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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-K
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止10月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-8929
ABM工业公司按顺序排列
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-1369354 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
__________________________
自由广场一号, 7这是地板
纽约, 纽约10006
(主要执行办公室地址)
(212) 297-0200
(注册人的电话号码,包括区号)
__________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | ABM | | 纽约证券交易所 |
__________________________
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速 文件服务器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告 公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☑
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值,以2022年4月30日纽约证券交易所报告的登记人普通股股票的收盘价为基础:$3,185,804,434
截至2022年12月20日注册人的已发行普通股数量:65,600,684
_______________________________________________
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与注册人2023年股东年会有关的某些部分通过引用并入本10-K表格年度报告的第III部分。
ABM实业公司及其子公司
目录 | | | | | |
前瞻性陈述 | 1 |
第一部分 | 2 |
项目1.业务 | 2 |
第1A项。风险因素。 | 11 |
项目1B。未解决的员工评论。 | 18 |
项目2.财产 | 19 |
项目3.法律诉讼 | 19 |
第4项矿山安全信息披露 | 19 |
第II部 | 20 |
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。 | 20 |
第六项。[已保留]. | 22 |
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。 | 22 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。 | 42 |
项目8.财务报表和补充数据 | 43 |
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 93 |
第9A项。控制和程序。 | 93 |
项目9B。其他信息。 | 94 |
第三部分 | 95 |
项目10.董事、行政人员和公司治理 | 95 |
第11项.行政人员薪酬 | 95 |
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。 | 95 |
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 | 95 |
第14项主要会计费用及服务 | 95 |
第四部分 | 96 |
项目15.物证、财务报表附表 | 96 |
签名 | 103 |
前瞻性陈述
本ABM工业公司及其子公司(统称为“ABM”、“我们”或“公司”)的10-K表格年度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的历史性和前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。我们作出与未来预期、估计和预测相关的前瞻性陈述,这些陈述是不确定的,通常包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“应该”、“目标”或其他类似的词语或短语。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到已知和未知的风险、不确定性和难以预测的假设的影响。可能导致这种差异的因素包括但不限于本10-K表第1部分在第1A项“风险因素”下讨论的因素,我们敦促读者在评估我们的前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性。我们提醒读者,不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述只反映了发布日期的情况。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
第一部分
项目1.业务
一般信息
ABM工业公司通过其子公司(统称为“ABM”、“我们”或“公司”)运营,是集成设施、基础设施和移动解决方案的领先提供商,其使命是让每一个人,每一天都有所不同。我们的历史可以追溯到1909年,当时美国建筑维护公司是旧金山的一家窗户清洗公司,只有一名员工。1985年,我们在特拉华州成立,名称为美国建筑维护工业公司,作为最初成立于1909年的业务的继任者。1994年,我们更名为ABM工业公司。从那时起,我们已经成长为一家多细分市场的设施解决方案公司,主要通过战略收购和新的服务产品,使我们的收入增加到超过75亿美元。
2007年收购OneSource巩固了ABM作为清洁市场领导者的地位,而2010年收购Linc Group使ABM成为一家提供新服务的“设施解决方案”公司,包括照明、机械和电气“技术解决方案”。随着对特定行业服务提供商的需求不断增加,我们在2012年收购了Air Serv,并成立了“航空”作为我们的第一个行业集团。近年来,我们战略性地收购了英国和爱尔兰岛的公司,从而扩大了我们在海外的清洁和技术解决方案业务。
2015年,我们开始了一项全面的转型计划(“2020 视觉“)通过以行业为基础的进入市场的方法,推动长期的、有利可图的增长。通过这一计划,我们集中了关键职能领域和行业团体,增强了我们的销售能力,并开始投资于服务交付工具和流程,以帮助支持标准运营做法,我们认为这些做法仍然是我们长期成功的基础。
作为转型计划的一部分,我们还评估了我们提供的所有服务,并出售了我们的安全和政府服务业务,这与我们对专业行业群体的长期关注不一致。
2017年,我们以约13亿美元收购了GCA Services Group,一家为教育机构和商业设施提供综合设施服务的提供商,这是ABM历史上最大的一笔收购。此次收购加强了该公司作为教育市场领先设施解决方案提供商的地位。
2021年,我们收购了总部位于加利福尼亚州旧金山的领先设施服务公司Crown Building Maintenance Co.和Crown Energy Services,Inc.(统称为“ABE”),目标是进一步扩大公司的核心业务和关键地理位置,并加强ABM的清洁和设施服务服务系列。此外,在对环境负责任的解决方案的需求不断增长的情况下,收购Able(“Able收购”)进一步扩大了ABM的可持续性和能效产品。
在我们的2020 视觉2021年,我们还启动了下一个五年计划,提升(如下所述)。反映了提升战略,通过战略收购在有吸引力的地理位置和充满活力的终端市场扩展公司的核心能力,在2022年,ABM完成了两项战略收购,包括:
•总部位于爱尔兰都柏林的Momentum Support(“Momentum”)是一家领先的独立设施服务提供商,主要是爱尔兰共和国和北爱尔兰的看门人。Momentum的加入提供了更多接触Momentum蓝筹客户基础的机会,有机会向现有的美国和英国客户交叉销售ABM服务,这些客户在爱尔兰和北爱尔兰也有业务足迹。
•总部位于佐治亚州Alpharetta的RavenVolt,Inc.(“RavenVolt”)是一家领先的全国领先的先进交钥匙微电网系统供应商,适用于各种商业和工业客户、全国性零售商、公用事业公司和市政当局。作为ABM技术解决方案服务产品的补充扩展,RavenVolt的加入增强了ABM作为电动汽车(“EV”)充电基础设施、电力和捆绑能源解决方案市场领导者的地位。
由于这些战略变化和投资,我们增强了独立或结合提供清洁、工程、停车和eMobility、基础设施、电气、照明和能源解决方案、暖通空调和机械服务、景观和草坪服务以及跨航空、教育、制造和分销以及商业商业行业的关键任务解决方案的能力,并将自己定位为领先的综合设施管理公司。
除非另有说明,否则所有年份都是指我们的财政年度,该年度将于10月31日结束。
前瞻性战略规划
充分利用通过以下途径取得的各种成就2020 视觉,2021年,公司开始了我们旅程的下一步,制定了一项名为提升。这个提升战略旨在通过终端市场重新定位和构建我们的核心服务来加强我们的行业领先地位,我们预计这将为我们的利益相关者带来重大的长期价值。
我们将继续进行重大投资,如前所述,预计在该计划的整个生命周期内,投资总额将达到1.5亿至1.75亿美元,我们将继续实施各种措施,以期提升:
•客户体验, 作为值得信赖的顾问,能够提供创新的多服务解决方案和一致的服务交付;
•团队成员的体验, 通过投资于劳动力管理、培训、培养下一代ABM领导者,以及建立我们的包容性文化;以及
•我们对技术和数据的使用 使用尖端数据和分析、流程和工具增强客户和员工体验,这些将从根本上改变我们的业务运营方式。
合同类型
我们根据几种类型的合同产生收入,如下所述。一般来说,合同的类型由服务的性质决定。虽然我们的许多服务协议可以在短时间内取消,但我们一直以来都有很高的客户保留率,并希望继续与我们的客户保持长期关系。有关我们每个服务线中最常见的合同类型的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注2,“列报基础和重要会计政策”。
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合同类型 | | 描述 |
月度固定价格 | | 这些安排是客户同意在指定的合同期限内每月支付固定费用的合同。 |
平方英尺 | | 平方英尺安排是指客户同意根据在指定合同期限内提供服务的实际平方英尺每月支付固定费用的合同。 |
成本加成 | | 这些安排是客户向我们报销商定的工资和福利、工资税、保险费和与合同工作相关的其他费用的合同,外加利润率。 |
工单 | | 工单通常包括标准服务规范之外的客户请求的补充服务,包括租户搬家后的清理、施工清理、洪水清理、除雪和高接触点消毒服务。 |
交易-价格 | | 这些安排是为客户每月进行的每笔交易(例如,为轮椅乘客提供服务或清理机舱)向客户开出固定价格的账单。 |
每小时 | | 在按小时计酬的安排中,客户按所提供的每个工时收取固定的按小时计酬。 |
管理报销 | | 在这些停车安排下,我们以管理费管理停车设施,并将与设施相关的收入和支出转嫁给所有者。 |
租用地点 | | 在这些停车安排下,我们向业主支付固定数额的租金,外加每月和临时泊车收入的一定比例。我们保留所有收到的收入,并对发生的大部分运营费用负责。 |
津贴 | | 在这些泊车安排下,我们会按固定金额或按小时收费提供泊车服务,并须按合约规定支付某些营运开支。 |
节能合同和固定价格维修和翻新 | | 根据这些安排,我们同意开发、设计、设计和建设一个项目。此外,作为捆绑能源解决方案安排的一部分,我们保证该项目将满足商定的性能标准。 |
特许经营权 | | 我们通过林肯服务和泰格品牌的个人和地区特许经营权来特许经营某些工程服务,这些品牌是ABM技术解决方案的一部分。 |
微电网系统安装 | | 根据这些安排,我们为与能源相关的产品提供电力合同服务,如安装太阳能解决方案、电池储存、分布式发电和其他专业电力行业。 |
细分市场和地理财务信息
我们目前的可报告部门包括商业和工业(“B&I”)、制造和分销(“M&D”)、教育、航空和技术解决方案。最近获得的势头被整合到我们的B&I报告部门,而RavenVolt则被定位在技术解决方案部门。关于分部和地理财务信息,请参阅合并财务报表附注17“分部和地理信息”。 | | | | | |
可报告的细分市场和说明 |
| B&I是我们最大的可报告部门,涵盖商业房地产物业(包括高科技客户的公司办公室)、体育和娱乐场所以及传统医院和非急性医疗机构的清洁工、设施工程和停车服务。B&I还为租车供应商提供车辆维护和其他服务。 |
| M&D在不同类型的制造、分销和数据中心设施中提供综合设施服务、工程、看门人和其他专业服务。我们通常根据每月固定价格、平方英尺、成本加成和停车安排(即管理报销、租赁位置或津贴)提供这些服务,这些安排是通过竞争性投标过程以及根据工作订单获得的。 |
| 教育为公立学区、私立学校、学院和大学提供清洁工、保管员、景观美化和场地、设施工程和停车服务。这些服务通常是根据每月固定价格、平方英尺和成本加成的安排提供的,这些安排是通过竞争性投标程序或在续签时重新投标以及根据工作订单获得的。 |
| 航空公司为航空公司和机场提供从停车和清洁工到乘客援助、餐饮物流、机舱维护和运输等一系列服务。我们通常根据主服务协议向这一细分市场的客户提供服务。这些协议通常在续订时重新投标,通常结构为每月固定价格、平方英尺、成本加成、停车、交易价格和按小时计算的安排. 2022年,一个客户约占这一细分市场收入的16%。 |
| 技术解决方案专注于设施基础设施、机械和电气服务,包括电动汽车电力设计、安装和维护,以及微电网系统安装。这些服务还可以在我们所有的行业集团之间进行交叉销售,包括在国内和国际上。这一部分的合同一般为节能、固定价格维修、翻新合同和特许经营安排。 |
服务标记、商标和商品名称
我们拥有各种服务标记、商标和/或商品名称,例如“ABM”、“ABM Building Value”、“ABM Greencare”、“ABM EnhancedClean”、“ABM EnhancedEquipment”、“Linc Service”、“Tegg”、“ABM Connect”、“ABM Vantage”、“Momentum Support Services”和“RavenVolt”,我们认为这些对我们的营销活动、我们的业务,在某些情况下,对我们的技术解决方案部门进行的特许经营活动都很重要。
对重要客户的依赖
在2022年、2021年或2020年期间,没有任何客户占我们综合收入的10%以上。
竞争
我们相信,我们业务的每一个方面都具有高度的竞争力,这种竞争主要基于价格、服务质量、效率的提高、适应不断变化的工作场所条件以及预测和响应行业变化的能力。我们的大部分收入来自需要竞争性投标的项目;然而,邀请投标往往取决于先前的经验、行业专业知识和财务实力。进入设施服务业务的低成本导致市场竞争非常激烈。我们主要与地区性和地方性所有者运营的公司竞争,这些公司可能对当地市场有更敏锐的眼光,并显著降低劳动力和管理成本,在这些方面为它们提供竞争优势。我们还间接地与能够为自己提供我们提供的一项或多项服务的公司竞争。
销售和市场营销
我们的销售和营销活动包括数字互动以及与潜在和现有客户的直接互动、定价、提案管理以及由专门的业务开发团队、运营人员和管理层进行的客户关系管理。这些活动由分配给我们行业组织的分支机构和区域销售、营销和运营团队执行,并由集中式销售支持团队、内部销售团队和营销人员提供支持。销售和营销团队通过销售购买流程获取、培育和管理销售线索,并对人员进行有关产品供应、销售工具和建议书系统的培训,所有这些都受标准操作程序的管理。
监管环境
我们的运营受到各种联邦、州和/或地方法律、规则和法规的约束,其中包括劳工、工资、健康和安全事务,以及与向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律和法规。从历史上看,遵守这些法律、规则和法规的成本并没有对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
环境、社会和治理(“ESG”)、负责任的做法和企业公民
我们的使命是做出改变--为我们服务的所有人,包括我们的员工、客户、股东、社区和我们周围的世界。作为一家拥有110多年历史和经验的公司,我们接受我们的角色,以道德、负责任、尊重、包容和环境可持续的方式照顾人、地方和空间。我们明白有必要将负责任和社区意识的商业实践嵌入和整合到我们的运营中,并致力于遵守标准,以创造价值并支持我们的业务、股东、员工和客户的长期成功。
多年来,我们的战略不断演变,以符合我们业务和客户的需求,以及我们利益相关者对ESG政策的期望。我们建立了三个战略重点领域来指导我们的ESG实践:
•以负责任的方式做生意确保遵守道德的商业惯例;向市场提供可持续的服务;并与我们开展业务的当地社区接触;
•确保我们员工的福祉和职业发展通过培养一种员工感受到被看到、被听到和被重视的文化,并能够在安全健康的环境中与ABM一起发展事业和未来;以及
•管理我们的环境足迹通过扩大我们提供的可持续服务,并衡量和加强我们的业务实践,以管理我们自己业务的温室气体排放足迹。
我们的董事会负责监督公司与ESG相关的活动和做法,我们的董事会定期收到利益相关者会议和企业风险委员会的报告,该委员会负责监督(I)社会事务,包括但不限于多样性、文化和包容性、员工参与度、人才发展和安全;(Ii)环境问题,包括但不限于可持续性和气候变化;以及(Iii)企业和战略风险。我们的董事会还定期收到其治理委员会会议的报告,该委员会负责监督我们公司的公司治理做法。此外,我们的内部文化、可持续性、多样性、公平性和包容性团队与整个企业的部门进行跨职能协作,以推进我们的ESG战略,并定期向董事会的利益相关者和企业风险委员会提交报告。
自2011年以来,我们根据全球报告倡议框架和可持续发展会计准则委员会自愿每年发布ESG影响报告,以解决我们的业务、我们的员工和环境问题。有关我们的可持续发展绩效、进展和目标的更多信息,可以在我们公司网站的企业可持续发展部分找到。
人力资本
我们的员工是我们做任何事情的驱动力,支持我们的员工是公司的基本价值。2022年,直接劳动力成本占我们总收入的70%。截至2022年10月31日,我们雇佣了约127,000名员工,其中约45,000名(35%)受各种当地集体谈判协议的约束。截至2022年10月31日,我们的一线员工占员工总数的92%,员工和管理人员占其他8%。
我们的人力资本战略是以我们的价值观和员工为基础和指导的。我们将人力资本开发放在首位,以负责任的方式开展业务,确保员工和客户的成功。这一战略的执行在我们组织的最高层、董事会、董事会利益相关者和企业风险委员会以及我们的高级管理层进行监督.
经济伦理
我们的商业行为准则确保我们尊重、诚信、合作、创新、信任和卓越的核心价值观在我们的运营中得到应用。我们的商业行为准则是一个重要的工具,帮助我们所有人识别和报告不道德的行为,同时保持和培育我们的诚实和问责文化。我们为董事会以及所有员工和管理层员工提供全面的商业行为准则年度培训和认证计划。
人力资源、招聘和培训
我们在美国、英国和其他地区拥有约127,000名员工,我们将继续在我们的人力资源(“HR”)组织和结构上进行投资,以实现集中化和标准化的招聘和培训实践,包括在我们的人力资源流程中融入建模和高级分析,以推动改善我们的一线员工的留住和敬业度,他们是我们员工的主要组成部分。
2021年,我们成功试点了一线领导力培训计划,并于2022年在全企业范围内启动。通过这项计划,我们的目标是发展一线主管的管理和指导技能,以改善员工体验,为职业发展创造环境,并增加留任率。
我们还加强了招聘战略,以保持我们的客户设施的工作人员,并提高我们的能力,以更有效的方式招聘。具体地说,2022年,我们在美国主要市场开设了专门的地区性招聘中心,以支持和支持我们市场内行业集团的招聘工作,并尽可能高效、快速地招聘更多人员。我们还继续利用2021年启动的快速招聘计划,通过新的流程、战略解决方案和有针对性的营销努力,扩大我们人才招聘努力的范围,以更好地吸引和留住人才。
增强团队成员体验是我们的主要支柱之一提升战略,战略投资旨在吸引、发展和留住人才,并帮助我们的运营商更有效地管理劳动力。
2022年推出的ABM申请者跟踪系统MyRecruiting提供了对申请者招聘过程的端到端可见性,并创造了高质量的候选人体验,从而提高了招聘效率。
我们的在线培训平台ABM大学为我们的员工和管理人员提供了访问大量培训课程、视频、参考材料和其他工具的途径。在ABM大学之外,我们的一线员工接受在职培训,以确保我们为客户执行任务。
薪酬和员工福利
除了有竞争力的工资和薪水外,我们还为所有员工提供一系列健康和健康福利,包括医疗、牙科、视力、残疾、基本生活和自愿补充人寿和AD&D保险、401K员工储蓄和员工股票购买计划、全天候员工援助计划、医疗保健灵活支出账户、远程医疗选项和通勤计划。
劳动关系
我们拥有大约45,000名工会代表的员工,在全国范围内与20多个主要工会签订了300多项集体谈判协议。我们的集体谈判协议包括覆盖数千名员工的地区性多雇主协议以及覆盖较小群体的本地化现场协议。我们努力在相互尊重的氛围中与我们的劳工伙伴互动,我们始终寻求以公平的方式解决任何争端。
安全的工作环境
ABM的使命是让每一个人、每一天都有所不同,这从我们对风险管理和安全的态度中可见一斑。我们的计划不仅旨在确保遵守职业安全与健康管理局和其他监管机构的规定,还旨在保护我们员工和客户的健康和福利。ABM全面风险管理和安全计划的基石是安全意识,以确保我们的员工:
•受过如何安全完成任务的教育;
•接受危险识别方面的培训;
•了解紧急反应程序,以立即应对挑战;以及
•精通事故报告,使用适用的程序,确保在发生损失时采用适当的减少损失的技术。
我们“认为安全”的安全方法包括从工作的第一天起就建立安全心态。通过每天发布安全信息的朋友圈、每月相关的培训主题以及为员工创建的独特计划和材料,这种安全文化不断得到加强。例子包括ABMWay Hub,其中包含如何预防某些类型的工作场所伤害的具体信息;主动应对潜在灾难性情况(如飓风或龙卷风)的方法;以及ABM安全做法和协议的更新。
我们的ThinkSafe计划的基石之一是与运营部门合作,帮助领导者识别工作场所的危险并实施变革,以防止事故或伤害。在我们的一线领导培训中,通过领导参与和参与安全工作观察计划,指导学员创建安全文化。一线领导培训还提供了在发生索赔时应如何做的指导,以确保我们的员工在正确的时间得到适当的护理,以加快他们的康复。
文化和包容性
立足于我们的使命,以我们的价值观为指导,我们雇用来自各种背景的人,他们具有才华、经验和同情心,使我们能够最好地为我们所服务的人提供服务。我们培育了一种文化,旨在确保我们的员工感受到被看到、被听到和被重视。
多样性、公平和包容性是我们文化的核心。邀请不同的视角,推动包容,使我们能够有意义地联系、适应、创新和带来持久的变化。2020年,我们成立了公司文化与包容领导委员会,由我们的执行领导团队支持,并由我们的员工指导。该委员会的重点是ABM如何成功地将其价值观转化为可衡量的行动。2022年,文化和包容领导委员会使其结构与业务目标保持一致
和ABM的提升战略,并确定了三个战略重点,重点是为我们的员工、我们的文化和我们的业务推动有意义的变革。通过文化和包容领导委员会的领导,ABM将专注于对以下方面产生影响:
•劳动力多样性和公平:培养一支多元化的劳动力队伍,为所有员工提供平等的机会;
•工作场所包容性和归属感:培养包容的文化,让每个员工都感觉到被看到和被听到;以及
•市场和社区:通过服务增加对我们的客户、合作伙伴和社区的积极影响。
文化和包容性领导委员会的活动通过关于企业文化、多样性、公平和包容性等事项的管理介绍,向董事会的利益攸关方和企业风险委员会报告。
我们是机会均等和平权行动的雇主,符合1973年《康复法案》11246号行政命令和越南时期退伍军人调整援助法案的要求。
可用信息
我们的公司网站是www.abm.com。本文件中提及的任何网站上的内容不构成也不应被视为本年度报告的一部分,本公司网站也不会纳入本公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的本文件或任何其他文件中。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交报告后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、委托书以及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案。此外,美国证券交易委员会还在www.sec.gov上建立了一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
注册人的行政人员
行政人员,2022年12月21日 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 主要职业和商业经验 |
斯科特·萨尔米尔 | | 60 | | 总裁,自2015年3月起担任ABM首席执行官;2014年9月至2015年3月,ABM执行副总裁总裁,负责ABM航空事业部及所有国际活动;2003年至2014年9月,ABM现场服务事业部执行副总裁总裁,专注于东北地区;2015年1月起,担任ABM董事会成员。 |
厄尔·R·埃利斯 | | 57 | | 自2020年11月起担任百思买执行副总裁总裁和首席财务官;2018年1月至2020年11月担任百思买公司财务和采购部部长高级副总裁;2016年5月至2017年12月担任百思买加拿大公司首席财务官;2014年5月至2016年5月担任加拿大轮胎有限公司财务、零售副总监。 |
约书亚·H·范伯格 | | 48 | | 执行副总裁总裁,自2019年11月起担任ABM首席战略和转型官;2014年7月至2019年11月,在波士顿咨询集团管理董事和合伙人。 |
勒内·雅各布森 | | 61 | | 2020年11月起担任ABM执行副总裁总裁兼首席运营官;2019年10月至2020年11月起担任ABM执行副总裁总裁兼首席设施服务官;2016年2月至2019年10月任ABM工商部门总裁;2012年4月至2016年2月起担任ABM西部地区执行副总裁总裁;2007年11月至2012年4月起担任Temco服务业执行副总裁总裁兼首席运营官。 |
肖恩·M·马奥尼 | | 56 | | 执行副总裁总裁和总裁,自2020年11月起担任ABM的销售和营销;高级副总裁,自2017年8月至2020年10月担任ABM的销售;总裁副,自2015年7月至2017年7月,霍尼韦尔的销售。 |
安德里亚·R·纽瓦尔 | | 59 | | 总裁,常务副主任,2017年7月起担任ABM总法律顾问兼公司秘书;总裁,常务副主任,TravelClick,Inc.执行副总裁兼总法律顾问,2014年7月至2017年6月;高级副总裁,总法律顾问,读者文摘协会,Inc.,2007年3月至2014年2月。 |
劳尔·瓦伦丁 | | 59 | | 2021年9月起担任英博执行副总裁总裁兼首席人力资源官;2019年2月至2021年8月任英博人力资源部高级副总裁;2016年至2018年任科蒂公司人力资源高级副总裁;2015年至2016年任康卡斯特战略与业务发展人力资源副总裁;2011年至2015年任康卡斯特人才收购副总裁总裁。 |
Dean A.Chin | | 54 | | 2021年5月起任资产管理公司财务主管;2010年6月起任资产管理公司首席会计兼公司总监高级副总裁;2020年7月至2020年11月起担任资产管理公司临时首席财务官;2008年6月至2010年6月起担任资产管理公司副财务长兼助理财务总监。 |
第1A项。风险因素。
以下风险可能对我们的业务、财务状况、现金流、经营结果和/或我们普通股的交易价格产生重大不利影响,其中一些风险已经发生,任何风险未来可能发生。下面描述的风险确定了我们面临的重大风险;然而,我们的业务也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为不重要的因素的影响。除本10-K表格年度报告所载的其他资料外,阁下应审慎考虑以下所述的风险,包括“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”(“MD&A”)及综合财务报表及附注(“财务报表”)。
与我们的战略和运营相关的风险
我们的成功取决于我们能否在竞争激烈的市场压力下获得有利可图的业务。
我们提供服务的每个市场都竞争激烈,这种竞争主要基于价格、服务质量、声誉以及预测和应对行业变化的能力。我们的大部分收入来自需要多家供应商进行竞争性投标的服务。设施服务业务的进入门槛较低,导致市场竞争激烈。我们主要与地区和本地业主经营的公司竞争,这些公司可能对当地市场动态有更深入的了解,并显著降低运营成本,在这些方面为它们提供竞争优势。我们还间接地与能够为自己提供我们提供的一项或多项服务的公司竞争。此外,如果我们不能对市场变化和不断变化的技术做出充分的反应,我们可能会失去现有的客户,并无法赢得未来的商业机会。未能有效应对竞争压力或我们在成本上升时未能提高价格的能力可能会降低利润率,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们的运营结果可能会受到劳动力短缺、人员流动和劳动力成本增加的不利影响。
我们雇佣了大约127,000名员工,我们的运营依赖于大量和多样化的劳动力的服务。要吸引、培养和留住一大批、越来越多的合格从业人员,同时控制相关劳动力成本。我们控制劳动力和福利成本的能力受到众多内部和外部因素的影响,包括失业率的变化、移民政策的变化、法规的变化、现行的工资水平,以及我们面临的其他公司对同样合格员工的竞争。2022年,我们继续面临劳动力短缺、工资通胀压力和劳动力市场竞争日益激烈的局面。持续的劳动力短缺或员工流失率的增加可能会导致成本增加,例如增加加班和/或增加临时工的使用,以满足客户的需求,以及提高工资率以吸引和留住员工。此外,我们的许多合同规定,我们的客户按指定的费率支付一定的费用,如保险、医疗保健费用、工资和工资相关费用,以及其他费用。如果实际成本超过合同中规定的费率,我们的盈利能力可能会受到负面影响。不能保证我们将来能够吸引或留住合格的员工,或有效地管理劳动力和福利成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法吸引和留住支持我们业务所需的合格人员和高级管理人员。
我们未来的业绩有赖于我们高级管理层的持续努力和贡献,以及我们吸引和留住合格人才的持续能力。高级管理层的任何意外变动或无法吸引和留住合格的人员都可能对我们的运营结果产生负面影响。此外,与识别、招聘、聘用和整合合格的管理员工相关的活动可能需要大量的时间和费用。我们可能无法为离职的任何关键员工找到合适的替代者,或以合理的条件向潜在的替代者提供就业机会,这每一项都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
对我们的业务、经营结构、财务报告结构或与我们相关的人员的投资和变更提升战略,包括实施战略转型、改进的业务流程和技术举措,可能不会对我们的财务状况和运营结果产生预期的影响。
我们已经并预计将继续在旨在推动长期盈利增长和提高运营效率的各种举措上进行重大投资。这些对我们业务系统和流程的投资和更改可能不会产生我们预期的增长、运营效率、竞争优势或成本效益,并可能导致意想不到的后果,包括对我们的后台运营和服务交付造成重大中断。此外,我们执行我们的提升战略可能会导致超出当前预测的大量支出。虽然我们预计会发生某些费用,但这些费用很难准确估计,可能会超过目前的估计。
我们保持长期客户关系的能力对于我们的持续成功至关重要。
我们主要根据可由任何一方提前30至90天通知取消的协议提供服务。由于在劳动力管理和设施运营正常化之前,我们通常会在新合同上产生更高的初始成本,因此我们与长期客户关系相关的业务通常比短期客户关系更有利可图。如果我们失去了大量的长期客户,我们的盈利能力可能会受到负面影响,即使我们从新客户那里获得了同等的收入。
我们在很大程度上依赖于我们与客户的关系以及我们在高质量综合设施解决方案方面的声誉。维护我们现有的客户关系是我们业务成功的重要因素。除其他事项外,涉及我们工厂运营或员工的事故或其他事件(涉及受伤、疾病、死亡或涉嫌犯罪活动)引发的负面宣传可能损害我们的声誉,导致合同取消或无法留住客户,并使我们承担重大责任。
我们使用分包商或合资伙伴来履行客户合同下的工作,这使我们面临责任和财务风险。
我们依赖分包商或其他方,如合资伙伴,在我们无法自行完成所涉及工作的情况下执行工作。此类安排可能涉及我们对履约方没有直接控制权的分包合同或合资企业关系。当我们的一个或多个分包商或合资伙伴因任何原因未能履行或据称疏忽履行约定的服务时,我们可能会承担责任。尽管我们制定了监控分包商和合资伙伴工作的控制和计划,但不能保证这些控制或计划会产生预期的效果,我们可能会因一个或多个分包商或合资伙伴的行动或不作为而承担重大责任。
我们的国际业务涉及的风险不同于我们在美国面临的风险,这些风险可能会对我们的运营结果和财务状况产生影响。
我们在美国以外的司法管辖区有业务运营,其中最重要的是在英国。我们的国际业务面临的风险不同于我们在美国面临的风险,并使我们受到复杂且经常变化的法律和法规的约束,包括与保护我们收集和维护的有关员工、客户和其他第三方的某些信息有关的不同劳动法和法规。这些法律包括2018年5月生效的英国《现代奴隶法》、《英国反贿赂法》和《欧盟一般数据保护条例》。不遵守这些法律或法规可能会使我们在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼、金钱损害赔偿、监管执法行动或罚款。更广泛地说,与英国退出欧盟相关的经济、政治、货币和运营影响,包括对英国房地产市场和英国总体经济状况的影响,可能会对我们的英国业务产生负面影响,包括降低我们的利润率。
此外,当我们参与在美国境外运营的合资企业时,在那里我们不是控制方,我们可能对合资企业的控制有限。我们合资企业的员工、合作伙伴或代理人的任何不当行为,包括但不限于未能遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和/或与人口贩运有关的法律,都可能导致民事或刑事调查、金钱和非金钱处罚或其他后果,其中任何一项都可能对我们的财务状况以及我们的声誉和开展业务的能力产生不利影响。
此外,我们非美国子公司的经营业绩是换算成美元的,这些换算受到外币兑美元汇率变动的影响。不能保证上述因素不会对我们的国际业务或我们的综合财务状况和业务结果产生重大不利影响。
与市场和经济状况有关的风险
总体经济状况的负面变化,如衰退压力、耐用品和非耐用品价格、能源价格变化或消费品价格变化,以及客户办公空间的潜在下降,可能会减少对设施服务的需求,从而减少我们的收入,并对我们的财务状况产生不利影响。
国内和国际经济活动放缓或全球、国家和地方经济状况的其他负面变化可能会对我们的业务产生负面影响。这些不利的经济状况可能会导致我们客户的需求和支付我们服务的能力下降,或者我们的客户试图推迟支付欠我们的款项。此外,在某些地理区域和服务线,我们最有利可图的收入与标准服务规范(“工作订单”)以外的客户请求的补充服务有关。商业地产办公空间的潜在下降可能会导致对我们服务和/或工作范围(包括工作订单)的需求下降,并压低我们服务的价格,这可能会影响我们的财务状况。
我们的能效项目旨在减少客户对电力和天然气等大宗商品的总体消耗。大宗商品价格的下行波动可能会减少客户对旨在减少客户对电力和天然气等大宗商品的整体消费的项目的需求。此外,我们在一定程度上依赖于支持能效项目的联邦和州立法和政策。如果当前的立法或政策被修改、取消或不延长到其当前的到期日,或者如果用于能源激励的资金减少或推迟,也可能对我们获得新业务的能力产生不利影响。所有这些因素都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
与收购、资产剥离或战略交易相关的风险
收购、资产剥离和其他战略交易可能无法实现财务或战略目标,扰乱我们正在进行的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
为了推进我们的业务战略,我们定期评估机会,并可能就可能的收购、资产剥离或其他战略交易达成协议。我们的增长很大一部分来自收购,我们未来可能会继续收购业务,作为我们增长战略的一部分。然而,我们可能会遇到以我们可以接受的方式或条件及时确定机会的挑战。此外,不能保证任何此类交易都会带来协同效益。潜在的收购、剥离或其他战略交易可能涉及许多风险,包括但不限于:
•这笔交易可能不会有效地推进我们的商业战略,其预期的好处可能永远不会实现;
•我们正在进行的运营可能会被打乱,管理时间和重点可能会被转移;
•被收购企业的客户或关键员工可能不会留下来,这可能会对我们发展被收购企业的能力产生负面影响;
•整合被收购企业的会计、信息技术、人力资源和其他行政系统可能无法实现有效管理和降低费用;
•在实施内部控制、程序和政策方面可能出现不可预见的挑战;
•因收购而产生的额外债务可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流;以及
•可能会出现与被收购企业相关的意外或未知的负债。
与信息技术和网络安全有关的风险
我们可能会遇到我们的信息技术系统或第三方提供商或客户的信息技术系统被入侵或中断,或者我们的数据可能受到其他损害,从而对我们的业务产生不利影响。
我们的信息技术系统以及我们的第三方提供商或客户的信息技术系统可能成为网络攻击、勒索软件攻击、黑客攻击、未经授权的访问、网络钓鱼、计算机病毒、恶意软件或其他入侵的目标,这可能会导致运营中断或信息挪用,例如窃取知识产权或不当披露机密、专有或个人信息。我们对此保密,
在我们的信息技术系统和第三方提供商的系统中,与我们当前、以前和未来的员工、客户和其他第三方相关的专有和个人信息。我们过去经历过某些数据和安全漏洞,未来可能会因为我们员工或其他第三方的故意或疏忽行为而遭遇数据或安全漏洞。此外,虽然我们继续投入大量资源监测和更新我们的系统,并实施信息安全措施以保护我们的系统,但不能保证我们现有的控制和程序将足以保护我们免受未来的安全破坏。随着网络威胁的不断演变,我们的控制和程序可能会变得不够充分,我们可能需要在未来投入更多资源来修改或增强我们的系统。我们还可能被要求花费资源来补救与网络有关的事件,或者增强和加强我们的网络安全。
任何此类对我们信息技术系统的破坏、数据泄露或泄露和/或信息被盗用都可能导致销售损失、负面宣传、诉讼、违反隐私和其他法律,或业务延误,可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们认为,随着GDPR和加州消费者隐私法的进一步加强,数据隐私领域的监管可能会进一步加强。遵守这一迅速扩大的法律领域将需要大量的管理和财政资源,如果我们不遵守,我们可能会面临额外的法律风险或财务损失。这一不断扩大的法律领域还可能导致针对我们的潜在重大额外索赔,包括集体诉讼索赔。
与保险和安全事宜有关的风险
我们通过第三方购买的保单和自我保险的组合来管理我们的可保风险,我们保留了与这些计划下的预期损失相关的相当大一部分风险,这使我们面临与这些风险相关的波动,包括我们最终保险损失准备金的估计变化可能导致我们的收入发生重大费用。
我们使用保险和自我保险相结合的计划来承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。我们对超出我们保单规定的留存限额的索赔负责,虽然我们努力购买适合我们风险评估的保险范围,但我们无法准确预测直接或间接损害索赔的频率、性质或程度。如果我们的保险覆盖范围不足或不可用,我们的业务可能会受到负面影响。
所需保险准备金的确定取决于精算判断。我们利用精算研究的结果来估计未来期间的保险费率和保险准备金,并在适当的情况下调整前几年的准备金。与我们的保险准备金相关的实际经验可能会导致我们改变对准备金的估计,任何此类变化都可能对业绩产生重大影响,导致我们的经营业绩大幅波动。
如果我们无法续签超额、保护伞或其他商业保险单,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,如发生灾难性的未投保索赔,或者我们的保险公司无法或拒绝支付其他已投保的索赔。此外,如果我们为我们的损失提供自我保险,损失控制的恶化和/或我们持续的索赔管理努力可能会在我们保留的限额内增加索赔的总成本。由于索赔频率、索赔严重性、超额/综合保费成本或法规变化而导致的保险成本的重大变化,可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2015年,我们成立了一家全资专属自保保险公司,IFM保险公司(IFM),我们相信这为我们的保险计划的端到端管理提供了更大的灵活性。我们不能保证IFM将继续在我们的保险计划管理中带来预期的利益或所需的灵活性,因为我们可能会遇到可能减少或消除预期利益的意外事件。
我们的风险管理和安全计划可能不会产生减少人身伤害或财产损失责任的预期效果。
我们试图通过实施全公司范围的安全和损失控制努力来降低与人身伤害或财产损失相关的风险,旨在减少可能增加我们责任的事故或事件的频率。预计任何此类减少也可能产生降低我们意外伤害计划的保险成本的效果。但是,涉及人身伤害或财产损失的事件可能是由
多种潜在因素,其中很大一部分是我们无法控制的。因此,不能保证我们的风险管理和安全计划将达到控制成本和责任敞口的预期效果。
与劳工、法律诉讼、税务和监管事项有关的风险
在我们的集体诉讼和代表诉讼以及其他指控各种索赔的诉讼中,不利的发展可能会导致我们招致重大责任。
我们的业务涉及雇佣数万名员工,其中许多人在我们客户的设施中工作。我们与雇用这些工人有关的风险,包括但不限于:我们的员工就歧视、骚扰、违反工资和工时要求或违反其他联邦、州或地方法律提出的索赔;我们员工的不当行为或疏忽的索赔;以及与雇用无证人员有关的索赔。我们还招致与将客户的保单或做法强加给我们的员工相关的风险和索赔,这些保单或做法可能与我们自己的不同。这些索赔中的一些或全部可能导致诉讼,包括集体诉讼,这些事项可能会导致我们对被指控的索赔产生负面宣传。此外,一些州(如加利福尼亚州)的所有雇主都面临风险,原因是对现有法律的新的和意想不到的司法解释,以及这些新解释对雇主的追溯适用。我们无法预测这些诉讼或任何其他诉讼的结果,我们的保险可能不包括针对我们的所有索赔。这些诉讼和其他诉讼可能会消耗我们大量的财务和管理资源。这些诉讼和未来任何诉讼的不利结果可能会导致我们单独或整体承担重大债务,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们受到广泛的法律和监管要求的约束,这可能会增加法律和监管合规的成本,从而限制我们的盈利能力。
我们的业务受到一套复杂的联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及工资和工时标准、雇佣和劳动关系、休假、数据隐私和保护、职业健康和安全、环境事务、反竞争、反腐败和政府合同等。其中许多法律和法规可能在不同司法管辖区具有不同或相互冲突的法律标准,从而增加了合规的复杂性和成本。当联邦、州、地方或外国最低工资标准提高时,我们可能不得不同时增加最低工资雇员和工资高于最低工资的雇员的工资。我们还可能面临联邦、州或当地与雇佣事务相关的法律和法规的变化导致的运营成本增加,包括与用餐和休息时间、加班资格、工资透明度和报告、病假工资和预测性日程要求有关的法律和法规。在这种不断变化的法律和监管环境下,法律和监管合规成本的增加可能会降低我们的盈利能力。
我们的许多员工都受到集体谈判协议的保护,这些协议可能会让我们面临与我们参与多雇主养老金计划有关的潜在责任,要求我们向其他福利计划缴费,以及可能发生罢工、工作放缓或类似活动,以及工会组织运动。
我们参加各种多雇主养老金计划,这些计划为集体谈判协议涵盖的员工提供明确的养老金福利。由于多雇主养老金计划的性质,参与这些计划对我们来说存在不同于单一雇主计划的风险。雇主向多雇主养老金计划缴纳的资产不单独存入一个单独的账户,也不限于只向该缴费雇主的雇员提供福利。如果多雇主养老金计划中的另一参与雇主不再为该计划供款,该计划的无资金义务可能由包括我们在内的其余参与雇主承担。在多雇主养老金计划终止或完全或部分退出多雇主养老金计划的情况下,根据适用法律,我们可能会招致重大的提取责任。我们在合并财务报表附注12“雇员福利计划”中进一步讨论了我们对多雇主养老金和退休后计划的参与。此外,集体谈判协议的条款要求我们为各种附带福利计划供款,包括医疗和福利、养老金和培训计划,所有这些计划都要求我们建立适当的制度,以确保及时和准确地支付供款。由于系统故障而未能及时和准确地缴纳款项,可能会对我们的财务状况产生负面影响。
2022年10月31日,大约y我们35%的员工受到各种当地集体谈判协议的约束,其中一些协议将在2022年到期或重新谈判。此外,在任何时候,我们都可能面临工会的组织活动。当我们的一个或多个主要集体谈判协议需要重新谈判时,或者当我们面临工会组织运动时,我们与工会在重要问题上的任何分歧都可能导致我们一个或多个地点的罢工、工作放缓或其他工作行动。在一个我们成立了工会但竞争对手没有加入工会的市场中,我们的客户可能会被这些竞争对手抢走。罢工、工作放缓或其他工作行动可能会扰乱我们的服务,导致收入减少或合同取消。此外,谈判首次集体谈判协议或重新谈判现有协议可能会导致劳动力和福利费用的增加,我们可能无法将这些费用转嫁给客户。
我们的业务可能会受到财税政策变化的实质性影响。负面或意想不到的税收后果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和外国司法管辖区(主要是英国)要缴纳各种税收以及税收和汇款义务。我们根据业务所在司法管辖区制定的税率计算所得税拨备。由于不同征税地区的税率不同,我们经营业务的各个司法管辖区的收益发生变化可能会导致我们的整体税收拨备发生不利变化。此外,在任何时候,我们都可能受到征税司法管辖区的审查。我们定期评估这些审计产生不利结果的可能性,以确定我们所得税相关拨备的充分性。我们可能会确认额外的税项支出,承担额外的税务责任,或因税务审计的不利结果或法律、法规、行政惯例、原则、当局的评估以及与税法(包括不同司法管辖区的税务规则)相关的解释的变化而招致损失和处罚,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
与财务有关的风险
未来我们借款水平或利率的上升可能会影响我们的经营业绩。
联邦储备委员会在2022年大幅提高了联邦基金利率,并表示可能会在短期内宣布进一步加息,以对抗美国不断上升的通胀。这种加息对我们的借贷成本有相应的影响,并可能对我们通过发行证券或通过发行债券筹集资金的能力产生不利影响,原因是债务资本成本上升、信贷供应减少以及股票市场不太有利。任何显著的额外联邦基金利率上调都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未来偿还债务的能力、为其他流动性需求提供资金的能力以及计划中的资本支出,将取决于我们产生现金的能力。在一定程度上,我们产生现金的能力受到一般经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从我们的运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额将足以使我们能够偿还债务、为其他流动性需求提供资金、进行计划中的资本支出或继续我们的股息。
我们被杠杆化的程度可能会对股东产生重要影响。例如,高杠杆率可能会:要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,减少我们现金流用于营运资本、股票回购、资本支出、收购和其他一般企业用途的可获得性;限制我们在未来获得额外融资的可能性,使我们能够对业务变化做出反应;并使我们与负债较少的行业企业相比处于竞争劣势。
此外,我们的信贷安排包含金融契约和其他契约,这些契约限制了我们从事特定交易的能力。任何不遵守信贷安排中的约定的行为都可能导致违约,如果违约得不到治愈或放弃,将对我们产生实质性的不利影响。
商誉和长期资产的减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们每年在第四季度评估减值商誉,如果存在减值指标,我们会更频繁地评估商誉。当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,我们也会审查长期资产的减值。如果我们其中一个报告单位的公允价值低于其账面价值,或者如果作为回收测试的结果,我们得出结论,预计的未贴现现金流
若该等资产的价值低于账面值,我们会分别就商誉或长期资产计提减值费用。(例如,在2020年第二季度,鉴于大流行引起的经济和市场状况普遍恶化,我们确定了导致商誉和无形资产减值的触发事件。)用以厘定减值的假设需要作出重大判断,而减值金额可能会对本公司于计提费用期间的报告财务业绩产生重大不利影响。
如果我们未来不能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到负面影响,这可能会损害我们的经营业绩和投资者对我们公司的看法,从而可能对我们的普通股价值产生重大不利影响。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和相关规则,我们的管理层必须报告我们的独立注册会计师事务所财务报告内部控制的有效性,并要求我们的独立注册会计师事务所证明我们的财务报告内部控制的有效性。管理管理层评估我们对财务报告的内部控制所必须达到的标准的规则是复杂的,需要大量的文件、测试,在某些情况下还需要补救。我们收购的实体没有公开交易的债务或股权,因此以前不需要遵守美国证券交易委员会的规章制度,特别是与其内部控制结构相关的规章制度。当我们收购这些实体时,它们可能没有按照上市公司会计监督委员会的要求进行所有必要的控制。将收购的实体整合到我们对财务报告的内部控制中,已经并将继续需要我们的管理层和其他人员投入大量时间和资源,这增加了我们的合规成本。我们必须将我们对我们收购实体财务报告内部控制有效性的评估纳入我们的总体评估,因此我们必须计划完成对财务报告内部控制的评估和整合,并在规定的时间框架内报告我们的评估。
此外,随着为获得不适当付款而进行的与网络有关的欺诈行为日益频繁,我们需要确保与授权资金转移和更改供应商主文件相关的内部控制充分。此外,引入新的企业资源规划(“企业资源规划”)和财务报告信息系统以及对现有信息系统进行更改,产生了实施和改革管理风险,需要有效的内部控制来减轻这些风险。未能维持有效的内部控制环境可能会对我们准确报告财务结果、市场对我们业务的看法和我们的股票价格的能力产生实质性的不利影响。
一般风险因素
我们的业务可能会受到不利天气条件的负面影响。
暴风雪、严重洪灾、飓风和温度波动等天气条件可能会对我们的部分业务产生负面影响。在我们的技术解决方案部门,夏季温度低于正常温度可能会减少空调设备的维修需求,导致收入和盈利减少。在停车和航空服务以及我们的部分技术解决方案业务中,不利的天气条件可能会导致活动减少,以及某些成本的增加,这两者都会对毛利润产生负面影响。另一方面,冬季没有降雪可能会导致我们的B&I部门收入减少,因为我们的许多合同都规定了与雪相关的服务的额外付款。
灾难性的事件、灾难、流行病和恐怖袭击可能会扰乱我们的服务。
我们可能会遇到涉及电力、通信、运输或其他公用事业的中断,或我们或与我们有业务往来的第三方所依赖的基本服务。这可能包括可能影响我们市场的灾难、流行病、与天气有关的或类似事件(如火灾、飓风、暴风雪、地震和洪水)、政治不稳定、劳工罢工或战争(包括恐怖主义行为或敌对行动)造成的中断。如果一个地点发生中断,而该地点的人员无法与其他地点通信、出差或在其他地点工作,我们为客户和其他人提供服务和互动的能力可能会受到影响,我们可能无法成功实施依赖通信或旅行的应急计划。这些事件可能会增加财务结果的波动性,原因是无法预见的成本,以及客户部分或没有相应的补偿。也不能保证我们采用的灾后恢复和危机管理程序在任何特定情况下都足以避免重大损失。此外,如果中央行政地点长期处于禁用状态,应付账款、信息技术、薪资和一般管理业务等关键业务流程可能会中断。
新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的流动性、资本资源、供应链、运营和收入产生不利影响。
新冠肺炎疫情和随之而来的经济低迷影响了我们所在行业的商业环境。我们已经采取了必要的预防措施,以保护我们的员工、客户和其他利益相关者免受新冠肺炎疫情的影响,同时保持业务连续性,以支持我们的客户和员工。我们正在继续监测新冠肺炎疫情对我们的员工和客户以及我们运营的市场的影响,并将采取我们认为谨慎的进一步行动来应对新冠肺炎疫情,同时确保我们能够支持我们的客户并继续提供我们的服务。新冠肺炎大流行的最终影响程度仍然高度不确定,可能会发生变化。新冠肺炎的复活程度,疫苗的效力和分发程度,以及新冠肺炎变种的影响都是不可预测的。这些影响可能会对我们的流动性、资本资源、供应链、运营和收入产生不利影响,并可能影响我们所依赖的第三方,并可能随着时间的推移而恶化。
维权投资者的行动可能会扰乱我们的业务。
上市公司一直是维权投资者的目标。如果第三方,如维权投资者,提议改变我们的治理政策、董事会或我们运营的其他方面,我们对这些建议的审查和考虑可能会对我们的管理层和员工造成重大分心。这可能会对我们执行各种战略举措的能力产生负面影响,并可能需要管理层花费大量时间和资源来回应这些提议。这样的提议还可能给我们的财务状况和运营带来不确定性,并可能对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们的主要行政办公室位于纽约自由广场1号,7楼,New York 10006。
截至2022年10月31日的主要物业
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位置 | | 办公室的性质 | | 近似平方英尺 | | 租约到期日,除非拥有 | | 细分市场 |
德克萨斯州达拉斯 | | 仓库和运营支持 | | 27,500 | | 9/30/2028 | | ATS、B&I、航空、企业和M&D |
佐治亚州亚特兰大 | | 运营支持 | | 37,000 | | 10/31/2027 | | 全 |
俄亥俄州克利夫兰 | | 传统GCA总部 | | 32,400 | | 1/31/2024 | | 教育、M&D和企业 |
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纽约,纽约 | | 公司总部 | | 44,000 | | 1/3/2032 | | 公司和B&I |
得克萨斯州糖地 | | 企业服务 | | 62,500 | | 3/31/2028 | | 全 |
加利福尼亚州塔斯汀 | | 运营支持 | | 40,000 | | 7/31/2029 | | B&I与技术解决方案 |
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除了上述物业外,我们还在不同地点拥有其他办公室、仓库和停车设施,主要是在美国。有关租赁的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注5“租赁”。我们相信,这些物业保养良好,运作状况良好,并适合其用途。
第3项.法律程序
某些法律程序
关于某些法律程序的信息载于合并财务报表附注(包括在本表格10-K第二部分第8项中)附注13“承付款和或有事项”中,并通过引用将其并入本文。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息、股利与股东
我们的普通股在纽约证券交易所上市(纽约证券交易所代码:ABM)。自1965年以来,我们每个季度都会发放现金股息。未来的股息将根据我们的收益、资本要求、财务状况和董事会认为相关的其他因素来决定。
截至2022年12月20日,我们普通股的登记持有人为3,004人。
普通股回购
自2019年12月18日起,我们的董事会用一项新的股份回购计划取代了当时的股份回购计划,根据该计划,我们可以回购至多1.5亿美元的普通股(“股份回购计划”)。这些购买可以在公开市场上进行,也可以在其他方面进行,所有或部分回购可以根据规则10b5-1计划或在私下谈判的交易中进行。回购的时间由我们自行决定,并将取决于几个因素,包括市场和商业状况、未来现金流、股价、股票可获得性和其他因素。回购的股票将停用,并返回授权但未发行的状态。截至2022年10月31日,根据股票回购计划,仍有4740万美元的回购授权。自2022年12月9日起,我们的董事会将股票回购计划额外扩大了1.5亿美元。我们普通股的回购可以在公开市场或其他地方进行,全部或部分回购可以根据规则10b5-1计划或在私下谈判的交易中进行。回购的时间由我们自行决定,并将取决于几个因素,包括市场和商业状况、未来现金流、股价和股票供应。回购的股票将停用,并返回授权但未发行的状态。股份回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知。截至2022年12月9日,根据股票回购计划,仍授权进行1.974亿美元的回购。
发行人购买股票证券
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(单位:百万,每股除外) | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值 |
期间 | | | | | | | | |
8/1/2022 – 8/31/2022 | | — | | | — | | | — | | | $ | 70.4 | |
9/1/2022 – 9/30/2022 | | 0.3 | | $ | 39.12 | | | 0.3 | | $ | 57.2 | |
10/1/2022 – 10/31/2022 | | 0.2 | | | $ | 40.50 | | | 0.2 | | | $ | 47.4 | |
总计 | | 0.6 | | $ | 39.69 | | | 0.6 | | $ | 47.4 | |
性能图表
下图将我们普通股的五年累计总回报与标准普尔500指数(“S&P 500”)和标准普尔SmallCap 600指数(“S&P 600”)进行了比较。由于我们的竞争对手主要是私人持股,我们认为在行业或业务线的基础上构建同行组比较是不可行的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 索引化回报 截至10月31日止年度, |
公司/指数 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
ABM工业公司 | | $ | 100 | | | $ | 74.8 | | | $ | 90.5 | | | $ | 88.2 | | | $ | 113.7 | | | $ | 117.1 | |
标准普尔500指数 | | 100 | | | 107.4 | | | 122.7 | | | 134.6 | | | 192.4 | | | 164.3 | |
标准普尔SmallCap 600指数 | | 100 | | | 105.6 | | | 109.0 | | | 100.6 | | | 159.9 | | | 141.0 | |
此绩效图表不应被视为向美国证券交易委员会“征集材料”或“存档”,或受第14A或14C条的约束,或受1934年修订的《证券交易法》第18节的责任约束。业绩图表中的比较是基于历史数据,并不指示或意在预测我们普通股未来可能的业绩。
第六项。[已保留]
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下MD&A旨在帮助您了解ABM的运营结果和财务状况。本MD&A是对我们财务报表的补充,应与我们的财务报表一起阅读。本MD&A包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的历史性和前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。我们作出与未来预期、估计和预测相关的前瞻性陈述,这些陈述是不确定的,通常包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“应该”、“目标”或其他类似的词语或短语。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到已知和未知的风险、不确定性和难以预测的假设的影响。可能导致这种差异的因素包括但不限于本表格第1部分中讨论的因素。第1A项。“风险因素”,其通过引用结合于此。我们未来的业绩和财务状况可能与我们目前预期的大不相同。在整个MD&A中,由于四舍五入,金额和百分比可能不会重新计算。除非另有说明,否则MD&A中的所有信息和对年份的引用都是基于我们的财政年度,该财政年度将于10月31日结束。
ABM是由行业定制的集成设施解决方案的领先提供商,其使命是让每一个人,每一天都有所不同。我们的主要业务在美国,2022年我们的美国业务创造了大约94%的收入。
战略增长
我们仍然专注于长期、有利可图的增长,通过向我们行业集团内的新客户和现有客户以及我们的许多服务系列提供有价值的服务。我们的收入增长战略是基于追求新的销售和目标是在现有合同中保持有利的保留率。交叉销售和追加销售项目和服务也是我们战略的组成部分。我们相信,我们的战略增长计划,加上我们对营销、资本和销售资源的持续关注,将提高盈利能力。
提升转化
通过我们的提升战略,如项目1“业务.”所述,我们将继续集中努力:
•客户体验, 作为值得信赖的顾问,能够提供创新的多服务解决方案和一致的服务交付;
•团队成员的体验, 通过投资于劳动力管理、培训、培养下一代ABM领导者,以及建立我们的包容性文化;以及
•我们对技术和数据的使用 使用尖端数据和分析、流程和工具增强客户和员工体验,这些将从根本上改变我们的业务运营方式。
我们相信,我们的技术和数据投资将使我们能够:开发和部署面向客户的技术,以改善向客户提供的服务;使用先进的数据分析来确定销售目标、留住员工和招聘;以及升级我们的企业资源规划和薪资系统。
发展和趋势
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情导致对我们服务的需求增加,包括更高利润率的工单和我们增强的清洁服务。虽然随着与流行病相关的限制继续放松,对这些服务的总体需求有所下降,但我们经历了围绕新冠肺炎变体的持续担忧,以及我们的提升战略为我们的服务带来了新的增量机会。有关疫情对我们财务业绩的影响的更多信息,请参阅“综合经营业绩”和“按部门分列的经营业绩”。
保险准备金
我们使用保险和自我保险相结合的计划来承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。保险索赔负债代表我们对留存风险的估计,而不考虑保险范围。我们保留了与某些工人赔偿和医疗索赔相关的很大一部分风险。与这些损失相关的负债包括已提交索赔和已发生但未报告的索赔的估计数(“IBNR索赔”)。
在第三方精算师的协助下,我们每季度审查我们对IBNR索赔最终损失的估计,并适当调整我们所需的自我保险准备金。作为评估的一部分,我们审查了第三方索赔管理人建立的现有和新的索赔准备金的状况。第三方索赔管理人根据与索赔类型和严重性相关的已知因素、人口统计因素、立法事项和判例法(视情况而定)建立案例储备。我们将实际趋势与预期趋势进行比较,并监测索赔发展情况。第三方管理人估计的特定案件准备金被提供给精算师,该精算师帮助我们预测我们的自我保险或高免赔额计划的总体最终损失的精算估计,其中包括案件准备金加上其他开发所需准备金的精算估计,例如IBNR索赔。我们利用精算研究的结果来估计未来期间的保险费率和保险准备金,并在适当的情况下调整前几年的准备金。
精算审查表明,我们对风险管理计划所做的改变继续对索赔的频率和严重性产生积极影响。我们实施的索赔管理战略和计划已经取得了改善。此外,我们继续根据已知的事实模式调整我们的储备。根据精算审查的结果,我们将已知索赔前几年的准备金总额以及我们对2022年与IBNR索赔相关的损失金额的估计减少了3680万美元。2021年,我们将与前一年索赔相关的准备金总额减少了3600万美元。
主要财务亮点
•与2021年相比,2022年的收入增加了15.78亿美元,增幅为25.3%,达到78.066亿美元。收入增长包括收购增长18.0%和有机增长7.3%。收购增长主要是由2021年第四季度完成的Enable收购带来的10.644亿美元收入增加推动的。有机增长主要是由于疫情中断缓解(主要是B&I和航空)以及M&D、技术解决方案和教育领域的新业务,我们的业务量有所恢复。2021年第三季度,与流行病有关的需求(主要是M&D和B&I)的工作订单减少,以及教育部门某些账户的损失,部分抵消了收入的增加。
•与2021年相比,2022年的营业利润增加了1.425亿美元,达到3.488亿美元。营业利润的增长归因于:
◦没有归因于法律准备金的法律费用和和解布西奥案例;
◦由于有能力的收购和疫情中断的缓解以及净新业务,我们的业务量增加;以及
◦与我们的企业资源规划系统实施相关的以前资本化的内部使用软件没有非现金减值费用。
增加的款额被以下各项部分抵销:
◦薪酬和相关费用增加,主要是由于某些市场的人才获取活动和劳动力供应有限;
◦与能力收购相关的无形资产的额外管理费用和摊销;以及
◦某些技术项目和其他企业举措的支出增加(包括提升).
•2022年,我们持续运营收入的有效税率为25.7%,而2021年为29.8%。
•2022年期间,持续业务的业务活动提供的现金净额为2040万美元。我们的运营现金流总额较低,主要是由于某些营运资金需求的时机,其中包括为布西奥本案和本财政年度根据《关注法》支付的6 600万美元递延工资税。
•2022年向股东支付了5190万美元的股息,宣布的股息总额为每股普通股0.78美元。
•截至2022年10月31日,我们修订的信贷安排和应收账款安排下的未偿还借款总额为12.713亿美元,我们的借款能力高达6.129亿美元。
经营成果
已整合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | 2022 vs. 2021 |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) |
收入 | $ | 7,806.6 | | | $ | 6,228.6 | | | $ | 5,987.6 | | | $ | 1,578.0 | | | 25.3% |
运营费用 | 6,757.5 | | | 5,258.2 | | | 5,157.0 | | | 1,499.3 | | | 28.5% |
毛利率 | 13.4 | % | | 15.6 | % | | 13.9 | % | | (214) bps | | |
销售、一般和行政费用 | 628.3 | | | 719.2 | | | 506.1 | | | (90.9) | | | (12.6)% |
重组及相关费用 | — | | | — | | | 7.6 | | | — | | | NM* |
无形资产摊销 | 72.1 | | | 45.0 | | | 48.4 | | | 27.1 | | | 60.2% |
商誉和其他无形资产的减值损失 | — | | | — | | | 172.8 | | | — | | | NM* |
营业利润 | 348.8 | | | 206.3 | | | 95.7 | | | 142.5 | | | 69.1% |
| | | | | | | | | |
来自未合并关联公司的收入 | 2.4 | | | 2.1 | | | 2.2 | | | 0.3 | | | 16.5% |
利息支出 | (41.1) | | | (28.6) | | | (44.6) | | | 12.5 | | | (43.9)% |
以前持续经营的收入 所得税 | 310.0 | | | 179.8 | | | 53.3 | | | 130.2 | | | 72.4% |
所得税拨备 | (79.6) | | | (53.5) | | | (53.1) | | | 26.1 | | | (48.9)% |
持续经营收入 | 230.4 | | | 126.3 | | | 0.2 | | | 104.1 | | | 82.4% |
非持续经营的收益(亏损), 税后净额 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | NM* |
净收入 | 230.4 | | | 126.3 | | | 0.3 | | | 104.1 | | | 82.4% |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | |
利率互换 | 36.7 | | | 4.5 | | | (7.6) | | | 32.2 | | | NM* |
外币折算及其他 | (19.8) | | | 5.3 | | | (1.8) | | | (25.1) | | | NM* |
所得税(拨备)优惠 | (10.5) | | | (1.5) | | | 2.4 | | | (9.0) | | | NM* |
综合收益(亏损) | $ | 236.9 | | | $ | 134.5 | | | $ | (6.6) | | | $ | 102.4 | | | 76.1% |
*没有意义
截至2022年10月31日的年度与截至2021年10月31日的年度比较
收入
与2021年相比,2022年的收入增加了15.78亿美元,增幅为25.3%,达到78.066亿美元。收入增长包括收购增长18.0%和有机增长7.3%。收购增长主要是由2021年第四季度完成的Enable收购带来的10.644亿美元收入增加推动的。有机增长主要是由于疫情中断缓解(主要是B&I和航空)以及M&D、技术解决方案和教育领域的新业务,我们的业务量有所恢复。2021年第三季度,与流行病有关的需求(主要是M&D和B&I)的工作订单减少,以及教育部门某些账户的损失,部分抵消了收入的增加。
运营费用
与2021年相比,2022年的运营费用增加了14.993亿美元,增幅为28.5%,达到3.488亿美元。毛利率从2021年的15.6%下降到2022年的13.4%,降幅为214个基点。毛利率下降的主要原因是与大流行病有关的需求(主要是M&D和B&I)的清洁服务减少,这些需求的利润率较高,以及由于能够进行收购,合同组合发生了变化。此外,毛利率受到直接劳动力和相关成本(主要是B&I、航空和教育成本)增加以及作为能力收购的一部分收购的无形资产摊销的负面影响。
销售、一般和行政费用
与2021年相比,2022年的销售、一般和行政费用减少了9090万美元,降幅为12.6%,降至6.283亿美元。销售、一般和行政费用减少的主要原因是:
•法律费用和和解费用减少1.601亿美元,其中1.429亿美元归因于应计法律准备金布西奥2021年期间的病例;
•与我们的企业资源规划系统实施有关的以前资本化的内部使用软件没有910万美元的非现金减值费用,因为我们确定,在2021年期间,开发的某些组件将不再纳入新的企业资源规划系统;
•在出售一组与技术解决方案中的医疗保健技术管理服务有关的客户合同时确认的760万美元收益;
•坏账支出减少980万美元;以及
•收购和整合成本减少570万美元,主要归因于Enable收购,部分被我们收购动量和RavenVolt带来的增长所抵消。
这一减幅被以下各项部分抵销:
•薪酬和相关费用增加4610万美元,主要归因于人才获取活动;
•某些技术项目增加3,140万美元,主要归因于我们的提升开发新的企业资源规划系统、面向客户的技术、劳动力管理工具和数据分析的战略;
•与Enable收购相关的1,690万美元增长;以及
•由于我们的医疗和牙科自我保险计划完成了精算评估,与上一年索赔相关的有利自我保险调整减少了670万美元。
无形资产摊销
与2021年相比,2022年无形资产摊销增加了2710万美元,增幅为60.2%,达到7210万美元。这一增长主要是由于作为ABLE收购的一部分而获得的无形资产的摊销。
利息支出
与2021年相比,2022年的利息支出增加了1250万美元,增幅为43.9%,达到4110万美元,这主要是由于为收购和营运资本要求提供资金的债务以及我们的债务借款参考利率从2022年第二季度开始上升所致。由于2021年第三季度修订了我们的信贷安排,本年度的更优惠条款部分抵消了这一增长。
持续经营所得所得税
在2022年和2021年,我们的有效税率分别为25.7%和29.8%,因此分别计提了7960万美元和5350万美元的税收拨备。我们2022年的有效税率受到以下项目的影响:810万美元的诉讼时效到期福利;140万美元的股票薪酬福利;以及130万美元的真实调整准备金。我们2021年的有效税率还受到以下项目的影响:300万美元的不可抵扣交易成本准备金;260万美元的税收准备金变化准备金;140万美元的真实调整准备金;以及120万美元的能效激励福利。
利率互换
在截至2022年10月31日的年度内,我们的利率掉期收益为3670万美元,而在截至2021年10月31日的年度内,我们的利率掉期收益为450万美元,这主要是由于我们的利率掉期公允价值的潜在变化。
外币折算及其他
在截至2022年10月31日的一年中,我们的外币折算亏损为1,980万美元,而在截至2021年10月31日的一年中,我们的外币折算收益为530万美元。这一变化是由于美元和英镑之间汇率的波动。
(“英镑”)。未来外币兑换的收益和损失将取决于外币对美元的相对价值的变化以及我们的外国资产和负债的程度。
截至2021年10月31日的年度与截至2020年10月31日的年度比较
有关我们截至2021年10月31日的年度与截至2020年10月31日的年度的经营业绩的比较,请参阅我们于2021年12月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年10月31日的10-K表格《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》。
细分市场信息
我们目前的可报告部门包括B&I、M&D、教育、航空和技术解决方案。
每个可报告细分市场的财务信息
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| 截至10月31日止年度, | | 2022 vs. 2021 |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) |
收入 | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,095.9 | | | $ | 2,853.8 | | | $ | 2,856.4 | | | $ | 1,242.1 | | | 43.5% |
制造和经销 | 1,445.2 | | | 1,363.1 | | | 1,151.4 | | | 82.1 | | | 6.0% |
教育 | 834.7 | | | 830.8 | | | 805.1 | | | 3.9 | | | 0.5% |
航空业 | 804.0 | | | 651.1 | | | 670.7 | | | 152.9 | | | 23.5% |
技术解决方案 | 626.8 | | | 529.8 | | | 504.0 | | | 97.0 | | | 18.3% |
| $ | 7,806.6 | | | $ | 6,228.6 | | | $ | 5,987.6 | | | $ | 1,578.0 | | | 25.3% |
营业利润(亏损) | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 334.9 | | | $ | 285.9 | | | $ | 229.2 | | | $ | 49.0 | | | 17.1% |
营业利润率 | 8.2 | % | | 10.0 | % | | 8.0 | % | | (184) bps | | |
制造和经销 | 161.8 | | | 155.5 | | | 108.0 | | | 6.3 | | | 4.0% |
营业利润率 | 11.2 | % | | 11.4 | % | | 9.4 | % | | (21) bps | | |
教育 | 47.1 | | | 61.5 | | | (39.9) | | | (14.4) | | | (23.4)% |
营业利润率 | 5.6 | % | | 7.4 | % | | (5.0 | %) | | (176) bps | | |
航空业 | 29.3 | | | 32.1 | | | (60.1) | | | (2.8) | | | (8.6)% |
营业利润率 | 3.6 | % | | 4.9 | % | | (9.0 | %) | | (128) bps | | |
技术解决方案 | 63.8 | | | 49.4 | | | 9.7 | | | 14.4 | | | 29.2% |
营业利润率 | 10.2 | % | | 9.3 | % | | 1.9 | % | | 86bps | | |
政府服务 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (72.4)% |
营业利润率 | NM* | | NM* | | NM* | | NM* | | |
公司 | (284.5) | | | (374.6) | | | (146.9) | | | (90.1) | | | 24.0% |
对未合并收入的调整 包括在航空业中的附属公司 | (2.4) | | | (2.1) | | | (2.2) | | | (0.3) | | | (16.5)% |
能源减税调整 高效的政府建筑,包括在 技术解决方案 | (0.9) | | | (1.2) | | | (2.1) | | | 0.3 | | | 27.7% |
| $ | 348.8 | | | $ | 206.3 | | | $ | 95.7 | | | $ | 142.5 | | | 69.1% |
截至2022年10月31日的年度与截至2021年10月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 增加 |
收入 | $ | 4,095.9 | | | $ | 2,853.8 | | | $ | 1,242.1 | | | 43.5% |
营业利润 | 334.9 | | | 285.9 | | | 49.0 | | | 17.1% |
营业利润率 | 8.2 | % | | 10.0 | % | | (184) bps | | |
与2021年相比,2022年B&I收入增加了12.421亿美元,增幅为43.5%,达到40.959亿美元。收入增长包括收购增长38.5%和有机增长5.0%。收购增长主要由2021年第四季度完成的Enable收购带来的10.589亿美元收入增长推动。有机增长主要是由某些账户的恢复推动的,因为与大流行病有关的中断继续缓解,并有针对性地扩大某些主要客户,以及销售津贴准备金减少,但与大流行病有关的清洁服务减少部分抵消了这一影响。2022年和2021年,这一细分市场的管理报销收入总额分别为2.278亿美元和1.858亿美元。
与2021年相比,2022年的营业利润增加了4900万美元,增幅17.1%,达到3.349亿美元。营业利润率从2021年的10.0%下降到2022年的8.2%,降幅为184个基点。营业利润率下降的主要原因是,由于某些非工会市场的劳动力供应有限,直接劳动力和相关成本增加;与流行病有关的清洁服务减少,这些服务的利润率更高;以及由于有能力的收购导致合同组合发生变化,但部分被坏账支出减少所抵消。此外,营业利润率受到作为ABLE收购的一部分获得的无形资产摊销的负面影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
制造和经销 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 增加 |
收入 | $ | 1,445.2 | | | $ | 1,363.1 | | | $ | 82.1 | | | 6.0% |
营业利润 | 161.8 | | | 155.5 | | | 6.3 | | | 4.0% |
营业利润率 | 11.2 | % | | 11.4 | % | | (21) bps | | |
与2021年相比,2022年研发收入增加了8210万美元,增幅为6.0%,达到14.452亿美元。这一增长主要是由于在分销客户的领导下扩大了与现有客户的业务,但因与流行病有关的需求的工作订单减少而被部分抵消。
与2021年相比,2022年的营业利润增加了630万美元,增幅为4.0%,达到1.618亿美元。营业利润率从2021年的11.4%下降到2022年的11.2%,降幅为21个基点。业务利润率下降的主要原因是与大流行病有关的工作订单减少,这些订单的利润率较高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
教育 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) |
收入 | $ | 834.7 | | | $ | 830.8 | | | $ | 3.9 | | | 0.5% |
营业利润 | 47.1 | | | 61.5 | | | (14.4) | | | (23.4)% |
营业利润率 | 5.6 | % | | 7.4 | % | | (176) bps | | |
与2021年相比,2022年教育收入增加了390万美元,增长0.5%,达到8.347亿美元。增长主要归因于新业务和随着学校全面开学,业务量有所恢复。这一增长被2021年第三季度某些账户的损失部分抵消。
与2021年相比,2022年的营业利润下降了1440万美元,降幅为23.4%,降至4710万美元。营业利润率从2021年的7.4%下降到2022年的5.6%。营业利润率下降的主要原因是直接劳动力和相关成本增加,原因是恢复面对面学习以及某些地区的劳动力供应有限。营业利润率受到无形资产摊销减少的积极影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空业 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) |
收入 | $ | 804.0 | | | $ | 651.1 | | | $ | 152.9 | | | 23.5% |
营业利润 | 29.3 | | | 32.1 | | | (2.8) | | | (8.6)% |
营业利润率 | 3.6 | % | | 4.9 | % | | (128) bps | | |
与2021年相比,2022年航空收入增加了1.529亿美元,增幅23.5%,达到8.04亿美元。这一增长主要归因于消费者和商务旅行(国内和国际)的复苏以及与停车相关的新服务。2022年和2021年,这一细分市场的管理报销收入总额分别为5260万美元和5450万美元。
与2021年相比,2022年的营业利润下降了280万美元,降幅为8.6%,降至2930万美元。营业利润率从2021年的4.9%下降到2022年的3.6%。减少的主要原因是延迟接受与停车项目有关的客户的工单,即在本年度发生直接人工和相关成本,而相关收入不符合收入确认标准。预计2022年未确认的收入将在未来一段时间内确认。合同组合部分抵消了这一减少额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
技术解决方案 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 增加 |
收入 | $ | 626.8 | | | $ | 529.8 | | | $ | 97.0 | | | 18.3% |
营业利润 | 63.8 | | | 49.4 | | | 14.4 | | | 29.2% |
营业利润率 | 10.2 | % | | 9.3 | % | | 86bps | | |
与2021年相比,2022年技术解决方案的收入增加了9700万美元,增幅为18.3%,达到6.268亿美元。收入增长包括2.8%的收购增长和15.5%的有机增长。有机收入增长主要是由电动汽车充电站安装销售的增长推动的。收购增长主要是由2022年第四季度完成的RavenVolt收购带来的1470万美元收入增加推动的。
与2021年相比,2022年的营业利润增加了1440万美元,增幅29.2%,达到6380万美元。2022年营业利润率从2021年的9.3%提高到10.2%,增幅为86个基点。营业利润率的增加主要是由于出售一组与医疗保健技术管理服务有关的客户合同而确认的760万美元收益,以及被合同组合部分抵消的坏账支出减少。
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公司 | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, | | | | |
(百万美元) | 2022 | | 2021 | | 减少量 |
公司费用 | $ | (284.5) | | | $ | (374.6) | | | $ | (90.1) | | | 24.0% |
与2021年相比,2022年的企业支出减少了9010万美元,降幅为24.0%,降至2.845亿美元。公司费用的减少主要与以下方面有关:
•法律费用和和解费用减少1.58亿美元,其中1.429亿美元归因于应计法律准备金布西奥2021年期间的病例;
•与我们的企业资源规划系统实施有关的以前资本化的内部使用软件没有910万美元的非现金减值费用,因为我们确定,在2021年期间,开发的某些组件将不再纳入新的企业资源规划系统;以及
•收购和整合成本减少570万美元,主要归因于Enable收购,部分被我们收购动量和RavenVolt带来的增长所抵消。
这一减幅被以下各项部分抵销:
•主要用于人才获取活动的薪酬和相关费用增加2620万美元;
•某些技术项目增加3,220万美元,主要归因于我们的提升开发新的企业资源规划系统、面向客户的技术、劳动力管理工具和数据分析的战略;
•与Enable收购相关的1,490万美元的增长;以及
•由于我们的医疗和牙科自我保险计划完成了精算评估,与上一年索赔相关的有利自我保险调整减少了670万美元。
截至2021年10月31日的年度与截至2020年10月31日的年度比较
有关截至2021年10月31日的年度的部门信息与截至2020年10月31日的年度的比较,请参阅我们于2021年12月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K截至2021年10月31日的财政年度的“第二部分,第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
我们的主要流动性来源是我们信贷安排下的运营现金流和借款能力。我们根据产生现金的能力来评估我们的流动性,以满足我们的短期和长期现金需求。因此,我们预计我们的预期现金需求以及经营活动产生的现金流,以满足这些需求。
除正常营运资金需求外,我们预计短期和长期现金需求将包括为保险索赔、股息支付、资本支出、股票回购、强制性偿还贷款以及我们的提升策略。我们预计,长期现金使用还可能包括战略收购。在长期基础上,我们将继续依赖我们的信贷安排,以获得任何不是由运营现金流提供的长期资金。
我们相信,我们的运营现金流和信贷安排下的借款能力足以满足我们未来12个月的现金需求。如果我们的计划改变或我们的现金需求比我们预期的要大,我们可能需要进入资本市场为未来的现金需求融资。然而,我们不能保证,如果我们需要,我们将获得此类融资,或者,如果有,我们不能保证条款将令我们满意,而不会稀释现有股东的权益。
债务工具
2017年9月1日,我们对当时的8.0亿美元信贷安排进行了再融资,并以一项新的高级担保五年期银团信贷安排(“信贷安排”)取代了当时的8.0亿美元信贷安排,其中包括9.00亿美元的循环信贷额度和8.0亿美元的分期偿还定期贷款。根据信贷安排的条款,循环信贷额度于2018年9月1日降至8.0亿美元。
于2021年6月28日,本公司修订并重述信贷安排(“第二修正案”及经修订的信贷安排,“经修订信贷安排”),将到期日延长至2026年6月28日,并将循环信贷安排的能力由8.0亿美元增至13亿美元,而当时未偿还的定期贷款则由6.2亿美元增至6.5亿美元。修订后的信贷安排规定发行最多3.5亿美元的备用信用证,以及发行最多7,500万美元的Swingline预付款。除某些例外情况外,经修订信贷安排项下的债务以本公司几乎所有资产及物业的留置权作为优先担保。我们可随时偿还根据修订信贷安排而借入的款项,而不会受到惩罚。
根据经修订信贷安排,左轮手枪项下的定期贷款及美元贷款的利息等于一个月伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加基于我们的杠杆率的利差。左轮手枪下以欧元和英镑计价的借款利率分别为欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)和每日英镑隔夜指数平均(SONIA)参考利率,外加基于我们杠杆率的利差。欧洲货币贷款的息差由1.375%至2.250%不等,基本利率贷款的息差则由0.375%至1.250%不等。截至2022年10月31日,我们未偿还借款的加权平均利率为4.97%。我们还根据我们的杠杆率支付承诺费,每季度支付欠款,从0.20%到0.40%不等,针对平均每天未使用的信贷额度部分。出于这一计算的目的,主要与我们的保险计划一起开具的不可撤销备用信用证和现金借款被列为未偿还的信用额度。
经修订的信贷安排载有若干条款,包括最高总净杠杆率为5.00至1.00、最高有担保净杠杆率为4.00至1.00、最低利息覆盖率为1.50至1.00,以及其他金融及非金融条款。如发生重大收购,如经修订信贷安排所界定,吾等可选择将总共四个财政季度的最高总净杠杆率提高至5.50至1.00,以及将总共四个财政季度的最高担保净杠杆率提高至4.50至1.00。我们没有选择这项收购。我们的借贷能力受到遵守上述公约的制约和限制。在2022年10月31日,我们遵守了这些公约,并预计在可预见的未来也会遵守。
2022年3月1日,我们签订了一项新的高达1.5亿美元的未承诺应收账款回购安排(“应收账款安排”),该安排将于2023年2月28日到期。应收账款机制允许公司向参与机构出售一系列可用和符合条件的美国贸易应收账款,同时同意按月回购这些账款。在这种安排下,我们使浮动
利率支付相当于基于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加1.05%的前瞻性期限利率。这些利息按月拖欠支付。贷款中应收账款的回购价格为原始面值。未付应收款必须在买卖双方商定的日期回购,一般按月回购,并在回购安排终止之日回购。这种贷款被认为是一种担保借款,在某些违约事件发生时向买方提供惯常的终止权。我们已经保证了卖方在该融资机制下的所有义务。
2022年,我们根据定期贷款支付了3250万美元的本金。截至2022年10月31日,未偿还借款总额为12.713亿美元,备用信用证总额为1.583亿美元。截至2022年10月31日,我们的借款能力高达6.129亿美元。
2021年3月5日,伦敦银行间同业拆借利率的监管机构英国金融市场行为监管局宣布,2023年6月30日后不再公布美元伦敦银行间同业拆借利率。另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)是由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的一个由市场参与者组成的小组,该委员会建议SOFR作为其推荐的替代基准利率,以取代美元LIBOR。SOFR是一种基于国债支持的回购协议计算的利率。我们将未偿债务从基于伦敦银行间同业拆借利率的利率转换为基于期限SOFR的利率,这将于2022年11月1日生效。
外汇收益的再投资
我们计划将我们的海外收益再投资于未来在美国以外的增长和扩张,我们预计不会将这些收益汇回美国。虽然美国联邦税收支出已被确认为2017年减税和就业法案的结果,但没有确认与联邦和州所得税或外国预扣税有关的递延纳税义务。我们相信,我们在美国的手头现金,加上我们修订后的信贷安排和未来的国内现金流,足以满足我们国内的流动性需求。
股份回购
从2019年12月18日起,我们的董事会用新的股票回购计划取代了当时的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多1.5亿美元的普通股。我们在2022年根据股票回购计划回购了股票,概述如下。截至2022年10月31日,根据股票回购计划,仍有4740万美元的回购授权。自2022年12月9日起,我们的董事会将股票回购计划额外扩大了1.5亿美元。2021年期间没有股票回购。
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| 截至10月31日止年度, | |
(单位:百万,每股除外) | 2022 | | 2021 | |
购买的股份总数 | 2.3 | | | — | | |
每股平均支付价格 | $ | 42.15 | | | 不适用 | |
股票回购支付的现金总额 | $ | 97.5 | | | $ | — | | |
联邦节能履约合同收益
作为我们技术解决方案业务的一部分,我们与联邦政府签订了节能绩效合同(“ESPC”),根据这些合同,我们同意开发、设计、设计和建造一个项目,并保证该项目将满足商定的绩效标准。通过将ESPC应收款出售给非关联第三方的协议,ESPC项目的收益通常在施工之前收到。我们使用这些协议下第三方的预付款来资助项目,这些项目被记录为融资活动的现金流。使用根据这些安排收到的现金支付项目费用被归类为业务现金流。
通货膨胀的影响
近年来经历的通货膨胀率并未对我们的财务报表产生实质性影响。我们试图通过在合同和竞争允许的范围内提高服务价格来收回增加的成本。
监管环境
我们的运营受到各种联邦、州和/或地方法律、规则和法规的约束,其中包括劳工、工资、健康和安全事务,以及与向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律和法规。从历史上看,遵守这些法律、规则和法规的成本并没有对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
现金流
除了收入和营业利润外,我们的管理层还将运营现金流视为财务业绩的良好指标,因为强劲的运营现金流提供了有机和通过收购实现增长的机会。营运现金流主要取决于:收入水平;应收账款收款的质量和时间;向供应商和其他供应商付款的时间;所得税支付的时间和金额;保险索赔和法律和解的时间和金额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 20.4 | | | $ | 314.3 | | | $ | 457.4 | |
非连续性业务的经营活动提供的现金净额 | — | | | — | | | 0.1 | |
经营活动提供的净现金 | 20.4 | | | 314.3 | | | 457.5 | |
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用于投资活动的现金净额 | (241.5) | | | (740.0) | | | (27.5) | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | 235.5 | | | 92.4 | | | (94.1) | |
持续经营的经营活动
与2021年相比,2022年期间持续业务的经营活动提供的现金净额减少了2.939亿美元。减少的主要原因是为布西奥合并资产负债表中“其他应计负债”项下的结算、当年工资税的延期汇出以及客户应收款项和供应商付款的时间安排。
与2020年相比,2021年期间持续业务的经营活动提供的现金净额减少了1.431亿美元。减少的主要原因是2021年《CARE法案》规定的客户应收账款和延迟汇出工资税的时间安排,但供应商付款的时间安排部分抵消了这一减少。
投资活动
与2021年相比,2022年用于投资活动的净现金增加了4.985亿美元。这一变化主要与2021年第四季度的Able收购有关,但被Momentum和RavenVolt的收购部分抵消。
与2020年相比,2021年期间用于投资活动的现金净额增加了7.125亿美元。这一变化主要与2021年第四季度的Able收购有关。
融资活动
2022年,融资活动提供的现金净额为2.355亿美元,而2021年融资活动使用的现金净额为9240万美元。这一变化主要与我们修订后的信贷安排和应收账款安排的净借款增加有关,以资助收购和营运资本要求。
2021年,融资活动提供的现金净额为9,240万美元,而2020年用于融资活动的现金净额为9,410万美元,这主要是由于净借款增加,为能力收购的部分收购价格提供资金。
分红
2022年12月5日,我们宣布普通股季度现金股息为每股0.22美元,2023年2月6日支付。在此期间,我们宣布每季度普通股派发季度现金股息
2022年、2021年和2020年。2022年、2021年和2020年,我们分别支付了5190万美元、5100万美元和4930万美元的年度股息。
合同债务和其他债务的材料现金需求
截至2022年10月31日,我们已知的合同债务和其他债务的现金需求如下:
•债务和利息支付 -我们修订的信贷安排的未偿还款项为12.713亿美元,其中3250万美元应在12个月内支付。此外,根据我们的应收账款机制,我们有1.5亿美元的应付款项,使我们能够将高达1.5亿美元的可用和符合条件的美国未偿还贸易应收账款组合出售给参与机构,同时同意按月一般回购它们。根据我们修订后的1,630万美元信贷安排,我们有基于我们对冲借款的未来利息支付,将在12个月内支付。根据经修订的信贷安排,吾等剩余借款的利息支付将根据吾等借款的平均未偿还余额及该期间的现行利率厘定。关于我们的债务以及预期未来本金和利息支付的时间,请参阅财务报表中的附注11,“信贷安排”。
•经营租赁和融资租赁 – 我们签订了各种不可撤销的协议放宽办公空间、停车设施、仓库、车辆和正常业务过程中使用的设备的协议。经营和融资租赁债务为1.611亿美元,其中3840万美元应在12个月内支付。关于我们的债务和预期未来付款的时间,请参阅财务报表中的附注5“租赁”。
•服务优惠安排 – 如主题853所定义的,服务优惠安排,我们的租赁位置停车安排表示为服务特许权安排。我们有6,600万美元的合同付款,其中1,730万美元应在12个月内支付。
•信息技术服务协议s-根据我们的资讯科技协议,资讯科技服务协议代表外判服务和发牌费用。我们对这些协议的合同付款为6,140万美元,其中3,880万美元在12个月内支付。
•福利义务 -与我们的固定福利、退休后和递延补偿计划相关的预期未来付款为3900万美元,其中320万美元在12个月内支付。这些金额是基于预期的未来服务,并使用在2022年10月31日衡量我们的福利义务时使用的相同假设来计算的。
•《关爱法案》纳税义务 -我们根据CARE法案推迟了约6600万美元的工资税条款,我们于2022年12月支付了这笔款项。详情见财务报表附注16“所得税”。
此外,我们无法合理估计未来付款的其他债务的重要现金需求包括:
•多雇主福利计划 -除了我们公司赞助的福利计划外,我们还参加了某些多雇主养老金和其他退休后计划。这些计划的费用等于根据谈判的集体谈判安排的规定确定的年度所需缴款。在2021年、2020年和2019年,我们对这些计划的缴费分别为5.551亿美元、3.488亿美元和3.358亿美元;然而,我们未来对多雇主计划的缴费取决于许多因素,包括计划的资金状况、其他参与公司履行持续筹资义务的能力,以及我们持续参与这些计划的程度。根据这些计划,我们根据合同有义务缴纳的未来捐款数额无法合理估计。有关更多信息,请参阅财务报表中的附注12“员工福利计划”。
•自我保险义务-我们可能会为我们自己投保的风险支付费用,包括工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。截至2022年10月31日,我们的自我保险准备金(扣除可收回款项)为4.799亿美元。由于这些债务没有预定的到期日,我们无法对解决这些问题可能需要的现金金额或时间做出可靠的估计。详情见财务报表附注10“保险”。
•未确认的税收优惠-截至2022年10月31日,我们对未确认税收优惠的总负债为1080万美元。与税务机关解决或结算该等税务状况存在重大不确定性,因此我们无法对结算该等事宜所需的现金金额或时间作出可靠的估计。此外,其中某些事项可能不需要现金结算,因为行使了抵免和净营业亏损结转以及其他抵销,包括可能从其他税务管辖区获得的间接利益。
•与我们收购RavenVolt相关的应付或有对价– 在2022年10月31日,如果RavenVolt业务在2023年、2024年和2025年实现合并协议中定义的某些财务目标,则可以在2024年、2025年和2026年支付高达2.8亿美元的或有对价.
表外安排
除了未记录的备用信用证和担保债券外,我们没有表外安排。我们在正常业务过程中使用信用证和保证金,以确保履行合同义务,并在我们无法履行索赔支付义务的情况下抵押自我保险义务。由于我们的账面上已经有索赔费用的准备金,这些并不代表额外的负债。担保债券的有效期通常为一至五年,并可能包括可选的续期。截至2022年10月31日,这些信用证和担保债券总额分别为1.583亿美元和6.186亿美元。这两项安排都不会对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生重大的当前影响,也不太可能对未来产生重大影响。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们的管理层作出影响报告金额的某些估计。我们的估计基于历史经验、已知或预期趋势、独立估值以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。由于未来事件及其影响不能准确确定,实际结果可能与这些估计值大不相同。由于我们收购了RavenVolt,我们在2022年的关键会计政策和估计中增加了“或有对价”。我们删除了“客户关系”和“意外事件和诉讼”。截至2022年10月31日的年度,我们的关键会计政策和估计没有其他重大变化。我们相信,在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计应遵循以下关键会计政策。
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描述 | | 判断和不确定性 | | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
长寿资产的估值 当事件或情况变化显示固定资产及应摊销无形资产的账面值可能无法收回时,我们便会评估该等资产的减值准备。这些事件和情况包括但不限于:客户关系的损耗高于预期;目前预期长期资产将在其先前估计的使用寿命结束之前大量处置,例如当我们将一项业务归类为待出售时;我们使用长期资产的范围或方式发生重大不利变化;或长期资产的实物状况发生变化。未贴现现金流量分析用于确定是否存在减值;如果确定存在减值,则根据估计公允价值计算损失。商誉不会摊销,而是至少每年进行一次减值测试,或者如果事件或情况变化表明资产的账面价值更有可能无法收回,则会更频繁地进行测试。商誉在报告单位层面进行减值测试,报告单位代表一个经营部门或一个经营部门的组成部分。通过进行定性评估或定量测试来测试商誉的减值情况。定性评估是对各种因素的评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,包括商誉。我们可以选择不对我们的部分或全部报告单位进行定性评估,而是执行量化减值测试。 | | 我们的减值评估要求我们在确定触发事件是否已经发生时应用判断,包括评估长期资产是否更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被大幅处置。对使用年限的错误估计可能会导致未来期间不准确的折旧和摊销费用,从而导致未来的减值。 我们的减值损失计算包含不确定性,因为它们需要管理层做出假设并应用判断来估计未来现金流量和资产公允价值,包括预测资产的使用寿命和选择反映未来现金流量固有风险的贴现率。 我们采用收益法和市场法相结合的方法估计每个报告单位的公允价值。 收益法采用贴现现金流量法,即为每个报告单位计算估计的未来现金流量和终端价值,然后使用适当的贴现率折现至现值。 我们报告单位的估值需要在评估最近的市场活动指标和估计的未来现金流、贴现率和其他因素时做出重大判断。我们的减值分析包含因不可控事件而产生的固有不确定性,这些事件可能会对预期的未来经济和运营状况产生积极或负面影响。 在进行这些估计时,加权平均资本成本被用来计算未来现金流的现值和终端价值。对未来现金流的估计涉及到许多变量,包括对我们未来收入增长和经营业绩的估计。在估计我们预计的收入增长和未来的经营业绩时,我们会考虑行业趋势、经济数据和我们的竞争优势。 市场法通过使用合理相似的上市公司的市场可比性来估计报告单位的公允价值。
| | 在过去三年内,我们没有对用于评估长期资产减值或估计长期资产的使用寿命的会计方法做出任何改变。此外,在过去三年中,我们没有对用于评估商誉减值的会计方法做出任何改变。
截至2022年10月31日,我们拥有25亿美元的商誉。我们的商誉包括以下几个部分:
11亿美元--B&I
5.022亿美元--M&D
4.593亿美元--教育
6870万美元--航空业
3.674亿美元--技术解决方案
我们于2022年8月1日对我们的每个报告单位进行了商誉减值分析。根据这些研究,我们每个报告单位的隐含公允价值大大超过其账面价值。因此,我们得出结论,没有损害的迹象。我们的任何报告单位的估计公允价值减少10%都不会导致不同的结论。
2021年第三季度,我们在公司部门确认了一笔总计910万美元的非现金减值费用,用于之前资本化的与我们的ERP系统实施相关的内部使用软件。该公司决定,以前开发的某些组件将不再纳入新的企业资源规划系统。减值费用使这些组成部分的账面价值降至零。
在2020年第二季度,鉴于大流行引起的经济和市场状况普遍恶化,我们确定了一个触发事件,表明商誉和无形资产可能减值。对于量化测试的三个商誉报告单位,我们使用从收益法和市场法得出的公允价值权重来估计公允价值。根据所进行的评估,我们确定三个商誉报告单位的商誉都受到了减值,并确认了总计1.638亿美元的非现金减值费用(与教育相关的9930万美元,与航空相关的5550万美元,与我们英国技术解决方案业务相关的900万美元)。我们还确认了与航空相关的560万美元无形资产减值费用和与我们的英国技术解决方案业务相关的340万美元无形资产减值费用。我们在2020年8月1日进行了年度商誉减值分析,采用了定性的方法,因为我们在2020年第二季度进行了如上所述的量化分析后没有减值指标。作为定性分析的结果,我们得出的结论是没有进一步的减损。
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描述 | | 判断和不确定性 | | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
保险准备金
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我们使用保险和自我保险相结合的计划来承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。
保险索赔负债代表我们对留存风险的估计,而不考虑保险范围。我们保留了与某些工人赔偿和医疗索赔相关的很大一部分风险。与这些损失有关的负债包括提出的索赔估计数和IBNR索赔。
在第三方精算师的帮助下,我们定期审查我们对IBNR索赔的最终损失估计,并适当调整我们所需的自我保险准备金。作为评估的一部分,我们审查了由我们的第三方索赔管理员建立的现有和新的索赔准备金的状况。
第三方索赔管理人根据与索赔的类型和严重性、人口统计数据、立法事项和案例法相关的已知因素建立案例储备。
我们将实际趋势与预期趋势进行比较,并监测索赔发展情况。
由第三方管理人估计的特定案例准备金被提供给精算师,该精算师帮助我们预测我们的自我保险或高免赔额计划的总体最终损失的精算估计。该预测包括案例储量,以及对其他开发所需储量的精算估计,包括IBNR索赔。
我们利用精算研究的结果来估计未来期间的保险费率和保险准备金,并在适当的情况下调整前几年的准备金。
| | 由于所要求的假设和所使用的判断,我们的自我保险负债包含不确定性。
清偿债务的成本,包括法律和医疗成本,可能会波动,并导致对我们自我保险责任的估计发生变化。
事故发生率,包括频率和严重程度,可能会波动,并导致我们的自我保险负债的估计发生变化。
这些估计受到以下因素的影响:监管环境的变化;预计风险敞口的波动,包括工资、收入和车辆单位数量;以及索赔的频率、滞后和严重程度。 某些索赔的全部范围,特别是工人赔偿和一般责任索赔,可能在几年内无法完全确定。
此外,如果与被收购企业的自我保险或高免赔额计划相关的准备金不足以弥补未来事故或其他事件造成的损害,我们可能会因未来的索赔发展而面临重大损失。 | | 在过去三年中,我们没有对用于确定我们的自我保险负债的会计方法做出任何改变。
在分析了最近的损失发展模式,将损失发展模式与基准进行比较,并应用精算预测方法估计最终损失后,我们将与前几年已知索赔相关的总准备金以及我们对2022年与IBNR索赔相关的损失金额的估计减少了3,680万美元。2021年,我们将与前几年索赔相关的准备金总额减少了3600万美元。
实际结果可能与记录的自我保险负债不同。我们预计的最终亏损如果发生10%的变化,2022年的净收入将受到约3450万美元的影响。
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描述 | | 判断和不确定性 | | 如果实际结果与假设不同,则影响 |
或有对价
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对RavenVolt的收购包括或有盈利安排,该安排基于未来收入门槛或其他指标的实现。或有收益安排基于我们对被收购公司的估值,并降低了在未能实现预期财务业绩的情况下为收购支付过高价格的风险。
这些盈利安排的公允价值计入被收购公司在各自收购日期的收购价格中。对于每笔交易,我们估计或有收益付款的公允价值作为初始购买价格的一部分,并将或有对价的估计公允价值作为负债记录在综合资产负债表中。盈利安排的公允价值是通过将预期的未来或有付款折现到现值来估计的。 使用收益法的一种变体,称为实物期权方法。 | | 为了估计收购日或有对价的公允价值,我们使用了实物期权方法。我们估值中使用的主要假设是:i)收入和EBITDA利润率的预测,ii)与EBITDA相关的波动性,iii)适用于预测EBITDA的风险调整贴现率,以及(Iv)与或有对价支付相关的信贷调整贴现率。在第三方估值专家的协助下,模拟了100万种情况,得出了2023年至2025年日历年累计或有对价的公允价值,共计5900万美元。
这些估计受到许多因素的影响,包括历史财务信息、指导上市公司的数据以及管理层对合并后公司未来客户增长的预期。这些投入的变化可能对或有对价负债的初始公允价值产生重大影响。
| | 我们会按季度检讨及重新评估或有代价的估计公允价值,而更新后的公允价值可能与最初估计或先前的季度金额有重大差异。我们或有对价的估计公允价值变动以及与所有其他不可观察到的投入变动相关的估计公允价值调整将在综合全面收益(亏损)表中的“营业费用”中确认。
截至2022年10月31日,我们记录了与收购RavenVolt相关的5900万美元或有对价负债。如果RavenVolt实现了某些EBITDA(如RavenVolt合并协议中定义的)目标,则累计收益支付上限为2.8亿美元。根据RavenVolt合并协议,RavenVolt的前所有者将有权在2024年获得最高7500万美元的付款,用于在2023年实现某些EBITDA目标;在2025年获得7500万美元,用于在2024年实现某些EBITDA目标;以及在2026年获得1.3亿美元,用于在2025年实现某些EBITDA目标。如果2023-2025年日历年实现的EBITDA累计达到确定的EBITDA目标,则全部2.8亿美元将在2026年支付,减去2024年和2025年支付的任何收益付款。2024年、2025年和2026年实际实现的或有对价付款可能与最初的公允价值5900万美元有很大不同。 |
近期会计公告 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会计准则更新 | | 主题 | | 摘要 | | 生效日期/ 采用的方法 |
2021-01 | | 参考汇率改革(主题848):范围 | | 本会计准则更新于2021年1月发布,澄清受贴现过渡影响的衍生品明确符合主题848项下的某些可选权宜之计和例外。
自2023年11月1日起,我们根据ASC 848应用了可用的实际权宜之计,以说明对指定对冲风险的修改、关键条款的变化和更新,因为适用的债务和衍生品合同已做出合格变化,就好像它们不是实质性的一样。 | | 这一更新自发行时起生效,并可应用于追溯或预期至2022年12月31日的对冲关系。 |
2020-04 | | 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | | 2020年3月发布的这一ASU提供了可选的权宜之计,以帮助终止LIBOR。如果满足某些标准,这些权宜之计可以让企业在修改使用libor作为参考利率的合同和对冲关系时,减轻潜在的会计负担。
自2023年11月1日起,我们根据ASC 848应用了可用的实际权宜之计,以说明对指定对冲风险的修改、关键条款的变化和更新,因为适用的债务和衍生品合同已做出合格变化,就好像它们不是实质性的一样。 | | 这一更新自发布时起生效,并可预期适用于在2022年12月31日之前签订或评估的合同修改和对冲关系。 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们有与利率和外币汇率相关的市场风险敞口。市场风险是指假设利率或外币汇率变化对收益、现金流或公允价值造成的潜在负面影响。
利率风险
根据经修订的信贷安排,我们主要透过浮动利率借款承担利率风险,详情请参阅注11在财务报表中,“债务”。根据修订后的信贷安排,左轮手枪下的定期贷款和以美元计价的借款计息,利率等于一个月期伦敦银行同业拆借利率加利差。左轮手枪下以欧元和英镑计价的借款的利率分别等于EURIBOR和SONIA参考利率加上利差。截至2022年10月31日,我们的未偿还借款总额为12.713亿美元。为了限制与我们基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率相关的利率上升的风险,我们签订了利率互换协议,以固定部分未偿还借款的利率。截至2022年10月31日,我们有基础名义金额为6.5亿美元的利率互换,固定利率从1.78%到2.98%不等。根据我们在2022年10月31日和2021年10月31日生效的平均借款、利率和利率互换,LIBOR、EURIBOR和SONIA每增加100个基点,我们未来的收益和现金流将分别减少520万美元和710万美元。由于实际利率在一段时间内的变动是不确定的,如果利率下降,我们的利率掉期会带来潜在的利率风险。截至2022年10月31日,我们利率互换协议的公允价值为3690万美元。
外币汇率风险
我们主要通过我们的英国业务暴露于汇率风险的影响,这些业务的功能货币是英镑(“GBP”)。由于我们打算永久投资于这些海外业务,我们不会利用对冲工具来降低外汇兑换风险。如果我们改变对这类国际投资的意图,我们预计将实施旨在管理这些风险的战略,以努力减轻外汇波动对我们收益和现金流的影响。
项目8.财务报表和补充数据。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ABM工业公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ABM工业股份有限公司及其子公司(本公司)截至2022年10月31日和2021年10月31日的合并资产负债表,截至2022年10月31日的三年期间各年度的相关综合全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表,以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年10月31日和2021年10月31日的财务状况,以及截至2022年10月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年10月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2022年12月21日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收购RavenVolt相关或有对价负债的初始公允价值计量
如合并财务报表附注3所述,2022年9月1日,公司以1.7亿美元现金和2.8亿美元或有对价收购了RavenVolt,Inc.(RavenVolt),如果RavenVolt业务实现了日历中的某些利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)目标
2023年、2024年和2025年(或有对价负债)。于收购日期,本公司按估计公允价值确认或有代价负债。与收购RavenVolt有关的或有对价负债的初始公允价值为5900万美元。
我们认为评估或有对价负债的初始公允价值计量是一项重要的审计事项。评估用来确定负债公允价值的某些假设需要高度的主观性。主要假设包括对RavenVolt业务的收入和EBITDA利润率的预测,与RavenVolt业务的EBITDA相关的波动性,适用于预测的EBITDA的风险调整贴现率,以及与支付或有对价相关的信贷调整贴现率。这些投入的变化可能对或有对价负债的初始公允价值产生重大影响。具有专业技能和知识的估值专业人员也需要评估波动性、风险调整后的贴现率和信贷调整后的贴现率。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本公司关于或有对价负债的初始公允价值计量过程相关的某些内部控制的设计并测试了其操作有效性。这包括与制定关键假设有关的控制措施。我们通过将预测收入与收购前经过审计的历史财务报表和RavenVolt业务本年度未经审计的结果、客户积压和客户采购订单进行比较来评估预测收入。我们通过将预测的EBITDA利润率与收购前的历史已审计财务报表和RavenVolt业务本年度未经审计的结果进行比较来评估这些利润率。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供了帮助:
•评估经风险调整的贴现率与RavenVolt业务的内部收益率和溢价期间的一致性
•通过将其与上市准则公司的资产波动率进行比较来评估波动性
•通过将信用调整贴现率与独立开发的信用调整贴现率进行比较来评估信用调整贴现率
•通过考虑预测收入和EBITDA利润率的合理可能变化并将结果与公司的估计进行比较,对或有对价负债的估计公允价值进行敏感性分析
•使用公司对RavenVolt业务的预测EBITDA、风险调整贴现率、独立开发的信贷调整贴现率和一系列波动制定或有对价负债的公允价值估计,并将其与公司的估计进行比较。
自保负债的估值
如合并财务报表附注2和附注10所述,该公司使用保险和自我保险计划相结合的方式承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。截至2022年10月31日,扣除可追回款项后,意外伤害计划保险准备金余额为4.799亿美元。该公司聘请精算师至少每年评估其自我保险负债。
我们认为,在收购Able之前存在的自我保险负债的评估是一项重要的审计事项,因为它涉及高度的判断和精算专业知识,以评估:(1)所使用的精算模型和(2)基于对历史索赔经验的损失发展因素的应用而估计的已发生但未报告的索赔。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了对公司自我保险责任流程的某些内部控制的设计和运行有效性,包括与以下相关的控制:(1)评估发送给精算师的索赔信息,(2)根据损失发展因素对历史索赔经验的应用来估计已发生但未报告的索赔,以及(3)评估精算报告和外部精算专家的资格和能力。我们通过将上一年度的记录金额与随后的索赔发展情况进行比较,评估了该公司估计自我保险负债的历史能力。我们测试了公司精算师使用的索赔数据样本,将其与潜在的索赔细节进行比较;并聘请了一名具有专门技能和知识的精算专业人员,他协助:
•评估公司使用的精算模型是否符合公认的精算标准和
•根据公司的基本历史已支付和发生的损失数据编制自我保险负债的精算估计,以便与公司记录的负债进行比较
/s/ 毕马威会计师事务所
自1980年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2022年12月21日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ABM工业公司:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了ABM工业公司及其子公司(本公司)截至2022年10月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年10月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年10月31日和2021年10月31日的综合资产负债表,截至2022年10月31日的三年期间各年度的相关全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表,以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表),我们于2022年12月21日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
纽约,纽约
2022年12月21日
ABM实业公司及其子公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
(百万,不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 73.0 | | | $ | 62.8 | |
应收贸易账款,扣除准备金净额#美元22.6及$32.7 分别于2022年和2021年10月31日 | 1,278.7 | | | 1,137.1 | |
所招致的费用超过所开账单的款额 | 75.8 | | | 52.5 | |
预付费用 | 82.1 | | | 88.7 | |
其他流动资产 | 51.6 | | | 60.0 | |
流动资产总额 | 1,561.2 | | | 1,401.2 | |
其他投资 | 14.5 | | | 11.8 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元296.9和 $274.7分别于2022年和2021年10月31日 | 125.4 | | | 111.9 | |
使用权资产 | 115.2 | | | 126.5 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元459.8及$389.3分别于2022年和2021年10月31日 | 378.5 | | | 424.8 | |
商誉 | 2,485.6 | | | 2,228.9 | |
| | | |
其他非流动资产 | 188.5 | | | 131.2 | |
总资产 | $ | 4,868.9 | | | $ | 4,436.2 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
债务的当期部分,净额 | $ | 181.5 | | | $ | 31.4 | |
应付贸易帐款 | 315.5 | | | 289.4 | |
应计补偿 | 246.6 | | | 238.0 | |
应计税--除收入外 | 124.7 | | | 124.9 | |
保险索赔 | 171.4 | | | 171.4 | |
应付所得税 | 6.6 | | | 11.4 | |
租赁负债的流动部分 | 30.3 | | | 31.8 | |
其他应计负债 | 276.5 | | | 387.4 | |
流动负债总额 | 1,353.2 | | | 1,285.8 | |
长期债务,净额 | 1,086.3 | | | 852.8 | |
长期租赁负债 | 104.5 | | | 116.6 | |
递延所得税负债净额 | 89.7 | | | 22.5 | |
非流动保险索赔 | 387.7 | | | 413.3 | |
其他非流动负债 | 126.0 | | | 123.5 | |
应付非流动所得税 | 4.2 | | | 12.5 | |
总负债 | 3,151.7 | | | 2,827.0 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01票面价值;500,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;100,000,000授权股份; 65,587,894和67,302,449按以下价格发行和发行的股份 分别为2022年10月31日和2021年10月31日 | 0.7 | | | 0.7 | |
额外实收资本 | 675.5 | | | 750.9 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | (16.2) | | | (22.5) | |
留存收益 | 1,057.2 | | | 880.2 | |
股东权益总额 | 1,717.2 | | | 1,609.2 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,868.9 | | | $ | 4,436.2 | |
见合并财务报表附注。
ABM实业公司及其子公司
综合全面收益表(损益表) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 7,806.6 | | | $ | 6,228.6 | | | $ | 5,987.6 | |
运营费用 | 6,757.5 | | | 5,258.2 | | | 5,157.0 | |
销售、一般和行政费用 | 628.3 | | | 719.2 | | | 506.1 | |
重组及相关费用 | — | | | — | | | 7.6 | |
无形资产摊销 | 72.1 | | | 45.0 | | | 48.4 | |
商誉和其他无形资产的减值损失 | — | | | — | | | 172.8 | |
营业利润 | 348.8 | | | 206.3 | | | 95.7 | |
来自未合并关联公司的收入 | 2.4 | | | 2.1 | | | 2.2 | |
利息支出 | (41.1) | | | (28.6) | | | (44.6) | |
所得税前持续经营所得 | 310.0 | | | 179.8 | | | 53.3 | |
所得税拨备 | (79.6) | | | (53.5) | | | (53.1) | |
持续经营收入 | 230.4 | | | 126.3 | | | 0.2 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | 0.1 | |
净收入 | 230.4 | | | 126.3 | | | 0.3 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
利率互换 | 36.7 | | | 4.5 | | | (7.6) | |
外币折算及其他 | (19.8) | | | 5.3 | | | (1.8) | |
所得税(拨备)优惠 | (10.5) | | | (1.5) | | | 2.4 | |
综合收益(亏损) | $ | 236.9 | | | $ | 134.5 | | | $ | (6.6) | |
普通股每股净收益—基本信息 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 3.44 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.00 | |
非持续经营的收入 | — | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 3.44 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.00 | |
普通股每股净收益—稀释 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 3.41 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.00 | |
非持续经营的收入 | — | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 3.41 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.00 | |
加权平均已发行普通股和普通股等价股 | | | | | |
基本信息 | 67.1 | | | 67.4 | | | 66.9 | |
稀释 | 67.5 | | | 68.0 | | | 67.3 | |
见合并财务报表附注。
ABM实业公司及其子公司
合并股东权益报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万,每股除外) | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
普通股 | | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | 67.3 | | | $ | 0.7 | | | 66.7 | | | $ | 0.7 | | | 66.6 | | | $ | 0.7 | |
根据员工购股和以股份为基础发行的股票 薪酬计划 | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
普通股回购 | | (2.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
年终余额 | | 65.5 | | | 0.7 | | | 67.3 | | | 0.7 | | | 66.7 | | | 0.7 | |
额外实收资本 | | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | | 750.9 | | | | | 724.1 | | | | | 708.9 | |
根据员工股票购买和基于股票的薪酬计划预扣的税款,净额 | | | | (8.4) | | | | | (6.7) | | | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | | | | 30.5 | | | | | 33.5 | | | | | 20.3 | |
普通股回购 | | | | (97.5) | | | | | — | | | | | (5.1) | |
年终余额 | | | | 675.5 | | | | | 750.9 | | | | | 724.1 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | | (22.5) | | | | | (30.8) | | | | | (23.9) | |
其他全面收益(亏损) | | | | 6.3 | | | | | 8.2 | | | | | (6.9) | |
年终余额 | | | | (16.2) | | | | | (22.5) | | | | | (30.8) | |
留存收益 | | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | | 880.2 | | | | | 806.4 | | | | | 856.3 | |
净收入 | | | | 230.4 | | | | | 126.3 | | | | | 0.3 | |
分红 | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.78, $0.76、和$0.74每股) | | | | (51.9) | | | | | (51.0) | | | | | (49.3) | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | | | | (1.5) | | | | | (1.5) | | | | | (0.9) | |
年终余额 | | | | 1,057.2 | | | | | 880.2 | | | | | 806.4 | |
股东权益总额 | | | | $ | 1,717.2 | | | | | $ | 1,609.2 | | | | | $ | 1,500.3 | |
见合并财务报表附注。
ABM实业公司及其子公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 230.4 | | | $ | 126.3 | | | $ | 0.3 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | (0.1) | |
持续经营收入 | 230.4 | | | 126.3 | | | 0.2 | |
对持续业务收入与由以下机构提供的现金净额的调整 持续经营的经营活动 | | | | | |
折旧及摊销 | 112.4 | | | 89.9 | | | 96.4 | |
| | | | | |
商誉和其他无形资产的减值损失 | — | | | — | | | 172.8 | |
固定资产减值损失 | — | | | 9.1 | | | — | |
递延所得税 | 67.7 | | | (48.0) | | | (36.6) | |
基于股份的薪酬费用 | 30.5 | | | 33.5 | | | 20.3 | |
(收回)/坏账拨备 | (7.7) | | | 0.6 | | | 19.6 | |
累计其他利率掉期综合收益摊销 | (4.8) | | | (6.4) | | | (6.7) | |
保险索赔的贴现增值 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.8 | |
(收益)/出售资产的损失 | (0.8) | | | 0.2 | | | 2.1 | |
其他资产准备金 | — | | | — | | | 17.6 | |
来自未合并关联公司的收入 | (2.4) | | | (2.1) | | | (2.2) | |
来自未合并关联公司的分配 | 1.9 | | | 1.9 | | | 0.1 | |
| | | | | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购影响 | | | | | |
应收贸易账款和超出所开账单金额的成本 | (143.8) | | | (124.5) | | | 141.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 19.7 | | | 6.8 | | | (15.5) | |
| | | | | |
使用权资产 | 14.7 | | | 19.3 | | | 24.4 | |
其他非流动资产 | (21.2) | | | 13.8 | | | (10.4) | |
应付贸易账款和其他应计负债 | (143.0) | | | 265.7 | | | (53.5) | |
长期租赁负债 | (15.2) | | | (16.3) | | | (22.9) | |
保险索赔 | (17.4) | | | (28.4) | | | 5.7 | |
应付所得税 | (31.8) | | | 8.3 | | | 7.6 | |
其他非流动负债 | (69.0) | | | (35.4) | | | 96.2 | |
调整总额 | (210.0) | | | 188.0 | | | 457.2 | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | 20.4 | | | 314.3 | | | 457.4 | |
非连续性业务的经营活动提供的现金净额 | — | | | — | | | 0.1 | |
经营活动提供的净现金 | 20.4 | | | 314.3 | | | 457.5 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (50.8) | | | (34.3) | | | (38.0) | |
出售资产所得收益 | 6.0 | | | 4.4 | | | 5.5 | |
赎回拍卖利率证券所得款项 | — | | | — | | | 5.0 | |
股权证券投资 | (2.1) | | | — | | | — | |
购买业务,扣除所获现金后的净额 | (194.6) | | | (710.2) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (241.5) | | | (740.0) | | | (27.5) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
从基于股份的薪酬奖励发放中预扣的税款,净额 | (9.9) | | | (8.1) | | | (0.9) | |
普通股回购 | (97.5) | | | — | | | (5.1) | |
已支付的股息 | (51.9) | | | (51.0) | | | (49.3) | |
已支付的递延融资成本 | — | | | (6.4) | | | (4.4) | |
从债务中借款 | 1,479.4 | | | 357.7 | | | 1,058.5 | |
偿还债务中的借款 | (1,096.9) | | | (194.2) | | | (1,141.6) | |
账面现金透支变动 | 4.3 | | | (17.9) | | | 41.2 | |
节能履约合同的资金筹措 | 9.9 | | | 15.1 | | | 11.1 | |
偿还融资租赁债务 | (1.9) | | | (2.8) | | | (3.4) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 235.5 | | | 92.4 | | | (94.1) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (4.2) | | | 1.9 | | | (0.2) | |
现金及现金等价物净增(减) | 10.2 | | | (331.4) | | | 335.7 | |
年初现金及现金等价物 | 62.8 | | | 394.2 | | | 58.5 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 73.0 | | | $ | 62.8 | | | $ | 394.2 | |
ABM实业公司及其子公司
合并现金流量表
(续) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
补充现金流量信息 | | | | | |
所得税支付,净额 | $ | 46.4 | | | $ | 93.5 | | | $ | 82.2 | |
为信贷安排支付的利息 | 28.9 | | | 14.3 | | | 32.9 | |
见合并财务报表附注。
ABM实业公司及其子公司
合并财务报表附注
ABM是领先的综合设施服务提供商,其使命是让每一个人,每一天都有所不同。我们被组织成四行业团体和一技术解决方案细分市场:
通过这些小组,我们提供单独或与其他服务相结合的清洁、设施工程、停车和专门的机电技术解决方案。
列报依据和合并原则
财务报表的编制符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规则和规定,特别是S-X规则和形成10-K财务报表的指示。除非另有说明,否则所有年份都是指我们的财政年度,该年度将于10月31日结束。
财务报表包括ABM和我们所有合并子公司的账目。我们根据权益会计方法对ABM在未合并关联公司的投资进行会计处理。我们将被收购业务的结果计入其各自收购日期的综合全面收益(亏损)表中。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,我们的管理层需要做出影响报告金额的某些估计。我们的估计基于历史经验、已知或预期趋势、独立估值以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。由于未来事件及其影响不能准确确定,实际结果可能与这些估计值大不相同。
我们将财务报表中的金额四舍五入为百万美元,并根据基本的整美元金额计算所有百分比和每股数据。因此,由于四舍五入的原因,某些金额可能不会基于报告的数字进行脚步、叉脚或重新计算。
我们的业务重组
自2021年11月1日起,作为我们战略转型计划的一部分,制造与分销(M&D)行业集团取代了我们的技术与制造(T&M)行业集团提升。M&D从T&M保留了我们的大型制造客户,并从我们的商业和工业(“B&I”)集团增加了分销部门的客户。拥有由T&M提供服务的商业地产的科技客户转移到B&I。此外,我们还修改了部门收入的列报方式,因为部门间收入现在是在部门层面分配的。我们上期分部数据在注4、“收入”和注12,“细分信息”,已重新分类,以符合我们的本期陈述。这些变化对我们以前报告的合并财务报表没有影响
现金和现金等价物
我们将原始到期日为三个月或以下的所有高流动性证券视为现金和现金等价物。作为我们现金管理系统的一部分,我们使用“零余额”账户来为我们的支出提供资金。在这种制度下,在每天结束时,银行余额为零,而账面余额通常为负值
应付对账项目的金额,如未付支票。我们将这些账面现金透支的变化报告为融资活动的现金流。
应收贸易账款和超出开票金额的成本
应收贸易账款产生于向我们的客户提供的服务,通常以从收到发票到净90天的不同条件到期和支付,但某些技术解决方案项目的应收账款可能具有较长的收款期。这些应收账款按发票金额入账,通常不计息。此外,我们的应收贸易账款包括未开票的应收账款,例如已经提供但尚未开票的服务的发票。
超出账单金额的成本来自技术解决方案项目合同,这些合同通常根据我们履行履约义务所固有的特定任务的表现,向客户提供账单或发票的时间表。这种账单的时间表通常与产生费用的时间表不完全匹配。因此,收入通常不同于合同期间任何时候可以向客户开具账单或发票的金额。
坏账准备
我们根据历史注销、已知或预期趋势以及被视为无法收回的特定余额的识别来确定坏账准备。对于具体确定的余额,我们根据客户无法履行其财务义务的较早时间或12个月后建立准备金,除非我们的管理层认为这些金额最终将被收回。
销售津贴
对于我们的服务合同,我们定期向客户发出贷项通知单,记录为收入减少和账单调整津贴增加。这些积分可能是由于客户空缺折扣、工作取消、财产损失和其他项目造成的。我们基于对历史销售调整率(贷方通知单,扣除转账)和已知或预期趋势的分析,估计这些客户应收账款未来的潜在损失。
其他流动资产
截至2022年10月31日和2021年10月31日,其他流动资产主要包括其他应收账款、短期保险应收账款和资本化佣金。
其他投资
截至2022年10月31日和2021年10月31日,其他投资主要包括对未合并附属公司的投资。
对未合并关联公司的投资
我们拥有非控股权益(通常20%至50%),主要为政府和商业客户提供设施解决方案,主要是在美国和中东。我们按照权益会计方法对这类投资进行核算。当事件或环境变化显示权益法投资之账面值可能无法收回时,我们会评估权益法投资之减值。若投资的估计公允价值少于其账面值,且吾等确定减值并非暂时性的,则确认减值亏损。截至2022年10月31日、2021年10月和2020年10月31日,我们对未合并附属公司的投资为11.5百万,$11.7百万美元,以及$11.0分别为100万美元。我们在2021年、2020年或2019年没有确认这些投资的任何减值费用。
物业、厂房及设备
我们按成本价记录财产、厂房和设备。维修和维护费用在发生时计入。相比之下,我们利用重大续订或更换,大幅延长资产的使用寿命。为了财务报告的目的,我们使用直线法确定下列估计使用年限的折旧:
| | | | | |
类别 | 年份 |
计算机设备和软件 | 3–5 |
机械及其他设备 | 3–5 |
运输设备 | 1.5–10 |
建筑物 | 10–40 |
家具和固定装置 | 5 |
此外,我们根据融资租赁和租赁改进对资产进行折旧,以其估计使用年限或剩余租赁期较短的时间为准。当资产报废或出售时,我们从综合资产负债表中扣除成本和累计折旧。如适用,我们会在随附的综合全面收益(亏损)表内记录相应的损益。
租契
我们采用了ASU 2016-02,租契(主题842),以及2019年11月1日的所有相关修正案,并在修改后的追溯基础上。主题842要求承租人基本上将其资产负债表上的所有租赁确认为使用权(ROU)资产和租赁负债。我们选择了实际的权宜之计,不将所有资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。我们还作出了会计政策选择,不记录初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产或租赁负债,并将在我们的综合全面收益(亏损)表中以直线为基础在租赁期内确认此类租赁的付款。我们没有选择用事后诸葛亮的方法来确定合理确定的租期。
我们签订了各种不可撤销的协议放宽办公空间、停车设施、仓库、车辆和正常业务过程中使用的设备的协议。我们在开始时确定一项安排是否为租赁,并在开始日期开始记录租赁活动,该日期通常是我们拥有或控制资产实物使用的日期。净收益资产和租赁负债按租赁期内租赁付款的现值确认,租赁费用按直线确认。我们使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值,除非租赁中的隐含利率很容易确定。我们的递增借款利率是指在类似的经济环境下,我们必须支付的利率,即在类似期限内以抵押方式借款的利率,其金额相当于租赁付款。这一递增借款利率适用于每个租赁协议中的最低租赁付款,以确定我们的ROU资产和租赁负债的金额。
我们的租赁条款从一至30好几年了。一些租约包括一个或多个续订选项,续订条款可以延长租期。我们通常包括在租赁期内延长租约的选择权,当我们合理地确定我们将行使该选择权,并且当我们完全酌情这样做时。某些设备和车辆租赁还可能包括购买租赁财产的选项。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制,除非存在所有权转让或购买选择权的合理确定行使。通常情况下,如果我们决定在租期结束前取消或终止租约,那么我们将欠出租人根据该租期剩余的租赁款。我们的租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。我们可能会将我们不再使用的某些房地产资产出租或转租给第三方。
租赁协议可能包含租金上涨条款、租金免税期或某些房东激励措施,包括租户改善津贴。净收益资产包括预定租金增加的金额,并按租赁激励金额减少。
我们的某些租赁协议包括可变租金支付,主要包括根据通货膨胀定期调整的租金支付,以及根据成本或消耗支付给出租人的金额,如维护和水电费。。这些成本在发生时计入费用。我们的某些停车安排还包含可变租金支付,即根据合同水平支付停车服务收入的百分比。我们记录或有租金,因为有可能达到指定的目标。变量租赁负债中不包括可出租租金的租赁部分。
ASU 2017-10号范围内的服务特许权安排,服务特许权安排(主题853): 确定运营服务的客户,被排除在主题842的范围之外。与这些安排相关的租赁成本作为收入减少入账。进一步的讨论见附注3,“收入”。
商誉及其他无形资产
商誉是指被收购企业的收购价格高于被收购资产和承担的负债的公允价值。我们已选择将第四季度的第一天,即8月1日定为商誉的年度减值评估日期。然而,如果存在减值指标,我们可能需要更频繁地评估商誉的可恢复性。通过进行定性评估或定量测试,在“报告单位”级别对商誉进行减值测试。定性评估是对各种因素的评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。我们可以选择不对部分或全部报告单位进行定性评估,而是进行量化测试,根据该测试,我们使用从收益法和市场法得出的公允价值加权来估计公允价值。对未来现金流的贴现估计包括重要的管理假设,如收入增长率、营业利润率、加权平均资本成本以及未来的经济和市场状况。
其他无形资产主要包括已取得的客户合约及关系,该等合约及关系按年数总和法于其使用年限内摊销,与厘定其公允价值时所采用的估计使用年限考虑因素一致。这种加速摊销的方法反映了预期从客户合同和关系的无形资产中实现经济利益的模式。我们使用直线摊销法摊销其他非客户获得的无形资产。当事件或环境变化显示其他无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估其他无形资产以及我们的长期资产的减值。当这种情况发生时,进行可回收测试,将资产或资产组的使用和最终处置所产生的预计未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果预计的未贴现现金流少于账面金额,则我们计算减值损失。减值损失计算将公允价值与账面价值进行比较,公允价值基于预计的贴现现金流量。
有关商誉、其他无形资产和减值费用的进一步信息,请参阅附注9,“商誉和其他无形资产”。
其他非流动资产
截至2022年10月31日和2021年10月31日,其他非流动资产主要包括长期保险可收回款项、利率互换资产、ESPC应收账款、资本化佣金、保险和其他长期存款,以及为未来保险索赔向承运人预付款。
联邦节能履约应收账款
作为我们技术解决方案业务的一部分,我们与联邦政府签订了ESPC,根据该协议,我们同意开发、设计、工程和建造项目,并保证该项目将满足商定的性能标准。ESPC应收账款是指各个联邦政府机构为我们在特定ESPC下令人满意地完成的工作而支付的金额。我们将我们收取这些款项的某些权利转让给为此类合同提供建设融资的独立第三方,我们将其记录为负债。这种建筑融资被记为融资活动的现金流量,而使用收到的现金支付这些安排下的项目成本则被归类为业务现金流量。ESPC应收账款在每个项目建设时确认为收入。在项目完成并被政府验收并满足真实销售标准后,应从政府收取的分配ESPC和相应的ESPC负债将从我们的综合财务报表中注销。
金融工具的公允价值
公允价值是指我们在计量日期与市场参与者进行有序交易时出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。在缺乏相同资产或负债的活跃市场的情况下,此类计量涉及基于市场可观察数据的假设,以及在缺乏此类数据的情况下,与市场参与者将在计量日期发生的假设交易中使用的内部信息一致的内部信息。
可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了我们的市场假设。优先考虑可观察到的输入。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
1级-相同工具在活跃市场上的报价;
2级-类似工具在活跃市场的报价;相同或类似工具在非活跃市场的报价;以及其投入是可观察到的或其重要价值驱动因素可见的模型衍生估值;以及
3级-对估值模型的重大投入是不可观察的。
我们在经常性和非经常性基础上对资产和负债进行公允价值计量,以确定在每个报告期内对其进行分类的适当水平。部分非金融资产仅在某些情况下(包括减值)才按公允价值按非经常性基础计量。有关公允价值等级表以及我们如何计量资产和负债的公允价值的详细信息,请参阅附注7,“金融工具的公允价值”。
保险准备金
我们使用保险和自我保险相结合的计划来承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。保险索赔负债代表我们对留存风险的估计,而不考虑保险范围。我们保留了与某些工人赔偿和医疗索赔相关的很大一部分风险。与这些损失相关的负债包括已提交索赔和IBNR索赔的估计数。
在第三方精算师的协助下,我们每季度审查我们对IBNR索赔最终损失的估计,并适当调整我们所需的自我保险准备金。有关季度审查程序的更多细节,见附注10,“保险”。作为评估的一部分,我们审查了第三方索赔管理人建立的现有和新的索赔准备金的状况。第三方索赔管理人根据与索赔类型和严重性相关的已知因素、人口统计因素、立法事项和判例法(视情况而定)建立案例储备。我们将实际趋势与预期趋势进行比较,并监测索赔发展情况。第三方管理人估计的特定案件准备金被提供给精算师,该精算师帮助我们预测我们的自我保险或高免赔额计划的总体最终损失的精算估计,其中包括案件准备金加上其他开发所需准备金的精算估计,例如IBNR索赔。我们利用精算研究的结果来估计未来期间的保险费率和保险准备金,并在适当的情况下调整前几年的准备金。
一般来说,我们的保险准备金是以未贴现的方式记录的。我们根据经营部门的基本风险敞口将本年度的保险费用分配给我们的运营部门,而与上一年索赔相关的精算调整则记录在公司费用中。我们根据预期的结算日期将索赔分为当前索赔和长期索赔。当吾等相信有可能收到与已记录负债有关的估计保险回收金额时,会在综合资产负债表中作为资产反映。
其他应计负债
截至2022年10月31日和2021年10月31日,其他应计负债主要包括员工福利、合同负债(包括超过成本的递延收入和进度账单)、法律费用和结算、无人认领的财产、应付股息和ESPC负债。
其他非流动负债
截至2022年10月31日和2021年10月31日,其他非流动负债主要包括或有对价负债、递延补偿、ESPC负债、退休计划负债和长期融资租赁。
与客户签订合同
当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。一旦合同被确定,我们就评估它是合并合同还是单一合同,以及它是否应该被计入一个以上的履行义务。一般来说,我们的大多数合同可以由任何一方取消,而不会受到实质性的处罚,而且我们的大多数合同的通知期为30至60天。如果合同包含取消条款,剩余的合同期限以所需的终止通知期为限。
在合同开始时,我们评估向客户承诺的服务,并确定每个承诺的履行义务,以向客户转移一项或一组不同的服务。要确定
对于履行义务,我们认为我们在合同中承诺的所有服务,无论它们是明确声明的还是惯例商业惯例中暗示的,我们都会考虑。
我们的大多数合同包含多个承诺,这些承诺代表由可能随时间变化的活动组成的集成服务捆绑包;然而,这些活动履行的是单一的集成履行义务,因为我们提供的连续服务基本上是相同的,并且具有相同的转移给客户的模式。我们的履约义务主要是随着时间的推移而履行,因为我们提供了相关的服务。我们将合同交易价格分配给这一单一的履约义务,并在履行服务时确认收入,如下文“合同类型”中进一步描述的那样。
某些安排涉及可变对价(主要是每笔交易费、可报销费用和基于销售的特许权使用费)。我们不估计这些安排的可变对价;相反,我们在赚取这些费用的期间确认这些可变费用。我们的一些合同通常与航空公司服务有关,还可能包括基于可变业绩衡量标准的业绩奖励,这些业绩衡量标准完全由未来业绩确定,因此不能在合同开始时估计,一旦知道并相互商定,就被确认为收入。我们在交易价格中计入估计金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。
我们主要根据系列指导,在适用时使用发票上的实际权宜之计,对我们的履约义务进行核算。鉴于所提供服务的性质和客户合同下的账单频率,我们采用发票上的实际权宜之计来记录提供服务时的收入。根据这一实际权宜之计,我们确认的收入金额与我们迄今完成的业绩对客户的价值直接对应,我们有权向客户开具发票。
我们通常按月向客户开具账单,并有权要求客户支付与迄今已履行的履约义务直接对应的金额。履行义务完成到收取现金之间的时间一般为30至60天。基于销售的税收不包括在收入中。
合同通常可以修改,以适应规格和要求的变化。当合同修改改变了对价、产生了新的履行义务或改变了合同的现有范围和相关履行义务时,我们认为合同修改是存在的。从历史上看,合同修改是针对与现有合同没有区别的服务,因为我们提供的是高度相关的服务捆绑包,因此被视为现有合同的一部分。这种修改通常追溯到现有合同中。
合同类型
我们有各种合同类型的安排,如下所述。
月度固定价格
月度固定价格安排是指客户同意在指定的合同期限内每月支付固定费用的合同。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同金额确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
平方英尺
平方英尺安排是指客户同意根据在指定合同期限内提供服务的实际平方英尺每月支付固定费用的合同。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同金额确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
成本加成
成本加成安排是指客户补偿我们商定的与合同工作相关的工资和福利、工资税、保险费和其他费用的合同,
加上利润率。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同金额确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
工单
工单通常由标准服务规范之外的客户请求的补充服务组成,包括租户搬家后的清理、施工清理、洪水清理和除雪。这些短期合同的性质涉及执行一次性类型的服务,随着服务的提供,收入将随着时间的推移按商定的合同金额确认,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
交易-价格
交易价格合同是一种安排,在这种安排下,每月进行的每笔交易(例如,服务轮椅乘客、清理机舱)都向客户开出固定价格的账单。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同金额确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
每小时
计时安排是指按所提供的每个工时向客户收取固定的每小时费率的合同。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同金额确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
管理报销
根据管理补偿安排,我们以管理费管理停车设施,并将与设施相关的收入和支出转嫁给所有者。随着服务的提供,我们衡量在履行义务方面取得的进展。根据这些合同,我们确认收入和费用是相等的,这些收入和费用是从业主那里直接报销的运营费用,因为这些费用是发生的。这类收入不包括管理地点的总客户收款,因为它们属于物业所有者。我们已经确定我们是这些交易的委托人,因为我们履行义务的性质是我们代表客户提供服务,并且我们在承诺的服务转移给客户之前拥有控制权。
管理报销收入为$280.6百万,$240.3百万美元,以及$295.6分别在2022年、2021年和2020年期间达到100万。
租用地点
根据租赁地点停车安排,我们向业主支付固定金额的租金,外加每月和临时停车收入的一定比例。我们保留所有收到的收入,并对发生的大部分运营费用负责。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并随着时间的推移确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
符合服务特许权安排定义的合同项下的租金费用和某些其他费用作为收入减少入账。
津贴
根据津贴停车安排,我们按固定金额或按小时收费提供停车服务,并负责合同中规定的某些运营费用。我们在提供服务时衡量履行义务的履行进度,并在一段时间内按商定的合同率确认收入,因为客户在提供服务时同时获得和消费服务的好处。
节能合同和固定价格维修和翻新
根据节能合同和固定价格的维修和翻新安排,我们同意开发、设计、工程和建设一个项目。此外,作为捆绑能源解决方案安排的一部分,我们保证该项目将满足商定的性能标准。
我们使用成本比法,它将迄今发生的实际成本与当前估计的完成总成本进行比较,以衡量履行义务的满意度,并随着工作的进展和我们在合同上产生的成本确认收入;我们认为这种方法最能反映控制权转移给客户。这一衡量和比较过程需要更新完成合同所需的总成本估计数,这些更新可能包括主观评估和判断。为这些项目购买的设备是特定于项目的,并被认为是我们工作的增值因素。设备成本是在所有权转让给我们时发生的,通常在交付到工作现场时发生。未安装设备的收入按成本确认,相关利润率将推迟至安装基本完成后才计入。
我们在执行所有服务时确认随时间推移的收入,因为(I)随着工作的进展,控制权不断转移到客户手中,或者(Ii)我们有权在发生成本时向客户收取费用。客户通常控制正在进行的工作,这可以通过合同终止条款或我们获得迄今完成的工作的付款以及提供对我们没有替代用途的产品或服务的合理利润来证明。
某些项目合同包括基于我们履行履行义务所固有的特定任务完成百分比或根据固定开票时间表向客户开具账单或发票的进度表。固定计费时间表可能与实际发生的成本不完全匹配。因此,确认的收入可能不同于在合同期间的任何时候可以向客户开具账单或发票的金额,从而导致余额被认为是确认的收入超过了开具的金额或开具的金额超过了确认的收入。我们客户的预付款通常不代表重要的融资部分,因为这些付款用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金要求,以及保护我们免受客户未能履行合同义务的影响。
某些项目包括服务维护协议,根据这些协议,现有系统将在一段特定时间内进行维修和维护。根据这些安排,我们一般会在一段时间内确认收入。我们的服务维护协议一般为一年可续签协议。
特许经营权
我们通过林肯服务和泰格品牌的个人和地区特许经营权来特许经营某些工程服务,这些品牌是ABM技术解决方案的一部分。最初的特许经营费来自特许经营许可证的销售,包括名称、商标和专有方法的使用。特许经营许可证被认为是象征性的知识产权,与出售这一权利相关的收入在最初的特许经营协议期限内按商定的合同金额确认。
特许权使用费收入包括作为特许经营权对价的一部分收到的基于销售的特许权使用费,这是按特许经营商收入的百分比计算的。随着时间的推移,我们按照商定的合同费率确认特许权使用费收入,因为客户收入是由特许经营商产生的。应收款被确认为未报告的特许权使用费的估计数,该费用被报告并在拖欠时汇给我们。
微电网系统安装
我们为能源相关产品提供电力承包服务,如太阳能解决方案的安装、电池存储、分布式发电和其他专业电力行业。
我们使用成本比法,它将迄今发生的实际成本与当前估计的完成总成本进行比较,以衡量履行义务的满意度,并随着工作的进展和我们在合同上产生的成本确认收入;我们认为这种方法最能反映控制权转移给客户。这一衡量和比较过程需要更新完成合同所需的总成本估计数,这些更新可能包括主观评估和判断。
与客户签订合同的成本
我们将与客户签订合同的增量成本(主要是佣金)作为合同资产,并在加权平均预期客户关系期间以直线方式确认费用。资本化佣金根据我们预计确认费用的时间分为流动佣金和非流动佣金。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合同资产和合同负债,如下文进一步解释的那样。确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。如果合同包括一项取消条款,允许任何一方终止合同而不受实质性处罚,则合同期限仅限于终止通知期。
合同资产主要包括已开单贸易应收账款、未开单贸易应收账款和超出已开账单金额的成本。已开票和未开票贸易应收账款是指我们有权无条件向客户开具账单的已完成工作的金额。当项目确认的收入超过向客户开出的金额时,发生的成本通常会超过开出的金额。当权利成为无条件时,这些金额被转移到开票贸易应收账款。合同资产还包括与客户签订合同的增量成本资本化,主要是佣金。
合同负债包括递延收入、预付款和超过已确认收入的账单。我们通常将合同负债归类为流动负债,因为相关合同的期限一般为一年或更短。合同负债减少,因为我们确认了履行相关履约义务所产生的收入。
广告
广告费用在发生时计入费用。在2022年、2021年和2020年间,广告费用为6.0百万,$6.2百万美元,以及$1.8分别为100万美元。
基于股份的薪酬
我们目前的股票奖励主要由限制性股票单位(“RSU”)和各种业绩股票奖励组成。我们确认与这些奖励相关的销售、一般和行政费用中的补偿成本。对于RSU和绩效股份奖励,补偿成本金额基于已发行权益工具的授予日期公允价值计量。由于我们的总股东回报(“TSR”)业绩股票奖励是具有市场条件的业绩奖励,因此与这些奖励相关的薪酬成本采用蒙特卡洛模拟估值模型来确定。对于RSU和TSR绩效份额奖励,薪酬成本在员工提供服务以换取奖励的期间确认。我们根据达到绩效标准的概率确认与必要服务期内的其他绩效份额奖励相关的薪酬成本。
向客户征收并汇给政府机构的税款
我们将欠政府机构的客户交易的税款作为应收账款和负债记录在综合资产负债表上。
每股普通股净收入
每股普通股的基本净收入是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收入以期内已发行普通股的加权平均数为基础,经调整以计入转换RSU、授予履约股份及行使股票期权所带来的潜在摊薄。
或有事项和诉讼
我们是许多与我们的业务运营相关的诉讼、索赔和诉讼的当事人,包括与劳动和雇佣、合同、人身伤害和其他事项有关的诉讼、索赔和诉讼,其中一些指控涉及巨额金钱损失。其中一些诉讼可以作为代表某类或所谓类员工的集体诉讼提起。当损失变得可能并可合理估计时,我们应计或有损失。如果对损失的合理估计是一个范围,并且没有在该范围内的金额是更好的
估计,则将该范围的最小金额记录为负债。我们将法律费用确认为所发生期间的费用。
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的暂时性差异而产生的未来税项影响予以确认。我们使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债,这些税率预计将适用于预计收回这些临时差额的年度的应纳税所得额。递延税项资产每季度进行一次可回收审查。除非递延税项资产变现的可能性较大,否则会将递延税项资产的账面金额减至其可变现价值。我们在综合全面收益(亏损)表中确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号,简化所得税会计(主题740)。这一会计更新简化了所得税的会计处理,并澄清和修订了现有的所得税指导方针。受影响的领域包括期间税收分配、中期税收、具有外部基差的递延税收负债、特许经营税以及导致商誉“提升”的交易。我们在预期的基础上采用了这一标准,于2021年11月1日生效。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)。本会计更新澄清了第321主题下权益证券投资的会计处理、第323主题下权益法下入账的投资和第815主题下某些衍生工具之间的相互作用。我们在预期的基础上采用了这一标准,于2021年11月1日生效。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU提供了可选的权宜之计,以协助终止LIBOR。如果满足某些标准,这些权宜之计可以让企业在修改使用libor作为参考利率的合同和对冲关系时,减轻潜在的会计负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围。本ASU澄清,受贴现过渡影响的衍生品明确有资格获得主题848下的某些可选权宜之计和例外。自2023年11月1日起,我们根据ASC 848应用了可用的实际权宜之计,以说明对指定对冲风险的修改、关键条款的变化和更新,因为适用的债务和衍生品合同已做出合格变化,就好像它们不是实质性的一样。
我们预计最近发布的任何其他会计声明不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
收购RavenVolt
2022年9月1日,我们完成了对RavenVolt,Inc.(“RavenVolt”)的所有股权的收购,RavenVolt是一家全国性的先进交钥匙微电网系统供应商,可供多元化的商业和工业客户、全国性零售商、公用事业公司和市政当局使用。RavenVolt的运营包括在我们的技术解决方案部门。这笔交易符合企业合并的定义。我们采用了会计学中的收购方法。
此次收购的初始收购价约为1美元。170.0完成时现金百万美元(取决于常规周转资金和净债务调整)加上完成后或有对价的可能性,最高可达#美元280.0百万美元。如果RavenVolt合并协议中定义的未计利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)达到或超过某些规定的目标,完成后的或有对价将在2024年、2025年和2026年以现金支付。2024年、2025年和2026年应支付的或有对价的最高限额为#美元75.0百万,$75.0百万美元,以及$130.0分别为100万美元。如果2023-2025年日历年实现的EBITDA累计达到确定的EBITDA目标,则整个美元280.02026年将支付100万美元,减去2024年和2025年支付的任何赚取款项。
为了估计收购日或有对价的公允价值,我们使用了实物期权方法。 我们估值中使用的主要假设是:i)收入和EBITDA利润率的预测,ii)与EBITDA相关的波动性,iii)适用于预测EBITDA的风险调整贴现率,以及(Iv)与或有对价支付相关的信贷调整贴现率。 在第三方估值专家的协助下,模拟了100万种情况,得出了2023年至2025年日历年累计或有对价的公允价值,总额为#美元59.0百万美元。
2024年、2025年和2026年公允价值估计和实际支付或有对价的后续变化将反映为相关负债的调整,并在综合全面收益(亏损)表的“业务费用”中确认。
初步购置款会计
收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。由于公司在计量期间获得关于截至收购日存在的事实和情况的额外信息,收购会计可能会发生变化。最终收购会计可能包括无形资产、递延税项和递延收入在不超过收购之日起一年的计量期间的变化。收购RavenVolt产生的商誉不能在纳税申报中扣除。
下表汇总了基于当前可用信息的初步购置会计: | | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
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现金和现金等价物 | | $ | 29.0 | |
应收贸易账款 | | 16.5 | |
其他资产 | | 3.9 | |
无形资产 | | 16.5 | |
商誉 | | 207.5 | |
应付贸易帐款 | | (5.2) | |
递延收入 | | (31.6) | |
其他应计负债 | | (3.2) | |
递延所得税负债净额 | | (4.4) | |
取得的净资产 | | $ | 229.0 | |
商誉在很大程度上归因于我们预计从长期业务增长、现有劳动力和特定买家协同效应中获得的价值。
截至2022年10月31日的三个月和十二个月的综合全面收益(亏损)报表包括RavenVolt应占收入#美元14.7百万美元,运营亏损美元0.2百万美元。RavenVolt的运营包括在我们的技术解决方案部分。
动量的获得
自2022年4月7日起,我们收购了Maybin Support Services Limited、Momentum Support Limited(UK)和Momentum Property Support Services Limited(统称为“Momentum”),后者是爱尔兰共和国和北爱尔兰领先的独立设施服务提供商,主要是清洁工,收购价格约为$54.8百万美元。这笔交易符合企业合并的定义。这笔收购在收购方法下进行了核算。因此,购置的资产和承担的负债在购置之日按其估计公允价值确认,超出的购置价记为商誉,即不可在所得税方面扣除。于2022年10月31日,我们录得初步商誉及无形资产为$41.6百万美元和美元10.4分别为100万美元。收购的总资产,不包括商誉和无形资产,以及承担的负债共计#美元。20.3百万美元和美元17.6分别为100万美元。收购会计在测算期内进行调整,不得超过收购之日起一年。
截至2022年10月31日的三个月和十二个月的综合全面收益(亏损)报表包括可归因于势头的收入为#美元。17.6百万美元和美元40.4和营业利润分别为100万美元和1.0百万美元和美元2.4分别为100万美元。
收购ABLE
2021年9月30日,我们完成了对Able的收购,现金净购买价为$741.7百万美元。根据采购协议的条款,约为$12.1100万现金对价存入第三方托管账户,其中约有#美元8.2100万美元交由第三方代管,以满足为期12个月的任何适用的赔偿要求。为了支付现金购买价格,我们用手头的现金借了#美元。325.02021年9月30日,储税券的平均利率为1.58从我们的循环信贷额度中抽成。
最终购置会计
下表汇总了先前报告的截至2021年10月31日收购日期的初步收购会计,以及最终收购会计。
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(单位:百万) | | 初步购置款会计 | | 调整 | | 最终购置会计 |
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现金和现金等价物 | | $ | 31.5 | | | $ | — | | | $ | 31.5 | |
应收贸易账款(1) | | 159.3 | | | (1.4) | | | 157.9 | |
其他资产 | | 24.9 | | | (5.7) | | | 19.2 | |
客户关系(2) | | 220.0 | | | — | | | 220.0 | |
商号(2) | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
商誉(3) | | 554.0 | | | 20.2 | | | 574.2 | |
应付贸易帐款 | | (27.0) | | | (7.6) | | | (34.6) | |
应计补偿 | | (38.2) | | | (2.4) | | | (40.6) | |
保险索赔 | | (91.6) | | | 13.8 | | (77.8) | |
其他负债 | | (41.7) | | | (17.0) | | | (58.7) | |
递延所得税负债净额 | | (59.5) | | | 6.0 | | | (53.5) | |
取得的净资产 | | $ | 741.7 | | | $ | 5.9 | | | $ | 747.6 | |
(1)应收贸易账款总额为#美元。160.3100万美元,其中2.5100万美元被认为是无法收回的。
(2) 所收购无形资产的摊销期限为15客户关系年限和2商标名的使用年限。
(3) 商誉在很大程度上归因于我们预计从长期业务增长、现有劳动力和特定买家协同效应中获得的价值。这份善意是不可在所得税方面扣除。
财务信息
截至2021年10月31日的财政年度综合全面收益(亏损)报表包括#美元101.1百万美元的收入和4.4自收购日期起,可归因于业务的净收入为百万美元。Able的运营主要包括在我们的B&I部门。
下表显示了我们2021年和2020年的未经审计的备考结果,就好像这项能力收购发生在2019年11月1日一样。这些结果包括对无形资产估计摊销、利息支出以及按法定税率进行预计调整所产生的所得税影响的调整。28%. 这些未经审计的预计结果没有反映整合活动的成本,也没有反映预期的收入增加和协同效应带来的好处。
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| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 |
预计收入 | $ | 7,223.2 | | $ | 7,078.2 | |
持续经营的预计收入(亏损)(1) | 139.1 | | (7.9) | |
(1) 这些结果进行了调整,不包括#美元。17.3于2021年期间产生的收购相关成本,包括在随附的综合全面收益表(亏损)中的销售、一般及行政费用。
资产处置
在2022年间,我们在我们的技术解决方案部门内出售了一组医疗保健技术管理的客户合同,价格为8.5百万美元,并确认收益为$7.6百万美元,这包括在“销售、一般和行政费用“在所附的综合全面收益(亏损)报表中。
收入分解
我们根据几种类型的合同产生收入,这些合同在附注2“陈述的基础和重要的会计政策”中有进一步的描述。一般来说,合同的类型取决于我们所有可报告细分市场中每个主要服务项目所提供的服务的性质;因此,我们将与客户的合同收入分解为主要服务项目。我们已经确定,将收入分解为这些类别最能描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们可报告的细分市场包括B&I、M&D、教育、航空和技术解决方案,如注17“细分市场和地理信息”中所述。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月31日的年度 |
(单位:百万) | | B&I | | M&D | | 教育 | | 航空业 | | 技术解决方案 | | 总计 |
主要服务线路 | | | | | | | | | | | | |
看门人(1) | | $ | 2,746.6 | | | $ | 1,242.4 | | | $ | 720.6 | | | $ | 119.8 | | | $ | — | | | $ | 4,829.4 | |
停车(2) | | 354.3 | | | 36.6 | | | 0.9 | | | 311.7 | | | — | | | 703.6 | |
设施服务(3) | | 995.0 | | | 166.2 | | | 113.2 | | | 28.3 | | | — | | | 1,302.7 | |
建筑与能源解决方案(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 626.8 | | | 626.8 | |
航空公司服务(5) | | — | | | — | | | — | | | 344.2 | | | — | | | 344.2 | |
总计 | | $ | 4,095.9 | | | $ | 1,445.2 | | | $ | 834.7 | | | $ | 804.0 | | | $ | 626.8 | | | $ | 7,806.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月31日的年度 |
(单位:百万) | | B&I | | M&D | | 教育 | | 航空业 | | 技术解决方案 | | 总计 |
主要服务线路 | | | | | | | | | | | | |
看门人(1) | | $ | 2,180.2 | | | $ | 1,157.9 | | | $ | 724.1 | | | $ | 116.8 | | | $ | — | | | $ | 4,179.0 | |
停车(2) | | 296.1 | | | 39.8 | | | 0.9 | | | 257.0 | | | — | | | 593.8 | |
设施服务(3) | | 377.5 | | | 165.4 | | | 105.8 | | | 24.9 | | | — | | | 673.6 | |
建筑与能源解决方案(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 529.8 | | | 529.8 | |
航空公司服务(5) | | — | | | — | | | — | | | 252.4 | | | — | | | 252.4 | |
总计 | | $ | 2,853.8 | | | $ | 1,363.1 | | | $ | 830.8 | | | $ | 651.1 | | | $ | 529.8 | | | $ | 6,228.6 | |
(1)清洁安排为商业办公楼、机场和其他交通中心、教育机构、政府大楼、卫生设施、工业建筑、零售店以及体育场馆提供广泛的基本清洁服务。这些安排通常是以每月固定价格、平方英尺、成本加成和工作订单合同的形式进行的。
(2)停车安排为客户提供不同地点的停车和交通服务,包括机场和其他运输中心、商业办公楼、教育机构、医疗设施、酒店和体育场。这些安排的结构包括管理补偿、租用地点和津贴合同。其中某些安排被视为服务特许权协议,在专题853的指导下入账;因此,与这些安排有关的租金支出作为相关停车服务收入的减少额入账。
(3)设施服务安排提供与各种设施和基础设施系统有关的现场机械工程和技术服务和解决方案,旨在延长设施固定资产的使用寿命、提高设备运行效率、降低能源消耗、降低客户的总体运营成本,并增强客户地点的可持续性。这些安排通常以每月固定价格合同、成本加成合同和工作订单合同的形式构成。
(4)建筑和能源解决方案安排为公共和私营部门的客户提供定制的能源解决方案,包括微电网系统安装、电气、暖通空调、照明、电动汽车充电站安装和其他一般维护和维修服务,通常以节能和固定价格维修和翻新合同的形式构建。我们还根据特许经营合同,根据与我们的Linc Network和Tegg品牌相关的特许经营协议,对某些业务进行特许经营。
(5)航空服务安排为航空公司和机场提供乘客援助、餐饮物流和机舱维护等服务。这些安排通常被构建为每月固定价格、成本加成、交易价格和小时合同。
剩余履约义务
截至2022年10月31日,我们预计将确认的未履行或部分未履行的绩效债务总额为$236.6百万美元。我们预计将确认收入约为77下一年剩余履约债务的百分比123个月,其余部分根据我们对项目时间的估计确认。
这些金额不包括主要与以下方面有关的可变对价:(I)我们已确定合同由一系列不同的服务期组成且收入基于合同开始时无法估计的未来业绩的合同;(Ii)我们和客户分享地点毛收入或营业利润的停车合同;(Iii)交易价格包括基于未来业绩的业绩激励因此无法在合同开始时估计的合同。我们采用实际的权宜之计,允许排除关于最初预期期限为一年或一年以下的剩余履行义务的信息。
合同余额
下表列出了我们合同资产和合同负债中的余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
合同资产 | | | | |
开票贸易应收账款(1) | | $ | 1,138.8 | | | $ | 1,057.6 | |
未开单贸易应收账款(1) | | 162.5 | | | 112.1 | |
所招致的费用超过所开账单的款额(2) | | 75.8 | | | 52.5 | |
资本化佣金(3) | | 30.9 | | | 27.8 | |
(1)计入综合资产负债表的应收账款净额。这些波动与新客户合同的执行以及在正常业务过程中向客户开具发票和收取款项直接相关。
(2)波动主要是由于我们的合同的付款时间使用收入确认的成本比法来衡量。
(3)计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。在截至2022年10月31日的年度内,我们将17.4百万美元的新成本和摊销14.4之前资本化的百万美元成本。曾经有过不是计入资本化成本的减值损失。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至的年度 2022年10月31日 |
合同责任(1) | | |
年初余额 | | $ | 58.5 | |
收购增加(2) | | 31.6 | |
附加合同责任 | | 213.9 | |
递延收入确认 | | (224.4) | |
年终余额 | | $ | 79.6 | |
(1)计入综合资产负债表的其他应计负债。
(2)表示与收购RavenVolt相关的新增内容。
租赁资产和负债的组成部分及其在综合资产负债表中的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日, |
(单位:百万) | | 分类 | | 2022 | | 2021 |
租赁资产 | | | | | | |
经营租约 | | 使用权资产 | | $ | 115.2 | | | $ | 126.5 | |
融资租赁 | | 财产、厂房和设备、净值(1) | | 10.0 | | | 3.7 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 125.2 | | | $ | 130.2 | |
| | | | | | |
租赁负债 | | | | | | |
流动负债 | | | | | | |
经营租约 | | 租赁负债的流动部分 | | $ | 30.3 | | | $ | 31.8 | |
融资租赁 | | 其他应计负债 | | 2.8 | | | 0.4 | |
非流动负债 | | | | | | |
经营租约 | | 长期租赁负债 | | 104.5 | | | 116.6 | |
融资租赁 | | 其他非流动负债 | | 6.4 | | | 2.0 | |
租赁总负债 | | | | $ | 144.1 | | | $ | 150.8 | |
(1)融资租赁资产记入累计摊销净额#美元。16.9百万美元和美元16.3分别截至2022年10月31日和2021年10月31日。
综合全面收益(亏损)表中租赁费用和分类的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
运营租赁成本: | | | | |
运营费用(1)(2) | | $ | 60.2 | | | $ | 51.9 | |
销售、一般和行政费用(3) | | 25.7 | | | 25.3 | |
融资租赁成本: | | | | |
运营费用(4) | | 1.7 | | | 2.5 | |
| | | | |
利息支出(5) | | 0.4 | | | 0.5 | |
总租赁成本 | | $ | 88.1 | | | $ | 80.2 | |
(1)与某些停车安排有关。
(2)包括短期租赁成本和可变租赁成本。
(3)包括短期租赁成本。
(4)代表租赁资产的摊销。
(5)租赁负债的利息。
下表列出了关于短期和可变租赁费用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
短期租赁成本 | | $ | 43.3 | | | $ | 34.8 | |
可变租赁成本 | | 6.0 | | | 3.7 | |
短期和可变租赁总成本 | | $ | 49.3 | | | $ | 38.5 | |
在截至2022年10月31日的年度内产生的转租收入并不重要。
截至2022年10月31日我们的综合资产负债表上记录的与租赁条款中的租赁付款以及与租赁负债现值对账有关的未来未贴现现金流量金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 运营中 租赁负债 | | 金融 租赁负债 | | 总计 |
2023财年 | | $ | 35.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 38.4 | |
2024财年 | | 30.0 | | | 2.4 | | | 32.4 | |
2025财年 | | 23.7 | | | 2.4 | | | 26.1 | |
2026财年 | | 20.9 | | | 1.6 | | | 22.5 | |
2027财年 | | 15.1 | | | — | | | 15.1 | |
此后 | | 26.6 | | | — | | | 26.6 | |
租赁付款总额 | | 151.6 | | | 9.5 | | | 161.1 | |
减去:推定利息 | | 16.7 | | | 0.4 | | | 17.1 | |
租赁负债现值 | | $ | 134.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 144.0 | |
上述期间的未来分租租金收入并不包括在内,因为有关金额并不重要。
我们已于2022年10月31日签订了经营租赁安排,这些安排在未来一段时间内有效。与这些安排相关的净资产和租赁负债总额并不重要。
下表包括以年为单位的加权平均剩余租赁期限,以及用于计算经营租赁负债现值的加权平均贴现率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 5.7 | | 5.7 |
融资租赁 | | 3.5 | | 1.5 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 4.09 | % | | 4.11 | % |
融资租赁 | | 3.82 | % | | 4.78 | % |
下表包括与经营租赁有关的补充现金和非现金信息: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | | | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | | | $ | 35.3 | | | $ | 38.9 | |
融资租赁的营运现金流 | | | | 0.4 | | | 0.5 | |
融资租赁产生的现金流 | | | | 1.9 | | | 2.8 | |
用租赁资产换取新的经营租赁负债 | | | | 23.1 | | | 20.6 | |
| | | | | | |
基本和稀释后每股普通股净收入的计算
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
持续经营收入 | $ | 230.4 | | | $ | 126.3 | | | $ | 0.2 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | — | | | 0.1 | |
净收入 | $ | 230.4 | | | $ | 126.3 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
加权平均公约值和公约值 流通股-基本股 | 67.1 | | | 67.4 | | | 66.9 | |
稀释证券的影响 | | | | | |
RSU | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
股票期权 | — | | | — | | | 0.1 | |
业绩股 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
加权平均公约值和公约值 流通股-稀释后的股份 | 67.5 | | | 68.0 | | | 67.3 | |
| | | | | |
普通股每股净收益-基本 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 3.44 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.00 | |
非持续经营的收入 | — | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 3.44 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.00 | |
| | | | | |
每股普通股净收益--稀释后收益 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 3.41 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.00 | |
非持续经营的收入 | — | | | — | | | — | |
净收入 | $ | 3.41 | | | $ | 1.86 | | | $ | 0.00 | |
根据股份补偿计划颁发的反摊薄优秀股票奖励 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
抗稀释剂 | — | | | — | | | 0.4 | |
我国金融工具的公允价值层级
按公允价值经常性计量的金融资产和负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日, |
(单位:百万) | 公允价值层次结构 | | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物(1) | 1 | | $ | 73.0 | | | $ | 62.8 | |
保险存款(2) | 1 | | 0.9 | | | 0.7 | |
基金递延补偿计划中持有的资产(3) | 1 | | 4.1 | | | 4.9 | |
债务工具(4) | 2 | | 1,271.3 | | | 888.8 | |
利率互换资产(5) | 2 | | 36.9 | | | — | |
利率互换负债(5) | 2 | | — | | | 4.6 | |
优先股投资(6) | 3 | | 3.0 | | | — | |
或有对价(7) | 3 | | 59.0 | | | — | |
(1)现金及现金等价物按面值列示,面值与公允价值相等。
(2)代表用于抵押我们的保险义务的受限制存款,并以名义价值(等于公允价值)列示。这些保险存款包括在合并资产负债表中的“其他非流动资产”中。有关更多信息,请参阅附注10,“保险”。
(3)代表与我们的两个递延补偿计划相关的拉比信托基金持有的投资,我们将其包括在随附的综合资产负债表上的“其他非流动资产”中。基金递延补偿计划中持有的资产的公允价值以市场报价为基础。有关更多信息,请参阅附注12,“员工福利计划”。
(4)代表我们银团信用额度和定期贷款项下的未偿还借款总额。由于利率变动,我们信用额度和定期贷款项下未偿还借款的账面价值接近公允价值。更多信息见附注11,“债务”。
(5)代表被指定为现金流对冲的利率掉期衍生品。利率互换的公允价值乃根据期末按合约利率计算的预期现金流量与按现行市场利率计算的预期现金流量之间的差额现值,以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)远期利率的可观察基准估计。于2022年10月31日、2022年10月31日及2021年10月31日,我们的利率互换资产及负债分别计入合并资产负债表中的“其他非流动资产”及“其他应计负债”。更多信息见附注11,“债务”。
(6)我们购买了$3.0在2022年第一季度,一家私人持股公司的优先股投资为100万欧元,我们将其计入随附的综合资产负债表上的“其他投资”。吾等的投资并无可轻易厘定的公允价值;因此,吾等采用321主题下的计量替代方法来核算投资,并按初始成本减去减值(如有)计量投资。
(7)于2022年10月31日,我们与RavenVolt收购相关的应付或有对价在收购日按公允价值记为负债,并在每个报告日根据市场上无法观察到的重大投入重新计量,这是公允价值层次中的第三级计量。于2022年9月1日,我们按公允价值$计入或有对价59.0百万美元。收购日期后至或有事项解决前,应支付或有代价的公允价值于每个报告期内主要根据受吾等估计影响的或有目标的预期实现概率而调整。这些公允价值变动在综合全面收益表(损益表)的“营业费用”中确认。2022年9月1日至2022年10月31日期间应付的或有对价的公允价值没有变化。
2022年至2021年期间,没有发生与3级金融资产或负债之间的转移。于2021年10月31日,本公司并无使用第3级投入按公允价值记录的金融资产或负债。
非经常性公允价值计量的非金融资产
除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外,我们还必须在非经常性基础上按公允价值计量某些项目。这些资产可以包括:商誉;无形资产;不动产、厂房和设备;与租赁有关的净资产;以及在出售时已减值至公允价值的长期资产。如果发生某些触发事件或如果需要年度减损测试,
我们将对这些非金融资产进行减值评估。如果发生减值,资产将按估计公允价值入账,主要使用不可观察到的第三级投入。
关于我们T&M部门的重组,如附注2所述,“列报基础和重要会计政策”,”我们重新分配了$95.0使用相对公允价值法从我们的B&I部门到我们的M&D部门的百万商誉。M&D的商誉余额为$502.2重组后的百万美元,其中包括$407.2我们的T&M部门之前记录的商誉为100万美元。此外,我们完成了对所有报告单位在紧接重新分配之前和之后的任何潜在商誉减值的评估,并确定不存在减值。
在2021年第三季度,我们确认了一项总额为1美元的非现金减值费用9.1在我们的企业部门中,有100万美元用于之前资本化的与我们的企业资源规划(“ERP”)系统实施相关的内部使用软件。该公司决定不再实施以前开发的某些组件。减值费用使账面价值降至零于截至2021年10月31日止年度的综合全面收益(亏损)报表中,计入“销售、一般及行政开支”。
物业、厂房及设备 | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
机械及其他设备 | $ | 158.7 | | | $ | 148.9 | |
计算机设备和软件 | 106.8 | | | 97.2 | |
运输设备 | 64.1 | | | 57.9 | |
租赁权改进 | 67.0 | | | 59.6 | |
家具和固定装置 | 17.3 | | | 14.6 | |
建筑物 | 7.7 | | | 7.7 | |
土地 | 0.7 | | | 0.7 | |
| 422.2 | | | 386.6 | |
减去:累计折旧(1) | 296.9 | | | 274.7 | |
总计 | $ | 125.4 | | | $ | 111.9 | |
(1)2022年、2021年和2020年的折旧费用为$40.3百万,$45.0百万美元,以及$48.0分别为100万美元。
商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 工商业 | | 制造和经销 | | 教育 | | 航空业 | | 技术解决方案 | | 总计 |
2020年10月31日余额 | $ | 574.0 | | | $ | 407.2 | | | $ | 459.3 | | | $ | 69.5 | | | $ | 161.5 | | | $ | 1,671.4 | |
采办 | 554.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算 | 1.8 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 1.2 | | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年10月31日的余额 | $ | 1,129.8 | | | $ | 407.2 | | | $ | 459.3 | | | $ | 69.9 | | | $ | 162.7 | | | $ | 2,228.9 | |
收购(1) | 61.7 | | | — | | | — | | | — | | | 207.5 | | | 269.2 | |
重新分配(2) | (95.0) | | | 95.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算 | (8.7) | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (2.7) | | | (12.6) | |
2022年10月31日的余额 | $ | 1,087.9 | | | $ | 502.2 | | | $ | 459.3 | | | $ | 68.7 | | | $ | 367.4 | | | $ | 2,485.6 | |
(1)2022年期间,商誉的增加主要是由于对RavenVolt和Momentum的收购。更多信息见附注3,“收购和处置”。
(2)为了在2022年第一季度重组我们的T&M部门,我们重新分配了$95.0使用相对公允价值法从我们的B&I部门到我们的M&D部门的百万商誉。
我们做到了不2022财年和2021财年创纪录的商誉减值费用。
其他无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
(单位:百万) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总计 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总计 |
客户合同和关系 | $ | 801.6 | | | $ | (442.1) | | | $ | 359.6 | | | $ | 793.8 | | | $ | (378.5) | | | $ | 415.3 | |
商标和商品名称(1) | 21.4 | | | (15.4) | | | 6.1 | | | 19.8 | | | (10.4) | | | 9.5 | |
合同权和其他(1) | 15.3 | | | (2.4) | | | 12.9 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
总计(2) | $ | 838.4 | | | $ | (459.8) | | | $ | 378.5 | | | $ | 814.1 | | | $ | (389.3) | | | $ | 424.8 | |
(1) 这些增加反映了2022年的势头和RavenVolt的收购。更多信息见附注3,“收购和处置”。
(2) 这些无形资产在预期受益期内摊销,加权平均寿命约为11好几年了。
未来五年每年的估计摊销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
预计摊销费用(1) | $ | 75.9 | | | $ | 54.3 | | | $ | 47.3 | | | $ | 41.2 | | | $ | 35.9 | |
(1)这些金额可能会随着未来收购更多无形资产的发生以及现有收购的购买价格分配最终确定而变化。
用于确定商誉和其他无形资产公允价值的未来现金流量估计涉及重大管理层判断,并基于对预期未来经营业绩、经济状况、市场状况和资本成本的假设。估计未来现金流的内在不确定性是我们无法控制的,例如资本市场的变化。由于业务状况、经营业绩和经济状况的变化,实际现金流可能与管理层的估计大不相同。
我们使用保险和自我保险相结合的计划来承保工人赔偿、一般责任、汽车责任、财产损失和其他可保风险。对于这些保险计划中的大多数,我们保留最初的$1.0百万至美元1.5在每次发生的基础上,通过免赔额或自我保险的保留金,获得数百万美元的风险敞口。除了保留的风险敞口,我们有不同的主要保单限制,范围在$1.0百万美元和美元5.0每次发生一百万次。为了承保超过这些主要限额的一般责任和汽车责任损失,我们维持商业伞式保单,其总限额为$。200.0百万美元。我们的保单一般在法定要求的范围内承保工伤赔偿损失。此外,为了承保超过我们保留限额的财产损失险,我们维持每次发生限额为$的保单。75.0百万美元。我们还为某些员工的医疗和牙科计划提供自我保险。我们为我们的自我保险医疗计划保留止损保险,根据该保险计划,我们最高可保留$0.5每个参与者每年在索赔方面的风险敞口为百万美元。
我们根据已知的趋势和事件以及考虑到最近完成的精算报告对所需准备金的精算估计,维持我们的工人赔偿、一般责任、汽车责任和财产损失保险索赔准备金。在获得信息时,我们使用所有可用的信息来制定我们对保险索赔准备金的最佳估计。精算检讨的结果被用来估计未来期间的保险费率和保险准备金,并在适当的情况下调整以前几年的准备金。
保险准备金调整
2022年期间进行的精算审查和更新
我们每季度审查我们的自我保险负债,并相应地调整我们的应计项目。实际索赔活动或发展可能与我们的假设和估计不同,这可能会导致重大损失或收益。随着我们获得影响准备金负债计算中使用的假设和估计的额外信息,我们调整了未来期间的自我保险费率和准备金,并在适当的情况下,调整了针对以前会计期间发生的索赔的准备金。
在2022年第一季度和第三季度,我们对我们的大多数意外伤害保险计划进行了全面的精算审查,以评估分别在2021年5月1日至2021年10月31日和2021年11月1日至2022年4月30日期间对索赔准备金和理赔支付活动所做的变化(“精算审查”)。精算审查本质上是全面的,并基于分析期间的亏损发展模式、趋势假设和潜在预期亏损成本。
在2022年第二季度和第四季度,我们对我们的大部分意外伤害保险计划进行了中期精算更新,其中考虑了各自分析时期的索赔发展和索赔支付活动的变化(“中期更新”)。这些中期更新是根据分析期间的实际发展与预期发展,并依赖精算检讨中的主要假设(最明显的亏损发展模式、趋势假设和基本预期亏损成本)而缩短的。
根据精算审查和临时更新的结果,wE减少我们已知索赔前几年的总准备金以及我们对2022年与IBNR索赔相关的损失金额的估计 $36.8百万美元。2021年,我们将与前一年索赔相关的准备金总额减少了1美元36.0百万美元。
与保险有关的余额和活动
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
保险索赔准备金,不包括医疗和牙科 | $ | 551.0 | | | $ | 574.8 | |
医疗和牙科索赔准备金 | 8.1 | | | 9.9 | |
保险可追回款项 | 71.0 | | | 66.5 | |
截至2022年10月31日和2021年10月31日,保险可收回款项均包括在合并资产负债表中的“其他流动资产”和“其他非流动资产”中。
意外伤害计划保险准备金前滚
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初净余额 | | $ | 508.3 | | | $ | 434.8 | | | $ | 443.3 | |
保证金变动加上IBNR索赔—本年度 | | 145.7 | | | 117.9 | | | 128.5 | |
保证金变动加上IBNR索赔—前几年 | | (36.8) | | | (36.0) | | | (30.2) | |
已支付的索赔 | | (129.1) | | | (99.8) | | | (106.8) | |
采办(1) | | (8.2) | | | 91.6 | | | 0.2 | |
净余额,10月31日(2) | | 479.9 | | | 508.3 | | | 434.8 | |
可回收项目 | | 71.0 | | | 66.5 | | | 70.1 | |
总余额,10月31日 | | $ | 551.0 | | | $ | 574.8 | | | $ | 504.9 | |
(1)2021年期间,由于收购了Able,保险准备金增加了。更多信息见附注3,“收购和处置”。
(2)包括与非连续性业务有关的准备金约#美元0.22022年,百万美元0.32021年为100万美元,0.52020年为100万。
用于抵押我们的保险义务的工具 | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
备用信用证 | $ | 153.7 | | | $ | 157.9 | |
担保债券 | 73.2 | | | 83.8 | |
受限制的保险存款 | 0.9 | | | 0.7 | |
总计 | $ | 227.8 | | | $ | 242.3 | |
债务的组成部分
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
长期债务的当期部分 | | | |
总定期贷款 | $ | 32.5 | | | $ | 32.5 | |
未摊销递延融资成本 | (1.0) | | | (1.1) | |
定期贷款的当期部分 | $ | 31.5 | | | $ | 31.4 | |
应收账款融资 | 150.0 | | | — | |
债务的当期部分 | $ | 181.5 | | | $ | 31.4 | |
| | | |
长期债务 | | | |
总定期贷款 | $ | 568.8 | | | $ | 601.3 | |
未摊销递延融资成本 | (2.4) | | | (3.5) | |
定期贷款的非流动部分合计 | 566.3 | | | 597.8 | |
循环信贷额度(1)(2) | 520.0 | | | 255.0 | |
长期债务 | $ | 1,086.3 | | | $ | 852.8 | |
(1)备用信用证金额为#美元。158.32022年10月31日时为100万。
(2)截至2022年10月31日,我们的借款能力为612.9百万美元。
截至2022年10月31日,我们未偿还借款的加权平均利率为4.97%.
2017年9月1日,我们进行了再融资并更换了当时存在的美元800.0与一名有担保的新高年级学生提供百万美元的信贷安排五年制银团信贷安排,由美元组成900.0百万美元的循环信贷额度和800.0100万欧元的分期偿还定期贷款,这两笔贷款都计划于2022年9月1日到期。根据信贷安排的条款,循环信贷额度减少到#美元。800.02018年9月1日,百万。
2021年6月28日,公司根据第二修正案对信贷安排进行了修订和重述,将到期日延长至2026年6月28日,并将循环信贷安排的能力从1美元增加到1美元。800.0百万至美元1.310亿美元和当时剩余的未偿还定期贷款620.0百万至美元650.0百万美元。经修订的信贷安排规定最多发行#美元350.0百万美元备用信用证和最高可达#美元的开具75.0百万美元的Swingline预付款。除某些例外情况外,经修订信贷安排项下的债务以本公司几乎所有资产及物业的留置权作为优先担保。此外,本行可随时偿还根据经修订信贷安排而借入的款项,而不会受到惩罚。
左轮手枪下的定期贷款和以美元计价的借款的利率等于一个月期伦敦银行同业拆借利率加上基于我们杠杆率的利差。左轮手枪下以欧元和英镑计价的借款的利率分别等于EURIBOR和SONIA参考利率,外加基于我们杠杆率的利差。价差的范围从1.375%至2.250%用于欧洲货币贷款和0.375%至1.250基本利率贷款的利率为%。我们还根据我们的杠杆率支付承诺费,按季度支付欠款,范围从0.20%至0.40对信贷额度中平均每天未使用的部分收取%。出于这一计算的目的,主要与我们的保险计划一起开具的不可撤销备用信用证和现金借款被列为未偿还的信用额度。2022年11月1日,我们修订了经修订的信贷安排,以取代以美元计价的借款从LIBOR计息的基准利率,改为由CME Group Benchmark Administration Limited管理的前瞻性SOFR期限利率(“Term SOFR”)。由于这些修订,我们可以按SOFR期限借款,外加信用利差调整0.10%以下限为限零见附注18,“后续事件”。
经修订的信贷安排载有若干契约,包括最高总净杠杆率为5.00至1.00,最高有担保净杠杆率为4.00至1.00,最低利息保障比率为1.50至1.00,以及其他金融和非金融公约。如果发生重大收购,如修订信贷安排所界定,我们可选择将最高总净杠杆率提高至5.50至1.00,并将最高担保净杠杆率提高至4.50至1.00,共四个财季。我们没有选择这项收购。我们的借贷能力受到遵守上述公约的制约和限制。在2022年10月31日,我们遵守了这些公约。
经修订的信贷安排还包括常规违约事件,包括:未能支付到期本金、利息或费用、未能遵守契诺、发生某些重大判决以及公司控制权的变更。如果发生某些违约事件,包括某些交叉违约、资不抵债、控制权变更或违反特定契约,则贷款人可以终止或暂停我们对修订信贷安排的访问,宣布所有未偿还金额(包括所有应计利息和未付费用)立即到期和支付,并要求我们以未偿还备用信用证为抵押。
我们产生了递延融资成本$6.4与第二修正案相关的百万美元,并结转$6.2来自最初执行、第一修正案和之前的信贷安排修正案的未摊销递延融资100万美元。递延融资成本总额为#美元12.6百万美元,其中包括$4.9与定期贷款有关的百万美元和美元7.7与左轮手枪相关的100万美元将在经修订的信贷安排期限内摊销为利息支出。
于2022年3月1日,我们签订了一项新的未承诺应收回购贷款(“应收账款贷款”),金额最高可达$150100万美元,将于2023年2月28日到期。应收账款机制允许公司向参与机构出售一系列可用和符合条件的美国贸易应收账款,同时同意按月回购这些账款。在这项安排下,我们将浮息支付等同于基于有担保隔夜融资利率(SOFR)加的前瞻性期限利率1.05%。这些利息按月拖欠支付。贷款中应收账款的回购价格为原始面值。未付应收款必须在买卖双方商定的日期回购,一般按月回购,并在回购安排终止之日回购。这种贷款被认为是一种担保借款,在某些违约事件发生时向买方提供惯常的终止权。我们已经保证了卖方在该融资机制下的所有义务。
我们将应收账款融资项下的应收账款销售计入短期债务,并继续将应收账款计入综合资产负债表,这主要是由于要求回购已售出的应收账款。截至2022年10月31日,有美元150.0应收账款融资中作为抵押品质押的应收账款借款100万美元。
长期贷款到期日
在2022年期间,我们根据#美元的定期贷款支付了本金。32.5百万美元。截至2022年10月31日,定期贷款要求支付以下本金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
债务到期日 | | $ | 32.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1,023.8 | | | $ | — | |
利率互换
我们进行利率互换是为了管理与基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率借款相关的利率风险。在这些安排下,我们通常在协议有效期内支付固定利率,以换取基于LIBOR的可变利率。我们最初将衍生品的按市值计价的收益或亏损报告为AOCL的组成部分,然后当对冲交易发生并影响收益时,将收益或亏损重新归类为收益。掉期协议项下的应付利息及应收账款应计及入账为利息开支调整。我们所有的利率互换从一开始就被指定并计入现金流对冲。有关利率掉期的估值,请参阅附注7,“金融工具的公允价值”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | 固定利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
$ 100.0百万 | | 1.78% | | 2022年2月9日 | | June 28, 2026 |
$ 150.0百万 | | 1.92% | | 2022年2月25日 | | June 28, 2026 |
$ 100.0百万 | | 2.98% | | May 4, 2022 | | June 28, 2026 |
$ 129.4百万(1) | | 2.89% | | July 7, 2022 | | June 28, 2026 |
$ 170.6百万(1) | | 2.86% | | July 18, 2022 | | June 28, 2026 |
(1) 2022年7月,我们签订了名义价值总计为美元的利率互换协议。300.0在一开始的时候是一百万。名义金额降至#美元。250.02024年4月,百万美元,175.02024年10月为100万美元,100.02025年10月到期,2026年6月28日到期
截至2022年10月31日和2021年10月31日,AOCL记录的利率掉期金额为收益#美元26.8百万美元,扣除税后净额为$10.1100万美元,亏损1美元。0.2百万美元,扣除税后净额为$0.3分别为100万美元。这些金额包括与我们在2018年终止的利率互换相关的收益,由于利息是在我们的信贷安排的原始期限内支付的,这些收益将摊销为利息支出。在2022年间,我们摊销了3.5百万美元,扣除税后净额为$1.3百万美元,我们摊销了$4.7百万美元,扣除税后净额为$1.72021年,100万人。于2022年10月31日,预期将于未来12个月内从AOCL重新分类为收益的总金额为$7.3百万美元,扣除税后净额为$2.7百万美元。
2022年11月1日,我们修改了修订后的信贷安排,以期限SOFR取代LIBOR,并将我们的利率互换过渡到基于SOFR的利率。我们还签订了一项新的利率互换协议,名义价值为#美元。170.0百万,固定利率为3.81%,到期日为2026年6月28日,请参阅注18、“后续事件。”
固定福利计划
我们根据各种定义福利和退休后福利计划(统称为“计划”)向某些员工提供福利。这些计划之前进行了修改,以排除新的参与者。除了一项计划外,所有计划都没有资金。
计划的信息 | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
净债务 | $ | 6.0 | | | $ | 7.5 | |
预计福利义务(1) | 12.2 | | | 15.9 | |
资产公允价值 | 6.2 | | | 8.4 | |
(1)截至2022年10月31日和2021年10月31日,与未供资计划有关的预计福利债务总额为#美元12.2百万美元和美元8.2分别为100万美元。
在2022年10月31日,该计划的资产进行了投资31%的股票和69在固定收益中的百分比。预期资产回报率为#美元。0.42022年,百万美元0.32021年为100万美元,以及0.4到2020年将达到100万。所有计划的定期福利净成本合计为#美元。0.1百万,$0.3百万美元,以及$0.22022年、2021年和2020年分别为100万。未来的福利支付总额预计为#美元。11.2百万美元。
递延补偿计划
我们维持延期薪酬计划,允许符合条件的员工和董事推迟部分薪酬。截至2022年10月31日和2021年10月31日,所有递延赔偿的负债总额为#美元。27.5百万美元和美元32.1分别为百万元(包括$14.2百万美元和美元18.0该等金额包括于合并资产负债表中的“其他应计负债”及“其他非流动负债”内。根据我们的一个递延补偿计划,我们创建了一个拉比信托基金来为这些义务提供资金,我们被要求为符合条件的参与者贡献一部分递延补偿供款。拉比信托中持有的资产不能用于一般企业目的。截至2022年和2021年10月31日,这些资产的公允价值为#美元。4.1百万美元和美元4.9这些金额分别计入综合资产负债表中的“其他非流动资产”。在这些递延补偿计划下确认的总支出为#美元。0.3百万,$0.2百万美元,以及$0.22022年、2021年和2020年分别为100万。
固定缴款计划
我们赞助四固定缴费计划,涵盖受1974年《雇员退休收入保障法》和《国内收入法》(IRC)适用条款约束的某些雇员。某些计划允许公司匹配参与者的部分缴费或在参与者满足计划中规定的资格要求后酌情缴费。在2022年、2021年和2020年,我们做出了计划要求的相应贡献的$27.7百万, $21.6百万美元,以及$18.2分别为100万美元。
多雇主养老金和退休后计划
我们根据工会和全行业协议参加各种多雇主养老金计划,这些计划为集体谈判协议涵盖的员工提供明确的养老金福利。由于多雇主计划的性质,参与这些计划存在与单一雇主计划不同的风险。雇主向多雇主计划缴款的资产不单独存入一个单独的账户,也不限于只向该缴费雇主的雇员提供福利。如果多雇主计划中的另一参与雇主不再为该计划供款,该计划的未出资义务可能由包括我们在内的其余参与雇主承担。在多雇主养老金计划终止或退出多雇主养老金计划的情况下,根据适用法律,我们可能会招致重大责任。
个人重要的多雇主固定收益养老金计划的关键信息(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | | | 养老金保护法 区域状态(3) | | FIP/RP 状态(4) | | ABM的贡献 | | 附加费 强加的(5) | | 集体谈判协议的到期日 |
养老基金 | | EIN/PN(2) | | 2022 | | 2021 | | 待定/ 已实施 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
建筑服务32BJ养老基金 | | 13-1879376 / 001 | | 黄色 6/30/2021 | | 红色6/30/2020 | | 已实施 | | $ | 22.7 | | | $ | 18.8 | | | $ | 16.8 | | | 不是 | | 12/31/2023 – 8/31/2025 |
S.E.I.U国家工业养老基金 | | 52-6148540 / 001 | | 红色 12/31/2021 | | 红色12/31/2020 | | 已实施 | | 17.6 | | | 10.9 | | | 11.1 | | | 是 | | 10/31/2023 –7/31/2025 |
IUOE固定工程师当地39养老金计划 | | 94-6118939 / 001 | | 绿色 12/31/2021 | | 绿色12/31/2020 | | 不适用* | | 4.4 | | | 6.6 | | | 4.3 | | | 不适用* | | 8/31/2023 – 10/31/2024 |
SEIU Local 1和参与雇主养老金信托基金 | | 36-6486542 / 001 | | 绿色 9/30/2021 | | 绿色9/30/2020 | | 不适用* | | 5.8 | | | 3.9 | | | 4.3 | | | 不适用* | | 6/30/2024 |
IUOE和参与雇主的中央养老金 | | 36-6052390 / 001 | | 绿色 1/31/2022 | | 绿色 1/31/2021 | | 不适用* | | 12.8 | | | 5.3 | | | 7.1 | | | 不适用* | | 6/30/2024 |
西部卡车司机养老金计划会议 | | 91-6145047 / 001 | | 绿色 12/31/2021 | | 绿色 12/31/2020 | | 不适用* | | 2.2 | | | 2.0 | | | 2.5 | | | 不适用* | | 11/30/2022 |
所有其他计划: | | | | | | | | | | 8.2 | | | 9.3 | | | 9.5 | | | | | |
捐款总额 | | | | | | | | | | $ | 73.8 | | | $ | 56.8 | | | $ | 55.5 | | | | | |
*不适用
(1) 为了确定单独的重要计划,我们评估了几个因素,包括对计划的总缴费、参与员工和缴费对计划的重要性,以及计划的资金状况。
(2) “EIN/PN”栏提供由美国国税局分配给该计划的雇主识别号和三位数计划编号。
(3) “养老金保护法案区域状态”列提供每个计划中最新可用的两个“养老金保护法案”区域状态。区域状态基于提供给我们和其他参与计划的雇主的信息,并由每个计划的精算师认证。在其他因素中,红区的计划通常少于65%的资金,黄色区域中的计划少于80%的资金,绿化区内的计划至少80%的资金。
(4) 指示黄区计划的财务改善计划(“FIP”)或红区计划的恢复计划(“RP”)是否待定或已实施。
(5) 表明我们在2022年的捐款是否包括红区计划规定的数额,以及适用的集体谈判协议中规定的缴款率。
ABM是其重要贡献者的多雇主养老金计划
| | | | | | | | |
养老基金 | | 根据目前可用的表格5500,对该计划的捐款超过总捐款的5%以上 (截至计划年底) |
公寓雇员信托基金 | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
亚利桑那州板材养老金信托基金* | | 6/30/2021, 6/30/2020 and 6/30/2019 |
建筑服务32BJ养老基金 | | 6/30/2021, 6/30/2020 and 6/30/2019 |
建筑服务养老金计划* | | 4/30/2021, 4/30/2020, and 4/30/219 |
合约保洁员服务雇员退休金计划* | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
马萨诸塞州服务业雇员养老金计划* | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
SEIU Local 1和参与雇主养老金信托基金 | | 9/30/2021, 9/30/2020, and 9/30/2019 |
S.E.I.U国家工业养老基金 | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
服务业雇员国际联盟地方1克利夫兰养老金计划* | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
服务业员工国际工会地方32BJ,36区建筑运营商养老金信托基金* | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
卡车司机地方617养老基金* | | 2/28/2021, 2/29/2020, and 2/28/2019 |
卡车司机地方工会第727号养老金计划* | | 2/28/2021, 2/29/2020, and 2/28/2019 |
卡车司机地方210养老基金,地方210年金基金 | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
美国W.U地方74福利基金 | | 12/31/2021, 12/31/2020, and 12/31/2019 |
*这些计划没有在我们的多雇主表中单独列出,因为它们在我们的多雇主养老金计划总缴费中只占很小的一部分。
多雇主固定缴款计划
除上述缴费外,我们还向多雇主定义缴费计划缴费。在2022年、2021年和2020年期间,我们对固定缴款计划的捐款为54.7百万,$21.2百万美元,以及$15.5分别为100万美元。
其他多雇主福利计划
我们还根据涉及工会代表雇员的集体谈判协议规定的义务,为几个多雇主退休后健康和福利计划缴费。这些计划可以为员工提供医疗、药房、牙科、视力、心理健康和其他由每个计划的受托人确定的福利。我们的大部分缴费将惠及在职员工,因此可能不构成退休后福利计划的缴费。然而,由于我们无法将退休后福利计划的缴费金额与支付给在职员工的缴费金额分开,因此我们将所有此类金额归类为退休后福利计划的缴款。在2022、2021和2020年,我们对此类计划的贡献是e $426.6百万, $270.8百万美元,以及$264.8分别为100万美元。没有发生重大变化,影响所列任何期间捐款总额的可比性。
信用证和担保债券
我们使用信用证和担保债券来确保与保险计划相关的某些承诺以及用于其他目的。截至2022年10月31日,这些信用证和担保债券总额为$158.3百万美元和美元618.6分别为100万美元。
担保
在某些情况下,我们根据某些节能合同向客户提供有保证的节能。截至2022年10月31日和2021年10月31日,担保总额为$230.5百万美元和美元254.3这些保证分别持续到2042年和2041年。当债务很可能已经发生,并且金额可以合理估计时,我们就应计担保的估计成本。从历史上看,我们没有因这些担保而蒙受任何重大损失。
弥偿
我们是各种协议的当事方,根据这些协议,我们有义务就某些事项赔偿对方。这些协议主要是我们在正常业务过程中达成的标准赔偿安排。根据这些安排,我们可以同意赔偿、保持和补偿受补偿方因我们提供的服务引起的任何索赔而遭受或发生的损失,通常是我们的客户。我们还为与这些赔偿安排相关的诉讼辩护或解决索赔而产生费用,在大多数情况下,这些费用由我们的保险计划支付。尽管我们试图对与合同规模有关的此类赔偿安排施加限制,但最高义务可能没有明确规定,因此,我们无法确定根据这些安排,我们可能需要支付的未来最高金额。
我们的公司注册证书和章程可能要求我们赔偿我们的董事和高级职员因他们作为董事或高级职员的身份或服务于ABM而产生的某些责任。这些债务的数额无法合理估计。
无人认领财产审计
我们经常按照适用的欺诈法律向各州汇款,并在正常业务过程中接受各州的无人认领财产审计。在审计过程中接受审查的财产可能包括无人认领的工资、供应商付款或客户退款。州欺诈法律通常要求实体向国家报告并汇出被遗弃或无人认领的财产,如果不这样做,可能会导致评估,除了支付欺诈责任外,还可能包括利息和罚款。
法律事务
我们是许多与我们的业务运营相关的诉讼、索赔和诉讼的当事人,包括与劳动和雇佣、合同、人身伤害和其他事项有关的诉讼、索赔和诉讼,其中一些指控涉及巨额金钱损失。其中一些诉讼可以作为代表某类或所谓类员工的集体诉讼提起。
截至2022年10月31日,在可对损失作出合理估计的情况下,可能的诉讼损失应计总金额为#美元29.7百万美元,包括可能的诉讼损失$19.2与附注3“收购和处置”中描述的能力收购有关的100万欧元。在我们的判断中,我们不会累积被认为是合理可能但不可能的或有损失。对合理可能损失的估计还需要分析多个可能的结果,这些结果往往取决于对第三方可能采取的行动的判断。我们的管理层目前估计的合理可能损失的损失范围是零及$3百万美元,包括$1.0与附注3“收购和处置”中描述的能力收购有关的100万欧元。这一估计损失范围背后的因素可能会不时发生变化,实际结果可能与这一估计值大不相同。
诉讼结果很难预测,估计可能的损失需要分析多个可能的结果,这些结果往往取决于对第三方可能采取的行动的判断。如果一个或多个问题在特定时期得到解决,其金额超过或以不同于我们预期的方式解决,这可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
在某些情况下,虽然损失是可能的或合理的可能性,但我们不能合理地估计可能事项的最大潜在损失或合理可能事项的损失范围。因此,我们对可能损失的应计和对合理可能损失的估计损失范围并不代表我们的最大可能风险敞口。
某些法律程序
在决定是否将任何特定的诉讼或其他程序包括在我们下面的披露中时,我们同时考虑了数量和质量因素。这些因素包括但不限于:损害赔偿金额和诉讼中寻求的任何其他救济的性质;如果明确规定了此类损害赔偿和其他救济,我们对索赔的是非曲直的看法;诉讼是否或声称是集体诉讼,以及我们对法院证明某一类别的可能性的看法;诉讼待决的司法管辖区;以及诉讼对我们声誉的潜在影响。
2006年4月7日在旧金山县加利福尼亚州高等法院提交的Bucio和Martinez诉ABM清洁服务的合并案件(“Bucio案”)
这个布西奥此案是旧金山高等法院正在审理的一起集体诉讼,该诉讼指控我们未能提供法定的用餐时间,并为此类用餐时间支付额外的保费,在欠款时支付分班保费,并向看门人报销旅费。也有根据加州劳动法私人总检察长法案(“PAGA”)的处罚要求。2011年4月19日,初审法院就原告提出的证明这一类别的动议举行了听证会。在听证会结束时,初审法院驳回了原告要求认证该课程的动议。2011年5月11日,原告提出重新考虑的动议,但被驳回。原告对班级认证问题提出上诉。初审法院搁置了基本的诉讼,等待上诉中的裁决。加利福尼亚州第一上诉区上诉法院(以下简称上诉法院)于2017年11月7日听取口头辩论。2017年12月11日,上诉法院推翻了初审法院拒绝等级认证的命令,将案件发回,要求认证用餐时间、旅费报销和拆分班次等级。此案已移交初审法院进行进一步的等级证明、证据开示、驳回动议和审判程序。
2018年9月20日,初审法院发布了一项命令,定义了加州遗留ABM清洁公司在2002年4月7日至2013年4月30日期间的任何时间雇用的四个经认证的看门人亚类,这些人的索赔基于据称之前的用餐时间自动扣除做法、未支付的餐费、未支付的分班保费和未报销的业务费用,例如使用私人车辆在工作地点之间旅行的里程补偿。2019年2月1日,初审法院裁定,与据称产生于2013年4月30日之后的Paga索赔有关的发现将被搁置,直到2013年4月30日之前产生的班级和Paga索赔得到审判。当事人于2019年7月进行调解,未以和解告终。2019年10月17日,原告提出动议,要求初审法院对额外课程进行认证,理由是据称未能保持时间记录,未能提供准确的工资报表,以及涉嫌将用餐和休息时间结合在一起的做法。2019年12月26日,初审法院驳回了原告要求认证额外课程的动议。此案于2020年1月6日被重新分配给一名新法官。ABM就原告的某些类别索赔提出了即决裁决动议,初审法院于2020年11月驳回了这些动议。双方于2021年1月进行了另一次调解,但没有导致案件的和解。2020年12月,原告对一些索赔提出了即决裁决和/或即决判决的动议。
2021年2月和3月,双方当事人进行了专家证据开示,提供了原告对类别索赔的损害计算的详细信息。2021年2月25日,加州最高法院发布了一份关于多诺霍诉AMN服务公司案,它阐述了根据加州法律裁决用餐期间索赔的标准,我们相信支持ABM在布西奥凯斯。2021年5月5日,初审法院驳回了原告2020年12月提出的所有简易判决和/或简易判决动议,案件被指派给一名新法官。2021年5月5日,初审法院裁定双方当事人于2021年6月11日在另一名法官面前参加强制和解会议。审判日期定于2021年7月12日。
于2021年7月7日,本公司订立集体诉讼和解及解除协议,以了结布西奥$的案件140百万美元,并获得在布西奥凯斯。和解协议还解决了帕加的索赔问题。认证等级索赔的发布涵盖了从2002年4月7日到2013年4月30日的时间段。帕加索赔的公布涵盖了11月15日起的一段时间,
2005年至2021年7月18日。2022年4月7日,法院最终批准了集体和解,批准了原告律师的律师费请求,并做出了判决。
2022年4月20日,我们向第三方结算管理员支付了$143.8百万美元布西奥和解,其中#美元142.9100万美元以前记录在其他流动负债内,并记录了#美元0.9在截至2022年10月31日的年度的综合全面收益(亏损)报表中,销售、一般和行政费用中的相关费用为百万美元。我们记录了$142.9在截至2021年10月31日的年度内,在我们的综合全面收益(亏损)报表中的“销售、一般和行政费用”中的相关费用为百万美元。2022年4月29日,第三方和解管理人根据他们工作的支付期数向参与和解的员工邮寄付款。此外,2022年4月29日,向加州劳动力和发展局支付了一笔款项,以解决帕加的索赔问题。
优先股
我们被授权发行500,000优先股的股份。无这些优先股中的一部分已发行。
普通股
自2019年12月18日起,我们的董事会用一项新的股份回购计划取代了当时的股份回购计划,根据该计划,我们可以回购至多$150.0百万股我们的普通股。这些购买可以在公开市场上进行,也可以在其他方面进行,所有或部分回购可以根据规则10b5-1计划或在私下谈判的交易中进行。回购的时间由我们自行决定,并将取决于几个因素,包括市场和商业状况、未来现金流、股价、股票可获得性和其他因素。回购的股票将停用,并返回授权但未发行的状态。回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知。
回购活动
我们在2022年根据股票回购计划回购了股票,概述如下。在2022年10月31日,授权$47.4根据股票回购计划,仍有100万份回购。自2022年12月9日起,我们的董事会将股票回购计划扩大了额外的$150.0百万美元。有几个不是2021年期间的股票回购。
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万,每股除外) | 2022 | | 2021 |
购买的股份总数 | 2.3 | | | — | |
每股平均支付价格 | $ | 42.15 | | | 不适用 |
股票回购支付的现金总额 | $ | 97.5 | | | $ | — | |
我们使用各种基于股份的薪酬计划来为我们的关键员工和董事会的非员工成员提供激励。目前,这些激励主要包括RSU和绩效股票。
2006年5月2日,我们的股东批准了2006年股权激励计划,该计划最后一次修订和重述是在2018年3月7日(修订和重述后的“2006股权激励计划”)。2006年股权计划是一项综合性计划,规定了各种股权和基于股权的奖励工具,包括股票期权、股票增值权、RSU、绩效股票和其他基于股票的奖励。根据2006年股权计划,在没有归属或行使的情况下终止的受奖励的股票可用于未来奖励。根据2006年股权计划的某些奖励可能符合IRC的“基于绩效”的薪酬。
2021年3月24日,我们的股东批准了2021年股权和激励性薪酬计划(《2021年股权计划》)。2021年股权计划是一个综合性计划,规定了各种股权和基于股权的奖励工具,包括股票期权、股票增值权、RSU、绩效股票和其他股票-
以奖励为基础。根据2021年股权计划,未经归属或行使而终止的受奖励的股票可用于未来的奖励。根据2021年股权计划,某些奖励可能符合IRC的“基于绩效的”薪酬。
不是根据2006年股权计划,授权发行更多股票。确实有3,975,000根据2021年股权计划授权发行的普通股总数,截至2022年10月31日,有3,133,563可用于未来基于股权的薪酬奖励的普通股。此外,在某些计划下,我们不能再发放奖励,例如2006年的股权计划,尽管此类计划下尚未完成的奖励仍可授予和行使。
我们还维持着一项员工股票购买计划,该计划于2004年3月9日获得我们的股东批准(“2004年员工股票购买计划”)。经修订后,有4,000,000根据2004年员工购股计划授权发行的普通股总数。从2006年5月1日起,2004年员工股票购买计划不再被视为补偿性的,奖励的价值不再被视为基于股票的薪酬支出。此外,从那天起,购买价格变成了95在这个月的最后一个交易日,我们普通股价格的公允价值的%。员工可以指定最多10他们购买股票的补偿的%,以$为限25,000年度限额。员工被要求持有股票的最低限额为六个月从购买之日起算。在2022年10月31日,有436,9612004年员工购股计划下的剩余未发行股份。
按奖励类型划分的薪酬支出和相关所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
RSU | $ | 18.5 | | | $ | 17.6 | | | $ | 11.5 | |
业绩股 | 12.0 | | | 15.8 | | | 8.8 | |
| | | | | |
基于股份的所得税前薪酬支出 | 30.5 | | | 33.5 | | | 20.3 | |
所得税优惠 | (8.6) | | | (9.4) | | | (5.7) | |
基于股份的薪酬支出,税后净额 | $ | 21.9 | | | $ | 24.1 | | | $ | 14.6 | |
RSU与股利等价权
我们将RSU授予合格的员工和我们董事会的非员工成员(每个人都是受赠人),使受赠人有权获得我们普通股的股份作为单位归属。2020年后授予符合条件的员工的RSU通常按比例超过三年。在2020年前授予符合条件的员工的RSU通常授予50在奖励的两周年和四周年时的基础奖励的百分比。授予非雇员董事的RSU在授予日的第一周年日授予。一般而言,受授权人是否继续受雇或提供董事服务,才能收到回购单位。
RSU被计入股息等价权,这些股息等价权在股息支付日期按我们普通股的公平市场价值转换为RSU,并受与相关奖励相同的条款和条件的约束。
RSU活性 | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 (单位:百万) | | 加权平均 授予日期 每股公允价值 |
截至2021年10月31日的未偿还债务 | 1.0 | | | $ | 36.90 | |
授与 | 0.5 | | | 41.63 | |
既得(包括0.2因所得税而扣缴的股份) | (0.4) | | | 37.51 | |
被没收 | (0.1) | | | 40.04 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 1.0 | | | $ | 38.58 | |
| | | |
截至2022年10月31日,与RSU有关的未确认赔偿费用总额,扣除估计的没收款项,为#美元。18.5100万美元,预计将在加权平均归属期间按比例确认1.7好几年了。在2022年、2021年和2020年,授予日的加权平均每股奖励公允价值为#美元。41.63,
$40.22、和$36.11,分别为。在2022年、2021年和2020年,归属并转换为ABM普通股的RSU的总授予日期公允价值为#美元16.4百万,$16.9百万美元,以及$6.1分别为100万美元。
性能共享,包括TSR性能共享
绩效股票包括根据我们薪酬委员会通过的绩效目标获得普通股股票的或有权利。业绩股份被记入股息等价权,从业绩目标实现后开始,将按我们普通股的公允市值转换为业绩股份,并遵守与相关奖励相同的条款和条件。
对于某些业绩股票奖励,将授予的业绩股票数量基于预先建立的内部财务业绩目标,通常是三年制服务和绩效期限。将授予各自的TSR修改的奖励的数量三年制业绩期间是基于我们相对于标准普尔1500综合商业服务和用品指数的总股东回报。归属于0%至150最初授予的奖励的百分比可能会根据各自的绩效指标发生。
绩效分享活动
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 (单位:百万) | | 加权平均 授予日期 公允价值 每股 |
截至2021年10月31日的未偿还债务 | 1.0 | | | $ | 38.24 | |
授与 | 0.4 | | | 43.06 | |
既得(包括0.2因所得税而扣缴的股份) | (0.4) | | | 35.04 | |
业绩调整 | — | | | 47.75 | |
被没收 | — | | | 39.64 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 1.0 | | | $ | 41.30 | |
| | | |
截至2022年10月31日,与绩效股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为$17.1100万美元,预计将在加权平均归属期间按比例确认1.9好几年了。除TSR业绩份额外,这些成本基于业绩目标的估计实现情况,并定期重新评估估计成本。对于我们的TSR业绩股票,这些成本是基于授予日奖励的公允价值,并在以下服务期间以直线方式确认三年.
在2022年、2021年和2020年,授予日的加权平均每股奖励公允价值为#美元。43.06, $39.97、和$35.92,分别为。在2022年、2021年和2020年,授予日授予绩效股票并转换为ABM普通股的总公允价值为#美元。13.6百万,$9.0百万美元,以及$6.1分别为100万美元。
在2022年、2021年和2020年,我们使用蒙特卡洛模拟估值技术来估计TSR绩效股票授予的公允价值,其中使用了下表中的假设。
蒙特卡罗假设
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期寿命(1) | 2.81年份 | | 2.81年份 | | 2.81年份 |
预期股价波动(2) | 41.8 | % | | 42.9 | % | | 28.7 | % |
| | | | | |
无风险利率(3) | 1.1 | % | | 0.2 | % | | 1.5 | % |
股票价格(4) | $ | 42.88 | | | $ | 40.75 | | | $ | 37.99 | |
| | | | | |
(1)预期寿命代表奖项的剩余表演期。
(2) 每笔奖励的预期波动率是根据我们普通股在相当于所有奖励授予之日起履约期剩余期限的一段时间内的历史波动率确定的。
(3) 无风险利率以美国国债固定到期利率的连续复合收益为基础,剩余期限各不相同;收益率是在与授予之日起的履约期相称的一段时间内确定的。
(4)股票价格是我们普通股在估值日的收盘价。
员工购股计划 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
每股授予购买权的加权平均公允价值 | $ | 2.19 | | | $ | 2.17 | | | $ | 1.75 | |
已发行普通股 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
每股已发行普通股的公允价值 | $ | 41.68 | | | $ | 41.18 | | | $ | 33.18 | |
总购买量 | $ | 3.4 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.5 | |
所得税前持续经营收入的地域来源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 278.5 | | | $ | 152.8 | | | $ | 45.2 | |
外国 | 31.5 | | | 27.0 | | | 8.1 | |
所得税前持续经营所得 | $ | 310.0 | | | $ | 179.8 | | | $ | 53.3 | |
所得税(准备金)福利的构成部分 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 3.5 | | | $ | (66.3) | | | $ | (59.3) | |
状态 | (6.0) | | | (27.4) | | | (28.6) | |
外国 | (9.4) | | | (7.8) | | | (1.7) | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (46.1) | | | 34.9 | | | 23.2 | |
状态 | (22.1) | | | 13.2 | | | 12.5 | |
外国 | 0.5 | | | (0.1) | | | 0.9 | |
所得税拨备 | $ | (79.6) | | | $ | (53.5) | | | $ | (53.1) | |
美国法定税率与年度有效税率的对账 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税 | 7.7 | | | 6.8 | | | (0.6) | |
联邦和州税收抵免 | (1.5) | | | (2.6) | | | (4.7) | |
海外业务的影响 | (0.1) | | | 0.3 | | | 1.3 | |
不确定税收状况的变化 | (2.5) | | | 1.5 | | | (2.0) | |
基于股份的薪酬奖励带来的递增税收优惠 | (0.5) | | | (0.4) | | | (1.6) | |
能效激励措施 | (0.3) | | | (0.7) | | | (3.8) | |
商誉减值的影响 | — | | | — | | | 81.7 | |
| | | | | |
不可扣除的费用 | 1.7 | | | 2.9 | | | 4.4 | |
其他,净额 | 0.2 | | | 1.0 | | | 3.9 | |
实际税率 | 25.7 | % | | 29.8 | % | | 99.6 | % |
在2022年至2021年期间,我们的有效税率为25.7%和29.8%,产生的税款准备金为#美元。79.6百万美元和美元53.5分别为100万美元。我们2022年的有效税率受到以下项目的影响:A美元8.1在法规即将到期的情况下,为不确定的税收状况提供百万美元的福利;a美元1.4以股份为基础的薪酬收益为100万美元;1.3一百万英镑的整修拨备。我们2021年的有效税率还受到以下项目的影响:A美元。3.0百万美元的不可抵扣交易费用准备金;1美元2.6100万美元的储税金变动准备金;1美元1.4100万美元的整容拨备;以及1美元1.2百万人受益于能效激励。
为了应对疫情,美国国会于2020年3月颁布了《CARE法案》。CARE法案规定了各种税收条款,包括工资税条款。到2020年12月31日,我们推迟了大约1美元132百万美元的工资税。递延工资税已全额汇出:$662021年12月支付了100万美元,剩余的美元662022年12月支付了100万美元。CARE法案没有对我们的所得税条款产生实质性影响。
递延税项资产和负债的组成部分
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
可归因于以下项目的递延税项资产: | | | |
自我保险索赔(扣除可追回款项) | $ | 96.1 | | | $ | 92.0 | |
递延补偿和其他补偿 | 33.0 | | | 34.4 | |
应收账款备抵 | 5.8 | | | 8.2 | |
清偿债务 | 10.4 | | | 44.2 | |
其他应计项目 | 4.8 | | | 6.6 | |
其他综合收益 | — | | | 1.3 | |
州税 | 1.2 | | | 0.7 | |
结转国有净营业亏损 | 3.2 | | | 4.0 | |
税收抵免 | 3.1 | | | 2.9 | |
未确认的税收优惠 | 3.3 | | | 3.3 | |
递延工资税 | 18.1 | | | 35.1 | |
经营租赁负债 | 31.0 | | | 33.5 | |
递延税项总资产 | 210.0 | | | 266.2 | |
估值免税额 | (1.6) | | | (2.2) | |
递延税项资产总额 | 208.4 | | | 264.0 | |
| | | |
可归因于以下项目的递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | (5.4) | | | (4.1) | |
商誉和其他已获得的无形资产 | (222.9) | | | (222.2) | |
使用权资产 | (31.9) | | | (33.8) | |
税务会计方法变更 | (17.1) | | | (15.8) | |
其他综合收益 | (9.0) | | | — | |
其他 | (11.8) | | | (10.6) | |
递延税项负债总额 | (298.1) | | | (286.5) | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (89.7) | | | $ | (22.5) | |
净营业亏损结转和贷方
国家净营业亏损结转总额为美元55.6截至2022年10月31日,100万美元正在几个州的司法管辖区结转,在这些州,我们被允许使用前期的净营业亏损来减少未来的应税收入。这些亏损将在2023年至2042年之间到期。联邦净营业亏损结转在2021年期间得到充分利用。联邦和州税收抵免结转总额为$3.7100万可用于减少未来的现金税,并将在2023年至2042年之间到期。
估值免税额代表与国家净营业亏损结转相关的税收优惠金额,这些税收优惠不太可能实现。我们认为,根据对未来应纳税所得额的估计,剩余的递延税项资产更有可能变现。
更改估价免税额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初的估值免税额 | $ | 2.2 | | | $ | 4.1 | | | $ | 8.4 | |
其他,净额 | (0.6) | | | (1.9) | | | (4.3) | |
年终估值免税额 | $ | 1.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 4.1 | |
未确认的税收优惠
在2022年、2021年和2020年10月31日,22.0百万,$30.4百万美元,以及$35.5未确认的税收优惠,如果在未来得到确认,将影响我们的实际税率。我们估计,未确认的税收优惠减少高达约美元。1.8由于适用的诉讼时效失效,在未来12个月内合理地有可能达到100万欧元。截至2022年10月31日和2021年10月31日,应计利息和罚款为#美元0.7百万美元和美元1.6分别为100万美元。对于利息和罚款,我们确认了一美元0.9百万美元的收益,0.1百万美元的支出,以及0.42022年、2021年和2020年分别有100万人受益。
未确认税收优惠总额的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 30.4 | | | $ | 35.5 | | | $ | 35.3 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | — | | | 3.7 | | | 2.1 | |
增加与前几年有关的税务职位 | 0.3 | | | 0.3 | | | 1.6 | |
与前几年有关的税务职位减少额 | (1.5) | | | (5.3) | | | — | |
因诉讼时效失效而作出的扣减 | (7.2) | | | (2.5) | | | (3.0) | |
聚落 | — | | | (1.3) | | | (0.5) | |
年终余额 | $ | 22.0 | | | $ | 30.4 | | | $ | 35.5 | |
司法管辖区
我们在所有地方开展业务50主要是在加利福尼亚州、得克萨斯州和纽约州,以及在各种外国司法管辖区。我们最重要的所得税管辖区是美国。由于法规过期和审计关闭,我们2019财年之前的联邦所得税申报单不再接受美国国税局的审查。一般来说,对于我们开展业务的大多数州和外国司法管辖区来说,2019财年之前的期间不再受到审查。我们目前正在接受加利福尼亚州、纽约市、蒙大拿州和马萨诸塞州税务当局的审查。
细分市场信息
我们目前的可报告部门包括B&I、M&D、教育、航空和技术解决方案,如下所述。最近获得的势头被整合到我们的B&I报告部门,而RavenVolt则被定位在技术解决方案部门。
| | | | | |
可报告的细分市场和说明 |
B&I | B&I是我们最大的可报告部门,涵盖商业房地产物业(包括高科技客户的公司办公室)、体育和娱乐场所以及传统医院和非急性医疗机构的清洁工、设施工程和停车服务。B&I还为租车供应商提供车辆维护和其他服务。 |
M&D | M&D在不同类型的制造、分销和数据中心设施中提供综合设施服务、工程、看门人和其他专业服务。制造设施包括传统机动车、电动汽车、电池、制药、钢铁、半导体、化学品和许多其他产品。配送设施包括电子商务、冷藏、物流、一般仓储等。 |
教育 | 教育为公立学区、私立学校、学院和大学提供清洁工、保管员、景观美化和场地、设施工程和停车服务。 |
航空业 | 航空公司为航空公司和机场提供从停车和清洁工到乘客援助、餐饮物流、机舱维护和运输等一系列服务。 |
技术解决方案 | 技术解决方案专注于设施基础设施、机械和电气服务,包括电动汽车电力设计、安装和维护,以及微电网系统安装。这些服务还可以在我们所有的行业集团之间进行交叉销售,包括在国内和国际上。 |
我们部门的会计政策与我们在附注2“陈述基础和重要会计政策”中的重要会计政策中披露的政策相同。我们的管理层根据其各自的营业利润结果评估每个可报告部门的业绩,其中包括某些中央产生的成本的分配。未分配到部门的公司支出包括某些首席执行官和其他财务和人力资源部门支出、某些信息技术成本、基于股份的薪酬、某些法律成本和和解、重组和相关成本、对自我保险准备金的某些精算调整,以及直接收购成本。管理层不按部门审查资产信息,因此我们不在本附注中列报资产。
按可报告细分市场划分的财务信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
工商业 | $ | 4,095.9 | | | $ | 2,853.8 | | | $ | 2,856.4 | |
制造和经销 | 1,445.2 | | | 1,363.1 | | | 1,151.4 | |
教育 | 834.7 | | | 830.8 | | | 805.1 | |
航空业 | 804.0 | | | 651.1 | | | 670.7 | |
技术解决方案 | 626.8 | | | 529.8 | | | 504.0 | |
政府服务 | — | | | — | | | — | |
| $ | 7,806.6 | | | $ | 6,228.6 | | | $ | 5,987.6 | |
营业利润 | | | | | |
工商业 | $ | 334.9 | | | $ | 285.9 | | | $ | 229.2 | |
制造和经销 | 161.8 | | | 155.5 | | | 108.0 | |
教育(1) | 47.1 | | | 61.5 | | | (39.9) | |
航空业(2) | 29.3 | | | 32.1 | | | (60.1) | |
技术解决方案(3) | 63.8 | | | 49.4 | | | 9.7 | |
政府服务 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
公司(4) | (284.5) | | | (374.6) | | | (146.9) | |
对未合并关联公司的收入进行调整,包括在航空公司 | (2.4) | | | (2.1) | | | (2.2) | |
为节能政府调整减税额度 包含在技术解决方案中的建筑 | (0.9) | | | (1.2) | | | (2.1) | |
| 348.8 | | | 206.3 | | | 95.7 | |
来自未合并关联公司的收入 | 2.4 | | | 2.1 | | | 2.2 | |
利息支出 | (41.1) | | | (28.6) | | | (44.6) | |
所得税前持续经营所得 | $ | 310.0 | | | $ | 179.8 | | | $ | 53.3 | |
| | | | | |
折旧及摊销 | | | | | |
工商业 | $ | 47.1 | | | $ | 18.4 | | | $ | 17.3 | |
制造和经销 | 13.4 | | | 13.4 | | | 14.1 | |
教育 | 25.4 | | | 30.5 | | | 33.7 | |
航空业 | 8.2 | | | 9.1 | | | 10.6 | |
技术解决方案 | 7.0 | | | 5.9 | | | 7.2 | |
| | | | | |
公司 | 11.4 | | | 12.7 | | | 13.5 | |
| $ | 112.4 | | | $ | 89.9 | | | $ | 96.4 | |
(1)反映的减值费用总计为$99.3在截至2020年10月31日的年度内,商誉为100万欧元。
(2)反映的减值费用总计为$61.1在截至2020年10月31日的年度内,商誉和无形资产为100万欧元。
(3)反映的减值费用总计为$12.4在截至2020年10月31日的年度内,商誉和无形资产为100万欧元。
(4) 反映应计诉讼和解准备金共计#美元142.9百万美元布西奥截至2021年10月31日止年度内的个案。
基于销售发源国的地理信息(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
美国 | $ | 7,335.3 | | | $ | 5,847.8 | | | $ | 5,625.1 | |
所有其他国家/地区 | 471.3 | | | 380.8 | | | 362.5 | |
| $ | 7,806.6 | | | $ | 6,228.6 | | | $ | 5,987.6 | |
(1) 我们几乎所有的长期资产都与美国业务有关。
过渡到Sofr
在2022年11月1日,我们根据LIBOR过渡修正案和第五修正案修订了经修订的信贷安排,以取代CME Group Benchmark Administration Limited管理的美元借款计息的基准利率,即从LIBOR到前瞻性SOFR期限利率。由于这些修订,我们可以按SOFR期限借款,外加信用利差调整0.10%以下限为限零。此外,我们签订了一项新的利率互换协议,名义价值为#美元。170.0百万,固定利率为3.81%,到期日为2026年6月28日。我们还将我们所有的利率互换转换为基于SOFR的利率。我们应用ASC 848项下可用的实际权宜之计,以计入该等修订、关键条款的更改,以及对指定对冲风险的更新,因为适用的债务及衍生工具合约已作出有保留的更改,犹如该等更改并不重大。预计这些修改不会对我们的财务报表产生重大影响。
股份回购计划
2019年,我们的董事会批准了一项计划,回购金额最高可达150.0百万股我们的普通股。自2022年12月9日起生效,授权$47.4根据我们的股票回购计划,仍有100万股票回购,我们的董事会将股票回购计划扩大了额外的$150.0百万美元。我们普通股的回购可以在公开市场或其他地方进行,全部或部分回购可以根据规则10b5-1计划或在私下谈判的交易中进行。回购的时间由我们自行决定,并将取决于几个因素,包括市场和商业状况、未来现金流、股价和股票供应。回购的股票将停用,并返回授权但未发行的状态。股份回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知。在2022年12月9日,授权$197.4根据股票回购计划,仍有100万份回购。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
a. 披露控制和程序。
截至本报告所述期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和程序,该术语在《交易所法案》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在本报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年10月31日起有效。
注册会计师事务所财务报告内部控制审计报告
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已按Form 10-K表审计了本年度报告中包含的综合财务报表,并作为审计的一部分,发布了本公司财务报告内部控制的有效性报告。
C.财务报告内部控制的变化。
为了支持我们财务共享服务能力的增长和财务系统的标准化,我们继续更新几个关键平台,包括我们的人力资源信息系统、企业资源规划系统和劳动力管理系统。几个关键平台的实施涉及包括内部控制在内的系统的变化。尽管到目前为止,一些过渡没有产生实质性的不利影响,但它们可能会对我们对财务报告和程序的内部控制产生不利影响。
在2022财年,根据交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)规则所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息。
根据《伊朗减少威胁和叙利亚人权法》第219条进行的披露
2012年8月10日生效的《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》(以下简称《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》)第219节在《交易法》第13节增加了一个新的第(R)节,要求向美国证券交易委员会提交定期报告的发行人在其年度和季度报告中披露,在报告期内,他们或其任何“关联方”(根据交易法第12b-2条的定义)是否知情地从事了与伊朗有关的特定活动或交易,包括美国法律不禁止的、由非美国关联方依照适用法律在美国境外进行的活动。如果ITRA项下的任何可披露活动已被纳入年报或季报,发行人还必须向美国证券交易委员会提交通知。
在2021财年第四季度,该公司发现其一家英国子公司自2020年4月以来一直为伊朗航空提供飞机清洁服务。这家英国子公司于2021年8月30日终止了与伊朗航空的关系。作为对其服务的回报,这家英国子公司收到的付款总额约为6.4万英镑,利润总额为6400英镑。
该公司提交了一份关于英国子公司与美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)交易的初步自我披露和调查报告。
2022年3月30日,OFAC向本公司发出警告信,表明OFAC不会对本公司采取任何民事罚款或其他执法行动。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关本公司行政人员的资料载于本年度报告的表格10-K的第一部分第1项“注册人的行政人员”。本项目需要的其他信息将在我们2023年股东年会的最终委托书(“2023年委托书”)中的“第1号提案--董事选举”、“公司治理和董事会事项”和“审计相关事项”的标题下列出。这种信息在此引用作为参考。我们的2023年委托书将在截至2022年10月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
On2022年3月25日,我们根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.12节的要求提交了我们的年度CEO证书。
《商业行为准则》
我们已经采纳并在我们的网站(www.abm.com)上发布了ABM商业行为准则。我们的商业行为准则符合S-K规则第406项所指的“道德准则”。我们的商业行为准则适用于我们的所有董事、高级管理人员和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。如对《商业行为守则》作出任何修订,或本公司的首席行政总裁、首席财务官或首席会计官获给予《商业行为守则》的任何豁免,包括任何隐含的豁免,吾等将按上述指定地址在本公司的网站上披露该等修订或豁免的性质。
第11项.行政人员薪酬
有关本项目要求的高管薪酬的信息将在我们的2023年委托书中的“董事2022财年薪酬”、“高管薪酬”和“公司治理和董事会事项-薪酬委员会联锁和内部人参与”的标题下阐述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。
有关某些实益拥有人的担保所有权以及本项目要求的管理层和股权补偿计划信息以及相关股东事项的信息将在我们的2023年委托书中的“一般信息-某些实益所有者的担保所有权”、“一般信息-董事和高管的担保所有权”和“一般信息-股权补偿计划信息”的标题下陈述,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
有关本项目要求的某些关系和关联交易以及董事独立性的信息将在我们的2023年委托书中的“一般信息-与关联人的某些关系和交易”和“公司治理和董事会事项”的标题下阐述,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
关于我们的审计委员会对毕马威会计师事务所(PCAOB ID)提供的审计服务的预先批准政策的信息185),而本项目所需的主要会计费用和服务将在我们的2023年委托书中的“审计相关事项”的标题下列出,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交:
| | | | | |
1. 财务报表: 合并财务报表索引 | |
独立注册会计师事务所报告 | 43 |
截至2022年10月31日的综合资产负债表和2021 | 48 |
截至2022年10月31日、2021年10月31日和2020年10月31日的综合全面收益(亏损)报表 | 49 |
截至2022年10月31日、2021年10月31日和2020年10月31日的股东权益合并报表 | 50 |
截至2022年10月31日、2021年10月31日和2020年10月31日的合并现金流量表 | 51 |
| |
2.财务报表附表 | |
截至2022年10月31日、2021年10月31日和2020年10月31日的年度的估值和合格账户 | 97 |
| |
3.陈列品 | |
展品索引 | 98 |
| |
| |
| |
| |
ABM实业公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 天平 年初 | | 收购带来的额外收益 | | 收费至 成本和开支 | | 核销(1)/已收取的津贴 | | 天平 年终 |
应收账款和销售津贴 | | | | | | | | | |
2022 | $ | 32.7 | | | 1.4 | | | 60.6 | | | (72.1) | | | $ | 22.6 | |
2021 | 35.5 | | | 1.3 | | | 44.3 | | | (48.4) | | | 32.7 | |
2020 | 22.4 | | | — | | | 96.3 | | | (83.2) | | | 35.5 | |
(1) 核销是扣除回收后的净额。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 |
不是的。 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
1.1 | | ABM Industries Inc.、高盛公司和瑞银证券有限责任公司之间的承销协议,日期为2018年3月14日 | | 8-K | | 001-08929 | | 1.1 | | March 19, 2018 |
2.1 | | GCA Holding Corp.、ABM Industries Inc.、Level Sub One,Inc.、Grading Sub II,LLC和Thomas H.Lee Equity Fund VII,L.P.以及远大街信安投资控股有限公司(BRoad Street Trust Investments Holdings,L.P.)共同担任证券持有人代表的合并协议和计划,日期为2017年7月11日 | | 8-K | | 001-08929 | | 2.1 | | July 14, 2017 |
2.2 | | 皇冠建筑维护公司、皇冠能源服务公司、ABM工业公司和卖方代表之间的购买协议,日期为2021年8月25日 | | 8-K | | 001-08929 | | 2.1 | | 2021年8月25日 |
2.3 | | ABM工业公司、RavenVolt合并子公司、RavenVolt公司和Jonathan Hinton作为股东代表的合并协议和计划,日期为2022年8月17日 | | 8-K | | 001-08929 | | 2.1 | | 2022年8月18日 |
3.1 | | 2020年3月26日重述的ABM实业公司注册证书 | | 8-K | | 001-08929 | | 3.1 | | March 27, 2020 |
3.2 | | 修订和重新制定ABM工业公司章程,日期为2020年3月26日 | | 8-K | | 001-08929 | | 3.2 | | March 27, 2020 |
4.1 | | 注册人的证券说明 | | 10-K | | 001-08929 | | 4.1 | | 2020年12月17日 |
10.1 | | 信贷协议,日期为2017年9月1日,由ABM工业公司、特拉华州的一家公司、ABM工业公司的某些子公司、贷款人和作为行政代理的美国银行签署 | | 8-K | | 001-08929 | | 10.2 | | 2017年9月8日 |
10.2 | | ABM Industries Inc.和作为Swingline贷款人的美国银行于2017年11月6日就ABM Industries Inc.、指定借款方、贷款方和作为行政代理的美国银行之间于2017年9月1日签订的信贷协议达成的函件协议 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.3 | | 2017年12月22日 |
10.3 | | 对2017年9月1日的信贷协议的第一修正案,日期为2018年7月3日,由特拉华州的ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的担保人、签名页上指定的贷款人以及作为行政代理的美国银行之间签署的 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | 2018年9月7日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.4 | | 日期为2018年9月5日的信贷协议第二修正案,由特拉华州ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的担保人、签名页上指定的贷款人以及作为行政代理人的美国银行之间于2017年9月1日签署的信贷协议 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.2 | | 2018年9月7日 |
10.5 | | 对2017年9月1日的信贷协议的第三次修正案,日期为2020年5月28日,由特拉华州的ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的担保人、签名页上指定的贷款人以及作为行政代理的美国银行之间签署 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | June 18, 2020 |
10.6 | | 日期为2021年6月28日的信贷协议第四修正案,由特拉华州ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的担保人、签名页上指定的贷款人和作为行政代理的美国银行之间签署的2017年9月1日信贷协议的第四修正案 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | 2021年9月9日 |
10.7‡ | | 第五修正案,日期为2022年11月1日,由特拉华州的ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的附属担保人、签名页上指定的贷款人以及作为行政代理的美国银行之间签署的2017年9月1日的信贷协议 | | | | | | | | |
10.8‡ | | 《伦敦银行同业拆借利率过渡修正案》,日期为2022年11月1日,由特拉华州ABM工业公司、签名页上指定的借款人、签名页上指定的辅助担保人、签名页上指定的贷款人以及作为行政代理的美国银行之间签署 | | | | | | | | |
10.9* | | ABM高管退休人员医疗和牙科计划 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.17 | | 2005年1月14日 |
10.10* | | 董事退休计划分配选择表,2006年6月16日修订 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | 2006年9月8日 |
10.11* | | 2010年12月13日修订和重述的非雇员董事递延薪酬计划 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.7 | | 2010年12月23日 |
10.12* | | 董事赔偿协议的格式 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.9 | | 2018年12月21日 |
10.13* | | 2006年股权激励计划,2018年3月7日修订并重述 | | 8-K | | 001-08929 | | 10.1 | | March 8, 2018 |
10.14* | | ABM工业公司2021年股权和激励性薪酬计划 | | 8-K | | 001-08929 | | 10.1 | | March 26, 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.15* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予员工的期权、限制性股票和限制性股票单位以及绩效股票的条款和条件声明,适用于2015年3月4日或之后授予的奖励 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.2 | | June 3, 2015 |
10.16* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予员工的期权、限制性股票和限制性股票单位以及绩效股票的条款和条件声明,适用于2020年1月1日或之后授予的奖励 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | March 5, 2020 |
10.17* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予员工的期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票的条款和条件声明,用于2020年7月14日授予的奖励 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.16 | | 2020年12月17日 |
10.18* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予员工的期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票的条款和条件声明,用于授予两年归属时间表的奖励 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.17 | | 2020年12月17日 |
10.19* | | 适用于根据2021年股权和激励性薪酬计划授予员工的奖励的条款和条件声明 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | June 9, 2021 |
10.20*‡ | | 适用于根据2021年股权和激励性薪酬计划授予英国员工的奖励的条款和条件声明 | | | | | | | | |
10.21* | | 适用于根据2021年股权和激励性薪酬计划发放给员工的奖励的条款和条件声明,适用于2022年1月1日或之后授予的奖励 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | March 9, 2022 |
10.22* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予董事的期权、限制性股票和限制性股票单位的条款和条件声明,适用于2015年3月4日或之后授予董事的奖励 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.3 | | June 3, 2015 |
10.23* | | 适用于根据2006年股权激励计划授予董事的期权、限制性股票和限制性股票单位的条款和条件声明,用于2020年1月1日或之后授予的奖励 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.2 | | March 5, 2020 |
10.24* | | 适用于根据2021年股权和激励性薪酬计划授予非雇员董事奖励的条款和条件声明 | | 10-Q | | 008-08929 | | 10.2 | | June 9, 2021 |
10.25* | | 限制性股票单位协议格式-2006年股权计划 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.18 | | 2019年12月20日 |
10.26* | | 员工限制性股票单位协议格式-2021年股权和激励性薪酬计划 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.2 | | March 9, 2022 |
10.27* | | 业绩分享协议格式-2006年股权计划 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.19 | | 2019年12月20日 |
10.28* | | 员工绩效分享协议格式-2021年股权和激励性薪酬计划 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.3 | | March 9, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.29* | | 高管股票期权计划(又名年龄既得性职业股票期权计划),2012年6月4日修订并重述 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | 2012年9月6日 |
10.30* | | 高管递延薪酬计划,2010年10月25日修订并重述 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.22 | | 2010年12月23日 |
10.31* | | 补充高管退休计划,经修订和重述,2008年6月3日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.4 | | 2008年9月8日 |
10.32* | | 2008年6月3日修订和重述的服务奖励福利计划 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.5 | | 2008年9月8日 |
10.33* | | 2011年3月7日修订和重述的高管离职薪酬政策 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | March 10, 2011 |
10.34* | | ABM Industries Inc.和Scott Salmir之间于2017年9月22日修订和重新签署的高管雇用协议 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.28 | | 2017年12月22日 |
10.35* | | 修订和重新签署了ABM Industries Inc.和Scott Salmir之间于2017年9月22日签署的《控制变更协议》 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.29 | | 2017年12月22日 |
10.36* | | ABM Industries Inc.和Scott Giacobbe之间的高管聘用协议,日期为2017年11月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | March 7, 2018 |
10.37* | | ABM Industries Inc.和Scott Giacobbe之间的高管雇用协议修正案,日期为2017年11月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.5 | | June 9, 2021 |
10.38* | | ABM Industries Inc.和Scott Giacobbe之间的发布协议,日期为2021年5月27日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.8 | | June 9, 2021 |
10.39* | | ABM Industries Inc.和Rene Jacobsen之间的高管聘用协议,日期为2018年1月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.3 | | March 7, 2018 |
10.40* | | ABM Industries Inc.和Rene Jacobsen之间的控制变更协议,日期为2018年1月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.4 | | March 7, 2018 |
10.41* | | 高管聘用协议,日期为2018年3月1日,由ABM Industries Inc.和Andrea Nauth签署,并在该公司之间签订 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.1 | | March 7, 2019 |
10.42* | | 控制变更协议,日期为2018年3月1日,由ABM Industries Inc.和Andrea Nauth签署,并在两者之间生效 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.2 | | March 7, 2019 |
10.43* | | ABM Industries Inc.和Joshua H.Feinberg签署的高管聘用协议,日期为2019年10月28日 | | 10-K | | 001-08929 | | 10.35 | | 2019年12月20日 |
10.44* | | ABM Industries Inc.和Joshua H.Feinberg之间的控制变更协议,日期为2020年2月8日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.4 | | June 9, 2021 |
10.45* | | ABM Industries Inc.和Earl R.Ellis之间签订的高管聘用协议,日期为2020年11月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.6 | | June 9, 2021 |
10.46* | | ABM Industries Inc.和Earl R.Ellis之间签订的控制变更协议,日期为2020年11月30日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.7 | | June 9, 2021 |
10.47* | | ABM Industries Inc.和Dean A.Chin之间的控制变更协议,日期为2011年4月1日 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.3 | | June 9, 2021 |
10.48* | | 2011年3月7日修订和重述的高级管理人员离职薪酬政策 | | 10-Q | | 001-08929 | | 10.4 | | March 9, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
21.1‡ | | 注册人的子公司 | | | | | | | | |
23.1‡ | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
31.1‡ | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条,以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.2‡ | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | |
32.1† | | 根据《1934年证券交易法》第13a-14(B)或15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条进行的证明,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过 | | | | | | | | |
101.INS ‡ | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | | | | | | | |
101.SCH ‡ | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL‡ | | 内联XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.LAB ‡ | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.PRE ‡ | | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.DEF ‡ | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
104† | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | |
* | 指管理合同或补偿计划、合同或安排 |
‡ | 表明在此提交的 |
† | 注明在此提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
ABM工业公司 | | | | | | | | |
发信人: | /s/Scott Salmir | |
| 斯科特·萨尔米尔 总裁和董事首席执行官 | |
| 2022年12月21日 | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下代表ABM Industries的下列人员以指定的身份和日期签署。 | | | | | | | | |
发信人: | /s/Scott Salmir | |
| 斯科特·萨尔米尔 总裁和董事首席执行官 (首席行政主任) | |
| 2022年12月21日 | |
| | | | | | | | |
| | |
/s/Earl R.Ellis | | /s/Dean A.Chin |
厄尔·R·埃利斯 常务副秘书长总裁和 首席财务官 | | Dean A.Chin 首席财务官高级副总裁, 公司主计长兼财务主管 |
(首席财务官) | | (首席会计主任) |
2022年12月21日 | | 2022年12月21日 |
| | |
/s/Sudhakar Kesavan | | 昆西·L·艾伦 |
苏达卡尔·凯萨万 | | 昆西·L·艾伦,董事 |
董事会主席和董事 | | 2022年12月21日 |
2022年12月21日 | | |
| | |
/s/Leighanne G.Baker | | /s/琳达·查韦斯 |
蕾哈娜·G·贝克,董事 | | 琳达·查韦斯,董事 |
2022年12月21日 | | 2022年12月21日 |
| | |
/s/Donald F.Colleran | | /s/詹姆斯·D·德弗里斯 |
唐纳德·F·科勒伦,董事 | | 詹姆斯·D·德弗里斯,董事 |
2022年12月21日 | | 2022年12月21日 |
| | |
阿尔特·A·加西亚 | | 托马斯·M·加特兰 |
艺术·A·加西亚,董事 | | 托马斯·M·加特兰,董事 |
2022年12月21日 | | 2022年12月21日 |
| | |
/s/吉尔·M·戈尔德 | | /s/Winifred M.Webb |
吉尔·M·戈尔德,董事 | | 维尼弗雷德·M·韦伯,董事 |
2022年12月21日 | | 2022年12月21日 |
| | |