MKS+Coherent 加速采用基于激光的制造的案例2021年2月17日展示99.1

前瞻性避风港 本文中有关MKS与相关的未来财务和运营结果、交易的好处和协同效应、交易的融资、合并后公司的未来机会以及有关MKS管理层未来预期、信念、目标、计划或前景的任何其他陈述，均属“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述(包括包含“将”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”、“预期”、“ ”预期、“估计”、“预测”、“继续”以及类似表述的陈述)也应被视为前瞻性陈述。这些陈述仅为基于当前假设和预期的预测 。实际事件或结果可能与本文陈述的前瞻性陈述大不相同。可能导致实际事件与前瞻性 陈述中的事件大不相同的重要因素包括：MKS和Coherent之间讨论的最终结果，包括MKS不与Coherent进行交易或Coherent拒绝与MKS进行交易的可能性；双方 完成交易的能力；任何交易完成的条件(包括收到所需的监管批准以及MKS和Coherent各自股东的批准)未及时得到满足的风险{, 交易产生的费用或支出；拟议交易中断对MKS各自的业务和运营产生重大不利影响的风险和连贯性；MKS实现拟议交易的预期协同效应、成本节约和其他预期收益的能力，包括拟议交易的预期收益可能无法在预期时间内实现或根本无法实现的风险 ；宣布、悬而未决或完成交易对业务关系造成的潜在不良反应或变化；MKS留住和聘用的能力不断变化的影响MKS经营市场的条件，包括半导体行业和其他先进制造市场的资本支出的波动；对MKS和Coherent的现有和潜在客户的销售波动；新冠肺炎大流行对全球经济和金融市场的影响，包括由于公共卫生要求和政府授权对MKS的运营及其各自客户和供应商的运营造成的任何限制；MKS的定期贷款条款，以及与MKS和Coherent的现有和潜在客户和供应商相关的融资的可获得性和条款来自MKS和Coherent各自市场上更大或更成熟的公司的竞争；MKS成功发展合并后公司业务的能力；挑战, 与整合MKS的业务相关的风险和成本 与MKS的业务整合相关的风险和成本包括：与MKS业务相关的风险和成本；季度业绩的潜在波动；对新产品开发的依赖；技术和市场的快速变化；收购战略；制造和采购风险；股价波动；国际业务 ；财务风险管理；以及在MKS最新的Form 10-K和MKS提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何后续Form 10-Q报告中描述的其他因素。在MKS未来提交的文件中，可能会不时发现其他风险因素 。本文中包含的前瞻性表述仅代表截至本文发布之日的情况，除非证券和其他适用法律另有要求，否则MKS不承担任何义务更新这些前瞻性表述 以反映后续事件或情况。

战略原理 转向基于激光的制造MKS的早期阶段看到了从20年前开始的复杂性和小型化趋势我们在半导体领域执行，并预见到同样的趋势将进入高级市场光电子公司是基于激光的制造跨应用的关键推动者 MKS+Coherent将成为全球光子学领先者世界一流的技术组合、专业知识和IP以加速创新Lumentum和II-VI正在寻求从电信MKS+Coherent转向多样化 最佳互补的团队和文化深厚的客户关系和对协作创新的承诺MKS股票是一致股东的最佳货币，强劲的交易财务状况 在12个月内增值；1.8亿美元的协同效应可控债务结构，具有快速去杠杆化、强劲的整个周期盈利能力和现金生成能力

我们20年前在半导体领域看到的基于激光的制造趋势正在推动基于激光的制造的广泛采用2000-2010先进器件大型电子元件、处理能力较小、设计繁琐的机械制造流程 2010-2020智能手机、可穿戴设备、物联网非常小的电子组件、极快的处理能力激光制造精选用例2020+超连通性、小型化极小的外形尺寸，继续加速 处理能力激光制造的广泛采用

光子学在各种应用中变得无处不在 电动汽车电池焊接和铝箔切割激光手术(眼科)PCB通过钻孔半导体光刻和检测神经科学成像显示器制造太阳能电池板处理国防使关键技术能够 改变世界

汇聚广泛的专业知识解决客户问题显示半导体激光制造MKS关键湿式清洗沉积和封装室清洗真空工艺领导光刻和计量的光学子系统PCB激光钻孔太阳能 处理激光束测量相干准分子激光退火激光剥离薄膜和玻璃切割检测和计量的激光光源硅片激光加工PCB激光源精密焊接和切割光纤激光器 组件

加快客户研发规模以加速采用基于激光的制造的解决方案 跨多个市场加深客户亲密度我们为解决客户面临的最复杂挑战而自豪，致力于协作创新-MKS “Octo”使主题级专家股东能够在12个月内接触到最具长期成长性的市场(半导体和高级市场)多样化的客户群和补充技术；1.8亿美元的协同效应被证明 并购整合和执行记录证明了快速去杠杆化的历史通过循环快速产生强劲的现金和盈利能力最适合所有利益相关者人员和文化自20世纪60年代以来两家公司都专注于光子创新 两家公司都对精密激光加工有着共同的信念和理解MKS的主要领导人在连贯领导公司工作了数十年拥有光谱物理(Spectra Physical，MKS)的经验我们彼此都很了解

成本协同效应和 利润率扩大的记录Newport收购-2016年4月9.46亿美元的净收购价格在收购后17个月内提供了3800万美元的协同效应(更快和更高的目标)为高级市场部门的增长奠定了基础10.19亿美元的净 收购价格在收购后20个月内实现了1800万美元的协同效应(更快和更高的目标)独特地符合高级市场部门；为有吸引力的Flex和HDI PCB机会做好准备高级市场增长和获得牵引力的重要驱动力 E&S部门非GAAP营业利润率+1290个基点ESI收购-2019年2月L&M部门非GAAP营业利润率+660个基点(1)(1)(1)假设公司于2016年1月1日收购Newport 并于2019年1月1日收购ESI。2016年和2019年预计非GAAP营业利润率对账可在幻灯片11上找到。

始终如一的跟踪记录 在Newport之后减少了55%，在ESI之后减少了16%

获得监管批准的合理途径我们 已经仔细考虑了这笔交易12个月来我们了解监管环境在过去20年中很好地完成了20笔交易中国在2个月内批准了超过20笔交易竞争市场的技术和产品重叠有限 主要与MKS互补的脉冲激光器职位-服务于不同的应用我们对华为/中兴通讯供应商的风险敞口很小，通常审批流程很长我们预计中国的审查会更少

《磁带的故事》 市场表现优异的有限公司华为/中兴曝险战略契合12个月增长文化契合快速去杠杆化的能力MKS Lumentum II-VI MKS Equity提供卓越的价值-今天和长期

附录：时间表调整 选定的非GAAP财务指标Light&Motion(“L&M”)部门是在我们于2016年4月29日完成对Newport Corporation，Inc.的收购(“Newport Acquisition”)的同时创建的。Equipment& Solutions(“E&S”)部门是在我们于2019年2月1日完成对Electro Science Industries，Inc.的收购(“ESI收购”)的同时创建的。*预计金额假设Newport收购发生在2016年1月1日，ESI收购发生在2019年1月1日。营业收入与非GAAP营业收入的对账以及非GAAP营业利润率的计算：

更多信息以及在哪里查找 此通信不构成购买要约或征求出售任何证券的要约。这一沟通涉及MKS为具有一致性的业务合并交易而提出的一项建议。为进一步推进本提案并视未来发展而定，MKS(如果协商交易达成一致)可向美国证券交易委员会提交一份或多份注册声明、招股说明书、委托书或其他文件。本通信不能 替代任何注册声明、招股说明书、委托书或其他文件MK和/或COLINATED可能向SEC提交的与拟议交易相关的文件。敦促MKS和Coherent的投资者和证券持有人仔细阅读 提交给证券交易委员会的注册声明、招股说明书、委托书和其他文件的全文，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。任何最终的委托书 声明(如果可用)将邮寄给Coherent和MKS的股东。投资者和证券持有人将能够通过证券交易委员会维护的网站http://www.sec.gov.免费获得这些文件(如果可用)和其他由麦肯锡提交给证券交易委员会的文件的副本。

根据美国证券交易委员会的规则，招标MKS的参与者 及其某些董事和高管可能被视为与拟议交易有关的任何招标的参与者。有关这些参与者在任何此类委托书征集中的利益的信息，以及他们通过持有证券或其他方式获得的直接和间接利益的描述，将包括在提交给SEC的任何委托书和其他相关材料中，如果可以获得这些材料的话。有关MKS董事和高管的其他 信息包括在MKS于2020年3月27日提交给证券交易委员会的最终委托书中。这些文档可以从上述来源免费获取。