big-20221029

2022年10月29日00007688351/312022Q3错误大型加速文件服务器错误3643649191273273P5YP5YP3YP3Y00007688352022-01-302022-10-2900007688352022-12-02Xbrli：共享00007688352022-07-312022-10-29ISO 4217：美元00007688352021-08-012021-10-3000007688352021-01-312021-10-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00007688352022-10-2900007688352022-01-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-310000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-310000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-3100007688352021-07-310000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-08-012021-10-300000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-012021-10-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-08-012021-10-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-08-012021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美国公认会计准则：绩效共享成员2021-08-012021-10-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-08-012021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2021-08-012021-10-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-300000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-3000007688352021-10-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-300000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-3000007688352021-01-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-312021-10-300000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-312021-10-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-312021-10-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-312021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-312021-10-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-312021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-312021-10-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-300000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-300000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-3000007688352022-07-300000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-312022-10-290000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-312022-10-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-312022-10-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-312022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-312022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-312022-10-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-312022-10-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-312022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-312022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-290000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-10-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-290000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-302022-10-290000768835美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-302022-10-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-302022-10-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-302022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-302022-10-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-10-290000768835美国-公认会计准则：保留预付款成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-10-29大：商店Xbrli：纯大：地块00007688352022-01-302023-01-2800007688352021-01-312022-01-290000768835大：A2022证书协议成员2022-09-012022-09-210000768835大：A2022证书协议成员2022-09-210000768835大：A2021证书协议成员2021-09-220000768835大：A2021证书协议成员2021-09-012021-09-220000768835大：A2022证书协议成员2022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员大：A2021退货授权成员2021-12-010000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员大：A2021退货授权成员2022-07-312022-10-290000768835美国-美国公认会计准则：普通股成员大：A2021退货授权成员2022-10-2900007688352022-01-302022-04-3000007688352022-05-012022-07-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-290000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-302022-04-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-012022-07-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-312022-10-290000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-10-290000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-302022-10-290000768835大：受限的股票单位2022成员2022-01-302022-10-290000768835SRT：董事成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-312022-10-290000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员董事会成员：董事会主席2022-07-312022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-312022-10-290000768835大：A2022TSRPSU获奖成员2022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-10-290000768835大：A2021PSU获奖成员2022-10-290000768835大：A2022PSU获奖成员2022-10-290000768835大：PSUMembers2022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-10-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2021-08-012021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-312021-10-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-290000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-302022-04-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-04-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-05-012022-07-300000768835美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-012021-10-300000768835美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-312021-10-300000768835大：家具成员2022-07-312022-10-290000768835大：家具成员2021-08-012021-10-300000768835大：家具成员2022-01-302022-10-290000768835大：家具成员2021-01-312021-10-300000768835大人物：食物成员2022-07-312022-10-290000768835大人物：食物成员2021-08-012021-10-300000768835大人物：食物成员2022-01-302022-10-290000768835大人物：食物成员2021-01-312021-10-300000768835大：SoftHomeMembers2022-07-312022-10-290000768835大：SoftHomeMembers2021-08-012021-10-300000768835大：SoftHomeMembers2022-01-302022-10-290000768835大：SoftHomeMembers2021-01-312021-10-300000768835大：消费品成员2022-07-312022-10-290000768835大：消费品成员2021-08-012021-10-300000768835大：消费品成员2022-01-302022-10-290000768835大：消费品成员2021-01-312021-10-300000768835大型：SeasonalMembers2022-07-312022-10-290000768835大型：SeasonalMembers2021-08-012021-10-300000768835大型：SeasonalMembers2022-01-302022-10-290000768835大型：SeasonalMembers2021-01-312021-10-300000768835大人物：HardHomeMember2022-07-312022-10-290000768835大人物：HardHomeMember2021-08-012021-10-300000768835大人物：HardHomeMember2022-01-302022-10-290000768835大人物：HardHomeMember2021-01-312021-10-300000768835大：苹果电子其他成员2022-07-312022-10-290000768835大：苹果电子其他成员2021-08-012021-10-300000768835大：苹果电子其他成员2022-01-302022-10-290000768835大：苹果电子其他成员2021-01-312021-10-30

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末2022年10月29日

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号001-08897

Big Lot，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

俄亥俄州 06-1119097

(法团或组织的国家或其他司法管辖权)(I.R.S.雇主识别号码)

4900东都柏林-加连威老路, 哥伦布, 俄亥俄州 43081

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(614) 278-6800

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股	大的	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ Noo

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ Noo

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器þ

加速文件管理器o

非加速文件服务器o

规模较小的报告公司o

新兴成长型公司o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ

注册人的普通股数量，面值为0.01美元，截至2022年12月2日已发行28,958,865.

目录表

Big Lot，Inc.

表格10-Q

截至2022年10月29日的财政季度


		页面
第一部分金融信息		2

第1项。	财务报表	2

a)	截至2022年10月29日(未经审计)和2021年10月30日(未经审计)前13周和39周的综合经营和全面收益表	2

b)	截至2022年10月29日(未经审计)和2022年1月29日(未经审计)的综合资产负债表	3

c)	截至2022年10月29日(未经审计)和2021年10月30日(未经审计)前13周和39周的合并股东权益报表	4

d)	截至2022年10月29日(未经审计)和2021年10月30日(未经审计)的39周合并现金流量表	5

e)	合并财务报表附注(未经审计)	6

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	14

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	24

第四项。	控制和程序	25

第二部分：其他信息		25

第1项。	法律诉讼	25

第1A项。	风险因素	25

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	26

第三项。	高级证券违约	27

第四项。	煤矿安全信息披露	27

第五项。	其他信息	27

第六项。	陈列品	27

签名		28

目录表

第一部分金融信息

项目1.财务报表


Big Lot，Inc.及附属公司综合经营报表和全面收益表(未经审计) (以千为单位，每股除外)


	13周结束				三十九周结束
	2022年10月29日		2021年10月30日		2022年10月29日		2021年10月30日
净销售额	$	1,204,281	$	1,335,656	$	3,925,216	$	4,418,582
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)	794,821		816,475		2,572,614		2,667,657
毛利率	409,460		519,181		1,352,602		1,750,925
销售和管理费用	503,016		487,378		1,494,239		1,473,454
折旧费用	37,255		35,930		111,808		105,196
营业(亏损)利润	(130,811)		(4,127)		(253,445)		172,275
利息支出	(6,256)		(2,284)		(12,910)		(7,148)
其他收入(费用)	62		285		1,359		1,112
所得税前收入(亏损)	(137,005)		(6,126)		(264,996)		166,239
所得税(福利)费用	(33,992)		(1,796)		(66,751)		38,299
净(亏损)收益和综合(亏损)收益	$	(103,013)	$	(4,330)	$	(198,245)	$	127,940

普通股每股收益(亏损)
基本信息	$	(3.56)	$	(0.14)	$	(6.88)	$	3.80
稀释	$	(3.56)	$	(0.14)	$	(6.88)	$	3.73

加权平均已发行普通股
基本信息	28,943		31,679		28,828		33,677
基于股份的奖励的稀释效应	—		—		—		617
稀释	28,943		31,679		28,828		34,294

宣布的每股普通股现金股息	$	0.30	$	0.30	$	0.90	$	0.90

附注是这些合并财务报表的组成部分。

目录表


Big Lot，Inc.及附属公司合并资产负债表(未经审计) (单位为千，面值除外)


	2022年10月29日		2022年1月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	62,138	$	53,722
盘存	1,345,280		1,237,797
其他流动资产	122,581		119,449
流动资产总额	1,529,999		1,410,968
经营性租赁使用权资产	1,693,138		1,731,995
财产和设备--净值	718,642		735,826
递延所得税	53,962		10,973
其他资产	39,671		37,491
总资产	$	4,035,412	$	3,927,253

负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	481,779	$	587,496
流动经营租赁负债	245,768		242,275
财产税、工资税和其他税	101,597		90,728
应计营业费用	125,518		120,684
保险准备金	39,335		36,748
应计薪金和工资	27,700		45,762
应付所得税	1,225		894
流动负债总额	1,022,922		1,124,587
长期债务	459,900		3,500
非流动经营租赁负债	1,575,678		1,569,713
递延所得税	—		21,413
保险准备金	60,269		62,591
未确认的税收优惠	8,170		10,557
其他负债	126,243		127,529
股东权益：
优先股--授权2,000股票；$0.01票面价值；不是NE已发布	—		—
普通股-授权298,000股票；$0.01面值；已发行117,495流通股；流通股28,949股票和28,476分别为股票	1,175		1,175
国库股-88,546股票和89,019股份分别按成本价计算	(3,105,617)		(3,121,602)
额外实收资本	624,894		640,522
留存收益	3,261,778		3,487,268
股东权益总额	782,230		1,007,363
总负债和股东权益	$	4,035,412	$	3,927,253

附注是这些合并财务报表的组成部分。

目录表


Big Lot，Inc.及附属公司合并股东权益报表(未经审计) (单位：千)


	普普通通			财务处			其他内容已缴费资本		留存收益
	股票	金额		股票	金额						总计
截至2021年10月30日的13周
余额-2021年7月31日	32,550	$	1,175	84,945	$	(2,934,912)	$	625,651	$	3,461,455	$	1,153,369
综合损失	—	—		—	—		—		(4,330)		(4,330)
宣布的股息(每股0.30美元)	—	—		—	—		—		(10,209)		(10,209)
购买普通股	(2,059)	—		2,059	(97,690)		—		—		(97,690)
归属的限制性股份	43	—		(43)	1,518		(1,518)		—		—
已归属的业绩股份	—	—		—	—		—		—		—
其他	1	—		(1)	—		(1)		—		(1)
以股份为基础的员工薪酬费用	—	—		—	—		8,701		—		8,701
余额-2021年10月30日	30,535	$	1,175	86,960	$	(3,031,084)	$	632,833	$	3,446,916	$	1,049,840

截至2021年10月30日的39周
余额-2021年1月30日	35,535	$	1,175	81,960	$	(2,709,259)	$	634,813	$	3,351,002	$	1,277,731
综合收益	—	—		—	—		—		127,940		127,940
宣布的股息(每股0.9美元)	—	—		—	—		—		(32,026)		(32,026)
购买普通股	(6,008)	—		6,008	(355,508)		—		—		(355,508)
归属的限制性股份	471	—		(471)	15,778		(15,778)		—		—
已归属的业绩股份	536	—		(536)	17,879		(17,879)		—		—
其他	1	—		(1)	26		32		—		58
以股份为基础的员工薪酬费用	—	—		—	—		31,645		—		31,645
余额-2021年10月30日	30,535	$	1,175	86,960	$	(3,031,084)	$	632,833	$	3,446,916	$	1,049,840

截至2022年10月29日的13周
余额-2022年7月30日	28,932	$	1,175	88,563	$	(3,106,360)	$	621,925	$	3,373,987	$	890,727
综合损失	—	—		—	—		—		(103,013)		(103,013)
宣布的股息(每股0.30美元)	—	—		—	—		—		(9,196)		(9,196)
购买普通股	(9)	—		9	(190)		—		—		(190)
归属的限制性股份	20	—		(20)	718		(718)		—		—
已归属的业绩股份	6	—		(6)	215		(215)		—		—

以股份为基础的员工薪酬费用	—	—		—	—		3,902		—		3,902
余额-2022年10月29日	28,949	$	1,175	88,546	$	(3,105,617)	$	624,894	$	3,261,778	$	782,230

截至2022年10月29日的39周
余额-2022年1月29日	28,476	$	1,175	89,019	$	(3,121,602)	$	640,522	$	3,487,268	$	1,007,363
综合损失	—	—		—	—		—		(198,245)		(198,245)
宣布的股息(每股0.9美元)	—	—		—	—		—		(27,245)		(27,245)
购买普通股	(298)	—		298	(11,070)		—		—		(11,070)
归属的限制性股份	424	—		(424)	14,888		(14,888)		—		—
已归属的业绩股份	347	—		(347)	12,167		(12,167)		—		—

以股份为基础的员工薪酬费用	—	—		—	—		11,427		—		11,427
余额-2022年10月29日	28,949	$	1,175	88,546	$	(3,105,617)	$	624,894	$	3,261,778	$	782,230

附注是这些合并财务报表的组成部分。

目录表


Big Lot，Inc.及附属公司合并现金流量表(未经审计) (单位：千)


	三十九周结束
	2022年10月29日		2021年10月30日
经营活动：
净(亏损)收益	$	(198,245)	$	127,940
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销费用	112,818		106,058
非现金租赁摊销费用	205,481		196,826
递延所得税	(64,402)		1,015
非现金减值费用	46,051		1,015
(收益)财产和设备处置损失	(1,492)		1,104
非现金股份薪酬费用	11,427		31,645
燃料衍生产品的未实现亏损(收益)	285		(1,582)
债务清偿损失	—		535
资产和负债变动情况：
盘存	(107,483)		(336,931)
应付帐款	(105,717)		206,903
经营租赁负债	(191,211)		(170,950)
现行所得税	17,516		(72,497)
其他流动资产	5,853		(2,867)
其他流动负债	(5,530)		(14,812)
其他资产	857		1,545
其他负债	(5,247)		759
经营活动提供的现金净额(用于)	(279,039)		75,706
投资活动：
资本支出	(127,355)		(122,696)
出售财产和设备的现金收益	2,521		185
其他	(17)		(34)
用于投资活动的现金净额	(124,851)		(122,545)
融资活动：
长期债务的净收益(偿还)	456,400		(50,264)
支付融资租赁债务	(1,383)		(2,268)
已支付的股息	(28,263)		(32,554)
收购库藏股的付款	(11,070)		(355,508)
支付债务发行成本	(3,378)		(1,147)
清偿债务的付款	—		(438)
其他	—		58
融资活动提供(用于)的现金净额	412,306		(442,121)
增加(减少)现金和现金等价物	8,416		(488,960)
现金和现金等价物：
期初	53,722		559,556
期末	$	62,138	$	70,596

附注是这些合并财务报表的组成部分。

目录表


Big Lot，Inc.及附属公司合并财务报表附注(未经审计)

NOTE 1 – 重要会计政策的列报和汇总依据

本报告中提及的“我们”、“我们”或“我们的”均指Big Lot，Inc.及其子公司。我们是美国(美国)的一家房屋折扣零售商。在2022年10月29日，我们实施了1,457商店位于48美国和一个电子商务平台。我们通过我们网站的“投资者关系”栏目(Www.biglots.com)在“美国证券交易委员会备案”标题下，在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交有关材料后，我们将在合理可行的范围内尽快向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些材料。我们网站的内容不是本报告的一部分。

所附合并财务报表及本附注乃根据《美国证券交易委员会》规则及规定编制，以供中期财务资料之用。综合财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平地列报我们所有列报期间的财务状况、经营结果和现金流量所必需的。然而，合并财务报表并不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报财务状况、经营成果和现金流量所需的所有信息。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期结果或实际结果。我们历来经历过季节性波动，我们在第四财季实现的净销售额和营业利润的比例更大。随附的综合财务报表及这些附注应与经审计的综合财务报表及附注一并阅读，该等报表及附注包括在本公司截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中。

财务期

我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这意味着财政年度由52或53周组成。除非另有说明，本报告中提及的年份是指财政年度，而不是日历年。2022财年(“2022”)由52周组成，从2022年1月30日开始，到2023年1月28日结束。2021财政年度(“2021”)由52周组成，从2021年1月31日开始，到2022年1月29日结束。截至2022年10月29日(“2022年第三季度”)和2021年10月30日(“2021年第三季度”)的财政季度均由13周组成。截至2022年10月29日(“年初至今2022年”)和2021年10月30日(“年初至今2021年”)的年初至今期间均为39周。

长寿资产

由于2022年至今的净亏损和净销售额下降，我们在商店层面进行了减值分析。我们的长期资产主要包括财产和设备-净资产和经营性租赁使用权资产。如果商店的长期资产的账面净值无法通过商店的预期未贴现未来现金流量收回，我们估计商店的资产的公允价值，并就商店的长期资产的账面净值超过其公允价值(在公允价值层次中归类为第三级)确认减值费用。商店层面的公允价值通常基于剩余租赁期的预计贴现现金流。

于2022年第三季度，本公司录得总资产减值费用为$21.7百万美元与以下相关86表现不佳的商店地点，其中包括$16.3百万美元的经营租赁使用权资产和5.4百万的财产和设备-净值。于年初至2022年，本公司录得的资产减值费用总额为$45.8百万美元与以下相关104表现不佳的商店地点，其中包括$33.8百万美元的经营租赁使用权资产和12.0百万的财产和设备-净值。减值费用计入销售及行政费用，并于随附的综合经营报表及全面收益中列账。

目录表

于2022年第三季度，本公司签订多项买卖协议，出售25个自有店铺地点及一个空置地块的土地及楼宇相关资产。该公司预计将在截至2023年1月28日的财政季度(“2022年第四季度”)完成大部分销售，其余部分将在2023财政年度完成，但须遵守惯例的成交条件。因此，于2022年10月29日，与土地和建筑相关的资产25拥有门店位置和一总账面值为$的空置土地30.6在综合资产负债表上，100万欧元被归类为持有待售。我们预计这些资产出售的收益将大大超过账面价值。持有待售资产计入随附的综合资产负债表内的其他流动资产。

销售和管理费用

销售和管理费用包括商店费用(如工资和占用成本)以及与仓储、配送、到我们商店的出站运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡、减值费用和管理费用相关的成本。我们的销售和管理费用率可能无法与其他零售商相比，后者在销售成本中包括仓储、配送和到商店的出站运输成本。销售和管理费用中包括的分销和出境运输费用为#美元。81.8百万美元和美元79.62022年第三季度和2021年第三季度分别为100万美元和245.8百万美元和美元217.72022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。

广告费

广告费用在发生时计入费用，主要包括电视和平面广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销和广告、与支付卡挂钩的营销以及店内购物点标识和展示。广告费用包括在销售和管理费用中。广告费是$20.9百万美元和美元18.32022年第三季度和2021年第三季度分别为100万美元和64.3百万美元和美元62.12022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。

补充现金流量披露

下表提供了2022年迄今和2021年迄今的补充现金流量信息：


	三十九周结束
(单位：千)	2022年10月29日		2021年10月30日
补充披露现金流量信息：
支付利息的现金	$	14,213	$	5,167
支付所得税的现金，不包括退税的影响	4,283		109,787
长期债务的总收益	1,877,700		1,800
长期债务的支付总额	1,421,300		52,064


为经营租赁负债支付的现金	276,919		251,671
非现金活动：
根据融资租赁获得的资产	3,859		260
应计财产和设备	26,210		22,491
以经营租赁负债换取的经营租赁资产	200,669		294,327

重新分类

我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别划分的净销售额可能有一些细微的重新分类。

近期会计公告

2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04，加强了对供应商财务计划的披露。ASU 2022-04在2022年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。我们预计不会及早采用这一标准。

目录表

NOTE 2 – 债务

银行信贷安排

2022年9月21日，我们进入了一个五-基于资产的循环信贷安排(“2022年信贷协议”)，承诺总额最高可达$9002027年9月21日到期的100万(“承诺”)。与我们签订2022年信贷协议有关，我们支付了银行手续费和其他费用共计#美元。3.4100万美元，将在2022年信贷协议期限内摊销。

2022年信贷协议取代了美元600百万五-我们于2021年9月22日订立的年期无担保信贷安排(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议原定于2026年9月22日到期，但在我们签订2022年信贷协议的同时终止。吾等并无因终止2021年信贷协议而招致任何重大提前终止罚款。

根据《2022年信贷协议》，可供循环贷款的总金额相当于(1)总承诺额和(2)由合资格信用卡应收账款和合资格库存(包括在途库存)组成的借款基础，受惯例例外和准备金以及综合租赁(定义见下文)当时的未偿还余额准备金的限制。根据《2022年信贷协议》，我们可以在不超过五次的情况下获得总额不超过$的额外承诺300100万美元，但须经贷款人同意增加各自的承诺和某些其他条件。2022年信贷协议包括一项循环贷款升华10当时适用的总承付款的百分比和#美元90百万信用证升华。根据2022年信贷协议发放的贷款可以预付，不受处罚。2022年信贷协议下的借款可用于一般企业用途、营运资金和偿还我们的某些债务。我们在2022年信贷协议下的债务由我们的营运资金资产(包括库存、信用卡应收账款和其他应收账款、存款账户和现金)担保，但有惯例例外。2022年信贷协议下的定价和某些费用根据我们在2022年信贷协议下的可用性而波动。2022年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权一般由最优惠利率或一、三或六个月调整期限SOFR衍生而来。我们还将支付未使用的承诺费0.20未使用的承付款的年利率。2022年信贷协议包含环境、社会和治理(ESG)条款，如果我们满足ESG绩效标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整，该标准将由2022年信贷协议的未来修正案建立。

2022年信贷协议包含惯常的正面和负面契诺(在适用的情况下，包括对我们产生额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、进行某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完善合并以及其他根本性变化)和违约事件的能力的限制)。此外，《2022年信贷协议》要求我们保持不低于1.0如果(1)某些违约事件发生并继续发生，或(2)2022年信贷协议下的借款可获得性小于(A)中较大者，则为1.010最高信贷金额的百分比(如《2022年信贷协议》所定义)或(B)$67.5百万美元。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约，这可能允许贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿还贷款。

截至2022年10月29日，我们的借款基数(根据2022年信贷协议定义)为$876.52022年信贷协议下的100万美元。在2022年10月29日，我们有459.92022年信贷协议下未偿还的借款百万美元和35.3百万美元承诺支付未偿还信用证，剩余1美元381.32022年信贷协议下的可用贷款100万美元，受上文进一步讨论的某些借款基数限制的限制。

目录表

合成租赁

在我们签订2022年信贷协议的同时，我们对我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心(“合成租赁”)的合成租赁进行了修订(“合成租赁修正案”)。合成租赁修正案修订了合成租赁，以(1)将根据合成租赁支付的出租人收益率从基于LIBOR的利率修订为基于SOFR的利率，并将出租人收益率支付的SOFR保证金固定为2.60%，(2)删除其中的金融契诺，(3)将合成租赁的到期日从2024年5月30日改为2023年6月1日，(4)允许2022年信贷协议下的留置权和债务，以及(5)限制我们在未经所有合成租赁参与者同意的情况下修订2022年信贷协议的能力，(A)将2022年信贷协议下的承担额增加至超过9亿美元，(B)从2022年信贷协议下的借款基数中取消或减少综合租赁下当时未偿还余额的准备金，以及(C)将2022年信贷协议下的到期日修订为较早日期。

我们长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格和类似工具的当前利率来估计的。这些公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第二级。鉴于我们长期债务相关工具的浮动利率特征和相对较短的到期日，这些工具的账面价值接近其公允价值。

NOTE 3 – 股东权益

每股收益

有几个不是为计算所有列报期间的基本每股收益和稀释后每股收益，需要对已发行的加权平均普通股进行调整。在2022年10月29日，根据相对总股东回报(TSR PSU)授予的绩效股票单位-请参阅注4有关这些奖励的更详细说明)，由于尚未达到适用的最低业绩条件，因此不包括在我们的每股收益(亏损)计算中。反摊薄限制性股票单位(“RSU”)、履约股份单位(“PSU”)和TSR股份单位不包括在计算范围内，因为它们减少了库藏股方法下已发行的稀释股份的数量。根据库存股方法确定的反稀释的RSU、PSU和TSR PSU是0.6百万美元和0.22022年第三季度和2021年第三季度分别为0.4百万美元和0.22022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。由于2022年第三季度和2022年迄今的净亏损，在计算2022年第三季度和2022年迄今普通股的稀释每股收益(亏损)时，任何潜在的摊薄股份都被排除在分母之外。

共享回购计划

2021年12月1日，我们的董事会批准了高达$250百万股我们的普通股(《2021年回购授权》)。根据《2021年回购授权》，吾等可根据市场情况、我们对2022年信贷协议条款的遵守情况以及其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份。2021年回购授权没有计划的终止日期。2022年第三季度和今年迄今的2022年，不是股票是根据2021年回购授权进行回购的。截至2022年10月29日，我们拥有159.4根据2021年回购授权，可用于未来回购的百万美元。

在综合股东权益表中报告的普通股购买包括为满足与股票奖励归属相关的所得税预扣而购买的股票。

分红

该公司在季度期间宣布并支付了每股普通股的现金股息如下：


	分红每股		申报的款额		已支付金额
2022:			(单位：千)		(单位：千)
第一季度	$	0.30	$	8,981	$	10,705
第二季度	0.30		9,068		8,791
第三季度	0.30		9,196		8,767
总计	$	0.90	$	27,245	$	28,263

宣布的股息数额可能与因股票奖励归属而在一段时间内支付的股息数额不同。未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对适用法律和协议的遵守情况，包括2022年信贷协议，以及我们董事会认为相关的任何其他因素。

目录表

NOTE 4 – 基于股份的计划

根据股东批准的股权补偿计划，我们已经发布了RSU、PSU和TSR PSU。我们确认了以股份为基础的薪酬支出为$3.9百万美元和美元8.72022年第三季度和2021年第三季度分别为100万美元和11.4百万美元和美元31.62022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。

非既有限制性股票单位

下表汇总了2022年迄今的非既有限制性股票单位活动：


	股份数量	加权平均授予日期-每股公允价值
截至2022年1月29日的未偿还未归属RSU	909,287	$	33.87
授与	418,247	$	38.13
既得	(355,911)	$	29.29
被没收	(23,271)	$	29.59
截至2022年4月30日的未偿还非既有RSU	948,352	$	37.52
授与	83,912	$	27.34
既得	(48,096)	$	43.03
被没收	(83,399)	$	41.98
截至2022年7月30日的未偿还非既有RSU	900,769	$	35.87
授与	46,307	$	19.66
既得	(20,489)	$	30.40
被没收	(15,741)	$	37.71
截至2022年10月29日的未偿还非既有RSU	910,846	$	35.13

2022年迄今授予的非既有限制性股票单位一般归属，并按应课差饷租计提三年从授予之日起，作为一个门槛，财务业绩目标有望实现，受赠人将继续受雇于我们，直至授予之日。在今年迄今的2022年，授予了数额不大的非既有限制性股票单位，最低服务要求为一年也没有必要的财务业绩目标。

授予非雇员董事的非既有限制性股票单位

在2022年第二季度，14,770于2021年授予于紧接本公司2022年股东周年大会(“2022年股东周年大会”)前一个交易日归属的非雇员董事的受限股单位相关普通股。这些单位是董事会非雇员董事年度薪酬的一部分。在2022年第二季度，我们的董事会主席收到了年度限制性股票单位授予，授予日期公允价值约为$245,000在我们的2022年年会上当选为董事会成员的其余非雇员每个人都获得了年度限制性股票单位赠款，授予日期公允价值约为$145,000。2022年限制性股票单位将归属于(1)紧接2023年股东大会前一个交易日，或(2)非员工董事死亡或残疾的较早者。然而，如果非雇员董事在任一归属事件发生前终止其在董事会的任期，则他们将丧失其受限股票单位。

绩效份额单位

在2020年前、2021年和今年迄今的2022年，我们向某些管理层成员发放了PSU，如果在一年内实现了某些财务业绩目标，则将授予这些PSU三-年度业绩期间，承授人在业绩期间继续受雇于本公司。三年业绩期间内每个会计年度的财务业绩目标一般由我们董事会的薪酬委员会在各自会计年度的第一季度批准。

目录表

作为建立财务绩效目标的流程的结果，只有当我们向获奖者传达获奖者第三财年的财务绩效目标时，我们才能满足为PSU确定授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年绩效期间达到了适用的门槛财务绩效目标，并且受让人在绩效期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交绩效期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予。

归属PSU时分配的股份数量取决于三年业绩期间与薪酬委员会确定的业绩目标相比所获得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量多于或少于奖励协议中定义的PSU数量。

在今年至今的2022年，我们还向某些管理层成员授予了TSR PSU，这些PSU基于相对于同行集团在过去一年中实现总股东回报(TSR)目标的情况三-年度履约期，并要求承授人在履约期结束时继续受雇于本公司。如果我们在三年业绩期间达到适用的业绩门槛，并且承授人在业绩期间结束时仍受雇于我们，则TSR PSU将在我们提交业绩期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日归属。我们使用蒙特卡罗模拟来估计TSR PSU在授予日的公允价值，并确认服务期内的费用。TSR PSU的合同期为三年。

归属TSR PSU时分配的股份数量取决于三年履约期内与薪酬委员会制定的业绩目标相比所获得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量多于或少于奖励协议中定义的TSR PSU数量。截至2022年10月29日，我们已批准63,491TSR PSU股票，将在2024财年支出。

我们已经开始或预期开始确认与PSU相关的费用，如下所示：

发行年份

截至2022年10月29日的未完成PSU

预期估值(授予)日期

实际或预期费用期间

2021

143,062

2023年3月

2023财年

2022

254,003

2024年3月

2024财年

总计

397,065

截至2022年10月29日，我们总共有460,556业绩突出的股份单位。

我们认出了$0.3百万美元和美元5.02022年第三季度和2021年第三季度与绩效分享单位相关的基于股份的薪酬支出分别为百万美元和0.7百万美元和美元20.72022年至2022年和2021年至今分别与业绩份额单位相关的基于股份的薪酬支出为100万美元。

目录表

下表汇总了2022年迄今与PSU和TSR PSU相关的活动：


	单位数	加权平均授予日期-每股公允价值
2022年1月29日未完成的PSU和TSR PSU	240,110	$	70.24
授与	68,231	$	58.09
既得	(234,001)	$	70.24
被没收	—	$	—
2022年4月30日未完成的PSU和TSR PSU	74,340	$	59.09
授与	2,609	$	30.33
既得	—	$	—
被没收	(9,605)	$	58.09
2022年7月30日未完成的PSU和TSR PSU	67,344	$	58.12
授与	2,494	$	30.33
既得	(6,109)	$	70.24
被没收	(238)	$	58.09
截至2022年10月29日的未完成PSU和TSR PSU	63,491	$	55.86

在我们的基于股份的计划下，在所示的各个时期内发生了以下活动：


	第三季度				年初至今
(单位：千)	2022		2021		2022		2021
归属限制性股票的总公允价值	$	418	$	2,141	$	14,339	$	31,459
已归属业绩股份的公允价值总额	$	125	$	—	$	13,877	$	37,387

截至2022年10月29日，不包括2021年和2022年发放的PSU，与所有未偿还的基于股票的奖励有关的未赚取补偿费用总额约为#美元23.8百万美元。我们预计到2025年10月将根据现有的既有条款确认这笔补偿成本，加权平均剩余费用确认期限约为1.9从2022年10月29日开始。

NOTE 5 – 所得税

所得税准备金是根据对年度有效税率的当前估计数编制的，并对其进行了调整，以反映不同项目的影响。

对于今年到目前为止的2022年，该公司确定它可以足够精确地估计有效所得税税率。因此，所得税优惠是根据估计的年度有效税率进行调整，以反映离散项目的影响。

我们估计了截至2023年10月28日的未确认税收优惠合理可能的预期净变化，其依据是(1)预期的现金和非现金结算或不确定税收状况的支付，以及(2)适用的未确认税收优惠限制法规的失效。预计未来12个月未确认税收优惠净减少额约为#美元。1.0百万美元。实际结果可能与这一估计大不相同。

截至2022年10月29日，递延税项净资产为54.0百万美元，而递延税项净负债为#美元10.4截至2022年1月29日。这一变化主要是由于2022财年产生的净营业亏损，在2022年迄今记录的递延税项资产。

目录表

NOTE 6 – 或有事件

法律诉讼

我们涉及在正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类诉讼和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。

NOTE 7 – 业务细分数据

我们使用以下七个商品类别，这与我们对商品净销售额的内部管理和报告一致：食品；消费品；软家居；硬家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软家居类别包括我们的家居装饰；框架；时尚床上用品；实用床上用品；浴缸；窗户；装饰纺织品；以及地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成组装和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及我们的跨类别展示解决方案Lot的种类，以及我们简化的结账体验排队。

下表按商品类别列出了净销售额数据：


	第三季度				年初至今
(单位：千)	2022		2021		2022		2021
家俱	$	303,703	$	401,256	$	988,307	$	1,291,765
食物	187,021		182,936		536,153		541,400
柔和家居	168,243		194,217		489,325		601,320
消耗品	156,224		163,350		462,066		485,039
季节性	136,970		125,147		702,440		688,747
坚硬的家	126,622		141,905		383,325		439,805
服装、电子及其他	125,498		126,845		363,600		370,506
净销售额	$	1,204,281	$	1,335,656	$	3,925,216	$	4,418,582

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

关于1995年《私人证券诉讼改革法》安全港规定的前瞻性陈述的警示声明

1995年的《私人证券诉讼改革法》(以下简称《法案》)为前瞻性陈述提供了安全港，鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们希望利用该法案的“避风港”条款。

本报告中的某些陈述是该法案意义上的前瞻性陈述，此类陈述旨在符合该法案所规定的安全港保护条件。“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来发生的事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在是，将来也将是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，并且仅适用于这些陈述的日期。尽管我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述的性质涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。

我们在此以及在其他报告和新闻稿中做出的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性声明中讨论的内容大不相同，这些因素包括但不限于与新冠肺炎疫情有关的事态发展、当前的经济和信用状况、通货膨胀、商品成本、我们无法成功执行战略举措、竞争压力、客户和我们面临的经济压力、品牌关闭商品的供应、贸易限制、运费、这些风险包括我们最新的10-K表格年度报告(已在本10-Q表格季度报告中更新)中的风险因素部分，以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告。本报告应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。

告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过，建议读者参考我们在公开公告和美国证券交易委员会备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。

目录表

概述

下文的讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关说明一并阅读。所附合并财务报表附注中定义的每个术语在本项目和本报告的其余部分具有相同的含义。

以下是2022年第三季度的业绩，我们认为与2021年第三季度的运营业绩相比，这些业绩是我们运营业绩的关键指标：

•净销售额下降了1.314亿美元，降幅为9.8%。

•开业至少15个月的商店的可比销售额，加上我们的电子商务净销售额，下降了1.515亿美元，或11.7%。

•毛利率下降1.097亿美元，毛利率下降490个基点，至净销售额的34.0%。

•销售和管理费用增加了1560万美元，达到5.03亿美元。销售和行政费用占净销售额的百分比增加了530个基点，达到净销售额的41.8%。

•在我们的销售和管理费用中包括与业绩不佳的商店相关的非现金商店资产减值费用$21.7100万美元，约合每股亏损0.56美元。

•营业亏损从410万美元增加到1.308亿美元。

•稀释后每股亏损从每股0.14美元增加到3.56美元。

•现金和现金等价物从2021年第三季度末的7060万美元减少到2022年第三季度末的6210万美元，减少了850万美元。

•库存从2021年第三季度末的12.772亿美元增加到2022年第三季度末的13.453亿美元，增幅为5.3%，即6810万美元。这一增长主要是由于现有库存的平均单位成本增加了14%，手头单位增加了2%，但与2021年第三季度相比，由于提前收到圣诞节库存，导致在途库存减少，部分抵消了这一增长。

•我们在2022年第三季度宣布并支付了每股普通股0.30美元的季度现金股息，这与2021年第三季度支付的每股普通股0.30美元的季度现金股息一致。

有关我们的经营业绩的更多详细信息，请参阅下面的讨论和分析。

专卖店

下表列出了今年迄今2022年和2021年开业和关闭的门店：


		2022	2021
商店在财政年度开始时开业		1,431	1,408
在此期间开业的商店		38	34
在此期间，商店关闭		(12)	(18)
	商店在期末开业	1,457	1,424

我们预计2022年底的门店数量将比2021年底的门店数量略有减少。

目录表

行动的结果

下表比较了我们的综合业务表和全面收益在每个期间结束时占净销售额的百分比：


	第三季度				年初至今
	2022		2021		2022		2021
净销售额	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)	66.0		61.1		65.5		60.4
毛利率	34.0		38.9		34.5		39.6
销售和管理费用	41.8		36.5		38.1		33.3
折旧费用	3.1		2.7		2.8		2.4

营业(亏损)利润	(10.9)		(0.3)		(6.5)		3.9
利息支出	(0.5)		(0.2)		(0.3)		(0.2)
其他收入(费用)	0.0		0.0		0.0		0.0
所得税前收入(亏损)	(11.4)		(0.5)		(6.8)		3.8
所得税(福利)费用	(2.8)		(0.1)		(1.7)		0.9
净(亏损)收益和综合(亏损)收益	(8.6)	%	(0.3)	%	(5.1)	%	2.9	%

2022年第三季度与2021年第三季度相比

净销售额

与2021年第三季度相比，2022年第三季度按商品类别划分的净销售额(以美元计算和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比计算)以及可比销售额(“比较”或“比较”)如下：


第三季度
(千美元)	2022				2021				变化				比较
家俱	$	303,703	25.2	%	$	401,256	30.1	%	$	(97,553)	(24.3)	%	(26.4)	%
食物	187,021		15.5		182,936		13.7		4,085		2.2		0.9
柔和家居	168,243		14.0		194,217		14.5		(25,974)		(13.4)		(15.1)
消耗品	156,224		13.0		163,350		12.2		(7,126)		(4.4)		(5.4)
季节性	136,970		11.4		125,147		9.4		11,823		9.4		7.2
坚硬的家	126,622		10.5		141,905		10.6		(15,283)		(10.8)		(12.4)
服装、电子及其他	125,498		10.4		126,845		9.5		(1,347)		(1.1)		(3.8)
净销售额	$	1,204,281	100.0	%	$	1,335,656	100.0	%	$	(131,375)	(9.8)	%	(11.7)	%

与2021年第三季度的13.357亿美元相比，2022年第三季度的净销售额下降了1.314亿美元，降幅为9.8%，至12.043亿美元。净销售额的下降主要是由于我们的公司净销售额下降了11.7%，净销售额减少了1.515亿美元。这一下降被我们的不可比销售额部分抵消，与关闭的门店相比，我们的非可比销售额增加了2010万美元，这是由于我们的新店和搬迁店的销售额增加。我们的比较是根据所有开业至少15个月的商店的结果加上我们的电子商务净销售额来计算的。

目录表

我们认为，与2021年第三季度相比，2022年第三季度的净销售额和COMPs有所下降，主要原因是我们的客户因通胀和没有政府支出以及与2021年第三季度相比增加了失业救济金而面临的经济压力导致需求下降，我们认为这对我们客户的可自由支配支出产生了负面影响。

在2022年第三季度，我们的家具、软质家居和硬质家居商品类别的成本和净销售额都有所下降。与2021年第三季度相比，这些类别，特别是家具类别，受到客户因经济压力、通货膨胀和没有政府支出而产生的可自由支配支出习惯的影响最大，如上所述。为了应对这种情况，我们希望在实施我们的“特价商品、珍宝和精品”营销策略时，在这些类别中推出更多特价商品，这将把我们的商品组合改变为三分之一的特价商品(基本上是特价商品的代名词)、三分之一的珍宝(有趣、独特、独一无二的商品)和三分之一的精品(为我们的产品组合带来一致性的主要产品产品)。为了扩大我们较低的入门级价格点，我们预计在整个2022年第四季度及以后，这些类别内的价格点组合将进行更多调整。我们还继续提供更高价位的高价值产品，我们相信这将吸引像我们的布罗伊希尔这样的高收入家庭的客户。®品牌家居产品。

与2021年第三季度相比，我们季节性类别的净销售额和正面比较有所增加，这主要是由于我们的万圣节、收获、夏季和草坪和花园部门部分抵消了体育用品和其他部门的减少。草坪、花园和夏季部门的净销售额和成本受到库存水平上升和2022年第三季度特定类别促销活动的影响，因为我们积极对这些部门进行折扣，以降低我们的库存水平，并为我们的万圣节、收获和圣诞节库存创造空间。我们的万圣节部门受益于有利的天气条件、促销活动和进入2022年第三季度的较高库存水平。与2021年第三季度相比，圣诞部门经历了积极的比较和净销售额，当时我们遇到了供应链挑战，推迟了我们商店收到圣诞库存的时间。

我们的消耗品和服装、电子和其他类别的净销售额和比较都出现了下降，这主要是由于上文讨论的可自由支配支出减少所致。

我们的食品类别在2022年第三季度实现了复合销售额和净销售额的增长。这一类别的表现相对好于我们的家居产品类别，因为它对可自由支配支出的变化不那么敏感。

毛利率

与2021年第三季度的5.192亿美元相比，2022年第三季度的毛利率下降了1.097亿美元，降幅21.1%，至4.095亿美元。毛利率下降的主要原因是毛利率下降，毛利率下降5860万美元，净销售额下降，毛利率下降5110万美元。毛利率占净销售额的百分比在2022年第三季度下降了490个基点，降至34.0%，而2021年第三季度为38.9%。毛利率下降主要是由于降价和入境运费增加所致。较高的降价是由于与2021年第三季度相比，2022年第三季度的促销活动增加。我们在2022年第三季度积极打折商品，以吸引门店的客流量，销售季节性产品，并在季度末将总库存水平降低到合适的位置。入境运费增加的原因是海运运费、铁路运费和燃料成本上涨。

销售和管理费用

2022年第三季度的销售和管理费用为5.03亿美元，而2021年第三季度为4.874亿美元。销售和行政费用增加1,560万美元，主要是由于2,170万美元的商店资产减值费用(见注1(见所附合并财务报表)，原因是对业绩不佳的门店进行审查，配送和运输费用增加220万美元，但因基于股份的薪酬费用减少480万美元和自我保险费用减少390万美元而部分抵销。配送和运输费用的增加是由于燃料成本和外发运费增加，以及过去一年开设远期配送中心的相关成本，但因进出量下降而部分抵消。我们基于股份的薪酬支出有所下降，原因是2019年的PSU(授予日期确定为2021年)具有更高的授予日期公允价值，其授予的奖励远远多于2022年的TSR PSU，以及高管离职导致的没收。自我保险费用的下降主要是由于自我保险索赔的净减少，导致2022年第三季度的已发生费用比2021年第三季度有所下降。

2022年第三季度，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了530个基点，达到41.8%，而2021年第三季度为36.5%。

目录表

折旧费用

2022年第三季度，折旧支出增加了140万美元，达到3730万美元，而2021年第三季度为3590万美元。折旧费用的增加是由于我们在过去12个月中增加了对战略举措、新商店和供应链改善的投资。

与2021年第三季度相比，折旧费用占销售额的百分比增加了40个基点。

利息支出

2022年第三季度的利息支出为630万美元，而2021年第三季度为230万美元。利息支出的增加主要是由于2022年第三季度平均总借款(包括融资租赁以及销售和回租融资负债)增加了4.798亿美元，而2021年第三季度的平均总借款为1.322亿美元。平均借款总额的增长是由2022年第三季度我们的信贷安排下的借款推动的，而2021年第三季度我们的信贷安排下没有借款。

其他收入(费用)

2022年第三季度其他收入(支出)为10万美元，而2021年第三季度为30万美元。这两个年度的收入都是由我们的柴油衍生产品的未实现收益推动的。

所得税

2022年第三季度和2021年第三季度的有效所得税税率分别为24.8%和29.3%。实际所得税率的下降是由较低的不可扣除高管薪酬推动的，但与就业相关的税收抵免和审计结算的影响部分抵消了这一影响。与2021年第三季度的所得税前亏损相比，2022年第三季度所得税前亏损的增加也对有效所得税税率比较产生了重大影响。

目录表

2022年年初至今与2021年年初相比

净销售额

2022年迄今和2021年年初至今按商品类别分列的净销售额(以美元计和占总净销售额的百分比)以及2022年迄今与2021年年初相比的净销售额(美元和百分比)和比较(百分比)的变化情况如下：


年初至今
(千美元)	2022				2021				变化				比较
家俱	$	988,307	25.2	%	$	1,291,765	29.2	%	$	(303,458)	(23.5)	%	(25.3)	%
季节性	702,440		17.9		688,747		15.6		13,693		2.0		0.4
食物	536,153		13.7		541,400		12.3		(5,247)		(1.0)		(2.1)
柔和家居	489,325		12.5		601,320		13.6		(111,995)		(18.6)		(20.1)
消耗品	462,066		11.8		485,039		11.0		(22,973)		(4.7)		(5.7)
坚硬的家	383,325		9.7		439,805		9.9		(56,480)		(12.8)		(14.4)
服装、电子及其他	363,600		9.2		370,506		8.4		(6,906)		(1.9)		(4.6)
净销售额	$	3,925,216	100.0	%	$	4,418,582	100.0	%	$	(493,366)	(11.2)	%	(12.8)	%

2022年迄今的净销售额为39.252亿美元，较2021年的44.186亿美元下降了4.934亿美元，降幅为11.2%。净销售额的下降是由于净销售额下降12.8%，净销售额减少5.493亿美元，但被我们的不可比销售额部分抵消，非可比销售额增加了5590万美元，这是由于与关闭的门店相比，我们的新店和搬迁门店的净销售额增加，以及与今年迄今的2021年相比，净门店数量增加。我们在2022年到目前为止的公司销售额和净销售额的下降主要是因为没有政府支持的救济方案，其中包括政府刺激付款和增加的失业救济金。此外，由于通胀对客户造成的普遍经济压力，我们在2022年迄今经历了需求下降，我们认为通胀影响了客户的可自由支配支出。

在今年到2022年为止，我们所有的商品类别的净销售额和净销售额都有所下降，但季节性类别除外，在季节性类别中，我们的净销售额和净销售额略有增加。我们的家居产品类别-家具、软质家居和硬质家居-受到的影响最大，因为这些类别的购买通常更随意。通胀环境和缺乏政府刺激支出减少了我们客户的可自由支配支出。如上所述，我们预计在2022年第四季度及以后，这些类别中的价格点组合调整将扩大我们较低的入门级价格点。此外，随着我们实施我们的“便宜货、珍宝和精品”促销策略，我们预计将在这些类别中推出更多收尾产品，这将使我们的商品组合变为三分之一的便宜货、三分之一的珍宝和三分之一的精品。

今年到目前为止，我们的食品类别的表现略好于我们的家居产品类别，因为这一类别对可自由支配支出的变化不那么敏感。

我们的消耗品和服装、电子产品和其他类别的净销售额和比较都出现了下降，这是由于上文讨论的可自由支配支出减少所致。

与2021年同期相比，2022年至今我们季节性类别的净销售额和净销售额增加，主要是由我们的万圣节和草坪和花园部门推动的。我们的万圣节部门受益于促销活动和进入万圣节销售季节的库存水平的增加。草坪和花园部门继续受益于增加的库存水平和特定类别的促销活动，因为我们积极地打折我们的草坪和花园品种，以在当前市场上具有竞争力，降低我们的库存水平，并为万圣节、收获和圣诞节库存创造空间。我们的圣诞节部门受益于假日季节的早期净销售额，本季度结束时的库存状况比上一年的库存水平更有利，这是受到供应链挑战的影响，推迟了我们收到圣诞库存的时间。

目录表

毛利率

2022年迄今的毛利率为13.526亿美元，较2021年的17.509亿美元减少3.983亿美元，降幅22.7%。毛利率下降的原因是毛利率下降，毛利率下降2.028亿美元，净销售额下降，毛利率下降1.955亿美元。2022年至今，毛利率占净销售额的百分比下降了510个基点，至34.5%，而2021年至今的毛利率为39.6%。毛利率的下降主要是由于更高的降价、更高的入境运费和更高的缩水率，但部分被更高的初始加价所抵消。较高的降价是由于与年初至今的2021年相比，2022年至今的促销活动有所增加，因为我们积极打折季节性和其他产品，以推动2022年第二季度和第三季度的净销售额。由于海运运费上涨、铁路运费上涨、与供应链延误有关的滞留和滞期费以及燃料成本上涨，入境货运成本增加。较高的缩水率是由于2021年我们门店的盗窃和其他损失率较高，导致2022年实物库存周期中的实物库存盘点不利，以及今年迄今2022年的缩水应计率较高。较高的初始加价是由于目标商品类别和受运费上涨影响最大的特定项目价格小幅上涨所推动的。

销售和管理费用

2022年迄今的销售和管理费用为14.942亿美元，而2021年迄今为14.735亿美元。销售和行政费用增加2,070万美元，原因是商店资产减值费用增加4,580万美元以及分销和运输成本增加2,810万美元，但被应计奖金支出减少2,530万美元、基于股票的薪酬支出减少2,020万美元和自我保险支出减少1,060万美元部分抵销。非现金商店资产减值费用(见注1)，作为对表现不佳的商店位置进行审查的结果。配送和运输费用增加的原因是燃料费用和外运运费增加，以及自2021年下半年以来开设的货运中心的相关费用，但出口和入境纸箱数量减少部分抵消了这一增长。应计奖金支出减少是由于与我们的年度运营计划相比，2022年迄今的经营业绩低于年初迄今的2021年。我们基于股份的薪酬支出下降主要是由于2019年的PSU(其授予日期确定为2021年第一季度)具有更高的授予日期公允价值，并且其授予的奖励远高于2022年TSR PSU。2022年至今，由于高管离职导致的罚没，我们基于份额的薪酬支出也有所下降。自我保险费用的减少主要是由于自我保险索赔的净减少，其余额导致2022年年初至今的已发生费用比年初迄今的2021年有所下降。

2022年至今，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了480个基点，达到38.1%，而2021年至今的比例为33.3%。

折旧费用

2022年迄今的折旧支出增加了660万美元，达到1.118亿美元，而2021年迄今的折旧支出为1.052亿美元。这一增长是由于我们在过去12个月中增加了对战略举措、新门店和供应链改善的投资。

与年初至2021年相比，折旧费用占销售额的百分比增加了40个基点。

利息支出

2022年迄今的利息支出为1290万美元，而2021年迄今为710万美元。利息支出增加是由于平均借款总额(包括融资租赁及售后回租融资负债)增加所致。2022年至今，我们的平均借款总额为3.929亿美元，而2021年至今的平均借款总额为1.537亿美元。平均借款总额的增长是由于2022年至今我们的信贷协议下的借款较我们定期票据协议的平均余额(已于2021年第二季度全额偿还)和2021年迄今的2021年信贷协议下的平均余额(当时我们在2021年信贷协议下没有借款)更多。

其他收入(费用)

2022年迄今的其他收入(支出)为140万美元，而2021年迄今为110万美元。这一变化主要是由于2021年迄今确认的债务清偿亏损50万美元，与提前支付由我们加州配送中心的设备担保的定期票据有关。

目录表

所得税

2022年和2021年年初至今的有效所得税税率分别为25.2%和23.0%。实际所得税率的增加主要是由于与2022年基于股份的支付奖励的归属与2021年迄今的净收益相比出现净亏损、审计结算增加以及与雇佣相关的税收抵免的影响，但被不可扣除的高管薪酬下降部分抵消。此外，与2021年年初至今的所得税前收益相比，2022年年初至今的所得税前亏损也影响了有效所得税税率的提高。

已知趋势和2022年指南

今年到2022年，美国经济经历了几十年来最高的通货膨胀率，这对我们的业务成本产生了不利影响，特别是与货运和运输相关的费用，以及我们客户的购买力。我们预计，到2022年剩余时间，通胀环境将继续对我们业务内部的成本和客户的可自由支配支出产生负面影响。

鉴于潜在结果的广泛范围，我们目前不提供2022年第四季度的每股收益指引；然而，剔除任何潜在房地产销售的影响，我们预计2022年第四季度将出现运营亏损。截至2022年12月1日，我们预计2022年第四季度将出现以下情况：

•与2021年第四季度相比，可比销售额下降了两位数；

•与2022年第三季度相比，毛利率有所提高，但低于2021年第四季度，毛利率在35%左右。

•综合销售和管理费用以及折旧，与2021年第四季度大致相同。

我们预计2022年的资本支出约为1.7亿美元。

流动性与资本资源

2022年9月21日，我们签订了一项为期5年的基于资产的循环信贷安排(“2022年信贷协议”)，承诺总额为9亿美元(“承诺”)，将于2027年9月21日到期。就订立2022年信贷协议，吾等已支付银行手续费及其他开支共340万美元，并将于2022年信贷协议期限内摊销。

《2022年信贷协议》取代了我们在2021年9月22日签订的6亿美元五年期无担保信贷安排(《2021年信贷协议》)。2021年信贷协议原定于2026年9月22日到期，但在我们签订2022年信贷协议的同时终止。吾等并无因终止2021年信贷协议而招致任何重大提前终止罚款。

根据《2022年信贷协议》，可供循环贷款的总金额相当于(1)总承诺额和(2)由合资格信用卡应收账款和合资格库存(包括在途库存)组成的借款基础，受惯例例外和准备金以及综合租赁(定义见下文)当时的未偿还余额准备金的限制。根据2022年信贷协议，我们可以在不超过五次的情况下获得总额不超过3亿美元的额外承诺，但前提是贷款人同意增加各自的承诺和某些其他条件。2022年信贷协议包括当时适用的总承诺额的10%的循环贷款升华和9,000万美元的信用证升华。根据2022年信贷协议发放的贷款可以预付，不受处罚。2022年信贷协议下的借款可用于一般企业用途、营运资金和偿还我们的某些债务。我们在2022年信贷协议下的债务由我们的营运资金资产(包括库存、信用卡应收账款和其他应收账款、存款账户和现金)担保，但有惯例例外。2022年信贷协议下的定价和某些费用根据我们在2022年信贷协议下的可用性而波动。2022年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权一般由最优惠利率或一、三或六个月调整期限SOFR衍生而来。我们还将为未使用的承诺支付0.20%的未使用承诺费。2022年信贷协议包含一项环境、社会和治理(ESG)条款, 如果我们满足ESG业绩标准，这可能会提供有利的定价和费用调整，该标准将由2022年信贷协议的未来修正案建立。

目录表

2022年信贷协议包含惯常的正面和负面契诺(在适用的情况下，包括对我们产生额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、进行某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完善合并以及其他根本性变化)和违约事件的能力的限制)。此外，《2022年信贷协议》规定，如果(1)发生并继续发生某些违约事件，或(2)《2022年信贷协议》下的借款可获得性低于(A)最高信贷金额的10%(定义见《2022年信贷协议》)或(B)6,750万美元，则吾等须维持不低于1.0至1.0的固定费用覆盖率。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约，这可能允许贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2022年10月29日，我们遵守了2022年信贷协议的契约。

截至2022年10月29日，我们根据2022年信贷协议拥有8.765亿美元的借款基础(定义见2022年信贷协议)。截至2022年10月29日，我们在2022年信贷协议下有4.599亿美元的未偿还借款，还有3530万美元承诺用于未偿还信用证，2022年信贷协议下还有3.813亿美元可用，受上文进一步讨论的某些借款基数限制的限制。

我们的流动资金的主要来源是运营的现金流和我们信贷安排下的必要借款。我们的净收入(亏损)以及我们由运营提供(用于)的现金受到净销售额、季节性销售模式和营业利润(亏损)利润率的影响。由于假日销售季节产生的净销售额，我们的运营提供的现金通常在每个财年的第四季度达到顶峰。一般来说，我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值，因为我们在假日销售季节之前建立了库存水平。我们历来通过运营提供的现金和我们信贷安排下的借款为这些需求提供资金。我们目前预计，与2022年第三季度相比，2022财年末我们的信贷安排下的借款将减少。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。

于2022年第三季度，本公司签订多项买卖协议，出售25个自有店铺地点及一个空置地块的土地及楼宇相关资产。根据惯例的成交条件，该公司预计将在2022年第四季度完成大部分销售，在2023财年完成剩余销售。我们预计，这些房地产销售将产生大量流动性。该公司还在利用其剩余的自有物业探索其他资产货币化机会，以产生额外的流动资金。

2021年12月1日，我们的董事会根据2021年回购授权授权回购了高达2.5亿美元的普通股。根据《2021年回购授权》，吾等可根据市场情况、我们对2022年信贷协议条款的遵守情况以及其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份。2021年回购授权没有计划的终止日期。在2022年第三季度，我们没有根据2021年回购授权购买股票。截至2022年10月29日，根据2021年回购授权，我们有1.594亿美元可用于未来的回购。

2022年8月，我们的董事会宣布于2022年9月23日向截至2022年9月9日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.30美元的现金股息与我们在2021年宣布的季度股息一致。2022年迄今，我们支付了约2830万美元的股息，而2021年迄今的股息为3260万美元。

2022年11月，我们的董事会宣布于2022年12月28日向截至2022年12月14日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。

目录表

根据历史和预期的财务业绩，我们相信我们有或有能力获得足够的资源来满足我们的现金需求，包括持续和季节性的营运资本需求、拟议的资本支出、新项目和目前到期的债务。

下表比较了2022年年初至今与2021年年初至今的现金流的主要组成部分：


(单位：千)	2022		2021		变化
经营活动提供的现金净额(用于)	$	(279,039)	$	75,706	$	(354,745)
用于投资活动的现金净额	(124,851)		(122,545)		(2,306)
融资活动提供(用于)的现金净额	$	412,306	$	(442,121)	$	854,427

2022年年初至今，经营活动提供的现金(用于)减少了3.547亿美元，经营活动使用的现金为2.79亿美元，而2021年迄今经营活动提供的现金为7570万美元。减少的主要原因是经非现金减值费用、非现金股份补偿开支和非现金租赁开支等非现金活动调整后的净(亏损)收入减少，以及因库存增加而应付账款减少而导致的现金流出。部分抵消了这一下降的是当前所得税变化的增加，这是由于2021年至今的所得税前收入变化为2022年至2022年的所得税前亏损。

与2021年迄今的1.225亿美元相比，2022年投资活动中使用的现金增加了230万美元，达到1.249亿美元。这一增长是由资本支出增加推动的，这主要是由于增加了对新商店和其他战略举措的投资。

2022年年初至今，筹资活动提供(用于)的现金增加8.544亿美元，至筹资活动提供的现金4.123亿美元，而2021年年初至今，筹资活动使用的现金为4.421亿美元。这一增长是由于根据2022年信贷协议借款为营运资金需求而产生的长期债务净收益，以及收购库藏股的付款减少。收购库存股的付款减少是由于根据股份回购授权于2021年回购的股份，而根据2021年购回授权于年初至2022年并无股份回购。

目录表

关键会计政策和估算

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额和报告期内报告的收入和费用的金额，以及在财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上，管理层评估其估计、判断和假设，并基于历史经验、当前趋势和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素来评估其估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计不同。看见注1有关我们的会计政策的更多信息，请参阅我们2021年Form 10-K中包含的合并财务报表。除下文所述外，本公司的会计政策并无重大变动。注12021年的10-K表格。

具有较高内在不确定性并需要做出最重要判断的估计、判断和假设在我们的2021年Form 10-K中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中有概述。如果我们使用与我们在2021年Form 10-K中讨论的任何估计、判断和假设不同的估计、判断和假设，我们本期的财务状况、运营结果和流动性可能与所提供的大不相同。

长寿资产

我们的长期资产主要包括财产和设备-净资产和经营性租赁使用权资产。如果商店的长期资产的账面净值无法通过商店的预期未贴现未来现金流量收回，我们估计商店的资产的公允价值，并就商店的长期资产的账面净值超过其公允价值(在公允价值层次中归类为第三级)确认减值费用。商店层面的公允价值通常基于剩余租赁期的预计贴现现金流。本公司主要根据经营业绩判断是否存在门店层面的减值指标。

我们每年或每当事件或情况变化显示账面价值可能无法收回时，评估长期资产(主要是物业及设备及经营租赁资产)的减值。我们对环境变化的评估需要重要的判断。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括：

•我们的资产使用方式或整体业务战略发生重大变化；

•重大的负面行业或经济趋势；以及

•不寻常的当期运营亏损或现金流亏损与历史运营或现金流亏损相比

看见注1请参阅随附的合并财务报表，了解有关这一关键会计政策的更多信息。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到市场风险的影响，因为我们不时进行的投资和2022年信贷协议下的借款的利率变化。截至2022年10月29日，根据2022年信贷协议，我们有4.599亿美元的借款。我们预期未来借款的浮动利率增加1%，可能会影响我们的财务状况、经营业绩或通过增加利息支出而产生的流动性，增加约460万美元。

我们因与柴油相关的衍生工具的变化而面临市场风险。截至2022年10月29日，我们拥有以套圈形式的未偿还衍生品工具，覆盖30万加仑柴油。下表提供了与我们当前的与柴油相关的衍生工具的更多细节。


历年到期日	柴油衍生产品		公允价值
	看跌期权	打电话	资产(负债)
	(加仑，单位为千)		(单位：千)
2022	300	300	571
总计	300	300	$	571

截至2022年10月29日，柴油价格远期曲线的10%差异可能会影响其他收入(支出)的未实现收益(亏损)约20万美元。

目录表

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务官各自得出结论，截至本报告所述期间结束时，这种披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

有关我们已被指定为当事人或受其约束的某些法律程序的信息，请参阅注6与所附的合并财务报表相抵。

第1A项。风险因素

影响我们业务和财务结果的风险因素将在第1部分第1A项中讨论。2021年的10-K表格。除下文所述外，在2022年第三季度，我们的风险因素并未发生实质性变化，这些变化在我们提交给美国证券交易委员会的2021年10-K表年报和后续的报告中有所披露。

如果我们无法遵守2022年信贷协议的条款，我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。

我们根据2022年信贷协议借入资金，这是一项9亿美元的五年期基于资产的循环信贷安排，根据运营或其他现金流要求不时借款。2022年信贷协议包含惯常的正面和负面契诺(在适用的情况下，包括对我们产生额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、进行某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完善合并以及其他根本性变化)和违约事件的能力的限制)。此外，《2022年信贷协议》规定，如果(1)发生并继续发生某些违约事件，或(2)《2022年信贷协议》下的借款可获得性低于(A)最高信贷金额的10%(定义见《2022年信贷协议》)或(B)6,750万美元，则吾等须维持不低于1.0至1.0的固定费用覆盖率。这些公约可能会对我们施加重大的经营和财务限制和限制，包括限制我们进行我们认为对我们的业务是可取或必要的特定交易的能力。我们遵守这些契约和2022年信贷协议中其他条款的能力可能会受到我们运营和财务业绩的变化、一般商业和经济状况的变化、不利的监管发展的影响, 或其他超出我们控制范围的事件。我们还受适用于我们在加利福尼亚州的配送中心的合成租赁的交叉违约条款的约束。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿还贷款。如果我们不遵守这些公约，可能会对我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性产生实质性的不利影响。

此外，吾等根据《2022年信贷协议》借款的能力受到吾等借款基数的限制，借款基数由合资格信用卡应收账款及合资格存货(包括在途存货)组成，并受惯例例外及准备金以及综合租赁项下当时未偿还余额的准备金所限。对我们借款基础要素的任何负面影响，如应收账款和库存，都可能降低我们根据2022年信贷协议的借款能力，这可能对我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。

目录表

我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们偿还债务本金和利息的能力以及对债务进行再融资的能力，将取决于我们未来产生现金的能力，并受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管、税收和其他因素的影响。如果我们的业务不能从运营中产生足够的现金流，无论是预计的金额还是根本没有，或者如果我们未来的借款金额不足以满足我们的其他流动性需求，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来支付未来预定的本金和利息，我们可能需要在到期或到期之前为我们的全部或部分债务进行再融资，出售资产，推迟资本支出或寻求额外的股本。2022年信贷协议或未来债务协议的条款也可能限制我们实现任何这些替代方案。此外，信贷和资本市场的变化，包括市场中断和利率波动，可能会增加融资成本，使获得优惠条款变得更加困难，或者限制我们获得这些未来流动性来源。如果我们无法以商业上合理的条款为我们的任何债务进行再融资，或根本不能以令人满意的条款或根本不能就我们的债务采取任何其他行动，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

主要家具供应商联合家具工业公司最近停止运营，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。

联合家具工业公司(“UFI”)在没有通知我们的情况下，于2022年11月21日意外停止运营并解雇其员工。UFI向本公司供应的家具产品约占本公司2022年商品购买量的7%。我们正在密切关注这一事态发展，评估其对我们业务的潜在影响，并审查我们与UFI有关的权利以及法律和战略选择。作为这一过程的一部分，我们正在调查我们从UFI获得制成品和在制品库存的能力，这些库存与我们目前与UFI拥有的未完成和未支付的采购订单有关。此外，我们正在确定并相信我们已经确定了商品采购替代方案，以填补UFI停止运营可能导致的产品供应的短期缺口，其中包括从其他家具供应商获得商品、寻求关闭机会和购买更多非家具商品。然而，由于我们的调查仍在进行中，而且在这种不稳定的情况下存在固有的不确定性，我们目前无法确定UFI停止运营对我们运营结果的最终影响。随着时间的推移，如果我们无法以可接受的条件获得替代商品来源，以取代以前从UFI采购的商品，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用


(单位为千，不包括每股价格数据)
期间	(A)购买的股份总数(1)(2)	(B)每股平均支付价格(1)(2)		(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(2)	(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(2)
July 31, 2022 - August 27, 2022	2	$	21.07	—	159,425
2022年8月28日-2022年9月24日	6	20.85		—	159,425
2022年9月25日-2022年10月29日	1	16.33		—	159,425
总计	9	$	20.37	—	159,425

(1)在2022年8月、9月和10月，由于某些已发行RSU的归属，我们分别收购了2257股、6,003股和1,113股普通股，这些普通股被预扣，以满足法定所得税预扣的最低要求。

(2)2021年回购授权由我们的董事会于2021年12月1日授权回购，最高可达$250.0百万股我们的普通股。在2022年第三季度，我们没有根据2021年回购授权进行回购。在2022年10月29日，2021年回购授权具有$159.4剩余授权的百万美元。2021年回购授权没有计划的终止日期。

目录表

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

没有。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

现将标有星号(*)的证物存档。


			证物编号：						文档

			10.1						大批量2020长期激励计划业绩单位奖励协议表格(本文通过引用我们日期为2022年3月29日的10-K表格10.14并入本文)。
			10.2						Big Lot，Inc.高管离职协议(通过引用我们日期为2022年6月8日的Form 10-Q表10.2将其并入本文)。
			10.3						Big Lot，Inc.高级管理人员离职协议(通过引用我们日期为2022年6月8日的10-Q表格的附件10.3并入本文)。
			10.4						信贷机构同意书(在此引用我们2022年7月29日的8-K表格的附件10.1)。
			10.5						合成租赁同意书(在此引用我们于2022年7月29日的Form 8-K附件10.2)。
			10.6						大批量2020长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(本文结合于本公司日期为2022年9月6日的10-Q表格的附件10.6)。
			10.7*						信贷协议，日期为2022年9月21日，由Big Lot，Inc.和其中所列的其他借款人、担保人和银行签订。
			10.8*						对生效文件的第四修正案，日期为2022年9月21日，由AVDC，Inc.作为承租人，其担保人，Wachovia Service Corporation作为出租人，Wells Fargo Bank，N.A.作为代理人，以及其中指定的租赁参与者。
			31.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。
			31.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。
			32.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。
			32.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务干事证书。
			101.Def*						XBRL分类定义Linkbase文档
			101.Pre*						XBRL分类演示文稿Linkbase文档
			101.Lab*						XBRL分类标签Linkbase文档
			101.Cal*						XBRL分类计算链接库文档
			101.Sch						XBRL分类架构链接库文档
			101.Ins						XBRL分类实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
			104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

日期：2022年12月7日


			Big Lot，Inc.

			发信人：/s/Jonathan E.Ramsden

			乔纳森·拉姆斯登
			执行副总裁总裁，首席财务和行政官
			(首席财务官、首席会计官和正式授权人员)