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2023年1月17日进度财务结果2022年第四季度补充数据

2©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。前瞻性陈述本演示文稿中包含的“前瞻性陈述”符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。进步组织已经确定了其中一些前瞻性陈述，如“相信”、“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”和“继续”，这些词语的否定，以及其他类似含义的术语或未来日期的使用。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于有关Progress的战略；未来的收入增长、营业利润率和成本节约；战略合作和营销计划；拟议中的MarkLogic收购的时机或我们完成这项收购的能力或预期结果；以及有关Progress业务的未来运营、方向、前景和成功的其他陈述。有许多因素可能导致实际结果或未来事件与前瞻性陈述预期的结果大不相同，包括但不限于：(1)经济、地缘政治和市场条件可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响，包括我们的收入增长和盈利能力，这反过来又可能对我们的股价产生不利影响；(2)我们的国际销售和运营使我们面临可能对我们的经营业绩产生不利影响的额外风险，包括与外币损益有关的风险；(Iii)我们可能因交易延误或规模缩减、某一季度的大型交易减少等因素而未能达到我们的财务预测, 这些风险可能与以下因素有关：(I)汇率波动或合同续约率下降；(Iv)如果我们的软件、服务、其他产品或内部信息技术基础设施的安全措施受到损害或遭受成功的网络攻击，或者如果我们的软件产品包含重大编码或配置错误，则我们可能会遇到声誉损害、法律索赔和财务风险；(V)拟议中的MarkLogic收购的时间或我们完成收购的能力或预期的结果；(Viii)由于尚未完成的MarkLogic收购而可能扰乱管理层注意力的风险。有关与我们业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参考我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括我们截至2021年11月30日的财政年度Form 10-K年度报告，以及截至2022年2月28日和2022年8月31日的财政季度Form 10-Q季度报告。进展公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，这些陈述仅说明截至本报告之日的情况。非GAAP财务指标在本报告中我们指的是某些非GAAP财务指标，包括但不限于非GAAP收入、运营和营业利润率的非GAAP收入、调整后的自由现金流量、年度经常性收入(“ARR”)、净留存率(“NRR”)和非GAAP稀释后每股收益。这些非公认会计原则并不是按照公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。有关更多信息，请参阅下面的“关于非公认会计准则财务信息的重要信息”。非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标之间的对账出现在我们截至2022年11月30日的财季的收益新闻稿中, 该表格与本演示文稿同时在8-K表格中提供，并可在我们网站的投资者关系部分获得。

4©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。·ARR增至4.97亿美元--同比增长3.5%·ARR的高组合预计将带来可预测的收入、收益和FCF·NRR>101%·强劲的资产负债表：2022年第四季度适度的净杠杆，即使在拟议的MarkLogic收购生效后，预计仍将在23财年继续·22财年回购了7700万美元的Progress股票·最近将我们的股票回购授权续订了1.5亿美元，总授权高达2.28亿美元·我们仍然资本充足，以追求更多的并购摘要2022年第四季度强劲的ARR和保留率；非GAAP财务指标(包括ARR和NRR)的强大资产负债表定义可在“关于非GAAP财务信息的重要信息”中找到。

8©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。$134$162$183$229$242$260 2018 2019 2020 2021 2022 2023(F)*营业收入(非GAAP)盈利能力不断增长*代表2023年1月17日提供的23财年指导范围的中点；指导包括拟议的MarkLogic收购的预期贡献。营业收入持续增长FY‘18-FY’23(F)*同类最佳非GAAP营业利润率持续高于35%

9©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。2022年第4季度业绩2022年第4季度展望(提供于2022年9月27日)GAAP收入1.571亿美元1.56亿-1.64亿美元非GAAP收入1.592亿美元1.58亿-1.66亿美元GAAP每股收益(摊薄)$0.54$0.53-0.57非GAAP每股收益(摊薄)$1.12$1.06-1.10 GAAP营业利润率19%未指导的非GAAP营业利润率39%未指导的调整后自由现金流(非GAAP)$3750万非指导的2022年第四季度财务结果摘要

11©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。基础架构软件与现有产品更紧密地结合可提高协同潜力当前建议的并购方法终端市场结合目标可获得10%-25%的收入可以进行高效融资和整合调整耐用的营收高经常性收入的组合强劲的客户保留率商业模式探索风险投资、创始人领导和私募股权投资赞助商拥有的目标的组合大型市场机会经验丰富的企业开发团队ROIC>WACC具有可实现协同效应的业务案例目标40%的运营利润率兼容技术、终端市场和/或GTM模式

12©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。资本分配策略继续优先考虑符合我们纪律标准的增值并购机会主要焦点回购股票，以抵消我们股权计划的稀释·在2022年第四季度，我们回购了150万美元的Progress股票·2022财年的总回购=7700万美元·管理层可以灵活地增加、减少或暂停回购，取决于市场状况和其他考虑因素，包括拟议并购的规模和时机在2023年第一季度，董事会将我们的股票回购授权续订了1.5亿美元，总计2.28亿美元的授权继续以股息的形式向股东返还资本，前提是这样做不会限制我们的其他核心优先事项，包括在并购能力方面

13©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。谁是MarkLogic？在复杂数据和元数据管理方面处于领先地位，在金融服务、政府、医疗保健、制造业和媒体等关键垂直领域拥有300多家不同且忠诚的企业客户。MarkLogic数据平台概述MarkLogic服务器(原始MarkLogic产品)·用于文档、图形和关系数据的多模型数据库·提供无代码/低代码的协作用户界面·灵活的部署选项：本地、虚拟或几乎任何云信号量(以前称为SmartLogic)·使用机器学习和知识模型从结构化和非结构化信息中合成、丰富、提取和协调元数据，以生成语义元数据

14©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。MarkLogic-拟议交易时间概述·2023年1月3日签署的最终协议·目前预计在2023年2月完成，取决于惯例条件，包括监管审查收购价格·3.55亿美元，预计全现金交易融资：约1.55亿美元手头现金约2亿美元来自我们的循环信贷安排财务概述·目前预计年收入超过1亿美元(不影响任何收入协同效应或交叉销售机会)·2012财年，MarkLogic拥有约7500万美元的ARR·预计从2023年第二季度开始增加非GAAP每股收益和现金流·成本协同效应预计将在12个月内完全实现·整合后预计产生超过40%的运营利润率·预计产生超过1亿美元的年收入

15©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。2023年第一季度当前展望*(截至2023年1月17日)2023财年当前展望*(截至1月17日，2023)非GAAP收入1.57亿-1.61亿美元6.75亿-6.85亿GAAP收入1.56亿-1.60亿美元6.71亿-6.81亿美元非GAAP每股收益1.04-1.08美元4.09-4.17非GAAP营业利润率0.35-0.39美元1.38-1.46非GAAP营业利润率38%非GAAP营业利润率16%调整后自由现金流(非GAAP)未指导1.75亿-1.85亿美元未指导1.73亿-1.83亿美元实际税率未指导20%-21%业务展望*指导*包括拟议的MarkLogic收购的预期贡献外汇对2023年第一季度收入的影响(250万美元)，对23财年收入的影响(120万美元)，对23财年每股收益的0.01美元影响。

19©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。有关非GAAP财务信息的重要信息进展为其财务结果提供了某些非GAAP补充信息。我们使用这种非GAAP财务指标来评估我们的期间内经营业绩，因为我们的管理团队认为，通过剔除他们认为不能反映我们业务正常收益的某些GAAP相关项目的影响，这些信息有助于说明我们业务的潜在趋势，为我们提供持续业务的更具可比性的衡量标准，以及更好地了解我们业务主要业务的结果。管理层还使用此类非公认会计准则财务措施来制定预算和业务目标、评估业绩和分配资源。此外，我们高管和非执行员工的薪酬在一定程度上是基于我们通过此类非公认会计准则财务指标评估的业务表现。我们相信，这些非GAAP财务指标通过：(I)为某些财务指标提供更多透明度，(Ii)提供有助于投资者了解我们如何计划和衡量业务绩效的信息披露，(Iii)提供我们的经营业绩可能比我们的同行公司更容易的视角，以及(Iv)使投资者能够在GAAP和非GAAP的基础上考虑我们的经营业绩(包括遵循我们之前和拟议的收购的整合期)，从而增强投资者对我们当前财务业绩和我们未来前景的总体了解。然而，这种非GAAP信息不符合或替代, 根据美国公认会计原则(“GAAP”)，应与我们的GAAP结果一起考虑，因为从非GAAP信息中排除的项目可能会对Progress的财务结果产生重大影响。非GAAP调整与进步公司GAAP财务结果的对账包含在本新闻稿末尾的表格中，并可在进步公司网站上的投资者关系部分获得，网址为www.Progress.com。在本演示文稿中，我们可以参考以下非GAAP财务指标：·收购相关收入-我们包括收购相关收入，这构成了反映为收购前递延收入的收入，这些收入在我们采用会计准则更新号2021-08，业务合并(主题805)之前就会确认：2021财年第四季度与客户签订的合同资产和合同负债的会计处理(“ASU 2021-08”)。我们业绩中与收购相关的收入与Chef Software，Inc.和IpSwitch，Inc.有关，我们分别于2020年10月5日和2019年4月30日收购了这两家公司。由于GAAP会计要求在采用ASU 2021-08之前消除这一收入，因此仅有GAAP结果不能完全反映我们的所有经济活动。我们相信这些调整对管理层和投资者是有用的，作为衡量业务持续表现的一种衡量标准，因为尽管我们不能确定客户是否会续签他们的合同，但我们历史上经历了维护和支持协议以及其他客户合同的高续约率。在我们采用ASU 2021-08之后, 这一调整不再适用于后续收购。其余的调整与我们对Chef的收购有关，预计将持续到2023财年结束。·已收购无形资产的摊销-我们不包括已收购无形资产的摊销，因为我们认为这些费用与我们的核心经营业绩无关，而且根据我们收购交易的时间和规模以及收购业务的到期日，收购的无形资产存在显著差异。·基于股票的薪酬-我们排除了基于股票的薪酬，以与管理层的方式保持一致，在我们看来，整个金融界评估我们的业绩，以及分析师用来计算共识估计的方法。与股票奖励有关的费用通常在短期内是无法控制的，根据奖励的时间、规模和性质可能会有很大差异。因此，我们没有将这些费用包括在运营计划中。·重组费用-在报告的所有期间，我们不包括发生的重组费用，因为在管理层看来，这些费用扭曲了趋势，不是我们核心运营业绩的一部分。·与收购相关的费用-我们不包括与收购相关的费用，以便将财务业绩与我们的历史业务、前瞻性指导以及收购意识较弱的同行公司的财务业绩进行更有意义的比较。我们认为，这些类型的成本和调整在很大程度上是不可预测的，并依赖于许多我们无法控制的因素。更有甚者, 吾等并不认为该等收购相关成本及调整与被收购业务的有机持续经营有关，且一般与评估或估计被收购资产的长期表现无关。此外，过去收购的规模、复杂性和/或数量往往推动了与收购相关的成本的大小，但这可能不能说明未来收购的规模、复杂性和/或数量。

20©2023进步软件公司和/或其子公司或附属公司。版权所有。有关非GAAP财务信息的重要信息(续)·我们可转换优先票据的折价摊销-2021年4月，在一次非公开发行中，我们发行了1.0%的可转换优先票据，本金总额为3.6亿美元，包括2026年4月15日到期的超额配售，除非我们提前回购、赎回或转换(“票据”)。我们不计入债务折价摊销中与票据的股本部分相关的部分，因为它们是非现金的，与我们的业务运营没有直接关系。于2021年12月1日采纳ASU 2020-06后，本公司扭转了债权部分与权益部分的分离，并将票据全部作为债务入账。·网络事件-我们排除了在我们公司网络的某些部分检测到异常活动所产生的某些费用，如我们在2022年12月19日提交的8-K表格中更详细地描述的那样。费用包括调查和补救网络事件的费用，以及与此相关的法律和其他专业服务。我们预计未来将产生与这一事件相关的法律和其他专业服务费用。预计网络事件将导致在正常业务运营过程中不会产生的运营费用。我们认为，剔除这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与我们过去的经营业绩进行比较。·出售持有的待售资产的收益-我们不包括与出售我们的Bedford相关的收益, 马萨诸塞州总部在2022财年。我们不认为这样的收益是我们核心运营业绩的一部分，因为它们在数量和频率上不一致，因此可能会扭曲运营趋势。·所得税调整-我们通过排除上述非GAAP调整对税收的影响来调整所得税拨备。·汇率不变--我们国际业务的收入在历史上一直占我们总收入的很大一部分。因此，我们的收入业绩受到了外币汇率波动的影响，我们预计将继续受到影响。由于汇率是了解期间间比较的一个重要因素，我们在不变货币的基础上公布收入增长率，这有助于更好地了解我们的收入结果和与前几个时期相比的表现。所列不变货币信息是通过使用上期加权平均外币汇率换算本期结果来计算的。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。年度经常性收入(“ARR”)和净留存率(“NRR”)-我们提供ARR和NRR业绩指标，以帮助投资者更好地了解和评估我们的业务表现，因为我们从经常性来源产生的收入组合近年来有所增加。ARR代表报告期结束时所有有效和具有合同约束力的定期合同的年化合同价值。ARR包括维护、软件升级权利, 基于公共云和内部订阅的交易和托管服务。NRR代表在过去12个月的基础上从现有客户那里保留的经常性收入的百分比。Progress使用初始ARR较少的流失率、较少的价值下降的客户合同加上价值增加的客户合同来计算NRR，其总和除以开始ARR。·ARR和NRR没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似名称的措施相比较。ARR和NRR应独立于收入和递延收入看待，不打算与这两个项目合并或取代。ARR和NRR不是预测，报告期末用于计算ARR和NRR的有效合同可能会或可能不会由我们的客户延长或续签。我们还为调整后的自由现金流提供指导，即经营活动的现金流减去购买物业和设备的现金流加上重组付款。