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| | | | | | | | | | | | | | |
美国 |
美国证券交易委员会 |
华盛顿特区,20549 |
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表格10-Q |
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(标记一) |
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度2022年10月29日 |
或 |
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期. |
| | | | |
委托文档号001-39589 |
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| | | | |
学院体育和户外运动公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | |
特拉华州 | | 85-1800912 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | |
梅森北道1800号 |
凯蒂, 德克萨斯州77449 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| | | | |
(281) 646-5200 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | | |
不适用 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 麻生 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| | | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 |
|
是 ☑ No ☐ | | | | |
| | | | |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
|
是 ☑ No ☐ | | | | |
| | | | |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
|
| 大型加速文件服务器 ☑ | | Accelerated filer ☐ |
| 非加速文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司☐ |
| | | 新兴成长型公司☐ |
| | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
|
| | | | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑ |
| | | | |
截至2022年11月30日,学院体育和户外运动公司78,144,893普通股,每股面值0.01美元,已发行。 |
学院体育和户外运动公司。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目4.控制和程序 | 37 |
第二部分:其他信息 | 38 |
项目1.法律诉讼 | 38 |
第1A项。风险因素 | 38 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 38 |
项目3.高级证券违约 | 38 |
项目4.矿山安全信息披露 | 39 |
项目5.其他信息 | 39 |
项目6.展品 | 40 |
签名 | 41 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
学院体育和户外运动公司。
合并资产负债表
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 318,167 | | | $ | 485,998 | | | $ | 401,297 | |
应收账款--减去坏账准备#美元1,449, $732及$1,139,分别 | | 15,998 | | | 19,718 | | | 12,368 | |
商品库存,净额 | | 1,495,464 | | | 1,171,808 | | | 1,325,979 | |
预付费用和其他流动资产 | | 44,241 | | | 36,460 | | | 44,491 | |
持有待售资产 | | 1,763 | | | 1,763 | | | 1,763 | |
流动资产总额 | | 1,875,633 | | | 1,715,747 | | | 1,785,898 | |
| | | | | | |
财产和设备,净额 | | 354,014 | | | 345,836 | | | 358,110 | |
使用权资产 | | 1,100,522 | | | 1,079,546 | | | 1,087,407 | |
商品名称 | | 577,571 | | | 577,215 | | | 577,144 | |
商誉 | | 861,920 | | | 861,920 | | | 861,920 | |
| | | | | | |
其他非流动资产 | | 12,804 | | | 4,676 | | | 5,516 | |
总资产 | | $ | 4,782,464 | | | $ | 4,584,940 | | | $ | 4,675,995 | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 840,585 | | | $ | 737,826 | | | $ | 919,196 | |
应计费用和其他流动负债 | | 259,179 | | | 303,207 | | | 304,488 | |
流动租赁负债 | | 88,447 | | | 83,077 | | | 86,701 | |
长期债务当期到期日 | | 3,000 | | | 3,000 | | | 3,000 | |
流动负债总额 | | 1,191,211 | | | 1,127,110 | | | 1,313,385 | |
| | | | | | |
长期债务,净额 | | 682,803 | | | 683,585 | | | 683,845 | |
长期租赁负债 | | 1,093,909 | | | 1,077,667 | | | 1,088,142 | |
递延税项负债,净额 | | 242,843 | | | 217,212 | | | 188,243 | |
其他长期负债 | | 12,779 | | | 12,420 | | | 26,386 | |
总负债 | | 3,223,545 | | | 3,117,994 | | | 3,300,001 | |
| | | | | | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
优先股,$0.01面值,授权50,000,000股份;无已发行和未偿还 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
普通股,$0.01面值,授权300,000,000股份;77,959,530; 87,079,394和88,164,878截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日分别发行和未偿还。 | | 779 | | | 870 | | | 882 | |
额外实收资本 | | 203,734 | | | 198,016 | | | 188,329 | |
留存收益 | | 1,354,406 | | | 1,268,060 | | | 1,188,271 | |
累计其他综合损失 | | — | | | — | | | (1,488) | |
股东权益 | | 1,558,919 | | | 1,466,946 | | | 1,375,994 | |
总负债和股东权益 | | $ | 4,782,464 | | | $ | 4,584,940 | | | $ | 4,675,995 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并损益表
(未经审计)
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
净销售额 | | $ | 1,493,925 | | | $ | 1,592,795 | | | $ | 4,648,570 | | | $ | 4,964,658 | |
销货成本 | | 971,454 | | | 1,031,957 | | | 3,008,612 | | | 3,197,623 | |
毛利率 | | 522,471 | | | 560,838 | | | 1,639,958 | | | 1,767,035 | |
| | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 342,949 | | | 344,725 | | | 998,209 | | | 1,057,290 | |
营业收入 | | 179,522 | | | 216,113 | | | 641,749 | | | 709,745 | |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 12,163 | | | 11,424 | | | 34,240 | | | 38,130 | |
提前清偿债务的损失 | | — | | | — | | | — | | | 2,239 | |
其他(收入),净额 | | (2,538) | | | (614) | | | (4,676) | | | (1,746) | |
所得税前收入 | | 169,897 | | | 205,303 | | | 612,185 | | | 671,122 | |
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 38,156 | | | 43,998 | | | 141,837 | | | 141,511 | |
净收入 | | $ | 131,741 | | | $ | 161,305 | | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.67 | | | $ | 1.77 | | | $ | 5.67 | | | $ | 5.76 | |
稀释 | | $ | 1.62 | | | $ | 1.72 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.55 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 79,085 | | | 91,140 | | | 82,901 | | | 91,951 | |
稀释 | | 81,379 | | | 93,844 | | | 84,910 | | | 95,504 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
综合全面收益表
(未经审计)
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
综合收入: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 131,741 | | | $ | 161,305 | | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
| | | | | | | | |
已确认的利率掉期利息支出 | | — | | | 489 | | | — | | | 2,384 | |
| | | | | | | | |
税费支出 | | — | | | (115) | | | — | | | (548) | |
综合收益总额 | | $ | 131,741 | | | $ | 161,679 | | | $ | 470,348 | | | $ | 531,447 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并股东权益报表
(未经审计)
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | |
| | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月29日的余额 | | 87,079 | | | $ | 870 | | | $ | 198,016 | | | $ | 1,268,060 | | | $ | — | | | $ | 1,466,946 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 149,806 | | | — | | | 149,806 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 3,499 | | | — | | | — | | | 3,499 | |
用于退休的普通股回购 | | (2,272) | | | (23) | | | (5,247) | | | (83,231) | | | — | | | (88,501) | |
既得限制性股票单位的结算 | | 63 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票期权行权 | | 201 | | | 2 | | | 3,292 | | | — | | | — | | | 3,294 | |
宣布的现金股息,$0.075每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,536) | | | — | | | (6,536) | |
截至2022年4月30日的余额 | | 85,071 | | | $ | 850 | | | $ | 199,559 | | | $ | 1,328,099 | | | $ | — | | | $ | 1,528,508 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 188,801 | | | — | | | 188,801 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 6,158 | | | — | | | — | | | 6,158 | |
用于退休的普通股回购 | | (5,551) | | | (55) | | | (13,391) | | | (186,665) | | | — | | | (200,111) | |
既得限制性股票单位的结算 | | 29 | | | 0 | | | (0) | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | | 93 | | | 1 | | | 2,796 | | | — | | | — | | | 2,797 | |
股票期权行权 | | 83 | | | 1 | | | 1,388 | | | — | | | — | | | 1,389 | |
宣布的现金股息,$0.075每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,271) | | | — | | | (6,271) | |
截至2022年7月30日的余额 | | 79,725 | | | $ | 797 | | | $ | 196,510 | | | $ | 1,323,964 | | | $ | — | | | $ | 1,521,271 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 131,741 | | | — | | | 131,741 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 5,829 | | | — | | | — | | | 5,829 | |
用于退休的普通股回购 | | (2,176) | | | (22) | | | (5,477) | | | (95,325) | | | — | | | (100,824) | |
既得限制性股票单位的结算 | | 3 | | | 0 | | | (0) | | | — | | | — | | | — | |
股票期权行权 | | 408 | | | 4 | | | 6,872 | | | — | | | — | | | 6,876 | |
宣布的现金股息,$0.075每股 | | — | | | — | | | — | | | (5,974) | | | — | | | (5,974) | |
截至2022年10月29日的余额 | | 77,960 | | | $ | 779 | | | $ | 203,734 | | | $ | 1,354,406 | | | $ | — | | | $ | 1,558,919 | |
| | | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并股东权益报表
(未经审计)
(金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | |
| | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月30日的余额 | | 91,114 | | | $ | 911 | | | $ | 127,228 | | | $ | 987,168 | | | $ | (3,324) | | | $ | 1,111,983 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 177,796 | | | — | | | 177,796 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 5,874 | | | — | | | — | | | 5,874 | |
既得限制性股票单位的结算 | | 87 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股份为基础的没收赔偿金调整 | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
股票期权行权 | | 2,686 | | | 27 | | | 17,230 | | | — | | | — | | | 17,257 | |
已确认的利率掉期利息支出(扣除税收影响#美元)270) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 926 | | | 926 | |
截至2021年5月1日的余额 | | 93,887 | | | $ | 939 | | | $ | 150,370 | | | $ | 1,164,964 | | | $ | (2,398) | | | $ | 1,313,875 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 190,510 | | | — | | | 190,510 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 27,331 | | | — | | | — | | | 27,331 | |
用于退休的普通股回购 | | (3,230) | | | (32) | | | (5,299) | | | (94,669) | | | — | | | (100,000) | |
既得限制性股票单位的结算 | | 836 | | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | | 35 | | | — | | | 945 | | | — | | | — | | | 945 | |
股票期权行权 | | 1,356 | | | 14 | | | 14,407 | | | — | | | — | | | 14,421 | |
| | | | | | | | | | | | |
已确认的利率掉期利息支出(扣除税收影响#美元)163) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 536 | | | 536 | |
截至2021年7月31日的余额 | | 92,884 | | | $ | 929 | | | $ | 187,746 | | | $ | 1,260,805 | | | $ | (1,862) | | | $ | 1,447,618 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 161,305 | | | — | | | 161,305 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 2,921 | | | — | | | — | | | 2,921 | |
用于退休的普通股回购 | | (5,723) | | | (57) | | | (11,941) | | | (233,839) | | | — | | | (245,837) | |
股票期权行权 | | 1,004 | | | 10 | | | 9,603 | | | — | | | — | | | 9,613 | |
已确认的利率掉期利息支出(扣除税收影响#美元)115) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 374 | | | 374 | |
截至2021年10月30日的余额 | | 88,165 | | | $ | 882 | | | $ | 188,329 | | | $ | 1,188,271 | | | $ | (1,488) | | | $ | 1,375,994 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并现金流量表
(未经审计)
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 78,852 | | | 77,767 | |
非现金租赁费用 | | 635 | | | 708 | |
股权补偿 | | 15,486 | | | 36,126 | |
摊销终止的利率互换、递延贷款和其他成本 | | 2,328 | | | 4,787 | |
| | | | |
递延所得税 | | 25,631 | | | 48,991 | |
提前偿还债务的非现金损失 | | — | | | 2,239 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | 3,720 | | | 4,938 | |
商品库存,净额 | | (323,656) | | | (335,945) | |
预付费用和其他流动资产 | | 798 | | | (16,177) | |
其他非流动资产 | | (8,987) | | | 2,207 | |
应付帐款 | | 95,183 | | | 128,743 | |
应计费用和其他流动负债 | | (39,196) | | | 34,683 | |
应付所得税 | | (12,332) | | | (1,830) | |
| | | | |
其他长期负债 | | 359 | | | (1,785) | |
经营活动提供的净现金 | | 309,169 | | | 515,063 | |
| | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
资本支出 | | (79,454) | | | (58,567) | |
购买无形资产 | | (357) | | | (144) | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (79,811) | | | (58,711) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
偿还定期贷款 | | (2,250) | | | (101,500) | |
发债费用 | | — | | | (927) | |
基于股份的奖励支付 | | — | | | (11,214) | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期权所得收益 | | 11,559 | | | 41,292 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | | 2,797 | | | 945 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | | (1,078) | | | (15,418) | |
用于退休的普通股回购 | | (389,436) | | | (345,837) | |
已支付的股息 | | (18,781) | | | — | |
| | | | |
用于融资活动的现金净额 | | (397,189) | | | (432,659) | |
| | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | (167,831) | | | 23,693 | |
期初现金及现金等价物 | | 485,998 | | | 377,604 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 318,167 | | | $ | 401,297 | |
| | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 25,362 | | | $ | 28,481 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 129,588 | | | $ | 95,799 | |
| | | | |
非现金活动的补充披露: | | | | |
普通股非现金发行 | | $ | — | | | $ | 501 | |
应付账款和应计负债的资本支出变动 | | $ | 7,576 | | | $ | 950 | |
以新的经营租约换取的使用权资产 | | $ | 94,845 | | | $ | 10,924 | |
请参阅合并财务报表的简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并财务报表简明附注
(未经审计)
1. 运营的性质
“公司”(The Company)
财务报表中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是特拉华州的学院体育和户外公司(“ASO,Inc.”)。以及我们业务的当前母公司控股公司及其合并的子公司。我们主要通过母公司控股公司的间接子公司Academy,Ltd.开展业务,这是一家德克萨斯州的有限合伙企业,业务名称为“Academy Sports+Outdoor”或Academy,Ltd.。我们的财政年度是指截至1月31日最近的周六的52或53周。2011年8月3日,由投资基金和Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(统称“KKR”)关联的其他实体拥有的一家投资实体收购了本公司的多数股权。2020年10月6日,ASO,Inc.完成首次公开募股,截至2021年9月17日,KKR不再持有该公司的所有权权益。
就净销售额而言,该公司是美国领先的全线体育用品和户外娱乐产品零售商之一。截至2022年10月29日,我们运营了265“学院体育+户外”零售网点17州和三配送中心位于德克萨斯州的凯蒂、佐治亚州的特威格斯县和田纳西州的库克维尔。我们还通过我们的产品向美国大部分地区的客户销售商品Academy.com网站。
二次发售
于2021年1月27日,ASO,Inc.由ASO,Inc.、Allstar LLC、Allstar Co-Invest Blocker L.P.、KKR 2006 Allstar Blocker L.P.、MSI 2011 LLC、MG Family Limited Partnership及其中所指名的前管理层出售股东(统称为“出售股东”)以及瑞士信贷证券(美国)有限公司及摩根大通证券有限责任公司(以下简称“承销商”)代表签订了一份承销协议(“承销协议”)。12,000,000根据公司于2021年1月25日提交的S-1表格登记声明(第333-252390号文件),普通股(“二次发售”)。出售股东授予承销商在以下时间内购买的选择权30自承保协议签订之日起计天数,另加1,800,000普通股。2021年1月29日,承销商全面行使了购买增发股份的选择权。二次发售于2021年2月1日完成。根据包销协议,承销商以约$向出售股东购入股份。20.69每股。《公司》做到了不是Idon‘我不会从二次发售中获得任何收益。
2021年5月进行二次发行和股票回购
于2021年5月5日,ASO,Inc.由ASO,Inc.、Allstar LLC、Allstar Co-Invest Blocker L.P.、KKR 2006 Allstar Blocker L.P.、MSI 2011 LLC及MG Family Limited Partnership(统称为“2021年5月销售股东”)以及瑞士信贷证券(美国)有限公司及摩根大通证券有限责任公司(以下统称为“2021年5月承销商”)签署了一份承销协议(“2021年5月承销协议”),涉及承销于2021年5月签署的数家承销商(“承销商”)。14,000,000普通股价格为$30.96根据本公司于2021年5月3日提交的S-1表格注册说明书(第333-255720号文件),本公司于二零二一年五月三日向本公司提交每股股份(“二零二一年五月二零一月二次发售”)。2021年5月出售股东授予2021年5月承销商在以下时间内购买的选择权30自2021年5月承保协议之日起计的天数,2,100,000普通股股份。2021年5月6日,承销商全面行使了购买增发股份的选择权。2021年5月的二次发售还包括公司回购和同时注销3,229,974股票流出市场14,000,000股票价格为$30.96每股价格为给予承销商的相同价格,低于回购时的现行市场价格(见附注2中的“股份回购”)。2021年5月的二次发行于2021年5月10日完成。《公司》做到了不是It‘我没有从2021年5月的二次发行中获得任何收益。
二零二一年五月的二次发售减少了KKR于本公司的所有权权益,导致根据二零一一年单位奖励计划授予的奖励发生归属事件(“2021年归属事件”),从而丧失先前已达到其表现目标的既得时间奖励及基于表现的奖励,以及先前未达至其表现目标的未归属的基于表现的奖励。因此,我们产生了大约$24.9与基于股权的薪酬相关的非现金支出为100万美元,约为15.4与基于股权的薪酬的税收有关的现金支出为100万美元。此外,约为$8.22021年第二季度,基于股权的薪酬分配的股权奖励支付(见附注9)加速了100万欧元。
2021年9月进行二次发行和股票回购
于2021年9月14日,ASO,Inc.由ASO,Inc.、Allstar LLC、Allstar Co-Invest Blocker L.P.和KKR 2006 Allstar Blocker L.P.(统称为“2021年9月销售股东”)和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司签署了一项承销协议(“2021年9月承销协议”),与其中指名的几家承销商(“2021年9月承销商”)的包销发行(“2021年9月二次发行”)有关。18,645,602普通股的价格约为$43.52根据本公司于2021年9月13日提交的S-1表格注册说明书(第333-259477号文件),每股。2021年9月的二次发售还包括公司回购和同时注销4,500,000股票流出市场18,645,602普通股的价格约为$43.52,与2021年9月授予承销商的价格相同,低于回购时的现行市场价格(见附注2中的“股份回购”)。2021年9月的二次发行于2021年9月17日完成。《公司》做到了不是Idon‘我没有从2021年9月的二次发行中获得任何收益。
2. 重要会计政策摘要
随附的本公司未经审核财务报表已按中期财务报表S-X规则第10-01条的规定编制,然而,该等财务报表并未包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整财务报表所要求的所有资料及附注。按照公认会计原则编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。然而,我们相信本文中披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。这些简明综合财务报表应与我们经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在公司于2022年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中。此处提供的资料反映管理层认为为公平列报所列中期业绩所必需的所有正常经常性调整。截至2022年10月29日的13周和39周的运营结果不一定表明在截至2023年1月28日的财政年度或任何其他时期将实现的结果。截至2022年1月29日的资产负债表是从我们截至该日的经审计的财务报表中得出的。欲了解更多信息,请参阅年报中包含的经审计财务报表及其附注。
列报依据和合并原则
这些未经审计的简明综合财务报表包括ASO公司及其子公司、New Academy Holding Company,LLC(“NAHC”)、Academy Management Co.,LLC、Associated Investors、LLC、Academy,Ltd.(公司的运营公司)和Academy International Limited的账目。NAHC、Academy Management Co.,LLC和Associated Investors LLC是中间控股公司。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
在编制财务报表时使用估计数
根据公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和支出金额。我们管理层的估计是基于历史经验和其他其认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们对财务报表有重大影响的最重大估计和假设涉及管理层的困难、主观或复杂的判断,包括商品库存的估值以及执行商誉、无形资产和长期资产减值分析。鉴于全球经济气候以及新冠肺炎疫情可能带来的其他不可预见的影响,这些估计仍然具有挑战性,实际结果可能与我们的估计大不相同。
股份回购
2021年9月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2021年股份回购计划”),根据该计划,公司可以购买最多$500年内发行在外的百万股三年制截至2024年9月2日的期间。2022年6月2日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可以购买最多$600年内发行在外的百万股三年制截至2025年6月2日的期间。《2022年股份回购计划》和《2021年股份回购计划》统称为《股份回购计划》。
根据股份回购计划,回购可以使用多种方法进行,其中可能包括公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、加速股份回购计划和/或非酌情交易计划,所有这些都符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划进行的任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由本公司酌情决定,并取决于各种因素,包括法律要求、价格以及经济和市场状况。股份回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。
在截至2022年10月29日的13周和39周内,我们回购并同时退休2,176,463和9,999,704ASO,Inc.普通股,总金额为$100.8百万美元和美元389.4根据股份回购计划,分别为100万美元。在截至2021年10月30日的13周和39周内,我们回购并同时退休5,722,892和8,952,866ASO,Inc.普通股,总金额为$245.8百万美元和美元345.8分别为100万美元,其中包括根据股票回购计划进行的购买和在股票回购计划之前进行的购买。截至2022年10月29日,我们不是根据2021年股票回购计划,我们有更长的可用时间,我们有大约$399.4根据2022年股票回购计划,可用于股票回购的资金为100万美元。
近期会计公告
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这一声明为当前关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆放利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。自2020年3月12日起至2022年12月31日,本指南的采用对所有实体有效。公司目前正在评估这项修订提供的权宜之计和例外情况,因为它与我们从伦敦银行间同业拆借利率过渡到另一个参考利率有关,以确定影响。
供应商财务计划
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04《负债-供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露》。这一声明要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。这些修正案的通过适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,但关于前滚信息的修正除外,该修正适用于2023年12月15日之后开始的财政年度。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一会计准则将对其财务披露产生的影响。
3. 净销售额
当公司履行对客户的履行义务时,即公司将商品控制权移交给客户时,商品销售收入将在扣除销售税后确认。商店商品销售在销售点确认,电子商务销售在交付给客户时确认。
下表列出了所列期间按商品部门分列的大致销售额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
商品分部销售 | | | | | | | | |
户外 | | $ | 473,014 | | | $ | 578,987 | | | $ | 1,423,641 | | | $ | 1,604,045 | |
运动和娱乐 | | 274,262 | | | 285,614 | | | 1,028,641 | | | 1,098,621 | |
服装 | | 401,892 | | | 399,852 | | | 1,207,979 | | | 1,269,106 | |
鞋类 | | 336,296 | | | 320,119 | | | 961,940 | | | 967,839 | |
商品销售总额 (1) | | 1,485,464 | | | 1,584,572 | | | 4,622,201 | | | 4,939,611 | |
其他销售(2) | | 8,461 | | | 8,223 | | | 26,369 | | | 25,047 | |
净销售额 | | $ | 1,493,925 | | | $ | 1,592,795 | | | $ | 4,648,570 | | | $ | 4,964,658 | |
(1) 电子商务销售包括9.5%和9.7分别占截至2022年10月29日的13周和39周商品销售额的百分比,以及8.013周、39周和2021年10月30日。
(2)其他销售主要包括销售退货津贴、礼品卡损坏收入、信用卡赏金和特许权使用费、航运收入、净狩猎和捕鱼许可证收入和其他项目。
我们在商店、在线和第三方零售点销售礼品卡。礼品卡的负债,在我们的综合资产负债表上记录在应计费用和其他负债中,在销售时确定,收入在礼品卡在商店或我们的网站上兑换时确认。
以下是礼品卡债务的对账(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
礼品卡负债、期初余额 | | $ | 69,959 | | | $ | 60,526 | | | $ | 86,568 | | | $ | 74,253 | |
已发布 | | 18,288 | | | 17,407 | | | 63,164 | | | 61,333 | |
赎回 | | (21,023) | | | (19,006) | | | (80,668) | | | (74,749) | |
确认为损毁收入 | | (680) | | | (618) | | | (2,520) | | | (2,528) | |
礼品卡负债、期末余额 | | $ | 66,544 | | | $ | 58,309 | | | $ | 66,544 | | | $ | 58,309 | |
4. 长期债务
我们的债务包括以下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
ABL设施,2025年11月到期 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
定期贷款,2027年11月到期 | | 295,500 | | | 297,750 | | | 298,500 | |
债券,2027年11月到期 | | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
债务总额 | | 695,500 | | | 697,750 | | | 698,500 | |
较少的当前到期日 | | (3,000) | | | (3,000) | | | (3,000) | |
定期贷款减去未摊销折扣 | | (2,135) | | | (2,463) | | | (2,572) | |
递延贷款成本较低 (1) | | (7,562) | | | (8,702) | | | (9,083) | |
长期债务,净额 | | $ | 682,803 | | | $ | 683,585 | | | $ | 683,845 | |
(1)递延贷款成本与定期贷款和票据相关。
截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日,与ABL贷款(定义如下)相关的递延贷款成本余额约为#美元3.5百万,$4.3百万美元和美元4.6,并计入我们综合资产负债表上的其他非流动资产。递延贷款成本摊销总额为#美元。0.7百万美元和美元2.0分别为截至2022年10月29日的13周和39周的百万美元和0.6百万美元和美元2.0截至2021年10月30日的13周和39周分别为100万美元。与增加原始发行折价相关的总费用为$0.1百万美元和美元0.3分别为截至2022年10月29日的13周和39周的百万美元和0.1百万美元和美元0.4分别在截至2021年10月30日和2021年10月30日的13周和39周内达到100万美元。与摊销递延贷款成本和增加原始发行折扣有关的费用计入利息支出,净额计入综合收益表。
定期贷款
我们将2020年定期贷款和修正案统称为“定期贷款”。
2020年11月6日,中科院股份有限公司进入七年制 $400.0百万优先担保定期贷款(“2020定期贷款”),由瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(“瑞士信贷”)作为行政代理和抵押品代理,以及其他几个贷款人和当事人。2020年定期贷款将于2027年11月6日到期。根据Academy,Ltd.的选择,2020年定期贷款的利息为(1)LIBOR利率,下限为0.75%,外加边际5.00%,或(2)基本利率等于(A)联邦基金利率加0.50%,(B)瑞士信贷的“最优惠利率”,或(C)一个月期LIBOR加1.00%,外加边际4.00%。每季度本金支付约为$1.02027年9月30日之前需要100万美元,余额在2027年11月6日到期时全额到期。
于二零二一年五月二十五日,Academy,Ltd.订立日期为2020年11月6日的第二份经修订及重订信贷协议第4号修正案(“修订”),由Academy,Ltd.作为借款人、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理及抵押品代理、数名贷款人及其中指名的其他数名人士订立(先前经修订的“现有信贷协议”及经修订后的“经修订的信贷协议”)。根据修订条款,学院有限公司(I)将现有信贷协议下伦敦银行同业拆借利率的适用保证金由5.00%至3.75%和(Ii)使用手头现金偿还$99.0现有信贷协议下的未偿还借款百万美元,未偿还本金余额为#美元300.0根据经修订的信贷协议,合约金为百万元。每季度本金支付$750.0截至2027年9月30日,需要1000美元,修订后的信贷协议下的借款将于2027年11月6日继续到期。2020年定期贷款的所有其他重大条款和条款与紧接修正案生效之前的条款和条款基本相同。截至2022年10月29日,加权平均利率为6.88%,利息按月支付。修正案的条款和条件还要求,定期贷款下的未偿还余额在某些情况下是预付的。截至2022年10月29日,根据定期贷款的条款和条件,没有预付款到期。
关于修订,公司确认了提前偿还债务的非现金损失#美元。2.2在截至2021年10月30日的39周内,来自与我们2020年定期贷款相关的原始发行折扣相关的递延贷款成本和支出的注销。
备注
2020年11月6日,学院有限公司发行了美元400.0百万美元6.00%2027年11月15日到期的优先担保票据(“票据”),其日期为2020年11月6日的契约(“契约”)由纽约梅隆银行信托公司(北卡罗来纳州)作为受托人和抵押品代理人。该批债券每半年支付一次现金利息,每半年派息一次,息率为6.00每年的百分比。
ABL设施
2020年11月6日,作为借款人和担保人的Academy,Ltd.作为借款人和担保人,对日期为2015年7月2日的第一份经修订和重新签署的ABL信贷协议进行了修订,修订后的ABL信贷协议由摩根大通银行作为行政代理和抵押品代理、信用证发行人和Swingline贷款人以及数名贷款方参与,其中ABL修正案将Academy,Ltd.的基于资产的循环信贷安排的到期日延长至2025年11月6日(“ABL贷款”)。
ABL贷款用于为营运资本和其他一般公司目的提供融资,以及支持某些信用证要求,可获得性取决于惯常的借款基础和可获得性条款。在正常的业务过程中,我们定期使用信用证,主要用于购买进口货物和支持保险合同。截至2022年10月29日,我们的未偿还信用证金额约为$17.4100万美元,所有这些都是在ABL机制下发行的,我们有不是ABL贷款项下的未偿还借款,ABL贷款项下的可用借款能力为#美元982.6百万美元。
在我们的选择下,ABL贷款的利息为(1)伦敦银行同业拆借利率加保证金1.25%至1.75%,或(2)基本利率等于(A)联邦基金利率加0.50%,(B)摩根大通银行的“最优惠利率”,或(C)一个月期伦敦银行同业拆息加1.00%,外加边际0.25%至0.75%。ABL贷款机制还提供了适用于以下未使用承诺的费用0.25%。ABL贷款的条款和条件还要求我们在某些情况下预付ABL贷款项下的未偿还贷款。截至2022年10月29日,根据ABL贷款的条款和条件,尚未触发未来未偿还贷款的预付款。
圣约.ABL贷款、定期贷款和票据协议包含契约,其中包括限制Academy,Ltd.产生某些额外债务、创建或允许资产留置权、从事合并或合并、支付股息、进行其他限制性付款、发放贷款或垫款、与附属公司进行交易或修改重要文件的能力的契约。此外,在某些时候,ABL融资受到最低调整后的固定费用覆盖率的约束。这些契约受到某些限制和限制。截至2022年10月29日,我们遵守了这些契约。
5. 衍生金融工具
我们历来使用利率互换协议来对冲与利率可能出现不利变化相关的市场风险。所有利率掉期都被指定为定期贷款下的借款的浮动利率支付的现金流对冲。截至2022年10月29日,我们没有任何未偿还的衍生金融工具。
对于被指定为对冲工具的衍生工具,计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的金额在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为利息支出,即作为利息支出记录在基础定期贷款上。
与递延到AOCI并随后重新归类为费用的利率掉期相关的损益影响如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
累计其他全面亏损,期初 | | $ | — | | | $ | (1,862) | | | $ | — | | | $ | (3,324) | |
| | | | | | | | |
利息支出增加(扣除税收影响净额#美元115及$548在截至2021年10月30日的13周和39周内) | | — | | | 374 | | | — | | | 1,836 | |
| | | | | | | | |
累计其他全面亏损、期末 | | $ | — | | | $ | (1,488) | | | $ | — | | | $ | (1,488) | |
6. 公允价值计量
公允价值定义为于计量日期于市场参与者之间有秩序地进行交易时,因出售资产而收取的退出价格或为转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而支付的退出价格。权威性指引根据用于估计资产和负债公允价值的判断程度和水平,建立了一个三级披露等级。
公允价值计量分为以下两类:
•第1级,代表基于活跃市场的未调整报价的估值,这些报价在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债;
•第2级,指基于活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价、或在资产或负债的几乎整个期限内可直接或间接观察到的投入的估值;以及
•第3级,指基于价格或估值技术进行的估值,该等估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即,很少或没有市场活动支持)。
如果公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入,则公允价值体系中对公允价值计量进行整体分类的水平基于对公允价值计量重要的最低水平投入。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债特有的因素。在本报告所述的任何时期内,没有调入或调出1级、2级或3级类别。
我们定期对由美国政府国库券和证券组成的货币市场基金进行现金投资,这些基金被归类为现金,可按需赎回。截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日,我们持有美元264.7百万,$401.0百万美元和美元294.0货币市场基金分别为100万美元。
定期贷款及票据的公允价值乃根据该工具在非活跃市场的报价,采用贴现现金流分析方法估计,因此在公允价值架构内被归类为第二级。截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日,定期贷款和票据的估计公允价值为$0.7十亿美元。由于ABL贷款的借款一般于12个月内偿还,吾等相信公允价值与账面价值相若。
7. 财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
租赁权改进 | | $ | 476,670 | | | $ | 456,918 | | | $ | 455,542 | |
设备和软件 | | 624,915 | | | 602,289 | | | 593,479 | |
家具和固定装置 | | 352,501 | | | 336,679 | | | 332,368 | |
在建工程 | | 37,267 | | | 11,147 | | | 16,486 | |
土地 | | 3,698 | | | 3,698 | | | 3,698 | |
总资产和设备 | | 1,495,051 | | | 1,410,731 | | | 1,401,573 | |
累计折旧和摊销 | | (1,141,037) | | | (1,064,895) | | | (1,043,463) | |
财产和设备,净额 | | $ | 354,014 | | | $ | 345,836 | | | $ | 358,110 | |
折旧费用为$27.0百万美元和美元78.9在截至2022年10月29日的13周和39周内分别为100万美元和26.5百万美元和美元77.8分别在截至2021年10月30日的13周和39周内达到100万美元。这些成本计入综合损益表的销售、一般和行政费用。
8. 应计费用和其他流动负债
截至以下日期,应计费用和其他流动负债包括以下金额(千元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
应计利息 | | $ | 13,340 | | | $ | 6,583 | | | $ | 12,676 | |
应计人事费用 | | 57,979 | | | 115,073 | | | 91,433 | |
应计专业费用 | | 1,762 | | | 4,534 | | | 3,632 | |
应计销售税和使用税 | | 15,025 | | | 13,054 | | | 23,111 | |
应计自我保险 | | 15,677 | | | 15,824 | | | 13,784 | |
递延收入-礼品卡和其他 | | 69,727 | | | 88,713 | | | 61,145 | |
应付所得税 | | 5,848 | | | 9,602 | | | 21,900 | |
| | | | | | |
财产税 | | 46,806 | | | 17,747 | | | 45,056 | |
销售退货津贴 | | 6,100 | | | 6,200 | | | 5,800 | |
其他 | | 26,915 | | | 25,877 | | | 25,951 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 259,179 | | | $ | 303,207 | | | $ | 304,488 | |
9. 基于股份的薪酬
2020年9月29日,ASO公司董事会通过了《2020年综合激励计划》(简称《2020综合激励计划》),并于2020年10月1日起施行。2020年综合激励计划规定向我们的董事、高管和符合条件的公司员工授予某些股权激励奖励(每个奖励一个“奖励”),例如购买ASO,Inc.普通股的期权(每个“股票期权”)和可能落户ASO,Inc.普通股的受限单位(每个“受限股票单位”)。根据2020年综合激励计划授予的奖励包括满足基于时间的要求的股票期权(每个,“服务选项”)、满足基于时间的要求的受限股票单位(每个,“服务受限股票单位”)和满足时间和业绩和/或基于市场的要求的受限股票单位(每个,“业绩受限股票单位”)。该计划总共保留了5,150,000发行的普通股。截至2022年10月29日,有2,410,059根据2020年综合激励计划授权并可供未来发行的股票。
2020年9月29日,ASO公司董事会通过了2020年员工购股计划(ESPP),并于2020年10月1日起生效。我们总共预订了2,000,000ESPP下的股票,截至2022年10月29日,有1,792,945根据ESPP授权并可供未来发行的股票。
股权薪酬支出为$5.8百万美元和美元15.5截至2022年10月29日的13周和39周分别为100万美元。股权薪酬支出为$2.9百万美元和美元36.1在截至2021年10月30日的13周和39周内分别为100万美元,其中包括约$24.92021年第二季度发生的与2021年归属事件相关的非现金支出为100万英镑。这些成本计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。
分布
2020年8月28日,我们首次公开募股前的母公司New Academy Holding Company,LLC支付了1美元257.0截至2020年8月25日,向其成员分发了100万份记录。现金支付(“基于股份的奖励支付”)#美元32.2未归属奖励在归属时支付了100万英镑,于2021年7月31日完成并全额支付。
服务选项公允价值假设
授予的服务期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。所授服务期权的预期年期乃基于“美国证券交易委员会简化”方法。预期价格波动率是根据可比公司在符合奖项预期寿命的历史时期的隐含波动率确定的。无风险利率是基于预期寿命内的预期美国国债利率。股息率是根据最近的年化季度股息和估值日收盘价计算得出的。用以计算授出奖励公允价值的假设将于必要时予以评估及修订,以反映当前市场状况及经验。
下表列出了在截至2022年10月29日的39周内授予的服务选项的假设和授予日期公允价值:
| | | | | | | | |
预期寿命(以年为单位) | | 6.2 |
预期波动率 | | 42.9%至44.8% |
加权平均波动率 | | 43.0 | % |
无风险利率 | | 2.4%至4.1% |
股息率 | | 0.8 | % |
下表列出了截至2022年10月29日的39周内的奖项授予情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务选项 | | 服务限制性股票单位 | | 业绩限制性股票单位 |
股份数量 | | 815,867 | | | 192,033 | | | 169,846 | |
加权平均授予日期每个奖项的公允价值 | | $ | 16.34 | | | $ | 38.94 | | | $ | 39.19 | |
每份奖励的加权平均行使价格 | | $ | 39.19 | | | 不适用 | | 不适用 |
下表列出了截至2022年10月29日的未确认补偿成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务选项 | | | | 服务限制性股票单位 | | | | 业绩限制性股票单位 |
剩余费用 | | $ | 16,238,904 | | | | | $ | 12,651,300 | | | | | $ | 5,172,155 | |
加权平均剩余寿命(年数) | | 2.6 | | | | 2.5 | | | | 2.4 |
10. 普通股每股收益
普通股每股基本收益是根据净收入除以期内已发行的基本加权平均普通股计算的,稀释每股普通股收益是根据净收入除以稀释后的加权平均流通股计算的。摊薄加权平均已发行普通股乃根据基本加权平均已发行普通股加上期内已发行股份奖励的任何潜在摊薄效应而厘定,该方法假设从摊薄股份期权收到的潜在收益将用于购买库藏股。反摊薄股票奖励不包括具有尚未实现的业绩或流动性事件目标的奖励。
普通股基本和稀释后加权平均流通股和普通股基本和稀释后每股收益计算如下(除每股金额外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 三十九周结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
净收入 | $ | 131,741 | | | $ | 161,305 | | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 79,085 | | | 91,140 | | | 82,901 | | | 91,951 | |
服务限制性单位和服务限制性股票单位的稀释效应 | 144 | | | 72 | | | 123 | | | 14 | |
业绩受限股和流动性事项受限股的稀释效应 | 105 | | | 109 | | | 96 | | | 401 | |
服务选项的稀释效果 | 1,840 | | | 2,207 | | | 1,581 | | | 2,381 | |
绩效单位期权和绩效股票期权的稀释效应 | 205 | | | 316 | | | 209 | | | 757 | |
ESPP股票的稀释效应 | — | | | — | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 81,379 | | | 93,844 | | | 84,910 | | | 95,504 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | $ | 1.67 | | | $ | 1.77 | | | $ | 5.67 | | | $ | 5.76 | |
每股普通股收益-稀释后 | $ | 1.62 | | | $ | 1.72 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.55 | |
| | | | | | | |
反摊薄股票奖励不包括在摊薄计算中 | 7 | | | 4 | | | 59 | | | 60 | |
11. 关联方交易
于二零二一年一月二十七日、二零二一年五月五日及二零二一年九月十四日,就二次发售、二零二一年五月及二零二一年九月,本公司分别与KKR联属公司(作为出售股东)、名单上其他数名出售股东及名单上数名承销商(包括KCM(作为承销商))订立三项独立承销协议。二次发售、2021年5月二次发售和2021年9月二次发售分别于2021年2月1日、2021年5月10日和2021年9月17日完成。本公司并无向KCM支付与该等二次发售有关的任何费用。
关于2021年5月的二次发行,我们从承销商手中回购3,229,974ASO,Inc.普通股价格为$30.96每股价格约为$100.0百万美元。关于2021年9月的二次发行,我们从承销商手中回购4,500,000ASO,Inc.普通股价格为$43.52价格约为$195.8百万美元。于二零二一年五月及二零二一年九月二次发售中购回的股份已由本公司即时注销(见附注1及附注2)。
12. 承付款和或有事项
货运、技术相关及其他 承付款
截至2022年10月29日,我们在货运、技术相关、建筑和其他合同承诺项下的债务为$92.0百万美元。在这类承诺中,约有#美元54.6100万美元将在未来12个月内支付。
财务担保
在正常的业务过程中,我们签订的合同包含各种陈述和保证,并提供一般赔偿。这些安排下的最大风险是未知的,因为这将涉及未来可能对我们提出的尚未发生的索赔。然而,根据经验,我们认为损失的风险很小。
法律诉讼
我们是各方提起的诉讼、索赔和要求中的被告或共同被告,这些诉讼、索赔和要求涉及通常与我们业务相关的事项。任何个别或一组提出实质上相似的法律或事实问题的案件,预计不会对我们经营业务的方式或对我们的经营结果、财务状况或流动资金产生重大影响。这些案件中的大多数是声称产品、场所、雇用和/或商业责任。根据我们目前对这类索赔情况的评价和经验,已经建立了我们认为足够的准备金。不过,目前还不能确定这些案件的最终结果。我们相信,考虑到我们的赔偿、保险和准备金,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
赞助协议和知识产权承诺
我们定期与职业运动队、协会、赛事、网络或个人职业运动员和大学体育项目签订赞助协议,以换取营销和广告推广。我们还签订了知识产权协议,根据该协议,公司有权使用第三方拥有的商标,以换取销售时的使用费。这些协议通常包含一至三年制公司应支付的期限和合同付款金额。截至2022年10月29日,我们有14.9到2027年,相关承诺将达到100万美元,其中4.9100万美元将在未来12个月内支付。
13. 后续事件
我们的管理层对2022年10月29日至2022年12月7日(合并财务报表的发布日期)之后发生的事件或交易进行了评估,并确定了以下事项需要报告:
2022年12月6日,公司董事会宣布,截至2022年10月29日的财政季度的季度现金股息为$0.075每股普通股,于2023年1月13日支付给2022年12月20日收盘时登记在册的股东。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括符合1933年证券法第27A条(“证券法”)和1934年证券交易法第21E条(“交易法”)含义的“前瞻性”陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,包括反映我们目前对我们的运营和财务业绩的看法的陈述。这些前瞻性陈述贯穿本季度报告,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及题为“风险因素”的章节,涉及我们的行业、业务战略、目标和预期等事项,涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“将会”、“寻求”、“可预见”这些词语或类似的术语和短语的否定版本来识别本季度报告中的前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期,并不是对未来业绩的保证。前瞻性陈述会受到各种风险、不确定因素、假设或环境变化的影响,这些风险、不确定因素、假设或环境变化很难预测或量化。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的,我们相信它们是有合理基础的。然而,不能保证管理层的期望、信念和预测会得到结果或实现。由于全球、地区或当地经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化,实际结果可能与这些预期大不相同,其中许多因素是我们无法控制的。我们相信,这些因素包括但不限于公司在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年1月29日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中在“风险因素”一节中所描述的那些,因为此类风险因素已在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新,并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
我们在本季度报告中所作的任何前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的情况,并受本季度报告中包含的警告性声明的明确限定。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们不可能预测所有这些因素或事件。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业、投资或其他战略交易的潜在影响。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非任何适用的证券法可能要求。
以下是使我们的证券投资具有投机性或风险性的主要因素摘要(所有这些因素在年报“风险因素”一节中有更全面的描述):
与我们的商业和工业有关的风险
•经济健康状况和消费者可自由支配支出总体下降;
•我们有能力预测或有效应对消费者品味和偏好的变化,以有竞争力的价格收购和销售品牌商品和/或管理我们的库存余额;
•新冠肺炎对我们的业务和我们服务的社区的影响;
•体育用品和户外娱乐零售业的激烈竞争;
•我们有能力保护与我们和我们的客户、团队成员和供应商有关的敏感或机密数据;
•与我们依赖国际制造的商品相关的风险;
•我们操作、更新或实施我们的信息技术系统的能力;
•与供应链中断和失去商品购买激励措施相关的风险;
•损害我们的声誉;
•我们外包业务服务和解决方案的第三方供应商的任何失败;
•我们有能力成功地继续我们的门店增长计划或有效地管理我们的增长,或者我们的新门店未能产生销售额和/或实现盈利;
•与我们的电子商务业务相关的风险;
•与我们的自有品牌商品相关的风险;
•我们配送中心运营的任何中断;
•我们经营业绩的季度和季节性波动;
•发生恶劣天气事件、灾难性健康事件、自然灾害或人为灾害、社会和政治状况或内乱;
•我们对满足劳动力需求的能力的依赖;
•我们留住关键人员的能力;
•我们商店的地理集中度;
•商品(包括原材料)成本和可获得性波动;
•与支付相关的风险;
•我们有能力成功地进行战略收购和整合被收购的业务;
•我们的营销和广告计划的有效性;
法律和监管风险
•我们有能力遵守影响我们业务的法律和法规,包括与消费品销售、制造和进口有关的法律和法规;
•我们现在和将来可能面临的索赔、要求和诉讼,以及我们的保险或赔偿覆盖范围可能不足的风险;
•我们有能力保护我们的知识产权,避免第三方知识产权的侵犯;
•由于成为上市公司而产生的新的和增加的成本、风险以及其他法规和要求;
•我们拥有有效的内部控制的能力;
与我们的负债有关的风险
•我们的债务水平和相关的偿债支付,以及我们产生足够现金流以偿还债务下的所有义务的能力;
•我们承担更多债务的能力;
•债务条款对我们当前和未来业务的限制;
•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险;
•我们根据ABL贷款(定义见下文)借款的能力;
•我们的负债水平可能会阻碍我们与供应商谈判优惠条款的能力;
与我们普通股所有权相关的风险
•您可能会被我们未来发行的任何股票稀释;
•我们的股票价格波动很大,可能会下跌;
•我们未来筹集资金的能力可能有限;
•证券分析师缺乏报道或负面报道的;
•我们为普通股支付股息的能力;
•我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更;
•本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行和指定优先股;
•我们的独家论坛条款。
这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本季度报告中包括的其他警示性声明一起阅读。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中包括的截至2022年10月29日的13周和39周的未经审计的财务报表和相关说明以及截至2022年1月29日的财政年度的经审计的财务报表以及年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分一起阅读。
本季度报告中提及的“Academy”、“Academy Sports+Outdoor”、“ASO,Inc.”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”都是指Academy Sports and Outdoor,Inc.,它是特拉华州的一家公司,目前是我们业务的母公司控股公司,及其合并的子公司。 我们通过我们的子公司开展业务,其中包括我们的间接子公司Academy,Ltd.,这是一家运营公司,业务名称为“Academy Sports+Outdoor”。
我们在零售会计日历上运营,根据该日历,我们的财政年度由52或53周组成,在每年1月31日最接近的星期六结束(该星期六可能发生在1月31日之后的某个日期)。除非上下文另有要求,否则提及的任何年份、季度或月份分别指我们的财政年度、财政季度和财政月份。对“本季度”、“2022年第三季度”或类似引用的引用是指截至2022年10月29日的13周期间,任何对“上一年季度”、“2021年第三季度”或类似引用的引用是指截至2021年10月30日的13周期间。本季度报告中对“本年度迄今”、“2022年年初至今”或类似引用的任何提及是指截至2022年10月29日的39周期间,而本季度报告中对“去年迄今”、“2021年年初迄今”或类似引用的任何提及是指截至2021年10月30日的39周期间。除非另有说明,关于当前2022年期间的所有比较都是与2021年同期进行的。
本季度报告中有关我们当前和计划中业务的所有陈述都是根据我们对新冠肺炎疫情相关最新事态发展的讨论进行修改的,我们执行当前和计划中业务的能力取决于与新冠肺炎疫情相关的进一步发展。
概述
我们是美国领先的全线体育用品和户外娱乐零售商之一。我们的使命是为所有人提供乐趣,我们以本地化的销售战略和价值主张来履行这一使命,与广泛的消费者深度联系。我们的产品种类主要集中在户外、服装、运动和娱乐以及鞋类等关键类别(分别占我们2022年迄今净销售额的31%、26%、22%和21%),包括领先的国家品牌和一系列自有品牌和自有品牌,这些品牌远远超出了传统的体育用品和服装产品。
我们销售一系列运动和户外娱乐产品,包括运动器材、服装、鞋类、露营用具、露台家具、户外烹饪用具以及狩猎和钓鱼用具等。我们强大的商品种类以我们广泛的全年产品为基础,如健身器材和服装、工作和休闲服、折叠椅、马车和帐篷、培训和跑鞋以及冷却器。我们还提供丰富的季节性物品选择,如运动器材和服装、季节性服装和配饰、狩猎和钓鱼设备和服装、露台家具、蹦床、游戏套装、自行车和恶劣天气用品。我们提供与当地相关的产品,例如路易斯安那州的小龙虾锅、地区体育爱好者的特许服装、地区钓鱼场所的诱饵和诱饵,以及沿海市场的海滩毛巾。
截至2022年10月29日,我们在主要位于美国南部的17个毗邻州经营着265家门店,面积从约40,000至130,000平方英尺不等,平均面积约为70,000平方英尺。我们的商店得到了大约22,000名团队成员、三个配送中心和我们的电子商务平台的支持,其中包括我们的网站www.academy.com和我们的移动应用程序。此外,我们正在深化我们的客户关系,进一步整合我们的电子商务平台与我们的商店,并通过开发我们的全方位功能,如我们的移动应用程序,优化网站体验和升级我们的履行能力来提高运营效率。
下表汇总了指定期间的商店活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
开业门店 | | 259 | | | 259 | |
第一季度新店 | | 1 | | | — | |
第二季度新店 | | 1 | | | — | |
第三季度新店 | | 4 | | | — | |
| | | | |
关着的不营业的 | | — | | | — | |
即将结束的商店 | | 265 | | | 259 | |
| | | | |
搬迁后的商店 | | — | | | 1 | |
| | | | |
我们如何评估我们的业务表现和最近的趋势
我们的管理层考虑了许多财务和运营指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、确定资源分配、做出关于公司战略的决策和评估预测。这些指标包括运营指标和非GAAP指标,作为我们GAAP结果的补充。
可比销售额。我们将可比销售额定义为在13个完整会计月后开业的商店以及所有电子商务销售额在一段时期内净销售额增加或减少的百分比。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比销售额的方式可能会有所不同。因此,本季度报告中有关我们可比销售额的数据可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。已显著改建或重新安置的商店将从该计算中删除,直到新商店在基本上所有被比较的时间段内都已运行为止。由于我们无法控制的情况而长时间关闭的商店也不在计算范围内。通过我们的网站或移动应用程序进行的任何销售都被分配到电子商务销售中,用于衡量可比销售额,无论这些销售是如何完成的,无论是发货到家,还是通过我们的在线提货到店计划(“BOPIS”)在店内提货。例如,所有由我们网站发起的BOPIS交易都被分配到电子商务销售中,用于可比销售,尽管我们的客户是从特定商店提货的。
被比较期间电子商务的增减直接影响可比销售业绩。各种因素影响可比销售额,包括消费者偏好、购买趋势和整体经济趋势;我们识别和有效响应客户偏好以及本地和区域趋势的能力;我们提供各种高质量/价值导向的产品以产生新的和重复访问我们的门店和网站的能力;我们在门店提供的客户体验和独特服务;我们执行全方位战略的能力,包括我们电子商务业务的增长;产品组合和定价的变化,包括促销活动;每次访问购买的商品数量和平均订单价值;可比时期之间假期时间的变化;以及开业13个月以上的门店数量。
在最近的全年业绩中,我们看到可比门店销售额大幅增长,从2019年的(0.7%)分别增长到2020年和2021年的16.1%和18.9%。然而,我们经历了2022年至今的可比销售额下降(6.9%),而2021年迄今的可比销售额增长了21.2%。2021年迄今较高的可比销售额受到了不断变化的经济状况的影响,其中包括美国政府的刺激计划,这对2021年迄今的销售额产生了积极影响,对2022年迄今的可比销售额产生了负面影响。有关这些变化的一些促成因素,请参阅下面关于净销售额的讨论。
调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流。管理层使用调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量来补充GAAP的业绩衡量标准,以评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层还使用调整后息税前利润作为业绩目标,以确定和奖励可自由支配的年度激励性薪酬。见下文“非公认会计准则计量”。
我们运营结果的组成部分。我们的盈利能力主要受净销售额、毛利率的波动以及我们利用销售、一般和管理费用的能力的影响。
净销售额。 净销售额来自店内和电子商务商品销售,扣除销售税和商品退货扣除。
净销售额波动可能受到以下因素的影响:新店开张、包括电子商务销售在内的可比销售额的增加或减少、我们根据销售波动调整库存的能力、我们对供应商关系和满足客户需求的管理、折扣和物流、季节性、反常或极端天气、消费者购物偏好的变化、消费者可自由支配的支出以及市场和促销活动。
我们必须保持足够的商品库存水平,使我们的客户希望我们的业务能够成功运营。畅销商品的短缺可能会减少我们的净销售额。相反,我们还必须设法避免积累过多的库存,以避免对销售和毛利率产生负面影响的降价和清仓。近年来,我们部署了几个新工具来改进库存管理和供应商管理,包括第三方程序,以分析我们的库存库存,并在每一个地点全年执行有纪律的降价策略。这一实施,加上其他因素,使我们能够在过去几年改善商店的库存管理。我们将这些工具与我们从学院信用卡计划和目标客户调查中收集到的数据结合在一起,以便我们可以更好地估计未来的库存需求。如果我们要保持竞争力并在未来扩大我们的利润率,我们就必须继续寻找创新的方法来加强我们的库存管理。
我们预计,新冠肺炎疫情期间客户需求带来的与世隔绝的娱乐、户外和休闲活动产品的日益流行将持续下去,并将导致我们的客户群长期增长。此外,我们受益于最近客户支出转向家庭健康和健康,并将更多时间用于记忆制作体验。我们种类繁多,与大众普通商家相比,我们具有优势,后者通常不销售在Academy销售的领先国家品牌。我们还继续在我们的产品种类中增加自有品牌产品,通常我们的价格低于我们也提供的同等质量的国家品牌产品。我们的销售组合的转变,即我们销售更多的自有品牌产品和更少的国家品牌产品,通常会对我们的毛利率产生积极影响,但对我们的总净销售额产生不利影响。此外,近年来,由于我们的客户在大流行期间向我们寻求单独的娱乐以及户外和休闲活动,我们经历了与户外以及体育和娱乐商品部门相关的更高销售额。随着我们的业务开始正常化,我们正在经历销售组合的转变,从户外以及体育和娱乐商品部门转向鞋类和服装商品部门,这通常会对我们的毛利率产生积极影响。
近年来,我们全方位渠道能力的扩展和增强导致了销售额的增加,我们预计这将继续成为我们净销售额和毛利率增长的驱动力。我们继续投资于一些举措,这些举措将增加我们电子商务平台的流量,包括我们的网站和移动应用程序,并推动更多的在线销售转化。在2022年第三季度,我们通过实施几项创新功能来提高我们的全渠道能力,以在假日季节之前增强客户的购物体验,包括装备、快速结账和启用生物识别安全措施。我们改进的电子商务平台通过数字营销以及我们的BOPIS和发货到商店计划为我们的商店提供支持。此外,我们的电子商务平台允许我们接触到我们目前门店足迹之外的客户,并向新客户介绍Academy品牌。它还使我们能够进一步与客户建立联系,进行市场营销和产品培训。我们认为,重要的是我们继续发展我们的全方位渠道能力,这一点,加上我们网站最近的增强和全方位渠道能力,推动了2021年和今年迄今2022年电子商务销售额的增长。在今年到2022年,商店促进了我们大约95%的总销售额,包括从商店发货、BOPIS和店内零售。我们预计将继续投资于扩大和增强我们的全方位渠道能力,包括我们的移动应用程序、优化网站体验和升级我们的履行能力,这将继续需要我们进行大量投资。
我们预计,新门店将成为我们未来净销售额和毛利率增长的关键驱动力。我们的经营业绩一直并将继续受到新店开张时间和数量的重大影响。我们正在不断评估可以在我们考虑的市场中容纳我们首选门店规模的可用门店数量,在2022年第三季度结束后,我们已经完成了另外三家新门店的开设,这使得我们在2022年总共新开了九家门店。此外,我们打算在2026年底之前开设大量新店。我们预计我们的大多数门店在开业后的头12个月内都能实现盈利。我们相信,我们的房地产战略为我们的进一步扩张奠定了良好的基础。
毛利率。毛利是我们的净销售额减去商品销售成本。我们的商品销售成本包括商品的直接成本以及与采购、仓储和分销相关的成本。这些成本主要包括工资和福利、配送中心占用成本和运费,通常根据我们的销售量而变化。
我们的毛利率取决于许多因素,例如净销售额的增加或减少、我们的促销活动、包括自有品牌商品销售在内的产品组合,以及我们控制销售商品成本的能力,如库存和物流成本管理。我们的毛利率还受到各种变量的影响,包括商品成本、运费成本、缩水和库存处理成本以及电子商务运输成本。我们跟踪和衡量毛利率占净销售额的百分比,以便对照盈利目标评估我们的表现。
在过去的几个季度里,我们看到整个行业对整个供应链资源的竞争日益激烈,这导致我们供应商的产品流动中断,劳动力短缺,运输集装箱可用性减少,港口延误时间延长。结果,我们已经开始经历一段供应减少或延迟以及高通胀的时期。 这些因素对运输和库存成本产生了负面影响,因为我们继续支付更高的价格来维持库存水平。在后进先出法(“LIFO”)下,我们的销售成本反映了最近购买的库存的成本。库存和相关运输成本长期居高不下的通胀水平可能会导致后进先出费用,对我们的毛利率产生负面影响。为了帮助缓解这些限制和对我们供应链的潜在干扰,我们继续与我们的合作伙伴合作,提前订购商品,确保运输能力,并利用不同的入境口岸。
销售、一般和行政费用。销售、一般及行政(“SG&A”)开支包括门店及公司行政薪酬及薪酬福利、门店及公司总部占用成本、广告、信用卡处理、资讯科技、开业前成本及其他门店及行政开支。这些费用既是可变的,也是固定的。由于销售增长率高于SG&A,这导致了销售杠杆和更高的销售流动到净收入,我们近年来经历了这一点,SG&A费用占销售额的百分比分别从2019年、2020年和2021年全年的25.9%下降到23.1%和21.3%。SG&A费用占销售额的百分比从上一年迄今的21.3%上升到本年度迄今的21.5%。我们跟踪和衡量运营费用占净销售额的百分比,以对照盈利目标来评估我们的表现。SG&A费用的管理取决于我们在控制运营成本(如门店、配送中心和公司员工、信息技术基础设施以及营销和广告费用)与高效和有效地为客户提供服务之间取得平衡的能力。
利息支出。利息支出包括与我们的定期贷款、票据和ABL贷款相关的定期应付利息(见所附财务报表的附注4),以及与收购债务相关的递延贷款成本和原始发行折扣的摊销。2020年11月,我们对债务进行了再融资,使我们的未偿债务总额减少了约6.3亿美元。随后,在2021年5月,我们对我们的定期贷款进行了修订,将LIBOR利率的适用保证金降低了1.25%,并偿还了9900万美元。这些行动导致2021年全年和截至2022年10月29日的39周的利息支出减少。然而,在2022年期间,美联储提高了联邦基金基准利率,这导致我们定期贷款的利率上升,并导致2022年第三季度的利息支出比去年同期更高。
所得税支出。出于美国联邦、州和地方所得税的目的,ASO,Inc.被视为一家美国公司,因此,我们为联邦、州和地方所得税报告的经营业绩的预期税收后果记录了所得税拨备。最近所得税支出的波动主要是由于所得税前收入的变化。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务和供应商。虽然旨在缓解病毒传播的限制在美国已基本取消,但政府当局的安全建议和要求,如居家订单和企业关闭,继续影响我们的国际供应链,导致运输、货物和劳动力供应减少。新冠肺炎疫情和其他原因造成的供应链中断也导致并加剧了通胀水平和对经济衰退的担忧。此外,由于疫情造成的经济形势,美国政府在2020年和2021年期间发布了刺激计划,这对这两个时期的销售产生了积极影响。
我们的运营和业务趋势将在多大程度上继续受到疫情的影响,以及由此产生的任何额外的不可预见的成本或其他影响将在很大程度上取决于未来的事态发展,包括在我们开展业务的市场以及我们和我们的供应商采购产品和材料的市场中,新冠肺炎病例的数量或严重程度是否会进一步增加或激增(包括新的变异),以及对消费者信心和支出、劳动力供应或产品供应的相关影响,这些都是高度不确定的。我们继续监测不断发展的局势。见年报《风险因素-与我们的业务相关的风险-新冠肺炎的影响可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响》一节。
经营成果
截至2022年10月29日的13周与截至2021年10月30日的13周
下表列出了下列期间我们未经审计的收入报表所得的金额和信息(美元金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 变化 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 美元 | | 百分比 |
净销售额 | | $ | 1,493,925 | | | 100.0 | % | | $ | 1,592,795 | | | 100.0 | % | | $ | (98,870) | | | (6.2) | % |
销货成本 | | 971,454 | | | 65.0 | % | | 1,031,957 | | | 64.8 | % | | (60,503) | | | (5.9) | % |
毛利率 | | 522,471 | | | 35.0 | % | | 560,838 | | | 35.2 | % | | (38,367) | | | (6.8) | % |
销售、一般和行政费用 | | 342,949 | | | 23.0 | % | | 344,725 | | | 21.6 | % | | (1,776) | | | (0.5) | % |
营业收入 | | 179,522 | | | 12.0 | % | | 216,113 | | | 13.6 | % | | (36,591) | | | (16.9) | % |
利息支出,净额 | | 12,163 | | | 0.8 | % | | 11,424 | | | 0.7 | % | | 739 | | | 6.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入),净额 | | (2,538) | | | (0.2) | % | | (614) | | | (0.0) | % | | (1,924) | | | NM |
所得税前收入 | | 169,897 | | | 11.4 | % | | 205,303 | | | 12.9 | % | | (35,406) | | | (17.2) | % |
所得税费用 | | 38,156 | | | 2.6 | % | | 43,998 | | | 2.8 | % | | (5,842) | | | (13.3) | % |
净收入 | | $ | 131,741 | | | 8.8 | % | | $ | 161,305 | | | 10.1 | % | | $ | (29,564) | | | (18.3) | % |
*由于四舍五入,表中的百分比总和可能不正确。
**NM-没有意义。
净销售额.由于可比销售额下降了7.2%,2022年第三季度的净销售额比去年同期减少了9890万美元,降幅为6.2%,这部分被新地点产生的额外净销售额所抵消。截至2022年第三季度末,与2021年第三季度末相比,我们增加了六家门店。
可比销售额下降7.2%是由于交易量减少导致销售额下降。可比销售额下降的主要原因是户外商品部门的销售额因射击运动类别的减少而下降。在户外商品部门中,渔业也在一定程度上导致了销售额的下降。运动和娱乐商品部门的销售额也有所下降,这通常被鞋类商品部门的增长所抵消。运动和娱乐商品部门销售额下降的主要原因是娱乐和健身,因为这些部门特别受到上一年新冠肺炎疫情带来的单独娱乐需求增加的影响,特别是在自行车、户外游戏和健身器材等类别中。本年度的这些下降部分被包括足球、棒球和高尔夫在内的团队运动销售额的增长所抵消。鞋类商品部门的增长主要是由于休闲和季节性鞋类以及青年鞋类的销售增加。与前一年相比,服装商品部门相对持平,仅略有下降。
与去年同期相比,2022年第三季度电子商务净销售额增加了1340万美元,增幅为10.5%,占2022年第三季度商品销售额的9.5%,而去年同期为8.0%。
毛利率。 2022年第三季度毛利率下降3840万美元,降幅6.8%,从2021年第三季度的5.608亿美元降至5.225亿美元。毛利率占净销售额的百分比从2021年第三季度的35.2%下降到2022年第三季度的35.0%,降幅为0.2%。毛利率下降20个基点的主要原因是:
•库存缩水增加36个基点的不利影响;
•2022年第三季度由于电子商务销售额增加,电子商务运输成本下降28个基点;
•由于2022年第三季度海运成本增加,进口运费和关税增加19个基点;部分抵消
•在有利的商品组合和更高的平均单位零售的推动下,商品利润率上升了60个基点。
销售、一般和行政费用。与2021年第三季度的3.447亿美元相比,2022年第三季度的SG&A支出减少了180万美元,降至3.429亿美元,这主要是由于上年基于绩效的薪酬支出增加所致。2022年第三季度,SG&A费用占净销售额的百分比从2021年第三季度的21.6%增加到23.0%,增幅为1.4%。SG&A增加140个基点,主要是由于销售额下降导致固定成本的去杠杆化。
利息支出。与2021年第三季度相比,2022年第三季度的利息支出增加了70万美元,或6.5%,这是由于近几个月我们定期贷款的利率上升所致。
其他(收入),净额。与2021年第三季度相比,2022年第三季度的其他(净收入)增加了190万美元,主要是由于本年度货币市场投资的有利利率变动。
所得税支出。与2021年第三季度的4400万美元相比,2022年第三季度的所得税支出减少了580万美元,降至3820万美元,这主要是由于本年度所得税前收入的减少,部分被较高的有效税率所抵消。
截至2022年10月29日的39周与截至2021年10月30日的39周
下表列出了下列期间我们未经审计的收入报表所得的金额和信息(美元金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周结束 | | 变化 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 美元 | | 百分比 |
净销售额 | | $ | 4,648,570 | | | 100.0 | % | | $ | 4,964,658 | | | 100.0 | % | | $ | (316,088) | | | (6.4) | % |
销货成本 | | 3,008,612 | | | 64.7 | % | | 3,197,623 | | | 64.4 | % | | (189,011) | | | (5.9) | % |
毛利率 | | 1,639,958 | | | 35.3 | % | | 1,767,035 | | | 35.6 | % | | (127,077) | | | (7.2) | % |
销售、一般和行政费用 | | 998,209 | | | 21.5 | % | | 1,057,290 | | | 21.3 | % | | (59,081) | | | (5.6) | % |
营业收入 | | 641,749 | | | 13.8 | % | | 709,745 | | | 14.3 | % | | (67,996) | | | (9.6) | % |
利息支出,净额 | | 34,240 | | | 0.7 | % | | 38,130 | | | 0.8 | % | | (3,890) | | | (10.2) | % |
提前清偿债务的损失 | | — | | | — | % | | 2,239 | | | 0.0 | % | | (2,239) | | | (100.0) | % |
其他(收入),净额 | | (4,676) | | | (0.1) | % | | (1,746) | | | (0.0) | % | | (2,930) | | | 167.8 | % |
所得税前收入 | | 612,185 | | | 13.2 | % | | 671,122 | | | 13.5 | % | | (58,937) | | | (8.8) | % |
所得税费用 | | 141,837 | | | 3.1 | % | | 141,511 | | | 2.9 | % | | 326 | | | 0.2 | % |
净收入 | | $ | 470,348 | | | 10.1 | % | | $ | 529,611 | | | 10.7 | % | | $ | (59,263) | | | (11.2) | % |
*由于四舍五入,表中的百分比总和可能不正确。
净销售额.与2021年同期相比,2022年的净销售额下降了3.161亿美元,降幅为6.4%,原因是可比销售额下降了6.9%,这部分被同期新增六家门店的销售额增加所抵消。
可比销售额下降6.9%是由于所有商品部门的销售额下降,交易减少,部分被平均门票的增加所抵消。前一年较高的可比销售额在一定程度上是由于美国政府在2021年迄今发布的刺激付款和儿童税收抵免。户外商品部门在射击运动和钓鱼方面有所下降,但部分被露营类别的增长所抵消。运动和娱乐部门的销售额较低,主要受娱乐和健身的推动,因为这些部门特别受到上一年新冠肺炎疫情带来的单独娱乐需求增加的影响,特别是在健身器材、自行车、户外游戏和户外烹饪等类别。本年度的这些下降部分被包括足球、篮球、高尔夫和棒球在内的团队运动销售额的增长所抵消。服装部门的销售额下降主要是由于运动服装。鞋类部门减少的原因是运动鞋和工作鞋的销售下降,但部分被青年鞋类的增长所抵消。
与2021年年初至今相比,2022年电子商务净销售额增加了5350万美元,增幅为13.6%,占今年迄今商品销售额的9.7%,而去年同期为8.0%。
毛利率。 2022年迄今的毛利率为1.271亿美元,降幅为7.2%,从年初至2021年的17.67亿美元降至16.4亿美元。毛利率占净销售额的百分比从上年同期的35.6%下降到本年度迄今的35.3%,降幅为0.3%。毛利率下降30个基点的主要原因是:
•2022年至今,由于电子商务销售额增加,电子商务运输成本下降21个基点;
•库存计价调整不利15个基点;
•库存管理费用支出下降14个基点,原因是较低的库存周转率导致较高的费用吸收率;部分抵消
•在平均单位零售额上升的推动下,商品利润率上升了40个基点。
销售、一般和行政费用。SG&A支出从2021年迄今的10.573亿美元下降至2022年迄今的9.982亿美元,降幅为5.6%,主要是由于与2021年归属事件相关的较高的前一年薪酬成本,即2,490万美元的股权薪酬和1,550万美元的相关工资税支出。此外,2021年较高的绩效薪酬也是造成这一下降的原因之一。作为净销售额的百分比,本年度至2022年的SG&A费用增加了0.2%至21.5%,而前一年至今的增幅为21.3%,这主要是由于由于SG&A成本下降导致销售额下降而进行的去杠杆化。
利息支出。2022年至今的利息支出较年初至2021年减少390万美元,或10.2%,这是由于我们于2021年5月对定期贷款进行再融资而导致长期债务的未偿还余额减少,但这部分被我们的定期贷款利率近几个月的上升所抵消。
提前偿还债务的损失。与今年迄今的2021年相比,2022年提前偿还债务的损失减少了220万美元。在2021年第二季度,我们对定期贷款进行了再融资,导致提前偿还债务亏损220万美元。
其他(收入),净额。与2021年同期相比,2022年迄今的其他收入净额增加了290万美元,增幅为167.8%,这主要是由于本年度货币市场投资的有利利率变动所致。
所得税支出。与2021年迄今的1.415亿美元相比,2022年迄今的所得税支出增加了30万美元,达到1.418亿美元,这主要是由于实际税率的提高。Aso,Inc.今年迄今的有效税率为23.2%,而2021年的实际税率为21.1%。 实际税率的变化主要是由于前一年与归属或行使几项股权补偿奖励有关的税收减免带来的好处。
非GAAP衡量标准
调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量,已在本季度报告中作为财务业绩的补充指标列报,这些指标并不是美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求或列报的。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息费用、所得税费用和折旧、摊销和减值前的净收益(亏损),进一步调整后不包括咨询费、私募股权保荐人监管费、股权补偿费用、提前偿还债务的(收益)损失、净额、遣散费和高管过渡成本、与新冠肺炎疫情相关的成本、开业前费用、与2021年归属事件相关的工资税和其他调整。我们将调整后息税前利润(亏损)定义为扣除利息支出、净额和所得税支出前的净收益(亏损),进一步调整后不包括咨询费、私募股权保荐人监管费、股权补偿支出、提前偿还债务(收益)损失、净额、遣散费和高管换届成本、与新冠肺炎疫情相关的成本、开业前费用、与2021年归属事件相关的工资税和其他调整。我们在下表中描述了这些调整,将净收益(亏损)与调整后EBITDA和调整后EBIT进行了核对。我们将调整后的净收入定义为净收益(亏损),加上咨询费、私募股权赞助商监管费、股权补偿费用、提前偿还债务(收益)损失、净额、遣散费和高管过渡成本、与新冠肺炎疫情相关的成本、开业前费用、与2021年归属事件相关的工资税和其他调整, 减去这些调整的税收影响。我们将基本调整后每股收益定义为调整后净收益除以期内已发行基本加权平均普通股,摊薄调整后每股收益除以期内摊薄后加权平均流通股。我们通过将净收益(亏损)与调整后净收益和调整后每股收益进行核对来描述这些调整,见下表。我们将调整后的自由现金流量描述为经营活动提供(用于)的净现金减去用于投资活动的净现金。我们通过将经营活动提供的现金净额与下表中调整后的自由现金流量进行核对来描述这一调整。
我们相信,调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在不同报告期的经营业绩,剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目。管理层认为,调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益对投资者来说是有用的,有助于突出我们经营业绩的趋势,而其他衡量标准可能会因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。管理层认为,调整后的自由现金流是衡量流动性的有用指标,也是评估我们产生现金的能力的额外基础。管理层使用调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量来补充GAAP的业绩衡量标准,以评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层还使用调整后息税前利润作为业绩目标,以确定和奖励可自由支配的年度激励性薪酬。
管理层用非GAAP财务措施补充GAAP结果,以提供比单独GAAP结果更全面的对影响业务的因素和趋势的了解。经调整的EBITDA、经调整的EBIT、经调整的净收入、经调整的每股收益及经调整的自由现金流量均不是公认会计原则下认可的术语,不应被视为衡量财务业绩的净收益(亏损)或作为流动性衡量的经营活动提供的现金净额的替代指标,或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。此外,这些措施的目的不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流,因为它们没有考虑某些现金要求,如利息支付、税款支付和偿债要求。调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。在评估调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流时,您应该意识到,未来我们可能会产生与本报告中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流量的列报不应被解读为意味着我们未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。
我们的调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流指标作为分析工具存在局限性,您不应单独考虑它们,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代指标。其中一些限制是:
•调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益不反映资本支出或合同承诺的成本或现金支出;
•调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的EBITDA和调整后的EBIT不反映我们债务的利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求,调整后的自由现金流量不反映偿还我们债务本金所需的现金需求;
•调整后的EBITDA和调整后的EBIT不反映税收、所得税费用或支付所得税所需现金的期间间变化;
•调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入和调整后的每股收益不反映因我们认为不能反映我们持续经营的事项而产生的收益或费用的影响;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量不反映这种更换所需的现金;
•我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同,从而限制了它们作为比较指标的有效性。
由于这些限制,调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量不应被视为可用于投资于业务增长或减少债务的可自由支配现金的衡量标准。管理层除了使用调整后的EBITDA、调整后的EBIT、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量外,还主要依靠我们的GAAP结果来弥补这些限制。
调整后的EBITDA和调整后的EBIT
下表提供了所列期间调整后EBITDA和调整后EBIT的净收入对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
净收入 | | $ | 131,741 | | | $ | 161,305 | | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
利息支出,净额 | | 12,163 | | | 11,424 | | | 34,240 | | | 38,130 | |
所得税费用 | | 38,156 | | | 43,998 | | | 141,837 | | | 141,511 | |
折旧及摊销 | | 27,000 | | | 26,459 | | | 78,852 | | | 77,767 | |
股权补偿(A) | | 5,829 | | | 2,921 | | | 15,486 | | | 36,126 | |
提前清偿债务的损失 | | — | | | — | | | — | | | 2,239 | |
开业前费用(B) | | 2,115 | | | — | | | 4,941 | | | — | |
与2021年归属事件相关的工资税(C) | | — | | | — | | | — | | | 15,418 | |
其他(D) | | — | | | 595 | | | — | | | 1,309 | |
调整后的EBITDA | | $ | 217,004 | | | $ | 246,702 | | | $ | 745,704 | | | $ | 842,111 | |
减去:折旧和摊销 | | (27,000) | | | (26,459) | | | (78,852) | | | (77,767) | |
调整后息税前利润 | | $ | 190,004 | | | $ | 220,243 | | | $ | 666,852 | | | $ | 764,344 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素而有所不同,如2021年归属事件、奖励的时间和估值、业绩目标的实现以及股权奖励的没收。 |
(b) | 代表开业前费用,即与开设新店相关的非资本支出,在开店和产生销售额之前发生。这些费用主要包括入住费、营销费、工资和招聘费用。这些成本在发生时计入费用。 |
(c) | 表示与2021年归属事件产生的基于股权的薪酬的税收相关的现金支出。 |
(d) | 其他调整包括(代表调整后EBITDA和调整后EBIT的扣除或增加)管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额,例如与二次产品相关的成本、与我们的盈利计划相关的节能安装成本以及与业务优化计划相关的其他成本。 |
调整后净收益和调整后每股收益
下表提供了所列期间的净收入与调整后净收入和调整后每股收益的对账(金额以千为单位,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
净收入 | | $ | 131,741 | | | $ | 161,305 | | | $ | 470,348 | | | $ | 529,611 | |
股权补偿(A) | | 5,829 | | | 2,921 | | | 15,486 | | | 36,126 | |
提前清偿债务的损失 | | — | | | — | | | — | | | 2,239 | |
开业前费用(B) | | 2,115 | | | — | | | 4,941 | | | — | |
与2021年归属事件相关的工资税(C) | | — | | | — | | | — | | | 15,418 | |
其他(D) | | — | | | 595 | | | — | | | 1,309 | |
这些调整的税收影响(E) | | (1,808) | | | (686) | | | (4,735) | | | (13,487) | |
调整后净收益 | | $ | 137,877 | | | $ | 164,135 | | | $ | 486,040 | | | $ | 571,216 | |
| | | | | | | | | |
调整后每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.74 | | | $ | 1.80 | | | $ | 5.86 | | | $ | 6.21 | |
稀释 | | $ | 1.69 | | | $ | 1.75 | | | $ | 5.72 | | | $ | 5.98 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 79,085 | | | 91,140 | | | 82,901 | | | 91,951 | |
稀释 | | 81,379 | | | 93,844 | | | 84,910 | | | 95,504 | |
|
| | | | | | | | | |
(a) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素而有所不同,如2021年归属事件、奖励的时间和估值、业绩目标的实现以及股权奖励的没收。 |
(b) | 代表开业前费用,即与开设新店相关的非资本支出,在开店和产生销售额之前发生。这些费用主要包括入住费、营销费、工资和招聘费用。这些成本在发生时计入费用。 |
(c) | 表示与2021年归属事件产生的基于股权的薪酬的税收相关的现金支出。 |
(d) | 其他调整包括(代表调整后净收入的扣除或增加)管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额,如与二次产品相关的成本、与我们的盈利计划相关的节能安装成本以及与业务优化计划相关的其他成本。 |
(e) | 在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,这是为达到调整后净收入而进行的总调整的估计税收影响(使用各自年度的预计全年税率)。 |
调整后自由现金流
下表提供了所列期间由经营活动提供的现金净额与调整后自由现金流量的对账(金额以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 50,763 | | | $ | 109,389 | | | $ | 309,169 | | | $ | 515,063 | |
用于投资活动的现金净额 | | (31,677) | | | (24,944) | | | (79,811) | | | (58,711) | |
调整后自由现金流 | | $ | 19,086 | | | $ | 84,445 | | | $ | 229,358 | | | $ | 456,352 | |
流动性与资本资源
流动性的来源和用途
我们的主要流动资金需求是用于营运资本、资本支出和用于支付债务及相关利息支出的现金。我们也用现金支付股息,偶尔用现金回购普通股。我们通过现金和现金等价物、经营活动产生的现金、发行债务(如票据)和ABL贷款项下的借款为这些流动性需求提供资金。2022年10月29日,我们的现金和现金等价物总额为3.182亿美元。我们相信我们的现金和现金等价物,以及我们在ABL融资机制下的可获得性,将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。
长期债务
于二零二一年五月二十五日,本公司订立经修订及重订的第二份信贷协议(“现有信贷协议”)的第4号修订(“修订”),(I)将定期贷款项下伦敦银行同业拆息借款的适用保证金由5.00%降至3.75%,及(Ii)利用手头现金偿还定期贷款项下的未偿还借款9900万美元,修订信贷协议项下的未偿还本金余额为30000百万美元。经修订信贷协议项下的借款将于二零二七年十一月六日继续到期,而现有信贷协议的所有其他重大条款及条文与紧接修订生效前的条款及条文大致相同(见所附财务报表附注4)。
下表按财政年度汇总了我们的当前债务(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2026年后 | 总计 |
定期贷款及相关利息(1) | $ | 6,729 | | $ | 28,966 | | $ | 26,298 | | $ | 24,732 | | $ | 23,876 | | $ | 299,931 | | $ | 410,532 | |
附注及有关权益(2) | 12,000 | | 24,000 | | 24,000 | | 24,000 | | 24,000 | | 424,000 | | 532,000 | |
ABL贷款及相关权益(3) | 625 | | 2,500 | | 2,500 | | 1,909 | | — | | — | | 7,534 | |
| | | | | | | |
(1) 利息支付不包括摊销贴现和债务发行成本,并根据预计利率进行近似计算,并假设没有计划外本金支付。 |
(2) 假设票据在到期日全额支付。 |
(3)假设最低循环信贷承诺为10亿美元,并假设不从我们的ABL贷款中提取余额。 |
与ABL贷款相关的流动资金信息如下所示期间(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
平均提取资金 | | $ | — | | | $ | — | |
未清偿余额天数 | | — | | | — | |
每日最高未清偿金额 | | $ | — | | | $ | — | |
最低可用借款能力 | | $ | 954,516 | | | $ | 780,945 | |
截至以下日期与ABL贷款相关的流动性信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 |
未偿还借款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
开立的信用证 | | $ | 17,378 | | | $ | 17,828 | | | $ | 17,828 | |
可用借款能力 | | $ | 982,622 | | | $ | 874,831 | | | $ | 982,172 | |
租契
我们根据2022至2043财年到期的运营租约租赁商店位置、配送中心、办公空间和某些设备。经营租赁义务包括截至2022年10月29日我们所有不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款。下表按财年汇总了我们剩余的经营租赁债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2026年后 | 总计 |
经营租赁付款(1) (2) | $ | 51,702 | | $ | 205,789 | | $ | 197,797 | | $ | 191,262 | | $ | 183,330 | | $ | 1,003,824 | | $ | 1,833,704 | |
| | | | | | | |
(1)最低租赁付款并未因不可撤销分租下未来到期的60万美元分租租金而减少。 |
(2)这些余额包括我们有已执行合同但截至2022年10月29日尚未占用地点的商店。 |
在截至2022年10月29日的39周内,我们新开了6家门店。在2022年第三季度结束后,我们已经完成了另外三家新门店的开业,这使得我们在2022年总共新开了九家门店。
股份回购
2021年9月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2021年股份回购计划”),根据该计划,公司可以在截至2024年9月2日的三年期间回购最多5亿美元的流通股。2022年6月2日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可在截至2025年6月2日的三年期间回购最多6亿美元的流通股。《2022年股份回购计划》和《2021年股份回购计划》统称为《股份回购计划》。
根据股份回购计划,回购可以使用多种方法进行,其中可能包括公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、加速股份回购计划和/或非酌情交易计划,所有这些都符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划进行的任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由本公司酌情决定,并取决于各种因素,包括法律要求、价格以及经济和市场状况。股份回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。截至2022年10月29日,我们在2021年股票回购计划下不再可用,根据2022年股票回购计划,我们有约3.994亿美元可用于股票回购。
下表汇总了截至2022年1月29日的财年的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 回购总额 |
第一季度(2021年1月31日至2021年5月1日) | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
第二季度(2021年5月2日至2021年7月31日)(1) | | 3,229,974 | | | 30.96 | | 99,999,995 | |
第三季度(2021年8月1日至2021年10月30日) | | 5,722,892 | | | 42.96 | | 245,837,186 | |
第四季度(2021年10月31日至2022年1月29日) | | 1,613,930 | | | 40.63 | | 65,571,394 | |
回购的股份总数 | | 10,566,796 | | | $ | 38.93 | | | $ | 411,408,575 | |
(1)2021年第二季度回购的股票不受股票回购计划的影响。 |
下表汇总了我们在2022年迄今的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 回购总额 |
第一季度(2022年1月30日至2022年4月30日) | | 2,272,349 | | | $ | 38.95 | | | $ | 88,500,881 | |
第二季度(2022年5月1日至2022年7月30日) | | 5,550,892 | | | 36.05 | | | 200,110,996 | |
第三季度(2022年7月31日至2022年10月29日)(1) | | 2,176,463 | | | 46.33 | | | 100,824,712 | |
| | | | | | |
回购的股份总数 | | 9,999,704 | | | $ | 38.94 | | | $ | 389,436,589 | |
(1) 见第二部分,第2项--未登记的股权证券销售和收益的使用 有关2022年第三季度股票回购的进一步细节。 |
分红
下表汇总了我们今年迄今2022年的季度股息支付(以千为单位,不包括每股股息):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股股息 | | 已支付的股息总额 | | 股东记录日期 |
第一季度(2022年1月30日至2022年4月30日) | | $ | 0.075 | | | $ | 6,536 | | | March 17, 2022 |
第二季度(2022年5月1日至2022年7月30日) | | $ | 0.075 | | | 6,271 | | | June 16, 2022 |
第三季度(2022年7月31日至2022年10月29日) | | $ | 0.075 | | | $ | 5,974 | | | 2022年9月15日 |
| | | | | | |
已支付的股息总额 | | | | $ | 18,781 | | | |
2022年12月6日,公司董事会宣布,在截至2022年10月29日的财政季度,公司普通股每股0.075美元的季度现金股息将于2023年1月13日支付给截至2022年12月20日收盘时登记在册的股东(见所附财务报表附注13)。
资本支出
我们预计2022财年的资本支出约为1.3亿美元。我们计划的现金流出中约有40%与公司、电子商务和信息技术项目的投资有关。预计对新门店和搬迁的投资将占我们计划现金流出的40%,其余20%的计划现金流出预计将用于现有门店和配送中心的更新。我们审查全年的预测资本支出,并将根据届时的业务情况调整或修改项目。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周的现金流
我们未经审计的现金流量表摘要如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 309,169 | | | $ | 515,063 | |
用于投资活动的现金净额 | | (79,811) | | | (58,711) | |
用于融资活动的现金净额 | | (397,189) | | | (432,659) | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | (167,831) | | | $ | 23,693 | |
经营活动。在我们的业务中,经营活动产生的现金流是季节性的。通常情况下,运营现金流用于在销售旺季之前建立库存,其中节前第四季度的库存增长最为显著。
与2021年相比,2022年迄今经营活动提供的现金减少了2.059亿美元。现金减少的原因是:
•经营资产和负债提供的现金流量净减少9890万美元;
•净收入减少5,930万美元;以及
•非现金费用净减少4770万美元。
营业资产和负债的现金流减少的主要原因是:
•应计费用和其他流动负债的现金流减少7 390万美元,这主要是由于支付了业绩补偿金和2022年迄今相关应计比率降低所致。
非现金费用减少的主要原因是:
•递延所得税减少2,340万美元;
•2021年归属事件导致股权薪酬支出减少2,060万美元。
投资活动. 与今年迄今的2021年相比,2022年投资活动中使用的现金增加了2110万美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是:
•2022年到目前为止,由于对新门店和门店更新的投资,资本支出增加了2090万美元。
融资活动. 与今年迄今的2021年相比,2022年用于融资活动的现金减少了3550万美元。下降的主要驱动因素是:
•2021年第二季度与定期贷款再融资有关的前一年迄今本金回购相关的现金流出减少9,930万美元;部分抵消
•本年度与公司回购和同时注销普通股有关的现金流出增加4360万美元;以及
•与年初至2021年相比,行使股票期权的净收益减少2970万美元。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的财务报表为基础的,这些财务报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和支出金额。我们管理层的估计是基于历史经验和其他其认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。
管理层评估了我们在编制公司未经审计的财务报表和相关附注时使用的关键会计政策和估计的制定和选择,并认为这些政策是合理和适当的。其中某些政策涉及更高程度的判断或复杂性,对报告我们的运营结果和财务状况最重要,因此被讨论为关键。我们对财务报表有重大影响的最重大估计和假设涉及管理层的困难、主观或复杂的判断,包括商品库存的估值以及执行商誉、无形资产和长期资产减值分析。鉴于全球经济气候以及新冠肺炎疫情可能带来的其他不可预见的影响,这些估计仍然具有挑战性,实际结果可能与我们的估计大不相同。有关我们所有重要会计政策的更多信息,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》年度报告的《关键会计政策和估计》一节。与年报所述的关键会计政策相比,我们的关键会计政策并无重大变化。
近期会计公告
本季度报告第I部分第1项下未经审计的综合财务报表附注2所载的信息在此并入作为参考。
关联方交易
本季度报告标题为“关联方交易”的未经审核综合财务报表第I部分第1项附注11所载资料在此并入作为参考。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关于市场风险的定量和定性披露》中披露的年度报告中披露的情况相比,我们的主要风险敞口或市场风险管理没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守披露控制程序和程序(该术语在1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义),旨在确保根据交易法必须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和我们的首席财务官(“首席财务官”),以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所述期间结束时,我们披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本季度报告涵盖的期间结束时,公司披露控制和程序的设计和操作有效地在合理的保证水平上实现了他们的目标。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
我们是各方提起的诉讼、索赔和要求中的被告或共同被告,这些诉讼、索赔和要求涉及通常与我们业务相关的事项。任何针对我们的案件或针对我们的案件提出的法律或事实问题基本相似,预计都不会对我们开展业务的方式或我们的综合运营结果、财务状况或流动资金产生实质性影响。这些案件中的大多数是声称产品、场所、雇用和/或商业责任。根据我们目前对这类索赔情况的评价和经验,已经建立了我们认为足够的准备金;但是,目前无法确定这些案件的最终结果。我们相信,考虑到我们的赔偿、辩护、保险和准备金,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
在截至2022年10月29日的财政季度内,关于年度报告中“法律诉讼”标题下讨论的任何事项都没有实质性进展. 我们目前没有参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的其他法律程序。
第1A项。风险因素
阁下应仔细考虑年报中题为“风险因素”一节所讨论的风险因素,这些因素可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。年度报告题为“风险因素”一节中讨论的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表总结了2022年第三季度我们普通股的回购和注销情况:
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期间 | | 购买的股份总数(A) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(B) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的美元价值(B) |
July 31, 2022 to August 27, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 500,192,744 | |
2022年8月28日至2022年10月1日 | | 1,672,091 | | | $ | 46.92 | | | 1,672,091 | | | $ | 421,768,212 | |
2022年10月2日至2022年10月29日 | | 504,372 | | | $ | 44.35 | | | 504,372 | | | $ | 399,411,562 | |
总计 | | 2,176,463 | | | $ | 46.33 | | | 2,176,463 | | | $ | 399,411,562 | |
(A)购入的股份总数不包括已净额结算而未发行的股份,以支付与归属若干限制性股票奖励有关的预扣雇员税。
(B)2022年6月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可在截至2025年6月2日的三年期间回购最多6亿美元的流通股。截至2022年10月29日,根据我们的2022年股票回购计划,约有3.994亿美元可用于股票回购(见所附财务报表附注2)。
2022年股份回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
2022年12月6日,公司董事会批准并通过了经修订和重述的公司章程,以反映以下概述的修订(经如此修订和重述,即《经修订和重述的章程》),立即生效,其副本作为本10-Q表格的附件3.2存档。
除其他事项外,受修订和重新调整的附例影响的修订:(I)根据最近根据交易法通过的第14a-19条规则(“通用委托书规则”)更新与股东提名董事有关的某些程序要求,以及(Ii)根据通用委托书规则反映对第2.03节的某些其他修改,包括要求(1)关于股东提出董事提名和其他业务、董事被提名人以及与股东征求委托书有关的其他人士的额外背景信息和披露;(2)递交提名通知的任何股东,表明该股东是否有意征集代表以支持根据证券交易法第14a-19条及经修订及重新修订的附例中的本公司获提名人以外的董事获提名人,并提供证据证明该股东已遵守该等要求;及(3)股东建议的任何获提名人递交一份有关被提名人背景及资格的书面问卷,以及提供评估获提名人是否有资格担任董事会职务所需的任何其他问卷或资料。
修订和重新修订的附例还:(I)规定白色代理卡仅供公司董事会使用(第2.03节);(Ii)更新和整合各种条款,以反映对特拉华州公司法(DGCL)的最新修订,包括:(1)澄清虚拟股东会议的休会程序(第2.10节);以及(2)取消股东名单须在股东大会上公开供查阅的规定(第5.05节),及(Iii)删除某些历史上提及KKR及股东协议的字眼(每一词语于本公司经修订及重述的公司注册证书中界定)。修订和重新修订的附例还纳入了其他非实质性、部门性、澄清和符合性的变化。
前述经修订及重新修订的附例的整体描述乃参考修订及重新修订的附例而定,该等修订及重订的附例已作为本季度报告的附件3.2存档,并以引用方式并入本文。
项目6.展品 | | | | | |
展品编号 | 展品说明 |
3.1 | 经修订及重订的注册人注册证书(参照注册人于2020年10月6日提交的现行8-K表格报告的附件3.1)。 |
3.2* | 自2022年12月6日起修订和重新实施注册人章程。 |
31.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交定期报告的证明。 |
31.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交定期报告的证明。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
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* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
† | 董事和/或高管的薪酬协议。 |
作为本报告证物存档的协议和其他文件,除了协议或其他文件本身的条款外,不打算提供事实信息或其他披露,您不应依赖它们来实现这一目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2022年12月7日正式签署了这份10-Q表格季度报告,由正式授权的以下签署人代表注册人签署。
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发信人: | /s/ | 肯·C·希克斯 |
| 肯·C·希克斯 |
| 董事长、总裁、首席执行官 |
| (首席行政官) |
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发信人: | /s/ | 迈克尔·P·穆利根 |
| 迈克尔·P·穆利根 |
| 常务副总裁兼首席财务官 |
| (首席财务官) |
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