附件 99.1

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精简的 合并财务报表

截至2022年6月30日和2021年12月31日

以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月

FORAFRIC 全球PLC及其子公司

精简的 合并资产负债表

(单位为 千，不包括每股和每股数据)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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精简的 合并经营报表和全面亏损

(未经审计)

(单位为 千，不包括每股和每股数据)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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简明 合并股东权益变动表

(未经审计)

(单位为 千，不包括每股和每股数据)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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简明 合并现金流量表

(未经审计)

(单位为 千，不包括每股和每股数据)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

JUNE 30, 2022

1. 业务性质和陈述依据

运营性质 -Forafric Global PLC及其子公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)， 前身为Forafric农业控股有限公司，通过其子公司是摩洛哥制粉行业的市场领先者， 提供面粉和粗面粉、包括意大利面和粗面条、大米和淀粉等二级加工产品的完整产品(“Milling 业务”)。

于2021年期间，本公司持有Millcorp日内瓦公司(“Millcorp”)100%的普通股。Millcorp是一家贸易公司，交易用作动物饲料的谷物和油脂(“谷物贸易业务”)。2021年6月1日(“分离日期”)，公司将其在Millcorp的100%所有权分配给母公司，导致其谷物贸易业务剥离(“重组”)。本公司并无收到母公司就分派Millcorp 100%股权的任何代价 。Millcorp的资产、负债和经营业绩已从这些精简的合并财务报表中剔除。

根据对《工作人员会计公报》(“SAB”)专题5.Z.7下的指导意见的评价，分拆子公司的会计处理 会议决定，重组应反映为报告实体的变化。因此，随附的本公司简明综合财务报表追溯反映重组，包括与重组相关的所有分派和交易 ，但不包括Millcorp所呈列的所有期间。该等简明综合财务报表是本公司及其附属公司的综合财务报表，各财务报表均受控制，并以本公司作为独立公司的财务状况及经营业绩为基础。公司间余额和合并实体之间的交易已被冲销 。有关本公司关联方交易的进一步资料，请参阅附注22关联方。

于2022年6月9日(“截止日期”)，Forafric AGRO Holdings Limited(“FAHL”)根据日期为2021年12月19日的证券购买协议(“业务合并协议”)完成先前公布的 业务合并及相关交易，该协议就FAHL与特拉华州 公司Globis Acquisition Corp.(“Globis”)之间的业务合并(定义见下文)作出规定。

业务合并说明 -根据《企业合并协议》，完成了以下一系列的独立交易(统称为“企业合并”)：(I)Globis成立了一家新的控股公司Globis NV Merge Corp.，这是一家内华达州的公司(“Globis Nevada”)，改变了其注册管辖权，通过迁册的方式转让 并归化为名为“Forafric Global Limited”的直布罗陀私人有限公司(简称“迁居”)，并在迁入后，变更其法定和已发行股本，此后将其重新登记为直布罗陀上市公司股份有限公司，并将其名称改为“Forafric Global PLC”(本文简称“New Forafric”)；(2)New Forafric成立了一家新的全资子公司，Globis NV Merge 2 Corp.，这是内华达州的一家公司(“Merge Sub”)；(3)Globis与Merge Sub合并并成为Merger Sub，Merge Sub继续存在(“合并”)；(Iv)委任一名代理人 代表Globis股东行事，以便在合并完成及紧接完成后，该代理人与New Forafric订立出资及认购协议(“出资协议”)，根据该协议，合并附属公司已发行的已发行普通股及合并附属公司已发行的普通股将按 一对一的基准交换(“交易所”)，换取每股面值0.001美元的普通股(“普通股”)；及(V) 于2022年6月9日，New Forafric从LighTower Capital Limited(“卖方”)手中收购了FAHL 100%的股权，FAHL成为New Forafric的直接附属公司。

会计处理 -虽然业务合并的合法收购人是Globis，但出于财务会计和报告的目的，根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，FAHL是会计收购人， 业务合并被视为“反向资本重组”。反向资本重组不会产生新的会计基础，合并后实体的财务报表代表FAHL财务报表的延续。 在这种会计方法下，Globis被视为“被收购”公司，FAHL被视为会计收购方，交易 被视为FAHL的资本重组。Globis的资产、负债和经营结果从业务合并之日起与FAHL合并。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

除 某些衍生负债外。Globis的资产和负债按历史成本确认，并非重大资产， 未记录商誉或其他无形资产。与远期购股协议有关的衍生负债及或有代价负债均按公允价值入账。FAHL的合并资产、负债和经营业绩成为历史财务报表，在业务合并结束前的经营为比较目的 为FAHL的经营。合并前普通股股份按0.1743的换股比率转换为合并后公司的普通股股份，为作比较，在业务合并前，法荷控股的股份及每股净亏损已使用换股比率追溯重列。

下表提供了截至2022年6月30日的普通股对账：

下表汇总了与业务合并于2022年6月9日完成相关的重要现金来源和用途：

演示基础 -这些简明的综合财务报表反映了公司的财务状况、经营结果和现金流，是根据美国公认会计原则编制的。

简明综合财务报表及其附注未经审计，在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)制定的中期报告规则和法规 允许的情况下，不包括根据美国公认会计原则编制的年度经审计财务报表中通常包括的某些财务信息和附注披露。简明综合财务报表 反映所有正常经常性的重大调整，管理层认为这些调整对于公平列报中期业绩 是必要的。这些简明综合财务报表应与截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表及其附注一并阅读。

2. 重要会计政策摘要

重要的会计政策：除非另有说明，本公司在编制这些简明综合财务报表时所使用的会计政策与截至2021年12月31日及截至该年度的经审计综合财务报表所使用的会计政策并无不同。

使用预估的 -根据公认会计原则编制我们的精简合并财务报表要求管理层 使用判断来作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的净销售额和费用的报告金额。重要的会计政策选择、估计和假设包括信贷损失准备、商誉和无形资产的估值假设、长期资产的使用寿命以及所得税资产的计量。 考虑到全球经济环境的不确定性和新冠肺炎的影响，我们的估计可能与 未来表现大不相同。实际结果可能与这些估计不同。从历史上看，我们任何一年的估计和实际金额之间的累计差异(如果有)并未对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

合并原则 -随附的简明综合财务报表包括反映上述重组后由本公司控制的所有实体 。

当公司有权直接或间接地管理实体的财务和运营政策，而这些政策对该实体的经济表现有重大影响，并且有义务承担损失或有权从其活动中获得可能对该实体产生重大影响的利益时，就存在控制 。在评估控制权时，目前可行使或可兑换的潜在投票权被考虑在内。子公司的账目自控制权开始之日起至控制权终止之日止，计入简明合并财务报表 。

外币折算和交易-本公司的本位币为摩洛哥迪拉姆，其列报货币 为美元。对于资产负债表账户，使用截至资产负债表日期的有效货币汇率 换算成美元；对于收入和费用账户，使用加权平均汇率 换算成美元。外币交易(即与实体的本位币不同的货币) 按交易发生之日的汇率折算。以外币计价的资产和负债 在结算之日当期或按适用的开盘汇率评估。换算调整在累计其他全面收益中作为权益的一个单独组成部分递延。以外币计价的交易及非长期投资性质的公司间债务所产生的损益，计入简明综合经营报表及全面收益(亏损)汇兑的外币损益。

政府补贴 -摩洛哥政府根据负担得起的面粉生产和进口税提供某些补贴计划。补贴由摩洛哥政府支付，并以面粉的销售和进口原材料的价格为基础。本公司将面粉补贴计入 面粉补贴拟抵销的相关成本，该等成本与综合经营报表内产生的成本 相同。未偿还的政府补贴计入资产负债表中的其他应收账款。

信贷风险 -可能受到信贷风险集中影响的金融工具主要包括现金和现金等价物 以及应收贸易账款。在本报告所述期间，公司有时会将超出摩洛哥存款保险计划的资金存放在多家金融机构。管理层相信，由于持有该等存款的存款机构的财务状况，本公司不会面临重大信贷风险。

该公司的贸易应收账款是无担保的，且地理位置分散。截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有单一客户的贸易应收账款余额超过公司合并应收账款净额的10%。

交易成本 -本公司对业务合并和公司资本重组产生了直接和递增的重大成本 。直接交易成本在资本重组中新发行的按公允价值经常性计量的权益和负债工具之间分配。

公允价值计量 -对于在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债，公司遵循会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量”的指导方针。本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期因出售资产而应收到的金额或因市场参与者之间有秩序的交易中的负债转移而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时，本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并尽量减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类 以对资产和负债进行估值：

公司的金融工具包括现金等价物、限制性现金、客户应收账款、应付账款和应计负债，所有这些都是典型的短期性质。本公司相信，由于该等金融工具属短期性质，其账面值合理地接近其公允价值。

自2022年6月9日(业务合并结束日期)至2022年6月30日，公司按公允价值按经常性原则计量与远期购买协议(“FPA”)相关的衍生负债。有关本公司远期购买协议的进一步资料，请参阅附注14-衍生负债 。

本公司自2022年6月9日(业务合并结束之日)起至2022年6月30日止，按公允价值经常性计量或有代价负债。有关进一步信息，请参阅附注15--或有对价负债。

可变 利息主体-自2021年10月7日起，公司完成了对Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份购买收购，此后一直积极参与他们的运营，并有权指导活动并对Sanabil SA的经济业绩产生重大影响。该公司还承担损失风险，并有权从Sanabil SA获得60%的收益 。因此，根据ASC 810-10-25-38A至25-38J，Sanabil SA被视为本公司的VIE，Sanabil SA的财务报表自控制权存在之日起合并。

自2021年7月30日起，本公司完成了对布基纳法索Moulin du Sahel(“Moulin Du Sahel布基纳法索”)的股份购买收购，并自 以来对Moulin du Sahel布基纳法索(“Moulin du Sahel布基纳法索”)有重大的经济敞口。本公司还承担损失风险，并有权从MDS布基纳法索获得78.21%的利益 。因此，根据ASC 810-10-25-38A至25-38J，MDS布基纳法索被视为本公司的VIE，MDS布基纳法索的财务报表自控制存在之日起合并。

自2021年4月30日起，本公司完成了对MDS马里的股份购买收购，此后一直积极参与其业务，并有权指导活动并对MDS马里的经济表现产生重大影响。本公司还承担损失风险，并有权从MDS马里获得70.35%的收益。因此，根据会计准则编码(“ASC”)810-10-25-38A至25-38J，MDS马里被视为本公司的一个VIE，而MDS马里的财务报表自控制权存在之日起合并 。

权益法会计 -截至2021年9月30日，公司拥有Grands Moulins Du Tenere尼日尔(“GMT尼日尔”)已发行股本的37.10%，这笔股本作为股权方法投资入账。本公司采用权益法 核算投资，因本公司拥有少于50%的股权，不能产生重大影响。因此， 该实体不被视为可变利息实体。权益法投资计入随附的合并资产负债表中的其他非流动资产。

非控股权益 -综合经营报表和综合(亏损)收益中的非控股权益代表非控股股东在控股子公司的净收益或亏损中所占的份额。合并资产负债表上的非控股权益代表由非控股股东拥有的合并子公司的权益部分。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

新兴 成长型公司状态-根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)的定义，本公司是一家新兴成长型公司(“EGC”)。根据《就业法案》，EGC可以推迟采用新发布的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择使用这一延长的过渡期。在提供这一 救济时，《就业法案》并不排除公司在新的或修订后的会计准则适用于私营公司之前采用该准则。本公司将继续使用这项减免，直至(A)不再是新兴成长型公司或(B)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。

流动性 和持续经营-截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们分别发生了91,795美元和83,550美元的亏损和累计赤字。从历史上看，公司的主要流动资金来源是现金和现金等价物、运营现金流和融资活动的现金流，包括信贷协议下的资金。

公司相信，手头的现金以及计划中的债务和股票发行的收益将提供足够的流动资金，为财务报表发布后至少一年的运营提供资金。但是，不能保证在需要时或按公司可接受的条款提供未来的资金。这一预测是基于公司目前对产品销售、成本结构、现金消耗率和其他运营假设的预期。

3. 最近采用的会计公告

2021年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10，政府援助(专题832)：企业实体关于政府援助的披露， 要求披露：(1)收到的政府援助的类型；(2)此类援助的会计处理；以及(3)援助对企业实体财务报表的影响，从而提高了大多数企业实体接受政府援助的透明度。本指导意见适用于2021年12月15日之后开始的公司中期和年度报告期。有关本公司披露的其他资料，请参阅附注7。

4. 现金、现金等价物和受限现金

现金、现金等价物和限制性现金包括：

2022年6月30日的受限现金余额包括与财务协定有关的代管现金。现金将在以下情况下释放：(I)持有FPA的股东向公开市场出售相关股份，从而解除本公司回购各自股份的或有负债 ，在此情况下，现金将释放给本公司；或(Ii)持有FPA的股东行使向本公司认购各自股份的权利，在此情况下，现金将释放给FPA持有人。

如果持有FPA的股东选择不向公司出售他在企业合并结束日三个月纪念日所拥有的任何股份，托管账户中的所有剩余资金将不受 限制地释放供公司使用。有关本公司远期购买协议的进一步资料，请参阅附注14-衍生负债。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

5. 租约

公司拥有房地产和车辆的经营租赁。本公司有设备和建设用地的融资租赁。 租赁被归类为融资租赁，因为标的资产的所有权在租赁期结束时转移。剩余租约 这些租约的期限从不到一年到六年不等。

公司不在资产负债表上记录12个月或以下的租赁。

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

使用权 资产及其相应的租赁负债根据开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值进行计量和确认。

折扣 费率

对于 大部分租约，公司使用租约中隐含的费率。对于没有隐含利率的租赁，本公司根据开始日期的信息使用其 递增借款利率来确定该等租赁的未来付款现值 。

本公司租约的加权平均贴现率如下：

租赁 付款

在计量使用权资产和租赁负债时，公司在合理确定将行使该等期权时，将租赁付款计入延长或终止租赁的期权项下 。固定租赁成本是指租赁协议规定的明确量化的租赁支付，并计入使用权资产和相应租赁负债的计量。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

本公司租约的加权平均剩余租期如下：

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的租赁费用 构成如下：

截至2022年6月30日，租赁负债的未来到期日如下：

与截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的租赁有关的其他 信息如下：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

6. 应收账款

应收账款毛值和可变现价值详列如下：

信贷损失准备金的变化 包括：

7. 其他应收款

其他 当前应收账款包括：

在截至2022年6月30日的六个月内，本公司从摩洛哥政府获得了17,695美元的政府补贴，用于生产负担得起的面粉和减免国外原材料的进口税。

8. 库存，净额

库存， 净额，详细如下：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

9. 财产、厂房和设备

截至2022年6月和2021年6月止六个月的折旧 费用分别为2,185美元和1,732美元，计入简明 综合经营报表和全面亏损的销售成本。

10. 商誉和其他无形资产

在为每个报告期设立报告分部时，本公司采用相对公允价值分配方法在报告单位之间分配商誉。

资产负债表上的商誉 源于收购以下子公司：

分配给其报告单位的截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的商誉账面金额变化 如下：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的无形资产账面金额变动 如下：

截至2022年6月30日，除商誉外的无形资产加权平均剩余摊销期限为14.5年，预计未来无形资产摊销总额如下：

11. 应计费用

应计费用 包括：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

12. 信用额度

信贷-营运资金第 行

公司已与多家金融机构签订无担保循环信贷协议，为营运资金需求提供资金 (“WC信贷额度”)。WC信贷额度为公司提供了在合并信贷额度下借款的能力，最高可达约57,000美元。利率从5.6%到7.5%不等。WC信用额度每年自动续订一次 。本公司及其若干附属公司是WC信贷额度的借款人，其债务由若干其他附属公司交叉担保 。

第 行信用小麦库存

本公司已与多家金融机构就基于资产的信贷安排订立信贷协议，以资助购买小麦 原料(“小麦信贷安排”)。小麦信贷融资提供了在 综合信贷额度下借入资金的能力，最高可达约127,000美元，但须遵守某些借款基础标准。小麦信贷融资 由本公司的库存担保。年利率从1.4%到7.5%不等。小麦信贷安排必须每半年续订一次 。本公司及其若干附属公司为小麦信贷融资的借款人，其债务由若干其他附属公司提供交叉担保。

13. 长期债务

的长期债务情况如下：

定期贷款和其他金融负债按照摊余成本法使用贷款的实际利率进行评估。贷款发放成本和保费在开始时确定，并通过有效利率在贷款的使用期限内摊销。

可转换债券

本公司于2021年12月31日授权发行最多40,000美元的可转换债券，年利率为6.00%，截止日期为2026年6月15日。截至2022年3月31日，该公司发行了本金总额为11,500美元的6.00%可转换债券(“可转换债券”)。可转换债券的现金利息为6.00%，每年于发行日期 的每12个月周年日和最终赎回日期2026年6月15日支付，除非根据可转换债券的条款提前赎回或转换。可转换债券为本公司的无抵押债务，未经本公司同意不得转让。

可转换债券将可随时全部或部分由本公司选择赎回，并可不时以现金 赎回价格赎回，赎回价格相当于待赎回可转换债券的本金，外加应计和未付利息，无需溢价 或罚款。

根据可换股债券的条款，于完成业务合并后，可换股债券须按每股9.45美元的换股价格强制 转换为New Forafric的普通股。普通股的计算方法是将转换的本金连同所有应计但未支付的利息除以换股价格9.45美元。转换价格 受股票分红、股票拆分、重新分类等常规调整的影响，如果普通股或可转换证券的发行价格低于当时适用的转换价格(除某些例外情况外)，还应按“完全棘轮”的基础进行基于价格的调整。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

于业务合并完成后，所有可换股债券均转换为本公司普通股。

定期贷款

该公司向多家金融机构提供定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款是无担保的，每月固定还款额从大约66美元到368美元不等。定期贷款的年利率由5.8%至8.0%不等。定期贷款将于2034年到期。

租赁 债务

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司与租赁相关的债务分别为5514美元和7455美元。租赁债务以每月本息分期付款方式支付，并以融资的相关资产为抵押。有关公司租赁的其他 信息，请参阅附注5。

截至2022年6月30日的未偿债务计划到期日如下：

14. 远期购股协议和衍生负债

于2022年，本公司与若干投资者订立不同的财务协议。FPA允许投资者出售和转让投资者持有的普通股 给公司，以换取现金。该公司将支付的价格为每股10.80美元。根据FPA的要求，在业务合并结束时，将16,200美元的现金存入第三方托管，用于购买股票。如果在企业合并完成后的三个月内持有人未行使FPA，则相关资金将从第三方托管中释放给本公司。我们将FPA计入衍生负债，按公允价值经常性重新计量，并计入收益的公允价值变动。

下表汇总了远期购股协议衍生负债的公允价值变化：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

FPA衍生负债是使用Black-Scholes定价模型和以下3级输入计算的：

15. 或有对价负债

根据《企业合并协议》的条款，本公司将向卖方支付本公司在交易结束五周年前收到的现金收益的20%，该现金收益是在签署之日因行使本公司认股权证而产生的。

或有对价负债计入综合资产负债表的“或有对价负债”。 该负债的公允价值变动计入综合经营报表的“衍生工具及或有对价公允价值变动” 。

该公司利用基于概率加权情景的模型来确定或有对价的公允价值。根据这一估值模型，公司确定或有对价截至截止日期的公允价值为1,308美元，截至2022年6月30日的公允价值为1,311美元。分析中使用的假设本质上是主观的；因此，负债的最终金额可能与当前的估计大不相同。

在或有对价负债的公允价值计量中使用的重大不可观察投入是根据概率加权基础上内部产生的财务预测和截至2022年6月30日的加权平均值为2.35%至3.07%的贴现率来衡量五年期间的估计支出。

下表汇总了或有对价负债的公允价值变动情况：

16. 所得税

截至2022年和2021年6月30日止六个月，公司的有效税率分别为-21%和104%。实际税率低于摩洛哥法定税率，主要原因是未确认的税收损失，以及摩洛哥税务机关对营业额和其他具体收入征收的最低税率。

在截至2022年6月30日和2021年12月31日的期间内，公司分别有7,206美元和7,265美元的未确认净营业亏损 。

在评估这些递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑是否更有可能变现部分或全部递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于在可扣除暂时性差异和/或可利用营业亏损结转净额的期间产生的未来应纳税所得额 。本公司在决定是否需要给予估值免税额时，会考虑过往应课税收入水平、暂时性差额的预定冲销、税务筹划策略、 及预计未来应课税收入。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司分别保留了7,206美元和7,265美元的估值拨备，以应对净运营亏损。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

17. 可变利益实体和收购

资产收购

在2022年6月期间，作为公司在西非地区增长战略的一部分，公司获得了开采和投资位于象牙海岸、贝宁和几内亚比绍港口地区的土地的权利，总金额为170万美元。此交易 已于2022年7月完成。

获得的 权利由萨赫勒集团创建的公司持有。这些公司(科特迪瓦MDS公司、几内亚比绍MDS公司和贝宁MDS公司)不经营，成立的唯一目的是持有上述权利。因此，我们将这项投资视为资产收购，支付金额在2022年6月30日作为在建固定资产列示。

Sanabil SA

自2021年10月7日起，公司完成了对Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份购买收购。通过收购，本公司收购了摩洛哥梅克内斯地区一家小麦制粉企业60%的股权。

根据协议条款，此次收购的收购价为331美元，全部以现金支付。

下表显示了收购对价在收购资产和承担的负债中的最终分配，这些资产和负债的估计收购日期为公允价值。

对收购的无形资产的估值本质上是主观的，并依赖于重大的不可观察的投入。该公司采用收益法对收购的客户关系无形资产进行估值。用于收购的商号无形资产的方法是免版税法。上述各项无形资产的估值是基于对该等资产将产生的预期现金流量的估计预测，并按与预期风险相称的贴现率贴现至现值。估值 假设考虑了公司对客户流失和收入增长预测的估计。本公司正就收购Sanabil SA产生的可识别无形资产按各项无形资产在其各自使用年限内的预期现金流进行摊销，其加权平均使用年限为20年(见附注10)。 商誉代表Sanabil SA的市场存在及其经验丰富的员工队伍，以及未来产生现金流的潜力 及其他经济利益和资产所产生的其他经济利益和结果，这些资产无法单独识别为交易的一部分，且不可从税务目的扣除 。

该公司在收购Sanabil SA时不产生任何重大交易成本。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

合并财务报表中包含的Sanabil SA资产和负债的账面金额如下：

PRO 形式信息

以下未经审核的备考信息显示了Sanabil SA的运营结果对截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的公司收入和净收入的影响，犹如Sanabil SA收购已于2021年1月1日完成，并进行了调整 以使直接可归因于Sanabil SA收购的备考事件生效。

未经审计的备考信息并不反映本公司与Sanabil SA的业务合并 可能带来的任何运营效率或潜在成本节约。因此，本未经审计的备考信息仅供说明之用 ，并不代表或表明如果Sanabil SA收购发生在2021年1月1日将对公司运营结果产生的实际影响，也不代表或表明对未来运营结果的影响：

布基纳法索MDS

自2021年7月30日起，本公司完成了对布基纳法索MDS的股份收购。通过此次收购，本公司收购了布基纳法索一家小麦制粉企业78.21%的股权。

根据协议条款，截至2022年6月30日，公司将以现金对价的形式向MDS布基纳法索提供财务投资，总金额为6,153美元，全部以现金支付。投资金额将首先用于对公司进行资本重组和 融资营运资金。

因此，公司同意为运营现金流需求提供资金，并承担运营亏损的风险，公司同意公司有权获得MDS布基纳法索净利润的78.21%(如果有的话)。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

下表显示了收购对价在收购资产和承担的负债中的初步分配，这些资产和负债的估计收购日期为公允价值：

商誉 代表MDS布基纳法索的市场存在及其经验丰富的员工队伍，以及未来产生现金流和其他经济利益的潜力，以及无法单独确认为交易一部分且不可扣除税款的资产的结果 。

公司在收购布基纳法索MDS时没有发生任何重大交易成本。

合并财务报表中包括的布基纳法索MDS资产和负债的账面金额如下：

PRO 形式信息

以下未经审核的备考资料显示了截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的MDS布基纳法索营运结果对公司收入及净收入的影响，犹如于2021年1月1日完成对MDS布基纳法索的收购，并作出调整以落实直接可归因于MDS布基纳法索收购的备考事件。

未经审计的备考信息不反映本公司与布基纳法索MDS业务合并可能带来的任何运营效率或潜在成本节约。因此，此未经审计的备考信息仅供说明之用 ，并不表示或表示在2021年1月1日收购布基纳法索MDS时对公司运营结果产生的实际影响，也不表示或表示对未来运营结果的影响：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

MDS 马里

自2021年4月30日起，本公司完成了对MDS马里的股份购买收购。通过此次收购，本公司收购了马里一家小麦制粉企业70.35%的股权。

根据协议条款，截至2022年6月30日，本公司将以现金对价的形式向MDS马里提供财务投资，总金额为9,579美元，全部以现金支付。投资金额将首先用于公司资本重组和营运资金 。

下表显示了收购对价在收购资产和承担的负债中的最终分配，这些资产和负债的估计收购日期为公允价值。

对收购的无形资产的估值本质上是主观的，并依赖于重大的不可观察的投入。该公司采用收益法对收购的客户关系无形资产进行估值。用于收购的商号无形资产的方法是免版税法。上述各项无形资产的估值是基于对该等资产将产生的预期现金流量的估计预测，并按与预期风险相称的贴现率贴现至现值。估值 假设考虑了公司对客户流失和收入增长预测的估计。

公司根据个别无形资产各自的使用年期(加权平均寿命为20年)的预期现金流量 摊销因收购MDS马里而产生的可识别无形资产(见附注9)。

商誉 代表MDS马里的市场存在及其经验丰富的员工队伍，以及未来产生现金流和其他经济利益的潜力，以及无法单独确认为交易一部分且不可扣除税款的资产的结果 。

该公司在收购MDS马里时不产生任何重大交易成本。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

合并财务报表中包括的MDS马里资产和负债的账面金额如下：

PRO 形式信息

以下未经审核的备考资料显示了截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的MDS马里业务结果对本公司收入及净收入的影响，犹如MDS马里收购已于2021年1月1日完成，并作出调整 以落实直接可归因于MDS马里收购的备考事项。

未经审核的备考资料并不反映本公司与马里MDS业务合并 可能带来的任何营运效率或潜在成本节省。因此，本未经审计的备考信息仅供说明之用 ，并不代表或表明在2021年1月1日收购MDS马里时对公司运营结果产生的实际影响，也不代表或表明对未来运营结果的影响：

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

特里戈拉

于2020年11月5日生效 根据日期为2020年11月5日的投资及股东协议，本公司与Trigola订立协议 ，Trigola是一间在安哥拉注册成立并由母公司拥有的实体，以换取Trigola 75%的股权。根据协议条款，本公司将提供财务投资，以独家方式为Trigola的业务建造、投产及营运新的小麦加工工业设施及生产小麦粉、管理服务及其他 服务。公司同意为Trigola的运营现金流需求提供资金，并承担Trigola运营亏损的风险，Trigola同意公司有权获得Trigola净利润的75%(如果有的话)。

合并财务报表中包含的Trigola资产和负债的账面金额如下：

合并财务报表中包含的Trigola经营业绩如下：截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月：

2021年9月30日，本公司收购了总部位于尼日尔的GMT尼日尔37.10%的股本，这是一家尚未运营的小麦制粉设施。本公司已将这项投资计入权益法投资。截至2022年6月30日的六个月内，尼日尔格林尼治标准时间没有运营，因此，没有记录代表公司所有权份额的损益。

18. 股东权益

资本 股票

优先股 股-该公司被授权发行1,000,000股优先股，每股面值为.001美元。于普通股持有人通过普通决议案后，核准优先股将可供董事会发行。 新福瑞克股东的普通决议案将规定尚未厘定的整个优先股类别的权力、优先及相对、参与、可选择的 及其他权利或特别权利，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权及清算 优先股，以及任何限制。

普通股 -该公司被授权发行100,000,000股普通股，每股面值为.001美元。截至2022年6月30日， 共发行和发行普通股26,811,650股。如发生New Forafric清盘，在清偿对债权人的负债 后，New Forafric的资产将按其各自持股比例 分配给持有New Forafric普通股的股东。这项权利以及收取股息的权利，可能会因向某类优先股持有人授予 优先股息或分派权利而受到影响，这些优先股的优先权利可能会在未来获普通决议案授权 。普通股持有人并无优先认购权或转换权或其他认购权。 普通股并无适用于赎回或偿债基金的规定。普通股持有人 的权利、优先权和特权可能受制于New Forafric未来可能发行的任何优先股持有人的权利、优先权和特权。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

Z类不可赎回和不可转换普通股-本公司获授权发行30,000,000股Z类不可赎回及不可转换的普通股(“Z类普通股”)，每股票面价值为.001美元。截至2022年6月30日，本公司并无任何已发行及已发行的Z类普通股。迁址后，Forafric Global Limited将对PLC进行重新登记，以更改其核定和已发行股本，以便利其重新登记为直布罗陀上市公司股份有限公司。为不影响普通股权利，Forafric Global Limited法定股本中已发行的现有股份将重新分类及重新指定为Z类不可赎回及不可转换普通股。如发生New Forafric清盘事件，在清偿对债权人的债务后，New Forafric的资产将按其各自的持股比例分配给持有New Forafric Pari Passu所有类别已发行股份的持有人。在配发和发行任何普通股之前，Z类不可赎回和不可转换普通股的持有人应 有权获得New Forafric可供分配的剩余资产。在任何普通股配发和发行后，Z类不可赎回和不可转换普通股的持有人只能按比例享有与新论坛所有其他股份持有人同等的权利。, 只有Z类不可赎回及不可转换普通股的缴足股本，且无权享有New Forafric的任何可供分派的剩余资产。Z类不可赎回 及不可转换普通股的持有人并无优先认购权或转换权或其他认购权。Z类不可赎回及不可转换普通股并无适用于赎回或偿债基金的规定。Z类不可赎回和不可转换普通股持有人的权利、优先和特权 可能受制于New Forafric未来可能发行的任何优先股的权利、优先和特权。

可赎回的认股权证

公共 认股权证-截至2022年6月30日，共有11,600,833份公有权证未偿还。每份公开可赎回认股权证使登记的 持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股普通股。本公司可按每份认股权证0.01美元的价格，赎回全部而非部分尚未赎回的公开认股权证：

如果 且当认股权证可由本公司赎回时，本公司可行使其赎回权，即使其无法根据所有适用的州证券法登记 或符合出售标的证券的资格。如果公司要求赎回公共认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金 基础”行使公共认股权证。

私人 认股权证-截至2022年6月30日，未偿还的私募认股权证有4,188,889份。每份私募认股权证使登记持有人 有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股。

公司根据FASB ASC 815《衍生品和对冲》中包含的指导对公共和私募认股权证进行会计处理。根据ASC 815-40，符合股权处理标准的认股权证计入股东权益。在每个报告期内，认股权证须重新评估适当的分类和会计处理。如果认股权证 不再符合权益处理的标准，它们将被记录为负债，并在每个期间重新计量，并在经营报表中记录变化 。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

股东 收益权

作为企业合并对价的一部分，出售股东有权在不代表本公司或本公司股东采取任何行动的情况下，在2024年(A)500,000股收益股， 在2022年日历年期间及之后发行的额外普通股(“收益股”)， 作为企业合并对价的一部分， 如果在2022日历年内，公司的经调整EBITDA(定义见企业合并协议)等于或大于2,700万美元，(B)500,000股收益股，如于2023年期间，本公司经调整EBITDA等于或大于 $3300万，及(C)1,000,000股溢价股份，且于2024年期间，在 任何连续30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内，买方交易价(定义见业务合并协议)大于或等于16.50美元。截至2022年6月30日，尚未发行任何溢价股票。

溢价一直被视为在或有盈利拨备发生时发行的金融工具。溢价股份 计入ASC主题815-40“衍生工具与对冲”项下，据此，溢价股份被视为 与公司本身的股票挂钩，因此将被归类为权益工具。

19.股权激励计划

关于业务合并，本公司股东审议并批准了Forafic 2022长期员工股权激励计划(“股权激励计划”)，该计划规定向本公司或其任何附属公司的员工、董事和顾问授予奖励，包括名义成本期权 或虚拟期权。根据股权激励计划可获奖励的最高股份数目不得超过本公司不时 已发行股本的10%，而预留及可供发行的最高股份数目不得超过2,645,684股。奖励在授予之日起十周年后不能行使。除某些特殊情况外，只有在获奖者受雇或受雇于本公司或其任何附属公司的情况下，才能行使裁决。在符合某些规定的情况下，既得裁决可在授予之日之后的任何时间全部或部分行使。截至2022年6月30日，尚未颁发有关2022年股权激励计划的奖励。

20. 每股收益

基本每股收益是通过净收入除以报告期内已发行的加权平均普通股数量计算得出的。截至2022年6月30日和2021年6月30日止期间，公司用于计算每股收益的加权平均流通股数量分别为21,566,289 和20,910,600股。由于在加权平均普通股中并无导致摊薄的活动，基本每股收益和摊薄后每股收益在每个报告期内一并披露。

在计算每股摊薄亏损时，不包括溢价股份及认股权证购买本公司股份的影响，因为 计入认股权证将是反摊薄的。

21. 承诺和或有事项

自2022年2月以来，由于乌克兰持续的战争，国际市场上可获得的软小麦数量减少了35%，导致原材料价格上涨。尽管存在这种情况，但我们在原材料方面没有出现任何短缺，并且预计未来不会有任何订单发出。我们没有坚定和不可撤销的承诺会受到乌克兰战争的影响，我们将继续评估战争可能对我们的业务造成的影响。

于2018年，本公司与Millcorp订立为期五年的供应协议，根据该协议，本公司有责任于2023年3月31日前从Millcorp取得本公司每年所需普通小麦、硬质小麦或任何其他谷物的至少80%。目前Millcorp提供本公司100%的进口谷物需求。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的购买额分别为126,065美元和90,302美元。

公司与银行承诺为其经营活动提供资金。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司已向银行提供了25,464美元的抵押品和抵押。

公司不时会卷入与其业务开展相关的诉讼。这些事项可能涉及雇佣 和劳工索赔、专利和知识产权索赔、涉嫌违反合同规定的索赔，以及与涉嫌违反法律法规有关的索赔。在适用的情况下，当可能发生负债且损失金额可合理估计时，公司会记录或有事项的应计项目。防御费用在发生时计入费用，并计入专业费用中。虽然不能确切预测针对本公司的诉讼及其他法律程序的结果，但根据管理层个别或整体的意见，该等诉讼及其他法律程序并无或预期会对截至2022年6月30日的简明综合财务报表产生重大影响。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

22. 细分市场信息

公司在全公司范围内管理运营，从而决定资源的分配总量，而不是以部门级别为基础。本公司已根据管理层对其业务的看法指定了可报告的部门。本公司并无 将资产分隔于不同部门以作内部报告。因此，尚未提供与资产有关的信息。可报告的 部门如下所示，与公司向CODM报告业绩的方式一致。

构成每个细分市场的 主要产品如下：

软小麦 -软小麦部门包括生产和销售用于制作甜点和调味汁的软小麦面粉。

硬粒小麦 -硬质小麦部门包括生产和销售硬质小麦，生产和销售用于制作意大利面的面粉。

古斯库斯和意大利面-库斯库斯和意大利面部门包括对出售给最终客户的古斯库斯和意大利面等产品进行二次加工。

公司根据销售和营业收入评估其部门的业绩。营业收入定义为毛利减去销售和营销成本、直销、一般和行政费用以及其他营业费用。以下 表中的金额取自高级管理层使用的报告，不包括所得税。其他未分配费用包括未分配的 公司费用(其他运营费用)。本公司各分部的会计政策与附注2所载重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。

与公司可报告部门相关的财务信息如下：

地理信息 -在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，公司来自摩洛哥以外客户的净销售额约为12.3%(马里为8.4%，布基纳法索为1.3%，其他国家为2.6%)，占持续运营综合净销售额的5.1%。净销售额是根据产品发货的客户目的地确定的。

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精简合并财务报表附注 (未经审计)

(续)

长期资产包括净资产、厂房和设备。长寿资产的地理位置如下：

23. 关联方

下面的讨论总结了公司与相关方之间的活动。

于 2015年，本公司就全资附属公司Forafric Maroc总部订立楼宇租赁协议，租期至2024年。该公司的母公司拥有拥有该大楼的公司100%的股份。总租金约为每年420美元。

Millcorp 向该公司提供100%的进口粮食。截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的购买额分别为126,065美元和90,302美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的关联方应付金额分别为955美元和898美元。

截至2021年12月31日，本公司向关联方提供了一笔无到期日的无息贷款，金额为15,269美元。由于业务合并，这笔贷款 已在截止日期转换为公司股票。

本公司并未与其他关联方进行任何重大交易。

24. 后续事件

在编制截至2022年6月30日的合并财务报表的过程中，本公司评估了截至2022年12月16日(该等合并财务报表及附注可供发布的日期)的后续事项以进行确认和披露。

2022年7月，该公司以总计1,200美元的价格收购了一些开采象牙海岸、贝宁和几内亚比绍港口地区土地的协议。这项投资旨在根据公司的扩张战略优化物流和确保供应 。

于2022年9月8日，本公司与持有本公司已发行普通股64.5%的卖方订立认购协议。根据本认购协议，本公司同意发行及配发1,550,000股面值为0.001美元的普通股，代价为12,400美元。这笔款项将通过部分抵销应付给卖方的20,000美元对价而全额清偿。

此外，本公司与卖方订立认股权证协议，据此，本公司同意向卖方发行516,666份认股权证， 持有人有权按每股普通股11.5美元的行使价购买一股面值0.001美元的本公司普通股。认股权证可以现金形式行使，有效期为5年。

于2022年9月9日，根据本公司财务行动纲领的条款，若干投资者选择让本公司以每股10.80美元的价格收购合共1,179,722股普通股，总购买价为12,741美元。在2022年7月1日至2022年9月9日期间，已从与FPA持有人在公开市场出售股票有关的托管账户中释放了86美元。