文本-摘录
2
Filename2.txt
美国证券交易委员会标志
October 28, 2022
桑迪·塞弗里德
首席执行官
SHF控股公司
5269 W. 62nd Avenue
Arvada, CO 80003
Re: SHF Holdings, Inc.
Registration
表格S-1上的声明
Filed October 7,
2022
File No. 333-267796
亲爱的桑迪·塞弗里德：
我们对您的注册声明的审查仅限于
我们面临的那些问题
在我们的评论中得到了解决。在我们的一些评论中，我们可能会要求您
为我们提供
信息，以便我们更好地了解您的信息披露。
请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。
在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。
表格S-1上的登记声明
一般信息
1. Revise your prospectus
披露每个出售证券持有人为
securities being
注册转售。突出显示当前交易中的任何差异
price, the prices that
保荐人、私募投资者、管道投资者等
selling securityholders
获得他们的股份和认股权证，以及
public securityholders
获得了他们的股份和认股权证。透露说虽然
the Sponsor, private
配售投资者、管道投资者和其他抛售证券持有人
may experience a
正收益率是根据当时的交易价格计算的，公众
securityholders may not
他们的证券回报率相似
purchased due to
收购价格与当前交易价格的差异。请
also disclose the
出售证券持有人的潜在利润将基于当前的
桑迪·塞弗里德
SHF控股公司
2022年10月28日
第2页
交易价格(如果有的话)。最后，请包括适当的风险因素
披露。
2.请修改以更新您在整个申请过程中的披露情况，并
解决以下领域
似乎需要更新或出现不一致之处。非排他性
区域的示例
应更新披露的内容如下：
你在第9页和第31页声明认股权证将成为可行使的
对于A类
普通股，这将增加符合条件的股票数量
为了“未来”
在公开市场转售，并导致稀释我们的
股东。这句话
应该更新，因为本招股说明书为
销售。
你在第8页和许多风险因素中陈述了存在
各种可能性
或暗示“遵循业务合并”或与以下相关
《邮报--
《联合公司》，以及SHF重点关注的第60页
完成
正在考虑的业务合并。这些声明应该是
鉴于此，更新了
业务合并完成。
您在第21页的倒数第二个风险因素中说明您
“打算寻求离开
在本招股说明书的注册说明书上有效
尽快形成一个零件
尽可能地，但[您]将无法在
的注册声明
本招股说明书是2022年4月21日之前的一部分。
风险因素应该
随着时间的推移而不断更新。
封面页
3.就每份股份、认股权证及股份相关认股权证而言
注册为
转售，披露出售证券持有人支付的价格
该等股份、认股权证
以及该等股份的认股权证。
4.修改首页披露认股权证的行使价格
与之相比
标的普通股的市场价格。我们注意到这一披露
在封面上
权证持有人的风险因素部分
不会行使他们的
搜查证因为搜查证没钱了。提供类似的
披露在
招股说明书摘要、MD&A和收益使用部分，并披露
现金收益
与认股权证的行使相关联的情况取决于
股票价格。AS
适用，描述对您的流动资金的影响并更新
关于能力的探讨
在未来的基础上为您的运营提供资金
您的当前现金
hand.
5.我们注意到贵方A类普通股的大量赎回
库存
与您的业务合并有关，并且这些股份是
已注册转售
将构成您的公开流通股的一个相当大的百分比。我们也
请注意，大多数
登记转售的股份是通过出售购买的
的证券持有人
名字姓桑迪·塞弗里德
价格低于A类普通股的当前市场价格。
突出显示
公司名称SHF
重大控股公司，
负面影响公司。
在本登记中出售股份
语句可以在
公开交易
2022年10月28日第2页A类普通股价格。
名字姓氏
桑迪·塞弗里德
名字姓桑迪·塞弗里德
SHF控股公司
公司
10月28日，NameSHF
2022 Holdings, Inc.
十月
Page 3 28, 2022 Page 3
名字姓氏
风险因素，第10页
6.加入一个额外的风险因素，突出负面压力
潜在的销售量
根据本登记声明，股票可能在
股票的公开交易价
A类普通股。为了说明这一风险，请披露购买
证券价格
登记转售的股份和这些股份的百分比
目前代表的是
总流通股数量。还透露，尽管
当前交易
价格明显低于SPAC的IPO价格，私人投资者
有动力去做
销售是因为他们仍将从销售中获利，因为
他们购买的价格
他们的股票比公众投资者的要多。
管理层对公司财务状况及业绩的探讨与分析
运营
概述，第48页
7.鉴于赎回的数量很大，而且不太可能
该公司
将从行使认股权证中获得可观的收益
因为贫富差距
权证的行权价与目前的交易之间
A类的价格
普通股，扩大您对资本资源的讨论，以解决
中的任何更改
自业务合并以来公司的流动性状况。如果
公司很可能会
不得不寻求额外的资金，讨论此次发行的效果
论公司的能力
以筹集额外资本。
8.请在此扩展您的讨论，以反映这一事实
产品包括
可能出售相当一部分股份以供转售和
讨论这样的销售如何
影响公司普通股的市场价格。
我们提醒您，公司及其管理层有责任
精确度
以及其披露的充分性，尽管有任何审查、评论、行动
或缺少
工作人员的行动。
关于加速请求，请参阅规则460和461。请
允许足够
我们有时间在所要求的生效日期之前审查任何修正案
注册
陈述。
您可以通过202-551-3324与John Stickel联系或通过Tonya K.Aldave联系
202-551-3601 if
你有什么问题吗。
Sincerely,
Division of
公司财务
Office of
金融
抄送：Nina Gordon，Esq.