附件99.1


用于发布

日期：2023年1月20日
欲了解更多信息，请联系：
唐纳德·E·吉布森
总裁兼首席执行官
(518) 943-2600
邮箱：donaldg@tbogc.com

米歇尔·M·普拉默，注册会计师，CGMA
副总裁、首席运营官兼首席财务官
(518) 943-2600
邮箱：michellep@tbogc.com

格林县银行公布截至6个月的创纪录净收入
2022年12月31日

纽约州卡茨基尔市-2023年1月20日-格林县银行及其子公司格林县商业银行的控股公司格林县银行(以下简称：GCBC)今天公布了截至2022年12月31日的三个月和六个月的净收益，这是该公司截至2023年6月30日的财政年度的第二季度。截至2022年12月31日的三个月和六个月的净收益分别为720万美元，或每股基本和稀释后收益0.85美元，和1620万美元，或每股基本和稀释后收益1.91美元，而截至2021年12月31日的三个月和六个月，净收益分别为690万美元，或每股基本和稀释后收益0.81美元，以及1400万美元，或每股基本和稀释后收益1.64美元。与截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月相比，净收入增加了220万美元，增幅为16.0%。

重点：

 •
净收入：截至2022年12月31日的6个月净收入：1620万美元

•
总资产：截至2022年12月31日，总资产：26亿美元

•
平均资产回报率：截至2022年12月31日的6个月1.27%

•
平均股本回报率：截至2022年12月31日的6个月为20.03%

总裁首席执行官唐纳德·吉布森表示：“我很自豪地报告截至2022年12月31日的六个月的净收入创纪录。贷款 业绩持续向好，特别是我们的商业地产投资组合稳步增长。贷款增长使我们能够战略性地利用到期投资为更高收益的贷款提供资金。我们仍然专注于我们的本地市场区域，包括纽约州的哈德逊山谷地区和首都地区。我们相信，我们的贷款组合已经做好了准备，可以应对未来的任何经济逆风。

截至2022年12月31日，该公司的总综合资产为26亿美元，主要包括14亿美元的净贷款和11亿美元的可供出售和持有至到期的证券总额。截至2022年12月31日，合并存款总额为23亿美元，包括零售、商业和市政银行关系。

截至2022年12月31日的三个月和六个月的精选亮点如下：

净利息收入和毛利

 •
截至2022年12月31日的三个月，净利息收入增加了140万美元，从截至2021年12月31日的三个月的1450万美元增加到1590万美元。在截至2022年12月31日的6个月中，净利息收入增加了290万美元，从截至2021年12月31日的6个月的2890万美元增加到3180万美元。净利息收入的增长是由于生息资产平均余额的增长，与截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月相比，平均生息资产余额分别增加了2.144亿美元和2.565亿美元，以及生息资产利率上升，与截至2022年12月31日的三个月和截至2021年12月31日的三个月和六个月相比，分别增加了52和33个基点。净利息收入的增加被计息负债平均余额的增加所抵消，与截至2022年和2021年12月31日的三个月和六个月相比，计息负债平均余额分别增加2.337亿美元和2.653亿美元，计息负债利率增加，与截至2022年12月31日的三个月和截至2021年12月31日的六个月相比，分别增加56和41个基点。

与截至2022年12月31日的三个月和截至2021年12月31日的六个月相比，平均贷款余额分别增加2.412亿美元和2.253亿美元，贷款收益率分别增加7个基点和下降11个基点 。截至2021年12月31日止六个月，由于支付保障计划(“PPP”)贷款确认的手续费收入，截至该六个月的贷款收益率下降。剔除PPP贷款费用，与截至2022年12月31日和2021年12月31日的6个月相比，贷款收益率上升了33个基点。与截至2022年12月31日的三个月和截至2021年12月31日的六个月相比，平均证券增加了4800万美元和1.163亿美元，此类证券的收益率分别增加了29和47个基点。与截至2022年12月31日的三个月和截至2021年12月31日的六个月相比，平均计息银行余额和联邦基金分别减少7640万美元和8710万美元，收益率分别上升303和278个基点。

与截至2022年12月31日的3个月和截至2021年12月31日的6个月相比，NOW存款成本分别上升65和46个基点，存单成本上升128和80个基点，储蓄和货币市场存款成本持平。计息负债成本增加的另一个原因是计息负债平均余额增加，分别为2.337亿美元和2.653亿美元，其中最主要的是现在存款增加1.436亿美元和1.437亿美元，平均储蓄和货币市场存款增加3,020万美元和4,090万美元， 平均借款增加3,240万美元和4,950万美元，以及平均存单增加2,750万美元和3,130万美元。当分别比较截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月时，随着联邦储备委员会在2022年全年提高利率，在截至2022年12月31日的三个月和六个月里，生息资产的收益率和计息存款的成本都有所增加。

 •
与截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月相比，净息差和利差均有所下降。截至2022年12月31日的三个月和六个月的净息差分别下降4和8个基点至2.47%和2.49%，而截至2021年12月31日的三个月和六个月的净息差分别为2.51%和2.57%。截至2022年12月31日的三个月的净息差增加了2个基点，达到2.57%，而截至2021年12月31日的三个月的净息差为2.55%。截至2022年12月31日的6个月的净息差 下降4个基点至2.57%，而截至2021年12月31日的6个月的净息差为2.61%。本季度的下降是由于较高的利率环境，导致存款利率上升，从而导致利息支出增加。这部分被贷款和证券利息收入的增加所抵消，因为贷款和证券的重新定价收益率较高，新余额的利率 高于历史低位。

•
在应税等值基础上的净利息收入包括 如果公司在免税证券和贷款上的投资被缴纳联邦所得税和纽约州所得税，产生相同的税后收入，则本应赚取的额外利息收入。税 截至2022年和2021年12月31日止三个月的等值净息差分别为2.77%和2.69%，截至2022年和2021年12月31日止六个月的等值净息差分别为2.77%和2.75%。

资产质量和贷款损失准备

 •
截至2022年和2021年12月31日的三个月，贷款损失准备金分别为24.4万美元和130万美元，截至2022年和2021年12月31日的六个月，贷款损失准备金分别为25.5万美元和230万美元。截至2022年12月31日的三个月的贷款损失准备金是由于贷款总额的增长被分类为不合标准的贷款的减少部分抵消。截至2022年12月31日止六个月的收益是由于不良分类贷款的余额和准备金百分比减少，但被贷款总额的增长部分抵销。截至2022年12月31日，被归类为不合标准或特别提及的贷款总额为4490万美元，截至2022年6月30日为5210万美元，减少了720万美元。截至2022年12月31日，被归类为不合标准或特别提及的贷款准备金总额为670万美元，而2022年6月30日为960万美元，减少了290万美元。截至2022年12月31日或2022年6月30日，没有贷款 被归类为可疑或损失。截至2022年12月31日，贷款损失拨备占应收贷款总额的比例为1.60%，而2022年6月30日为1.82%。

•
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，净冲销金额分别为102,000美元和89,000美元，增加了13,000美元。截至2022年和2021年12月31日的6个月，净冲销总额分别为21.7万美元和25.2万美元。在截至2022年12月31日的三个月和六个月内，每个贷款部门没有重大冲销 。

•
截至2022年12月31日和2022年6月30日，不良贷款分别为540万美元和630万美元。期内不良贷款减少的主要原因是偿还贷款110万美元、恢复履约状态的贷款13.4万美元和注销7,000美元，但被277,000美元的不良贷款部分抵销。截至2022年12月31日，不良资产占总资产的0.21%，而截至2022年6月30日，不良资产占总资产的0.25%。截至2022年12月31日和2022年6月30日，不良贷款分别占净贷款的0.39%和0.51%。

非利息收入和非利息支出

 •
截至2022年12月31日的三个月，非利息收入减少34.3万美元，降幅10.6%，至290万美元，而截至2021年12月31日的三个月，非利息收入为320万美元。截至2022年12月31日的6个月，非利息收入减少174,000美元，降幅2.8%，至600万美元，而截至2021年12月31日的6个月，非利息收入为620万美元。减少的主要原因是投资服务收入减少以及出售可供出售证券的净亏损。但因借记卡支票户数及存款户口数目持续增长，以及银行拥有人寿保险的收入持续增加，借记卡手续费及存款户口服务费上升，部分抵销了上述增幅。

•
截至2022年12月31日的三个月，非利息支出增加了160万美元或19.4%，达到990万美元，而截至2021年12月31日的三个月的非利息支出为830万美元。截至2022年12月31日的6个月，非利息支出增加240万美元，增幅15.0%，至1870万美元，而截至2021年12月31日的6个月，非利息支出为1630万美元。在截至2022年12月31日的三个月和六个月期间的增长主要是由于120万美元的非经常性诉讼准备金支出，以及由于在此期间为支持公司的增长而设立的新职位导致工资和员工福利支出增加。

所得税

 •
所得税拨备反映了与特定年度产生的税前收入和某些监管要求相关的预期税额 。截至2022年12月31日的三个月和六个月的有效税率为16.5%和15.7%，截至2021年12月31日的三个月和六个月的有效税率为14.8%和15.0%。法定税率受来自免税债券和贷款收入、本公司房地产投资信托子公司收入、从银行拥有的人寿保险获得的收入，以及支付给本公司的集合专属自保子公司以达到实际税率的保费所获得的税收利益的影响。

资产负债表摘要

 •
截至2022年12月31日，公司总资产为26亿美元，截至2022年6月30日，总资产为26亿美元，增长4460万美元，增幅为1.7%。

•
截至2022年12月31日，可供出售和持有至到期的证券减少9,230万美元，降幅7.9%，至11亿美元，而2022年6月30日为12亿美元。减少是由于期内利用到期投资为贷款增长提供资金，以及证券未实现亏损增加630万美元所致。在截至2022年12月31日的六个月中，证券购买总额为1.075亿美元，主要包括1.058亿美元的州和政治分支证券 。在截至2022年12月31日的6个月中，本金偿还和到期日总计1.902亿美元，主要包括1.662亿美元的州和政治部门证券，以及2230万美元的抵押贷款支持证券。


•
截至2022年12月31日，应收贷款净额增加1.385亿美元，增幅11.3%，从2022年6月30日的12亿美元增至14亿美元。这六个月的贷款增长主要包括1.1亿美元的商业房地产贷款、1,080万美元的住宅房地产贷款、500万美元的住宅建筑和土地贷款、390万美元的多户贷款和350万美元的商业建筑贷款。

•
截至2022年12月31日，存款总额为23亿美元，截至2022年6月30日，存款总额为22亿美元，增加5280万美元，增幅为2.4%。与2022年12月31日和2022年6月30日相比，存款增加了3,630万美元，增幅为2.4%，存单增加了6,190万美元，增幅为151.6%。截至2022年12月31日和2022年6月30日的存单中分别包括6860万美元和720万美元的经纪存单， 。与2022年12月31日和2022年6月30日相比，货币市场存款减少2,040万美元，降幅12.9%，储蓄存款减少360万美元，降幅1.0%，无息存款减少2140万美元，降幅11.4%。

•
截至2022年12月31日，本公司的借款为1.57亿美元，而截至2022年6月30日的借款为1.73亿美元，减少了1600万美元。截至2022年12月31日，借款包括4940万美元的固定利率至浮动利率次级票据和1.076亿美元的纽约联邦住房贷款银行隔夜借款 。

•
股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增加到2022年12月31日的1.682亿美元，主要原因是净收益1620万美元，但被宣布和支付的110万美元的股息以及累积的其他综合亏损增加了460万美元部分抵消。

格林县银行是联邦特许储蓄银行格林县银行和纽约特许商业银行格林县商业银行的直接和间接控股公司，这两家银行的总部都设在纽约州卡茨基尔。我们的主要市场区域是纽约州的哈德逊山谷地区和首都地区。有关格林县银行公司的更多信息，请访问www.tbogc.com。

本新闻稿包含有关未来事件的陈述，构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于：总体经济状况、财务和监管变化、利率变化、监管考虑、竞争、技术发展、留住和招聘合格人员，以及市场对公司定价、产品和服务的接受程度。

除了按照美国公认会计原则(GAAP)提供信息外，本新闻稿还包含由GAAP(非GAAP)以外的方法确定的财务信息。本新闻稿中使用的下列金融机构常用的措施并未得到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的特别豁免，可能构成“美国证券交易委员会规则”所指的“非公认会计准则金融措施”。本公司在本新闻稿中提供了补充披露，用于利用全额应税等值调整计算净息差 。管理层相信，本公司不时披露的非公认会计原则财务指标对评估本公司的业绩非常有用，该等资料应被视为补充性质，而非取代或优于根据公认会计原则编制的相关财务资料。我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似指标不同。见《选择财务比率》一节中的《GAAP与非GAAP衡量标准的对账》。

(完)

格林县银行股份有限公司
综合损益表和选定的财务比率(未经审计)

     
在三个月或在三个月内
截至12月31日，
      
在六个月或六个月内
截至12月31日，
   
以千美元为单位，不包括股票和每股数据
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息收入
  
$
20,528
    
$
15,811
    
$
39,168
    
$
31,424
  
利息支出
    
4,605
      
1,358
      
7,411
      
2,572
  
净利息收入
    
15,923
      
14,453
      
31,757
      
28,852
  
贷款损失准备金
    
244
      
1,280
      
(255
)
    
2,268
  
非利息收入
    
2,895
      
3,238
      
5,993
      
6,167
  
非利息支出
    
9,951
      
8,337
      
18,748
      
16,298
  
税前收入
    
8,623
      
8,074
      
19,257
      
16,453
  
税收拨备
    
1,425
      
1,197
      
3,023
      
2,462
  
净收入
  
$
7,198
    
$
6,877
    
$
16,234
    
$
13,991
  
                                 
基本每股收益和稀释每股收益
  
$
0.85
    
$
0.81
    
$
1.91
    
$
1.64
  
加权平均流通股
    
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
  
宣布的每股股息4
  
$
0.14
    
$
0.13
    
$
0.28
    
$
0.26
  
                                 
精选财务比率
                                
平均资产回报率1
    
1.12
%
    
1.18
%
    
1.27
%
    
1.23
%
平均股本回报率1
    
17.64
%
    
17.50
%
    
20.03
%
    
18.04
%
净息差1
    
2.47
%
    
2.51
%
    
2.49
%
    
2.57
%
净息差1
    
2.57
%
    
2.55
%
    
2.57
%
    
2.61
%
全额应税-等值净息差2
    
2.77
%
    
2.69
%
    
2.77
%
    
2.75
%
效率比3
    
52.88
%
    
47.13
%
    
49.66
%
    
46.54
%
不良资产占总资产的比例
                    
0.21
%
    
0.17
%
不良贷款与净贷款之比
                    
0.39
%
    
0.35
%
计提不良贷款损失准备
                    
414.52
%
    
559.59
%
贷款损失准备占贷款总额的比例
                    
1.60
%
    
1.89
%
股东权益与总资产之比
                    
6.43
%
    
6.82
%
股息支付率4
                    
14.66
%
    
15.85
%
支付给净收入的实际股息5
                    
6.76
%
    
7.29
%
每股账面价值
                  
$
19.76
    
$
18.79
  

1 必要时，比率按年率计算。
2在应税等值基础上计算的利息收入包括如果公司在免税证券和贷款上的投资 缴纳联邦所得税和纽约州所得税产生相同的税后收入时本应获得的额外利息收入。本次调整使用的税率为截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的联邦所得税税率为21%，截至2022年和2021年12月31日的三个月和六个月的纽约州所得税税率为4.44%。下表汇总了为达到完全应税等值净息差所作的调整。

   
截至以下三个月
十二月三十一日，
    
截至以下日期的六个月
十二月三十一日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
净利息收入(GAAP)
  
$
15,923
    
$
14,453
    
$
31,757
    
$
28,852
  
税额等值调整
    
1,283
      
816
      
2,407
      
1,582
  
净利息收入(全额应税-等值基础)
  
$
17,206
    
$
15,269
    
$
34,164
    
$
30,434
  
                                 
平均生息资产
  
$
2,482,976
    
$
2,268,548
    
$
2,468,727
    
$
2,212,262
  
净息差(全额应税-等值基础)
    
2.77
%
    
2.69
%
    
2.77
%
    
2.75
%

3 效率比率的计算方法是非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和。
4 股息支付率是根据宣布的每股股息除以每股基本收益计算得出的。本公司的大股东Greene Country Bancorp，MHC(“MHC”)持有54.1%的流通股，并未就放弃的股息作出任何调整。
5宣布的股息除以净收入。MHC放弃了在2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日、2022年9月30日和2022年12月31日这三个月内宣布的股息的权利。在截至2021年3月31日和2022年6月30日的三个月内宣布的股息支付给了MHC。

上述信息是初步的，并基于本公司在提交时可获得的数据。

格林县银行股份有限公司
合并财务状况表(未经审计)
   
在…
2022年12月31日
    
在…
June 30, 2022
  
(千美元，共享数据除外)
            
资产
            
现金和现金等价物合计
  
$
60,816
    
$
69,009
  
长期存单
    
4,096
      
4,107
  
证券--可供出售，公允价值
    
335,118
      
408,062
  
证券--按摊销成本持有至到期日
    
742,470
      
761,852
  
股权证券，按公允价值计算
    
281
      
273
  
联邦住房贷款银行股票，按成本计算
    
6,159
      
6,803
  
                 
应收贷款总额
    
1,390,055
      
1,251,987
  
减去：贷款损失准备金
    
(22,289
)
    
(22,761
)
未赚取的发起费和费用，净额
    
100
      
129
  
应收贷款净额
    
1,367,866
      
1,229,355
  
                 
房舍和设备
    
14,450
      
14,362
  
银行自营人寿保险
    
54,375
      
53,695
  
应计应收利息
    
12,068
      
8,917
  
止赎的房地产
    
-
      
68
  
预付费用和其他资产
    
18,616
      
15,237
  
总资产
  
$
2,616,315
    
$
2,571,740
  
                 
负债和股东权益
                
无息存款
  
$
166,295
    
$
187,697
  
计息存款
    
2,099,099
      
2,024,907
  
总存款
    
2,265,394
      
2,212,604
  
                 
从FHLB借款，短期
    
107,600
      
123,700
  
次级应付票据
    
49,403
      
49,310
  
应计费用和其他负债
    
25,711
      
28,412
  
总负债
    
2,448,108
      
2,414,026
  
股东权益总额
    
168,207
      
157,714
  
总负债和股东权益
  
$
2,616,315
    
$
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已发行普通股
    
8,513,414
      
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国库股
    
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上述信息是初步的，并基于本公司在提交时可获得的数据。