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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月29日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金文件编号001-12107
Abercrombie&Fitch Co.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 31-1469076 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
惠誉大道6301号 | 新奥尔巴尼, | 俄亥俄州 | | 43054 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: | (614) | 283-6500 |
| | |
不适用 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | | ANF | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 x 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 x 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 ☐ 是 x 不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
A类普通股 | | 截至2022年12月2日的已发行股票 |
面值0.01美元 | | 49,001,742 |
目录表
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明合并经营报表和全面(亏损)收益 | 3 |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注索引 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第四项。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律诉讼 | 38 |
第1A项。 | 风险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第六项。 | 陈列品 | 39 |
| 签名 | 40 |
| | | | | | | | |
Abercrombie&Fitch Co. | 2 | 2022 3Q Form 10-Q |
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Abercrombie&Fitch Co.
简明合并经营报表和全面(亏损)收益
(千股,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
| | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
净销售额 | | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | | 359,268 | | | 328,916 | | | 1,061,684 | | | 916,552 | |
毛利 | | 520,816 | | | 576,244 | | | 1,436,253 | | | 1,634,863 | |
商店和配送费 | | 367,333 | | | 351,815 | | | 1,045,667 | | | 993,170 | |
市场营销费、一般费用和行政费用 | | 133,201 | | | 146,269 | | | 379,518 | | | 391,129 | |
| | | | | | | | |
资产减值 | | 3,744 | | | 6,749 | | | 9,336 | | | 10,199 | |
其他营业收入,净额 | | (1,005) | | | (1,320) | | | (3,894) | | | (4,586) | |
营业收入 | | 17,543 | | | 72,731 | | | 5,626 | | | 244,951 | |
利息支出,净额 | | 7,295 | | | 7,270 | | | 21,519 | | | 27,151 | |
所得税前收入(亏损) | | 10,248 | | | 65,461 | | | (15,893) | | | 217,800 | |
所得税费用 | | 10,966 | | | 16,383 | | | 14,413 | | | 15,560 | |
净(亏损)收益 | | (718) | | | 49,078 | | | (30,306) | | | 202,240 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 1,496 | | | 1,845 | | | 5,211 | | | 4,739 | |
A&F应占净(亏损)收入 | | $ | (2,214) | | | $ | 47,233 | | | $ | (35,517) | | | $ | 197,501 | |
| | | | | | | | |
A&F每股净(亏损)收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.04) | | | $ | 0.80 | | | $ | (0.70) | | | $ | 3.24 | |
稀释 | | $ | (0.04) | | | $ | 0.77 | | | $ | (0.70) | | | $ | 3.10 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | 49,486 | | | 58,796 | | | 50,673 | | | 60,879 | |
稀释 | | 49,486 | | | 61,465 | | | 50,673 | | | 63,770 | |
| | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | |
外币折算调整,税后净额 | | $ | (11,021) | | | $ | (5,629) | | | $ | (26,338) | | | $ | (8,889) | |
衍生金融工具,税后净额 | | (1,206) | | | 4,416 | | | (1,223) | | | 9,718 | |
其他综合(亏损)收入 | | (12,227) | | | (1,213) | | | (27,561) | | | 829 | |
综合(亏损)收益 | | (12,945) | | | 47,865 | | | (57,867) | | | 203,069 | |
减去:非控股权益的综合收益 | | 1,496 | | | 1,845 | | | 5,211 | | | 4,739 | |
应占A&F的综合(亏损)收入 | | $ | (14,441) | | | $ | 46,020 | | | $ | (63,078) | | | $ | 198,330 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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Abercrombie&Fitch Co.
简明综合资产负债表
(千元,面值除外)
(未经审计)
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| 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 257,332 | | | $ | 823,139 | |
应收账款 | 108,468 | | | 69,102 | |
盘存 | 741,963 | | | 525,864 | |
其他流动资产 | 112,602 | | | 89,654 | |
流动资产总额 | 1,220,365 | | | 1,507,759 | |
财产和设备,净额 | 542,138 | | | 508,336 | |
经营性租赁使用权资产 | 713,166 | | | 698,231 | |
其他资产 | 218,325 | | | 225,165 | |
总资产 | $ | 2,693,994 | | | $ | 2,939,491 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 322,128 | | | $ | 374,829 | |
应计费用 | 378,366 | | | 395,815 | |
经营租赁负债的短期部分 | 211,304 | | | 222,823 | |
应付所得税 | 23,694 | | | 21,773 | |
流动负债总额 | 935,492 | | | 1,015,240 | |
长期负债: | | | |
经营租赁负债的长期部分 | 708,512 | | | 697,264 | |
长期借款,净额 | 296,532 | | | 303,574 | |
其他负债 | 97,393 | | | 86,089 | |
长期负债总额 | 1,102,437 | | | 1,086,927 | |
股东权益 | | | |
A类普通股:$0.01面值:150,000授权股份及103,300已发行的所有期间的股份 | 1,033 | | | 1,033 | |
实收资本 | 411,041 | | | 413,190 | |
留存收益 | 2,330,730 | | | 2,386,156 | |
累计其他综合亏损,税后净额(“AOCL”) | (142,267) | | | (114,706) | |
国库股,按平均成本计算:54,300和50,315分别截至2022年10月29日和2022年1月29日的股票 | (1,954,306) | | | (1,859,583) | |
Abercrombie&Fitch Co.股东权益总额 | 646,231 | | | 826,090 | |
非控制性权益 | 9,834 | | | 11,234 | |
股东权益总额 | 656,065 | | | 837,324 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,693,994 | | | $ | 2,939,491 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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股东权益简明合并报表
(千股,每股除外)
(未经审计)
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| 截至2022年10月29日的13周 |
| 普通股 | 已缴费 资本 | 非控制性权益 | 保留 收益 | AOCL | 库存股 | 总计 股东的 股权 |
| 股票 杰出的 | 帕尔 价值 | 股票 | 平均而言 成本 |
平衡,2022年7月30日 | 49,471 | | $ | 1,033 | | $ | 405,127 | | $ | 11,139 | | $ | 2,333,867 | | $ | (130,040) | | 53,829 | | $ | (1,948,199) | | $ | 672,927 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | 1,496 | | (2,214) | | — | | — | | — | | (718) | |
购买普通股 | (510) | | — | | — | | — | | — | | — | | 510 | | (8,000) | | (8,000) | |
| | | | | | | | | |
以股份为基础的薪酬发放和行使 | 39 | | — | | (1,396) | | — | | (923) | | — | | (39) | | 1,893 | | (426) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 7,310 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7,310 | |
衍生金融工具,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (1,206) | | — | | — | | (1,206) | |
外币折算调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (11,021) | | — | | — | | (11,021) | |
对非控股权益的分配,净额 | — | | — | | — | | (2,801) | | — | | — | | — | | — | | (2,801) | |
截至2022年10月29日的期末余额 | 49,000 | | $ | 1,033 | | $ | 411,041 | | $ | 9,834 | | $ | 2,330,730 | | $ | (142,267) | | 54,300 | | $ | (1,954,306) | | $ | 656,065 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的13周 |
| 普通股 | 已缴费 资本 | 非控制性权益 | 保留 收益 | AOCL | 库存股 | 总计 股东的 股权 |
| 股票 杰出的 | 帕尔 价值 | 股票 | 平均而言 成本 |
平衡,2021年7月31日 | 59,691 | | $ | 1,033 | | $ | 399,891 | | $ | 10,367 | | $ | 2,275,009 | | $ | (100,265) | | 43,609 | | $ | (1,619,102) | | $ | 966,933 | |
净收入 | — | | — | | — | | 1,845 | | 47,233 | | — | | — | | — | | 49,078 | |
购买普通股 | (2,692) | | — | | — | | — | | | | 2,692 | | (100,000) | | (100,000) | |
| | | | | | | | | |
以股份为基础的薪酬发放和行使 | 38 | | — | | (918) | | — | | (1,442) | | — | | (38) | | 1,376 | | (984) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 7,332 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7,332 | |
衍生金融工具,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,416 | | — | | — | | 4,416 | |
外币折算调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (5,629) | | — | | — | | (5,629) | |
对非控股权益的分配,净额 | — | | — | | — | | (2,817) | | — | | — | | — | | — | | (2,817) | |
截至2021年10月30日的期末余额 | 57,037 | | $ | 1,033 | | $ | 406,305 | | $ | 9,395 | | $ | 2,320,800 | | $ | (101,478) | | 46,263 | | $ | (1,717,726) | | $ | 918,329 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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股东权益简明合并报表
(千股,每股除外)
(未经审计)
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| 截至2022年10月29日的39周 |
| 普通股 | 已缴费 资本 | 非控制性权益 | 保留 收益 | AOCL | 库存股 | 总计 股东的 股权 |
| 股票 杰出的 | 帕尔 价值 | 股票 | 平均而言 成本 |
平衡,2022年1月29日 | 52,985 | | $ | 1,033 | | $ | 413,190 | | $ | 11,234 | | $ | 2,386,156 | | $ | (114,706) | | 50,315 | | $ | (1,859,583) | | $ | 837,324 | |
净收益(亏损) | — | | — | | — | | 5,211 | | (35,517) | | — | | — | | — | | (30,306) | |
购买普通股 | (4,770) | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,770 | | (125,775) | | (125,775) | |
| | | | | | | | | |
以股份为基础的薪酬发放和行使 | 785 | | — | | (25,575) | | — | | (19,909) | | — | | (785) | | 31,052 | | (14,432) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 23,426 | | — | | — | | — | | — | | — | | 23,426 | |
衍生金融工具,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (1,223) | | — | | — | | (1,223) | |
外币折算调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (26,338) | | — | | — | | (26,338) | |
对非控股权益的分配,净额 | — | | — | | — | | (6,611) | | — | | — | | — | | — | | (6,611) | |
截至2022年10月29日的期末余额 | 49,000 | | $ | 1,033 | | $ | 411,041 | | $ | 9,834 | | $ | 2,330,730 | | $ | (142,267) | | 54,300 | | $ | (1,954,306) | | $ | 656,065 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的39周 |
| 普通股 | 已缴费 资本 | 非控制性权益 | 保留 收益 | AOCL | 库存股 | 总计 股东的 股权 |
| 股票 杰出的 | 帕尔 价值 | 股票 | 平均而言 成本 |
余额,2021年1月30日 | 62,399 | | $ | 1,033 | | $ | 401,283 | | $ | 12,684 | | $ | 2,149,470 | | $ | (102,307) | | 40,901 | | $ | (1,512,851) | | $ | 949,312 | |
净收入 | — | | — | | — | | 4,739 | | 197,501 | | — | | — | | — | | 202,240 | |
购买普通股 | (6,143) | | — | | — | | — | | | | 6,143 | | (235,249) | | (235,249) | |
| | | | | | | | | |
以股份为基础的薪酬发放和行使 | 781 | | — | | (17,247) | | — | | (26,171) | | — | | (781) | | 30,374 | | (13,044) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 22,269 | | — | | — | | — | | — | | — | | 22,269 | |
衍生金融工具,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 9,718 | | — | | — | | 9,718 | |
外币折算调整,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (8,889) | | — | | — | | (8,889) | |
对非控股权益的分配,净额 | — | | — | | — | | (8,028) | | — | | — | | — | | — | | (8,028) | |
截至2021年10月30日的期末余额 | 57,037 | | $ | 1,033 | | $ | 406,305 | | $ | 9,395 | | $ | 2,320,800 | | $ | (101,478) | | 46,263 | | $ | (1,717,726) | | $ | 918,329 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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现金流量表简明合并报表
(千人)
(未经审计)
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| 三十九周结束 |
| | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营活动 | | | |
净(亏损)收益 | $ | (30,306) | | | $ | 202,240 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 98,393 | | | 107,787 | |
资产减值 | 9,336 | | | 10,199 | |
(收益)处置损失 | (198) | | | 3,500 | |
递延所得税的利益 | (9,585) | | | (32,931) | |
基于股份的薪酬 | 23,426 | | | 22,269 | |
债务清偿损失(收益) | (52) | | | 5,347 | |
资产和负债变动情况: | | | |
盘存 | (221,414) | | | (140,393) | |
应付账款和应计费用 | (87,463) | | | 81,793 | |
经营性租赁使用权资产负债 | (8,364) | | | (105,046) | |
所得税 | 281 | | | 15,061 | |
其他资产 | (91,432) | | | (34,884) | |
其他负债 | 16,184 | | | (3,655) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (301,194) | | | 131,287 | |
投资活动 | | | |
购置财产和设备 | (120,282) | | | (62,223) | |
出售财产和设备所得收益 | 11,891 | | | — | |
从拉比信托资产中提取资金 | 12,000 | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (96,391) | | | (62,223) | |
融资活动 | | | |
| | | |
购买高级担保票据 | (7,862) | | | (46,969) | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付债务发行或修改的费用和费用 | (181) | | | (2,016) | |
购买普通股 | (125,775) | | | (235,249) | |
| | | |
其他融资活动 | (21,088) | | | (20,124) | |
用于筹资活动的现金净额 | (154,906) | | | (304,358) | |
外币汇率对现金的影响 | (14,871) | | | (8,560) | |
现金及等价物和限制性现金及等价物净减少 | (567,362) | | | (243,854) | |
期初现金及等价物和受限现金及等价物 | 834,368 | | | 1,124,157 | |
期末现金及等价物和受限现金及等价物 | $ | 267,006 | | | $ | 880,303 | |
与非现金活动有关的补充资料 | | | |
购买期末尚未付款的财产和设备 | $ | 64,477 | | | $ | 31,561 | |
经营性租赁使用权资产增加,扣除终止、减值和其他减少后的净额 | 196,003 | | | 26,473 | |
与现金活动有关的补充资料 | | | |
支付利息的现金 | 13,574 | | | 14,950 | |
缴纳所得税的现金 | 26,213 | | | 39,081 | |
从所得税退税中收到的现金 | 249 | | | 1,240 | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金,扣除抵销后的净额 | 210,394 | | | 312,854 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并财务报表附注索引(未经审计)
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| | 页码 |
注1。 | 业务性质 | 9 |
注2. | 重要会计政策摘要 | 9 |
| | |
注3. | 收入确认 | 10 |
注4. | 每股净(亏损)收益 | 11 |
注5. | 公允价值 | 11 |
注6. | 财产和设备,净额 | 12 |
注7. | 租契 | 12 |
注8. | 资产减值 | 13 |
注9. | 所得税 | 13 |
注10. | 借款 | 14 |
注11. | 基于股份的薪酬 | 15 |
注12. | 衍生工具 | 16 |
注13. | 累计其他综合损失 | 18 |
注14. | 细分市场报告 | 19 |
| | |
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Abercrombie&Fitch Co.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 业务性质
Abercrombie&Fitch Co.(“A&F”)是1996年在特拉华州成立的一家公司,通过其子公司(A&F及其子公司统称为“Abercrombie&Fitch”或“公司”),是一家以数字为主导的全球性全方位渠道零售商。该公司为男性、女性和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰,主要通过其数字渠道和公司拥有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司的两个基于品牌的经营部门是Hollister和Abercrombie,Hollister包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tour品牌,Abercrombie包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。这五个品牌共同致力于提供独特的产品,提供持久的质量和非凡的舒适性,让世界各地的客户表达他们自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲和亚洲开展业务。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
随附的简明综合财务报表包括该公司的历史财务报表和适用于该公司的交易,并反映其财务状况、经营结果和现金流量。
该公司在阿联酋的一家商业企业中拥有权益,在科威特与Majid al Futtaim Fashion L.L.C.(“MAF”)的一家科威特商业企业中拥有权益,在美国的一家企业中拥有权益。与Dixar L.L.C.(“Dixar”)的商业合资企业,每一家都符合可变利益实体(VIE)的定义。与MAF的商业合资企业的目的是在阿拉伯联合酋长国和科威特经营商店,与Dixar的商业合资企业的目的是持有与Social Travel品牌相关的知识产权。本公司被视为该等VIE的主要受益人;因此,本公司已将该等VIE的经营业绩、资产及负债与以下非控股权益(“NCI”)部分合并净(亏损)收益在简明综合经营报表和综合(亏损)收益表中列示为NCI应占净收益 以及股东权益中的NCI部分在简明合并资产负债表中作为NCI列示。
财政年度
该公司的财政年度将在最接近1月31日的星期六结束。这通常会导致52周的一年,但偶尔会增加一周,从而导致53周的一年。会计年度在简明综合财务报表和附注中,以及本季度报告10-Q表的其余部分中,按会计年度开始的日历年度指定。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 年终/年终 | | 周数 |
2021财年 | | 2022年1月29日 | | 52 |
2022财年 | | 2023年1月28日 | | 52 |
2023财年 | | 2024年2月3日 | | 53 |
中期财务报表
截至2022年10月29日以及截至2022年10月29日和2021年10月30日止13周和39周期间的简明综合财务报表未经审计,并根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期综合财务报表的规则和规定列报。因此,简明合并财务报表应与A&F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会的2021年财政年度报告10-K表(以下简称《2021年财政年度报告10-K表》)中包含的合并财务报表及其附注结合阅读。本文包括的2022年1月29日综合资产负债表数据来自经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。
管理层认为,随附的简明综合财务报表反映了在所有重要方面公平陈述中期财务状况、经营成果和现金流量所需的所有调整(属于正常经常性性质),但不一定表明2022财年预期的经营成果。
2022年第一季度,本公司将旗舰店退出福利重新归类为门店和简明综合经营报表和全面(亏损)收益中的分销费用。营业(亏损)收入或净(亏损)收入没有变化。上期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
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预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内净销售额和费用的报告额。由于估计本身存在不确定性,实际结果可能会有所不同。此外,这些估计和假设可能会因全球经济状况的影响而发生变化,如经济放缓的不确定性、利率上升、持续的通胀、汇率波动、冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及乌克兰持续的冲突,并对公司未来报告期的综合财务报表造成重大影响。
最近的会计声明
该公司按季度审查最近的会计声明,并排除了对不适用于本公司的声明以及对本公司的合并财务报表没有或预计不会产生实质性影响的声明的讨论。
简明合并现金流量调节表
下表提供现金及等价物和限制性现金及等价物与现金流量表简明合并报表所列金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 位置 | | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 |
现金及现金等价物 | 现金及现金等价物 | | $ | 257,332 | | | $ | 823,139 | | | $ | 865,622 | | | $ | 1,104,862 | |
长期限制性现金及等价物 | 其他资产 | | 9,674 | | | 11,229 | | | 11,401 | | | 14,814 | |
短期限制性现金及等价物 | 其他流动资产 | | — | | | — | | | 3,280 | | | 4,481 | |
现金及等价物和限制性现金及等价物 | | | $ | 267,006 | | | $ | 834,368 | | | $ | 880,303 | | | $ | 1,124,157 | |
3. 收入确认
收入的分解
所有收入都在简明综合经营报表和全面(亏损)收益的净销售额中确认。关于收入分类的资料,见附注14,“细分市场报告.”
合同责任
下表详细说明了截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日未赚取收入的某些合同负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 2021年10月30日 | | |
礼品卡责任 | $ | 35,016 | | | $ | 36,984 | | | $ | 30,815 | | | |
忠诚度计划责任 | 22,930 | | | 22,757 | | | 21,964 | | | |
下表详细列出了截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的已确认收入:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
与礼品卡兑换和礼品卡损坏相关的收入 | $ | 21,194 | | | $ | 17,801 | | | $ | 66,847 | | | $ | 51,310 | |
与公司忠诚度计划相关的奖励兑换和中断相关的收入 | 11,767 | | | 12,075 | | | 32,578 | | | 31,525 | |
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4. 每股净(亏损)收益
A&F应占基本和稀释每股净(亏损)收入是根据A类普通股(“普通股”)已发行股票的加权平均数计算的。有关以下内容的其他信息净(亏损)收益A&F每股收益如下:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
已发行普通股股份 | 103,300 | | | 103,300 | | | 103,300 | | | 103,300 | |
加权平均库存股 | (53,814) | | | (44,504) | | | (52,627) | | | (42,421) | |
加权平均-基本股份 | 49,486 | | | 58,796 | | | 50,673 | | | 60,879 | |
基于股份的薪酬奖励的稀释效应 | — | | | 2,669 | | | — | | | 2,891 | |
加权平均稀释后股份 | 49,486 | | | 61,465 | | | 50,673 | | | 63,770 | |
反摊薄股份(1) | 4,199 | | | 1,228 | | | 4,285 | | | 1,212 | |
(1)反映与以流通股为基础的补偿奖励有关的股份总数,这些股份已被排除在稀释后每股净(亏损)收入的计算之外,因为影响将是反稀释的。与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股份最高可达到其目标归属金额的200%,并以最高归属金额减去任何摊薄部分反映。
5. 公允价值
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。用于计量公允价值的投入是根据三级层次结构确定优先级的。计量公允价值的三个投入水平如下:
•第1级-投入是公司在计量日期可获得的活跃市场上可获得的相同资产或负债的未调整报价。
•第2级-投入不包括在第1级内的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格。
•第三级--评估方法的投入是不可观察的。
重大投入的最低水平决定了整个公允价值计量在层次结构中的位置。截至2022年10月29日和2022年1月29日,按公允价值经常性计量的公司资产的三个层次和分配如下:
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| 截至2022年10月29日按公允价值计算的资产和负债 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 51,722 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,722 | |
衍生工具(2) | — | | | 3,802 | | | — | | | 3,802 | |
拉比信托资产(3) | 1 | | | 51,347 | | | — | | | 51,348 | |
受限现金等价物(1) | 1,544 | | | 5,150 | | | — | | | 6,694 | |
总资产 | $ | 53,267 | | | $ | 60,299 | | | $ | — | | | $ | 113,566 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具(2) | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月29日的公允价值资产 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 49,309 | | | $ | 11,643 | | | $ | — | | | $ | 60,952 | |
衍生工具(2) | — | | | 4,973 | | | — | | | 4,973 | |
拉比信托资产(3) | 1 | | | 62,272 | | | — | | | 62,273 | |
受限现金等价物(1) | 5,391 | | | 2,326 | | | — | | | 7,717 | |
总资产 | $ | 54,701 | | | $ | 81,214 | | | $ | — | | | $ | 135,915 | |
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(1) 一级资产包括对货币市场基金和美国国库券的投资。二级资产包括定期存款。
(2) 二级资产主要包括外币兑换远期合同。
(3) 一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产包括信托拥有的人寿保险单。
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该公司的二级资产包括:
•信托拥有的寿险保单,使用寿险保单的现金退保价值进行估值;
•定期存款,由于这些投资的短期性质,按成本计价,接近公允价值;以及
•衍生工具,主要是外币外汇远期合约,使用相同或类似工具的报价市场价格进行估值,并根据交易对手风险进行调整。
长期借款的公允价值
公司在其优先担保票据项下的借款,该票据有固定的8.75年息及于2025年7月15日到期的高级担保票据(“高级担保票据”)按历史成本于随附的简明综合资产负债表列账。本公司长期总借款的账面金额和公允价值如下:
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(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
未偿还借款总额,账面金额 | $ | 299,730 | | | $ | 307,730 | |
未偿还借款总额,公允价值 | 283,245 | | | 327,732 | |
6. 财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
按成本价计算的财产和设备 | $ | 2,502,008 | | | $ | 2,453,493 | |
减去:累计折旧和摊销 | (1,959,870) | | | (1,945,157) | |
财产和设备,净额 | $ | 542,138 | | | $ | 508,336 | |
R参阅附注8,“资产减值有关在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内产生的财产和设备减值费用的详细信息。
7. 租契
该公司是与其公司经营的零售店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租赁的一方。
下表汇总了截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的公司运营租赁成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
单次租赁成本(1) | $ | 63,263 | | | $ | 66,969 | | | $ | 182,796 | | | $ | 207,046 | |
可变租赁成本(2) | 40,681 | | | 26,409 | | | 106,359 | | | 68,875 | |
经营性租赁使用权资产减值(3) | 1,205 | | | 5,512 | | | 4,693 | | | 8,216 | |
转租收入(4) | (908) | | | (1,068) | | | (2,869) | | | (3,256) | |
经营租赁总成本 | $ | 104,241 | | | $ | 97,822 | | | $ | 290,979 | | | $ | 280,881 | |
(1)包括与经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出以及重新计量经营租赁负债的影响。
(2)包括与租赁和非租赁组成部分有关的可变付款,如公司根据业绩支付的或有租金,与税收、保险费和维护费有关的付款,以及#美元的收益0.8百万美元和美元3.3在截至2022年10月29日的13周和39周内,分别有100万笔租金减免与新冠肺炎疫情的影响有关,导致修改后的合同要求的付款总额基本上等于或低于原始合同要求的付款总额。在截至2021年10月30日的13周和39周内,与租金减免有关的收益为$1.7百万美元和美元14.6分别为百万美元。
(3)请参阅附注8,“资产减值,“有关经营租赁使用权资产减值费用的详细资料。
(4)本公司于2020财政年度与第三方订立的有关其先前旗舰店地点之一的分租协议的条款,与综合财务报表附注8“租赁”所披露的条款并无重大差异,该附注载于“2021财政年度财务报表及补充数据”表格10-K。转租收入于其他营业收入、综合经营综合报表及全面(亏损)收益净额中确认。
该公司与尚未开始的经营租赁合同有关的最低承付款约为#美元,主要是针对其公司经营的零售店。31.5截至2022年10月29日。
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8. 资产减值
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的资产减值费用如下:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营性租赁使用权资产减值 | $ | 1,205 | | | $ | 5,512 | | | $ | 4,693 | | | $ | 8,216 | |
财产和设备资产减值(1) | 2,539 | | | 1,237 | | | 4,643 | | | 1,983 | |
资产减值总额 | $ | 3,744 | | | $ | 6,749 | | | $ | 9,336 | | | $ | 10,199 | |
(1)金额包括$0.6商店资产减值百万美元和1.9截至2022年10月29日的13周的百万其他资产减值和
$2.7商店资产减值百万美元和1.9截至2022年10月29日的39周的百万其他资产减值。截至2021年10月30日的13周和39周的金额仅包括商店资产减值。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的资产减值费用与公司的某些资产有关,包括品牌、地理位置、门店形式和其他资产的门店。截至2022年10月29日止三十九周的店铺减值费用将减值店铺资产当时的账面金额减至其公平价值约$38.7百万美元,包括$37.8与经营性租赁使用权资产相关的百万美元。截至2021年10月30日止三十九周的减值费用将减值商店资产当时的账面金额减至其公平价值约$。19.5百万美元,包括$17.0与经营性租赁使用权资产相关的百万美元。
9. 所得税
季度所得税拨备是基于对年度有效所得税税率和本季度发生的离散项目的税收影响的当前估计。由于几个因素,公司的季度拨备和对年度有效税率的估计可能会发生重大变化。这些因素包括税前地区收益组合的变化、公司经营方式的变化(包括进入新的业务或地区)、外币汇率的变化、法律、法规、解释和行政做法的变化、未确认税收优惠的费用或亏损的相对变化以及独立项目的影响。此外,如本公司预期本财政年度将出现普通亏损,而本公司并无预期未来的税务优惠,则该等司法管辖区将不会计入估计年度有效税率的整体计算,且在与该等司法管辖区的亏损有关的期间内不会确认任何税务优惠。这些项目对实际税率的影响将在税前收益水平较低的情况下更大。
2022年8月16日,《2022年降通胀法案》(简称《降通胀法案》)颁布成为法律。该公司目前预计,降低通胀法案不会对其所得税产生实质性影响。
估值免税额及其他税项收费的影响
在截至2022年10月29日的13周和39周内,公司没有确认$30.0百万美元和美元69.7税前亏损分别为100万美元,主要是在瑞士,造成的不利税收影响为#美元5.6百万美元和美元12.8分别为100万美元。
截至2022年10月29日,大约有11.2中国的递延税金净资产为百万元。这些递延税项净资产的实现有赖于中国未来产生足够的应税利润。在截至2022年10月29日的39周内,该公司录得0.2目前预计未来几年不会使用的净营业亏损估值拨备为100万欧元。虽然本公司认为,剩余的递延税项净资产更有可能实现,但这并不是必然的,因为本公司将继续评估和应对某些情况,例如新冠肺炎疫情。公司正密切关注其在中国的经营情况。如果情况发生变化,递延税项净资产未来可能会受到额外的估值免税额的限制。额外的估值免税额将导致额外的税费支出。
在截至2021年10月30日的13周内,公司确认了$3.5根据现有信息,预计将利用递延税项资产与整个会计年度的预计税前收入(主要是在美国和德国)相比产生的税收优惠达100万美元,此前已根据这些信息建立了估值免税额。
在截至2021年10月30日的39周内,公司确认了$23.4由于发放估值免税额,主要是在美国和德国,获得了100万美元的离散税收优惠,以及美元的离散税收优惠3.9由于英国利率的变化,该公司还确认了$13.6根据现有信息,预计将利用递延税项资产与整个会计年度的预计税前收入(主要是在美国和德国)相比产生的税收优惠达100万美元,此前已根据这些信息建立了估值免税额。
本公司继续在某些司法管辖区维持估值免税额,主要是瑞士和日本。
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基于股份的薪酬
请参阅附注11,“基于股份的薪酬,了解截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内与基于股票的薪酬奖励相关的所得税优惠和费用的详细信息。
10. 借款
本公司截至2022年10月29日和2022年1月29日的长期借款净额详情如下:
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(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
借款的长期部分,按账面价值计算的毛收入 | $ | 299,730 | | | $ | 307,730 | |
未摊销费用 | (3,198) | | | (4,156) | |
长期借款,净额 | $ | 296,532 | | | $ | 303,574 | |
高级担保票据
在截至2022年10月29日的13周内,A&F的全资间接子公司Abercrombie&Fitch Management Co.(“A&F Management”)购买了$8.0百万未偿还的高级担保票据,并产生了$0.1债务清偿收益,确认为利息支出,合并经营简表和综合(亏损)收益净额。
高级担保票据的条款与综合财务报表附注13“借款”中披露的条款保持不变,该附注载于“2021财政年度10-K财务报表附注8.财务报表和补充数据”。
ABL设施
本公司的高级担保循环信贷安排的条款最高可达$400.08.综合财务报表附注“8.财务报表及补充日期”所载附注13“借款”所披露的金额,与“资产负债表贷款”所披露的金额相同。a“2021财政年度表格10-K。
截至2022年10月29日或2022年1月29日,该公司在ABL贷款下没有任何未偿还的借款。
截至2022年10月29日,ABL贷款下的可用金额为399.4百万,净额为$0.6百万美元的未偿还备用信用证。由于公司必须保持相当于贷款上限10%或ABL贷款下3,000万美元的超额可用资金,因此,ABL贷款下公司可获得的借款能力为#美元。359.4截至2022年10月29日。
申述、保证及契诺
与高级担保票据和ABL融资相关的协议包含各种陈述、担保和限制性契诺,其中包括限制本公司及其子公司的能力,包括授予或产生留置权;产生、承担或担保额外债务;出售或以其他方式处置资产,包括子公司的股本;对某些子公司进行投资;支付股息、进行分配或赎回或回购股本;改变其业务性质;以及与本公司或A&F Management合并或合并,或将本公司或A&F Management的大部分资产出售给另一实体。
高级抵押票据由A&F及A&F各现有及未来全资境内受限制附属公司以优先抵押基准共同及个别担保,该等附属公司担保或将担保A&F管理层的经修订及重订信贷协议(“经修订及重订信贷协议”)或若干未来资本市场债务。
与高级担保票据和ABL贷款机制有关的某些协议还包含某些平权契约,包括报告要求,例如交付财务报表、证书和某些事件的通知、维持保险以及在某些情况下提供额外的担保和抵押品。
截至2022年10月29日,该公司遵守了这些协议下的所有债务契约。
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11. 基于股份的薪酬
财务报表影响
下表详细说明了截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的基于股份的薪酬支出和相关所得税影响:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
基于股份的薪酬费用 | $ | 7,310 | | | $ | 7,332 | | | $ | 23,426 | | | $ | 22,269 | |
确认的与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠 | 635 | | | 806 | | | 2,615 | | | 2,492 | |
下表详细说明了截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内与基于股票的薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
与股票发行有关的税收减免实现的所得税离散(收费)利益 | $ | (29) | | | $ | 150 | | | $ | 1,970 | | | $ | 4,166 | |
取消股票增值权时实现的所得税离散(收费)利益 | (10) | | | — | | | (213) | | | (3) | |
所得税总额与基于股份的薪酬奖励相关的离散(费用)福利 | $ | (39) | | | $ | 150 | | | $ | 1,757 | | | $ | 4,163 | |
下表详细说明了在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,公司因发行与限制性股票单位归属相关的股票和行使股票增值权而预扣的员工税额:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
在发行股票时预扣的员工税(1) | $ | 426 | | | $ | 984 | | | $ | 14,432 | | | $ | 13,044 | |
(1)在现金流量表简明合并报表中归类于其他融资活动。
限制性股票单位
下表汇总了截至2022年10月29日的39周内限制性股票单位的活动:
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| 基于服务的受限 股票单位 | | 基于绩效的受限 股票单位 | | 基于市场的限制性 股票单位 |
| 数量 潜在的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 | | 数量 潜在的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 | | 数量 潜在的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 |
未归属于2022年1月29日 | 2,532,240 | | | $ | 17.16 | | | 340,149 | | | $ | 27.08 | | | 680,184 | | | $ | 22.81 | |
授与 | 983,139 | | | 28.73 | | | 185,197 | | | 30.24 | | | 92,603 | | | 41.60 | |
对业绩成就的调整 | — | | | — | | | 5,668 | | | 23.05 | | | 18,881 | | | 36.24 | |
既得 | (927,346) | | | 18.01 | | | (194,465) | | | 23.05 | | | (113,284) | | | 36.24 | |
被没收 | (136,982) | | | 20.37 | | | — | | | — | | | (16,247) | | | 16.24 | |
未归属于2022年10月29日(1) | 2,451,051 | | | $ | 21.30 | | | 336,549 | | | $ | 31.08 | | | 662,137 | | | $ | 23.68 | |
(1) 与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股份按其目标归属金额的100%在上表中反映。与基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位相关的未归属股份最高可达到其目标归属金额的200%。
下表详细说明了截至2022年10月29日,限制性股票单位的未确认补偿成本和预计确认这些成本的剩余加权平均期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 基于服务的受限 股票单位 | | 基于绩效的受限 股票单位 | | 基于市场的限制性 股票单位 |
未确认的补偿成本 | $ | 39,040 | | | $ | — | | | $ | 15,602 | |
剩余加权平均期间成本预计将确认(年) | 1.3 | | 0.0 | | 0.9 |
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截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周内,有关限制性股票单位的其他信息如下:
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(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
服务型限制性股票单位: | | | |
授予总日期授予的公允价值 | $ | 28,246 | | | $ | 23,760 | |
授予总日期授予的公允价值 | 16,702 | | | 13,232 | |
| | | |
基于业绩的限制性股票单位: | | | |
授予总日期授予的公允价值 | 5,600 | | | 5,059 | |
授予总日期授予的公允价值 | 4,482 | | | — | |
| | | |
以市场为基础的限制性股票单位: | | | |
授予总日期授予的公允价值 | 3,852 | | | 4,492 | |
授予总日期授予的公允价值 | 4,105 | | | 3,390 | |
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周内,蒙特卡洛模拟中使用的基于市场的限制性股票单位的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
授予日期市场价 | $ | 30.24 | | | $ | 36.15 | |
公允价值 | 41.60 | | | 56.99 | |
| | | |
价格波动 | 66 | % | | 65 | % |
预期期限(年) | 2.8 | | 2.5 |
无风险利率 | 2.5 | % | | 0.3 | % |
股息率 | — | | | — | |
同行公司的平均波动率 | 72.3 | | | 76.0 | |
同行公司的平均相关系数 | 0.5150 | | 0.5130 |
股票增值权
下表汇总了截至2022年10月29日的39周的股票增值权活动:
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| 数量 潜在的 股票 | | 加权平均 行权价格 | | 集料 内在价值 | | 加权平均 剩余 合同期限(年) |
截至2022年1月29日的未偿还款项 | 236,139 | | | $ | 32.55 | | | | | |
| | | | | | | |
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没收或过期 | (37,800) | | | 48.72 | | | | | |
截至2022年10月29日的未偿还债务 | 198,339 | | | $ | 29.47 | | | $ | — | | | 1.9 |
可于2022年10月29日行使的股票增值权 | 198,339 | | | $ | 29.47 | | | $ | — | | | 1.9 |
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在截至2022年10月29日或2021年10月30日的39周内,没有行使股票增值权。
12. 衍生工具
该公司面临与外币汇率变化相关的风险,并使用衍生工具,主要是远期合同,来管理这些风险敞口的财务影响。本公司不使用远期合约从事货币投机,亦不为交易目的订立衍生金融工具。
该公司使用衍生工具,主要是被指定为现金流对冲的外币远期合约,以对冲与预测的以外币计价的公司间向外国子公司的存货销售以及以外币计价的公司间应收账款的相关结算相关的外币汇率风险。外币汇率的波动将增加或减少公司间的等值现金流,并影响公司的美元收益。用于对冲这些风险敞口的外汇远期合约的收益或亏损预计将部分抵消这一变化。外汇远期合约是指在商定的结算日期将一国货币兑换成另一国货币的协议。这些外币远期合约通常有最长期限。
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Abercrombie&Fitch Co. | 16 | 2022 3Q Form 10-Q |
十二个月了。向公司客户出售库存将导致相关衍生收益和损失重新分类,这些收益和损失在AOCL报告为收益。
该公司还使用外币远期合约来对冲某些以外币计价的货币净资产/负债。货币资产/负债的例子包括现金余额、应收账款和应付账款。外币汇率的波动导致交易收益或亏损计入收益,因为公认会计原则要求货币资产/负债在季度末和结算时按即期汇率重新计量。本公司选择不将对冲会计应用于这些工具,因为对冲工具和对冲项目在确认损益的时间上没有预期的差异。
截至2022年10月29日,本公司有以下外币远期合约未偿还,这些远期合约是为了对冲部分或全部以外币计价的公司间库存交易、由此产生的以外币计价的公司间应收账款结算,或两者兼而有之:
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(单位:千) | 名义金额(1) |
欧元 | $ | 50,728 | |
英镑 | 58,382 | |
加元 | 2,232 | |
日元 | 2,254 | |
(1) 报告的金额是截至2022年10月29日的美元名义余额。
衍生工具的公允价值采用相同或类似工具的报价市场价格进行估值,并根据交易对手风险进行调整。截至2022年10月29日和2022年1月29日,外汇远期合约在简明综合资产负债表上的衍生公允价值位置和金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 位置 | | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 | | 位置 | | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
被指定为现金流对冲工具的衍生工具 | 其他流动资产 | | $ | 3,802 | | | $ | 4,973 | | | 应计费用 | | $ | 10 | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 其他流动资产 | | — | | | — | | | 应计费用 | | — | | | — | |
总计 | | | $ | 3,802 | | | $ | 4,973 | | | | | $ | 10 | | | $ | — | |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,被指定为现金流对冲工具的外汇远期合约的衍生品损益信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
在AOCL中认可的收益(1) | $ | 2,723 | | | $ | 4,589 | | | $ | 10,447 | | | $ | 6,818 | |
损益从AOCL重新分类为销售成本,不包括折旧和摊销(2) | 3,909 | | | 141 | | | $ | 11,718 | | | $ | (3,010) | |
(1)金额为衍生工具的公允价值变动。
(2)金额指当套期项目影响收益时,即商品转换为销售成本(不包括折旧和摊销)时,在综合综合经营报表和全面收益(亏损)中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的损益。
几乎所有未实现收益都将在下一年度合并经营简表和综合(亏损)收益中确认为销售成本,不包括折旧和摊销12个月.
关于截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内未被指定为对冲工具的外汇远期合约的衍生品损益的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
在其他营业收入中确认的收益,净额 | | $ | 504 | | | $ | 487 | | | $ | 2,276 | | | $ | 324 | |
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13.累计其他综合损失
福R截至2022年10月29日的13周和39周内,AOCL的活动如下:
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| 截至2022年10月29日的13周 |
(单位:千) | 外币折算调整 | | 衍生金融工具未实现损益 | | 总计 |
2022年7月30日期初余额 | $ | (136,006) | | | $ | 5,966 | | | $ | (130,040) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (11,021) | | | 2,723 | | | (8,298) | |
来自AOCL的重新分类收益(1) | — | | | (3,909) | | | (3,909) | |
税收效应 | — | | | (20) | | | (20) | |
重新分类后的其他综合损失 | (11,021) | | | (1,206) | | | (12,227) | |
截至2022年10月29日的期末余额 | $ | (147,027) | | | $ | 4,760 | | | $ | (142,267) | |
| | | | | |
| 截至2022年10月29日的39周 |
(单位:千) | 外币折算调整 | | 衍生金融工具未实现损益 | | 总计 |
2022年1月29日期初余额 | $ | (120,689) | | | $ | 5,983 | | | $ | (114,706) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (26,338) | | | 10,447 | | | (15,891) | |
来自AOCL的重新分类收益(1) | — | | | (11,718) | | | (11,718) | |
税收效应 | — | | | 48 | | | 48 | |
重新分类后的其他综合损失 | (26,338) | | | (1,223) | | | (27,561) | |
截至2022年10月29日的期末余额 | $ | (147,027) | | | $ | 4,760 | | | $ | (142,267) | |
(1) 金额是指在合并综合经营报表和全面(亏损)收益中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的收益。
在截至2021年10月30日的13周和39周内,AOCL的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的13周 |
(单位:千) | 外币折算调整 | | 衍生金融工具未实现损益 | | 总计 |
2021年7月31日期初余额 | $ | (101,032) | | | $ | 767 | | | $ | (100,265) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (5,629) | | | 4,589 | | | (1,040) | |
来自AOCL的重新分类收益(1) | — | | | (141) | | | (141) | |
税收效应 | — | | | (32) | | | (32) | |
重新分类后的其他综合(亏损)收入 | (5,629) | | | 4,416 | | | (1,213) | |
截至2021年10月30日的期末余额 | $ | (106,661) | | | $ | 5,183 | | | $ | (101,478) | |
| | | | | |
| 截至2021年10月30日的39周 |
(单位:千) | 外币折算调整 | | 衍生金融工具未实现损益 | | 总计 |
2021年1月30日期初余额 | $ | (97,772) | | | $ | (4,535) | | | $ | (102,307) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (8,889) | | | 6,818 | | | (2,071) | |
AOCL的重新分类损失(1) | — | | | 3,010 | | | 3,010 | |
税收效应 | — | | | (110) | | | (110) | |
重新分类后的其他综合(亏损)收入 | (8,889) | | | 9,718 | | | 829 | |
截至2021年10月30日的期末余额 | $ | (106,661) | | | $ | 5,183 | | | $ | (101,478) | |
(1) 金额是指在合并综合经营报表和全面(亏损)收益中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的亏损。
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Abercrombie&Fitch Co. | 18 | 2022 3Q Form 10-Q |
14. 细分市场报告
该公司的二经营部门以品牌为基础:Hollister,包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌,以及Abercrombie,包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。这些经营部门具有相似的经济特征、消费者类别、产品以及生产和分销方法,在相同的监管环境中运营,并已聚合为一可报告的部分。以下所列金额包括批发、特许经营和特许经营业务的净销售额,这些业务不是总收入的重要组成部分,并在各自的经营部门和地理区域内汇总。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周,公司按经营部门划分的净销售额如下:
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| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
霍利斯特 | $ | 457,752 | | | $ | 522,311 | | | $ | 1,323,492 | | | $ | 1,479,202 | |
阿伯克龙比 | 422,332 | | | 382,849 | | | 1,174,445 | | | 1,072,213 | |
总计 | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | |
按地理区域列出的净销售额是根据销售商品用于店内购买的国家和客户为数字和批发订单提供的发货地点,将收入分配给单个国家。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,公司按地理区域划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 三十九周结束 |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
美国 | $ | 674,555 | | | $ | 654,858 | | | $ | 1,837,760 | | | $ | 1,810,471 | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 139,826 | | | 179,156 | | | 470,575 | | | 528,998 | |
APAC(2) | 28,293 | | | 38,215 | | | 85,968 | | | 125,489 | |
其他(3) | 37,410 | | | 32,931 | | | 103,634 | | | 86,457 | |
国际 | $ | 205,529 | | | $ | 250,302 | | | $ | 660,177 | | | $ | 740,944 | |
总计 | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | |
(1)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。
(2)亚太地区(“亚太地区”)。
(3) 其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲地区或亚太地区的所有销售,这些销售主要来自加拿大。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与公司的简明综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本季度报告中的Form 10-Q in“项目1.财务报表(未经审计),所有在MD&A中引用的注释都引用了该文档。
关于前瞻性陈述的特别说明
公司提醒,本季度报告中的10-Q表格或公司的管理层或发言人所作的任何前瞻性陈述(如1995年私人证券诉讼改革法所界定)都涉及风险和不确定因素,可能会因各种重要因素而发生变化,其中许多因素可能不是公司所能控制的。诸如“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可能”、“展望”等词语以及类似的表述可能识别前瞻性陈述。未来的经济和行业趋势很难预测,这些趋势可能会影响收入和盈利能力。因此,不能保证本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述将被证明是准确的。可能导致结果与公司前瞻性陈述中表述的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中描述或提及的风险。在公司2021财年Form 10-K和我们提交给美国证券交易委员会的报告和文件中的其他“风险因素”,以及以下内容:
•与全球经济和金融状况变化有关的风险,以及由此对消费者信心和消费者支出产生的影响,以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化;
•与最近劳动力和原材料方面的通胀压力以及全球供应链限制有关的风险,这些限制已经并可能继续影响运费、过境和其他成本;
•与持续的新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性,包括中国的封锁,以及任何其他不利的公共卫生事态发展;
•与地缘政治冲突有关的风险,包括乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动乱、内乱或不服从;
•与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及管理库存相关的风险;
•与我们成功投资于客户、数字和全方位计划的能力相关的风险;
•与我们执行全球门店网络优化计划的能力相关的风险,以及我们始终向前计划中概述的战略目标;
•与我们的国际增长战略相关的风险;
•与网络安全威胁、隐私或数据安全漏洞或我们的信息系统可能丢失或中断相关的风险;
•与气候变化和其他企业责任问题相关的风险;以及
•与未来立法、监管改革、政策变化或对现有立法的解释性指导有关的不确定性。
鉴于本文中包含的前瞻性陈述中存在重大不确定性,包含此类信息不应被视为公司或任何其他人士表示公司的目标将会实现。本文中包含的前瞻性陈述是基于公司管理层目前掌握的信息。除非适用法律另有要求,否则公司没有义务公开更新或修改其前瞻性陈述,包括任何财务目标和估计,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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引言
MD&A是对随附的简明综合财务报表及其附注的补充,以帮助了解公司的经营结果、财务状况和流动性。MD&A的组织方式如下:
•概述. 公司业务的一般描述和某些细分市场信息。
•当前趋势和展望. 与公司本财政年度的某些重点领域相关的讨论,对某些风险和挑战的讨论,以及公司年度业绩的摘要十三又三十九截至2022年10月29日和2021年10月30日的一周。
•经营成果. 对公司简明合并经营报表和综合(亏损)收益某些组成部分的分析 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周。
•流动性与资本资源. 讨论公司截至2022年10月29日的财务状况、财务状况和流动性的变化,其中包括(I)与2022年1月29日相比的财务状况分析;(Ii)与截至2021年10月30日的39周相比,截至2022年10月29日的39周的现金流变化分析;(Iii)流动性分析,包括公司信贷安排下的可获得性、公司的股票回购计划以及未偿债务和契诺遵守情况。
•近期会计公告. 如适用,讨论公司最近通过或正在评估的会计声明,包括采用日期和/或预期采用日期,以及对公司简明综合财务报表的预期影响。
•关键会计估计. 讨论被认为对公司的经营结果和财务状况很重要的会计估计,这通常需要管理层在应用时做出重要的判断和估计。
•非公认会计准则财务指标. MD&A讨论了某些已被确定为不符合公认会计原则的财务指标。本节包括GAAP和非GAAP财务指标之间的某些对账,以及非GAAP财务指标的其他细节,包括公司为什么认为MD&A中提供的非GAAP财务指标对投资者有用的信息。
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概述
业务摘要
该公司是一家以数字为主导的全球性全方位渠道零售商。该公司为男性、女性和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰,主要通过其数字渠道和公司拥有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司的两个基于品牌的经营部门是Hollister和Abercrombie,Hollister包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tour品牌,Abercrombie包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。这五个品牌共同致力于提供独特的产品,提供持久的质量和非凡的舒适性,让世界各地的客户表达他们自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲和亚洲开展业务。
该公司的财政年度将在最接近1月31日的星期六结束。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下:
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财政年度 | | 年终/年终 | | 周数 |
2021财年 | | 2022年1月29日 | | 52 |
2022财年 | | 2023年1月28日 | | 52 |
2023财年 | | 2024年2月3日 | | 53 |
季节性
由于服装零售行业的季节性,任何当期的经营结果都不一定代表整个会计年度的预期结果,公司的某些资产和负债账户可能会有重大波动。该公司历来在秋季以及第三和第四财季经历了最大的销售活动,这分别是由于返校销售和假日销售。
当前趋势和展望
2022财年的重点领域
在2022财年第二季度,该公司宣布了其始终向前发展的计划,其中概述了公司的长期战略目标。始终向前发展计划以三项战略增长原则为基础,这三项原则是:
•执行有针对性的品牌增长计划;
•加速企业范围内的数字革命;以及
•按照财务纪律运作。
2022财年的以下重点领域是公司实现可持续增长和迈向永远向前发展计划的框架:
•执行品牌增长计划,主要专注于Abercrombie&Fitch的持续势头和吉利·希克斯的独立商店体验;
•加快对系统和人员的数字和技术投资,以增加灵活性,使基础系统现代化,并改善客户体验;
•以更灵活的成本结构运营,在保护在数字、技术和门店增长方面的投资的同时,寻求费用效益,为我们的战略原则提供资金;
•采用数据驱动的方法在渗透率较低的市场中进行存储扩展
•优化我们的全球分销网络,以增加运力和提高对客户的送货速度;以及
•将环境、社会和治理(“ESG”)实践和标准整合到整个公司。
供应链中断、通胀和新冠肺炎的影响
在2021财年下半年,该公司增加了航空货运量,以应对越南工厂临时关闭造成的库存延误。这一中断和相关增加的成本在2021财年下半年和2022财年迄今对公司造成了不利影响。该公司预计,与2021年较高的航空运费和使用量相比,货运成本将稳定下来。然而,至少在2022财年,公司可能会继续面临影响公司运输和其他成本的通胀压力。
为了缓解供应链限制和更高的运费,该公司在2022财年初采取了一些缓解措施,包括安排更早的库存接收以提供更长的交货期,扩大货运供应商的数量,并在适当的情况下减少航空货运使用量。该公司继续采取某些缓解措施,然而,对供应链限制和/或运输延误的反应可能不足以抵消这些不利因素的影响。
该公司还经历了劳动力、棉花和其他原材料以及其他成本方面的历史性通胀压力。通货膨胀可能会对公司产生长期影响,因为增加的成本可能会影响维护能力
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令人满意的利润率公司可能无法通过更高的票价将这些增加的成本转嫁给客户。此外,通胀的上升可能无法与消费者收入的增长相匹配,这也可能对可自由支配的支出产生负面影响。在感觉到不利条件的时期,消费者可能会重新分配可自由支配的支出,这可能会对我们产品的需求产生不利影响。
正在进行的新冠肺炎大流行仍然不稳定,其对全球经济的影响仍然存在不确定性。该公司经历了疫情的各种不利影响,包括供应链中断、通胀压力(包括更高的运费和劳动力成本)、劳动力短缺、门店流量疲软和临时门店关闭。尽管引入了新冠肺炎疫苗,但疫情仍在继续演变,世界各地都出现了复发和暴发,包括由该病毒变种引起的疫情。尽管到目前为止,美国新冠肺炎新病例的严重程度在整个2022财年都有所改善,但全球某些地区案件数量的增加已导致工厂重新关闭,最引人注目的是亚太地区的严格封锁和中国的零容忍政策关闭。
大流行病的不利后果继续影响宏观经济环境,并可能持续一段时间。该公司将继续评估疫情对其运营和财务状况的影响,并将酌情作出反应。
《2022年通货膨胀率削减法案》
2022年8月16日,《降低通货膨胀法案》签署成为法律,税收条款主要侧重于对全球调整后的财务报表收入实施15%的公司最低税,预计从2023年财政年度开始适用于公司,并在2022年12月31日之后的纳税年度对股票回购征收1%的消费税。该公司目前预计,降低通胀法案不会对其所得税产生实质性影响。
全球门店网络优化
该公司的目标是从较大的业态地点,如依赖游客的地点和旗舰店,重新定位为迎合当地客户的较小的、全方位的商店。该公司继续使用数据为其将商店面积与数字渗透率保持一致的重点提供信息,在2022财年至今期间,该公司新开了31家门店,同时关闭了9家门店。作为这一重点的一部分,该公司计划在2022财年期间开设60家新店,同时关闭30家门店,等待与我们的房东合作伙伴进行谈判。
未来的关闭可以通过自然租赁到期来完成,而某些其他租赁包括可以在特定条件下行使的提前终止选项。该公司还可以选择退出或修改其他租约,并可能产生与这些行动相关的费用。与门店数量和总面积相关的其他详细信息如下:
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| 霍利斯特(1) | | 阿伯克龙比(2) | | 公司总数(3) |
| 美国 | | 国际 | | 美国 | | 国际 | | 美国 | | 国际 | | 总计 |
门店数量: | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月29日 | 351 | | | 154 | | | 173 | | | 51 | | | 524 | | | 205 | | | 729 | |
新的 | 16 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 21 | | | 10 | | | 31 | |
永久关闭 | — | | | (3) | | | (4) | | | (2) | | | (4) | | | (5) | | | (9) | |
2022年10月29日 | 367 | | | 156 | | | 174 | | | 54 | | | 541 | | | 210 | | | 751 | |
总面积(单位:千): | | | | | | | | | | | | | |
2022年10月29日 | 2,387 | | | 1,210 | | | 1,133 | | | 370 | | | 3,520 | | | 1,580 | | | 5,100 | |
(1)Hollister包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌。在Hollister门店内有吉利·希克斯雕刻的地点被表示为单个门店数量。不包括截至2022年10月29日的10家国际特许经营店和截至2022年1月29日的9家国际特许经营店。不包括截至2022年10月29日的14家公司运营的临时门店和截至2022年1月29日的14家公司运营的临时门店。
(2)Abercrombie包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。在Abercrombie&Fitch门店内有Abercrombie儿童雕刻的地点被表示为单个门店数量。不包括截至2022年10月29日的19家国际特许经营店和截至2022年1月29日的14家国际特许经营店。不包括截至2022年10月29日的4家公司运营的临时门店和截至2022年1月29日的5家公司运营的临时门店。
(3)这一门店数量不包括截至2022年10月29日和2022年1月29日的一家国际第三方运营的多品牌直销店。
全球事件和不确定性的影响
由于我们是一家全球多品牌全方位渠道特色零售商,在北美、欧洲和亚洲等地区都有业务,管理层注意到宏观经济风险、全球挑战和不断变化的全球地缘政治环境,包括正在进行的乌克兰冲突,这可能会对某些业务领域产生不利影响。因此,管理层继续监测全球事件。公司继续评估这些事件和类似事件在未来时期可能对业务产生的潜在影响,并继续制定和更新应急计划,以帮助减轻潜在影响。公司对此类事件的准备可能不足以减轻其影响,这些事件可能会进一步对其业务和运营结果产生不利影响。
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Abercrombie&Fitch Co. | 23 | 2022 3Q Form 10-Q |
有关有可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重大风险的讨论,请参阅“第1A项”中“前瞻性陈述和风险因素”标题下的披露。《2021财年财务报表10-K》中的风险因素
结果摘要
本研究的结果摘要十三又三十九截至2022年10月29日和2021年10月30日的一周如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公认会计原则 | | 非公认会计原则(1) |
(除净销售额、毛利率、营业利润率和每股金额变化外,以千计) | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
13周结束 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | | | |
净销售额的变化 | | (2.8) | % | | 10.4 | % | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率 | | 59.2 | | | 63.7 | | | | | |
营业收入 | | $ | 17,543 | | | $ | 72,731 | | | $ | 21,287 | | | $ | 79,480 | |
营业利润率 | | 2.0 | % | | 8.0 | % | | 2.4 | % | | 8.8 | % |
A&F应占净(亏损)收入 | | $ | (2,214) | | | $ | 47,233 | | | $ | 554 | | | $ | 52,607 | |
A&F每股净(亏损)收益 | | (0.04) | | | 0.77 | | | 0.01 | | | 0.86 | |
| | | | | | | | |
三十九周结束 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | | | | | |
净销售额的变化 | | (2.1) | % | | 27.4 | % | | | | |
毛利率 | | 57.5 | | | 64.1 | | | | | |
营业收入 | | $ | 5,626 | | | $ | 244,951 | | | $ | 14,962 | | | $ | 255,150 | |
营业利润率 | | 0.2 | % | | 9.6 | % | | 0.6 | % | | 10.0 | % |
A&F应占净(亏损)收入 | | $ | (35,517) | | | $ | 197,501 | | | $ | (28,686) | | | $ | 205,652 | |
A&F每股净(亏损)收益 | | (0.70) | | | 3.10 | | | (0.57) | | | 3.22 | |
(1)关于本公司为何认为这些非GAAP财务计量对投资者有用的讨论,以及非GAAP计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账,见下文“非公认会计准则财务衡量标准.”
公司截至2022年10月29日和2022年1月29日的简明综合资产负债表的某些组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年10月29日 | | 2022年1月29日 |
现金及现金等价物 | | $ | 257,332 | | | $ | 823,139 | |
未偿还长期借款总额,账面金额 | | 299,730 | | | 307,730 | |
盘存 | | 741,963 | | | 525,864 | |
公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周期间的简明综合现金流量表的某些组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (301,194) | | | $ | 131,287 | |
用于投资活动的现金净额 | | (96,391) | | | (62,223) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (154,906) | | | (304,358) | |
| | | | | | | | |
Abercrombie&Fitch Co. | 24 | 2022 3Q Form 10-Q |
行动的结果
在本经营业绩部分披露的估计基点(“BPS”)变化已根据净销售额百分比的变化进行了四舍五入。
净销售额
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周,公司按经营部门划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 | | |
霍利斯特 (1) | $ | 457,752 | | | $ | 522,311 | | | $ | (64,559) | | | (12)% | | |
阿伯克龙比 (2) | 422,332 | | | 382,849 | | | 39,483 | | | 10 | | |
总计 | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | $ | (25,076) | | | (3) | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 | | |
霍利斯特(1) | $ | 1,323,492 | | | $ | 1,479,202 | | | $ | (155,710) | | | (11)% | | |
阿伯克龙比(2) | 1,174,445 | | | 1,072,213 | | | 102,232 | | | 10 | | |
总计 | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | | | $ | (53,478) | | | (2) | | |
(1) 包括Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌。
(2) 包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。
按地理区域列出的净销售额是根据销售商品进行店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点,将收入分配给单个国家。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,公司按地理区域划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国 | $ | 674,555 | | | $ | 654,858 | | | $ | 19,697 | | | 3% | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 139,826 | | | 179,156 | | | (39,330) | | | (22) | | |
APAC | 28,293 | | | 38,215 | | | (9,922) | | | (26) | | |
其他(1) | 37,410 | | | 32,931 | | | 4,479 | | | 14 | | |
国际 | $ | 205,529 | | | $ | 250,302 | | | $ | (44,773) | | | (18) | | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | $ | (25,076) | | | (3) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | | | | | |
(单位:千) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 更改百分比 | | |
美国 | $ | 1,837,760 | | | $ | 1,810,471 | | | $ | 27,289 | | | 2% | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 470,575 | | | 528,998 | | | (58,423) | | | (11) | | |
APAC | 85,968 | | | 125,489 | | | (39,521) | | | (31) | | |
其他(1) | 103,634 | | | 86,457 | | | 17,177 | | | 20 | | |
国际 | $ | 660,177 | | | $ | 740,944 | | | $ | (80,767) | | | (11) | | |
总计 | 2,497,937 | | | 2,551,415 | | | (53,478) | | | (2) | | |
(1) 其他包括不属于美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区的所有销售,这些销售主要来自加拿大
与2021年第三季度相比,2022财年第三季度的净销售额下降了3%,这主要是由于大约2700万美元的外币汇率变化造成的不利影响。
与2021财年同期相比,2022财年迄今的净销售额下降了2%,这主要是由于外币汇率变化的不利影响,外币汇率约为5900万美元。
| | | | | | | | |
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销售成本,不包括折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
销售成本,不包括折旧和摊销 | $ | 359,268 | | | 40.8% | | $ | 328,916 | | | 36.3% | | 450 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
销售成本,不包括折旧和摊销 | $ | 1,061,684 | | | 42.5% | | $ | 916,552 | | | 35.9% | | 660 |
| | | | | | | | | |
与2021财年第三季度相比,2022财年第三季度,不包括折旧和摊销的销售成本占净销售额的百分比增加了约450个基点。同比增长的主要原因是运费和原材料成本上升,这导致了370个基点的增长,以及外币汇率变化的不利影响造成了60个基点的增长。
在2022财政年度迄今,不包括折旧和摊销的销售成本占净销售额的百分比与2021财政年度同期相比增加了约660个基点。同比增长的主要原因是运费和原材料成本上升,以及外币汇率变化的不利影响。
不包括折旧和摊销的毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
不包括折旧和摊销的毛利 | $ | 520,816 | | | 59.2% | | $ | 576,244 | | | 63.7% | | (450) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
不包括折旧和摊销的毛利 | $ | 1,436,253 | | | 57.5% | | $ | 1,634,863 | | | 64.1% | | (660) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商店和配送费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
商店和配送费 | $ | 367,333 | | | 41.7% | | $ | 351,815 | | | 38.9% | | 280 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
商店和配送费 | $ | 1,045,667 | | | 41.9% | | $ | 993,170 | | | 38.9% | | 300 |
| | | | | | | | | |
与2021年第三季度相比,2022财年第三季度的门店和分销费用增长了4%。与2021财年第三季度相比,1600万美元的增长是由于数字运输和处理成本的增加。
在2022财年的年初至今,商店和分销费用增加了5%,这主要是由于与2021财年的年初至今相比,数字运输和处理成本增加了。
| | | | | | | | |
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市场营销费、一般费用和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
市场营销费、一般费用和行政费用 | $ | 133,201 | | | 15.1% | | $ | 146,269 | | | 16.2% | | (110) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
市场营销费、一般费用和行政费用 | $ | 379,518 | | | 15.2% | | $ | 391,129 | | | 15.3% | | (10) |
| | | | | | | | | |
在2022财年第三季度,营销、一般和行政费用占净销售额的百分比比2021财年第三季度下降了110个基点,这主要是由于营销和广告费用的减少,以及与2021财年第三季度相比基于激励的薪酬的减少。
在2022财年迄今,营销、一般和行政费用占净销售额的百分比比2021财年同期下降了10个基点,这主要是由于营销和广告费用的减少以及基于激励的薪酬的减少。
资产减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
资产减值 | $ | 3,744 | | | 0.4% | | $ | 6,749 | | | 0.7% | | (30) |
排除的项目: | | | | | | | | | |
资产减值费用(1) | (3,744) | | | (0.4) | | (6,749) | | | (0.7) | | 30 |
调整后的非公认会计准则资产减值 | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | — |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
资产减值 | $ | 9,336 | | | 0.4% | | $ | 10,199 | | | 0.4% | | — |
排除的项目: | | | | | | | | | |
资产减值费用(1) | (9,336) | | | (0.4) | | (10,199) | | | (0.4) | | — |
调整后的非公认会计准则资产减值 | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | — |
| | | | | | | | | |
(1)参考“非公认会计准则财务衡量标准”了解更多细节。
请参阅附注8,“资产减值.”
| | | | | | | | |
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其他营业收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
其他营业收入,净额 | $ | 1,005 | | | 0.1% | | $ | 1,320 | | | 0.1% | | — |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
其他营业收入,净额 | $ | 3,894 | | | 0.2% | | $ | 4,586 | | | 0.2% | | — |
| | | | | | | | | |
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
营业收入 | $ | 17,543 | | | 2.0% | | $ | 72,731 | | | 8.0% | | (600) |
排除的项目: | | | | | | | | | |
资产减值费用(1) | 3,744 | | | 0.4 | | 6,749 | | | 0.7 | | (30) |
调整后的非GAAP营业收入 | $ | 21,287 | | | 2.4 | | $ | 79,480 | | | 8.8 | | (640) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
营业收入 | $ | 5,626 | | | 0.2% | | $ | 244,951 | | | 9.6% | | (940) |
排除的项目: | | | | | | | | | |
资产减值费用(1) | 9,336 | | | 0.4 | | 10,199 | | | 0.4 | | — |
| | | | | | | | | |
调整后的非GAAP营业收入 | $ | 14,962 | | | 0.6 | | $ | 255,150 | | | 10.0 | | (940) |
| | | | | | | | | |
(1)参考“非公认会计准则财务衡量标准”了解更多细节。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
利息支出 | $ | 7,586 | | | 0.9% | | $ | 7,802 | | | 0.9% | | — |
利息收入 | (291) | | | (0.1) | | (532) | | | (0.1) | | — |
利息支出,净额 | $ | 7,295 | | | 0.8 | | $ | 7,270 | | | 0.8 | | — |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
利息支出 | $ | 23,055 | | | 0.9% | | $ | 30,505 | | | 1.2% | | (30) |
利息收入 | (1,536) | | | — | | (3,354) | | | (0.1) | | 10 |
利息支出,净额 | $ | 21,519 | | | 0.9 | | $ | 27,151 | | | 1.1 | | (20) |
| | | | | | | | | |
2022财年第三季度,利息支出净额与2021财年第三季度持平。与2021财年同期相比,2022财年迄今的利息支出净额减少了560万美元。这一下降主要是由于与2021财年相比,2022财年与债务回购相关的保费支付减少。
| | | | | | | | |
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所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
(除比率外,以千计) | | | 实际税率 | | | | 实际税率 |
所得税费用 | $ | 10,966 | | | 107.0% | | $ | 16,383 | | | 25.0% |
排除的项目: | | | | | | | |
税前免税项目的纳税效果(1) | 976 | | | | | 1,375 | | | |
调整后的非公认会计准则所得税费用 | $ | 11,942 | | | 85.4 | | $ | 17,758 | | | 24.6 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三十九周结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
(除比率外,以千计) | | | 实际税率 | | | | 实际税率 |
所得税费用 | $ | 14,413 | | | (90.7)% | | $ | 15,560 | | | 7.1% |
排除的项目: | | | | | | | |
税前免税项目的纳税效果(1) | 2,505 | | | | | 2,048 | | | |
调整后的非公认会计准则所得税费用 | $ | 16,918 | | | (258.3) | | $ | 17,608 | | | 7.7 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)税前扣除项目的税项影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。请参阅“营业收入” and “非公认会计准则财务衡量标准“有关税前不包括的项目的详情。
请参阅注9,“所得税.”
A&F应占净(亏损)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
A&F应占净(亏损)收入 | $ | (2,214) | | | (0.3)% | | $ | 47,233 | | | 5.2% | | (550) |
不包括的项目,税后净额(1) | 2,768 | | | 0.4 | | 5,374 | | | 0.6 | | (20) |
调整后的可归因于A&F的非GAAP净收入(2) | $ | 554 | | | 0.1 | | $ | 52,607 | | | 5.8 | | (570) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | |
(单位:千) | | | 净销售额的百分比 | | | | 净销售额的百分比 | | BPS更改 |
A&F应占净(亏损)收入 | $ | (35,517) | | | (1.4)% | | $ | 197,501 | | | 7.7% | | (910) |
不包括的项目,税后净额(1) | 6,831 | | | 0.3 | | 8,151 | | | 0.3 | | — |
调整后的可归因于A&F的非GAAP净(亏损)收入(2) | $ | (28,686) | | | (1.1) | | $ | 205,652 | | | 8.1 | | (920) |
| | | | | | | | | |
(1) 不包括的项目列于“营业收入,” and “所得税费用”
(2)请参阅“非公认会计准则财务衡量标准“了解更多细节。
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Abercrombie&Fitch Co. | 29 | 2022 3Q Form 10-Q |
A&F每股净(亏损)收益
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| 13周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change |
A&F每股摊薄净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | 0.77 | | | $(0.81) |
不包括的项目,税后净额(1) | 0.05 | | | 0.09 | | | (0.04) |
可归因于A&F的调整后非GAAP每股摊薄净收益 | 0.01 | | | 0.86 | | | (0.85) |
外币汇率变动的影响 | — | | | (0.10) | | | 0.10 |
在不变货币基础上可归因于A&F的调整后非GAAP稀释后每股净收益(2) | 0.01 | | | 0.76 | | | (0.75) |
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| 三十九周结束 | | |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change |
A&F每股摊薄净(亏损)收益 | $ | (0.70) | | | $ | 3.10 | | | $(3.80) |
不包括的项目,税后净额(1) | 0.13 | | | 0.13 | | | — |
可归因于A&F的调整后非GAAP每股摊薄净(亏损)收入 | (0.57) | | | 3.22 | | | (3.79) |
外币汇率变动的影响 | — | | | (0.14) | | | 0.14 |
在不变货币基础上可归因于A&F的调整后非GAAP每股摊薄净(亏损)收入(2) | (0.57) | | | 3.08 | | | (3.65) |
(1) 不包括的项目列于“营业收入,” and “所得税费用.”
(2)请参阅“非公认会计准则财务衡量标准“了解更多细节。
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Abercrombie&Fitch Co. | 30 | 2022 3Q Form 10-Q |
流动资金和资本资源
概述
公司的资本分配策略、优先事项和投资由A&F董事会审查,同时考虑流动性和估值因素。本公司相信将有足够的流动资金为未来12个月的经营活动提供资金。该公司监控融资市场状况,并可能在未来决定是否以及何时修订、修改或重组其ABL融资机制和/或高级担保票据。有关本公司股份回购活动及暂停派发股息计划的讨论,请参阅下文“股份回购及派息”一节。
现金的主要来源和用途
该公司的业务有两个主要销售季节:春季,包括第一和第二财季(“春季”)和秋季,包括第三和第四财季(“秋季”)。由于返校和假期销售,公司通常在秋季经历最大的销售活动。该公司依靠主要在秋季产生的超额运营现金流为全年的运营提供资金,并对业务进行再投资,以支持未来的增长。本公司还拥有ABL贷款,作为额外资金的来源,下文将在“信贷安排和高级担保票据”.
在接下来的12个月里,该公司预计其主要现金需求将用于确定业务投资的优先顺序,并继续为经营活动提供资金,包括收购库存,以及与补偿、营销、租赁和可能行使的任何租赁买断或修改、税收和其他经营活动有关的债务。
根据2021财年财务报表10-K中所述的“项目1.业务战略和关键业务优先事项”中描述的战略支柱,公司评估与业务可持续长期增长定位一致的业务投资机会,包括对增长机会持机会主义态度。潜在投资机会的例子包括但不限于新的商店体验,以及对其数字和全方位渠道计划的投资。从历史上看,该公司利用运营产生的自由现金流为任何可自由支配的资本支出提供资金,这些支出优先用于新的商店体验,以及数字和全渠道投资、信息技术和其他项目。在截至2022年10月29日的一年中,该公司的资本支出为1.203亿美元。预计2022财年的总资本支出约为1.7亿美元。
该公司使用总现金和现金等价物以及ABL贷款下可用的增量借款来衡量流动性。截至2022年10月29日,该公司的现金和现金等价物为2.573亿美元,总流动资金约为6.168亿美元,而2022财年初的现金和现金等价物为8.231亿美元,总流动资金约为11亿美元。这使公司能够根据各种因素,如市场和商业状况,评估战略性部署多余现金和/或去杠杆化资产负债表的潜在机会,包括公司加快对业务投资的能力。此类机会包括但不限于通过回购股份或回购已发行的高级担保票据向股东返还现金。
股份回购和分红
2021年11月,A&F董事会批准了一项新的5亿美元股份回购授权,取代了2021年之前1,000万股的股份回购授权,后者剩余约390万股可用。在截至2022年10月29日的一年中,该公司以约1.258亿美元的价格回购了约480万股股票。
从历史上看,该公司根据过剩的流动性、市场状况和商业状况,不时回购其普通股的股票,目的是将多余的现金返还给股东,并抵消与行使员工股票增值权和授予限制性股票单位相关的普通股发行的稀释。股票可在公开市场回购,包括根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)规则10b5-1建立的交易计划,通过私下协商的交易或其他交易,或通过这些方法的组合。请参阅“第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用在本季度报告第二部分的10-Q表格中,列出了根据公司公开宣布的股票回购授权可购买的剩余金额。
2020年5月,本公司宣布暂停派息计划,以保持流动性,并结合新冠肺炎保持财务灵活性。本公司日后可能会检讨其派息计划,以根据当时的事实及情况,决定是否及何时恢复派息。任何股息都由A&F董事会酌情宣布。A&F董事会根据A&F的财务状况、经营业绩、资本要求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素,包括公司协议下与高级担保票据和ABL融资相关的任何限制,审查并确定股息金额(如果有的话)。不能保证公司将在未来宣布和支付股息,或者如果支付股息,则不能保证其金额与过去的股息类似。
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Abercrombie&Fitch Co. | 31 | 2022 3Q Form 10-Q |
信贷安排和高级担保票据
截至2022年10月29日,该公司在高级担保票据项下的未偿还借款总额为2.997亿美元。在截至2022年10月29日的13周内,A&F管理层购买了800万美元的未偿还高级担保票据,并产生了10万美元的债务清偿收益,确认为利息支出、合并综合运营报表和全面(亏损)收益净额。
此外,修订和重新签署的信贷协议规定了ABL贷款,这是一种以高级担保资产为基础的循环信贷安排,最高可达 4亿美元。截至2022年10月29日,本公司在ABL贷款下没有任何未偿还的借款。ABL贷款将于2026年4月29日到期。
截至2022年10月29日,ABL贷款机制下剩余借款能力的详细情况如下:
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(单位:千) | 2022年10月29日 |
贷款上限 | $ | 400,000 | |
减去:未偿还的备用信用证 | (554) | |
借款能力 | 399,446 | |
减:最低超额可用性(1) | (40,000) | |
可供借用的能力 | $ | 359,446 | |
(1) 公司必须保持超额可获得性等于贷款上限的10%或ABL贷款下的3000万美元中的较大者。
请参阅附注10,“借款.”
所得税
该公司从其海外子公司获得的收益和利润可以汇回美国,而不会产生额外的联邦所得税。该公司决定,截至2019年2月2日,公司来自其外国子公司的未分配收益和利润余额被视为无限期再投资于美国境外,如果这些资金汇回美国,公司预计将产生微不足道的州所得税和外国预扣税。本公司应就2019年2月2日之后赚取的收入和利润应计国家所得税和外国预扣税,以便这些资金可以汇回国内,而不会产生额外的税费支出。截至2022年10月29日,该公司2.573亿美元现金及现金等价物中的1.796亿美元由外国关联公司持有。
请参阅注9,“所得税.”
现金流分析
下表提供了公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周的简明综合现金流量表的某些组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
(单位:千) | | | |
期初现金及等价物和受限现金及等价物 | $ | 834,368 | | | $ | 1,124,157 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (301,194) | | | 131,287 | |
用于投资活动的现金净额 | (96,391) | | | (62,223) | |
用于筹资活动的现金净额 | (154,906) | | | (304,358) | |
外币汇率对现金的影响 | (14,871) | | | (8,560) | |
现金及等价物和限制性现金及等价物净减少 | (567,362) | | | (243,854) | |
期末现金及等价物和受限现金及等价物 | $ | 267,006 | | | $ | 880,303 | |
经营活动 -在截至2022年10月29日的年度至今期间,用于经营活动的净现金包括收购库存和向供应商支付的增加,包括由于会计日历相对于每月租金到期日发生变化而在此期间支付的额外租金,以及由于净销售额同比下降2%导致现金收入减少。
此外,在截至2021年10月30日的年初至今期间,本公司与其业主合作伙伴敲定了一项协议,并向其支付了与纽约市SoHo Hollister旗舰店相关的所有剩余债务,该旗舰店于2019财年第二季度关闭。在这项新协议之前,根据到2028财年的租赁协议,公司需要支付总计8010万美元的款项。新协议导致了一项
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Abercrombie&Fitch Co. | 32 | 2022 3Q Form 10-Q |
在截至2021年10月30日的年度迄今期间,加快了付款速度,并提供了折扣,导致营业现金流出6380万美元。
投资活动 - 在截至2022年10月29日的年初至今期间,用于投资活动的现金净额主要用于资本支出1.203亿美元,部分被从拉比信托资产中提取1200万美元过剩资金和出售财产和设备的收益所抵消,相比之下,截至2021年10月30日的年初至今用于投资活动的现金净额为6220万美元,主要用于资本支出。
融资活动 - 在截至2022年10月29日的一年中,用于融资活动的现金净额包括购买了约480万股普通股,市值约为1.258亿美元,以及购买了800万美元的已发行高级担保票据。在截至2021年10月30日的年初至今期间,融资活动使用的现金净额包括以470万美元的溢价购买了4230万美元的未偿还高级担保票据。此外,该公司购买了约610万股普通股,市值约为2.352亿美元。
合同义务
该公司的合同义务主要包括经营租赁、商品库存的采购订单、未确认的税收优惠、某些报废义务、租赁押金以及其他购买具有法律约束力并要求购买最低数量的商品和服务的协议。这些合同义务影响公司的短期和长期流动资金和资本资源需求。
自2022年1月29日以来,公司的合同义务没有发生重大变化,但在正常业务过程中发生的义务除外(主要是公司与商品库存相关的采购和租赁义务的变化,由于公司运营的季节性,这些变化全年都在波动)。
最近的会计声明
公司在附注2《重要会计政策摘要》中介绍了其重要会计政策,“综合财务报表附注”载于2021财政年度10-K表格“第8项.财务报表和补充数据”。该公司按季度审查最近的会计声明,并排除了对不适用于本公司的声明以及对本公司的合并财务报表没有或预计不会产生实质性影响的声明的讨论。
关键会计估计
公司在《2021财年财务报表10-K》中介绍了其关键会计估计数,其中包括了《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。自2021年财政年度结束以来,关键会计政策和估计没有重大变化。
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Abercrombie&Fitch Co. | 33 | 2022 3Q Form 10-Q |
非公认会计准则财务衡量标准
这份Form 10-Q季度报告讨论了在公认会计原则和非公认会计原则基础上计算和列报的某些财务指标。本公司相信,本报告所载的每项非公认会计准则财务措施“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析对投资者来说是有用的,因为它为评估公司的经营业绩提供了一个有意义的基础,不包括公司认为可能不能反映其未来经营前景的某些项目的影响,例如某些资产减值费用,从而补充了投资者对不同时期运营的可比性的理解。管理层在报告所述期间使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩,并制定对未来经营业绩的预期。这些非GAAP财务指标应被用作公司GAAP财务结果的补充,而不是替代,并且不得以与其他公司提出的类似指标相同的方式进行计算。
可比销售额
有时,公司提供可比销售额,定义为(1)以同一品牌开业至少一年且面积在过去一年内未扩大或减少超过20%的门店的净销售额,上一年的净销售额按当年的外币汇率换算,以消除外币汇率波动的影响,以及(2)数字净销售额与前一年的净销售额按当年的外币汇率换算,以消除外币汇率波动的影响。可比销售额不包括商店和数字销售以外的收入。管理层使用可比销售额来了解净销售额同比变化的驱动因素,并认为可比销售额是一个有用的衡量标准,因为它可以帮助投资者区分公司收入中可归因于现有地点的部分和可归因于开设或关闭门店的部分。GAAP财务指标最直接的可比性是净销售额的变化。鉴于与新冠肺炎相关的门店关闭,自2019财年以来,该公司一直没有披露可比销售额。
排除的项目
以下财务计量是在公认会计原则和调整后的非公认会计原则基础上披露的,适用时不包括下列项目:
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财务措施(1) | | 排除的项目 |
营业收入 | | 资产减值费用 |
所得税费用(2) | | 税前免税项目的纳税效果 |
A&F每股净(亏损)收益和净(亏损)收益(2) | | 税前免税项目及税前免税项目的税收效应 |
(1) 其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。
(2) 除外项目的税务影响是指按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税项拨备之间的差额。
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Abercrombie&Fitch Co. | 34 | 2022 3Q Form 10-Q |
按不变货币计算的财务信息
公司在不变货币基础上提供某些财务信息,通过消除外币汇率波动的影响,加强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的了解。管理层还使用不变货币基础上的财务信息来奖励基于绩效的员工薪酬。外币汇率的影响按不变货币基础计算,通过将本期外币汇率与上一年的业绩相结合来确定,并扣除套期保值带来的同比影响。外币汇率对每股稀释后收益的影响按26%的实际税率计算。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周内,按不变货币计算的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的财务指标的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,不包括净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化) | 13周结束 | | 三十九周结束 |
净销售额 | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 更改百分比 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 更改百分比 |
公认会计原则 | $ | 880,084 | | | $ | 905,160 | | | (3)% | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,551,415 | | | (2)% |
外币汇率变动的影响 | — | | | (26,860) | | | 3 | | — | | | (58,513) | | | 2 |
不变货币基础上的非公认会计原则 | $ | 880,084 | | | $ | 878,300 | | | 0 | | $ | 2,497,937 | | | $ | 2,492,902 | | | — |
不包括折旧和摊销费用的毛利 | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | BPS更改(1) | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | BPS更改(1) |
公认会计原则 | $ | 520,816 | | | $ | 576,244 | | | (450) | | $ | 1,436,253 | | | $ | 1,634,863 | | | (660) |
外币汇率变动的影响 | — | | | (22,419) | | | 60 | | — | | | (41,819) | | | 20 |
不变货币基础上的非公认会计原则 | $ | 520,816 | | | $ | 553,825 | | | (390) | | $ | 1,436,253 | | | $ | 1,593,044 | | | (640) |
营业收入 | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | BPS更改(1) | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | BPS更改(1) |
公认会计原则 | $ | 17,543 | | | $ | 72,731 | | | (600) | | $ | 5,626 | | | $ | 244,951 | | | (940) |
排除的项目(2) | (3,744) | | | (6,749) | | | 30 | | (9,336) | | | (10,199) | | | 0 |
调整后的非公认会计原则 | $ | 21,287 | | | $ | 79,480 | | | (640) | | $ | 14,962 | | | $ | 255,150 | | | (940) |
外币汇率变动的影响 | — | | | (8,341) | | | 70 | | — | | | (11,985) | | | 20 |
在不变货币基础上调整的非公认会计原则 | $ | 21,287 | | | $ | 71,139 | | | (570) | | $ | 14,962 | | | $ | 243,165 | | | (920) |
A&F每股净(亏损)收益 | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | $Change |
公认会计原则 | $ | (0.04) | | | $ | 0.77 | | | $(0.81) | | $ | (0.70) | | | $ | 3.10 | | | $(3.80) |
不包括的项目,税后净额(2) | (0.05) | | | (0.09) | | | 0.04 | | (0.13) | | | (0.13) | | | — |
调整后的非公认会计原则 | $ | 0.01 | | | $ | 0.86 | | | $(0.85) | | $ | (0.57) | | | $ | 3.22 | | | $(3.79) |
外币汇率变动的影响 | — | | | (0.10) | | | 0.10 | | — | | | (0.14) | | | 0.14 |
在不变货币基础上调整的非公认会计原则 | $ | 0.01 | | | $ | 0.76 | | | $(0.75) | | $ | (0.57) | | | $ | 3.08 | | | $(3.65) |
(1)根据净销售额百分比的变化,估计的基点变化已四舍五入。
(2)截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的排除项目包括税前商店资产减值费用和税前排除项目的税前影响。
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Abercrombie&Fitch Co. | 35 | 2022 3Q Form 10-Q |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
投资证券
该公司维持其金融工具的现金等价物,主要是定期存款和货币市场基金,原始到期日为三个月或更短。由于这些工具的短期性质,利率的变化预计不会对这些金融工具的公允价值产生重大影响。
拉比信托包括对Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划I、Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划II和补充高管退休计划参与者履行资金义务的金额。拉比信托资产主要由信托拥有的人寿保险保单组成,这些保单以现金退还价值记录。由Rabbi Trust持有的信托拥有的人寿保险单的现金退回价值的变化导致截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周每周分别实现收益30万美元和40万美元,截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周每周分别实现收益110万美元和110万美元,这些收益分别计入利息支出、综合综合运营报表和全面(亏损)收益净额。
截至2022年10月29日和2022年1月29日,拉比信托资产已列入简明综合资产负债表中的其他资产,如上所述在使用方面受到限制。
利率风险
在2020年7月2日之前,本公司因利率变化而面临的市场风险主要与Libo利率波动或与本公司以前的定期贷款安排(“定期贷款安排”)和ABL贷款安排相关的替代基本利率的增加或减少有关。2020年7月2日,本公司发行了高级担保票据,并偿还了定期贷款贷款和ABL贷款下的所有未偿还借款,从而消除了当时因利率变化而存在的任何现金流市场风险。高级担保票据面临仅限于公允价值变动的利率风险。此对2022财年的分析可能与实际结果不同,原因是ABL贷款机制下未偿还借款总额的潜在变化,以及修订和重新签署的信贷协议中描述的利率条款和限制的潜在变化。
2017年7月,金融市场行为监管局(负责监管Libo利率的机构)宣布,打算在2021年后停止强制银行提交Libo利率的计算利率。Libo Rate的某些出版物在2021年底被逐步淘汰,所有Libo Rate出版物将在2023年6月30日之后停止发布。从Libo利率向替代利率的过渡预计不会对公司的利息支出产生实质性影响。此外,公司从投资和现金持有中赚取的利息收入减少,反映出平均每日余额。
外币汇率风险
A&F的国际子公司通常使用美元以外的功能货币运营。由于公司的简明综合财务报表是以美元表示的,公司必须在报告期内或报告期结束时按有效汇率将这些财务报表的所有组成部分从本位币换算成美元。美元对其他货币价值的波动会影响收入、费用、资产和负债的报告金额。外币汇率波动的潜在影响随着国际业务相对于国内业务的增加而增加。
A&F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险,包括子公司之间的库存购买和以外币计价的资产和负债。该公司已经制定了一项计划,主要利用外汇远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据这一计划,外币汇率敞口的增加或减少部分被外币兑换远期合约的收益或损失所抵消,以减轻外币兑换收益或损失的影响。该公司不使用远期合约从事货币投机活动。未偿还的外币远期合约在每个会计期间结束时按公允价值入账。
外币兑换远期合约对外币汇率的变化很敏感。截至2022年10月29日,本公司根据假设美元对合同外币汇率贬值10%的影响评估了公允价值损失风险。这种假设贬值将使衍生合约公允价值减少约1,090万美元。由于公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流量对冲,预计公允价值的假设变化将在很大程度上被相关对冲项目的公允价值净变化所抵消。参阅附注12,“衍生工具,“截至2022年10月29日和2022年1月29日,包括在其他流动资产和应计费用中的任何未偿还外币远期合同的公允价值。
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Abercrombie&Fitch Co. | 36 | 2022 3Q Form 10-Q |
项目4.控制和程序
披露控制和程序
A&F维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条),旨在提供合理保证,确保A&F根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给A&F管理层,包括A&F首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保达到披露控制和程序的目标。
A&F的管理层,包括A&F的首席执行官(担任A&F的首席执行官)和A&F的执行副总裁总裁和首席财务官(担任A&F的首席财务官和首席会计官),评估了截至2022年10月29日的财政季度末A&F在披露控制程序和程序方面的设计和运营的有效性。A&F首席执行官(以A&F首席行政官的身份)和A&F的执行副总裁总裁和首席财务官(以A&F的首席财务官的身份)得出结论,A&F的披露控制和程序在合理的保证水平下于2022年10月29日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月29日的财政季度内,A&F对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对A&F的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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Abercrombie&Fitch Co. | 37 | 2022 3Q Form 10-Q |
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本公司是在正常业务过程中产生的诉讼和其他对抗性法律程序中的被告。本公司因解决索偿及诉讼而产生的法律费用一般按已发生的费用计算,而本公司会就诉讼结果确立估计负债,而损失被认为是可能的,而损失金额或损失范围亦可合理估计。当本公司已确定合理可能出现亏损且能够厘定该等估计时,本公司亦会厘定合理可能亏损的估计数字或有关应计负债以外的合理可能亏损范围(如有)。本公司就若干法律或有事项应计费用分类于简明综合资产负债表的应计费用内,该简明综合资产负债表包括“项目1.财务报表(未经审计),“本季度报告第I部分的表格10-Q。根据现有信息,本公司无法估计超过法定或有事项应计费用的合理可能损失范围。此外,在无法合理估计结果或潜在责任的情况下,本公司尚未为针对本公司的某些索赔和待决法律程序建立应计项目,并且本公司无法估计这些法律事项的合理可能损失范围。由于有关最终和解协议谈判、法院批准和任何法院批准的条款的不确定性,实际负债可能与记录的金额不同,而且不能保证法律问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实,公司对当前风险的评估可能会发生变化。
此外,根据交易法下S-K法规第103(C)(3)(Iii)项,如果公司合理地相信政府主管部门参与的环境诉讼可能导致超过规定门槛的不包括利息和费用的金钱制裁,公司必须披露有关该诉讼的某些信息。该公司已选择适用100万美元的门槛,以确定是否需要披露任何此类程序。
第1A项。风险因素
本公司截至2022年10月29日的风险因素与第I部分披露的风险因素没有实质性变化。《2021财年财务报表10-K的风险因素》
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在2022财年第三季度,没有出售未根据修订后的1933年证券法登记的股权证券。
下表提供了在截至2022年10月29日的13周内的每个财政月内,由A&F或任何根据《交易法》定义的规则10b-18(A)(3)所界定的“关联购买者”或其代表购买普通股的信息:
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期间(财政月) | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)(2)(3) |
2022年7月31日至2022年8月28日 | 23,321 | | | $ | 16.58 | | | — | | | $ | 240,184,764 | |
2022年8月29日至2022年10月1日 | 512,238 | | | 15.68 | | | 510,153 | | | 232,184,768 | |
2022年10月2日至2022年10月29日 | 629 | | | 17.06 | | | — | | | 232,184,768 | |
总计 | 536,188 | | | 15.72 | | | 510,153 | | | 232,184,768 | |
(1)在截至2022年10月29日的13周内购买的总计26,035股普通股被预扣,以支付员工限制性股票单位归属和行使员工股票增值权时应缴纳的税款。
(2)2021年11月23日,我们宣布,A&F董事会批准了一项新的5亿美元股份回购授权,取代了之前2021年1,000万股的股份回购授权,后者仍有约390万股可供回购。
(3)所示数字代表截至每个期间结束时,根据上文脚注2所述的A&F公开宣布的股票回购授权可能尚未购买的普通股的大约美元价值。根据业务和市场情况,可能会不时购买这些股票。
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项目6.展品
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展品 | | 文档 |
3.1 | | 修订及重订的Abercrombie&Fitch Co.公司注册证书,反映截至本10-Q表格季度报告日期的修订,在此并入参考A&F截至2011年7月30日的季度10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件3.2。[本文件是Abercrombie&Fitch Co.修订和重新发布的公司注册证书的汇编版本,包含所有修订内容。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。] |
3.2 | | 修订和重新制定了Abercrombie&Fitch Co.的章程,反映了截至本10-Q表格季度报告之日的修订,通过引用附件3.1纳入A&F于2022年11月22日提交的当前8-K表格报告(文件第001-12107号)[本文件代表Abercrombie&Fitch Co.修订和重新修订的章程,其汇编形式包含所有修订。] |
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31.1 | | 首席执行官(首席执行官)根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条作出的证明。 |
31.2 | | 执行副总裁总裁和首席财务官(首席财务官)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)出具的证明。 |
32.1 | | 首席执行官(担任首席执行官)、执行副总裁总裁和首席财务官(担任首席财务官)按照《美国法典》第18编第1350条的规定出具的证明,该条是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条采纳的。** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-该实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其内联XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。* |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,附件101中包含适用的分类扩展信息)。* |
*现送交存档。
**随函提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Abercrombie&Fitch Co. |
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日期:2022年12月6日 | 发信人: | /s/Scott D.Lipesky |
| | 斯科特·D·利普斯基 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官、首席会计官及获授权人员) |
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