Free Writing Prospectus

发行人免费发行招股说明书

根据规则第433条提交

注册号码333-256322

July 16, 2021

AMTD Digital Inc.

AMTD Digital Inc.或本公司已向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交了一份F-1表格的注册声明，其中包括与本免费撰写的招股说明书相关的招股说明书。在您投资之前，您应该阅读该注册说明书中的招股说明书以及该公司提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关该公司和此次发行的更完整信息。投资者应依赖招股说明书和任何相关的免费撰写的招股说明书，了解此次发行的完整细节。您可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的爱德加免费获取这些文件和公司提交的其他文件。或者，本公司、任何承销商或参与此次发行的任何交易商也可安排将招股说明书发送给您，如果您提出要求，请联系AMTD Global Markets Limited，地址：香港干诺道中41号Nexxus大楼23楼，注意：ECM部门，电话：+8523163-3288，或电子邮件：ibd.project t.gensis3@amtdlobalmarket s.com，Loop Capital Markets LLC，地址：111West Jackson Boulevard，Suite1901，Chicago，IL 60604，U.S.A.，电子邮件：loopecm@loopcapal.com，Maxim Group LLC，地址：300 Park，16 Floth，New York，NY 10022，邮编：10022；注意：Clifford A.Teller，电话：+1(212)895-3745，或电子邮件：ecitarrella@max grp.com，或香港九龙长沙湾道833号长沙湾广场第二座12楼1214A单元，注意：ECM部门，请致电+8523704-9511，或通过电子邮件：project@livermore.com.hk。您也可查阅本公司日期为2021年7月16日的最新招股说明书，该招股说明书包含在本公司于2021年7月16日通过爱德加提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记说明书第4号修正案或第4号修正案中, 在美国证券交易委员会上访问埃德加网站：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001809691/000119312521217371/d943653df1a.htm.

这份自由撰写的招股说明书反映了第4号修正案中所做的以下修改。所有提到页码的地方都是第4号修正案中的页码。

(1)	将第2页第一个项目符号段落修改如下：

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新加坡银行将建立一个数字批发银行平台，为中小企业和企业客户提供全面的服务。我们的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.与小米、SP Group和Funding Society签署了一份具有约束力的条款说明书，成立了一个财团。有限公司将成为最大的股东。AMTD Digital打算通过新加坡新银行和亚洲其他地区的合作，在新加坡和亚洲其他地区寻求数字银行机会，合作的推出将取决于从新加坡金融管理局或金管局或各自地区的其他监管机构获得数字批发银行牌照。我们已于2019年12月31日提交了新加坡数字银行批发牌照的申请。2020年12月4日，金管局宣布向其他申请者发放4张牌照，标志着数字银行牌照的试点推出，未来金管局将考虑发放更多此类牌照。我们和小米打算进一步争取这样的数字银行牌照机会，并计划在未来金管局开启新一轮数字银行牌照申请时提交申请。目前尚不确定MAS是否以及何时开启新一轮申请以接受新的申请，也不能保证我们能够在新一轮申请过程中获得此类许可证(如果有)。请参阅风险因素：未能获得、续签或保留许可证、许可证或批准可能会影响我们开展或扩展业务的能力。

(2)	将第2页第二个项目符号段落修订如下：

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鼓掌？鼓掌数字解决方案私人有限公司。由我们的子公司AMTD Digital Solutions Pte注册成立。Ltd.，与PolicyPal Pte.Plaud于2020年7月14日向MAS提交了直接保险(综合)牌照申请。Plaud已经与MAS进行了两次演讲和多轮书面交流。我们相信，现阶段申请所需的所有步骤已经完成，申请目前正在等待下一步的进一步通知。目前还不确定MAS是否以及何时会进一步收回申请，也不确定Applaud是否会以及何时获得直接保险公司牌照。请参阅风险因素：未能获得、续签或保留许可证、许可证或批准可能会影响我们开展或扩展业务的能力。

(3)	修改标题下风险因素第二段我们和我们的控股股东在亚洲新发展的数字银行业务的经营历史和经验有限，这使得评估我们的业务变得困难。我们不能向您保证，我们的控股股东和我们公司的数字银行计划将如我们预期的那样发展或成功。第18页第19页的内容如下：

我们的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.与小米、SP Group和Funding Society签署了一份具有约束力的条款说明书，成立了一个财团。有限公司将成为最大的股东。AMTD Digital 打算通过新加坡新银行和亚洲其他地区的合作，在新加坡和亚洲其他地区寻求数字银行机会，合作的推出需要从新加坡金融管理局或各自地区的其他监管机构获得数字批发银行牌照。金管局此前曾宣布，他们计划发放最多5个数字银行牌照。我们已于2019年12月31日提交了新加坡数字银行批发牌照的申请。2020年12月4日，金管局宣布向其他申请者发放4个牌照，标志着数字银行牌照的试点推出，未来金管局将考虑发放更多此类牌照。我们和小米打算进一步争取这样的数字银行牌照机会，并计划在未来金管局开启新一轮数字银行牌照申请时提交申请。我们希望通过Singa Bank提供网上银行产品和服务。然而，MAS是否以及何时会开启新一轮接受新的申请尚不确定，我们不能向您保证我们会在一定时间内或完全成功地获得数字批发银行牌照，也不能向您保证 Singa Bank会成立，或者此类数字银行业务将按计划推出。

(4)	修改标题下的风险因素：未能获得、续签或保留许可证、许可证或批准可能会影响我们开展或扩大业务的能力。

金融服务是一个高度监管的行业，我们需要从不同的监管机构获得适用的许可证、许可证和批准，才能开展或扩大我们的业务。新加坡和香港的多个政府机构颁布了关于金融服务的各种法规，包括要求数字银行牌照、保险经纪牌照和豁免财务顾问地位的法规。我们已透过AMTD Risk Solutions Group Limited取得香港保险业监督发出的保险经纪牌照。在新加坡，宝贤宝宝私人有限公司。LTD是一家数码保险平台，我们持有51%的股权，是直接保险方面的注册保险经纪人，并就作为人寿保险的投资产品和安排人寿保险(不包括再保险)提供建议(并已将此情况通知金管局)，以及向保险合作伙伴提供技术服务。为Digital Solutions Pte鼓掌。有限公司由我们的子公司AMTD Digital Solutions Pte注册成立。Ltd.，与PolicyPal Pte.Plaud于2020年7月14日向MAS提交了直接保险(综合)牌照申请。Plaud已经与MAS进行了两次陈述和多轮书面交流。我们认为，申请在此阶段所需的所有步骤已经完成，申请目前正在等待下一步的进一步通知(如果有)。目前还不确定MAS是否以及何时会进一步就这一申请做出回应，也不确定Aplaud是否会以及何时获得直接保险人牌照。此外，我们和几个商业伙伴联合申请，以新加坡银行的名义, 在新加坡向新加坡金融管理局申请数字批发银行牌照。金管局此前曾宣布，他们计划发放最多5个数字银行牌照。我们已于2019年12月31日提交了许可证申请。2020年12月4日，金管局宣布向其他申请者发放4个牌照，标志着数字银行香作为试点推出，未来金管局将考虑发放更多此类牌照。我们和小米打算进一步争取这样的数字银行牌照机会，并计划在金管局开启新一轮数字银行牌照申请时提交申请。金管局是否以及何时开启新一轮受理新的申请尚不确定，我们不能向您保证新加坡银行会成功获得牌照。此外，我们的业务合作伙伴在我们的许可证申请财团中的任何退出或相关监管环境的任何变化都可能对我们成功获得相关许可证的机会产生重大和不利的影响。新加坡银行未能获得数字批发银行牌照，以及未能从新加坡金融管理局获得直接保险人(综合)牌照，可能会削弱我们将数字金融服务业务扩展到新加坡的能力，这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。此外，不能保证新加坡或香港监管当局不会发布管理金融产品和服务行业的新法规，这些法规可能会要求我们或我们的业务合作伙伴为我们当前或未来的业务运营获得额外的许可证、许可或批准 , 这可能会对我们的业务运营和财务状况产生实质性的不利影响。如果不能根据当前或新的法规获得额外的许可证，也可能会削弱我们在新地理区域扩展业务的能力。

(5)	将第73页最后一个项目符号段落和第131页倒数第二个项目符号段落改为：

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新加坡银行将建立一个数字批发银行平台，为中小企业和企业客户提供全面的服务。我们的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.与小米、SP Group和Funding Society签署了一份具有约束力的条款说明书，成立了一个财团。有限公司将成为最大的股东。AMTD Digital打算通过Singa Bank在新加坡和亚洲其他地区通过合作寻求数字银行机会，合作的推出将取决于从新加坡金融管理局或各自地区的其他监管机构获得数字批发银行牌照。我们已于2019年12月31日提交了新加坡数字银行批发牌照的申请。2020年12月4日，金管局宣布向其他申请者发放4个牌照，标志着数字银行牌照的试点推出，未来金管局将考虑发放更多此类牌照。我们和小米打算进一步争取这样的数字银行牌照机会，并计划在未来金管局开启新一轮数字银行牌照申请时提交申请。目前尚不确定MAS是否以及何时开启新一轮申请，也不能保证我们能够在新一轮申请过程中获得此类许可证(如果有)。？风险因素？未能获得、续签或保留许可证、许可证或批准可能会影响我们开展或扩展业务的能力。

(6)	将第74页第一个项目符号段落修改如下：

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(7)	将第131页最后一段项目符号改为：

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Aplaud是由我们的子公司AMTD Digital Solutions Pte合并的。有限公司，与PolicyPal Pte.Plaud于2020年7月14日向MAS提交了直接保险(综合)牌照申请。Plaud已经与MAS进行了两次陈述和多轮书面交流。我们相信，此阶段申请所需的所有步骤已经完成，申请目前正在等待下一步的进一步通知(如果有)。目前还不确定MAS是否以及何时会进一步支持该申请，也不确定Plaud是否以及何时会获得直接保险公司牌照。请参阅风险因素：未能获得、续签或保留许可证、许可证或批准可能会影响我们开展或扩展业务的能力。