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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月31日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文档号001-38464
SmartSheet公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
华盛顿 | | 20-2954357 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
第108大道东北500号,200号套房 | | |
贝尔维尤, | 瓦 | | 98004 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | | | | |
| (844) | 324-2360 | |
| 注册人的电话号码,包括区号 | |
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(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股无面值 | 斯马尔 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年11月30日,有131,329,957注册人已发行的A类普通股的股份。
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Form 10-Q季度报告
截至2022年10月31日的季度报告
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目录表 | 页面 |
| |
第一部分金融信息 | 4 |
项目1.财务报表(未经审计) | 4 |
简明综合业务报表 | 4 |
简明综合全面损失表 | 5 |
简明综合资产负债表 | 6 |
简明合并股东权益变动表 | 7 |
现金流量表简明合并报表 | 9 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
1.陈述的概述和依据 | 10 |
2.主要会计政策摘要 | 11 |
3.与客户签订合同的收入 | 14 |
4.递延的佣金 | 14 |
5.每股净亏损 | 15 |
6.投资 | 16 |
7.公允价值计量 | 17 |
8.业务合并 | 19 |
9.商誉和无形资产净值 | 20 |
10.基于股份的薪酬 | 21 |
11.所得税 | 23 |
12.租契 | 24 |
13.承付款和或有事项 | 26 |
14.地理信息 | 26 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 27 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4.控制和程序 | 45 |
第二部分:其他信息 | 46 |
项目1.法律诉讼 | 46 |
第1A项。风险因素 | 46 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 79 |
项目5.其他信息 | 79 |
项目6.展品 | 79 |
签名 | 80 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。本季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将会”、“项目”、“计划”、“可能”、“可能”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述主要是基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,包括但不限于新冠肺炎的宏观经济影响,我们认为这些影响已经并可能继续影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括第二部分第1A项“风险因素”中所述的风险、不确定性和假设。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或可能不会发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、业绩或事件和情况将会实现或将会发生。在本Form 10-Q季度报告发布之日之后,我们没有义务以任何理由更新这些前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
第一部分金融信息
项目1.财务报表
SmartSheet公司
简明综合业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 186,070 | | | $ | 132,597 | | | $ | 514,879 | | | $ | 361,720 | |
专业服务 | 13,507 | | | 12,031 | | | 39,699 | | | 31,726 | |
总收入 | 199,577 | | | 144,628 | | | 554,578 | | | 393,446 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 29,294 | | | 18,253 | | | 82,154 | | | 55,155 | |
专业服务 | 13,569 | | | 11,162 | | | 38,418 | | | 28,298 | |
收入总成本 | 42,863 | | | 29,415 | | | 120,572 | | | 83,453 | |
毛利 | 156,714 | | | 115,213 | | | 434,006 | | | 309,993 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 50,526 | | | 41,151 | | | 156,829 | | | 116,704 | |
销售和市场营销 | 120,116 | | | 83,114 | | | 359,522 | | | 231,613 | |
一般和行政 | 28,629 | | | 26,928 | | | 94,873 | | | 79,567 | |
总运营费用 | 199,271 | | | 151,193 | | | 611,224 | | | 427,884 | |
运营亏损 | (42,557) | | | (35,980) | | | (177,218) | | | (117,891) | |
利息收入 | 2,344 | | | 12 | | | 4,013 | | | 35 | |
其他收入(费用),净额 | 593 | | | (651) | | | 1,389 | | | 112 | |
所得税前亏损准备 | (39,620) | | | (36,619) | | | (171,816) | | | (117,744) | |
所得税拨备 | 517 | | | 99 | | | 1,091 | | | 214 | |
净亏损 | $ | (40,137) | | | $ | (36,718) | | | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.33) | | | $ | (0.94) | |
加权平均流通股,用于计算每股基本和稀释后的净亏损 | 130,634 | | | 126,118 | | | 129,611 | | | 125,157 | |
见简明合并财务报表附注。
SmartSheet公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (40,137) | | | $ | (36,718) | | | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
其他综合损失 | | | | | | | |
可供出售证券的未实现净亏损 | (290) | | | — | | | (693) | | | — | |
外币折算调整 | (794) | | | — | | | (794) | | | — | |
综合损失 | $ | (41,221) | | | $ | (36,718) | | | $ | (174,394) | | | $ | (117,958) | |
见简明合并财务报表附注。
SmartSheet公司
简明综合资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | 2022年1月31日 | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 194,404 | | | $ | 449,074 | | | | | | | | | | |
短期投资 | 240,320 | | | — | | | | | | | | | | |
应收账款,扣除准备金净额#美元5,250及$7,561,分别 | 148,466 | | | 151,138 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 35,190 | | | 34,390 | | | | | | | | | | |
流动资产总额 | 618,380 | | | 634,602 | | | | | | | | | | |
受限现金 | 181 | | | 17 | | | | | | | | | | |
递延佣金 | 110,038 | | | 91,312 | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 39,409 | | | 36,835 | | | | | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | 61,233 | | | 67,171 | | | | | | | | | | |
无形资产,净额 | 41,360 | | | 44,096 | | | | | | | | | | |
商誉 | 141,004 | | | 125,605 | | | | | | | | | | |
其他长期资产 | 2,800 | | | 3,194 | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 1,014,405 | | | $ | 1,002,832 | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 3,874 | | | $ | 1,506 | | | | | | | | | | |
应计补偿和相关福利 | 54,670 | | | 66,744 | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | 27,387 | | | 18,901 | | | | | | | | | | |
经营租赁负债,流动 | 19,132 | | | 18,003 | | | | | | | | | | |
递延收入 | 383,170 | | | 332,285 | | | | | | | | | | |
流动负债总额 | 488,233 | | | 437,439 | | | | | | | | | | |
非流动经营租赁负债 | 51,361 | | | 58,237 | | | | | | | | | | |
递延收入,非流动 | 2,181 | | | 2,377 | | | | | | | | | | |
其他长期负债 | 73 | | | — | | | | | | | | | | |
总负债 | 541,848 | | | 498,053 | | | | | | | | | | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | | | | | |
优先股,无面值;10,000,000授权股份,不是截至2022年10月31日和2022年1月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
A类普通股,无面值;500,000,000授权股份,130,869,093截至2022年10月31日的已发行和已发行股票;500,000,000授权股份,127,809,525截至2022年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
B类普通股,无面值;500,000,000授权股份,不是截至2022年10月31日的已发行和已发行股票;500,000,000授权股份,不是截至2022年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
额外实收资本 | 1,189,485 | | | 1,047,313 | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失 | (1,487) | | | — | | | | | | | | | | |
累计赤字 | (715,441) | | | (542,534) | | | | | | | | | | |
股东权益总额 | 472,557 | | | 504,779 | | | | | | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,014,405 | | | $ | 1,002,832 | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
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简明合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日的三个月 |
| 普通股(A类) | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2022年7月31日的余额 | 130,155,007 | | | $ | — | | | $ | 1,150,410 | | | $ | (675,304) | | | $ | (403) | | | $ | 474,703 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 714,086 | | | — | | | 868 | | | — | | | — | | | 868 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (569) | | | — | | | — | | | (569) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 38,776 | | | — | | | — | | | 38,776 | |
综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,084) | | | (1,084) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (40,137) | | | — | | | (40,137) | |
截至2022年10月31日的余额 | 130,869,093 | | | $ | — | | | $ | 1,189,485 | | | $ | (715,441) | | | $ | (1,487) | | | $ | 472,557 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的三个月 |
| 普通股(A类) | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年7月31日的余额 | 125,622,097 | | | $ | — | | | $ | 963,825 | | | $ | (452,677) | | | $ | — | | | $ | 511,148 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 844,601 | | | — | | | 10,363 | | | — | | | — | | | 10,363 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (1,447) | | | — | | | — | | | (1,447) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 28,407 | | | — | | | — | | | 28,407 | |
综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (36,718) | | | — | | | (36,718) | |
截至2021年10月31日的余额 | 126,466,698 | | | $ | — | | | $ | 1,001,148 | | | $ | (489,395) | | | $ | — | | | $ | 511,753 | |
见简明合并财务报表附注。
SmartSheet公司
简明合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日的9个月 |
| 普通股(A类) | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2022年1月31日的余额 | 127,809,525 | | | $ | — | | | $ | 1,047,313 | | | $ | (542,534) | | | $ | — | | | $ | 504,779 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 3,059,568 | | | — | | | 15,344 | | | — | | | — | | | 15,344 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (3,082) | | | — | | | — | | | (3,082) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 129,910 | | | — | | | — | | | 129,910 | |
综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,487) | | | (1,487) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (172,907) | | | — | | | (172,907) | |
截至2022年10月31日的余额 | 130,869,093 | | | $ | — | | | $ | 1,189,485 | | | $ | (715,441) | | | $ | (1,487) | | | $ | 472,557 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的9个月 |
| 普通股(A类) | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年1月31日的余额 | 123,272,902 | | | $ | — | | | $ | 898,366 | | | $ | (371,437) | | | $ | — | | | $ | 526,929 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 3,193,796 | | | — | | | 26,133 | | | — | | | — | | | 26,133 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (4,914) | | | — | | | — | | | (4,914) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 81,563 | | | — | | | — | | | 81,563 | |
综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (117,958) | | | — | | | (117,958) | |
截至2021年10月31日的余额 | 126,466,698 | | | $ | — | | | $ | 1,001,148 | | | $ | (489,395) | | | $ | — | | | $ | 511,753 | |
见简明合并财务报表附注。
SmartSheet公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | |
基于股份的薪酬费用 | 127,458 | | | 80,067 | |
折旧及摊销 | 18,476 | | | 15,226 | |
投资溢价(折价)净摊销 | (1,198) | | | — | |
递延佣金成本摊销 | 36,712 | | | 31,175 | |
未实现外币(利得)损失 | (760) | | | 136 | |
非现金经营租赁成本 | 11,631 | | | 11,101 | |
长期资产减值准备 | 1,544 | | | — | |
其他 | (1,636) | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 2,739 | | | (3,704) | |
预付费用和其他流动资产 | (894) | | | (13,085) | |
其他长期资产 | (336) | | | 678 | |
应付帐款 | 1,356 | | | (1,079) | |
其他应计负债 | 8,494 | | | 6,257 | |
应计补偿和相关福利 | (10,975) | | | 4,174 | |
递延佣金 | (55,438) | | | (50,174) | |
递延收入 | 49,673 | | | 43,750 | |
其他长期负债 | 37 | | | — | |
经营租赁负债 | (10,581) | | | (9,924) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 3,395 | | | (3,360) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购买短期投资 | (384,363) | | | — | |
短期投资到期日 | 144,548 | | | — | |
购买长期投资 | — | | | (1,000) | |
购置财产和设备 | (4,175) | | | (9,169) | |
出售财产和设备所得收益 | 94 | | | — | |
清算投资所得收益 | 622 | | | — | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (5,826) | | | (5,509) | |
用于企业收购的付款,扣除现金和有限现金收购 | (20,342) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (269,442) | | | (15,678) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
行使股票期权所得收益 | 4,499 | | | 9,173 | |
与限售股单位股份净结清有关的税款 | (3,082) | | | (4,914) | |
向员工购股计划缴款所得款项 | 9,959 | | | 12,969 | |
融资活动提供的现金净额 | 11,376 | | | 17,228 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (131) | | | (134) | |
现金和现金等价物净减少 | (254,802) | | | (1,944) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 449,680 | | | 442,348 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 194,878 | | | $ | 440,404 | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充披露 | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 224 | | | $ | 150 | | | |
应计购置的财产和设备,包括内部使用的软件 | 1,727 | | | 726 | | | |
按份额计算的薪酬费用计入内部使用软件开发成本 | 2,452 | | | 1,495 | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 7,230 | | | 742 | | | |
与经营租赁终止和减值有关的使用权资产减少 | 1,535 | | | — | | | |
| | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
SmartSheet公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 介绍的概述和基础
业务说明
SmartSheet Inc.(“公司”、“我们”、“我们的”)于2005年在华盛顿州注册成立,总部位于华盛顿州贝尔维尤。该公司是现代工作管理的企业平台,使各种规模的团队和组织能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作,从而实现更高效的流程和更好的业务成果。客户通过基于网络的界面或移动应用程序访问他们的账户。一些客户还购买了公司的专业服务,主要包括咨询和培训服务。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。截至2022年1月31日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计的综合财务报表,但不包括GAAP要求的所有信息和附注,以完成财务报表。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。因此,这些精简合并财务报表应与我们于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的10-K表格年度报告中经审计的合并财务报表结合阅读。
简明的综合财务报表包括SmartSheet公司及其全资子公司的业绩,包括位于美国、英国、德国、澳大利亚和哥斯达黎加的子公司。合并后,所有公司间余额和交易均已冲销。
管理层认为,此处包含的信息反映了公平列报我们的简明综合财务报表所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。截至2022年10月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2023年1月31日的全年或任何其他过渡时期或任何未来一年的预期结果。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计、判断及假设,以影响于简明综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。本公司根据过往经验及管理层认为在当时情况下合理的其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。公司最重要的估计和判断涉及与分配公司产品的交易代价有关的收入确认、资本化销售佣金成本摊销期限的确定以及基于股票的薪酬奖励授予的公允价值的计量等。
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(未经审计)
本公司完成了对递延销售佣金成本摊销期限的评估,并决定应延长递延佣金的摊销期限三年至四年。会计估计的这一变化于2022年8月1日生效,并将在简明合并财务报表中进行预期会计处理。于截至2022年10月31日止三个月内,摊销期间的变动对销售及市场推广开支及净亏损均带来约3占总收入的%。于截至2022年10月31日止九个月内,摊销期间的变动对销售及市场推广开支及净亏损均带来约1占总收入的%。这带来了$的收益。0.05这两个时期的每股基本和稀释后的股份。这一估计变化的影响是基于公司截至2022年7月31日的简明综合资产负债表中包括的递延佣金的账面价值以及截至2022年10月31日的三个月的递延佣金的账面价值。
2. 重要会计政策摘要
细分市场信息
该公司的运营方式为一运营部门。该公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查财务信息以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
递延佣金
该公司销售人员赚取的大部分销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。销售佣金是根据初始合同和与客户签订的任何追加销售合同支付的。客户续订时不会支付销售佣金。销售佣金及相关的工资税和附带福利递延,然后在公司确定的受益期内按直线摊销四年。该公司通过考虑其客户合同、预期客户寿命、其技术的预期寿命以及其他因素来确定受益期。摊销费用计入所附经营报表和综合损失中的销售和营销费用。本公司会按季评估受惠期及测试减值,并在任何可能影响该等资产可回收性的事件或环境变化发生时进行测试。
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物按成本入账,成本与公允价值大致相同。现金及现金等价物所赚取的利息计入简明综合经营报表的利息收入。
受限现金
受限现金是$0.5百万美元和美元0.6截至2022年10月31日和2022年1月31日,主要与澳大利亚员工对公司2018年员工股票购买计划的贡献有关。
简明综合现金流量表列报的现金包括简明综合资产负债表所示的现金及现金等价物和限制性现金的总额。简明合并现金流量表上报告的现金包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 194,404 | | | $ | 439,950 | |
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 293 | | | 437 | |
受限现金 | 181 | | | 17 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 194,878 | | | $ | 440,404 | |
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短期投资
该公司的短期投资主要包括购买时原始到期日超过三个月的美国国债、公司债券和商业票据。这些投资被归类为可供出售证券,我们在每个资产负债表日期重新评估此类分类。本公司认为所有投资均可用于现有业务,包括到期日超过一年的投资,因此将这些证券归类为我们简明综合资产负债表中的流动资产。
可供出售证券在每个报告期均按公允价值入账。对于本公司打算持有的证券中的未实现亏损,本公司将进一步评估公允价值低于摊销成本的原因是由于信贷还是非信贷相关因素。本公司将信贷相关减值视为因债权人履行其支付义务的能力发生变化而导致的价值变动,并在发生减值时在简明综合经营报表中记录减值准备并确认其他收入(支出)中的相应亏损。未实现非信贷相关亏损和未实现收益在简明综合资产负债表中作为累计其他全面亏损的单独组成部分列报,直至实现。已实现损益根据具体的确认方法确定,并在简明合并经营报表中的其他收入(费用)净额中报告。
内部使用软件开发成本
该公司将在应用程序开发阶段发生的与开发内部使用软件相关的某些合格成本资本化。与初步项目活动和实施后活动相关的成本在发生时计入研究和开发(“R&D”)。研发费用主要包括与员工相关的成本、与软件相关的成本、分配的管理费用以及用于补充内部员工的外部服务成本。
内部使用软件成本为$2.5在截至2022年和2021年10月31日的三个月里,每个月都有100万人资本化。所有资本化成本与销售订阅的公司平台的软件开发应用程序开发阶段发生的成本相关。
内部使用软件成本为$8.2百万美元和美元6.7在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月中,分别有100万人资本化。所有资本化成本与销售订阅的公司平台的软件开发应用程序开发阶段发生的成本相关。
资本化的内部使用软件成本包括在财产和设备内,在压缩的合并资产负债表上净额,并在软件的估计使用寿命内摊销,这通常是三年。相关摊销费用在收到所开发软件收益的职能部门内的精简合并经营报表中确认。资本化的内部使用软件成本的摊销费用总计为#美元1.9百万美元和美元1.4截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和5.8百万美元和美元3.8截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。
风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金、现金等价物、短期投资和应收账款。本公司在存款有时超过联邦存款保险公司(“FDIC”)限额的金融机构维持其现金账户。
截至2022年10月31日或2022年1月31日,没有个人客户占应收账款的10%以上。在截至2022年或2021年10月31日的三个月和九个月里,没有任何个人客户占收入的10%以上。
租契
本公司于开始时决定一项安排是否为租赁,而租赁于开始时被分类为营运租赁或融资租赁。本公司的所有租约均归类为营运租约。
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(未经审计)
使用权(“ROU”)资产及租赁负债于生效日期按租赁期内未来最低租赁付款现值确认。ROU资产还包括支付的任何租赁费用。经营租赁ROU资产在我们的简明综合资产负债表中作为长期资产单独列示。由于我们的经营租赁不提供隐含利率,我们根据开始日期可获得的信息估计我们的增量借款利率,以确定未来付款的现值。这一利率是根据开业之日可获得的信息,对公司未来在类似期限内的租赁付款所产生的抵押借款利率的估计。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。截至2022年10月31日,我们没有在我们的租赁条款中包括任何延长租赁的选项,因为我们不能合理地确定是否会行使这些选项。该公司的租赁协议不包含剩余价值担保或契诺。
本公司利用租赁会计准则下的某些实际权宜之计和政策选择。租期一年或以下的租约不会在我们的简明综合资产负债表上确认;我们会按租赁期内的直线原则确认该等租约的租赁费用。此外,在计算租赁资产和负债时,我们选择在包含房地产租赁的合同中包括非租赁成分和租赁成分,只要这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为变动租赁付款计入费用。我们的房地产运营租赁通常包括非租赁部分,如公共区域维护成本。
本公司从出租人的角度对转租进行会计处理。该公司有两个分租约,均被归类为经营租赁。本公司在转租期间采用直线法将转租收入记为租赁费用的减少额。
长期资产减值准备
如物业及设备、无形资产、营运租赁ROU资产及内部使用软件开发成本等长期资产,每当发生事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时,便会审查减值情况。资产组的回收能力是通过将账面金额与预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。当账面金额超过未贴现现金流量时,资产将调整至其估计公允价值,减值费用确认为账面金额超过其公允价值的金额。我们记录了一笔减值费用#美元。1.5在截至2022年10月31日的三个月内,与我们的转租办公空间相关的ROU资产以及相关物业和设备,如附注12中进一步描述的,租约,至简明合并财务报表。
外币折算
公司海外业务的功能货币主要是美元,而我们的一些全资子公司使用各自的当地货币作为功能货币。我们以美元列报合并财务报表。对于本位币为外币的子公司,本公司使用资产负债结算日的汇率、收入和支出的期间平均汇率以及历史的权益汇率将外币财务报表折算为美元。外币换算调整的影响在简明综合资产负债表中作为股东权益的组成部分在累计其他全面亏损中记录,相关的定期变动在简明综合全面损失表中列示。外币交易损益计入当期简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额。
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最近采用的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新2021-08,企业合并-从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(主题805)。新的指导意见要求按照会计准则编纂(“ASC”)主题606确认在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像是购买方发起了合同一样。该标准适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。本标准自2022年8月1日起生效。采用这一准则并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
3. 与客户签订合同的收入
于截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月内,本公司确认157.3百万美元和美元109.0订阅收入分别为100万美元和300万美元4.7百万美元和美元4.3分别于2022年、2022年和2021年7月31日列入递延收入余额的专业服务收入。
于截至2022年10月31日及2021年10月31日止九个月内,本公司确认297.3百万美元和美元196.6订阅收入分别为100万美元和300万美元4.7每个期间专业服务收入的百万美元,分别计入截至2022年1月31日和2021年1月31日的递延收入余额。
截至2022年10月31日,大约451.2预计将从剩余的履约债务中确认100万美元的收入,包括已开具发票的数额和已签订但尚未开具发票的数额,其中#美元443.5与订阅服务相关的百万美元和7.7100万美元与专业服务有关。大致92预计与剩余履约债务总额相关的收入的%将在下一年确认12月份。
4. 递延佣金
递延佣金为$110.0截至2022年10月31日,91.3截至2022年1月31日。
递延佣金的摊销费用为#美元9.1百万美元和美元11.4截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和36.7百万美元和美元31.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。在2022年8月1日之前,递延佣金在一段时间内摊销三年。自2022年8月1日起,递延佣金在以下期限内摊销四年。摊销费用记录在公司简明综合经营报表的销售和营销中。
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5. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算(单位为千,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (40,137) | | | $ | (36,718) | | | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 130,634 | | | 126,118 | | | 129,611 | | | 125,157 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.33) | | | $ | (0.94) | |
下列普通股等价物的流通股不包括在本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算中,因为计入它们的影响将是反摊薄的(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
2022 | | 2021 |
受已发行普通股奖励的股票 | 11,380 | | | 10,926 | |
根据2018年员工购股计划可发行的股票 | 126 | | | 43 | |
潜在稀释股份总数 | 11,506 | | | 10,969 | |
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6. 投资
自2022年10月31日起,所有现金等价物和短期投资都被指定为可供出售的证券。下表列出了截至2022年10月31日公司现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现损益和估计公允价值(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 |
| 摊销成本* | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 估计公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 130,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,118 | |
现金等价物合计 | 130,118 | | | — | | | — | | | 130,118 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | 73,989 | | | 32 | | | (413) | | | 73,608 | |
美国国债 | 69,896 | | | — | | | (312) | | | 69,584 | |
商业票据 | 94,973 | | | — | | | — | | | 94,973 | |
代理证券 | 2,155 | | | — | | | — | | | 2,155 | |
短期投资总额 | 241,013 | | | 32 | | | (725) | | | 240,320 | |
总计 | $ | 371,131 | | | $ | 32 | | | $ | (725) | | | $ | 370,438 | |
*不包括应收利息$0.6百万美元,包括在压缩综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。 |
本公司不打算出售,也不太可能要求我们在收回其摊销成本基础之前出售任何未实现亏损头寸的投资。在截至2022年10月31日的三个月和九个月内,我们没有确认与我们的投资相关的任何信贷损失。我们短期投资的未实现亏损主要是由于最初购买后利率的不利变化。截至2022年10月31日持有的短期投资中,没有一项连续未实现亏损超过12个月。在截至2022年10月31日的三个月和九个月内,没有实现收益或亏损。
下表列出了截至2022年10月31日该公司短期投资的合同到期日(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
在一年内到期 | $ | 207,405 | | | $ | 206,865 | |
截止日期为一至五年 | 33,608 | | | 33,455 | |
总计 | $ | 241,013 | | | $ | 240,320 | |
截至2022年1月31日,公司未持有任何可供出售的证券。
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7. 公允价值计量
在简明综合财务报表中按公允价值记录的资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。重大投入的最低水平决定了公允价值计量在以下层级中的位置:
•1级:反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。
•第2级:1级价格以外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据所证实的投入。
•第3级:很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表提供了有关该公司按公允价值计量的金融资产和负债的信息,并显示了所用估值投入的公允价值等级(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 |
1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 130,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,118 | |
现金等价物合计 | 130,118 | | — | | | — | | | 130,118 |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 73,608 | | | — | | | 73,608 | |
美国国债 | — | | | 69,584 | | | — | | | 69,584 | |
商业票据 | — | | | 94,973 | | | — | | | 94,973 | |
代理证券 | — | | | 2,155 | | | — | | | 2,155 | |
短期投资总额 | — | | | 240,320 | | | — | | | 240,320 | |
总资产 | $ | 130,118 | | | $ | 240,320 | | | $ | — | | | $ | 370,438 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 378,294 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,294 | |
总资产 | $ | 378,294 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,294 | |
若干金融工具的账面值,包括银行持有的现金、应收账款及应付账款,因其短期到期日而接近公允价值,并不包括在上文的公允价值表内。
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本公司的政策是在报告期末确认公允价值层级之间的资产和负债转移。在可观察到的输入变得可用和可靠之前,公司不会转出3级并进入2级。于年度内,公允价值计量水平之间并无转移三个和九个截至的月份October 31, 2022 and 2021.
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
见附注8,企业合并,和注9,商誉与无形资产净值在我们的简明综合财务报表中,这些附注对某些资产和负债的公允价值计量进行了非经常性基础上的公允价值计量。
本公司的长期资产在非经常性基础上按公允价值计量,并在资产被确定为减值时减值。营运租赁ROU资产及相关物业及设备于转租签立日期的公允价值采用收益法,将未来的转租现金流入及流出换算为单一现值。估计现金流按与资产组相关的固有风险相称的比率折现,以得出公允价值的估计。见附注12。租约,到简明合并财务报表s关于我们记录的减值费用的进一步详细信息。由于所使用的不可观察到的投入具有主观性,这些资产被归类在公允价值层次的第三级。
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8. 企业合并
装备
2022年9月1日,该公司收购了100On Brand Holdings,Inc.及其子公司根据一项协议和合并计划,作为整体开展业务的已发行股本的%。该公司收购了一套设备,以增强BrandFolder的模板和创造性的自动化解决方案。收购装备的总购买代价为#美元。20.6百万现金,扣除惯例的购买价格调整后的净额。
交易按业务合并入账,因此,购买代价的公允价值总额根据收购日各自的估计公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。公允价值是使用收入和成本法确定的。无形资产的公允价值计量主要基于重大的不可观察的投入,因此属于第三级计量。下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的初步公允价值(单位:千): | | | | | |
| 2022年9月1日 |
现金和限制性现金 | $ | 266 | |
无形资产 | 5,190 | |
商誉 | 16,427 | |
承担的其他有形资产和负债净额 | (1,276) | |
| $ | 20,607 | |
超出的收购价格对价被记录为商誉,主要是由于所获得的集结的劳动力以及预期与BrandFold的产品产品的协同效应。商誉不能在所得税中扣除。购买价分配是在初步基础上编制的,随着获得关于所收购资产和承担的负债的公允价值的更多信息,可能会进行进一步的调整。截至2022年10月31日,仍处于初步阶段的主要领域涉及收购无形资产的公允价值、收购的某些有形资产和负债、所得税和商誉。本公司期望在实际可行的情况下尽快落实公允价值计量,但不迟于收购日期起计一年。
可确认无形资产在购置日的估计使用年限和公允价值如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预期使用寿命 |
软件技术 | $ | 3,200 | | | 5年份 |
客户关系 | 1,990 | | | 7年份 |
无形资产总额 | $ | 5,190 | | | |
相关软件技术摊销费用在其使用年限内在简明综合经营报表的收入成本内确认。与客户关系无形资产相关的摊销费用在销售和营销的使用年限内在精简的合并经营报表中确认。取得的无形资产的加权平均摊销期限为5.8好几年了。
自收购之日起,我们已将装备的财务结果包括在我们的简明合并财务报表中。由于此次收购对我们的财务结果没有实质性的影响,因此没有公布单独的财务业绩和装备的形式财务信息。
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9. 商誉与无形资产净值
在截至2022年10月31日的9个月中,商誉账面价值或计量期调整的变动情况如下(单位:千): | | | | | |
| |
截至2022年1月31日的商誉余额 | $ | 125,605 | |
添加--购买装备 | 16,427 | |
外币兑换的影响 | (1,028) | |
截至2022年10月31日的商誉余额 | $ | 141,004 | |
下表列出了无形资产净值的组成部分(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | 2022年1月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
获得的软件技术 | $ | 28,400 | | | $ | (13,105) | | | $ | 15,295 | | | $ | 25,400 | | | $ | (9,195) | | | $ | 16,205 | |
已获得的客户关系 | 34,016 | | | (11,086) | | | 22,930 | | | 32,150 | | | (7,735) | | | 24,415 | |
商号 | 4,100 | | | (1,046) | | | 3,054 | | | 4,100 | | | (711) | | | 3,389 | |
专利 | 170 | | | (133) | | | 37 | | | 170 | | | (127) | | | 43 | |
域名 | 44 | | | — | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 44 | |
总计 | $ | 66,730 | | | $ | (25,370) | | | $ | 41,360 | | | $ | 61,864 | | | $ | (17,768) | | | $ | 44,096 | |
下表列出了购置的无形资产的组成部分(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | 2022年1月31日 |
| 账面净额 | | 加权平均寿命(年) | | 账面净额 | | 加权平均寿命(年) |
获得的软件技术 | $ | 15,295 | | | 3.0 | | $ | 16,205 | | | 3.3 |
已获得的客户关系 | 22,930 | | | 5.0 | | 24,415 | | | 5.5 |
商号 | 3,054 | | | 6.9 | | 3,389 | | | 7.6 |
总计 | $ | 41,279 | | | 4.4 | | $ | 44,009 | | | 4.9 |
与无形资产相关的摊销费用为#美元2.6百万美元和美元2.5截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和7.6在截至2022年和2021年10月31日的9个月中,每个月都有100万美元。截至2022年10月31日,预计有限寿命无形资产到会计年度的剩余摊销费用如下(单位:千): | | | | | |
| |
2023财年剩余时间 | $ | 2,702 | |
2024财年 | 10,808 | |
2025财年 | 9,607 | |
2026财年 | 7,890 | |
2027财年 | 5,724 | |
此后 | 4,585 | |
总计 | $ | 41,316 | |
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10. 基于股份的薪酬
本公司已根据2005年股票期权/限制性股票计划、2015年股权激励计划(“2015计划”)和2018年股权激励计划(“2018计划”)向员工和非员工董事发放激励性和不合格股票期权。
根据2015年计划和2018年计划,公司还向员工和非员工董事发放了限制性股票单位(“RSU”)。
本公司已根据归属条件向某些BrandFolders员工发放限制性股票奖励(RSA)。这些股票是在私募交易中发行的。由于这些RSA的归属依赖于持续的就业,因此在2020年9月的收购中,这些不被视为收购价格的一部分。
员工股票期权按授予日相关普通股的公允价值授予,行使价为基础普通股的公允价值,通常是基于连续受雇于四年,并过期10自授予之日起数年。员工RSU是根据授予日期的奖励公允价值来衡量的,一般情况下,是基于连续受雇、超过三或四年。RSA是根据授予日期的奖励和归属的公允价值三年制句号。
股票期权
下表汇总了截至2022年10月31日的9个月内的期权活动: | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 加权平均行权价 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 4,573,482 | | | $ | 20.87 | |
授与 | 3,744 | | | 52.72 | |
已锻炼 | (659,022) | | | 10.61 | |
被没收或取消 | (124,474) | | | 44.99 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 3,793,730 | | | 21.89 | |
可于2022年10月31日行使 | 3,113,378 | | | 13.03 | |
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限制性股票单位
下表汇总了截至2022年10月31日的9个月内RSU的活动: | | | | | | | | | | | |
| 未偿还RSU相关股份数量 | | 每个RSU的加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 7,281,232 | | | $ | 60.95 | |
授与 | 3,671,894 | | | 42.77 | |
既得 | (2,152,972) | | | 56.36 | |
被没收或取消 | (1,213,914) | | | 58.42 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 7,586,240 | | | 53.86 | |
限制性股票奖励
下表汇总了截至2022年10月31日的9个月内的RSA活动: | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 56,288 | | | $ | 46.93 | |
授与 | — | | | — | |
既得 | (28,144) | | | 46.93 | |
被没收或取消 | (8,249) | | | 46.93 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 19,895 | | | 46.93 | |
2018年员工购股计划
2018年4月,我们通过了2018年员工购股计划(ESPP)。ESPP于2018年4月26日生效,也就是我们首次公开募股的生效日期。
根据我们的ESPP计划,符合条件的员工可以通过积累资金获得A类普通股,工资扣减金额最高可达15%的薪酬,受计划限制的限制。购买是通过参与不同的销售期来完成的。每个服务期均为六个月(每年一月一日及七月一日开始),包括一 六个月购买期,除非我们的董事会或薪酬委员会另有决定。根据我们的ESPP购买的普通股的收购价为85于(I)适用发售期间的首个交易日或(Ii)适用发售期间内购买期的最后一个交易日的普通股公平市价中较小者的百分比。
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可发行的股票
下表包括截至2022年10月31日的9个月内根据我们的2018年计划和我们的ESPP可供发行的公司股票的活动摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2018年计划 | | 2018 ESPP |
2022年1月31日的余额 | 15,067,025 | | | 4,040,430 | |
授权 | 6,390,477 | | | 1,278,096 | |
授与 | (3,675,638) | | | (318,365) | |
被没收或取消 | 1,338,388 | | | — | |
2022年10月31日的余额 | 19,120,252 | | | 5,000,161 | |
根据我们的ESPP预留供发行的股份总数将在每个第一个月的2月1日自动增加10在ESPP下的第一个发行日期后的日历年数相等于的股份数量1我们的A类普通股和B类普通股总流通股的百分比(四舍五入至最接近的整数股)或董事会在任何一年所决定的较少数量的股份。受股票拆分、资本重组或类似事件的影响,在我们的ESPP期间发行的股票总数不得超过20,400,000我们A类普通股的股份。
截至2022年10月31日, $3.4百万人拥有代表我们的员工为将来根据ESPP进行的购买而扣留,并在简明综合资产负债表中计入应计薪酬和相关福利。
基于股份的薪酬费用
简明合并经营报表中按股份计算的薪酬支出如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
订阅收入成本 | $ | 2,517 | | | $ | 1,629 | | | $ | 7,977 | | | $ | 4,726 | |
专业服务收入成本 | 1,436 | | | 1,034 | | | 4,669 | | | 2,648 | |
研发 | 13,317 | | | 10,095 | | | 44,906 | | | 28,426 | |
销售和市场营销 | 14,068 | | | 9,595 | | | 45,520 | | | 28,566 | |
一般和行政 | 6,732 | | | 5,707 | | | 24,386 | | | 16,186 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 38,070 | | | $ | 28,060 | | | $ | 127,458 | | | $ | 80,552 | |
我们已经排除了$0.7百万美元和美元0.5在截至2022年和2021年10月31日的三个月中,来自基于股份的薪酬支出的资本化软件开发成本分别为百万美元和2.5百万美元和美元1.5截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。
11. 所得税
中期课税期间的所得税拨备一般按本公司年度有效税率的估计厘定,不包括因估值免税额而无法确认税项优惠的司法管辖区,并就该期间的个别税项作出调整。每个季度,公司都会更新其对年度有效税率的估计,如果估计的年度税率发生变化,则进行累积调整。
该公司的有效税率通常不同于美国联邦法定税率,这主要是由于与该公司在美国的联邦和州递延税项资产有关的估值津贴。
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该公司记录了#美元的所得税准备金。0.5百万美元和美元0.1截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和1.1百万美元和美元0.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。这笔准备金主要归因于外国管辖区的所得税和州所得税。
2022年8月16日,《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律。爱尔兰共和军包含一些与税收有关的条款,包括对某些大公司征收15%的最低企业所得税,以及对股票回购征收消费税。公司正在评估利率协议,但预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
12. 租契
该公司的经营租赁主要与公司办公室和某些设备有关。我们的租约的剩余租期不到一年至七年了,其中一些选项包括将租约延长最多五年.
简明合并业务报表中记录的租赁费用构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 4,580 | | | $ | 4,768 | | | $ | 14,346 | | | $ | 13,966 | |
短期租赁成本 | 453 | | | 7 | | | 709 | | | 357 | |
可变租赁成本 | 791 | | | 745 | | | 2,150 | | | 2,089 | |
转租收入 | (160) | | | — | | | (160) | | | — | |
总租赁成本 | $ | 5,664 | | | $ | 5,520 | | | $ | 17,045 | | | $ | 16,412 | |
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与经营租赁有关的其他信息如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
补充现金流信息: | | | |
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金* | $ | 14,392 | | $ | 4,634 |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 7,230 | | 742 |
与经营租赁终止和减值有关的使用权资产减少 | 1,535 | | — |
其他补充信息: | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 4.7 | | 5.5 |
加权平均贴现率 | 5.2% | | 5.0% |
*包括为租赁负债增加支付的现金#美元2.7百万美元和美元3.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。 截至2022年10月31日,租赁负债的剩余到期日如下(以千计): | | | | | |
| 经营租约* |
2023财年剩余时间 | $ | 4,691 | |
2024财年 | 20,029 | |
2025财年 | 16,899 | |
2026财年 | 14,436 | |
2027财年 | 10,760 | |
此后 | 12,215 | |
租赁付款总额 | 79,030 | |
减去:推定利息 | (8,537) | |
总计 | $ | 70,493 | |
*不包括预计约$的转租收入5.4在接下来的五年里。 |
于截至2022年10月31日止期间,本公司迁出先前位于华盛顿州贝尔维尤的公司总部,并就若干家具齐全的楼层订立两份分租协议。由于商业房地产市场下滑,主要是新冠肺炎疫情的结果,我们签订的转租条款使得我们的租赁成本不能通过转租完全收回。我们评估了相关资产组的减值,其中包括ROU资产以及每一分租楼层的相关物业和设备。我们将每个转租楼层的预期未来未贴现现金流与其账面价值进行了比较,并确定各自的资产组不可收回。然后,我们根据剩余租赁期各分租合同的估计现金流量的现值计算公允价值。我们将估计的公允价值与其账面价值进行了比较,得出了$1.5百万合并减值准备。减值费用计入简明综合经营报表的一般及行政开支。
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13. 承付款和或有事项
法律事务
董事前股东Ryan Hinkle、Insight Venture Partners VII,L.P.和某些前股东关联实体(连同“IVP当事人”Hinkle)向本公司提出了赔偿要求,涉及一起据称IVP当事人为被告的集体诉讼。2021年1月29日,IVP各方向金县华盛顿高等法院提起诉讼,要求提前支付为辩护所谓的集体诉讼索赔而产生的法律费用、费用和费用。2021年12月,我们支付了10.0作为全面解决这些问题的一部分。我们预计与此案相关的任何额外损失不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。在截至2022年10月31日的期间内,我们收回了$4.5与这项索赔的保险覆盖范围有关的百万美元。保险追回的影响包括在我们精简的综合经营报表中的一般和行政费用中。
在正常业务过程中,公司可能不时受到各种其他法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。尽管管理层目前认为,这些问题的个别和总体解决不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响,但这些问题受到内在不确定性的影响,管理层对这些问题的看法未来可能会改变。
14. 地理信息
收入
按地理位置划分的收入由公司客户的所在地决定。下表列出了按地理区域划分的收入(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 166,910 | | | $ | 119,369 | | | $ | 462,516 | | | $ | 323,921 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 16,679 | | | 13,438 | | | 48,144 | | | 37,062 | |
亚太地区 | 8,010 | | | 5,553 | | | 21,576 | | | 15,195 | |
美国以外的美洲 | 7,978 | | | 6,268 | | | 22,342 | | | 17,268 | |
总计 | $ | 199,577 | | | $ | 144,628 | | | $ | 554,578 | | | $ | 393,446 | |
在所述期间内,除美国外,没有任何一个国家的贡献超过总收入的10%。
长寿资产
按地理位置划分的长期资产是基于拥有该资产的法人实体的所在地。下表按地理区域列出了长期资产(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | 2022年1月31日 |
美国 | $ | 68,356 | | | $ | 79,278 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 6,190 | | | 3,828 | |
亚太地区 | 3,711 | | | 1,153 | |
美国以外的美洲 | 204 | | | 28 | |
总计 | $ | 78,461 | | | $ | 84,287 | |
上表包括财产和设备以及经营性租赁使用权资产,但不包括资本化的内部使用软件成本和无形资产。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本Form 10-Q季度报告和我们截至2022年1月31日的年度报告Form 10-K中其他部分包含的相关注释一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。这些陈述通常通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所讨论的那些因素。我们的财政年度将于1月31日结束。
概述
SmartSheet是现代工作管理的企业平台。通过使人员和技术保持一致,组织可以更快地行动并推动创新,SmartSheet使其数百万用户能够实现更大成就。我们领先的基于云的平台使团队和组织能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作,从而实现更高效的流程和更好的业务成果。我们成立于2005年,我们的愿景是构建一个不需要编码能力的通用工作管理应用程序。
非结构化或动态工作是指过去使用电子邮件、电子表格、白板、电话和面对面会议来管理的工作,以便与团队成员沟通并完成项目和流程。它经常变化,通常是临时的,并且对新信息的反应非常强烈。我们的平台帮助管理这类非结构化工作,并作为整个工作流程的单一真理来源,促进团队内部的责任感和参与度,导致更高效的决策和更好的业务结果。
我们的收入主要来自销售我们基于云的工作管理平台的订阅。对于订阅,客户可以选择满足其需求的计划,并可以在几分钟内开始使用SmartSheet。我们向新客户提供三种订阅级别:专业版、商业版和企业版,其定价因所提供的功能而异。客户还可以购买带有企业订阅的SmartSheet Advance,它提供的功能相结合,使客户能够针对特定用例或大型项目、计划或流程实施解决方案。某些功能作为单独的附加功能提供给我们的商业和企业订阅。其中包括到第三方系统的连接器、动态视图、数据穿梭、控制中心、日历、透视、数据网格和桥。可以与我们的基于云的平台集成的其他订阅包括资源管理,这是一种资源规划解决方案,可以帮助企业找到并安排合适的项目团队、跟踪和管理时间以及预测招聘需求;以及BrandFolder,这是一种数字资产管理平台,使员工能够直观地存储、定制和共享数字资产。我们提供专业服务,帮助客户针对特定用例和培训目的创建和管理工作管理解决方案。
客户可以通过以下方式开始使用我们的平台:直接从我们的网站购买订阅,通过我们的销售团队,开始免费试用,或作为项目的协作者。
新冠肺炎的影响
新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)继续影响全球经济。新冠肺炎在未来一段时间内可能在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果仍不确定。然而,向数字优先世界的过渡强调了基于云的工作管理解决方案(如我们自己的解决方案)的重要性,以及重新想象员工彼此和客户互动的方式的必要性。我们继续把员工、客户和社区的健康和安全放在首位。截至2022年10月31日,我们的办公室仍然开放,我们已根据适用的地区指导恢复旅行和面对面活动。我们的大多数员工仍然可以选择远程工作。我们将继续积极关注新冠肺炎的情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的进一步行动,改变我们的业务运营。有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响和未来可能产生的影响的进一步讨论,请参阅第二部分第1A项“风险因素”。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。 | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 |
2022 | | 2021 |
每个基于域名的客户的平均年化合同价值 | $ | 7,951 | | $ | 6,368 |
所有客户基于美元的净留存率(跟踪12个月) | 129 | % | | 131 | % |
年化合同价值(“ACV”)在10万美元或以上的客户 | 1,346 | | 868 |
ACV在5万美元或以上的客户 | 2,962 | | 2,078 |
ACV在5,000美元或以上的客户 | 17,446 | | 14,228 |
每个基于域的客户的平均ACV
我们使用每个基于域名的客户的平均年化合同价值(“ACV”)来衡量客户对我们平台的承诺和销售人员的工作效率。我们将每个基于域的客户的平均ACV定义为截至报告期末的基于域的订阅的未完成ACV总数除以截至同一日期的基于域的客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。
按美元计算的净留存率
我们通过从截至期末前12个月的所有客户队列中的ACV开始计算以美元为基础的截至期末的净保留率(“前期ACV”)。然后,我们计算截至本期末这些相同客户的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加销售,并扣除过去12个月的收缩或自然减员,但不包括本期新客户的订阅收入。然后,我们将本期ACV除以上期ACV,得出以美元为基础的净保留率。通过并购交易获得的任何ACV不影响以美元为基础的净留存率,直到交易完成之日起一年。
以美元为基础的净保留率被我们用来评估我们客户关系的长期价值,并受到我们保留和扩大从现有客户产生的订阅收入的能力的推动。
经营成果的构成部分
收入
订阅收入
订阅收入主要包括客户访问我们基于云的平台的费用。我们在订阅合同期限内按费率确认订阅收入,自提供对我们平台的访问权限之日起,因为假设所有其他收入确认标准均已满足,则不需要执行工作。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费。我们的咨询服务通常包括平台配置和用例优化,主要按时间和材料开具发票,一些较小的项目按固定费用提供。我们在提供咨询服务时确认这些服务的收入。我们的培训服务可以远程提供,也可以在客户现场提供。培训服务按固定费用收费,我们在培训计划交付时确认收入。出于会计目的,我们的咨询和培训服务通常被认为是不同的,我们在提供服务或完成工作时确认收入。
收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用,包括与员工相关的成本,如工资、工资、基于股份的薪酬和相关福利、第三方托管费用、软件相关成本、资本化软件摊销、与收购相关的无形资产摊销、支付处理费用、补充内部团队的外部服务成本、已分配的管理费用、SmartSheet与第三方应用程序之间的连接器成本、与差旅相关的费用、经销商成本以及与技术支持服务相关的成本。
专业服务收入成本
专业服务收入的成本主要包括咨询和培训团队的员工相关成本、补充内部团队的外部服务成本、分配的管理费用、与软件相关的成本、与差旅相关的费用以及应付款的费用。
毛利率
毛利以毛利占总收入的百分比计算。我们的毛利可能会在不同时期波动。虽然我们继续建立我们的技术,以扩展到较新的市场和地理位置,但我们预计我们的毛利率将适度下降。
运营费用
研发
研发费用主要包括与员工相关的成本、与软件相关的成本、分配的管理费用、用于补充内部员工的外部服务成本,以及与差旅相关的费用。我们认为,对我们的发展人才和平台的持续投资对我们的增长非常重要。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以绝对美元计算增加,长期而言,由于规模经济,我们的研究和开发费用占总收入的比例将逐渐下降。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的成本、品牌知名度和产生需求的成本、已分配的管理费用、用于补充内部员工的外部服务成本、与差旅相关的费用、与软件相关的成本、与收购相关的无形资产摊销以及资本化软件的摊销。我们的销售人员赚取的佣金是每个客户合同的增量,以及相关的附带福利和税收,这些佣金将在估计三年的使用寿命内资本化和摊销。我们预计,随着我们继续投资于与员工相关的成本、品牌知名度和需求产生成本,销售和营销费用将以绝对美元计算增加。我们预计,从长远来看,由于规模经济,销售和营销成本占总收入的比例将逐渐下降。
一般和行政
一般和行政费用主要包括会计、财务、法律、IT和人力资源人员的与员工相关的成本。此外,一般和行政费用包括补充内部员工的外部服务成本、软件相关成本、非人员成本(如会计和法律成本)、分配管理费用、某些税收、许可证和保险相关费用、资本化软件摊销、银行手续费和坏账费用。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加,长期而言,由于规模经济,我们的一般和行政费用占总收入的百分比将逐渐下降。
利息收入
利息收入包括我们投资所得的利息收入。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额包括汇兑损益、利息支出和其他营业外收入和费用。
所得税拨备(福利)
所得税规定(优惠)主要由外国司法管辖区的所得税和国家所得税组成。我们对我们的美国联邦和州递延税项资产维持估值津贴,因为我们得出的结论是,递延资产实现的可能性不会更大。
经营成果
下表列出了我们在所列期间的经营结果以及这些期间我们总收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 186,070 | | | $ | 132,597 | | | $ | 514,879 | | | $ | 361,720 | |
专业服务 | 13,507 | | | 12,031 | | | 39,699 | | | 31,726 | |
总收入 | 199,577 | | | 144,628 | | | 554,578 | | | 393,446 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅(1) | 29,294 | | | 18,253 | | | 82,154 | | | 55,155 | |
专业服务(1) | 13,569 | | | 11,162 | | | 38,418 | | | 28,298 | |
收入总成本 | 42,863 | | | 29,415 | | | 120,572 | | | 83,453 | |
毛利 | 156,714 | | | 115,213 | | | 434,006 | | | 309,993 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发(1) | 50,526 | | | 41,151 | | | 156,829 | | | 116,704 | |
销售和市场营销(1) | 120,116 | | | 83,114 | | | 359,522 | | | 231,613 | |
一般和行政(1) | 28,629 | | | 26,928 | | | 94,873 | | | 79,567 | |
总运营费用 | 199,271 | | | 151,193 | | | 611,224 | | | 427,884 | |
运营亏损 | (42,557) | | | (35,980) | | | (177,218) | | | (117,891) | |
利息收入 | 2,344 | | | 12 | | | 4,013 | | | 35 | |
其他收入(费用),净额 | 593 | | | (651) | | | 1,389 | | | 112 | |
所得税前亏损准备 | (39,620) | | | (36,619) | | | (171,816) | | | (117,744) | |
所得税拨备 | 517 | | | 99 | | | 1,091 | | | 214 | |
净亏损 | $ | (40,137) | | | $ | (36,718) | | | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
(1)金额包括按股份计算的薪酬支出如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | 2,517 | | | $ | 1,629 | | | $ | 7,977 | | | $ | 4,726 | |
专业服务收入成本 | 1,436 | | | 1,034 | | | 4,669 | | | 2,648 | |
研发 | 13,317 | | | 10,095 | | | 44,906 | | | 28,426 | |
销售和市场营销 | 14,068 | | | 9,595 | | | 45,520 | | | 28,566 | |
一般和行政 | 6,732 | | | 5,707 | | | 24,386 | | | 16,186 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 38,070 | | | $ | 28,060 | | | $ | 127,458 | | | $ | 80,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 93 | % | | 92 | % | | 93 | % | | 92 | % |
专业服务 | 7 | | | 8 | | | 7 | | | 8 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 15 | | | 13 | | | 15 | | | 14 | |
专业服务 | 7 | | | 8 | | | 7 | | | 7 | |
收入总成本 | 21 | | | 20 | | | 22 | | | 21 | |
毛利 | 79 | | | 80 | | | 78 | | | 79 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 25 | | | 28 | | | 28 | | | 30 | |
销售和市场营销 | 60 | | | 57 | | | 65 | | | 59 | |
一般和行政 | 14 | | | 19 | | | 17 | | | 20 | |
总运营费用 | 100 | | | 105 | | | 110 | | | 109 | |
运营亏损 | (21) | | | (25) | | | (32) | | | (30) | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税前亏损准备 | (20) | | | (25) | | | (31) | | | (30) | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损 | (20) | % | | (25) | % | | (31) | % | | (30) | % |
注:由于四舍五入的原因,某些金额可能不是总和。 |
截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 186,070 | | | $ | 132,597 | | | $ | 53,473 | | | 40 | % |
专业服务 | 13,507 | | | 12,031 | | | 1,476 | | | 12 | % |
总收入 | $ | 199,577 | | | $ | 144,628 | | | $ | 54,949 | | | 38 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 93 | % | | 92 | % | | | | |
专业服务收入 | 7 | % | | 8 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月的订阅收入增加了5350万美元,增幅为40%。期间收入增加的原因是基于用户的订阅计划销售额增加,贡献了3 120万美元,其次是预配置功能的销售增加,贡献了2 230万美元。
专业服务收入的增长主要是由于对我们的咨询和培训服务的需求增加。
收入成本、毛利和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 29,294 | | | $ | 18,253 | | | $ | 11,041 | | | 60 | % |
专业服务 | 13,569 | | | 11,162 | | | 2,407 | | | 22 | % |
收入总成本 | $ | 42,863 | | | $ | 29,415 | | | $ | 13,448 | | | 46 | % |
毛利 | $ | 156,714 | | | $ | 115,213 | | | $ | 41,501 | | | 36 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 84 | % | | 86 | % | | | | |
专业服务 | — | % | | 7 | % | | | | |
总毛利率 | 79 | % | | 80 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月,订阅收入成本增加了1100万美元,增幅为60%。增加的主要原因是托管费增加了460万美元,员工人数增加导致与员工相关的费用增加了440万美元,其中100万美元与基于股份的薪酬支出有关,资本化软件摊销增加了80万美元,软件相关成本增加了80万美元,信用卡处理费用增加了20万美元,带有第三方应用程序的连接器的成本增加了20万美元,分配的管理费用增加了10万美元。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月,我们的订阅收入毛利率分别为84%和86%。在截至2022年10月31日的三个月中,毛利率下降的主要原因是托管费和员工相关费用的增长超过了订阅收入的相关增长。
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月的专业服务成本增加了240万美元,或22%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了220万美元,其中40万美元与基于股份的薪酬支出有关,为补充内部员工而提供外部服务的成本增加了20万美元,以及与在Engage会议期间向客户提供培训和认证相关的支出增加了10万美元。分配的间接费用减少10万美元,部分抵消了这一减少额。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月,我们的专业服务毛利率分别为0%和7%。在截至2022年10月31日的三个月中,毛利率下降的主要原因是与员工相关的支出增长超过了相关服务收入的增长。
研发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 50,526 | | | $ | 41,151 | | | $ | 9,375 | | | 23 | % |
占总收入的百分比 | 25 | % | | 28 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月的研发费用增加了940万美元,增幅为23%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了980万美元,其中320万美元与基于股份的薪酬支出有关,与软件相关的成本增加了20万美元。用于补充内部工作人员的外部服务费用减少了50万美元,分配的间接费用减少了10万美元,部分抵消了这一减少额。
销售和市场营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 120,116 | | | $ | 83,114 | | | $ | 37,002 | | | 45 | % |
占总收入的百分比 | 60 | % | | 57 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月的销售和营销费用增加了3700万美元,增幅为45%。增加的主要原因是员工人数增加导致与员工相关的支出增加2,390万美元,其中450万美元与股票薪酬支出有关,与会议有关的费用增加380万美元,与差旅相关的成本增加360万美元,品牌知名度、赞助和需求产生成本增加320万美元,与软件相关的成本增加150万美元,用于补充内部员工的外部服务成本增加60万美元,分配的间接费用增加60万美元。这部分被资本化软件摊销减少20万美元所抵消。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 28,629 | | | $ | 26,928 | | | $ | 1,701 | | | 6 | % |
占总收入的百分比 | 14 | % | | 19 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月的一般和行政费用增加了170万美元,或6%。这是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了650万美元,其中110万美元与基于股份的薪酬支出有关,分配的间接费用增加了160万美元,软件相关成本增加了80万美元,补充内部员工的外部服务成本增加了40万美元,与税收、许可证和保险相关的成本增加了20万美元,会计、内部控制和税务相关成本增加了10万美元。法律费用减少790万美元,其中450万美元用于赔偿索赔的保险索赔,部分抵消了这一减少额。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 2,344 | | | $ | 12 | | | $ | 2,332 | | | *N/M |
占总收入的百分比 | 1 | % | | — | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
截至2022年10月31日的三个月与截至2021年10月31日的三个月相比,利息收入的变化是由与我们的短期投资相关的利息收入的增加推动的。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(费用),净额 | $ | 593 | | | $ | (651) | | | $ | 1,244 | | | *N/M |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
截至2022年10月31日的三个月与截至2021年10月31日的三个月相比,其他收入(支出)净额的变化是由其他收入减少20万美元和其他支出减少140万美元推动的,这主要是由于投资减值50万美元和由已实现外币亏损抵消的未实现外币收益。
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税拨备 | $ | 517 | | | $ | 99 | | | $ | 418 | | | 422 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
与截至2021年10月31日的三个月相比,截至2022年10月31日的三个月,所得税拨备的变化主要是由外国司法管辖区所得税的增加推动的。
截至2022年10月31日的9个月与2021年10月31日的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 514,879 | | | $ | 361,720 | | | $ | 153,159 | | | 42 | % |
专业服务 | 39,699 | | | 31,726 | | | 7,973 | | | 25 | % |
总收入 | $ | 554,578 | | | $ | 393,446 | | | $ | 161,132 | | | 41 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 93 | % | | 92 | % | | | | |
专业服务收入 | 7 | % | | 8 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的9个月相比,截至2022年10月31日的9个月的订阅收入增加了1.532亿美元,增幅为42%。期间收入增加的原因是基于用户的订阅计划销售额增加,贡献了8940万美元,其次是预配置功能的销售增加,贡献了6370万美元。
专业服务收入的增长主要是由于对我们的咨询和培训服务的需求增加。
收入成本、毛利和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 82,154 | | | $ | 55,155 | | | $ | 26,999 | | | 49 | % |
专业服务 | 38,418 | | | 28,298 | | | 10,120 | | | 36 | % |
收入总成本 | $ | 120,572 | | | $ | 83,453 | | | $ | 37,119 | | | 44 | % |
毛利 | $ | 434,006 | | | $ | 309,993 | | | $ | 124,013 | | | 40 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 84 | % | | 85 | % | | | | |
专业服务 | 3 | % | | 11 | % | | | | |
总毛利率 | 78 | % | | 79 | % | | | | |
截至2022年10月31日的9个月,订阅收入成本比截至2021年10月31日的9个月增加了2,700万美元,增幅为49%。增加的主要原因是员工人数增加导致与员工有关的支出增加1250万美元,其中360万美元与股份薪酬支出有关,托管费增加920万美元,资本化软件摊销增加250万美元,软件相关成本增加200万美元,信用卡手续费增加60万美元,安装第三方应用程序的连接器成本增加40万美元,分配管理费用增加20万美元,差旅相关成本增加10万美元。以及与收购相关的无形资产摊销增加10万美元。补充内部工作人员的外部服务费用减少了40万美元,与技术支助服务有关的费用减少了20万美元,部分抵消了这一减少额。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月,我们的订阅收入毛利率分别为84%和85%。在截至2022年10月31日的九个月中,毛利率下降的主要原因是与员工相关的费用和托管费用的增长超过了订阅收入的相关增长。
与截至2021年10月31日的9个月相比,截至2022年10月31日的9个月的专业服务成本增加了1010万美元,增幅为36%。这主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了780万美元,其中190万美元与基于股份的薪酬支出有关,为补充内部员工而提供的外部服务成本增加了210万美元,与差旅相关的成本增加了20万美元,以及在Engage会议期间为客户提供培训和认证的相关费用增加了10万美元。分配的间接费用减少20万美元,部分抵消了这一减少额。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月,我们的专业服务毛利率分别为3%和11%。在截至2022年10月31日的九个月中,毛利率下降的主要原因是与员工相关的支出和外部服务成本的增加,以补充我们的内部员工,这超过了相关服务收入的增长。
研发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 156,829 | | | $ | 116,704 | | | $ | 40,125 | | | 34 | % |
占总收入的百分比 | 28 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的九个月相比,截至2022年10月31日的九个月的研发费用增加了4010万美元,增幅为34%。这主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了3,680万美元,其中1,650万美元与股份薪酬支出相关,与软件相关的成本增加了260万美元,补充内部员工的外部服务成本增加了80万美元,以及与差旅相关的成本增加了40万美元。分配的间接费用减少30万美元,资本化软件摊销减少10万美元,部分抵消了这一减少额。
销售和市场营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 359,522 | | | $ | 231,613 | | | $ | 127,909 | | | 55 | % |
占总收入的百分比 | 65 | % | | 59 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的9个月相比,截至2022年10月31日的9个月的销售和营销费用增加了1.279亿美元,增幅为55%。增加的主要原因是,由于员工人数增加,与员工有关的支出增加了8,330万美元,其中,基于股份的薪酬支出增加了1,700万美元,品牌知名度、赞助和需求产生成本增加了2,120万美元,与差旅有关的成本增加了880万美元,用于补充内部工作人员的外部服务成本增加了570万美元,与软件相关的成本增加了410万美元,与雇用会议相关的成本增加了340万美元,分配的间接费用增加了160万美元。以及增加10万美元的税收、许可证和保险。这部分被资本化软件摊销减少40万美元所抵消。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 94,873 | | | $ | 79,567 | | | $ | 15,306 | | | 19 | % |
占总收入的百分比 | 17 | % | | 20 | % | | | | |
与截至2021年10月31日的9个月相比,截至2022年10月31日的9个月的一般和行政费用增加了1530万美元,或19%。这是由于员工人数增加导致与员工相关的费用增加了2,490万美元,其中830万美元与股票薪酬支出有关,分配的间接费用增加了200万美元,软件相关成本增加了180万美元,补充内部员工的外部服务成本增加了150万美元,与税收、执照和保险相关的成本增加了70万美元,与差旅相关的成本增加了50万美元,会计、内部控制和税务相关成本增加了20万美元。法律费用减少1 570万美元,其中450万美元用于赔偿索赔的保险追偿,坏账支出减少70万美元,部分抵消了这一减少额。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 4,013 | | | $ | 35 | | | $ | 3,978 | | | *N/M |
占总收入的百分比 | 1 | % | | — | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
截至2022年10月31日的9个月与截至2021年10月31日的9个月相比,利息收入的变化是由与我们的短期投资相关的利息收入的增加推动的。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(费用),净额 | $ | 1,389 | | | $ | 112 | | | $ | 1,277 | | | *N/M |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
截至2022年10月31日的9个月与截至2021年10月31日的9个月相比,其他收入(支出)的变化净额是由其他收入增加50万美元推动的,主要是由于与终止经营租赁有关的收益。此外,其他支出减少80万美元,主要原因是一项投资减值50万美元,以及由已实现外币亏损抵消的未实现外币收益。
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税拨备 | $ | 1,091 | | | $ | 214 | | | $ | 877 | | | 410 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
截至2022年10月31日的9个月与截至2021年10月31日的9个月相比,所得税拨备的变化主要是由外国司法管辖区所得税的增加推动的。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们将非GAAP财务指标与传统GAAP指标结合使用,作为我们对业绩和流动性的整体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与董事会进行沟通。我们认为,当非GAAP财务指标综合起来时,可能会对投资者有所帮助,因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。非GAAP财务计量仅用于补充信息,不应被视为根据GAAP提出的财务计量的替代品,可能不同于其他公司使用的名称类似的非GAAP计量。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
非公认会计准则财务指标的局限性
我们的非GAAP财务指标作为分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP对我们的结果进行分析的替代品。与其最接近的GAAP等价物相比,这些非GAAP财务计量的使用存在一些限制。首先,自由现金流和计算账单分别不能替代经营活动中使用的净现金和总收入。同样,非GAAP毛利和非GAAP营业亏损也不能分别替代毛利和营业亏损。其次,其他公司可能会以不同的方式计算类似的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标作为比较工具。此外,自由现金流作为衡量我们的财务业绩和流动性的效用进一步受到限制,因为它不代表给定时期我们现金余额的总增减。此外,由于计算账单受一系列因素的影响,包括销售时间、销售的月度订阅和年度订阅的组合,以及销售订阅的相对持续时间,并且这些要素中的每一个在计算账单与总收入之间的关系中都具有独特的特征,因此我们的计算账单活动与收入并不密切相关,除非是在较长的时间段内。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为经股权薪酬费用、与收购相关的无形资产摊销和一次性收购成本调整后的毛利。非GAAP毛利代表非GAAP毛利占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
毛利 | $ | 156,714 | | | $ | 115,213 | | | $ | 434,006 | | | $ | 309,993 | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 4,288 | | | 2,663 | | | 13,612 | | | 7,374 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 1,370 | | | 1,270 | | | 3,910 | | | 3,810 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 162,372 | | | $ | 119,146 | | | $ | 451,528 | | | $ | 321,177 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 79 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 79 | % |
非公认会计准则毛利率 | 81 | % | | 82 | % | | 81 | % | | 82 | % |
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。 |
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产被记录为购进会计的一部分,并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。 |
非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业亏损定义为经基于股份的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、一次性收购成本、租赁重组成本以及与正常业务过程以外的事项相关的诉讼费用和和解费用调整后的运营亏损。非GAAP营业利润率代表非GAAP营业亏损占总收入的百分比。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (千美元) |
运营亏损 | $ | (42,557) | | | $ | (35,980) | | | $ | (177,218) | | | $ | (117,891) | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 38,429 | | | 28,060 | | | 128,493 | | | 80,552 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 2,627 | | | 2,517 | | | 7,594 | | | 7,551 | |
一次性采购成本 | 151 | | | — | | | 612 | | | 17 | |
诉讼费用和和解(3) | (4,500) | | | 2,750 | | | (4,500) | | | 10,000 | |
租赁重组成本(4) | 1,544 | | | — | | | 1,544 | | | — | |
非公认会计准则营业亏损 | $ | (4,306) | | | $ | (2,653) | | | $ | (43,475) | | | $ | (19,771) | |
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营业利润率 | (21) | % | | (25) | % | | (32) | % | | (30) | % |
非GAAP营业利润率 | (2) | % | | (2) | % | | (8) | % | | (5) | % |
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。 |
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产被记录为购进会计的一部分,并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。 |
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。 |
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。 |
非公认会计准则净亏损
我们将非GAAP净亏损定义为经基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、一次性收购成本、租赁重组成本、诉讼费用和与我们正常业务过程以外的事项相关的和解以及与合并和收购相关的非经常性所得税调整调整后的净亏损。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
净亏损 | $ | (40,137) | | | $ | (36,718) | | | $ | (172,907) | | | $ | (117,958) | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 38,429 | | | 28,060 | | | 128,493 | | | 80,552 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 2,627 | | | 2,517 | | | 7,594 | | | 7,551 | |
一次性采购成本 | 151 | | | — | | | 612 | | | 17 | |
诉讼费用和和解(3) | (4,500) | | | 2,750 | | | (4,500) | | | 10,000 | |
租赁重组成本(4) | 1,544 | | | — | | | 1,544 | | | — | |
非公认会计准则净亏损 | $ | (1,886) | | | $ | (3,391) | | | $ | (39,164) | | | $ | (19,838) | |
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。 |
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产被记录为购进会计的一部分,并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。 |
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。 |
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。 |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去用于购买财产和设备以及资本化的内部使用软件的现金。我们认为,自由现金流有助于对流动性进行逐期比较。我们认为自由现金流是一个关键的业绩指标,因为它衡量的是我们在扣除资本支出后从运营中产生的现金数量。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (1,773) | | | $ | (2,161) | | | $ | 3,395 | | | $ | (3,360) | |
更少: | | | | | | | |
购置财产和设备 | (1,168) | | | (2,194) | | | (4,175) | | | (9,169) | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (1,705) | | | (1,953) | | | (5,826) | | | (5,509) | |
自由现金流 | $ | (4,646) | | | $ | (6,308) | | | $ | (6,606) | | | $ | (18,038) | |
计算账单
我们将计算账单定义为总收入加上当期递延收入的变化。由于我们在订阅期限内按费率确认订阅收入,因此可以使用计算账单来衡量特定期间的订阅销售活动,比较特定期间的订阅销售活动,并将其作为未来订阅收入的指标。
因为我们产生了我们的大部分关系甚至来自按年开具发票的客户,因为我们的客户范围很广,从每年支付我们不到200美元的客户到每年支付我们400多万美元的客户,我们都会经历季节性与我们最大客户的典型企业购买模式和合同续签日期相关的TY和可变性. 我们预计,根据新预订和续订预订的时间和规模、经济环境的变化以及其他因素,我们的账单趋势在未来一段时间内将继续变化。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
总收入 | $ | 199,577 | | | $ | 144,628 | | | $ | 554,578 | | | $ | 393,446 | |
添加: | | | | | | | |
递延收入(期末) | 385,351 | | | 267,748 | | | 385,351 | | | 267,748 | |
更少: | | | | | | | |
递延收入(期初) | 365,346 | | | 250,826 | | | 334,662 | | | 223,997 | |
计算账单 | $ | 219,582 | | | $ | 161,550 | | | $ | 605,267 | | | $ | 437,197 | |
流动性与资本资源
截至2022年10月31日,我们的主要流动性来源是总计1.944亿美元的现金和现金等价物以及总计2.403亿美元的短期投资,这些资金用于营运资金和一般企业用途。我们的现金等价物和短期投资包括货币市场基金、美国国债、公司债券、机构证券和商业票据。我们产生了重大的运营亏损和来自运营的负现金流,这反映在我们的累计亏损和我们的简明综合现金流量表中。我们预计未来将继续出现运营亏损,并可能产生来自运营的负现金流。
我们主要通过从客户收到的认购和专业服务付款,以及通过出售股权证券、行使期权和2018年员工股票购买计划(ESPP)的供款收到的净收益来为我们的运营提供资金。
我们的大多数客户都提前支付了年度订阅费用。因此,我们的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的简明综合资产负债表。递延收入包括客户账单和在从公司合同中确认收入之前的付款。截至2022年10月31日,我们已递延收入3.854亿美元,其中3.832亿美元被记录为流动负债,如果满足所有确认标准,预计将在随后12个月确认为收入。
我们已知的合同债务和其他债务产生的现金需求包括以下内容:
租契
我们有不可取消的运营租约,这些租约将在不同的日期到期,直到2029年。截至2022年10月31日,我们的固定最低租赁付款为7900万美元,其中1960万美元将在未来12个月内到期。请参阅附注12,租契,请参阅本季度报告10-Q表格内的简明综合财务报表,以获取有关我们经营租赁的更多信息。
其他合同义务
在正常的业务过程中,我们与供应商签订商品和服务合同,其中一些是不可取消的。截至2022年10月31日,我们有1.604亿美元的重大合同义务,其中4850万美元将在未来12个月内到期。这些合同义务主要包括与我们的基于云的托管服务提供商的购买承诺。见附注13,承付款和或有事项有关我们与基于云的托管服务提供商的承诺的更多信息,请参阅我们的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物以及通过销售我们的产品和服务提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、计费频率、推出新的和增强的产品、我们的产品在市场上的持续采用、用于支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩展,以及因扩大员工人数而产生的与员工相关的支出。未来,我们可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资,以满足这些未来的资本要求。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,我们成功竞争的能力可能会降低,这可能会损害我们的运营结果。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 3,395 | | | $ | (3,360) | |
用于投资活动的现金净额 | (269,442) | | | (15,678) | |
融资活动提供的现金净额 | 11,376 | | | 17,228 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (131) | | | (134) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | (254,802) | | | $ | (1,944) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金,用于销售订阅和专业服务。我们经营活动中现金的主要用途是与员工相关的支出以及销售和营销费用。从历史上看,我们在大多数会计年度的经营活动中产生了负现金流,并通过出售股权证券的净收益补充了营运资本需求。
在截至2022年10月31日的9个月中,运营活动提供的现金净额为340万美元,原因是我们的净亏损1.729亿美元,经非现金费用调整后的1.922亿美元,以及由于我们的运营资产和负债的变化导致的1590万美元的现金净流出。非现金费用主要包括基于股份的薪酬、递延佣金成本的摊销、折旧和摊销、非现金经营租赁成本和各种其他非现金经营活动。经营资产和负债的波动主要包括递延佣金增加5540万美元,递延收入增加4970万美元,经营租赁负债减少1060万美元,应收账款减少270万美元,应付账款和应计费用减少110万美元,预付费用和其他流动资产增加90万美元,其他长期资产增加30万美元。
在截至2021年10月31日的9个月中,运营活动中使用的现金净额为340万美元,原因是我们的净亏损1.18亿美元,经非现金费用调整后为1.377亿美元,以及由于我们的运营资产和负债的变化导致现金净流出2310万美元。非现金费用主要包括基于股份的薪酬、递延佣金成本的摊销、非现金经营租赁成本、财产和设备的折旧以及无形资产的摊销。业务资产和负债的波动包括递延佣金增加5020万美元,递延收入增加4380万美元,预付费用和其他流动资产增加1310万美元,经营租赁负债减少990万美元,应付账款和应计费用增加940万美元,应收账款增加370万美元,其他长期资产减少70万美元。
投资活动
在截至2022年10月31日的九个月中,用于投资活动的现金净额为2.694亿美元,包括购买3.844亿美元的短期投资、用于业务收购的付款、用于购买装备的现金和限制性现金净额2,030万美元、用于资本化内部使用软件开发的支出580万美元以及购买财产和设备的420万美元。短期投资到期金额1.445亿美元、投资清算收益60万美元以及出售财产和设备收益10万美元部分抵消了这一减少额。
在截至2021年10月31日的9个月中,用于投资活动的现金净额为1,570万美元,包括购买财产和设备920万美元,资本化内部使用软件开发支出550万美元,以及购买长期投资100万美元。
融资活动
在截至2022年10月31日的9个月中,融资活动提供的现金净额为1140万美元,这主要是由于我们的ESPP收益为1000万美元,以及行使股票期权收益为450万美元。这些收益被与310万美元的限制性股票单位净股份结算有关的税款部分抵消。
在截至2021年10月31日的9个月中,融资活动提供的净现金为1720万美元,这主要是由于我们的ESPP收益为1300万美元,以及行使股票期权的收益为920万美元。这些收益被与490万美元的限制性股票单位净股份结算有关的税款部分抵消。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外,我们还与我们的董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。据我们所知,目前没有可能对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响的赔偿要求。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制简明合并财务报表。在编制这些简明综合财务报表时,我们必须做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计,并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计。
附注2讨论了本公司的重要会计政策,重要会计政策摘要,在截至2022年1月31日的Form 10-K年度报告中。在截至2022年10月31日的9个月内,除附注2所述外,这些政策没有重大变化,重要会计政策摘要,在本季度报告Form 10-Q中。
近期会计公告
关于最近的会计声明的进一步信息,请参阅附注2,重要会计政策摘要,在本季度报告10-Q表所载的简明合并财务报表中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年10月31日,我们拥有总计4.347亿美元的现金和现金等价物以及短期投资,其中3.919亿美元投资于货币市场基金、美国国债、机构证券、公司债券和商业票据。我们持有的现金和现金等价物以及短期投资用于营运资金和一般企业用途。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和短期投资受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。由于我们的短期投资被归类为可供出售,因此不会因利率变化而确认收益。由于利率变动导致的亏损一般不被视为与信贷相关,除非我们打算出售,否则此类投资不会因利率变化而确认亏损,因此我们更有可能被要求出售、我们在到期前出售,或我们以其他方式确定公允价值下降的全部或部分是由于信贷相关因素。
截至2022年10月31日,假设利率上升100个基点不会对我们简明合并财务报表中的现金等价物或短期投资的价值产生实质性影响。这一估计是基于一个敏感模型,该模型衡量了利率发生变化时的市值变化。
外币兑换风险
由于我们的国际业务,虽然我们的销售合同主要以美元计价,但我们面临着与以其他货币计价的收入相关的外币风险,如英镑、欧元、澳元和加元,以及以英镑和澳元计价的费用。我们还面临与我们的海外子公司相关的某些汇率风险。美元对其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对我们的经营业绩产生实质性影响。
由于与重新计量某些以外币计价的资产和负债余额有关的交易损益,我们已经并将继续经历净收益(亏损)的波动。随着商业实践的发展和经济状况的变化,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化。到目前为止,我们没有从事外币交易的对冲。如果我们对外币的风险敞口变得更大,我们未来可能会进行衍生品或对冲交易。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们首席执行官和首席财务官的参与和监督下,我们的管理层已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。
基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在设计和运营方面自2022年10月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关,发生在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间。
内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性,包括我们的内部控制制度,都受到内在限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告的内部控制系统,包括我们的内部控制系统,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们可能会不时受到各种法律问题的影响,例如威胁或未决的索赔或诉讼。关于我们的法律程序的进一步信息,见附注13,承付款和或有事项,在本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表的附注中。
第1A项。风险因素
投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定是否投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们的精简综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。这些因素还可能导致我们的实际业务和财务结果与管理层不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
风险因素摘要
下面总结了使我们A类普通股投资不确定、充满风险或投机性的某些最重大的风险。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到损害,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您的投资可能会全部或部分损失。
行业、产品和基础设施风险
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和提升我们的品牌,我们的业务和业绩可能会受到损害。
•我们对市场增长的预测可能被证明是不准确的,我们的业务增长速度可能不会与市场增长类似。
•安全威胁和攻击是常见的,在全球范围内不断增加,并可能导致重大责任。
•如果我们或我们的供应商未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问和使用客户数据,对我们的客户吸引力和留存造成负面影响,并产生重大责任。
•我们依赖由第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何中断都可能损害我们的业务和业绩。
•如果我们的平台表现不佳,或者我们未能扩展我们的平台以满足客户的需求,我们的市场份额可能会下降,我们可能会承担责任。
•如果我们未能管理我们的服务基础设施,或者我们的平台在满足客户需求的更新方面遇到停机、中断或延迟,我们可能会承担责任,我们的运营业绩可能会受到损害。
•未能通过补充技术产品和集成建立和维护合作伙伴关系可能会限制我们发展业务的能力。
•我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的运营业绩。
商业和金融风险
•很难预测未来的经营业绩。
•我们有累积亏损的历史,无法保证未来的盈利能力。
•我们几乎所有的收入都来自单一产品。
•我们确认相关服务期内的收入,降级、新销售或续订可能不会立即反映在我们的结果中。
运营风险和其他风险
•我们最近经历了快速增长,并预计我们的增长将继续;如果不能有效地管理我们的增长,可能会损害我们的业务。
•随着我们继续瞄准企业和政府客户,我们的销售周期可能会变得更长、更复杂、更昂贵,这可能会损害我们的业务或业绩。
•我们的增长依赖于我们在国内和国际上销售队伍的扩大和有效性,如果我们的销售队伍不能扩大或保持有效性,可能会损害我们的业务和业绩。
•我们可能在几年内不会从我们目前的开发努力中获得可观的收入,如果有的话。
•合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时长,并可能损害我们的声誉。
•灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
与我们的行业、平台和基础设施相关的风险
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
工作执行软件的市场是支离破碎的,竞争日益激烈,并受到快速变化的技术和不断发展的标准的制约。我们的竞争对手的规模各不相同,从拥有大量研发和营销资源的多元化全球公司,到建立在新技术平台上的较小的初创公司,它们的产品范围较窄,可能会使它们在部署技术、营销和财务资源方面更有效率。
我们的某些功能与Airtable、阿莎娜、Atlassian、ClickUp、monday.com、Planview、Wrike和其他公司提供的现有或潜在产品和服务形成竞争。我们还面临着来自谷歌和微软的竞争,这两家公司提供了一系列生产力解决方案,包括传统上用于工作管理的电子表格和电子邮件。虽然我们目前与Adobe、Google和Microsoft合作,但他们可能会开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品。例如,Adobe拥有WorkFront,这是一家产品和服务与我们竞争的公司。随着我们继续通过现有的内部解决方案向潜在客户销售产品和服务,我们必须让他们的利益相关者相信,我们的平台优于他们的组织以前采用和部署的解决方案。随着新技术和市场进入者的引入,以及现有市场参与者的增长,我们预计未来竞争将继续加剧。
我们目前和潜在的许多竞争对手,特别是大型软件公司,比我们拥有更长的运营历史、更高的知名度、更成熟的客户基础,以及更多的财务、运营、技术、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能能够利用他们与分销合作伙伴和基于其他产品的客户的关系,或将功能整合到现有产品中,以阻止用户购买我们的平台的方式获得业务,包括以零利润率或负利润率销售或使用产品捆绑销售。此外,我们的竞争对手可能会比我们对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出更快、更有效的反应。如果我们的竞争对手进行整合,推出新的协作工作管理产品,在其现有产品中添加新功能,收购竞争产品,降低价格,与其他公司结成战略联盟,或者被拥有更多可用资源的第三方收购,我们可能会失去客户。如果我们的竞争对手免费提供产品和服务,我们也可能面临日益激烈的竞争。如果我们的竞争对手的产品或服务比我们的被更广泛地采用,如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场,如果他们的定价更具竞争力,或者如果他们的产品或服务的技术能力比我们的更强,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们不跟上技术变革的步伐,我们的平台可能会变得不那么有竞争力,我们的业务可能会受到影响。
我们的行业以快速的技术发展和创新以及不断演变的行业标准为标志。如果我们不能为现有平台提供增强、新功能和集成,不能开发获得市场认可的新产品,或者不能足够快地创新以跟上快速的技术发展,我们的业务可能会受到损害。
此外,由于我们的平台旨在运行在多种系统上,我们将需要不断修改、增强和改进我们的平台,以跟上以下方面的变化:与互联网相关的硬件;iOS和Android等移动操作系统;以及其他软件、通信、浏览器和数据库技术。我们可能既不能成功地开发这些修改、增强和改进,也不能成功地快速或经济地将它们推向市场,以响应市场需求。此外,对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性,或对现有平台或技术的修改,可能会增加我们的研发费用。如果我们的产品或服务未能跟上技术变化的步伐,或未能与未来的网络平台和技术一起有效运行,或未能以及时且经济高效的方式做到这一点,都可能会减少对我们平台的需求,导致客户不满,降低我们的竞争优势,并损害我们的业务。
我们的业务有赖于强大的品牌,如果我们不能发展、维护和提升我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们相信,发展、维护和提升我们的品牌对于我们的平台获得广泛接受、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户扩大与我们的关系以及招聘和留住员工至关重要。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们品牌的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们营销努力的有效性;我们提供高质量、可靠和成本效益平台的能力;我们平台的感知价值;我们提供优质客户成功体验的能力;以及我们控制或影响品牌认知的能力,而不考虑客户的使用案例。
品牌推广活动需要我们投入大量的资金。我们已经并将继续在推广我们的品牌方面进行大量投资,然而,我们成功推广我们品牌的能力尚不确定。推广我们的品牌可能不会产生客户知名度或增加收入,任何收入的增加可能不会抵消我们在建立和维护品牌方面产生的费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在推广和维护我们的品牌的尝试失败时产生了巨额费用,我们可能无法实现品牌建设努力的足够回报,或者无法实现对广泛客户采用我们的平台至关重要的广泛品牌意识,这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们也不能向您保证我们的业务将以类似的速度增长,如果有的话。
增长预测受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们的预测,包括协作工作管理平台潜在市场的规模和预期增长,可能被证明是不准确的,或者可能会由于不可预见的事件及其持续影响、通胀和利率的急剧上升或市场突然变化而迅速下降。即使这些潜在市场经历了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
安全威胁和攻击是常见的,在全球范围内不断增加,并可能导致重大责任。
我们的平台和我们的内部企业信息技术系统在过去和未来都会受到网络攻击、凭据填充、帐户接管攻击、拒绝或降低服务攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、恶意软件程序、供应链攻击和其他网络安全威胁(“网络威胁”)。此外,我们聘请服务提供商存储和处理我们和客户的一些数据,包括敏感和个人信息,这些服务提供商也是网络威胁的目标。
在全球范围内,网络威胁的频率和复杂性一直在增加,并可能伴随着以支付换取解决、恢复功能或返回数据的要求。网络威胁的来源从个人到复杂的组织,包括国家支持的行为者和组织。这些攻击者使用各种方法来利用漏洞并访问公司资产,包括网络、信息、个人或凭据。网络威胁的类型和方法在不断演变,变得更加复杂,我们可能无法检测、打击或成功防御网络威胁。发起网络威胁的攻击者可能比我们更老练,可能会访问我们的公司资产。我们的基础设施中的任何漏洞或针对我们的任何网络威胁的成功可能不会被及时发现,或者根本不会被发现,漏洞的影响可能会随着此类漏洞持续或保持未被检测到的时间而加剧。虽然我们使用旨在保护我们的平台和企业信息技术环境的完整性的安全措施和架构,但我们仍然受到持续和不断发展的网络威胁的影响,我们预计我们将需要花费大量资源来防范网络威胁。我们可能无法部署、分配或保留足够的资源来跟上持续和不断变化的网络威胁格局的步伐。
此外,从新冠肺炎疫情开始,我们的员工、服务提供商和第三方更频繁地远程工作,这可能涉及到依赖不太安全的系统,并可能增加与网络安全相关的事件的风险和对网络威胁的敏感性。我们不能保证这些远程工作环境以及与我们工作环境和信息技术系统的电子连接具有与我们实际办公室中部署的相同的强大的安全措施。
此外,我们监控我们服务提供商和供应商的数据安全的能力有限,第三方发起的网络威胁可能会成功绕过我们服务提供商的安全措施,导致未经授权访问或误用、披露、丢失或破坏我们和我们客户的数据。此外,我们产品和服务的某些功能已经并可能在未来被第三方攻击者违反我们的服务条款用于对他人进行网络威胁,包括利用我们平台中的电子邮件功能进行网络钓鱼活动。我们或我们的服务提供商在防止或防御网络威胁、我们的产品或服务中的实际或认为的漏洞、滥用我们的产品或服务以进一步对他人构成网络威胁或未经授权访问公司资产方面的任何实际或预期的失败,都可能导致对我们的索赔,并可能导致重大数据丢失、重大成本和债务,并可能减少我们的收入、损害我们的声誉和损害我们的竞争地位。
我们未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存产生负面影响,并产生重大责任。
我们的产品和服务涉及存储、传输和处理客户的敏感和专有信息,包括业务战略、财务和运营数据、个人或身份识别信息以及其他数据。我们未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存产生负面影响,并产生重大责任。即使我们的安全措施经过适当的设计和实施,以保护我们的平台和服务免受外部威胁,但由于员工操作或系统配置错误,我们可能会受到意外披露的影响。未经授权使用或访问客户数据可能会导致我们或我们客户的敏感和专有信息的丢失、泄露、损坏或破坏,并可能导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务、失去联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)或其他授权,以及其他责任。
我们的客户,特别是我们的大型企业客户,在做出购买基于互联网的产品和服务的决策时,越来越重视其数字资产和信息的安全。此外,我们还为政府客户、金融服务、医疗保健和教育等受监管行业的客户以及处理大量敏感信息或个人数据的其他客户提供服务。这些客户通常寻求提供增强或专门安全措施的平台。要在这些行业成功吸引新客户,并留住和发展这些现有客户,可能需要对我们的平台进行增强或额外的工程设计,以满足这些要求。承诺进行此类改革可能代价高昂、耗费时间,并可能转移我们管理层和关键人员对其他业务运营的注意力;此类投资和努力可能不会及时发生,甚至根本不会发生。
我们与包括客户在内的第三方达成的协议包含我们必须遵守的与信息安全和数据隐私合规相关的合同承诺。如果我们遇到违反此类合同承诺的事件,我们可能面临重大责任或根据这些协议被取消服务。向交易对手支付的损害赔偿以及对我们服务的影响可能是巨大的,并造成大量成本和业务损失。不能保证我们合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。
许多美国和外国的法律法规要求公司向个人、媒体、政府当局或其他第三方提供数据安全违规和/或涉及某些类型个人数据的事件的通知。我们的客户或我们所经历的安全妥协可能会导致公开披露,这可能会导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全妥协,无论是实际的还是感知的,都可能损害我们的声誉,侵蚀客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择不续订他们的订阅,或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。即使是对安全不足的看法也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。
此外,我们可能需要花费大量资本和其他资源来调查和解决任何实际或可疑的数据安全事件或违规行为,或防止进一步或更多的安全事件或违规行为。我们可能会发现,在发生安全漏洞或其他实际或疑似安全事件后,为维护业务关系而向客户或其他业务合作伙伴提供补救和激励的费用是必要或可取的。我们也不能确保我们现有的网络安全保险将继续以可接受的条款提供,以足够的金额覆盖任何索赔,或者根本不能。此外,我们不能确保保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。安全漏洞可能会导致此类保险的成本增加。对我们的一笔或多笔超出我们可用保险范围的大额、成功的索赔,或我们保单的变化,包括保费增加或大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖由第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何服务中断、延迟或中断都可能损害我们的业务和运营结果。
我们通过公共云服务提供商托管我们的平台并为客户提供服务。公共云服务提供商运行我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到服务中断、延迟和中断的影响。我们的公共云服务提供商(“云提供商”)可能会遇到自然灾害、火灾、断电、电信故障或类似事件等事件。我们的云提供商的系统、基础设施和服务还可能受到人为或软件错误、病毒、网络威胁、欺诈、客户使用量激增、拒绝服务问题、入侵、破坏、破坏行为、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。我们的云提供商还可能遇到其他意想不到的问题,包括但不限于财务困难和破产。上述任何事件的发生都可能导致长时间的中断或延迟,并可能通过我们的服务中断和不遵守我们的合同义务或业务要求来影响我们。
此外,由于各种因素,包括互联网连接故障、基础设施更改、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们过去和未来可能会经历与我们的云提供商的服务和可用性的周期性中断、延迟和中断。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。
我们的云提供商没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款与我们的云提供商续签协议,如果我们与云提供商的协议因任何原因被提前终止,或者如果我们的云提供商被收购或停止业务,我们可能被要求将我们的基础设施转移到新的公共云设施,并且我们可能会因此而产生巨额成本和可能的服务中断。
此外,能够有效支持我们的基础设施的公共云服务提供商的选择有限。通过单个或选定的少数几个服务提供商进行整合可能会导致对选定提供商的依赖。合并还可能对客户获取或扩张产生负面影响,因为客户或潜在客户可能会出于各种原因反对某些提供商,包括这些提供商不符合其托管要求或提供商在竞争空间中运营。上述反对意见可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的云提供商的任何问题都可能导致我们的平台出现错误、缺陷、中断或其他性能问题,这可能会损害我们的声誉,并可能损害我们和我们客户的业务。我们平台的运营中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放信用或退款,使我们承担潜在的责任,导致客户终止他们的订阅,损害我们的续约率,并影响我们的声誉。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。
如果我们的平台不能正常运行,或者如果我们无法扩展我们的平台以满足客户的需求,我们的声誉可能会受到损害,我们的市场份额可能会下降,我们可能会受到责任索赔。
我们的平台本质上是复杂的,可能包含重大缺陷或错误。此外,我们还定期更新我们的平台,这些更新在首次引入或发布时可能包含未检测到的缺陷。我们平台的任何功能缺陷或可用性中断都可能导致:
•失去或延迟市场接受度和销售量;
•违反合同或保修索赔;
•发放信用或其他停机补偿;
•终止认购协议、客户流失和退款;
•转移开发、客户服务和其他公司资源;以及
•损害我们的声誉。
纠正任何重大缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能损害我们的经营业绩。
由于我们要处理大量数据,硬件故障、我们系统中的错误、用户错误或互联网中断可能会导致数据丢失或损坏,我们的客户可能会认为这是严重的。此外,我们平台的可用性和性能可能会受到许多因素的影响,这可能会损害人们对其可靠性的看法,并减少我们的收入。这些因素包括但不限于客户无法访问互联网;我们的网络或软件系统(包括备份系统)出现故障;导致资源重新分配的同步开发努力;计算漏洞;安全漏洞;我们的服务提供商遇到的容量问题或服务故障;或我们平台的用户流量的变化无常。我们监控可能影响我们的业务和平台可用性的漏洞。任何此类影响,以及解决或纠正这些漏洞所产生的成本,都可能损害我们的运营结果,可能损害我们的声誉,并可能导致我们失去客户。
我们可能会被要求开立信用证或退款,或者对我们的客户因某些此类事件而可能招致的损害承担责任。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖此类潜在的责任,并且可能无法在未来以可接受的条款提供,或者根本不能提供。此外,我们的政策可能不会涵盖针对我们的所有索赔,为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,并转移管理层的注意力。
此外,我们需要确保我们的平台能够进行扩展,以满足客户不断变化的需求,特别是在我们继续专注于更大的企业客户的情况下。我们定期监控和更新我们的平台,以修复错误、添加功能并改进扩展;然而,我们的客户偶尔会遇到停机和延迟问题,有时是在使用高峰期。如果我们不能按客户要求的规模提供我们的平台,或不能纠正任何平台功能缺陷和容量限制,潜在客户可能不会采用我们的平台和产品,现有客户可能不会与我们续签协议。
如果我们未能按照客户预期的水平管理我们的服务基础设施,包括由于服务中断、中断或平台更新延迟以满足客户需求等因素,那么我们可能会承担责任,我们的运营业绩可能会受到损害。
我们的平台支持的用户和数据数量显著增长,我们必须保持足够的过剩服务能力,以确保我们的平台可访问并以可接受的延迟运行,并确保我们满足现有和新客户和用户的需求、支持客户和用户扩展所需的需求以及我们自己的内部需求。要做到这一点,我们必须管理我们的服务基础设施,以支持软件更新和我们平台能力的发展。提供任何新的服务基础设施都需要巨大的成本和管理。如果我们不能准确预测或管理我们的服务基础设施需求,如果我们现有的供应商无法跟上我们对容量的需求,如果他们不愿意或无法为我们分配足够的容量,或者如果我们无法以商业合理的条款与其他供应商签订合同,我们的客户可能会遇到服务中断、延误或中断,这可能会使我们受到经济处罚,导致我们向客户发放信用或其他赔偿,或导致其他负债和客户损失。如果我们的服务和基础设施无法扩展,客户可能会遇到延迟,因为我们寻求获得更多容量或进行架构更改以解决新发现的可扩展性和性能问题,这可能会损害我们的声誉和业务。我们还可能被要求移动或传输我们和我们客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能会影响我们平台的交付和性能,并可能损害我们的运营结果。
如果不能与能够提供互补技术产品和软件集成的合作伙伴建立和维护关系,可能会限制我们发展业务的能力。
我们的增长战略包括通过补充技术产品和软件集成(如第三方应用程序编程接口(API))来扩大我们平台的使用。虽然我们已经与互补技术产品和软件集成的提供商建立了关系,但我们不能向您保证,我们将成功地与这些提供商保持关系或与新的提供商建立关系。例如,我们目前与谷歌和微软合作,然而,如果这些实体开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品,我们可能无法维持这些合作关系。互补技术产品和软件集成的第三方提供商可能会采取以下任何行动:拒绝与我们建立或终止关系或协议;更改他们的功能或平台;限制我们访问他们的应用程序和平台;或以不利的方式更改管理他们的应用程序和API的使用和访问的条款。此类行为可能会在功能上限制或终止我们使用这些第三方技术产品和与我们平台的软件集成的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响,并损害我们的业务。
此外,如果我们未能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序和平台集成,或未能适应此类第三方应用程序和平台的数据传输要求,我们可能无法提供客户需要的功能,这将对我们的产品产生负面影响,从而可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们还可以从这些合作伙伴的品牌认可、声誉、推荐和客户基础中受益。这些合作伙伴的推荐或市场地位的任何损失或变化,通常与彼此或新的竞争对手或技术有关,都可能导致我们的关系或客户损失,或者需要寻找或过渡到替代渠道来营销我们的平台。
我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的声誉和经营业绩。
我们许可第三方软件,并依赖来自各种第三方的服务来运营我们的平台。在未来,我们可能无法以商业上合理的条款获得该软件或这些服务,或者根本无法获得。任何此类软件或服务使用权的丧失都可能损害我们的业务,并可能导致我们平台的功能减少,直到我们开发出同等的技术,或者(如果从其他提供商处获得)识别、获得和集成相同的技术。此外,第三方软件或服务的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们平台的错误、缺陷或故障,这可能会损害我们的业务,并且纠正成本高昂。此类错误、缺陷或故障还可能损害我们的声誉,并导致对包括客户在内的第三方承担责任。其中许多提供商试图限制他们对错误、缺陷和故障的责任,这可能会限制我们从错误、缺陷和故障中恢复的能力,并增加我们潜在的责任和运营成本。
此外,我们使用来自第三方的技术和服务来运营我们业务的关键内部功能,包括云基础设施服务、客户关系管理服务、业务管理服务以及客户支持和咨询人员配备服务。如果我们用于内部运营的任何第三方软件或服务因长期停机或中断而不可用,或者如果它们不再以商业合理的条款或根本不再可用,我们的内部运营将被中断。此类中断可能会对我们运营网站、处理和完成交易、响应客户询问以及总体上维持低成本运营的能力产生不利影响。如果发生中断,我们可能需要从其他方寻求替代技术或服务,或者自己开发这些组件,这可能会导致成本增加、分散管理层的注意力、推迟新产品的发布,并降低我们受影响部门的运营效率,直到确定和集成合适的技术。如果发生这些中断,可能会导致客户不满,并损害我们的运营业绩和财务状况。
我们使用开源软件可能会对我们提供和销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们在我们的平台上使用开源软件,并期待在未来继续使用开源软件。关于开放源码许可的正确解释和遵守存在不确定性,并且存在这样的风险,即此类许可的解释方式可能会对我们使用此类开放源码软件的能力施加意想不到的条件或限制,从而提供或分发我们的平台。
此外,我们可能会不时面临第三方的索赔,指控我们使用开源软件导致某些知识产权受到侵犯,或寻求强制执行开源许可证的条款,包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码,投入额外的研发资源来更改我们的平台,或者产生额外的成本和支出,其中任何一项都可能导致声誉损害,并将对我们的业务和运营结果产生负面影响。上述任何结果都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,如果我们使用的开放源码软件的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新设计我们的平台,或产生额外成本以符合更改后的许可条款或替换受影响的开放源码软件。此外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供担保、对性能或所有权的保证、或对此类软件的来源或更新进行控制。开放源码软件的某些版本和库允许任何个人作出一般贡献和更新,使用这种开放源码软件可能会引入或放大某些安全漏洞,这取决于它的实施方式和使用的系统。尽管我们已经制定了政策来规范开源软件的使用和纳入我们的平台,但我们不能确定我们没有以与此类政策不一致的方式在我们的平台中纳入开源软件。
与我们的商业和金融业务相关的风险
很难预测我们未来的经营业绩。
我们准确预测未来经营业绩的能力是有限的,并受到许多不确定性的影响,包括对未来增长的规划和建模。在快速变化的行业中,我们已经并将继续遇到成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划业务)的假设是不正确的,或者由于行业或市场的发展而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
新冠肺炎疫情对全球经济活动产生了重大影响,我们不确定其对国内和世界经济活动的持续影响,我们正在继续监测其影响。虽然在全美的许多司法管辖区,政府和企业已经取消或开始逐步减少大多数限制,但我们可能会经历另一次新冠肺炎热潮,这样的限制可能会恢复。此外,其他外国司法管辖区,包括我们有业务和我们客户运营的司法管辖区,可能会遇到新冠肺炎激增的情况,并重新实施限制或实施新的限制。这些限制可能会导致可能影响我们和我们客户的不利条件,例如:应收账款收款风险增加;长期远程工作导致员工生产率下降;为减轻工作场所的健康相关风险而改装设施和改变操作程序的成本和挑战增加;由于生病、家人生病或缺乏独立护理而导致员工生产率下降;客户流失或流失增加;客户付款期限延长;获得新客户的挑战增加;货币汇率剧烈波动;以及高负荷导致互联网基础设施面临挑战。虽然目前无法估计新冠肺炎疫情对我们业务可能产生的整体影响,但新冠肺炎及其变种的持续存在以及受影响国家政府采取的措施将继续对全球经济状况产生影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有累积亏损的历史,我们不能向您保证,我们将在可预见的未来实现盈利。
自2005年成立以来,我们在每个时期都发生了亏损。在截至2022年和2021年10月31日的三个月中,我们分别发生了4010万美元和3670万美元的净亏损,在截至2022年和2021年10月31日的九个月中,我们分别发生了1.729亿美元和1.18亿美元的净亏损。截至2022年10月31日,我们的累计赤字为7.154亿美元。这些亏损和累计亏损反映了我们在开发产品和服务、获取新客户以及维护和扩大现有客户方面所做的大量投资。我们预计,由于销售和营销费用、研发费用、运营成本以及一般和管理成本的预期增加,未来我们的运营费用将增加,我们预计在可预见的未来我们的亏损将继续下去。此外,如果我们成功地增加和扩大了我们的客户基础,我们也可能由于相关的前期成本,特别是订阅收入的性质而导致损失增加,这通常是在订阅期限内按比例确认的。你不应该认为我们最近的收入增长预示着我们未来的表现。我们的收入增长可能会放缓,或者我们的收入可能会下降,原因有很多,包括对我们的订阅解决方案或专业服务的需求放缓、从免费试用用户或合作者到付费用户的转换减少、竞争加剧,或者我们未能利用增长机会。因此,我们不能向您保证我们将在可预见的未来实现盈利,也不能保证,如果我们真的实现盈利,我们将保持盈利。
如果我们无法吸引新客户并维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会比我们预期的要慢,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加我们的客户基础,扩大对现有客户的销售,并与现有客户续订。我们未来实现收入显著增长的能力在很大程度上将取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的有效性;我们预测客户需求的能力;我们继续吸引新客户的能力;以及我们通过解决新的使用案例、增加他们的用户数量或销售更多的产品和服务来扩大与现有客户的关系的能力。如果组织不愿尝试或进一步投资基于云的协作工作管理平台,或者组织已经在现有解决方案上投入了大量资金,这些努力可能会特别具有挑战性。此外,我们继续关注当前的宏观经济状况,包括通胀、利率调整、普遍的经济不确定性、全球战争和冲突以及新冠肺炎疫情可能如何影响(I)基于云的解决方案的总体采用或扩展,以及(Ii)我们在与新客户接触和扩大与现有客户的关系方面的成功。如果我们不能预测客户需求,不了解宏观经济状况的影响,或者不能吸引新客户并保持和扩大那些和现有客户关系,我们的收入可能会比预期增长得更慢,可能根本不增长,或者可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们的许多订阅都是以一年的期限出售的。虽然我们的许多订阅提供自动续订,但我们的客户没有义务在期限到期后续订他们的订阅,我们不能向您保证,我们的客户是否会续订具有类似合同期或相同或更多用户或高级解决方案的订阅,或者根本不续订。我们客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动,包括他们对我们的平台或服务的满意度、我们的定价或定价结构、竞争对手提供的产品和服务的定价或功能、经济状况的影响或客户消费水平的降低。如果我们的客户不与我们续签协议,或以对我们不太有利的条款续签,我们的收入可能会下降。
我们的季度经营业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩,包括我们的收入、计算账单、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入的水平,在未来可能会有很大差异,我们经营业绩的期间间比较可能没有意义。因此,任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度经营业绩的波动可能会降低我们A类普通股的价值。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于:
•我们有能力在国内和国际上吸引新客户和扩大现有客户;
•利率波动会导致我们的利息收入在低利率环境下减少,并可能对我们客户的收入或获得资金产生负面影响;
•大客户的增加或流失,包括通过收购或合并;
•通过我们网站上的自助服务和销售辅助渠道获得的客户组合;
•客户续约率以及客户购买服务和订阅额外用户和产品的程度;
•地缘政治不稳定或全球健康问题造成的持续影响,包括任何市场波动和经济中断;
•受宏观经济不景气影响并寻求破产保护或其他类似救济的客户;
•通货膨胀率上升的影响,特别是在我们大多数客户所在的美国;
•客户未能支付欠我们的款项,客户延长支付欠我们的款项的时间,我们无法收回到期款项,以及执行合同条款的成本,包括诉讼费用;
•我们业务的时机和增长,特别是通过我们招聘新员工和国际扩张;
•我们有能力招聘、培训和维护我们的销售人员和其他面向客户的员工;
•销售周期的长度和时间,我们较大的交易有很大一部分发生在每个季度的最后几天和最后几周;
•确认收入的时间;
•营业费用的数额和时间安排;
•我们的定价政策或产品或我们竞争对手的定价政策或产品的变化;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合或新进入者;
•客户因预期我们或我们的竞争对手推出新产品或产品增强或其他原因而推迟购买决定;
•新的和现有的销售和营销活动的时机和有效性;
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用;
•通过我们的第三方服务提供商直接或间接影响我们的网络或服务中断、互联网中断、安全漏洞或感知的安全漏洞,以及与响应和解决此类故障或漏洞相关的成本;
•影响我们业务的法律法规的变化,维持或实现遵守法律法规变化的成本,以及涉及我们或我们的竞争对手的任何诉讼或其他程序;
•外币汇率的变化或增加我们销售的货币;以及
•一般的经济、工业和市场状况。
我们几乎所有的收入都来自单一产品。
尽管我们提供并继续开发其他解决方案,但我们目前、并预计将继续从我们基于云的协作工作管理平台的订阅销售中获得几乎所有收入。因此,对我们平台的市场需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。对我们平台的需求受到许多因素的影响,包括市场的持续接受度、竞争产品和服务的开发和发布时机、我们或我们的竞争对手的价格或产品变化、技术变化、我们服务的市场的增长或收缩,以及总体经济状况和趋势。此外,一些现有的和潜在的客户,特别是大型组织,可能会开发或获得自己的内部协作工作管理工具,或者继续依赖传统工具,从而减少或消除对我们平台的需求。如果由于这些或其他原因,对我们平台的需求下降,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们在相关服务期限内确认订阅和支持服务的收入,新销售或续订的下滑或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中,可能很难识别。
我们根据客户的订阅协议条款按比例确认客户的订阅收入,订阅协议的期限通常为一年。因此,我们每个季度报告的订阅收入大部分来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降可能只会对我们该季度的收入产生很小的影响,这种下降将减少我们未来几个季度的收入。因此,我们平台的销售额和市场接受度大幅下降的影响,以及我们定价政策或客户保留率的潜在变化,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们可能无法调整成本结构以反映收入的变化。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入,因为来自新客户的订阅收入是在适用的订阅期限内确认的。
我们可能需要额外的资本,而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资,或者根本不能。
自成立以来,我们主要通过股权融资为我们的业务提供资金,包括我们的首次公开募股(IPO)和随后的注册发行、认购和服务费,以及根据我们的2018年员工股票购买计划行使期权和出售我们的股本的收益。即使我们开始产生足够的现金来为我们持续的运营提供资金,我们也可能无法在未来一段时间内保持这样的产生。未来,我们可能需要额外的资本来应对商业机会、挑战、收购、我们平台订阅量的下降或不可预见的情况。全球信贷市场当前状况的恶化、通胀上升和利率波动可能会限制我们获得外部融资为我们的运营和资本支出提供资金的能力。我们可能无法以优惠的条件及时获得债务或股权融资,甚至根本不能。我们获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,我们可能无法产生足够的现金来偿还我们获得的任何债务融资,这可能会迫使我们减少或推迟资本支出或出售资产或业务。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集更多资金,我们的现有股东在我们公司的所有权百分比可能会大幅稀释,我们发行的任何新的股权证券都可能具有权利、优先权, 优先于我们普通股持有者的特权。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们历史上与大多数客户和供应商都是用美元进行交易,但我们已经用某些外币进行了交易,未来可能会用更多的外币进行交易。因此,由于反映在我们收益中的交易性和转换性重新计量,外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的收入和经营业绩。这种外币汇率波动可能会受到持续的新冠肺炎疫情、通胀上升、利率波动以及任何全球事件、战争或冲突(包括当前的俄罗斯/乌克兰冲突)的实质性影响。
由于外币汇率的波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们A类普通股的交易价格可能会降低。我们的外汇政策批准使用某些对冲工具,包括现货交易、远期合约和购买的期权,期限最长为18个月。该等对冲工具的使用(如有)不能抵销任何或超过部分因外汇汇率在对冲实施的有限时间内出现不利变动而产生的不利财务影响。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们的销售额通常在每个财季结束时的权重更大,这可能会对我们的账单、收入和收款的时间以及任何给定季度和后续季度的这些指标的报告产生影响。
我们的销售周期通常在每个财季结束时的权重更大,在本季度的最后几周和最后几天的销售量很大,否则可能取决于客户的购买模式和特别大笔交易的时间。上述任何一项都可能对收入确认、计算账单和现金收取的时间产生影响;可能会导致我们的经营业绩和现金流大幅波动;可能会使投资者难以预测我们的季度或年度业绩;可能会阻止我们实现季度或年度预测。
将销售活动压缩到季度末也极大地增加了销售周期延长到预计将完成一些规模较大的交易的季度之外的可能性,这可能会损害预测的准确性,并对预计将完成的季度的新客户获取指标产生不利影响。此外,合同谈判集中在本季度的最后几周和最后几天,可能需要我们在额外的销售运营、法律和财务员工和资源的薪酬形式上花费更多。
与我们的一般业务相关的风险
我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的服务和运营控制,也无法充分应对竞争挑战。
我们最近经历了一段人员编制和运营快速增长的时期,并预计未来将继续投资于我们的增长。在2016年1月31日至2022年10月31日期间,我们的员工人数从274人增加到3261人。此外,我们还聘请了临时工和承包商来补充我们的员工基础。这种增长使我们的运营变得更加复杂,并对我们的管理层以及我们的行政、运营和金融基础设施造成了巨大的压力,而且未来的增长将给我们带来巨大的压力。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长和复杂性的能力。
我们预计,在短期内,我们将继续扩大我们的业务和人员编制。为了管理我们业务和人员的预期增长,我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制、流程和文档,以及我们的报告系统和程序。未能有效地管理增长或复杂性可能会导致难以增长和维护我们的客户基础;成本增加;对客户需求的响应效率低下和无效;延迟开发和部署新功能、集成或服务;违反法律;违反合同;或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
由于我们的大部分销售工作是针对企业和政府客户,我们的销售周期可能会变得更长、更昂贵,我们可能会遇到实施和配置挑战,我们可能不得不推迟更复杂的交易的收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们增加收入、实现并保持盈利的能力在很大程度上取决于大型企业、政府机构和其他组织对我们平台的广泛接受。针对企业和政府客户的销售工作需要客户知识工作者和高级管理层的接受和支持,并涉及更高的成本;销售周期更长,包括复杂的客户采购和预算考虑;竞争加剧;运营负担增加;潜在经销商或其他第三方参与;以及可预测性较差。在大型企业和政府机构市场中,客户使用我们的平台和服务的决定有时可能是整个组织的决定,在这种情况下,我们可能需要提供更高水平的客户教育,以使潜在客户熟悉我们平台和服务的使用和好处,以及增加培训和支持。此外,较大的企业和政府机构可能需要更多功能、配置选项以及集成和支持服务。他们还可能期望运营变化能满足其供应商的要求。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们为这些客户投入更多的销售支持、研发、工程、客户支持、专业服务资源和其他内部资源和流程,从而导致成本增加、销售周期延长,并将销售和专业服务资源转移到较少数量的客户。此外,这些较大规模的交易可能需要我们推迟对其中一些交易的收入确认,直到满足技术或实施要求。上述任何影响都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的增长依赖于我们国内和国际销售队伍的扩张和效率。
为了增加我们的收入和实现盈利,我们必须提高我们在美国和国际上的销售队伍的效力和效率,从新客户和现有客户那里创造额外的收入。我们打算在未来进一步增加我们的销售人员数量,但我们可能不会成功,任何这样的增加可能会比预期的速度慢。
我们相信,拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员将面临激烈的竞争。我们实现收入增长的能力在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产率,特别是在新的销售区域。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场招聘或保留足够数量的合格人员,这可能需要我们开拓新市场来寻找人才或提高现有销售人员的销售目标。此外,随着我们的不断发展,我们的销售人员中有很大一部分可能是公司、我们的平台或协作工作管理行业的新员工,如果我们不能快速有效地培训这些人员,这可能会对我们的销售产生不利影响。随着我们继续寻求扩大销售队伍,流失率可能会增加,我们可能会面临整合挑战。如果我们无法招聘和培训足够数量的有效销售人员,或者销售人员不能成功地获得新客户或增加现有客户基础的销售额,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们不能吸引、整合和留住高素质的人才,可能会损害我们的业务。
我们的增长战略取决于我们是否有能力用高技能人员来扩大我们的组织。确定、招聘、培训和整合合格的人员将需要大量的时间、费用和精力。除了招聘新员工外,我们还必须继续专注于留住最优秀的员工。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发人员,以及熟练的产品开发、营销、销售和运营专业人员。我们可能无法成功地吸引和留住我们需要的专业人员,特别是在我们总部所在的大西雅图地区。我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的员工的困难,我们预计还会继续遇到这种困难。此外,移民法和旅行禁令可能会限制或限制我们在国籍国家以外招募个人的能力。任何限制技术和专业人才流动的移民或旅行政策的变化,都可能抑制我们招聘和留住高素质员工的能力。
此外,我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言,这些员工单独或在我们的诱使下,违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降,可能会降低我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们不能在成长过程中保持企业文化,并在混合的工作环境中工作,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们继续在国内和国际上扩大我们的业务,我们继续在混合的工作环境中运营,我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保留和保持我们的企业文化,无论是在我们的办公室还是在远程。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
我们可能在几年内不会从我们目前的开发努力中获得可观的收入,如果有的话。
开发我们的平台是昂贵的,这种技术开发的投资往往涉及较长的投资周期。在截至2022年和2021年10月31日的三个月内,我们分别产生了5050万美元和4120万美元的研发费用,在截至2022年和2021年10月31日的九个月内,我们分别产生了1.568亿美元和1.167亿美元的研发费用。我们已经并预计将继续在发展、基础设施和相关机会方面进行重大投资。加速推出产品和缩短产品生命周期需要高水平的支出,如果这些支出不被收入增加所抵消,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们相信,我们必须继续为我们的发展努力投入大量资源,以保持和改善我们的客户参与度和竞争地位。然而,我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入,如果有的话。
我们在准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最优价格方面可能会遇到困难。
我们在过去已经改变了,并预计未来我们将不时需要改变我们已公布和未公布的定价和包装模式。我们以前已经部署了,并可能继续部署多种结构和模式的定价和包装,以服务于我们广泛的客户。随着我们的平台和服务市场的成熟,随着竞争对手推出与我们竞争的新产品或平台,以及随着我们继续向国际市场扩张,我们可能无法以历史上相同的价格或基于相同的定价和包装模式来吸引和留住客户,而我们的一些竞争对手可能会以更低的价格提供产品。此外,基于新的定价和包装模式,我们可能难以吸引和留住客户,任何新模式都可能抑制我们重视的有机增长,这些增长来自传统上将我们的产品和服务作为自由合作者使用的个人。定价和打包决策也可能会影响我们订阅计划的采用比例,并减少我们的整体收入。此外,较大的企业可能会要求大幅的价格优惠。因此,未来我们可能会被要求降低价格,这可能会损害我们的经营业绩。
失去一个或多个我们的关键客户,或未能续签我们与一个或多个关键客户的订阅协议,都可能对我们营销我们平台的能力造成负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来促进我们平台的订阅。失去或未能续订我们的任何关键客户都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外,如果我们的客户被其他公司收购,可能会导致这些客户的合同被取消,从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们不能提供高质量的客户支持,我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们的客户依赖我们的客户支持组织来回应有关他们使用我们平台的询问和解决问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对支持服务需求的短期增长。客户对这些服务的需求增加可能会增加成本,损害我们的运营业绩。选择不购买增强支持的客户可能无法通过自助服务充分解决其支持问题,并且一旦我们收到他们的支持请求,他们的支持请求可能得不到优先处理;这可能会导致糟糕的客户体验。此外,我们的销售流程高度依赖于我们平台的易用性、我们的商业声誉以及现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量的客户支持组织,或市场认为我们没有维持高质量的客户支持,都可能损害我们的声誉,损害我们向现有和潜在客户销售产品的能力,以及我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在有利可图的基础上进行国际扩张。
从历史上看,我们的大部分收入来自美国的客户。我们正在进行国际扩张,并计划继续扩大我们的国际业务,作为我们增长战略的一部分。开展国际业务存在某些固有的风险,包括:
•外币汇率波动或增加以我们的销售额计价的额外货币;
•新的监管要求或现有监管要求的变化;
•健康或类似问题,包括流行病或流行病,如当前的新冠肺炎大流行;
•关税、进出口限制、限制外国投资、制裁和其他贸易壁垒或保护措施;
•本地化我们的平台和服务的成本;
•缺乏或延迟接受我们的平台和服务的本地化版本;
•人员配备、管理和运营我们的国际业务的困难和成本,包括遵守当地的劳工和就业法律和习俗;
•税务问题,包括对汇回收益的限制,以及与我们的公司运营结构和公司间安排有关的问题;
•知识产权保护力度较弱;
•遵守不断变化的全球隐私、数据保护以及网络和信息安全法律法规的持续不确定性、困难以及所涉及的负担和费用,例如2016/679一般数据保护条例(GDPR)和相关的跨境数据传输要求、加州消费者隐私法(CCPA)、加州隐私权法案(CPRA)和美国其他新兴的州隐私法;
•经济疲软或与货币相关的危机;
•遵守适用于外国业务的各种美国和全球法律和法规的负担,包括1977年修订的美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、2010年英国《反贿赂法》、进出口管制法律和法规、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他对我们在某些外国市场销售产品和服务的能力的监管、法律或合同限制,以及不遵守的风险和成本;
•一般付款周期较长,收回应收账款的难度较大;
•我们有能力适应不同文化中的销售实践和客户要求;
•品牌认可度不高,竞争加剧;
•某些外国司法管辖区的战争和冲突的影响,例如目前的俄罗斯/乌克兰冲突;
•政治不稳定、不确定或变化,如联合王国脱离欧盟所造成的;
•我们开展业务所在国家的安全风险;以及
•我们有能力保持与经销商的关系,在国际上分销我们的平台。
这些风险中的任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。例如,遵守适用于我们国际业务的法律和法规增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上政府要求的最新情况,因为这些要求会不时改变。不遵守这些法律或法规可能会对我们的业务产生不利影响。此外,在许多外国,其他人从事我们的国内政策和程序或适用的美国法律和法规所禁止的商业行为是很常见的。随着我们的发展,我们继续实施旨在防止违反这些法律和法规的合规程序。不能保证我们的所有员工、承包商、经销商和代理商都会遵守我们的合规政策或适用的法律法规。我们的员工、承包商、经销商或代理商违反法律或合规政策,可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、罚款、罚款或禁止我们的产品和服务的进出口,并可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们在国际上经营业务的有限经验增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。我们继续适应并制定战略,以应对向国际市场的扩张,但不能保证我们的战略将取得预期的结果。我们预计,随着我们在现有市场和新市场寻求更多机会,我们的国际活动将继续增长,我们向新市场的扩张努力可能会加快,这将需要大量的管理层关注和财务资源,并加剧国际扩张固有的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务,而不能成功地或及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。第三方未经授权使用我们的知识产权或侵犯我们的知识产权可能会损害我们的品牌和声誉。除了某些专利和专利申请,我们主要依靠版权、商标和商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人达成的保密和许可协议来保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。此外,一些国家的法律对所有权的保护程度不如美国法律。我们就何时为特定技术寻求专利保护以及何时依赖商业秘密保护做出商业决定,我们选择的方法最终可能被证明是不充分的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也不能保证授予专利或授予的专利将有效地保护我们产品和服务的每一个重要特征。我们还认为,保护我们的商标权是产品认可、保护我们的品牌和维护商誉的重要因素。如果我们不充分保护我们的商标权利不受侵犯和未经授权的使用,我们在这些商标上建立的任何商誉都可能丢失或受损,这可能会损害我们的品牌和业务。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。任何强制执行我们知识产权的努力,都可能遭到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的行动。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。任何这种侵权或挪用之后的补救措施,包括禁令救济,可能不足以禁止侵权或挪用或以其他方式解决所遭受的损害。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的品牌和我们的业务。
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的所有权。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功取决于我们的技术、平台和服务不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。有时,我们的竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯或挪用了他们的知识产权,而我们可能被发现侵犯了这些权利。此外,我们依靠客户和用户提供的反馈来为我们的产品和服务的潜在变化提供决策信息,我们还与客户谈判协议,其中可能包括在提供专业服务时开发的知识产权的许可权。此类反馈和许可权可能为客户或用户提供与我们竞争或争夺当前或未来知识产权所有权的基础。
第三方偶尔会声称我们的技术侵犯了他们的知识产权。将来,其他人可能会提出相同或类似的索赔,并可能对我们提出索赔,即使我们不知道他们的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用,如果成功地对我们进行主张,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,阻止我们提供我们的平台或服务或使用某些技术,要求我们实施昂贵的变通办法,或要求我们遵守其他不利条件。
我们可能会招致巨额费用或采取实质性行动来解决索赔或诉讼,无论针对我们的索赔或诉讼是否成功,可能包括支付巨额和解、特许权使用费或许可费;修改或停止我们的产品和服务;或向客户发放退款。我们也可能有义务在没有合同责任限制的情况下限制我们的风险敞口,就此类索赔或诉讼向我们的客户或业务合作伙伴进行赔偿。即使我们在这样的争端中获胜,任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂、耗时长,并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。在任何诉讼过程中,我们可能会宣布听证会和动议的结果以及其他临时事态发展,如果证券分析师和投资者对这些声明持负面看法,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
作为一家上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们招致了大量的法律、会计和其他费用。我们须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)、2002年的萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)随后实施的规则、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规章制度使我们的财务和管理系统、内部控制和员工感到紧张。
除其他事项外,《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制、程序和内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制、程序和内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。如果我们对财务报告的内部控制存在重大弱点或不足,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对防止舞弊也很重要。
此外,我们还必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。我们已经并预计将继续承担巨额费用,并投入大量的管理努力,以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。为了帮助我们遵守这些要求,我们可能需要在未来雇佣更多的员工,或者聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。
上市公司董事和高管责任保险非常昂贵,我们已经并可能继续被要求招致更高的成本,以获得和维持相同或类似的保险范围。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
我们打算评估对第三方技术和业务的收购或投资,但我们可能无法实现从任何收购、合并、合资企业或我们进行的投资中获得的预期收益,并可能不得不支付与之相关的大量成本。
作为我们业务战略的一部分,我们不断评估对一系列潜在战略机会的收购或投资,包括第三方技术和业务。我们可能无法在未来找到合适的交易候选者,或者在商业合理的基础上进行这些交易,或者根本无法。对潜在收购和投资的评估需要转移正常业务运营的时间和资源,并可能导致我们产生欠外部顾问的费用。我们达成的任何交易都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。此类交易可能不会给我们的业务带来预期的好处,我们可能不会成功评估或利用任何收购的技术、产品或人员,也不会准确预测交易的财务影响。尽管我们对任何交易目标实体进行了相当广泛的尽职调查,但此类尽职调查可能不会揭示目标实体、拟议交易和任何后续整合可能存在的所有问题。收购一家公司或将被收购的公司、业务、技术或人员整合到我们自己的公司的过程中会面临各种风险和挑战,包括:
•将管理时间和重点从运营我们的业务转移到收购整合;
•扰乱我们各自正在进行的业务运营;
•客户和行业对被收购公司产品的接受程度;
•实施或补救被收购公司的控制、程序和政策;
•将获得的技术整合到我们自己的平台和技术中;
•我们有能力确保所收购技术的质量和安全标准与我们的品牌保持一致;
•留住和整合被收购的员工;
•未维护重要业务关系和合同的;
•未能实现预期的协同效应;
•使用我们未来可能需要的现金或股权来经营我们的业务,或者以对我们不利的条款或我们无法支付的条款招致债务;
•被收购公司在收购前的活动责任;
•被收购公司在收购前签订的合同所产生的责任,可能包括公司或另一方正在积极违约的合同,或可能不符合我们可接受的合同原则或责任限制的合同;
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔;
•与商誉和其他已获得的无形资产相关的减值费用;以及
•其他不可预见的经营困难和支出。
我们收购公司的经验有限,可能会增加这些风险。我们无法应对这些风险或我们在收购和投资中遇到的其他问题,可能会导致无法实现此类收购或投资的预期收益、意外负债,并对我们的业务造成损害。
与我们普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动。自2018年4月我们的A类普通股在IPO中以每股15.00美元的价格出售以来,我们的股价一直在18.06美元到85.65美元之间,一直到2022年11月30日。除了这份Form 10-Q季度报告中讨论的因素外,科技公司证券的交易价格总体上一直高度波动。
我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而继续大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•整体股票市场的价格和成交量波动,或我们股票的交易量或我们的公众流通股的规模;
•与我们平台的真实或感知质量相关的负面宣传,以及未能及时推出获得市场接受的新功能、集成或服务;
•我们的收入或其他经营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能满足财务预测;
•证券分析师未能发起或维持对本公司的报道,跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的期望;
•关键人员的招聘或离职;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•整体经济和我们行业的市场状况,包括通胀和利率;
•涉及本公司或本行业其他公司的谣言和市场炒作;
•实际或感知的故障或违反安全或隐私的行为,以及与应对和处理任何此类实际或感知的故障或违规行为相关的成本;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或提起针对我们的赔偿要求或诉讼;
•其他事件或因素,包括战争和冲突、恐怖主义事件、公共卫生问题或流行病造成的事件或因素,或对上述事件的反应;
•出售我们的大机构股东持有的A类普通股;
•我们、我们的董事和高管或我们的其他股东出售我们A类普通股的额外股份。
此外,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响股权证券的市场价格。特别是,由于俄罗斯/乌克兰冲突、通货膨胀和利率调整等宏观经济状况、新冠肺炎大流行以及科技行业的公司普遍受到影响,股市出现了剧烈波动;对于那些成为“做空”机会目标的公司来说,股市也出现了极端的波动。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务。
在公开市场上出售大量我们的A类普通股,特别是我们的董事、高管和大股东的出售,或者认为这些出售可能发生,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们的员工、高管、董事和我们的大多数证券持有人持有的股票目前可以在公开市场交易,在某些情况下,受修订后的1933年证券法第144条(“证券法”)、各种归属协议以及我们的内幕交易政策的成交量限制。大量出售此类股票,或认为可能发生此类出售,可能会导致我们的市场价格下跌,或使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的A类普通股。
此外,我们已经提交了一份登记声明,登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份。在归属条件得到满足的情况下,因行使已发行股票期权或结算已发行限制性股票单位(“RSU”)而发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。
此外,我们A类普通股的某些持有者,在符合某些条件的情况下,根据规定注册权的合同,有权要求我们登记他们拥有的股票,以便在美国公开出售。
我们也可以不时发行我们的普通股或可转换为我们普通股的股票,与融资、收购、投资或其他相关。任何进一步的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们公司的研究报告,或者发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们公司、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们公司的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的市场价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和华盛顿法律中的条款可能会使收购我们的公司变得更加困难,这可能会对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司章程和章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更,包括您可能从您的股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或罢免我们目前的管理层的任何尝试。除其他外,这些条款包括:
•建立了一个分类董事会,这样我们的董事会成员就不会全部由一次选举产生;
•只允许董事会确定董事人数和填补董事会空缺;
•取消了我们的股东召开特别股东大会的能力;
•禁止股东通过书面同意采取行动,除非同意是一致的,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东大会上进行;
•为提名我们的董事会成员或提出可由股东在年度股东大会上采取行动的事项规定了事先通知的要求;
•禁止累积投票;
•规定只有在获得我们已发行股票三分之二投票权的批准的情况下,才能在“有理由”的情况下罢免董事;
•要求以绝对多数投票来修订我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的附例中的一些条款;以及
•授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来实施股东权利计划,也就是众所周知的“毒丸”。
此外,根据华盛顿法律,上市公司的股东只有在获得一致书面同意的情况下才能采取书面同意的行动。对我们的股东以不到一致同意的方式采取行动的能力的限制可能会延长采取股东行动所需的时间。
此外,由于我们是在华盛顿州注册成立的,我们受《华盛顿商业公司法》(WBCA)第23B.19章的条款管辖,该条款禁止一家“目标公司”在股东成为“收购人”之日起五年内,与任何“收购人”进行任何广泛的业务合并,“收购人”被定义为实益拥有“目标公司”10%或以上有投票权证券的个人或团体。
在某些情况下,我们的宪章文件或华盛顿法律中的任何这些条款都可能压低我们A类普通股的市场价格。请参阅我们于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的10-K表格年度报告的附件4.3,标题为“根据修订后的1934年证券交易法第12节对证券的描述”。
我们修订和重述的公司章程将位于华盛顿州的联邦和州法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订及重述的公司章程细则规定,除非吾等以书面形式同意另一法院,否则位于华盛顿州的联邦法院是根据证券法提出申索的唯一及独家法院,而位于华盛顿州的联邦法院及州法院(“华盛顿法院”)则是任何内部公司诉讼(定义见WBCA)的唯一及独家法院,受该等法院对其中被点名为被告的不可或缺各方拥有属人管辖权的约束,且索赔不属于华盛顿法院以外的法院或法院的专属管辖权,或华盛顿法院对其没有标的物管辖权。任何人士购买或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司章程细则的这项规定。
这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出其认为有利于内部公司诉讼的索赔的能力,这可能会阻止此类诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。向华盛顿法院提起诉讼的股东在提起任何此类诉讼时可能会面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不住在华盛顿州或附近的话。华盛顿法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,这些判决或结果可能对我们比我们的股东更有利。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司章程的这一条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序,或无法对其执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与政府监管相关的风险
我们受到影响我们业务的法律法规的约束,包括与营销、广告、隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规。我们实际或认为不遵守法律或法规的行为可能会损害我们的业务。遵守法律法规,特别是与隐私和数据保护相关的法律法规,也可能导致我们承担额外的成本和责任,或阻碍我们平台和服务的销售。
我们接收、存储和处理来自客户、我们的员工、合作伙伴和服务提供商的个人信息和其他数据,以及有关这些数据的信息。此外,客户使用我们的产品和解决方案来获取和存储个人信息、健康信息(包括受保护的健康信息)和个人财务信息。因此,我们对数据的处理受到各种法律和法规的约束,包括各种政府机构的监管,如美国联邦贸易委员会(FTC)、美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)以及各种州、地方和外国机构及其他机构。我们的数据处理也受合同义务和行业标准的约束。
我们有关于信息收集、处理、使用、披露、删除和安全的内部政策和公开发布的文档。尽管我们努力遵守我们的政策和文件,但我们有时可能无法遵守或面临未能遵守的指控。发布我们的隐私实践和其他提供数据隐私和安全承诺的文档可能会使我们面临潜在的行动,如果它们被发现具有欺骗性、不公平或以其他方式歪曲我们的实际做法,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
美国联邦政府、各州和外国政府以及监管机构已经通过或提议限制收集、分发、使用和存储与个人和企业有关的数据,包括使用联系信息和其他数据进行营销、广告和与个人和企业的其他通信。在美国,各种法律、法规以及机构规则和意见适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全,包括:
•电子通信隐私法、计算机欺诈和滥用法、Gramm Leach Bliley法(GLBA)、健康保险可携带性和问责法(HIPAA)以及与隐私和数据安全相关的各种州法律。例如,HIPAA在保护受保护的健康信息的隐私、安全和传输方面规定了强制性的合同条款和其他义务。我们可能会为某些客户群体提供HIPAA业务伙伴的服务,因此,我们必须遵守适用的隐私和数据安全要求。不遵守HIPAA可能会导致重大的民事罚款,在某些情况下还会受到刑事处罚。
•此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长将联邦和州消费者保护法解读为对数据的收集、使用、传播和安全施加标准。例如,加州颁布了CCPA,该法案于2020年1月1日生效,对个人信息进行了广泛的定义,赋予加州居民扩大的隐私权和保护,并规定了对违规行为的民事处罚和对数据泄露的私人诉权。此外,加州选民在2020年11月的选举中批准了一项扩大后的隐私法--CPRA。CPRA将于2023年1月1日生效,并将对CCPA进行重大修改,包括将消费者权利扩大到员工,并建立一个新的国家机构,该机构将被授予实施和执行CPRA的权力。其他州已经开始通过类似的立法,可能会有更严厉的处罚,以及与我们的业务相关的更严格的合规要求,这些法律将于2023年1月1日开始生效。除了将于2023年生效的各种州法律外,未来可能会继续制定与隐私和数据安全相关的其他州法律。
在国际上,许多国家已经建立了自己的数据隐私和安全法律框架,我们、我们的客户和我们的合作伙伴可能需要遵守这些法律框架。例如,在欧洲,GDPR于2018年5月25日生效,包含了许多要求和对先前现有欧洲法律的修改,包括对数据控制器和处理器的更严格的义务,以及公司对数据保护合规计划的更全面的文件要求。由于我们在欧洲和英国的业务,以及我们在欧盟和英国提供的产品和服务,我们必须遵守GDPR、英国一般数据保护法规(“UK GDPR”)和2018年英国数据保护法,所有这些都施加了严格的数据保护和网络安全要求,并可能增加违规风险和以合规方式提供我们服务的成本。违反GDPR或英国GDPR可能会导致监管调查、声誉损害、罚款和制裁、命令停止或更改我们对我们数据的处理、执行通知或评估通知(用于强制审计)。此类处罚不包括客户和数据当事人的任何民事诉讼索赔。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
GDPR和英国GDPR还对将个人数据从欧盟或英国(如果适用)转移到包括美国在内的“第三国”实施了严格的规则。欧洲最近的法律发展在将个人数据从欧盟和联合王国转移到美国方面造成了复杂性和不确定性。2020年7月16日,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌框架或隐私盾牌无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私盾牌框架进行自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款的充分性(欧盟委员会批准的一种标准合同形式,认为这是一种适当的个人数据传输机制,也是隐私权盾牌的潜在替代方案),但它明确表示,在所有情况下,仅依赖标准合同条款未必就足够了。现在必须逐案评估标准合同条款的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,以及可能需要制定的额外措施和合同条款;然而,这些额外措施的性质目前尚不确定。CJEU接着指出,如果主管监督当局认为目的地国不能遵守标准合同条款,并且不能通过其他手段确保所需的保护水平,则该监督当局有义务暂停或禁止适用的转让。保护从欧洲经济区和联合王国到包括美国在内的其他司法管辖区的数据传输, 我们目前分别使用欧盟委员会和信息专员办公室批准的标准合同条款。
欧盟委员会还发布了修订后的欧洲经济区数据传输标准合同条款:从2021年9月27日起,修订后的条款必须用于相关的新数据传输,现有的标准合同条款安排必须在2022年12月27日之前迁移到修订后的条款。如果我们继续依赖标准合同条款,我们将需要在相关的时间框架内完成对相关现有合同(包括与供应商和客户的合同)的修订标准合同条款的过渡。关于经修订的条款是否可用于所有类型的数据传输,尤其是它们是否可用于向受GDPR约束的非欧洲经济区实体进行数据传输,存在一些不确定性。
英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚英国的数据保护法律和法规,包括那些与英国之间的数据传输有关的法律和法规,将如何在中长期内发展。例如,尽管欧盟委员会通过了一项有利于英国的充分性决定,允许在没有额外保障的情况下将数据从欧盟成员国转移到英国,但除非欧盟委员会重新评估并续签/延长该决定,否则该决定将于2025年6月自动失效。这些发展和这种不确定性可能会导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口。
我们预计美国、欧盟和其他司法管辖区将继续提出和颁布有关隐私、数据保护、营销、广告、消费者通信和信息安全的新法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务,或对现有法律或法规的任何变化的解释,都可能削弱我们开发和营销新功能以及维持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制,或要求我们的客户、合作伙伴或最终消费者对使用和披露此类信息的明示或默示同意的额外要求,可能会要求我们产生额外的成本或修改我们的产品和解决方案,可能会以实质性的方式,并可能限制我们开发新功能的能力。
如果我们不能遵守这些法律或法规,或者如果我们根据这些不断变化的法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或停止某些解决方案,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务和经营业绩。
此外,我们未能或被认为未能遵守与隐私或数据安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,可能会导致政府调查和执法行动(例如,欧盟数据保护机构禁止根据GDPR处理欧盟个人数据)、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户和合作伙伴失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台和服务的需求,并可能损害我们的业务。
美国联邦、州和外国政府机构过去已经并可能在未来通过与互联网使用有关的法律或法规。通过任何可能降低互联网增长、普及或使用的法律或法规,包括有关互联网中立性的法律或实践,都可能减少对我们平台和服务的需求或使用,增加我们的业务成本,并损害我们的经营业绩。这些法律或法规的变化也可能要求我们修改我们的平台,以保持合规性。此外,政府机构或私人组织可能开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或者减少对我们这样的基于互联网的服务和平台的需求。
此外,我们使用电子邮件作为沟通和工作流程管理平台的一部分。互联网服务提供商不断开发新技术,在被视为不需要的消息到达用户的收件箱之前对其进行过滤,这可能会干扰来自我们平台的电子邮件消息的交付。有关电子通信的政府法规和法律、有关使用电子邮件的不断发展的做法或客户滥用我们的电子邮件功能,都可能限制我们使用电子邮件。任何交付问题或对我们使用电子邮件的限制都会降低我们平台的功能,影响用户采用,并损害我们的业务。
此外,互联网的使用,特别是基于云的解决方案的使用,可能会因为延迟开发或采用新的标准和协议来处理对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量的日益增长的需求而受到不利影响。互联网的性能已经受到“病毒”、“蠕虫”和类似的恶意程序的不利影响;由于互联网基础设施的破坏,企业经历了各种停机和其他延迟。这些问题可能会降低我们平台的整体吸引力和需求。
我们可能要缴纳额外的销售税或其他税负。
州、地方和外国税收管辖区对销售、使用、增值税和其他税收有不同的规则和条例,这些规则和条例受到不同解释的影响,这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是,销售税在不同司法管辖区对我们平台的适用性尚不清楚。我们可能会面临税务审计,我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计,因为税务当局仍然可以断言,我们有义务向客户收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。此外,根据我们的理解,我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收此类交易税,因为我们认为此类税收不适用或适用于此类税收的豁免。如果我们在这些司法管辖区接受税务审计,并且成功地断言我们应该征收销售、使用、增值税或其他我们历史上没有这样做的税,这可能会导致过去销售的巨额税收负担;阻止客户购买我们的产品;或以其他方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,越来越多的州和外国司法管辖区在通知或不通知的情况下考虑或通过了法律或行政做法,对全部或部分毛收入或其他类似金额征收新税,或对远程卖家征收销售税、消费税、增值税或类似税等额外义务。如果在我们不征收此类税收的司法管辖区采用新法律,我们可能没有足够的筹备时间来实施征收这些税收的制度和程序。不遵守此类法律或行政惯例,或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税,可能会导致大量的税收责任,包括过去的销售,以及罚款和利息。此外,如果我们已经被征收销售税或其他间接税义务的司法管辖区的税务机关成功挑战我们的地位,我们的纳税义务可能会大幅增加。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2022年1月31日,我们的美国联邦净营业亏损结转(NOL)约为5.884亿美元。一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《税法》)第382条的规定,公司“所有权变更”,其利用其NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。因此,我们现有的NOL可能会因以前的所有权变更而受到限制。
我们股票所有权的未来变化,其原因可能不是我们所能控制的,可能会导致根据守则第382条的所有权变化。根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于法规变化,如暂停使用NOL,或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于抵消未来的所得税债务。出于这些原因,我们可能无法通过使用NOL实现税收优惠,无论我们是否实现盈利。
可以制定税收法律或法规的变更,或者将现有的税收法律或法规应用于我们或我们的客户,以增加我们的平台和服务的成本并损害我们的业务。
收入、销售、使用、增值或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可随时制定或修订,可能具有追溯力,并可完全或不成比例地适用于通过互联网提供的产品和服务。这些法规或修正案可能会通过提高销售总价(含税)来减少我们的销售活动,并最终损害我们的经营业绩和现金流。
此外,未来可能颁布的美国现行税法的任何变化或改革都可能影响我们对外国收入的税收待遇。目前,我们没有积累大量的海外收益;然而,随着我们国际业务的继续发展,这种情况可能会在未来的基础上发生变化。此外,由于我们国际业务活动的扩张,美国对此类活动征税的任何变化都可能增加我们在全球的有效税率,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
美国联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用尚不清楚,而且还在不断发展。现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释或适用于对我们不利,可能具有追溯力,这可能要求我们或我们的客户支付额外的税款,并要求我们或我们的客户支付罚款或罚款以及过去金额的利息。如果我们不能成功地从客户那里收取此类税款,我们可能需要承担此类成本,从而对我们的经营业绩产生不利影响,并损害我们的业务。
如果不遵守联邦采购条例条款或反腐败和反洗钱法律,包括《反海外腐败法》和与我们在美国以外的活动相关的类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们须遵守根据《联邦采购条例》(“FAR”)、《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、英国《2010年反贿赂法》颁布的合同条款,以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败和反洗钱法律,这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不正当的付款或任何有价值的东西,以获取或保留业务、将业务导向任何人或获得任何好处,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是在经济发展中的国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用的反腐败和反洗钱法律和法规所禁止的做法可能是当地的一种习俗。随着我们扩大国际业务活动,我们在这些法律法规下的潜在负债将会增加。
此外,我们使用各种第三方来销售我们的产品和服务,并在海外和与联邦政府开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方中介以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责,即使这些活动违反我们的内部政策,即使我们没有明确授权此类活动。我们已经实施了反腐败合规计划并采取了反腐败政策,但我们不能向您保证我们的所有员工和代理以及我们将某些业务运营外包给的公司是否会遵守我们的政策和适用的法律,我们可能要为任何此类违规行为承担最终责任。
任何违反适用的FAR条款或违反适用的FAR条款的法律或其他适用的反腐败法律或反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及暂停和/或取消美国政府合同,任何这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
政府的出口或进口管制可能会限制我们在国外市场的竞争能力,如果我们违反了这些管制,我们将承担责任。
我们的产品和服务可能受美国出口管制,包括由商务部工业和安全局管理的美国出口管理法规,并且我们将加密技术纳入某些功能。美国的出口管制可能需要提交我们的产品分类和年度或半年报告。如果适用,政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管,或我们的产品和服务未能获得所需的进出口授权或许可证,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关我们产品和服务出口的适用法规要求可能会导致在国际市场推出我们的功能版本的延迟,阻止我们拥有国际业务的客户使用我们的平台和服务,或者在某些情况下,完全阻止在某些国家或地区使用我们的产品和服务。如果我们不遵守这些规定,我们可能会受到刑事和民事处罚。
此外,经济制裁禁止向政府制裁计划确定的国家、政府和个人分发某些产品和提供技术和服务,这些制裁计划包括由美国财政部外国资产控制办公室维持的贸易制裁规定。如果我们未能遵守此类经济制裁,或未能保持足够的控制来持续监督我们的合规,我们可能会遭受声誉损害,政府可能会对我们处以罚款或施加其他处罚,包括剥夺某些出口特权或民事处罚。虽然我们的控制和政策旨在防止某些产品和服务在受制裁国家使用,或由政府制裁计划确定的政府或个人使用,但我们可能无法阻止此类分发或使用的发生,这些控制可能不是完全有效的。此外,贸易制裁和类似法规可能会经历快速和复杂的变化期,我们可能会遇到困难或拖延执行更新的合规议定书。
此外,任何新的进出口限制、贸易制裁、新立法或现有法规执行或范围的转变都可能导致我们减少使用我们的产品或服务,或导致我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们的服务或访问我们的平台的能力下降。我们产品或服务的任何使用减少,或我们出口或销售我们的服务或访问我们平台的能力受到限制,都可能对我们的业务产生不利影响。
一般风险因素
失去一名或多名关键人员可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务,他们在产品开发、运营、安全、营销、销售、客户支持、人力资源、财务和会计、法律和合规等领域提供领导和贡献。有时,我们的高级管理团队可能会因高管的招聘、晋升或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。
我们没有与我们的高级管理团队的任何成员签订雇佣协议,也不为任何员工维护关键人物人寿保险。失去一名或多名我们的关键员工或高级管理团队成员,特别是我们的总裁和首席执行官马克·P·马德,可能会扰乱我们的业务。
合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时长,可能导致合同或关系终止,并可能损害我们的声誉。
向客户销售我们的产品和服务,以及我们与其他供应商和合作伙伴的接触,都是合同密集型的,我们是全球合同的一方。与这类当事人的合同条款并不总是标准化的,可能会受到不同的解释,这可能会导致合同纠纷。我们与客户的合同包含各种各样的运营承诺,包括安全和隐私义务以及监管合规要求。如果我们未能履行此类承诺,或如果我们的客户通知我们所谓的合同违约,要求他们因使用我们的平台而产生的损害赔偿,或以其他方式对我们合同中的任何条款提出争议,任何此类故障、纠纷或索赔的解决方案可能会以对我们不利的方式对我们的经营业绩产生负面影响。即使存在这样的问题,或以对我们有利的方式解决,也可能会由于客户商誉的损失、创收合同的终止或与捍卫或执行我们的合同权利相关的成本而对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们的某些客户协议还包含服务级别承诺。如果我们无法满足规定的服务级别承诺,包括正常运行时间要求,我们可能有合同义务向这些受影响的客户提供服务积分或退款,这些服务积分或退款可能会在正常运行时间故障发生期间或积分到期期间显著影响我们的收入。我们还可能面临订阅终止,这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。我们过去曾根据我们平台经历的停机向客户发放信用和其他补偿。更多的服务级别故障可能会损害我们的声誉,这也会影响我们未来的收入和经营业绩。
我们与客户、供应商和合作伙伴的协议还可能包括条款,根据这些条款,我们同意为因第三方知识产权侵权索赔或与我们的合同义务相关或由我们的合同义务引起的其他责任而遭受或发生的损失提供某些防御和赔偿义务。赔偿和辩护费用可能很大,可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。任何涉及客户并与此类赔偿义务相关的纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,并可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们被与我们签约的当事人起诉,或者如果我们被要求履行赔偿义务,我们不能保证合同条款将保护我们免受损害赔偿责任。
我们可能会因各种索赔而面临诉讼或监管程序,这些索赔可能会对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
在日常业务过程中,我们可能会不时以当事人或担保人的身份参与纠纷或监管调查。这些可能包括与劳工和就业问题、商业分歧、违反证券法、合并和收购活动以及其他事项有关的所谓索赔、诉讼和诉讼。例如,我们最近解决了一起要求公司赔偿的诉讼,这起诉讼与我们不是当事人的一名前董事和股东有关。我们预计,随着我们业务的扩大和公司的壮大,这些潜在纠纷的数量和重要性可能会增加。
尽管我们承保了一般责任、雇佣惯例以及董事和高级职员责任保险,但我们的保险可能不包括我们可能面临的所有潜在索赔,或者可能不足以就可能施加的所有责任对我们进行赔偿。对我们提出的任何索赔,无论是否合理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源的转移。由于诉讼本质上是不可预测的,我们不能向您保证,这些诉讼的任何结果都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的影响。
在美国,公认的会计原则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地应用这些会计原则,从而对我们合并财务报表的可比性产生不利影响。
不利的经济和市场状况以及生产力支出的减少可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对基于云的协作工作管理平台的总体需求,以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国时不时地经历周期性衰退,导致经济显著疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动减少,通货膨胀率上升,以及其他可能影响我们向其销售订阅和服务的一个或多个行业的困难。此外,我们的业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险,如新冠肺炎大流行,这可能会损害我们的业务,并导致我们的经营业绩受损。俄罗斯/乌克兰冲突等国际事件在全球范围内造成了严重的运营和经济波动、不确定性和中断,这些事件对我们未来业务的负面影响程度高度不确定、迅速变化,无法准确预测。
此外,新冠肺炎疫情对我们运营的地区以及客户和用户集中的地区产生了重大影响。新冠肺炎疫情的影响在很长一段时间内限制了我们员工、合作伙伴和客户的业务活动,包括由于政府当局已经并可能继续要求或强制关闭,或者由于企业自己实施的安全措施。我们对新冠肺炎采取预防措施的反应导致我们的员工使用替代工作安排并限制旅行。这些预防措施的持续影响是未知的,可能会对我们员工的生产力产生负面影响,可能会对我们的销售和运营职能产生不成比例的负面影响,并可能导致不利的税收后果,所有这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。新冠肺炎疫情还导致某些政府关门和供应链中断,影响了我们的特定业务领域。
新冠肺炎疫情带来的持续不确定性,以及普遍的经济不确定性和相关的宏观经济状况,使我们和我们的客户极难准确预测和规划未来的业务活动,这可能导致客户推迟或减少他们的信息技术支出。这可能会导致我们的平台和服务的销售额减少,销售周期延长,订阅持续时间和价值缩短,新技术的采用速度变慢,价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。此外,不能保证基于云的协作工作管理和生产效率支出水平在任何复苏后都会增加。
包括战争和冲突在内的政治事态发展及其相关影响可能会损害我们的业务。
政治发展、战争和冲突、美国政府关门、英国退出欧盟以及其他政府变动,以及贸易争端和关税可能会对市场产生负面影响,并导致宏观经济状况变弱。这些条件已经造成并可能在未来造成经济、业务和政治上的不确定性,包括全球金融市场和外币价值的波动。目前的俄罗斯/乌克兰冲突,以及由此产生的任何法律、制裁或法规,都会影响我们在某些司法管辖区开展业务的能力;我们将继续监测冲突对我们业务的潜在和实际影响。俄罗斯/乌克兰冲突的持续或升级可能会对我们在这些司法管辖区以及更广泛的地理区域的业务产生不利影响。在我们监控事态发展的同时,我们可能会根据适用的法律、制裁、法规并在必要时调整我们的业务计划,以支持我们的客户和员工。
战争、冲突、国内和国际政治发展以及政府变动的影响可能在几年或更长时间内不会完全实现,其影响的不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出,并可能最终导致我们的全球业务面临新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能会导致我们平台的销售额减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、新技术的采用速度减慢以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望可能会增加额外的成本,并使我们面临新的风险。
某些投资者、员工和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理因素相关的责任。此外,美国证券交易委员会还就这些因素提出了额外的披露要求,包括我们的业务对环境的影响。一些投资者可能会利用这些因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们关于企业责任的政策不够充分,他们可能会选择不投资我们。公司责任评级和公司报告的第三方提供商有所增加,以满足投资者对衡量公司责任业绩的日益增长的需求。评估公司企业责任实践的标准可能会改变,包括美国证券交易委员会最近的提议,这将要求我们建立更多的内部控制,聘请更多的顾问,并产生与评估我们的环境影响和准备任何新要求的披露相关的额外成本。如果我们选择不这样做或不能满足这些新标准,投资者可能会得出结论,我们关于企业责任的政策是不充分的。如果我们的企业责任程序或标准不符合不同选民设定的标准,我们可能会面临声誉损害。
此外,如果我们的竞争对手的企业责任表现被认为比我们更大,潜在的或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资,而不是与我们一起投资。此外,如果我们传达与环境、社会和治理事项有关的某些倡议和目标,我们可能在实现这些倡议或目标方面失败,或被视为失败,或者我们可能因这些倡议或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者如果我们的计划没有按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营造成损害或中断。我们的公司总部位于大西雅图地区,这是一个地震多发的地区。此外,我们的开发、营销、运营支持和销售活动依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序、内部技术系统和我们的网站。如果发生大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、断电、电信故障、社会动荡、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们的灾难恢复和业务连续性计划可能会不足,我们可能会忍受系统中断、声誉损害、产品开发延迟、平台和服务长期中断、数据安全遭到破坏、关键数据丢失以及无法继续运营,所有这些都可能损害我们的运营业绩。此外,气候变化对一般经济条件,特别是技术行业的长期影响尚不清楚,可能会增加或加剧现有的自然灾害风险。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a)股权证券的未登记销售
没有。
项目5.其他信息
2022年12月6日,公司根据2018年股权激励计划向高管授予绩效股票单位股权奖励。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 | |
展品 数 | | 展品名称 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
3.1 | | 经修订及重新修订的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | June 12, 2018 | |
3.2 | | 修订及重新制定附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | June 12, 2018 | |
31.1 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | X |
31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | X |
32.1* | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | X |
101 | | 公司截至2022年10月31日的季度报告Form 10-Q中的以下财务信息采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)简明综合经营报表(Ii)简明综合全面亏损报表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明股东权益变动表,(V)简明现金流量表,以及(Vi)简明综合财务报表附注,以文本块标记并包括详细标签。 | | | | | X |
104 | | 公司截至2022年10月31日的季度报告10-Q表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | | | | | X |
*本证书被视为未根据《证券交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》下的任何申请。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。 | | | | | | | | | | | |
| | | SmartSheet公司 |
| | | |
| | 发信人: | /s/Mark P.Mader |
| | 姓名: | 马克·P·马德 |
| | 标题: | 总裁与首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期: | 2022年12月8日 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 发信人: | /s/皮特·戈德博勒 |
| | 姓名: | 皮特·戈德博勒 |
| | 标题: | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务会计官) |
| | | |
日期: | 2022年12月8日 | | |
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