dci-20221031
00000296447/312023Q1假的P3Y00000296442022-08-012022-10-3100000296442022-11-29xbrli: 股票iso421:USD00000296442021-08-012021-10-31iso421:USDxbrli: 股票00000296442022-10-3100000296442022-07-3100000296442021-07-3100000296442021-10-310000029644美国通用会计准则：普通股成员2022-07-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-310000029644US-GAAP：留存收益会员2022-07-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-310000029644US-GAAP：留存收益会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-012022-10-310000029644美国通用会计准则：普通股成员2022-10-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-310000029644US-GAAP：留存收益会员2022-10-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2022-10-310000029644美国通用会计准则：普通股成员2021-07-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2021-07-310000029644US-GAAP：留存收益会员2021-07-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-07-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2021-07-310000029644US-GAAP：留存收益会员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2021-08-012021-10-310000029644美国通用会计准则：普通股成员2021-10-310000029644US-GAAP：额外实收资本会员2021-10-310000029644US-GAAP：留存收益会员2021-10-310000029644US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-10-310000029644US-GAAP：美国国债普通股会员2021-10-310000029644DCI：PearsonArnold 工业服务会员2021-11-012022-01-310000029644DCI：PearsonArnold 工业服务会员2022-01-310000029644DCI: Solaris Biotechnology SRL 成员2021-11-012022-01-31iso421:EUR0000029644DCI: PurilogicsMember2022-05-012022-07-310000029644DCI: PurilogicsMember2022-07-310000029644DCI: a2022 收购会员US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-07-310000029644DCI: a2022 收购会员US-GAAP：商标和商标名称会员2022-07-310000029644US-GAAP：客户关系成员DCI: a2022 收购会员2022-07-310000029644US-GAAP：非竞争协议成员DCI: a2022 收购会员2022-07-310000029644US-GAAP：订单或生产积压成员DCI: a2022 收购会员2022-07-310000029644DCI: a2022 收购会员2022-07-310000029644DCI: a2022 收购会员2021-11-012022-07-310000029644DCI：美国和加拿大会员2022-08-012022-10-310000029644DCI：美国和加拿大会员2021-08-012021-10-310000029644美国公认会计准则：EME成员2022-08-012022-10-310000029644美国公认会计准则：EME成员2021-08-012021-10-310000029644SRT: 亚太地区会员2022-08-012022-10-310000029644SRT: 亚太地区会员2021-08-012021-10-310000029644SRT: 拉丁美洲会员2022-08-012022-10-310000029644SRT: 拉丁美洲会员2021-08-012021-10-310000029644美国通用会计准则：Landmember2022-10-310000029644美国通用会计准则：Landmember2022-07-310000029644美国公认会计准则：建筑会员2022-10-310000029644美国公认会计准则：建筑会员2022-07-310000029644US-GAAP：机械和设备成员2022-10-310000029644US-GAAP：机械和设备成员2022-07-310000029644US-GAAP：软件开发成员2022-10-310000029644US-GAAP：软件开发成员2022-07-310000029644US-GAAP：在建会员2022-10-310000029644US-GAAP：在建会员2022-07-310000029644DCI：发动机产品分部成员2022-07-310000029644DCI：工业产品板块成员2022-07-310000029644DCI：发动机产品分部成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：工业产品板块成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：发动机产品分部成员2022-10-310000029644DCI：工业产品板块成员2022-10-310000029644US-GAAP：客户关系成员2022-07-310000029644DCI：专利商标和技术会员2022-07-310000029644US-GAAP：客户关系成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：专利商标和技术会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：客户关系成员2022-10-310000029644DCI：专利商标和技术会员2022-10-310000029644US-GAAP：循环信贷机制成员DCI：UnsecuredRevingCredit Facility 此前将于 2022 年 7 月到期会员2022-10-310000029644US-GAAP：循环信贷机制成员DCI：UnsecuredRevingCredit Facility 此前将于 2022 年 7 月到期会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：后续活动成员2022-11-182022-11-180000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-310000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2022-10-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-10-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-10-310000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2021-07-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-07-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-07-310000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：累积翻译调整成员2021-10-310000029644US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-10-310000029644US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-10-310000029644DCI：可归因于母成员的累计固定福利计划调整外币折算US-GAAP：情景调整成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：可归因于母成员的累计固定福利计划调整外币折算US-GAAP：情景调整成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：情景调整成员DCI：累积固定福利计划调整额先前服务成本和可归因于家长成员的精算损失2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：情景调整成员DCI：累积固定福利计划调整额先前服务成本和可归因于家长成员的精算损失2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：员工股权会员DCI：2019 年 Masterstock 激励计划成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：员工股权会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：员工股权会员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：绩效股成员DCI：2019 年 Masterstock 激励计划成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：绩效股成员DCI：2019 年 Masterstock 激励计划成员SRT: 最低成员2022-08-012022-10-31xbrli: pure0000029644SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员DCI：2019 年 Masterstock 激励计划成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：绩效股成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：绩效股成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：绩效股成员2022-07-310000029644US-GAAP：绩效股成员2022-10-310000029644US-GAAP：ForexFordFord会员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-10-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-07-310000029644US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-10-310000029644US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-07-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：净投资对冲成员2022-10-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：净投资对冲成员2022-07-310000029644DCI：长期债务固定利率成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-10-310000029644DCI：长期债务固定利率成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-10-310000029644DCI：长期债务固定利率成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-07-310000029644DCI：长期债务固定利率成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-07-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员DCI：长期债务可变利率成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-10-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员DCI：长期债务可变利率成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-10-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员DCI：长期债务可变利率成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-07-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员DCI：长期债务可变利率成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-07-310000029644US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-10-310000029644US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-07-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-10-310000029644US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-07-310000029644US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-10-310000029644US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-07-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-10-310000029644US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-07-310000029644DCI：高级过滤系统 incMember2022-10-310000029644DCI：高级过滤系统 incMember2022-07-310000029644US-GAAP：循环信贷机制成员2022-10-310000029644DCI：多币种循环信贷机制会员2022-10-310000029644DCI: PurilogicsMemberSRT: 最低成员2022-10-310000029644DCI: PurilogicsMemberSRT: 最大成员2022-10-310000029644DCI: PurilogicsMember2022-10-310000029644DCI: PurilogicsMember2021-10-310000029644US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2022-10-310000029644US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2022-07-310000029644US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员SRT: 最大成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员SRT: 最低成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：企业非细分市场成员2022-08-012022-10-310000029644US-GAAP：企业非细分市场成员2021-08-012021-10-310000029644DCI：越野产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：越野产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-08-012021-10-310000029644DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员DCI: Onroad 产品会员2022-08-012022-10-310000029644DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员DCI: Onroad 产品会员2021-08-012021-10-310000029644DCI：售后产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：售后产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-08-012021-10-310000029644DCI：航空航天和国防产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：航空航天和国防产品会员DCI：发动机产品分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-08-012021-10-310000029644DCI：工业过滤解决方案产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2022-08-012022-10-310000029644DCI：工业过滤解决方案产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2021-08-012021-10-310000029644DCI: 燃气轮机产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2022-08-012022-10-310000029644DCI: 燃气轮机产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2021-08-012021-10-310000029644DCI: 特殊应用产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2022-08-012022-10-310000029644DCI: 特殊应用产品会员US-GAAP：运营部门成员DCI：工业产品板块成员2021-08-012021-10-310000029644US-GAAP：后续活动成员2022-11-012022-11-01dci: 分段00000296442022-10-012022-10-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________________________________________________
表单 10-Q
_____________________________________________________________
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的截至季度期间的季度报告 2022年10月31日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的从_______________到___________过渡期的过渡报告。
委员会档案编号 1-7891
唐纳森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 41-0222640
（州或其他司法管辖区 （美国国税局雇主
公司或组织） 证件号）
西 94 街 1400 号
明尼阿波利斯, 明尼苏达州55431
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (952) 887-3131
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值5.00美元DCI纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒ 是的☐没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒ 是的☐ 没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 大型加速过滤器☒加速过滤器 ☐
 非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 ☐是的 ☒没有
截至2022年11月29日， 121,686,920注册人的普通股面值为每股5.00美元，已流通。



第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
唐纳森公司和子公司
简明合并收益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20222021
净销售额$847.3 $760.9 
销售成本560.1 503.9 
毛利287.2 257.0 
销售、一般和管理149.2 133.0 
研究和开发18.7 16.5 
运营费用167.9 149.5 
营业收入119.3 107.5 
利息支出4.5 3.4 
其他收入，净额(1.8)— 
所得税前收益116.6 104.1 
所得税29.4 27.0 
净收益 $87.2 $77.1 
加权平均份额—基本 122.6 124.4 
加权平均股票 — 摊薄123.9 126.3 
每股净收益—基本$0.71 $0.62 
每股净收益——摊薄$0.70 $0.61 
参见简明合并财务报表附注。
2

唐纳森公司和子公司
综合收益的简明合并报表
（以百万计）
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20222021
净收益 $87.2 $77.1 
其他综合损失：
外币折算损失(40.1)(10.5)
养老金负债调整，扣除递延所得税美元 (0.4) 和 $ (0.5），分别是
1.2 2.0 
衍生品：
扣除递延所得税后的套期保值衍生品收益（美元）1.1) 和 $ (0.2），分别是
3.4 1.0 
将套期保值衍生品的亏损重新归类为扣除税款后的净收益（0.6) 和 $ (0.3），分别是
1.2 0.3 
衍生品总数4.6 1.3 
其他综合亏损净额(34.3)(7.2)
综合收入 $52.9 $69.9 
 
参见简明合并财务报表附注。
3

唐纳森公司和子公司
简明的合并资产负债表
（以百万计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
10月31日，
2022		7月31日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$161.0 $193.3 
应收账款，减去美元备抵金7.0和 $7.6，分别地
584.2 616.6 
库存，净额490.1 502.4 
预付费用和其他流动资产100.1 94.2 
流动资产总额1,335.4 1,406.5 
不动产、厂房和设备，净额590.8 594.4 
善意340.1 345.8 
无形资产，净额95.2 99.8 
其他长期资产150.5 153.8 
总资产$2,512.0 $2,600.3 
负债和股东权益
流动负债：
短期借款$0.2 $3.7 
应付账款320.7 338.5 
应计员工薪酬和相关税款98.5 113.8 
应缴所得税43.6 31.8 
应付股息— 28.3 
其他流动负债106.3 113.5 
流动负债总额569.3 629.6 
长期债务600.7 644.3 
应缴的非当期所得税69.6 69.4 
递延所得税29.0 32.7 
其他长期负债88.6 91.1 
负债总额1,357.2 1,467.1 
承付款和或有开支（注17）
股东权益：
优先股，$1.00面值， 1,000,000授权股份， 无发行的
— — 
普通股，$5.00面值， 240,000,000授权股份， 151,643,194已发行的股票
758.2 758.2 
额外的实收资本22.2 17.0 
留存收益1,932.8 1,845.7 
累计其他综合亏损(239.9)(205.6)
库存股， 29,764,794和 29,089,612分别按成本计算的股票
(1,318.5)(1,282.1)
股东权益总额1,154.8 1,133.2 
负债和股东权益总额$2,512.0 $2,600.3 
 参见简明合并财务报表附注。
4

唐纳森公司和子公司
简明的合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20222021
经营活动  
净收益 $87.2 $77.1 
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销22.4 23.8 
递延所得税(3.4)0.8 
股票薪酬支出9.7 9.0 
其他，净额4.5 2.7 
经营资产和负债的变化(2.2)(70.5)
经营活动提供的净现金118.2 42.9 
投资活动
购置不动产、厂房和设备(28.1)(18.3)
用于投资活动的净现金(28.1)(18.3)
融资活动
长期债务的收益— 124.5 
偿还长期债务(40.0)(35.0)
短期借款的变化(3.3)(7.3)
购买库存股票(45.7)(102.9)
已支付的股息(28.2)(27.4)
行使股票期权及其他4.4 2.6 
用于融资活动的净现金(112.8)(45.5)
汇率变动对现金的影响(9.6)(1.1)
现金和现金等价物减少(32.3)(22.0)
现金和现金等价物，期初193.3 222.8 
现金和现金等价物，期末$161.0 $200.8 
补充现金流信息
缴纳的所得税$19.8 $23.2 
支付的利息$5.4 $3.1 
非现金运营和投资交易的补充披露
应计不动产、厂房和设备增加$14.7 $7.8 
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产$2.4 $4.3 

参见简明合并财务报表附注。
5

唐纳森公司和子公司
股东权益变动的简明合并报表
（以百万计）
（未经审计）
截至 2022 年 10 月 31 日和 2021 年 10 月 31 日的三个月
常见
股票		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		财政部
股票		总计
截至 2022 年 7 月 31 日的余额$758.2 $17.0 $1,845.7 $(205.6)$(1,282.1)$1,133.2 
净收益87.2 87.2 
其他综合损失(34.3)(34.3)
收购库存股(45.7)(45.7)
已申报分红 0.1 0.1 
股票补偿和其他活动5.2 (0.2)9.3 14.3 
截至2022年10月31日的余额$758.2 $22.2 $1,932.8 $(239.9)$(1,318.5)$1,154.8 
截至 2021 年 7 月 31 日的余额$758.2 $3.2 $1,623.8 $(118.2)$(1,129.9)$1,137.1 
净收益77.1 77.1 
其他综合损失(7.2)(7.2)
收购库存股(102.9)(102.9)
已申报分红 0.2 0.2 
股票补偿和其他活动8.5 (0.1)3.2 11.6 
截至 2021 年 10 月 31 日的余额$758.2 $11.7 $1,701.0 $(125.4)$(1,229.6)$1,115.9 


参见简明合并财务报表附注。

6

唐纳森公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1。重要会计政策摘要
演示基础
随附的唐纳森公司及其子公司（以下简称 “公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据公认的会计准则编制的美国（美国）的ciples（GAAP）以及10-Q表格和S-X法规第10-01条的说明。因此，它们不包括完成财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，公允的收益、综合收益、财务状况、现金流和股东权益变动所必需的所有调整均已包括在内，并且属于正常的复发性质。截至2022年10月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来时期的预期业绩。年终简明合并资产负债表信息来自公司经审计的合并财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。欲了解更多信息，请参阅公司截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注。
整合原则
简明合并财务报表包括公司及其所有控股子公司的账目。所有公司间账户和交易均已取消。该公司的合资企业不是多数股权，按权益法核算。为了与本期列报保持一致，对简明合并资产负债表和简明合并股东权益变动表中先前报告的财务信息进行了某些重新分类。
估算值的使用
根据公认会计原则编制公司财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债金额、期末或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
操作环境
通胀
尽管2023财年第一季度的通货膨胀没有那么严重，但该公司继续受到上年通货膨胀对原材料和其他支出（包括劳动力和能源）的影响。这些通货膨胀压力对公司在2023财年第一季度的利润率产生了不利影响，但是去年实施的定价措施总体上缓解了这些压力。
新的会计准则尚未通过
公司考虑了已发布但尚未通过的财务会计准则委员会（FASB）会计准则更新（ASU）的适用性和影响。
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08，《业务合并》（主题 805）， 对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算。亚利桑那州立大学澄清说，根据亚利桑那州立大学2014-09年，收购企业应确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债， 与客户签订合同的收入（主题606）就好像该实体是合同的起草者一样。该指南对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前申请。该ASU适用于公司从2024财年第一季度开始的财年。该公司预计该标准的采用不会对其财务报表产生重大影响。
2022年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2022-03，《公允价值衡量（主题 820）》， 受合同销售限制约束的股权证券的公允价值计量， 它澄清说，对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此在衡量公允价值时不予考虑；它还要求额外披露，包括此类限制的性质和剩余期限。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前申请。该ASU适用于公司从2025财年第一季度开始的财年。该公司预计该标准的采用不会对其财务报表产生重大影响。
7

注意事项 2。收购
在2022财年第二季度，该公司以现金对价收购了总部位于明尼苏达州新希望的皮尔森阿诺德工业服务（PAIS）3.3百万，扣除获得的现金和或有对价，最高支付额为美元1.7百万美元，以及总部位于意大利曼托瓦诺的Solaris Biotechnology S.r.l（Solaris），其美国业务总部设在加利福尼亚州伯克利，其现金对价为 €41百万，或 $45.7百万，扣除获得的现金。 PAIS 为粉尘、油雾和烟雾收集系统、工业风扇和压缩空气系统提供设备、零件和服务。PAIS是该公司工业产品领域的工业过滤解决方案（IFS）业务中报告的。所以laris 设计和制造生物加工设备，包括用于食品和饮料、生物技术的生物反应器、发酵罐和切向流过滤系统hnology 和其他生命科学市场。据报道，Solaris属于该公司的工业产品领域的IFS业务。这些收购的净销售额对截至2022年10月31日的三个月的简明合并收益表并不重要。
在2022财年第四季度，该公司以现金对价收购了总部位于南卡罗来纳州格林维尔的Purilogics LLC（Purilogics）19.9百万，扣除获得的现金和或有对价，最高支付额为 $29.0百万。 Purilogics 是一家利用新技术平台开发膜色谱产品的生物技术公司。Purilogics 为各种生物制剂提供广泛的纯化工具组合。Purilogics的专有配方和工艺生产的膜具有显著的竞争优势，可以更快、更具成本效益地生产越来越复杂的生物药物。据报道，Purilogics属于该公司的工业产品板块的IFS业务。管理层预计将在2023财年第四季度之前完成此次收购的会计核算。Purilogics的净销售额对截至2022年10月31日的三个月的简明合并收益表并不重要。
有关相关的或有补偿和对价，请参阅附注15和17。
购买价格摘要
截至每个收购日，扣除获得的现金，收购的组成部分（以百万计）：
无形资产：
科技$45.9 
商标和商品名称4.0 
客户关系3.0 
非竞争协议0.6 
待办事项0.2 
收购的无形资产53.7 
有形负债，净额(2.7)
收购的资产，净额51.0 
善意42.8 
总购买价格93.8 
减少偶然考虑(24.6)
减少获得的现金(0.3)
收购，扣除获得的现金$68.9 
注意事项 3。收入
该公司确认向全球许多行业的客户出售的各种过滤解决方案的收入。在客户销售合同中，公司的大部分履约义务都是针对制造的过滤系统和替换零件。该公司还提供有限的服务和安装。客户合同可能包括多项履约义务，交易价格根据其相对独立的销售价格分配给每项不同的履约义务。
8

收入分类
净销售额（通常按客户下单的地点分类）如下（以百万计）：
三个月已结束
10月31日，
20222021
美国和加拿大$375.2 $300.8 
欧洲、中东和非洲 (EMEA)226.7 224.6 
亚太地区（APAC）150.7 163.7 
拉丁美洲（拉丁美洲）94.7 71.8 
净销售总额$847.3 $760.9 
有关按细分市场和业务部门分列的净销售额，请参阅附注18。
合同资产和负债
履约义务的履行和由此确认的收入通常与向客户开具账单相对应。在有限的情况下，向客户开具账单的时间可能晚于确认收入的时间，从而产生合同资产，这些资产在简明合并资产负债表上的其他流动资产中列报。合同资产为 $16.9百万和美元17.7截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。在其他有限情况下，客户可以在早于确认收入的时间和履行履约义务之前付款，从而产生合同负债，这些负债在简明合并资产负债表上的其他流动负债中列报。合同负债为 $23.4百万和美元22.3截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。
公司将在未来各期确认与某些未结合同的剩余履约义务相关的收入。通常，这些合同的期限为一年或更短。与合同原始期限超过一年的未履行履约义务相关的收入数额并不大。该公司的合同均不包含重要的融资内容。
注意事项 4。库存，净额
净库存的组成部分如下（以百万计）：
10月31日，
2022		7月31日
2022
原材料$186.3 $197.6 
工作正在进行中59.2 56.1 
成品244.6 248.7 
库存总额，净额$490.1 $502.4 
注意事项 5。不动产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备的组成部分净额如下（以百万计）：
10月31日，
2022		7月31日
2022
土地$25.0 $25.6 
建筑物389.6 396.2 
机械和设备930.9 940.1 
计算机软件140.8 141.0 
在建工程87.3 72.1 
减去累计折旧(982.8)(980.6)
不动产、厂房和设备总额，净额$590.8 $594.4 
9

注意事项 6。商誉和无形资产
善意
公司向其发动机产品和工业产品板块的申报部门分配商誉。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月中，没有记录任何处置或减值费用。商誉每年在财政年度的第三季度进行减值评估，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地进行商誉减值评估。该公司在2022财年第三季度进行了年度减值评估，并未因评估而记录任何减值。
按可申报细分市场划分的商誉如下（以百万计）：
发动机
产品细分市场		工业
产品细分市场		总计
截至 2022 年 7 月 31 日的余额$83.7 $262.1 $345.8 
外币折算(0.3)(5.4)(5.7)
截至2022年10月31日的余额$83.4 $256.7 $340.1 
无形资产
无形资产类别如下（以百万计）：
客户关系专利、商标和技术
总账面金额累计摊销总净值总账面金额累计摊销总净值总计
截至 2022 年 7 月 31 日的余额$104.6 $(60.3)$44.3 $71.9 $(16.4)$55.5 $99.8 
摊销费用— (1.2)(1.2)— (1.3)(1.3)(2.5)
外币折算(2.2)0.8 (1.4)(0.9)0.2 (0.7)(2.1)
截至2022年10月31日的余额$102.4 $(60.7)$41.7 $71.0 $(17.5)$53.5 $95.2 
摊销费用为 $2.5百万和美元2.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，分别为百万美元。摊销费用包含在简明合并收益表中的销售、一般和管理费用中。
注意事项 7。长期债务
截至 2022 年 10 月 31 日，有 $407.5百万可用，$85.0公司未偿还的百万美元500.0百万无抵押循环信贷额度将于2026年5月21日到期。
某些债务协议包含与利息覆盖范围和杠杆比率相关的财务契约以及其他非金融契约。截至2022年10月31日，公司遵守了所有此类契约。
注意事项 8。所得税
公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。美国国税局已完成对公司截至2018财年的美国联邦所得税申报表的审查。除少数例外情况外，公司在2017财年之前的几年内不再接受税务机关的州和外国所得税审查。
截至2022年10月31日，未确认的税收优惠总额为美元15.3百万美元，这些未确认的税收优惠的应计利息和罚款为美元1.3百万。公司在简明合并收益表中确认与所得税中未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。该公司估计，在未来12个月内，其不确定的税收状况有可能减少多达美元3.2百万是由于时效失效造成的。公司各个税务司法管辖区的时效期限从两年到十年不等。
2022 年 8 月，2022 年的《减少通货膨胀法案》签署成为美国法律。根据该法律，新的公司最低税率为15％，预计不会对公司产生影响。此外，从2022年12月31日之后开始，将对某些股票回购征收1％的消费税，预计这不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。公司评估了这项新法律中的其他方面，预计不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
10

该公司认为，在未来12个月内对所得税储备金进行任何必要的调整都将是遥不可及的。但是，审计或争议的最终解决可能会导致所得税储备金发生重大变化，尽管目前无法对此类潜在调整进行量化。
注意事项 9。每股收益
基本每股净收益（EPS）的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的净每股收益的计算方法是将净收益除以与股票期权和其他股票激励计划相关的已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。
基本和摊薄后的净每股收益计算如下（以百万计，每股金额除外）：
三个月已结束
10月31日，
20222021
净收益$87.2 $77.1 
已发行普通股的加权平均值
加权平均普通股—基本122.6 124.4 
股票奖励的稀释影响1.3 1.9 
加权平均普通股——摊薄123.9 126.3 
净每股收益 — 基本$0.71 $0.62 
净每股收益——摊薄$0.70 $0.61 
股票期权不包括在净每股收益计算中1.7 — 
注意事项 10。股东权益
股票回购
公司董事会已授权回购最多 13.0公司股票回购计划下的百万股普通股。该回购授权在董事会终止之前一直有效。在截至2022年10月31日的三个月中，公司回购 0.9百万股售价 $45.7百万。截至2022年10月31日，公司还有剩余的回购授权 4.5该计划下的百万股。
已支付和申报的股息
支付的股息是 23.0美分和 22.0截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月中，每股普通股分别为美分。
2022 年 11 月 18 日，公司董事会宣布了金额为 23.0每股普通股美分，将于2022年12月20日支付给截至2022年12月5日的登记股东。
11

注意 11。累计其他综合亏损
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，累计其他综合亏损的变化如下（以百万计）：
国外
货币
翻译
调整		养老金
好处		衍生物
金融
乐器		总计
截至2022年7月31日的余额，扣除税款$(143.6)$(67.5)$5.5 $(205.6)
重新分类和税前的其他综合（亏损）收入(40.1)— 4.5 (35.6)
税收支出— — (1.1)(1.1)
重新分类前的其他综合（亏损）收入，扣除税款(40.1)— 3.4 (36.7)
税前重新分类— 1.6 
(1)
1.8 3.4 
税收支出— (0.4)(0.6)(1.0)
扣除税款后的重新分类— 1.2 1.2 
(2)
2.4 
扣除税款的其他综合（亏损）收入(40.1)1.2 4.6 (34.3)
截至2022年10月31日的余额，扣除税款$(183.7)$(66.3)$10.1 $(239.9)
截至2021年7月31日的余额，扣除税款$(44.0)$(74.7)$0.5 $(118.2)
重新分类和税前的其他综合（亏损）收入(10.5)— 1.2 (9.3)
税收支出— — (0.2)(0.2)
重新分类前的其他综合（亏损）收入，扣除税款(10.5)— 1.0 (9.5)
税前重新分类— 2.5 
(1)
0.6 3.1 
税收支出— (0.5)(0.3)(0.8)
扣除税款后的重新分类— 2.0 0.3 
(2)
2.3 
扣除税款的其他综合（亏损）收入(10.5)2.0 1.3 (7.2)
截至2021年10月31日的余额，扣除税款$(54.5)$(72.7)$1.8 $(125.4)
(1)金额包括美元的外币折算损失1.0百万和美元0.5百万美元，先前服务成本和精算损失的摊销净额为美元0.6百万和美元2.02023财年和2022财年分别包含在其他收入中，净额计入简明合并收益表，见附注13。
(2)与指定外币远期合约有关，这些合约从简明合并资产负债表上的累计其他综合亏损重新归类为简明合并收益表中的净销售额、销售和销售成本、一般和管理费用，见附注14。
注意事项 12。股票薪酬
公司根据奖励的授予日期公允价值确认所有股票奖励的薪酬支出。股票奖励主要包括不合格股票期权、基于绩效的奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位。与限制性股票奖励和限制性股票单位相关的补助金并不重要。 公司为股票期权和基于绩效的奖励发行库存股。
股票期权
授予的期权的行使价等于授予之日公司普通股的市场价格。期权通常是可以行使的最多可达 10自发放之日起数年，并以相等的增量授予 三年.
与期权相关的税前股票薪酬支出为 $7.5百万和美元6.9截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，分别为百万美元。
公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。授予期权的加权平均公允价值为 $15.50和 $14.24在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月中，分别为每股。
12

期权活动如下：
选项加权
平均值
行使价格
截至2022年7月31日的未偿余额6,927,161 $46.32 
已授予875,900 50.89 
已锻炼(175,631)36.60 
已过期/被没收(27,660)53.69 
截至2022年10月31日的未偿余额7,599,770 $47.04 
基于绩效的奖项
基于绩效的奖励以普通股支付，并基于衡量公司业绩的公式 三年时期。这些奖励将在之后结算 三年支付范围从 0% 至 200目标奖励的百分比取决于成就。
基于税前绩效的奖励支出为 $1.8百万和美元1.7三个月一百万截至 2022 年 10 月 31 日的第 n 天 分别是 2021 年和 2021 年。
基于绩效的非既得活动奖励如下：
绩效股份加权
平均补助金
日期博览会
价值
截至2022年7月31日的未偿余额188,206 $52.20 
已授予113,100 50.89 
既得— — 
被没收— — 
截至2022年10月31日的未偿余额301,306 $51.71 
注意 13。员工福利计划
公司为某些小时工和带薪员工制定了福利养老金计划。 它们包括美国、比利时、德国、墨西哥和英国的计划。 这些计划通常根据服务年限和补偿水平提供养老金福利。除服务成本部分外，定期养老金净成本的组成部分包含在简明合并收益表中的净收入中。
公司养老金计划的定期养老金净成本如下（以百万计）：
 三个月已结束
10月31日，
 20222021
服务成本$1.6 $1.8 
利息成本4.1 2.5 
预期资产回报率(6.3)(6.3)
先前的服务成本摊销0.1 0.1 
精算损失摊销0.5 1.8 
定期养老金净成本$— $(0.1)
公司的总体融资政策是至少缴纳适用法规要求的最低所需缴款，外加其认为适当的任何额外金额。未来所需的养老金计划缴款可能会发生重大变化，具体取决于计划资产的实际回报率、贴现率和监管要求。
13

注意 14。衍生工具和套期保值
衍生品公允价值测量
公司签订衍生工具协议，包括外币远期合约和净投资套期保值，以管理与外币变动相关的风险。公司仅与信用评级较高的交易对手签订衍生工具协议。衍生品合约的交易对手有可能无法履行其合同义务。为了降低交易对手的信用风险，公司仅根据其信用评级和某些其他财务因素与精心挑选的金融机构签订合同。
合同条款可能出于各种原因要求发布抵押品或结算合同，包括任何主要信贷机构将公司的信用评级降至投资级信用评级以下，或者如果与付款条款或契约相关的其他融资安排失败，则适用交叉违约合同条款。截至2022年10月31日和2022年7月31日，没有发布任何抵押品。
公司不为交易或投机目的签订衍生工具协议。有关公司衍生品公允价值的讨论，请参阅附注15。
外币远期合约-现金流套期保值和衍生品未被指定为对冲工具
该公司从外国供应商那里购买材料。这些交易可以用这些供应商的当地货币计价。该公司还向国外的客户销售产品。这些交易可以用这些客户的当地货币计价。这两种交易类型都可能造成公司财务报表的波动。公司使用外币远期合约来管理这些风险敞口和波动。这些合同通常到期 12几个月或更短，这与相关购买和销售的预测一致。某些合约被指定为现金流套期保值，而其余合约不被指定为对冲工具，其中大多数与抵消资产负债表风险的某些公司间交易有关。被指定为套期保值的外币远期合约的名义总额为美元118.1百万和美元158.0截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。未指定为套期保值的外币远期合约的名义总额为美元211.4百万和美元151.6截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。
在相关交易发生之前，公司指定套期保值的公允价值的变化在简明合并资产负债表上的累计其他综合亏损中列报，见附注11。指定套期保值被确认为净销售额的一部分, 销售成本, 销售、一般和管理费用或 其他收入，净额在相关套期保值交易发生后的简明合并收益表中。
未指定的树篱可在其他收益，在简明合并收益表以及相关的套期保值交易中净额。未指定套期保值的公允价值变动在其他收入中确认，净额计入简明合并收益表。
根据库存购买和销售的时间，预计与被指定为套期保值的外币远期合约相关的金额将在未来12个月内重新归类为收益。
净投资套期保值
该公司使用固定至固定交叉货币互换协议来对冲其遭受不利外币汇率的风险 i 的动作其在欧洲的业务。公司选择了将这些合约指定为净投资套期保值的现货方法。
净投资套期保值的名义总额为欧元80百万，或 $88.8百万，截至2022年10月31日和2022年7月31日。到期日从2027年到2029年不等。
净投资对冲公允价值变动产生的收益和损失被标的外币敞口的损益所抵消，并包含在简明合并资产负债表上的累计其他综合亏损中。与净投资套期保值相关的排除部分相关的金额预计将在到期前在简明合并收益表中重新归类为利息支出收益。
现金流
衍生品交易产生的现金流记录在简明合并现金流量表中的经营活动中。
14

注意 15。公允价值测量
根据所使用的重要投入的最低水平，金融工具的公允价值计量按三个级别之一进行报告。对于第1级，公允价值计量的输入是活跃市场上相同资产或负债的报价。对于第二级，公允价值计量的输入包括活跃市场上类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，以及除报价以外可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。对于第 3 级， 公允价值计量的输入是不可观察的投入或基于估值技术。
短期金融工具
截至2022年10月31日和2022年7月31日，由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、短期借款和应付账款的账面价值接近公允价值，在公允价值层次结构中被归类为1级。
长期债务
截至2022年10月31日，固定利率长期债务的估计公允价值为美元368.4百万，而账面价值为美元425.0百万。截至2022年7月31日，固定利率长期债务的估计公允价值为美元396.9百万，而账面价值为美元425.0百万。公允价值是通过使用目前可以借入类似金额债务的利率对预计的现金流进行折扣来估算的。可变利率长期债务总额的账面价值为 $178.0百万和美元221.7截至 2022 年 10 月 31 日和 2022 年 7 月 31 日，分别为百万，其公允价值近似值。长期债务是 cl在公允价值层次结构中被归类为 2 级。
权益法投资
公司在其合资企业中持有权益法投资，这些投资包含在简明合并资产负债表上的其他长期资产中。这些投资的总账面金额为 $20.4百万和美元22.4截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。这些权益法投资按非经常性公允价值计量。公司权益法投资的公允价值尚未调整，因为没有触发事件或情况变化会对这些投资的价值产生不利影响。如果需要对这些投资进行衡量，则它们将属于公允价值层次结构的第三级，因为这些投资是在私人控股实体中使用大量不可观察的投入来确定公允价值。
衍生品公允价值测量
公司外币远期合约和净投资套期保值的公允价值反映了在衡量日（退出价格）市场参与者之间通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的金额。公允价值基于除报价以外的投入，这些投入是可以观察到资产或负债的，并由使用易于观察的市场参数的标准计算和模型确定。这些投入包括外币汇率。行业标准数据提供商是外币汇率远期和即期汇率信息的主要来源。公司外币远期合约和净投资套期保值的公允价值在公允价值层次结构中被归类为二级。有关公司衍生品和套期保值的讨论，请参阅附注14。
15

衍生品合约的公允价值
公司衍生合约的公允价值， 简明合并资产负债表中记录的如下（以百万计）：
资产负债
资产负债表地点10月31日，
2022		7月31日
2022		10月31日，
2022		7月31日
2022
被指定为对冲工具
外币远期合约其他流动资产、其他长期资产$4.1 $0.3 $2.3 $2.7 
净投资套期保值其他流动资产、其他长期资产和其他长期负债10.3 8.2 — — 
指定总额14.4 8.5 2.3 2.7 
未被指定为套期保值工具
外币远期合约其他流动负债1.6 1.7 2.0 2.5 
未指定总数1.6 1.7 2.0 2.5 
总计 $16.0 $10.2 $4.3 $5.2 
与未包括的组成部分（例如远期积分）相关的金额不包括在净投资套期保值的套期保值有效性评估中，预计将在整个到期日重新归类为收益。有关累计其他综合损失的更多信息，见附注11。
或有对价的公允价值
或有对价负债的公允价值是使用概率加权贴现现金流法确定的。这种公允价值衡量标准基于市场中不可观察的投入，因此是公允价值层次结构中的三级衡量标准。该分析反映了购买协议的合同条款（例如，潜在的付款金额、计量期长度、任何到期金额的计算方式），并使用了有关未来现金流、实现此类未来现金流的概率和贴现率的假设。根据收购协议的合同条款，实现未来现金流或收益的可能性通常是唯一不可观察的重大投入。或有对价负债在每个报告期内按公允价值计量，公允价值估计值的变化在收益中确认。
公司使用不可观察投入的或有对价负债的公允价值为美元24.7截至2022年10月31日和2022年7月31日，为一百万。截至2022年10月31日和2022年7月31日，或有对价的最高潜在支付额为美元30.7百万。有 不截至2021年10月31日的或有对价，见附注17。
注意 16。担保
信用证
公司的信用证保证在公司违反每份信用证中详述的合同条款时向第三方付款。 备用信用证的未偿或有负债如下（单位：百万美元）：
10月31日，
2022		7月31日
2022
根据公司循环信贷额度签发的备用信用证的或有负债
$7.5 $7.5 
根据公司循环信贷额度提取的信用证金额
$— $— 
高级过滤系统公司 (AFSI)
该公司有一家未合并的合资企业AFSI，由该公司和卡特彼勒公司（卡特彼勒）于1986年成立。AFSI 设计和制造用于全球卡特彼勒机械的高效流体过滤器。 该公司和卡特彼勒平等拥有AFSI的股份，两家公司都担保可以肯定 合资企业的债务和银行服务，包括信用卡和借记卡、商业处理和财资管理服务。该公司将AFSI记作权益法投资。
16

与AFSI相关的未偿债务为美元，该公司为一半提供担保67.7百万和美元68.8截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万。AFSI 有 $63.0百万美元在循环信贷额度中，将于 2024 年到期，以及 $17.0百万美元，另一项多币种循环信贷额度，该额度将在任何一方通知后终止。
在简明合并收益表中记录在其他收入中的净收益为AFSI的收益为美元1.3百万和美元1.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，分别为百万美元。
注意 17。承付款和或有开支
公司在可能发生负债且损失金额可以合理估计的情况下记录准备金。每季度对索赔和诉讼进行审查，并根据特定事项的状况制定或调整条款。公司认为，简明合并财务报表中对索赔或诉讼的估计负债对于可能和可预见的结果是足够的，也是适当的。记录的负债对公司的财务状况、经营业绩或流动性并不重要。 该公司认为，任何目前确定的索赔或诉讼的和解都将大大超过应计金额，这是遥不可及的。
或有薪酬和对价
收购协议——Purilogics
该公司与Purilogics签订了收购协议，其中包括延期付款条款，这些条款代表了Purilogics前所有者的潜在里程碑付款。这些规定由两种一般的安排组成：或有补偿和或有对价。或有薪酬安排取决于前所有者未来在公司的工作，相关金额将在规定的雇用期内进行确认。或有对价不取决于就业，在首次收购时，根据估计负债的公允价值，在简明合并资产负债表中记录为其他流动负债和其他长期负债的购买对价。这笔款项是按以下方式支付的 三-到 五年时期，取决于某些收入和制造里程碑的实现。
或有补偿安排负债总额为 $0.3百万和美元0.1截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万美元，已包含在简明合并资产负债表上的其他长期负债中。未来业绩期结束后，或有补偿安排的最高支付额为美元3.0截至2022年10月31日和2022年7月31日的百万美元，包括美元0.3百万和美元0.1分别累积了百万美元。
或有对价负债总额为 $23.0截至2022年10月31日和2022年7月31日均为百万美元，已包含在简明合并资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中。公司主要根据实现某些里程碑的预测概率来确定或有对价负债。或有对价负债在每个报告期内按公允价值计量，公允价值估计值的变化在收益中确认。或有对价的最高支付额为 $29.0百万，包括 $23.0截至2022年10月31日和2022年7月31日，累积了百万美元。
其他收购协议
对于其他收购，或有补偿安排负债总额为美元0.4百万和美元0.3截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别为百万美元，已包含在简明合并资产负债表上的其他长期负债中。未来业绩期结束后，或有补偿安排的最高支付额为美元3.1百万，终止于 五年，包括 $0.4百万和美元0.3截至2022年10月31日和2022年7月31日，分别累积了百万美元。
或有对价负债总额为 $1.7百万，分别包含在简明合并资产负债表上的其他长期负债中，截至2022年10月31日和2022年7月31日。或有对价的最高支付额为 $1.7百万，终止于 三年并分别从2022年10月31日和2022年7月31日开始全额应计。
有关公司或有对价负债公允价值的更多讨论，请参阅附注15。
注十八。分部报告
该公司的运营部门是发动机产品和工业产品。发动机产品部门以客户和产品的组合为基础，由越野、陆路、售后市场以及航空航天和国防业务部门组成。在这些业务部门中，产品包括用于空气和液体过滤应用以及废气和排放的替换过滤器。应用包括空气过滤系统、燃料和润滑系统、液压应用以及排气和排放系统以及传感器、指示器和监控系统。Engine Products 向建筑、采矿、农业、运输、航空航天和国防终端市场的原始设备制造商 (OEM) 以及独立分销商、OEM 经销商网络、自有品牌账户和大型机队销售。
17

工业产品部门根据产品类型进行组织，由工业过滤解决方案（IFS）、燃气轮机系统（GTS）和特殊应用业务部门组成。在 IFS 业务部门内，产品包括粉尘、烟雾和油雾收集器、压缩空气净化系统、食品、饮料和工业过程的气体和液体过滤。GTS 业务部门产品包括用于燃气轮机的空气过滤系统。特殊应用产品包括基于聚四氟乙烯膜的产品，以及用于硬盘驱动器和半导体制造等应用的专用空气和气体过滤系统，以及传感器、指示器和监控系统。工业产品销售给各种经销商、分销商、OEM 和最终用户。
该公司是一家综合性企业，其特点是大量的部门间合作、成本分配和资产共享。因此，公司不代表这些细分市场如果独立运营，将按下文所述报告所得税前收益。
细分详情如下（以百万计）：
三个月已结束
10月31日，
20222021
净销售额
发动机产品板块$604.5 $527.2 
工业产品板块242.8 233.7 
道达尔公司$847.3 $760.9 
  
所得税前收益（亏损）
发动机产品板块$90.9 $72.3 
工业产品板块37.8 38.3 
公司和未分配(12.1)(6.5)
道达尔公司$116.6 $104.1 
按业务部门划分的净销售额如下（以百万计）：
三个月已结束
10月31日，
20222021
发动机产品板块
越野$108.0 $93.9 
在路上36.0 31.5 
售后市场426.9 374.3 
航空航天和国防33.6 27.5 
发动机产品板块总量604.5 527.2 
工业产品板块
工业过滤解决方案180.9 165.5 
燃气轮机系统25.5 16.6 
特殊应用36.4 51.6 
工业产品板块总计242.8 233.7 
道达尔公司$847.3 $760.9 
浓度
在截至2022年10月31日或2021年10月31日的三个月中，没有任何客户占净销售额的10％以上。截至2022年10月31日或截至2022年7月31日，没有客户占应收账款总额的10％以上。
18

组织重新设计
在2023财年的第一季度，公司宣布在全公司范围内重新设计组织，以进一步支持公司的增长战略并更好地为客户服务。自2022年11月1日起，作为组织重新设计的结果，公司建立了新的分部报告结构，这导致 三可报告的细分市场：移动解决方案、工业解决方案和生命科学。组织结构还包括公司支出和未分配费用，其中包括被确定为不可分配给各细分市场的公司支出，例如利息支出、重组费用和某些激励性薪酬。公司根据其管理运营和评估绩效的方式确定其运营部门，以供内部审查和决策。
注意 19。重组
2022 年 10 月，在组织重新设计的同时，公司录得了 $7.6百万的费用，包括 $4.2百万美元的遣散费和 $3.4百万美元的其他组织重新设计费用。这些金额已包含在随附的简明合并收益表中的销售、一般和管理费用中。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
唐纳森公司成立于 1915 年，是以技术为导向的过滤产品和解决方案的全球领导者，为广泛的行业和先进市场提供服务。唐纳森在六大洲的 140 多个地点（其中 74 个是制造和配送中心）的多元化、熟练的员工与客户合作，从小企业主到世界上最大的原始设备制造商（OEM) 品牌 — 解决复杂的过滤挑战。 客户之所以选择唐纳森的过滤解决方案，是因为他们严格的性能要求、自然更换周期和对可靠性的需求。
该公司的运营部门是发动机产品和工业产品。引擎 产品 细分市场以客户和产品的组合为基础，由越野、陆路、售后市场以及航空航天和国防业务部门组成。在这些业务部门中，产品包括用于空气和液体过滤应用以及废气和排放的替换过滤器。应用包括空气过滤系统、燃料和润滑系统、液压应用以及排气和排放系统以及传感器、指示器和监控系统。发动机 产品 向建筑、采矿、农业、运输、航空航天和国防终端市场的 OEM 以及独立分销商、OEM 经销商网络、自有品牌账户和大型机队销售。
工业的 产品 细分市场根据产品类型进行组织，由工业过滤解决方案 (IFS)、燃气轮机系统 (GTS) 和特殊应用业务部门组成。在 IFS 业务部门内，产品包括粉尘、烟雾和油雾收集器、压缩空气净化系统、食品、饮料和工业过程的气体和液体过滤。GTS 业务部门产品包括用于燃气轮机的空气过滤系统。特殊应用产品包括基于聚四氟乙烯膜的产品，以及用于硬盘驱动器和半导体制造等应用的专用空气和气体过滤系统，以及传感器、指示器和监控系统。工业 产品 销售给各种经销商、分销商、OEM 和最终用户。
该公司的经营业绩受到全球经济和地缘政治环境状况的影响。在大多数经济条件下，该公司在柴油发动机终端市场、全球终端市场之间的市场多元化、通过技术实现的多元化以及其原始设备制造商和替换零件客户都有助于限制任何一个产品线、市场或地理位置的疲软对公司合并经营业绩的影响。
操作环境
通胀
尽管2023财年第一季度的通货膨胀没有那么严重，但该公司继续受到上年通货膨胀对原材料和其他支出（包括劳动力和能源）的影响。这些通货膨胀压力对公司在2023财年第一季度的利润率产生了不利影响，但是去年实施的定价措施总体上缓解了这些压力。
19

合并经营业绩
经营业绩
经营业绩如下（以百万计，每股金额除外）：
截至10月31日的三个月
2022占净销售额的百分比2021占净销售额的百分比
净销售额$847.3 $760.9 
销售成本560.1 66.1 %503.9 66.2 %
毛利287.2 33.9 257.0 33.8 
销售、一般和管理149.2 17.6 133.0 17.5 
研究和开发18.7 2.2 16.5 2.2 
运营费用167.9 19.8 149.5 19.7 
营业收入119.3 14.1 107.5 14.1 
利息支出4.5 0.5 3.4 0.5 
其他收入，净额(1.8)(0.2)— — 
所得税前收益116.6 13.8 104.1 13.7 
所得税29.4 3.5 27.0 3.5 
净收益 $87.2 10.3 %$77.1 10.1 %
每股净收益 (EPS)-摊薄$0.70 $0.61 
按产地划分的地理净销售额
净销售是的，通常按 l 分解收到客户订单的地点如下（以百万计）：
截至10月31日的三个月
2022占净销售额的百分比2021占净销售额的百分比
美国和加拿大$375.2 44.3 %$300.8 39.5 %
欧洲、中东和非洲 (EMEA)
226.7 26.8 224.6 29.5 
亚太地区（APAC）150.7 17.8 163.7 21.5 
拉丁美洲（拉丁美洲）
94.7 11.1 71.8 9.5 
道达尔公司$847.3 100.0 %$760.9 100.0 %
净销售额
截至2022年10月31日的三个月的净销售额同比增长了8,640万美元，增长了11.4％om截至2021年10月31日的三个月，反映 更高 sa在 th 中更少e 发动机产品板块为7,730万美元，占14.7％，工业产品板块为910万美元，占3.9％。与截至2021年10月31日的三个月相比，外币折算净销售额减少了5,880万美元，反映了发动机产品和工业产品板块分别减少了3,910万美元和1,970万美元。D尿液g 在截至2022年10月31日的三个月中，公司的净销售额增长主要来自更高的定价和销量的增长，但部分被外币折算的负面影响所抵消。
销售成本和毛利率
销售成本截至2022年10月31日的三个月，收益为5.601亿美元，而截至2021年10月31日的三个月为5.039亿美元，增长了5,620万美元，增长了11.2％。截至2022年10月31日的三个月，毛利率占净销售额的百分比为33.9％，而截至2021年10月31日的三个月为33.8％。毛利率占净销售增长的百分比是由持续的定价努力推动的，但主要被更高的成本所抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和 截至2022年10月31日的三个月，管理费用为1.492亿美元，占净销售额的17.6％，而截至2021年10月31日的三个月，管理费用为1.33亿美元，占净销售额的17.5％，增长了1,620万美元，增长了12.2％。销售、一般和管理费用占净销售额的百分比的增加主要是由于与全公司组织重新设计相关的760万美元费用。这被销售额增加带来的支出杠杆作用部分抵消。
20

研究和开发费用
的研发费用截至 2022 年 10 月 31 日的三个月 w这里 1,870 万美元，占净销售额的2.2％，compa红色，在截至2021年10月31日的三个月中，为1,650万美元，占净销售额的2.2％。
非运营物品
截至2022年10月31日的三个月的利息支出为450万美元，与截至2021年10月31日的三个月的340万美元相比，增加了110万美元，增长了32.1％。增加反射率cted 债务水平升高和浮动利率上升。
截至2022年10月31日的三个月，其他净收入为180万美元，co相比之下，不到10万美元 为了截至2021年10月31日的三个月, 增加了180万美元, 这主要是由慈善捐款的时机所推动的.
所得税
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，有效税率分别为25.2％和25.9％。有效税率的下降主要是由于出口收入的税收优惠增加以及离散税收优惠的总体增加。
净收益
截至2022年10月31日的三个月的净收益w为8,720万美元，与截至2021年10月31日的三个月的7,710万美元相比，增加了1,010万美元，增长了13.1％。截至2022年10月31日的三个月，摊薄后的每股收益为0.70美元，而截至2021年10月31日的三个月为0.61美元，增长了0.09美元，增幅为15.3％。
分部运营业绩
所得税前的净销售额和收益（亏损）如下（以百万计）：
 三个月已结束
10月31日，
 20222021
净销售额
发动机产品板块$604.5 $527.2 
工业产品板块242.8 233.7 
道达尔公司$847.3 $760.9 
所得税前收益（亏损）
发动机产品板块$90.9 $72.3 
工业产品板块37.8 38.3 
公司和未分配(1)
(12.1)(6.5)
道达尔公司$116.6 $104.1 
(1)公司支出和未分配费用包括被确定为不可分配给各细分市场的公司支出，例如利息支出、重组费用和某些激励性薪酬。
发动机产品板块
净销售额如下（以百万计）：
 三个月已结束
10月31日，
20222021
越野$108.0 $93.9 
在路上36.0 31.5 
售后市场426.9 374.3 
航空航天和国防33.6 27.5 
发动机产品板块总量$604.5 $527.2 
发动机产品板块所得税前收益$90.9 $72.3 
21

截至2022年10月31日的三个月，发动机产品板块的净销售额为6.045亿美元，而截至2021年10月31日的三个月为5.272亿美元，增长了7730万美元，增长了14.7％。不包括外币折算减少的3,910万美元，发动机产品板块的净销售额增长了22.1％。
售后市场的净销售额增加了5,260万美元，这主要是受定价和持续的高端市场需求的推动。Offard的净销售额增加了1410万美元，这主要是由于定价上涨和全球设备产量居高不下。外币折算的负面影响部分抵消了所有业务部门销售额的增长。
之前的收益e 截至2022年10月31日的三个月，发动机产品板块的所得税为9,090万美元，占发动机产品净销售额的15.0％，高于截至2021年10月31日的三个月净销售额的13.7％。增长是推动力n by 更高的定价和支出杠杆率来自更高的销售额，但部分被更高的成本所抵消。
工业产品板块
净销售额如下（以百万计）：
三个月已结束
10月31日，
20222021
工业过滤解决方案 (IFS)$180.9 $165.5 
燃气轮机系统25.5 16.6 
特殊应用36.4 51.6 
工业产品板块总计 $242.8 $233.7 
工业产品板块所得税前收益$37.8 $38.3 
截至2022年10月31日的三个月，工业产品板块的净销售额为2.428亿美元，而截至2021年10月31日的三个月为2.337亿美元，增长了910万美元，增长了3.9％。不包括外币折算减少的1,970万美元，工业产品板块的净销售额增长了12.3％。
IFS的净销售额增加了1,540万美元，这反映了定价优势和工业粉尘收集和工艺过滤销量的增加，以及与最近的收购相关的净销售额。GTS增加了890万美元，原因是去年同期由于下单时机而异常疲软。由于客户库存管理带来的磁盘驱动器销售压力以及整体市场需求的减少，特殊应用程序减少了1,520万美元。所有业务部门都受到外币折算的负面影响。
收入前收益截至2022年10月31日的三个月，工业产品板块的税收为3,780万美元，占工业产品净销售额的15.6％，低于截至2021年10月31日的三个月净销售额的16.4％。下降是由于内部的销售组合不利 特殊应用业务部 以及最近的收购对初始利润率的预期负面影响。
流动性、资本资源和财务状况
流动性
流动性是根据公司产生现金为其运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估的。影响流动性的重要因素是经营活动产生的现金流、资本支出、收购、分红、回购已发行股份、可用信贷额度充足以及以令人满意的条件吸引长期资本的能力。公司通过业务运营产生大量现金，这是其主要的流动性来源，有足够的流动性可以通过对现有业务的再投资和战略收购为增长提供资金。
22

现金流摘要
现金流如下（以百万计）：
三个月已结束
10月31日，
20222021$ Change
提供的净现金（用于）：
经营活动$118.2 $42.9 $75.3 
投资活动(28.1)(18.3)(9.8)
筹资活动(112.8)(45.5)(67.3)
汇率变动对现金的影响(9.6)(1.1)(8.5)
现金和现金等价物减少$(32.3)$(22.0)$(10.3)
经营活动
截至2022年10月31日的三个月，经营活动提供的现金为1.182亿美元，而截至2021年10月31日的三个月为4,290万美元，增加了7,530万美元。经营活动提供的现金的增加是主要原因与投资大幅增长相比，本季度库存相对持平去年第一季度的入场率，以及更高的收益。
投资活动
截至2022年10月31日的三个月，用于投资活动的现金为2810万美元，而截至2021年10月31日的三个月中用于投资活动的现金为1,830万美元，增加了980万美元。现金使用量的增加是由于对各种项目的资本投资增加，包括产能扩张和本年度新项目的工具。
融资活动
融资活动中使用的现金通常涉及使用现金支付公司普通股的股息和回购，不包括借款活动和行使股票期权的收益。截至2022年10月31日的三个月，用于融资活动的现金为1.128亿美元，而截至2021年10月31日的三个月为4,550万美元，增加了6,730万美元。增长主要是由上一年发行债务、本年度偿还长期债务以及本年度股票回购减少所产生的收益所推动的。
为了确定股息和股票回购水平，公司考虑了关键财务指标的近期和预期表现，包括收益、运营现金流和总债务。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，支付的股息分别为2820万美元和2740万美元。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，股票回购分别为4,570万美元和1.029亿美元，分别地伊利。
资本资源
另外，所以流动性来源是现有的现金和可用的信贷额度。截至2022年10月31日，现金和现金等价物为 1.610 亿美元，与 1.933 亿美元截至2022年7月31日。该公司有能力截至2022年10月31日，在现有信贷额度下可供进一步借款的6.530亿美元中，其中包括公司将于2026年5月21日到期的5亿美元无抵押循环信贷额度中可用的4.075亿美元。
公司认为，经营活动产生的预期现金、现有现金和现有信贷额度下的可用信贷组合所产生的流动性将足以满足其未来12个月及以后的现金需求，包括营运资金需求、还本付息义务、资本支出、预期股息支付、股票回购活动和潜在收购。
财务状况
短期借款和长期债务
截至2022年10月31日，包括短期借款和长期债务在内的总债务占总资本的34.2％，定义为总债务加上股东权益总额，而截至2022年7月31日为36.4％。截至2022年10月31日，该公司遵守了其财务契约。
截至2022年10月31日，未偿长期债务为6.07亿美元，而截至2022年7月31日为6.443亿美元，减少了4,360万美元，这主要是由于在2023财年第一季度偿还了无抵押循环信贷额度。截至2022年10月31日，该公司于2026年5月21日到期的5亿美元无抵押循环信贷额度有4.075亿美元的可用资金和8,500万美元的未偿还额。
23

营运资金
为了帮助衡量和分析营运资金管理的影响，公司审查了其现金转换周期。公司将未结销售天数计算为该季度的平均应收账款净额除以该季度的净销售额乘以该季度的天数。公司将库存未偿还天数计算为该季度的平均库存净额除以该季度的销售成本乘以该季度的天数，然后将库存周转率计算为该季度的销售成本，按年度计算方法为该季度的天数与该季度的天数之比除以该季度的平均库存净额。公司计算未付应付天数的方法是该季度的平均应付账款除以该季度的销售成本乘以该季度的天数。
截至2022年10月31日，净应收账款为5.842亿美元，而截至2022年7月31日为6.166亿美元，减少了3240万美元。截至2022年10月31日，未结销售天数为65天，高于截至2022年7月31日的62天。
截至2022年10月31日，净库存为4.901亿美元，而截至2022年7月31日为5.024亿美元，减少了1,230万美元。截至2022年10月31日，库存未清天数为82天，高于截至2022年7月31日的78天。截至2022年10月31日和2022年7月31日，库存周转率分别为每年4.5倍和4.7倍。
截至2022年10月31日，应付账款为3.207亿美元，而截至2022年7月31日的应付账款为3.385亿美元，减少了1,780万美元。截至2022年10月31日，未偿还的天数为54天，比截至2022年7月31日的52天有所增加。
资产负债表外安排
如简明合并财务附注注16所述，公司为其合资企业Advanced Filtration Systems Inc. 某些债务的50％提供担保财务报表包含在本报告第 1 项中。
关键会计估计
截至2022年7月31日的财年，公司在10-K表年度报告中披露的公司关键会计估计没有重大变化。
新的会计准则尚未通过
有关尚未通过的新会计准则，请参阅本报告第1项所含简明合并财务报表附注中的附注1。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
公司可通过其管理层发表前瞻性陈述，反映公司目前对未来事件和预期的看法，例如与公司业务和财务业绩相关的预测、计划、趋势和预测。这些前瞻性陈述可能包含在根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）提交的报告、新闻稿和其他文件和材料中，以及由公司或代表公司发表的书面或口头陈述中，受某些风险和不确定性的影响，包括公司截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险和不确定性，这可能会导致实际结果与历史结果或历史结果存在重大差异预期。诸如 “可能会产生结果”、“预计会产生”、“将继续”、“将允许”、“估计”、“项目”、“相信”、“期望”、“预期”、“预测”、“计划” 等词语或短语旨在识别私人颁布的《交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述 1995年《证券诉讼改革法》（PSLRA）。特别是，公司希望利用PSLRA对本10-Q表季度报告中前瞻性陈述的保护。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些声明不保证未来的表现。
24

这些前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日，并存在风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会影响公司的业绩，并可能导致公司未来时期的实际业绩与所表达的任何观点或陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于全球运营的挑战；全球经济、工业和政治状况对产品需求的影响，包括俄罗斯和乌克兰冲突；突发事件的影响，包括 COVID-19 疫情；原材料供应或材料成本上涨的影响；无法吸引和留住合格人员；无法满足客户需求；无法保持竞争优势；来自颠覆性技术的威胁；具有定价压力的高度竞争市场的影响；客户集中在某些周期性行业的风险；无法管理生产率的提高；任何收购、剥离和其他战略交易的执行结果；与信息技术系统和安全相关的漏洞；无法保护和执行知识产权；与政府法律和法规相关的成本；外汇波动的影响；以及资本和信贷市场变化的影响。公司截至2022年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了这些因素和其他因素。除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
公司的市场风险包括外币汇率、利率和大宗商品价格的不利变化所产生的潜在损失。为了管理这些风险，公司采用某些策略来减轻这些波动的影响。公司不出于交易或投机目的制定任何此类策略。
该公司在美国境外拥有大量资产和业务，从而面临外汇收益和损失的风险。公司的部分外币敞口自然是通过承担负债（包括银行债务）来对冲的，这些负债以公司外国子公司所在地的当地货币计价。
在截至2022年10月31日的三个月中，与公司开展业务的外国许多货币相比，美元普遍高于截至2021年10月31日的三个月。美元整体走强对公司的国际净销售额和净收益产生了负面影响，因为在全球许多地区，以外币计价的收入转化为较少的美元。截至2022年10月31日的三个月，外币折算的估计影响导致报告的净销售额总体下降了5,880万美元，报告的净收益减少了720万美元。
衍生品公允价值测量
公司签订衍生工具协议，包括外币远期合约和净投资套期保值，以管理与外币变动相关的风险。公司仅与信用评级较高的交易对手签订衍生工具协议。参见本报告第1项所含简明合并财务报表附注中的附注11、14和15。
外币远期合约-现金流套期保值和衍生品未被指定为对冲工具
该公司从外国供应商那里购买材料。这些交易可以用这些供应商的当地货币计价。该公司还向国外的客户销售产品。这些交易可以用这些客户的当地货币计价。这两种交易类型都可能造成公司财务报表的波动。公司使用外币远期合约来管理这些风险敞口和波动。这些合同通常在12个月或更短的时间内到期，这与相关购买和销售的预测一致。某些合约被指定为现金流套期保值，而其余合约不被指定为对冲工具，其中大多数与抵消资产负债表风险的某些公司间交易有关。截至2022年10月31日和2022年7月31日，被指定为套期保值的外币远期合约的名义总额分别为1.181亿美元和1.58亿美元。截至2022年10月31日和2022年7月31日，未被指定为套期保值的外币远期合约的名义总额分别为2.114亿美元和1.516亿美元。
净投资套期保值
该公司使用固定至固定交叉货币互换协议来对冲其遭受不利外币汇率的风险 其在欧洲开展业务的动向。公司选择了将这些合约指定为净投资套期保值的现货方法.
截至2022年10月31日和2022年7月31日，净投资套期保值的名义总额为8000万欧元，合8,880万美元。到期日从2027年到2029年不等。
根据截至2022年10月31日未偿还的净投资套期保值，美元与欧元相比升值10％将使这些合约的公允价值净收益690万美元。
25

利率
公司因利率变动而面临的市场风险主要与浮动利率债务以及利率可能下降导致的长期债务公允价值的潜在增加有关。截至2022年10月31日，公司面临利率变动风险的金融负债主要包括公司循环信贷额度未偿还的8500万美元、浮动利率定期贷款8,000万欧元（合7,950万美元）和20亿日元（合1,350万美元）的浮动利率优先票据。假设短期利率提高0.5个百分点，而所有其他变量保持不变，那么在截至2022年10月31日的三个月中，利息支出将增加约20万美元，利息收入将增加微不足道。利率变化还将影响固定利率债务的公允市场价值。截至2022年10月31日，固定利率长期债务的估计公允价值为3.684亿美元，而账面价值为4.25亿美元。公允价值是通过使用目前可以借入类似金额债务的利率对预计的现金流进行折扣来估算的。
大宗商品价格
公司面临购买的大宗商品原材料价格波动带来的市场风险，包括钢铁、过滤介质和石化产品，包括塑料、橡胶和粘合剂。公司持续订立选择性供应安排，使公司能够降低成本的波动性。公司努力通过有选择地提高客户价格和公司降低成本的举措，包括材料替换、工艺改进和产品重新设计，来收回或抵消所有材料成本的上涨。但是，大宗商品价格的上涨可能导致毛利降低。
银行家承兑汇票
与亚太地区的常见商业惯例一致，该公司的子公司接受客户的银行承兑汇票以结算某些客户开具的应收账款。银行承兑票据代表发行金融机构承诺在规定的未来到期日向银行承兑票据的合法所有人支付一定数额的款项。银行承兑票据的到期日各不相同，但公司的政策是只接受银行家的承兑票据，其到期日自公司收到该汇票之日起不超过180天。截至2022年10月31日和2022年7月31日，公司分别拥有这些银行家的承兑票据中的950万美元和1,260万美元，并将其包含在简明合并资产负债表的应收账款中。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根据他们的评估，截至所涉期末，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）是有效的。公司的披露控制和程序旨在在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并在公司首席执行官和首席财务官的参与下，收集此类信息并传达给公司管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月31日的财季中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这已经对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司在可能发生负债且损失金额可以合理估计的情况下记录准备金。每季度对索赔和诉讼进行审查，并根据特定事项的状况制定或调整条款。公司认为，简明合并财务报表中对索赔或诉讼的估计负债对于可能和可预见的结果是足够的，也是适当的。记录的负债对公司的财务状况、经营业绩或流动性并不重要。该公司认为，任何目前确定的索赔或诉讼的和解都将大大超过应计金额，这是遥不可及的。
26

第 1A 项。风险因素
公司的全球业务存在固有的风险和不确定性，涉及为全球要求极高的客户应用制造和销售产品。这些风险和不确定性可能会对公司的经营业绩或财务状况产生不利影响。公司截至2022年7月31日的财年10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分概述了公司认为对其业务最重要的风险和不确定性。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购股权证券
在截至2022年10月31日的三个月中，与公司或公司任何关联购买者或代表公司任何关联买方购买公司普通股有关的信息如下：
时期总数
的股份
已购买		平均价格
每股支付		总数
的股份
以身份购买
公开的一部分
已宣布的计划
或程序		最大值
数字
的股份
那五月还没有
被购买
根据计划
或程序
2022 年 8 月 1 日至 8 月 31 日55,353 $53.77 55,353 5,347,361 
2022 年 9 月 1 日至 9 月 30 日332,245 50.98 330,000 5,017,361 
2022 年 10 月 1 日至 10 月 31 日500,000 51.79 500,000 4,517,361 
总计887,598 $51.61 885,353 4,517,361 
2019年5月31日，董事会授权回购多达1,300万股公司普通股。该回购授权在董事会终止之前一直有效。根据该计划，公司仍有权回购450万股股票。在截至2022年10月31日的三个月中，没有在公司目前的回购授权之外回购普通股。上表的 “购买的股票总数” 列包括期权持有人在本财年第一季度为支付期权行使价而投标的2,245股先前拥有的股票 2023。虽然不被视为股票回购，但公司有时会扣留原本根据股票奖励发行的股票，以支付因行使股票期权或支付股票奖励而应缴的税款的预扣税。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
27

第 6 项。展品
3-A*
重述了目前生效的注册人公司注册证书（作为截至2012年1月31日的第二季度10-Q表报告的附录3-A提交）
3-B*
自 2016 年 7 月 29 日起经修订和重述的注册人章程（作为 2016 年 7 月 29 日提交的 8-K 表格报告的附录 3-C 提交）
10-A
截至 2022 年 10 月 7 日，杰弗里·斯佩思曼与唐纳森公司签订的分离和全面释放协议形式
31-A
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31-B
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
101
以下财务信息来自唐纳森公司截至2022年10月31日的财季10-Q表季度报告，格式为在线可扩展商业报告语言（ixBRL）：（i）简明合并收益表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并股票变动表股东权益和 (vi) 简明合并附注财务报表
104
唐纳森公司截至2022年10月31日的财季10-Q表季度报告的封面，格式为ixBRL（包括在附录101中）
*附录此前已向美国证券交易委员会提交，并以引用方式作为附录纳入此处。
28

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
   
 唐纳森公司
 （注册人）
 
日期：2022 年 12 月 7 日来自：//Tod E. Carpenter
  Tod E. Carpenter
董事长、总裁兼首席执行官
（经正式授权的官员）
   
   
日期：2022 年 12 月 7 日来自：/s斯科特·J·罗宾逊
  斯科特·J·罗宾逊
首席财务官
（首席财务官）
   
日期：2022 年 12 月 7 日来自：/s/ Andrew J. Cebulla
安德鲁·J·塞布拉
副总裁兼公司财务总监
（首席会计官）

29