2022年第三季度|1季度业绩演示2022年第三季度

Q3|2022|2前瞻性陈述本演示文稿中的某些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，此类陈述旨在符合该法案所提供的安全港保护的条件。“预期”、“估计”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来发生的事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在是，将来也将是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，并且仅适用于这些陈述的日期。尽管我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述的性质涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或它们的组合都可能对我们的业务、财务状况产生重大影响。, 经营结果或流动资金。我们在此以及在其他报告和新闻稿中做出的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性声明中讨论的内容大不相同，这些因素包括但不限于新冠肺炎冠状病毒大流行、当前的经济和信用危机、商品成本、我们无法成功执行战略举措的能力、竞争压力、客户和我们面临的经济压力、品牌关闭商品的可用性、贸易限制、运费、我们最新的年度报告中的风险因素部分讨论的风险。以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。本演示文稿应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止日期。我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过，我们建议您参考我们在公开公告和美国证券交易委员会备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。

Q3|2022|3第三季度业绩展望摘要附录

Q3|2022|4第三季度标志着我们又一个季度直面严峻环境的挑战，并做了我们承诺要做的事情。我们的销售额和毛利率符合指引，重要的是，库存同比继续大幅下降。我们看到了SG&A的有利之处，因为我们严格控制了成本，并加强了我们的资产负债表和流动性状况。我们将继续转变我们的业务，为客户提供更好的优惠和更令人兴奋的品种，更容易找到和更方便的购物。我们将找到更多提高效率的方法，继续专注于提高利润率、降低费用和做出高度自律的投资决策。布鲁斯·索恩、总裁和首席执行官评论

Q3|2022|5 25%16%14%13%11%11%10%家具食品软家居消费品硬家居季节性地段、服装、电子产品等基于2022年第三季度销售的图表多样化的类别组合全国商店足迹行业领先的交付选项，轻松结账，多种支付类型店内和在线强大的全方位渠道能力48个州超过1,450家门店一目了然

第三季度|2022|6根据指导19个基点的转换率增加13.5亿美元第三季度末的库存较上年同期增长5.3%与第二季度同比增长22.8%-1%调整后的运营费用1与预期的相比好于指导-11.7%成本15%电子商务订单增长第三季度亮点1调整后的运营费用包括调整后的销售和管理费用以及折旧费用。调整后的2022年业绩为非公认会计准则财务指标。附录中包含了报告的GAAP结果与调整后的非GAAP结果的对账。

Q3|2022|7 Q3 2022按类别划分的公司销售额可比销售额包括季节性家具软质家居硬质家居消费品的强劲增长地段、服装、电子产品食品季节性总计-26%-15%-12%-5%-4%1%7%-12%

第三季度|2022|8库存削减工作已步入正轨(1)2022第四季度预计为48.5%22.8%5.3%-10.7%第一季度第三季度第四季度2022年库存同比增长(1)

2022年|9季度净销售毛利率毛利率调整后的运营费用(1)(2)调整后的运营费用(2)调整后的运营(亏损)利润(2)调整后的运营(亏损)利润率(2)调整后的稀释(亏损)每股收益(2)稀释后的加权平均股票调整后的2022年第三季度综合收益表(以千美元为单位，每股收益除外)(1)调整后的运营费用由调整后的销售和管理费用以及折旧费用组成。(2)调整后的2022年业绩为非公认会计准则财务指标。附录中包含了报告的GAAP结果与调整后的非GAAP结果的对账。2022年第三季度$1,204,281 409,460 34.0%518,548 43.1%($109,088)(9.1%)(2.99)28,943 Q3 2021$1,335,656 519,181 38.9%523,308 39.2%($4,127)(0.3%)($0.14)31,679变化与2021(9.8%)(490)bps 390 bps(880)bps

2022年|10季度净销售毛利率毛利率调整后的营业费用(1)(2)调整后的营业费用率(2)调整后的营业(亏损)利润(2)调整后的营业(亏损)利润率(2)调整后的摊薄(亏损)每股收益(2)稀释后的加权平均股份调整后的2022年至今的综合收益表(以千美元为单位，每股收益除外)(1)调整后的营业费用由调整后的销售和管理费用以及折旧费用组成。(2)调整后的2022年业绩为非公认会计准则财务指标。附录中包含了报告的GAAP结果与调整后的非GAAP结果的对账。YTD 2022$3,925,216 1,352,602 34.5%1,560,219 39.7%($207,617)(5.3%)($5.68)28,828 YTD 2021$4,418,582 1,750,925 39.6%1,578,650 35.7%$172,275 3.9%$3.73 34,294变化与2021(11.2%)(510)Bps 400 bps(930 Bps)

第三季度|2022|11年度资本支出1.7亿美元年度资本支出分配0.30季度股息(1)9亿美元新的ABL信贷安排与之前的1.6亿美元收益率约5.9%(截至2022年10月29日)可用流动资金约3.6亿美元(1)未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对适用法律和协议的遵守情况以及我们董事会认为相关的任何其他因素。

Q3|2022|12第三季度业绩展望摘要附录

第三季度|2022|13季度销售毛利率改善SG&A成本降低与第三季度相比下降了两位数，但仍保持在35%左右；包括与加速关闭门店和清理库存相关的降价2022年第4季度展望全年结构性节省约7,000万美元

Q3|2022|14项关键行动·拥有便宜货和宝藏，到2023年底实现三分之二的渗透率·向客户传达无误的价值·继续专注于我们知道自己表现优异的农村和小城镇市场，同时采取谨慎的短期方法开设门店·全渠道制胜·提高生产力

Q3|2022|15第三季度业绩展望摘要附录

第三季度|2022|16第三季度总结·第三季度可比销售额下降11.7%，与指引一致·由于销售额同比下降和持续的成本压力，第三季度调整后每股收益亏损2.99美元·第四季度公司股价降至两位数的低水平；专注于释放更多销售机会(即更好的开盘价、便宜货/折扣价、降价需求)·第四季度毛利率与第三季度相比有所改善，但仍保持在35%左右·2022财年结构性SG&A成本节约7000万美元·库存削减工作已步入正轨·采取关键行动，更好地适应不断变化的客户需求，增强我们的核心竞争力，并提供令人难以置信的价值

Q3|2022|17第二季度业绩展望摘要附录

上述经调整的销售及行政费用、经调整的销售及行政费用、经调整的营业亏损、经调整的营业损失率、经调整的所得税优惠、经调整的有效所得税率、经调整的净亏损及经调整的稀释后每股收益(亏损)均为“非GAAP财务措施”，由法规G(17 CFR Part 244)第101条及法规S-K(17 CFR Part 229)第10项所界定。这些非GAAP财务指标不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标21,723美元(税后净额16,348美元)的商店资产减值费用。我们的管理层认为，披露这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，因为非GAAP财务指标为衡量我们的经营业绩提供了一种替代的和更相关的方法，不包括最直接可比较的GAAP财务指标中包括的特殊项目，管理层认为这些项目更能反映我们正在进行的经营结果和财务状况。我们的管理层使用这些非GAAP财务指标以及最直接可比的GAAP财务指标来评估我们的经营业绩。(千美元，不包括每股收益)报告为调整后(非GAAP)销售和行政费用销售和行政费用比率营业损失率营业损失率所得税优惠有效所得税税率净亏损41.8%(130,811)(10.9%)(33,992)24.8%(103,013)(3.56)($21,723)(1.8%)21,723 1.8%5，375 0.0%16,348$0.56$481,293 40.0%(109,088)(9.1%)(28, 24.8%(86,665)(2.99美元)调整后不包括商店资产减值费用附录

上述调整后的销售和管理费用、调整后的销售和管理费用率、调整后的营业亏损、调整后的营业损失率、调整后的所得税优惠、调整后的有效所得税税率、调整后的净亏损和调整后的稀释后每股收益(亏损)均为“非GAAP财务措施”，由法规G(17 CFR Part 244)第101条和法规S-K(17 CFR Part 229)第10项定义。这些非GAAP财务指标不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标45,828美元(税后净额34,497美元)的非现金商店资产减值费用。(以千为单位的美元，营业损失率营业损失率所得税优惠有效所得税净亏损38.1%(253,445)(6.5%)(66,751)25.2%(198,245)(6.88美元)(45,828美元)(1.2%)45,828 1.2%11,331 0.1%34,497美元1,448,411 36.9%(207,617)(5.3%)(55,420)25.3%(163,748)(5.68美元)附录调整不包括储备资产减值费用