10-Q

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☑

每季度

报告

根据

至

分段

或

15(d)

的

这个

证券

交易所

施展

的

1934

对于每季度

期间已结束

2022年11月27日

☐

过渡

报告

根据

至

分段

或

15(d)

的

这个

证券

交易所

施展

的

1934

的过渡期

至

委托文件编号：

001-01185

________________

通用磨坊公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

41-0274440

(述明或其他司法管辖权

(税务局雇主

公司或组织)

识别号码)

通用磨坊大道1号

明尼阿波利斯

明尼苏达州

55426

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

(763)

764-7600

(注册人的电话号码，

包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

各交易所名称

在其上注册的

普通股，面值0.10美元

GIS

纽约证券交易所

1.000% Notes due 2023

GIS23A

纽约证券交易所

0.125% Notes due 2025

GIS25A

纽约证券交易所

0.450% Notes due 2026

GIS26

纽约证券交易所

1.500% Notes due 2027

GIS27

纽约证券交易所

________________

表明

通过

检查

马克

是否

这个

注册人

(1)

有

已归档

全

报告

所需

至

已归档

通过

部分

或

15(d)

的

这个

证券

1934年《交易所法案》

在之前的12年中

月(或更短的时间

注册人的期限

被要求提交这样的文件

报告)、

以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求。

是

☑

不是

☐

表明

通过

检查

马克

是否

这个

注册人

有

已提交

以电子方式

每个

互动

数据

档案

所需

至

已提交

根据《规则》

监管的405条

S-T期间

前面的12个

月(或

这么短的时间

注册人

是必需的

至

提交此类文件)。

是

☑

不是

☐

用复选标记表示

注册人是否为

大型加速文件服务器，

一个加速的文件管理器，

非加速文件管理器，

规模较小的报告

公司，

或

一个

新兴市场

生长

公司。

看见

这个

定义

的

“大号”

加速

文件管理器，“

“加速

文件管理器，“

“更小

报告

公司“和”新兴公司“

交易法第12b-2条中的“成长型公司”。

大型加速文件服务器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果

一个

新兴市场

生长

公司，

指示

通过

检查

马克

如果

这个

注册人

有

当选

不

至

使用

这个

扩展

过渡

期间

为

遵守提供的任何新的或修订的财务会计准则

根据《交易法》第13(A)条。

☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如定义

《交易法》第12b-2条)。

是

☐

不是

☑

数

的股份

共通的

已发行股票

截至

12月13日，

2022:

589,610,717

(不包括

165,002,611

持有的股份

在

财政部)。

通用磨坊公司

目录表

页面

部分 I-财务信息

项目1.财务报表

已整合的声明年的收益四个季度和六个月期间截至11月 27, 2022 和

2021年11月28日

合并报表的综合收入用于四个季度和六个月期间已结束十一月

27, 2022 and November 28, 2021

截至2022年11月27日和2022年5月29日的合并资产负债表

已整合陈述的总计权益和可赎回利息为这个宿舍和六个月周期

截至2022年11月27日和2021年11月28日

合并报表现金的价值流量为六个月期间已结束 11月27日， 2022 and 十一月

28, 2021

项目2.管理层的讨论以及财务状况和经营成果的分析

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

项目4.控制和程序

部分 II--其他资料

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

项目6.展品

签名

部分

财务信息

第1项。

财务报表

合并损益表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(单位为百万，不包括每股数据)

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

净销售额

5,220.7

5,024.0

9,938.3

9,563.9

销售成本

3,515.6

3,392.8

6,785.5

6,335.3

销售、一般和管理费用

894.2

828.8

1,685.6

1,586.2

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出

成本(回收)

11.1

2.3

12.7

(2.0)

营业利润

799.8

800.1

1,885.4

1,644.4

福利计划非服务收入

(21.7)

(27.7)

(43.4)

(57.3)

利息，净额

91.5

92.7

179.2

188.6

所得税前收益和税后收益

从…

合资企业

730.0

735.1

1,749.6

1,513.1

所得税

147.1

159.7

363.2

328.6

合资企业税后收益

25.4

33.0

45.2

62.1

净收益，包括可赎回的收益

和非控制性权益

608.3

608.4

1,431.6

1,246.6

可赎回的净收益和

非控制性权益

2.4

11.2

5.7

22.4

可归因于通用磨坊的净收益

605.9

597.2

1,425.9

1,224.2

每股收益-基本

1.01

0.98

2.38

2.01

稀释后每股收益

1.01

0.97

2.36

1.99

见合并财务报表附注。

综合全面收益表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(百万)

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

净收益，包括可归因于

可赎回和非控制性权益

608.3

608.4

1,431.6

1,246.6

其他综合亏损，税后净额：

外币折算

(115.0)

(38.5)

(111.2)

(62.4)

其他公允价值变动：

对冲衍生品

20.8

18.7

(17.5)

20.4

重新分类为收入：

外币折算

(7.4)

对冲衍生品

1.0

(6.4)

(0.4)

4.2

摊销损失和以前的服务费用

14.2

22.8

28.3

31.2

其他综合亏损，税后净额

(79.0)

(3.4)

(108.2)

(6.6)

总综合

收入

529.3

605.0

1,323.4

1,240.0

综合收益(亏损)归因于

可赎回和非控制性权益

3.0

(25.8)

5.0

(49.3)

可归属于通用磨坊的全面收入

526.3

630.8

1,318.4

1,289.3

见合并财务报表附注。

合并资产负债表

通用磨坊公司及附属公司

(单位：百万，面值除外)

Nov. 27, 2022

May 29, 2022

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

644.1

569.4

应收账款

1,834.0

1,692.1

盘存

2,121.3

1,867.3

预付费用和其他流动资产

731.2

802.1

持有待售资产

158.9

总电流

资产

5,330.6

5,089.8

土地、建筑物和设备

3,358.0

3,393.8

商誉

14,476.0

14,378.5

其他无形资产

6,974.8

6,999.9

其他资产

1,180.4

1,228.1

总资产

31,319.8

31,090.1

负债

和股权

流动负债：

应付帐款

4,022.6

3,982.3

长期债务的当期部分

1,964.3

1,674.2

应付票据

1,153.4

811.4

其他流动负债

2,067.9

1,552.0

总电流

负债

9,208.2

8,019.9

长期债务

8,622.5

9,134.8

递延所得税

2,186.9

2,218.3

其他负债

930.1

929.1

总负债

20,947.7

20,302.1

股东权益：

普通股，

754.6

已发行股份，$

0.10

面值

75.5

额外实收资本

1,155.3

1,182.9

留存收益

18,991.9

18,532.6

国库普通股，

按成本计算，股份

164.4

和

155.7

(8,023.5)

(7,278.1)

累计其他综合损失

(2,078.0)

(1,970.5)

股东权益总额

10,121.2

10,542.4

非控制性权益

250.9

245.6

总股本

10,372.1

10,788.0

负债和权益总额

31,319.8

31,090.1

见合并财务报表附注。

合计合并报表

股权和可赎回权益

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(单位为百万，不包括每股数据)

截至的季度

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

股票

金额

股票

金额

总股本，

期初余额

10,825.6

9,985.9

普通股，

亿股授权股份，$

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外实收资本：

期初余额

1,146.1

1,345.0

股票补偿计划

(7.4)

(5.1)

与股票单位奖励相关的未得薪酬

(6.8)

(3.9)

赚取的补偿

23.4

20.6

的赎回价值减少

可赎回利息

8.5

期末余额

1,155.3

1,365.1

留存收益：

期初余额

19,027.6

17,384.5

可归因于通用磨坊的净收益

605.9

597.2

宣布的现金股息(美元

1.08

及$

1.02

每股)

(641.6)

(618.5)

期末余额

18,991.9

17,363.2

国库普通股：

期初余额

(160.3)

(7,676.0)

(148.3)

(6,715.0)

购入的股份

(5.2)

(400.5)

(3.7)

(224.9)

股票补偿计划

1.1

53.0

0.6

24.7

期末余额

(164.4)

(8,023.5)

(151.4)

(6,915.2)

累计其他综合亏损：

期初余额

(1,998.4)

(2,397.7)

综合(亏损)收益

(79.6)

33.6

期末余额

(2,078.0)

(2,364.1)

非控股权益：

期初余额

250.8

293.5

综合收益(亏损)

3.0

(11.9)

对非控股股东的分配

(2.9)

(1.4)

期末余额

250.9

280.2

总股本，

期末余额

10,372.1

9,804.7

可赎回利息：

期初余额

584.0

综合损失

(13.9)

的赎回价值减少

可赎回利息

(8.5)

期末余额

561.6

见合并财务报表附注。

合计合并报表

股权和可赎回权益

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(单位为百万，不包括每股数据)

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

股票

金额

股票

金额

总股本，

期初余额

10,788.0

9,773.2

普通股，

亿股授权股份，$

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外实收资本：

期初余额

1,182.9

1,365.5

股票补偿计划

1.9

4.0

与股票单位奖励相关的未得薪酬

(85.8)

(72.2)

赚取的补偿

56.3

53.7

的赎回价值减少

可赎回利息

14.1

期末余额

1,155.3

1,365.1

留存收益：

期初余额

18,532.6

17,069.8

可归因于通用磨坊的净收益

1,425.9

1,224.2

宣布的现金股息(美元

1.62

及$

1.53

每股)

(966.6)

(930.8)

期末余额

18,991.9

17,363.2

国库普通股：

期初余额

(155.7)

(7,278.1)

(146.9)

(6,611.2)

购入的股份

(12.1)

(901.3)

(6.2)

(375.0)

股票补偿计划

3.4

155.9

1.7

71.0

期末余额

(164.4)

(8,023.5)

(151.4)

(6,915.2)

累计其他综合亏损：

期初余额

(1,970.5)

(2,429.2)

其他综合(亏损)收入

(107.5)

65.1

期末余额

(2,078.0)

(2,364.1)

非控股权益：

期初余额

245.6

302.8

综合收益(亏损)

5.0

(20.1)

对非控股股东的分配

(4.8)

(2.5)

资产剥离

5.1

期末余额

250.9

280.2

总股本，

期末余额

10,372.1

9,804.7

可赎回利息：

期初余额

604.9

综合损失

(29.2)

的赎回价值减少

可赎回利息

(14.1)

期末余额

561.6

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(百万)

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

现金流--经营活动

净收益，包括可赎回和非控制的收益

利益

1,431.6

1,246.6

将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧及摊销

273.9

286.9

合资企业税后收益

(45.2)

(62.1)

合资企业收益的分配

26.5

35.8

基于股票的薪酬

57.6

47.9

递延所得税

(48.1)

56.4

养恤金和其他退休后福利计划缴款

(12.7)

(12.5)

养老金和其他退休后福利计划成本

(13.5)

(14.4)

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出成本

(13.7)

(44.2)

流动资产和负债变动，不包括

收购和资产剥离

(64.4)

(88.7)

其他，净额

39.6

46.1

经营活动提供的净现金

1,200.7

1,497.8

现金流--投资活动

购买土地、建筑物和设备

(226.7)

(224.3)

收购，扣除收购现金后的净额

(251.5)

(1,198.6)

资产剥离收益，扣除资产剥离后的现金净额

610.7

对附属公司的投资，净额

(1.4)

4.8

处置土地、建筑物和设备所得收益

0.5

1.5

其他，净额

(6.5)

20.6

投资活动提供(使用)的现金净额

125.1

(1,396.0)

现金流--融资活动

应付票据的变动

353.4

854.2

发行长期债务

500.0

1,935.0

偿还长期债务

(600.0)

(2,221.7)

行使期权发行的普通股所得收益

118.5

26.1

为国库购买普通股

(901.3)

(375.0)

已支付的股息

(647.9)

(623.2)

分配给非控制和可赎回的利益持有人

(4.8)

(2.5)

其他，净额

(48.4)

(20.1)

融资活动使用的现金净额

(1,230.5)

(427.2)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(20.6)

(35.1)

增加(减少)现金和现金等价物

74.7

(360.5)

现金和现金等价物--年初

569.4

1,505.2

现金和现金等价物--期末(包括#美元

123.7

百万美元的现金归类为

持有待售(截至2021年11月28日)

644.1

1,144.7

流动资产和负债变动产生的现金流量，不包括其影响

的

收购和资产剥离：

应收账款

(200.8)

(237.3)

盘存

(278.5)

9.2

预付费用和其他流动资产

62.9

(1.2)

应付帐款

112.5

(28.4)

其他流动负债

239.5

169.0

流动资产和流动负债的变动

(64.4)

(88.7)

见合并财务报表附注。

通用磨坊公司及附属公司

合并后的注释

财务报表

(未经审计)

(1)背景

随行的

综合财务

的声明

通用磨坊，

Inc.(我们，

我们，我们的，

通用磨坊，

或公司)

已

准备时间：

符合

会计原则

普遍接受

在

美国

(GAAP)用于

临时财务

信息

与.一起

规则

和法规

用于报告

论形式

10-Q。因此，

他们确实是这样做的

不包括

某些信息

和披露

所需

为

全面

金融

发言。

在……里面

这个

意见

的

管理层，

全

调整

考虑

必要

为

公平

演示文稿有

已被包括在内

并且是

一种

正常复现

自然，包括

淘汰赛

在所有的

公司间交易

和

任何非控制性的

和可赎回的

权益份额

在那些人中

交易记录。运营中

结果：

本财政年度

截至的季度

11月27日，

2022,

不一定代表本财政年度的预期结果

2023年5月28日结束。

这些

陈述

应该

朗读

在……里面

会合

使用

这个

已整合

金融

陈述

和

脚注

包括在内

在……里面

我们的

每年一次

关于表格的报告

10-K用于财政

截至5月底的年度

29, 2022. The

使用的会计政策

在准备这些文件时

综合财务

报表与合并财务附注2所述报表相同

10-K表格中的报表

本报告全程使用的某些术语在下面的“词汇”一节中作了定义。

(2)收购和剥离

在.期间

第一个

季

的财政

2023,

我们

收购的

TNT外壳，

制造商

高质量的

冷冻披萨

壳

为

区域性

和

国家披萨

连锁餐饮服务

总代理商，以及

零售店，

对于一个

收购价

共$

253.0

百万美元。我们

资助了

交易记录

使用美国商业票据。

我们团结一致

日期为TNT结壳业务

计入我们的综合余额

单张和记录的商誉

的

154.3

百万美元。这个

商誉是

包括在

北方

美国食品服务公司

分段和

不是

免赔额为

税收目的。

专业人士

表格

效果

的

这

收购

是

不

材料。

我们

有

已进行

初步准备

评估

的

这个

公平

价值

的

这个

收购的

资产

和

负债

的

这个

TNT

结壳

业务

和

将要

继续

至

回顾

这些

物品

在.期间

这个

测量

句号。

如果

新的

获取信息

关于事实和情况

它存在于

收购日期、

购置款会计将

修订为

将结果调整反映到

这些项目的当前估计数。

合并后的结果

报道了TNT结壳业务

在……里面

我们的北美餐饮服务部门滞后了一个月。

在.期间

第一季度

的财政

2023,

我们完成了

这次销售

我们的

辅助对象Main

餐饮和

突然

沙拉配菜

餐饮业

至

Eagle Family Foods Group出价$

606.8

百万美元，并录得税前收益$

442.2

百万美元。

在.期间

这个

第一

季

的

财政

2022,

我们

收购的

泰森

食物‘

宠物

招待

业务

为

1.2

十亿

在……里面

现金。

我们

资金支持

这个

交易记录

使用

组合

的

现金

在……上面

手

和

短期

债务。

我们

已整合

宠物

招待

业务

vt.进入，进入

我们的

已整合

天平

床单

和

已录制

商誉

的

762.3

百万，

无限期--活着

无形的

资产

为

这个

轻推

顶部

咀嚼

和

千真万确

咀嚼

品牌

合计

330.0

百万

在……里面

合计，

和

有限生存

客户

关系

资产

的

40.0

百万美元。

这个

商誉

是

包括在宠物部分，并可在纳税时扣除。形式效应

这笔收购的价值并不是实质性的。

(三)重组、减值等退出成本

在六个月的时间里

截止到2022年11月27日，

我们没有承诺

任何新的重组

行为。我们

已记录的$

11.6

百万美元

重组

收费

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

和

13.9

百万

的

重组

收费

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

11月27日，

2022年，相关

到重组

之前的操作

已宣布。

我们

已记录的$

2.7

百万美元

重组费用

在

第二

1/4

2022财年

和

a $

1.4

百万净额

恢复

重组

收费

在

六个月

期间

截至11月

28,

2021年，与之前宣布的重组行动有关。我们

预计这些行动将在#年底前完成

2024财年

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023,

我们

增额

这个

估算

的

重组

收费

那

我们

期望

至

招致

相关

至

我们的

之前宣布的

中的操作

国际分部

提高效率

在制造业

和物流运作。

结果,

我们录制了

a $

4.5

百万人的增长

我们的

重组准备金

主要相关

到估计

遣散费。

我们

期望

招致

大约

百万

的

重组

收费

和

与项目相关

费用

相关

至

这些

行为,

的

哪一个

大约

一百万人将成为

现金。这些指控

预计会出现

由…组成

大约$

百万美元的遣散费

及$

百万的其他

成本，

主要是

资产核销。

我们

也

期望

至

招致

大约

百万

与项目相关的

成本。

我们

期望

这些操作

成为

在年底前完成

2024财年

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023,

我们

增额

这个

估算

的

重组

收费

那

我们

期望

至

招致

相关

至

我们的

先前

宣布

全球

组织

结构

和

资源

重新排列

行为。

结果，

我们

已录制

4.1

百万

增加到我们的

以重组储备为主

与估计相关

遣散费。

我们

预计会招致

大约$

140

百万

的

重组

收费

相关

至

这些

行为,

的

哪一个

大约

115

百万

将要

现金。

这些

收费

是

预期

至

组成

的

大约

105

百万

的

遣散费

和

大约

百万

的

其他

成本。

我们

期望

这些

行为

至

在年底前完成

2023财年

我们

付讫

网络

27.6

百万

的

现金

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

相关

至

重组

行为

先前

已宣布。我们

已支付净额$

42.8

2022财年同期的现金为百万美元。

我们重组和其他退出成本准备金的前滚，包括

在其他流动负债中，如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的准备金余额

36.8

2023财年费用，包括外币换算

7.5

在2023财年使用

(24.1)

截至2022年11月27日的准备金余额

20.2

准备金余额主要包括预期的遣散费。

与重组行动相关。

这些指控

认可于

前滚

在我们的储备中

用于重组

和其他出口

成本不会

包括项目

直接收费

到开支

(例如，资产

减损费用，

加速折旧，

获得的收益

或损失

在

出售

重组资产，

以及

写-

关闭

的

备件)

及其他

周期性

退出成本

是

公认的

当发生时，

就像那些

项目有

未反映

在我们的

重组

和

我们综合资产负债表中的其他退出成本准备金。

(4)商誉及其他无形资产

商誉和其他无形资产的构成如下：

以百万计

Nov. 27, 2022

May 29, 2022

商誉

14,476.0

14,378.5

其他无形资产：

不受摊销影响的无形资产：

品牌和其他无限期的无形资产

6,706.6

6,725.8

应摊销的无形资产：

客户关系和其他有限寿命的无形资产

401.9

400.3

累计摊销较少

(133.7)

(126.2)

应摊销的无形资产净额

268.2

274.1

其他无形资产

6,974.8

6,999.9

总计

21,450.8

21,378.4

基座

在……上面

随身携带

价值

的

有限生存

无形的

作为资产的

的

十一月

27,

2022,

每年一次

摊销

费用

为

每一位

这个

未来五个财年估计约为

百万美元。

六个月期间商誉账面值的变动

截至2022年11月27日，情况如下：

以百万计

北

美国

零售

宠物

北

美国

餐饮服务

国际

合资企业

总计

截至2022年5月29日的余额

6,552.9

6,062.8

648.8

721.6

392.4

14,378.5

采办

154.3

资产剥离

(0.4)

其他活动，主要是

外币折算

(6.4)

(37.5)

(12.5)

(56.4)

截至2022年11月27日的余额

6,546.5

6,062.8

803.1

683.7

379.9

14,476.0

六个月内其他无形资产账面值变动情况

截至2022年11月27日的期间如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的余额

6,999.9

采办

3.8

其他活动，主要是

外币折算

(28.9)

截至2022年11月27日的余额

6,974.8

我们的

每年一次

商誉

和

无限期--活着

无形的

资产

损伤

测试

曾经是

已执行

在……上面

这个

第一

天

的

这个

第二

季

的

财政

2023,

和

我们

已确定

那里

曾经是

不是

损伤

的

我们的

无形的

资产

他们的

相关

公平

值

是

基本上

在……里面

超过

承载着价值，

除.外

这个

Toby叔叔的

品牌无形

资产。此外,

在拥有的同时

重大覆盖范围

截至

我们的2023财年

评估日期、

进步法

和

Epic

品牌无形资产

有下降的风险

覆盖范围。我们

将继续

监控这些业务的潜在减值。

(5)库存

库存的构成如下：

以百万计

Nov. 27, 2022

May 29, 2022

原材料和包装

565.8

532.0

成品

1,923.6

1,634.7

谷粒

156.1

164.0

先进先出超出后进先出成本

(524.2)

(463.4)

总计

2,121.3

1,867.3

(6)风险管理活动

我们生产的许多商品

在中使用

生产和销售

我们的产品

都暴露在

市场价格风险。

我们

利用衍生品

管理我们本金的价格风险

配料和能源成本，包括

谷物(燕麦、小麦和玉米)、油

(主要是大豆)，

天然乳制品

汽油和柴油。

我们的首要目标是

当进入

这些衍生品合约

就是要实现

确定性

使用

关照

至

这个

未来

价格

的

商品

购得

为

使用

在……里面

我们的

供应

链条。

我们

管理

我们的

曝光量

穿过

长期采购订单组合

与供应商的合同，交易所交易

期货和期权，以及场外交易

选项

还有掉期。

我们

偏移量

我们的曝光

基于

当前和

预测市场

条件和

一般寻求

收购

投入物

在AS

尽可能接近或低于我们的计划成本。

我们

使用衍生品

管理

我们的曝光率

为改变而努力

在商品方面

价格。我们

不要

执行以下操作

需要评估

要实现

树篱

会计学

为

商品

导数

各就各位。

因此，

这个

变化

在……里面

这个

值

的

这些

衍生物

是

已录制

目前在我们的综合收益表中计入销售成本。

尽管我们这样做了

不会遇到

标准

现金流对冲

会计，我们相信

这些乐器

都是有效的

在实现我们的

提供确定性的目标

在未来购买的商品价格中

在我们的供应链中使用。

因此，对于

目的

量测

细分市场

运营中

性能、

这些

利得

和

损失

是

已报告

在……里面

未分配

公司

物品

外面

的

细分市场

经营业绩

在此之前

时间是这样的

曝光率

我们是

管理影响

收入。在…

那一次

我们重新分类

获得的收益

或损失

从…

未分配

公司

物品

至

细分市场

运营中

利润，

允许

我们的

运营中

分段

至

认识到

这个

经济上的

效果

的

这个

衍生品不会经历任何由此导致的按市值计价的波动，

这笔钱仍留在未分配的公司项目中。

截至本季度和六个月期间的未分配公司项目

2022年11月27日和2021年11月28日，包括：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

按市值计价的净(亏损)收益

商品头寸

(20.9)

16.6

(93.2)

47.0

商品仓位的净收益从

将未分配的公司项目细分为营业利润

(20.5)

(35.9)

(63.5)

(70.6)

某些粮食库存按市值计算的净重估

16.3

31.4

(43.1)

59.8

某些商品按市值计价的净值

在未分配的公司项目中确认的职位

(25.1)

12.1

(199.8)

36.2

自.起

十一月

27,

2022,

这张网

概念上的

价值

的

商品

衍生物

是$

429.4

百万，

的

哪一个

158.1

百万

相关

至

能源投入和美元

271.3

与农业投入有关的100万美元。这些合同涉及的投入通常

将在

下一首

月份。

这个

公平

值

的

这个

导数

职位

使用

在……里面

我们的

风险

管理

活动

和

其他

资产

已录制

在…

公平

价值

是

不

材料

的

十一月

27,

2022

和

是

水平

或

水平

资产

和

负债

在……里面

这个

公平

价值

层级结构。

我们

做

不

与前几个时期相比，我们的估值技术发生了重大变化。

我们

报盘

一定的

供应商

访问

至

第三

聚会

服务

那

允许

他们

至

观

我们的

排定

付款

上网。

这个

第三方

服务还包括

允许供应商

提供资金

相关

至

以股票为基础

付款

公认的

在……里面

这个

已整合

陈述

的

收益

包括

金额

在2022财年的重组、减值和其他退出成本中确认。

股票支付带来的意外之财税收优惠

我们合并损益表中的所得税支出如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

股票支付带来的意外之财税收优惠

5.6

1.6

18.4

6.3

的

十一月

27,

2022,

无法识别

补偿

费用

相关

至

非既得利益

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

业绩份额单位为$

147.4

百万美元。这笔费用将在

平均是几个月。

行使股票期权所得现金净额

用于预扣税的股份减少，内在的

所行使期权的价值

具体情况如下：

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

现金净收益

118.5

26.1

行使期权的内在价值

55.7

12.1

我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计每个股票期权在授予日的公允价值。布莱克-斯科尔斯选项-

定价模型要求我们对未来股价波动、员工行使行为和

股息收益率。我们使用期权预期期限内的历史波动率来估计我们未来的股价波动性，

剔除波动的时间段，我们认为市场参与者在估计我们的股价波动性时将排除在外。我们

在我们的估计中也考虑了隐含波动率，但没有使用，因为我们股票的期权交易活动，特别是

那些期限超过6个月的债券，不足以提供预期波动性的可靠衡量标准。我们的选拔方法

其他估值假设载于本公司年报所载综合财务报表附注12。

截至2022年5月29日的财政年度的10-K表格。

这个

估计

公平

值

的

库存

选项

已批准

和

这个

假设

使用

为

这个

布莱克-斯科尔斯

期权定价

型号

是

以下是：

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

已授予股票期权的估计公允价值

14.16

8.77

假设：

无风险利率

3.3

1.5

预期期限

8.5

年份

8.5

年份

预期波动率

20.9

20.2

股息率

3.1

3.4

授予日期间授予的限制性股票单位奖励的公允价值总额

这段时间如下：

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

总赠与日期公平

价值

102.6

76.0

(11)每股收益

基本和稀释后每股收益(EPS)的计算方法如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万美元计，每股数据除外

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

可归因于通用磨坊的净收益

605.9

597.2

1,425.9

1,224.2

平均数

普通股-基本每股收益

595.9

608.6

598.0

609.5

增量份额效应来自：(A)

股票期权

3.7

2.2

3.6

2.1

限制性股票单位和绩效股票单位

2.4

2.2

2.4

2.2

平均数

普通股-稀释后每股收益

602.0

613.0

604.0

613.8

每股收益-基本

1.01

0.98

2.38

2.01

稀释后每股收益

1.01

0.97

2.36

1.99

(a)

增量

股票

从…

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

性能

单位

是

算出

通过

这个

财政部

库存

方法。

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

性能

共享单位

排除在外

从…

我们的

计算

的

稀释

易办事

因为

他们

不稀释的有以下几种

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

反稀释股票期权、限制性股票单位和

绩效份额单位

1.0

4.6

1.0

4.7

(12)股份回购

股票回购如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

普通股股份

5.2

3.7

12.1

6.2

购进总价

400.5

224.9

901.3

375.0

(十三)现金流量表

我们的现金流量表包括以下内容：

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

现金利息支付净额

154.3

185.7

缴纳的所得税净额

365.4

271.1

(14)退休和离职后福利

定期福利净支出(收入)的构成如下：

确定的收益

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

截至的季度

以百万计

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

服务成本

17.5

23.5

1.2

1.9

2.1

1.7

利息成本

64.6

46.1

4.5

3.1

0.8

0.3

计划资产的预期回报

(105.0)

(102.9)

(7.8)

(6.7)

摊销损失(收益)

28.4

35.5

(4.8)

(2.7)

0.7

摊销以前的服务费用(贷项)

0.3

0.2

(5.7)

(5.2)

0.1

其他调整

2.9

3.8

削减损失(收益)

0.5

(0.2)

净费用(收入)

5.8

2.9

(12.6)

(9.8)

5.9

6.6

确定的收益

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

六个月

期间已结束

六个月

期间已结束

六个月

期间已结束

以百万计

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 28,

2021

服务成本

35.1

47.2

2.6

3.8

4.2

3.5

利息成本

129.2

92.4

9.0

6.3

1.6

0.7

计划资产的预期回报

(210.0)

(205.7)

(15.6)

(13.4)

摊销损失(收益)

56.7

70.4

(9.7)

(5.4)

0.1

1.5

摊销以前的服务费用(贷项)

0.7

0.4

(11.5)

(10.4)

0.2

其他调整

5.9

5.7

削减收益

(14.3)

(5.7)

净费用(收入)

11.7

(9.6)

(25.2)

(24.8)

12.0

11.6

(15)所得税

在.期间

这个

第一

季

的

财政

2023,

这个

通货膨胀率

减少

行动

(爱尔兰共和军)

曾经是

签名

vt.进入，进入

法律。

这个

爱尔兰共和军

介绍

公司

替代最低税额

从我们的2024财年开始

以及征收消费税

公司回购

1月后开始的股票

2023. We

不要

目前预计

爱尔兰共和军将拥有

实质性的影响

关于我们的财务

结果，包括我们的

年度估计有效

税费

费率，

或

在……上面

我们的

流动性。

我们

将要

继续

至

监控器

和

评量

这个

影响

这个

爱尔兰共和军

可能

有

在……上面

我们的

业务

和

金融

结果。

在财政期间

2022, the

巴西税

权威机构，

分泌物

雷塞塔联邦

巴西做什么？

(RFB)，结束

审计

our 2012

穿过

2018

税费

退货

好几年了。

这些

审计

包括在内

回顾

的

我们的

测定

的

摊销

的

一定的

商誉

产生

从…

这个

收购

横木

Alimentos S.A.

RFB

已提议

调整

有效地

消除

商誉摊销

优势

与此交易相关。我们

相信我们有值得称道的防守，并打算继续对禁赛提出异议。

多年来一直如此。

(16)或有事项

在.期间

财政

2020,

我们

收到

通知

从…

这个

税费

主管当局

这个

状态：

圣保罗

保罗，

巴西

关于

我们的

遵守

使用

它的

州销售税要求。

因此，我们

已被额外评估

州销售税，利息，

和惩罚。我们

相信我们

有

功勋卓著

防御措施

vbl.反对，反对

这

索赔

和

将要

充满活力地

防守

我们的

位置。

的

十一月

27,

2022,

我们

是

无法

至

估计任何可能的损失，并且没有记录或有损失

这件事。

(17)业务细分和地理信息

我们

操作

在……里面

这个

打包的

食品

工业。

在……里面

财政

2022,

我们

已完成

新的

组织

结构

至

流线型

我们的

全球

行动。

这

全球

重组

所需

我们

至

重新评估

我们的

运营中

细分市场。

在……下面

我们的

新的

组织

结构，

我们的

首席运营决策者评估业绩

并就要分配给的资源作出决定

我们的运营部门作为

以下是：北美零售业、国际、宠物和北美

餐饮服务。

我们

已经重申了

我们的网

按细分市场划分的销售额

和细分市场

营业利润

以反映我们的

之前报道的

运营区段

变化。

这些

细分市场

变化

有

不是

效应

在……上面

先前

已报告

已整合

网络

销售量，

运营中

利润，

网络

收益

可归因性

至

通用磨坊，或每股收益。

我们的北美零售业

运营部门反映业务

种类繁多的

杂货店、大卖家、会员制

商店，

天然的

食物

链条，

毒品，

美元

和

贴现

链条，

方便性

商店，

和

电子商务

杂货

供应商。

我们的

产品

范畴

在……里面

这

业务

细分市场

包括

即食

谷类食品，

冷藏

酸奶，

汤，

大餐

套件，

冷藏

和

冻住

面团

产品，

点心

和

烘焙

混合，

冻住

披萨

和

披萨

零食，

小吃

酒吧，

水果

零食，

可口的

零食，

和

宽

品种

的

有机产品

包括即食食品

冷冻谷类食品

和货架稳定的蔬菜，

餐包、水果

零食，零食

酒吧，和

冷藏

酸奶。

我们的

国际

运营中

细分市场

包含

的

零售

和

餐饮服务

企业

外面

的

这个

美联航

州政府

和

加拿大。

我们的

产品类别包括超高端产品

冰淇淋和冷冻甜点，餐具，咸味小吃，

快餐店，甜点和烘焙混合物，

和

搁板

稳定

蔬菜。

我们

也

卖

超高价

冰

乳霜

和

冻住

甜点

直接

至

消费者

穿过

拥有

零售

商店。我们的

国际分部

还包括

已制造的产品

在美国

国家/地区

主要是出口

去加勒比海

和拉丁语

美国市场，以及

我们生产的产品

出售给我们的国际

合资企业。来自以下方面的收入

出口活动有

在最终客户所在的地区或国家/地区报告。

我们的宠物运营部门包括

宠物食品产品主要在

美国和加拿大在全国

宠物连锁超市，

电子商务零售商，

杂货店，

地方性宠物

连锁店，

大众化销售商，

和兽医

诊所和

医院。我们的

产品

类别包括狗粮和猫粮(干粮

食物，潮湿的食物，

和零食)用整块肉、水果、

蔬菜等优质蔬菜

天然的

配料。

我们的

量身定做

宠物

产品

产品和服务

地址

专一

饮食，

生活方式，

和

生命阶段

需求

和

跨度

不同

产品类型、饮食类型、狗的品种大小、生活方式、口味、产品

函数、

湿食品的质地和剪裁。

我们的

北

美国

餐饮服务

细分市场

包含

的

餐饮服务

企业

在……里面

这个

美联航

州政府

和

加拿大。

我们的

重大

产品

范畴

在……里面

我们的

北

美国

餐饮服务

运营中

细分市场

是

即食

谷类食品，

零食，

冷藏

酸奶，

冻住

用餐，

未烘焙的和

完全烘焙的

冷冻面团产品，

烘焙混合物，

和面包店

面粉。

我们的许多产品

销售是有品牌的

对消费者来说

而且几乎

都是

品牌为

我们的客户。

我们

销售对象

总代理商和

运算符在

许多客户

渠道包括

餐饮服务，

自动售货机和超市面包店。

营业利润

对于这些

细分排除

未分配的公司

项目，收益

或损失

在资产剥离方面，

和重组，

损害，

和

其他

出口

成本。

未分配

公司

物品

包括

公司

架空

费用，

方差

至

计划的

北

美国

员工

优势

和

激励措施，

一定的

慈善事业

贡献，

重组

主动权

与项目相关

成本，

利得

和

损失

在……上面

企业投资，

及其他

符合以下条件的项目

不是

部分

我们的尺寸

细分市场的

经营业绩。

这些措施包括

利得

和

损失

产生

从…

这个

重估

的

一定的

粮食

库存

和

利得

和

损失

从…

按市值计价

估值

的

一定的

商品头寸

直到传回

为我们的运营服务

细分市场。这些物品

影响运营

利润集中在

管理人

这个

公司

级别

和

是

排除在外

从…

这个

量测

的

细分市场

获利能力

评议

通过

执行人员

管理层。

在……下面

我们的

供应

连锁组织，我们的制造，

仓储和配送活动基本上是一体化的

在我们的运营中井然有序

要最大化地

效率

和生产力。

作为一个

结果，已修复

资产和

折旧和折旧

摊销费用

两者都不是

维持

也不能按经营部门分类。

我们的运营部门业绩如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

净销售额：

北美零售业

3,373.1

3,044.6

6,361.9

5,755.2

国际

671.7

914.4

1,324.2

1,845.0

宠物

592.9

593.4

1,172.8

1,081.4

北美餐饮服务

583.0

471.6

1,079.4

882.3

总计

5,220.7

5,024.0

9,938.3

9,563.9

营业利润：

北美零售业

837.1

675.4

1,614.9

1,324.0

国际

17.8

59.4

52.6

120.0

宠物

86.6

131.5

209.7

246.7

北美餐饮服务

81.5

67.9

135.1

139.7

运营总分部

利润

1,023.0

934.2

2,012.3

1,830.4

未分配的公司项目

212.1

131.8

545.1

188.0

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出成本(回收)

11.1

2.3

12.7

(2.0)

营业利润

799.8

800.1

1,885.4

1,644.4

我们北美零售业务部门的净销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

美国餐饮和烘焙解决方案

1,321.7

1,203.1

2,270.9

2,064.6

美国早间食品

908.5

826.7

1,812.5

1,656.4

美国零食

892.9

757.2

1,780.1

1,537.3

加拿大

250.0

257.6

498.4

496.9

总计

3,373.1

3,044.6

6,361.9

5,755.2

按同类产品类别划分的净销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

以百万计

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

Nov. 27, 2022

Nov. 28, 2021

小吃

1,102.8

947.6

2,171.2

1,902.1

谷类食品

810.9

742.2

1,625.6

1,473.2

方便用餐

786.4

789.8

1,465.6

1,485.3

面团

745.6

607.0

1,210.4

1,012.2

宠物

593.7

593.4

1,174.5

1,081.4

烘焙混合物和配料

563.7

517.2

1,037.2

913.5

酸奶酪

357.5

507.1

703.5

1,013.0

特级冰激凌

164.9

200.0

348.4

444.8

其他

95.2

119.7

201.9

238.4

总计

5,220.7

5,024.0

9,938.3

9,563.9

第二项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营业绩。

引言

这

管理层的

讨论

和

分析

的

金融

条件

和

结果

的

运营

(MD&A)

应该

朗读

在……里面

会合

使用

这个

MD&A

包括在内

在……里面

我们的

每年一次

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

财政

年

告一段落

可能

29,

2022

为

重要信息

背景

关于，

除其他外，

东西，我们的

重点业务

司机。

意义重大

商标和

服务标记

用于

我们的业务

中列出了

斜体

在这里。本报告中使用的某些术语在

“词汇表”部分如下。

我们预计

影响我们经济增长的最大因素

2023财年的业绩将是

消费者的经济健康，

通货膨胀成本

环境，以及频率和

供应中断的严重程度

链条。我们

预计投入成本将出现两位数的通胀

在财年

2023

和

是

寻址

通货膨胀率

逆风

使用

整体性

保证金

管理

(嗯)

成本

储蓄

和

网络

价格

实现

已生成

穿过

我们的

战略

收入

管理

(SRM)

能力。

我们

是

规划

为

卷

弹性

至

增加

但

保持在历史水平以下，供应链中断情况将缓慢放缓

2023财年与2022财年水平相比。

已整合

结果

运营部

第二季度业绩

在

第二季度

的财政

2023,

净销售额

增额

和有机的

净销售额

增额

比较百分比

发送到

相同

期间

最后的

年。

运营中

利润

本质上

相匹配

这个

第二

季

的

财政

2022

在…

8亿美元

有利的

网络

价格

实现和

混合被抵消

由更高的

投入成本，a

捐款减少

从销量增长

净额较低的公司

投资

活动,

对…不利的改变

按市值计价的估值

某一商品的

岗位和粮食

库存，以及增加

在……里面

一定的

销售，

一般

和

行政性

(SG&A)

费用。

运营中

利润

保证金

的

15.3

百分比

减少

60个基数

积分。

调整后的

运营中

利润

of $880

百万

增额

百分比

在……上面

不变货币

基础，

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现和

混合，部分偏移

由更高的

投入成本，

减少

在捐款中

从卷开始

增长，以及

增加了……

SG&A

费用。调整后的

营业利润

利润率提高

60个基点

to 16.9

百分比。稀释

每股收益

份额

1.01美元上涨

百分比中的

年第二季度

2023财年。调整后的

摊薄后收益

每股

增加了1.10美元

12%的收益

不变货币

基数比较

至

这个

第二

季

的

财政

2022.

看见

这个

“非公认会计原则

措施“

部分

在下面

为

描述

的

我们的

使用

的

未由公认会计准则定义的衡量标准。

我们第二季度综合财务业绩摘要

2023财年的情况如下：

截至2022年11月27日的季度

以百万计，

除每股外

截至的季度

Nov. 27, 2022 vs.

Nov. 28, 2021

百分比

净额

销售额

恒定的-

货币

增长(A)

净销售额

5,220.7

营业利润

799.8

平坦

15.3

可归因于通用磨坊的净收益

605.9

稀释后每股收益

1.01

有机净销售额增长率(A)

调整后营业利润(A)

879.7

16.9

调整后稀释后每股收益(A)

1.10

(a)

有关使用非GAAP定义的衡量标准的信息，请参阅下面的“非GAAP衡量标准”部分。

已整合

净销售额

具体情况如下：

截至的季度

Nov. 27, 2022

Nov. 27, 2022 vs.

Nov. 28, 2021

净销售额(百万美元)

5,220.7

5,024.0

销量增长的贡献(A)

(12)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

(1)

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

年净销售额

第二季度

2023财年

增长4%

与之相比

年中同期

2022财年，推动

由利好网

价格

实现

和

混合，

部分

偏移量

通过

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

生长

和

不利的

国外

货币

交换。

有机净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至2022年11月27日的季度与

截至2021年11月28日的季度

有机材积增长的贡献(A)

(6)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(5)

PTS

净销售额增长

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

有机食品

净销售额

增加了11

年百分比

第二个

1/4

2023财年

与

一样的

期间为

2022财年，

作为有利的

有机净价实现和混合部分抵消

由于有机产量增长的贡献减少。

销售成本

年第二季度增加1.23亿美元至35.16亿美元

2023财年与2022财年同期相比。

涨幅

主要是

驱动者

4.89亿澳元

可归因性增长

到产品

费率和

部分混合

偏移量

由.

4.06亿美元

可归因性减少

降低音量。

我们

记录了2500万美元

净增长

销售成本

与

按市值计价的估值

第二季度某些大宗商品头寸和粮食库存

2023财年季度净减少1,200万美元

第二

1/4

2022财年。

在

第二季度

的财政

2023, we

已录制

300万美元的费用

相关

到一个

自愿召回

在……上面

某些国际组织

哈根达斯

冰激凌产品。

SG&A

费用

增额

6500万美元

至

8.94亿美元

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023,

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

财政

2022,

主要是

驱动的

通过

估值

调整

和

这个

损失

在……上面

销售

的

一定的

公司

投资

和

增额

媒体

和

广告费

在财年

2023.

SG&A费用

作为一名

百分比

净销售额

在

第二季度

的财政

2023年增加

60个基数

与2022财年第二季度相比，积分。

重组，

损害，

及其他

退出成本

总计11美元

百万美元

费用在

第二个

1/4

2023财年，

比较

至

200万美元的支出

在同一时期

去年(请参阅

至注3

到整合的

年度财务报表

第一部分，项目

第1个，共1个

这份报告)。

福利计划非服务收入

第二季度总额为2200万美元

2023财年，而不是28美元

在同一时期，

去年，主要反映了

利息成本，部分被较低的摊销亏损所抵消。

利息，

网络

为

这个

第二

季

的

财政

2023

总计

9200万美元，

降下来

100万美元

从…

这个

第二

季

的

财政

2022,

主要由较低的平均长期债务水平推动，部分抵消

通过更高的利率。

这个

实际税率

第二季度

2023财年为20.2

百分比与21.7

第二个百分比

本财年第四季度

2022.

这个

1.5

百分比

点

减少量

曾经是

主要是

到期

至

一定的

非复发性

离散的

税费

优势

和

有利的

变化

在……里面

收益组合

按司法管辖权划分

在财年

2023. Our

有效税

不含费率

某些项目

影响可比性

是21.1%

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023,

比较

至

22.3

百分比

在……里面

这个

相同

期间

最后的

年

(见

这个

“非公认会计原则

措施“

部分

请参见下面的描述

我们使用的

未定义的衡量标准

公认会计原则)。1.2%

点数减少是

主要是因为

一定的

非经常性离散税收优惠和收益的有利变化

2023财年按司法管辖区混合。

联合公司的税后收益

风险投资

2023财年第二季度

从3300万美元减少到2500万美元

在

同一时期

在2022财年，

主要驱动因素

由更高的

投入成本为

谷类食品全球合作伙伴

(CPW)和哈根

-达斯日本公司

(Hdj)和

下网

销售额为

HDJ，部分

偏移量

利好网

价格变现

和混合

在CPW。

vt.在.上

不变货币基础，

税后收益

从关节

风险投资减少

8%(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

下面的部分

以获取描述

我们的

使用

未由公认会计准则定义的衡量标准)。

我们合资企业净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至2022年11月27日的季度与

截至2021年11月28日的季度

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献(A)

(13)

PTS

(10)

PTS

净价变现和组合

PTS

(1)

按不变货币计算的净销售额增长

PTS

(10)

PTS

(1)

外币兑换

(14)

PTS

(20)

PTS

(15)

PTS

净销售额增长

(11)

PTS

(30)

PTS

(16)

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

平均值

稀释后股份

杰出的

减少了

1100万

在

第二季度

的财政

2023年起

一样的

第A期

一年前

主要是由于股票回购，部分被期权抵消

练习。

六个月业绩

在

六个月期间

截至11月

27, 2022,

净销售额

增加了4

比较百分比

发送到

同一时期

去年,

和有机的

网络

销售额

增额

百分比

比较

至

这个

相同

期间

最后的

年。

运营中

利润

增额

百分比

至

18.85亿美元，

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混料

和

网络

利得

在……上面

资产剥离，

部分

偏移量

通过

更高

输入

成本，

捐款从以下方面减少

成交量增长，不利

更改为按市值计价

某些商品的估值

职位

和

粮食

库存，

较低

网络

公司

投资

活动,

和

一个

增加

在……里面

SG&A

费用。

运营中

利润

保证金

的

百分比

增额

180

基础

支点

比较

至

这个

相同

期间

最后的

年。

调整后的

运营中

利润

的

17.61亿美元

增额

在……上面

不变货币

基础，

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混合，

部分

偏移量

通过

更高

输入

成本，

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

和

一个

增加

在……里面

SG&A

费用。

调整后的

运营中

利润

保证金

增加50%

基点

与

一样的

财政期间

2022年稀释

每股收益

2.36美元的份额

增加了19

年百分比

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

和

调整后

稀释

收益

每

的

2.21美元上涨

百分比

在……上面

恒定的-

货币基础

比较

发送到

同一时期

去年

(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

下面的部分

对于一个

描述：

我们的用途

的

未由公认会计准则定义的衡量标准)。

本公司前六个月综合财务业绩摘要

截至2022年11月27日，如下：

截至11月1日的6个月期间。

27, 2022

以百万计，

除Per外

六个月

期间已结束

Nov. 27, 2022

vs. Nov. 28,

2021

净额百分比

销售额

恒定的-

货币

增长(A)

净销售额

9,938.3

营业利润

1,885.4

19.0

可归因于通用磨坊的净收益

1,425.9

稀释后每股收益

2.36

有机净销售额增长率(A)

调整后营业利润(A)

1,760.9

17.7

调整后稀释后每股收益(A)

2.21

(a)

有关使用非GAAP定义的衡量标准的信息，请参阅下面的“非GAAP衡量标准”部分。

已整合

净销售额

具体情况如下：

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

Nov. 27, 2022 vs.

Nov. 28, 2021

净销售额(百万美元)

9,938.3

9,563.9

销量增长的贡献(A)

(12)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

(1)

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

四人组

百分比增长

在网内

年销售额

六个月

期间已结束

11月27日，

2022, was

驱动的

通过有利的

净价

实现

和混合，部分被捐款减少所抵消

从卷开始

增长和不利的外汇兑换。

有机净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至11月1日的6个月期间。

27, 2022 vs.

截至11月1日的6个月期间。

28, 2021

有机材积增长的贡献(A)

(5)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(5)

PTS

净销售额增长

PTS

注：由于四舍五入的关系，桌子可能不是脚步

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

有机食品

网络

销售额

增额

百分比

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

驱动的

通过

有利的

有机

网络

价格

变现和混合，部分抵消了

来自有机产量增长的贡献。

成本

的

销售额

增额

4.5亿美元

至

67.86亿美元

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

这个

相同

期间

在财年

2022.

涨幅

曾经是

驱动的

由.

9.39亿美元

增加

可归因性

到产品

率

和

混合，

部分

偏移量

通过

$749

百万

减少到期金额

往下放

音量。

我们

已录制

a $200

百万

净增长

在成本方面

销售额的百分比

相关

发送到

按市值计价

估值

的

一定的

商品

职位

和

粮食

库存

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

净额3600万美元

减少

六个月

期间已结束

11月28日，

2021. In

六个月

期间已结束

2022年11月27日，

我们

记录了一笔2400万美元的费用，与自愿召回有关

在某些国际问题上

哈根达斯

冰激凌产品。

SG&A费用

增额

9900万美元

至16.86亿美元

在

六个月期间

截至11月

27, 2022,

与

一样的

期间

在财年

2022年，主要是

驱动的

按估值

调整和

损失

减价出售

肯定的

企业投资

在财年

2023

以及财政年度与巴西间接税项目相关的追回

2022年SG&A费用占净销售额的百分比增加

--升水40个基点

截至2022年11月27日的六个月期间与同期相比

2022财年。

资产剥离

收获，

网络

总计

$431

百万

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

主要是

相关

发送到

出售

我们的

帮手主餐

突然，沙拉

配菜业务(请

请参阅注释2

致综合财务报告

第I部分的陈述，

本报告项目1)。

重组，

损害，

和

其他

出口

费用

(追讨)

总计

1300万美元

的

费用

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

11月27日，

2022年，对比

至200万美元

净回收的

在相同的情况下

去年同期

(请参阅

至注3

到整合的

财务报表(见本报告第一部分第1项)。

福利计划非服务

收入

总计4300万美元

在过去的六个月里

截至11月的期间

27, 2022,

相比之下，这一数字为5700万美元

在……里面

去年同期，主要反映了

利息成本增加，但部分被较低的摊销所抵消

损失惨重。

利息，净额

对于

六个月期间

截至11月

27, 2022,

减少900万美元

至1.79亿美元

与

一样的

期间

2022财年，主要是由于平均长期债务余额较低

部分被较高的利率所抵消。

这个

有效

税费

率

为

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

曾经是

20.8

百分比

比较

至

21.7

百分比

在……里面

这个

六个-

月份

期间

告一段落

十一月

28,

2021.

这个

0.9

百分比

点

减少量

曾经是

主要是

到期

至

一定的

非复发性

离散的

税费

利益和有利的变化

按司法管辖区划分的收入组合

在2023财年，部分抵消

由不利的税收成分

相关内容

资产剥离

已招致

在

六个月

期间已结束

11月27日，

2022. Our

有效

税率

不包括某些

影响的项目

可比性是

年增长20.4%

六个月

期间已结束

11月27日，

2022年，对比

to 22.0

年百分比

一样的

最后一期

年

(见

这个

“非公认会计原则

措施“

部分

在下面

为

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

已定义

通过

公认会计原则)。

这个

1.6

百分比

点

减少量

是

主要是

到期

至

一定的

非复发性

离散的

税费

优势

和

有利的

变化

在……里面

收益

混料

通过

2023财年的管辖权。

税后

来自以下项目的收益

合资企业

减少

至4500万美元

对于

六个月

期间已结束

11月27日，

2022年比较

至

6200万美元

在

同一时期

在财年

2022,

主要是

驱动者

更高的投入

成本为

CPW和

HDJ和

较低

净销售额

在HDJ

部分被有利的净价实现所抵消

在CPW上混在一起。

在不变货币基础上，来自

合资企业

减少了17

百分比(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

下面的部分

以获取描述

我们的用途

一系列措施

未定义

按公认会计原则)。

我们合资企业净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至11月1日的6个月期间。

27, 2022 vs.

截至11月1日的6个月期间。

28, 2021

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献(A)

(9)

PTS

(9)

PTS

净价变现和组合

PTS

(1)

按不变货币计算的净销售额增长

PTS

(9)

PTS

平坦

外币兑换

(12)

PTS

(18)

PTS

(13)

PTS

净销售额增长

(9)

PTS

(28)

PTS

(14)

PTS

注：由于四舍五入的关系，桌子可能不是脚步

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

平均值

稀释

股票

杰出的

减少

通过

1000万

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

从…

这个

相同

一年前主要由于股票回购，部分抵消

通过期权练习。

分部运行

结果

我们的业务是

被组织成四个

运营区段：北方

美国零售业；国际；

宠物和北方

美国食品服务公司。

请

请参阅

至

注意事项

的

这个

已整合

金融

陈述

在……里面

部分

项目

的

这

报告

为

描述

的

我们的

运营中

细分市场。

北美零售细分市场业绩

北美零售净销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

净销售额(百万美元)

3,373.1

3,044.6

6,361.9

5,755.2

销量增长的贡献(A)

(8)

PTS

(7)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

(1)

平坦

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

北美

零售网点

销售额增加

11%

在第二个

1/4

2023财年

与

一样的

期间为

2022财年，

驱动者

有利的净价

实现和

混合，部分偏移

通过减少

来自以下方面的投稿

业务量增长

而且不受欢迎

外币兑换。

北美

零售净销售额

增加了11

百分比中的

六个月期间

截至11月27日，

2022年，对比

以相同的方式

期间

在2022财年，在有利的净价实现和组合的推动下，部分抵消

由于销量增长的贡献减少。

北美零售有机网络的构成

销售增长情况如下表所示：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

有机材积增长的贡献(A)

(7)

PTS

(6)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

(1)

平坦

资产剥离(B)

(2)

PTS

(2)

PTS

净销售额增长

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)在2023财年剥离帮佣主餐和突然之间的沙拉配菜业务。请参阅综合财务附注2

本报告第一部分第1项中的发言。

北

美国

零售

有机

网络

销售额

增额

百分比

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

和

这个

六个月

期间

告一段落

11月27日，

2022年，对比

以相同的方式

周期

在2022财年

驱动者

有利的有机食品

净价变现

和混合，部分地

被有机产品贡献的减少所抵消

成交量增长。

按运营实体划分的北美零售业净销售额百分比变化

如下表所示：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

美国零食

美国餐饮和烘焙解决方案

美国早间食品

加拿大(A)

(3)

平坦

总计

(a)

在不变货币的基础上，加拿大的净销售额在2023财年第二季度增长了4%，在前六个月增长了6%

期间已结束

11月27日，

2022年，对比

发送到

相同的时期

在财年

2022. See

“非公认会计原则”

《措施》一节

以下为

我们的用途

的

这一衡量标准不是由公认会计准则定义的。

细分市场

运营中

利润增加

百分比

至8.37亿美元

在

第二

1/4

2023财年

比较

至6.75亿美元

在

相同

期间

在……里面

财政

2022,

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混合，

部分

偏移量

通过

更高

输入

成本，

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

和

更高

SG&A

费用。

细分市场

运营中

利润

增额

百分比

在……上面

不变货币

基础

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

财政

2022

(见

这个

“非公认会计原则

关于我们使用这一衡量标准的信息，请参见下面的“衡量标准”一节(未由GAAP定义)。

细分市场

运营中

利润

增额

百分比

至

16.15亿美元

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

13.24亿元

本财年同期

2022年，主要由

有利的净价实现

和混合，部分抵消

由更高的

输入

成本，

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

和

更高

SG&A

费用。

细分市场

运营中

利润

增额

启用百分比

一种恒定货币

基础输入

六个月

期间已结束

11月27日，

2022年，对比

发送到

同一时期

在财年

2022

(请参阅下面的“非GAAP衡量标准”一节，了解我们对该衡量标准的使用

不是由GAAP定义的)。

国际分部业绩

国际净销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

净销售额(百万美元)

671.7

(27)

914.4

1,324.2

(28)

1,845.0

销量增长的贡献(A)

(39)

PTS

(39)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

(6)

PTS

(6)

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

国际

网络

销售额

减少

百分比

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

和

百分比

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

这个

相同

周期

在……里面

财政

2022,

驱动的

通过

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

包括

这个

影响

体积的

下降

从…

资产剥离

和

这个

自愿性

召回

在某些情况下

国际

哈根达斯

冰

乳霜

产品，

和不利的外币兑换，部分抵消

通过有利的净价变现和组合。

国际有机产品净销售额增长的构成要素

如下表所示：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

有机材积增长的贡献(A)

(7)

PTS

(7)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

(6)

PTS

(6)

PTS

资产剥离(B)

(26)

PTS

(24)

PTS

净销售额增长

(27)

PTS

(28)

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)资产剥离主要包括出售我们在Yopait SAS，Yopait的权益的影响

Marques SNC和LibertéMarque Sárl以及我们的

2022财年欧洲面团业务。

国际

有机

网络

销售额增加

在

第二季度

的财政

2023

比较

发送到

相同

期间为

财政

2022,

由有利的有机净价实现推动

和混合，部分被有机产品贡献的减少所抵消

成交量增长。

国际有机食品

净销售额增加

1%的人

结束的六个月期间

2022年11月27日，

与相同的

期间为

财政

2022,

驱动的

通过

有利的

有机

网络

价格

实现

和

混合，

部分

偏移量

通过

减少量

在……里面

投稿

从…

有机

成交量增长。

分部营业利润

下降70%，至

第二季度1800万美元

2023财年第四季度

从去年的5900万美元

同一时期

在……里面

财政

2022,

主要是

驱动者

更高

输入

成本和

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

包括

这个

影响

的

资产剥离和自愿召回的数量下降

国际

哈根达斯

冰淇淋产品，部分抵消了

有利的

网络

价格

实现

和

混料

和

减少量

在……里面

SG&A

费用。

细分市场

运营中

利润

减少

百分比

在……上面

不变货币

基础

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

财政

2022

(见

这个

“非公认会计原则

关于我们使用这一衡量标准的信息，请参见下面的“衡量标准”一节(未由GAAP定义)。

部门营业利润下降56%

在六个月内增加至5,300万元

截至2022年11月27日的期间，从120美元起

百万英寸

一样的

期间为

2022财年，

主要驱动因素

由.

减少

贡献来自

业务量增长，

包括

影响

卷

从

资产剥离和

自愿性

启用召回

某些国际组织

哈根达斯

冰淇淋

产品，

以及更高的

投入成本，

部分偏移

通过有利的

净价

实现和

混合和

减少

在SG&A中

费用。细分市场

营业利润

减少了51

启用百分比

一种恒定货币

基础输入

六个月

期间已结束

11月27日，

2022年，对比

发送到

同一时期

在财年

2022

(请参阅下面的“非GAAP衡量标准”一节，了解我们对该衡量标准的使用

不是由GAAP定义的)。

宠物细分结果

宠物网销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

净销售额(百万美元)

592.9

平坦

593.4

1,172.8

1,081.4

销量增长的贡献(A)

(11)

PTS

(6)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

平坦

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

宠物网销售

在第二个

本财年第四季度

2023年实质上

匹配的相同

财政期间

2022, as

有利的净价

实现

而混合被交易量的减少所抵消

成长。

宠物网销售

增加了8

期间百分比

六个月

截至11月的期间

2022年，27，比较

以相同的方式

财政期间

2022,

受有利的净价实现和组合推动，部分抵消

成交量增长带来的贡献减少。

宠物有机净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

有机材积增长的贡献(A)

(11)

PTS

(7)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

平坦

PTS

外币兑换

平坦

收购(B)

平坦

PTS

净销售额增长

平坦

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)在2022财年收购泰森食品的宠物治疗业务。见合并财务报表附注2，第一部分，第一项

这份报告。

宠物有机食品

净销售额

在

第二季度

的财政

2023年实质上

匹配的是

同一时期

在财年

2022 as

有利的有机食品

网络

价格变现和组合被捐款减少所抵消

来自有机的体积增长。

宠物有机食品

净销售额

增额

在

六个月

期间

截至11月

27,

2022,

比较

发送到

同一时期

在财年

2022,

驱动者

有利的有机食品

净价

实现和

混合，

部分偏移

由.

减少

贡献来自

有机

卷

成长。

细分市场

运营中

利润

减少

百分比

至

8700万美元

在……里面

这个

第二

季

的

财政

2023

比较

至

1.32亿美元

在……里面

这个

2022财年同期，

主要由更高的

投入成本和

来自卷的贡献

增长，部分抵消

通过有利的

净价

实现和

混音。细分市场

营业利润

减少了34

启用百分比

一种恒定货币

基础输入

第二个

1/4

2023财年

与

一样的

期间为

2022财年

(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

下面的部分

为了我们的

使用

这

未由公认会计原则定义的衡量标准)。

细分市场

运营中

利润

减少

百分比

至

2.1亿美元

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

2.47亿美元

在……里面

这个

相同

期间

在……里面

财政

2022,

主要是

驱动的

通过

更高

输入

成本，

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

和

一个

增加

在……里面

SG&A

费用，

部分

偏移量

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混音。

细分市场

运营中

利润

下降了15%

关于不变货币

以六个月为基数

截至11月的期间

2022年，27，比较

到同一时期

在……里面

2022财年(有关此指标的使用，请参阅下面的“非GAAP指标”部分

不是由GAAP定义的)。

北美餐饮服务细分市场业绩

北美食品服务净销售额如下：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

Nov. 27,

2022

Nov. 27, 2022 vs

Nov. 28, 2021

Nov. 28,

2021

净销售额(百万美元)

583.0

471.6

1,079.4

882.3

销量增长的贡献(A)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

平坦

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

北美

餐饮服务网

销售额增加

24%

在

第二季度

的财政

2023年比较

发送到

同一时期

在财年

2022,

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混合，

包括

市场

指标

定价

在……上面

面包店

面粉，

和

一个

增加

在……里面

来自销量增长的贡献。

北美

餐饮服务网

销售额增加

22%

在

六个月期间

截至11月

27, 2022,

与

一样的

期间

在……里面

财政

2022,

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混合，

包括

市场

指标

定价

在……上面

面包店

面粉，

和

一个

销量增长带来的贡献增加。

北美有机食品服务的组成部分

净销售额增长

如下表所示：

截至的季度

结束的六个月期间

Nov. 27, 2022

有机材积增长的贡献(A)

(2)

PTS

(3)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

平坦

收购(B)

PTS

净销售额增长

PTS

注：由于四舍五入的原因，桌子可能不是脚步。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)在2023财政年度收购TNT结壳。见本报告第一部分第1项合并财务报表附注2。

北美有机食品服务

年净销售额增长17%

2023财年第二季度

六个月的时间结束了

2022年11月27日，对比

到相同的时期

在2022财年，

由有利的有机产品推动

净价变现和

混合，包括

面包粉市场指数定价，部分

被有机产品贡献的减少所抵消

成交量增长。

部门营业利润增加

20%至82美元

百万秒

2023财年第四季度

相比之下，2011年为6800万美元

一样的

2022财年，

主要受有利因素推动

净价变现和

混合，部分偏移

通过更高的投入成本

以及增加

在SG&A中

费用。

分部运行

利润增加

20%

在一个

不变货币基数

在

第二季度

的财政

2023

与之相比

年中同期

2022财年(请参阅

“非公认会计准则”

下面的部分用于

我们使用

这项措施不是

定义者

公认会计原则)。

细分市场

运营中

利润

减少

百分比

至

$135

百万

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

比较

至

1.4亿美元

在

同一时期

在财年

2022,

主要是

驱动者

更高的投入

成本和

加价

在SG&A中

费用，

部分

被顺差净额抵消

价格变现和组合。

部门营业利润下降

按不变货币计算为3%

以六为基数-

月份期间

截至11月

27, 2022,

与

一样的

期间为

2022财年

(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

下面的部分

对于我们对这一衡量标准的使用，没有由GAAP定义)。

未分配

公司

项目

未分配的公司费用

年收入总计2.12亿美元

第二季度

2023财年，

相比之下，1.32亿美元

在同一时期

在财年

2022. In

第二个

1/4

2023财年，

我们录制了

2500万澳元

净增长

在费用上

相关内容

按市值计价

估值：

某些商品

职位和

粮食库存

与

1200万澳元

净减少

在费用上

在相同的情况下

期间

最后的

年。

我们

已录制

3600万美元

的

网络

损失

相关

至

估值

调整

和

这个

销售

的

公司

投资

在……里面

这个

2023财年第二季度，

相比之下，

第二季度净收益

2022财年第四季度。

在#年第二季度

财政

2023,

我们

已录制

百万

装药

相关

至

自愿性

召回

在……上面

一定的

国际

哈根达斯

冰

乳霜

产品。

在……里面

此外，我们

已记录$3

百万美元

整合成本

主要相关

我们的

收购

TNT结壳

在

第二季度

的财政

2023年与400万美元的整合

与我们收购泰森有关的成本

食品公司的宠物招待生意在

年第二季度

2022财年。在第二个

2023财年季度，我们记录了

200万美元的交易成本

主要与

出售我们的帮手

主餐突然间

沙拉配菜生意

相比之下，三千八百万美元

与以下项目相关的交易成本

出售我们的产品

在以下方面的权益

约普莱特

优普莱特，SAS

Marques SNC和LibertéMarques Sárl

以及我们欧洲面团的销售

年第二季度的业务情况

2022财年。

未分配的公司

费用合计

5.45亿美元

在

六个月期间

截至11月

27, 2022,

与

1.88亿美元

在……里面

这个

相同

期间

最后的

年。

我们

已录制

$200

百万

网络

增加

在……里面

费用

相关

至

这个

按市值计价

估值

的

一定的

商品头寸和粮食

六个月期间的库存

截至2022年11月27日，相比

净减少3,600万美元

在……里面

费用

在……里面

这个

相同

期间

最后的

年。

我们

已录制

$62

百万

的

网络

损失

相关

至

估值

调整

和

这个

销售

的

六个月内的企业投资

截至2022年11月27日的期间，

相比之下，净额为1,000万美元

去年同期涨幅

年。

在……里面

这个

六个月

期间

告一段落

十一月

27,

2022,

我们

已录制

$24

百万

装药

相关

至

自愿性

启用召回

一定的

国际

哈根达斯

冰

乳霜

产品。

在……里面

此外，

我们

已录制

百万

的

集成

费用

主要是

相关

至

我们的

收购

TNT结壳

在

六个月期间

截至11月

27, 2022,

与

1600万美元

整合的

相关内容

出售

我们的帮手

主餐和

突然

沙拉

侧面

菜肴

业务

比较

to $48

百万

的

交易记录

相关

公平

值

是

基本上

在……里面

超过

承载着价值，

除.外

这个

Toby叔叔的

品牌无形

资产。此外,

在拥有的同时

重大覆盖范围

截至

我们的2023财年

评估日期、

进步法

和

Epic

品牌无形资产有

承保范围缩小的风险。

我们

将继续

监控这些业务的潜在减值。

相关

至

供应商

融资

程序。

这个

ASU

需要

披露

的

这个

钥匙

条款

的

这个

计划

和

前滚

的

这个

相关

义务

在.期间

这个

每年一次

句号，

包括

这个

金额

的

义务

确认

和

义务

随后

付了钱。

这个

新的

披露

要求

是

有效

为

财政

年份

起头

之后

十二月

15,

2022,

使用

这个

例外情况

的

前滚要求，

这就是

有效

对于财年

开始的年份

12月后

15, 2023,

为了什么？

美国是

这个

第一

季

的

财政

2024

为

这个

主要

要求

和

这个

第一

季

的

财政

2025

为

这个

前滚

要求。

早些时候

领养是

允许的。我们

从历史上看

提交了

关键术语

其中

计划和

关联的

未清偿的债务。

我们

不要指望这个ASU会对我们的财务报表产生实质性的影响

相关内容

这次销售

我们的

辅助对象Main

餐饮和

突然间沙拉

配菜

在华业务

2023财年。

见本报告第一部分第1项合并财务报表附注2

按市值计价的影响

网络

按市值计价

估值

的

一定的

商品

职位

公认的

在……里面

未分配

公司

物品。

请

看见

注意事项

至

这个

合并财务报表载于本报告第一部分第1项。

投资活动，

网络

估值

调整和

售卖损失

某些公司投资

在2023财年。

估值

调整和

销售收益

在2022财年进行某些企业投资。

产品召回

自愿性

2023财年记录的召回成本与某些国际

哈根达斯

冰激凌产品。

重组费用(收回)

重组费用

对于之前宣布的

记录的重组行动

在2023财年

和2022财年。

请参阅附注3

发送到

合并财务报表载于本报告第一部分第1项。

收购整合成本

整合成本

主要结果是

从收购中获得

TNT结壳的

在2023财年。

整合成本

由以下原因导致

此次收购

Ty的

Son Foods的宠物

在财政上处理业务

2022年请看

注2至

综合财务

部分陈述

I，第1项

其中之一

报告情况。

交易成本

交易记录

费用

主要是

相关

至

这个

销售

的

我们的

帮手

主干道

餐食

和

突然

沙拉

侧面

菜肴

业务

在……里面

财政

2023.

交易记录

相关

-正在查看的信息

为了“安全”的目的

《海港》对私法的规定

证券诉讼

1995年改革法

这份报告

包含或

通过以下方式合并

参考文献

前瞻性

中的语句

其中的意义

的

私人证券

诉讼

《改革法案》

of 1995

那就是

基于

我们目前的情况

期望值和

假设。我们

也可以

将其写入

或口头的

前瞻性

声明，

包括

陈述

包含

在……里面

我们的

提交的文件

使用

这个

证券

和

交易所

选委会

和

在……里面

我们的

报告

至

股东。

字眼或

短语“将很可能

结果，“”是预期的

到，“”将继续，“

“预计”，“估计”，

“计划”、“项目”或

相似的

表情识别

“前瞻性陈述”

在

的含义

《大兵》

证券诉讼

《改革法案》

of 1995.

诸如此类

语句为

受制于

某些风险

和不确定性

这可能会

原因实际

结果至

相去甚远

实质上来自

历史成果

和

那些目前预期或预计的。我们

谨提醒您，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。

在连接中

带着“保险箱”

《港口》条款

属于私人的

证券诉讼

《改革法案》

1995年，我们是

确定重要信息

因素

这可能会

影响

我们的财务

性能

并且可以

因为我们的

实际效果

在未来

周期

有所不同

实质上来自

任何

当前的观点或声明。

我们未来的结果可能是

受影响

由不同的

因素，例如：影响

新冠肺炎大流行

在我们的生意上，供应商，

消费者，

客户，

和

员工；

中断

或

效率低下

在……里面

这个

供应

链条，

包括

任何

影响

的

这个

新冠肺炎

大流行；

具有竞争力

动力学

在……里面

这个

消费者

食品

工业

和

这个

市场

为

我们的

产品，

包括

新的

产品

介绍，

活动,

定价

行为,

和

促销活动

活动

的

我们的

竞争对手；

经济上的

条件，

包括

变化

在……里面

通货膨胀率

差饷、

利息

差饷、

税费

差饷、

或

这个

可用性

的

资本；

产品

发展

和

创新；

消费者

验收

的

新的

产品

和

产品

改进措施；

消费者

反应

至

定价

行为

和

变化

在……里面

晋升

水平；

收购

或

性情

的

企业

或

资产；

变化

在……里面

资本

结构；

变化

在……里面

这个

法律

和

监管部门

环境，

包括

税费

立法，

贴标签

和

法规，

和

诉讼；

减值

在……里面

这个

携载

价值

的

善意，

其他

无形资产，

或其他

长寿资产，

或改变

在

有用的寿命

属于其他人

无形资产；

中的更改

会计准则

和

其影响

危急关头

会计学

估算值；产品

质量和

安全问题，

包括

召回和

产品

责任；变更

在……里面

消费者

需求

为

我们的

产品；

有效性

的

广告，

市场营销，

和

促销活动

节目；

变化

在……里面

消费者

行为，

趋势，

和

首选项，

包括

重量

损失

趋势；

消费者

知觉

的

与健康相关

问题，

包括

肥胖；

整合

在

零售环境；

中的更改

采购和

库存水平

具有重要意义

客户；波动

在

成本

和

可用性

的

供应

链式

资源，

包括

未加工的

材料，

包装，

能量,

和

交通运输；

有效性

的

重组

和

成本

省吃俭用

主动行动；

波动性

在……里面

这个

市场

价值

的

衍生物

使用

至

管理

价格

风险

为

一定的

商品；福利计划

应支付的费用

计划的更改

资产价值和折扣

过去的利率

确定计划负债；

故障或

违反规定

我们的信息

技术体系；

涉外经济

条件，包括

货币汇率

波动；以及

政治动荡

在国外市场，以及由于恐怖主义或战争而带来的经济不确定性。

你

也应该

考虑到风险

我们的因素

在项目中标识

第1a部

我是我们的

年报：

表格10-K，用于

本财年

截至2022年5月29日，这也可能影响我们未来的业绩。

我们承诺

没有义务公开修改任何前瞻性预测

反映事件或情况的陈述

在那些日期之后

声明或反映预期或意外事件的发生。

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露。

这个

估计

最大值

潜力

风险价值

产生

从…

一天

损失

在……里面

公平

价值

为

我们的

利息

费率，

国外

交易所，

大宗商品和股权

截至11月27日未偿还的市场风险敏感型工具，

2022年，情况如下：

以百万计

一天风险

损失的损失

更改期间

六个月

期间已结束

Nov. 27, 2022

变化的分析

利率工具

利率上升

外币工具

增加投资组合的基础

商品工具

(2)

大宗商品价格下降

股权工具

非物质的

欲了解更多信息，请参阅我们的年度报告表格10-K第II部分的第7A项

截至2022年5月29日的财年。

第四项。

控制和程序。

我们,

在

监督和

与

参与的人

我们的管理层，

包括我们的

行政长官

高级船员及

首席财务官

警官，

有

评估

这个

有效性

的

设计

和

运营

的

我们的

披露

控制

和

程序

(作为

已定义

在……里面

规则

13a-15(e)

在……下面

这个

证券

交易所

行动

的

1934).

基座

在……上面

我们的

评估，

我们的

族长

执行人员

军官

和

族长

金融

军官

有

结论

那,

的

十一月

27,

2022,

我们的

披露

控制

和

程序

是

有效

至

确保

那

所需的信息

由我们披露

在我们的报告中

在以下位置提交或提交

《证券交易法》

of 1934 is (1)

录制的，

已处理、汇总、

并报告了

在

时间段

在中指定

证券和

交易委员会

规则和

表格和

(2)

累积

和

已沟通

至

我们的

管理层，

包括

我们的

族长

执行人员

军官

和

族长

金融

警官，

在……里面

允许及时决定所需披露的方式。

我们的内部没有任何变化

对财务报告的控制(根据定义

在《证券交易所规则》第13a-15(F)条

行动

的

1934)

在.期间

这个

季

告一段落

十一月

27,

2022

那

物质上

受影响，

或

是

合情合理

似然

至

物质上

影响，

我们的

财务报告的内部控制。

部分

二、

其他信息

第二项。

未登记的股权证券的销售和收益的使用。

这个

以下是

表格

阐述了

信息

使用

尊重

至

股票

的

我们的

常见

库存

我们

购得

在.期间

本季度

告一段落

2022年11月27日：

期间

总计

数

的股份

购买(A)

平均值

支付的价格

每股

总计

股份数量

作为公开购买的一部分购买

已宣布的计划(B)

最大股数

可能还会被买到

根据方案(B)

August 29, 2022 -

2022年10月2日

1,888,000

76.66

1,888,000

94,104,938

October 3, 2022 -

2022年10月30日

1,905,000

77.19

1,905,000

92,199,938

October 31, 2022 -

2022年11月27日

1,378,000

78.53

1,378,000

90,821,938

总计

5,171,000

77.35

5,171,000

90,821,938

(a)

总人数

所购股份的百分比

包括以下股票

扣留的普通股

用于付款

预缴税金

在分发时

的

递延期权单位。

(b)

在六月

27, 2022,

我们的董事会

关于董事的

已批准为

新授权

对于

回购

最高可达

100,000,000 shares

我们的

普通股

并被终止

前一部

授权。购买

可

制造于

公开的

市场或

私下里

协商的交易，

包括

使用

看涨期权

及其他

衍生工具，

规则10B5-1

交易计划，

并加速了

回购计划。

董事会

vbl.没有，没有

指定一个

授权的到期日期。

部分

二、其他信息

第六项。

展品。

10.1

一般信息米尔斯 Inc. 2022 库存补偿平面图 (已成立为法团此处通过参考文献至展品 10.1 至这个

公司目前提交的Form 8-K报告于2022年9月30日提交)。

31.1

依据条例第302条对行政总裁的证明 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

31.2

依据第302条对首席财务官的证明 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.1

依据条例第906条对行政总裁的核证 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.2

依据条例第906条对行政总裁的核证 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

101

财务报表摘自

有关表格的季度报告

《公司十问》

截至11月的季度

27,

2022,

已格式化

在……里面

内联

可扩展

业务

报道

语言：

(i)

已整合

陈述

的

收益；

(Ii)

已整合

陈述

的

全面

收入，

(Iii)

已整合

天平

床单；

(Iv)

已整合

合计报表

公平和可赎回

利息；(V)综合利息

现金报表

流动；及(Vi)

备注：

合并财务报表。

104

封面，采用内联可扩展商业报告语言格式化

并载于附件101。

签名

根据

至

这个

要求

的

这个

证券

交易所

行动

的

1934,

这个

注册人

有

恰如其分

引起

这

报告

至

签名

在……上面

它的

由下列签署人代表正式授权。

通用磨坊公司

(注册人)

日期：2022年12月20日

/s/Mark A.Pallot

马克·A·帕洛特

总裁副主计长

军官

(首席会计主任并获正式授权

(海关人员)