互动经纪集团公布2022年第四季度业绩

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GAAP稀释后每股收益为1.31美元，调整后1 EPS OF $1.30
GAAP净收入为9.76亿美元，调整后净收入为9.58亿美元

康涅狄格州格林威治，2023年1月17日-全球自动化电子经纪商互动经纪集团(纳斯达克：IBKR)公布截至2022年12月31日的季度业绩。

本季度公布的稀释后每股收益为1.31美元，调整后为1.30美元。去年同期，报告的稀释后每股收益经调整后分别为0.67美元和0.83美元。

本季度报告的净收入为9.76亿美元，调整后为9.58亿美元。去年同期，报告的净收入为6.03亿美元，调整后为6.83亿美元。

本季度公布的所得税前收益为6.89亿美元，调整后为6.71亿美元。去年同期，报告的所得税前收入为3.73亿美元，调整后为4.53亿美元。

财务亮点
(所有比较都是与一年前的季度相比。)

•
佣金收入增长3%，至3.31亿美元，原因是客户期货交易量增加，期权平均交易规模扩大，客户股票交易量下降。

•
尽管保证金贷款余额下降，但由于基准利率和客户信贷余额上升，净利息收入增长92%，达到5.65亿美元。

•
其他收入增加1.07亿美元，收益3700万美元。这一增长主要包括与我们对向上融科控股有限公司(“老虎经纪”)的战略投资有关的5,800万美元、与我们的货币多元化战略有关的3,400万美元 以及与重新计量我们的应收税款协议负债有关的6,000万美元。

•
本季度公布的税前利润率为71%，调整后为70%。去年同期，报告的税前利润率为62%，调整后为66%。

•
总股本为116亿美元。

互动经纪集团董事会宣布季度现金股息为每股0.10美元。该股息将于2023年3月14日支付给截至2023年3月1日登记在册的股东。



1见第9页开始的非公认会计准则财务计量对账。
1
业务亮点
(所有比较都是与一年前的季度相比。)

•
客户账户增加了25%，达到209万。
•
客户资产下降18%，至3067亿美元。
•
飞镖总数2下降22%，至189万人。
•
清除的飞镖减少22%，至169万。
•
客户信贷增长9%，至952亿美元。
•
客户保证金贷款减少29%至389亿美元。

外币多元化的影响

与我们的货币多元化战略有关，我们的净资产以全球货币为基础，即我们持有股票的一篮子10种主要货币。在本季度，我们的货币多元化战略使我们的综合收益增加了1.69亿美元，全球美元价值增长了约1.65%。货币多元化战略的影响报告为(1)其他收入(收益1,100万美元)和(2)其他全面收益(收益1.58亿美元)的组成部分。

电话会议信息：

Interactive Brokers Group，Inc.将于2023年1月17日下午4：30与投资者举行电话会议。ET TO讨论其季度业绩。市民如欲收听是次电话会议，请致电Https://register.vevent.com/register/BI026f8edd62a546f3b96958af68b730d5至 获取拨入详细信息。该号码应在电话会议开始前大约10分钟拨打。通过互动经纪公司网站www.interactive brokers.com/ir的投资者关系栏目，还可以同时收听电话会议，并通过音频网络直播进行回放。

关于Interactive Brokers Group，Inc.

Interactive Brokers Group附属公司全天候为全球客户提供证券、大宗商品和外汇的自动化交易执行和托管服务，覆盖多个国家和地区的150多个市场。我们为个人投资者、对冲基金、自营交易集团、金融顾问和介绍人经纪人提供服务。我们四十年来专注于技术和自动化，使我们能够为我们的客户配备一个独特的复杂平台来管理他们的投资组合。我们努力为我们的客户提供具有优势的执行价格和交易、风险和投资组合管理工具、研究设施和投资产品，所有这些都是低成本或免费的，使他们能够获得优异的投资回报。Barron‘s连续第五年在其2022年3月25日的最佳在线经纪人评论中以5星(满分5星)将互动经纪人评为第一名。

有关前瞻性陈述的注意事项：

上述信息包含某些前瞻性陈述，它们反映了公司对某些当前和未来事件以及财务业绩的当前看法。这些前瞻性陈述现在和将来可能会受到与公司运营和业务环境有关的许多风险、不确定因素和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能会导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果大不相同。本新闻稿中的任何前瞻性陈述都是基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息。本公司不承诺公开更新或修改其前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明，其中明示或暗示的任何陈述将不会实现。有关可能 可能影响公司财务业绩的风险因素的其他信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。

投资者：Nancy Stuebe，Investors-Relationship@ibkr.com或媒体：Rob Garfield，media@ibkr.com


2日均收入交易(DART)是基于客户订单的。
2
互动经纪集团。及附属公司
合并损益表
(未经审计)

       
三个月
  
12个月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
       
2022
  
2021
  
2022
  
2021
       
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
331
  
$
320
  
$
1,322
  
$
1,350
 
其他费用和服务
    
43
    
58
    
184
    
218
 
其他收入(亏损)
    
37
    
(70)
    
(107)
    
(2)
   
非利息收入总额
    
411
    
308
    
1,399
    
1,566
                             
 
利息收入
    
1,111
    
350
    
2,686
    
1,372
 
利息支出
    
(546)
    
(55)
    
(1,018)
    
(224)
   
净利息收入合计
    
565
    
295
    
1,668
    
1,148
   
净收入合计
    
976
    
603
    
3,067
    
2,714
                             
非利息支出：
                        
 
执行费、结算费和分配费
90
    
53
    
324
    
236
 
雇员补偿及福利
119
    
108
    
454
    
399
 
占用、折旧和摊销
22
    
22
    
90
    
80
 
通信
    
8
    
9
    
33
    
33
 
一般和行政
    
48
    
38
    
165
    
176
 
客户坏账
    
                                 -
    
                                 -
    
3
    
3
   
非利息支出总额
    
287
    
230
    
1,069
    
927
                             
所得税前收入
    
689
    
373
    
1,998
    
1,787
所得税费用
    
56
    
35
    
156
    
151
净收入
    
633
    
338
    
1,842
    
1,636
可归因于非控股权益的净收入
  
497
    
271
    
1,462
    
1,328
普通股股东可获得的净收入
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
                             
每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
1.32
  
$
0.68
  
$
3.78
  
$
3.27
 
稀释
  
$
1.31
  
$
0.67
  
$
3.75
  
$
3.24
                             
加权平均已发行普通股：
                  
 
基本信息
    
102,875,250
    
98,181,875
    
100,460,016
    
94,167,572
 
稀释
    
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880


3
互动经纪集团。及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
 
       
三个月
  
12个月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
         2022    2021
    2022     2021 
       
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
                             
综合收入：
                        
 
普通股股东可获得的净收入
  
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
 
其他全面收入：
                        
   
累计折算调整，所得税前
                               38
    
                               (1)
    
                     (26)
    
                     (22)
   
与其他综合所得项目有关的所得税
  
                                 -
    
                                 -
    
                         -
    
                         -
 
其他综合收益(亏损)，税后净额
    
                               38
    
                               (1)
    
                     (26)
    
                     (22)
普通股股东可获得的全面收益
$
174
  
$
66
  
$
354
  
$
286
                             
综合每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
1.70
  
$
0.67
  
$
3.53
  
$
3.04
 
稀释
  
$
1.68
  
$
0.67
  
$
3.50
  
$
3.01
                             
加权平均已发行普通股：
                        
 
基本信息
    
102,875,250
    
98,181,875
    
100,460,016
    
94,167,572
 
稀释
    
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880
                             
可归属于非控股权益的全面收益：
                  
 
可归因于非控股权益的净收入
  
$
497
  
$
271
  
$
1,462
  
$
1,328
 
其他全面收入--累计折算调整
  
120
    
(1)
    
(85)
    
(75)
可归属于非控股权益的全面收益
$
617
  
$
270
  
$
1,377
  
$
1,253

4
互动经纪集团。及附属公司
简明合并财务状况报表
(未经审计)
 
         
十二月三十一日，
2022
  
十二月三十一日，
2021
         
(单位：百万)
                   
资产
                
现金和现金等价物
      
$
                 3,436
  
$
                 2,395
出于监管目的，现金隔离
        
               25,167
    
               22,888
证券--为监管目的而隔离
        
               31,781
    
               15,121
借入的证券
        
                 4,749
    
                 3,912
根据转售协议购买的证券
        
                 6,029
    
                 4,380
按公允价值拥有的金融工具
        
                    485
    
                    673
客户应收账款，扣除信贷损失准备后的净额
      
               38,760
    
               54,935
经纪人、交易商和结算组织的应收账款
      
                 3,469
    
                 3,771
其他资产
        
                 1,267
    
                 1,038
 
总资产
      
$
115,143
  
$
109,113
                   
负债和权益
                
                   
负债
                
短期借款
      
$
                     18
  
$
                     27
借出证券
        
                 8,940
    
               11,769
按公允价值出售但尚未购买的金融工具
      
                    146
    
                    182
其它应付款：
                
 
顾客
        
               93,195
    
               85,634
 
经纪商、交易商和结算组织
        
                    291
    
                    557
 
其他应付款
        
                    938
    
                    722
           
               94,424
    
               86,913
 
总负债
        
              103,528
    
               98,891
                   
权益
                
股东权益
        
                 2,848
    
                 2,395
非控制性权益
        
                 8,767
    
                 7,827
 
总股本
        
               11,615
    
               10,222
 
负债和权益总额
      
$
115,143
  
$
109,113
                   
   
2022年12月31日
  
2021年12月31日
IBG LLC会员权益的所有权
利益
  
 %
  
利益
    
 %
                   
IBG，Inc.
102,927,703
  
24.5%
  
98,230,127
    
23.5%
非控股权益(IBG Holdings LLC)
316,609,102
  
75.5%
  
319,880,492
    
76.5%
IBG LLC会员权益总额
419,536,805
  
100.0%
  
418,110,619
    
100.0%
5
互动经纪集团。及附属公司
运行数据
贸易量：
 
(单位：000，%除外)
   
已清除
      
未清除
                      
平均行业
   
客户
  
%
  
客户
  
%
  
本金
  
%
  
总计
  
%
  
根据美国
期间
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
交易日
2020
  
              620,405
      
       56,834
      
       27,039
      
     704,278
      
            2,795
2021
  
              871,319
  
40%
  
       78,276
  
38%
  
       32,621
  
21%
  
     982,216
  
39%
  
            3,905
2022
  
              735,619
  
 (16%)
  
       70,049
  
 (11%)
  
       32,863
  
1%
  
     838,531
  
 (15%)
  
            3,347
                                     
4Q2021
  
              207,457
      
       19,961
      
         8,001
      
     235,419
      
            3,707
4Q2022
  
              165,769
  
 (20%)
  
       14,923
  
 (25%)
  
         7,358
  
 (8%)
  
     188,050
  
 (20%)
  
            3,009
                                     
3Q2022
  
              170,240
      
       16,181
      
         7,953
      
     194,374
      
            3,037
4Q2022
  
              165,769
  
 (3%)
  
       14,923
  
 (8%)
  
         7,358
  
 (7%)
  
     188,050
  
 (3%)
  
            3,009

合同量和分享量：
(单位：000，%除外)
 
共计

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2020
  
     624,035
      
     167,078
      
   338,513,068
    
2021
  
     887,849
  
42%
  
     154,866
  
 (7%)
  
   771,273,709
  
128%
2022
  
     908,415
  
2%
  
     207,138
  
34%
  
   330,035,586
  
 (57%)
                         
4Q2021
  
     244,349
      
       41,997
      
   117,410,095
    
4Q2022
  
     229,441
  
 (6%)
  
       51,519
  
23%
  
     75,713,964
  
 (36%)
                         
3Q2022
  
     215,988
      
       50,486
      
     75,776,756
    
4Q2022
  
     229,441
  
6%
  
       51,519
  
2%
  
     75,713,964
  
 (0%)

所有客户

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2020
  
     584,195
      
     164,555
      
   331,263,604
    
2021
  
     852,169
  
46%
  
     152,787
  
 (7%)
  
   766,211,726
  
131%
2022
  
     873,914
  
3%
  
     203,933
  
33%
  
   325,368,714
  
 (58%)
                         
4Q2021
  
     235,400
      
       41,318
      
   116,546,652
    
4Q2022
  
     221,855
  
 (6%)
  
       50,773
  
23%
  
     74,353,901
  
 (36%)
                         
3Q2022
  
     208,145
      
       49,725
      
     74,944,418
    
4Q2022
  
     221,855
  
7%
  
       50,773
  
2%
  
     74,353,901
  
 (1%)

已清理的客户

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2020
  
     518,965
      
     163,101
      
   320,376,365
    
2021
  
     773,284
  
49%
  
     151,715
  
 (7%)
  
   752,720,070
  
135%
2022
  
     781,373
  
1%
  
     202,145
  
33%
  
   314,462,672
  
 (58%)
                         
4Q2021
  
     213,143
      
       41,096
      
   113,441,967
    
4Q2022
  
     194,962
  
 (9%)
  
       50,326
  
22%
  
     71,924,864
  
 (37%)
                         
3Q2022
  
     185,166
      
       49,242
      
     72,394,078
    
4Q2022
  
     194,962
  
5%
  
       50,326
  
2%
  
     71,924,864
  
 (1%)

1
包括期货期权。

6
互动经纪集团。及附属公司
运营数据，续

主要交易记录

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2020
  
       39,840
      
         2,523
      
       7,249,464
    
2021
  
       35,680
  
 (10%)
  
         2,079
  
 (18%)
  
       5,061,983
  
 (30%)
2022
  
       34,501
  
 (3%)
  
         3,205
  
54%
  
       4,666,872
  
 (8%)
                         
4Q2021
  
         8,949
      
           679
      
         863,443
    
4Q2022
  
         7,586
  
 (15%)
  
           746
  
10%
  
       1,360,063
  
58%
                         
3Q2022
  
         7,843
      
           761
      
         832,338
    
4Q2022
  
         7,586
  
 (3%)
  
           746
  
 (2%)
  
       1,360,063
  
63%
 
1
包括期货期权。
客户统计数据
年复一年
    
4Q2022
    
4Q2021
  
更改百分比
帐户总数(千)
    
                      2,091
    
                      1,676
  
25%
客户资产(以十亿计)1
  
$
306.7
  
$
373.8
  
 (18%)
                 
已清除的省道(单位：千)
    
                      1,689
    
                      2,162
  
 (22%)
客户飞镖总数(千)
    
                      1,889
    
                      2,436
  
 (22%)
                 
已清理的客户
                
每笔已批准的委托订单的佣金2
  
$
3.15
  
$
2.38
  
32%
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化)
    
                         206
    
                         339
  
 (39%)
                 
连续几个季度
    
4Q2022
    
3Q2022
  
更改百分比
帐户总数(千)
    
                      2,091
    
                      2,012
  
4%
客户资产(以十亿计)1
  
$
306.7
  
$
287.1
  
7%
                 
已清除的省道(单位：千)
    
                      1,689
    
                      1,706
  
 (1%)
客户飞镖总数(千)
    
                      1,889
    
                      1,920
  
 (2%)
                 
已清理的客户
                
每笔已批准的委托订单的佣金2
  
$
3.15
  
$
2.96
  
6%
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化)
    
                         206
    
                         217
  
 (5%)

1
不包括非客户。
   
2
委托订单--产生佣金的客户订单。

7
互动经纪集团。及附属公司
净息差
(未经审计)

       
三个月
  
12个月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
         2022     2021    2022     2021
       
(单位：百万)
平均生息资产
                        
 
现金和证券分离
  
$
                  57,327
  
$
                  37,674
  
$
                  51,644
  
$
                  40,328
 
客户保证金贷款
    
                  39,277
    
                  51,889
    
                  43,402
    
                  45,681
 
借入的证券
    
                    4,368
    
                    3,200
    
                    3,961
    
                    3,677
 
其他可产生利息的资产
    
                    9,203
    
                    7,861
    
                    9,000
    
                    7,029
 
FDIC扫描1
    
                    2,347
    
                    2,377
    
                    2,229
    
                    2,663
       
$
                112,522
  
$
                103,001
  
$
                110,235
  
$
                  99,376
                             
平均有息负债
                        
 
客户信用余额
  
$
                  93,401
  
$
                  83,001
  
$
                  90,172
  
$
                  79,297
 
借出证券
    
                    9,071
    
                  10,810
    
                  10,095
    
                  10,871
 
其他有息负债
    
                           1
    
                           1
    
                           4
    
                       109
       
$
                102,473
  
$
                  93,812
  
$
                100,271
  
$
                  90,277
                             
净利息收入
                        
 
现金和证券分离，净额
  
$
                       454
  
$
                         (5)
  
$
                       742
  
$
                         (9)
 
客户保证金贷款2
    
                       420
    
                       149
    
                    1,083
    
                       535
 
借入和借出证券，净额
    
                         73
    
                       134
    
                       413
    
                       568
 
客户信贷余额，净额2
    
                     (487)
    
                           8
    
                     (763)
    
                         33
 
其他净利息收入1/3
    
                       112
    
                         11
    
                       207
    
                         36
   
净利息收入3
  
$
                       572
  
$
                       297
  
$
                    1,682
  
$
                    1,163
                             
净息差(NIM)
    
2.02%
    
1.14%
    
1.53%
    
1.17%
                             
年化收益率
                        
 
现金和证券分离
    
3.14%
    
-0.05%
    
1.44%
    
-0.02%
 
客户保证金贷款
    
4.24%
    
1.14%
    
2.50%
    
1.17%
 
客户信用余额
    
2.07%
    
-0.04%
    
0.85%
    
-0.04%


1
 代表作为我们的保险银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC保险银行的客户现金的平均金额。本项目未计入公司合并财务状况表 。来自方案存款的收入在上表的其他净利息收入中报告。
                             
2
客户保证金贷款和客户信贷余额的利息收入和利息支出分别按每个客户账户内的每日现金余额按净额计算，这可能导致多个账户部门(例如证券和商品部门之间)的余额抵消。
                             
3
包括与利息具有相同特征的金融工具的收入，但在 公司的综合全面收益表中在其他费用和服务以及其他收入中列报。截至2022年和2021年12月31日的三个月和十二个月，其他费用和服务分别为300万美元、100万美元、1000万美元和1500万美元。 截至2022年和2021年12月31日的三个月和十二个月，其他收入分别为300万美元、100万美元、400万美元和000万美元。

8
互动经纪集团。及附属公司
非公认会计准则财务计量的对账
(未经审计)

     
三个月
  
12个月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(单位：百万)
                           
调整后的净收入1
                        
净收入-GAAP
  
$
976
  
$
603
  
$
3,067
  
$
2,714
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
(11)
    
23
    
100
    
37
 
投资按市值计价2
    
(1)
    
                       57
    
52
    
30
 
TRA负债的重新计量3
    
                       (6)
    
                         -
    
(6)
    
                       (1)
非GAAP调整总额
    
(18)
    
80
    
146
    
66
调整后的净收入
  
$
958
  
$
683
  
$
3,213
  
$
2,780
                           
调整后的所得税前收入1
                        
所得税前收入(简写为GAAP)
  
$
689
  
$
373
  
$
1,998
  
$
1,787
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
(11)
    
23
    
100
    
37
 
投资按市值计价2
    
                       (1)
    
57
    
                       52
    
30
 
TRA负债的重新计量3
    
                       (6)
    
                         -
    
                       (6)
    
                       (1)
非GAAP调整总额
    
                     (18)
    
                       80
    
                     146
    
                       66
调整后的所得税前收入
  
$
671
  
$
453
  
$
2,144
  
$
1,853
                           
调整后的税前利润率
    
70%
    
66%
    
67%
    
67%


9

     
三个月
  
12个月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(单位：百万)
普通股股东可获得的调整后净收益1
                  
普通股股东可用净收入(简写为GAAP)
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
(3)
    
6
    
                       24
    
8
 
投资按市值计价2
    
(0)
    
13
    
                       13
    
7
 
TRA负债的重新计量3
    
                       (6)
    
0
    
                       (6)
    
(1)
 
上述调整对所得税的影响4
    
1
    
(4)
    
                       (7)
    
(3)
 
递延所得税的重新计量5
    
                         7
    
                         -
    
                         7
    
                         1
非GAAP调整总额
    
                       (1)
    
                       15
    
                       30
    
                       12
普通股股东可获得的调整后净收益
$
134
  
$
82
  
$
410
  
$
320

注：由于四舍五入，金额可能不会相加。

     
三个月
  
12个月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(美元)
调整后稀释每股收益1
                        
稀释每股收益-GAAP
  
$
1.31
  
$
0.67
  
$
3.75
  
$
3.24
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
(0.03)
    
0.06
    
0.24
    
0.09
 
投资按市值计价2
    
(0.00)
    
0.13
    
0.12
    
0.07
 
TRA负债的重新计量3
    
(0.06)
    
0.00
    
(0.06)
    
(0.01)
 
上述调整对所得税的影响4
    
0.01
    
(0.04)
    
(0.07)
    
(0.03)
 
递延所得税的重新计量5
    
0.07
    
0.00
    
0.07
    
0.01
非GAAP调整总额
    
(0.01)
    
0.15
    
0.30
    
0.13
调整后稀释每股收益
  
$
1.30
  
$
0.83
  
$
4.05
  
$
3.37
                           
稀释加权平均已发行普通股
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880

注：由于四舍五入，金额可能不会相加。
 

10

注：以下解释中的“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
1 调整后的净收入、调整后的所得税前收入、调整后的普通股股东可用净收入和调整后的稀释后每股收益(“EPS”)是美国证券交易委员会G规则定义的非公认会计准则财务指标。
•
我们将调整后的净收入定义为扣除我们的货币多元化战略和我们的按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响而进行调整的净收入。2.
•
我们将调整后的所得税前收入定义为调整后的所得税前收入，以消除我们的货币多元化战略和我们按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响。
•
我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的净收入，并对其进行调整，以消除IBG公司可归因于我们的货币多元化战略的税后影响和我们的按市值计价的投资收益(亏损)。
管理层认为这些非GAAP项目是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景，可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，并促进我们将本期业绩与之前和 未来时期的业绩进行有意义的比较。我们的货币多元化战略和我们的按市值计价投资被排除在外，因为管理层认为它们不能反映我们潜在的核心业务表现。调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东可获得的调整后的净收入和调整后的稀释每股收益应作为GAAP净收入、所得税前收入、普通股股东应占净收入和稀释后每股收益的补充，而不是替代。

2按市值计价的投资是指我们的美国政府和市政证券组合按市值计价的净收益(亏损)，通常持有至到期，对不符合权益法会计条件的股权证券的投资(按公允价值计量)，以及某些其他投资，包括公司从客户手中接管的与保证金贷款损失相关的股权证券 。

3 我们应收税金协议(“TRA”)负债的重新计量主要是由于公司实际税率的变化而导致的根据TRA应支付给IBG Holdings LLC的金额的变化。这与下文所述递延税项资产的重新计量有关。欲了解更多信息，请参阅第II部分第8项-财务报表和补充数据下的附注4-股权和每股收益，以及公司于2022年2月25日提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10K表格年报的财务报表和补充数据。

4 所得税影响使用适用于本公司的企业所得税税率进行估计。
5 某些递延税项资产的重新计量是指因收购IBG LLC的权益而导致的递延税项资产未摊销余额的变动，这主要是由于本公司的实际税率发生变化。欲了解更多信息，请参阅第II部分第8项-财务报表下的附注4-股权和每股收益以及公司于2022年2月25日提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10K表格年报的补充数据。


11