根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) | |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
| 大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |||||
非加速文件服务器 |
☐ | 规模较小的报告公司 | |||||
| 新兴成长型公司 | |||||||
ASTRONOVA，Inc.
索引
| 页面 不是的。 |
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| 第一部分： | 财务信息 |
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| 第1项。 |
财务报表 |
|||||
| 未经审计的简明综合资产负债表-2022年10月29日和2022年1月31日 |
1 | |||||
| 未经审计的简明合并损益表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月 |
2 | |||||
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表 |
3 | |||||
| 未经审计的股东权益变动简明综合报表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月 |
4 | |||||
| 未经审计的现金流量简明合并报表--截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月 |
5 | |||||
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
6-22 | |||||
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
23-33 | ||||
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 | ||||
| 第四项。 |
控制和程序 |
34 | ||||
| 第二部分。 | 其他信息 |
|||||
| 第1项。 |
法律诉讼 |
34 | ||||
| 第1A项。 |
风险因素 |
34-35 | ||||
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 | ||||
| 第六项。 |
陈列品 |
36 | ||||
| 签名 | 37 | |||||
第1项。 |
财务报表 |
10月29日， 2022 |
1月31日， 2022 |
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(未经审计) |
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资产 |
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| 流动资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 应收账款净额 |
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| 库存，净额 |
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| 应收员工留用信用 |
— | |||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 财产、厂房和设备、净值 |
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| 无形资产，净额 |
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| 商誉 |
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| 递延税项资产 |
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| 使用权资产 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 |
$ | $ | ||||||
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负债和股东权益 |
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| 流动负债 |
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| 应付帐款 |
$ | $ | ||||||
| 应计补偿 |
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| 其他负债和应计费用 |
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| 循环信贷额度 |
— | |||||||
| 流动负债--特许权使用费义务 |
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| 长期债务的当期部分 |
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| 流动负债--到期的超额特许权使用费 |
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| 应付所得税 |
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| 递延收入 |
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| |
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| 流动负债总额 |
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| 长期债务，扣除当期部分 |
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| 特许权使用费义务，扣除当期部分 |
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| 租赁负债，扣除当期部分 |
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| 应付所得税 |
||||||||
| 递延税项负债 |
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| |
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| 总负债 |
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| 股东权益 |
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| 普通股，$ |
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| 其他内容 已缴费 资本 |
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| 留存收益 |
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| 国库股，按成本计算， |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合亏损，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 股东权益总额 |
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| |
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| 总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
| |
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截至三个月 |
九个月结束 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 |
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| 毛利 |
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| 运营费用： |
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| 销售和市场营销 |
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| 研究与开发 |
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| 一般和行政 |
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| 运营费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入(费用)，净额： |
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| 清偿债务--购买力平价贷款 |
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| 资产处置损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外币交易损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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| ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
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| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
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| 每股普通股净收益(亏损)-基本： |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
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| 每股普通股净收益(亏损)-稀释后： |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
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| 已发行普通股加权平均数： |
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| 基本信息 |
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| 稀释 |
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三个月 告一段落 |
九个月 告一段落 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 其他全面亏损，税后净额： |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 现金流对冲损失重新分类到损益表 |
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| 其他全面损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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| 综合收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
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普通股 |
其他内容 已缴费 资本 |
保留 收益 |
财务处 库存 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
总计 股东的 权益 |
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股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 余额2022年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 员工期权演练 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 余额2022年4月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 余额2022年7月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 员工期权演练 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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| 余额2022年10月29日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
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普通股 |
其他内容 已缴费 资本 |
保留 收益 |
财务处 库存 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
总计 股东的 权益 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 余额2021年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 员工期权演练 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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| 余额2021年5月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 员工期权演练 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 余额2021年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 员工期权演练 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| |
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| 余额2021年10月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
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九个月结束 |
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10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入调整为经营活动提供(使用)的现金净额： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||
| 资产处置损失 |
||||||||
| 债务清偿收益 |
( |
) | ||||||
| 资产和负债变动，扣除收购影响： |
||||||||
| 应收帐款 |
( |
) | ||||||
| 其他应收账款-应收员工留用贷项 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： |
||||||||
| 为收购Astro Machine支付的现金，扣除收购的现金 |
( |
) | — | |||||
| 物业、厂房和设备的附加费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
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|||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 员工股票期权计划的现金净收益 |
||||||||
| 员工购股计划下购股所得现金净额 |
||||||||
| 用于支付与既有限制性股票相关的税款的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 循环信贷安排下的净借款 |
— | |||||||
| 支付最低保证使用费义务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 长期债务借款收益 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ||||||
| 长期债务的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付债务发行成本 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 为融资活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 现金及现金等价物净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金和现金等价物 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 现金和现金等价物，期末 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 现金流量信息的补充披露： |
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| 期内支付的利息现金 |
$ | $ | ||||||
| 期间支付的所得税现金，扣除退款后的净额 |
$ | $ | ||||||
(单位：千) |
||||
| 现金 |
$ |
|||
| 应收帐款 |
||||
| 库存 |
||||
| 物业、厂房及设备 |
||||
| 可确认无形资产 |
||||
| 商誉 |
||||
| 应付帐款和其他流动负债 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 购买总价 |
$ |
|||
| |
|
|||
(单位：千) |
公平 价值 |
使用寿命 (年) |
||||||
| 客户关系 |
$ | |||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
(单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||
| 美国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 |
||||||||||||||||
| 加拿大 |
||||||||||||||||
| 亚洲 |
||||||||||||||||
| 中南美洲 |
||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
(单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||
| 硬体 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 供应品 |
||||||||||||||||
| 服务和其他 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
|||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股-基本 |
||||||||||||||||
| 稀释期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的影响 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 加权平均普通股流通股-稀释 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年10月29日 |
2022年1月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) |
毛收入 携带 金额 |
累计 摊销 |
货币 翻译 调整，调整 |
网络 携带 金额 |
毛收入 携带 金额 |
累计 摊销 |
货币 翻译 调整，调整 |
网络 携带 金额 |
||||||||||||||||||||||||
| 米尔托普： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
$ | $ | ( |
) | $ | — | $ | $ | $ | ( |
) | $ | — | $ | ||||||||||||||||||
| Ritec： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 特洛伊木马标签： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现有技术 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总代理商关系 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 霍尼韦尔： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| Astro机器： |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
( |
) | — | | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产，净额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
(单位：千) |
剩余 2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
|||||||||||||||
| 预计摊销费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(单位：千) |
10月29日， 2022 |
2022年1月31日 |
||||||
| 材料和用品 |
$ | $ | ||||||
| 在制品 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 库存储备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | $ | |||||||
| |
|
|
|
|||||
(单位：千) |
2022年10月29日 |
2022年1月31日 |
||||||
美元定期贷款(截至2022年10月29日为7.75%)；到期日为2027年8月4日 |
$ | $ | ||||||
美元定期贷款(截至2022年1月31日为2.35%)；到期日为2025年9月30日 |
||||||||
债务发行成本，累计摊销后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
定期贷款的当期部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
长期债务 |
$ | $ | ||||||
(单位：千) |
||||
2023财年，剩余部分 |
$ | |||
2024财年 |
||||
2025财年 |
||||
2026财年 |
||||
2027财年 |
||||
2028财年及以后 |
||||
| $ | ||||
截至三个月 |
||||||||||||||||||||
得(损)额 获保险业保监处认可 浅谈导数 |
地点： 得(损) 重新分类 从积累而来 保监处进入 收入 |
得(损)额 重新分类，从 累积保监处 转化为收入 |
||||||||||||||||||
| 现金流对冲 (单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||||||
| 掉期合约 |
$ | |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
九个月结束 |
||||||||||||||||||||
得(损)额 获保险业保监处认可 浅谈导数 |
地点： 得(损) 重新分类 从积累而来 将保监处转为收入 |
得(损)额 重新分类，从 累积保监处 转化为收入 |
||||||||||||||||||
| 现金流对冲 (单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||||||
| 掉期合约 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 经营租约 (单位：千) |
资产负债表分类 |
10月29日， 2022 |
1月31日， 2022 |
|||||||||
| 租赁资产 |
使用权资产 | $ | $ | |||||||||
| 租赁负债--流动负债 |
其他负债和应计费用 | |||||||||||
| 租赁负债--长期 |
租赁负债 | |||||||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||
| 经营租约 (单位：千) |
收入分类报表 |
10月29日， 2022 |
10月29日， 2022 |
|||||||||
| 经营租赁成本 |
一般和行政费用 | $ | $ | |||||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
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| 经营租约 (单位：千) |
收入分类报表 |
10月30日， 2021 |
10月30日， 2021 |
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| 经营租赁成本 |
一般和行政费用 | $ | $ | |||||||||
| (单位：千) |
|
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| 2023财年，剩余 |
$ | |||
| 2024财年 |
||||
| 2025财年 |
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| 2026财年 |
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| 2027财年 |
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| 此后 |
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| 租赁付款总额 |
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| 减去：推定利息 |
( |
) | ||
| |
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| 租赁负债总额 |
$ | |||
| |
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截至三个月 |
九个月结束 |
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| (单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月29日， 2022 |
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| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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| 经营租赁的经营现金流 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
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| (单位：千) |
10月30日， 2021 |
10月30日， 2021 |
| |||||
| 为上午支付的现金 o 计入租赁负债的单位： |
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| 经营租赁的经营现金流 |
$ | $ | ||||||
| (单位：千) |
外币 翻译 调整 |
现金 流动 套期保值 |
总计 |
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| 2022年1月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 重新分类前的其他全面损失 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||
| 从AOCL重新分类为收益的金额 |
— | |||||||||||
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| 其他全面收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
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| 2022年10月29日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| |
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截至三个月 |
九个月结束 |
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(单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 股票期权 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性股票奖励和限制性股票单位 |
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| 员工购股计划 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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数量 选项 |
加权平均 行权价格 |
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| 截至2022年1月31日的未偿还款项 |
$ | |||||||
| 已锻炼 |
( |
) | ||||||
| 被没收 |
( |
) | ||||||
| 过期 |
( |
) | ||||||
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| 截至2022年10月29日的未偿还债务 |
$ | |||||||
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杰出的 |
可操练 |
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| 范围 行权价格 |
数 的 选项 |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
加权的- 平均值 剩余 合同期限 |
数 的 选项 |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
加权 平均值 剩余 合同 生命 |
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| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
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RSA和RSU |
加权平均 授予日期公允价值 |
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| 截至2022年1月31日的未偿还款项 |
$ | |||||||
| 授与 |
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| 既得 |
( |
) | ||||||
| 被没收 |
( |
) | ||||||
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| 截至2022年10月29日的未偿还债务 |
$ | |||||||
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三个月 告一段落 |
九个月 告一段落 |
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| 2023财年 |
% | % | ||||||
| 2022财年 |
% | % | ||||||
截至三个月 |
九个月结束 |
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收入 |
分部营业利润 (亏损) |
收入 |
分部营业利润 (亏损) |
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| (单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
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| 产品标识 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| T&M |
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| 总计 |
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| 公司费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入(费用)，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
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2022年10月29日 |
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公允价值计量 |
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| (单位：千) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
携带 价值 |
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| 长期债务和相关的本期债务期限 |
$ | — | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||||
2022年1月31日 |
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公允价值计量 |
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| (单位：千) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
携带 价值 |
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| 长期债务和相关的本期债务期限 |
$ | — | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
业务概述
本节应与本文其他部分包含的简明综合财务报表以及截至2022年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告一起阅读。
我们是一家跨国企业，利用我们专有的数据可视化技术来设计、开发、制造、分销和服务各种产品，以多种格式获取、存储、分析和呈现数据。我们围绕一系列核心能力来组织我们的结构，包括研发、制造、服务、营销和分销。我们通过以下两个细分市场营销和销售我们的产品和服务：
| • | 产品标识(PI)-提供彩色和单色数字标签打印机、直接包装打印机和定制OEM打印机。PI还提供软件来设计、管理和打印本地和跨网络打印系统的标签和包装图像，以及所有相关打印用品，如数码打印机使用的压敏标签、标签、油墨、碳粉和热转印色带。PI还提供现场以及远程服务、备件和各种服务合同。 |
| • | 测试与测量(“T&M”)-提供从本地和联网数据流、传感器以及有线和无线网络获取数据的一整套产品和服务。T&M部分包括一系列航空打印机，用于打印飞机安全有效运行所需的数据的硬拷贝，包括导航地图、许可、到达和起飞程序、航班行程、天气地图、性能数据、乘客数据和各种空中交通管制数据。航空航天产品还包括用于高速机载数据传输的飞机联网系统。T&M还提供维修、服务和备件。 |
我们通过由直销人员、制造商代表和授权经销商组成的多元化分销结构，在全球范围内营销和销售我们的产品和服务，为我们各自市场的客户提供全面的品牌产品和服务。我们的增长战略以有机增长为中心，通过研发计划实现产品创新，以及适合或补充现有核心业务的战略收购。
2022年8月4日，我们完成了对Astro Machine的收购，Astro Machine是一家总部位于伊利诺伊州Elk Grove Village的打印设备制造商，包括贴标机、打标机、传送机和信封送纸器，总代价为1710万美元。据报道，Astro Machine从2023财年第三季度开始成为我们产品识别部门的一部分。有关详情，请参阅本报告其他部分简明综合财务报表中的附注3“收购”。
23
新冠肺炎更新-概览
自新冠肺炎疫情爆发以来，我们所有的全球业务都受到了全球范围内的新冠肺炎疫情以及相关供应链中断的实质性不利影响。影响的全面程度和持续时间新冠肺炎我们的业务和财务业绩仍然取决于这些因素的程度和持续时间，这些因素包括客户行为的变化、宏观经济因素带来的大流行后通胀的影响、对全球供应链的影响，以及新冠肺炎可能死灰复燃的风险(包括通过变体)。我们将继续评估该项目的影响新冠肺炎对我们的业务、经营结果和整个2023财年的现金流的影响，包括对编制简明综合财务报表所固有的各种估计和假设的潜在影响。
自新冠肺炎疫情爆发以来，我们一直在为产品获得原材料和零部件方面遇到困难。大流行造成的全球经济中的一些结构性混乱正在加深和延长这些困难。我们不得不承担额外的费用，例如加速费和快递费(即空运而不是海运)。这些困难也影响了我们的效率，延误了发货，并造成了产品短缺.我们目前正在监测全球范围内运输时间的延误，因为货运公司继续经历海外发货的重大延误。我们正在通过长期规划和对严重分配的物品采购更高的库存来解决这些问题，以帮助在可行的情况下缓解潜在的短缺。我们还在监测和应对电子元件交货期延长的问题，并利用各种策略，包括一揽子订单、供应商担保库存、延长对我们供应基础的承诺，以及寻找替代供应商。此外，我们已采取行动加强与主要供应商的定期联系，并扩大了对我们产品的预测范围，以帮助我们更好地管理供应链。在某些情况下，我们正在与供应商合作，帮助他们采购组件。我们应对疫情影响和相关供应链混乱的战略显著增加了我们维持的库存量，以支持我们的产品销售。我们还经历了几种情况，零部件短缺和稀缺要求我们支付更高的成本来获得这些零部件，特别是电子零部件和电路板组件。我们将继续监控我们未来的供应链，并在我们确定适当的时候更新我们的缓解战略。我们无法预测目前的供应链困难在未来将如何发展，如果我们正在采取的步骤不奏效，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
产品标识更新
我们的产品识别业务受到新冠肺炎疫情的负面影响，因为我们有能力与客户会面，在贸易展会和现场在他们的设施中已经被削减。我们已经通过各种虚拟、在线销售和数字营销战略部分地应对了这一问题。。这些新的战略和方法将在多大程度上成功缓解面对面销售的缺失或减少，目前仍不确定。最近，我们参加了许多贸易展会，但由于新冠肺炎大流行。
测试和测量更新
我们通过航空航天产品线为航空航天行业服务，由于航空旅行和飞机需求严重下降，飞机生产率普遍下降，美国国内外的航空航天行业也受到了严重干扰。这对我们的财务业绩产生了实质性的不利影响。尽管航空旅行需求似乎已大幅恢复，但目前尚不清楚最近飞机生产需求的增长是否会持续，以及会在多大程度上持续下去。由于航空业合并，需求下降和由此造成的财务损失对航空业经济结构的次要影响可能成为对飞机需求的不利因素。这些因素单独或结合在一起，可能会继续对我们的业务运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
24
经营成果
截至2022年10月29日的三个月与截至2021年10月30日的三个月
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月，按部门划分的收入和本季度与上年同期相比的百分比变化为：
| (千美元) |
10月29日， 2022 |
作为一个 的百分比 收入 |
10月30日， 2021 |
作为一个 的百分比 收入 |
更改百分比 相比较 至 上一年 |
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| 产品标识 |
$ | 29,879 | 75.8 | % | $ | 21,928 | 76.0 | % | 36.3 | % | ||||||||||
| T&M |
9,526 | 24.2 | % | 6,929 | 24.0 | % | 37.5 | % | ||||||||||||
|
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| 总计 |
$ | 39,405 | 100.0 | % | $ | 28,857 | 100.0 | % | 36.6 | % | ||||||||||
|
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本季度的收入为3940万美元，比去年第三季度的2890万美元增长了36.3%。本年度第三季度通过国内渠道获得的收入为2680万美元，较上年第三季度增长55.1%。今年第三季度的国际收入为1260万美元，占我们第三季度收入的32.0%，比去年第三季度增长了8.8%。本年度第三季度的国际收入包括130万美元的不利汇率影响。
本季度硬件收入为1190万美元，比去年第三季度760万美元的收入增长了56.7%。PI部门硬件收入较上年第三季度增长76.7%，这是计入Astro Machine的硬件收入的结果，而T&M部门的整体硬件收入比去年第三季度增长41.0%，是由于航空打印机和数据记录器产品线的销售增加。
本季度的供应品收入为2290万美元，比去年第三季度的1810万美元增长了27.1%。本季度的增长主要是由于PI部门的喷墨供应销售增加，其中大部分增长是由于新收购的Astro Machine的喷墨供应销售。
本季度的服务和其他收入为450万美元，与去年同期的320万美元相比，增长了41.9%。这一增长主要是由于与T&M部门航空打印机产品线相关的部件销售和维修收入增加，以及新收购的Astro Machine对PI部门部件销售的重大贡献。
本年度第三季度毛利润为1250万美元，比上年第三季度1040万美元的毛利润增长20.2%。我们当前季度的毛利率为31.7%，比去年第三季度的36.0%下降了4.3个百分点。与去年第三季度相比，本季度的毛利率较低，主要是由于制造和周期成本增加、两个部门的不利产品组合以及Astro Machine毛利率下降的组合影响。
本季度的运营支出为1110万美元，比上年第三季度的1010万美元增长了10.4%。具体地说，本季度的销售和营销费用为590万美元，比去年第三季度增长了2.3%。本季度销售和营销费用的增加主要是由于差旅和娱乐费用、外部服务和员工佣金的增加，但员工福利以及广告和贸易展览费用的减少部分抵消了这一增长。本季度的一般和行政开支为330万美元，与去年第三季度相比增长了40.7%。本季度一般和行政费用增加的主要原因是与收购Astro Machine有关的交易成本增加了70万美元，以及员工工资增加。这一增长被专业费用以及广告和贸易展览费用的减少部分抵消。本季度的研发(R&D)支出为190万美元，比去年第三季度下降了2.3%。本季度减少的主要原因是用品和维修费用以及外部服务费用减少。本季度研发支出占收入的比例为4.8%，而去年同期为6.8%。
25
本年度第三季度的其他支出为100万美元，而上年第三季度为90万美元。本季度的其他支出包括我们定期债务和信用额度的利息支出70万美元，净汇兑损失20万美元和其他支出10万美元。去年第三季度的其他收入包括与甲骨文企业资源规划(“ERP”)系统及相关预付服务和维护合同的注销有关的70万美元，这是由于我们新的全球ERP系统的全面实施，我们定期债务的利息支出为10万美元，以及净汇兑损失10万美元。
本年度第三季度的联邦、州和外国所得税拨备为10万美元，实际税率为26.0%。相比之下，去年第三季度的税收优惠为20万美元，实际税率为29.0%。
我们公布了本年度第三季度的净收益为30万美元，或每股稀释后收益0.04美元。本季度业绩受到与收购Astro Machine有关的70万美元(税后净额50万美元或每股稀释后0.07美元)交易成本的影响。在计入因收购Astro Machine而产生的这些交易开支及利息开支30万美元后，收购Astro Machine对综合税前净收入的影响略为正面。上年第三季度的净亏损为40万美元，或每股稀释后亏损0.06美元。上年第三季度业绩受到70万美元(扣除税后净额或稀释后每股0.07美元)相关支出的影响核销甲骨文企业一号企业资源规划系统以及相关的预付费服务和维护合同。2023财年本季度的收入回报率为0.7%，而上一年第三季度为负1.5%。
截至2022年10月29日的9个月与截至2021年10月30日的9个月
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月，按部门划分的收入和本期收入与上年同期相比的百分比变化为：
| (千美元) |
10月29日， 2022 |
作为一个 的百分比 收入 |
10月30日， 2021 |
作为一个 的百分比 收入 |
更改百分比 相比较 至 上一年 |
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| 产品标识 |
$ | 74,985 | 73.0 | % | $ | 68,519 | 78.1 | % | 9.4 | % | ||||||||||
| T&M |
27,689 | 27.0 | % | 19,261 | 21.9 | % | 43.8 | % | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 102,674 | 100.0 | % | $ | 87,780 | 100.0 | % | 17.0 | % | ||||||||||
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今年前九个月的收入为1.027亿美元，与去年前九个月的收入相比增长了17.0%。本年度前九个月通过国内渠道获得的收入为6,550万美元，较上年的5,120万美元增长28.0%。本年度前九个月的国际收入为3,720万美元，较上年的3,660万美元增长1.5%。今年前9个月的国际收入反映了290万美元的不利汇率影响。
今年前9个月的硬件收入为2990万美元，与去年前9个月2310万美元的硬件收入相比增长了29.1%。硬件收入的增长主要是由于T&M部门的硬件销售增长了43.9%，这主要是由于航空打印机产品线的销售增加。PI部门也对第三季度的增长做出了贡献，与去年前九个月相比，硬件收入总体增长了13.2%，这是由于计入了最近收购的Astro Machine的硬件收入。
本年度上半年的供应品收入为6,010万美元，较上年前9个月5490万美元的供应品收入增长9.3%。本年度用品收入增长主要是由于PI部门的喷墨供应销售增加，其中大部分增长来自新收购的Astro Machine的喷墨供应销售，但被热敏薄膜供应销售的整体下降部分抵消。
本年度前9个月的服务和其他收入为1270万美元，比上年前9个月的服务和其他收入970万美元增长了31.4%。这一增长主要是由于T&M部门的维修和零部件收入全面增加。
26
本年度前九个月毛利为3,460万美元，较上年前九个月毛利3,400万美元增长1.8%。本年度的毛利率为33.7%，较上年前九个月38.7%的毛利率下降5.0个百分点。与上一年相比，本年度的毛利率较低，主要原因是制造成本和期间成本增加，以及ERC的影响，上一年第二季度减少了170万美元的制造业工资税，这是收入成本的一个组成部分。毛利率也受到Astro Machine毛利率下降的混合影响。
本财政年度前9个月的运营支出为3120万美元，比上一财年前9个月2950万美元的运营支出增长5.9%。本年度的销售和营销费用为1,780万美元，比上年前9个月增长5.0%，主要是由于去年第二季度与ERC相关的工资税减少，减少了80万美元的工资税，以及本年度员工工资和福利以及差旅和娱乐费用的增加。本年度销售和营销费用的增加被员工奖金和摊销费用的减少部分抵消。与上年前9个月的740万美元相比，本年度前9个月的一般和行政费用增加了14.7%，达到850万美元，这主要是由于外部服务费用的增加，以及与ERC有关的工资税的增加，这在去年第二季度减少了30万美元的工资税。本年度的增长还包括折旧费用的增加，但部分被员工奖金、基于股份的薪酬和广告费用的减少所抵消。本年度首九个月的研发开支为500万美元，较上年首九个月的520万美元减少3.5%。减幅主要是由于发放雇员花红、按股份计算的薪酬及用品开支被雇员工资及福利增加、外部顾问费及雇员退休保障委员会的影响部分抵销。, 这在去年第三季度减少了30万美元的制造业工资税。今年的研发支出占收入的4.9%，而去年前九个月为5.9%。
本年度前九个月的其他支出为170万美元，而前一年前九个月的其他收入为300万美元。本年度其他支出包括我们定期债务和信用额度的利息支出110万美元和净汇兑损失60万美元。前一年前九个月的其他收入包括与免除购买力平价贷款有关的450万美元，但因预期新的全球企业资源规划系统全面实施而注销甲骨文企业一号企业资源规划系统和相关的预付服务和维护合同的70万美元部分抵消了这笔收入，我们定期债务的利息支出50万美元，净汇兑损失20万美元和其他支出10万美元。
我们确认了本财年前9个月40万美元的所得税支出，实际税率为22.8%。我们在上一财年的前九个月确认了30万美元的所得税支出，这反映了免除我们的PPP贷款带来的110万美元的税收优惠，并导致了4.0%的有效税率。
我们公布今年前9个月的净收益为130万美元，或每股稀释后收益0.18美元。本季度业绩受到与收购Astro Machine有关的70万美元(税后净额50万美元或每股稀释后0.07美元)交易成本的影响。上年前9个月的净收益为720万美元，或每股稀释后收益0.98美元。上一季度的业绩受到与免除我们的购买力平价贷款有关的收入450万美元(税后净额或每股稀释后0.61美元)、与ERC有关的310万美元(税后净额或每股稀释后0.33美元)以及与注销Oracle EnterpriseOne ERP系统和相关预付服务和维护合同有关的70万美元(税后净额或每股稀释后0.07美元)的收入的影响。2023财年前9个月的收入回报率为1.3%，而2022财年前9个月的收入回报率为8.2%。
27
细分市场分析
我们报告了两个部门：产品识别和测试和测量，并根据部门扣除公司和财务管理费用前的利润来评估部门业绩。以下汇总了每个报告部门的收入和部门营业利润：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 分部营业利润 (亏损) |
收入 | 分部营业利润 (亏损) |
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| (单位：千) |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
10月29日， 2022 |
10月30日， 2021 |
||||||||||||||||||||||||
| 产品标识 |
$ | 29,879 | $ | 21,928 | $ | 2,960 | $ | 1,818 | $ | 74,985 | $ | 68,519 | $ | 6,019 | $ | 8,952 | ||||||||||||||||
| T&M |
9,526 | 6,929 | 1,711 | 842 | 27,689 | 19,261 | 5,783 | 2,902 | ||||||||||||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 39,405 | $ | 28,857 | 4,671 | 2,660 | $ | 102,674 | $ | 87,780 | 11,802 | 11,854 | ||||||||||||||||||||
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| 公司费用 |
3,325 | 2,364 | 8,456 | 7,372 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
1,346 | 296 | 3,346 | 4,482 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(955 | ) | (895 | ) | (1,665 | ) | 3,002 | |||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
391 | (599 | ) | 1,681 | 7,484 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
102 | (174 | ) | 383 | 297 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 净收益(亏损) |
$ | 289 | $ | (425 | ) | $ | 1,298 | $ | 7,187 | |||||||||||||||||||||||
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产品标识
今年第三季度，产品识别部门的收入增长了36.3%，收入为2990万美元，而去年同期为2190万美元。本季度收入的增长主要是由于供应销售，与去年同期相比增加了490万美元，即28.8%。促进本季度增长的还有打印机销售额，与上一年同期相比增加了260万美元，增幅为76.7%；与2022财年第三季度相比，服务和其他收入增加了40万美元，增幅较小，增幅为31.1%。本季度收入组成部分的增长归因于新收购的Astro Machine以及喷墨打印机供应销售的有机增长。有机服务和其他收入的小幅下降部分抵消了本年度收入的增长。产品识别公司本季度的分部营业利润为300万美元，利润率为9.9%，而去年第三季度分部利润为180万美元，相关利润率为8.3%。营业利润率上升的主要原因是销售额增加以及新收购的Astro Machine带来的利润率贡献。本季度营业利润率的增长部分被制造和周期成本上升所抵消，这些成本与劳动力和供应链成本上升、贸易展览和差旅费用增加、用于产品展示的打印机费用拨备增加以及与减轻部分已安装打印机的墨水缺陷损坏有关的保修和服务费用增加所抵消。
今年前9个月，产品识别部门的收入增长了9.4%，从上年同期的6850万美元增至7500万美元。本年度的增长主要是由于供应销售额比上年同期增加了480万美元或9.0%。推动本年度增长的还有打印机销售额，与上一年同期相比增加了150万美元，增幅为13.2%；与2022财年同期相比，服务和其他收入增加了20万美元，增幅较小，增幅为4.5%。本年度收入部分的增长归因于Astro Machine和喷墨打印机供应销售的有机增长。本年度收入的增长被打印机和服务以及其他收入的整体有机销售下降所部分抵消。产品识别公司本年度的部门营业利润为600万美元，利润率为8.0%，而上一年部门的营业利润为900万美元，相关利润率为13.1%。营业利润率下降的主要原因是，前一年同期包括了140万美元的与ERC相关的工资税抵免净额，这降低了制造和运营成本。剔除ERC的影响，本年度第三季度的营业利润率也较低，原因是销售组合略有不利，劳动力和供应链成本上升对制造和期间成本的影响，展会和差旅费用增加，用于产品展示的打印机的费用拨备增加, 以及与减轻部分已安装打印机的墨水缺陷损坏相关的更高保修和服务费用。营运利润率的下降部分被新收购的Astro Machine的利润率贡献所抵销。
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测试与测量-T&M
本会计年度第三季度T&M部门的收入为950万美元，比上一财年同期的690万美元增长了37.5%。本季度收入的增长主要归因于航空航天驾驶舱打印机和T&M数据记录器销售的增长，以及航空航天产品组维修和零部件收入的增长。这些增长是由于随着新冠肺炎的影响减轻，航空旅行出现反弹，以及对新飞机的需求增加。T&M第三季度的营业利润为170万美元，利润率为18.0%，而去年同期的营业利润为80万美元，相关营业利润率为12.2%。分部营业利润的增长是由于营业杠杆增加、收入增加以及利润率更高的部件和维修收入的更有利组合对毛利率的影响。然而，这些有利的影响被某些航空打印机型号相当高的组件成本以及低利润率产品相对较高的销售的不利影响所显著抵消。
本财年前9个月，T&M部门的收入为2770万美元，比上一财年同期1930万美元的销售额增长了43.8%。本年度收入的增长主要归因于驾驶舱打印机收入的增加、航空航天产品组维修量的显著增加和零部件收入的增加，其次是T&M数据采集产品线硬件销售的增加。这些增长是由于随着新冠肺炎的影响减轻，航空旅行出现反弹，以及对新飞机的需求增加。该部门前九个月的营业利润为580万美元，利润率为20.9%，而上一年该部门的营业利润为290万美元，相关营业利润率为15.1%。上一年的营业利润包括净80万美元的影响与ERC相关工资税抵免降低了制造和运营成本。剔除ERC的影响，分部营业利润和利润率的增长是由于研发成本略有下降，营业杠杆增加对毛利率的影响导致收入增加，以及利润率更高的部件和维修收入的更有利组合。然而，这些有利的影响被某些航空打印机型号的相当高的组件成本以及低利润率产品相对较高的销售的不利影响所抵消。
财务状况、流动性与资本来源
概述
从历史上看，我们短期流动性的主要来源一直是经营活动产生的现金和我们循环信贷安排下的借款。这些来源通常也为我们的大部分资本支出和合同或有对价债务提供了资金。我们通过在银行贷款安排下借款为收购提供资金。
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关于我们对Astro Machine的购买，于2022年8月4日，吾等与作为贷款人(“贷款人”)的美国银行签订了经修订和重新签署的信贷协议的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案修订了日期为2020年7月30日的修订及重订信贷协议，经本公司与贷款人之间日期为2021年3月24日的修订及重订信贷协议第一修正案及日期为2021年12月24日的伦敦银行同业拆借利率过渡期修订(“现有信贷协议”及经第二修正案修订的现有信贷协议，即“经修订信贷协议”)修订。
经修订信贷协议规定(I)一笔本金为6,000,000美元的新定期贷款，该贷款是在现有信贷协议下于第二修正案生效日期本金为9,000,000美元的现有未偿还定期贷款之外的贷款，及(Ii)循环信贷安排的本金总额由2,250万美元增至2,500万美元。根据修订后的信贷协议，循环信贷贷款可继续以美元借款，或在符合某些条件的情况下，以欧元、英镑、加拿大元或丹麦克朗借款。
虽然我们预计由于新冠肺炎疫情的影响，我们的一些客户将面临流动性压力，无法及时向我们支付产品付款，但总的来说，我们最近的应收账款收回经验与我们的历史经验一致，应收账款收回没有出现显著恶化。
为了应对新冠肺炎疫情和相关的经济错位，我们已经并将继续实施各种减支和现金保存举措。2020年4月27日，我们的董事会暂停了从2021财年第二季度开始的季度现金股息。
截至2022年10月29日，我们的现金和现金等价物为450万美元。在今年的前九个月，我们的循环信贷额度净借入1990万美元，截至2022年10月29日，我们有510万美元可根据该安排借款。我们相信，我们可用的现金和信贷安排，加上我们从运营中产生的现金，将足以支持我们的运营需求，包括我们的资本支出承诺，尽管最近营运资本大幅增加，从而提高了借款水平。我们认为，不太可能有必要通过债务进一步大幅增加营运资本，但如果这是错误的，可能会对我们的财务状况产生实质性影响，特别是如果我们当时无法重组信贷安排的话。
负债
定期贷款
经修订的信贷协议规定，定期贷款须在经修订的信贷协议期限内的每个财政季度的最后一天按季度分期付款，还款时间表如下：在截至2022年10月31日或约2023年7月31日的每个财政季度的最后一天支付的每个季度分期付款的本金为375,000美元；在截至2023年10月31日或约2027年4月30日的每个财政季度的最后一天支付的每个季度分期付款的本金为675,000美元。定期贷款的全部剩余本金余额要求在2027年8月4日支付。我们可以自愿预付全部或部分定期贷款，而无需支付溢价或违约金(如果适用，则不包括惯常的违约费用)。吾等可随时偿还循环信贷安排下的借款，而无须支付溢价或罚款(如适用，则不包括惯常的违约费用)，但无论如何不得迟于2027年8月4日，而根据循环信贷安排提供的任何未偿还循环贷款将于该日到期及全数支付，而循环信贷安排亦将于该日终止。在某些门槛和条件的限制下，我们可以在任何时候减少或终止循环信贷额度，而不收取溢价或罚款。
经修订信贷协议项下的贷款须支付若干强制性预付款，惟须受多项例外情况规限，包括(A)出售若干物业的现金收益净额、(B)若干发行股权的现金收益净额、(C)若干发行额外债务的现金收益净额及(D)若干非常收入的现金收益净额。
根据循环信贷安排偿还的款项可再借入，但须继续遵守经修订信贷协议。偿还的定期贷款不得再借入。
经修订信贷协议下的利率如下：定期贷款及循环信贷贷款的年利率相等于(A)经修订信贷协议所界定的BSBY利率(或如属以美元以外货币计值的循环信贷贷款，则为适用的报价利率)，另加根据我们的综合杠杆率在1.60%至2.50%范围内变动的保证金，或(B)浮动参考利率等于(I)联邦基金利率加0.50%中最高者，(Ii)美国银行公开宣布的最优惠利率，(Iii)BSBY利率加1.00%，或(Iv)0.50%，外加根据我们的综合杠杆率在0.60%至1.50%范围内变动的保证金。除了我们需要向贷款人支付的某些其他费用和开支外，我们还需要为循环信贷安排中未提取的部分支付承诺费，该费用根据我们的综合杠杆率在0.15%至0.35%的范围内浮动。
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我们必须遵守修订后的信贷协议下的各种惯常金融和非金融契约。经修订信贷协议下的财务契约包括最高综合杠杆率、最低综合固定费用覆盖率及最低综合资产覆盖率。初级阶段非金融类契约限制吾等及吾等附属公司产生未来债务、对资产设定留置权、就吾等或吾等附属公司的股本支付股息或分派、回购或收购吾等或吾等附属公司的股本、进行合并或收购、出售资产、改变吾等或吾等附属公司的资本结构、进行投资及贷款、改变吾等或吾等附属公司的业务性质及预付次级债务的能力，在每种情况下均须受经修订信贷协议所载的若干例外情况及门槛所规限，当中若干条文已由第二修正案修订。截至2022年10月29日，我们相信我们遵守了信贷协议中的所有契约。
贷款人有权加快偿还贷款，并在发生各种常规违约事件时终止其根据修订信贷协议的循环信贷承诺，这些违约事件包括(在某些情况下，受某些宽限期的限制)：未能在到期时支付与贷款有关的任何本金、利息或其他金额，违反我们的任何契诺或贷款文件中的陈述，根据任何其他我们或我们子公司的重大债务协议违约，对我们或我们的任何子公司的破产、资不抵债或类似事件，对我们或我们的任何子公司的重大不满意的判决，或者是控制权的改变。
除若干例外情况外，经修订信贷协议项下吾等的责任继续以吾等所有的个人物业资产(包括我们在ANI APS、AstroNova GmbH及AstroNova SAS持有的股权的质押)以及吾等位于罗德岛州West Warwick的自有不动产的抵押作为抵押，并由Astro Machine的几乎所有个人物业资产担保及抵押。
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购买力平价贷款
于2020年5月6日，吾等与Greenwood Credit Union(“Greenwood”)订立贷款协议，并签署以Greenwood为收款人的本票，根据该协议，吾等根据由美国小企业管理局(“SBA”)管理并经2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济及经济安全法案(“CARE法案”)授权的Paycheck Protection Program(“PPP”)向Greenwood借款440万美元(“PPP贷款”)。PPP贷款的条款随后根据2020年6月5日颁布的《2020年Paycheck保护灵活性法案》(《PPP灵活性法案》)的规定进行了修订。
购买力平价贷款本应于2022年5月6日到期，该贷款是无抵押的，年利率为1.0%，自贷款日起计。在贷款人确定有资格获得豁免的购买力平价贷款的金额之前，没有支付购买力平价贷款的到期款项。
2021年6月15日，Greenwood通知我们，SBA批准了我们对PPP贷款全部440万美元本金余额及其所有应计利息的豁免申请。因此，我们在截至2021年10月30日的9个月的简明综合收益表中记录了450万美元的其他收入(费用)债务清偿收益。
现金流
我们截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月的现金流量表包括在本报告的第5页。2023财政年度前9个月，业务活动使用的现金净额为750万美元，而上一年同期提供的现金为380万美元。本年度前9个月各业务部门使用的现金净额增加，主要是营运资本使用的现金，因为2023财政年度前9个月，应收账款、存货、应付所得税、应付账款和应计费用的变化使现金减少1,460万美元，而2022财政年度同期现金增加10万美元。业务部门在2023财政年度前9个月使用的现金增加被本年度第一季度收到的310万美元应收ERC部分抵消。
截至第三季度末，我们的应收账款余额从年末的1710万美元增加到2190万美元。不包括收购Astro Machine的影响，应收账款比上年末减少了190万美元。2023财年前9个月的未偿还销售天数为45天，与上一年年底持平。
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截至2023财年第三季度末，我们的库存余额为5,000万美元，而年末为3,460万美元。不包括收购Astro Machine的影响，库存比上年末增加了1170万美元。我们库存余额的增加主要是由于供应链环境中的困难，包括获得零部件和供应的交货期较长，这要求我们增加我们的零部件和供应缓冲库存，以支持我们PI部门客户的需求。我们还经历了与我们的T&M产品相关的库存水平的增加，以保持我们的目标库存水平，这是该细分市场销售额增加和部件短缺问题的结果。手头的库存天数从上一年年底的156天增加到本季度末的167天。营运资本的增加部分来自我们信贷安排下的借款，并增加了我们的利息支出。
截至2022年10月29日的净现金头寸为450万美元，而年终余额为530万美元。如上所述，现金结余的减少包括周转资金账户所用现金的影响。2023财年前9个月的其他现金流出包括为收购Astro Machine支付的1700万美元现金(收购价格1710万美元，减去收购现金10万美元)、长期债务本金支付和担保特许权使用费义务分别为60万美元和150万美元，以及用于收购房地产、厂房和设备的现金20万美元。本年度现金流出部分被循环信贷机制下本年度借款1990万美元和长期借款收益600万美元所抵消。
关键会计政策、估计和某些其他事项
为按照公认会计原则编制简明综合财务报表，管理层须作出估计及假设，以影响于简明综合财务报表日期呈报的资产、负债及披露承诺及或有事项，以及报告期内呈报的收入及开支。我们根据我们认为相关的因素作出这些估计和判断，这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不是从其他来源很容易看出的。
确定重大估计数的过程是具体事实的，并考虑到历史经验、当前和预期的经济状况、产品组合以及在某些情况下的精算和评估技术等因素。我们不断重新评估这些重要因素，并在事实和情况需要的情况下进行调整。
虽然我们相信所考虑的因素为编制简明综合财务报表所应用的会计政策提供了有意义的基础，但我们不能保证我们的估计和假设将是准确的。由于厘定该等估计需要作出判断，实际结果可能与该等估计不同，而该等差异可能会对我们的精简综合财务报表产生重大影响。我们在截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策的应用没有实质性变化。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告可能包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是反映我们目前对未来事件和结果的预期。我们通常使用“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“可能”、“继续”、“可能”、“将”以及类似的表达来识别前瞻性陈述。此类前瞻性表述，包括与我们的预期有关的表述，涉及风险、不确定因素和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的，这可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与预期结果大相径庭的因素包括但不限于：(A)总体经济、金融、工业和商业状况；(B)全球和国内经济状况，包括货币汇率波动、通货膨胀和地缘政治不确定性和不稳定；(C)持续不断的新冠肺炎(D)测试和测量市场，特别是国防和航空航天市场的需求下降；(E)我们开发和推出新产品并获得市场接受的能力；(F)我们对合同制造商和/或单一或有限来源供应商的依赖；(G)专用打印机或数据采集行业的竞争；(H)我们为我们的产品获得适当定价和控制成本结构的能力；(I)我们充分执行和保护我们的知识产权的能力，对侵犯或丢失某些许可证的主张进行辩护的能力；(J)由于设计或制造缺陷而导致安装产品故障而招致责任的风险；(K)我们的信息技术系统遭到重大安全破坏或网络安全攻击影响我们的业务和我们与客户的关系的风险；(L)我们吸引、发展和留住关键员工的能力；(M)经济, 与国际销售和运营相关的政治风险和其他风险，以及外币汇率变化对运营结果的影响；(N)税率的变化或承担额外所得税债务的风险；(O)我们遵守当前信贷协议或获得替代融资并以其他方式管理债务的能力；(P)我们成功整合和实现Astro Machine和其他收购的预期收益并实现资产剥离的能力；(Q)我们为员工医疗福利维持足够的自我保险应计利润或保险覆盖的能力；(R)我们对客户或监管机构认证的遵守情况，以及我们对某些政府法律和法规的遵守情况；(S)我们手头的大量库存；以及(T)我们的年度报告中“第1A项--风险因素”项下所列的其他风险10-K截至2022年1月31日的财年。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
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| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
截至2022年10月29日，我们的总债务包括1462.5万美元的可变利率定期贷款和1990万美元的循环信贷额度。于2022年10月29日，根据经修订信贷协议的伦敦银行同业拆借利率过渡修正案，定期贷款及循环信贷额度按BSBY(彭博短期银行收益率)利率加上1.60%至2.50%之间的保证金(基于我们的综合杠杆率)计入利息。在2023财年，我们的可变利率定期债务和循环信贷额度的利率在4.1%至7.75%之间。我们的可变利率债务和循环信贷余额的利率变化100个基点对我们运营结果的影响将在每年50万至70万美元之间。
除上述外，于截至2022年10月29日止九个月内，吾等的市场风险披露并无其他重大变动，载于截至2022年1月31日的Form 10-K年报第II部分第7A项“有关市场风险的量化及定性披露”。
| 项目4. | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据1934年《证券交易法》(经修订(交易法))第13a-15(B)条，在本报告所述期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效地确保了(1)及时记录、处理、汇总和报告交易所法案报告中要求披露的信息，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
| 项目 1. | 法律诉讼 |
没有我们认为对我们的财务状况或经营结果有重大影响的针对我们的未决或威胁的法律程序。
| 第1A项。 | 风险因素 |
本节补充及更新本公司截至2022年1月31日止年度的10-K表格(“年报”)第I部分第1A项所披露的若干风险因素。我们在年报中就先前披露的风险因素发生的变化提供以下信息表格10-K除了这份10-Q表格季度报告中的其他信息外，在评估我们和我们的普通股时，所有的风险因素都应该被仔细考虑。这些风险中的许多都是我们无法控制的，可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响，或导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们还可能面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性目前不为人所知，目前不被认为是实质性的，或者以下没有确定，因为这些风险和不确定性对所有企业都是常见的。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应被用来预测未来时期的结果或趋势。欲了解更多信息，请参阅本季度报告其他部分的“前瞻性陈述”。
除以下内容外，我们之前在截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有重大更新。
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我们面临着与衰退、通货膨胀、滞胀和其他经济状况有关的风险
客户对我们产品的需求可能会受到美国或其他国家疲软的经济状况、通货膨胀、滞胀、衰退、利率上升、股市波动或其他负面经济因素的影响。例如，在这些条件或这些条件的预期下，我们的客户可能会取消订单、推迟购买决定或减少他们对我们服务的使用。此外，这些经济状况可能会导致更高的库存水平，如果我们需要放慢生产速度以降低库存水平，可能会导致供应商收取额外费用。此外，在经济衰退或衰退威胁的情况下，我们的供应商、分销商和其他第三方合作伙伴可能会遭受自己的财务和经济挑战，因此他们可能会要求定价、延迟付款或破产，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务。同样，金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人之间正常商业关系的能力，并可能导致我们无法继续获得我们想要的首选流动性来源，我们的借款成本可能会增加。因此，如果总体宏观经济状况继续恶化，我们的业务和财务业绩可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，我们还面临通货膨胀和某些零部件、供应品和原材料的市场价格上涨的风险，这些零部件、供应品和原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用来制造我们的最终产品。这些零部件、供应品和其他原材料不时受到限制，或一般市场因素和条件在过去和未来可能会影响这些零部件、供应品和商品的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。
我们手头有大量的库存。
我们保持着大量的库存，由于最近的供应链中断，我们进一步增加了手头的库存量，以确保我们能够满足市场对我们产品的需求。这些增长集中在我们的PI业务销售的标签印刷机和耗材，以及我们T&M业务的电子元件和组件。我们维持对缓慢移动和陈旧库存的预留，我们认为这些库存是充足的，但未来产品需求或市场状况的任何重大意外变化都可能对库存价值产生影响，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
| 项目 2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在2023财年第三季度，我们对普通股进行了以下回购：
| 总数 的股份 已回购 |
平均值 支付的价格 每股 |
总人数 购入的股份 AS 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 |
最大数量 的股份 可以购买 在计划下 或程序 |
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| 8月1日-8月31日 |
120 | (a) | $ | 11.82 | (a) | — | — | |||||||||
| 9月1日-9月30日 |
204 | (b) | $ | 11.65 | (b) | — | — | |||||||||
| 10月1日-10月31日 |
— | $ | — | — | — | |||||||||||
| (a) | 该公司的一名高管出售了120股公司普通股，以偿还与归属限制性股票有关的应缴税款。所交付股份的平均市值为每股11.82美元，并与库存股一起计入综合资产负债表。这些交易不是公开宣布的购买计划或计划的一部分。 |
| (b) | 该公司的一名高管出售了204股公司普通股，以偿还与归属限制性股票有关的应缴税款。交付的股票的加权平均市值为每股11.65美元，并与库存股一起计入综合资产负债表。这些交易不是公开宣布的购买计划或计划的一部分。 |
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| 第六项。 | 陈列品 |
| 3A |
重述的公司公司章程及其所有修订，作为公司季度报告表格的附件3A提交10-Q截至4月的季度30,2016，并通过引用结合于此。 | |
| 3B |
附例作为公司年度报告表格的附件3B提交的10-K/A截至1月的财政年度 31, 2008 (File no. 000-13200)并以引用的方式并入本文。 | |
| 10.1 |
股权购买协议，日期为8月4,2022年，由AstroNova，Inc.、Astro Machine LLC和GSND Holding Corporation提交，作为公司当前报告表格的附件10.18-K,活动日期8月2022年8月4日向美国证券交易委员会提交9,2022，并通过引用结合于此。 | |
| 10.2 |
买卖协议，日期为8月4,2022年，Astro Machine LLC和Selak Real Estate Limited Partnership作为公司当前表格报告的附件10.2提交8-K,活动日期8月2022年8月4日向美国证券交易委员会提交9,2022，并通过引用结合于此。 | |
| 10.3 |
修订和重新签署的信贷协议的第二次修正案，日期为8月4,2022年，由AstroNova，Inc.和美国银行，N.A.提交，作为公司当前报表的附件10.38-K,活动日期8月2022年8月4日向美国证券交易委员会提交9,2022，并通过引用结合于此。 | |
| 31.1 |
依据第节对行政总裁的证明《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条 | |
| 31.2 |
根据第节对首席财务官的证明《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条 | |
| 32.1 |
依据《美国法典》第18条对行政总裁的证明1350，根据第《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条 | |
| 32.2 |
依据《美国法典》第18条对首席财务官的证明1350，根据第《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条 | |
| 101.INS |
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |
36
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| ASTRONOVA，Inc. | ||||||
| (注册人) | ||||||
| 日期：2022年12月7日 | 通过 | /s/格雷戈里·A·伍兹 | ||||
| 格雷戈里·A·伍兹， | ||||||
| 总裁与首席执行官 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 通过 | /S/David S.史密斯 | |||||
| David·S·史密斯， | ||||||
| 总裁副首席财务官兼财务主管(首席会计官、首席财务官) | ||||||
37