弗格森公司公布第一季度业绩

持续的执行力为本财年带来强劲的开局

第一季度亮点

-销售额增长16.6%，在上年强劲可比基础上实现12.7%的有机增长。

-毛利率稳定在30.5%。

-成本基础控制良好，营业利润率为10.5%(调整后为10.9%)。

-稀释后每股收益增长18.3%(调整后为18.0%)。

-宣布季度股息为0.75美元，这意味着折合成年率后比上年增长9%。

-在本季度完成了一次收购，并在季度结束后完成了两次收购，年化总收入约为2.7亿美元。

-本季度股票回购3.66亿美元。

-资产负债表保持强劲，净债务与调整后的EBITDA之比为1.0倍。

2023财年指导(不变)

·在市场表现优异和完成收购的推动下，净销售额增长较低的个位数

·调整后的营业利润率为9.3%至9.9%

·利息支出1.7亿至1.9亿美元

·调整后的实际税率约为25%

·资本支出3.5亿至4亿美元

弗格森首席执行官凯文·墨菲表示：“我们的员工在第一季度继续表现强劲，展现了弗格森的核心优势。他们专注于照顾客户的复杂项目，推动了强劲的增长和市场份额的持续增长。与此同时，我们适当地管理了成本，以应对宏观经济逆风。本季度强劲的现金产生和强劲的资产负债表使我们能够继续投资于有机增长，通过收购巩固我们支离破碎的市场，并将资本返还给股东。

我们仍然处于有利地位，对住宅和非住宅终端市场的敞口保持平衡，并拥有灵活的商业模式。我们的财务指引继续反映市场的优异表现，无论是从有机的角度还是从收购的角度来看，我们仍然对我们终端市场的长期基本实力充满信心。“

(1)业绩按照美国公认会计原则在持续经营的基础上列报。

(2)本公司使用的某些非GAAP衡量标准并未在美国GAAP中定义或规定。见标题为“非公认会计准则协调和补充信息”的部分。

财务结果摘要

第一季度

净销售额为79.31亿美元，比去年增长16.6%，这一时期的增长速度正如预期的那样放缓。有机收入增长12.7%，来自收购的贡献为2.7%，来自额外销售日的贡献为1.5%，但被外汇汇率0.3%的不利影响部分抵消。第一季度的通货膨胀率约为15%。

毛利率为30.5%，较去年下降80个基点，主要是由于在大宗商品价格快速上涨和供应链严重中断的时期，强劲的可比性推动了毛利率的增长。营业费用继续得到很好的控制，占销售额的百分比提高了40个基点，部分抵消了毛利率的下降，将报告和调整后的营业利润率压缩至40个基点。我们仍然专注于生产力和效率，同时投资于我们才华横溢的员工、供应链能力和数字工具。

公布的营业利润为8.31亿美元，比去年增长12.4%。调整后的营业利润为8.64亿美元，比去年增长12.6%。

公布的稀释后每股收益为2.84美元(2022财年第一季度：2.40美元)，增长18.3%，调整后稀释后每股收益为2.95美元，增长18.0%，原因是本季度营业利润表现强劲，以及股票回购的股份数量减少。

美国-第一季度

在13.0%的有机增长的推动下，美国业务的净销售额增长了17.4%，收购进一步增长了2.9%，额外的销售日增长了1.5%。

占美国营收略高于一半的住宅终端市场在本季度表现良好。新住宅开工和许可活动有所放缓，但RMI工作仍更具弹性。总体而言，第一季度住宅收入增长了约15%。

占美国营收不到一半的非住宅终端市场持续强劲增长。第一季度非住宅收入增长约20%。

调整后的营业利润为8.45亿美元，比去年增长12.4%，即9300万美元。

我们在本季度完成了一笔收购，其中包括Monark Premium Appliance的几个地点，Monark Premium Appliance是一家高端家电分销商，为建筑商、设计师、开发商和房主提供服务。在季度末之后，我们收购了领先的地区暖通空调分销商Airefco，为太平洋西北地区的客户提供11个地点的服务，以及Guarino分销公司，一家在路易斯安那州和密西西比州运营的暖通空调分销商。这三项业务合计产生的年收入约为2.7亿美元。

加拿大-第一季度

净销售额增长3.6%，有机收入增长8.2%，增加一个销售日后进一步增长1.5%，但由于汇率的不利影响，净销售额被6.1%抵消。与美国市场类似，非住宅市场一直比住宅市场更具弹性。调整后的营业利润为3300万美元，减少了100万美元，其中包括200万美元的汇率不利影响。

分段概述

财务状况

截至2022年10月31日，我们的净债务为32亿美元，本季度我们完成了3.66亿美元的股票回购，根据我们当前的股票回购计划，剩余约6亿美元。

我们宣布季度股息为0.75美元，从半年一次的分配时间表过渡到了每半年一次。这意味着与前一年总股息的四分之一相比，增加了9%，并将于2023年2月3日支付给截至2022年12月16日的股东名册上的股东。

我们在本季度通过一系列融资交易增加了8亿美元的流动性，其中包括一项新的5亿美元三年期银团定期贷款信贷安排，将于2025年10月到期。

本公司的财务状况并无其他重大变化。

欲了解更多信息，请联系

投资者电话会议和网络直播

与首席执行官凯文·墨菲和首席财务官比尔·布伦达奇的电话会议将于上午8：30开始。美国东部时间(下午1：30格林尼治标准时间)今天。电话会议将被录音，并在活动结束后在我们的网站www.fergusonplc.com上提供。

Dial in number UK: +44 (0) 20 3936 2999

US: +1 646 664 1960

索要弗格森的电话，报价685226。要通过笔记本电脑、平板电脑或移动设备访问电话会议，请访问www.fergusonplc.com。如有技术上的困难，请点击网络直播播放器上的“电话收听”按钮，拨打提供的号码。

关于我们

弗格森公司(纽约证券交易所代码：FERG；伦敦证券交易所代码：FERG)是北美领先的增值分销商，提供从基础设施、管道和家电到暖通空调、消防、制造等各种专业知识、解决方案和产品。我们的存在是为了让客户的复杂项目变得简单、成功和可持续。弗格森的总部设在英国，其业务和员工仅专注于北美地区，并在弗吉尼亚州纽波特新闻进行管理。欲了解更多信息，请访问www.fergusonplc.com或在LinkedIn https://www.linkedin.com/company/ferguson-enterprises.上关注我们

分析师资源

有关季度财务细分的更多信息，请访问www.fergusonplc.com，该网站位于分析师共识和资源下的投资者和媒体页面上。

临时财务日历

季度分红时间表

每股0.75美元的季度股息支付时间表如下：

除息日期：2022年12月15日

记录日期：2022年12月16日

付款日期：2023年2月3日

季度股息以美元宣布。继弗格森公司普通股于2021年3月在纽约证交所额外上市后，股息的默认货币是美元。那些没有选择接受英镑股息，并希望就季度股息做出这样的选择的股东可以在网上这样做，方法是前往ComputerShare的投资者中心，并将填写好的表格寄回表格右上角的地址。该表格可在www.us.Computer Shar.com/Investors/#home上查阅，并导航至公司信息>FERG>英镑股息选择和授权表格。请注意股东

在2021年3月5日收盘时在登记册上且没有进行替代货币选举的人将被默认获得英镑股息。

选择接受以英镑计价的季度股息或修改现有选举的最后期限是下午5点。美国东部时间2023年1月6日，任何请求都应在该日期之前及时提出。

关于前瞻性陈述的警示说明

本公告中包含的某些信息是前瞻性的，包括1995年《私人证券诉讼改革法》中的定义，涉及风险、假设和不确定因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。前瞻性表述涵盖所有非历史事实，包括但不限于有关我们未来财务状况、经营和增长结果、美国国内投资者对我们普通股的预期兴趣和所有权、未来能力的计划和目标、与全球和地区经济、市场和政治状况变化相关的风险、管理供应链挑战的能力、管理产品价格波动影响的能力、我们的财务状况和流动性、法律或监管变化，以及其他有关我们业务和战略成功的表述或指导。前瞻性陈述可通过使用前瞻性术语加以识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“继续”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等术语，或在每一种情况下，它们的否定或其他变体或可比术语以及对未来期间的其他类似提法。前瞻性陈述仅在发表之日起发表。它们不是对未来业绩的保证，仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。因此, 您不应过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。尽管我们相信本公告中包含的前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：经济疲软、市场趋势、不确定性和我们所在市场的其他条件，以及我们无法控制的其他因素，包括乌克兰当前冲突的任何宏观经济或其他后果；未能迅速确定或有效地回应直接和/或最终客户的需求、预期或趋势，包括与新的或升级的信息技术系统相关的成本和潜在问题；由于在竞争激烈的行业中运营，以及住宅和非住宅市场下滑以及维修、维护和改善(“RMI”)和新建筑市场的影响，对我们产品的需求减少；竞争发生变化，包括市场整合的结果；关键信息技术系统或流程出现故障，以及与支付相关的风险导致的欺诈或盗窃；敏感数据故障的隐私和保护，包括因数据损坏、网络安全事件或网络安全漏洞而导致的故障；我们国内或国际供应链或我们的履行网络的无效或中断，包括库存延迟、交付成本增加或缺乏可用性；未能有效管理和保护我们的设施和库存；未能成功执行我们的运营战略；未能吸引、留住和激励关键员工；员工、承包商、客户的风险敞口, 供应商和其他个人的健康和安全风险；与收购、合作伙伴关系、合资企业和其他业务合并、处置或战略交易相关的固有风险；监管、产品责任和声誉风险以及未能实现和保持高水平的产品和服务质量；无法以有利的条件或根本不能续订租约，以及如果我们关闭设施，租约下的任何剩余义务；美国、英国、瑞士或加拿大税法的变化、解释或合规；我们的债务以及我们的信用评级和前景的变化；外币和产品价格的波动(例如，大宗商品价格的材料、通货膨胀/通货紧缩)；与我们的固定收益养老金计划相关的融资风险；法律诉讼以及未能遵守国内和国外法律法规或发生诸如诉讼等不可预见的发展的风险；与我们的主要上市公司迁往美国相关的风险以及与此相关的我们的股价和股东基础的任何波动；与环境、社会和治理事项相关的成本和风险敞口；新冠肺炎大流行(或相关变种)造成的不利影响；及其他风险及不明朗因素，载于本公司年报“风险因素”项下

截至2022年7月31日的财政年度的Form 10-K，即2022年9月27日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，以及我们未来向美国证券交易委员会提交的其他文件。

此外，关于过去趋势或活动的前瞻性陈述不应被视为此类趋势或活动将在未来继续下去。除了根据我们的法律或法规义务，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

弗格森公司

非GAAP对账和补充信息

(未经审计)

非GAAP项目

本公告包含的某些财务信息与美国公认会计原则不符。这些非GAAP衡量标准包括调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的EBITDA、调整后的有效税率、净债务和净债务与调整后的EBITDA的比率。该公司认为，这些非GAAP措施为公司财务信息的使用者提供了额外的有意义的信息，以帮助了解财务结果和评估公司的业绩。管理层认为这些指标是重要的运营指标，因为它们排除了可能不能反映我们核心运营结果的项目，并为分析我们基本业务的趋势提供了更好的基线，而且它们与管理层和董事会在内部规划、报告和评估业务业绩的方式一致。此类非GAAP调整包括：已收购无形资产的摊销、离散税目、业务重组费用、包括与公司在美国上市有关的成本的公司重组费用、出售本质上不反映主要业务的业务的收益或亏损，以及被视为非经常性和/或不是公司主要业务结果的某些其他项目。由于非GAAP财务计量没有标准化，可能无法将这些财务计量与具有相同或相似名称的其他公司的非GAAP财务计量进行比较。不应单独考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为根据美国GAAP报告的结果的替代品。这些非GAAP财务指标反映了查看运营方面的另一种方式，即, 在查看美国GAAP结果时，可以更全面地了解业务。公司强烈鼓励投资者和股东全面审查公司财务报表和公开提交的报告，不依赖任何单一的财务衡量标准。

该公司不提供前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的前瞻性对账，因为它无法以合理的确定性或在没有不合理努力的情况下预测未来可能出现的非经常性项目，如上文所述的非GAAP调整。

有机收入概述

管理层对有机收入增长进行评估，因为它提供了收入同比变化的一致衡量标准。有机收入增长是指不包括因汇率波动、交易日、收购和出售而导致的增长(或下降)的报告总收入的增长，除以上一财政年度按本年度汇率计算的收入。

该公司的历史收入和有机收入增长摘要如下：

欲了解有关有机收入增长的更多详情，请访问www.fergusonplc.com，网址为：www.fergusonplc.com，网址：投资者与媒体页面，分析师共识与资源部分。

净收益与调整后营业利润和调整后EBITDA的对账

净债务：调整后的EBITDA对账

为了评估其资本结构的适当性，该公司财务杠杆的主要衡量标准是净债务与调整后的EBITDA之比。该公司的目标是以投资级信用指标运营，并将这一比率保持在一到两倍以内。

净债务

净负债包括银行透支、银行和其他贷款以及衍生金融工具，不包括租赁负债，减去现金和现金等价物。长期债务是在扣除债务发行成本后列报的。

调整后的EBITDA(12个月滚动)

调整后的EBITDA是扣除与折旧、摊销、减值和某些非GAAP调整有关的费用/贷项前的净收益。在净债务与调整后EBITDA比率中使用滚动12个月调整后EBITDA，以评估公司财务杠杆的适当性。

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账

弗格森公司

简明合并损益表

(未经审计)

弗格森公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

弗格森公司

现金流量表简明合并报表

(未经审计)