附件99.1
曼彻斯特联队
三个月的中期报告(未经审计)
截止时间:2022年9月30日
目录
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 2 | |
截至2022年和2021年9月30日止三个月的中期综合损益表{br | 10 | |
截至2022年和2021年9月30日止三个月的中期综合全面亏损表 | 11 | |
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的中期综合资产负债表 | 12 | |
截至2022年9月30日止三个月、截至2022年6月30日止九个月及截至2021年9月30日止三个月期的中期综合权益变动表 | 14 | |
截至2022年和2021年9月30日止三个月的中期综合现金流量表 | 15 | |
中期合并财务报表附注 | 16 |
1
曼彻斯特联队
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般信息和前瞻性陈述
以下 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析应与作为本报告一部分的中期合并财务报表及其附注一起阅读。本报告包含前瞻性的 陈述。您不应过度依赖此类陈述,因为它们受许多与曼联公司(“公司”)运营和商业环境有关的风险和不确定因素的影响,所有这些风险和不确定性都很难预测 而且许多都不在公司的控制范围之内。前瞻性表述包括与新冠肺炎疫情相关的某些预期和不确定性的信息,以及公司未来可能或假设的运营结果,包括对其业务战略的描述。这些陈述通常包括诸如“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“ ”将、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“ ”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“ ”、“预期”、“可能”或类似的表述。本中期报告中包含的前瞻性陈述 基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。 您应该明白,这些陈述不是对业绩或结果的保证。它们涉及已知和未知的风险、不确定性 和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设, 您应该 意识到许多因素可能会影响其实际财务结果或运营结果,并可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素在“风险因素”一节以及公司于2022年9月20日提交给美国证券交易委员会(编号001-35627)的Form 20-F年度报告(截至2022年6月30日)中有更充分的讨论。
一般信息
曼彻斯特联队是世界上最受欢迎和最成功的运动队之一,参与了地球上最受欢迎的观众运动之一。 通过我们144年的历史遗产,我们赢得了66个奖杯,其中包括创纪录的20个英超冠军,使我们能够发展成为我们认为 是世界领先的体育品牌之一,以及一个拥有11亿球迷和追随者的全球社区。我们庞大的热情社区 为曼联提供了一个全球平台,可以从多种来源获得可观的收入,包括赞助、商品销售、产品许可、广播和比赛日。我们吸引了领先的全球公司,如阿迪达斯、TeamViewer和Kohler,它们希望进入我们的关注者社区并与我们的品牌建立联系。
2
运营结果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月相比
Three
months ended (in £ millions) | 2022年变化百分比 | |||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
收入 | 143.7 | 126.5 | 13.6 | % | ||||||||
商业收入 | 87.4 | 64.4 | 35.7 | % | ||||||||
广播收入 | 35.0 | 43.3 | (19.2 | )% | ||||||||
比赛日收入 | 21.3 | 18.8 | 13.3 | % | ||||||||
总运营费用 | (163.7 | ) | (154.1 | ) | 6.2 | % | ||||||
员工福利支出 | (82.3 | ) | (88.5 | ) | (7.0 | )% | ||||||
其他运营费用 | (37.8 | ) | (26.8 | ) | 41.0 | % | ||||||
折旧 | (3.5 | ) | (3.7 | ) | (5.4 | )% | ||||||
摊销 | (40.1 | ) | (35.1 | ) | 14.2 | % | ||||||
处置无形资产利润 | 16.6 | 17.4 | (4.6 | )% | ||||||||
净融资成本 | (31.0 | ) | (9.6 | ) | 222.9 | % | ||||||
所得税抵免 | 7.9 | 4.3 | 83.7 | % | ||||||||
税前亏损 | (26.5 | ) | (15.5 | ) | 71.0 | % |
收入
截至2022年9月30日止三个月的总收入 为1.437亿GB,较截至2021年9月30日的三个月增加17.2百万GB或13.6%,这是由于我们的商业及比赛日业务收入增加所致,但部分被我们广播业务收入的下降所抵销,如下所述。
商业收入
截至2022年9月30日的三个月的商业收入为8,740万GB,较截至2021年9月30日的三个月增加2,300万GB,增幅为35.7%。
· | Sponsorship 截至2022年9月30日的三个月的收入为5,780万GB,较截至2021年9月30日的三个月增加了2,150万GB,增幅为59.2%。 主要是由于7月举行的男子一线队季前赛。由于新冠肺炎出行限制,上一季度没有巡演;以及 | |
· | 零售、商品销售、服装和产品许可截至2022年9月30日的三个月的收入为2960万GB,比截至2021年9月30日的三个月增加了150万GB,增幅为5.3%。 |
广播收入
转播 截至2022年9月30日止三个月的收入为3,500万GB,较截至2021年9月30日的三个月减少830万GB,或19.2%,主要是由于参加欧联杯的男子一线队与上一年季度的欧冠相比所致。
比赛日收入
比赛日 截至2022年9月30日的三个月的收入为2130万GB,比截至2021年9月30日的三个月增加了250万GB,或13.3%,应由老特拉福德体育场主办欧洲女子欧洲杯和橄榄球超级联赛总决赛的揭幕战。
3
运营费用总额
截至2022年9月30日的三个月的总运营费用(定义为员工福利支出、其他运营费用、折旧和摊销)为1.637亿GB,比截至2021年9月30日的三个月增加了960万GB,增幅为6.2%。
员工 福利支出
截至2022年9月30日的三个月,员工福利支出为8,230万GB,较截至2021年9月30日的三个月减少620万GB, 或7.0%,这主要是由于男子一线队没有参加欧冠联赛,但增加的其他员工成本部分抵消了这一支出。
其他 运营费用
截至2022年9月30日止三个月的其他 营运开支为3,780万GB,较截至2021年9月30日止三个月增加1,100万GB, 或41.0%。这主要是由于与男子一线队赛季前巡回赛有关的费用,以及本年度季度水电费增加的影响。
折旧
截至2022年9月30日止三个月的折旧为350万GB,较截至2021年9月30日止三个月减少0.2百万GB或5.4%。
摊销
截至2022年9月30日的三个月,主要是球员注册的摊销为4,010万GB,比截至2021年9月30日的三个月增加了500万GB,增幅为14.2%,这是由于投资于一线球队 阵容。截至2022年9月30日的登记未摊销余额为4.941亿GB。
处置无形资产利润
截至二零二二年九月三十日止三个月的出售无形资产溢利为1,660万英磅,较截至二零二一年九月三十日止三个月减少0.8百万英磅或4.6%。
净融资成本
截至2022年9月30日止三个月的净融资成本为31,000,000 GB,较截至2021年9月30日的三个月增加21,400,000 GB,增幅为222.9% ,主要原因是外汇汇率的不利波动导致未对冲美元借款出现未实现汇兑损失。
所得税 税
截至2022年9月30日止三个月的所得税抵免为790万GB,较截至2021年9月30日止三个月增加360万GB或83.7%。
流动性 和资本资源
我们的主要现金需求 来自支付获得球员注册的转会费、改善老特拉福德和卡林顿训练场(“Carrington”)设施的资本支出 、支付借款利息、员工福利支出、其他运营费用以及A类普通股和B类普通股的股息 。从历史上看,我们通过运营现金流和出售球员注册所得转会费的组合来满足这些现金需求。我们现有的借款主要包括我们的有担保定期贷款安排、我们的优先有担保票据和我们循环安排项下的未偿还提款。我们在适当的情况下使用利率互换管理现金流利率风险。这种利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济效果。我们有美元借款,用来对冲我们的美元商业收入敞口。我们继续 评估我们的融资选择,并可能不时利用机会回购或对我们现有债务的全部或部分进行再融资 如果出现此类机会的话。截至9月30日,我们拥有2,430万GB的现金资源, 所有资金均以现金和现金等价物的形式持有,因此可按需提供。截至2022年9月30日,我们还可以使用一个未提取的2亿英磅循环设施。然而,我们不能向您保证我们的运营产生的现金、现金和 现金等价物或我们循环设施下可用的现金是否足以满足我们未来的长期需求。我们不能向您保证我们能以优惠条件或根本不能获得额外的融资, 包括信贷或资本市场的变化或波动,这会影响我们借钱或筹集资金的能力。
4
我们的业务通常在财年开始时或接近财年开始时从Matchday收入和商业合同安排中产生大量现金,并在整个财年收到稳定的其他现金流。此外,我们通常通过预付收据产生大量现金,包括季票(包括普通入场季票和季节性招待门票),其中大部分是在6月底之前收到的下一季的门票。我们从英超和欧足联获得的转播收入 在整个赛季中定期支付,主要支付时间为夏末、12月、1月和足球赛季结束时。我们的赞助和其他商业收入倾向于每季度或每年预付。 然而,尽管我们通常在每个财年开始时都有很高的现金余额,但这主要是由于递延收入,其中大部分属于综合资产负债表中的流动负债,这些递延收入通过 财政年度的损益表进行冲销。在一年的时间里,我们使用手头的现金支付员工 到期的福利费用、其他运营费用、利息支付和其他债务。这通常会在一年中的某些时间导致负的营运资金流动。如果需要获取额外的运营现金, 我们还可以通过我们的循环设施获取现金。截至2022年9月30日,我们的循环贷款项下有1亿GB的未偿还贷款,以及2亿GB的未提取循环贷款。
我们 还在我们的循环设施下保持长期债务和能力的混合,以确保我们有足够的资金 用于短期营运资本要求以及对球队和其他资本项目的投资。
与现金流入相比,我们的成本基础在整个财年中的分布更为均匀。员工福利支出和固定成本构成了我们现金流出的主要部分,通常在本财年的12个月内支付。
此外,获得和处置登记的转让窗口出现在1月和夏季。在此期间,我们 可能需要额外的现金来满足我们对新玩家的收购需求,并且我们可能会通过出售现有的 注册来产生额外的现金。根据协议条款的不同,我们可能会分多次支付或收到转让费,导致 延期支付或收到现金。尽管我们在历史上没有在夏季转会窗口使用我们的循环设施,但 如果我们寻求获得的球员的价值远远高于我们寻求出售的球员的价值,我们可能需要使用我们的循环设施提供的现金来满足我们的现金需求。
收购和处置登记也会影响我们的贸易应收账款和应付款项,从而影响我们的整体营运资本。我们的交易应收账款 包括从其他足球俱乐部应收的转会费,而我们的交易应付账款包括支付给其他足球俱乐部的转会费和与获得注册相关的其他相关成本。
5
现金流
下表汇总了我们截至2022年和2021年9月30日的三个月的现金流:
Three
months ended (in £ millions) | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动现金流 | ||||||||
运营产生的现金 | 3.6 | 71.7 | ||||||
支付的净利息 | (9.6 | ) | (7.8 | ) | ||||
已缴税款 | (0.0 | ) | (0.3 | ) | ||||
净现金(流出)/经营活动流入 | (6.0 | ) | 63.6 | |||||
投资活动的现金流 | ||||||||
财产、厂房和设备的付款 | (4.4 | ) | (3.7 | ) | ||||
无形资产付款 | (100.0 | ) | (72.2 | ) | ||||
出售无形资产所得收益 | 11.7 | 11.1 | ||||||
投资活动现金净流出 | (92.7 | ) | (64.8 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
租赁付款的主要要素 | (0.9 | ) | (0.4 | ) | ||||
已支付股息 | - | (10.7 | ) | |||||
融资活动现金净流出 | (0.9 | ) | (11.1 | ) | ||||
现金和现金等价物净减少 (1) | (99.6 | ) | (12.3 | ) |
(1)不包括汇率变动对现金和现金等价物的影响。
净现金(流出)/经营活动流入
运营产生的现金 代表我们的运营结果和营运资本的净变动。我们的营运资金通常受销售门票和酒店以及其他比赛日收入、转播收入、英超和欧足联收入以及赞助和其他商业收入的时间安排的影响。截至2022年9月30日止三个月,营运产生的现金为360万GB,而截至2021年9月30日止三个月则为7170万GB。
额外的 经营活动净现金(流出)/流入的变化通常反映了我们的财务成本。我们目前为我们的高级担保票据支付固定利率 ,并为我们的担保定期贷款安排支付浮动利率。我们使用利率互换来管理 现金流利率风险。此类掉期具有将部分利率从浮动利率转换为固定利率的经济效果。我们循环设施的提款也受浮动利率的影响。截至2022年9月30日止三个月的经营活动现金净流出 为600万GB,而截至2021年9月30日止三个月的现金净流入为63.6百万GB 。
投资活动现金净流出
资本 收购无形资产以及改善物业(主要是老特拉福德和卡林顿)的资本支出 来自运营产生的现金流、出售无形资产的收益,如有必要,还来自我们的循环设施 。无形资产的收购、处置和交易的资本支出往往每年都有很大差异,这取决于我们男子一线队的要求、球员的总体可获得性、我们对他们相对价值的评估 以及对其他俱乐部球员的竞争性需求。相比之下,购买物业、厂房和设备的资本支出 往往保持相对稳定,因为我们在老特拉福德和卡灵顿继续改善。
截至2022年9月30日止三个月,投资活动的现金净流出为9,270万GB,较截至2021年9月30日止三个月的6,480万GB增加2,790万GB。
6
截至二零二二年九月三十日止三个月,物业、厂房及设备的资本开支净额为440万加元,较截至二零二零年九月三十日止三个月的370万加元增加。
截至2022年9月30日止三个月,无形资产的资本开支净额为8,830万英磅,较截至二零二一年九月三十日止三个月的6,110万英磅的净开支增加2,720万英磅。
融资活动现金净流出
截至2022年9月30日止三个月,融资活动的现金净流出为90万GB,较截至2021年9月30日止三个月的1110万GB减少1,020万GB。
负债
我们的主要债务来源包括我们的优先担保票据、我们的担保定期贷款安排和我们的循环安排。作为我们优先担保票据、我们的担保定期贷款工具和我们的循环工具的担保的一部分,我们的几乎所有资产都受留置权和抵押的约束。
本金负债说明
高级 担保票据
我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司发行了本金总额为4.25亿美元的3.79%优先担保 票据。截至2022年9月30日,相当于3.779亿GB的英镑(扣除未摊销发行成本250万GB)尚未偿还。未偿还本金为4.25亿美元。优先担保票据将于2027年6月25日到期。
优先抵押票据由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司及MU Finance Limited担保,并以该等实体及曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司的大部分资产作抵押。这些实体是曼联公司的全资子公司。
管理高级担保票据的 票据购买协议包含一项财务维护协议,要求我们维持无形资产、特殊项目、财务净成本和税金(EBITDA)在每个12个月测试期内不少于6,500万GB(在2021年3月31日至2023年3月31日期间减少至2,500万GB)折旧、摊销和处置前的综合 利润。如果我们 未能获得欧冠联赛首轮小组赛(或其等价物)的资格,我们可以在高级担保票据的生命周期内申请遵守合并EBITDA下限最多两次(在非连续财政年度)的特定豁免。《国际财务报告准则》 16的影响不包括在公约遵从性测试中。该公约每季度进行一次测试,截至2022年9月30日,我们遵守了该公约。
管理高级担保票据的 票据购买协议包含这类证券的典型违约事件,以及对Red Football Limited和Red Football Limited的每一家子公司活动的惯例契诺和限制,包括但不限于产生额外债务;与股本或某些 其他限制性付款或投资有关的股息或分配;订立限制从受限子公司进行分配的协议;出售或处置资产,包括受限子公司的股本;与附属公司的交易;留置权的产生;以及合并、合并或出售Red Football Limited的几乎所有资产。管理优先担保票据的票据购买协议中的契诺 受管理优先担保票据的票据购买协议中描述的某些门槛和例外情况的约束。
优先担保票据可以部分赎回,金额不少于当时未偿还的优先担保票据本金总额的5%,或在任何时候全部赎回,赎回金额为本金的100%,外加相当于截至2027年6月25日的优先担保票据剩余利息支付贴现值(根据美国财政部利率)的金额 的“全部”溢价。
7
担保定期贷款安排
我们的全资子公司曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司与美银美林 国际指定活动公司作为贷款人,有担保定期贷款安排。截至2022年9月30日,相当于1.995亿GB的英镑(扣除未摊销发行成本190万GB)仍未偿还。未偿还本金为2.25亿美元。有抵押定期贷款的剩余余额将于2029年8月6日偿还,尽管本集团有权在此之前的任何时间偿还有担保的 定期贷款。
有担保定期贷款安排下的贷款 的年利率等于美元LIBOR(如果利率低于 零,则LIBOR应被视为零)外加适用保证金。如果未发生违约事件且仍在继续,则适用的保证金表示如下:
总净杠杆率 比率(在有担保的定期贷款协议中定义) | Margin % (per annum) | |||
大于3.5的 | 1.75 | |||
大于2.0但小于或等于3.5 | 1.50 | |||
小于或等于 至2.0 | 1.25 |
在任何违约事件持续期间,适用的保证金应为上述最高水平。
我们的担保定期贷款由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司、MU Finance Limited和曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司担保,并以这些实体的几乎所有资产为担保。这些实体 是曼彻斯特联队的全资子公司。
担保定期贷款安排包含财务维护契约,要求我们在无形资产折旧、特殊项目摊销和处置利润(“EBITDA”)(“EBITDA”) 每12个月测试期(包括2021年3月31日至2023年3月31日(首尾两个月包括在内)期间,灵活地将这一数字降至2500万GB )之前,维持综合利润。如果我们 未能获得欧冠小组赛首轮资格(或不时获得同等资格),我们可以在担保定期贷款工具的有效期内要求遵守 合并EBITDA下限最多两次(在非连续财政年度)的某些豁免。《国际财务报告准则》 16的影响不包括在公约遵从性测试中。该公约每季度进行一次测试,截至2022年9月30日,我们遵守了该公约。
担保定期贷款工具包含这类贷款中常见的违约事件,以及典型的契约,包括限制产生额外债务、支付股息或进行其他分配或回购或赎回我们的股票、出售 资产(包括受限制子公司的股本)、签订协议限制我们的子公司支付股息的能力、合并、合并、出售或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产、进行销售和回租交易、与我们的附属公司进行交易并产生留置权。有担保定期贷款安排中的某些违约事件和契诺受到管理有担保定期贷款安排的协议中所述的某些门槛和例外情况的约束。
循环 设施
本公司最初于2015年5月22日签订的循环融资协议(于2015年10月7日修订,于2019年4月4日、2021年3月4日及2021年12月10日修订及重述)(“初始循环融资”)协议允许曼联足球俱乐部有限公司(或根据该协议成为借款方的Red Football Limited的任何直接或间接附属公司)向贷款方银团借入最多1.5亿GB的资金,并由美国银行欧洲指定活动公司作为代理和证券受托人。截至2022年9月30日,根据我们的循环融资协议,我们有7500万GB的未偿还贷款和7500万GB的借款能力。
8
循环融资协议包含与票据购买协议和担保期限一致的财务维护契约。最初的循环贷款计划于2025年4月4日到期。届时仍未支付的任何金额 将在适用的到期日立即全部到期。
我们最初于2020年10月14日签署的循环融资协议(已于2021年3月4日、2021年12月13日和2022年4月26日修订和重述)(“新循环融资”)允许曼联足球俱乐部有限公司(或红球有限公司的任何直接或间接子公司成为借款人)作为原始贷款人,以Santander UK plc为原始贷款人,以Santander UK plc为代理,以美国银行欧洲指定活动公司为证券托管人,向Santander UK plc借款最多7500万GB。新的循环设施协议下的一般契约与最初的循环设施协议一致。截至2022年9月30日,根据我们的循环融资协议,我们有2,500万GB的未偿还贷款和5,000万GB的借款能力。 新的循环融资的到期日为2027年6月25日。
我们于2022年4月26日订立了一项新的双边循环融资协议(“双边循环融资”),允许曼联足球俱乐部有限公司(或红球有限公司的任何直接或间接附属公司成为借款方)作为原始贷款人向美国银行伦敦分行借入最多7500万英磅的资金,并以美国银行指定活动公司为代理和证券托管人。双边循环设施协定下的一般契约与最初的循环设施协定是一致的。截至2022年9月30日,根据我们的循环融资协议,我们有7500万GB的借款能力 。
双边循环融资的到期日为2027年6月25日。
我们的循环设施由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼联Limited、MU Finance Limited和曼联足球俱乐部有限公司担保,并以这些实体的几乎所有资产为抵押。这些实体是曼联公司的全资子公司。
研发、专利和许可证等。
我们 目前没有任何研发政策。
资产负债表外安排
转账 应付费用
根据与其他足球俱乐部签订的有关球员转会的某些合同条款,如果满足特定的表现条件,我们将支付额外的金额。我们根据条件得到满足的可能性估计收购日任何或有对价的公允价值,并持续监测这一情况。截至2022年9月30日,可支付的最大额外金额为1.49亿GB(2022年6月30日:1.124亿GB;2021年9月30日:1.268亿GB)。
转账 应收费用
同样,根据与其他足球俱乐部签订的球员转会合同条款,如果满足某些特定的 表现条件,将向我们支付额外的金额。根据或有资产的确认准则,该等金额仅在可能时由本公司披露,并在实际确定时确认。截至2022年9月30日,我们认为收到GB NIL的可能性为 (2022年6月30日:GB NIL;2021年9月30日:GB NIL)。
其他 承诺
在正常业务过程中,我们进行资本承诺。这些交易根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)在合并财务报表 中确认,并在其中进行更充分的披露。
截至2022年9月30日,我们尚未进行任何其他表外交易。
9
曼彻斯特联队
中期 合并损益表-未经审计
Three months ended 30 September | ||||||||||||
注意事项 | 2022 £’000 | 2021 £’000 | ||||||||||
与客户签订合同的收入 | 6 | 143,654 | 126,461 | |||||||||
运营费用 | 7 | (163,644 | ) | (154,103 | ) | |||||||
处置无形资产利润 | 8 | 16,608 | 17,476 | |||||||||
营业亏损 | (3,382 | ) | (10,166 | ) | ||||||||
融资成本 | (49,730 | ) | (15,964 | ) | ||||||||
财政收入 | 18,742 | 6,310 | ||||||||||
净融资成本 | 9 | (30,988 | ) | (9,654 | ) | |||||||
所得税前亏损 | (34,370 | ) | (19,820 | ) | ||||||||
所得税抵免 | 10 | 7,854 | 4,281 | |||||||||
当期亏损 | (26,516 | ) | (15,539 | ) | ||||||||
期内每股亏损: | ||||||||||||
基本 和稀释后每股亏损(便士)(1) | 11 | (16.26 | ) | (9.53 | ) |
(1) 于截至二零二二年九月三十日止三个月及截至二零二一年九月三十日止三个月,潜在普通股属反摊薄性质,因计入每股摊薄亏损将减少每股亏损,故已被剔除。
见中期综合财务报表附注。
10
曼彻斯特联队
中期 综合全面损失表-未经审计
Three months ended 30 September | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
当期亏损 | (26,516 | ) | (15,539 | ) | ||||
其他综合(亏损)/收入: | ||||||||
可重新分类为损益的项目 | ||||||||
树篱上的移动 | (388 | ) | (229 | ) | ||||
与套期保值变动相关的所得税抵免 | 97 | 59 | ||||||
该期间的其他综合亏损,扣除所得税后的净额 | (291 | ) | (170 | ) | ||||
期间的全面亏损合计 | (26,807 | ) | (15,709 | ) |
见中期综合财务报表附注。
11
曼彻斯特联队
中期 合并资产负债表-未经审计
自.起 | ||||||||||||||||
注意事项 | 30 September 2022 £’000 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日
2021 £’000 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
非流动资产 | ||||||||||||||||
财产、厂房和设备 | 12 | 244,642 | 242,661 | 247,298 | ||||||||||||
使用权资产 | 13 | 3,677 | 4,072 | 3,955 | ||||||||||||
投资物业 | 14 | 20,203 | 20,273 | 20,483 | ||||||||||||
无形资产 | 15 | 920,941 | 743,278 | 848,859 | ||||||||||||
递延税项资产 | 16 | 644 | - | - | ||||||||||||
应收贸易账款 | 18 | 19,325 | 29,757 | 42,736 | ||||||||||||
衍生金融工具 | 19 | 36,683 | 16,462 | 5,121 | ||||||||||||
1,246,115 | 1,056,503 | 1,168,452 | ||||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||||||
盘存 | 17 | 3,752 | 2,200 | 2,771 | ||||||||||||
提前还款 | 30,912 | 15,534 | 25,781 | |||||||||||||
合同资产--应计收入 | 6.2 | 46,139 | 36,239 | 35,357 | ||||||||||||
应收贸易账款 | 18 | 51,224 | 49,210 | 46,715 | ||||||||||||
其他应收账款 | 1,929 | 1,569 | 1,261 | |||||||||||||
应收所得税 | 4,547 | 4,590 | 1,108 | |||||||||||||
衍生金融工具 | 19 | 12,137 | 6,597 | 1,308 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 20 | 24,277 | 121,223 | 98,666 | ||||||||||||
174,917 | 237,162 | 212,967 | ||||||||||||||
总资产 | 1,421,032 | 1,293,665 | 1,381,419 |
见中期综合财务报表附注。
12
曼联公司
中期综合资产负债表 --未经审计(续)
自.起 | ||||||||||||||||
注意事项 | 9月30日 2022 £’000 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | |||||||||||||
权益和负债 | ||||||||||||||||
权益 | ||||||||||||||||
股本 | 21 | 53 | 53 | 53 | ||||||||||||
股票溢价 | 68,822 | 68,822 | 68,822 | |||||||||||||
国库股 | 22 | (21,305 | ) | (21,305 | ) | (21,305 | ) | |||||||||
合并准备金 | 249,030 | 249,030 | 249,030 | |||||||||||||
套期保值准备金 | 659 | 950 | (10,606 | ) | ||||||||||||
留存赤字 | (196,029 | ) | (170,042 | ) | (39,325 | ) | ||||||||||
总股本 | 101,230 | 127,508 | 246,669 | |||||||||||||
非流动负债 | ||||||||||||||||
递延税项负债 | 16 | - | 7,402 | 30,814 | ||||||||||||
合同负债--递延收入 | 6.2 | 20,382 | 16,697 | 16,829 | ||||||||||||
贸易和其他应付款 | 23 | 172,977 | 102,347 | 105,246 | ||||||||||||
借款 | 24 | 577,367 | 530,365 | 476,156 | ||||||||||||
租赁负债 | 13 | 2,588 | 2,869 | 2,996 | ||||||||||||
衍生金融工具 | 19 | - | 49 | 4,820 | ||||||||||||
条文 | 25 | 11,706 | 11,586 | 4,373 | ||||||||||||
785,020 | 671,315 | 641,234 | ||||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||||||
合同负债--递延收入 | 6.2 | 171.344 | 165,847 | 189,675 | ||||||||||||
贸易和其他应付款 | 23 | 258,443 | 220,587 | 233,713 | ||||||||||||
所得税负债 | - | - | 6,093 | |||||||||||||
借款 | 24 | 102,892 | 105,757 | 62,247 | ||||||||||||
租赁负债 | 13 | 1,000 | 1,561 | 943 | ||||||||||||
衍生金融工具 | 19 | - | 32 | 188 | ||||||||||||
条文 | 25 | 1,103 | 1,058 | 657 | ||||||||||||
534,782 | 494,842 | 493,516 | ||||||||||||||
权益和负债总额 | 1,421,032 | 1,293,665 | 1,381,419 |
见中期合并财务报表附注 。
13
曼联公司
权益变动中期合并报表-未经审计
分享 £’000 | 分享 £’000 | 财务处 股票 £’000 | 合并 £’000 | 对冲 £’000 | 保留 £’000 | 总计 £’000 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的结余 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (10,436 | ) | (13,652 | ) | 272,512 | ||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (15,539 | ) | (15,539 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | (229 | ) | - | (229 | ) | |||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税收抵免 | - | - | - | - | 59 | - | 59 | |||||||||||||||||||||
本期综合亏损合计 | - | - | - | - | (170 | ) | (15,539 | ) | (15,709 | ) | ||||||||||||||||||
股权结算的股份支付方式 | - | - | - | - | - | 535 | 535 | |||||||||||||||||||||
已支付的股息 | - | - | - | - | - | (10,669 | ) | (10,669 | ) | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的结余 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (10,606 | ) | (39,325 | ) | 246,669 | ||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (99,971 | ) | (99,971 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | 5,377 | - | 5,377 | |||||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税收抵免 | - | - | - | - | (1,346 | ) | - | (1,346 | ) | |||||||||||||||||||
本期综合亏损合计 | - | - | - | - | 4,031 | (99,971 | ) | (95,940 | ) | |||||||||||||||||||
重新分类 | - | - | - | - | 7,525 | (7,525 | ) | - | ||||||||||||||||||||
股权结算的股份支付方式 | - | - | - | - | - | (337 | ) | (337 | ) | |||||||||||||||||||
已支付的股息 | - | - | - | - | - | (22,884 | ) | (22,884 | ) | |||||||||||||||||||
2022年6月30日的结余 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | 950 | (170,042 | ) | 127,508 | |||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (26,516 | ) | (26,516 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | (388 | ) | - | (388 | ) | |||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税收抵免 | - | - | - | - | 97 | - | 97 | |||||||||||||||||||||
本期综合亏损合计 | - | - | - | - | (291 | ) | (26,516 | ) | (26,807 | ) | ||||||||||||||||||
股权结算的股份支付方式 | - | - | - | - | - | 529 | 529 | |||||||||||||||||||||
2022年9月30日的结余 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | 659 | (196,029 | ) | 101,230 |
见中期合并财务报表附注 。
14
曼联公司
中期综合现金流量表--未经审计
截至三个月 9月30日 | ||||||||||||
注意事项 | 2022 £’000 | 2021 £’000 | ||||||||||
经营活动现金流 | ||||||||||||
运营产生的现金 | 26 | 3,619 | 71,687 | |||||||||
支付的利息 | (9,628 | ) | (7,792 | ) | ||||||||
收到的利息 | 18 | 2 | ||||||||||
已缴税款 | (52 | ) | (335 | ) | ||||||||
现金净额(流出)/经营活动流入 | (6,043 | ) | 63,562 | |||||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||||
财产、厂房和设备的付款 | (4,393 | ) | (3,628 | ) | ||||||||
无形资产的付款(1) | (100,024 | ) | (72,200 | ) | ||||||||
出售无形资产所得款项(1) | 11,662 | 11,083 | ||||||||||
投资活动的现金净流出 | (92,755 | ) | (64,745 | ) | ||||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||||
租赁付款的主要要素 | (878 | ) | (416 | ) | ||||||||
已支付的股息 | - | (10,669 | ) | |||||||||
融资活动的现金净流出 | (878 | ) | (11,085 | ) | ||||||||
现金和现金等价物净减少 | (99,676 | ) | (12,268 | ) | ||||||||
期初现金及现金等价物 | 121,223 | 110,658 | ||||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,730 | 276 | ||||||||||
期末现金及现金等价物 | 20 | 24,277 | 98,666 |
(1)无形资产的付款和收益主要用于球员和主要足球管理人员的注册。在购买或出售 球员和主要足球管理人员的注册时,正常的行业惯例是付款期限超过 一年,并且考虑因素可能还包括非现金项目。登记、追加及处置的详情载于附注 15。与于报告日期取得登记有关的贸易应付款载于附注23。附注18提供了与报告日期的登记处置有关的贸易应收账款。
见中期合并财务报表附注 。
15
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
1一般信息
曼联(“公司”)及其子公司(统称“集团”)是一家男子和女子职业足球俱乐部,以及相关和附属活动。本公司根据开曼群岛公司法(经修订)注册成立。该公司的股票在纽约证券交易所上市,代码为“MANU”。
这些财务 报表以英镑表示,所有值均舍入为最接近的千位(GB‘000),除非另有说明 。
董事会已于2022年12月9日批准发布这些中期合并财务报表。
2个基础 准备
曼联公司的中期综合财务报表是以持续经营为基础并根据国际会计准则34“中期财务报告”编制的。中期综合财务报表应与截至2022年6月30日止年度的经审核综合财务报表及附注一并阅读,该等综合财务报表及附注载于本公司于2022年9月23日提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告内,该等表格乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。审计人员关于这些财务报表的报告是无保留的,并且没有强调第 段。不应将过渡期的业务结果视为整个财政年度的预期结果。
持续经营的企业
截至2022年9月30日,本集团拥有现金资源2,430万英磅,所有资金均以现金及现金等价物的形式持有,因此可按需使用。截至2022年9月30日,本集团还拥有2亿英磅的未提取循环资金。
本集团的债务融资包括4.25亿美元优先担保票据及2.25亿美元担保定期贷款融资,其中大部分为固定利率。截至2022年9月30日,集团在循环贷款下还有1亿GB的未偿还贷款。本集团的有担保票据及定期贷款分别于2027年及2029年到期。在集团现有的3亿GB循环设施中,有1.5亿GB将于2025年到期,1.5亿GB将于2027年到期。截至2022年9月30日,公司遵守了所有债务契约。
由于 进行了详细的评估,包括对男队表现的审慎假设,并参考了集团的资产负债表、现有的承诺设施,但也承认了当前经济前景的内在不确定性, 管理层得出结论,当债务在本报告日期后至少12个月到期时,集团有能力履行其债务。因此,本集团继续采用持续经营基础编制未经审核的中期综合财务报表。
16
曼彻斯特联队
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
3会计政策
所采用的会计政策与截至2022年6月30日止年度的综合财务报表一致,但如下所述 除外。
中期所得税 采用适用于预期年度总收入的税率进行应计。
工作组通过的新的和修订的 标准和解释
自2022年7月1日开始的财政年度首次生效的新的或经修订的国际财务报告准则或解释并无对本集团的中期综合财务报表产生重大影响。
已发布但尚未采用的新的和修订的 标准和解释
并无尚未生效的IFRS 或IFRS IC诠释预期会在未来报告期间或可预见的未来交易中对本集团产生重大影响。
国际银行间同业拆借利率改革的效果
于截至2021年6月30日止年度,我们首次采纳国际财务报告准则第9号“金融工具”的第二阶段修订。
于2021年12月10日及2021年12月13日,本集团分别修订及重述其与美国银行及桑坦德银行的循环融资协议, 以提供在停止英镑伦敦银行同业拆息及1周及2个月美元伦敦银行同业拆息后计算本公司利率的替代方法。利息现在是根据英镑隔夜指数平均(SONIA)加上信贷调整利差计算的。
我们2.25亿美元的担保定期贷款仍受美元伦敦银行同业拆借利率的限制,预计将于2023年6月30日完全取消。因此,在适当时候,本集团将需要与其贷款人重新谈判条款,并修订相关利息互换的条款。该等修订 预期可在不会对本集团造成重大财务影响的情况下完成。
下表 包含截至2022年9月30日持有的所有参考美元LIBOR且尚未过渡到替代利率基准的金融工具的详细信息,因此,由于IBOR改革仍存在 不确定性,因此第一阶段救济继续适用于对冲关系:
截至2022年9月30日的账面价值 | ||||||||
资产 | 负债 | |||||||
£000 | £000 | |||||||
借款(按摊销成本计量) | - | (199,464 | ) | |||||
衍生金融工具 | 5,173 | - | ||||||
总计 | 5,173 | (199,464 | ) |
17
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
3会计政策 (续)
国际银行同业拆借利率改革的效果(续)
本集团采纳了修订第二阶段提供的以下对冲会计宽免:
(i) | 对冲 指定-当第一阶段修订停止适用时,集团将修改其 现金流量对冲指定,以反映IBOR改革所需的变化,但仅 进行以下一项或多项更改: |
· | 指定(合同或非合同规定的)替代基准利率作为对冲风险。 |
· | 修改被套期保值项目的说明,包括被套期保值的现金流量的指定部分;或 |
· | 修改 套期保值工具说明。 |
集团将在作出变更的报告期结束时更新其对冲文件,以反映这些变化。 对对冲文件的修订并不要求本集团终止现金流量对冲关系。
(Ii) | 风险 组成部分-允许集团将替代基准利率指定为非合同规定的风险组成部分,即使该基准利率在指定日期 无法单独识别,只要本集团合理预期其将在首次指定后24个月内达到要求,且风险构成可可靠地 计量。本集团于期内并无将任何替代基准利率指定为任何对冲关系中的风险成分 。 |
4关键的 估计和判断
中期财务报表的编制要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及资产和负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。涉及较高判断力或复杂性的领域,或假设和估计对中期合并财务报表具有重要意义的领域被认为是:
· | 最低保证收入确认的估计 -见附注5 |
· | 注册公允价值估计 --见附注15 |
· | 递延税项资产确认 --见附注16 |
· | 确认与税务有关的拨备 --见附注25 |
管理层不认为在编制财务报表时有任何重大判断。
在编制这些 中期综合财务报表时,估计不确定性的主要来源与适用于截至2022年6月30日年度的综合财务报表的情况相同。
18
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
5收入的季节性
我们的收入和现金流具有季节性 ,限制了中期财务期间的总体可比性。在任何给定的过渡期内,我们的总收入 可能会根据该期间的比赛次数而变化,这会影响已确认的Matchday和转播收入的金额。 这一点在2022/23赛季尤为明显,在2022/23赛季,英超赛季在2022年11月暂停了六周, FIFA世界杯将举行。同样,我们的某些成本来自于在老特拉福德举办比赛,这些成本也将根据期间比赛的数量而有所不同。从历史上看,由于比赛的安排,我们在第二财季和第三财季的收入最高。然而,我们的一线队在欧洲比赛和国内杯赛中的强劲表现 可能会带来显著的额外比赛日和转播收入,因此我们也可能在这些年的第四财季确认收入最高。
商业收入(无论以现金或实物价值结算)包括通过赞助和其他商业协议开发曼联品牌的应收收入,包括最低保证收入,在英国零售曼联品牌商品和在全球范围内许可制造、分销和销售此类商品的应收收入,以及曼彻斯特联队男子一线队巡回赛的费用。收入在赞助协议期限内根据合同中包括的履约义务并根据个人赞助商享有的赞助权确认。在合同期限内赞助权保持不变的情况下,收入确认为业绩义务在一段时间内得到平均履行(即按直线计算)。零售收入在产品控制权转移时确认,位于客户的销售点。与访问许可权有关的许可收入按照合同中包含的履行义务进行确认 ,在合同期限内这些义务保持不变的情况下,按经过的时间(即直线)平均确认收入。基于销售的特许权使用费收入仅在后续销售时确认。
重要的 估计
许多赞助合同包含与按照履约义务分配和确认收入有关的重大估计数。 根据合同中包括的履约义务并根据个人赞助商享有的赞助福利,在赞助协议期限内确认最低保证收入。在赞助权在合同期限内保持不变的情况下,收入确认为业绩义务在一段时间内得到平均履行(即,在直线基础上)。
集团与阿迪达斯签订了一份为期10年的协议,该协议于2015年8月1日开始生效。阿迪达斯在协议期限内应支付的最低保证金为7.5亿英磅,可进行某些调整。如果俱乐部男子一线队赢得英超、足总杯或冠军联赛,则在特定年份应支付的金额可能会增加,如果俱乐部男子一线队连续两个赛季或更多赛季未能参加冠军联赛,应支付的金额可能会减少,最大可能增加的金额为每年400万GB,而最大可能减少的金额是第二个或其他连续不参加赛季的年度适用金额的30%。参加欧冠联赛通常是通过在英超联赛中获得前4名或赢得欧联杯 。目前收入的确认是基于管理层在2022年9月30日的估计,即全额最低保证额是最有可能收到的金额,因为管理层预计不会连续两个赛季不参加冠军联赛 。
19
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
5收入的季节性 (续)
转播收入 指所有英国和海外转播合同的应收收入,包括英超联赛和欧足联集中谈判的合同。来自英超联赛的分配包括固定元素(其在满足每个表现义务时被平均地确认,即,在每个英超比赛进行时被平均确认)、国内主场和客场比赛的现场报道和亮点的设施费用 (其在相应的表现义务被满足时被确认,即,相应的比赛被进行),以及功绩奖励 (作为可变的考虑,当每个表现义务被满足时,即,当每个英超比赛被进行时被确认,根据管理层对男子一线队在足球赛季结束时将在哪里结束的估计,即 最有可能的结果,在很可能的情况下,确认的收入将不会逆转)。欧足联与参加欧洲比赛有关的分配 包括市场池支付(在比赛中确认 ,其中一部分反映了曼联在 比赛中相对于其他英超俱乐部的表现),参加个别比赛的固定金额(在比赛进行时确认)和个人 俱乐部系数份额(在小组赛中确认)。
比赛日收入 根据全年进行的比赛确认,每场比赛的收入(包括季票分配金额)仅在履行履行义务时确认 ,即比赛已经进行。会议和活动或博物馆等相关活动的收入确认为活动或服务的提供或设施的使用。比赛日收入包括来自曼联在老特拉福德的所有国内和欧洲比赛日活动的应收收入,以及 集团从没有在老特拉福德举行的国内杯赛中获得的门票收入份额,以及在老特拉福德体育场安排其他活动的费用。由于本集团作为销售比赛门票的主要机构,应支付给在老特拉福德举行的国内杯赛的其他 参与俱乐部和比赛组织者的门票收入份额被视为运营费用。
20
曼彻斯特联队
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
6与客户签订合同的收入
6.1 | 分解来自与客户的合同的收入 |
集团的主要活动 是经营男女职业足球俱乐部。集团的所有活动均支持足球俱乐部的运作,尤其是男子一线队的成功,对集团的持续发展至关重要。因此,首席营运决策者(即曼彻斯特联队的董事会及行政总裁)将本集团视为经营于一个重要分部,即经营职业足球俱乐部。
所有收入均来自本集团在英国的主要业务。收入可分析为以下三个主要组成部分:
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
赞助 | 57,811 | 36,269 | ||||||
零售、销售、服装和产品许可 | 29,577 | 28,096 | ||||||
商业广告 | 87,388 | 64,365 | ||||||
国内大赛 | 27,627 | 22,879 | ||||||
欧洲大赛 | 5,687 | 18,547 | ||||||
其他 | 1,689 | 1,916 | ||||||
广播 | 35,003 | 43,342 | ||||||
比赛日 | 21,263 | 18,754 | ||||||
143,654 | 126,461 |
除美国递延税项资产外,所有非流动资产均在英国境内持有。
6.2 | 与客户合同相关的资产 和负债 |
与客户合同有关的资产变动详情 如下:
当前合同资产--应计收入 £’000 | ||||
于2021年7月1日 | 40,544 | |||
在本期收入中确认 | 28,706 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (33,893 | ) | ||
于2021年9月30日 | 35,357 | |||
在本期收入中确认 | 6,242 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (5,360 | ) | ||
2022年6月30日 | 36,239 | |||
在本期收入中确认 | 52,576 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (42,676 | ) | ||
于2022年9月30日 | 46,139 |
21
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
6与客户签订合同带来的收入 (续)
6.2 | 与客户合同有关的资产和负债(续) |
如果商业、广播或比赛日收入履行义务在合同规定的无条件 对价之前得到履行,则确认合同资产 (应计收入)。
与客户合同有关的负债变动详情如下:
当前合同负债--递延收入 £’000 | 非流动合同负债--递延收入 £’000 | 合同负债总额--递延收入 £’000 | ||||||||||
于2021年7月1日 | (117,984 | ) | (22,942 | ) | (140,926 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 38,798 | - | 38,798 | |||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (104,376 | ) | - | (104,376 | ) | |||||||
在此期间重新分类为当前 | (6,113 | ) | 6,113 | - | ||||||||
于2021年9月30日 | (189,675 | ) | (16,829 | ) | (206,504 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 69,203 | - | 69,203 | |||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (45,243 | ) | - | (45,243 | ) | |||||||
在此期间重新分类为当前 | (132 | ) | 132 | - | ||||||||
2022年6月30日 | (165,847 | ) | (16,697 | ) | (182,544 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 101,985 | 101,985 | ||||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (111,167 | ) | - | (111,167 | ) | |||||||
在此期间重新分类为当前 | 3,685 | (3,685 | ) | - | ||||||||
于2022年9月30日 | (171,344 | ) | (20,382 | ) | (191,726 | ) |
在履行履行义务之前收到的商业、广播和比赛日对价被视为合同负债 (递延收入)。当履行义务履行时,递延收入被确认为收入。本集团于上一财政年度结束前收到大量递延收入,然后于本财政年度及(如适用)未来财政年度确认为收入。
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曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
7 | Operating expenses |
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
员工福利支出 | (82,256 | ) | (88,505 | ) | ||||
折旧--物业、厂房及设备(附注12) | (2,974 | ) | (3,193 | ) | ||||
折旧-使用权资产(附注13) | (434 | ) | (428 | ) | ||||
折旧-投资物业(附注14) | (70 | ) | (70 | ) | ||||
摊销--无形资产(附注15) | (40,139 | ) | (35,134 | ) | ||||
其他运营费用 | (37,771 | ) | (26,773 | ) | ||||
(163,644 | ) | (154,103 | ) |
8 | 处置无形资产利润 |
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
处置登记的利润 | 16,608 | 17,318 | ||||||
球员租借收入 | - | 158 | ||||||
16,608 | 17,476 |
23
曼联公司
中期合并财务报表附注 未经审计(续)
9净财务成本
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
银行贷款和透支的应付利息 | (813 | ) | (515 | ) | ||||
有担保定期贷款融资、高级担保票据和循环融资的应付利息 | (6,210 | ) | (4,582 | ) | ||||
租赁负债应付利息(附注13) | (23 | ) | (25 | ) | ||||
有担保定期贷款安排和高级有担保票据的发行成本摊销 | (177 | ) | (171 | ) | ||||
重新换算未对冲美元借款的汇兑损失(1) | (40,440 | ) | (9,969 | ) | ||||
取消与登记有关的折扣 | (1,172 | ) | (579 | ) | ||||
拨备利息 | (60 | ) | - | |||||
现金流套期保值无效 | (835 | ) | - | |||||
衍生金融工具的公允价值变动: | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 | - | (123 | ) | |||||
总财务成本 | (49,730 | ) | (15,964 | ) | ||||
应收短期银行存款利息 | 130 | 2 | ||||||
从套期保值准备金重新分类 | - | 326 | ||||||
衍生金融工具的公允价值变动: | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 | 18,612 | 5,982 | ||||||
财政总收入 | 18,742 | 6,310 | ||||||
净融资成本 | (30,988 | ) | (9,654 | ) |
(1) 未实现外汇 由于外汇汇率的不利波动,未对冲的美元借款的汇兑损失。
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10收入 税费
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
当期税额 | ||||||||
当期亏损的当期税额 | (69 | ) | (57 | ) | ||||
外国税 | (26 | ) | (335 | ) | ||||
当期税费总额 | (95 | ) | (392 | ) | ||||
递延税金 | ||||||||
暂时性差异的产生和逆转 | 7,949 | 4,673 | ||||||
递延税额抵免总额 | 7,949 | 4,673 | ||||||
所得税抵免总额 | 7,854 | 4,281 |
税项是根据管理层对整个财政年度的加权平均年税率的估计而确认的。根据目前的预测,截至2023年6月30日的年度估计加权平均年税率为22.93%(2022年6月30日:23.29%)。
本年度估计加权平均年税率为22.93%,是由英国递延税项变动推动的,确认为自2023年4月起实质生效的英国公司税率增加25%。
前一年的估计加权平均年税率为23.29%,这在很大程度上也是由英国递延税收变动推动的。
除了在损益表中确认的金额外,以下与税收有关的金额已直接在其他综合收入中确认:
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
当期税额 | - | - | ||||||
递延税项(附注16) | 97 | 59 | ||||||
在其他综合收益中确认的所得税抵免总额 | 97 | 59 |
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11每股亏损
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
期间损失(GB‘000) | (26,516 | ) | (15,539 | ) | ||||
每股基本和摊薄亏损(便士)(1) | (16.26 | ) | (9.53 | ) |
(i) | 每股基本亏损 |
每股基本亏损的计算方法为: 当期亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。
(Ii) | 稀释每股亏损 |
稀释每股亏损的计算方法为调整期间已发行普通股的加权平均数,以换算所有稀释性潜在普通股。 本公司有一类稀释性潜在普通股:根据2012年股权激励计划(“股权 计划”)发放的股份奖励。根据股权计划授予的股份假设已于 财政年度开始时或(如较后)潜在普通股的发行日期转换为普通股。
(Iii) | 用作分母的加权平均股数 |
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 数 ‘000 | 2021号码 ‘000 | |||||||
A类普通股 | 52,013 | 44,971 | ||||||
B类普通股 | 112,732 | 119,707 | ||||||
国库股 | (1,683 | ) | (1,683 | ) | ||||
在计算每股基本亏损和摊薄亏损时用作分母的普通股加权平均数(1) | 163,062 | 162,996 |
(1) 于截至二零二二年九月三十日止三个月及截至二零二一年九月三十日止三个月,潜在普通股属反摊薄性质,因为将其计入每股摊薄亏损 将减少每股亏损,因此已被剔除。
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12 | 财产、厂房和设备 |
永久保有权 £’000 | 植物和 £’000 | 固定装置 £’000 | 总计 £’000 | |||||||||||||
于2022年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 281,377 | 39,561 | 75,393 | 396,331 | ||||||||||||
累计折旧 | (63,261 | ) | (34,293 | ) | (56,115 | ) | (153,669 | ) | ||||||||
账面净额 | 218,116 | 5,268 | 19,278 | 242,662 | ||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初净账面金额 | 218,116 | 5,268 | 19,278 | 242,662 | ||||||||||||
加法 | 1,555 | 630 | 2,769 | 4,954 | ||||||||||||
折旧费 | (850 | ) | (677 | ) | (1,447 | ) | (2,974 | ) | ||||||||
期末账面净额 | 218,821 | 5,221 | 20,600 | 244,642 | ||||||||||||
于2022年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 282,932 | 40,191 | 78,162 | 401,285 | ||||||||||||
累计折旧 | (64,111 | ) | (34,970 | ) | (57,562 | ) | (156,643 | ) | ||||||||
账面净额 | 218,821 | 5,221 | 20,600 | 244,642 | ||||||||||||
于2021年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 278,987 | 38,309 | 73,528 | 390,824 | ||||||||||||
累计折旧 | (59,867 | ) | (32,964 | ) | (50,934 | ) | (143,765 | ) | ||||||||
账面净额 | 219,120 | 5,345 | 22,594 | 247,059 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初净账面金额 | 219,120 | 5,345 | 22,594 | 247,059 | ||||||||||||
加法 | 1,328 | 675 | 1,429 | 3,432 | ||||||||||||
转账 | - | 232 | (232 | ) | - | |||||||||||
折旧费 | (846 | ) | (858 | ) | (1,489 | ) | (3,193 | ) | ||||||||
期末账面净额 | 219,602 | 5,394 | 22,302 | 247,298 | ||||||||||||
于2021年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 280,315 | 39,245 | 74,696 | 394,256 | ||||||||||||
累计折旧 | (60,713 | ) | (33,851 | ) | (52,394 | ) | (146,958 | ) | ||||||||
账面净额 | 219,602 | 5,394 | 22,302 | 247,298 |
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13 | 租契 |
(i) | 在综合资产负债表中确认的金额 |
资产负债表显示与租赁有关的下列金额:
使用权资产:
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
属性 | 3,286 | 3,655 | 3,620 | |||||||||
厂房和机械 | 391 | 417 | 335 | |||||||||
总计 | 3,677 | 4,072 | 3,955 |
截至2022年9月30日止三个月的使用权资产新增金额为39,000 GB(2021:GB NIL),截至2022年6月30日止年度的新增金额为1,428,000 GB。
租赁负债:
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
当前 | 1,000 | 1,561 | 943 | |||||||||
非当前 | 2,588 | 2,869 | 2,996 | |||||||||
租赁总负债 | 3,588 | 4,430 | 3,939 |
下表分析了租赁负债的变动情况:
£’000 | ||||
于2021年7月1日 | 4,340 | |||
现金流 | (426 | ) | ||
吸积费用 | 25 | |||
于2022年9月30日 | 3,939 | |||
现金流 | (1,018 | ) | ||
采办 | 1,437 | |||
吸积费用 | 72 | |||
2022年6月30日 | 4,430 | |||
现金流 | (903 | ) | ||
采办 | 38 | |||
吸积费用 | 23 | |||
于2022年9月30日 | 3,588 |
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13 | 租约(续) |
(Ii) | 在合并损益表中确认的金额 或亏损 |
截至9月30日止的三个月 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
使用权资产折旧费用 | ||||||||
属性 | (369 | ) | (384 | ) | ||||
厂房和机械 | (65 | ) | (44 | ) | ||||
(434 | ) | (428 | ) | |||||
利息支出(计入财务成本) | (23 | ) | (25 | ) | ||||
与短期租赁有关的费用(包括在经营费用中) | (95 | ) | (96 | ) | ||||
与低价值租赁有关的费用(包括在运营费用中) | (11 | ) | (11 | ) |
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14 | 投资性物业 |
总计 £’000 | ||||
于2022年7月1日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,920 | ) | ||
账面净额 | 20,273 | |||
截至2022年9月30日的三个月 | ||||
期初净账面金额 | 20,273 | |||
折旧费 | (70 | ) | ||
期末账面净额 | 20,203 | |||
于2022年9月30日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,990 | ) | ||
账面净额 | 20,203 | |||
于2021年7月1日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,640 | ) | ||
账面净额 | 20,553 | |||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||
期初净账面金额 | 20,553 | |||
折旧费 | (70 | ) | ||
期末账面净额 | 20,483 | |||
于2021年9月30日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,710 | ) | ||
账面净额 | 20,483 |
根据英国皇家特许测量师学会(“RICS”)估值-全球准则,投资物业于2022年6月30日按公允价值(定义见准则)于2022年6月30日对外估值。投资物业于2022年6月30日的公允价值为GB 38,250,000。 管理层已考虑投资物业于2022年9月30日的账面金额,并得出结论,由于并无减值指标,故无需进行减值测试。
投资物业的公允价值是使用并非基于可观察到的市场数据的投入来确定的,因此该资产被归类为3级。
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15 | 无形资产 |
商誉GB‘000 | 注册 £’000 | 其他 无形的 资产 £’000 | 总计 £’000 | |||||||||||||
于2022年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 779,196 | 18,817 | 1,219,466 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (462,985 | ) | (13,203 | ) | (476,188 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 316,211 | 5,614 | 743,278 | ||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初净账面金额 | 421,453 | 316,211 | 5,614 | 743,278 | ||||||||||||
加法 | - | 218,654 | 376 | 219,030 | ||||||||||||
处置 | - | (1,228 | ) | - | (1,228 | ) | ||||||||||
摊销费用 | - | (39,505 | ) | (634 | ) | (40,139 | ) | |||||||||
期末账面金额 | 421,453 | 494,132 | 5,356 | 920,941 | ||||||||||||
于2022年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 989,667 | 19,193 | 1,430,313 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (495,535 | ) | (13,837 | ) | (509,372 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 494,132 | 5,356 | 920,941 | ||||||||||||
于2021年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 861,210 | 16,644 | 1,299,307 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (533,223 | ) | (11,617 | ) | (544,840 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 327,987 | 5,027 | 754,467 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初净账面金额 | 421,453 | 327,987 | 5,027 | 754,467 | ||||||||||||
加法 | - | 141,227 | 520 | 141,747 | ||||||||||||
处置 | - | (12,221 | ) | - | (12,221 | ) | ||||||||||
摊销费用 | - | (34,466 | ) | (668 | ) | (35,134 | ) | |||||||||
期末账面金额 | 421,453 | 422,527 | 4,879 | 848,859 | ||||||||||||
于2021年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 981,013 | 16,267 | 1,418,733 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (558,486 | ) | (11,388 | ) | (569,874 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 422,527 | 4,879 | 848,859 |
31 |
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15 | 无形资产(续) |
商誉减值测试
商誉不需摊销,并每年进行减值测试(通常在第三财季末),或者如果事件或情况变化表明可能出现减值,则进行更频繁的测试 。管理层已考虑截至2022年9月30日的商誉账面值,并得出结论,由于没有减值指标,因此不需要进行详细的减值测试。经评估未来预期现金流量 后,管理层相信关键假设的任何合理可能变动不会导致商誉减值。
重大估计-注册的公允价值
与购买球员 和关键足球管理人员登记相关的成本包括任何或有对价的公允价值估计。应支付或有对价的公允价值的估计要求管理层评估满足触发或有对价支付的具体履约条件的可能性。这项评估是以个人为基础进行的。截至2022年9月30日可支付的最高额外金额在附注29.1中披露。对应付或有对价概率的估计可能会影响利润表或损益表中确认的登记和摊销的账面净值。
其他无形资产
其他无形资产包括截至2022年9月30日成本和累计摊销分别为2,103,000 GB和2,103,000 GB(2021年9月30日分别为2,103,000 GB和2,035,000 GB)的内生资产。
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16 | 递延税金 |
递延税项资产及负债于本集团拥有法律可强制执行权利的情况下予以抵销 。以下是对递延税项余额的分析(在允许的 抵销之后),用于财务报告目的:
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
递延税项净资产/(负债) | 644 | (7,402 | ) | (30,814 | ) |
递延税金(负债)/资产净额变动情况如下:
9月30日 2022 £’000 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
在这一时期之初 | (7,402 | ) | (35,546 | ) | (35,546 | ) | ||||||
记入损益表(附注10) | 7,949 | 29,431 | 4,673 | |||||||||
贷记/(支出)到其他全面收益(附注10) | 97 | (1.287 | ) | 59 | ||||||||
在期末 | 644 | (7,402 | ) | (30,814 | ) |
集团利润需要缴纳英国和美国的公司税。目前美国联邦企业所得税税率为21%,而英国实质上颁布的企业所得税税率为25%。由于英国公司税率 高于美国联邦公司所得税税率,预计未来所有美国现金税都将受到来自英国纳税的外国 税收抵免的保护。因此,期末潜在的美国递延税项资产未被确认,因为预计它不会产生未来的经济利益。未来美国联邦企业所得税税率的提高可能会导致确认美国递延税项资产。
重大估计-确认递延税项资产
递延 税项资产只有在相关扣减可用于未来 利润且有足够的未来应课税利润可用来抵销临时差额的情况下才予以确认,前提是 资产能够可靠地量化。在估计未来应课税利润时,管理层使用“基本情况”批准的预测,其中 纳入了一些假设,包括预测期内未来未合同收入的审慎水平。在就递延税项资产的确认作出 判断时,管理层会考虑适用于税务的规定及就其 解释提供意见。未来的应纳税所得额可能高于或低于在确定是否适合记录纳税资产和应记录金额时所作的估计。此外,法律框架或适用税务判例法的变化可能导致管理层在未来期间重新评估递延税项资产的确认。
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17 | 盘存 |
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
成品 | 3,752 | 2,200 | 2,771 |
确认为开支并计入截至2022年9月30日止三个月营运开支的存货成本为4,073,000 GB(截至2022年6月30日止年度:11,345,000 GB;截至2021年9月30日止三个月:4,417,000 GB)。
18 | 应收贸易账款 |
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
应收贸易账款 | 83,359 | 91,207 | 95,481 | |||||||||
减去:应收贸易账款减值准备 | (12,810 | ) | (12,240 | ) | (6,030 | ) | ||||||
应收贸易账款净额 | 70,549 | 78,967 | 89,451 | |||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
应收贸易账款 | 19,325 | 29,757 | 42,736 | |||||||||
当期贸易应收账款 | 51,224 | 49,210 | 46,715 |
应收转会费净额包括从其他足球俱乐部应收的转会费 GB 57,264,000(2022年6月30日:GB 50,418,000;2021年9月30日:GB 63,429,000),其中 GB 24,823,000(2022年6月30日:GB 29,757,000;2021年9月30日:GB 42,736,000)一年以上应收。应收贸易账款净额亦包括按合约方式应付予本集团但于盈利过程前入账的递延收入5,274,000 GB(2022年6月30日:GB 19,903,000;2021年9月30日:GB 5,394,000) ,相应金额 记为合同负债-递延收入。
截至2022年9月30日的应收账款净额公允价值为现金流折现前的72,486,000 GB(2022年6月30日:GB 80,150,000;2021年9月30日:GB 91,492,000)。
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19 | 衍生金融工具 |
2022年9月30日 | 30 June 2022 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||||||||||||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||||||||||||||||
用于套期保值: | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 | 5,173 | - | 2,458 | - | - | (4,724 | ) | |||||||||||||||||
远期外汇合约 | - | - | - | - | - | (23 | ) | |||||||||||||||||
按公允价值计入损益: | ||||||||||||||||||||||||
嵌入式外汇衍生品 | 38,280 | - | 20,286 | - | 6,429 | (196 | ) | |||||||||||||||||
远期外汇合约 | 5,367 | - | 315 | (81 | ) | - | (65 | ) | ||||||||||||||||
48,820 | - | 23,059 | (81 | ) | 6,429 | (5,008 | ) | |||||||||||||||||
较少的非流动部分: | ||||||||||||||||||||||||
用于套期保值: | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 | 5,173 | - | 2,458 | - | - | (4,724 | ) | |||||||||||||||||
按公允价值计入损益: | ||||||||||||||||||||||||
嵌入式外汇衍生品 | 27,681 | - | 13,786 | - | - | (96 | ) | |||||||||||||||||
远期外汇合约 | 3,829 | - | 218 | (49 | ) | 5,121 | - | |||||||||||||||||
非流动衍生金融工具 | 36,683 | - | 16,462 | (49 | ) | 5,121 | (4,820 | ) | ||||||||||||||||
现行衍生金融工具 | 12,137 | - | 6,597 | (32 | ) | 1,308 | (188 | ) |
公允价值层次结构
衍生金融工具按公允价值列账。计量公允价值所使用的不同级别在会计准则中定义如下:
· | 第1级-在活跃市场交易的金融工具的公允价值以报告期结束时的市场报价为基础。 |
· | 第2级-未在活跃市场交易的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的 该技术最大限度地利用了可观察到的市场数据,并尽可能少使用特定于实体的估计。如果一项工具的公允价值所需的所有重大投入均可观察到,则该工具计入第2级。 |
· | 3级-如果一项或多项重要投入不是基于可观察到的市场数据,则该工具包括在3级。 |
上文详述的所有金融工具都包括在第2级。
20 | 现金和现金等价物 |
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
银行现金和手头现金 | 24,277 | 121,223 | 98,666 |
就中期综合现金流量表而言,现金及现金等价物如下。
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中期合并财务报表附注 未经审计(续)
21 | 股本 |
共享数量(千) | 普通股 £’000 | |||||||
于2021年7月1日 | 164,677 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励--股票发行 | 9 | - | ||||||
于2021年9月30日 | 164,686 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励--股票发行 | 59 | - | ||||||
2022年6月30日 | 164,745 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励--股票发行 | - | - | ||||||
于2022年9月30日 | 164,745 | 53 |
公司有两类已发行普通股:A类普通股和B类普通股,每股面值0.0005美元。 A类普通股和B类普通股持有人的权利相同,但投票权和转换权除外。 每股A类普通股享有一票投票权,不能转换为任何其他股票。每股B类普通股 享有每股10票的投票权,并可随时转换为一股A类普通股。此外,B类普通股将在某些转让和其他事件时自动转换为A类普通股,包括在所有B类普通股持有人停止持有B类普通股的 日,总计至少占A类和B类已发行普通股总数的10%。对于需要三分之二投票的特别决议案(包括合并和变更本公司管理文件等重要事项),在B类普通股仍未发行的任何时候,允许B类普通股持有人行使的投票权将被加权,以使B类普通股合计占所有股东投票权的67%。
截至2022年9月30日,公司已发行股本包括54,537,360股A类普通股和110,207,613股B类普通股。
截至2021年9月30日,1,682,896股A类普通股目前以国库形式持有 。可分配储备减少了21,305,000 GB,这是为这些股份支付的代价。 见附注22。
22 | 国库股 |
股份数量 (千人) | £’000 | |||||||
在2021年7月1日、2021年9月30日、2022年6月30日和2022年9月30日 | (1,683 | ) | (21,305 | ) |
36 |
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23 | 贸易和其他应付款 |
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
贸易应付款 | 323,966 | 192,863 | 228,142 | |||||||||
其他应付款 | 17,517 | 18,892 | 19,676 | |||||||||
应计费用 | 59,813 | 89,016 | 52,655 | |||||||||
社会保障及其他税项 | 30,124 | 22,073 | 38,486 | |||||||||
431,420 | 322,934 | 338,959 | ||||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
贸易应付款 | 172,057 | 101,301 | 104,641 | |||||||||
其他应付款 | 920 | 1,046 | 605 | |||||||||
非流动贸易和其他应付款项 | 172,977 | 102,347 | 105,246 | |||||||||
当期贸易及其他应付款项 | 258,443 | 220,587 | 233,713 |
交易应付款包括与获得GB 306,771,000(2022年6月30日:GB 181,545,000; 2021年9月30日:GB 208,252,000)球员注册有关的转会费和其他 相关成本,其中GB 172,057,000(2022年6月30日:GB 101,301,000;2021年9月30日: GB 104,641,000)应在一年以上后到期。在一年以上到期的款项中,GB 78,589,000(2022年6月30日:GB 54,732,000;2021年9月30日:GB 55,729,000)预计在1至2年内支付,GB 92,503,000(2022年6月30日:GB 46,569,000;2021年9月30日:GB 47,850,000)预计在2至5年内支付,余额GB 965,000(2022年6月30日:GB Nil;2021年9月30日:GB 1,062,000)预计在5年后支付。
于2022年9月30日的应付贸易账款的公允价值为GB 346,326,000(2022年6月30日:GB 196,396,000;2021年9月30日:GB 234,318,000),未计入现金流量 。其他应付款项的公允价值与其账面值并无重大差异。
37 |
曼联公司
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24 | 借款 |
9月30日 2022 | 30 June 2022 £’000 | 9月30日 2021 £’000 | ||||||||||
高级担保票据 | 377,903 | 347,173 | 311,733 | |||||||||
有担保定期贷款安排 | 199,464 | 183,192 | 164,423 | |||||||||
循环设施 | 100,000 | 100,000 | 60,000 | |||||||||
优先担保票据和循环贷款的应计利息 | 2,892 | 5,757 | 2,247 | |||||||||
680,259 | 636,122 | 538,403 | ||||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
高级担保票据 | 377,903 | 347,173 | 311,733 | |||||||||
有担保定期贷款安排 | 199,464 | 183,192 | 164,423 | |||||||||
非流动借款 | 577,367 | 530,365 | 476,156 | |||||||||
经常借款 | 102,892 | 105,757 | 62,247 |
GB 377,903,000(2022年6月30日:GB 347,173,000;2021年9月30日:GB 311,733,000)的高级担保票据是扣除未摊销发行成本 至GB 2,478,000(2022年6月30日:GB 2,591,000;2021年9月30日:GB 2,942,000)后的净额。优先抵押票据的未偿还本金金额 为425,000,000美元(2022年6月30日:425,000,000美元;2021年9月30日:425,000,000美元)。优先担保债券的固定票面年利率为3.79%,利息每半年支付一次。优先担保票据将于2027年6月25日到期。
优先担保票据由我们的全资附属公司曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司发行,并由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司及MU Finance Limited担保,并以该等实体及曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司的大部分资产作抵押。这些实体是曼彻斯特联队的全资子公司。
GB 199,464,000(2022年6月30日:GB 183,192,000;2021年9月30日:GB 164,423,000)的抵押定期贷款净额为扣除未摊销发行成本 至GB 1,915,000(2022年6月30日:GB 1,979,000;2021年9月30日:GB 2,170,000)。担保定期贷款的未偿还本金金额为225,000,000美元(2022年6月30日:225,000,000美元;2021年9月30日:225,000,000美元)。有抵押的 定期贷款安排吸引美元LIBOR的利息,外加1.25%至1.75%的适用保证金,按月支付。有抵押定期贷款的余额将于2029年8月6日偿还,尽管本集团有权在此之前的任何时间偿还有担保的定期贷款。
有抵押定期贷款安排已提供予我们的全资附属公司曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司,并由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、 曼彻斯特联队有限公司、MU Finance Limited及曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司担保,并以上述各实体的几乎所有资产作为抵押。这些实体是曼彻斯特联队的全资子公司。
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24 | 借款(续) |
本集团在我们的循环贷款机制下亦有100,000,000 GB(2022年6月30日: GB 100,000,000;2021年9月30日:GB 60,000,000)未偿还贷款及200,000,000 GB(2022年6月30日:GB 200,000,000; 9月30日:GB 140,000,000)借款能力。GB 150,000,000个设施 将于2025年4月4日终止,其余将于2027年6月25日终止。
于2022年及2021年报告期内,本集团已遵守其循环融资、担保定期贷款融资及票据购买协议下有关优先担保票据的所有契约。
25 | 条文 |
其他(1) | 税收(2) | 总计 | ||||||||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||||||||
于2021年7月1日 | 722 | 4,080 | 4,802 | |||||||||
计入利润或亏损: | ||||||||||||
获承认的额外条文 | 15 | 213 | 228 | |||||||||
于2021年9月30日 | 737 | 4,293 | 5,030 | |||||||||
计入利润或亏损: | ||||||||||||
重新评估条文 | 406 | 1,259 | 1,665 | |||||||||
获承认的额外条文 | - | 5,949 | 5,949 | |||||||||
2022年6月30日 | 1,143 | 11,501 | 12,644 | |||||||||
计入利润或亏损: | ||||||||||||
重新评估条文 | 47 | 118 | 165 | |||||||||
于2022年9月30日 | 1,190 | 11,619 | 12,809 | |||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
条文 | (87 | ) | (11,619 | ) | (11,706 | ) | ||||||
现行条文 | 1,103 | - | 1,103 |
(1) 其他条文
其他拨备包括(其中包括)拨备良好拨备 ,因为本集团须于各自租赁条款届满时将其租用的写字楼物业恢复原状。已根据取消任何租赁改进所需的估计支出确认了一笔经费。此类租赁物业的剩余期限为14个月至18个月。
(2) 税收拨备
关于与玩家有关的税收事宜的规定。现金流出的时间 本质上是不确定的,因此无法对这种现金流出的预期时间做出可靠的估计。因此,除非管理层期望在12个月内支付,否则这笔准备金应确认为非当期拨备。
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26 | 运营产生的现金 |
截至三个月 9月30日 | ||||||||
2022 £’000 | 2021 £’000 | |||||||
所得税前亏损 | (34,370 | ) | (19,820 | ) | ||||
对以下各项进行调整: | ||||||||
折旧 | 3,478 | 3,691 | ||||||
摊销 | 40,139 | 35,134 | ||||||
处置无形资产利润 | (16,608 | ) | (17,476 | ) | ||||
净融资成本 | 30,988 | 9,654 | ||||||
非现金员工福利支出--以股权结算的股份支付 | 529 | 535 | ||||||
外汇(收益)/经营活动损失 | (1,173 | ) | 96 | |||||
从套期保值准备金重新分类 | (163 | ) | (60 | ) | ||||
营运资金变动: | ||||||||
盘存 | (1,552 | ) | (691 | ) | ||||
提前还款 | (15,566 | ) | (18,527 | ) | ||||
合同资产--应计收入 | (9,900 | ) | 5,187 | |||||
应收贸易账款 | 15,983 | 291 | ||||||
其他应收账款 | (360 | ) | (801 | ) | ||||
合同负债--递延收入 | 9,182 | 65,578 | ||||||
贸易和其他应付款 | (17,153 | ) | 8,668 | |||||
条文 | 165 | 228 | ||||||
运营产生的现金 | 3,619 | 71,687 |
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27 | 退休金安排 |
本集团参与足球联赛 退休金及人寿保险计划(“该计划”)。该计划是一项有资金支持的多雇主定义福利计划,其中 成员的服务期可归因于多个参与雇主。本集团无法确定其在该计划的资产及负债中所占的份额,因此无法就其供款入账,犹如该等供款已支付至界定供款计划。 集团已收到确认,该计划的资产和负债不能在参与雇主之间分配。 集团只被告知为弥补赤字而需要支付的额外捐款。如果一个或多个参与计划的雇主退出该计划,这些供款可能会在未来增加 。
上一次对 计划的三年期精算估值是在2020年8月31日进行的,当时在持续估值基础上的总赤字为2,750万英磅。福利的应计项目已于1999年8月31日终止,因此不存在与当期应计项目相关的供款。 集团根据该计划的总开支和赤字供款名义上的比例按月支付供款。
本集团目前每年支付总供款532,000 GB,自2022年9月起,这一数额将以每年5%的速度增长。根据精算估值假设,这将足以在2025年4月30日之前偿还赤字。
截至2022年9月30日,本集团的未偿还供款(即其未来负债)的现值为1,434,000 GB。这相当于一年内到期的GB 514,000(2022年6月30日:GB 556,000;2021年9月30日:GB 526,000)和一年多后到期的GB 920,000(2022年6月30日:GB 1,046,000; 2021年9月30日:GB 605,000),并计入其他应付款。
缴款也计入固定缴款 养恤金安排,并在应付期间计入损益表。
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28 | 金融风险管理 |
28.1 | 金融风险因素 |
本集团的活动使其面临各种财务风险:市场风险(包括外汇风险、现金流和公允价值利率风险)、信用风险和流动性风险 。
中期综合财务报表 不包括年度财务报表中要求的所有财务风险管理信息和披露,应与截至2022年6月30日的经审计综合财务报表及其附注一起阅读,该报表于2022年9月23日提交给证券交易委员会,载于公司年度报告Form 20-F中。
自上一财政年度结束以来,风险管理未发生变化 或任何风险管理政策也未发生变化。
28.2 | 对冲活动 |
本集团使用衍生金融工具 对冲若干风险,并已指定若干衍生工具作为现金流对冲(现金流对冲)。
本集团以本集团的美元净借款作为对冲工具,尽可能对冲未来美元收入的外汇风险。因重新换算本集团用于对冲的美元借款净额而产生的汇兑收益或亏损最初在其他全面收益中确认,而不是立即在损益表中确认。之前在其他全面收益中确认并在对冲储备中累积的金额随后重新分类到同一会计期间的损益表中,并在同一收益表行内(即商业收入)重新分类为基础未来美元收入,鉴于商业收入合同的不同期限,美元收入将于2022年10月至2025年6月期间。 本集团未对冲美元借款重新换算产生的汇兑损益立即在 损益表中确认(在财务成本净额内)。下表详细说明了在报告日期 被对冲的净借款:
9月30日 2022 | 30 June 2022 $’000 | 9月30日 2021 $’000 | ||||||||||
美元借款 | 650,000 | 650,000 | 650,000 | |||||||||
对冲美元现金 | (10,343 | ) | (37,000 | ) | (7,589 | ) | ||||||
美元净债务 | 639,657 | 613,000 | 642,411 | |||||||||
对冲未来美元收入 | (53,330 | ) | (22,800 | ) | (46,263 | ) | ||||||
未对冲的美元借款(1) | 586,327 | 590,200 | 596,148 | |||||||||
收盘汇率 | 1.1173 | 1.2151 | 1.3506 |
(1)未对冲美元借款的利润和亏损敞口(在净财务收入/成本内)的另一部分自然会被主机商业收入合同中基于外汇的嵌入衍生品的公允价值所抵消。
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28 | 金融风险管理(续) |
28.2 | 套期保值活动(续) |
本集团于认为适当时使用利率掉期对冲现金流量利率风险 。此类利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济效果。利率互换公允价值变动的有效部分最初在其他全面收益中确认,而不是立即在损益表中确认。之前在其他全面收益中确认并在对冲准备金中累积的金额随后被重新分类到同一会计期间的损益表中,并在同一损益表中(即净财务成本),作为相关的 利息支付,鉴于掉期期限将在2022年10月至2024年6月之间。下表详细说明了报告日期用于对冲借款的利率互换:
9月30日 2022 | 30 June 2022 | 9月30日 2021 |
|||||
未偿还贷款本金价值($‘000) | 150,000 | 150,000 | 150,000 | ||||
接收的速率 | 1个月$LIBOR | 1个月$LIBOR | 1个月$LIBOR | ||||
已支付的费率 | 已修复2.032 | % | 已修复2.032 | % | 已修复2.032 | ||
到期日期百分比 | 30 June 2024 | 30 June 2024 | 30 June 2024 |
截至2022年9月30日,上述利率互换的公允价值为5,173,000 GB的资产(2022年6月30日:2,458,000 GB的资产;2021年9月30日:4,724,000 GB的负债)。
本集团亦寻求 对冲因参加欧足联俱乐部比赛而产生的收入的大部分外汇风险,方法是: 使用合约未来的外汇开支(包括球员转会费承诺),或在其合理确定将收到收入时,订立远期外汇合约。本集团亦寻求利用现有外汇现金结余及远期外汇合约,对冲其他合约未来外汇开支的外汇风险。
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29 | 或有负债和或有资产 |
29.1 | 或有负债 |
截至2022年9月30日,本集团有或有负债涉及:
(i) | 转让费 |
根据与其他足球俱乐部及经纪人就球员转会订立的若干合约条款,如符合若干实质表现条件,本集团将须支付超出注册成本金额的额外款项。当本集团认为有可能达到与付款有关的条件时,该等超额金额才会在注册成本 内确认。可额外支付的最高金额为GB 149,031,000(2022年6月30日:GB 112,372,000;2021年9月30日:GB 126,838,000)。 期内登记成本中包含的金额无需进行重大调整(2021年:没有重大调整) ,因此对损益表中登记费用的摊销没有重大影响(2021年:没有重大影响)。截至2022年9月30日,按条件类型和球员类别划分的潜在应付金额为:
一线队
球队 £’000 | 其他 £’000 | 总计 £’000 | ||||||||||
条件类型: | ||||||||||||
曼联出场/球队成功/新合同 | 91,626 | 13,239 | 104,865 | |||||||||
国际亮相 | 10,349 | 1,166 | 11,515 | |||||||||
奖项 | 32,651 | - | 32,651 | |||||||||
134,626 | 14,405 | 149,031 |
(Ii) | 税务事宜 |
我们目前正在与英国税务当局就与玩家和玩家代表的安排有关的多个税务领域进行积极的 讨论。未来,由于本集团与英国税务机关之间的讨论,以及英国税务机关与足球行业内其他利益相关者进行的讨论,对适用规则的解释可能会受到挑战,这可能导致与这些事项相关的法律责任。“国际会计准则第37号”规定的通常需要的信息,即“或有负债和或有资产”,未予披露,理由是披露这些信息不切实际。
29.2 | 或有资产 |
(i) | 转让费 |
根据与其他足球俱乐部就球员转会订立的若干合约条款,如符合若干特定表现条件,本集团将获支付额外款项 。根据或有资产的确认准则,该等金额仅在可能时由本集团披露 ,并在实际确定时确认。截至2022年9月30日,被认为可能收到的此类收据金额为GB Nil (2022年6月30日:GB Nil;2021年9月30日:GB Nil)。
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曼联公司
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30 | 承付款 |
30.1 | 资本承诺 |
于二零二二年九月三十日,本集团已签约与物业、厂房及设备有关的资本开支达1,167,000 GB(2022年6月30日:GB 1,185,000;2021年9月30日:1,149,000 GB)及其他无形资产达131,000 GB(2022年6月30日:GB 1,476,000;2021年9月30日: GB 346,000)。这些金额不被确认为负债。
31 | 报告所述期间之后发生的事件 |
31.1 | 循环设施 |
2022年10月3日,本集团的循环设施进行了1亿英磅的减记。这包括我们与美国银行的初始循环安排项下的2,500万GB,我们与桑坦德银行的循环安排项下的2,500万GB,以及我们与美国银行的双边循环安排项下的5,000万GB。这使得截至2022年10月3日的总削减量从3亿GB的现有设施中减少到2亿GB。
31.2 | 《公约修正案》 |
2022年11月4日,我们的优先担保票据、担保定期贷款和循环信贷安排的协议进行了修订,以修订其契约要求。截至2022年12月31日止12个月及截至2023年3月31日止12个月,综合EBITDA可能不少于2,500万GB,较之前要求的6,500万GB有所减少。对修订后的公约的遵守情况仍将按季度进行测试。
31.3 | 探索战略替代方案的过程 |
2022年11月22日,集团董事会宣布,他们正在开始为俱乐部探索战略选择的进程。作为这一过程的一部分,将考虑所有战略选择 ,包括对俱乐部的新投资、出售或涉及集团的其他交易。
32 | 关联方交易 |
截至2022年9月30日,由Malcolm Glazer先生的六名直系后代控制的信托和其他实体合计拥有我们已发行和已发行的A类普通股和所有已发行和已发行的B类普通股的4.37%,占我们已发行股本的95.62%。
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33 | 附属公司 |
以下公司是本公司截至2022年9月30日的附属公司:
附属公司 | 主体活动 | 所有权的百分比 利息 | ||||
红球财务有限公司* | 休眠公司 | 100 | ||||
红球控股有限公司* | 控股公司 | 100 | ||||
红球控股有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
红球联营有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
红球有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
红足球少年有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
曼联有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
奥德利城市投资有限公司 | 房地产投资 | 100 | ||||
曼联足球俱乐部有限公司 | 职业足球俱乐部 | 100 | ||||
曼彻斯特联队女子足球俱乐部有限公司 | 职业足球俱乐部 | 100 | ||||
曼彻斯特联队互动有限公司 | 休眠公司 | 100 | ||||
MU 099有限公司 | 休眠公司 | 100 | ||||
慕氏商业控股有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
慕氏商业控股有限公司 | 控股公司 | 100 | ||||
慕氏金融有限公司 | 休眠公司 | 100 | ||||
Mu Raml有限公司 | 零售和特许经营公司 | 100 | ||||
MUTV有限公司 | 传媒公司 | 100 | ||||
Raml USA LLC | 休眠公司 | 100 |
*曼彻斯特联队的直接投资,其他由子公司持有。
除在开曼群岛注册并运营的Red Football Finance Limited和在美国注册成立的Raml USA LLC外,上述所有公司均在英格兰和威尔士注册成立并运营。
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