展品99.2
经营和财务回顾与展望
本报告中的信息包含前瞻性陈述。以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析 应与本报告其他部分包含的精简合并财务报表一起阅读。 本讨论包含反映我们当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论,请参阅《关于前瞻性陈述的披露》。 由于许多因素,包括本报告其他部分阐述的因素,实际结果和事件发生的时间可能与我们的前瞻性陈述中讨论的大不相同。
概述
众巢医学(“众巢医学”, “公司”或“我们”)不是一家中国运营公司,而是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。 作为一家自己没有实质性业务的控股公司,我们通过我们的全资子公司北京众巢医学中兴科技有限公司、一家中国公司(“众巢医学外商独资企业”)和在中国中的可变权益实体 、众巢医学医疗科技(上海)有限公司(“众巢医学VIE”或“众巢医学上海”)及其 子公司来进行我们的大部分业务。由于众巢医学WFOE与中VIE之间现有的VIE协议,作为主要受益人,我们能够将众巢医学VIE的财务业绩 整合到美国公认会计准则之下,但我们并不持有众巢医学VIE的股权。
众巢医学VIE及其子公司是一家基于平台的互联网技术公司,为中国的肿瘤和其他重大疾病患者提供服务 。它们为医疗保健专业人员提供在线医疗信息、专业培训和教育服务,为肿瘤和罕见病专业领域的患者管理服务、互联网医疗服务和制药服务,并 运营面向公众的在线信息平台。
众巢医学VIE于2012年8月开始运营 ,旨在为中国的医疗保健专业人员提供广泛的可访问和即时的医疗信息以及持续的学习和培训机会。自成立以来,众巢医学VIE一直专注于开发信息、教育和培训项目,以满足中国医疗保健行业的需求;并开发在线平台和现场活动 以提供其信息服务、教育项目和培训产品。
众巢医学 VIE以“MDMOOC”品牌为医疗保健专业人员提供医疗信息、教育和培训服务。 截至本报告日期,其MDMOOC在线平台拥有超过732,000名注册用户和200多万 名医疗专家的数据库,其中包括70多万名医生,以及130万医学学者、协会、 和领先医院的专职医疗专业人员,他们不断与众巢医学VIE合作,根据需要制定培训计划。
此外,众巢医学已 采取措施,将其“医-药”的业务模式战略扩展为“医-药-患者”, 专注于肿瘤学和其他重大疾病的管理。
2021年5月,众巢医学VIE通过上海众信医疗科技有限公司(以下简称上海众信)推出肿瘤及罕见病专业领域的患者管理服务。
从2022年9月开始,众巢医学VIE通过旗下的“智讯互联网医院”提供互联网医疗服务,为肿瘤科或其他重大疾病患者提供标准化的互联网医疗服务。
紧随其后的是智讯互联网医院的成立,2022年9月,众巢医学VIE成立了“新疆医药”,提供医药 服务,旨在实现肿瘤或其他重大疾病患者的用药可及性和可负担性。
众巢医学 VIE还通过其“阳光健康论坛”向公众提供其健康教育内容,根据注册用户量和日浏览量,我们认为是中国最大的健康常识和信息平台之一。
从2018年第四季度开始,除了通过其平台提供培训和教育课程外,众巢医学VIE还被某些 客户以项目形式聘请,在其MDMOOC在线平台上建立单独的专栏,为医疗专业人员和患者提供有关特定药物治疗的培训和知识。大多数药物治疗都与癌症有关或与罕见疾病有关。众巢医学 VIE建立在线专栏,方便符合条件的患者获得非营利组织(“NFP”)的免费药物治疗,直到合同期满或免费药物完全送达之前较早的时间。对于每个列,其插件功能 用于管理药物治疗,包括审查患者的申请、跟踪他们的药物使用情况以及收集相关信息 (此类具有新插件功能的程序在下文中称为“患者援助项目”)。这些客户是其 现有客户。他们向符合条件的患者免费提供由制药公司赞助的药物,众巢医学 VIE向这些客户收取与在线专栏相关的服务以及相关培训和管理。这样,众巢医学VIE不仅可以方便这些药物的临床应用,也可以造福患者。
截至本报告日期,众巢医学VIE已建立近22个癌症相关药物治疗栏目,包括肺癌、肝癌和扩大血癌的药物治疗 ,以及包括肺纤维化、多发性硬化症和系统性红斑狼疮在内的4个罕见病药物治疗栏目。到2021年底,这一患者援助项目覆盖的患者总数已达到近10万人。我们预计,到2022年底,癌症相关治疗和罕见疾病治疗的栏目数量将增加,覆盖总计近12万名患者。
众巢医学相信,凭借 “医-药-患”的新商业模式,利用其在医学教育和 创新方面积累的经验和广泛的医疗专业人员和制药资源,众巢医学有能力成为 为患者提供中国重大疾病管理的平台。
最新发展
2021年5月,众巢医学上海 通过子公司上海众信推出了专注于肿瘤和罕见病专业领域的患者管理服务。截至目前,由于众信为接受治疗的肿瘤患者提供全面的疾病教育和管理服务, 2022年9月,众巢医学宣布将商业模式从“医-药”向 “医-药-患”的新战略延伸。上海众信的成立是众巢医学转型的重要第一步。
2022年9月,智讯互联网医院(辽宁)有限公司(简称辽宁智讯)推出智讯互联网 医院,为肿瘤科或其他重大疾病患者提供标准化的互联网医疗服务。智讯互联网医院的成立,使众巢医学形成了从 患者教育、在线回访咨询、治疗合规管理到生活质量提升的一体化患者管理服务(简称“一体式服务”),打造了院内外患者的全方位 服务。
随着为肿瘤等重大疾病患者提供标准化互联网医疗服务的智讯互联网医院的推出,众巢医学 成立了重庆新疆药业有限公司(简称重庆药业),旨在实现这些患者的用药可及性和可负担性。2022年1月,重庆医药根据中国法律注册成立,成为上海众信的全资子公司。2022年8月,众巢医学(上海)的全资子公司上海中讯医疗科技有限公司(“上海中讯”)与上海中信订立股权转让协议,据此,上海中信 同意将重庆医药全部股权转让给上海中讯,且无对价。因此,重庆药业由上海中讯全资拥有。新疆医药计划与智讯互联网医院和其他互联网医院合作,建立2B2C(对企业和客户)药品采购平台,旨在简化药品从制药厂到零售终端的交付。新疆医药已取得《药品经营许可证》、《医疗器械经营许可证》、《互联网药品信息服务资格证》等相关许可证。新疆医药计划从事医药进出口贸易、原装生产、医用耗材运营、医药互联网服务等业务,不断拓展中国医药市场的产业链和供应链。同时,它将继续致力于成为一家具有竞争力的科技型医药服务企业。
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2022年11月,MDMOOC在线 平台建立了肝癌综合学科 医师教育《外科-介入-药物》(SID)平台,为医师提供肝癌患者综合学科综合管理的知识和技术。截至本报告之日,众巢医学VIE已建立肺癌、肝癌、扩大血癌药物治疗等癌症相关 药物治疗栏目近22个,肺纤维化、多发性硬化、肺纤维化、多发性硬化症等罕见病药物治疗栏目4个。和系统性红斑狼疮。
新冠肺炎的影响
2019年12月下旬,据报道,导致新冠肺炎的新型冠状病毒--SARS-CoV-2株在武汉出现,中国。据报道,2020年1月30日,世界卫生组织宣布此次新冠肺炎疫情为国际关注的突发卫生事件。据报道,2020年2月28日,世界卫生组织将对新冠肺炎传播风险和影响风险的评估提高到了很高的全球水平。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。
为了遏制新冠肺炎疫情的爆发,中国政府在全国范围内实施了各种严格的措施,包括但不限于旅行限制、强制检疫要求,并推迟了恢复业务运营。我们的总部设在上海,中国和 受到了疫情的不利影响。在2020年初政府强制封锁期间,我们于2020年2月临时关闭了我们的办公室 ,并让员工远程工作。我们的员工于2020年3月重返办公室工作。自2020年第二季度以来,新冠肺炎在中国的暴发得到了控制,但2022年初,中国多个城市的新冠肺炎病例大幅上升,包括新冠肺炎三角洲和奥密克戎变异病例。包括上海在内的受影响城市的地方政府已经恢复了一些与新冠肺炎相关的措施,包括旅行限制和在家命令。
2022年3月中旬,上海当局发布了严格的封锁和关闭命令,以应对疫情。因此,位于上海的中国运营实体的员工开始在家工作。从2022年3月到6月,上海实行了为期两个月的封锁政策,零售商店关闭,人们被要求呆在家里。从2022年5月6日开始,由于 北京当局响应新冠肺炎的新命令,中华人民共和国驻北京运营实体办公室开始将办公室员工人数限制在10人以内,其他员工开始在家工作。因此,包括我们的客户 在内的企业在封锁期内无法进行正常的业务运营。于2022年4月至6月期间,我们的收入下降,并延迟向中国经营实体的非营收客户收取应收账款。
新冠肺炎疫情 没有导致我们截至2022年6月30日的六个月的合并财务报表中的任何重大减值、减值、费用或会计估计的变化 。此外,截至2022年6月30日,新冠肺炎疫情没有导致我们现有债务和其他义务的条款和条件 发生任何变化,也没有对我们截至2022年6月30日及时偿还债务或履行其他义务的能力产生任何实质性负面影响。
2022年12月,随着当地政府决定取消国内隔离和大规模封锁的限制性政策,新冠肺炎开始在中国迅速传播。由于围绕新冠肺炎未来严重性的高度不确定性,以及当地政府未来将采取的任何限制性政策的不确定性,新冠肺炎将在多大程度上继续影响我们的业务、收入和经营业绩,将取决于未来的发展。
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影响经营业绩的关键因素
我们认为,众巢医学VIE市场的主要竞争因素是行业专业知识、所提供服务的广度和深度、所提供服务的质量、声誉和往绩、市场营销、基础设施的可扩展性和价格。众巢医学VIE庞大的用户群、专业的数据库和高质量的教育内容相结合,使其成为医疗保健信息、教育和培训服务的领先提供商,以满足医疗保健组织和专业人员的需求,并将继续为我们的增长和 成功做出贡献。
我们认为,众巢医学VIE成功的原因 如下:
- | 被领先的制药企业认可 |
- | 可靠的专业内容制作 |
- | 组织良好且易于使用的网站和应用程序 |
A.行动结果
下表概述了我们在本报告所述期间的综合经营成果。此信息应与本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表一起阅读。任何时期的运营结果 都不一定代表我们未来的趋势。
截至以下日期的六个月 6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
收入 | $ | 7,295,439 | $ | 8,615,572 | ||||
收入成本 | (2,236,718 | ) | (3,147,596 | ) | ||||
毛利 | 5,058,721 | 5,467,976 | ||||||
运营费用 | ||||||||
销售和营销费用 | (1,316,733 | ) | (1,957,522 | ) | ||||
一般和行政费用 | (3,046,045 | ) | (2,235,044 | ) | ||||
研发费用 | (153,290 | ) | (416,077 | ) | ||||
总运营费用 | (4,516,068 | ) | (4,608,643 | ) | ||||
营业收入 | 542,653 | 859,333 | ||||||
利息收入,净额 | 82,913 | 65,795 | ||||||
其他(费用)收入,净额 | (247,327 | ) | 119,043 | |||||
所得税前收入 | 378,239 | 1,044,171 | ||||||
所得税费用 | (284,695 | ) | (42,612 | ) | ||||
净收入 | $ | 93,544 | $ | 1,001,559 |
收入
我们通过设计和制作在线医疗课程、组织线下医疗培训服务、咨询和学术支持服务以及患者援助项目的援助服务, 从制药企业客户和NFP获得收入。
在截至2022年6月30日的六个月中,收入从去年同期的862万美元下降到730万美元,降幅为132万美元,降幅为15%。下降 主要是由于中国经营实体于2022年3月至6月期间暂时关闭其线下医疗培训服务及学术支援服务、 及患者援助项目援助服务,期间中国经营实体的雇员因“新冠肺炎”疫情而被地方政府采取限制措施而被要求留在家中。
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收入成本
收入成本包括为筹备在线医疗培训课程和线下教育研讨会和患者援助项目而产生的直接相关成本, 包括旅费和住宿费、研讨会场地租金、视频制作和背景制作费用、提供线上线下研讨会的专家收取的专业服务费、 编辑、设计和制作团队和患者援助项目关键成员的工资和福利费用,以及患者援助项目的外包人工成本。旅费和住宿费,包括但不限于机票和酒店住宿费,是讲师出席和参加线下研讨会所产生的费用。公司医疗部门用于制作视频、直播线下研讨会以及收集创建在线课程的材料等其他差旅费用。这些差旅和住宿费用在公司与客户签订任何协议之前已做好预算。因此,根据这些协议,客户可以很好地支付此类费用。客户不会单独报销本公司的费用。
截至2022年6月30日的六个月,收入成本从去年同期的315万美元降至224万美元,降幅为29%。收入成本下降的主要原因是患者援助项目的援助服务收入减少,导致外包工作人员订单减少。
销售和营销费用
截至2022年6月30日的六个月,销售和营销费用从去年同期的196万美元下降到132万美元,降幅为64万美元,降幅为33%。销售和营销费用减少 主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中,销售人员减少导致工资和福利支出减少。
一般和行政费用
截至2021年6月30日的六个月,一般和行政费用增加了81万美元,增幅为36%,从去年同期的224万美元增加到305万美元。一般及行政开支增加的主要原因是于2021年5月推出专注于肿瘤及罕见病专业领域的病人管理服务,导致租金开支增加,以及工资及福利开支增加,原因是中国经营的 实体雇用员工以扩展其网上课程及病人管理服务。
其他(费用)收入,净额
截至2022年6月30日止六个月,其他开支主要包括投资活动的投资亏损20万美元。
在截至2021年6月30日的6个月内,其他收入主要包括来自投资活动的投资收入62,533美元和政府赠款55,640美元
收入 税费
截至2022年6月30日的六个月,我们的所得税支出为28万美元,而截至2021年6月30日的六个月的所得税支出为40万美元。
当期所得税支出 从截至2021年6月30日的6个月的52万美元减少到2022年同期的31万美元。减少的主要原因是本公司于截至2022年6月30日止六个月内于若干附属公司产生应课税亏损,而该等亏损则于2021年同期录得利润及应课税收入。
递延所得税优惠 从截至2021年6月30日的6个月的49万美元减少到2022年同期的30万美元。这一变动主要是由于某些子公司结转的净营业亏损减少所致,这些子公司在截至2022年6月30日的六个月中实现了应纳税利润。
净收入
由于上述原因,截至2022年6月30日的六个月,我们的净收入减少了91万美元,降幅为91%。 我们的净收入从去年同期的100万美元下降到了90万美元。所得税前收入的减少主要是由于收入和收入成本的减少。
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税收
开曼群岛
根据开曼群岛现行税法,本公司不须就收入或资本利得税缴税。此外,在向股东支付股息后,开曼群岛将不会征收预扣税。
英属维尔京群岛
根据英属维尔京群岛现行税法,本公司在英属维尔京群岛注册成立的子公司无需缴纳所得税或资本利得税。
香港
众巢医学集团有限公司(“众巢医学香港”)于香港注册成立,按其根据香港相关税法调整的法定财务报表所载应纳税所得额缴纳香港利得税 。自2018/2019课税年度起,首200万港元应评税利润的适用税率为8.25%,而200万港元以上的应评税利润将继续适用于香港公司的16.5%的税率。在此之前,香港公司的适用税率为16.5% 。本公司并无就香港利得税作出任何拨备,因为自成立以来并无任何来自香港或于香港赚取的应评税溢利。根据香港税法,众巢医学(香港)有限公司的海外收入可获豁免征收所得税,而股息汇回亦无须在香港预扣税款。
美国
众巢医学 美国有限责任公司(“众巢医学美国”)在美国注册成立,适用21%的联邦税率。
日本
根据日本现行税法,众巢医学日本公司(“众巢医学日本”)在日本注册成立,所得税率为30%。
中华人民共和国
北京 众巢医学中兴科技有限公司(“众巢医学外企”)、众巢医学医疗科技(上海)有限公司(“众巢医学 上海”)、上海迈德姆文化传播有限公司(“上海迈德姆”)、上海汇景国际科技有限公司及上海众信医疗科技有限公司应根据中国相关所得税法就应纳税所得额 缴纳中国企业所得税。在中国经营的公司的企业所得税税率为25%。海南中腾医疗科技有限公司(“海南中腾”)位于海南省,税率为15%。北京众巢医学博雅医疗科技有限公司(“北京博雅”)、海南牧鑫医疗科技有限公司(“海南牧鑫”)和重庆新疆医药有限公司 均符合小型微利企业资格,享受10%的企业所得税优惠。智讯 互联网医院(辽宁)有限公司(简称辽宁智讯)直到2021财年才获得纳税人资格。
符合软件开发企业资格的实体,前两年享受免征所得税的税收优惠,后三年享受50%(即12.5%)的减税优惠。符合高新技术企业资格的单位享受15%的优惠税率。众巢医学上海公司具有软件开发企业和高新技术企业资格,在截至2016年12月31日的年度享受了税收优惠,并在截至2016年12月31日和2017年12月31日的年度免征所得税,截至2018年12月31日至2020年的年度适用12.5%的优惠所得税税率。自2021年1月1日起,众巢医学上海适用25%的企业所得税税率。
2018年9月,中国国家税务总局宣布对研发费用给予税收优惠。 符合条件的实体有权从收入中扣除175%的研发费用,以达到净营业收入。
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关键会计估计
我们 根据美国公认会计准则编制合并财务报表。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和费用。我们根据自己对当前业务和其他情况的经验、知识和评估,不断评估这些判断和估计。
我们对未来的预期是基于我们认为合理的现有信息和假设,这些信息和假设共同构成了我们对其他来源不太明显的问题做出判断的基础。由于估计数的使用是财务报告流程中不可或缺的组成部分,我们的实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他会计政策更高的判断力。在我们的重要会计政策中,某些会计政策被认为是“关键的”,因为它们要求管理层做出最高程度的判断、估计和假设,包括 (I)收入确认、(Ii)应收账款、(Iii)基于股份的薪酬和(Iv)所得税。
如果会计估计要求会计估计基于作出该估计时高度不确定的事项的假设作出,并且如果合理地使用不同的会计估计,或会计估计中合理地可能发生的变化可能对合并财务报表产生重大影响,则我们认为该会计估计是关键的。 我们认为以下会计估计涉及在编制财务报表时使用的最重要的判断。
备抵可疑帐款
我们 根据应收账款的历史收集趋势和账龄持续审查坏账准备的充分性。 我们还定期评估个别客户的财务状况、信用记录和当前经济状况,以便在必要时对拨备进行 调整。账户余额在所有收集手段均已用尽且追回的可能性被认为微乎其微之后,从津贴中注销。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,公司从应收账款中注销了 零美元和323,524美元,因为公司评估收回余额是遥不可及的。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司不计提应收账款坏账准备。
基于股份的薪酬
我们 根据授予日奖励的公允价值计量员工购股权的成本,并确认归属期间的补偿成本,归属期间通常是期权协议所要求的必要服务期。授予日公允价值是使用二项式期权定价模型估计的,该模型涉及预期波动率、无风险利率、行权倍数、预期股息率、期权寿命和标的普通股公允价值等关键假设。截至2022年和2021年6月30日止六个月,本公司的股票薪酬开支分别为85,703美元和89,502美元。
递延纳税资产的估值
递延所得税采用资产负债法计提,要求确认已计入财务报表的事件的预期未来税务后果的递延所得税资产和负债。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表及资产及负债的税基之间的差异而厘定,并采用预期该差异将拨回的年度的现行税率。
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递延税项资产在这些资产更有可能变现的情况下确认。在作出此等决定时,本公司管理层 会考虑所有正面及负面证据,包括预期未来应课税收入的未来逆转及近期经营业绩。 截至2022年及2021年6月30日止六个月,本公司并无就递延税项资产提供任何估值拨备。
为了评估不确定的税收头寸,我们对税收头寸计量和财务报表确认采用了更有可能的阈值和两步法。在两步法下,第一步是评估待确认的税务状况,确定 现有证据的权重是否表明该状况更有可能持续下去,包括相关上诉或诉讼程序的解决 。第二步是将税收优惠衡量为结算时实现可能性超过50%的最大金额。我们确认综合资产负债表中应计费用和其他流动负债项下的利息和罚金,以及综合全面收益表和综合全面收益表中其他费用项下的利息和罚金。
通货膨胀率
截至目前,中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。根据中国国家统计局的数据, 2019年12月份、2020年和2021年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为2.9%、2.5%和0.9%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响,但我们不能保证我们 未来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。
B.流动资金和资本资源
在评估我们的流动性时,我们监测和分析我们的手头现金以及我们的运营和资本支出承诺。到目前为止,我们的运营资金主要来自运营现金流、银行借款和股权融资。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,公司分别产生了10万美元和100万美元的净收益。
于2021年12月17日,本公司与美国老虎证券订立销售协议(“销售协议”),作为本公司的销售代理(“销售代理”),据此,本公司可不时透过销售代理要约及出售其A类普通股。A类普通股是根据构成F-3表格的一部分的F-3(文件编号333-256190)(“表格F-3”)的招股说明书补编(日期为2021年12月17日) 发行和出售的,总发行价最高可达10,400,000美元。2022年1月,销售代理以每股1.8美元的发行价出售了总计1,060,000股A类普通股,总收益为191万美元,获得净收益185万美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为1148万美元和1391万美元,营运资本分别为2416万美元 和2367万美元。
虽然我们巩固了众巢医学VIE及其子公司的业绩,但我们并不持有VIE的股权,只能通过与众巢医学VIE的VIE安排获得众巢医学VIE及其子公司的现金余额或未来 收益。
现行外汇及中国其他法规可能限制中国经营实体将其净资产转移至本公司及其在开曼群岛及香港的附属公司的能力。然而,这些限制对这些中国经营实体向我们转移资金的能力没有影响 ,因为我们目前没有计划宣布股息,我们计划保留我们的留存收益以继续增长我们的业务 。此外,这些限制不会影响我们履行现金债务的能力,因为我们目前的所有现金债务都是在中国境内到期的。
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为利用我们 首次公开招股、超额配售及搁置发售所得款项,吾等可向中国经营实体作出额外出资、 设立新的中国实体及向该等新的中国实体作出出资,或向中国实体作出贷款。然而,这些用途中的大多数 都受到中国法规的约束。
我们预计,我们未来收入的大部分将以人民币计价。根据中国现行外汇法规,只要满足某些常规程序要求,经常账户项目,包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易,可以用外币支付,而无需事先获得外管局批准。因此,允许中国经营实体按照某些常规程序 要求,在未经外管局事先批准的情况下,以外币向我们支付股息。但是,将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付偿还外币贷款等资本支出的,需要获得政府主管部门的批准或登记。 中国政府未来可以酌情限制经常账户交易使用外币。
现金流
下表概述了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流。
截至 6月30日的六个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (796,621 | ) | 1,613,995 | |||||
用于投资活动的现金净额 | (3,160,992 | ) | (4,103,243 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 1,850,474 | - | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (326,486 | ) | 80,693 | |||||
现金和现金等价物净减少 | (2,433,625 | ) | (2,408,555 | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | 13,914,982 | 15,072,947 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 11,481,357 | $ | 12,664,392 |
经营活动
截至2022年6月30日的六个月,经营活动使用的现金净额为80万美元,主要来自(I)经非现金折旧和摊销费用调整后的六个月净收益10万美元,使用权资产摊销20万美元和短期投资公允价值减少20万美元,以及(Ii)经营资产和负债的净变化, 主要是由于a)应收账款增加94万美元,原因是我们的NFP客户延迟付款。受新冠肺炎影响 ,我们上海总部的员工被要求呆在家里,而中国运营实体由于当地政府采取的限制措施,被要求在2022年3月至6月期间关闭其运营办公室, 导致中国运营实体无法向其客户开具发票和收取服务费,以及b)预付款增加 81万美元,我们产生了预付款的广告费用。
截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的现金净额为161万美元,主要来自(I)经32万美元的非现金应收账款非现金冲销调整后的6个月净收益为100万美元,(Ii)经营资产和负债的净变化,主要原因是a)预付款减少42万美元,原因是截至6月30日预付款减少。2021年及b)应付所得税增加47万美元我们盈利的中国经营实体带来收入增加 应付税项增加,及c)因截至2021年6月30日止六个月收入增加而产生的应收账款增加30万美元部分抵销。
投资活动
截至2022年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为316万美元,主要用于一项长期股权投资的预付款62万美元、短期投资100万美元、向关联公司发放的贷款223万美元、向第三方发放的贷款97万美元,部分与第三方贷款偿还的117万美元的收益和短期投资赎回收益53万美元的收益相抵销。
截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为410万美元,主要用于购买财产和设备187万美元,短期投资84万美元和向第三方发放贷款139万美元。
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融资活动
截至2022年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为185万美元,主要来自2022年1月货架销售的净收益。
截至2021年6月30日的六个月,我们 没有来自融资活动的现金流。
控股公司结构
众巢医学 是一家控股公司,本身没有实质性业务。根据众巢医学外商独资企业与众巢医学上海之间的VIE协议,我们根据美国公认会计准则,综合众巢医学上海、众巢医学VIE 及其子公司作为美国公认会计准则下的主要受益人的财务业绩。因此,众巢医学公司的股息支付能力取决于中国经营实体支付的股息。如果现有的中国经营实体或任何新成立的经营实体未来自行产生债务,管理其 债务的工具可能会限制他们向我们支付股息的能力。此外,我们在上海的全资外资子公司中国或众巢医学 只能从其根据中国会计准则和法规确定的留存收益(如果有)中向我们支付股息。根据中国法律,我们的附属公司、VIE及其在中国的附属公司每年须预留至少其税后利润的10%(如有)作为若干法定储备金,直至该等储备金达到其注册资本的50%为止。此外,我们在中国的外商独资子公司可以根据中国会计准则将其税后利润的一部分酌情分配给企业扩张基金和员工奖金和福利基金, 众巢医学VIE可酌情将其基于中国会计准则的税后利润的一部分 分配给盈余基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司从中国汇出股息,须经外汇局指定银行审核。我们的中国子公司尚未支付股息,在产生累计利润并满足法定准备金要求之前,将无法支付股息 。
C.研发、专利和许可等。
研究和开发费用主要包括为开发中国运营实体的平台和数据库而工作的IT部门员工的工资和福利费用,以及用于开发广泛的许可内容和医疗数据库的软件和相关知识产权费用。
截至2022年和2021年6月30日的6个月,我们的研发费用分别为15万美元和42万美元。
我们 将继续致力于平台和数据库的开发和维护,因为我们打算为专业人员 和客户提供基于互联网的访问中国运营实体的课程和教育软件,并增强客户 体验。
D.趋势信息
除本报告中披露的情况外,我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能会对我们的净收入、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大影响,或会导致报告的 财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E.表外安排
我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或未反映在我们的合并财务报表中的 衍生合约。此外,我们并无任何留存权益或或有权益转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持的未合并实体 。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益 。
F.安全港
请参阅《前瞻性声明》。
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