thi-20221029
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月29日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
佣金文件编号001-40571
TorRid Holdings Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州84-3517567
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别码)
东圣何塞大道18501号
工业之城, 加利福尼亚
(主要执行办公室地址)
91748
(邮政编码)
(626)667-1002
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元曲线纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)：是☐ No ☒
截至2022年12月5日，大约有103,659,642注册人已发行普通股的股份。



目录表

页
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
截至2022年10月29日和2022年1月29日的简明综合资产负债表
5
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损)
6
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月股东赤字简明合并报表
7
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月简明合并现金流量表
9
未经审计的简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
36
第四项。
控制和程序
36
第II部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
37
第1A项。
风险因素
37
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
37
第三项。
高级证券违约
37
第四项。
煤矿安全信息披露
37
第五项。
其他信息
37
第六项。
陈列品
38
签名
39


前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。本季度报告10-Q表中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的类似含义的词语和术语(包括它们的负面对应或其他各种或类似术语)。例如，我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果、我们未来业务的计划和目标、增长或倡议、战略或预期结果或未决或威胁诉讼的影响有关的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括：
•成功管理与新冠肺炎传播相关的风险，包括对我们的供应链、劳动力、设施、客户服务和运营的任何不利影响；
•消费者支出和总体经济状况的变化；
•劳动力和原材料方面的通胀压力，以及可能增加我们开支的全球供应链限制；
•我们识别和应对新的和不断变化的产品趋势、客户偏好和其他相关因素的能力；
•我们对强大的品牌形象的依赖；
•使用社交媒体、电子邮件和短信对我们的声誉造成损害；
•来自其他品牌和零售商的竞争加剧；
•我们依赖第三方为我们的网站带来流量；
•我们商店所在的购物中心的成功；
•我们有能力适应消费者的购物偏好，为我们的客户开发和维护相关和可靠的全渠道体验；
•我们所有商品的生产都依赖独立的第三方；
•用于制造我们产品的原材料的可获得性限制和价格波动；
•来自国际制造商的商品流通中断，导致我们的供应链中断；
•我们从中国那里采购了相当数量的产品；
•库存短缺，延迟向我们的电子商务客户发货，以及由于我们的分销设施困难或关闭而损害我们的声誉(包括新冠肺炎)；
•我们几乎所有的产品发货都依赖独立的第三方运输供应商；
•我们的增长战略；
•我们租赁了大量的空间；
•未能吸引和留住反映我们的品牌形象、体现我们的文化和拥有适当技能的员工；
•我们依赖第三方提供某些服务，包括分销和房地产管理；
•我们对关键执行管理的依赖；
•我们对信息系统的依赖；
•可能扰乱我们内部运营或信息技术服务的系统安全风险问题；
•未经授权披露敏感或机密信息，无论是通过入侵我们的计算机系统还是通过其他方式；
•未能遵守与隐私、数据保护、广告和消费者保护相关的联邦和州法律法规以及行业标准；
3

•与支付相关的风险，可能增加我们的运营成本或使我们承担潜在的责任；
•对我们提出的索赔导致诉讼；
•适用于我们业务的法律法规的变化；
•因产品安全问题而采取的监管行动或召回；
•我们没有能力保护我们的商标或其他知识产权；
•我们的巨额债务和租赁义务；
•我们的负债对我们目前和未来的业务造成了限制；
•税收法律、法规或经营活动中可能影响本公司有效税率的变化；
•我们可能会确认长期资产的减值；
•未能保持足够的内部控制；以及
•战争、恐怖主义或其他可能对我们的业务产生负面影响的灾难的威胁，包括当前俄罗斯和乌克兰之间冲突的结果。
在我们的任何前瞻性声明中描述的事件的结果，也会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2022年3月30日的10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件和公共宣传中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本季度报告中以Form 10-Q格式做出的所有前瞻性陈述。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，而且我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站(https://investors.torrid.com)，美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播)向投资者宣布重要信息。我们使用这些渠道以及社交媒体，与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的业务和其他问题进行沟通。我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是实质性信息。因此，我们鼓励投资者不时访问这些网站。此类网站和社交媒体帖子上包含的信息未通过引用纳入本申请。此外，我们在本申请中对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
4

第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
TorRid Holdings Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
2022年10月29日2022年1月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$18,559 $29,025 
受限现金318 262 
库存199,877 170,608 
预付费用和其他流动资产23,464 14,686 
预缴所得税1,153 6,345 
流动资产总额243,371 220,926 
财产和设备，净额115,745 127,565 
经营性租赁使用权资产181,701 209,637 
存款和其他非流动资产10,234 7,100 
递延税项资产4,873 4,873 
无形资产8,400 8,400 
总资产$564,324 $578,501 
负债和股东赤字
流动负债：
应付帐款$109,336 $77,448 
应计负债和其他流动负债102,085 138,708 
经营租赁负债46,211 45,716 
信贷安排下的借款2,150 — 
定期贷款的当期部分16,144 20,519 
因关联方的原因15,486 14,622 
应付所得税3,093 — 
流动负债总额294,505 297,013 
非流动经营租赁负债176,721 207,049 
定期贷款308,733 320,841 
递延补偿4,172 6,873 
其他非流动负债9,277 5,044 
总负债793,408 836,820 
承付款和或有事项(附注15)
股东亏损额
普通股：$0.01票面价值；1,000,000,000授权股份；103,641,356于2022年10月29日发行及发行的股份；107,857,625于2022年1月29日发行及发行的股份
1,036 1,078 
额外实收资本125,646 118,286 
累计赤字(355,362)(377,759)
累计其他综合(亏损)收入(404)76 
股东总亏损额(229,084)(258,319)
总负债和股东赤字$564,324 $578,501 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

TorRid Holdings Inc.
简明合并业务报表
和综合收益(亏损)
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月
2022年10月29日		截至三个月
2021年10月30日		九个月结束
2022年10月29日		九个月结束
2021年10月30日
净销售额$290,034 $306,241 $959,319 $964,858 
销货成本198,263 181,094 623,556 545,059 
毛利91,771 125,147 335,763 419,799 
销售、一般和行政费用59,180 66,399 192,539 355,353 
营销费用12,638 15,023 44,114 35,276 
营业收入19,953 43,725 99,110 29,170 
利息支出8,390 6,104 21,351 23,390 
扣除其他费用后的利息收入(收入)147 (12)223 (72)
未计提所得税准备的收入11,416 37,633 77,536 5,852 
所得税拨备4,139 96,535 23,483 13,042 
净收益(亏损)$7,277 $(58,902)$54,053 $(7,190)
综合收益(亏损)：
净收益(亏损)$7,277 $(58,902)$54,053 $(7,190)
其他综合(亏损)收入：
外币折算调整(465)45 (480)235 
其他综合(亏损)收入合计(465)45 (480)235 
综合收益(亏损)$6,812 $(58,857)$53,573 $(6,955)
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.07 $(0.54)$0.52 $(0.07)
稀释$0.07 $(0.54)$0.52 $(0.07)
加权平均股数：
基本信息103,623 110,078 104,560 110,031 
稀释103,805 110,078 104,695 110,031 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

TorRid Holdings Inc.
简明合并股东亏损表
(未经审计)
(单位：千)

截至2022年10月29日的9个月
普通股其他内容
实收资本		累计
赤字		累计
其他
全面
收入(亏损)		总计
股东的
赤字
股票金额
2022年1月29日的余额107,858 $1,078 $118,286 $(377,759)$76 $(258,319)
净收入— — — 24,066 — 24,066 
发行普通股和与归属限制性股票奖励有关的预扣税款39 — (178)— — (178)
基于股份的薪酬— — 2,480 — — 2,480 
普通股回购和注销(2,919)(29)— (22,836)— (22,865)
其他综合损失— — — — (40)(40)
2022年4月30日的余额104,978 1,049 120,588 (376,529)36 (254,856)
净收入— — — 22,710 — 22,710 
发行普通股以及与归属限制性股票奖励和限制性股票单位有关的预扣税款74 1 (227)— — (226)
发行与员工购股计划相关的普通股95 1 350 — — 351 
基于股份的薪酬— — 2,175 — — 2,175 
普通股回购和注销(1,546)(15)— (8,820)— (8,835)
其他综合收益— — — — 25 25 
2022年7月30日的余额103,601 1,036 122,886 (362,639)61 (238,656)
净收入— — — 7,277 — 7,277 
发行普通股以及与归属限制性股票奖励和限制性股票单位有关的预扣税款40 — (153)— — (153)
基于股份的薪酬— — 2,913 — — 2,913 
其他综合损失— — — — (465)(465)
2022年10月29日的余额103,641 $1,036 $125,646 $(355,362)$(404)$(229,084)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7

TorRid Holdings Inc.
简明合并股东亏损表
(未经审计)
(单位：千)

截至2021年10月30日的9个月
普通股其他内容
实收资本		累计
赤字		累计
其他
全面
(亏损)收入		总计
股东的
赤字
股票金额
2021年1月30日的余额110,000 $1,100 $10,326 $(74,591)$(8)$(63,173)
净收入— — — 12,925 — 12,925 
火热控股有限责任公司对奖励单位的出资— — 39,779 — — 39,779 
其他综合收益— — — — 211 211 
2021年5月1日的余额110,000 1,100 50,105 (61,666)203 (10,258)
净收入— — — 38,787 — 38,787 
向TorRid Holding LLC进行资本分配— — (50,105)(249,895)— (300,000)
火热控股有限责任公司对奖励单位的出资— — 111,387 — — 111,387 
发行普通股以及与归属限制性股票奖励和限制性股票单位有关的预扣税款56 1 (1,111)— — (1,110)
基于股份的薪酬— — 3,622 — — 3,622 
其他综合损失— — — — (21)(21)
2021年7月31日的余额110,056 1,101 113,898 (272,774)182 (157,593)
净亏损— — — (58,902)— (58,902)
发行普通股和与归属限制性股票奖励有关的预扣税款35 — (575)— — (575)
基于股份的薪酬— — 2,450 — — 2,450 
其他综合收益— — — — 45 45 
2021年10月30日的余额110,091 $1,101 $115,773 $(331,676)$227 $(214,575)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8

TorRid Holdings Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
九个月结束
2022年10月29日		九个月结束
2021年10月30日
经营活动
净收益(亏损)$54,053 $(7,190)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
存货减记1,750 510 
经营性使用权资产摊销31,209 31,010 
折旧及其他摊销28,120 26,790 
核销修订定期贷款信贷协议的未摊销原始发行贴现和递延融资成本— 5,231 
基于股份的薪酬7,568 157,238 
递延税金— 1,534 
其他(603)106 
经营性资产和负债变动情况：
库存(31,341)(53,347)
预付费用和其他流动资产(8,778)(2,448)
预缴所得税5,192 (26,813)
存款和其他非流动资产(3,255)(3,152)
应付帐款31,447 11,046 
应计负债和其他流动负债(35,824)29,986 
经营租赁负债(31,230)(36,945)
其他非流动负债4,345 189 
递延补偿(2,701)490 
因关联方的原因864 354 
应付所得税3,093 (9,336)
经营活动提供的净现金53,909 125,253 
投资活动
购置财产和设备(17,087)(11,342)
用于投资活动的现金净额(17,087)(11,342)
融资活动
向TorRid Holding LLC进行资本分配— (300,000)
来自循环信贷安排的收益632,125 — 
循环信贷安排本金支付(629,975)— 
循环信贷安排的递延融资成本— (688)
普通股回购(31,700)— 
新定期贷款信贷协议的本金支付和经修订的定期贷款信贷协议及相关费用的偿还(17,500)(212,775)
新定期贷款信贷协议收益，扣除原始发行贴现和递延融资成本后的净额— 340,509 
根据以股份为基础的薪酬计划发行的收益613 225 
与归属受限股票单位和奖励有关的预扣税款(558)(1,685)
用于融资活动的现金净额(46,995)(174,414)
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(237)(601)
现金、现金等价物和限制性现金减少(10,410)(61,104)
期初现金、现金等价物和限制性现金29,287 123,215 
期末现金、现金等价物和限制性现金$18,877 $62,111 
补充信息
本期间为与循环信贷安排和定期贷款有关的利息支付的现金$14,158 $16,303 
在此期间支付的所得税现金$15,219 $47,133 
补充披露非现金投资和融资活动
应付账款和应计负债中包括的财产和设备购置$3,355 $4,496 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9


TorRid Holdings Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。业务陈述和描述的依据
公司结构
TorRID Holdings Inc.是一家特拉华州的公司，成立于2019年10月29日，于2020年2月20日上市。Sycamore Partners Management，L.P.(“Sycamore”)拥有TorRid控股公司已发行普通股的多数投票权。在首次公开募股(定义见下文)之前，TorRid Holdings Inc.是TorRid Holding LLC的全资子公司，后者由Sycamore管理的投资基金持有多数股权。TORRID母公司是成立于2019年6月4日的特拉华州公司，是TORRID控股公司的全资子公司。TORRID Intermediate LLC，前身为TORRID Inc.，是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2019年6月18日，是TORRID母公司的全资子公司。TorRid控股公司几乎所有的财务状况、业务和现金流都是通过其全资拥有的间接子公司TorRid LLC产生的。
在这些财务报表中，术语“TORRID”、“我们”、“公司”以及类似的提法都是指TORRID控股公司及其合并的子公司。
重组
2021年7月1日，我们当时的母公司TorRid Holding LLC完成了一项重组，据此，(I)TorRid Holding LLC将其已发行和未偿还的TorRid母公司股权出让、转让、转让和交付给TorRid，以及(Ii)TorRid承担了TorRid Holding LLC根据TorRid母公司的关联方本票承担的义务(统称为“重组”)。根据会计准则编撰(“ASC”)805-50分节，重组被视为受共同控制的实体的组合，企业合并(“ASC 805-50”)。因此，TorRid Holding LLC向TorRid提供的TorRid母公司的股权按历史账面值入账，我们的财务状况、重组前的经营业绩和现金流量已进行调整，以反映各期间实体的追溯合并，犹如合并自共同控制开始以来有效一样。
股票拆分
2021年6月22日，托瑞德的股东批准了托瑞德公司注册证书的一项修正案，以(I)生效110,000-2021年6月22日生效的已发行普通股和已发行普通股的所有股份的1比1股票拆分，和(2)授权5.0百万股优先股。财务报表和财务报表附注中的所有股票和每股数据都已追溯调整，以反映列报的所有期间的股票分割情况。普通股的面值没有因为股票拆分而进行调整。
首次公开募股
我们在与首次公开募股(IPO)相关的S-1表格中的注册声明于2021年6月30日宣布生效，我们的普通股于2021年7月1日在纽约证券交易所开始交易。2021年7月6日，重组后，我们完成了首次公开募股，并出售了部分股东12,650,000普通股，公开发行价为$21.00每股，包括1,650,000充分行使承销商选择权后的普通股，净收益为$248.4百万美元，扣除承保折扣$17.3百万美元。发行成本约为$6.0我们承担了一百万美元。我们没有从出售股东出售我们的普通股股份中获得任何收益。
财政年度
我们的财政年度在最接近1月31日的周六结束，每个财政年度通常由四个13周的季度组成(尽管在53周的年份中，第四季度由14周组成)。2022财年和2021财年为52周年度。财政年度是根据它们开始的日历年确定的。例如，“2022财年”或类似的提法指的是截至2023年1月28日的财年。提到2022年和2021年财政年度第三季度，以及分别截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间，指的是当时结束的13周和39周期间。

10

列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务信息的适用规则及规定编制。因此，中期财务报表不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平陈述所列中期结果所必需的调整(包括正常经常性调整)都已列入。截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间的经营业绩不一定表明任何未来中期、截至2023年1月28日的财政年度或任何未来年度的预期结果。
截至2022年1月29日的简明综合资产负债表信息来自于该日经审计的综合财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。随附的未经审计简明综合财务报表及相关脚注应与本公司截至2022年1月29日止年度的Form 10-K年度报告中经审计综合财务报表及其附注一并阅读。未经审计的简明综合财务报表包括TorRid和我们全资子公司的财务报表。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
业务说明
我们是一家直接面向消费者的服装、内衣和配饰品牌，目标客户是25至40岁、穿10至30码衣服的女性。我们的收入主要来自我们的电子商务平台www.torrid.com以及我们在美利坚合众国、波多黎各和加拿大的商店。
新冠肺炎
在2020财年，我们的业务运营，包括净销售额，受到了新冠肺炎的重大影响。虽然我们的业务运营在2021财年有所改善，但对于新冠肺炎未来对我们业务的影响程度存在不确定性，包括持续时间和对整体客户需求的影响。疫情的死灰复燃或新的冠状病毒变种的出现可能会对我们的业务产生负面影响，包括但不限于对我们部分或所有物理位置的新关闭要求、消费者行为的变化、吸引和留住员工的困难以及供应链中断。
细分市场报告
我们已经确定，我们已经一可报告的部门，包括我们电子商务平台和商店的运营。单一部门是根据首席运营决策者(我们已确定他是我们的首席执行官)管理和评估业绩以及分配资源的方式确定的。截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间，以及截至同期结束时，与我们在加拿大和波多黎各的业务相关的收入和长期资产为 不是实质性的,因此，它们不会与国内收入和长期资产分开报告。
门店开业前成本
与新店开张、店铺改建或搬迁相关的成本在我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中作为销售、一般和行政费用支出。我们招致了$0.2百万美元和美元0.7分别在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间的开业前成本为100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间发生的金额为$0.5百万美元。
注2.会计准则
在截至2022年10月29日的九个月期间内最近采用的会计准则
在截至2022年10月29日的九个月期间，我们没有采用任何新的会计准则.
尚未采用的会计公告
我们已经考虑了所有最近的会计声明，并根据目前的信息得出结论，根据目前的信息，没有任何最近的会计声明尚未采用适用于我们。
11

注3.库存
我们的库存完全由成品组成，以移动平均成本或可变现净值中的较低者进行估值。我们对可变现净值做出某些假设，以评估我们的存货是否以成本或可变现净值中的较低者进行适当的记录。这些假设基于历史平均销售价格经验、当前销售价格信息和估计的未来销售价格信息。一年中至少进行一次实物盘点，以确定手头的实际库存和缩水情况。我们累计上次实物盘点和当前资产负债表日期之间的估计库存缩水。
注4.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
2022年10月29日2022年1月29日
预付和其他信息技术费用8,903 5,692 
预付费广告894 700 
预付意外险3,895 3,050 
其他9,772 5,244 
预付费用和其他流动资产$23,464 $14,686 
注5.财产和设备
财产和设备摘要如下(以千计)：
2022年10月29日2022年1月29日
按成本价计算的财产和设备
租赁权改进$172,724 $168,084 
家具、固定装置和设备111,842 108,261 
软件和许可证14,097 15,356 
在建工程4,185 4,743 
302,848 296,444 
减去：累计折旧和摊销(187,103)(168,879)
财产和设备，净额$115,745 $127,565 
我们记录了与我们的财产和设备有关的折旧费用#美元。8.9百万美元和美元27.0在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间分别为100万美元。我们记录了与我们的财产和设备有关的折旧费用#美元。8.5百万美元和美元25.6在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。
我们在个人店铺层面对长期资产进行分组和减值评估，这是可以确定个人现金流的最低水平。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们做到了不是I don‘我不承认任何减值费用。
注6.作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本
我们的云计算协议是服务合同，主要包括与第三方供应商的协议，以供我们内部使用他们托管的软件应用程序。我们推迟与此类安排有关的实施费用，包括软件应用程序编码、配置、集成和定制的费用，同时计入相关的流程重组、培训、维护和数据转换费用。只有在构成重大改进的情况下，才会推迟后续的执行费用。递延执行成本的短期部分计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产，而递延成本的长期部分计入存款和其他非流动资产。作为服务合同的云计算安排产生的摊销实施成本在简明综合经营报表和全面收益(亏损)的销售、一般和行政费用中确认。

12

作为服务合同的云计算安排产生的延迟实施成本摘要如下(以千为单位)：
2022年10月29日2022年1月29日
第三方托管软件的内部使用，总额$16,464 $11,877 
减去：累计摊销(5,916)(3,892)
第三方托管软件Net的内部使用$10,548 $7,985 
在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们摊销了大约$0.9百万美元和美元2.0在作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本分别为百万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们摊销了大约$0.4百万美元和美元1.1在作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本分别为百万美元。
注7.应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
2022年10月29日2022年1月29日
应计工资及相关费用$15,203 $31,194 
应计在途库存15,279 37,156 
累积忠诚度计划13,206 13,481 
应计销售退货津贴6,108 4,347 
礼品卡8,394 11,695 
递延收入1,317 2,879 
应计销售税和使用税4,436 4,136 
应计运费6,442 6,048 
应付定期贷款利息7,620 1,762 
应计营销4,978 5,419 
应计自我保险负债2,733 2,891 
其他16,369 17,700 
应计负债和其他流动负债$102,085 $138,708 
注8.租契
我们的租赁成本如下表所示，包括最低基本租金、公共区域维护费以及供暖、通风和空调费用。吾等于简明综合经营报表及全面收益(亏损)中于销售货物成本或销售、一般及行政开支中确认该等租赁成本于适用费用类别。
我们在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间的租赁成本包括以下内容(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日2022年10月29日2021年10月30日
经营(固定)租赁成本$13,413$12,341 $38,874 $37,348 
短期租赁成本5520 150 50 
可变租赁成本4,5575,104 13,411 15,400 
总租赁成本$18,025$17,465 $52,435 $52,798 
为了应对新冠肺炎大流行，财务会计准则委员会于2020年4月发布了解释性指导意见，为实体提供了选择对租赁特许权进行会计处理的选项，就像可强制执行的权利和义务存在于原始租赁条款中一样。我们选择了这一选项；因此，我们没有为我们的零售商店租赁获得的任何特许权重新计量租赁负债或记录使用权(ROU)资产的变化。相反，推迟了
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租赁付款记入经营租赁负债，直至在谈判期间或支付较低租赁费用时支付和记录租赁特许权为止。
截至2021年财年末，我们基本上已经收到了为应对新冠肺炎疫情而谈判达成的所有租赁特许权，因此，在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间推迟支付固定租赁款项并不重要。我们做到了不记录在截至2022年10月29日的三个月和九个月内租赁成本的任何减少。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们记录的租赁成本减少了$0.2百万美元和美元1.2分别作为谈判租赁特许权的结果。
与我们的租赁相关的其他补充信息反映在下表中(除租期和贴现率数据外，以千为单位)： 
九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁的经营现金流$43,287 $43,663 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$12,458 $9,056 
因修改或重新计量经营租约而导致的使用权资产减少$8,243 $3,106 
加权平均剩余租赁期限--经营租赁6年份6年份
加权平均贴现率--经营租赁6 %6 %
注9.收入确认
当我们履行合同条款或与客户的默示安排下的履行义务时，即商品转移到客户手中，客户获得控制权时，我们确认收入。我们确认的收入金额反映了我们预期收到的商品的总对价，即交易价格。
我们的收入按产品类别分类，包括以下内容(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日2022年10月29日2021年10月30日
服装$255,404 $277,276 $857,884 $889,369 
非服装34,630 28,965 101,435 75,489 
总净销售额$290,034 $306,241 $959,319 $964,858 
服装公司的收入包括销售上衣、内裤、连衣裙、内衣、睡衣、泳装和外衣的收入。非服装类收入包括销售配饰、鞋类和美容产品的收入。
当我们在履行合同条款或与客户的默示安排下的履行义务之前收到客户的对价时，我们确认合同责任。在截至2022年10月29日的九个月期间，我们确认的收入约为 $10.8百万及$7.1在2022财年开始时，我们的应计忠诚度计划和礼品卡分别有100万美元。在截至2021年10月30日的九个月期间，我们确认的收入约为10.1百万美元和美元4.72021年财政年度开始时，我们的应计忠诚度计划和礼品卡分别有100万美元。
注10.忠诚度计划
我们在我们所有的门店和www.torrid.com上都有我们的忠诚度计划，TorRid Rewards。在该计划下，客户根据购买活动和符合条件的非购买活动积累积分。当达到某个点数级别时，客户可以获得只能兑换商品的奖励。未兑换的积分通常在以下时间后到期13没有额外购买的月份以及符合资格的非购买活动和未兑换的奖励通常会到期45发行后几天。我们使用历史兑换率来估计未来奖励赎回的价值，我们确认这些未来奖励的估计价值为客户赚取积分期间简明综合运营报表中的收入和全面收益(亏损)的减少。截至本财年第三季度末
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2022年，截至2021年财年末，我们拥有13.2百万美元和美元13.5分别为与我们的忠诚度计划相关的递延收入，包括在精简综合资产负债表的应计负债和其他流动负债中。在截至2022年10月29日的三个和九个期间内，我们记录了$0.4百万美元和美元0.3分别为100万欧元，作为净销售额的一项好处。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们记录了$0.8百万美元和美元2.1亿美元，分别作为净销售额的减少。实际结果可能与我们的估计不同，导致净销售额发生变化。
注11.关联方交易
带有热门话题的服务协议
热门话题公司(“热门话题”)是一家由Sycamore附属公司间接控制的实体。自2017年6月2日起至2019年3月21日终止为止，吾等与热题签订了一份服务协议(“第三方服务协议”)，根据该协议，热题向我们提供(或促使适用的第三方提供)若干服务，包括信息技术、配送和物流管理、房地产租赁和建筑管理以及可能已指定的其他服务。于2019年3月21日，我们与热点签订了经修订及重述的服务协议(“经修订及重述服务协议”)，根据该协议，热点向我们提供(或促使适用的第三方提供)与根据第三方服务协议所提供的服务实质上相似的服务。经修订和重新签署的服务协议的期限为三年，除非我们或热点话题延长协议，或我们终止协议(或协议下的某些服务)。本公司可在书面通知下终止各项服务。经双方同意后，根据经修订及重新签署的服务协议提供的服务所涉及的费率及费用可予更改。每个月，我们承诺向热点话题支付这些服务的费用，并报销热点话题在提供这些服务过程中产生的某些费用。我们将根据这些服务协议向热点主题支付的款项记录在适用的费用类别中的销售成本或销售、一般和管理费用中。2019年8月1日，关于IT资产购买协议(定义见下文)，我们与热题签订了一份服务协议(“反向服务协议”)，根据该协议，TorRID向热题提供若干信息技术服务。反向服务协议的条款为三年，除非我们或热点话题延长了协议，或者热点话题终止了协议。在反向服务协议的头三年，TorRid免费向HotTheme提供指定的信息技术服务，但HotTheme承担了由此产生的某些资本和运营费用。与向热点主题提供特定信息技术服务相关的成本在我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中计入支出。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们产生了$0.5百万美元和美元2.1分别用于向热点话题提供这些信息技术服务。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们产生了$0.8百万美元和美元2.5分别用于向热点话题提供这些信息技术服务。关于反向服务协议，吾等于2019年8月1日与热题订立经修订及重订服务协议(“经修订及重订服务协议修正案”)，据此删除与热题向TorRID提供资讯科技服务有关的条款。2022年7月31日，我们与热点话题签订了反向服务协议(修订后的逆向服务协议)的第一修正案，根据该协议，TorRID以固定费用向热点话题提供某些信息技术服务。修订后的反向服务协议的期限为五个月虽然双方就修改了条款和条件的反向服务协议进行了较长期的修订。2022年9月30日，我们与热点话题签订了反向服务协议的第二次修订(下称《第二次修订后的反向服务协议》)，根据该协议，TorRID以固定费用向热点话题提供某些信息技术服务。修订后的第二份反向服务协议的期限为两个月同时，双方就修改条款和条件的反向服务协议的长期修正案进行谈判。自2022年12月1日起，我们与热点话题签订了反向服务协议的第三次修订(“第三次修订后的反向服务协议”)，根据该协议，TorRID以固定费用向热点话题提供某些信息技术服务。第三次修订后的反向服务协议的期限将于2024年5月4日结束，除非我们和热点话题双方同意延长协议，或者我们或热点话题在书面通知下终止了协议(或协议下的某些服务)。
在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，热门话题向我们收取了$0.6百万美元和美元1.8适用的服务协议下的各种服务费用分别为100万美元，所有这些费用都作为销售、一般和行政费用的组成部分入账。在截至2022年10月29日的三个月内，我们向热门话题收取$0.5百万美元，用于经修订的反向服务协议下的各种服务。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，热门话题向我们收取了$1.9百万美元和美元5.8适用的服务协议下的各种服务分别为100万美元，其中#美元1.3百万美元和美元3.8100万美元分别记为已售出商品成本的组成部分，其余#美元0.6百万美元和美元2.0100万美元分别记录为销售费用、一般费用和行政费用。截至2022财年第三季度末，我们对这些服务没有欠下任何金额，截至2021财年末，我们欠下$0.7百万到这些服务的热门话题。
热点话题代表我们产生了一定的直接费用，如向我们的非商品供应商付款，我们每月都会为这些传递费用向热点话题支付费用。截至2022财年第三季度末，我们已预付
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热门话题$0.1百万美元用于这些费用。截至2021财年末，我们欠《热点话题》这些费用的净金额为$1.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
热门话题中的IT资产购买协议
于2019年6月14日，我们与热门话题签订了一项资产购买协议(“IT资产购买协议”)，根据该协议，我们以美元的价格从热门话题购买了若干信息技术资产29.52019年8月1日，百万。从定期贷款信贷协议(定义见“附注12-债务融资安排”)获得的资金用于购买。我们根据ASC 805-50中与共同控制下的实体之间的交易相关的条款对购买进行了会计处理。因此，我们记录了我们从热点主题购买的信息技术资产，其历史账面价值总计为$3.5并确认历史账面值与股权收购价之间的差额。此外，某些与信息技术有关的债务和人员以及相关资产#美元1.4百万美元和负债$0.1百万，从热门话题转移到热门话题。关于IT资产购买协议，吾等与热点话题同意于IT资产购买协议截止日期(即2019年8月1日)订立反向服务协议及修订及修订服务协议。
赞助商咨询服务协议
2015年5月1日，我们与Sycamore签订了一项咨询服务协议，根据该协议，Sycamore同意向我们提供战略规划和其他相关服务。我们有义务偿还Sycamore因向我们提供此类咨询服务而产生的费用。截至2022财年第三季度末和2021财年末，有不是在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间， 不是已根据该协议支付了金额。
我们会不时报销Sycamore代表我们支付的某些管理费用。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们做到了 不是t向Sycamore报销任何费用。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们向Sycamore偿还的此类费用并不多。截至2022财年第三季度末和2021财年末，应付金额不是很大。
其他关联方交易
由Sycamore的关联公司间接控制的实体MGF Sourcing US，LLC是我们的供应商之一。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，销售商品的成本包括美元16.8百万美元和美元52.9分别与从该供应商购买的商品的销售有关。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，销售的商品成本包括#美元。13.6百万美元和美元41.3分别与从该供应商购买的商品的销售有关。截至2022财年第三季度末和2021财年末，我们欠MGF的这些采购净额为 $15.5百万及$12.1分别为100万美元。这项负债计入我们的简明综合资产负债表中欠关联方的负债。
热门话题的子公司--胡商贸有限责任公司是我们的供应商之一。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，销售商品的成本包括美元0.1百万美元和美元0.3分别与从该供应商购买的商品的销售有关。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，销售的商品成本包括#美元。0.3百万美元和美元0.6分别与从该供应商购买的商品的销售有关。截至2022财年第三季度末，到期金额为AS不材料截至2021财年末，欠Hu Merchandising，LLC的金额为#美元0.1百万美元。这项负债计入我们的简明综合资产负债表中欠关联方的负债。
史泰博公司是一家由Sycamore关联公司间接控制的实体，是我们的供应商之一。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间，从该供应商购买的产品不是物质上的。截至2022财年第三季度末和2021财年末，应付史泰博公司的金额为不是物质上的。
2020年4月，我们收到了一封来自Sycamore的支持信，金额高达$20.0额外股本融资百万元，如有需要及足够，将于二零二一年五月前提供，以进一步防止违反经修订定期贷款信贷协议(定义见“附注12-债务融资安排”)中的财务契诺。在2020年9月，我们收到了Sycamore的最新支持函，延长了高达$的股权融资承诺20.0100万美元，如果必要和足够的话，到2022年1月。支持函自2021年5月6日起终止。
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2021年3月，热门话题与我们当时的首席财务官小乔治·韦赫利茨签订了一项咨询服务协议，根据该协议，热门话题同意向魏利茨先生支付#美元的咨询费。10,000每个月。该协议自2021年1月3日起生效，2021年5月31日终止。
注12.债务融资安排
我们的债务融资安排包括以下内容(以千计)：
2022年10月29日2022年1月29日
经修订的现有ABL设施$2,150 $— 
定期贷款
新的定期贷款信贷协议332,500 350,000 
减去：未摊销原始发行贴现和债务融资成本的当期部分(1,356)(1,356)
减去：未摊销原始发行贴现和债务融资成本的非流动部分(6,267)(7,284)
未偿还定期贷款总额，扣除未摊销原始发行贴现和债务融资成本后的净额324,877 341,360 
减去：定期贷款的当期部分，扣除未摊销的原始发行贴现和债务融资成本(16,144)(20,519)
定期贷款总额，扣除当期部分和未摊销的原始发行贴现和债务融资成本$308,733 $320,841 

截至2022财年第三季度末，未偿还定期贷款的固定强制性本金偿还如下(以千为单位)：
20224,375 
202317,500 
202417,500 
202517,500 
202617,500 
202717,500 
2028240,625 
$332,500 
新的定期贷款信贷协议
于2021年6月14日，吾等作为代理人美国银行与贷款方订立定期贷款信贷协议(“新定期贷款信贷协议”)。
新定期贷款信贷协议规定提供初始总额为#美元的定期贷款。350.0百万美元，这是扣除原始发行折扣(OID)$的净额。3.5100万美元，到期日为2028年6月14日。关于新的定期贷款信贷协议，我们支付了大约#美元的融资成本。6.0百万美元。

2022年10月29日的选举利率约为9%.
截至2022财年第三季度末，我们遵守了新定期贷款信贷协议下的债务契约。
截至2022年10月29日，新定期贷款信贷协议的公允价值约为305.9百万美元。新定期贷款信贷协议的公允价值按类似工具于资产负债表日的现行适用利率厘定，属第2级计量(定义见“附注19-公允价值计量”)。
截至2022财年第三季度末，扣除旧债务和融资成本后的借款总额为324.9根据新定期贷款信贷协议，仍有100,000,000美元未偿还。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们确认了$7.5百万美元和美元18.8与新定期贷款信贷协议相关的利息支出分别为1,000,000,000美元。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们确认了$0.3百万美元和 $0.9百万，
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分别为与新定期贷款信贷协议相关的OID和融资成本。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们确认了$5.5百万美元和美元8.4与新定期贷款信贷协议相关的利息支出分别为1,000,000,000美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们确认了$0.3百万美元和美元0.5与新定期贷款信贷协议相关的旧贷款和融资成本分别为100万欧元。旧贷款及融资成本于新定期贷款信贷协议中摊销。七年制并在我们的压缩综合资产负债表中直接扣除定期贷款的面值。在我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)表中，我们确认利息支付以及OID摊销和融资成本在利息支出中的作用。
定期贷款信贷协议
于2019年6月14日，吾等与作为代理人的Cortland Capital Market Services LLC、作为结构顾问的KKR Credit Advisors(US)LLC及其贷款人(“贷款人”)订立了定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)。于二零二零年九月十七日，吾等与贷款人订立经修订定期贷款信贷协议(“经修订定期贷款信贷协议”)，据此修订用以计算吾等总债务与EBITDA最高比率(定义见经修订定期贷款信贷协议)的总债务定义。定期贷款信贷协议的所有其他重大条款大致相同。在2020年9月，连同经修订的定期贷款信贷协议，我们预付了$35.0未偿还经修订定期贷款信贷协议本金(定义见下文)中的百万美元，相关应计利息$0.2百万元，修改费为$0.5百万美元。于二零二一年六月十四日，吾等利用新定期贷款信贷协议所得款项支付余下未偿还经修订定期贷款信贷协议本金(定义见下文)$207.5百万美元，相关应计利息为$1.2百万元，以及提前还款罚款$2.1百万美元。
经修订的定期贷款信贷协议规定定期贷款的初始总额为#美元。260.0百万美元(“经修订的定期贷款信贷协议本金”)，扣除原始发行折扣#美元后计入净额。2.9100万美元，到期日为2024年12月14日。关于定期贷款信贷协议，我们支付了大约#美元的融资成本。4.6百万美元。
于截至2021年10月30日止九个月期间，于偿还经修订定期贷款信贷协议前，吾等确认$11.0与经修订的定期贷款信贷协议有关的利息开支百万元。于截至2021年10月30日止九个月期间，于偿还经修订定期贷款信贷协议前，吾等确认$0.4与修订后的定期贷款信贷协议相关的原始ID和融资成本为百万美元。OID和融资成本在经修订的定期贷款信贷协议的合同期限内摊销，并在我们的精简综合资产负债表中直接扣除定期贷款的面值。于二零二一年六月十四日，于偿还经修订定期贷款信贷协议下的未偿还借款后，本行撇账#5.2百万未摊销旧ID和融资成本，并产生了2.1百万提前还款罚金。我们在我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中确认利息支付、OID和融资成本以及利息支出中的提前还款罚金。
基于优先担保资产的循环信贷安排
2015年5月，我们签订了一项以高级担保资产为基础的循环信贷安排(“原始ABL安排”)的信贷协议，金额为#50.02017年10月23日，我们与美国银行签订了一份经修订并重述的信贷协议(“现有ABL贷款”)，该协议修订了我们原来的ABL贷款。现有的资产负债表贷款机制增加了原有资产负债表贷款机制下的可用承付款总额，从#美元。50.0百万至美元100.0100万美元(以借款基数为准)；并增加了我们要求额外承付款的权利，最高可达#美元30.0100万美元到最高100美元30.0百万美元加上我们可能采取的任何永久性本金削减的本金总额(受惯例条件的限制)。2019年6月14日，与定期贷款信贷协议一起，我们对现有的ABL贷款机制(“第一修正案”)进行了修订。第一修正案将现有ABL机制下的总承诺额从#美元减少到100.0百万至美元70.0根据定期贷款信贷协议而产生的债务(以借款基数为准)并作出若干其他修订。2019年9月4日，我们对现有的ABL贷款机制进行了另一项修订(“第二修正案”)。第二修正案允许母公司财务报表用于满足报告要求，并进行了某些其他修改。于2021年6月14日，连同新定期贷款信贷协议，吾等对现有的ABL贷款安排进行了第三次修订(“第三修订”)，该修订修订了经修订的我们现有的ABL贷款安排。第三修正案增加了经修正的现有ABL机制下的可用承付款总额，从#美元70.0百万至美元150.0(以借款基数为准)，并将未偿还贷款本金到期和全额支付的日期从2022年10月23日延长至2026年6月14日。经修订的现有ABL贷款机制的所有其他实质性条款与其取代的以前的协议基本相同。
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截至2022财政年度第三季度末，现有ABL贷款机制下的适用借款利率约为7年利率。
截至2022财年第三季度末，我们遵守了经修订的现有ABL贷款机制下的债务契约。
截至2022财年第三季度末，我们的子公司可以利用经修订的现有ABL贷款从其净资产中支付的最高限制性付款为$127.5百万美元。
吾等认为现有ABL融资(经修订)之账面值为近似公允价值，因该融资之浮动利率为第2级计量(定义见“附注19-公允价值计量”)。
截至2022年财政年度第三季度末，经修订的现有ABL机制下的可用资金为#美元140.5百万美元，反映了#美元的借款2.2百万美元。到2021年财政年度结束时，经修订的现有ABL机制下的可用资金为#美元123.9100万，这反映了没有借款。已签发和未偿还的备用信用证为#美元。7.3截至2022财年第三季度末，5.3截至2021财年末，为100万美元。在2017财年第三季度，我们产生了0.5现有ABL融资机制的融资成本为100万美元，在2019财年减少了#0.1一百万美元被注销，以计入我们加入第一修正案的影响。在2021财年第二季度，我们额外产生了0.7与我们进入第三修正案相关的百万美元融资成本。这些融资成本连同#美元的未摊销融资成本。0.1与原始ABL设施相关的100万美元将在五年制于本公司简明综合资产负债表内，按经修订的现有ABL融资条款计算，并反映于预付开支及其他流动资产及存款及其他非流动资产。在截至2022年10月29日的三个月期间，经修订的现有ABL融资机制的融资费用摊销不在截至2022年10月29日的九个月期间，经修订的现有ABL融资机制的融资费用摊销为#美元0.1百万美元。在截至2021年10月30日的三个月期间，经修订的现有ABL融资机制的融资成本摊销并不重要。在截至2021年10月30日的九个月期间，经修订的现有ABL融资机制的摊销费用为#美元0.1百万美元。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，利息支付为$0.5百万美元和美元1.3分别为100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，利息支付为$0.2百万美元和美元0.4分别为100万美元。我们在简明综合经营报表和全面收益(亏损)表中确认循环信贷安排的融资成本和利息支付在利息支出中的摊销。
注13.所得税
实际税率
在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，所得税准备金为#美元。4.1百万美元和美元23.5分别为100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，所得税准备金为#美元。96.5百万美元和美元13.0分别为100万美元。截至2022年10月29日的三个月和九个月期间的实际税率为36.3%和30.3%。截至2021年10月30日的三个月和九个月期间的实际税率为256.5%和222.9%。截至2021年10月30日的三个月和九个月期间的非常规有效税率主要是由于与基于股票的薪酬相关的不可扣除项目的金额相对于截至2021年10月30日的三个月和九个月期间的所得税拨备前收入有所增加。在2021年10月30日终了的三个月和九个月期间，与基于股份的薪酬有关的不可扣除项目的数额增加是由美元推动的。111.4根据我们的IPO定价，截至2021年6月30日的Torly Holding LLC股权价值显示，与激励单位价值增加相关的百万重计量调整。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)签署成为法律，并导致美国联邦公司税法发生重大变化。CARE法案规定了许多税收条款和其他刺激措施，包括关于先前和未来使用净营业亏损的临时改变，暂时改变以前和未来对利息扣除的限制，暂时暂停社会保障税雇主部分的某些支付要求，对某些合格的改善性房产的税收折旧进行先前税收立法的技术更正，以及设立某些可退还的员工留用抵免。此外，几个州和外国司法管辖区已经颁布了额外的立法，以符合联邦的变化。2020年12月27日，为进一步应对新冠肺炎疫情，颁布了《综合拨款法案》。除其他事项外，CAA还修订了根据CARE法案颁布的某些税收措施，例如工资税抵免、企业纳税人的慈善捐款、2021年和2020年支付或发生的某些餐饮和娱乐费用以及就业保留抵免申请。2021年3月11日，美国救援队
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《计划法案》(ARPA)签署成为法律，为新冠肺炎大流行的救援提供了额外资金。ARPA包括扩大就业保留、信贷索赔和其他大流行资金条款。2022年8月16日，美国颁布了《2022年降低通胀法案》(简称《IR法案》)，以降低通胀并促进清洁能源的发展。除其他事项外，IR法案根据公司或其前身的调整后财务报表收入引入了15%的替代最低税，这些公司或其前身的三年应税年度平均调整后财务报表收入超过10亿美元，并对覆盖公司在2022年12月31日之后进行的股票回购的公平市场价值征收1%的消费税。IR法案还包括旨在通过为减少温室气体排放提供税收抵免激励等措施来缓解气候变化的条款。我们已经考虑了适用的CARE法案、CAA、ARPA和IR法案在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间的税法更改，并继续评估这些税法更改对未来期间的影响。
不确定的税收状况
我们缴纳的所得税金额将受到税务机关持续审计的影响。我们对任何不确定税务问题的潜在后果的估计取决于我们对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，我们已经充分提供了与这些事项有关的合理可预见的结果。然而，我们未来的结果可能包括在评估做出或解决期间对我们估计的税收负债进行有利或不利的调整，这可能会影响我们的有效税率。截至2022财年第三季度末，与未确认的税收优惠(包括利息和罚款)相关的所得税总负债为#美元。4.0百万(美元)3.5百万，扣除联邦福利后的净额)。截至2021年财政年度末，与未确认的税收优惠(包括利息和罚款)相关的所得税总负债为#美元4.0百万(美元)3.5百万，扣除联邦福利后的净额)。我们的有效税率将受到我们可能确认的这一负债的任何部分的影响。
我们认为，有合理的可能是，0.3百万(美元)0.3由于诉讼时效的到期，我们对未确认的税收优惠的责任(其中相关的利息和罚款不是实质性的)可能会在未来12个月内确认。
热门话题中的IT资产购买协议
关于IT资产购买协议，我们生成了一个应摊销税额基准：29.5百万购买价格，可摊销超过三年从2019财年开始。我们记录了$26.0百万美元之间的差异3.5百万账面净值和美元29.5信息技术资产权益应摊销税额，净额为#美元6.7百万递延税金。
注14.基于股份的薪酬
按奖励类型，我们的基于份额的薪酬支出包括以下内容(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日2022年10月29日2021年10月30日
限制性股票单位$644 $513 $1,398 $3,510 
限制性股票奖励1,610 1,658 4,900 2,211 
业绩存量单位192 — 302 — 
股票期权351 216 714 288 
员工购股计划116 63 254 63 
奖励单位的重新计量调整— — — 151,166 
基于股份的所得税前薪酬2,913 2,450 7,568 157,238 
所得税优惠(153)(2)(120)(788)
基于股份的所得税后薪酬支出$2,761 $2,448 $7,448 $156,450 
2021年6月22日，针对我们的首次公开募股，董事会通过了针对员工、顾问和董事的热力控股公司2021年长期激励计划(简称2021年LTIP)。2021年LTIP规定授予非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)，包括基于业绩的限制性股票单位(PSU)、股票奖励、股息等价物、其他基于股票的奖励、现金奖励和旨在使服务提供者的利益与我们的股东的利益保持一致的替代奖励. 截至2022财年第三季度末，10,687,500股票是根据2021年LTIP授权发行的。
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2021年6月22日，针对我们的首次公开募股，董事会通过了TorRID Holdings Inc.2021员工股票购买计划(ESPP)，该计划旨在根据修订后的1986年美国国税法第423条获得资格，以进一步激励我们所有符合条件的员工确保我们的成功和实现我们的公司目标。ESPP允许符合条件的员工缴纳最高15基本收入的%用于购买普通股，但有年度最高限额。购买价格是85(I)股票在注册当日的公平市值和(Ii)股票在相关购买期最后一天的公平市场价值中较低者的百分比。
激励单位
在IPO之前，TorRid Holding LLC发行了13,660,000A类、B类、C类、D类、E类、F类、G类、H类和J类极具吸引力的激励单位，总计，扣除没收后，给予我们管理层的某些成员。
我们在简明综合经营报表和全面收益(亏损)表中确认了Torrod Holding LLC在销售、一般和行政费用中发放的与激励单位相关的基于股份的薪酬的影响。基于股份的薪酬支出和相关资本贡献反映在我们的简明综合财务报表中，因为这些奖励被视为对我们有利。激励单位的目的是为管理层提供利润分享机会，而不是拥有我们当时的母公司TorRid Holding LLC的股权。奖励单位并无任何投票权或分配权，并设有回购功能，因此在终止时，TorRid Holding LLC有权按公允价值向前雇员购买任何或所有既有奖励单位。此外，尽管奖励单位的公允价值是通过期权定价方法确定的，该方法利用了TorRid Holding LLC的可能股权价值，但奖励单位的结算金额和结算方法由董事会酌情决定。基于上述特征和特征，我们确定激励单位是根据ASC 710作为负债工具入账的实体负债，补偿。奖励单位是根据每个报告期结束时奖励的公允价值重新计量的。我们将与这些奖励单位公允价值变化相关的费用记录为我们的前母公司TorRid Holding LLC的出资额，因为我们的前母公司是奖励单位的法定义务人。
利用基于Black-Scholes期权定价模型(“OPM”)的或有债权分析(“CCA”)方法对激励单位进行估值。在OPM下，每类激励单位都被建模为看涨期权，对TorRid Holding LLC的资产拥有唯一的索取权。每类激励单位的特点决定了其资产债权的独特性。OPM用来评估激励单位的各种假设，包括发生流动性事件的时间、股票波动率和无风险利率。股票波动性是基于可比上市公司在等于预期流动性事件发生时间的时间范围内的历史波动性；而无风险利率的期限与流动性事件的时间相对应。作为奖励单位估值基础的假设代表了我们的最佳估计，这涉及固有的不确定性和我们判断的应用。最近一次采用共同国家评估方法重新计量奖励单位的公允价值是在2021年5月1日。
在2021财年第二季度，我们记录了以股份为基础的薪酬费用重新计量调整为#美元。111.4与我们IPO定价后，截至2021年6月30日的Tordy Holding LLC股权价值所示的激励单位价值增加有关。奖励单位的既得部分被交换为13,353,122与既得激励单位和非既得部分具有同等公允价值的普通股股份被注销。因此，这些奖励单位的公允价值不再在我们的简明综合经营和全面收益(亏损)表中确认。
于截至2021年10月30日止九个月期间，我们确认以股份为基础的薪酬开支为$151.2百万美元，主要是由于Torry Holding LLC股权价值的增加。
RSU
RSU授予某些员工、非员工董事和顾问，并赋予承授人在归属期限结束时获得普通股的权利，但条件是员工继续受雇于董事或顾问或担任顾问。一般而言，RSU每年以相等的分期付款方式分配。4好几年了。
根据吾等与若干管理层成员订立的协议，于首次公开招股完成后，该等雇员可获一次性发放合共相等于$5.7百万美元。50%的新股奖励于授出日全数归属，其余50在我们首次公开募股之日的第一、第二和第三个周年纪念日的等额分期付款。我们管理层的这些成员必须在每个归属日期期间继续受雇于我们，以便归属于其IPO奖励的适用部分。因此，我们确认了$2.8数以百万计的股份
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首次公开招股完成后与该等新股奖励有关的补偿开支，其余款项于三年制归属期间。
PSU授予某些员工、非员工董事和顾问，并使受赠人有权根据各种公司业绩目标和市场状况的实现情况获得普通股。一般来说，PSU在一年内等额分期付款三年视乎业绩目标或市况能否达致而定的期间。
2021年LTIP下的RSU活动，包括IPO奖励和PSU，包括以下内容(除每股金额外，以千计)：
股票加权平均授出日每股公允价值
未归属，2022年1月29日278 $26.75 
授与1,265 $5.24 
既得(65)$25.76 
被没收(108)$21.08 
未归属，2022年10月29日1,370 $7.35 
截至2022财年第三季度末，与未归属RSU(包括PSU)相关的未确认补偿支出为#美元8.9100万美元，预计将在加权平均期间确认约2.7好几年了。
截至2022年10月29日止九个月内批出的承建单位的加权平均批出日期公允价值为4.15在授予日，采用蒙特卡罗模拟，在下列加权平均假设下遵循几何布朗运动估计每股收益：

股息率— %
预期波动率(1)
70.7 %
无风险利率(2)
3.17 %
预期期限(3)
3.00年份
授予日期每股公允价值$4.15 
(1)预期波动率是根据选定的类似上市公司同业集团的历史波动率估计的，而波动率的期限与PSU的预期期限一致。
(2)无风险利率以美国财政部固定期限利率为基础，其期限与PSU的预期期限一致。
(3)出售单位的预期年期是指由批出日期起至全数归属日期起计的时间段。
限制性股票奖
限制性股票奖励授予某些员工、非员工董事和顾问，条件是员工是否继续受雇于董事或顾问，或是否继续担任该公司的顾问。限制性股票奖励的期限从2至4根据雇员在每个归属日期作为雇员、非雇员董事或顾问(视情况而定)继续受雇或服务的情况，雇员可于数年内继续受雇。






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2021年LTIP下的限制性股票奖励活动包括以下内容(除每股金额外，以千计)：
股票加权平均授出日每股公允价值
未归属，2022年1月29日532 $27.00 
授与— 
既得(180)$27.00 
被没收— 
未归属，2022年10月29日352 $27.00 

截至2022财年第三季度末，与未归属限制性股票奖励相关的未确认薪酬支出为1美元8.8100万美元，预计将在加权平均期间确认约1.6好几年了。
股票期权
股票期权一般以每年等额分期付款的方式授予。4年，并且通常到期10从授予之日起的数年内。
2021年长期投资计划下的股票期权活动包括以下内容(除每股和合同有效期金额外，以千计)：
股票每股加权平均行权价加权平均剩余合同年限(年)合计内在价值
未偿还，2022年1月29日337 $21.03 9.4$— 
授与1,244 $5.94 
已锻炼— 
被没收(156)$15.83 
杰出，2022年10月29日1,425 $8.42 9.5$64 
可行使，2022年10月29日59 $21.12 8.2$— 
截至二零二二年十月二十九日止九个月内已授出之股票期权之加权平均授出日期公允价值为$3.45在授予日，采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，并采用以下加权平均假设进行估算：
股息率— %
预期波动率(1)
58.8 %
无风险利率(2)
2.98 %
预期期限(3)
6.25年份
授予日期每股公允价值$3.45 
(1)预期波动率是根据选定的同类上市公司同业集团的历史波动率估计的，其期限与股票期权的预期期限一致。
(2)无风险利率以美国国债固定到期日利率为基准，其期限与股票期权的预期期限一致。
(三)股票期权的预期期限为行权前的预计期限，采用简化方法计算。
截至2022财年第三季度末，与未归属股票期权相关的未确认薪酬支出为1美元5.6100万美元，预计将在加权平均期间确认约3.6好几年了。


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注15.承付款和或有事项
诉讼
2022年11月，美国加州中心区地区法院对我们提起集体诉讼，标题为Sandra Waswick诉TorridHoldings Inc.等人。起诉书称，我们在S-1表格中的注册声明中有关我们IPO的某些陈述据称是虚假和误导性的。我们认为这些指控是没有根据的，并打算针对这些指控大力为自己辩护。我们目前无法确定此事结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
我们不时会涉及日常业务过程中出现的其他诉讼事宜。尽管针对我们的重大诉讼或裁决可能严重损害我们的业务和财务业绩，但我们目前预计任何悬而未决的诉讼事项都不会对我们的整体财务状况产生实质性的不利影响。
赔偿、承诺和担保
在正常业务过程中，我们作出了某些赔偿、承诺和担保，根据这些赔偿、承诺和担保，我们可能需要就某些交易支付款项。该等赔偿包括就该等设施或租赁所引起的某些索偿而给予各出租人的赔偿，以及在许可范围内向本公司董事会及高级职员作出的赔偿。承诺包括对各种商品供应商和供应商的承诺。我们不时以备用信用证的形式发出保证，作为工人索偿的保证(我们的信用证将在“附注12-债务融资安排”中详细讨论)。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同。其中一些赔偿、承诺和担保没有对我们未来有义务支付的最高潜在付款做出任何限制。吾等并无在随附的简明综合财务报表中记录该等弥偿、承诺及担保的任何责任，因为并无要求吾等根据该等协议提供弥偿，而据吾等所知，亦无任何索偿可能对吾等的简明综合财务报表产生重大影响。
注16.股东亏损额
TorRid成立于2019年10月29日，于2020年2月20日资本化。TorRid被授权发行1.010亿股普通股，每股面值美元0.01面值，以及5.0百万股优先股，每股面值美元0.01票面价值。火辣辣的103,641,356普通股和普通股不是截至2022年10月29日已发行和已发行的优先股。对形成之前的历史时期进行了修正，以反映我国目前的资本结构。
2021年6月22日，托瑞德的股东批准了托瑞德公司注册证书的一项修正案，以(I)生效110,000-2021年6月22日生效的已发行普通股和已发行普通股的所有股份的1比1股票拆分，和(2)授权5.0百万股优先股。财务报表和财务报表附注中的所有股票和每股数据都已追溯调整，以反映列报的所有期间的股票分割情况。普通股的面值没有因为股票拆分而进行调整。
注17.股份回购
2021年12月6日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们可以购买最多$100.0百万股我们已发行的普通股。回购可能会不时根据各种因素进行，包括股价、公司和监管要求，以及我们决定的其他市场和业务条件。我们可以在公开市场上以当时的市价购买我们的普通股，也可以通过私下协商的交易或其他方式购买。然而，授权并不要求我们购买任何特定数量的股票，我们可以随时酌情暂停或终止股票回购计划。截至2022年10月29日，我们大约有44.9根据股票回购计划剩余的100万美元。





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股份回购活动包括以下内容(除股份和每股金额外，以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日2022年10月29日2021年10月30日
回购股份数量— — 4,464,367 — 
总成本$— $— $31,700 $— 
包括佣金在内的每股平均成本$7.10 

我们已选择停用迄今回购的股票。注销的股票将成为授权但未发行的股票池的一部分。我们已选择将超过票面价值的已注销股票的购买价格(包括交易成本)直接记录为累计亏损的增加。
注18.每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益仅适用于净收益期间，计算方法为净收益除以当期已发行普通股的加权平均数，包括当期已发行的潜在稀释普通股等价物。净损失期要求稀释计算与基本计算相同。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，大约有0.1包括在计算稀释后每股收益中的百万股潜在摊薄普通股等价物。在截至2022年10月29日的三个月期间，大约有1.0百万限制性股票奖励和RSU，包括PSU，以及大约1.21,000,000,000股未偿还股票期权，由于这些奖励将是反摊薄的，或者是业绩条件尚未达到的PSU，因此不包括在计算稀释后每股收益中。在截至2022年10月29日的9个月期间，大约有0.7百万限制性股票奖励和RSU，包括PSU，以及大约0.81,000,000,000股未偿还股票期权，由于这些奖励将是反摊薄的，或者是业绩条件尚未达到的PSU，因此不包括在计算稀释后每股收益中。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，不是潜在稀释已发行普通股等价物。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，大约有0.9百万的限制性股票奖励和RSU以及大约0.3在计算稀释后每股收益时未计入的未偿还股票期权分别为100万份，因为这些奖励将具有反摊薄作用。
注19.公允价值计量
我们根据公认会计原则按公允价值列账某些资产和负债。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。
用于计量公允价值的估值技术要求我们最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。按公允价值列账的金融资产和负债应在公允价值层次的下列三个级别之一进行分类和披露，其中前两个级别被视为可见，最后一个级别被视为不可见：
第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级：除第1级价格外的其他可观察的投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中类似资产或负债的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察到的或可被可观测的市场数据证实的其他投入，包括利率和收益率曲线，以及市场证实的投入。
第三级：资产或负债的不可观察的投入，很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。这些资产的价值是基于我们的估计和假设，市场参与者将使用这些估计和假设来为资产或负债定价。
截至2022年财政年度第三季度末，按公允价值经常性计量的金融资产和负债构成如下(以千计)：
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10月29日，
2022		报价
处于活动状态
市场：
雷同
项目
(1级)		意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
资产：
货币市场基金(现金等值)$37 $37 $— $— 
总资产$37 $37 $— $— 
负债：
递延薪酬计划负债(非流动)$4,172 $— $4,172 $— 
总负债$4,172 $— $4,172 $— 
截至2021年财政年度末，按公允价值经常性计量的金融资产和负债构成如下(以千计)：

1月29日，
2022		报价
处于活动状态
市场：
雷同
项目
(1级)		意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级
资产：
货币市场基金(现金等值)$11,411 $11,411 $— $— 
总资产$11,411 $11,411 $— $— 
负债：
递延薪酬计划负债(非流动)$6,873 $— $6,873 $— 
总负债$6,873 $— $6,873 $— 
我们货币市场基金的公允价值是基于活跃市场的报价。递延补偿计划负债是指如果资金投资于在活跃市场交易的证券，参与人将赚取的金额。递延补偿计划负债的公允价值是根据在可观察市场交易的类似资产的报价确定的，或代表参与者在任何投资活动之前扣留的现金。
注20。自有品牌信用卡
我们与第三方签订了向客户提供自有品牌信用卡的协议(“信用卡协议”)，该协议会不时修订。每一张自有品牌信用卡都带有TORRID品牌的标志，只能在我们的门店和www.torrid.com上使用。第三方融资公司是根据自有品牌信用卡计划发行的账户的唯一所有者，并吸收与自有标签卡持有者不付款相关的损失和任何欺诈账户使用的一部分。根据信用卡协议，我们从第三方融资公司获得基于使用自有品牌信用卡的营销和促销资金。这些营销和促销资金在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中记录为销售、一般和行政费用的减少。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，这些资金总额为$10.2百万美元和美元27.6分别与这些自有品牌信用卡相关的100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，这些资金总额为$4.7百万美元和美元14.0分别为100万美元。
注21.递延薪酬计划
2015年8月1日，我们设立了TorRid LLC管理层递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)，旨在为获得高额薪酬的员工提供一个满足其财务规划需求的计划。延期补偿计划为参与者提供了延期至80基本工资的%，最高可达100%的年度赚取的奖金，所有这些连同相关的投资回报是100%从一开始就被赋予了。递延补偿计划旨在免除修订后的1974年《雇员退休保障法》的大多数条款。所有延期及相关收益均为我们的一般无担保债务。我们可以酌情将某些金额存入符合条件的员工的账户。如果参与者没有资格从我们的401(K)计划(如“附注22-员工福利计划”所定义)中获得供款，我们可以供款50第一个的百分比
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4参与者合格缴费的百分比存入其递延补偿计划账户。截至2022财年第三季度末和2021财年末，我们做到了不是没有任何递延赔偿计划的资产，相关负债为#美元。5.8百万美元和美元7.2分别包括在我们的精简合并资产负债表中的100万美元。截至2022财年第三季度末，美元1.6百万美元5.8百万递延补偿计划负债计入我们简明综合资产负债表的应计负债及其他流动负债。截至2021财年末，美元0.4百万美元7.2百万递延补偿计划负债计入我们简明综合资产负债表的应计负债及其他流动负债。
注22。员工福利计划
2015年8月1日，我们通过了炎热的401(K)计划(“401(K)计划”)。所有受雇于我们至少一年的员工200小时，并且至少是21任何年龄的人都有资格参加。雇员最高可供款至80401(K)计划的合格补偿的%，但须受法定的年度限额限制。我们可以酌情将某些金额存入符合条件的员工的账户。我们可能会做出贡献50第一个的百分比4参与者的合格缴费的百分比存入他们的401(K)计划账户。在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间，我们贡献了$0.2百万美元和美元0.6分别向符合条件的员工的401(K)计划账户支付100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月期间，我们贡献了$0.2百万美元和美元0.5分别向符合条件的员工的401(K)计划账户支付100万美元。



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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论概述了影响本公司截至下述期间的综合经营业绩、财务状况、流动资金和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与本10-Q表格季度报告中其他部分所列的简明合并财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同，这些因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的内容，特别是题为“风险因素”的部分。
概述
Torid是北美的一个直接面向消费者的服装、内衣和配饰品牌，目标客户是25至40岁、穿10至30码衣服的女性。Torid专注于健身，提供各种高质量的产品，包括上衣、内裤、牛仔裤、连衣裙、内衣、运动鞋、鞋类和配饰。我们的专有产品为曲线女性提供了绝佳的契合度，让她以自己的外表和感觉爱上了她。我们的风格是无可辩驳的年轻和性感，我们疯狂地专注于健康。我们相信我们的客户重视我们精心策划的产品种类的吸引力和多功能性，这些产品帮助她在任何场合看起来都是最好的，包括周末、休闲、工作和着装，所有这些都是在合理的价位上。通过我们的产品和品牌体验，我们与客户的联系方式是其他品牌所没有的，其中许多品牌将大码客户视为事后考虑。
关键财务和运营指标
我们使用以下指标来评估我们的业务进展，告知我们如何分配时间和资本，并评估我们业务的短期和长期业绩。
2022年10月29日2021年10月30日
门店数量(截至期末)629 619 
截至三个月九个月结束
(除百分比外，以千为单位)
2022年10月29日2021年10月30日2022年10月29日2021年10月30日
可比销售额(8)%14 %(3)%42 %
净收益(亏损)$7,277 $(58,902)$54,053 $(7,190)
调整后的EBITDA(A)
$32,110 $55,178 $135,977 $217,406 
 
(A)有关调整后EBITDA的净收入对账，请参阅“经营业绩”。
可比销售额。我们将任何给定时期的可比销售额定义为在该时期内我们的电子商务业务和我们已包括在可比销售基础中的商店的销售额。我们在我们的可比销售基础上包括了一家开业15个月的门店。如果一家商店在一个会计年度关闭，它只包括在其开业的整个会计月份的可比销售额的计算中。可比销售额的计算包括因新冠肺炎而暂时关闭的门店的业绩。部分会计月份不包括在可比销售额的计算中。可比销售额使我们能够评估我们的统一商务业务的表现如何，不包括新开店的影响。我们将当年的外币汇率适用于当年和上年的可比销售额，以消除外币波动的影响，实现一致的比较基础。
店铺数量.门店数量反映了报告期结束时所有门店的营业情况。在开设新店方面，我们产生开业前成本，主要包括工资、差旅、培训、营销、初始开业用品、将初始库存和固定装置运输到门店地点的成本，以及从拥有门店地点到该门店开业所产生的占用成本。这些开业前的成本包括在我们的销售、一般和行政费用中，并在发生时计入费用。
调整后的EBITDA。经调整的EBITDA是对我们经营业绩的补充衡量，既不是GAAP要求的，也不是根据GAAP呈报的，我们对此的计算可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准相比较。调整后的EBITDA是指GAAP净收益(亏损)加上利息支出减去利息收入，减去其他费用(收入)，加上所得税、折旧和摊销(EBITDA)减去(收益)准备。
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以及基于股份的薪酬、非现金扣除和费用等费用。我们相信，调整后的EBITDA通过隔离某些与持续经营业绩无关的项目的影响，促进了不同时期的经营业绩比较。我们还使用调整后的EBITDA作为主要方法之一，用于规划和预测我们业务的总体预期业绩，并根据此类预期评估季度和年度实际业绩。此外，我们承认调整后的EBITDA是确定业务价值的常用指标，因此，我们在内部使用它来报告和分析我们的业绩，并作为基准来确定向高管支付的某些非股权激励付款。
调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性。这一衡量标准不是根据公认会计准则衡量我们的财务业绩，不应单独考虑，或作为净收益(亏损)、运营收入(亏损)或根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准的替代或替代，或作为作为衡量我们流动性的运营活动现金流的替代。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。在其他限制中，调整后的EBITDA不反映：
 
•利息支出；
•扣除其他费用后的利息收入(收入)；
•所得税拨备；
•折旧和摊销；
•基于股份的薪酬；
•非现金扣除和收费；以及
•其他费用。
影响我们业绩的因素
我们相信，我们的业绩和未来的成功取决于许多因素，这些因素为我们带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括本季度报告Form 10-Q中题为“风险因素”一节的下文和其他部分讨论的那些因素。
客户获取和保留。我们的成功不仅受到高效和有利可图的客户获取的影响，还受到我们留住客户和鼓励重复购买的能力的影响。与我们期望从客户那里获得的净销售额和利润相比，保持这些营销努力的合理成本是很重要的。如果不能在成本效益的基础上有效地吸引客户，将对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。2021年，第三方提供商实施了关于隐私做法的消费者披露的新要求，以及要求某些类型的跟踪获得选择加入同意的新应用跟踪透明度框架，这增加了获取和保留客户的难度和成本。这些变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
客户从单一渠道迁移到全渠道。我们有将客户从单一渠道客户转变为全渠道客户的历史，全渠道客户的定义是在过去12个月内在网上和店内购物的活跃客户。在2021财年，跨多个渠道购物的客户从我们这里购买的频率更高，每年的消费大约是我们的单一渠道客户的3.4倍。
整体经济趋势。我们在任何特定时期的经营结果往往受到我们经营所在市场的整体经济状况的影响。消费者对服装的购买量一般保持不变，或者在经济稳定时期可能增加，在经济衰退期、通货膨胀时期和其他可支配收入受到不利影响的时期下降。最近处于历史高位的通货膨胀率导致了消费者需求的疲软。我们遇到了工资、运输和产品成本的通货膨胀，这些成本的大幅上升而没有任何有意义的抵消性价格上涨可能会减少我们未来的利润。此外，新冠肺炎疫情可能会继续对美国的宏观经济环境以及我们的运营结果产生实质性的不利影响。
人口结构的变化。我们的业务在最近一段时间经历了增长，部分原因是大码人口的增加。这一群体的增长放缓或负增长，特别是在25岁至40岁的女性中，特定的地理市场、收入水平或整体而言，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
品牌意识的提升。我们打算继续对我们的品牌进行投资，特别关注通过在业绩和品牌营销方面进行有针对性的投资来提高品牌知名度、客户参与度和转化率。我们有
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通过我们的营销努力、品牌合作伙伴关系、活动和扩大我们的社交媒体存在，进行了重大的历史投资，以加强热辣品牌。如果我们不能经济高效地推广我们的品牌或将印象转化为新客户，我们的净销售增长和盈利能力可能会受到不利影响。
库存管理。我们的战略是建立在核心产品的基础上，为我们的客户提供全年风格。与此同时，我们每年推出大约16次新的商品系列，从而提供持续的新鲜商品流，以保持我们的客户参与度，鼓励回头客和吸引新客户。我们采用数据驱动的方法进行设计和产品开发，主动、快速地将销售和运营业绩信息与客户从数千份产品评论中获得的反馈结合在一起。我们通过社交媒体和客户调查与客户进行持续对话。库存水平的变化可能会导致正常价格销售、降价、商品组合以及毛利率的波动。
新冠肺炎的影响.新冠肺炎疫情已经在全球范围内造成了普遍的商业混乱。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营结果、现金流和财务状况，将取决于不确定的未来发展。疫情的死灰复燃或新的冠状病毒变种的出现可能会对我们的业务产生负面影响，包括但不限于对我们部分或所有物理位置的新关闭要求、消费者行为的变化、吸引和留住员工的困难以及供应链中断。
投资。我们投入了大量资金来加强我们的业务，包括加强我们整个组织的领导地位，加强我们的基础设施和技术，并因此实现了显著增长。为了实现这种增长，我们预计，随着我们继续增加广告和营销支出，并招聘更多人员，主要是在营销、产品设计和开发、销售、技术、运营、客户服务以及一般和行政职能方面，我们的运营费用将会增长。我们还将继续有选择地扩大我们的门店面积，并进行投资，以改善店内和在线的客户体验。我们相信，这样的投资将增加我们的客户数量和忠诚度，从而在长期内产生积极的财务业绩。
季节性。虽然季节性经常影响零售部门的业务，但我们的业务通常不是季节性的。因此，我们的净销售额不会像其他品牌和零售商那样在每个季度出现显著波动，任何轻微的季节性影响都不会显著改变我们业务的潜在趋势。此外，在假日期间，我们不会产生过大的净销售额或调整后的EBITDA的份额。通常，我们调整后的EBITDA一代在上半年表现最强劲，因为我们受益于更有利的商品利润率、较低的广告和与下半年相比较低的运输费用。与同行相比，缺乏净销售季节性提供了结构性成本优势，包括减少了人员周期性和季节性分配能力需求。
我们运营结果的组成部分
净销售额。净销售额反映了我们销售商品的收入、从电子商务销售收到的运输和处理收入以及礼品卡损坏收入减去退货、折扣和忠诚度积分/奖励。我们商店的收入在销售时确认，我们电子商务渠道的收入在商品运往客户家中时确认；但在商品运往商店并在客户从商店取回商品时确认收入的情况下除外。净销售额受到我们活跃客户群的规模、产品种类和供应、营销和促销活动以及我们客户的消费习惯的影响。净销售额也受到单一渠道客户(即只在店内或网上购物的客户)向全渠道客户(即同时在店内和在线购物的客户)迁移的影响，在特定年份，全渠道客户的平均支出明显高于单一渠道客户。
毛利。毛利等于我们的净销售额减去销售成本。我们销售商品的成本包括商品成本、运费、库存缩减、与销售部门相关的工资费用、配送中心费用和商店占用费用，包括租金、公共区域维护费、房地产税和折旧。商品销售成本中包含的销售工资成本和店铺占用成本基本上是固定的，并不一定随着数量的增加而增加。我们不断地检查我们的库存水平，以确定移动缓慢的商品，并通常使用降价来清理这些商品。降价的时机和水平主要取决于客户对我们商品的接受程度。我们商品成本的主要驱动因素包括原材料、我们采购商品所在国家的劳动力、关税和物流成本。
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销售、一般和行政费用。销售费用、一般费用和行政费用包括所有未计入销售成本或营销费用的运营成本。我们历史上的收入增长伴随着销售、一般和行政费用的增加。例如，我们继续进行工资投资以支持我们的增长。
营销费用。我们继续在营销方面进行投资，以努力增长和保留我们的活跃客户基础，并提高我们的品牌知名度。营销费用主要包括(I)有针对性的在线绩效营销成本，如重新定位、付费搜索/产品列表广告和社交媒体广告，(Ii)商店和品牌营销、公关和摄影制作，旨在获得、保留和保持与客户的联系，以及(Iii)与我们营销团队相关的工资和福利费用。
利息支出。利息支出主要包括利息支出和与我们现有的ABL贷款(经修订)和新的定期贷款信贷协议相关的其他费用。
所得税拨备(受益于)我们的所得税拨备(受益于)主要包括基于制定的联邦和州税率对联邦和州所得税的估计，并根据允许的抵免、扣除和不确定的税收状况进行调整。
经营成果
截至2022年10月29日的三个月与截至2021年10月30日的三个月
下表汇总了我们在所示期间的综合业务结果(以千美元为单位)：
截至三个月
2022年10月29日净额的百分比
销售额		2021年10月30日净额的百分比
销售额
净销售额$290,034 100.0 %$306,241 100.0 %
销货成本198,263 68.4 %181,094 59.1 %
毛利91,771 31.6 %125,147 40.9 %
销售、一般和行政费用59,180 20.4 %66,399 21.7 %
营销费用12,638 4.3 %15,023 4.9 %
营业收入19,953 6.9 %43,725 14.3 %
利息支出8,390 2.9 %6,104 2.0 %
扣除其他费用后的利息收入(收入)147 0.1 %(12)0.0 %
未计提所得税准备的收入11,416 3.9 %37,633 12.3 %
所得税拨备4,139 1.4 %96,535 31.5 %
净收益(亏损)$7,277 2.5 %$(58,902)(19.2)%

下表提供了所列期间调整后EBITDA的净收入对账(以千美元为单位)：
截至三个月
2022年10月29日2021年10月30日
净收益(亏损)$7,277 $(58,902)
利息支出8,390 6,104 
扣除其他费用后的利息收入(收入)147 (12)
所得税拨备4,139 96,535 
折旧及摊销(A)
8,849 8,482 
基于股份的薪酬(B)
2,913 2,450 
非现金扣除和收费(C)
375 306 
其他费用(D)
20 215 
调整后的EBITDA$32,110 $55,178 
  
(A)折旧和摊销不包括反映在利息支出中的债务发行成本和原始发行折扣的摊销。
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(B)在2021年7月6日首次公开募股完成之前，股权薪酬是根据我们的负债分类激励单位的重新计量确定的。
(C)非现金扣除和费用包括财产和设备处置损失以及非现金租金费用的净影响。
(D)其他费用包括与IPO相关的交易费用和某些管理费用的报销，主要是Sycamore代表我们发生的差旅费用，这些费用不被视为我们核心业务的一部分。
净销售额
截至2022年10月29日的三个月，净销售额下降了1620万美元，降幅为5.3%，从截至2021年10月30日的三个月的3.062亿美元降至2.9亿美元。这一下降主要是由于促销活动增加，与截至2021年10月30日的三个月相比，销售交易和平均销售交易额有所下降。截至2022年10月29日，我们经营的门店总数增加了10家，增幅为1.6%，从2021年10月30日的619家门店增加到629家门店。
毛利
截至2022年10月29日的三个月的毛利润从截至2021年10月30日的1.251亿美元下降到9180万美元，降幅为26.7%。减少的主要原因是销售交易减少，以及与清仓活动有关的折扣和促销活动以及产品和运输费用增加，这主要是由于通货膨胀造成的。截至2022年10月29日的三个月，毛利润占净销售额的百分比从截至2021年10月30日的三个月的40.9%下降到31.6%，降幅为9.2%。这一减少主要是由于销售交易减少，以及与清仓活动有关的折扣和促销活动以及通货膨胀导致的产品和运输成本增加所致。
销售、一般和行政费用
截至2022年10月29日的三个月，销售、一般和行政费用减少了720万美元，降幅为10.9%，从截至2021年10月30日的三个月的6640万美元降至5920万美元。减少的主要原因是绩效奖金减少了440万美元，而从第三方融资公司收到的用于我们自有品牌信用卡的营销和促销资金增加了550万美元，但由于通胀压力，商店和电子商务工资成本增加了270万美元，部分抵消了这一减少。截至2022年10月29日的三个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从截至2021年10月30日的三个月的21.7%下降到20.4%，降幅为1.3%。这一下降是由于绩效奖金减少以及从第三方融资公司为我们的自有品牌信用卡收到的营销和促销资金增加，但部分抵消了主要由于通胀压力而导致的商店和电子商务工资成本的增加。
营销费用
截至2022年10月29日的三个月的营销费用减少了240万美元，降幅为15.9%，从截至2021年10月30日的三个月的1500万美元降至1260万美元。这一下降主要是由于数字、商店和品牌营销的减少。在截至2022年10月29日的三个月中，营销费用占净销售额的百分比从截至2021年10月30日的三个月的4.9%下降到4.3%，下降了0.6%。这一下降主要是由于数字、商店和品牌营销的减少所致。
利息支出
截至2022年10月29日的三个月的利息支出为840万美元，而截至2021年10月30日的三个月的利息支出为610万美元。这主要是由于截至2022年10月29日止三个月与截至2021年10月30日止三个月相比，与新定期贷款信贷协议有关的浮动利率上升所致。
所得税拨备
截至2022年10月29日的三个月的所得税拨备为410万美元，而截至2021年10月30日的三个月的所得税拨备为9650万美元。我们的有效税率在截至2022年10月29日的三个月为36.3%，在截至2021年10月30日的三个月为256.5%。截至2021年10月30日的三个月的非常规有效税率主要是由于与基于股份的薪酬相关的不可扣除项目的金额相对于截至2021年10月30日的三个月的所得税拨备前收入有所增加。在截至2021年10月30日的三个月内，与基于股份的薪酬相关的不可扣除项目的数额增加，是由于与增加的
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根据我们的IPO定价，截至2021年6月30日的Tordy Holding LLC股权价值显示的激励单位的价值。
截至2022年10月29日的9个月与截至2021年10月30日的9个月
下表汇总了我们在所示期间的综合业务结果(以千美元为单位)：
九个月结束
2022年10月29日净额的百分比
销售额		2021年10月30日净额的百分比
销售额
净销售额$959,319 100.0 %$964,858 100.0 %
销货成本623,556 65.0 %$545,059 56.5 %
毛利335,763 35.0 %419,799 43.5 %
销售、一般和行政费用192,539 20.1 %355,353 36.9 %
营销费用44,114 4.6 %35,276 3.6 %
营业收入99,110 10.3 %29,170 3.0 %
利息支出21,351 2.2 %23,390 2.4 %
扣除其他费用后的利息收入(收入)223 0.0 %(72)0.0 %
未计提所得税准备的收入77,536 8.1 %5,852 0.6 %
所得税拨备23,483 2.5 %13,042 1.3 %
净收益(亏损)$54,053 5.6 %$(7,190)(0.7)%
下表提供了所列期间调整后EBITDA的净收入对账(以千美元为单位)：
九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日
净收益(亏损)$54,053 $(7,190)
利息支出21,351 23,390 
扣除其他费用后的利息收入(收入)223 (72)
所得税拨备23,483 13,042 
折旧及摊销(A)
26,981 25,626 
基于股份的薪酬(B)
7,568 157,238 
非现金扣除和收费(C)
2,310 376 
其他费用(D)
8 4,996 
调整后的EBITDA$135,977 $217,406 
  
(A)折旧和摊销不包括反映在利息支出中的债务发行成本和原始发行折扣的摊销。
(B)在2021年7月6日首次公开募股完成之前，股权薪酬是根据我们的负债分类激励单位的重新计量确定的。
(C)非现金扣除和费用包括财产和设备处置损失以及非现金租金费用的净影响。
(D)其他费用包括与IPO相关的交易费用和某些管理费用的报销，主要是Sycamore代表我们发生的差旅费用，这些费用不被视为我们核心业务的一部分。
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净销售额
在截至2022年10月29日的9个月中，净销售额下降了550万美元，降幅为0.6%，从截至2021年10月30日的9个月的9.649亿美元降至9.593亿美元。这一下降主要是由于促销活动增加，与截至2021年10月30日的9个月相比，销售交易量和平均销售交易额有所下降。截至2022年10月29日，我们经营的门店总数增加了10家，增幅为1.6%，从2021年10月30日的619家门店增加到629家门店。
毛利
截至2022年10月29日的九个月的毛利润从截至2021年10月30日的九个月的4.198亿美元下降到3.358亿美元，降幅为20.0%。减少的主要原因是销售交易减少，以及与清仓活动有关的折扣和促销活动以及产品和运输费用增加，这主要是由于通货膨胀造成的。在截至2022年10月29日的9个月中，毛利润占净销售额的比例从截至2021年10月30日的9个月的43.5%下降到35.0%，降幅为8.5%。这一下降主要是由于与库存清理活动、产品成本和电子商务运输成本有关的折扣和促销活动增加所致。产品和电子商务运输成本的增加主要是由于通货膨胀。
销售、一般和行政费用
截至2022年10月29日的九个月，销售、一般和行政费用减少了1.628亿美元，降幅为45.8%，从截至2021年10月30日的九个月的3.554亿美元降至1.925亿美元。这一下降主要是由于基于股票的薪酬支出减少了1.497亿美元，绩效奖金减少了1780万美元，从第三方融资公司收到的我们自有品牌信用卡的营销和促销资金增加了1360万美元，但被商店和电子商务工资成本增加1370万美元(主要是由于通胀压力)以及其他商店运营成本330万美元所部分抵消。在截至2022年10月29日的九个月中，基于股份的薪酬支出减少是由于在截至2021年10月30日的九个月中，Torry Holding LLC的股本价值增加。在截至2022年10月29日的9个月中，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从截至2021年10月30日的9个月的36.9%下降到20.1%，降幅为16.8%。这一下降是由于基于股票的薪酬支出和绩效奖金减少，以及从第三方融资公司为我们的自有品牌信用卡收到的营销和促销资金增加，但部分被商店和电子商务工资成本的增加(主要是由于通胀压力和其他商店运营成本)所抵消。
营销费用
截至2022年10月29日的九个月，营销费用增加了880万美元，增幅为25.1%，从截至2021年10月30日的九个月的3530万美元增至4410万美元。这一增长主要是由于电视、数字、商店和品牌营销的增加，但部分被直接邮件计划支出的减少所抵消。在截至2022年10月29日的9个月中，营销费用占净销售额的百分比从截至2021年10月30日的9个月的3.6%增加到4.6%，增幅为1.0%。这一增长主要是由电视和数字营销的增加推动的。
利息支出
截至2022年10月29日的9个月的利息支出为2,140万美元，而截至2021年10月30日的9个月的利息支出为2,340万美元。减少主要是由于吾等于偿还经修订定期贷款信贷协议时撇销520万美元未摊销递延融资成本及旧帐，以及于截至2021年10月30日止九个月内撇销210万美元预付罚金，但与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，与截至2021年10月30日止九个月相比，新定期贷款信贷协议相关浮动利率上升及经修订的现有ABL贷款的借款增加部分抵销。
所得税拨备
截至2022年10月29日的9个月的所得税拨备为2350万美元，而截至2021年10月30日的9个月的所得税拨备为1300万美元。截至2022年10月29日的9个月，我们的有效税率为30.3%，截至2021年10月30日的9个月，我们的有效税率为222.9%。截至2021年10月30日的9个月的非常规有效税率主要是由于与基于股份的薪酬相关的不可扣除项目的金额相对于截至2021年10月30日的9个月的所得税拨备前收入有所增加。在截至2021年10月30日的九个月内，与基于股份的薪酬相关的不可扣除项目的数额增加，是由于与基于股票的薪酬相关的1.114亿美元的重新计量调整
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根据我们的IPO定价，截至2021年6月30日的Tordy Holding LLC股权价值显示的激励单位的价值。
流动性与资本资源
一般信息
我们的业务依赖于运营现金流作为我们流动性的主要来源。然而，如果需要，我们确实可以通过修改后的现有ABL安排借款来获得额外的流动性。截至2022年财政年度第三季度末，经修订的现有资产负债额度下的可用资金为1.405亿美元，反映借款220万美元。我们的主要现金需求是商品库存、工资、门店租金、总部和配送中心、与开设新门店和更新现有门店相关的资本支出、物流和信息技术。我们还需要现金来酌情回购我们的普通股，并为我们的新定期贷款信贷协议的利息和本金支付提供资金。营运资本的最重要组成部分是现金及现金等价物、商品库存、预付费用及其他流动资产、应付账款、应计及其他流动负债及经营租赁负债。我们相信，营运产生的现金和我们现有的经修订的ABL贷款或其他融资安排下的借款将足以满足至少未来12个月的营运资本要求和预期资本支出。然而，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们现有的ABL贷款(经修订)下未来的借款是否可用，或以其他方式使我们能够偿还债务，或在未来进行资本支出。我们未来的经营业绩以及偿还或扩大债务的能力将受到未来经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。
现金流分析
下表汇总了业务、投资和融资活动(以千美元为单位)：
九个月结束
2022年10月29日2021年10月30日
经营活动提供的净现金$53,909 $125,253 
用于投资活动的现金净额(17,087)(11,342)
用于融资活动的现金净额(46,995)(174,414)
经营活动提供的净现金
经营活动主要包括经非现金项目调整的净收入，包括折旧和摊销、基于股份的薪酬、营运资金变动的影响和支付的税款。
在截至2022年10月29日的9个月中，经营活动提供的净现金为5390万美元，而截至2021年10月30日的9个月为1.253亿美元。在截至2022年10月29日的9个月中，经营活动提供的现金减少，主要是由于作为非现金调整重新计入经营活动提供的现金的基于股票的薪酬支出减少，以及应计和其他流动负债的减少，但被截至2022年10月29日的9个月的以下活动部分抵消：(1)净收益增加，(2)预付所得税减少，(3)存货购买减少，(4)应付帐款和应付所得税增加。在截至2022年10月29日的9个月中，基于股票的薪酬支出减少是由于在截至2021年10月30日的9个月中，TorRid Holding LLC的股权价值增加。应计负债和其他流动负债减少的主要原因是应计工资和相关费用以及应计在途存货减少。
用于投资活动的现金净额
典型的投资活动主要包括用于增长(新店开张、搬迁和主要改建)、商店维护(小店改建和对商店固定装置的投资)以及基础设施的资本支出，以支持主要与信息技术、我们的总部设施和我们位于俄亥俄州西杰斐逊的配送中心相关的业务。
截至2022年10月29日的9个月，用于投资活动的净现金流为1,710万美元，而截至2021年10月30日的9个月为1,130万美元。用于投资活动的现金增加，主要是因为与开设新店和搬迁店有关的资本支出增加，以及投资于
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我们的俄亥俄州西杰斐逊配送中心在截至2022年10月29日的9个月内，与截至2021年10月30日的9个月相比。
用于融资活动的现金净额
融资活动主要包括(I)与我们现有的经修订的ABL贷款有关的借款和偿还，(Ii)与新定期贷款信贷协议有关的借款和偿还，以及(Iii)我们普通股的回购和报废。
在截至2022年10月29日的9个月中，用于融资活动的净现金为4700万美元，而截至2021年10月30日的9个月为1.744亿美元。用于融资活动的现金净额减少，主要是由于截至2022年10月29日的9个月内的下列活动所致：(1)没有向Torly Holding LLC分配3.0亿美元的资本；(2)没有偿还经修订的定期贷款信贷协议和相关费用2.128亿美元；(3)从现有的经修订的ABL贷款机制净借款220万美元，部分被3170万美元的普通股回购和注销所抵消。于截至二零二一年十月三十日止九个月内，尚未支付新定期贷款信贷协议的本金1,750万美元，以及未有从新定期贷款信贷协议收到的3.405亿美元收益。
债务融资安排
截至2022年10月29日，我们有3.249亿美元的未偿还债务，扣除未摊销的原始发行贴现和债务融资成本，包括新定期贷款信贷协议下的定期贷款。截至2022年10月29日，我们在经修订的现有ABL贷款机制下有220万美元的借款。有关本行负债的进一步讨论，请参阅“附注12-债务融资安排”。

关键会计政策和重大估计
我们在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中讨论的关键会计政策和估计没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们截至2022年1月29日的市场风险状况在我们的年度报告Form 10-K中披露，并未发生实质性变化。有关本行负债的进一步讨论，请参阅“附注12-债务融资安排”。
项目4.控制和程序
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年10月29日起有效，以确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月29日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
36

第II部分--其他资料

项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时会受到某些法律程序和索赔的影响。我们目前并不参与任何我们认为解决会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律程序。当我们确定不利结果的可能性很大，并且损失可以合理估计时，我们就为特定的法律事务建立准备金。
第1A项。风险因素
我们在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2021年12月6日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们可以购买最多1.00亿美元的已发行普通股。回购可能会不时根据各种因素进行，包括股价、公司和监管要求，以及我们决定的其他市场和业务条件。我们可以在公开市场上以当时的市价购买我们的普通股，也可以通过私下协商的交易或其他方式购买。然而，授权并不要求我们购买任何特定数量的股票，我们可以随时酌情暂停或终止股票回购计划。在截至2022年10月29日的三个月内，我们没有回购任何普通股。截至2022年10月29日，我们根据股票回购计划剩余的资金约为4490万美元。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全信息披露
不适用。

项目5.其他信息
没有。
37

项目6.展品

展品索引
展品
数		描述以引用方式并入
表格
提交日期
展品
3.1
2021年7月6日修订并重新签署的《TorRID控股公司注册证书》。
8-KJuly 6, 20213.1
3.2
自2021年7月6日起修订和重新实施TorRid Holdings Inc.的章程。
8-KJuly 6, 20213.2
10.1+*Kelly McGuire Diehl和TorRid Holdings Inc.签订的分居协议，日期为2022年11月22日
10.2*TorRid LLC与HotTheme Inc.之间服务协议的第二次修正案，日期为2022年9月30日
10.3*TorRid LLC与HotTheme Inc.之间服务协议的第三次修正案，日期为2022年12月1日
31.1*
依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。
31.2*
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101*交互式数据文件(采用内联XBRL格式)
104*封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)
+指管理合同或补偿计划或安排。
*
随函存档
**
随信提供
38

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年12月8日在加利福尼亚州工业城正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
 

TorRid Holdings Inc.
发信人：/s/丽莎·哈珀
姓名：丽莎·哈珀
标题：董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
发信人：/s/Tim Martin
姓名：蒂姆·马丁
标题：首席运营官和首席财务官
(首席财务会计官)
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