附件99.1
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投资者联系方式: Catalent,Inc. 保罗·苏尔德兹 732-537-6325 邮箱:Investors@Catalent.com |
Catalent,Inc.公布2022财年第二季度业绩
·22财年第二季度净营收为12.2亿美元,较21财年第二季度增长34%,按不变货币计算增长35%。与2011年第二季度相比,不变货币的有机净营收增长了32%。
·22财年第二季度净收益为9700万美元。
·第二季度调整后EBITDA(1)为3.1亿美元,与第二季度‘21季度相比,按不变货币计算增长了39%。
·增加和收紧指导,以反映预计净收入增长19%-22%和调整后EBITDA增长23%-27%,而之前预计净收入增长16%-21%,调整后EBITDA增长20%-27%。
新泽西州萨默塞特-2022年2月1日-Catalent,Inc.(纽约证券交易所股票代码:CTLT),使制药、生物技术和消费者健康合作伙伴能够优化多种模式下更好的患者治疗方法的开发、推出和供应的全球领先企业,今天宣布了截至2021年12月31日的2022财年第二季度的财务业绩。
我们第二季度的业绩在我们的业务中显示出稳定的势头,我们预计有利的市场动态将继续推动长期增长。因此,我们最近宣布了2026财年的财务目标,其中包括对持续有机增长和更多收购的预期,其中包括超过75亿美元的净年收入和利润率扩大。当我们在未来四年执行我们的战略时,我们将继续预测和满足我们客户的需求,并加快创新,为世界各地的患者服务,“Catalent,Inc.董事长兼首席执行官John Chiminski说。
2022年第二季度综合业绩
净营收为12.2亿美元,与去年同期的9.11亿美元相比,增长了34%,按固定汇率计算增长了35%。整体有机净收入增长(即不包括收购、资产剥离和货币换算的影响)为32%。
在计入Catalent以前发行的A系列可转换优先股持有者应占净收益后,普通股股东应占净收益为9300万美元,或每股基本收益为0.53美元,每股稀释后收益为0.52美元,而去年同期普通股股东应占净收益为7700万美元,或每股基本收益0.46美元,每股稀释后收益0.45美元。
业务(1)的EBITDA为2.45亿美元,比去年同期的2.06亿美元增加了3900万美元。2022财年第二季度调整后EBITDA(1)为3.1亿美元,占净收入的25.4%,而去年同期为2.24亿美元,占净收入的24.5%。这意味着如报告的那样,按不变货币计算,增长了39%。
调整后的净收益(1)为1.63亿美元,或每股稀释后收益0.90美元,而去年同期的调整后净收益为1.14亿美元,或每股稀释后收益0.63美元。
2022年第二季度细分市场回顾
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(百万美元) | 截至三个月 十二月三十一日, | | | | | | 不变货币 |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 更改百分比 |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 638 | | | $ | 404 | | | | | | | 60 | % |
部门EBITDA | 197 | | | 136 | | | | | | | 47 | % |
部门EBITDA利润率 | 30.9 | % | | 33.5 | % | | | | | | |
软凝胶和口腔技术 | | | | | | | | | |
净收入 | 329 | | | 247 | | | | | | | 36 | % |
部门EBITDA | 78 | | | 46 | | | | | | | 73 | % |
部门EBITDA利润率 | 23.6 | % | | 18.5 | % | | | | | | |
口头和专业演讲 | | | | | | | | | |
净收入 | 156 | | | 170 | | | | | | | (8) | % |
部门EBITDA | 44 | | | 44 | | | | | | | — | % |
部门EBITDA利润率 | 28.2 | % | | 26.0 | % | | | | | | |
临床供应服务 | | | | | | | | | |
净收入 | 99 | | | 93 | | | | | | | 7 | % |
部门EBITDA | 27 | | | 25 | | | | | | | 9 | % |
部门EBITDA利润率 | 27.4 | % | | 27.1 | % | | | | | | |
部门间收入消除 | (5) | | | (3) | | | | | | | (61) | % |
未分配成本 | (101) | | | (45) | | | | | | | (130) | % |
合并合计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | | | | | 35 | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 245 | | | $ | 206 | | | | | | | 20 | % |
(1)请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”以及本新闻稿后面提供的GAAP到非GAAP的对账。
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生物制品细分市场 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA | | 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 59 | % | | 48 | % | | 52 | % | | 51 | % |
收购的影响 | 1 | % | | (1) | % | | — | % | | (1) | % |
持续的货币变动 | 60 | % | | 47 | % | | 52 | % | | 50 | % |
外汇换算对报告的影响 | (2) | % | | (2) | % | | — | % | | — | % |
更改百分比合计 | 58 | % | | 45 | % | | 52 | % | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
软凝胶和口腔技术细分市场 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA | | 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 14 | % | | 43 | % | | 12 | % | | 28 | % |
收购的影响 | 22 | % | | 30 | % | | 11 | % | | 16 | % |
持续的货币变动 | 36 | % | | 73 | % | | 23 | % | | 44 | % |
外币换算对报告的影响 | (3) | % | | (3) | % | | (1) | % | | (2) | % |
更改百分比合计 | 33 | % | | 70 | % | | 22 | % | | 42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
口腔和专科分娩细分市场 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA | | 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 5 | % | | 24 | % | | 4 | % | | 50 | % |
收购的影响 | 2 | % | | (7) | % | | 1 | % | | (12) | % |
资产剥离的影响 | (15) | % | | (17) | % | | (14) | % | | (23) | % |
持续的货币变动 | (8) | % | | — | % | | (9) | % | | 15 | % |
外币换算对报告的影响 | — | % | | — | % | | 1 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | (8) | % | | — | % | | (8) | % | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
临床供应服务部门 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年变动 | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA | | 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | 7 | % | | 9 | % | | 5 | % | | 5 | % |
| | | | | | | |
持续的货币变动 | 7 | % | | 9 | % | | 5 | % | | 5 | % |
外币换算对报告的影响 | — | % | | (1) | % | | — | % | | 1 | % |
更改百分比合计 | 7 | % | | 8 | % | | 5 | % | | 6 | % |
部门净收入占总净收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 9月30日, 2021 | | 6月30日, 2021 | | March 31, 2021 | | 2020年12月31日 | |
生物制品 | 52 | % | | 53 | % | | 50 | % | | 52 | % | | 44 | % | |
软凝胶和口腔技术 | 27 | % | | 24 | % | | 25 | % | | 23 | % | | 27 | % | |
口头和专业演讲 | 13 | % | | 14 | % | | 16 | % | | 16 | % | | 19 | % | |
临床供应服务 | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % | |
净收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | |
资产负债表和流动性
截至2021年12月31日,Catalent的总债务为42.2亿美元,扣除现金、现金等价物和有价证券后的总债务为33.1亿美元,而截至2021年9月30日的总净债务为22.9亿美元。目前的债务结构不包括2027年前的任何重大到期日。
截至2021年12月31日,Catalent的净杠杆率(1)为2.8倍,而2021年9月30日(包括9月29日发行债券和10月1日收购Bettera)的形式计算为3.0倍,2020年12月31日为2.6倍。
2022财年展望
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| 之前的指导 | 更新的指南 |
净收入 | 46.2亿-48.2亿美元 | 47.4亿-48.6亿美元 |
调整后的EBITDA | 12.25亿-12.95亿美元 | 12.5亿-13亿美元 |
调整后净收益 | 6.3亿-6.95亿美元 | 6.5亿-7亿美元 |
加权平均流通股-稀释 | 1.81亿-1.83亿 | 1.81亿-1.83亿 |
收益网络广播
公司管理层将于上午8点15分主持网络直播,讨论结果。东部时间今天。Catalent邀请所有感兴趣的各方收听网络直播,可通过Catalent的网站http://investor.catalent.com.收看在网络直播开始之前,Catalent网站的“Investors”部分还将提供补充幻灯片演示文稿。网络直播重播以及补充幻灯片将在90天内在Catalent公司网站的“投资者”部分提供,网址为www.Catalent.com。
关于Catalent公司
卡特伦特公司(纽约证券交易所代码:CTLT)是一家标准普尔500®公司,在帮助制药、生物技术和消费者健康合作伙伴优化产品开发、推出和为世界各地的患者提供全生命周期供应方面处于全球领先地位。
凭借在开发科学、交付技术和多模式制造方面广泛而深入的规模和专业知识,Catalent是个性化药物、消费者健康品牌扩展和重磅炸弹药物的行业首选合作伙伴。Catalent帮助加速了1,000多个合作伙伴计划,每年推出150多种新产品。其在全球50多个地点的灵活制造平台每年向1000多个客户供应超过700亿剂的7000多种产品。
Catalent的专家队伍超过17,000人,其中包括2,500多名科学家和技术人员。该公司总部位于新泽西州萨默塞特,在2021财年创造了40亿美元的收入。欲了解更多信息,请访问www.Catalent.com。
(1)请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”以及本新闻稿后面提供的GAAP到非GAAP的对账。
非公认会计准则财务指标
使用来自运营的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和分段EBITDA
管理层根据扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销前的综合经营收益衡量经营业绩,并根据非控股权益的收益或亏损(“经营EBITDA”)进行调整。来自运营的EBITDA不是根据美国公认会计原则定义的,不是根据美国公认会计原则列报的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准,并且受到重要限制。
Catalent认为,从运营中列报EBITDA可以增强投资者对其财务业绩的了解。Catalent认为,通过剔除其认为不能代表其核心业务的某些项目,这一指标是评估其各时期经营业绩的有用财务指标,并将此指标用于业务规划目的。
此外,鉴于Catalent过去在房地产、厂房和设备方面进行了大量投资,折旧和摊销费用在其成本结构中占了相当大的比例。Catalent认为,运营业务的EBITDA将为投资者提供一个有用的工具,用于评估Catalent从运营中产生的现金足以支付税款、偿还债务和承担资本支出的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。Catalent公布运营业务的EBITDA是为了提供它认为与其合并财务报表的读者相关的补充信息,此类信息并不意味着取代或取代美国公认会计准则的衡量标准。Catalent对运营EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。
Catalent根据未计非控股权益、其他(收入)支出、减值、重组成本、利息支出、所得税支出(福利)以及折旧和摊销前的部门收益(“部门EBITDA”)来评估部门的业绩。此外,根据Catalent的信贷协议,其从事某些活动(如产生某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息)的能力与基于调整后EBITDA的比率挂钩,而调整后EBITDA没有在美国GAAP中定义,不是根据美国GAAP呈报的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准,因此受到重要限制。调整后的EBITDA是管理债务产生和限制性付款的信贷协议中使用的契约合规措施。由于不是所有公司都使用相同的计算方法,Catalent对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较。
管理层还根据调整后净收入和调整后每股净收入衡量经营业绩。调整后的净收入不是根据美国公认会计原则定义的,不是根据美国公认会计原则提出的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准,受到重要限制。Catalent认为,调整后净收益和调整后每股净收益的公布加强了投资者对其财务表现的了解。Catalent认为,通过排除其认为不能代表其核心业务的某些项目,这些衡量标准是评估其各时期经营业绩的有用财务指标,Catalent将这些衡量标准用于业务规划目的。Catalent将经调整净收入定义为经下表所列其他现金及非现金项目的摊销应占摊销调整后的净收益,部分由其对该等现金及非现金项目的税务影响的估计所抵销。Catalent认为,调整后净收入和调整后每股净收入为投资者提供了一个有用的工具,用于评估其从股东可用业务中产生现金的能力期间之间的可比性。Catalent对调整后净收益的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。
与运营、调整后EBITDA和调整后净收益的EBITDA最直接可比的美国GAAP衡量标准是净收益。本新闻稿中包括营业净收益与EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收入的对账。
Catalent没有提供前瞻性非GAAP财务指标与其可比美国GAAP财务指标的对账,因为由于无法获得计算协调项目所需的信息,以及由于未来期间非GAAP财务指标将排除的调整项目的易变性、复杂性和有限的可见性,如果没有不合理的努力,Catalent无法提供这一协调。在规划、预测和分析未来期间时,Catalent主要在非GAAP的基础上进行,而不准备美国GAAP分析,因为这将需要对各种现金和非现金调节项目的估计,而这些项目将难以合理准确地预测。例如,股权薪酬支出将很难估计,因为它取决于Catalent未来的招聘和留住需求,以及其普通股未来的公平市场价值,所有这些都很难预测,而且会不断变化。同样难以预测目前无法预见的一次性重组费用的需要或数额或期末外币的价值
汇率。因此,Catalent不认为美国GAAP对账会提供有关其前景的有意义的补充信息。
使用不变货币
由于汇率变化是了解不同时期比较的一个重要因素,Catalent认为,除了报告的业绩外,在不变货币基础上公布业绩有助于提高投资者了解其经营业绩并评估其与前几个时期相比的表现的能力。不变货币信息比较不同时期的结果,就像汇率在一段时期内保持不变一样。Catalent使用不变货币基础上的业绩作为评估其业绩的一种指标。Catalent通过使用上一年的外币汇率计算本年度业绩来计算不变货币。Catalent一般是指按不变货币基础计算的金额,如不计外汇影响或按不变货币基础计算。这些结果应被视为根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。Catalent公布的不变货币基础上的业绩可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计准则提出的业绩衡量标准。
前瞻性陈述
本新闻稿既包含历史陈述,也包含前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述都是或可能被视为符合1933年《证券法》(修订本)第27A节和《1934年证券交易法》(修订本)第21E节含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“希望”、“预见”、“可能”、“目标”、“将”、“将”或具有类似含义的其他词语或短语的陈述来识别。同样,描述Catalent的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些声明是基于对未来事件的当前预期。如果基本假设被证明是不准确的,或者未知的风险或不确定性成为现实,实际结果可能与Catalent的预期和预测大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括但不限于:新冠肺炎疫情或任何全球卫生事态发展目前或未来对卡特伦特公司或其客户或供应商业务的影响;参与竞争激烈的市场以及可能对卡特伦特公司业务产生不利影响的竞争加剧;对其产品的需求,这在一定程度上取决于其客户的研发以及他们产品在临床和市场上的成功程度;可能对卡特伦特公司的运营结果、财务状况产生不利影响的产品和其他责任风险, 流动性和现金流;未能遵守现有和未来的监管要求;未能向客户提供高质量的产品可能对Catalent的业务产生不利影响,并使其面临监管行动和代价高昂的诉讼;难以提供所需的高度严格和复杂的服务或支持;Catalent运营面临全球经济、政治和监管风险;无法及时加强现有或引入新技术或服务;专利、版权、商标和其他形式的知识产权保护不足;Catalent生产的产品组件的成本、可用性和适宜性的波动,包括活性药物成分、辅料、购买的组件和原材料;美国或国际市场准入或医疗保险报销的变化;美元对其他货币汇率的波动;不利的税收立法或监管举措或对Catalent税收状况的挑战或调整;关键人员的损失;通常与信息系统相关的风险;无法完成未来的任何收购,或其他可能补充或扩大其业务或剥离非战略性业务或资产的交易,以及在成功整合被收购的业务和实现此类收购的预期效益方面的困难;与及时成功完成现有设施的资本扩张项目并正确预测未来需求相关的风险;可能侵犯第三方知识产权的产品和客户产品;可能增加成本和限制运营的环境、健康和安全法律法规;劳动就业法律法规或劳动困难, 这可能增加成本或导致运营中断;为Catalent现有养老金计划提供资金所需的额外现金贡献;可能限制其筹集额外资本为运营提供资金以及对经济或行业变化做出反应的巨大杠杆;以及利率风险敞口,其浮动利率债务使其无法履行其债务义务。有关这些因素和其他因素的更详细讨论,请参阅Catalent截至2021年8月30日提交的财年Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下的信息。所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日或发布之日发表,Catalent不承诺因新信息或未来事件或发展而更新任何前瞻性陈述,除非法律要求。
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Catalent,Inc.
合并业务报表
(未经审计;美元和股票以百万美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | | 更改金额 | | 更改百分比 |
净收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | (13) | | | $ | 319 | | | 35 | % |
销售成本 | 812 | | | 613 | | | (8) | | | 207 | | | 34 | % |
毛利率 | 405 | | | 298 | | | (5) | | | 112 | | | 38 | % |
销售、一般和管理费用 | 228 | | | 165 | | | (1) | | | 64 | | | 38 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他运营费用 | 16 | | | 6 | | | (1) | | | 11 | | | 185 | % |
营业收益 | 161 | | | 127 | | | (3) | | | 37 | | | 30 | % |
利息支出,净额 | 32 | | | 26 | | | — | | | 6 | | | 24 | % |
其他费用(收入),净额 | 14 | | | (8) | | | (2) | | | 24 | | | (292) | % |
所得税前收益 | 115 | | | 109 | | | (1) | | | 7 | | | 6 | % |
所得税支出(福利) | 18 | | | 21 | | | — | | | (3) | | | (14) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
减去:优先股股东应占净收益 | (4) | | | (11) | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 93 | | | $ | 77 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 175 | | | 167 | | | | | | | |
加权平均流通股-稀释 | 177 | | | 169 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.53 | | | $ | 0.46 | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | | | | | | | |
Catalent,Inc.
合并业务报表
(未经审计;美元和股票以百万美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | | 更改金额 | | 更改百分比 |
净收入 | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | | | $ | (6) | | | $ | 491 | | | 28 | % |
销售成本 | 1,513 | | | 1,210 | | | (4) | | | 307 | | | 25 | % |
毛利率 | 729 | | | 547 | | | (2) | | | 184 | | | 34 | % |
销售、一般和行政费用 | 411 | | | 330 | | | — | | | 81 | | | 24 | % |
出售附属公司的收益 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | * |
其他运营费用 | 20 | | | 9 | | | (1) | | | 12 | | | 138 | % |
| | | | | | | | | |
营业收益 | 299 | | | 208 | | | (1) | | | 92 | | | 44 | % |
利息支出,净额 | 58 | | | 51 | | | 1 | | | 6 | | | 12 | % |
其他费用(收入),净额 | 23 | | | (19) | | | (1) | | | 43 | | | (223) | % |
税前收益 | 218 | | | 176 | | | (1) | | | 43 | | | 24 | % |
所得税费用 | 28 | | | 5 | | | — | | | 23 | | | 400 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 190 | | | $ | 171 | | | $ | (1) | | | $ | 20 | | | 11 | % |
减去:优先股股东应占净收益 | (13) | | | (26) | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 177 | | | $ | 145 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 173 | | | 166 | | | | | | | |
加权平均流通股-稀释 | 175 | | | 168 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 1.02 | | | $ | 0.88 | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.87 | | | | | | | |
Catalent,Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 6月30日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 849 | | | $ | 896 | |
应收贸易账款净额 | 871 | | | 1,012 | |
盘存 | 688 | | | 563 | |
预付费用和其他 | 500 | | | 376 | |
有价证券 | 66 | | | 71 | |
流动资产总额 | 2,974 | | | 2,918 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,727 | | | 2,524 | |
其他非流动资产,包括无形资产 | 4,502 | | | 3,670 | |
总资产 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
| | | |
负债、可赎回优先股和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的当期部分 | $ | 29 | | | $ | 75 | |
应付帐款 | 363 | | | 385 | |
其他应计负债 | 653 | | | 736 | |
流动负债总额 | 1,045 | | | 1,196 | |
长期债务,减去流动部分 | 4,191 | | | 3,166 | |
其他非流动负债 | 486 | | | 476 | |
| | | |
| | | |
| | | |
可赎回优先股 | — | | | 359 | |
股东权益总额 | 4,481 | | | 3,915 | |
总负债、可赎回优先股和股东权益 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
Catalent,Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
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经营活动提供的净现金 | $ | 232 | | | $ | 224 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (277) | | | (339) | |
有价证券到期收益 | 4 | | | — | |
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| | | |
出售子公司的结算,净额 | (3) | | | — | |
收购付款,扣除所获得的现金 | (1,020) | | | (14) | |
投资的付款 | (3) | | | (1) | |
| | | |
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用于投资活动的现金净额 | (1,299) | | | (354) | |
融资活动的现金流: | | | |
借款收益 | 1,100 | | | 2 | |
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| | | |
与长期债务有关的付款 | (64) | | | (55) | |
已支付的融资费用 | (15) | | | — | |
已支付的股息 | (4) | | | (13) | |
出售普通股所得款项净额 | — | | | 82 | |
为代扣代缴税款而支付的现金 | (9) | | | (27) | |
股票期权的行使 | 19 | | | — | |
其他融资活动 | 6 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,033 | | | (7) | |
外币兑换对现金及现金等价物的影响 | (13) | | | 17 | |
现金和现金等价物净减少 | (47) | | | (120) | |
期初现金及现金等价物 | 896 | | | 953 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 849 | | | $ | 833 | |
Catalent,Inc.
业务和调整后EBITDA净收益与EBITDA的对账*
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 | | |
| | | | | 2020年12月31日 | | March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | | 2021年12月31日 | | |
净收益 | | | | | $ | 88 | | | $ | 232 | | | $ | 182 | | | $ | 93 | | | | $ | 97 | | | |
利息支出,净额 | | | | | 26 | | | 27 | | | 32 | | | 26 | | | | 32 | | | |
所得税费用 | | | | | 21 | | | 85 | | | 39 | | | 10 | | | | 18 | | | |
折旧及摊销 | | | | | 71 | | | 76 | | | 73 | | | 81 | | | | 98 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | | | | | 206 | | | 420 | | | 326 | | | 210 | | | | 245 | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 11 | | | 8 | | | 13 | | | 21 | | | | 11 | | | |
减值费用和出售资产的(收益)损失 | | | | | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 3 | | | | 16 | | | |
融资相关费用 | | | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 4 | | | | — | | | |
重组成本 | | | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | | 1 | | | |
收购、整合和其他特殊项目 | | | | | 9 | | | 1 | | | 7 | | | 7 | | | | 22 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(收益)子公司出售亏损 | | | | | — | | | (184) | | | 2 | | | (1) | | | | — | | | |
汇兑(利)损 | | | | | (2) | | | 4 | | | (2) | | | 9 | | | | 15 | | | |
其他调整 | | | | | (6) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 224 | | | $ | 274 | | | $ | 348 | | | $ | 252 | | | | $ | 310 | | | |
有利(不利)外汇影响 | | | | | | | | | | | | | | (1) | | | |
按不变货币计算的调整后EBITDA | | | | | | | | | | | | | | $ | 311 | | | |
*参考Catalent对非GAAP措施的描述,包括上文提到的运营EBITDA和调整后EBITDA。
Catalent,Inc.
净收益与调整后净收益的对账*
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 |
| | | | | 2020年12月31日 | | March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
净收益 | | | | | $ | 88 | | | $ | 232 | | | $ | 182 | | | $ | 93 | | | $ | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
摊销(1) | | | | | 23 | | | 23 | | | 24 | | | 23 | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 11 | | | 8 | | | 13 | | | 21 | | | 11 | |
减值费用和出售资产(收益)损失(2) | | | | | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 3 | | | 16 | |
融资相关费用 | | | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 4 | | | — | |
重组成本 | | | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
收购、整合和其他特殊项目 | | | | | 9 | | | 1 | | | 7 | | | 7 | | | 22 | |
(收益)出售附属公司的亏损(3) | | | | | — | | | (184) | | | 2 | | | (1) | | | — | |
汇兑(利)损 | | | | | (2) | | | 4 | | | (2) | | | 9 | | | 15 | |
其他调整(4) | | | | | (6) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整的估计税收影响(5) | | | | | (11) | | | (17) | | | 40 | | | (15) | | | (24) | |
离散型所得税(福利)费用项目(6) | | | | | (4) | | | 56 | | | (59) | | | (15) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后净收益(ANI) | | | | | $ | 114 | | | $ | 148 | | | $ | 209 | | | $ | 128 | | | $ | 163 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | | | | 167 | | | | | | | | | 175 | |
加权平均流通股-稀释 | | | | | 169 | | | | | | | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净收益-基本 | | | | | $ | 0.46 | | | | | | | | | $ | 0.53 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净收益-稀释后 | | | | | $ | 0.45 | | | | | | | | | $ | 0.52 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股ANI: | | | | | | | | | | | | | |
ANI每股-基本版 | | | | | $ | 0.68 | | | | | | | | | $ | 0.93 | |
每股ANI-稀释后(7) | | | | | $ | 0.63 | | | | | | | | | $ | 0.90 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
*参考Catalent对非GAAP衡量标准的描述,包括上文提到的调整后净收入。
(1)指以前完成的业务合并的采购会计应占摊销。
(2)截至2021年12月31日的三个月,固定资产减值费用为1600万美元,主要与我们呼吸系统和专业平台的产品相关。
(3)指与2021年剥离其前吹填封业务有关的附属公司的出售(收益)亏损。
(4)代表与Catalent以前未偿还的A系列可转换优先股相关的衍生债务的公允价值相关的未实现收益。
(5)经调整净收入调整的税务影响是通过对列报期间内调整的收入或支出项目适用司法管辖区的法定税率来计算的;如果存在估值免税额,则适用的税率为零。
(6)离散期所得税支出(收益)项目是不常见或不经常发生的项目,主要包括:与未来年度递延税项资产变现有关的判断变化、对上一年度税收状况的计量变化、税法变化对递延税项的影响以及购买会计。
(7)截至2021年12月31日的三个月,代表调整后净收益除以(A)已发行普通股数量加上(B)假设所有潜在摊薄工具被行使或归属而将发行的普通股数量的加权平均和。指截至2020年12月31日止三个月的经调整净收入除以(A)已发行普通股股数,加上(B)假设行使或归属所有潜在摊薄工具而发行的普通股股数,加上(C)相当于按“如果转换”方法发行的A系列优先股股份的普通股股数的加权平均和。截至2021年和2020年12月31日的三个月,加权平均值分别为1.81亿和1.8亿。
Catalent,Inc.
分部EBITDA与净收益的对账
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至六个月 十二月三十一日, | | |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
生物制品 | $ | 197 | | | $ | 136 | | | $ | 363 | | | $ | 242 | | | | | |
软凝胶和口腔技术 | 78 | | | 46 | | | 119 | | | 83 | | | | | |
口头和专业演讲 | 44 | | | 44 | | | 77 | | | 66 | | | | | |
临床供应服务 | 27 | | | 25 | | | 53 | | | 50 | | | | | |
小计 | $ | 346 | | | $ | 251 | | | $ | 612 | | | $ | 441 | | | | | |
将项目与净收益进行对账 | | | | | | | | | | | |
未分配成本(%1) | (101) | | | (45) | | | (157) | | | (74) | | | | | |
折旧及摊销 | (98) | | | (71) | | | (179) | | | (140) | | | | | |
利息支出,净额 | (32) | | | (26) | | | (58) | | | (51) | | | | | |
所得税费用 | (18) | | | (21) | | | (28) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | 190 | | | $ | 171 | | | | | |
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、减值费用、出售子公司的收益、某些其他公司直接成本以及未分配给各分部的其他成本。
Catalent,Inc.
净杠杆率的计算
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, 2020 | | | 3月31日, 2021 | | 6月30日, 2021 | | | | 2021年9月30日 备考(2) | | 十二月三十一日, 2021 |
有担保债务总额 | | | $ | 925 | | | | $ | 992 | | | $ | 989 | | | | | $ | 1,435 | | | $ | 1,431 | |
无担保债务总额 | | | 2,131 | | | | 2,231 | | | 2,252 | | | | | 2,869 | | | 2,789 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | 3,056 | | | | 3,223 | | | 3,241 | | | | | 4,304 | | | 4,220 | |
现金和现金等价物 | | | 833 | | | | 988 | | | 896 | | | | | 971 | | | 849 | |
有价证券 | | | — | | | | 75 | | | 71 | | | | | 50 | | | 66 | |
净债务总额 | | | 2,223 | | | | 2,160 | | | 2,274 | | | | | 3,283 | | | 3,305 | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Q3 2020 | | | 185 | | | | | | | | | | | | |
Q4 2020 | | | 268 | | | | 268 | | | | | | | | | |
Q1 2021 | | | 174 | | | | 174 | | | 174 | | | | | | | |
Q2 2021 | | | 224 | | | | 224 | | | 224 | | | | | 224 | | | |
Q3 2021 | | | | | | 274 | | | 274 | | | | | 274 | | | 274 | |
Q4 2021 | | | | | | | | 348 | | | | | 348 | | | 348 | |
Q1 2022 | | | | | | | | | | | | 252 | | | 252 | |
Q2 2022 | | | | | | | | | | | | | | 310 | |
LTM调整后的EBITDA | | | $ | 851 | | | | $ | 940 | | | $ | 1,020 | | | | | $ | 1,098 | | | $ | 1,184 | |
高级担保债务净额/调整息税前利润 | | | 0.1x | | | N.a.1 | | 0.0x | | | | 0.4x | | 0.4x |
净债务/调整息税前利润 | | | 2.6x | | | 2.3x | | 2.2x | | | | 3.0x | | 2.8x |
1现金和现金等价物加上有价证券的总和超过担保债务总额。
2假设Bettera收购于2021年9月30日完成。