩建。在我们的客户决定这些网络的设计以及他们将在这些网络中使用的软件和设备的选择的决策期内,这些客户可能会大大减少或暂停他们在安全IP基础设施上的支出。知识产权基础设施支出的减少或暂停很难预测,可能是由于我们无法控制的事件,例如新冠肺炎大流行。反过来,这可能会增加准确预测客户收入的难度,可能会导致客户支出水平的波动,甚至最终选择我们的产品,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地预测技术变化、市场需求和机会,我们可能无法有效竞争,我们创造收入的能力将受到影响。如果我们无法预见未来的技术变化、市场需求、要求或机会,或未能及时或根本无法开发和推出新产品、产品增强功能或业务战略来满足这些要求或机会,可能会导致我们失去客户,大幅降低或推迟市场对我们当前和未来产品和服务的接受和销售,并严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,如果我们投资于为一个不开发的市场开发产品,可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。即使我们能够预测、开发和商业推出新产品、增强功能或业务战略,也不能保证任何新产品、增强功能或业务战略将获得广泛的市场接受。
我们扩大软件业务的战略可能会对我们的竞争地位产生不利影响。我们扩大软件业务的战略的成功受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于:
•创建新的软件产品和使我们的产品与多种技术兼容所需的额外开发努力和成本;
•我们现有的或新的软件产品可能不会得到客户的广泛采用;
•我们的战略可能会侵蚀我们的收入和毛利率;
•某些类型软件产品的收入确认期限较长以及与软件销售相关的税务处理变化对我们财务业绩的影响;
•与国内和国际法规遵从性、数据保护、隐私和安全法律、行业数据安全标准相关的额外成本,以及我们需要对我们的分销链进行的与软件销售增加相关的改变;
•我们分门别类的硬件和软件产品独立运行和/或与当前和未来的第三方产品集成的能力;以及
•我们的软件产品所使用的第三方技术存在问题,这可能是我们造成的。
如果我们现有的或新的软件产品或业务战略中的任何一个没有获得市场认可或没有达到我们对增长的预期,我们实现未来财务目标的能力可能会受到不利影响,我们的竞争地位以及我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
如果我们的产品不能与客户的网络互操作,安装将被延迟或取消,并可能损害我们的业务。我们的产品旨在与我们客户的现有网络接口,每个网络都有不同的规格,并使用来自其他供应商的多种协议标准和产品。我们的许多客户的网络包含多代产品,这些产品是随着这些网络的发展和发展而随着时间的推移而增加的。我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品进行互操作,以满足客户的需求。如果我们发现现有软件中的错误或客户网络中使用的硬件中的缺陷,我们可能需要修改我们的软件或硬件以修复或克服这些错误,以便我们的产品能够与现有软件和硬件进行互操作和扩展,这可能成本高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,如果我们的产品不与客户网络的产品进行互操作,对我们产品的需求可能会受到不利影响,或者我们产品的订单可能会被取消。这可能会损害我们的经营业绩,损害我们的声誉,并严重损害我们的业务和前景。
我们的产品采用并依赖授权的第三方技术。我们将授权的第三方技术集成到我们的某些产品中。我们可能需要不时地重新协商我们当前的第三方许可证,或从第三方获得额外的技术许可,以开发新产品或产品增强功能或促进新的业务模式。第三方许可可能无法以商业上合理的条款向我们提供或继续向我们提供,我们与许可方的某些协议可能会因方便而终止。此外,我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人在我们销售产品的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。我们在产品中采用的被认为侵犯他人知识产权的第三方技术可能会导致,在某些情况下,我们从这些第三方获得技术的能力受到限制,我们销售包含侵权技术的产品的能力受到限制,我们将承担更多责任,将侵权技术纳入我们的产品,并增加从我们的产品中移除该技术或开发替代技术所涉及的成本。我们无法遵守、维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可,或者我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可,可能需要我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,其中任何一项都可能延迟或阻止产品发货,并损害我们的业务和运营结果。
我们可能会面临执行我们的专有权的困难,这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们依靠专利、著作权、商标、商业秘密法以及对机密和专有信息披露的合同限制来保护我们的专有权利。我们不能保证我们的任何专利申请将产生与我们要求的范围相同的专利,或者我们的任何专利或其他专有权利不会受到挑战、无效、侵权或规避,或者我们的权利实际上将为我们提供竞争优势或保护我们的技术。如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会招致昂贵的产品重新设计努力,停止某些产品供应,并经历其他竞争损害。
未经授权的各方还可能试图复制我们产品的某些方面或获取和使用我们的专有信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议,并通常限制对我们专有信息的访问和分发。然而,我们不能向您保证,我们已经与可能或曾经接触到我们的机密信息的所有各方达成了此类协议,或者这些协议不会被违反。我们不能保证我们所采取的任何措施都能防止我们的技术被盗用。我们还容易受到非法分发或销售假冒、被盗或不合适版本的
产品,这在过去发生过,也可能在未来发生。这样的销售可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
此外,某些国家的法律可能不会像保护美国法律那样保护我们的专有权。在这些国家采取的任何行动的结果可能不同于根据美国法律决定的此类行动的结果。如果我们无法保护我们的专有权,我们可能在竞争中处于劣势,其他人不需要花费大量费用、时间和精力来创造使我们成功的创新产品。
我们依赖合同制造商和原始设计制造商以及单一来源和有限来源的供应商,包括半导体等关键部件。我们的运营取决于我们预测我们对零部件、产品和服务的需求的能力,以及我们的制造商、原始设计制造商和供应商以合理的价格提供足够数量的优质零部件、产品和服务的能力,并使我们能够及时满足交付我们自己的产品和服务的关键时间表。鉴于我们提供的解决方案种类繁多,我们的制造商和供应商分布广泛,以及制造、组装和交付某些产品所需的交货期较长,生产、计划和库存管理方面可能会出现问题,可能会严重损害我们的业务。例如,目前全球范围内存在半导体产品等关键零部件的短缺,这导致我们经历了某些关键零部件的价格上涨和交货期延长。半导体短缺已对我们的生产计划造成重大干扰,并可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。我们生产和交付产品的能力的任何延误都可能导致我们的客户从我们的竞争对手那里购买替代产品。此外,我们正在进行的优化供应链效率的努力可能会导致供应中断,并比预期的更昂贵、更耗时和更耗费资源。我们可能面临的其他制造和供应问题如下所述。
•制造问题。如果我们的制造商在制造运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者如果我们必须更改或增加制造商或合同制造地点,我们可能会在向客户发货时遇到供应短缺或延误。尽管我们与我们的制造商签订了合同,其中包括在提前终止的情况下保护我们的条款,但我们可能没有足够的时间将我们的所有制造需求转移到类似商业条款下的替代制造商。我们过去经历过,未来可能会遇到制造我们的产品或发货产品所需的预期时间增加,包括由于制造限制、旅行限制和其他限制而导致的延误,以控制新冠肺炎的传播。此外,我们的很大一部分制造是在国外进行的,因此面临着与在美国以外开展业务相关的风险,包括进口限制、出口限制、我们供应链的中断、网络攻击、流行病、与气候有关的地区性事件或地区冲突。
•单一来源供应商。由于技术、可用性、价格、质量、规模或定制需求的原因,我们的许多组件依赖单一或有限的来源。此外,我们的零部件的某些供应商之间也进行了整合。供应商之间的整合可能导致我们可用部件的独立供应商数量减少,这可能会对我们获得某些部件的能力或我们必须为此类部件支付的价格产生负面影响,并可能影响我们的毛利率。此外,如果我们从供应商那里收到的某些组件有缺陷或其他质量问题,我们可能不得不更换或维修此类组件,并且我们可能会因保修、产品责任、流行病或交付失败而受到索赔,这可能会导致巨额费用。
•供应链中断。我们供应链的任何中断、组件成本的大幅增加或关键组件的短缺都可能降低我们的销售额、收益和流动性,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响,并导致成本增加。此类中断可能是由许多事件引起的,包括但不限于:由于限制新冠肺炎传播的努力导致供应商工厂长期关闭或放缓或发货延误;由于其他采购商对关键零部件的需求激增而导致的市场短缺;价格上涨;对零部件或我们的产品本身实施监管、配额或禁运或关税;劳动力中断;运输延误或故障;影响供应链和材料和制成品的运输;第三方干预通过供应链采购的产品的完整性;网络攻击;原材料不可用;恶劣的天气条件;气候变化、自然灾害、地缘政治事态发展、战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务中断的不利影响。此外,未来新产品的开发、许可或收购可能会增加供应链管理的复杂性。如果不能有效地管理零部件和产品的供应,将对我们的业务造成不利影响。
•零部件供应预测。我们向制造商提供我们产品的需求预测,制造商根据这些预测订购零部件并计划产能。如果我们高估了我们的需求,我们的制造商可能会评估费用,或者我们可能有多余库存或原材料的负债,这每一项都可能对我们的毛利率产生负面影响。如果我们低估了我们的需求,我们的合同制造商可能没有足够的时间、材料和/或组件
生产我们的产品所需的。这可能会增加成本或延迟或中断我们产品的生产,导致发货延迟和收入延迟或损失,并可能对客户满意度产生负面影响。我们的业务、我们与其他公司共享的某些零部件的使用、IT支出或整体经济未来的任何增长都可能给我们和我们的供应商带来更大的短期压力,要求他们准确预测总体零部件需求并建立最佳零部件库存。如果短缺或延误持续存在,我们可能无法以合理的价格或可接受的质量确保足够的零部件来及时制造和交付产品,我们的收入、毛利率和客户关系可能会受到影响。
•替代供应来源. 开发零部件的替代来源既耗时又困难,而且成本高昂。此外,与某些组件相关的交货期很长。例如,目前全球半导体产品短缺,导致我们经历了一些半导体产品的价格上涨和交货期延长,我们预计半导体产品的这种价格上涨和交货期延长在可预见的未来将持续下去,这可能会影响我们的生产和交付时间表或影响半导体产品的价格。此外,对客户的长期供应和维护义务增加了需要特定部件的持续时间,这可能进一步增加部件短缺的风险或增加库存的成本。如果发生零部件短缺、供应中断或这些供应商大幅提价的情况,我们可能无法及时找到替代来源。如果我们无法及时购买足以满足我们需求的这些部件,我们将无法向客户交付产品和服务,这将严重影响目前和未来的销售,并反过来对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•新冠肺炎 冲击力。新冠肺炎疫情导致的生产或产品交付延迟已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们经历了由于制造能力有限而导致的供应紧张,以及零部件短缺,因为我们的零部件供应商也面临供应限制,以及由于航空旅行和运输限制限制了我们运送产品的航班的可用性而导致的物流成本增加。此外,成本的增加和海运运输时间的延长增加了我们对成本更高的空运的依赖。这些挑战导致我们客户的交付期延长,对我们确认相关收入的能力产生了负面影响,并已经并可能继续导致我们某些产品的加速订购增加。我们继续与政府当局合作,实施安全措施,以确保我们能够在新冠肺炎疫情期间继续制造和分销我们的产品;然而,我们仍然可能遇到供应链的意外中断,这可能会影响我们的运营。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会危及我们和我们客户的专有信息,扰乱我们的内部运营,并损害公众对我们产品的看法。在正常业务过程中,我们在我们的网络上存储敏感数据,包括知识产权、个人数据、我们的专有业务信息以及员工、承包商、客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的信息。此外,我们通过可能由第三方托管的基于云的服务以及由第三方维护的数据中心基础设施来存储敏感数据。这些信息的安全维护对我们的运营和业务战略至关重要。在持续和定期的基础上,我们一直并预计将受到网络攻击,并可能受到勒索软件和分布式拒绝服务攻击、鱼叉式攻击和其他行为者对我们网络和系统的其他企图入侵,包括但不限于民族国家、犯罪企业、恐怖组织和其他组织或个人,以及员工和第三方服务提供商(统称为“恶意方”)的错误、不当行为或渎职行为。我们预计我们的第三方供应商将受到类似的网络攻击、勒索软件和分布式拒绝服务攻击、鱼叉式攻击和其他企图入侵。备受瞩目的数据泄露和勒索软件攻击事件越来越多,这证明环境对信息安全的敌意越来越大。
尽管我们和我们的第三方供应商采取了安全措施,但我们的信息系统、基础设施和数据已经经历了安全事件和漏洞,并且在未来可能会受到或容易受到漏洞或攻击,包括勒索软件和分布式拒绝服务攻击。如果任何入侵或攻击危及我们或我们供应商的网络,造成系统中断或速度减慢,或利用我们的产品和服务的安全漏洞或严重安全缺陷,存储在我们的网络或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的网络上的信息可能被访问和修改、公开披露、丢失、破坏或被盗,我们可能会受到合同、侵权或衡平法责任的索赔,并遭受声誉和财务损害。此外,恶意方可能会危害我们的软件,包括我们产品中使用的开源软件,或我们的制造供应链,以嵌入恶意硬件、组件和软件,这些恶意硬件、组件和软件旨在阻止或规避加密和其他网络安全措施,从而干扰我们的网络运行,使我们或我们的产品面临网络攻击,或未经授权访问我们或我们客户的系统和信息。如果此类行动成功,它们可能会降低客户对我们产品的信任,损害我们的商业声誉,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
由于恶意方用来访问或破坏网络的技术复杂、变化频繁,通常在使用后才能被识别,因此我们可能无法预测或立即检测这些技术或它们造成的漏洞或其他潜在的漏洞或安全缺陷。此外,当发现漏洞时,我们会评估风险、确定响应的优先顺序、应用补丁程序或采取其他补救措施,并根据需要通知客户、业务合作伙伴和供应商。利用漏洞和严重安全缺陷、补救漏洞或安全缺陷时的优先顺序错误、第三方提供商未能修复漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案,在任何情况下都可能导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
所有这一切都需要管理层和员工投入大量资源和注意力,我们消除或缓解这些问题的经济成本可能会很高,可能很难预测或衡量。在我们的网络或我们产品客户的网络中发生的任何实际或被认为的安全漏洞也可能损害市场对我们产品的有效性和我们的整体声誉的看法,无论该漏洞是由于我们的产品、其他供应商的系统和/或恶意方的行为造成的。这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,我们可能会受到监管我们销售的产品类型的安全措施的约束。此类法规可能会导致产品发布的成本增加和延迟,以及为实现合规性而更改功能,这可能会影响客户对我们产品的需求,并导致与合规性问题、安全违规或相关问题相关的监管调查、可能的罚款和诉讼,以及此类违规行为可能引发的第三方责任。此外,为了响应实际或预期的网络安全法规或与客户协商的合同安全要求,我们可能需要对现有政策、流程和供应商关系进行更改,这可能会影响产品供应、发布时间表和服务响应时间,这可能会对我们产品和服务的需求和销售产生不利影响。我们维持产品责任保险,但不能保证此类保险是否可用或足以针对所有此类索赔提供保障。如果我们的业务责任保险承保范围不足,或者未来的承保范围不能以可接受的条款提供,或者根本没有,我们的财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们分销渠道的中断可能会严重损害我们未来的收入和财务状况,并增加我们的成本和支出。我们的大部分收入来自增值经销商和分销商,他们中的大多数也销售我们竞争对手的产品,其中一些销售自己的竞争产品。对我们的经销商或分销商的销售损失或减少可能会大幅减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地利用他们的市场份额地位,或者向现有或潜在的经销商和分销商提供激励措施,以支持他们的产品,或者阻止或减少我们产品的销售。如果我们不能发展和维持与我们的合作伙伴的关系,与新市场的增值经销商和分销商发展新的关系,扩大现有市场的分销商和经销商的数量,有效地管理、培训或激励现有的增值经销商和分销商,或者如果这些合作伙伴的销售努力不成功,我们产品的销售额可能会下降,我们的业务、财务状况和运营结果将受到影响。我们在向经销商销售产品时确认了我们收入的一部分。如果这些销售是基于不准确或不及时的信息进行的,我们的收入金额或时间可能会受到不利影响。此外,我们的经销商可能会在产品短缺期间增加订单,如果库存太高则取消订单,或因预期会有新产品而推迟订单。他们也可以根据我们的产品和我们的竞争对手的产品的供应以及终端用户需求的季节性波动来调整他们的订单。
为了发展和扩大我们的分销渠道,我们继续向潜在合作伙伴提供有吸引力的渠道计划,并已与合作伙伴签订了OEM协议,将我们的产品重新命名并作为其产品组合的一部分进行转售。这些关系需要实施、维护和管理可能成本高昂或具有挑战性的流程和程序。我们未能成功地管理和开发我们的分销渠道,可能会对我们从产品销售中获得收入的能力产生不利影响。我们还依赖我们的全球渠道合作伙伴遵守适用的法律和法规要求。如果我们的合作伙伴未能遵守这些要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们依赖于我们的业务系统和第三方系统和流程的性能。我们的一些业务流程依赖于我们的IT系统、第三方的IT系统和流程,以及两者之间的接口。例如,IBM目前为我们提供广泛的信息技术服务,例如应用程序,包括支持、开发和维护;基础设施管理和支持,包括服务器存储和网络设备;以及终端用户支持,包括服务台。IBM通过云提供商、第三方提供商和非现场设施向我们提供服务,这些设施可能容易受到损坏或中断,包括地震、飓风、洪水、火灾、断电、电信故障、设备故障、运营商错误导致的不良事件、网络安全攻击、流行病和类似事件造成的性能问题。此外,由于我们租赁异地数据中心设施,因此不能保证我们能够及时扩展数据中心基础设施以满足用户需求,或者以优惠的财务条件。如果我们在接收和处理数据时遇到问题,这可能会延迟我们向客户和业务合作伙伴提供产品和服务的能力,并损害我们的业务。我们还依赖于合同中系统和流程的执行
制造商来制造和运输我们的产品。如果这些系统和流程发生中断或延迟,我们产品的生产和发货时间可能会受到影响。由于IT对我们的运营至关重要,除了上述风险外,我们的IT系统和服务所依赖的任何第三方的问题都可能导致对我们的客户和业务合作伙伴的负债,降低收入和未执行的效率,并影响我们的运营结果和股票价格。如果我们与这些第三方的安排终止或受损,我们无法以商业上合理的条款或及时找到替代服务或支持,或者如果我们无法招聘新员工在内部提供这些服务,我们还可能面临巨大的额外成本或业务中断。
如果我们无法留住或聘用关键人员,或者如果我们现有的人员受到新冠肺炎的伤害,我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。我们未来的成功和保持技术领先地位的能力取决于我们招聘和留住关键管理、工程、技术、销售、营销和支持人员的能力,这些人员可能会受到各种新冠肺炎疫苗和测试任务的影响,以及我们保持人员健康的能力,包括在新冠肺炎疫情期间。具有技术和创造性技能的高素质人员,特别是专业领域的工程师,具有专门知识为我们现有的产品开发新产品和增强功能,并提供可靠的产品维护,具有行业专业知识的销售人员数量有限。对于拥有我们所需的专业技能的人来说,竞争是非常激烈的。我们的任何官员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。如果我们不能吸引新员工或留住和激励现有员工,新产品的开发和推出可能会延迟,我们营销、销售或支持我们产品的能力可能会受到损害,我们的业务、运营结果和未来的增长前景可能会受到影响。不能保证其他国家不会开发出与我们的技术类似或更好的技术。
我们团队的许多成员都是外国人,他们需要签证和入境许可才能在美国和其他国家合法工作。近年来,美国在发放H-1B、L-1和其他商务签证方面加大了审查力度。遵守新的和意想不到的美国移民和劳动法还可能要求我们产生额外的意想不到的劳动力成本和支出,或者可能限制我们留住和吸引熟练专业人员的能力。此外,流行病,如新冠肺炎疫情,可能会干扰我们招聘或留住人员的能力。任何这些限制都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到企业公民身份和ESG事项和/或我们对此类事项的报告的负面影响。
某些投资者、客户、消费者、员工和其他利益相关者越来越关注企业公民和环境、社会、治理(“ESG”)问题。我们可能会不时在我们的公司社会责任报告中、在我们的网站上、在我们的美国证券交易委员会备案文件中,传达某些倡议,包括关于环境问题、多样性、负责任的采购和社会投资以及其他企业公民和环境问题的目标。 还有其他地方。这些倡议和目标的实施可能既困难又昂贵。在实现这些倡议或目标方面,我们可能会失败,也可能被认为失败。此外,我们可能会因此类倡议或目标的范围或性质而受到批评。随着我们要求和自愿披露的企业公民身份和其他ESG事项的增加,我们可能会因此类披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。我们的声誉或我们业务的其他方面可能会受到所有此类事件的负面影响,具有潜在的实质性不利影响。
法律、法规和合规风险
我们是诉讼、调查和其他纠纷的当事人。我们已被指定为涉及广泛事项的诉讼的一方,包括雇佣问题、商业交易、专利侵权、版权、商标和与我们的产品相关的技术和相关标准的其他权利,以及政府索赔和证券法,我们可能会被点名为其他诉讼和/或政府索赔。例如,某些美国政府机构此前曾对我们可能违反美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》的行为进行调查,最终导致本公司与美国证券交易委员会达成和解,其中包括本公司在2019年8月支付了1,180万美元。未来的索赔或提起的诉讼可能包括针对我们或我们的制造商、供应商、合作伙伴或客户的索赔。未来提出的索赔和/或诉讼可能由包括举报人在内的第三方发起,可能涉及侵犯所有权、根据虚假索赔法案产生的问题、遵守证券法或其他事项。发起和辩护此类诉讼和调查的费用以及在某些情况下达成和解的费用可能代价高昂,可能会导致我们遭受声誉损害,转移管理层对我们业务日常运营的注意力,并可能要求我们实施某些可能扰乱我们的业务、运营、运营结果、财务状况或现金流的补救措施。此外,如果我们不遵守任何和解协议的条款,我们可能面临更实质性的处罚。其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
此外,非执业实体提起的专利诉讼增加可能会导致,在某些情况下,我们的客户要求或要求我们承担此类诉讼的一部分费用,或为诉讼提供更广泛的赔偿,每一项都可能增加我们的费用,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。不管这些主张有何可取之处,它们可能会要求我们开发替代技术,进入许可
协议,或停止从事某些活动或提供某些产品或服务。此外,即使是有争议的毫无根据的索赔,也可能会给我们带来巨大的代价,因为我们可能会获得高额损害赔偿或禁令救济。
如果针对我们或我们需要赔偿的任何人的任何侵权或其他知识产权索赔成功,并且我们被要求支付巨额金钱赔偿或损害赔偿以了结诉讼、达成特许权使用费或许可安排或履行我们与一些客户的赔偿义务,或者我们未能开发非侵权技术而我们将侵权技术纳入我们的产品,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
与电信、有线电视和云服务提供商公司以及其他大客户(包括大型企业客户)签订的非标准合同条款可能会对我们的业务产生不利影响或影响待确认的收入金额。电信、有线电视和云服务提供商公司以及其他大公司,包括大型企业客户,通常比较小的实体拥有更大的购买力,并且经常从供应商那里要求和获得更优惠的条款。我们可能被要求同意此类条款和条件,其中可能包括影响我们确认收入的金额或时间或我们确认收入、增加成本的能力的条款,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。如此大的客户之间的整合可以进一步提高他们的购买力和向我们索要苛刻条款的能力。
此外,其他供应商可能承诺但未能向这些类型的客户提供某些功能和/或其产品导致其网络出现问题或中断。由于这些或其他原因,这些客户可能会要求我们提供更多功能,并要求我们对未能提供此类功能或任何网络中断(可能是或可能不是由我们的产品造成的)进行重大处罚。如果我们被要求同意这些要求或招致处罚,从此类销售中确认的收入可能会受到负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们行业或客户的法规可能会损害我们的经营业绩和未来前景。我们在多个领域受到影响我们产品销售的法律、法规和政策的约束。例如,一些政府规定禁止政府实体购买不符合特定国家的安全、符合性或安全认证标准或国内测试要求的安全产品。其他可能对我们的业务产生负面影响的法规包括最适用于政府、国有企业或受监管行业采购的本地成分或本地制造要求。在我们开展业务的几个司法管辖区,这些类型的法规正在生效或正在考虑之中。
美国证券交易委员会要求,作为一家上市公司,如果我们使用的某些原材料在我们的产品中被认为是“冲突矿产”,我们必须公开报告“冲突矿产”在我们的供应链中所占的比例。作为硬件终端产品的供应商,我们距离任何冲突矿物的开采、冶炼或提炼都只有几步之遥。因此,我们确定这些原材料的来源和保管链的能力是有限的。如果我们不能将我们的产品描述为“无冲突”,我们与客户和供应商的关系可能会受到影响。我们还可能面临遵守冲突矿物披露要求的成本增加。
与电子设备制造或运营相关的环境法律和法规,包括管理我们产品的有害材料含量以及电气和电子设备的收集和回收的法律和法规,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。特别是,随着我们适应与产品的化学和材料组成、安全使用、与这些产品相关的能源消耗、气候变化法律、法规和产品回收法规等新的和未来的要求,我们在产品设计和采购操作中面临着越来越复杂的问题,这可能要求我们停止销售不合规的产品,并重新设计我们的产品以使用合规的组件,这可能会导致我们的额外成本,扰乱我们的运营,并对我们的运营结果造成不利影响。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果我们的产品不符合环境法,我们的客户可能会拒绝购买我们的产品,我们可能会招致巨额成本或面临其他制裁,其中可能包括限制我们的产品进入某些司法管辖区。遵守环境法的成本数额和时间很难预测。
此外,作为美国政府的承包商和分包商,我们必须遵守与我们的IT系统相关的联邦法规,这些法规要求遵守某些安全和隐私控制。不遵守这些要求可能会导致联邦政府业务的损失,使我们面临不符合要求的索赔或其他补救措施,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外,一些政府和政府机构已经实施并可能继续实施影响我们盈利能力的采购政策。倾向于更多非商业性采购的采购政策、不同的定价、评估标准或政府合同谈判报价基于客户对我们定价的看法,可能会影响
这类合同的利润率或使其在某些类型的节目上更难竞争。此外,不遵守政府合同条款可能会导致处罚或失去竞争未来合同的资格。政府和政府机构正在不断评估他们的合同定价和融资做法,我们不能保证会提出什么变化,如果有,以及它们对我们的财务状况、现金流或运营结果的影响。
此外,我们在电信行业的客户可能会受到法规的约束,而影响我们客户的这些法规的变化可能会对我们的业务和财务状况造成不利影响。此外,我们可能会受到有关在我们销售解决方案的司法管辖区访问IP网络或在IP网络上进行贸易的新法律或法规的影响。管理服务提供商或云提供商公司可以提供的服务范围和商业模式的法规可能会对这些客户的产品需求产生不利影响。此外,许多司法管辖区已经或正在评估和实施与网络安全、供应链完整性、隐私和数据保护有关的法规,这些法规中的任何一项都可能影响网络和安全设备的市场和需求。此外,我们的客户所在的某些国家/地区可能要求我们在该国销售的产品必须在当地制造或在特定地区制造,或满足关键基础设施项目的当地法规,这两种情况都可能影响我们在这些市场的竞争能力,还可能因遵守这些要求而产生的成本而对我们的利润率产生负面影响。
通过和实施额外的法规可能会减少对我们产品的需求,增加我们产品的建造和销售成本,导致产品库存注销,影响我们将产品运往受影响地区并及时确认收入的能力,要求我们花费大量时间和费用来遵守,如果我们违反或根据这些法规承担责任,我们将面临罚款和民事或刑事制裁或索赔。这些影响中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
影响国际贸易或影响我们的产品和零部件的移动和处置的政府法规、经济制裁和其他法律限制可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。美国和其他国家的政府对某些电信产品和部件的进出口实施了限制,特别是那些包含或使用加密技术的产品和部件。我们的大部分产品是包含或使用加密技术的电信产品,因此受到限制。这种控制的范围、性质和严重程度在不同国家之间差异很大,可能会随着时间的推移而频繁变化。在许多情况下,这些政府限制要求在进口或出口商品之前获得许可证。这种许可要求可能会给我们的运营带来延误,因为我们或我们的渠道合作伙伴必须申请许可证,并等待政府官员处理它或进行装运前检查;长时间的延误可能会导致客户取消订单。此外,如果我们、我们的供应商或我们的渠道合作伙伴在进口或出口承保商品之前未能获得必要的许可证,我们可能会受到政府的制裁,包括罚款、条件和限制。此类许可证要求,以及因违反这些要求而受到的任何罚款或其他制裁,可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
此外,美国和其他国家的政府有特别广泛的制裁和禁运,禁止向某些国家、地区、受制裁的政府、企业和个人提供商品或服务。我们已经实施了检测和阻止向受限制国家或被禁止实体或个人销售的系统,但不能保证我们的第三方、下游经销商和分销商是否会遵守这些限制或制定了确保合规的流程。
某些政府还强制实施特殊的本地内容、认证、测试、源代码审查、托管和政府恢复私人加密密钥或其他网络安全功能要求,以保护由政府采购或为政府采购的网络设备和软件。类似的要求也可能适用于国有实体、甚至是私营企业的采购,这些企业构成了“关键网络基础设施”的一部分,或支持敏感行业。
近年来,美国政府官员一直对总部位于俄罗斯中国和其他地区的某些电信和视频提供商的产品和服务的安全感到担忧。因此,国会颁布了禁令,禁止在出售给美国政府的物品中或在政府承包商和分包商的内部网络中使用某些来自中国的部件或系统(即使这些网络不用于与政府相关的项目)。美国的法规还允许美国政府进行调查,并可能要求解除美国公司与外国供应商之间的商业交易。这给我们的供应链、我们的终端产品进口和我们的整体运营计划带来了不确定性。
2021年5月,美国总裁发布了一项关于网络安全的行政命令,表明美国政府有兴趣制定与信息和通信技术供应链、政府网络能力和要求以及网络威胁和漏洞补救有关的标准和指导方针。任何或所有这些标准和准则都可能影响我们如何开发硬件和软件,我们的产品具有哪些功能,以及我们在帮助美国政府应对网络威胁和漏洞方面所扮演的角色。
我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与隐私和数据保护相关的法律法规是不断发展、广泛和复杂的。遵守这些法律和法规可能代价高昂,并可能延误或阻碍新产品和服务的开发和提供。此外,在某些情况下,与隐私和数据保护相关的法律的解释和应用是不确定的,我们的法律和监管义务经常发生变化,包括各种监管机构或其他政府机构可能制定新的或额外的法律或法规,发布使先前法律或法规无效的裁决,或增加处罚。此外,世界各地还有许多其他立法提案,包括美国联邦和州一级的立法提案,这些提案可能会在影响我们业务的领域施加额外的、可能相互冲突的义务。已经或可能影响我们业务的最新和预期发展的例子包括:
•《一般数据保护条例》规定了严格的数据保护要求,并对不遵守规定的行为进行了重大处罚。我们一直依赖欧盟(EU)委员会批准的标准合同条款,将个人数据从欧盟以外转移到某些司法管辖区(包括美国)的行为合法化。标准合同条款一直受到法律挑战。关于欧盟法院于2020年7月16日作出的“Schrems II”裁决及其对我们的数据传输机制的影响,我们可能会遇到与增加的合规负担和与第三方的新合同谈判相关的额外成本,以帮助我们代表我们处理数据。此外,2021年6月,欧盟发布了新的标准合同条款,我们需要与客户签订这些条款,这将导致我们产生成本和分配资源,以管理合同更新流程。我们可能会面临现有和潜在客户使用我们的产品和服务的不情愿或抵制。我们还可能发现有必要进一步改变我们对欧洲经济区(“EEA”)居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境,以及我们在处理此类环境时采取的行动,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务和运营结果产生负面影响, 和财务状况。
•数据保护立法在美国联邦和州一级也变得越来越常见。加州消费者隐私法(CCPA)于2020年生效并可强制执行,该法案以及其他类似法律的影响可能会要求我们修改我们的数据处理做法和政策,调整我们的产品和服务,并产生大量成本和开支来遵守。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加与数据泄露诉讼相关的频率和成本的数据泄露的私人诉讼权利。此外,2020年11月通过的新的加州隐私权法案将于2023年1月1日生效,并将追溯至2022年1月1日,该法案对CCPA进行了重大修改。 同样,弗吉尼亚州和科罗拉多州在将于2023年1月1日生效的弗吉尼亚州消费者数据保护法和将于2023年7月1日生效的科罗拉多州隐私法中都提供了类似的权利。这些修改和任何新的立法可能会导致更多的不确定性,并要求我们在努力遵守的过程中产生额外的成本和开支。
•联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。此外,我们可能或将受到数据本地化法律的约束,该法律要求在外国收集的数据必须在该国境内处理和存储。
•美国和非美国政府都在考虑监管人工智能(AI)和机器学习,这可能会影响我们的产品和服务,并导致我们为遵守规定而产生成本和费用。具体地说,欧盟最近公布了一项人工智能法规草案;如果获得通过,新法律将导致我们产生成本和费用才能遵守。
我们实际或被认为未能遵守与个人数据有关的适用法律法规或其他义务,或未能保护个人数据免受未经授权的访问、使用或其他处理,可能会导致针对我们的执法行动和监管调查,客户和其他受影响的个人要求损害赔偿,罚款,我们的声誉损害,以及商誉损失,任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。此外,在欧盟、美国、英国和其他地方,不断发展和变化的个人数据和个人信息的定义,包括IP地址、机器识别信息、位置数据和其他信息的分类,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享或使用的业务关系和合作伙伴关系,并可能需要大量成本、资源和努力才能遵守。
金融风险
如果商誉或购买的无形资产发生减值,我们的财务状况和经营结果可能会受到影响。截至2021年12月31日,我们的商誉为37.621亿美元,我们购买的无形资产为2.843亿美元。我们须每年或(在某些情况下)更频繁地测试包括商誉在内的寿命不确定的无形资产,并可能被要求记录减值费用,这将减少确定发生减值期间的任何收益或增加任何亏损。我们的商誉减值分析对我们分析中使用的关键假设的变化很敏感。如果我们分析中使用的假设没有实现,未来可能需要记录减值费用。我们无法准确预测任何商誉或其他无形资产减值的金额和时间。然而,任何此类减值都将对我们的运营业绩产生不利影响。
有效税率的变化、采用新的美国或国际税法或审查我们的收入或其他纳税申报单所产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。我们未来的有效税率和应纳税所得额可能会受到以下因素的波动或不利影响:在法定税率较低的国家,收益低于预期,在法定税率较高的国家,收益高于预期;递延税资产和负债的估值发生变化;适用于我们的研发(R&D)税收抵免法律到期或失效;与某些收购相关的转让定价调整,包括公司间研发成本分担安排下收购的无形资产的许可;与公司间重组相关的成本;基于股份的薪酬的税收影响;对我们评估已开发技术或公司间安排的方法的挑战;对净利息费用扣除的限制;或税收法律、法规、会计原则或其解释的变化。我们未来的有效税率可能会受到司法裁决、法规解释的变化以及额外立法和指导的影响。
改革美国和外国税法的提议可能会显著影响美国跨国公司对海外收益的征税方式,并可能提高美国的公司税率。虽然我们无法预测这些提案是否或以何种形式成为法律,但其中几项被考虑的提案如果成为法律,可能会对我们的有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。此外,由包括美国在内的38个国家组成的国际协会--经济合作与发展组织(OECD)发布了改变长期税收原则的指导方针。经济合作与发展组织的指导方针可能会带来税收不确定性,因为各国修改税法以采用指导方针的某些部分。一些国家已经制定了适用于数字服务的税收,另一些国家则提议根据毛收入征税,而不考虑盈利能力。最近,经合组织/20国集团包容性框架的几乎所有成员国都同意某些税收原则,包括15%的全球最低税率。全球税法可能会发生更多变化,这些变化可能会对我们的纳税义务产生不利影响。
此外,我们通常要接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报表的持续审查。我们定期评估这些审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足,但确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备需要管理层做出重大判断,而且存在最终税收决定不确定的交易。虽然我们相信我们的估计是合理的,但最终的税务结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们的国际业务存在风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们很大一部分收入来自我们的国际业务,我们计划继续扩大我们在国际市场的业务。我们通过我们在世界各国的分销商和增值经销商直接和间接地开展重要的销售和客户支持业务,并依赖于我们位于美国境外的合同制造商和供应商的业务。此外,我们的部分研发以及我们的一般和行政业务在美国以外进行。由于我们的国际业务,我们受到外国经济、商业、监管、社会和政治条件的影响,包括以下情况:
•一般资讯科技开支的变动;
•新冠肺炎疫情的影响,以及我们开展业务或客户所在国家/地区的任何其他不利公共卫生事态发展、流行病或其他流行病;
•实行政府管制,包括保护关键基础设施;
•贸易管制、经济制裁或其他国际贸易法规的变化,这可能会影响我们向各国进出口产品的能力;
•限制向特定客户(例如,美国联邦政府部门和机构)和行业细分,或为特定用途开发、制造或并入某些国家或供应商的零部件或组件的法律;
•法律法规的变化和潜在的冲突、法律和法律解释的变化、挪用知识产权和减少对知识产权的保护;
•可能对产品交付产生影响的政治不确定性,包括示威活动;
•当地经济的波动,包括可能使我们的解决方案更加昂贵或可能增加我们在某些国家开展业务的成本的通胀条件;
•货币汇率波动(更多信息见关于市场风险的数量和质量披露);
•可能对企业产生不利影响的税收政策、条约或法律;
•美国与其他国家之间自由贸易协定的谈判和实施;
•影响跨境数据流动的数据隐私规则和其他法规;以及
•盗窃或未经授权使用或发布我们的知识产权和其他机密业务信息。
任何或所有这些因素都已经或可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,许多国家的当地法律和习俗与美国或我们开展业务的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国,其他人从事我们的国内政策和程序或美国法规禁止的商业行为是很常见的。某些国家(如俄罗斯、中国和欧盟成员国在伊朗贸易方面)禁止居住在其境内或在其境内经营的个人和公司遵守外国对这些国家本身或第三国实施的制裁。不能保证我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会违反我们的政策和程序,这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反法律或关键控制政策,可能会导致我们终止关系、财务报告问题、罚款和/或处罚,或禁止我们的产品进出口,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的未偿债务和未来债务存在相关风险。截至2021年12月31日,我们有17.0亿美元的未偿还优先票据本金总额,我们统称为(该等票据)。于2019年4月,我们与若干机构贷款人订立信贷协议(“信贷协议”),提供一项为期5年的5,000万美元无抵押循环信贷安排。
我们可能无法产生足够的现金流来满足我们的支出、预期的资本支出或偿还我们的债务,包括债券。我们支付费用、偿还债务、为债务再融资和为计划资本支出提供资金的能力取决于我们未来的业绩和本节讨论的其他因素。然而,不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。
管理票据的契约包含多项契约,限制吾等及附属公司产生留置权、产生出售及回租交易、合并或合并或合并,或将吾等的所有资产出售予另一人的能力。此外,《信贷协定》包含两个金融契约以及习惯的肯定和否定契约,其中包括:
•保持杠杆率不高于3.0倍(前提是如果完成了重大收购,我们被允许在最多四个季度内保持不高于3.5倍的杠杆率)和不低于3.0倍的利息覆盖率;以及
•限制或限制本公司及其附属公司(其中包括)授予留置权、合并或合并、处置其全部或几乎所有资产、改变其会计或报告政策、改变其业务及招致附属公司债务的能力的契诺,在每种情况下均受此类规模及类型的信贷安排的惯常例外情况所规限。
由于这些公约,我们开展业务的方式受到限制,我们可能无法从事有利的商业活动,也无法为未来的运营或资本需求提供资金。因此,这些限制可能会限制我们成功运营业务的能力。此外,根据适用的美国税收法律和法规,净业务利息支出的扣除额有限制。因此,如果我们的应税收入下降,我们可能无法完全扣除净利息支出,这可能会对我们的业务产生实质性影响。
此外,我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。影响我们信用评级的因素包括财务实力以及评级机构的透明度和财务报告的及时性。我们不能保证我们将能够维持我们的信用评级,否则可能会对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。
我们的投资是有风险的,这可能会造成损失,并影响这些投资的流动性。我们在资产支持证券和抵押贷款支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债务证券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券方面有大量投资。我们还投资了私人持股的公司。我们的某些投资受到一般信贷、流动性、市场、主权债务和利率风险的影响。我们未来的投资收入可能会低于预期,原因是利率的变化,或者如果我们的公开交易债务投资的公允价值下降被认为是重大的。此外,如果未来金融市场状况恶化,一些金融工具的投资可能会受到市场流动性和信贷担忧所产生的风险,这可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2023年6月之后取消LIBOR可能会影响我们的财务业绩。所有与本公司相关的LIBOR条款将在2023年6月30日之后停止发布或不再具有代表性,因此,我们基于LIBOR的任何借款和利率衍生品如果超过2023年6月30日,将需要转换为替代利率。
一般风险因素
未能充分发展我们的财务和管理控制及报告系统和程序,或我们内部控制的任何弱点,可能会对投资者的看法和我们的股票价格产生不利影响。我们将需要继续改进我们的财务和管理控制以及我们的报告系统和程序,以便在未来有效地管理和发展我们的业务。我们被要求每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性,并在我们的备案文件中披露此类控制是否无法提供保证,即将及时防止或发现重大错误。如果未来我们对财务报告的内部控制被确定为无效,导致重大弱点,投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响,这可能导致我们股票的市场价格下跌,并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛的能力。我们章程中的独家法庭条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的现任或前任董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们的现任或前任董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的章程中包含的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
第二项。属性
我们的公司总部位于加利福尼亚州桑尼维尔的一个自有地点。截至2021年12月31日,我们在全美各地和美国以外的多个地方租赁了空间(包括办公室和其他设施)。我们相信,我们现有的办公室和其他设施状况良好,适当地支持了我们目前的业务需求。
第三项。法律诉讼
附注15“法律诉讼”标题下所载资料,承付款和或有事项,在本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注中,通过引用并入本文。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是JNPR。
股东
截至2022年2月9日,我们的普通股有563名登记在册的股东,我们相信通过经纪人、银行或其他被提名人持有股份的受益所有者的数量要多得多。
分红
未来任何现金股利的宣布和数额由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务业绩、经济前景和任何其他相关考虑因素。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了截至2021年12月31日的三个月内的股票回购活动(单位为百万,不包括每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或 节目(*) | | 最大金额 股份价值 那可能仍然是 购得 在计划下 或程序(*) |
2021年10月1日-10月31日 | 0.2 | | | $ | 29.58 | | | 0.2 | | | $ | 1,035.0 | |
2021年11月1日-11月30日 | 4.5 | | | $ | 31.82 | | | 4.5 | | | $ | 891.7 | |
2021年12月1日-12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 891.7 | |
总计 | 4.7 | | | | | 4.7 | | | |
________________________________
(*) 根据我们的股票回购计划,我们在上表所列期间回购了股票,该计划已获董事会批准,并授权我们购买总计30亿美元的普通股。根据我们的资本返还计划,未来的股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法律和其他法律规定允许的情况下不时以私人交易或公开市场购买的形式进行。本计划可随时终止。见附注10,权益,在本报告第II部分第8项综合财务报表附注中,以进一步讨论我们的股份回购计划。
公司股票表现
本公司股票表现部分包含的信息不应被视为通过引用被纳入美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中;也不应被视为征集材料或提交给委员会或符合第14A或14C条或交易所法案第18条的规定。以下业绩图表中的比较是基于历史数据,并不指示或意在预测我们普通股的未来业绩。
下面的业绩图表显示了假设在2016年12月31日投资于瞻博网络的普通股、标准普尔500指数(S&P500)和纳斯达克电信指数(Sequoia Telecications Index)各100美元,五年内股东的累计总回报。股东总回报假设对所有股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
JNPR | $ | 100.00 | | | $ | 102.29 | | | $ | 99.16 | | | $ | 93.58 | | | $ | 88.54 | | | $ | 144.65 | |
S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.82 | | | $ | 116.47 | | | $ | 153.13 | | | $ | 181.29 | | | $ | 233.28 | |
纳斯达克电信指数 | $ | 100.00 | | | $ | 120.23 | | | $ | 126.56 | | | $ | 143.83 | | | $ | 178.63 | | | $ | 189.61 | |
第六项。 [已保留]
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与本报告第一部分项目1中的商务部分以及合并财务报表和本报告第二部分项目8中的相关说明一起阅读。 我们打算讨论我们的财务状况和经营结果,以提供信息,帮助读者了解我们的合并财务报表,这些财务报表中某些关键项目每年的变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计估计如何影响我们的综合财务报表。为了帮助了解我们在本报告所涵盖时期的运营业绩,我们提供了执行概述,其中包括财务业绩和关键业绩指标概述,以及对重大事件和管理层已知的不确定性的讨论,如新冠肺炎疫情和全球零部件短缺。阅读这些章节时,应结合本项目7中对我们的综合财务状况和业务成果、第一部分项目1A中的“风险因素”部分以及本报告第二部分项目8中的综合财务报表及其附注的更详细的讨论和分析。
高管概述
财务结果和关键绩效指标概述
下表概述了我们的财务业绩和关键财务指标(单位为百万,但不包括每股金额、百分比和未偿还销售天数,或DSO):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 于截至十二月三十一日止年度内, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
毛利率 | $ | 2,740.1 | | | $ | 2,573.7 | | | $ | 166.4 | | | 6 | % |
净收入百分比 | 57.9 | % | | 57.9 | % | | | | |
营业收入 | $ | 387.5 | | | $ | 353.1 | | | $ | 34.4 | | | 10 | % |
净收入百分比 | 8.2 | % | | 7.9 | % | | | | |
净收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | (5.1) | | | (2) | % |
净收入百分比 | 5.3 | % | | 5.8 | % | | | | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | — | | | — | % |
稀释 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | (0.01) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
营运现金流 | $ | 689.7 | | | $ | 612.0 | | | $ | 77.7 | | | 13 | % |
股票回购计划活动 | $ | 433.3 | | | $ | 375.0 | | | $ | 58.3 | | | 16 | % |
每普通股宣布的现金股利 | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | — | | | — | % |
数字存储示波器(1) | 69 | | | 71 | | | (2) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
递延收入: | | | | | | | |
递延产品收入 | $ | 129.1 | | | $ | 104.7 | | | $ | 24.4 | | | 23 | % |
递延服务收入 | $ | 1,284.5 | | | $ | 1,181.1 | | | $ | 103.4 | | | 9 | % |
总计 | $ | 1,413.6 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 127.8 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
来自客户解决方案的递延收入(2) | $ | 442.1 | | | $ | 316.4 | | | $ | 125.7 | | | 40 | % |
硬件维护和专业服务的递延收入 | $ | 971.5 | | | $ | 969.4 | | | $ | 2.1 | | | — | % |
总计 | $ | 1,413.6 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 127.8 | | | 10 | % |
________________________________
(1)DSO是截至2021年12月31日和2020年12月31日的第四季度。
(2)包括在我们的自动化广域网解决方案、云就绪数据中心和人工智能驱动的企业客户解决方案类别中销售的硬件解决方案、软件许可证、软件支持和维护以及SaaS产品的递延收入。
•净收入:与2020年相比,2021年我们所有垂直市场、客户解决方案和地理位置的净收入都有所增长。服务净收入的增长主要是由于硬件维护和软件订阅的强劲销售。
•毛利率:2021年毛利率占净收入的百分比与2020年持平。产品毛利率下降的主要原因是与收购Apstra、128科技和网轮有关的无形摊销增加,其次是与新冠肺炎疫情有关的物流和其他供应链成本下降,但被有利的产品和软件组合以及更高的产量部分抵消。产品毛利率的下降被服务毛利率的增加所抵消,这主要是由于收入增加和服务提供成本降低所致。
•营业利润率:营业收入占净收入的百分比增加,主要是由于上文毛利率讨论中描述的驱动因素和较低的重组费用。营业利润率的增加部分被与人事有关的费用增加所抵消。
•营运现金流:业务提供的现金净额增加的主要原因是发票活动增加,但供应商付款增加和员工薪酬支付增加部分抵消了这一增长。
•资本回报:我们继续向股东返还资金。2021年,我们在公开市场上以每股27.56美元的平均价格回购了1570万股普通股,总回购价格为4.333亿美元。2021年,我们支付了每股0.2美元的季度股息,总金额为2.591亿美元。
•DSO:DSO的计算方法是应收账款期末扣除备抵后除以前90天的日均净收入。DSO减少,主要是由于收入增加。
•递延收入:总递延收入增加,主要是由于SaaS和软件许可证订阅延期的增加。
新冠肺炎疫情最新消息
持续的新冠肺炎疫情以及政府和企业采取的遏制措施预计将继续对世界各地的企业以及全球、地区和国家经济产生重大负面影响。因此,疫情已经并可能继续对我们的业务产生负面影响,包括由于我们无法控制的外部因素的影响,例如对我们的员工、合同制造商、零部件供应商、合作伙伴和客户的实际行动的限制。自2020年3月以来,我们全球大部分员工一直在远程工作,我们继续实施办公室重新开放的四个阶段方法。为了最大限度地保护我们在美国和印度办事处工作的员工在当前自愿返回办公室期间的健康和安全,除某些例外情况外,我们要求所有在这些办事处工作的现场工作人员或代表瞻博出差的人员全面接种新冠肺炎疫苗。在当地法律法规允许的情况下,我们还要求返回我们网站的员工和客人提供疫苗接种证明。我们将继续遵循地方和国家政府的指导,包括监测已经返回或将返回我们办公室的员工的健康状况。美国和其他国家正在出现的许多新的政府法规,包括那些关于疫苗接种任务和持续检测要求的法规,可能会对我们的业务产生负面影响,并增加管理大流行的复杂性。
我们通过与供应商和分销商合作,解决影响我们运营的供应链中断和旅行限制,继续支持客户对我们产品的健康需求。我们拥有一条由主要制造合作伙伴和零部件供应商组成的全球供应链。在2021年期间,我们继续经历的供应限制是由于有限的制造能力以及零部件短缺,因为我们的零部件供应商也面临着制造挑战。这些挑战导致我们客户的交货期延长,物流成本增加,并影响了我们能够交付的产品数量,这对我们确认收入的能力产生了负面影响。
大流行的影响对我们供应链的挑战仍然是动态的,我们继续经历更高的成本,包括由于航空旅行和运输限制而导致的物流成本,这些限制限制了我们能够运输产品的航班的可用性,以及海洋运输成本增加和运输时间延长,这增加了我们对成本更高的航空货运的依赖。我们的供应链团队一直致力于通过执行强大的风险缓解计划来满足我们的客户需求,包括多源、预购组件、改造我们的物流网络、优先考虑关键客户、与当地政府机构合作了解挑战,并合作制定解决方案以限制对我们运营的中断,同时确保我们员工、合作伙伴和供应商的安全。
疫情对我们2021年的综合经营业绩或流动性状况没有产生实质性的净影响。我们继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将继续通过我们的高信用评级保持进入资本市场的机会。2021年,我们没有观察到我们的资产因大流行而发生任何实质性减值或资产公允价值发生重大变化。
我们以强劲的势头进入2022财年,所有垂直市场、客户和地理位置都有记录的积压。我们继续与政府当局合作并实施安全措施,以确保我们能够在大流行期间继续生产和分销我们的产品。我们继续经历供应受限、物流成本增加和客户需求加速的情况,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和
未来期间的整体财务表现。有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响和供应链限制的更多信息,请参阅本报告第一部分项目1A“风险因素”一节.
全球零部件短缺
包括半导体在内的各种零部件在全球范围内出现短缺,影响到许多行业,部分原因是新冠肺炎疫情。与其他公司类似,我们正在经历持续的零部件短缺,这导致某些产品的交货期延长,并严重扰乱了我们的生产计划。我们还经历了并可能继续经历组件成本的增加,这对我们的毛利率产生了负面影响。在过去的一年里,我们在所有垂直市场和客户解决方案上都经历了强劲的产品订单;我们相信,部分强劲的增长归因于行业供应链的挑战,导致某些客户提前下订单,以努力在需要时确保供应。我们继续努力解决我们的供应链挑战,并增加了库存水平和采购承诺。我们正在与我们的供应商密切合作,以进一步增强我们的弹性,并减轻最近我们无法控制的中断的影响。我们相信,至少在未来几个季度,交付期延长以及零部件和物流成本的增加可能会持续下去。我们已经采取了定价行动来缓解零部件成本上升的影响,预计这些行动要到2022财年晚些时候才会产生影响。虽然情况是动态的,但在这个时间点上,我们相信我们将获得足够的半导体和其他零部件供应,并将能够满足我们的全年财务预测。关于这一风险的进一步讨论,见本报告第一部分项目1A中题为“风险因素”的章节。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表及相关披露,要求我们作出影响综合财务报表及附注所报金额的判断、假设及估计。我们的估计和假设是基于当前事实、历史经验以及我们认为在这种情况下是合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。注1,业务说明、列报依据和重要会计政策在本报告第二部分第8项下的合并财务报表附注中,说明了编制合并财务报表所使用的重要会计政策和方法。
以下会计政策要求在编制综合财务报表时使用重大判断、假设和估计,实际结果可能与根据这些政策报告的金额大不相同。
•收入确认:我们签订合同销售我们的产品和服务,虽然我们的大多数销售协议包含标准条款和条件,但也有包含非标准条款和条件的协议,其中包括转让多种商品或服务的承诺。因此,有时需要进行重大的解释和判断,以确定这些交易的适当会计处理,包括:(1)是否认为履约义务是不同的,应分开核算,而不是合并核算,如何在履约义务之间分配价格,以及何时确认每项履约义务的收入;(2)对每项不同的履约义务的独立销售价格或SSP进行估计;(3)合并可能影响产品和服务之间交易价格分配的合同;(4)估计和核算可变对价,包括返回权、回扣、价格保护、预期罚款或其他价格优惠作为交易价格的降低。
我们对每项履约义务的SSP的估计需要考虑多种因素的判断,包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势、不同地区和通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略和行业技术生命周期。我们对退货权、返点和价格保护的估计是基于历史销售退货和价格保护积分、客户合同或返点协议中概述的特定标准,以及当时已知的其他因素。我们对预期罚款和其他价格优惠的估计是基于历史趋势和对未来发生的预期。
关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。
•所得税:我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们将权威性的所得税不确定性会计指引应用于所有所得税头寸,包括可能收回之前支付的税款,如果处理不当,可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的税收时,需要做出重大判断,包括对GAAP和复杂的国内和国际税法的解释和应用,以及与国家之间国际税权分配有关的事项。此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。尽管我们相信我们的储备是合理的,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会与我们以往的所得税拨备和应计项目所反映的结果不同。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订估计数字,调整这些储备。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。
近期会计公告
见注1,业务说明、列报依据和重要会计政策,在本报告第二部分第8项的综合财务报表附注中,对最近的会计声明进行全面描述,包括预期采用日期以及对财务状况和经营结果的估计影响,将其并入本文作为参考。
经营成果
关于我们截至2021年12月31日的财年与2020年相比的财务状况和运营结果的讨论如下。关于我们截至2020年12月31日的财政年度与2019年相比的财务状况和经营结果的讨论,可以在我们于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告第7项下找到,该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站http://investor.juniper.net.上获得
收入
下表按客户解决方案列出了净收入(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | | | | | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
客户解决方案: | | | | | | | | | | | | | |
自动化广域网解决方案 | $ | 1,665.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | 1,604.4 | | | $ | 42.8 | | | 3 | % | | $ | 17.8 | | | 1 | % |
净收入百分比 | 35.2 | % | | 36.5 | % | | 36.1 | % | | | | | | | | |
云就绪数据中心 | 727.1 | | | 677.1 | | | 726.5 | | | 50.0 | | | 7 | % | | (49.4) | | | (7) | % |
净收入百分比 | 15.4 | % | | 15.2 | % | | 16.3 | % | | | | | | | | |
人工智能驱动的企业 | 830.4 | | | 656.2 | | | 613.8 | | | 174.2 | | | 27 | % | | 42.4 | | | 7 | % |
净收入百分比 | 17.5 | % | | 14.8 | % | | 13.8 | % | | | | | | | | |
硬件维护和专业服务 | 1,512.9 | | | 1,489.6 | | | 1,500.7 | | | 23.3 | | | 2 | % | | (11.1) | | | (1) | % |
净收入百分比 | 31.9 | % | | 33.5 | % | | 33.8 | % | | | | | | | | |
净收入合计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % | | $ | (0.3) | | | — | % |
下表按客户垂直和地理区域列出了净收入(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
云 | $ | 1,228.0 | | | $ | 1,081.2 | | | $ | 146.8 | | | 14 | % |
净收入百分比 | 25.9 | % | | 24.3 | % | | | | |
服务提供商 | 1,839.1 | | | 1,761.7 | | | 77.4 | | | 4 | % |
净收入百分比 | 38.8 | % | | 39.6 | % | | | | |
企业 | 1,668.3 | | | 1,602.2 | | | 66.1 | | | 4 | % |
净收入百分比 | 35.3 | % | | 36.1 | % | | | | |
净收入合计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
| | | | | | | |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 2,426.9 | | | $ | 2,233.9 | | | $ | 193.0 | | | 9 | % |
其他 | 222.2 | | | 211.2 | | | 11.0 | | | 5 | % |
总美洲 | 2,649.1 | | | 2,445.1 | | | 204.0 | | | 8 | % |
净收入百分比 | 55.9 | % | | 55.0 | % | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,314.5 | | | 1,233.8 | | | 80.7 | | | 7 | % |
净收入百分比 | 27.8 | % | | 27.8 | % | | | | |
APAC | 771.8 | | | 766.2 | | | 5.6 | | | 1 | % |
净收入百分比 | 16.3 | % | | 17.2 | % | | | | |
净收入合计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
总净收入的增长主要是由于所有客户解决方案的增长,主要是由更高的销售额推动的。
人工智能推动的企业收入增长主要是由企业和云推动的,其次是服务提供商。
云就绪数据中心收入的增长主要是由云推动的,但服务提供商的减少部分抵消了这一增长。
自动化广域网解决方案收入的增长主要是由服务提供商和云推动的,但企业收入的下降部分抵消了这一增长。
从2021年第一季度开始,我们开始公布软件和相关服务以及总体安全的收入,因为这些产品代表了战略重点的关键领域,这些领域是我们业务成功的关键组件。软件和相关服务产品包括来自软件许可、软件支持和维护以及SaaS合同的收入。总安全产品包括我们完整的硬件和软件安全产品组合的收入,包括SD-广域网解决方案,以及与我们的安全解决方案相关的服务。
下表列出了软件和安全产品及服务的净收入(单位:百万,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs 2019 |
| | | | | | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
软件及相关服务 | $ | 760.9 | | | $ | 535.7 | | | $ | 550.9 | | | $ | 225.2 | | | 42 | % | | $ | (15.2) | | | (3) | % |
净收入百分比 | 16.1 | % | | 12.1 | % | | 12.4 | % | | | | | | | | |
全面安全 | $ | 656.9 | | | $ | 610.8 | | | $ | 638.2 | | | $ | 46.1 | | | 8 | % | | $ | (27.4) | | | (4) | % |
净收入百分比 | 13.9 | % | | 13.7 | % | | 14.4 | % | | | | | | | | |
毛利率
下表列出了毛利率(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
产品毛利率 | $ | 1,668.7 | | | $ | 1,566.4 | | | $ | 102.3 | | | 7 | % |
占产品收入的百分比 | 54.2 | % | | 55.1 | % | | | | |
服务毛利 | 1,071.4 | | | 1,007.3 | | | 64.1 | | | 6 | % |
服务收入百分比 | 64.6 | % | | 63.0 | % | | | | |
总毛利率 | $ | 2,740.1 | | | $ | 2,573.7 | | | $ | 166.4 | | | 6 | % |
净收入百分比 | 57.9 | % | | 57.9 | % | | | | |
我们的毛利率占净收入的百分比一直并将继续受到一般通胀压力和各种其他因素的影响,包括我们产品和服务的组合和平均销售价格、新产品的推出和增强、制造、组件和物流成本、库存陈旧和保修义务的费用、支持和服务人员的成本、随着我们继续扩大与某些战略客户的足迹而产生的客户组合、销售我们产品和服务的分销渠道组合,以及进口关税。例如,由于新冠肺炎疫情和全球零部件短缺,我们的物流和其他供应链相关成本增加。有关新冠肺炎和供应链限制对我们业务的影响的更多信息,请参阅本报告第一部分项目1A“风险因素”一节.
产品毛利率
产品毛利率下降的主要原因是与收购Apstra、128科技和网轮相关的无形摊销增加,其次是与新冠肺炎疫情相关的物流和其他供应链成本下降,但被有利的产品和软件组合以及更高的销量部分抵消。我们继续作出具体努力,以解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括性能和
通过工程改进质量,以增加我们产品的价值;优化我们的供应链和服务业务;定价管理;以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利
服务毛利占服务净收入的百分比增加,主要是因为收入增加和服务交付成本降低。
运营费用
下表列出了运营费用(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
研发 | $ | 1,007.2 | | | $ | 958.4 | | | $ | 48.8 | | | 5 | % |
净收入百分比 | 21.3 | % | | 21.6 | % | | | | |
销售和市场营销 | 1,052.7 | | | 938.8 | | | 113.9 | | | 12 | % |
净收入百分比 | 22.2 | % | | 21.1 | % | | | | |
一般和行政 | 249.8 | | | 255.4 | | | (5.6) | | | (2) | % |
净收入百分比 | 5.3 | % | | 5.7 | % | | | | |
重组费用 | 42.9 | | | 68.0 | | | (25.1) | | | (37) | % |
净收入百分比 | 0.9 | % | | 1.5 | % | | | | |
总运营费用 | $ | 2,352.6 | | | $ | 2,220.6 | | | $ | 132.0 | | | 6 | % |
净收入百分比 | 49.7 | % | | 50.0 | % | | | | |
从历史上看,我们的运营费用在很大程度上是由与人事有关的成本驱动的,包括工资和工资、佣金和奖金,我们统称为可变薪酬、福利、基于股份的薪酬和差旅。设施和信息技术,或IT,部门成本根据使用情况和员工人数分配到每个部门。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的员工总数分别为10,191人和9,950人。我们的员工人数增加了241人,增幅为2%,主要是因为我们为销售和营销组织招聘了员工。我们预计,至少在未来12个月内,通胀压力将影响运营费用。
研发
研发费用增加,主要是因为浮动薪酬和基于份额的薪酬支出增加导致与人员相关的成本上升。
销售和市场营销
销售和营销费用(S&M)的增长主要是由于员工人数增加导致的与人员相关的成本增加、可变薪酬和基于股份的薪酬支出增加,以及与营销活动相关的成本增加。专业服务费用下降以及新冠肺炎疫情导致差旅费用减少,部分抵消了增加的费用。
重组费用
重组费用减少主要是由于2020年重组计划记录的自愿和非自愿裁员导致的遣散费增加,但这部分被2021年重组计划记录的设施合并、合同终止和其他退出成本增加所抵消。
债务清偿损失
下表列出了清偿债务的损失(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
债务清偿损失 | $ | (60.6) | | | $ | (55.0) | | | $ | (5.6) | | | 10 | % |
净收入百分比 | (1.3) | % | | (1.2) | % | | | | |
于2021年及2020年,本公司因赎回于2024年3月及2025年6月到期的优先票据而产生的债务清偿亏损。损失主要包括提前赎回和加速赎回未摊销债务的溢价、贴现和赎回债务的费用。
其他费用,净额
下表列出了其他费用,净额(除百分比外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 14.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | (21.4) | | | (59) | % |
利息支出 | (50.8) | | | (77.0) | | | 26.2 | | | (34) | % |
投资收益,净额 | 17.6 | | | 13.3 | | | 4.3 | | | 32 | % |
其他 | 1.5 | | | (5.5) | | | 7.0 | | | 不适用 |
其他费用合计(净额) | $ | (16.8) | | | $ | (32.9) | | | $ | 16.1 | | | (49) | % |
净收入百分比 | (0.4) | % | | (0.7) | % | | | | |
_______________________________
N/M-百分比没有意义。
利息收入主要包括从现金、现金等价物和投资中赚取的利息。利息支出主要包括来自长期债务和客户融资安排的利息,扣除资本化的利息支出。投资收益净额,主要包括出售上市公司和私人持股公司的投资收益,以及这些投资记录的公允价值和减值费用的任何可观察到的变化。其他通常包括汇兑损益和其他营业外收支项目。
其他总支出净额减少的主要原因是与我们的债务投资组合相关的利息支出减少,但由于较低的平均投资组合余额导致较低的收益率,与我们的固定收益投资组合相关的利息收入减少部分抵消了这一下降。
所得税拨备
下表列出了所得税拨备(福利)(单位:百万,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
收入税收拨备 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 50.0 | | | 676 | % |
实际税率 | 18.5 | % | | 2.8 | % | | | | |
2021财年的有效税率高于2020财年,主要原因是2021财年的离散项目与2020财年相比存在净差异,以及收入的地理组合发生了变化。有关我们的有效税率与美国联邦法定税率21%的完整对账以及对我们的所得税规定的进一步解释,请参见附注13,所得税,载于本报告第二部分项目8“合并财务报表附注”。
根据税法,从2022年1月1日起,所有美国和非美国的研发支出必须分别在5年和15年内资本化和摊销。在法律没有变化的情况下,预计现金税将在几年内大幅增加,公司的有效税率可能会受到不利影响。
流动性与资本资源
流动性和资本资源可能会受到我们的经营活动以及收购、战略关系投资、回购普通股股票以及支付普通股现金股息的影响。自2017年《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布以来,我们已经从美国境外汇回了大量现金,并计划继续持续汇回。我们打算将汇回的现金用于投资于业务,支持增值并购,并为我们向股东返还资本提供资金。
基于过去的业绩和目前的预期,我们相信,我们现有的现金和现金等价物、短期和长期投资、运营产生的现金以及循环信贷安排以及我们进入资本市场的能力将足以为我们的运营提供资金;计划中的股票回购和股息;资本支出;购买承诺和其他流动性要求;以及至少未来12个月的预期增长。然而,我们未来的流动性和资本需求可能与目前计划的大不相同,这取决于许多因素,包括但不限于我们的增长率;我们支持发展努力的时间和金额;销售和营销活动的扩大;推出新的和增强的产品和服务;收购或投资业务和技术的成本;制造或组件成本的增加;以及本报告第一部分第1A项“风险因素”部分详细说明的风险和不确定因素。
公司的重要现金需求包括以下合同债务和其他债务。
债务
截至2021年12月31日,我们有本金总额17.0亿美元的不同到期日的未偿还固定利率优先票据(统称“票据”),均未在12个月内支付。与债券有关的未来利息支付总额为7.053亿美元,其中5540万美元将在12个月内支付。
与合同制造商和供应商的采购承诺
为了缩短制造周期和获得充足的零部件供应,我们与合同制造商和某些供应商签订协议,根据公司的要求采购库存。该公司从这些协议中产生的购买承诺中有很大一部分是确定的和不可撤销的承诺。截至2021年12月31日,我们的采购承诺为26.322亿美元,其中20.943亿美元在12个月内支付。
税收
我们的过渡性纳税义务是指未来因税法而对子公司累积的海外收益进行的现金支付。本公司已选择在税法规定的八年内支付其过渡税,扣除适用的退税后的净额。截至2021年12月31日,我们的过渡税义务余额为2.506亿美元,12个月内没有一笔应付。
截至2021年12月31日,该公司将7990万美元计入综合资产负债表中未确认税种的长期所得税。目前,由于税务审计结果的时间不确定,本公司无法对与这笔金额相关的付款时间做出合理可靠的估计。
根据税法,从2022年1月1日起,所有美国和非美国的研发支出必须分别在5年和15年内资本化和摊销。在立法没有变化的情况下,预计未来几年现金税将大幅增加。
租契
该公司以不可撤销的经营租约租赁其设施和某些设备,租期分别为1至10年和1至4年。截至2021年12月31日,我们有2.036亿美元的固定租赁付款义务,其中4870万美元应在12个月内支付。
无条件购买义务
无条件购买义务包括包括确定的和不可取消的条款的协议,这些条款规定在未来以固定或最低金额或数量以固定或最低价格购买资金。截至2021年12月31日,我们有无条件购买义务1.293亿美元,其中6100万美元在12个月内支付。见附注15,承付款和或有事项,在本报告第二部分第8项的合并财务报表附注中,以进一步讨论我们的无条件购买义务。
担保
我们有财务保证,包括对产品和服务性能的保证,以及对某些租赁设施、保险计划和海关的备用信用证。240万美元截至2021年12月31日。
除了我们的现金要求,我们还有一个由董事会(“董事会”)授权的资本返还计划。2018年1月,董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划,我们称之为2018年股票回购计划。2019年10月,董事会批准将2018年股票回购计划增加10亿美元,总额为30亿美元。
在截至2021年12月31日的财年中,根据2018年股票回购计划,我们在公开市场上以每股27.56美元的平均价格回购了1570万股普通股,总回购价格为4.333亿美元。截至2021年12月31日,2018年股票回购计划下仍有9亿美元的授权资金。
根据2018年股票回购计划进行的未来股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法和其他法律要求允许的情况下不时以私人交易或公开市场购买的形式进行。我们的2018年股票回购计划可能随时终止。见附注10,权益,在本报告第二部分第8项的合并财务报表附注中,以进一步讨论我们的股票购买计划。
此外,任何未来的股息以及记录和支付日期的确定,均须经董事会或董事会授权的委员会批准。见附注16,后续事件,在本报告第二部分第8项的合并财务报表附注中,以讨论我们在2021年12月31日之后的股息声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
利息收入风险-可供出售的固定收益证券
按照优先顺序,我们投资活动的主要目标是保本、维持流动性和最大化收益。我们投资的价值会受到市场价格波动的影响。为了将这种风险降至最低,我们维持着各种持有量、类型和期限的投资组合,其中包括资产支持证券和抵押贷款支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债务证券、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券。在任何时候,利率上升都可能对我们投资组合的公允价值产生实质性的不利影响。相反,利率下降可能会对我们投资组合的利息收入产生实质性影响。我们目前没有对这些利率敞口进行对冲。
下表列出了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的可供出售的固定收益证券的公允价值的假设变化,这些证券对利率的变化很敏感,假设收益率曲线立即平行移动50个基点,即BPS、100 BPS和150 BPS,它们代表了联邦基金利率的历史变动(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| - 150 BPS | | - 100 BPS | | - 50 BPS | | 公允价值 截至 十二月三十一日, 2021 | | + 50 BPS | | + 100 BPS | | + 150 BPS |
可供出售的固定收益证券 | $ | 820.2 | | | $ | 816.7 | | | $ | 813.5 | | | $ | 810.1 | | | $ | 806.7 | | | $ | 803.4 | | | $ | 800.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| - 150 BPS | | - 100 BPS | | - 50 BPS | | 公允价值 截至 十二月三十一日, 2020 | | + 50 BPS | | + 100 BPS | | + 150 BPS |
可供出售的固定收益证券 | $ | 1,411.5 | | | $ | 1,406.3 | | | $ | 1,401.1 | | | $ | 1,395.8 | | | $ | 1,390.7 | | | $ | 1,385.5 | | | $ | 1,380.3 | |
利率互换
本公司使用利率互换将我们的某些固定利率票据转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率,导致利息支出净增加或减少。这些互换对冲指定债券发行的利率风险敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,利率互换名义总金额分别为6.0亿美元和3.00亿美元。截至2021年12月31日,利率互换的公允价值导致资产为210万美元,负债为250万美元。截至2020年12月31日,利率互换的总公允价值导致资产达到2,030万美元。假设截至2021年12月31日的利率变动10%,不会对我们的经营业绩或利率掉期的公允价值产生实质性影响。
利率锁
本公司使用利率锁,以对冲基准利率变化对未来利息支付的影响,并将在我们未来的债券发行结束时终止。我们将这些利率风险现金流量对冲的公允价值变动计入累计其他综合收益(亏损),直至预期的再融资。在对我们的债务进行再融资和终止衍生工具时,这些利率锁定的公允价值将在我们的新债务期限内摊销为利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日,利率锁定的名义总金额为6.5亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些合同的公允价值分别产生了4500万美元和3070万美元的资产。假设2021年12月31日利率变化10%,不会对利率锁定的公允价值产生实质性影响。
外汇风险与外汇远期合约
我们定期使用衍生品来对冲外汇汇率的波动。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
我们使用外币远期合约来减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的收益和损失的变异性。这些外汇远期合约的到期日通常约为一到四个月。
我们产品收入的销售额和成本主要以美元计价。我们的服务收入成本和运营费用以美元和其他外币计价,包括英镑、人民币、欧元和印度卢比。大约81%的此类成本和运营费用是以美元计价的。我们定期使用外币远期合约和/或期权合约来对冲某些预测的外币交易,以减少非美元计价的运营费用和成本导致的服务成本收入和运营费用的可变性。在设计具体的套期保值方法时,我们考虑了几个因素,包括抵销风险敞口、风险敞口的重要性、与进入特定对冲工具相关的成本,以及对冲的潜在有效性。这些衍生品被指定为现金流对冲,期限为36个月或更短。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,由于外汇波动,包括服务收入成本、研发成本、销售和营销成本以及一般和行政费用在内的运营费用变化分别减少了1070万美元或0.2%和1160万美元或0.3%。见注5,衍生工具,在本报告第II部分第8项的合并财务报表附注中,以进一步讨论我们的衍生工具和对冲活动。
我们使用建模技术进行了截至2021年12月31日和2020年12月31日的敏感性分析,该技术衡量了在所有其他变量保持不变的情况下,外币兑美元汇率水平假设变动10%所产生的非美元现金、现金等价物和有价证券数量的变化。我们使用的外币汇率分别以2021年12月31日和2020年12月31日的市场汇率为基础。敏感性分析表明,假设外币汇率变动10%,将使我们截至2021年12月31日和2020年12月31日以美元报告的现金、现金等价物和投资分别减少3,700万美元或2.2%,以及3,340万美元或1.4%。
股权价格风险
我们还投资了私人持股公司。根据这些投资的性质,一些可以按成本列账,根据同一发行人的相同或类似投资的可观察交易的变化进行调整,减值较少,而其他可以按公允价值列账。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们在私人持股公司的投资的账面价值分别为1.971亿美元和2.019亿美元。我们投资的私人持股公司仍然可以被认为是处于初创或发展阶段。这些投资本质上是有风险的,因为这些公司正在开发的技术或产品的市场通常处于早期阶段,可能永远不会实现。我们可能会失去对这些公司的全部投资。我们对私人持股公司的投资评估是基于所投资企业的基本面,包括其技术的性质和财务回报的潜力等因素。
第八项。财务报表和补充数据
瞻博网络公司
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 55 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 59 |
合并业务报表 | 60 |
综合全面收益表 | 61 |
合并资产负债表 | 62 |
合并现金流量表 | 63 |
合并股东权益变动表 | 64 |
合并财务报表附注 | 65 |
| 附注1.业务描述、列报依据和重要会计政策 | 65 |
| 注2.业务合并 | 73 |
| 附注3.现金等价物和投资 | 75 |
| 附注4.公允价值计量 | 77 |
| 注5.衍生工具 | 79 |
| 附注6.商誉和购入的无形资产 | 81 |
| 注7.其他财务信息 | 82 |
| 附注8.重组费用 | 84 |
| 附注9.债务和融资 | 85 |
| 注10.权益 | 88 |
| 注11.员工福利计划 | 90 |
| 注12.分段 | 95 |
| 注13.所得税 | 97 |
| 附注14.每股净收益 | 100 |
| 附注15.承付款和或有事项 | 101 |
| 注16.后续事件 | 104 |
独立注册会计师事务所报告
致瞻博网络公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Juniper Networks,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益和现金流量的变化,以及列于指数第15(A)2项(统称为“综合财务报表”)的相关附注和财务报表附表。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月11日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达这一关键审计事项不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 确定收入合同中不同的履约义务 |
有关事项的描述 | 如合并财务报表附注1所述,本公司与客户签订的合同有时包含多项履约义务,如果它们是不同的,则单独入账。在这种情况下,交易价格随后按相对独立的销售价格分配给不同的履约义务,并在转让不同的履约义务的控制权时确认收入。例如,产品收入在硬件发货或软件许可证交付时确认,支持收入在服务执行时确认。
审计公司的收入确认具有挑战性,特别是与识别和确定不同的业绩义务以及收入确认的相关时间所需的努力有关。例如,有一些非标准条款和条件需要判断,以确定不同的履约义务及其对收入确认时间的影响。 |
| | | | | |
我们在审计中如何处理这一问题 | 我们对公司收入确认流程的控制进行了了解,评估了设计,并测试了控制的操作有效性,包括识别和确定不同业绩义务的控制以及收入确认的时间。
在我们执行的程序中,我们测试了不同履约义务的识别和确定以及收入确认的时间,我们阅读了已执行的合同和采购订单以了解合同,确定了履约义务,确定了不同的履约义务,并评估了个别销售交易样本的确认时间和收入金额。我们评估了公司合同摘要文件的准确性,特别是与识别和确定不同的履约义务以及收入确认时间有关的准确性。 |
/s/ 安永律师事务所
自1996年以来,我们一直担任该公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2022年2月11日
独立注册会计师事务所报告
致瞻博网络公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013框架)(COSO标准)中建立的标准,对瞻博网络公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,瞻博网络公司(本公司)根据COSO标准,在所有重要方面都对截至2021年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的内部控制,这两家公司纳入本公司2021年综合财务报表,截至2021年12月31日,这两家公司的内部控制分别占总资产的2.0%和净资产的4.0%,占当时止年度的净收入和净收入的比例分别低于1.0%和1.0%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的财务报告内部控制的评估。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益及现金流量变动表,以及列于指数第15(A)2项的相关附注及财务报表附表,以及我们于2022年2月11日的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2022年2月11日
管理层关于财务报告内部控制的报告
瞻博网络公司(以下简称“公司”)的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司主要高管和主要财务官的监督下设计的程序,目的是根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。
本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于#年提出的框架,评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性内部控制--综合框架发布于2013年.管理层已将Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的财务报告内部控制从其评估中剔除,这两家公司包括在2021年12月31日的合并财务报表中,截至2021年12月31日,这两家公司分别占总资产的不到2.0%和净资产的不到4.0%,占当时结束的年度的净收入和净收入的不到1.0%。根据这一评估,管理层得出结论,截至2021年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由审计公司综合财务报表的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,如本报告之前的报告所述,该报告对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
瞻博网络公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入: | | | | | |
产品 | $ | 3,078.1 | | | $ | 2,845.0 | | | $ | 2,867.7 | |
服务 | 1,657.3 | | | 1,600.1 | | | 1,577.7 | |
净收入合计 | 4,735.4 | | | 4,445.1 | | | 4,445.4 | |
收入成本: | | | | | |
产品 | 1,409.4 | | | 1,278.6 | | | 1,227.0 | |
服务 | 585.9 | | | 592.8 | | | 601.6 | |
收入总成本 | 1,995.3 | | | 1,871.4 | | | 1,828.6 | |
毛利率 | 2,740.1 | | | 2,573.7 | | | 2,616.8 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 1,007.2 | | | 958.4 | | | 955.7 | |
销售和市场营销 | 1,052.7 | | | 938.8 | | | 939.3 | |
一般和行政 | 249.8 | | | 255.4 | | | 244.3 | |
重组费用 | 42.9 | | | 68.0 | | | 35.3 | |
总运营费用 | 2,352.6 | | | 2,220.6 | | | 2,174.6 | |
营业收入 | 387.5 | | | 353.1 | | | 442.2 | |
债务清偿损失 | (60.6) | | | (55.0) | | | (15.3) | |
其他费用,净额 | (16.8) | | | (32.9) | | | (12.5) | |
所得税前收入 | 310.1 | | | 265.2 | | | 414.4 | |
所得税拨备 | 57.4 | | | 7.4 | | | 69.4 | |
净收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
| | | | | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.01 | |
稀释 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.99 | |
用于计算每股净收益的股票: | | | | | |
基本信息 | 324.4 | | | 330.4 | | | 343.2 | |
稀释 | 331.6 | | | 335.2 | | | 348.2 | |
见合并财务报表附注
瞻博网络公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | |
未实现净损益变动 | (5.0) | | | 5.7 | | | 4.6 | |
已实现净收益重新归类为净收益 | (1.2) | | | (1.3) | | | (0.4) | |
可供出售债务证券净变动 | (6.2) | | | 4.4 | | | 4.2 | |
现金流对冲: | | | | | |
未实现净损益变动 | (13.5) | | | 54.4 | | | (8.9) | |
已实现净额(收益)和亏损重新归类为净收益 | (25.2) | | | 7.6 | | | 5.5 | |
现金流量套期保值净变动 | (38.7) | | | 62.0 | | | (3.4) | |
外币换算调整的变动 | (12.8) | | | 7.7 | | | (1.1) | |
其他综合(亏损)收入,净额 | (57.7) | | | 74.1 | | | (0.3) | |
| | | | | |
综合收益 | $ | 195.0 | | | $ | 331.9 | | | $ | 344.7 | |
见合并财务报表附注
瞻博网络公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 922.5 | | | $ | 1,361.9 | |
短期投资 | 315.5 | | | 412.1 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元6.7及$9.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 994.4 | | | 964.1 | |
库存* | 272.6 | | | 210.2 | |
预付费用和其他流动资产* | 451.6 | | | 322.9 | |
流动资产总额 | 2,956.6 | | | 3,271.2 | |
财产和设备,净额 | 703.0 | | | 762.3 | |
经营性租赁资产 | 161.3 | | | 184.6 | |
长期投资 | 455.5 | | | 656.6 | |
| | | |
购入的无形资产,净额 | 284.3 | | | 266.7 | |
商誉 | 3,762.1 | | | 3,669.6 | |
其他长期资产 | 564.2 | | | 567.3 | |
总资产 | $ | 8,887.0 | | | $ | 9,378.3 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 273.7 | | | $ | 277.0 | |
应计补偿 | 336.0 | | | 270.7 | |
递延收入 | 937.9 | | | 867.3 | |
短期债务 | — | | | 421.5 | |
其他应计负债 | 328.9 | | | 324.6 | |
流动负债总额 | 1,876.5 | | | 2,161.1 | |
长期债务 | 1,686.8 | | | 1,705.8 | |
长期递延收入 | 475.7 | | | 418.5 | |
长期应缴所得税 | 330.5 | | | 312.5 | |
长期经营租赁负债 | 142.2 | | | 163.5 | |
其他长期负债 | 58.4 | | | 73.4 | |
总负债 | 4,570.1 | | | 4,834.8 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001票面价值;10.0授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面价值;1,000.0授权股份;321.6股票和327.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 6,972.6 | | | 7,156.9 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (2.1) | | | 55.6 | |
累计赤字 | (2,653.6) | | | (2,669.0) | |
股东权益总额 | 4,316.9 | | | 4,543.5 | |
总负债和股东权益 | $ | 8,887.0 | | | $ | 9,378.3 | |
_______________________
(*): 上期金额已重新分类,以符合本期列报。此前,库存被报告为预付费用和其他流动资产。
见合并财务报表附注
瞻博网络公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 222.6 | | | 190.2 | | | 202.2 | |
折旧、摊销和增值 | 237.4 | | | 212.4 | | | 210.3 | |
经营租赁资产费用 | 44.9 | | | 42.3 | | | 42.0 | |
债务清偿损失 | 60.6 | | | 55.0 | | | 15.3 | |
递延所得税 | 71.7 | | | (52.3) | | | 2.9 | |
其他 | (1.1) | | | (2.9) | | | 3.5 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购: | | | | | |
应收账款净额 | (31.8) | | | (76.1) | | | (118.1) | |
预付费用和其他资产 | (310.0) | | | (117.8) | | | (100.7) | |
应付帐款 | 0.2 | | | 56.0 | | | 6.4 | |
应计补偿 | 70.3 | | | 38.7 | | | 6.5 | |
应付所得税 | 24.3 | | | (57.2) | | | (40.5) | |
其他应计负债 | (80.8) | | | 4.4 | | | (46.8) | |
递延收入 | 128.7 | | | 61.5 | | | 0.9 | |
经营活动提供的净现金 | 689.7 | | | 612.0 | | | 528.9 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (100.0) | | | (100.4) | | | (109.6) | |
购买可供出售的债务证券 | (649.8) | | | (967.0) | | | (3,209.8) | |
出售可供出售债务证券所得款项 | 546.1 | | | 360.4 | | | 1,520.0 | |
可供出售债务证券的到期和赎回收益 | 394.0 | | | 865.0 | | | 1,642.3 | |
购买股权证券 | (10.1) | | | (17.4) | | | (107.1) | |
出售股权证券所得收益 | 25.6 | | | 9.7 | | | 14.2 | |
应收脉冲票据收益 | — | | | 50.0 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
企业收购付款,扣除现金和现金等价物后的净额 | (182.6) | | | (438.1) | | | (270.9) | |
与前几年收购有关的后续付款 | (10.1) | | | (45.9) | | | (7.3) | |
其他 | 0.7 | | | (5.2) | | | — | |
| | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 13.8 | | | (288.9) | | | (528.2) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
普通股回购和注销 | (443.5) | | | (381.1) | | | (554.9) | |
发行普通股所得款项 | 56.4 | | | 54.7 | | | 55.6 | |
支付股息 | (259.1) | | | (264.1) | | | (260.1) | |
偿还债项 | (423.8) | | | (376.2) | | | (950.0) | |
债务的发行,净额 | — | | | 792.4 | | | 495.2 | |
清偿债务费用的支付 | (58.3) | | | (52.9) | | | (14.6) | |
| | | | | |
其他 | (3.4) | | | 4.8 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (1,131.7) | | | (222.4) | | | (1,228.8) | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (12.1) | | | 5.8 | | | (1.2) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (440.3) | | | 106.5 | | | (1,229.3) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,383.0 | | | 1,276.5 | | | 2,505.8 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 942.7 | | | $ | 1,383.0 | | | $ | 1,276.5 | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | $ | 62.6 | | | $ | 87.2 | | | $ | 90.6 | |
缴纳所得税的现金,净额 | $ | 113.2 | | | $ | 84.1 | | | $ | 98.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注
瞻博网络公司
合并股东权益变动表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 普通股 和 其他内容 实收资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | | | 总计 股东的 权益 |
2018年12月31日的余额 | 346.4 | | | $ | 7,672.8 | | | $ | (18.2) | | | $ | (2,831.4) | | | | | $ | 4,823.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 345.0 | | | | | 345.0 | |
其他全面亏损,净额 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | | | (0.3) | |
普通股发行 | 9.8 | | | 55.6 | | | — | | | — | | | | | 55.6 | |
企业合并时承担的普通股 | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | | | 4.6 | |
普通股回购和注销 | (20.3) | | | (264.6) | | | — | | | (250.3) | | | | | (514.9) | |
根据加速股份回购计划(“ASR”)购买远期合约 | — | | | (40.0) | | | — | | | — | | | | | (40.0) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 202.2 | | | — | | | — | | | | | 202.2 | |
支付现金股息(#美元0.76每股普通股) | — | | | (260.1) | | | — | | | — | | | | | (260.1) | |
通过ASU 2017-12年度的累计调整数(“主题815”),净额 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
通过ASU 2016-02年度的累计调整数(“主题842”),净额 | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | | | (4.8) | |
2019年12月31日的余额 | 335.9 | | | 7,370.5 | | | (18.5) | | | (2,741.4) | | | | | 4,610.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 257.8 | | | | | 257.8 | |
其他全面亏损,净额 | — | | | — | | | 74.1 | | | — | | | | | 74.1 | |
普通股发行 | 10.0 | | | 54.7 | | | — | | | — | | | | | 54.7 | |
企业合并时承担的普通股 | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | | | 1.5 | |
普通股回购和注销 | (18.2) | | | (235.7) | | | — | | | (185.4) | | | | | (421.1) | |
购买ASR项下的远期合同 | — | | | 40.0 | | | — | | | — | | | | | 40.0 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 190.0 | | | — | | | — | | | | | 190.0 | |
支付现金股息(#美元0.80每股普通股) | — | | | (264.1) | | | — | | | — | | | | | (264.1) | |
2020年12月31日余额 | 327.7 | | | 7,156.9 | | | 55.6 | | | (2,669.0) | | | | | 4,543.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 252.7 | | | | | 252.7 | |
其他全面亏损,净额 | — | | | — | | | (57.7) | | | — | | | | | (57.7) | |
普通股发行 | 9.9 | | | 56.4 | | | — | | | — | | | | | 56.4 | |
企业合并时承担的普通股 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | | | 2.7 | |
普通股回购和注销 | (16.0) | | | (206.2) | | | — | | | (237.3) | | | | | (443.5) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 221.9 | | | — | | | — | | | | | 221.9 | |
支付现金股息(#美元0.80每股普通股) | — | | | (259.1) | | | — | | | — | | | | | (259.1) | |
2021年12月31日的余额 | 321.6 | | | $ | 6,972.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (2,653.6) | | | | | $ | 4,316.9 | |
见合并财务报表附注
瞻博网络公司
合并财务报表附注
附注1.业务描述、列报依据和重要会计政策
业务说明
Juniper Networks,Inc.(“公司”或“Juniper”)为高性能网络设计、开发和销售产品和服务,使客户能够为其业务构建可扩展、可靠、安全和经济高效的网络,同时通过自动化实现敏捷性和提高运营效率。Juniper挑战了多云时代网络固有的复杂性。Juniper通过产品、解决方案和服务实现了这一点,这些产品、解决方案和服务改变了人们的联系、工作和生活方式。Juniper简化了过渡到安全和自动化的多云环境的过程,以实现连接世界的安全、人工智能驱动的网络。
陈述的基础
综合财务报表包括本公司及其全资子公司,是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。所有公司间余额和交易均已注销。已对上一年的数额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露时,公司需要做出影响综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。本公司根据当前事实、历史经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他因素作出估计及假设,以厘定从其他来源不易显现的资产及负债的账面价值。实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和投资
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、银行活期存款、对货币市场基金的高流动性投资、商业票据、政府证券、存单、定期存款和公司债务证券,这些都可以很容易地转换为现金。自Juniper购买之日起计,所有初始到期日为三个月或以下的高流动性投资均被归类为现金等价物。
可供出售债务证券的投资
公司对债务证券的投资被归类为可供出售,包括公司的固定收益证券和对私人持股公司的投资,包括债务和可赎回优先股证券。
固定收益证券主要包括公司债务证券、美国国债、定期存款、资产支持证券和抵押贷款支持证券、存单、商业票据、美国政府机构证券和外国政府债务证券。固定收益证券最初按成本入账,并在综合资产负债表中按公允价值定期调整。该公司定期评估这些投资,以确定是否需要减值费用。本公司确定处于未实现亏损状态的可供出售债务证券是否存在信用损失。当证券的公允价值低于其摊销成本时,如果我们更有可能需要在收回其摊余成本基础之前出售减值证券,或者我们打算出售该证券,则摊销成本将降至其公允价值,由此产生的损失将记录在综合经营报表中。如果这两个条件都不满足,公司将考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化,以及对发行人财务报表的审查。如果因素表明存在信用损失,则通过其他费用净额记录信用损失准备,以公允价值小于摊销成本基础的金额为限。
本公司私人持有的债务和可赎回优先股证券计入综合资产负债表中的其他长期资产,并按公允价值入账。当本公司获悉表明被投资公司企业价值发生变化的信息时,重新评估公允价值,这些信息包括已知的收购要约、随后的几轮融资以及被投资公司的清算计划。本公司定期评估该等证券的减值指标,包括无法收回部分或全部投资账面金额、被投资人无法维持盈利、其他投资者对被投资人的财务承诺减少或终止、出售投资的意向,以及本公司是否更有可能须在收回全部摊销成本基准前出售投资。如果公司确定一项投资价值的下降表明信贷损失,差额在其综合经营报表中确认为减值损失。
对于所有可供出售的债务证券,未实现收益和与信贷损失以外的因素相关的未实现亏损金额在综合资产负债表中作为累计其他全面亏损单独列报。已实现损益根据具体的确认方法确定,并在合并经营报表中报告。
股票证券投资
公司对公允价值易于确定的股权证券的投资包括货币市场基金、非合格薪酬计划(“NQDC”)下投资于共同基金的金额以及对上市公司的投资。这些投资按公允价值计量,公允价值变动在综合经营报表中确认。
不能轻易确定公允价值的股本证券包括该公司对由不可赎回优先股和普通股证券组成的私人公司的投资。该公司按成本核算这些证券,并根据同一发行人的相同或类似投资的可观察交易的变化减去减值进行调整。当本公司发现可观察到的价格变动表明有必要向上或向下调整账面价值时,重新评估这些股权证券的公允价值。任何可观察到的公允价值变动均在可观察交易发生之日的收益中确认,而不是在当前报告日期确认。此外,本公司定期评估没有可轻易厘定公允价值的权益证券,以评估是否发生可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化,以确定是否需要减值费用。每个报告期均会进行一次定性评估,以评估是否有任何减值指标,包括但不限于被投资公司的盈利表现显著恶化;信用评级;资产质量或业务前景;监管、经济或技术环境的不利变化;所在地区或行业的一般市场状况的变化;收购要约;以及继续经营的能力。如有该等指标,本公司估计减值投资的公允价值,并在综合经营报表中确认相当于账面价值与公允价值差额的减值损失。
公允价值
公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,本公司考虑其交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公司采用以下公允价值等级,将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得的、对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价,或通过市场证实直接或间接可观察到的资产或负债的投入,基本上在金融工具的整个期限内。使用基于市场的方法对这些投入进行估值。
第3级-根据公司的假设,投入是不可观察到的投入。这些投入(如果有的话)使用内部财务模型进行估值。
衍生工具
该公司使用衍生工具,主要是外币远期合约和利率合约,以对冲某些外币和利率风险。本公司不会为投机或交易目的而订立衍生工具。
本公司利用外币远期合约对冲某些与营运开支有关的预测外币交易。该等衍生工具被指定为现金流量对冲,按公允价值列账,衍生工具的损益最初作为累计其他全面亏损的一部分呈报,并于预测交易发生时,其后重新分类为与对冲交易有关的服务成本或营运开支项目。此类套期保值产生的现金流被归类为经营活动。
该公司还使用外币远期合约,以减少因重新计量某些以非功能性货币计价的货币资产和负债而产生的收益和损失的可变性。该等衍生工具按公允价值列账,变动于综合经营报表内其他开支净额入账,与重新计量相关资产及负债所产生的公允价值变动相同。此类衍生品的现金流被归类为经营活动。
本公司使用利率互换将我们的某些固定利率票据转换为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率。所有利率互换将在 九年.衍生工具的公允价值变动实质上抵销对冲项目的公允价值变动。这些衍生工具在合并现金流量表中与相关项目归类在同一节内。
该公司使用利率锁定,以确定未来债券发行的基准利率。本公司于变动期内于综合资产负债表内计入累计其他全面收益(亏损)的利率锁定公允价值变动。当预期交易发生时,本公司将开始摊销累计损益,作为与利率锁定现金流对冲相关的其他全面收益(亏损)的组成部分,计入利息支出。如果相关的预测交易没有发生,或者很可能不会发生,相关现金流量从累积的其他全面收益(亏损)中对冲的收益或亏损将重新分类到损益表中的其他收入和费用。
本公司在综合资产负债表中按毛数列报衍生资产及衍生负债。然而,根据与某些交易对手达成的协议,在符合适用要求的情况下,允许公司对交易进行净额结算,一方向另一方支付单一净额。本公司并无被要求质押或有权收取与该等衍生工具交易有关的现金抵押品。
库存
库存主要由制造过程中使用的零部件和成品组成,以成本或可变现净值中的较低者表示。此外,该公司购买和持有库存,以在基础产品的生命周期内提供充足的零部件供应。按照先进先出的原则,使用标准成本计算成本,标准成本近似于实际成本。当确定库存超过预期需求或被认为过时时,计入产品成本。在确认损失时,为该库存建立了一个新的、较低的成本基础,随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司于租赁开始时及(如有需要)于修订时评估租赁类别为营运或融资。截至2021年12月31日,本公司并无任何融资租赁。经营租赁包括在公司综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他应计负债和经营租赁负债中。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。
经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括在租赁开始之前支付的任何租赁付款,不包括租赁激励。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用,不包括在ROU资产中
租赁负债计算。可变租赁付款主要包括偿还出租人因公共区域维护和水电费而发生的费用。本公司的租赁条款是不可取消的期间,包括出租人提供的任何免租期,并包括在合理确定其将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。于租赁开始时及在其后期间(如有需要),本公司根据其对合理确定将予行使的延期及终止选择权的评估,估计租赁期。租赁成本在租赁期内以直线方式确认。
本公司不会将所有相关资产类别的非租赁部分与租赁部分分开。此外,公司不确认短期租赁的净收益资产和租赁负债,短期租赁的租期为12个月或更短,不包括购买公司合理确定将行使的标的资产的选择权。短期租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账。折旧采用直线法,按下列资产的估计使用年限计算:
| | | | | |
| 预计使用寿命(年) |
计算机、设备和软件 | 1.5至10 |
家具和固定装置 | 5至7 |
建筑和建筑改进 | 7至40 |
土地改良 | 10至40 |
租赁权改进 | 租赁期不得超过10年份 |
土地不会贬值。在建工程是指建造或开发尚未投入使用的财产和设备。
企业合并
被收购实体的收购价格根据其估计公允价值分配给有形资产、负债和无形资产,包括正在进行的研发(IPR&D),收购价格的剩余部分计入商誉。所收购无形资产价值的确定涉及某些估计,例如预期未来现金流,其中包括考虑未来增长率和利润率、流失率、未来技术变化、贴现率以及收购资产的预期用途。在决定所收购无形资产的使用年限时,也会考虑这些因素。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,该知识产权研发被重新归类为可摊销购入的无形资产,并在该资产的预计使用寿命内摊销。收购相关费用与业务合并分开确认,并计入已发生费用。公司的综合财务报表包括自每次收购之日起被收购企业的经营业绩。
商誉与无形资产
商誉的减值测试每年在11月1日进行,如果某些情况表明商誉的账面价值减值,则测试的频率更高。商誉在报告单位层面进行减值测试。首先进行定性评估,以确定是否有必要对商誉减值进行量化测试。这项初步评估除其他外,包括对宏观经济状况和财务业绩的考虑。如果定性评估显示更有可能存在减值,则通过结合使用贴现现金流量和市场方法来确定报告单位的公允价值,进行量化分析。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉被视为减值。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额,但限于分配给该报告单位的商誉总额。
无形资产包括现有的技术、客户关系和商号,这些资产在估计利润期内用直线法摊销,估计使用年限。 4或5好几年了。在与知识产权研发项目有关的企业合并中获得的其他无形资产被认为是无限期的--直到相关研究和开发工作完成或放弃。无限期的无形资产不会摊销到经营结果中,而是会评估减值。如果开发完成,相关资产将被视为有限寿命。
并将在该时间点上作为收入成本在其各自的估计使用寿命内摊销。如果研发项目被放弃,收购的知识产权研发资产将在放弃期间注销并计入费用。
长期资产减值准备
只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产,如物业、厂房和设备、ROU资产以及需要摊销的购入无形资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。减值费用按资产或资产组的账面价值超出其公允价值的金额确认。
保修准备金
该公司通常提供一种一年制对其大部分硬件产品提供保修或有限终身保修,以及90对包含嵌入到产品中的软件的介质提供一天保修。保修成本在确认收入时根据相关的材料成本、物流成本、劳动力成本和管理费用确认为公司销售成本的一部分。材料成本主要根据保修期内维修或更换产品退货的历史成本进行估算。人工、物流和管理费用主要根据在保修期内支持客户案例的成本的历史趋势进行估算。保修准备金在综合资产负债表的其他应计负债中列报。
合同制造商的责任
对于合同制造商为满足公司的需求预测或客户订单而购买的零部件的费用、超出其需求预测的数量或过时的材料费用,该公司与其合同制造商就不可取消、不可退回的采购承诺承担责任。需求预测基于公司销售和营销组织的历史趋势和分析,并根据整体市场状况进行了调整。
或有损失
本公司可能会在正常业务过程中出现各种或有亏损。管理层在确定或有损失时,会考虑与发生负债有关的损失的可能性,以及合理估计损失金额的能力。估计损失或有事项是在有可能发生负债并且损失金额可以合理估计的情况下应计的。本公司定期评估现有信息,以确定是否应调整该等应计项目以及是否需要新的应计项目。
外币
使用非美元功能货币的外国业务的资产和负债使用期末时的有效汇率换算成美元。收入和支出使用与该期间有效汇率大致相同的汇率换算为美元。由此产生的换算调整计入公司综合资产负债表的股东权益部分,作为累计其他全面亏损的组成部分。本公司以非功能货币重新计量货币资产和货币负债,并将由此产生的汇兑交易损益记入综合经营报表净额。
收入确认
当承诺的商品或服务转移给客户时,收入被确认,该金额反映了公司预期有权通过以下五个步骤换取这些商品或服务的对价:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)分配交易价格,以及(5)在公司履行履约义务时确认收入,如下进一步描述。
确定与客户的合同。本公司通常将销售合同和/或与经批准的采购订单达成的协议视为客户合同,前提是认为有可能收取,这是根据信用检查、付款历史和/或其他情况确定的客户信誉进行评估的。如果合同是与单一商业实体谈判的或包含价格依赖关系,公司将与客户合并合同。
确定合同中的履约义务。产品性能义务包括硬件、软件许可和服务性能义务,包括硬件维护、软件合同后支持和维护、软件即服务(SaaS)、教育和培训以及专业服务。当维护更新对软件功能的持续交付至关重要时,某些软件许可证和相关的合同后支持被合并为一项履行义务。
确定成交价。该公司与其客户的合同的交易价格包括固定对价和可变对价,前提是在与可变对价相关的不确定性得到解决后,收入很可能不会发生重大逆转。固定对价包括按合同向客户开具账单的金额,而可变对价包括基于历史销售退货和价格保护积分、返点协议中概述的特定标准以及当时已知的其他因素的退货权、返点和价格保护的估计。该公司通常在交付时向客户开具硬件、软件许可证和相关维护安排的发票,以及预先或在达到某些里程碑时向客户提供专业服务。客户发票一般在以下时间内到期30至90发行后几天。该公司与客户签订的合同通常不包括重要的融资部分,因为履约债务的转移和付款时间之间的时间一般在一年之内。
将交易价格分配给合同中的履约义务。对于包含多个履约义务的合同,本公司按相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给履约义务。SSP基于多种因素,包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势、不同地区和不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略和行业技术生命周期。
在公司履行业绩义务时确认收入。硬件和某些软件许可证的收入在某个时间点确认,该时间点通常在发货或交付时确认。某些软件许可证与合同后支持和维护相结合,将在许可证期限内按费率随时间进行确认。维护、软件合同后支持和维护以及SaaS的收入在合同期限内按应计费率随时间确认。教育、培训和专业服务的收入随着时间的推移而确认,因为服务在通常一年或更短的合同期内完成或按比例计算。
递延产品收入是指与未交付产品承诺和其他不符合收入确认标准的发货相关的未确认收入。递延服务收入是服务合同的账单金额,其中包括尚未提供服务的技术支持、硬件和软件维护、专业服务、SaaS以及教育和培训。
收入在扣除征收的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。
递延佣金
公司销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。这些成本被记录为预付费用或其他长期资产,然后递延,然后在一段受益期内摊销,通常是在客户合同期限内。摊销费用包括在随附的综合经营报表中的销售和营销费用中。
研究与开发
研究、设计和开发公司产品的成本在发生时计入费用。
软件开发成本
销售、租赁或以其他方式销售的软件的软件开发成本资本化开始于确定产品的技术可行性时,结束于产品可供客户全面发布时。一般来说,该公司的产品在技术可行性确定后不久就会发布。因此,在实现技术可行性和产品普遍可获得性之间产生的成本并不大。
该公司在应用程序开发阶段对与内部使用的软件系统相关的成本进行资本化。此类资本化成本包括开发或获取应用程序所产生的外部直接成本,以及与开发应用程序直接相关的员工的工资和工资相关成本。
广告
广告费用在发生时计入销售和营销费用。广告费用是$26.6百万, $21.7百万美元,以及$14.62021年、2020年和2019年分别为100万。
基于股份的薪酬
本公司衡量及确认向雇员及董事作出的所有股票奖励的薪酬成本,包括员工股票期权、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票奖励(“PSA”)及与员工购股计划(“ESPP”)有关的员工股票购买。对于仅限于服务条件的奖励,基于股份的补偿费用以基础奖励的公允价值为基础,并按直线基础摊销。对于PSA,基于股份的薪酬支出是以直线为基础对奖励的每个单独归属部分进行摊销的。本公司对发生的没收行为进行核算。
该公司利用布莱克-斯科尔斯-默顿(“BSM”)期权定价模型来估计其ESPP购买权的公允价值。BSM模型需要各种高度主观的假设,这些假设代表了管理层对波动性、无风险利率、预期寿命和股息收益率的最佳估计。公司根据市场交易期权的隐含波动率估计公司普通股的预期波动率,并根据其他相关因素进行调整,包括公司普通股最近一段时间的历史波动率,与公司ESPP的估计预期寿命相称。ESPP购买权的预期寿命接近要约期。
公司根据授予日公司普通股的收盘价确定授予日的RSU、RSA和PSA的公允价值,并根据预期在必要的派生服务期内对普通股相关股票支付的股息现值进行调整,因为这些奖励在归属之前无权获得股息。
对于基于市场的RSU,本公司使用蒙特卡罗模拟期权定价模型(“蒙特卡罗模型”)估计公允价值和衍生服务期。使用蒙特卡洛模型确定授予日期、公允价值和衍生服务期受到公司股票价格、基于市场的相对回报以及代表管理层对波动性、无风险利率和股息收益率的最佳估计的各种高度主观假设的影响。公司根据市场交易期权的隐含波动率估计公司普通股的预期波动率,并根据其他相关因素进行调整,包括公司普通股在公司基于市场的RSU合同期限内的历史波动性。
所得税拨备
递延税项资产和负债因资产和负债的计税基础与其报告金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果予以确认。计入估值准备是为了将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。
该公司使用两步法来确认和衡量不确定的税务状况,从而对所得税中的不确定性进行核算。第一步是通过确定现有证据的权重来评估纳税状况以供识别
表明这一立场更有可能在审计方面得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有)。第二步是将税收优惠衡量为结算后实现可能性超过50%的最大金额。公司将未确认税收优惠的负债归类为当期负债,前提是公司预计在一年内支付(或收到)现金。与不确定的税收状况有关的利息和罚款在所得税准备中予以确认。该公司核算了美国税收对某些外国子公司收入的当前影响,这些收入在收入年度被称为全球无形低税收入。
风险集中
使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资、衍生工具和应收账款。该公司只投资于高质量的信贷工具,并与几家高质量的机构保持其现金、现金等价物和可供出售的固定收益证券投资。存放在银行的存款,包括全球银行外国分行的存款,可能会超过为此类存款提供的保险金额。我们通过分散不同行业和资产类别的投资,以及限制对任何单一发行人的信贷敞口和信用评级,缓解了我们投资组合中的信贷风险集中。
该公司的衍生品使其面临信用风险,以至于交易对手可能无法满足协议的条款。本公司设有风险评估及缓解框架,以评估此类信用风险对任何一方交易对手造成的潜在损失风险。作为这一风险缓解框架的一部分,本公司与信用评级较高的主要金融机构进行交易,并签订总净额结算协议,允许与同一交易对手进行交易净额结算。本公司对这些金融机构的相对信用状况进行定期评估。因此,本公司预计不会因交易对手违约而造成重大损失。
一般来说,与应收账款有关的信用风险是多样化的,这是由于构成公司客户基础的实体的数量及其分布在世界各地的不同地理位置。该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要应收账款的抵押品。在截至2021年、2020和2019年12月31日的几年中,没有任何单一客户占净收入的10%或更多。
该公司依赖于某些关键部件的独家供应商,如专用集成电路。此外,该公司主要依靠数量有限的重要独立合同制造商和原始设计制造商生产其产品。任何供应商或制造商无法满足公司的供应要求,都可能对未来的经营业绩产生负面影响。
最近采用的会计准则
简化所得税会计核算:2021年1月1日,公司通过ASU 2019-12号(主题740)所得税--简化所得税会计核算,它加强和简化了与所得税会计有关的各个方面。该准则一经采纳,对简明综合财务报表并无重大影响。
尚未采用的最新会计准则
中间价改革:2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号(主题848),参考利率改革,为现有的合同修改和对冲会计指导提供了临时可选的权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。这些修订自发行之日起生效,并可能适用于任何新的或修订的合同、对冲关系和其他参考LIBOR的交易,直至2022年12月31日。该公司预计,采用和过渡到替代参考汇率不会对其综合财务报表产生实质性影响。
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债:2021年10月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-08号(主题805),《与客户的合同中的合同资产和合同负债的会计处理》,其中要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日由收购方根据ASC 606《与客户的合同收入》进行确认和计量,就像是它发起了合同一样。该标准在公司从2023年1月1日开始的财政年度内生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一声明对其综合财务报表的影响。
注2.业务合并
2021年收购
由于收购对公司综合经营结果的财务影响不大,因此尚未公布收购的预计经营业绩。为这些收购确认的商誉主要归因于预期的协同效应,不能在美国联邦所得税中扣除。
Apstra
2021年1月27日,公司收购了100Apstra,Inc.(“Apstra”)的%所有权,该公司为数据中心网络的管理提供基于意图的网络、开放可编程性和自动闭环保证。购买的对价是$179.4百万美元,其中包括$176.7百万美元现金和美元2.7可归因于收购前服务的基于股票的奖励百万美元。此次收购预计将扩大该公司的数据中心网络产品组合,以推进其转变数据中心运营的愿景。
WiteSand
在2021年第四季度,瞻博收购了100提供基于云的网络基础设施解决方案的公司WiteSand Systems Inc.(“WiteSand”)的%所有权,收购对价为$21.8百万现金。初步购买价格分配可能会受到与某些税务和法律事项相关的计量期调整的影响。此次收购预计将在公司人工智能驱动的企业网络解决方案的基础上扩大。
2020年的收购
128技术
2020年11月30日,公司收购了100128技术的%所有权,价格为1美元448.2百万美元。购买对价包括现金#美元。446.8百万美元和约合人民币1.4在收购前可归因于员工服务的基于股票的奖励100万美元。此次收购预计将通过将128 Technology的会话智能网络与Juniper由Mist AI驱动的园区和分支机构解决方案相结合,来增强Juniper的人工智能驱动的企业网络产品组合。
根据与128科技的收购协议条款,公司为连续员工承担了某些基于股票的奖励,这些奖励是为了考虑到未来的服务而授予的。这些以股份为基础的奖励的公允价值为$29.3100万美元,这笔费用将在剩余的服务期内作为基于股份的薪酬支出。
网络圆圈
2020年10月26日,公司收购了100以$为单位获得NetRunds的%所有权33.6上百万的现金。收购提供适用于固定和移动网络的可编程的、基于软件的主动测试和服务保证平台的网轮公司,预计将通过进一步简化服务提供商的运营和确保良好的终端用户体验来增强Juniper的自动化广域网解决方案。
采购成本
公司认识到$8.9百万及$24.6分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,与收购相关的成本达到百万美元。这些与收购相关的成本在本公司的综合经营报表中发生的一般和行政费用范围内支出。
下表汇总了在购置日取得的资产和承担的负债的公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| Apstra | | WiteSand | | 128技术 | | 网络圆圈 | | |
现金和现金等价物 | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 29.1 | | | $ | 1.0 | | | |
商誉 | 84.0 | | | 10.2 | | | 298.8 | | | 24.7 | | | |
无形资产 | 87.8 | | | 9.3 | | | 116.7 | | | 8.7 | | | |
收购的其他资产 | 12.6 | | | 0.8 | | | 14.3 | | | 0.8 | | | |
承担的负债 | (6.8) | | | — | | | (10.7) | | | (1.6) | | | |
总计 | $ | 179.4 | | | $ | 21.8 | | | $ | 448.2 | | | $ | 33.6 | | | |
下表汇总了可单独确认的无形资产在购置时的公允价值以及每项无形资产的摊销期限(以百万计,年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| Apstra | | WiteSand | | 128技术 | | 网络圆圈 |
| 加权 平均值 估计数 有用 生命 (单位:年) | | 金额 | | 加权 平均值 估计数 有用 生命 (单位:年) | | 金额 | | 加权 平均值 估计数 有用 生命 (单位:年) | | 金额 | | 加权 平均值 估计数 有用 生命 (单位:年) | | 金额 |
无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现有技术 | 5 | | $ | 80.5 | | | 5 | | $ | 9.3 | | | 5 | | $ | 88.0 | | | 4 | | $ | 5.3 | |
客户关系 | 1.5 | | 7.3 | | | — | | — | | | 5 | | 27.0 | | | 5 | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
积压 | — | | — | | | — | | — | | | 1.5 | | 1.7 | | | — | | — | |
收购的无形资产总额 | | | $ | 87.8 | | | | | $ | 9.3 | | | | | $ | 116.7 | | | | | $ | 8.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注3.现金等价物和投资
可供出售债务证券的投资
下表汇总了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日指定为可供出售债务证券的投资的未实现损益和公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计的公平 价值 | | 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计的公平 价值 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券和抵押贷款支持证券 | $ | 139.1 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 138.6 | | | $ | 76.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存单 | 5.0 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | 32.9 | | | — | | | — | | | 32.9 | |
商业票据 | 75.8 | | | — | | | — | | | 75.8 | | | 89.3 | | | — | | | — | | | 89.3 | |
公司债务证券 | 443.3 | | | 0.7 | | | (1.5) | | | 442.5 | | | 632.0 | | | 5.5 | | | (0.1) | | | 637.4 | |
外国政府债务证券 | 12.8 | | | — | | | (0.1) | | | 12.7 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | 35.2 | | | — | | | — | | | 35.2 | | | 255.6 | | | — | | | — | | | 255.6 | |
美国政府机构证券 | 26.8 | | | — | | | (0.1) | | | 26.7 | | | 65.3 | | | 0.2 | | | — | | | 65.5 | |
美国政府证券 | 73.5 | | | 0.1 | | | — | | | 73.6 | | | 232.8 | | | 1.0 | | | — | | | 233.8 | |
固定收益证券总额 | 811.5 | | | 0.8 | | | (2.2) | | | 810.1 | | | 1,389.0 | | | 6.9 | | | (0.1) | | | 1,395.8 | |
私人持有的债务和可赎回优先股证券 | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | $ | 47.0 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47.2 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 333.7 | |
短期投资 | 306.8 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | 307.4 | | | 404.3 | | | 1.2 | | | — | | | 405.5 | |
长期投资 | 457.5 | | | 0.1 | | | (2.1) | | | 455.5 | | | 651.0 | | | 5.7 | | | (0.1) | | | 656.6 | |
其他长期资产 | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | 47.0 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
总计 | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
下表列出了截至2021年12月31日该公司全部固定收益证券的合同到期日(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 估计的公平 价值 |
在不到一年内到期 | $ | 354.0 | | | $ | 354.6 | |
到期时间为一年至五年 | 457.5 | | | 455.5 | |
总计 | $ | 811.5 | | | $ | 810.1 | |
截至2021年12月31日,公司的未实现亏损 $2.2百万美元的结果来自393投资主要处于未实现亏损的情况下比12个月还多。与这些投资有关的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化。本公司预期将收回该等可供出售债务证券的全部摊销成本基准,并已决定t 不是信贷损失准备金必须予以确认。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内。
在截至2021年12月31日的年度内,公司已实现毛利为$15.3百万美元和不是可供出售债务证券的重大已实现亏损总额。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,不是可供出售债务证券的重大已实现损益总额。
股票证券投资
下表列出了该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日在股权证券上的投资(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
公允价值易于确定的股权投资 | | | |
货币市场基金 | $ | 382.0 | | | $ | 536.6 | |
共同基金 | 33.4 | | | 29.3 | |
公开交易的股权证券 | 8.1 | | | 6.6 | |
公允价值不容易确定的股权投资 | 150.1 | | | 146.2 | |
总股本证券 | $ | 573.6 | | | $ | 718.7 | |
| | | |
报告为: | | | |
现金等价物 | $ | 371.5 | | | $ | 519.8 | |
短期投资 | 8.1 | | | 6.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 15.1 | | | 9.9 | |
其他长期资产 | 178.9 | | | 182.4 | |
总计 | $ | 573.6 | | | $ | 718.7 | |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,不是确认为股权投资的重大未实现损益。
受限现金和投资
本公司已将现金和投资限制于:(I)与主要于2020年和2021年完成的某些收购有关的托管账户中所需的金额;(Ii)根据本公司在加州的短期残疾计划持有的金额;以及(Iii)本公司针对高级员工的非合格递延补偿计划项下的金额。限制性投资包括股权投资。截至2021年12月31日,受限现金和投资的账面价值为 $64.1100万美元,其中32.2百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。31.9百万已计入综合资产负债表中的其他长期资产。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 922.5 | | | $ | 1,361.9 | |
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 | 17.2 | | | 19.2 | |
| | | |
包括在其他长期资产中的受限现金 | 3.0 | | | 1.9 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 942.7 | | | $ | 1,383.0 | |
附注4.公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表汇总了按公允价值经常性计量并在合并资产负债表中报告的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 2021年12月31日 | | 按公允价值计量 2020年12月31日 |
| 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见 剩余投入 (3级) | | 总计 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见 剩余投入 (3级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券和抵押贷款支持证券 | $ | — | | | $ | 138.6 | | | $ | — | | | $ | 138.6 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存单 | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 32.9 | | | — | | | 32.9 | |
商业票据 | — | | | 75.8 | | | — | | | 75.8 | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
公司债务证券 | — | | | 442.5 | | | — | | | 442.5 | | | — | | | 637.4 | | | — | | | 637.4 | |
外国政府债务证券 | — | | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | — | | | 35.2 | | | — | | | 35.2 | | | — | | | 255.6 | | | — | | | 255.6 | |
美国政府机构证券 | — | | | 26.7 | | | — | | | 26.7 | | | — | | | 65.5 | | | — | | | 65.5 | |
美国政府证券 | 42.3 | | | 31.3 | | | — | | | 73.6 | | | 140.0 | | | 93.8 | | | — | | | 233.8 | |
私人持有的债务和可赎回优先股证券 | — | | | — | | | 47.0 | | | 47.0 | | | — | | | — | | | 55.7 | | | 55.7 | |
可供出售的债务证券总额 | 42.3 | | | 767.8 | | | 47.0 | | | 857.1 | | | 140.0 | | | 1,255.8 | | | 55.7 | | | 1,451.5 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 382.0 | | | — | | | — | | | 382.0 | | | 536.6 | | | — | | | — | | | 536.6 | |
共同基金 | 33.4 | | | — | | | — | | | 33.4 | | | 29.3 | | | — | | | — | | | 29.3 | |
公开交易的股权证券 | 8.1 | | | — | | | — | | | 8.1 | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
总股本证券 | 423.5 | | | — | | | — | | | 423.5 | | | 572.5 | | | — | | | — | | | 572.5 | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | | | — | | | 38.0 | | | — | | | 38.0 | |
利率合约 | — | | | 47.1 | | | — | | | 47.1 | | | — | | | 51.0 | | | — | | | 51.0 | |
衍生工具资产总额 | — | | | 56.3 | | | — | | | 56.3 | | | — | | | 89.0 | | | — | | | 89.0 | |
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | — | | | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
利率合约 | — | | | (2.5) | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
衍生负债总额 | — | | | (26.5) | | | — | | | (26.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总资产,报告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 371.6 | | | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | 418.8 | | | $ | 519.8 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | 853.5 | |
短期投资 | 41.5 | | | 274.0 | | | — | | | 315.5 | | | 101.0 | | | 311.1 | | | — | | | 412.1 | |
长期投资 | 8.8 | | | 446.7 | | | — | | | 455.5 | | | 45.6 | | | 611.0 | | | — | | | 656.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 15.1 | | | 8.8 | | | — | | | 23.9 | | | 9.9 | | | 28.0 | | | — | | | 37.9 | |
其他长期资产 | 28.8 | | | 47.4 | | | 47.0 | | | 123.2 | | | 36.2 | | | 61.0 | | | 55.7 | | | 152.9 | |
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 2021年12月31日 | | 按公允价值计量 2020年12月31日 |
| 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见 剩余投入 (3级) | | 总计 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观察到的 剩余投入 (2级) | | 重要的其他人 看不见 剩余投入 (3级) | | 总计 |
负债总额,报告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | $ | — | | | $ | (14.9) | | | $ | — | | | $ | (14.9) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | |
其他长期负债 | — | | | (11.6) | | | — | | | (11.6) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
该公司的二级可供出售债务证券的定价采用类似工具的报价市场价格或由可观察到的市场数据证实的非约束性市场价格。本公司使用实际交易数据、基准收益率、经纪商/交易商报价或从报价市场价格、独立定价供应商或其他来源获得的具有合理价格透明度的替代定价来源等信息来确定这些资产的最终公允价值。该公司的衍生工具被归类为2级,因为它们的交易不活跃,并使用使用可观察到的市场投入的定价模型进行估值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司不是转进或转出其按公允价值计量的资产或负债的公允价值层次第三级。
由于缺乏可观察到的投入来确定公允价值,公司私人持有的债务和可赎回优先股证券被归类为3级资产。该公司通过对被投资方的财务状况和近期前景(包括最近的融资活动和被投资方的资本结构)的分析,经常性地估计其私人持有的债务和可赎回优先股证券的公允价值。在截至2021年12月31日的年度内,公司实现收益$13.4出售证券所得的百万美元,总成本为$9.6与私人持有的债务和可赎回优先股相关的100万美元。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
由于缺乏可观察到的投入来确定公允价值,公司对公允价值不容易确定的股权证券的投资被归类为3级资产。本公司通过分析被投资方的财务状况和近期前景,包括最近的融资活动和被投资方的资本结构,在非经常性基础上(即发生可观察到的交易时)估计公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,已有不是对公允价值不能轻易确定的权益证券的价格变动进行重大调整。
该公司的某些资产,包括无形资产和商誉,在非经常性基础上按公允价值计量。有几个不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内确认的重大减值费用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是在非经常性基础上按公允价值计量的负债。
未按公允价值计量的资产和负债
本公司应收账款、应付账款及其他应计负债的账面金额因到期日较短而接近公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司综合资产负债表中未偿债务总额的估计公允价值为$1,845.6百万及$2,386.6百万美元,分别基于可观察到的市场投入(第二级)。
注5.衍生工具
本公司衍生工具的名义金额摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
指定衍生工具: | | | |
现金流对冲: | | | |
外币合同 | $ | 873.9 | | | $ | 722.1 | |
利率锁定合同 | 650.0 | | | 650.0 | |
公允价值对冲: | | | |
利率互换合约 | 600.0 | | | 300.0 | |
指定衍生工具合计 | $ | 2,123.9 | | | $ | 1,672.1 | |
| | | |
非指定衍生工具 | 144.6 | | | 174.1 | |
总计 | $ | 2,268.5 | | | $ | 1,846.2 | |
综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日, |
| | 资产负债表位置 | | 2021 | | 2020 |
衍生资产: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
作为现金流对冲的外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 8.7 | | | $ | 27.8 | |
作为现金流对冲的外币合约 | | 其他长期资产 | | 0.4 | | | 10.0 | |
利率锁定合同 | | 其他长期资产 | | 45.0 | | | 30.7 | |
利率互换合约 | | 其他长期资产 | | 2.1 | | | 20.3 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 56.2 | | | $ | 88.8 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 其他流动资产 | | 0.1 | | | 0.2 | |
衍生工具资产总额 | | | | $ | 56.3 | | | $ | 89.0 | |
衍生负债: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币合同 | | 其他应计负债 | | $ | 14.8 | | | $ | 0.2 | |
外币合同 | | 其他长期负债 | | 9.1 | | | 0.2 | |
利率互换合约 | | 其他长期负债 | | 2.5 | | | — | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 26.4 | | | $ | 0.4 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 其他应计负债 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 26.5 | | | $ | 0.5 | |
衍生工具的抵销
本公司在综合资产负债表中按公允总值列报衍生工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日,与衍生品合同相关的抵销的潜在影响将是衍生品资产和衍生品负债均减少$17.5百万美元和美元0.5分别为100万美元。
指定衍生品
该公司使用外币远期合约来对冲公司以外币计价的计划收入成本和运营费用。这些衍生品被指定为现金流对冲,通常期限为 三十六个月或者更少。
本公司订立利率掉期合约,指定为公允价值对冲,以将若干优先票据的固定利率转换为浮动利率。于2021年4月,本公司订立掉期协议,名义总金额为$300.0除2019年签订的掉期债券外,其2030年固定利率债券的总名义金额为300.0为其固定利率的2041年债券。利率互换将于年内到期九年.
2020年,本公司与大型金融机构签订利率锁定协议,将未来债券发行的基准利率确定为名义总金额为1美元。650.0百万美元。这些合同被指定为现金流对冲,预计将在四年.
衍生工具对合并经营报表的影响
对于现金流对冲,公司确认了未实现亏损#美元9.1百万,未实现收益$63.5百万美元和未实现亏损$6.3分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的衍生工具有效部分累计其他综合亏损百万元。
对于外币远期合同,公司重新归类的收益为$28.9百万美元,损失$9.0百万美元和美元3.8分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,于综合经营报表内累计其他全面亏损收入成本及营运开支百万元。截至2021年12月31日,估计 $6.1百万累计其他全面亏损中的未实现净亏损预计将在未来12个月内重新归类为收益。
非指定衍生品
该公司还使用外币远期合约,以减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的收益和损失的可变性。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至四个月。未偿还非指定衍生工具按公允价值列账。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,该等衍生工具在综合经营报表内记入其他开支净额的公允价值变动并不重大。
见注1,业务说明、呈报依据和重要会计政策,本公司有关衍生资产及衍生负债的抵销政策。
附注6.商誉和购入的无形资产
商誉
该公司的商誉活动如下(以百万为单位):
| | | | | |
| 总计 |
2019年12月31日 | $ | 3,337.1 | |
因业务合并而增加的业务 | 332.5 | |
2020年12月31日 | 3,669.6 | |
因业务合并而增加的业务 | 92.5 | |
2021年12月31日 | $ | 3,762.1 | |
我们在2021年第四季度进行了年度商誉减值测试;我们报告单位的估计公允价值大大高于账面价值。曾经有过不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的商誉减值。
购买的无形资产
该公司购买的无形资产净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计减值和 其他收费 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计减值和 其他收费 | | 网络 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
技术和专利 | $ | 913.1 | | | $ | (660.7) | | | $ | (55.1) | | | $ | 197.3 | | | $ | 823.5 | | | $ | (598.2) | | | $ | (55.1) | | | $ | 170.2 | |
客户合同、支持协议和相关关系 | 136.3 | | | (98.6) | | | (2.8) | | | 34.9 | | | 129.2 | | | (84.4) | | | (2.8) | | | 42.0 | |
商号及其他 | 9.6 | | | (6.5) | | | — | | | 3.1 | | | 9.6 | | | (4.1) | | | — | | | 5.5 | |
总计 | 1,059.0 | | | (765.8) | | | (57.9) | | | 235.3 | | | 962.3 | | | (686.7) | | | (57.9) | | | 217.7 | |
无限期-活着的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
知识产权研发 | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | | | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | |
购买的无形资产总额 | $ | 1,108.0 | | | $ | (765.8) | | | $ | (57.9) | | | $ | 284.3 | | | $ | 1,011.3 | | | $ | (686.7) | | | $ | (57.9) | | | $ | 266.7 | |
与购买的无形资产有关的有限寿命摊销费用为#美元。79.5百万,$40.6百万美元,以及$34.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。有几个不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,与购买的无形资产相关的重大减值费用。
截至2021年12月31日,购买的有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下(单位:百万):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金额 |
2022 | $ | 74.9 | |
2023 | 68.7 | |
2024 | 49.2 | |
2025 | 39.6 | |
2026 | 2.9 | |
| |
总计 | $ | 235.3 | |
注7.其他财务信息
总库存
总库存包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
生产和服务材料 | $ | 208.6 | | | $ | 158.1 | |
成品 | 75.6 | | | 63.8 | |
总库存 | $ | 284.2 | | | $ | 221.9 | |
| | | |
报告为: | | | |
库存 | $ | 272.6 | | | $ | 210.2 | |
其他长期资产 | 11.6 | | | 11.7 | |
总库存 | $ | 284.2 | | | $ | 221.9 | |
财产和设备,净额
财产和设备净额由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
计算机和设备 | $ | 1,023.5 | | | $ | 1,057.5 | |
软件 | 226.8 | | | 231.1 | |
租赁权改进 | 197.6 | | | 223.8 | |
家具和固定装置 | 46.8 | | | 49.6 | |
建筑和建筑改进 | 269.3 | | | 256.0 | |
土地和土地改良 | 243.5 | | | 243.5 | |
在建工程 | 11.2 | | | 17.7 | |
财产和设备,毛额 | 2,018.7 | | | 2,079.2 | |
累计折旧 | (1,315.7) | | | (1,316.9) | |
财产和设备,净额 | $ | 703.0 | | | $ | 762.3 | |
折旧费用为$151.0百万,$166.2百万美元,以及$184.02021年、2020年和2019年分别为100万人。
保修
该公司保修准备金的变化如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 30.2 | | | $ | 31.4 | |
期间拨备,净额 | 39.5 | | | 37.1 | |
| | | |
期间发生的实际费用 | (36.7) | | | (38.3) | |
| | | |
期末余额 | $ | 33.0 | | | $ | 30.2 | |
收入
见附注12,细分市场,按客户解决方案、客户垂直领域和地理区域分类的收入。
产品收入为5美元74.0在截至2021年12月31日的年度内确认了在2021年1月1日包括在递延收入中的100万美元。服务收入为美元770.4在截至2021年12月31日的年度内确认了在2021年1月1日包括在递延收入中的100万美元。
剩余履约义务
其余履约债务(RPO)主要由递延产品和服务收入组成,其次是来自公司尚未开具发票且有义务履行的不可取消合同的未开账单服务收入,这些合同的收入尚未在财务报表中确认。
下表汇总了截至2021年12月31日的RPO细目以及公司预计将这些金额确认为收入时的细目(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间预计的收入确认 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3年以上 |
产品 | $ | 135.8 | | | $ | 117.1 | | | $ | 15.6 | | | $ | 3.1 | |
服务 | 1,296.0 | | | 828.7 | | | 371.1 | | | 96.2 | |
总计 | $ | 1,431.8 | | | $ | 945.8 | | | $ | 386.7 | | | $ | 99.3 | |
递延佣金
递延佣金为$34.9百万美元和美元27.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,递延佣金的摊销费用为#美元189.8百万美元和美元145.9分别为100万,还有不是已确认的减值费用。
其他费用,净额
其他费用,净额包括以下费用(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 14.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | 79.1 | |
利息支出 | (50.8) | | | (77.0) | | | (88.7) | |
投资收益(亏损)净额 | 17.6 | | | 13.3 | | | (3.8) | |
其他 | 1.5 | | | (5.5) | | | 0.9 | |
其他费用,净额 | $ | (16.8) | | | $ | (32.9) | | | $ | (12.5) | |
利息收入主要包括公司现金、现金等价物和投资所赚取的利息。利息支出主要包括来自长期债务和客户融资安排的利息,扣除资本化的利息支出。投资收益(亏损)净额,主要包括出售上市公司和非上市公司投资的收益(亏损),以及就这些投资记录的公允价值和减值费用的任何可见变化。其他通常包括汇兑损益和其他营业外收支项目。
附注8.重组费用
下表列出了合并业务报表中包括的重组费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
遣散费 | $ | 13.6 | | | $ | 62.8 | | | $ | 21.5 | |
设施整合 | 8.1 | | | 5.2 | | | 2.1 | |
合同终止和其他 | 21.2 | | | — | | | 11.7 | |
| | | | | |
总计 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
| | | | | |
报告为: | | | | | |
| | | | | |
重组费用 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
总计 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
2021年重组计划
在2021年第一季度,本公司启动了一项重组计划(“2021年重组计划”),受最近的收购和战略变化的推动,旨在实现对某些关键优先领域的再投资,这导致了遣散费、设施整合、合同终止和其他退出相关成本。预计2021年重组计划活动将在2022年上半年基本完成。
关于2021年重组计划,我们累计产生了#美元的费用42.9在截至2021年12月31日的12个月内,这些费用在综合业务报表中作为重组费用列报。
先前的重组活动
2020年,公司启动了一项重组计划(“2020重组计划”),旨在根据公司的销售战略重新调整员工队伍,提高生产率和成本效益,并允许在某些关键优先领域进行再投资,这导致了遣散费和其他与退出相关的成本,包括减值费用。关于2020年重组计划,在2020年第四季度,公司为符合某些资格要求的员工实施了自愿提前退休计划,这导致了额外的遣散费,并在综合经营报表中计入重组费用。
2019年,公司启动了重组计划(“2019年重组计划”),以使员工队伍与公司的销售战略相适应,提高生产率,提高成本效益,导致遣散费、设施整合和合同终止成本在综合经营报表中计入重组费用。
重组负债
重组负债在综合资产负债表的其他应计负债中列报。下表汇总了与《2021年重组计划》和《2020年重组计划》相关的重组负债变动情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 收费/ (利益) | | 现金 付款 | | 其他 | | 十二月三十一日, 2021 |
遣散费 | $ | 50.7 | | | $ | 13.6 | | | $ | (63.9) | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.4 | |
设施整合 | — | | | 8.1 | | | — | | | (8.1) | | | — | |
合同终止和其他 | — | | | 21.2 | | | (4.5) | | | (5.8) | | | 10.9 | |
总计 | $ | 50.7 | | | $ | 42.9 | | | $ | (68.4) | | | $ | (12.9) | | | $ | 12.3 | |
附注9.债务和融资
债务
下表汇总了该公司的总债务(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日, |
| 到期日 | | 有效利息 费率 | | 2021 | | 2020 |
高级附注(“附注”): | | | | | | | |
4.500固定利率票据百分比(“2024年票据”) | 2024年3月 | | 4.70 | % | | $ | — | | | $ | 265.8 | |
4.350固定利率债券百分比(“2025-I期债券”) | 2025年6月 | | 4.47 | % | | — | | | 158.0 | |
1.200固定利率债券百分比(“2025-II期债券”) | 2025年12月 | | 1.37 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
3.750固定利率债券百分比(“2029年债券”) | 2029年8月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000固定利率债券百分比(“2030年债券”) | 2030年12月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950固定利率债券百分比(“2041年债券”) | 2041年3月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
备注总数 | | | | | 1,700.0 | | | 2,123.8 | |
未增加的贴现和债务发行成本 | | | | | (12.9) | | | (16.8) | |
对冲会计公允价值调整(*) | | | | | (0.3) | | | 20.3 | |
总计 | | | | | $ | 1,686.8 | | | $ | 2,127.3 | |
________________________________
(*)表示名义总额为#美元的利率互换的公允价值调整。600.0百万美元。这些利率掉期将若干高级债券的固定利率转换为浮动利率,并被指定为公允价值对冲。见注5,衍生工具,以讨论该公司的利率掉期。
2020年12月,该公司发行了美元400.0本金总额为百万美元1.202025年到期的优先债券百分比(“2025-II期债券”)和$400.0本金总额为百万美元2.002030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”)。发行2025-II年度债券及2030年度债券所得款项净额连同手头现金用于偿还#元。500.0本公司本金总额为百万美元4.502024年到期的优先债券百分比和$300.0本公司本金总额为百万美元4.352025年到期的优先票据的百分比。
2020年12月,公司通过现金收购要约,部分回购了$234.22024年发行的债券本金总额为百万元142.0本金总额为2025-I期债券。偿还导致债务清偿损失#美元。55.0主要包括投标要约溢价和加速未摊销债务贴现以及已赎回债务的费用,这些费用记录在综合经营报表中。
2021年1月,公司赎回了剩余的美元265.82024年发行的未偿还票据中的100万美元和剩余的美元158.02025-I期未赎回债券,本金赎回总额为$482.1百万美元,外加应计利息。偿还导致债务清偿损失#美元。60.6百万美元,主要包括提前赎回和加快未摊销债务贴现的溢价和赎回债务的费用。
上述票据为本公司的优先无抵押及无附属债务,其偿付权与本公司所有现有及未来的优先无抵押及无附属债务同等,而对本公司任何明确从属于该等票据的未来债务的偿付权则为优先。
截至2021年12月31日,该公司基于未偿还本金的总债务到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金额 |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 400.0 | |
2026 | — | |
此后 | 1,300.0 | |
总计 | $ | 1,700.0 | |
公司可随时赎回全部或部分债券,赎回价格相等于(I)100将赎回的债券本金总额的%,或(Ii)截至赎回日折现的剩余预定付款的现值之和,在任何一种情况下,均另加应计及未付利息(如有的话)。
如发生控制权变更回购事件,债券持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分债券,回购价格相等于101本金总额的%,另加应计和未付利息(如有)。
债券的利息每半年以现金支付一次。债券的实际利率包括债券的利息、折价的增加及发行成本的摊销。管理票据的契约还包含各种契约,包括对公司产生留置权或进行超过某些美元门槛的售后回租交易的能力的限制。
截至2021年12月31日,该公司遵守了管理票据的契约中的所有契约。
循环信贷安排
于2019年4月,本公司与若干机构贷款人订立信贷协议(“信贷协议”),规定五年制 $500.0百万无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),可选择将循环信贷安排增加最多#美元200.0100万美元,有待贷款人的批准。根据循环信贷安排提供的贷款所得款项可由本公司用作营运资金及一般企业用途。循环信贷安排将于2024年4月终止。
循环信贷机制下的借款将产生利息,利率为:(一)等于基本利率的浮动年利率加上0.00%和0.375%,取决于公司的公共债务评级或(Ii)等于准备金调整后的欧洲货币利率的年利率加上介于0.910%和1.375%,取决于公司的公共债务评级。基本利率被定义为(A)花旗银行的基本利率,(B)联邦基金利率加0.500%或(C)ICE基准管理结算利率适用于美元,期限为一个月外加1.00%。以美元和英镑确定的欧洲货币利率是指在适用的利息期内以这种货币在伦敦银行间市场上提供的存款的利率,而以欧元为指定的利率是指到期日与适用的利息期相当的欧元存款的利率。
2021年12月17日,签署了一项信贷协议修正案,将有担保隔夜融资利率(SOFR)定义为在没有LIBOR的情况下美元借款的基准利率,并将英镑隔夜指数平均利率(SONIA)定义为2021年12月31日停止英镑LIBOR后英镑借款的基准利率。
循环信贷安排要求公司的杠杆率不高于3.0X(条件是,如果一项重大收购已经完成,公司被允许保持不高于3.5X,最多四个季度),利息覆盖率不低于3.0在信贷安排的期限内。
截至2021年12月31日,公司拥有不是T根据信贷协议借入任何资金,并遵守信贷协议中的所有契诺。
融资安排
本公司向某些客户提供延长的融资安排,这些安排允许支付期限比本公司通过向第三方融资提供商(“融资提供商”)提供的应收账款进行保理所提供的付款期限更长。该计划不会也不打算影响公司确认收入的时间。根据融资安排,融资提供者的所得款项应于1至90自应收账款出售之日起计。在与融资提供者的这些交易中,本公司交出了对转让资产的控制权。
根据出售应收账款的融资安排,公司出售应收账款#美元。31.9百万,$57.5百万美元和美元64.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,分别为100万美元。该公司从融资提供者那里获得现金收益#美元。32.5百万,$57.4百万美元,以及$69.7在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,融资提供者欠下的金额为$3.2百万美元和美元3.9分别记入本公司综合资产负债表的应收账款。
注10.权益
下表汇总了根据公司的股票回购计划支付的股息、股票回购和退休,以及扣缴税款的股票回购(以百万计,每股金额除外):
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| 分红 | | 股票回购 | | 总计 |
年 | 每股 | | 金额 | | 股票 | | 平均价格 每股(*) | | 金额 | | 预提税金 金额 | | 金额 |
2021 | $ | 0.80 | | | $ | 259.1 | | | 15.7 | | | $ | 27.56 | | | $ | 433.3 | | | $ | 10.2 | | | $ | 702.6 | |
2020 | $ | 0.80 | | | $ | 264.1 | | | 17.9 | | | $ | 23.47 | | | $ | 375.0 | | | $ | 6.2 | | | $ | 645.3 | |
2019 | $ | 0.76 | | | $ | 260.1 | | | 20.1 | | | $ | 25.36 | | | $ | 550.0 | | | $ | 5.0 | | | $ | 815.1 | |
________________________________
(*) $23.472020年每股平均价格包括$375.0公开市场购买100万美元,远期合约结算#美元40.02019年第四季度启动的ASR下的100万美元。
普通股现金股利
在2021年、2020年和2019年期间,公司宣布并支付了季度现金股息$0.20, $0.20及$0.19每股普通股,总计$259.1百万,$264.1百万美元,以及$260.1分别为其已发行普通股的100万欧元。未来的任何股息,以及记录和支付日期的确定,均须经瞻博董事会(“董事会”)或其授权委员会批准。见附注16,随后发生的事件,用于讨论公司在2021年12月31日之后的股息声明。
股票回购活动
2018年1月,董事会批准了一项2.0亿股回购计划(《2018年股票回购计划》)。2019年10月,董事会批准了一笔美元1.02018年股票回购计划增加10亿美元,总额为3.0十亿美元。
作为2018年股票回购计划的一部分,公司于2019年4月实施了加速股份回购计划(“ASR”),并回购了$300.0百万美元的公司普通股。最终回购的股份总数11.6100万股公司普通股是根据成交量加权平均回购价格减去商定的折扣$确定的。25.79每股。本公司收到的股份已注销,在综合资产负债表中作为股东权益减值,并在计算每股收益时视为普通股回购。
作为2018年股票回购计划的一部分,本公司于2019年10月与一家金融机构签订了一项ASR,回购总额为$200.0百万美元的公司已发行普通股。该公司预付了#美元。200.0根据ASR获得和退休的首字母缩写6.4100万股该公司普通股,总价为$160.0百万美元,基于市场价格$25.15在交易当日,按公司普通股每股计算。2020年1月,ASR完成,并增加了1.8共收到100万股,总回购金额为8.2百万股公司普通股,成交量加权平均回购价格减去商定的折扣$24.44每股。本公司收到的股份已注销,在综合资产负债表中作为股东权益减值,并在计算每股收益时视为普通股回购。
在截至2021年12月31日的财政年度内,公司回购了15.7百万股其普通股在公开市场上以平均价格$27.56每股,总购买价为$433.32018年股票回购计划下的100万美元。
截至2021年12月31日,有美元0.92018年股票回购计划下剩余的授权资金10亿美元。见附注16,随后发生的事件,有关公司在2021年12月31日之后的股票回购活动的讨论。
根据2018年股票回购计划进行的未来股票回购将取决于当时的情况,并将在证券法和其他法律要求允许的情况下不时以私人交易或公开市场购买的形式进行。
除了根据2018年股票回购计划进行回购外,公司还扣留某些员工的普通股,用于归属向该等员工发放的股票奖励,以满足适用的预扣税要求。这类被扣留的股份在我们的财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了在归属时本应发行的股份数量。
累计其他综合收益(亏损),税后净额
累计其他综合收益(亏损)的组成部分,扣除相关税项, 在过去几年里 2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 得失 在Available-for- 出售债务证券(1) | | 未实现 得失 浅谈现金流 套期保值(2) | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 25.5 | | | $ | (0.9) | | | $ | (42.8) | | | $ | (18.2) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 4.6 | | | (8.9) | | | (1.1) | | | (5.4) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | (0.4) | | | 5.5 | | | — | | | 5.1 | |
其他全面收益(亏损),净额 | 4.2 | | | (3.4) | | | (1.1) | | | (0.3) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 29.7 | | | $ | (4.3) | | | $ | (43.9) | | | $ | (18.5) | |
改叙前的其他全面收入 | 5.7 | | | 54.4 | | | 7.7 | | | 67.8 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | (1.3) | | | 7.6 | | | — | | | 6.3 | |
其他全面收益,净额 | 4.4 | | | 62.0 | | | 7.7 | | | 74.1 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 34.1 | | | $ | 57.7 | | | $ | (36.2) | | | $ | 55.6 | |
重新分类前的其他全面损失 | (5.0) | | | (13.5) | | | (12.8) | | | (31.3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | (1.2) | | | (25.2) | | | — | | | (26.4) | |
其他全面亏损,净额 | (6.2) | | | (38.7) | | | (12.8) | | | (57.7) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 27.9 | | | $ | 19.0 | | | $ | (49.0) | | | $ | (2.1) | |
________________________________
(1) 在截至2021年12月31日的年度内从累计其他综合收益(亏损)中重新分类,以及2019 因为可供出售债务证券的已实现收益不是实质性的,已列入合并业务报表中的其他费用净额。
(2) 现金流量套期保值已实现损益从累计其他综合收益(亏损)中重新分类为$28.9百万截至2021年12月31日止的年度及不是截至2020年止年度的T资料和2019年。重新分类的金额包括在收入成本、研发成本、销售和营销成本以及综合经营报表中的一般和行政成本。
注11.员工福利计划
股权激励计划
公司的股权激励计划包括2015年股权激励计划(以下简称“2015计划”)和2008年员工购股计划(简称“员工持股计划”)。本公司已根据2015年计划授予RSU和PSA,并根据ESPP授予购买权。此外,在过去的某些收购中,本公司采用或替代了根据被收购公司的股票计划授予的股票期权、RSU、RSA和PSA。这些奖励分别转换为公司的股票期权、RSU、RSA和PSA,或被公司的股票期权、RSU、RSA和PSA取代。
2015年计划于2015年5月经公司股东通过并批准,初步核定股份储备为38.0100万股普通股,加上根据2006年股权激励计划和修订和重新调整的1996年股票计划须予奖励的任何未偿还股票,这些股票截至2015年5月19日已发行,随后到期或以其他方式终止,最高可增加29.0百万股。2017年5月,公司股东批准了另一项23.0根据2015年计划发行普通股100万股,2019年5月,公司股东批准了额外的3.7根据2015年计划发行100万股普通股。截至2021年12月31日,16.5100万股受到流通股奖励和5.1根据2015年计划,可供未来发行的股票为100万股。
ESPP于2008年5月获得公司股东的通过和批准。2020年5月,公司股东批准了另一项8.0根据ESPP发行的100万股普通股。到目前为止,公司的股东已经批准了43.0根据ESPP发行的百万股公司普通股。ESPP允许符合条件的员工以一年的价格收购公司的普通股15%折扣(在ESPP中确定),通过定期工资扣减,最高可达10基本薪酬的%,以个人购买限额为限6,000在任何12个月期间或$25,000股票价值,按授予股票购买选择权时股票的公允市值确定,一历年。ESPP提供了24每月优惠期限:四6-月购买期。一种新的24-此后每六个月开始一次为期一个月的发售。根据ESPP,公司普通股的收购价为85在(1)适用要约期开始时或(2)每一次结束时,股份公平市价较低者的百分比6-在该要约期内的一个月购买期。除非根据ESPP的规定提前终止,否则ESPP将一直有效到2028年2月25日。截至2021年12月31日,大约34.2已经发行了100万股,8.8根据ESPP,仍有100万股可供未来发行。
于2021年,就收购Apstra及WiteSand而言,本公司假设合共2.5股票期权、RSU、RSA和PSA的百万股。于2020年,就收购128科技而言,本公司假设合共3.9股票期权、RSU、RSA和PSA的百万股。不能根据被收购公司的股票计划授予额外奖励。截至2021年12月31日,大约5.8在通过公司收购承担或替代的所有奖励下,发行了100万股普通股。
RSU、RSA和PSA活动
RSU通常被授予三年从授予之日起,RSA和PSA通常在二至三年只要达到某些年度业绩目标和其他归属标准。在获得奖励之前,RSU和PSA不拥有普通股的投票权和分红参与权,奖励相关的股票不被视为已发行和流通股。
下表汇总了公司截至2021年12月31日的RSU、RSA和PSA活动及相关信息(单位:百万,不包括每股金额和年度):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU、RSA和PSA |
| 股份数量 | | 加权平均 赠与-日期集市 每股价值 | | 加权平均 剩余 合同条款 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 |
2020年12月31日余额 | 19.9 | | | $ | 23.05 | | | | | |
授与(1)(2) | 10.2 | | | 26.19 | | | | | |
收购Apstra和WiteSand时获得的奖励(2) | 2.5 | | | 26.28 | | | | | |
既得(3) | (7.8) | | | 23.66 | | | | | |
取消 | (2.6) | | | 23.91 | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 22.2 | | | $ | 24.55 | | | 1.3 | | $ | 791.3 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
已归属和预期归属的RSU、RSA和PSA | 19.7 | | | $ | 24.96 | | | 1.3 | | $ | 703.7 | |
________________________________
(1)包括8.2百万个基于服务的、1.5百万台基于性能的,以及0.5适用的百万个基于市场的RSU和PSA。受业绩和市场条件限制的股票数量代表根据奖励在其整个期限内可能发行的最高股票总数。授予日,RSU和PSA的公允价值减去预期在必要和派生服务期内对普通股标的股份支付的股息现值,因为这些奖励在归属之前无权获得股息。
(2)2021年、2020年和2019年期间授予、假设或替代的RSU、RSA和PSA的加权平均授予日公允价值为#美元。26.21, $21.59、和$25.26,分别为。授予日,RSU和PSA的公允价值减去预期在必要和派生服务期内对普通股标的股份支付的股息现值,因为这些奖励在归属之前无权获得股息。在2021年期间,公司宣布季度现金股息为#美元0.202021年1月28日、2021年4月27日、2021年7月27日和2021年10月26日的每股普通股。
(3)2021年、2020年和2019年期间归属的RSU、RSA和PSA的公允价值总额为$184.2百万,$174.7百万美元,以及$170.0分别为100万美元。
可供授予的股份
下表列出了2015年计划下的股票活动和可供授予的股份总数(百万股):
| | | | | |
| 股份数量 |
2020年12月31日的余额 | 12.1 | |
授权的额外股份 | — | |
已批出回覆单位及公共服务许可证(*) | (10.5) | |
已取消RSU和PSA(*) | 3.5 | |
| |
截至2021年12月31日的余额 | 5.1 | |
________________________________
(*)2019年5月,对2015年计划进行了修改,修正案取消了用于确定可供发行股份的可置换股份调整。根据2015年度计划的原始条款,每股或单位收购价低于授予当日本公司普通股公平市值100%的RSU和PSA被计入根据该计划授权的股份中,作为受该奖励限制的每股普通股的0.2股和十分之一股(“优先可替换率”)。根据修正案,自2019年5月14日起,根据2015年计划授予的每股股票奖励减少股份储备一股,于2019年5月14日授予的所有股票奖励及其后被没收、注销或终止的所有股票奖励均以相同方式退回股票储备。在2021年期间,在总数中3.5百万股被注销的股票,2.2百万股代表按先前可替代比率退回股份储备的股份。授予的受PSA约束的股份数量代表根据该裁决在其整个期限内可能发行的最大股份数量。
员工购股计划
在2021年、2020年和2019年,员工购买了2.8百万,2.7百万美元和2.4通过ESPP发行100万股普通股,平均行权价为$19.81, $19.59、和$22.04分别为每股。
估值假设
使用的加权平均假设以及由此得出的ESPP购买权和基于市场的RSU的公允价值估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
ESPP购买权: | | | | | |
波动率 | 32% | | 31% | | 27% |
无风险利率 | 0.1% | | 0.8% | | 2.1% |
预期寿命(年) | 1.3 | | 1.3 | | 1.2 |
股息率 | 3.0% | | 3.3% | | 2.9% |
加权平均每股公允价值 | $6.96 | | $6.34 | | $6.65 |
| | | | | |
基于市场的RSU: | | | | | |
波动率 | 30% | | 25% | | 25% |
无风险利率 | 0.2% | | 1.3% | | 2.4% |
股息率 | 3.4% | | 3.3% | | 2.8% |
加权平均每股公允价值 | $30.70 | | $26.32 | | $27.32 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬费用
与股票期权、RSU、RSA、PSA和ESPP购买权相关的基于股票的薪酬支出在公司的综合经营报表中记录在以下成本和费用类别中(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本--产品 | $ | 5.3 | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.7 | |
收入成本--服务 | 18.2 | | | 15.8 | | | 17.3 | |
研发 | 93.1 | | | 78.8 | | | 94.0 | |
销售和市场营销 | 65.9 | | | 58.2 | | | 56.0 | |
一般和行政 | 40.1 | | | 31.4 | | | 29.2 | |
总计 | $ | 222.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 202.2 | |
下表按奖励类型汇总了基于股份的报酬费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | $ | 9.3 | | | $ | 7.3 | | | $ | 7.7 | |
RSU、RSA和PSA | 196.2 | | | 162.6 | | | 176.5 | |
ESPP购买权 | 17.1 | | | 19.7 | | | 18.0 | |
总计 | $ | 222.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 202.2 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认以股票为基础的薪酬开支总额的税项优惠,反映在综合经营报表的所得税拨备中,金额为$28.2百万,$23.5百万美元,以及$29.6分别为100万美元。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度,与期内已授予或行使的奖励有关的已实现税项利益为31.7百万,$21.7百万美元和美元30.6分别为100万美元。这些数额不包括股票奖励的间接影响,这主要与研究和开发税收抵免有关。
截至2021年12月31日,与未归属股份奖励相关的未确认补偿成本总额为$357.4百万美元,在加权平均期内确认1.8好几年了。
401(K)计划
本公司维持一项符合经修订的1986年《国税法》(以下简称IRC)第401(K)条规定的储蓄和退休计划。符合IRC所界定的资格要求的雇员,每年可供款至法定限额。该公司目前与30立即归属的所有符合条件的员工供款的百分比。该公司对该计划的相应捐款总额为#美元。22.3百万,$22.0百万美元,以及$20.2分别在2021年、2020年和2019年期间达到100万。
递延薪酬计划
该公司的NQDC计划是一项无资金和无担保的递延补偿安排。根据NQDC计划,官员和其他高级雇员可以选择推迟支付部分薪酬,并将这些金额捐给一个或多个投资基金。截至2021年12月31日,公司对计划参与者的负债为$33.3100万美元,其中4.4百万美元计入其他应计负债和#美元。28.9100万美元计入综合资产负债表中的其他长期负债。该公司的投资为#美元。33.3与递延赔偿债务有关的百万美元,其中#美元4.4百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。28.9100万美元计入综合资产负债表中的其他长期资产。截至2020年12月31日,该公司的负债为$29.3100万美元,其中3.1百万美元计入其他应计负债和#美元。26.2100万美元计入综合资产负债表中的其他长期负债。该公司的投资为#美元。29.3与以下各项相关的百万
递延赔偿债务,其中#美元3.1百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。26.2100万美元计入综合资产负债表中的其他长期资产。
注12.分段
该公司在以下地区运营一可报告的部分。公司首席执行官是首席运营决策者,他审查在综合基础上提交的财务信息,以便分配资源和评估财务业绩,并附上按客户解决方案、客户垂直市场和地理区域分列的关于净收入的信息,如下所示。
从2021财年第一季度开始,该公司开始按客户解决方案报告以下三个类别的收入:自动化广域网解决方案、云就绪数据中心和人工智能驱动的企业。此外,该公司于2021财年第一季度开始报告硬件维护和专业服务。这一变化使关键增长动力与公司战略保持一致。
下表显示了按客户解决方案划分的净收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客户解决方案: | | | | | |
自动化广域网解决方案 | $ | 1,665.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | 1,604.4 | |
云就绪数据中心 | 727.1 | | | 677.1 | | | 726.5 | |
人工智能驱动的企业 | 830.4 | | | 656.2 | | | 613.8 | |
硬件维护和专业服务 | 1,512.9 | | | 1,489.6 | | | 1,500.7 | |
总计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
下表显示了按垂直客户划分的净收入 (单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
云 | $ | 1,228.0 | | | $ | 1,081.2 | | | $ | 1,059.8 | |
服务提供商 | 1,839.1 | | | 1,761.7 | | | 1,827.8 | |
企业 | 1,668.3 | | | 1,602.2 | | | 1,557.8 | |
总计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
该公司根据客户的发货地址将收入归因于地理区域。下表按地理区域列出了净收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美洲: | | | | | |
美国 | $ | 2,426.9 | | | $ | 2,233.9 | | | $ | 2,299.8 | |
其他 | 222.2 | | | 211.2 | | | 218.2 | |
总美洲 | 2,649.1 | | | 2,445.1 | | | 2,518.0 | |
欧洲、中东和非洲 | 1,314.5 | | | 1,233.8 | | | 1,215.3 | |
亚太地区 | 771.8 | | | 766.2 | | | 712.1 | |
总计 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,没有任何客户占公司净收入的10%以上。
下表列出了财产和设备的地理信息,净额(百万)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 623.4 | | | $ | 667.4 | |
国际 | 79.6 | | | 94.9 | |
财产和设备,净额 | $ | 703.0 | | | $ | 762.3 | |
该公司按实际位置跟踪资产。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的大部分资产,不包括现金和现金等价物和投资,归因于美国业务。
注13.所得税
税前收入的构成概述如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内 | $ | 264.6 | | | $ | 204.2 | | | $ | 296.2 | |
外国 | 45.5 | | | 61.0 | | | 118.2 | |
税前收入总额 | $ | 310.1 | | | $ | 265.2 | | | $ | 414.4 | |
所得税拨备(福利)摘要如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | 63.4 | | | $ | 73.4 | | | $ | 6.2 | |
州政府 | 15.9 | | | 20.3 | | | 14.4 | |
外国 | 48.2 | | | (21.6) | | | 48.5 | |
当期拨备总额(福利) | 127.5 | | | 72.1 | | | 69.1 | |
递延(福利)准备金: | | | | | |
联邦制 | (54.3) | | | (58.7) | | | 0.8 | |
州政府 | (4.1) | | | (6.6) | | | 2.8 | |
外国 | (11.7) | | | 0.6 | | | (3.3) | |
递延(福利)准备金总额 | (70.1) | | | (64.7) | | | 0.3 | |
| | | | | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 69.4 | |
所得税拨备(福利)不同于将21%的联邦法定税率适用于每一年的税前收入所计算的金额,如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率计提的预期准备金 | $ | 65.1 | | | $ | 55.7 | | | $ | 87.0 | |
扣除联邦福利后的州税 | 6.5 | | | 8.7 | | | 9.4 | |
不同税率下的外国所得 | (0.2) | | | (5.9) | | | 1.8 | |
研发税收抵免 | (16.6) | | | (16.4) | | | (18.8) | |
基于股份的薪酬 | (2.2) | | | 9.0 | | | 3.8 | |
不可扣除的补偿 | 4.2 | | | 3.5 | | | 3.3 | |
暂时的差异目前没有受益 | — | | | (0.9) | | | 12.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
确认以前未确认的税收优惠 | — | | | (63.7) | | | (25.4) | |
成本分摊调整-Altera | — | | | 20.1 | | | — | |
联邦诉讼时效的失效 | — | | | — | | | (7.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 0.6 | | | (2.7) | | | 2.9 | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 69.4 | |
在2020年,该公司录得63.7百万福利,包括利息和罚款,与多年相关 确认以前未确认的税收优惠和#美元20.11,000,000,000,000,000,000美元的费用,包括利息,用于下文所述基于股份的薪酬的成本分摊的累积影响。
2019年6月7日,第九巡回上诉法院在Altera Corp.诉专员一案中发布意见,要求公司间成本分担安排中的关联方分担与基于股份的薪酬相关的费用。2020年2月10日,Altera对这一决定提出上诉,美国最高法院于2020年6月22日拒绝审查该决定。基座
根据最高法院的裁决,公司基于股份的补偿须分摊费用,公司记录了#美元。20.1于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,上述费用为百万元。
递延所得税反映税收结转项目的净税收影响,以及用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时差异。公司长期递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
营业净亏损结转 | $ | 72.5 | | | $ | 48.2 | |
研究和其他信用结转 | 272.2 | | | 252.8 | |
递延收入 | 47.7 | | | 43.4 | |
基于股份的薪酬 | 17.9 | | | 15.0 | |
资本化R&D支出 | 102.0 | | | 60.5 | |
准备金和应计项目目前不可扣除 | 61.0 | | | 43.5 | |
经营租赁负债 | 45.4 | | | 51.3 | |
其他 | 9.9 | | | 10.6 | |
递延税项资产总额 | 628.6 | | | 525.3 | |
估值免税额 | (300.9) | | | (261.5) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | 327.7 | | | 263.8 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备的基本差异 | (1.3) | | | (20.1) | |
购入的无形资产 | (56.5) | | | (45.6) | |
未汇出的外汇收入 | (25.5) | | | (25.5) | |
未实现净收益 | (21.0) | | | (21.1) | |
经营性租赁资产 | (39.9) | | | (44.9) | |
| | | |
递延税项负债总额 | (144.2) | | | (157.2) | |
递延税项净资产 | $ | 183.5 | | | $ | 106.6 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的美国和外国递延税项资产的估值津贴为$300.9百万美元和美元261.5分别为100万美元。2021年12月31日的余额包括#美元。2.0百万,$288.7百万美元和美元10.2分别对公司在美国的联邦、州和外国递延税项资产支付100万欧元,公司认为这些资产不太可能在未来几年不使用。2021年和2020年的估值免税额增加了#美元39.4百万美元和美元12.1100万美元,主要与州研发税收抵免的变化有关。
截至2021年12月31日,该公司在联邦、加利福尼亚州和其他州的净营业亏损结转约为$205.5百万,$197.9百万美元和美元144.6分别为100万美元。加州净营业亏损结转1美元197.9预计有100万辆将在闲置状态下到期。该公司还拥有联邦和加州税收抵免结转约$6.6百万美元和美元292.4分别为100万美元。未使用的净营业亏损结转将在2022年开始的不同日期到期。加州税收抵免结转将无限期结转。
除非子公司的收益被视为无限期再投资,否则本公司将为与预计将汇回子公司母公司的未分配收益相关的所有税收后果承担递延纳税义务。该公司没有为大约#美元的递延税款拨备。83.1截至2021年12月31日,某些外国子公司的累计未分配收益为100万美元。这些收益被认为是对子公司业务的无限期投资,因为公司打算利用这些金额为其未来业务的扩张提供资金。如果将这些收益分配给母公司,公司将缴纳大约#美元的额外税款16.9百万美元。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,未确认税收优惠总额为113.4百万,$116.0百万美元,以及$151.3分别为100万美元。截至2021年12月31日,约为110.5百万美元113.4未确认的税收优惠总额,如果确认,将在考虑估值免税额之前影响实际税率。
对该公司未确认税收优惠总额的期初和期末金额的核对如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | $ | 116.0 | | | $ | 151.3 | | | $ | 178.1 | |
与本年度相关的税务状况: | | | | | |
加法 | 7.7 | | | 5.3 | | | 5.9 | |
与前几年有关的税务状况: | | | | | |
加法 | 3.3 | | | 18.1 | | | 0.8 | |
减量 | (3.6) | | | (52.0) | | | (3.3) | |
聚落 | (9.4) | | | (1.8) | | | (22.5) | |
诉讼时效的失效 | (0.6) | | | (4.9) | | | (7.7) | |
年终余额 | $ | 113.4 | | | $ | 116.0 | | | $ | 151.3 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,该公司与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款为$8.1百万,$5.3百万美元,以及$29.9分别作为综合资产负债表中的其他长期负债。由于未确认税收优惠总额水平的变化,公司确认了净利息和罚款利益#美元。2.7百万,$20.7百万美元和美元2.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,其合并运营报表中分别有100万欧元。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。
本公司不断与税务机关就不同司法管辖区的税务事宜进行讨论和谈判。未确认税收优惠总额的余额极有可能减少高达#美元。7.3于未来十二个月内,由于各税务管辖区完成税务审查周期及适用的诉讼时效失效所致。
该公司在全球开展业务,因此,瞻博网络或其一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,公司将接受世界各地税务机关的审查,包括荷兰、英国、法国、德国、日本、中国、澳大利亚、印度和美国等主要司法管辖区。除极少数例外,公司在2012年前不再接受美国联邦、州、地方和非美国所得税审查。
该公司目前分别在2017至2018纳税年度和2012至2017纳税年度接受印度国税局和印度税务机关的审查。本公司定期评估此类检查产生不良结果的可能性。截至2021年12月31日,该公司认为审计结果不太可能对其综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
该公司正在寻求与这些正在进行的事项有关的所有可用的行政补救措施。本公司相信已就与该等建议调整有关的任何合理可预见结果作出充分准备,而该等事项的最终解决不太可能对其综合财务状况或经营业绩产生重大影响;然而,该等事项的不利结果仍有可能对其综合财务状况及经营业绩产生重大影响。
附注14.每股净收益
该公司计算每股基本和稀释后净收入如下(除每股金额外,单位为百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
分母: | | | | | |
用于计算每股基本净收入的加权平均股数 | 324.4 | | | 330.4 | | | 343.2 | |
员工股票奖励的稀释效应 | 7.2 | | | 4.8 | | | 5.0 | |
加权平均-用于计算稀释后每股净收益的股票 | 331.6 | | | 335.2 | | | 348.2 | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.01 | |
稀释 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | |
反摊薄股份 | 0.5 | | | 5.3 | | | 4.7 | |
每股基本净收入是使用普通股股东可获得的净收入和当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。每股摊薄净收入是根据普通股股东可获得的净收入和当期已发行普通股的加权平均数加上可能产生摊薄的普通股计算得出的。稀释性潜在普通股包括在行使股票期权和购买权以及归属RSU、RSA和PSA后可发行的普通股。只有当PSA相关的普通股或有发行时,该公司才将其计入每股摊薄净收入的计算中。反摊薄股份不计入每股摊薄后净收益的计算。
附注15.承付款和或有事项
承付款
无条件购买义务
无条件购买义务包括包括确定的和不可取消的条款的协议,这些条款规定在未来以固定或最低金额或数量以固定或最低价格购买资金。对于有注销条款的债务,下表所列金额仅限于协议条款中不可注销的部分或最低注销费用。
下表汇总了公司截至2021年12月31日的无条件购买义务(单位:百万):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 无条件购买义务 |
2022 | $ | 61.0 | |
2023 | 43.9 | |
2024 | 16.5 | |
2025 | 7.3 | |
2026 | 0.6 | |
| |
总计 | $ | 129.3 | |
于2018年12月,本公司与国际商业机器公司(“IBM”)订立主服务协议及若干工作说明书,并于其后修订(统称为“协议”)。截至2021年12月31日,公司预计将向IBM支付 $145.3百万在协议的剩余初始期限内。上表不包括根据合同向IBM支付的费用,因为由于服务使用的不确定性,公司无法对与本合同下的每一年相关的付款金额做出合理可靠的估计。
租契
该公司根据不可撤销的经营租赁租赁其设施和某些设备,该租赁合同的剩余租赁条款为1至10年和1至4分别是几年。每个租赁设施都受单独租赁或转租的约束,这可能为延长或终止租赁协议提供各种选择。设施主要由公司办公室、数据中心和研发设施组成。设备包括车辆和各种办公设备。该公司还支付可变租赁费用,主要包括公共区域维护和公用事业费用。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或限制性契诺。
租赁费和与租赁有关的其他信息的构成如下(以百万计,不包括年份和百分比):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | $ | 57.4 | | | $ | 50.8 | |
可变租赁成本 | 11.5 | | | 13.4 | |
总租赁成本 | $ | 68.9 | | | $ | 64.2 | |
| | | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 57.8 | | | $ | 54.2 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | $ | 29.7 | | | $ | 54.7 | |
| | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 4.6 | | 4.9 |
加权平均贴现率 | 3.3 | % | | 3.7 | % |
截至2021年12月31日,未来五年及以后每年的未来运营租赁付款如下(以百万为单位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金额 |
2022 | $ | 48.7 | |
2023 | 47.6 | |
2024 | 43.1 | |
2025 | 34.6 | |
2026 | 14.3 | |
此后 | 15.3 | |
租赁付款总额 | 203.6 | |
减去:利息 | (14.2) | |
总计 | $ | 189.4 | |
| |
资产负债表信息 | |
其他应计负债 | $ | 47.2 | |
长期经营租赁负债 | 142.2 | |
总计 | $ | 189.4 | |
与合同制造商和供应商的采购承诺
为了缩短制造周期和获得充足的零部件供应,本公司与合同制造商和某些供应商签订协议,根据本公司的要求采购库存。该公司从这些协议中产生的购买承诺中有很大一部分是确定的和不可撤销的承诺。下表汇总了该公司截至2021年12月31日的购买承诺(单位:百万):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 购买承诺 |
2022 | $ | 2,094.3 | |
2023 | 523.0 | |
2024 | 14.4 | |
2025 | 0.5 | |
| |
| |
总计 | $ | 2,632.2 | |
该公司根据公司的需求预测或客户订单,为合同制造商购买的零部件规定了与超出其需求预测的数量或过时材料费用有关的采购承诺的责任。截至2021年12月31日,本公司已累计$19.8百万根据其对此类费用的估计。
债务和债务利息的支付
截至2021年12月31日,公司持有的未偿债务总额由账面价值为$1,686.8百万。见注9,债务和融资,以进一步讨论公司的长期债务和预期的未来本金到期日。
纳税义务
我们的过渡税责任是指子公司因2017年减税和就业法案(“税法”)而积累的海外收益的未来现金支付。本公司已选择在税法规定的八年内支付其过渡税,扣除适用的退税后的净额。应缴纳的长期所得税为#美元250.6百万美元代表公司过渡税义务的剩余余额。
截至2021年12月31日,该公司拥有79.9百万美元计入综合资产负债表中未确认税务头寸的应付长期所得税。目前,由于税务审计结果的时间不确定,本公司无法对与这笔金额相关的付款时间做出合理可靠的估计。
担保
本公司与客户签订协议,其中包含与潜在情况有关的赔偿条款,这些情况可能会被指控本公司的产品单独或与其他第三方产品结合侵犯第三方的知识产权。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司记录$1.9百万及$6.7在综合资产负债表的其他应计负债和其他长期负债中,这类赔偿义务分别为100万美元。该公司还为某些租赁设施、保险计划和海关提供了备用信用证。f $2.4百万及$29.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
法律诉讼
该公司参与调查、纠纷、诉讼和法律程序。当本公司认为不利结果(A)可能及(B)任何可能损失的金额或范围可合理估计时,本公司会就法律诉讼的或有损失记入应计项目。本公司打算在这些事项上积极为自己辩护,虽然不能作出保证,而且这些事项的结果目前无法确定,但本公司目前认为,这些现有的索赔或诉讼不太可能对其财务状况产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。尽管如上所述,与任何诉讼相关的不确定性很多,这些事项或针对本公司的其他第三方索赔可能导致本公司产生昂贵的诉讼和/或巨额和解费用。此外,任何知识产权诉讼的解决可能需要公司支付使用费,这可能会对未来的毛利率产生不利影响。如果这些事件中的任何一个发生,公司的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到不利影响。任何该等事项的实际负债可能与本公司的估计(如有)大相径庭,这可能导致需要调整负债及记录额外开支。
注16.后续事件
分红宣言
2022年1月27日,公司宣布派发现金股息$0.21每股普通股将于2022年3月22日支付给2022年3月1日收盘时登记在册的股东。
股票回购活动
自2021年12月31日起,至本报告提交之日(“申请日”)止,本公司回购2.6在公开市场上发行100万股普通股,总购买价为1美元。91.1百万,平均价格为$34.75根据2018年股票回购计划,每股。回购约2.0在本报告提交之前,已结清100万股,其余股份将在提交日期后结清。该公司的总资产为0.8截至提交日期,2018年股票回购计划下剩余的授权资金为10亿美元。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
(a) 管理层财务报告内部控制年度报告:见本报告第二部分第8项下的“管理层财务报告内部控制年度报告”,通过引用并入本文。
(B)关于“独立注册会计师事务所报告”,见本报告第二部分第8项下的报告,该报告通过引用并入本文。
信息披露控制和程序的评估
本报告附件为我们的首席执行官和首席财务官的证书,这是根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-14条的规定所要求的。本“控制和程序”部分包括有关证书中提到的控制和相关评估的信息,应与证书一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在本报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2021年第四季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何重大影响。我们的流程和控制设计允许远程执行,并具有保护数据的可访问性。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况,以尽量减少对我们内部控制的设计和运营有效性的影响(如果有的话)。
项目9B。其他信息
根据1934年《证券交易法》第13(R)条进行的披露
经修订的2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节和1934年《证券交易法》第13(R)节要求,如果发行人或其任何附属公司在相关报告期内故意从事与伊朗或与某些个人或实体有关的活动、交易或交易,发行人应在其年度和季度报告中披露某些信息。在某些情况下,即使活动、交易或交易是在遵守适用法律的情况下进行的,也是必须披露的,无论这些活动是否根据美国法律可予制裁。
2021年3月2日,美国政府根据13382号行政命令将俄罗斯联邦安全局(“FSB”)指定为被封锁方;然而,同一天,美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)发布了第1B号通用许可证(“OFAC通用许可证”),一般授权美国公司与FSB进行某些交易和交易,这些交易和交易是在请求或获得FSB为在俄罗斯联邦进口、分销或使用信息技术产品而发出或注册的许可证、许可证、证书或通知的必要和通常附带的。
在正常业务过程中,本公司或其子公司根据俄罗斯加密产品进口管制的要求,向俄罗斯联邦安全局提交通知或向其申请进口许可证和许可,以使本公司或其子公司或其渠道合作伙伴能够在俄罗斯联邦进口和分销某些产品。在截至2021年12月31日的财政年度,根据OFAC通用许可证的许可和授权,公司向FSB提交了通知和/或向FSB申请了进口许可证和许可证。与这些活动没有直接关联的毛收入或净利润,本公司及其子公司不向FSB分销或销售产品或提供服务。本公司预计,如果适用的美国法律(包括OFAC通用许可证)允许,我们或我们的子公司将继续向俄罗斯联邦安全局提交通知并向其申请进口许可证和许可,以使我们的产品有资格在俄罗斯联邦进口和分销。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
欲了解有关我们高管的信息,请参阅本年度报告中表格10-K的第一部分,第1项,“关于我们的高管的信息”。
有关我们董事的信息,包括董事的提名,以及我们的审计委员会和审计委员会的财务专家,都包括在我们提交给美国证券交易委员会的与我们的2022年股东年会相关的最终委托书(下称“委托书”)中的“公司治理原则和董事会事项”和“董事选举”项下,并通过引用并入本文。
关于本条款所要求的有关遵守《交易法》第16(A)条的信息,我们将在我们的委托书中“拖欠第16(A)条报告”项下披露拖欠第16(A)条的报告(如果有的话),并且这种披露(如果有的话)被并入本文作为参考。
有关我们全球业务行为准则的信息适用于我们的首席执行官和所有其他员工,这些信息包含在委托书“公司治理原则和董事会事项”下,并以引用的方式并入本文。
第11项。高管薪酬
条例S-K第402项所要求的信息包含在委托书中的“董事薪酬”和“高管薪酬”下,并通过引用并入本文。
关于薪酬委员会联锁和内部人参与的信息出现在代理声明中的“薪酬委员会联锁和内部人参与”项下,通过引用将其并入本文。
关于出现在委托书“薪酬委员会报告”下的薪酬委员会报告的信息在此引用作为参考。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息包含在委托书“某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”下,并通过引用并入本文。
有关我们股权薪酬计划信息的信息包含在委托书的“股权薪酬计划信息”下,并通过引用将其并入本文。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
关于某些关系和相关交易的信息被包括在代理声明中的标题“某些关系和相关交易”下,并通过引用结合于此。
有关董事独立性的信息包含在委托书“董事会独立性”的标题下,并以引用的方式并入本文。
第14项。首席会计师费用及服务
有关总会计师费用和服务以及审计委员会的预批准政策和程序的信息包含在委托书“总会计师费用和服务”标题下,并通过引用并入本文。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分,提交了下列文件:
1.合并财务报表
见本文件第8项下的合并财务报表索引。
2.财务报表附表
瞻博网络公司
附表二-估值及合资格账目
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
坏账准备 | 余额为 开始于 年 | | 收费至 (反转自) 成本和 费用 | | 核销, 净额 复苏 | | 余额为 结束 年 |
2021 | $ | 9.9 | | | $ | (3.2) | | | $ | — | | | $ | 6.7 | |
2020 | $ | 5.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 9.9 | |
2019 | $ | 4.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 5.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
销售退货准备金 | 余额为 开始于 年 | | 作为费用收取 减少 收入 | | | | 使用 | | 余额为 结束 年 |
2021 | $ | 28.4 | | | $ | 57.6 | | | | | $ | (54.6) | | | $ | 31.4 | |
2020 | $ | 24.8 | | | $ | 60.7 | | | | | $ | (57.1) | | | $ | 28.4 | |
2019 | $ | 32.7 | | | $ | 59.5 | | | | | $ | (67.4) | | | $ | 24.8 | |
由于所要求的资料不适用或这些资料在综合财务报表或附注中列于本报告第8项下,所有其他附表均被省略。
3. 陈列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品 | | 归档 | | 证物编号: | | 文件编号 | | 文件日期 |
3.1 | | Juniper Networks,Inc.重述的注册证书和修订证书 | | S-8 | | 4.1 | | 333-218344 | | 5/30/2017 |
3.2 | | Juniper Networks,Inc.修订和重新制定的章程。 | | 8-K | | 3.2 | | 001-34501 | | 5/30/2017 |
4.1 | | 瞻博网络股份有限公司注册证券简介 | | 10-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 2/20/2020 |
4.2 | | Juniper Networks,Inc.和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间的契约,日期为2011年3月3日 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.3 | | Juniper Networks,Inc.和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间签订的第一补充契约,日期为2011年3月3日 | | 8-K | | 4.8 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.4 | | 第六补充契约,日期为2019年8月26日,由Juniper Networks,Inc.和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间签署 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 8/26/2019 |
4.5 | | 第七补充契约,日期为2020年12月10日,由瞻博网络公司和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司之间签署 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.6 | | 瞻博网络公司2041年到期的5.950%优先债券的票据格式 | | 8-K | | 4.8 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.7 | | 瞻博网络公司2025年到期的1.200%优先债券的票据格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.8 | | 瞻博网络公司2030年到期的2.000%优先债券的票据格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.9 | | 瞻博网络公司2029年到期的3.750%优先债券的票据格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 8/26/2019 |
10.1 | | Juniper Networks,Inc.绩效奖金计划(经修订并重新确定于2020年2月19日生效)+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 5/5/2020 |
10.2 | | Juniper Networks,Inc.延期薪酬计划+ | | S-8 | | 4.4 | | 333-151669 | | 6/16/2008 |
10.3 | | 修订和重新启用瞻博网络公司2015年股权激励计划+ | | 10-Q | | 10.4 | | 001-34501 | | 8/7/2019 |
10.4 | | 修订和重述瞻博网络公司2008年员工股票购买计划,截至2020年5月14日修订和重述+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 8/4/2020 |
10.5 | | 自2015年5月19日起生效的限制性股票单位协议格式+ | | 8-K | | 10.2 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.6 | | 自2015年5月19日起生效的业绩分享协议格式+ | | 8-K | | 10.3 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.7 | | Juniper Networks,Inc.与其每位董事、高级管理人员和某些员工签订的赔偿协议格式,于2018年8月9日批准使用+ | | 8-K | | 10.1 | | 001-34501 | | 8/10/2018 |
10.8 | | 股票期权协议格式自2015年5月19日起生效+ | | 8-K | | 10.4 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.9 | | 修订和重新签署Juniper Networks,Inc.自2021年12月1日起生效的限制性股票单位协议格式*+ | | | | | | | | |
10.10 | | 修订和重新签署Juniper Networks,Inc.自2021年12月1日起生效的业绩分享协议格式*+ | | | | | | | | |
10.11 | | 适用于某些人员的更改管制协议表格,于2020年11月2日批准使用+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 11/2/2020 |
10.12 | | 适用于某些人员的离职协议表格,于2020年11月2日批准使用+ | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 11/2/2020 |
10.13 | | Juniper Networks,Inc.和Palo Alto Networks,Inc.于2014年5月27日签署的和解、释放和交叉许可协议。 | | 8-K | | 10.1 | | 001-34501 | | 5/29/2014 |
10.14 | | 由Juniper Networks,Inc.、不时作为贷款人的Juniper Networks,Inc.和作为行政代理的花旗银行之间签订的、日期为2019年4月25日的信贷协议,经截至2021年12月17日的第1号修正案修订* | | | | | | | | |
10.15 | | 瞻博网络公司和国际商业机器公司于2018年12月31日签订的主服务协议,以及截至2019年1月4日的第1号修正案† | | 10-K | | 10.29 | | 001-34501 | | 2/22/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 展品 | | 归档 | | 证物编号: | | 文件编号 | | 文件日期 |
10.16 | | Juniper Networks,Inc.和国际商业机器公司††之间的主服务协议修正案2,日期为2020年6月26日 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 8/4/2020 |
10.17 | | Juniper Networks,Inc.和国际商业机器公司之间的主服务协议修正案3,日期为2020年12月18日 | | 10-K | | 10.19 | | 001-34501 | | 2/12/2021 |
10.18 | | Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间日期为2021年1月20日的主服务协议的第4号修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.19 | | Juniper Networks,Inc.和国际商业机器公司之间日期为2021年3月8日的主服务协议的第5号修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.20 | | 瞻博网络公司和国际商业机器公司††之间日期为2021年3月10日的主服务协议的第6号修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.21 | | 瞻博网络公司和国际商业机器公司††于2021年6月1日签署的主服务协议的第7号修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.22 | | 瞻博网络公司与国际商业机器公司††于2021年5月17日签订的主服务协议的第8号修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.23 | | 瞻博网络公司与国际商业机器公司††之间日期为2021年6月1日的主服务协议的第9号修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.24 | | Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间日期为2021年8月31日的主服务协议的第10号修正案* | | | | | | | | |
10.25 | | 瞻博网络公司和国际商业机器公司之间的主服务协议的第11号修正案,日期为2021年10月6日*†† | | | | | | | | |
10.26 | | Juniper Networks,Inc.与国际商业机器公司之间日期为2021年11月9日的主服务协议的第12号修正案* | | | | | | | | |
10.27 | | 2015年11月批准使用的某些高级管理人员的高管薪酬追回协议表格+ | | 10-K | | 10.60 | | 001-34501 | | 2/29/2016 |
21.1 | | 公司的附属公司* | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意* | | | | | | | | |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明* | | | | | | | | |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条签发首席财务官证书* | | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证** | | | | | | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的证明** | | | | | | | | |
101 | | 以下材料摘自Juniper Networks Inc.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)合并经营报表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益变动表,和(Iv)合并财务报表附注,标记为文本块* | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)* | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
* | | 随函存档 |
| | |
** | | 随信提供 |
| | |
+ | | 指管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
| | |
† | | 根据已单独提交给美国证券交易委员会的保密处理请求,本展览的部分内容(用星号表示)已被省略。 |
| | |
†† | | 根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项的规定,本展览的部分内容(用星号表示)已被省略,该部分将根据要求提供给美国证券交易委员会。 |
(B)展品
见本报告上文第15(A)(3)项中的证据。
(C)无
第16项。表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 瞻博网络公司 |
| | | |
2022年2月11日 | | 发信人: | 肯尼斯·B·米勒 |
| | | 肯尼斯·B·米勒 |
| | | 执行副总裁总裁,首席财务官 (正式授权人员兼首席财务官) |
| | | |
2022年2月11日 | | 发信人: | 托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 托马斯奥斯汀 |
| | | 总裁副董事长兼首席会计官 (妥为授权的人员及首席会计主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
拉米·拉希姆 | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2022年2月11日 |
拉米·拉希姆 | | | |
| | | | |
肯尼斯·B·米勒 | | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | | 2022年2月11日 |
肯尼斯·B·米勒 | | | |
| | | | |
托马斯·A·奥斯汀 | | 总裁副董事长兼首席会计官 (首席会计主任) | | 2022年2月11日 |
托马斯奥斯汀 | | | |
| | | | |
/s/Scott Kriens | | 董事会主席 | | 2022年2月11日 |
斯科特·克里恩斯 | | | | |
| | | | |
/s/Gary Daichendt | | 董事 | | 2022年2月11日 |
加里·戴森特 | | | | |
| | | | |
安妮·T·德尔桑托 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
安妮·T·德尔桑托 | | | | |
| | | | |
/s/Kevin DeNuccio | | 董事 | | 2022年2月11日 |
凯文·德努乔 | | | | |
| | | | |
/s/James Dolce | | 董事 | | 2022年2月11日 |
詹姆斯·多尔奇 | | | | |
| | | | |
/s/Christine M.Gorjancc | | 董事 | | 2022年2月11日 |
克里斯汀·M·戈尔扬奇 | | | | |
| | | | |
珍妮特·B·豪根 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
珍妮特·B·豪根 | | | | |
| | | | |
/s/Rahul Merchant | | 董事 | | 2022年2月11日 |
拉胡尔商人 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·R·斯坦斯鲁德 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
威廉·R·斯滕斯鲁德 | | | | |