依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-236252
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
第4号副刊,日期:2021年2月16日关于2020年5月27日的招股说明书
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本第4号副刊是对我们2020年5月27日的招股说明书、2020年7月27日的第1号副刊、2020年8月31日的第2号副刊和2020年11月12日的第3号副刊的补充,请一并阅读。本补编第4号的目的是披露下列报告所载的资料:
1.我们于2021年2月11日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的季度和9个月的中期财务报表,作为附录A附在本补编之后;以及
2.我们于2021年2月11日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的中期管理层讨论和分析,作为附录B附在本补编之后。
3.我们于2021年2月11日发布的新闻稿,作为附录C附在本补编之后。
附录A
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合并简明中期财务报表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月
(以美元表示)
(未经审计-由管理层编制)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合并简明中期财务报表
(以美元表示)(未经审计-管理层编制)
2020年12月31日
关于中期财务报表不进行审计师审核的通知 | 3 |
合并简明财务状况表 | 4 |
合并简明中期经营报表和全面亏损 | 5 |
合并简明中期权益变动表 | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 - 30 |
关于不由核数师审核中期财务报表的通知
根据“国家文书”第51-102号第4部分第4.3(3(A)节),如果审计师没有对中期财务报表进行审查,这些中期财务报表必须附有一份通知,表明中期财务报表没有经过审计师审查。
随附的GreenPower Motor Company Inc.(“本公司”)未经审计的中期财务报表由本公司管理层编制,并由其负责。
本公司的独立核数师没有按照加拿大特许专业会计师协会为实体核数师审核中期财务报表而制定的标准对这些中期财务报表进行审核。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
截至2020年12月31日和2020年3月31日的合并简明中期财务状况报表
(以美元表示)
(未经审计-由管理层编制)
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
(未经审计) | (经审计) | ||||||
电流 | |||||||
现金(附注10) | $ | 20,917,422 | $ | 299,697 | |||
受限现金(注3) | 151,917 | 151,908 | |||||
应收账款(附注4) | 2,176,181 | 943,812 | |||||
应收商品及服务税 | 63,656 | 33,393 | |||||
融资租赁应收账款当期部分(附注5) | 211,026 | 82,501 | |||||
库存(附注6) | 9,367,495 | 6,590,600 | |||||
预付和押金 | 401,737 | 22,083 | |||||
非电流 | 33,289,434 | 8,123,994 | |||||
应收本票(附注7) | 448,649 | 384,261 | |||||
融资租赁应收账款(附注5) | 3,211,132 | 1,247,790 | |||||
使用权资产(附注8) | 421,431 | 620,191 | |||||
物业及设备(附注9) | 1,817,266 | 1,739,529 | |||||
预付和存款的非流动部分 | 46,692 | 46,692 | |||||
递延融资费(附注13) | 579,842 | 1,045,221 | |||||
其他资产 | 1 | 1 | |||||
$ | 39,814,447 | $ | 13,207,679 | ||||
负债 | |||||||
电流 | |||||||
信贷额度(附注10) | $ | - | $ | 5,469,944 | |||
应付帐款和应计负债(附注19) | 537,443 | 1,021,738 | |||||
应付票据(附注14) | - | 10,574 | |||||
递延收入(附注16) | 205,004 | 426,157 | |||||
保修责任的当前部分(附注22) | 602,994 | 121,944 | |||||
应付本票当期部分(附注15) | 360,784 | 58,038 | |||||
租赁负债的流动部分(附注8) | 272,816 | 272,468 | |||||
非电流 | 1,979,041 | 7,380,863 | |||||
应付关联方贷款(附注19) | 53,756 | 2,700,625 | |||||
薪资保障计划贷款 | 362,065 | - | |||||
可转换债券(附注14及19) | - | 2,995,136 | |||||
租赁负债(附注8) | 184,333 | 386,650 | |||||
保修责任(附注22) | 279,224 | 573,203 | |||||
应付本票(附注15) | - | 346,158 | |||||
2,858,419 | 14,382,635 | ||||||
权益(赤字) | |||||||
股本(附注11) | 60,854,484 | 16,892,725 | |||||
可转换债券的权益部分(附注14) | - | 379,506 | |||||
储量 | 5,583,921 | 5,515,639 | |||||
累计其他综合损失 | (581,138 | ) | (110,192 | ) | |||
累计赤字 | (28,901,239 | ) | (23,852,634 | ) | |||
36,956,028 | (1,174,956 | ) | |||||
$ | 39,814,447 | $ | 13,207,679 | ||||
后续活动--附注23 |
于2021年2月11日代表董事会批准
/s/弗雷泽·阿特金森 | /s/Mark Achtemichuk | ||
导演 | 导演 |
(附注是这些合并财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
合并经营报表和全面亏损 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月 |
(以美元表示) |
截至今年前三个月的收入。 | 截至今年前9个月的收入。 | |||||||||||
2011年12月31日 | 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
收入(附注21) | $ | 2,398,781 | $ | 4,977,548 | $ | 7,506,447 | $ | 12,858,002 | ||||
销售成本 | 1,488,974 | 3,511,990 | 5,094,338 | 9,276,910 | ||||||||
毛利 | 909,807 | 1,465,558 | 2,412,109 | 3,581,092 | ||||||||
销售、一般和行政成本 | ||||||||||||
行政费(附注19) | 1,051,776 | 899,183 | 2,769,949 | 2,236,326 | ||||||||
折旧(附注8及9) | 122,881 | 157,970 | 355,113 | 462,217 | ||||||||
产品开发成本 | 186,977 | 348,583 | 643,785 | 864,309 | ||||||||
办公费 | 84,561 | 41,549 | 187,972 | 135,157 | ||||||||
保险 | 233,415 | 156,523 | 330,552 | 275,491 | ||||||||
专业费用(附注19) | 117,901 | 87,953 | 275,977 | 201,585 | ||||||||
销售和营销(注19) | 182,790 | 109,731 | 235,834 | 256,211 | ||||||||
以股份支付(附注12及19) | 570,798 | 34,885 | 820,567 | 181,454 | ||||||||
运输成本(附注19) | 65,963 | 58,863 | 119,459 | 170,985 | ||||||||
旅行、住宿、餐饮和娱乐(注19) | 73,854 | 52,792 | 178,715 | 240,542 | ||||||||
信贷损失拨备(附注4) | 8,278 | - | (4,889 | ) | - | |||||||
销售总成本、一般成本和行政成本 | 2,699,194 | 1,948,032 | 5,913,034 | 5,024,277 | ||||||||
未计利息、增值和外汇的营业亏损 | (1,789,387 | ) | (482,474 | ) | (3,500,925 | ) | (1,443,185 | ) | ||||
利息与增值 | 362,230 | 574,031 | 1,423,138 | 1,584,685 | ||||||||
外汇(损益) | (18,511 | ) | (418 | ) | 124,542 | 4,069 | ||||||
当期营业亏损 | (2,133,106 | ) | (1,056,087 | ) | (5,048,605 | ) | (3,031,939 | ) | ||||
其他综合收益/(亏损) | ||||||||||||
累计翻译储备 | (294,759 | ) | (14,932 | ) | (470,946 | ) | (4,064 | ) | ||||
本期综合亏损总额 | $ | (2,427,865 | ) | $ | (1,071,019 | ) | $ | (5,519,551 | ) | $ | (3,036,003 | ) |
每股普通股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.20 | ) |
已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股的加权平均数 | 19,430,580 | 15,458,179 | 17,237,791 | 15,138,887 | ||||||||
(附注是这些合并财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) | |
合并简明中期权益变动表(赤字) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月 | |
(以美元表示) | |
(未经审计-由管理层编制) |
股本,股本 | 股权部分 | 他积累了其他经验。 | |||||||||||||||||||
数量 | 敞篷车的 | 一项全面的改革。 | 积累了大量资金。 | ||||||||||||||||||
普通股 | 金额: | *发行债券。 | 外汇储备: | 收益(亏损)增加。 | 财政赤字: | *总计: | |||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 13,458,208 | $ | 12,984,796 | $ | 383,094 | $ | 5,342,510 | $ | (89,368 | ) | $ | (18,706,668 | ) | $ | (85,636 | ) | |||||
以现金形式发行的股票,每股单位0.305美元 | 1,873,536 | 4,000,000 | - | - | - | - | 4,000,000 | ||||||||||||||
股票发行成本 | - | (445,768 | ) | - | - | - | - | (445,768 | ) | ||||||||||||
在发行股份单位时分配给认股权证的公允价值 | - | (132,146 | ) | - | 199,226 | - | - | 67,080 | |||||||||||||
为转换认股权证而发行的股份 | 17,857 | 66,624 | - | (18,209 | ) | - | - | 48,415 | |||||||||||||
行使股票期权的公允价值 | 90,721 | 252,697 | - | (129,712 | ) | - | - | 122,985 | |||||||||||||
为转换债权证而发行的股份 | 17,857 | 27,261 | (3,588 | ) | - | - | - | 23,673 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 181,454 | - | - | 181,454 | ||||||||||||||
累计翻译储备 | - | - | - | - | (4,064 | ) | - | (4,064 | ) | ||||||||||||
当期净亏损 | - | - | - | - | - | (3,031,939 | ) | (3,031,939 | ) | ||||||||||||
余额,2019年12月31日 | 15,458,179 | $ | 16,753,464 | $ | 379,506 | $ | 5,575,269 | $ | (93,432 | ) | $ | (21,738,607 | ) | $ | 876,200 | ||||||
平衡,2020年3月31日 | 15,486,750 | $ | 16,892,725 | $ | 379,506 | $ | 5,515,639 | $ | (110,192 | ) | $ | (23,852,634 | ) | $ | (1,174,956 | ) | |||||
以20美元的价格发行股票换取现金 | 1,885,000 | 37,700,000 | - | - | - | - | 37,700,000 | ||||||||||||||
股票发行成本 | - | (2,934,591 | ) | - | - | - | - | (2,934,591 | ) | ||||||||||||
为转换认股权证而发行的股份 | 1,537,881 | 4,975,586 | - | (750,558 | ) | - | - | 4,225,028 | |||||||||||||
为转换债权证而发行的股份 | 1,703,240 | 4,216,132 | (379,506 | ) | - | - | - | 3,836,626 | |||||||||||||
行使股票期权的公允价值 | 1,429 | 4,632 | - | (1,727 | ) | - | - | 2,905 | |||||||||||||
股份支付 | - | - | - | 820,567 | - | - | 820,567 | ||||||||||||||
累计翻译储备 | - | - | - | - | (470,946 | ) | - | (470,946 | ) | ||||||||||||
当期净亏损 | - | - | - | - | - | (5,048,605 | ) | (5,048,605 | ) | ||||||||||||
股份合并后的净零碎股份 | 4 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 20,614,304 | $ | 60,854,484 | $ | - | $ | 5,583,921 | $ | (581,138 | ) | $ | (28,901,239 | ) | $ | 36,956,028 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)
合并现金流量表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月
(以美元表示)
(未经审计-由管理层编制)
十二月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||
2020 | 2019 | |||||
经营活动产生的现金流(用于经营活动) | ||||||
当期亏损 | $ | (5,048,605 | ) | $ | (3,031,939 | ) |
不影响现金的项目 | ||||||
信贷损失拨备 | (4,889 | ) | - | |||
折旧 | 355,113 | 462,217 | ||||
股份支付 | 820,567 | 181,454 | ||||
累加和应计利息 | 595,220 | 498,404 | ||||
递延融资费摊销 | 465,378 | 469,530 | ||||
汇兑损失 | 124,542 | 4,069 | ||||
非现金项目变动前经营活动中使用的现金流量 | (2,692,674 | ) | (1,416,265 | ) | ||
非现金项目变动: | ||||||
应收帐款 | (1,262,632 | ) | (4,283,345 | ) | ||
盘存 | (2,776,895 | ) | 321,594 | |||
预付和押金 | (379,654 | ) | 9,127 | |||
应收本票 | (64,388 | ) | (45,584 | ) | ||
融资租赁应收账款 | (2,091,867 | ) | (1,307,863 | ) | ||
使用权资产支付净额 | 3,209 | (17,571 | ) | |||
客户的存款 | (169,079 | ) | (101,980 | ) | ||
应付账款和应计负债 | (484,295 | ) | 1,714,707 | |||
递延收入 | (221,153 | ) | (286,373 | ) | ||
保修责任 | 187,071 | 341,833 | ||||
(9,952,357 | ) | (5,071,719 | ) | |||
来自(用于)投资活动的现金流 | ||||||
工资保障计划继续进行 | 361,500 | - | ||||
购置房产和设备 | (239,561 | ) | (307,598 | ) | ||
121,939 | (307,598 | ) | ||||
融资活动产生的现金流(用于融资活动) | ||||||
应付关联方贷款净额(偿还)/垫款 | (2,761,136 | ) | 1,380,833 | |||
信贷额度收益,扣除付款后的净额 | (5,469,944 | ) | 554,138 | |||
本票本金及应付本票本金付款 | (53,994 | ) | (42,609 | ) | ||
租赁负债的本金支付,扣除利息支出 | (201,969 | ) | (164,570 | ) | ||
私募和股权发行所得款项 | 37,700,000 | 4,000,000 | ||||
私募和股权发行成本 | (2,934,591 | ) | (445,768 | ) | ||
行使股票期权所得收益 | 2,905 | 122,985 | ||||
行使认股权证所得收益 | 4,225,028 | 48,416 | ||||
30,506,299 | 5,453,425 | |||||
现金兑换外汇 | (58,145 | ) | (28,851 | ) | ||
现金和限制性现金净增加 | 20,617,736 | 45,256 | ||||
期初现金和限制性现金 | 451,605 | 198,920 | ||||
期末现金和限制性现金 | $ | 21,069,341 | $ | 244,176 | ||
补充现金流披露: | ||||||
在过去的9个月里 | ||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
支付的利息 | 455,289 | 616,751 | ||||
已缴税款 | - | - |
(附注是这些合并财务报表的组成部分)
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
1.经营的性质和连续性
Greenpower汽车公司(以下简称“GreenPower”或“公司”)于2007年9月18日在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司从事制造和分销全电动公交、校车和包车的业务。
公司办公室位于加拿大温哥华Carrall街240-209号套房。
这些综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的,基础是本公司是一家持续经营的公司,这意味着本公司将在可预见的未来继续经营,并将能够在正常经营过程中实现资产和清偿负债。
在第二季度,该公司完成了首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益为3770万美元,减少了承销、折扣和发售成本。截至2020年12月31日,公司的现金余额为20,917,422美元,营运资本为31,310,393美元,累计赤字为28,901,236美元,股东权益为36,956,027美元。
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,这次大流行已经并将继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。新冠肺炎全球疫情的未来影响具有内在的不确定性,预计将对我们的客户从我们购买汽车的财务能力、我们的供应商交付制造全电动汽车所用产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和履行他们的其他职责以维持业务的能力、以及我们收回因我们而产生的某些应收账款的能力等产生负面影响。此外,新冠肺炎导致公共交通乘客量大幅减少,公共交通乘客量是绿色动力服务的主要细分市场之一,随着公交物业根据不断变化的服务需求进行调整,这可能会导致未来对这一细分市场的销售减少。我们已经采取措施调整我们的业务和运营,以管理新冠肺炎全球大流行以及由此导致的政府和监管卫生命令造成的影响,预计这些因素将继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,这些负面影响的潜在时间和最终持续时间尚不确定。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
2.制定重大会计政策
(A)提交依据
符合国际财务报告准则的声明
本公司综合中期财务报表乃根据国际会计准则(“IAS”)第34号中期财务报告概述适用于中期财务信息的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,并采用与截至2020年3月31日止年度经审核综合财务报表一致的会计政策。
该等综合中期财务报表乃根据历史成本惯例编制,但以下讨论的若干项目并非按历史成本列账。除非另有说明,所有金额均以美元表示。
(B)合并基础
这些合并财务报表包括公司及其所有全资子公司的账目:
姓名或名称 | 中国的国家/地区 | 所有权: | 所有权: | 本金: |
子公司 | 参入 | 12月31日至20日 | 3月31日至20日 | 活动 |
GP GreenPower Industries Inc. | 加拿大 | 100% | 100% | 控股公司 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) | 美国 | 100% | 100% | 电动公交车的制造和销售 |
公元前0939181年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 电动公交车销售和租赁 |
圣华金谷设备租赁公司(前身为犹他州锰业公司) | 美国 | 100% | 100% | 电动公交车租赁 |
公元前0999314年有限公司 | 加拿大 | 100% | 100% | 不活跃 |
电动汽车物流公司 | 美国 | 100% | 不适用 | 车辆运输 |
合并后,公司间的所有余额、交易、收入和费用都将被冲销。下文提供了一些被认为对理解本公司综合财务报表具有重大意义的信息和附注披露。
附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起合并,并继续合并至该控制权终止之日。当公司有权直接或间接地管理一个实体的财务和经营政策,以便从其活动中获得利益时,就存在控制权。子公司的财务报表与母公司的报告期相同,采用一致的会计政策编制。
2020年8月28日,本公司在合并前7股为合并后1股普通股的基础上完成了普通股合并。同日,公司合并后的普通股开始在纳斯达克证券交易所交易,并停止在美国场外交易市场(OTCQB)交易,合并后的普通股在加拿大的多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)继续交易。除非另有说明,本中期综合财务报表中所有提及股份和每股金额的内容均已追溯重述,以实施本次股份合并。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.) |
2.重大会计政策(续)
(C)金融工具
IFRS 9要求公司根据其计量方式将其金融工具分类为三类之一:摊余成本、FVTPL和FVOCI。截至2020年12月31日,公司没有任何以FVTPL或FVOCI计量的金融工具。本公司的所有金融工具最初按公允价值确认,随后采用实际利率法按摊销成本计量。交易成本计入金融工具的初始公允价值计量。
附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起合并,并继续合并至该控制权终止之日。当公司有权直接或间接地管理一个实体的财务和经营政策,以便从其活动中获得利益时,就存在控制权。子公司的财务报表与母公司的报告期相同,采用一致的会计政策编制。
(D)现金和现金等价物
现金和现金等价物通常由流动性高的投资组成,这些投资很容易转换为到期日为三个月或更短的现金,而且价值变化的风险微乎其微。截至2020年12月31日和2020年3月31日,该公司没有现金等价物。
(E)收入确认
当客户获得对商品或服务的控制权时,公司确认与客户签订合同的收入,并且公司履行了对客户的履行义务,以换取公司预期在扣除折扣和税收后获得的对价。收入分配给每项绩效义务。
该公司的大多数合同都有单一的履约义务,作为转让单个货物的承诺。销售产品的收入在货物装运或运输时确认。
客户接受,取决于交付条件、所有权和风险已转嫁给客户。与产品销售相关的支持和培训等服务的收入将确认为提供服务。
该公司进行了几项代表多要素安排的交易,其中可能包括产品、支持和培训服务以及延长保修的任意组合。对多要素的对价分配取决于合同条款中规定的明确的独立销售价格。
(F)长期资产减值
在每个报告期结束时,公司的资产都会被审查,以确定是否有任何迹象表明这些资产可能减值。如果存在这样的指示,资产的可收回金额
以确定损害的程度(如果有的话)。可收回的金额是公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。公允价值是指在知情人士和意愿方之间的公平交易中出售资产所获得的金额。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。如果一项资产的可收回金额估计少于其账面金额,则该资产的账面金额将减少至其可收回金额,减值损失将在该期间的综合经营报表中确认。
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2.重大会计政策(续)
对于不产生主要独立现金流入的资产,确定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。
若减值亏损其后转回,则该资产(或现金产生单位)的账面金额会增加至其可收回金额的修订估计,但不会超过若该资产(或现金产生单位)在过往年度未确认减值亏损而厘定的账面金额。减值损失的冲销立即在综合经营报表中确认。
(G)外币兑换
合并主体及其各自的本位币如下:
实体 |
功能货币 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company Inc.)(母公司) |
美元 |
GP GreenPower Industries Inc. |
加元 |
绿色动力汽车公司(Greenpower Motor Company,Inc.) |
美元 |
公元前0939181年有限公司 |
加元 |
圣华金谷设备租赁公司(前身为犹他州锰业公司) |
美元 |
公元前0999314年。有限公司。 |
加元 |
电动汽车物流公司 | 美元 |
折算为本位币
外币交易使用交易当日的有效汇率换算成美元。以外币计价的货币资产和负债按计量日的有效汇率换算为功能货币。非货币资产和
对于FVTPL确认的项目,以外币计价的负债使用历史汇率或计量日生效的汇率折算为本位币。汇兑损益计入综合经营报表。
折算成显示货币
本位币与列报货币不同的实体的结果和财务状况折算成列报货币如下:
-资产和负债按财务状况表日的收盘价折算;
-收入和支出按平均汇率折算;以及
-所有由此产生的汇兑差额在累计其他综合损益中确认。
(H)存货
存货以成本和可变现净值中的较低者入账,成本以特定项目为基础确定。该公司的库存包括正在加工的电动公交车、生产用品和制成品。在厘定新巴士的可变现净值时,该公司主要考虑车辆的车龄,以及每年和型号转换的时间。对于二手公交车,公司会考虑最近的市场数据和趋势,如损失历史以及库存的当前年龄。
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2.重大会计政策(续)
(I)财产、厂房和设备
物业、厂房及设备(“PPE”)按成本入账,减去累计折旧及累计减值损失。个人防护用品的成本包括购买价格、直接归因于将资产运至其预期用途所需的地点和条件的任何成本,以及拆卸和移走该物品以及修复其所在地点的初步估计费用。折旧按以下比率/估计寿命和方法按冲销个人防护装备成本减去估计剩余价值的比率计提:
租赁权的改进 | 超租期直线法 |
电脑 | 3年,直线法 |
电动汽车设备 | 3年,直线法 |
家俱 | 7年,直线法 |
汽车 | 10年,直线法 |
租赁资产 | 12年,直线法 |
公共汽车 | 12年,直线法 |
个人防护装备项目在出售时或当资产的继续使用预计不会产生未来经济利益时被取消确认。出售资产所产生的任何收益或亏损(确定为出售所得净额与资产账面金额之间的差额)在综合经营报表中确认为损益。如果一件个人防护装备由使用寿命不同的主要部件组成,这些部件应作为个人防护装备的单独部件入账。更换个人防护设备部件的支出单独核算,包括主要检查和大修支出均记入资本化。
(J)每股亏损
该公司公布普通股的基本和稀释每股亏损数据,计算方法是将公司普通股股东应占亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股亏损不会调整普通股股东应占亏损或已发行普通股的加权平均数,但其影响是反摊薄的。
(K)股本
普通股被归类为股权。在发行公司股票时,发行人费用和其他相关的股票发行成本,如法律、监管和印刷,直接计入股本,扣除任何税收影响。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止九个月内,本公司于其与发行股份有关的综合中期权益变动表(附注11)分别录得2,934,591美元及445,768美元的股份发行成本。
(L)所得税
所得税费用包括当期税和递延税。当期和递延税项在净收益/亏损中确认,除非它与直接在权益或其他全面亏损/收益中确认的业务合并或项目有关。
当期所得税确认为当期应税收入或亏损的估计应付或应收所得税,以及对前几年应付所得税的任何调整。现行所得税是根据年底前已经颁布或实质颁布的税率和税法确定的。
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2.重大会计政策(续)
(L)所得税(续)
递延税项资产及负债于资产或负债之账面值与其税基不同时确认,但因首次确认商誉而产生之应课税暂时性差异及于非业务合并交易中首次确认资产或负债而产生之暂时性差异除外,且于交易时不影响会计或应课税损益。
对于未使用的税项损失、税收抵免和可扣除的暂时性差异的递延税项资产的确认仅限于未来可能有应税利润的情况下,递延税项资产可能被用于抵销这些递延税项资产。在每个报告期末,公司都会重新评估递延税项资产。本公司确认一项以前未确认的递延税项资产,条件是未来的应税利润有可能使该递延税项资产得以收回。
(M)关键会计估计和判断
编制这些综合财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。这些合并财务报表包括因其性质而不确定的估计。这种估计的影响在整个合并财务报表中无处不在,可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。对关键会计估计的修订在修订估计的期间确认,如果修订影响本期和未来期间,则在未来期间确认。这些预估是基于历史经验、当前和未来经济状况和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件被认为在这种情况下是合理的。
关键会计估计
由于管理层在报告期末对未来和其他估计不确定性来源所作的重大假设,如果实际结果与所作假设不同,可能导致资产和负债的账面金额发生重大调整,涉及但不限于Black-Scholes期权定价模型中用于衡量基于股票的补偿和认股权证的投入、设备使用寿命的确定、存货可变现净值、保修费用拨备和所得税零拨备。
自2019年1月1日起,管理层将柴油和电动公交车的估计使用年限(包括附注9中被归类为租赁资产的一些公交车)从7年改为12年。
批判性会计判断
一、确定用于贴现应收本票、融资租赁应收账款和租赁负债的贴现率;
二、合并后公司内各主体本位币的确定;
三、提高公司作为持续经营企业的持续经营能力。
四、将租赁分类为融资租赁或经营性租赁;
五、确定合并财务报表上不存在需要披露和/或确认为拨备、或有负债或或有资产的重大事项;以及
六、收入合同中履约义务的认定和履行时间的确定。
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2.重大会计政策(续)
(N)以股份为基础的支付交易
本公司授予某些高级职员、雇员、董事和其他符合条件的人员以股份为基础的奖励。股权结算奖励的公允价值是在授予之日确定的。在计算公允价值时,除与公司股票价格相关的条件外,不考虑任何归属条件。*奖励中的每一部分都被视为具有自己的归属期限和授予日期公允价值的单独奖励。公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型确定的。*在每个财务报告日期,代表归属期间已到期程度的累计费用以及管理层对奖励的最佳估计
Vest是计算的。如果累计费用的变动在综合经营报表中确认,并在归属期内与相关的股权结算股份支付准备金账户进行相应的分录。*没有最终归属的奖励不会确认任何费用。*如果奖励到期而未行使,相关金额仍保留在股票期权储备中。
向非雇员授予权益工具时,除非与发行股票有关,否则在综合经营报表中按收到的货物或服务的公允价值记录。与发行股份有关的金额记录为股本减少。当以股份为基础的付款所获得的货物或服务的价值不能可靠估计时,公允价值通过估值模型计量。授予非雇员的股票期权的公允价值在每次财务报告或归属中较早的时候重新计量。
(o) 定向增发发行的股权单位的估值
本公司对以定向增发单位发行的股份及认股权证的计量采用残值法。残值法首先根据公允价值将价值分配给较容易计量的成分,然后将剩余价值(如有)分配给较难计量的成分。定向增发发行的普通股的公允价值被确定为更容易计量的组成部分,并按其公允价值(由公告日的收盘报价确定)进行估值。余额(如果有的话)将分配给随附的认股权证。认股权证的任何公允价值均记作认股权证准备金。如果认股权证被行使,相关金额将重新分类为股本。如果认股权证到期而未行使,相关金额仍保留在认股权证储备中。
(P)政府拨款
该公司从政府机构获得与其电动公交车的销售和租赁相关的赠款。这些赠款的会计处理取决于车辆的账面价值是否保留在本公司名下,这是本公司作为出租人的经营租约的情况。对于与运营租赁下的租赁车辆相关的政府赠款,这笔赠款会降低资产的价值。
(Q)准备金和或有负债
当过去事件导致的现有债务可能导致经济资源从公司流出,且金额可以可靠估计时,确认拨备。流出的时间或金额可能仍不确定。拨备是根据报告日期可获得的最可靠证据,包括与当前债务相关的风险和不确定性,按清偿当前债务所需的估计支出计量的。当货币的时间价值很大时,拨备就会贴现。
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2.重大会计政策(续)
(R)租契
自2018年4月1日起,本公司采用国际财务报告准则第16号,采用经修订的追溯法,因此呈列的截至2018年3月31日止年度的资料并无重述。首次申请的累计效果(如果有)在2018年4月1日确认为赤字。截至2018年3月31日的可比金额仍与之前在国际会计准则第17号和相关解释下报告的金额相同。
租约的定义
在合同开始时,本公司根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价来评估合同是否为租赁或包含租赁。本公司已选择将租赁期于首次申请日期起计12个月内届满的租约及低价值资产的租约视作短期租约,并采用实际权宜之计。与这些租赁相关的租赁付款在租赁期内按直线原则确认为费用。
本公司亦已选择采用实际权宜之计,以剔除在首次申请之日计量使用权资产的初始直接成本,以及在合约载有延长或终止租约的选择时,采用事后厘定租赁期的方法。
作为承租人
本公司于租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,以租赁负债的初始金额为基础。使用直线法将资产折旧到使用权资产的使用年限或租赁期的较早者,因为这最能反映未来经济效益的预期消费模式。租赁期包括一项选择权所涵盖的期限,如果公司合理确定将行使该选择权,则延长该选择权。
租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁隐含的利率贴现,如果该利率不能轻易确定,则按本公司的递增借款利率贴现。
持续租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当未来租赁付款发生变化、本公司对剩余价值担保项下预计应支付金额的估计发生变化、或本公司改变其对其是否将行使购买、延期或终止选择权的评估时,将重新计量。
租赁负债按此方式预先计量时,对使用权资产的账面金额进行相应调整,如果使用权资产账面金额降为零,则计入损益。
作为出租人
当本公司担任出租人时,将在租赁开始时确定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。
为对每份租约进行分类,本公司对租约是否转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报进行全面评估。如果是这样,那么租赁就是融资租赁;如果不是,那么它就是经营性租赁。作为这项评估的一部分,本公司会考虑某些指标,例如租约是否适用于该资产的大部分经济寿命。
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2.重大会计政策(续)
(R)租约(续)
如果一项安排包含租赁和非租赁部分,本公司将采用IFRS 15在合同中分配对价。
该公司将根据经营租赁收到的租赁付款确认为租赁期内直线基础上的收入,包括在综合经营报表的收入中。
对收养的影响
应初步申请,本公司选择根据相应的租赁负债记录使用权资产,详情见附注8。租赁负债是以每年8%的增量借款利率贴现未来租赁付款来计量的,这是本公司对其预期在类似期限内以抵押方式借款的利率的最佳估计,相当于当前经济环境下的租赁付款。截至2019年3月31日,其中一份租约的剩余不可撤销期限为29个月,另一份租约的剩余不可撤销期限为42个月。
截至2019年3月31日止年度,本公司以出租人身份进行两项交易,一项作为经营租赁入账,另一项作为融资租赁(附注5)。采用IFRS 16对这两项交易中的任何一项都没有对截至2019年3月31日的年度财务业绩产生实质性影响。
(S)采用会计准则
在截至2020年3月31日的年度内,采用了以下新的或修订的标准:
国际会计准则第23号借款成本
国际会计准则第23号借款成本修订澄清,如果任何特定借款在相关资产准备就绪可供预期使用或出售后仍未偿还,则该借款将成为实体在计算一般借款资本化率时一般借款资金的一部分。
国际会计准则第23号借款成本的修订对本公司截至2020年3月31日止年度的综合财务报表并无影响。
(T)未来会计声明
国际会计准则理事会或国际财务报告准则解释委员会已经发布了某些新的会计准则和解释,这些准则和解释在2020年3月31日的报告期内不是强制性的。
该公司审查了已经发布但尚未生效的新的和修订的会计声明。该公司尚未及早采用这些准则中的任何一项,目前正在评估这些准则可能对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。
3.限制现金
截至2020年12月31日(2020年3月31日-151,909美元),该公司的受限现金余额为151,917美元,存款于美国一家主要金融机构。这笔资金与车辆销售合同有关,将在客户接受车辆后30天内退还给公司。
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4.应收账款
本公司已根据国际财务报告准则第9号对截至2020年12月31日的应收账款的账面价值进行评估,并确定应对截至2020年12月31日的应收账款拨备8,278美元(2020年3月31日-46,447美元)。
5.应收融资租赁
Greenpower的全资子公司圣华金谷设备租赁公司(“SJVEL”)将车辆租赁给多家客户,截至2020年12月31日,该公司共有77辆租赁车辆(2020年3月31日至25日)被确定为融资租赁,本公司共有2辆租赁车辆(2020至2002年3月31日)被确定为经营性租赁。在截至2020年12月31日的三个月内,本公司签订了14份融资租赁,租赁项下的付款定于2021年6月开始。对于经营租赁,租赁付款在赚取收入时在收入中确认。
截至2020年12月31日的三个月和九个月,融资租赁的销售利润分别为477,150美元和1,824,428美元。下表说明了截至2020年12月31日和2020年3月31日的融资租赁应收账款:
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||
第1年 | $ | 526,873 | $ | 208,104 | ||
第2年 | 628,558 | 236,712 | ||||
第3年* | 1,265,238 | 378,298 | ||||
第4年* | 1,712,966 | 685,449 | ||||
第5年* | 51,281 | 51,281 | ||||
剩余部分* | 137,535 | 175,997 | ||||
减去:代表利息收入的金额 | (900,293 | ) | (405,550 | ) | ||
应收融资租赁 | $ | 3,422,158 | $ | 1,330,291 | ||
应收融资租赁当期部分 | $ | 211,026 | $ | 82,501 | ||
应收融资租赁长期部分 | $ | 3,211,132 | $ | 1,247,790 | ||
*包括无担保的剩余部分 |
6.库存情况。
以下为截至2020年12月31日和2020年3月31日的库存一览表:
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||
在制品 | $ | 7,119,814 | $ | 2,812,935 | |||
成品 | 2,247,681 | 3,777,665 | |||||
总计 | $ | 9,367,495 | $ | 6,590,600 |
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7.应收本票
于2018年1月23日,本公司与第三方(“客户”)订立多项租赁协议(“协议”),以租赁两辆电动汽车550,为期五年。于2018年1月30日,除客户向本公司支付1,000,000加元的最后付款外,该等租赁款项由独立第三方(“买方”)购买并转让予本公司,以换取向本公司一次性支付1,492,611加元。买方被授予EV550的优先担保权益。一次性付款和贴现的最终付款都包括在综合经营报表的收入中。
租赁期末到期的1,000,000加元在合并财务状况表上归类为应收本票,应收本票在五年租赁期内已按6.4%的利率贴现。
本公司根据国际财务报告准则第9号对截至2020年3月31日的应收本票的账面价值进行评估,并确定信用风险大幅增加。公司汇总了三种概率加权情景下应收本票的预期付款现值,并确定于2020年3月31日的资产减记297,883加元或223,919美元。截至2020年12月31日的应收本票账面价值为448,649美元(2020年3月31日,384,261)。
8.使用权资产和租赁负债
公司在其财务状况表中记录了与加州的三处物业有关的使用权、资产和租赁负债,公司已就这三处物业签订了一年以上到期的租赁协议。截至2020年12月31日,使用权资产的账面价值为421,431美元。使用权资产的租金支付按8%的利率贴现,并在综合财务状况表中资本化为租赁负债。使用权资产的价值在租赁开始时确定,包括资本化的租赁负债,计入产生的前期成本和收到的奖励,价值在租赁期内折旧。截至2020年12月31日止三个月,本公司租赁负债产生利息支出9,286美元,使用权资产确认折旧支出66,253美元,支付租金总额78,260美元。在截至2020年12月31日的季度里,使用权资产没有增加。
对于其中一份租约,可以选择将租约再延长36个月。
下表汇总了截至2020年12月31日GreenPower租赁负债(未贴现)的付款情况:
1年 | $ | 296,212 | |
此后 | $ | 188,829 | |
减去利息支出的金额 | $ | (27,892 | ) |
租赁责任 | $ | 457,149 | |
租赁负债的流动部分 | $ | 272,816 | |
租赁负债的长期部分 | $ | 184,333 |
在截至2020年12月31日的季度里,两个被归类为短期租赁的租赁支付总额为23,962美元,并在租金和维护费用中确认。在两份租约结束前,剩余的最低租赁费为52,840美元。
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9.财产和设备
以下为截至2020年12月31日的9个月的活动摘要:
成本 | 电脑 | 家俱 | 汽车 | 示范电动公交车 | 租赁资产 | 电动汽车设备 | 土地 | 租赁权的改进 | 总计 | ||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 51,849 | $ | 43,058 | $ | 94,256 | $ | 832,463 | $ | 672,151 | $ | 691,703 | $ | 800,717 | $ | 50,016 | $ | 3,236,213 | |||||||||
加法 | 28,620 | 7,142 | 115,222 | - | - | 86,751 | 600 | 1,226 | 239,561 | ||||||||||||||||||
外汇翻译 | 693 | 1,690 | - | - | - | - | - | - | 2,383 | ||||||||||||||||||
余额,2020年12月31日 | $ | 81,162 | $ | 51,890 | $ | 209,478 | $ | 832,463 | $ | 672,151 | $ | 778,454 | $ | 801,317 | $ | 51,242 | $ | 3,478,157 | |||||||||
折旧和减值损失 | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | 16,924 | $ | 17,011 | $ | 20,126 | $ | 163,675 | $ | 625,620 | $ | 638,284 | $ | - | $ | 15,044 | $ | 1,496,684 | |||||||||
折旧 | 13,284 | 4,773 | 12,735 | 64,155 | 31,207 | 25,255 | 10,561 | 161,970 | |||||||||||||||||||
外汇翻译 | 676 | 1,561 | - | - | - | - | - | - | 2,237 | ||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | 30,884 | $ | 23,345 | $ | 32,861 | $ | 227,830 | $ | 656,827 | $ | 663,539 | $ | - | $ | 25,605 | $ | 1,660,891 | |||||||||
账面金额 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日 | $ | 34,925 | $ | 26,047 | $ | 74,130 | $ | 668,788 | $ | 46,531 | $ | 53,419 | $ | 800,717 | $ | 34,972 | $ | 1,739,529 | |||||||||
截至2020年12月31日 | $ | 50,278 | $ | 28,545 | $ | 176,617 | $ | 604,633 | $ | 15,324 | $ | 114,915 | $ | 801,317 | $ | 25,637 | $ | 1,817,266 |
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10.授信额度
公司以美元计价的主要银行账户与其信用额度挂钩,因此存入银行账户的资金减少了信用额度上的未偿还余额。
截至2020年12月31日,公司的信用额度最高可达8,000,000美元(2020年3月31日-8,000,000美元)。信贷额度按银行的美国基本利率(2020年12月31日-3.75%,2020年3月31日-3.75%)加1.5%计息。
信贷额度以本公司资产及其一家附属公司的资产的一般浮动抵押作抵押,而本公司的一家附属公司已提供公司担保。该公司的两名董事还提供了总额为5,020,000美元的个人担保。信贷额度包含习惯性商业契约,如维护安全、维持公司生存和其他典型的企业运营信贷额度契约,信贷额度有一个财务契约,以保持大于1.2:1的流动比率,银行批准在2020年3月31日和2020年6月30日将流动比率暂时降低至1.0:1。此外,超过5,000,000美元的信用额度的可获得性受到产成品库存和应收账款一定百分比的保证金要求的限制,这些保证金每月进行一次测试。截至2020年12月31日,该公司在信贷额度上的提取余额为零。
11.新股本
授权
无面值的无限数量普通股
不限数量的无面值优先股
股份合并
2020年8月28日,本公司在合并前7股为合并后1股普通股的基础上完成了普通股合并。同日,公司合并后的普通股开始在纳斯达克证券交易所交易,并停止在美国场外交易市场(OTCQB)交易,合并后的普通股在加拿大的多伦多证券交易所创业板(TSX Venture Exchange)继续交易。由于股票合并,共有三股零碎股份被取消。本节中提及的所有股份和每股金额均已追溯重述,以实施本次股份合并。
已发布
截至2020年12月31日止九个月,本公司共发行5,127,550股普通股,包括行使认股权证所得1,537,881股,行使购股权所得1,429股,转换债券所得1,703,240股及本公司首次公开发售发行的1,860,000股,以及同时私募发行的25,000股。
2020年8月28日,该公司宣布其在美国的首次公开募股(IPO)定价为1,860,000股普通股,同时私募25,000股普通股,于2020年9月1日结束。首次公开募股(IPO)和同时进行的私募定价均为每股20.00美元,扣除承销折扣和其他成本前的毛收入为3770万美元。首次公开招股公布后,本公司完成了普通股合并,合并前为7股,合并后为1股,公司股票开始在纳斯达克证券交易所交易,停止在场外交易,并继续在多伦多证券交易所创业板交易。
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11.新股本(续)
在截至2020年3月31日的年度内,本公司根据行使119,292份期权、行使17,857份认股权证、转换17,857股债券和2019年5月以私募单位证券方式发行的1,873,536股债券,总共发行了2,028,543股股票。
2019年5月,该公司完成了经纪私募,总收益为400万美元。根据此次发售,该公司以每股2.135美元的价格出售了1,875,536股,每股包括一股GreenPower普通股和一半的股票购买权证。每份完整认股权证可按每股2.6677美元的行使价行使为一股,为期四年,认股权证包含条款,即如果股价连续十(10)个交易日高于每股8.4加元,则本公司可发出加速通知,自加速通知日期起将认股权证的到期时间提前三十(30)天。
12.股票期权
该公司有一个激励性股票期权计划,根据该计划,它向公司的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。2019年5月14日,公司以滚动股票期权计划(《2019年计划》)取代其固定股票期权计划(《2016计划》)。根据2019年计划的条款,根据2019年计划可以授予的期权总数不能超过已发行和流通股总数的10%(按非稀释基础计算)。根据2019年计划授予的期权的行权价不得低于TSXV保单允许的最低现行价格,最长期限为10年。
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。见附注2.b。了解更多细节。
2016年3月9日,股东批准了之前的股票期权计划,允许发行至多1,491,541股(“2016计划”)。
2017年3月30日,股东批准将2016年计划下可供发行的普通股数量从1,491,541股增加到1,950,910股。2018年5月4日,可供发行的数量进一步增加到2129,999个。
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12、股票期权(续)
公司根据2019年计划和2016年计划授予了以下激励性股票期权,截至2020年12月31日已发行并未偿还:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 价格(加元) | 2020年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
2020年5月26日, | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | ||||||||||
2020年7月10日: | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 57,143 | - | - | - | 57,143 | |||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 74,286 | - | - | (11,429 | ) | 62,857 | ||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | |||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | 75,714 | - | - | - | 75,714 | |||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | |||||||||||
2022年1月30日 | $ | 2.59 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2025年1月30日 | $ | 2.59 | 319,286 | - | (1,429 | ) | (2,679 | ) | 315,178 | |||||||||
2022年7月3日 | $ | 4.90 | - | 14,286 | - | - | 14,286 | |||||||||||
2025年7月3日 | $ | 4.90 | - | 51,429 | - | - | 51,429 | |||||||||||
2025年11月19日** | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日** | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | |||||||||||
未偿还总额 | 1,018,501 | 385,715 | (1,429 | ) | (42,680 | ) | 1,360,107 | |||||||||||
总可行权 | 629,750 | 857,429 | ||||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 3.47 | $ | 17.43 | $ | 2.59 | $ | 3.57 | $ | 8.99 | ||||||||
加权平均剩余寿命 | 3.0年 | 3.0年 | ||||||||||||||||
*行权价以美元计 |
*截至2020年12月31日,根据2019年计划,可供发行的股票期权为701,323份。
在截至2020年12月31日的9个月内,有42,679份期权被没收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
2020年11月20日,该公司授予了总计30万份股票期权,其中10万份授予了Greenpower的三名高管。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,四个月后可行使25%,自授予日起第一年、第二年和第三年后可行使25%。
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期权,其中5000份授予本公司四名独立董事。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,每3个月末可行使一次,期限为12个月。
在截至2020年12月31日的9个月中,根据1,429份股票期权的行使,发行了1,429股普通股。
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12、股票期权(续)
在截至2020年12月31日的三个月内,公司发生了基于股票的薪酬支出,公允价值计量为570,798美元。授出和归属的期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
13.认股权证
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。见附注2.b。了解更多细节。
截至2020年12月31日,公司拥有已发行的认股权证,使持有者能够获得以下普通股:
锻炼 | 天平 | 天平 | ||||||||||||||
到期日 | 价格 | 2020年3月31日 | 已发布 | 练习 | 过期 | 2020年12月31日 | ||||||||||
2020年5月17日, | *加元5.25亿美元 | 417,457 | - | - | (417,457 | ) | - | |||||||||
2020年5月31日, | *加元5.25亿美元 | 54,929 | - | - | (54,929 | ) | - | |||||||||
2020年10月17日 | *加元7.70亿美元 | 44,500 | - | (44,498 | ) | (2 | ) | - | ||||||||
2021年6月29日 | *加元4.55亿美元 | 628,571 | - | - | - | 628,571 | ||||||||||
2021年9月25日 | *加元3.50亿美元 | 527,143 | - | (36,071 | ) | - | 491,072 | |||||||||
2021年10月12日 | *加元3.50亿美元 | 775,000 | - | (700,000 | ) | - | 75,000 | |||||||||
2022年3月14日 | *加元4.20美元 | 685,714 | - | - | - | 685,714 | ||||||||||
2023年5月6日 | *2.6677美元。 | 866,510 | - | (700,765 | ) | - | 165,745 | |||||||||
2023年5月8日 | *2.6677美元。 | 70,258 | - | (56,555 | ) | - | 13,703 | |||||||||
未偿还总额 | 4,070,082 | - | (1,537,889 | ) | (472,388 | ) | 2,059,805 | |||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 4.05 | 北美 | $ | 3.66 | $ | 5.25 | $ | 4.06 | |||||||
加权平均寿命 | 1.7年 | 1.0年 |
在截至2020年12月31日的9个月中,共有472,388份可按每股5.25加元行使的权证到期,未行使。
在截至2020年12月31日的9个月中,公司通过行使认股权证发行了以下普通股:
根据44,498份认股权证的行使,以每股7.70加元的价格发行了44,498股普通股;
根据736,071份认股权证的行使,736,071股普通股以每股3.50加元的价格发行,以及
根据757,320股认股权证的行使,757,320股普通股以每股2.6677美元的价格发行。
向两名董事发行了认股权证,以换取对本公司经营信贷额度提供个人担保,该等认股权证的成本在综合财务状况表上确认为递延融资费用,并在认股权证有效期内的经营报表中支出。
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14.发行可转换债券
该公司于2020年8月28日完成了七股换一股的合并。本附注中的所有数字均已追溯重述,以落实本次股份合并。见附注2.b。了解更多细节。
截至2020年3月31日,公司已发行的可转换债券总额为5,596,000加元,在截至2020年12月31日的9个月中转换为1,703,240股普通股。这些可转换债券的利率均为8%,初始期限为4年,实际利率从28.3%到38.5%不等。
发行日期 | 2020年3月31日未偿还金额(加元) | 折算价格($CDN) | 转换后的股票 | 折算金额(美元加元) | 2020年12月31日未偿还金额(加元) |
5月17日-5月17日 | 1,900,000 | 4.55 | 417,582 | (1,900,000) | - |
5月31日至17日 | 250,000 | 4.55 | 54,945 | (250,000) | - |
9月25日至17日 | 1,476,000 | 2.80 | 527,143 | (1,476,000) | - |
10月12日至17日 | 1,970,000 | 2.80 | 703,571 | (1,970,000) | - |
总计 | 5,596,000 | 1,703,241 | (5,596,000) | - |
在截至2020年12月31日的9个月内,本公司支付了204,012美元(2019年12月30日-258,094美元)的利息,并确认了与上述可转换债券相关的438,261美元(2019年12月30日-414,887美元)的增值。
在截至2020年12月31日的9个月中,通过行使可转换债券发行了以下普通股:
根据总计20万加元的可转换债券(2017年5月31日发行)的转换发行了417,582股普通股,这些债券以每股4.55加元的价格转换;
根据总计25万加元的可转换债券(2017年5月31日发行)的转换发行了54,945股普通股,这些债券以每股4.55加元的价格转换;
根据总额1,476,000美元的可转换债券(于2017年9月25日发行)转换发行了527,143股普通股,转换价格为每股2.80加元;
根据转换总金额为1,115,000加元的可转换债券(于2017年10月12日发行)发行了703,570股普通股,转换价格为每股2.80加元。
15.应付本票
于截至二零一七年三月三十一日止年度,本公司向波特维尔市发行594,000美元期票(“票据”)以收购土地(附注9)。票据的利息年利率为2.0%,从2016年11月1日开始按月混合分期付款5463美元。*每月分期付款将持续5年,届时将到期并支付311,764美元的气球付款。票据以波特维尔市为受益人的土地权益为抵押。
期票到期前的剩余本金为360,784美元,包括到期的气球付款。
在截至2020年12月31日的三个月内,本公司就票据产生了1,845美元(2019年12月31日-2,131美元)的利息。这一数额包括在综合经营报表的利息和增值中。
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16.*递延收入
该公司记录的递延收入为205,004美元,用于向客户开具发票,用于销售截至2020年12月31日尚未交付的全电动公交车(2020年3月31日-426,157美元)。
2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||
递延收入,期初 | $ | 426,157 | $ | 823,904 | ||
期内递延收入的增加 | 169,079 | 252,443 | ||||
押金退还 | - | (335,000 | ) | |||
期内从递延收入确认的收入 | (390,232 | ) | (303,353 | ) | ||
外汇变动 | (11,837 | ) | ||||
递延收入,期末 | $ | 205,004 | $ | 426,157 |
17.国际金融工具公司(The Financial Instruments)
公司的金融工具包括现金和限制性现金、应收账款、融资租赁应收账款、应收本票、信用额度、应付账款和应计负债、应付票据、工资保护贷款、应付关联方贷款、应付本票、可转换债券和租赁负债。
根据用于估计公允价值的输入的相对可靠性,按公允价值计量的金融工具被分为公允价值层次中的三个层次之一。公允价值层次的三个层次是:
一级:相同资产、负债在活跃市场的未调整报价;
第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及
级别3:不是基于可观察到的市场数据的输入
本公司目前并无持有任何在综合财务状况表上以公允价值计量的金融工具。
除非另有说明,这些金融工具的公允价值接近其账面价值。
概述
本公司面临以下金融工具相关风险。
信用风险
本公司的信用风险暴露在其现金、应收账款、应收本票和融资租赁应收账款上。信用风险的最大敞口是其在合并财务报表中的账面金额。
现金和限制性现金由加拿大和美国主要金融机构持有的现金、银行余额组成,信用质量很高,因此公司面临的风险最小。本公司在每个报告期末和每年评估其应收账款、融资租赁应收账款和本票的信用风险。截至2020年12月31日,该公司确认了8278美元的信贷损失拨备,以抵销其应收账款(附注4)。
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17、金融工具(续)
流动性风险
在考虑到公司的现金余额和公司经营信贷额度的可用流动资金后,公司管理流动资金以确保有足够的资本来满足短期业务需求。该公司的现金投资于加拿大和美国主要金融机构的银行账户,随时可用。公司以美元计价的主要银行账户与其信用额度挂钩,因此存入银行账户的资金减少了信用额度上的未偿还余额。截至2020年12月31日,该公司的现金余额为20,917,422美元,其信用额度仍未提取。
市场风险
市场风险是指利率、外汇等市场因素变化可能产生的损失风险。本公司面临与其信贷额度有关的利率风险(附注10)。
本公司在美国和加拿大开展业务时都面临外汇风险,公司管理层对其外币余额进行监控,但本公司不从事任何对冲活动以降低其外币风险。
截至2020年12月31日,本公司通过以下以加元表示的金融资产和负债面临货币风险。
现金 | $ | 206,005 | |
应收帐款 | 297,110 | ||
应收本票 | 650,000 | ||
应付账款和应计负债 | $ | 110,446 |
截至2020年12月31日,加元兑美元汇率为0.7854美元(2020年3月31日-0.7049美元)。根据净风险敞口,并假设所有其他变量保持不变,加元相对于美元升值或贬值10%将导致其他综合收益/亏损变化约99000美元。
18.中国资本管理公司
公司的资本管理目标是获得足够的资本,为股东的利益开发新的商业机会。为了实现这些目标,管理层根据具体的商业机会监控公司的持续资本需求。公司的资本结构包括现金、经营信用额度、有担保和无担保的本票、可转换债券和普通股股东应占权益,包括已发行股本和赤字。
在第二季度,该公司完成了首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益为3770万美元,减少了承销、折扣和发售成本。截至2020年12月31日,公司的现金余额为20,917,422美元,营运资金为31,310,393美元,留存收益为28,901,236美元,股东权益为36,956,026美元。根据市场状况和其他因素,公司未来可能会筹集额外资本,为股东的利益提供资金和发展业务。本公司须遵守外界对其信贷额度施加的资本要求(附注10)。
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19.其他关联方交易
向董事、高级管理人员和主要管理人员支付的薪酬和其他金额汇总如下:
在过去的9个月里 | ||||||
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
薪金及福利(一) | $ | 370,763 | $ | 314,191 | ||
咨询费(2) | 220,954 | 150,000 | ||||
住宿 | - | 762 | ||||
卡车和拖车租赁 | 5,749 | 81,164 | ||||
已授予期权(3) | 673,213 | 154,010 | ||||
总计 | $ | 1,270,679 | $ | 700,127 |
1)与董事、高级管理人员及前高级管理人员和董事发生的工资和福利包括在合并经营报表的行政费用中。
2)*计入专业费用和综合经营报表销售和市场营销的咨询费支付给董事、首席执行官和董事长以及公司前首席执行官,以提供会计、管理咨询和董事服务。(二)向公司董事、首席执行官和董事长以及前首席执行官支付咨询费和综合经营报表上的销售和市场营销费用,以提供会计、管理咨询和董事服务。
3)确认的关联方股票补偿金额包括在合并经营报表的股票支付中。
截至2020年12月31日的应付账款和应计负债包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股东的零(2020年3月31日-71,697美元),这是无息、无担保和没有固定偿还期限的。
截至2020年3月31日,本公司首席执行官兼董事长实益拥有的公司对本公司的未偿还贷款总额为3,185,000加元和120,000美元。在截至2020年12月31日的9个月中,公司从首席执行官和董事长实益拥有的公司获得了总计50,000加元和100,000美元的贷款。该等贷款于截至2020年12月31日止九个月内悉数偿还,用于偿还该等贷款的资金来自期内行使认股权证所得款项。
该公司的一名董事以及该公司的首席执行官和董事长都提供了251万美元的个人担保,或总计502万美元,以支持该公司800万美元的运营信贷额度。作为这些担保的代价,本公司于2018年发行了628,571份可按行使价每股4.55加元行使的不可转让普通股认购权证,于2021年6月29日到期;于2019年发行了685,714份不可转让普通股认购权证,其行使价为每股4.20加元,于2022年3月14日到期。
于截至二零二零年十二月三十一日止九个月内,本公司其余所有可换股债券均转换为普通股(附注14),其中包括欠高级管理人员、董事及由高级管理人员及董事控制之公司之可转换债券本金余额3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元),于截至2020年12月31日止九个月内已转换为本公司882,555股普通股。
这些交易是以交易方商定的交易金额来衡量的。
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20.征收所得税
所得税费用是根据管理层对整个财政年度适用于报告期税前收入的加权平均年所得税税率的最佳估计确认的。该公司截至2020年3月31日的年度实际税率为27.0%。
截至2020年12月31日和2020年3月31日,该公司分别有大约1040万美元和770万美元的非资本亏损结转,可用于减少未来几年的加拿大应税收入。截至2020年12月31日和2020年3月31日,该公司分别有大约1050万美元和850万美元的净营业亏损结转,可用于减少未来在美国的应税收入。如果不使用,加拿大和美国的损失将在2030年至2040年之间到期。
该等结转非资本亏损的潜在利益并未在该等综合财务报表中确认,因为我们认为未来不可能有足够的未来应课税溢利可收回递延税项资产。
21.分段信息和其他额外披露
该公司在一个可报告的运营部门运营,即制造和分销全电动公共汽车、学校巴士和包车。
在截至2020年12月31日的期间,本公司在经济上依赖于两个(2019年12月31日-三个)客户,这些客户占持续运营收入的10%以上,占收入的约89%(2019年12月31日:86%)。
公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月按地理位置分配的收入如下:
在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | |||||||||||
12月31日至20日 | 12月31日至19日 | 12月31日至20日 | 12月31日至19日 | |||||||||
美利坚合众国 | $ | 2,195,633 | $ | 4,967,567 | $ | 7,279,358 | $ | 12,828,696 | ||||
加拿大: | 203,148 | 9,891 | $ | 227,089 | $ | 29,306 | ||||||
总计 | $ | 2,398,781 | $ | 4,977,458 | $ | 7,506,447 | $ | 12,858,002 |
截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司的大多数合并非流动资产,包括财产和设备,都位于美国。
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22.保修责任
本公司一般为客户提供整个公交、学校或包车的基本保修。该公司还提供某些延长保修,包括刹车系统、低级部件、车队缺陷条款和电池相关部件,根据合同的不同,保修期约为一至五年。管理层根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去成本信息可能与未来索赔不同的最新趋势,估计未来保修索赔的相关拨备。预计其中一些费用将在2021财年发生,其余费用将在报告日期的两年后发生。保修条款记录为产品销售收入的3.5%。
截至 | |||
2020年12月31日 | |||
保修责任,2020年3月31日 | $ | 695,147 | |
保修应计 | 233,844 | ||
保修支出 | (53,559 | ) | |
外汇翻译 | 6,786 | ||
保修责任,2020年12月31日 | $ | 882,218 | |
当前部分 | $ | 602,994 | |
长期部分 | 279,223 | ||
总计 | $ | 882,218 |
23.举办后续活动
季度末之后,公司通过行使认股权证和期权发行了以下普通股:
根据认股权证的行使,以每股2.6677美元的价格发行了107,092股普通股;
根据认股权证的行使,以每股3.50加元的价格发行了10571股普通股;
根据股票期权的行使,以每股2.45加元的价格发行了57144股普通股;
根据股票期权的行使,以每股3.50加元的价格发行了5357股普通股;
根据股票期权的行使,以每股4.90加元的价格发行了8929股普通股;
根据股票期权的行使,9821股普通股以每股2.59加元的价格发行。
附录B
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引言
除非另有说明,本管理层的讨论和分析(“MD&A”)的日期为2021年2月11日,应与GreenPower Motor Company Inc.(以下简称“GreenPower”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)截至2020年12月31日的三个月未经审计的综合财务报表及相关注释一起阅读。本MD&A符合国家文书51-102-持续披露义务的要求。除非另有说明,否则结果以美元报告。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2020年12月31日的三个月和九个月的业绩不一定代表未来任何时期可能预期的业绩。综合财务报表是按照国际财务报告准则编制的。
为了准备本MD&A,管理层与董事会一起考虑信息的重要性。在以下情况下,资料被视为重大资料:(I)该等资料导致或将会合理预期导致本公司普通股的市价或价值发生重大变化;或(Ii)一名合理的投资者极有可能认为该等资料对作出投资决定十分重要;或(Iii)该等资料会大幅改变投资者可获得的全部资料组合。管理层会同董事会参考所有相关情况(包括潜在的市场敏感性)评估重要性。
有关本公司及其业务的更多信息,可从本公司的办事处或从以下地址获得:Www.sedar.com。
关于前瞻性信息的注意事项
下列MD&A中包含的某些陈述属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。
业务说明
Greenpower设计、制造和分销全套高地板和低地板全电动中、重型车辆,包括公交巴士、校车、班车、货车以及驾驶室和底盘。Greenpower采用干净的设计来制造全电动公交车,这些公交车专为电池供电,零排放,同时整合关键零部件的全球供应商。该OEM平台使GreenPower能够满足各种运营商的规格,同时提供标准部件,便于维护和满足保修要求。Greenpower成立于加拿大不列颠哥伦比亚省的温哥华,主要运营设施位于加利福尼亚州南部。GreenPower自2015年11月在多伦多交易所上市,于2020年8月完成了在美国的IPO和纳斯达克(NASDAQ)的上市。欲了解更多信息,请访问网站:www.greenpowerMotor.com。
运筹学
以下是GreenPower在截至2020年12月31日的三个月内的业务活动描述。在本季度,该公司:
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Greenpower在本季度向Green Commuter交付了14辆电动汽车之星,并提供了为期3年的租赁融资,为部分购买价格提供资金。这些车辆的大部分销售价格来自HVIP代金券,总计129万美元,这些代金券之前是从2019年分配给该项目的资金中预留的。绿色通勤者打算在加州的班车和货车拼车业务中使用这些车辆。
Greenpower在本季度向温哥华市交付了第一辆EV Star Cargo Plus。EV Star Cargo Plus将取代传统的化石燃料驱动面板卡车,这是温哥华市让车队电气化的更广泛战略的一部分。这辆车经过独立测试,续航里程超过240公里,配备了730公斤的升降门,一个滚动门,内部高度超过两米,有效载荷超过两吨。
在本季度,Greenpower还向ABC Greenpower在纽约州的经销商交付了一辆EV Star和一辆EV Star Plus。ABC打算在纽约向潜在客户展示这些车辆,以努力在该州建立销售渠道。Greenpower的车辆有资格在纽约获得几项资助计划,包括NYSERDA计划和纽约代金券激励计划,该计划为购买4类电动卡车和公交巴士提供最高10万美元的奖励,为在该州购买4类电池电动校车和穿梭巴士提供最高9万美元的奖励。
Greenpower宣布,在本季度,与其合作伙伴Perrone Robotics共同开发的全自动AV Star交付给JTA。JTA正在与当地大学、医学院和其他合作伙伴合作,创建美国第一个由自动驾驶汽车提供动力的公共交通网络。此外,Greenpower和Perrone宣布,他们正在与第一运输公司合作开发第二个AV Star,他们打算从3月份开始在越野示范旅行中使用。
Greenpower继续同步推进多个不同车型的生产,包括EV Star、EV Star驾驶室和底盘、EV Star+、B.E.A.S.T.校车和EV 250 30英尺低地板公共汽车。在Greenpower于9月完成纳斯达克首次公开募股(IPO)和融资后,管理层立即与供应商和合同制造商接洽,计划扩大各种车型的全电动汽车生产,并宣布将把EV Stars的产量提高到每月20辆,将B.E.A.S.T.校车的产量提高到每月5辆。生产计划在第三季度开始实施,根据B.E.A.S.T.校车示范的积极反馈,管理层决定将B.E.A.S.T.校车的产量从每月5辆增加到10辆。
我们预计,增加的电动汽车之星(EV Star)产量将在我们第四季度末开始交付,这一产量水平代表着季度潜在收入超过800万美元。每月增加10辆B.E.A.S.T.校车的产量,预计将于2021年年中开始交付,这意味着潜在的季度销售额超过1000万美元。
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截至2020年12月31日,公司拥有:
趋势
本公司不知道有任何趋势、承诺、事件或不确定性预计会对本公司的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响,但在本文“风险因素”和下文中披露的情况除外。
运营结果
截至2020年12月31日的三个月期间
在截至2020年12月31日的三个月中,该公司的收入为2398,781美元,收入成本为1,488,974美元,毛利润为909,807美元,占收入的37.9%。收入来自本公司为其提供租赁融资的14辆电动汽车之星的交付,以及出售一辆电动汽车Star Cargo Plus、一辆电动汽车Star Plus和一辆电动汽车之星,以及来自融资和经营租赁及其他来源的收入,这些收入作为融资租赁入账。运营成本包括与工资、项目管理、会计和行政服务有关的行政费用1,051,776美元;与使用卡车、拖车、承包商以及在北美各地运输公司产品所需的其他运营成本有关的运输费65,963美元;与项目管理、公司产品展示和贸易展相关的差旅、住宿、餐饮和娱乐费用73,854美元;产品开发费用186,977美元;销售和营销费用182,790美元;专业费用73,854美元。包括租金和其他办公费用在内的保险费用233,415美元和办公费用84,561美元,以及非现金费用,包括570,798美元的基于股票的薪酬费用和122,881美元的折旧,产生利息、增值和汇兑前的运营亏损1,789,387美元。
信贷额度、可转换债券和期票的利息和增值共计362230美元,外汇收益18511美元,导致该期间亏损2133106美元。这三个月中,包括折旧、增值和应计利息、基于股份的补偿、保修应计费用、递延融资费用摊销和信贷损失准备在内的非现金支出总计1056014美元。
这三个月期间的合并全面亏损受到294759美元其他全面亏损的影响,这是由于使用不同于列报货币的功能货币换算的实体造成的。
截至2020年12月31日的9个月期间
在截至2020年12月31日的9个月中,该公司的收入为7,506,447美元,收入成本为5,094,338美元,毛利润为2,412,109美元,占收入的32.1%。收入来自本公司提供租赁融资的52辆EV Star的销售、一辆全电动校车的销售、一辆EV Star Cargo Plus、一辆EV Star plus、一辆EV Star以及零部件的销售,以及融资和经营租赁及其他来源的收入。业务费用包括与薪金、项目管理、会计和行政服务有关的行政费用2 769 949美元;
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119,459美元,用于使用卡车、拖车、承包商以及在北美各地运输公司产品所需的其他业务费用;差旅、住宿、餐饮和娱乐费用178,715美元,用于项目管理、公司产品展示和贸易展览的差旅;产品开发费用643,785美元;销售和营销费用235,834美元;专业费用275,977美元,包括法律和审计费;保险费330,552美元和包括租金在内的办公费用187,972美元
信贷额度、可转换债券和期票的利息和增值共计1423138美元,汇兑损失124542美元,导致期间亏损5048605美元。
这9个月期间的合并全面亏损受到470947美元其他全面亏损的影响,这是由于使用不同于列报货币的功能货币换算的实体造成的。
截至2019年12月31日的三个月期间
在截至2019年12月31日的三个月期间,该公司记录的收入为4977,548美元,收入成本为3,511,990美元,毛利润为1,465,558美元,占收入的29.4%。收入来自销售两辆Synapse D型校车,3辆电动汽车之星,以及出售30辆电动汽车之星,本公司为其提供租赁融资并作为融资租赁入账,以及来自融资和经营租赁及其他来源的收入。运营成本包括与工资、项目管理、会计和行政服务有关的行政费用1,055,706美元;与使用卡车、拖车、承包商以及在北美各地运输公司产品所需的其他运营成本有关的运输费58,863美元;与项目管理、公司产品展示和贸易展相关的差旅、住宿、餐饮和娱乐费用52,792美元;产品开发费用348,583美元;销售和营销费用109,731美元;包括租金和其他办公费用的办公费用41,549美元,以及非现金费用,包括34,885美元的基于股票的薪酬支出和157,970美元的折旧,扣除利息、增值和汇兑前的运营亏损482,474美元。
信贷额度、可转换债券和期票的利息和增值共计574031美元,外汇收益418美元,导致该期间亏损1056087美元。包括折旧、增值和应计利息、基于股份的补偿、保修应计费用和递延融资费用摊销在内的非现金支出在这三个月期间总计675,755美元。
这三个月期间的合并全面亏损受到其他综合亏损14932美元的影响,这是由于使用不同于列报货币的功能货币换算的实体造成的。
截至2019年12月31日的9个月期间
在截至2019年12月31日的9个月期间,该公司记录的收入为12,858,002美元,收入成本为9,276,910美元,毛利润为3,581,092美元,占收入的27.9%。收入来自出售两辆电动汽车350、四辆Synapse D型校车、30辆电动汽车之星、30辆电动汽车之星,以及本公司为其提供租赁融资并作为融资租赁入账之30辆电动汽车之星,以及来自融资及营运租赁及其他来源之收入。运营成本包括与工资、项目管理、会计和行政服务有关的行政费用2,505,075美元;与使用卡车、拖车、承包商以及在北美各地运输公司产品所需的其他运营成本有关的运输费177,727美元;与项目管理、公司产品展示和贸易展相关的差旅、住宿、餐饮和娱乐费用240,542美元;产品开发费用864,309美元;销售和营销费用256,211美元;专业费用
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审计费用;办公费用135,157美元,包括租金和其他办公费用,以及非现金支出,包括181,454美元的基于股票的薪酬支出和462,217美元的折旧,产生利息、增值和汇兑前的运营亏损1,443,185美元。信贷额度、可转换债券和期票的利息和增值共计1584685美元,汇兑损失4069美元,导致该期间亏损3031939美元。
这9个月期间的合并全面亏损受到4064美元其他全面亏损的影响,这是由于使用不同于列报货币的功能货币换算的实体造成的。
下表提供了过去八个季度选定信息的摘要:
三个月 | ||||||||||||
十二月三十一号, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一号, | |||||||||
2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||
财务结果 | ||||||||||||
*收入* | $ | 2,398,781 | $ | 2,835,411 | $ | 2,272,255 | $ | 642,401 | ||||
--当期营业收入(亏损) | (2,133,106 | ) | (1,486,160 | ) | (1,429,337 | ) | (2,114,027 | ) | ||||
**基本及摊薄后每股盈余/(亏损)** | $ | (0.11 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.14 | ) |
资产负债表数据 | ||||||||||||
--营运资金(赤字) | 31,310,393 | 32,477,352 | (707,573 | ) | 743,131 | |||||||
**总资产 | 39,814,447 | 43,044,685 | 14,473,657 | 13,207,679 | ||||||||
*增加股东权益 | 36,956,028 | 34,647,254 | (2,396,707 | ) | (1,174,956 | ) |
三个月 | ||||||||||||
十二月三十一号, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一号, | |||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |||||||||
财务结果 | ||||||||||||
*收入* | $ | 4,977,548 | $ | 5,430,503 | $ | 2,449,951 | $ | 2,486,611 | ||||
--当期营业收入(亏损) | (1,056,087 | ) | (712,368 | ) | (1,263,484 | ) | (1,553,824 | ) | ||||
**基本及摊薄后每股盈余/(亏损)** | $ | (0.07 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.12 | ) |
资产负债表数据 | ||||||||||||
--营运资金(赤字) | 2,319,481 | 1,648,610 | 2,775,679 | (155,176 | ) | |||||||
**总资产 | 16,811,834 | 14,515,250 | 15,620,864 | 11,910,299 | ||||||||
*增加股东权益 | 876,200 | 1,951,725 | 2,439,746 | (85,636 | ) |
*基于该期间已发行和已发行的加权平均股票数量,追溯重述于2020年8月28日完成的七送一股票合并。
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下表汇总了过去八个季度根据车辆租赁和车辆销售情况交付的车辆:
在截至的三个月内 | ||||
十二月三十一号, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一号, | |
2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |
汽车销量 | ||||
**EV 350 | 0 | 0 | 0 | 0 |
*电动汽车之星 | 3 | 0 | 0 | 8 |
北京校车 | 0 | 1 | 0 | 0 |
**总计: | 3 | 1 | 0 | 8 |
车辆租赁 | ||||
*电动汽车之星 | 14 | 20 | 18 | 0 |
**总计: | 14 | 20 | 18 | 0 |
总交货量 | 17 | 21 | 18 | 8 |
在截至的三个月内 | ||||
十二月三十一号, | 九月三十日, | 六月三十日, | 三月三十一号, | |
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |
汽车销量 | ||||
**EV 350 | 0 | 1 | 1 | 3 |
**电动汽车之星? | 3 | 24 | 3 | 3 |
北京校车 | 2 | 2 | 0 | 0 |
**总计: | 5 | 27 | 4 | 6 |
车辆租赁 | ||||
**电动汽车之星? | 22 | 0 | 2 | 0 |
**总计: | 22 | 0 | 2 | 0 |
总交货量 | 27 | 27 | 6 | 6 |
1)在截至2019年12月31日的季度内签订的与8辆电动汽车之星相关的临时租赁在截至2020年3月31日的季度内被取消,这些车辆随后被出售。
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下表汇总了过去八个季度的现金支出:
在截至的三个月内 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 2020年9月30日- | 2020年6月30日, | 2020年3月31日 | |||||||||
总费用 | $ | 3,042,913 | $ | 2,369,878 | $ | 2,047,920 | $ | 2,361,841 | ||||
更少: | ||||||||||||
折旧后的折旧率。 | (122,881 | ) | (117,471 | ) | (114,761 | ) | (116,338 | ) | ||||
债务增值和应计利息 | (133,759 | ) | (160,782 | ) | (153,006 | ) | (232,543 | ) | ||||
**基于股份的支付方式 | (570,798 | ) | (117,737 | ) | (132,032 | ) | (126,652 | ) | ||||
*递延融资费摊销 | (161,099 | ) | (153,772 | ) | (150,507 | ) | (149,864 | ) | ||||
**保修应计 | (59,199 | ) | (97,268 | ) | (77,377 | ) | 20,494 | |||||
**信贷损失拨备 | (8,278 | ) | (20,385 | ) | 33,552 | (46,447 | ) | |||||
现金费用合计(1) | $ | 1,986,899 | $ | 1,702,463 | $ | 1,453,789 | $ | 1,710,491 |
在截至的三个月内 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
总费用 | $ | 2,521,645 | $ | 2,104,506 | $ | 1,986,880 | $ | 1,866,235 | ||||
更少: | ||||||||||||
折旧后的折旧率。 | (157,970 | ) | (160,661 | ) | (143,586 | ) | (172,607 | ) | ||||
债务增值和应计利息 | (151,525 | ) | (133,373 | ) | (129,989 | ) | (104,952 | ) | ||||
**基于股份的支付方式 | (34,885 | ) | (53,025 | ) | (93,544 | ) | (93,750 | ) | ||||
*递延融资费摊销 | (157,915 | ) | (154,883 | ) | (156,732 | ) | (92,948 | ) | ||||
**保修应计 | (166,662 | ) | (136,307 | ) | (38,864 | ) | (7,169 | ) | ||||
**信贷损失拨备 | - | - | - | - | ||||||||
现金费用合计(1) | $ | 1,852,688 | $ | 1,466,257 | $ | 1,424,165 | $ | 1,394,809 |
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下表总结了过去八个季度调整后的EBITDA:
在截至的三个月内 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 2020年9月30日- | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
当期亏损 | $ | (2,133,106 | ) | $ | (1,486,160 | ) | $ | (1,429,337 | ) | $ | (2,114,027 | ) |
另加: | ||||||||||||
折旧后的折旧率。 | 122,881 | 117,471 | 114,761 | 116,338 | ||||||||
增加利息和增值 | 362,230 | 505,589 | 555,319 | 549,139 | ||||||||
**基于股份的支付方式 | 570,798 | 117,737 | 132,032 | 126,652 | ||||||||
**保修应计 | 59,199 | 97,268 | 77,377 | (20,494 | ) | |||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | (1,017,998 | ) | $ | (648,095 | ) | $ | (549,848 | ) | $ | (1,342,392 | ) |
在截至的三个月内 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年9月30日: | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
当期亏损 | $ | (1,056,087 | ) | $ | (712,368 | ) | $ | (1,263,484 | ) | $ | (1,553,706 | ) |
另加: | ||||||||||||
折旧后的折旧率。 | 157,970 | 160,661 | 143,586 | 172,607 | ||||||||
增加利息和增值 | 574,031 | 510,042 | 500,612 | 428,668 | ||||||||
**基于股份的支付方式 | 34,885 | 53,025 | 93,544 | 93,750 | ||||||||
**保修应计 | 166,662 | 188,554 | 38,864 | 88,589 | ||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | (122,539 | ) | $ | 199,914 | $ | (486,878 | ) | $ | (770,092 | ) |
(1)非国际财务报告准则财务计量:“现金支出总额”,如上所述,“调整后的EBITDA”反映扣除利息、税项、股票付款、折旧和摊销以及保修应计前的净收入或亏损。调整后的EBITDA是分析师和投资者用作运营现金流指标的指标,因为它排除了营运资本项目、非现金费用和融资成本变动的影响。因此,调整后的EBITDA为投资者提供了有关企业运营产生的现金的信息。然而,调整后的EBITDA不是根据国际财务报告准则衡量财务业绩的指标,也不应被视为其他财务业绩指标的替代品。GreenPower计算的调整后EBITDA可能无法与其他公司计算和报告的调整后EBITDA相提并论。与调整后EBITDA最具可比性的IFRS衡量标准是净收入。
流动资金
截至2020年12月31日,公司的现金余额为20,917,422美元,营运资本为31,310,393美元。该公司的信贷额度最高可达8,000,000美元,超过5,000,000美元的额度须遵守保证金要求。本公司以美元计价的主要银行账户与其授信额度挂钩,因此存入银行账户的资金减少了授信额度上的未偿还余额,截至2020年12月31日,授信额度的提取余额为零。本公司管理其资本结构,并根据本公司的可用资金对其进行调整。该公司可能会继续依靠额外的融资和出售库存来进一步开展业务,满足制造电动汽车的资本要求,扩大产能,进一步开发销售、营销、工程和技术资源。
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资本资源
截至2020年12月31日的三个月,截至本报告日期
授权:不限数量的普通股,不限面值:不限数量的优先股,不限面值
截至2020年3月31日,公司已发行的可转换债券总额为5,596,000加元,在截至2020年12月31日的9个月中转换为1,703,240股普通股。这些可转换债券的利率均为8%,初始期限为4年,实际利率从28.3%到38.5%不等。
发行日期 | 未偿还金额 2020年3月31日 ($CDN) |
转换 价格(加元) |
上的股票 转换 |
转换成 金额 ($CDN) |
未偿还金额 2020年12月31日 ($CDN) |
5月17日-5月17日 | 1,900,000 | 4.55 | 417,582 | (1,900,000) | - |
5月31日至17日 | 250,000 | 4.55 | 54,945 | (250,000) | - |
9月25日至17日 | 1,476,000 | 2.80 | 527,143 | (1,476,000) | - |
10月12日至17日 | 1,970,000 | 2.80 | 703,571 | (1,970,000) | - |
总计 | 5,596,000 | 1,703,241 | (5,596,000) | - |
在截至2020年12月31日的9个月中,通过行使可转换债券发行了以下普通股:
根据总计20万加元的可转换债券(2017年5月31日发行)的转换发行了417,582股普通股,这些债券以每股4.55加元的价格转换;
根据总计25万加元的可转换债券(2017年5月31日发行)的转换发行了54,945股普通股,这些债券以每股4.55加元的价格转换;
根据总额1,476,000美元的可转换债券(于2017年9月25日发行)转换发行了527,143股普通股,转换价格为每股2.80加元;
根据转换总金额为1,115,000加元的可转换债券(于2017年10月12日发行)发行了703,570股普通股,转换价格为每股2.80加元。
该公司有一个激励性股票期权计划,根据该计划,它向公司的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权。2019年5月14日,公司以滚动股票期权计划(《2019年计划》)取代其固定股票期权计划(《2016计划》)。根据2019年计划的条款,根据2019年计划可以授予的期权总数不能超过已发行和流通股总数的10%(按非稀释基础计算)。根据2019年计划授予的期权的行权价不得低于TSXV保单允许的最低现行价格,最长期限为10年。
2016年3月9日,股东批准了之前的股票期权计划,允许发行至多1,491,541股(“2016计划”)。2017年3月30日,股东批准将2016年计划下可供发行的普通股数量从1,491,541股增加到1,950,910股。2018年5月4日,可供发行的数量进一步增加到2129,999个。
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公司根据2019年计划和2016年计划授予了以下激励性股票期权,截至2020年12月31日已发行并未偿还:
锻炼 | 天平 | 没收 | 天平 | |||||||||||||||
到期日 | 价格(加元) | 2020年3月31日 | 授与 | 练习 | 或过期 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
2020年5月26日 | $ | 4.20 | 21,429 | - | - | (21,429 | ) | - | ||||||||||
2020年7月10日 | $ | 3.85 | 7,143 | - | - | (7,143 | ) | - | ||||||||||
2021年2月4日 | $ | 2.45 | 57,143 | - | - | - | 57,143 | |||||||||||
2021年5月6日 | $ | 2.45 | 74,286 | - | - | (11,429 | ) | 62,857 | ||||||||||
2021年10月27日 | $ | 4.34 | 71,429 | - | - | - | 71,429 | |||||||||||
2022年2月2日 | $ | 5.25 | 65,286 | - | - | - | 65,286 | |||||||||||
2022年5月26日 | $ | 5.25 | 148,214 | - | - | - | 148,214 | |||||||||||
2022年12月18日 | $ | 3.15 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2023年5月4日 | $ | 3.50 | 75,714 | - | - | - | 75,714 | |||||||||||
2023年11月30日 | $ | 3.01 | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||
2024年2月12日 | $ | 3.50 | 78,571 | - | - | - | 78,571 | |||||||||||
2022年1月30日 | $ | 2.59 | 25,000 | - | - | - | 25,000 | |||||||||||
2025年1月30日 | $ | 2.59 | 319,286 | - | (1,429 | ) | (2,679 | ) | 315,178 | |||||||||
2022年7月3日 | $ | 4.90 | - | 14,286 | - | - | 14,286 | |||||||||||
2025年7月3日 | $ | 4.90 | - | 51,429 | - | - | 51,429 | |||||||||||
2025年11月19日** | $ | 20.00 | - | 300,000 | - | - | 300,000 | |||||||||||
2025年12月4日** | $ | 20.00 | - | 20,000 | - | - | 20,000 | |||||||||||
未偿还总额 | 1,018,501 | 385,715 | (1,429 | ) | (42,680 | ) | 1,360,107 | |||||||||||
总可行权 | 629,750 | 857,429 | ||||||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||||||||
行使价(加元) | $ | 3.47 | $ | 17.43 | $ | 2.59 | $ | 3.57 | $ | 8.99 | ||||||||
加权平均剩余寿命 | 3.0年 | 3.0年 | ||||||||||||||||
*行权价以美元计 |
截至2020年12月31日,根据2019年计划,可供发行的股票期权为701,323份。
在截至2020年12月31日的9个月内,有42,679份期权被没收或到期。
2020年7月3日,公司授予:
2020年11月20日,该公司授予了总计30万份股票期权,其中10万份授予了Greenpower的三名高管。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,四个月后可行使25%,自授予日起第一年、第二年和第三年后可行使25%。
2020年12月4日,本公司共授予20000份股票期权,其中5000份授予本公司四名独立董事。股票期权的行权价为每股20.00美元,期限为5年,每3个月末可行使一次,期限为12个月。
在截至2020年12月31日的9个月中,根据发行的1,429份股票期权,发行了1,429股普通股。
在截至2020年12月31日的三个月内,公司发生了基于股票的薪酬支出,公允价值计量为570,798美元。授出和归属的期权的公允价值在综合经营报表中记录为以股份为基础的付款。
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截至2020年12月31日,公司拥有已发行的认股权证,使持有者能够获得以下普通股:
在截至2020年12月31日的9个月中,共有472,387份可按每股5.25加元行使的认股权证到期,未行使。
在截至2020年12月31日的9个月中,公司通过行使认股权证发行了以下普通股:
根据44,498份认股权证的行使,以每股7.70加元的价格发行了44,498股普通股;
根据736,071份认股权证的行使,736,071股普通股以每股3.50加元的价格发行,以及
根据757,320股认股权证的行使,757,320股普通股以每股2.6677美元的价格发行。
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表外安排
截至本文件提交之日,本公司并无任何表外安排对本公司目前或未来的经营业绩或财务状况产生或可能产生影响,包括但不限于流动资金和资本资源等以前从未讨论过的考虑因素。
关联方交易
董事、高级管理人员和主要管理人员的薪酬摘要如下:
1)与军官和退役军官发生的工资和福利包括在综合业务报表的行政费中。
2)向首席执行官和董事长的管理服务公司,以及公司前首席执行官提供会计、管理和咨询服务的公司,支付计入专业费用和合并经营报表上的销售和市场营销的咨询费。
3)确认的关联方股票补偿金额包括在合并经营报表的股票支付中。
截至2020年12月31日的应付账款和应计负债包括欠高管、董事、高管和董事控制的公司以及股东的零(2020年3月31日-71,697美元),这是无息、无担保和没有固定偿还期限的。
截至2020年3月31日,本公司首席执行官兼董事长实益拥有的公司对本公司的未偿还贷款总额为3,185,000加元和120,000美元。在截至2020年12月31日的9个月中,公司从首席执行官和董事长实益拥有的公司获得了总计50,000加元和100,000美元的贷款。该等贷款于截至2020年12月31日止九个月内悉数偿还,用于偿还该等贷款的资金来自期内行使认股权证所得款项。
该公司的一名董事以及该公司的首席执行官和董事长都提供了251万美元的个人担保,或总计502万美元,以支持该公司800万美元的运营信贷额度。作为对这些担保的代价,本公司于2018年发行了628,571份可按行使价每股4.55加元行使的不可转让普通股认购权证,于2021年6月29日到期;于2019年发行了685,714份可按行使价每股4.20加元行使的不可转让普通股认购权证,于2022年3月14日到期。
在截至2020年12月31日的9个月内,公司所有剩余的可转换债券均转换为普通股(附注14),其中包括欠高级管理人员、董事和公司的可转换债券本金余额3,125,000加元(2020年3月31日-3,125,000加元)
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由高级管理人员和董事控制,在截至2020年12月31日的9个月内转换为公司882,555股普通股。
这些交易是以交易方商定的交易金额来衡量的。
新标准和修订标准
采用会计准则
在截至2020年3月31日的年度内,采用了以下新的或修订的标准:
IFRS 15与客户的合同收入提供了一个单一的基于原则的框架,适用于与客户的所有合同。国际财务报告准则第15号取代了以前的收入标准“国际会计准则第18号收入”和有关收入确认的解释。该标准的范围包括被认为是租赁合同、保险合同和金融工具的合同。与主要关注风险和回报的现有收入标准相比,新标准是一种以控制为基础的模式。在新标准下,收入是在客户获得商品或服务的控制权时确认的。当顾客有能力指导商品或服务的使用并获得利益时,控制权的转移就发生了。本标准适用于2018年1月1日或之后的报告期。
IFRS第9号金融工具取代了现行标准《国际会计准则第39号金融工具:确认和计量》,仅用摊余成本和公允价值两个分类类别取代了现行的金融资产和负债分类和计量标准。本标准自2018年1月1日起生效。
IFRS第16号租约于2016年1月发布,具体规定了IFRS记者将如何确认、计量、呈报和披露租约。该准则提供了单一承租人会计模式,要求承租人确认所有租赁的资产和负债,除非租赁期为12个月或更短或标的资产价值较低。出租人继续将租赁分类为经营性或融资性租赁,IFRS 16的出租人会计处理方法与其前身IAS 17基本相同。该准则对2019年1月1日或之后的报告期有效。
上述会计政策的采纳影响了截至2020年12月31日的三个月的综合财务报表,如各自附注所述。
未来会计声明
国际会计准则理事会或国际财务报告准则解释委员会已经发布了某些新的会计准则和解释,这些准则和解释在2020年12月31日的报告期内不是强制性的。
该公司审查了已经发布但尚未生效的新的和修订的会计声明。该公司尚未及早采用这些准则中的任何一项,目前正在评估这些准则可能对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。
关键会计估计
管理层在报告期末对未来和其他估计不确定性来源所作的重大假设,如果实际结果与所作假设不同,可能导致资产和负债账面金额的重大调整,这些假设涉及但不限于Black-Scholes期权定价模型中用于衡量基于股票的补偿和认股权证的投入、可转换债券负债部分的确定、设备使用年限的确定、存货可变现净值、保修费用拨备和#美元。编制这些会计报表时使用的关键估计数包括但不限于以下内容:
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批判性会计判断
一、确定用于贴现应收本票、融资租赁应收账款和租赁负债的贴现率;
二、合并后公司内各主体本位币的确定;
三、提高公司作为持续经营企业的持续经营能力。
四、将租赁分类为融资租赁或经营性租赁;
五、确定财务报表上没有需要确认为拨备、或有负债或或有资产的重大未披露事项;以及
六、收入合同中履约义务的认定和履行时间的确定。
金融工具
公司的金融工具包括现金和限制性现金、应收账款、融资租赁应收账款、应收本票、信用额度、应付账款和应计负债、应付票据、应付关联方贷款、应付本票、可转换债券和租赁负债。截至2020年12月31日,公司营运资金为31,310,393美元。
本公司面临以下金融工具相关风险。
信用风险
公司的信用风险暴露在其现金、融资租赁和应收本票上。现金由加拿大和美国的主要金融机构持有的现金银行余额组成,信用质量很高,因此公司面临的风险最小。本公司每年评估其应收本票交易对手和租赁交易对手的信用风险,并认为其面临的信用风险微乎其微。
流动性风险
在考虑到公司的现金余额和公司经营信贷额度的可用流动资金后,公司管理流动资金以确保有足够的资本来满足短期业务需求。该公司的现金投资于加拿大和美国主要金融机构的银行账户,随时可用。公司以美元计价的主要银行账户与其信用额度挂钩,因此存入银行账户的资金减少了信用额度上的未偿还余额。截至2020年12月31日,该公司的现金余额为20,917,422美元,其信用额度仍未提取。
贸易关税
该公司从海外制造和进口关键零部件,这些零部件在进口到美国时要缴纳关税,目前该公司正在为这些零部件支付关税。特别是,该公司对从中国进口的商品征收关税,这增加了这些商品的成本,并对公司的盈利能力和财务状况产生了负面影响。
市场风险
市场风险是指利率、外汇等市场因素变化可能产生的损失风险。该公司认为利率风险并不重要。
该公司在美国和加拿大开展业务时都面临外汇风险。管理层监控其外币余额,但本公司并不从事任何对冲活动以降低其外币风险。
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截至2020年12月31日,本公司通过以下以加元表示的货币资产和负债面临货币风险。
现金 | $ | 206,005 | |
应收帐款 | 297,110 | ||
应收本票 | 650,000 | ||
应付账款和应计负债 | $ | 110,446 |
根据净风险敞口,并假设所有其他变量保持不变,加元相对于美元升值或贬值10%将导致其他综合收益/亏损变化约99000美元。
资本管理
公司的资本管理目标是获得足够的资本,为股东的利益开发新的商业机会。为了实现这些目标,管理层根据具体的商业机会监控公司的持续资本需求。公司的资本结构包括现金、经营信用额度、有担保和无担保的本票、可转换债券和普通股股东应占权益,包括已发行股本和赤字。
在第二季度,该公司完成了首次公开募股(IPO)和同时进行的私募,总收益为3770万美元,减少了承销、折扣和发售成本。截至2020年12月31日,公司的现金余额为20,917,422美元,营运资金为31,310,393美元,留存收益为28,901,236美元,股东权益为36,956,026美元。根据市场状况和其他因素,公司未来可能会筹集额外资本,为股东的利益提供资金和发展业务。本公司须遵守外界对其信贷额度施加的资本要求(附注10)。
展望
在不久的将来,公司计划:
完成多款电动汽车明星、野兽校车和电动250电动汽车的生产和交付,目前正处于不同的生产阶段;
交付产成品库存中的剩余车辆;
继续扩大组装和制造能力,包括最近宣布增加野兽校车和几款电动汽车之星的生产;
继续开发和扩大销售机会,增加销售积压;
进一步开发市场营销、工程技术资源;
资本化和出色的证券数据
截至2020年12月31日,已发行和已发行普通股总数为20,614,304股。没有已发行和已发行的优先股。
为公司董事、高级管理人员、员工和顾问制定了激励性股票期权计划。截至2020年12月31日,已授予和未偿还的期权有1,360,107份。截至同一日期,已发行的普通股认股权证总数为2059,805股。
截至2021年2月11日,该公司有20,813,218股已发行股票,1,285,856份未偿还期权和1,942,141份未偿还认股权证。
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内部控制的披露
管理层已建立程序,为他们提供足够的知识,以支持他们已作出合理努力的陈述:(I)财务报表不包含任何不真实的重大事实陈述,或遗漏陈述必须陈述的重大事实,或根据财务报表所述日期和期间的情况,作出不具误导性的陈述;及(Ii)财务报表在截至该日期及该期间的财务状况、经营业绩及现金流量等各重大方面均属公平列报;及(Ii)财务报表已作出合理努力,以表明(I)财务报表不包含任何不真实的重大事实陈述,或遗漏陈述须陈述的重大事实,或就财务报表所呈列的期间作出不具误导性的陈述;及(Ii)财务报表于截至日期及期间的财务状况、经营业绩及现金流量在各重大方面均属公平列报
与国家文书52-109“发行人年度和中期文件披露证明”(“NI 52-109”)对非风险发行人的要求不同,风险发行人基本证书不包括与NI 52-109定义的建立和维持披露控制和程序(“DC&P”)以及财务报告内部控制(“ICFR”)有关的陈述。提交本证明书的核证人员尤其不会就以下事项的设立和维持作出任何陈述:
I.监管和其他程序,旨在提供合理保证,确保发行人在其年度备案文件、临时备案文件或根据证券法提交或提交的其他报告中要求披露的信息在证券法规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告;以及
Ii.根据发行人的公认会计准则(IFRS),为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
发证机构的认证人员有责任确保程序到位,为他们提供足够的知识,以支持他们在证书中所作的陈述。投资者应该意识到,风险发行人的认证官员在成本效益的基础上设计和实施NI 52-109所定义的DC&P和ICFR的能力受到固有的限制,这可能会给根据证券法规提供的中期和年度申报文件和其他报告的质量、可靠性、透明度和及时性带来额外的风险。
危险因素
投资本公司普通股是有风险的。潜在投资者在做出投资决定之前,应仔细考虑以下描述的风险,以及本MD&A中包含的所有其他信息。如果实际发生下列任何风险,本公司的业务、财务状况或经营结果都可能受到损害。在这种情况下,普通股的交易价格可能会下跌,潜在投资者可能会损失部分或全部投资。
操作风险
本公司面临影响所有公司的多种经营风险。运营风险是指由于内部流程、人员和/或系统不充分或失败而造成损失的风险。经营风险存在于公司的所有业务活动中,包括与受托责任违约、产品责任索赔、产品召回、监管合规失败、法律纠纷、业务中断、技术故障、业务整合、有形资产损害、员工安全、对供应商的依赖、外汇波动、保险覆盖范围和不断上升的保险成本相关的风险。此类风险还包括员工或其他人的不当行为、盗窃或欺诈风险、员工未经授权的交易、操作或人为错误,或者人力资源水平或质量不足以成功实现公司的战略或运营目标。
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由于在投资活动一节中描述了对波特维尔土地的收购,该公司面临通常与土地所有权相关的风险,包括对政府许可和批准的要求。
由重大操作风险引起的事件的发生可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎全球大流行
本公司面临新冠肺炎全球大流行的风险,这次大流行已经并将继续对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。新冠肺炎全球疫情的未来影响具有内在的不确定性,预计将对我们的客户从我们这里购买车辆的财务能力、我们的供应商及时交付全电动汽车制造中使用的产品的能力、我们的员工制造我们的车辆和执行他们的其他职责以维持业务的能力、以及我们收回欠我们的某些应收账款的能力等产生负面影响。此外,新冠肺炎导致公共交通乘客量大幅减少,公共交通乘客量是绿色动力服务的主要细分市场之一,随着公交物业根据不断变化的服务需求进行调整,这可能会导致未来对这一细分市场的销售减少。我们已经采取措施调整我们的业务和员工水平,以管理新冠肺炎全球大流行以及由此导致的政府和监管卫生命令造成的影响,预计这些因素将继续对我们的财务业绩、运营、前景、目标、增长前景、现金流、流动性和股价产生负面影响,这些负面影响的潜在时间和最终持续时间尚不确定。
无操作历史记录
公司没有支付任何股息,在近期或可预见的将来可能不会产生收益或支付股息。
依赖管理
该公司完全依赖其董事和高级管理人员过去的商业成功。公司的成功有赖于董事、高级管理人员和员工的努力和能力。任何董事、高级管理人员或员工的流失可能会对公司的业务和前景产生重大不利影响。
运营结果不稳定
我们与客户的订单可能需要耗时的定制和规格。当我们在销售前建造一辆公交车或设计和测试一辆新公交车时,我们会产生大量的运营费用。如果向客户销售巴士出现延误,这种延误可能会导致季度间运营业绩的大幅波动,从而难以预测我们按季度的财务表现。
当前的要求和法规可能会改变或变得更加繁琐
本公司的产品必须符合当地的监管和安全要求,才能在相关司法管辖区内运营或有资格获得资金。这些要求可能会发生变化,一个监管环境并不代表另一个监管环境。
行业内的竞争
该公司根据尺寸、用途或性能特点,与多家现有的全电动巴士及车辆、传统柴油巴士及其他中型车制造商竞争,并在这一市场的非柴油或替代燃料细分市场展开竞争。该公司的几个竞争对手,无论是公开上市的还是私人所有的,最近都提出了一项
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大量资本投资于业务的增长和发展,这增加了来自几个资本雄厚的竞争对手的竞争威胁。除了各个细分市场的现有竞争对手外,未来几年还有可能有未来的竞争对手进入该市场。
保修费用拨备
该公司对其销售的车辆提供保修。管理层根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去成本信息可能与未来索赔不同的最新趋势,估计未来保修索赔的相关拨备。可能影响预计索赔信息的因素包括公司生产率和质量计划的成功以及零部件和劳动力成本。实际的保修费用将与管理层估计的拨备不同。
销售、市场营销、政府拨款和补贴
目前,该公司产品的初始价格高于传统柴油巴士,并有一定的补助和补贴来抵消这些较高的价格。这些赠款和补贴包括但不限于加州空气资源委员会(CARB)与Calstart合作的混合动力和零排放卡车和大巴代金券激励项目(HVIP),加拿大不列颠哥伦比亚省资助的专用汽车激励计划,纽约州的清洁卡车NYSERDA计划和纽约代金券激励计划,加利福尼亚州的南海岸AQMD资金,美国联邦交通管理局(Federal Transportation Authority)为符合条件的交通物业提供的资金,以及大众Mitia的资金。这些资金和补贴包括但不限于:加州空气资源委员会(CARB)与Calstart合作的混合动力和零排放卡车和大巴代金券激励计划(HVIP),加拿大不列颠哥伦比亚省资助的专用汽车激励计划,纽约州的清洁卡车NYSERDA计划和纽约代金券激励计划潜在购买者从这些计划获得资金的能力取决于这些计划由政府资助的风险,以及向特定计划预付资金的时间延迟的风险。如果项目资金未获批准,或者如果资金获得批准,但预支资金的时间被推迟、可能被取消或不确定,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
诉讼和法律程序
截至本报告之日,该公司目前尚未参与任何重大诉讼或法律程序,无论是个别诉讼还是整体诉讼。然而,公司未来可能会卷入重大诉讼或法律程序,并可能需要在公司财务报表中确认为拨备或或有负债。本公司已向不列颠哥伦比亚省的前首席执行官和董事提出民事索赔,前首席执行官和董事已就不列颠哥伦比亚省的不当解雇提出反诉。该公司预计其索赔或对其提出的索赔的结果都不会是实质性的,截至本报告之日,这些索赔的解决方案,包括这些索赔的潜在时间或财务影响,本质上是不确定的。“
关税和贸易限制
美国和中国在2020年1月签署了一项贸易协定,此前两国之间的贸易战导致对大约3600亿美元的中国输美商品征收关税。Greenpower的巴士包括从中国进口的零部件,对进口到美国的这些产品征收关税。这些关税增加了GreenPower进口到美国的巴士的成本,已经并将继续对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况产生负面影响。中国和其他国家对美国进口商品关税的任何升级,或者实施其他类型的贸易限制,都将对我们的毛利率、盈利能力、财务业绩和财务状况造成进一步的负面影响。
附录C
新闻稿 |
Greenpower报告2021年第三财季财务业绩
加拿大温哥华/2021年2月11日/GreenPower Motor Company Inc.(纳斯达克股票代码:GP)(多伦多证券交易所股票代码:GPV)(以下简称“GreenPower”)是零排放电动汽车的领先制造商和分销商,为货运、接送、运输和校车市场提供服务。该公司今天公布了截至2020年12月31日的第三财季财务业绩。
第三季度重点内容:
GreenPower总裁布兰登·莱利(Brendan Riley)表示:“对于GreenPower来说,这是一个变革性的时刻,因为我们利用我们专门打造的电动汽车平台来开发和推出EV Star Cargo等新产品,同时进一步发展与主要的大批量原始设备制造商(OEM)的关系,这些OEM认识到我们的EV Star驾驶室和底盘具有巨大的潜力,可以作为基础来安装他们特定需求的成品全电动汽车。”对EV解决方案的需求浪潮正推向这些OEM,我们的驾驶室和底盘提供了所需的灵活性和功能
GreenPower首席执行官弗雷泽·阿特金森(Fraser Atkinson)补充说:“GreenPower处于有利可图的位置,是向电动汽车转型的先行者,我们的团队为进入2021年春末和夏季预计将出现的产量、订单和交货量的大幅增长做了出色的准备工作。自完成纳斯达克IPO以来,我们通过转换所有未偿还的债券,并用行使权证的收益偿还本票,进一步加强了我们的财务状况。”
截至2020年12月31日的三个月业绩
在截至2020年12月31日的三个月中,该公司的收入为2398,781美元,收入成本为1,488,974美元,毛利润为909,807美元,占收入的37.9%。收入来自交付17辆公交车,包括14辆电动汽车之星,公司为其提供租赁融资,销售三种不同型号的电动汽车之星,以及融资和运营租赁及其他来源的收入。业务费用包括行政费1051,776美元;交通费65,963美元;差旅、住宿、餐饮和娱乐费用73,854美元;产品开发费用186,977美元;销售和营销费用182,790美元;专业费用117,901美元;保险费233,415美元和办公费用84,561美元;以及非现金支出,包括570,798美元的股票薪酬支出和122,881美元的折旧。信贷额度、可转换债券和期票的利息和增值共计362230美元,外汇收益18511美元,导致期间亏损2133106美元。包括折旧、增值和应计利息、基于股份的补偿、保修应计费用、递延融资费用摊销和信贷损失拨备在内的非现金支出总额为1056014美元,这三个月的现金支出总额为1986899美元。
截至2020年12月31日的9个月业绩
在截至2020年12月31日的9个月中,该公司的收入为7,506,447美元,收入成本为5,094,338美元,毛利润为2,412,109美元,占收入的32.1%。收入来自销售56辆汽车,包括52辆EV Stars,本公司为这些汽车提供租赁融资,并作为融资租赁入账,销售零部件,以及融资和经营租赁和其他来源的收入。运营成本包括行政费2,769,949美元;交通费119,459美元;旅行、住宿、餐饮和娱乐成本178,715美元;产品开发成本643,785美元;销售和营销成本235,834美元;专业费用275,977美元;保险费330,552美元和办公费用187,972美元;非现金支出包括820,567美元的股票薪酬支出和355,113美元的折旧。
欲了解更多信息,请联系
弗雷泽·阿特金森(Fraser Atkinson),首席执行官兼董事长
(604) 220-8048
布兰登·莱利(Brendan Riley)总统
(510) 910-3377
首席财务官迈克尔·西弗特(Michael Sieffert)
(604) 563-4144
迈克·科尔
投资者关系
(949) 444-1341
艾莉·波特
媒体关系
(218) 766-8856
关于GreenPower汽车公司
Greenpower设计、制造和分销全套高地板和低地板全电动中、重型车辆,包括公交巴士、校车、班车、货车以及驾驶室和底盘。Greenpower采用清洁工作表设计,制造专门为电池供电的零排放全电动汽车,同时整合关键零部件的全球供应商。该OEM平台使GreenPower能够满足各种运营商的规格,同时提供标准部件,便于维护和满足保修要求。Greenpower成立于加拿大温哥华,主要运营设施位于南加州。GreenPower自2015年11月在多伦多交易所上市,于2020年8月完成了在美国的IPO和纳斯达克(NASDAQ)的上市。有关更多信息,请访问Www.greenpowerMotor.com
前瞻性陈述
本文件包含有关GreenPower的业务和运营及其运营环境的前瞻性陈述,这些陈述基于GreenPower的运营、估计、预测和预测。前瞻性陈述不是基于历史事实,而是基于对未来事件的当前预期和预测,因此会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。这些陈述通常可以通过使用前瞻性词汇来识别,如“在”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“打算”、“估计”、“计划”、“预期”、“相信”或“继续”,或其否定或类似变体。这些声明不是对未来性能的保证,涉及难以预测的风险和不确定性,例如Tony解决方案是否可以在组装时轻松集成到GreenPower的EV Star中,或者是否超出GreenPower的控制范围,例如新技术将能够轻松地与PRI的解决方案集成。许多重要因素,包括公司在www.sedar.com上提交的其他公开文件中陈述的那些因素,可能会导致实际结果和结果与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。因此,读者不应过分依赖此类前瞻性陈述。此外,这些前瞻性陈述与作出这些陈述的日期有关。无论是由于新信息、未来事件或其他原因,Greenpower公司都没有更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。
多伦多证券交易所创业板交易所及其监管服务提供商(该术语在多伦多证券交易所创业板政策中定义)均不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。所有金额都是美元。©2021 GreenPower Motor Company Inc.保留所有权利。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
绿色动力汽车公司(Greenpower Motors Inc.)
/s/迈克尔·西弗特(Michael Sieffert):他说,他说他说了算。
首席财务官迈克尔·西弗特(Michael Sieffert)
日期:2021年2月16日