电子竞技 娱乐集团，Inc.

2,000,000股 股普通股

我们 发行200万股我们的普通股，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)，价格为 每股15美元。我们将从此次发行中获得3000万美元的毛收入。

我们 已聘请Maxim Group LLC和Joseph Gunnar&Co.LLC或配售代理作为我们与此次发行相关的独家配售代理 。配售代理已同意尽合理最大努力配售本招股说明书 附录提供的证券。配售代理没有义务从我们手中购买任何证券，也没有义务安排购买或出售任何特定数量或金额的证券 。我们已同意向安置代理支付下表 中规定的费用。

我们的 普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“GMBL”。我们的A股权证交易 在纳斯达克资本市场交易，代码为“GMBLW”。我们的普通股和我们的A单位认股权证在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格是2021年2月12日，分别为每股15.00美元和每A单位认股权证10.85美元。

非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值为209,734,396.80美元，基于15,038,503股已发行普通股 ，其中3,577,607股由关联公司持有，基于我们普通股在2021年2月10日的收盘价 ，每股价格为18.30美元。根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要我们的公开流通股保持在75,000,000美元以下，我们在任何12个月内都不会在公开首次公开发行中出售价值超过我们公开流通股的三分之一的 普通股 。在截至本招股说明书日期(包括本招股说明书日期)的前12个日历月期间，我们未根据S-3表格I.B.6. 一般指示提供任何证券。

投资我们的证券涉及高度风险，包括我们普通股的交易价格受到 波动的影响。请参阅本招股说明书附录的S-10页、附带的基本招股说明书的第11页以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的基础招股说明书的文件中类似标题下的“风险因素”。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，或 未对本招股说明书附录的充分性或准确性作出任何评价。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

根据惯例成交条件，普通股股票预计在2021年2月16日或大约2021年2月16日交割。

本招股说明书附录的日期为2021年2月16日

目录表

招股说明书 副刊

招股说明书

任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供本招股说明书或随附的招股说明书中未包含的任何信息或陈述任何内容。 附录或随附的招股说明书中未包含任何内容。您不能依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书 附录和随附的招股说明书仅提供仅出售在此提供的证券的要约，但仅限于在 情况下且在合法的司法管辖区内。本招股说明书附录和随附的 招股说明书中包含的信息仅在各自的日期有效。

关于 本招股说明书附录

此 招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该注册声明采用了“搁置”注册流程。本文档分为两部分。第一个 部分是本招股说明书附录，它描述了本次发售的具体条款，还添加和更新了附带的招股说明书和本文引用的文档中包含的信息 。第二部分(随附的 招股说明书)提供了更多一般信息。一般来说，当我们提到本招股说明书时，我们指的是 本文档的两个部分的总和。如果本招股说明书附录中包含的信息与所附招股说明书或在本招股说明书附录 日期之前提交的任何引用文件中包含的信息之间存在冲突，您应以本招股说明书附录中的信息为准；但如果其中一个文件中的任何陈述 与另一个较晚日期的文件中的陈述不一致-例如，通过引用并入所附招股说明书中的文件-较晚日期的文件中的陈述修改或

我们 进一步注意到，我们在作为任何 文档的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括 用于在此类协议各方之间分摊风险，并且不应被视为对您的陈述、 担保或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺仅在作出之日才是准确的。 因此，不应依赖此类陈述、保证或契诺准确地反映我们事务的当前状态 。

您 应仅依赖本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息，或通过 引用将其并入本说明书。我们没有授权任何人向您提供不同的信息 ，安置代理也没有授权。本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息，或通过 参考并入本文或其中的信息，仅在其各自的日期为止是准确的，无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间是什么时间，或者是我们普通股的任何出售时间。在做出投资决策时，请阅读并考虑本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的所有 信息，包括此处和此处引用的文件 ，这一点非常重要。您还应阅读并考虑 文档中的信息，这些文档分别在本招股说明书附录和随附的招股说明书中的标题为“您可以找到更多信息的地方”和“通过引用合并某些信息”一节中向您推荐。

我们 仅在 允许发售和销售的司法管辖区出售和寻求购买本招股说明书附录提供的证券。本招股说明书副刊和随附的招股说明书以及本招股说明书副刊提供的证券在某些司法管辖区的发行可能受到法律的限制。 拥有本招股说明书附录和随附的招股说明书的美国以外的人员必须告知自己， 并遵守与在美国境外发售普通股和分销本招股说明书及随附的招股说明书有关的任何限制 。本招股说明书附录和随附的招股说明书不构成 ，也不得与本 招股说明书附录和随附招股说明书所提供的任何证券的要约出售或要约购买相关的要约使用， 任何司法管辖区的任何人提出此类要约或要约都是违法的 。

此处使用的“eSports”、“EEG”、“we”、“us”或“our”或“Company” 指的是eSports Entertainment Group，Inc.、内华达州的一家公司以及我们的子公司。

有关前瞻性陈述的特别 通知

本 招股说明书包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，主要在题为“风险 因素”的章节中。除本招股说明书中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括有关 未来事件、我们未来财务业绩、业务战略和未来经营计划和目标的陈述， 均为前瞻性陈述。我们试图通过“预期”、“ ”“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“ ”打算、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“ 或”将“或这些术语或其他类似术语的否定意义等术语来识别前瞻性陈述。尽管我们不会做出前瞻性的 陈述，除非我们相信我们有合理的依据这样做，但我们不能保证它们的准确性。这些陈述 仅为预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括“风险 因素”中概述的风险或本招股说明书中的其他风险，这些风险可能会导致我们或我们的行业的实际结果、活动水平、 业绩或成就在这些前瞻性陈述中明示或暗示。

前瞻性 陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是实现该业绩或结果的时间或依据的准确指示 。前瞻性表述基于作出时可获得的信息和/或管理层对未来事件的诚意 ，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际业绩或结果与前瞻性表述中表达或暗示的情况大不相同。

前瞻性 声明仅说明截止日期。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。我们承担 没有义务更新前瞻性陈述以反映实际结果、假设的变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化 ，除非适用的证券法要求。如果我们确实更新了一个或多个 前瞻性声明，则不应推断我们会对这些或其他前瞻性 声明进行其他更新。

招股说明书 补充摘要

以下 以下信息仅是本招股说明书附录中其他部分包含的或通过引用并入本招股说明书及随附的基本招股说明书中的更详细信息的摘要，应与本招股说明书附录和随附的基本招股说明书的其他部分中包含的 信息一起阅读或通过引用并入本招股说明书附录的其他部分或通过引用将其并入本招股说明书附录和随附的基本招股说明书中。此摘要重点介绍了 有关我们和此产品的精选信息。此摘要可能不包含对您可能重要的所有信息。 在决定投资我们的普通股之前，您应仔细阅读本招股说明书附录和随附的基本招股说明书中包含或以引用方式并入的所有信息，包括本招股说明书附录中“风险因素”标题下列出的 信息和随附的基础招股说明书以及 本招股说明书附录中“在哪里可以找到更多信息” 和“通过引用并入某些文档”中介绍的文件。

我们的 业务

企业 历史记录

ESports 娱乐集团于2008年7月22日在内华达州成立，原名为Virtual Closet，Inc.。Virtual Closet，Inc.于2010年6月6日更名为DK Sinophma，Inc.。DK Sinophma，Inc.于2014年8月12日更名为VGamling，Inc. 。2017年4月24日左右，VGamling，Inc.更名为eSports Entertainment Group，Inc.。我们公司 在2013年5月20日之前一直从事多家不同的企业，当时根据换股协议的条款， 我们收购了H&H Arizona Corporation的所有已发行股本，以换取3333,334股我们的普通股 。(=从2013年5月到2018年8月，我们的业务仅限于设计、开发和测试我们的博彩系统。 我们推出了我们的在线ESPORTS博彩网站(Www.vie.gg)2018年8月。

业务 概述

电子竞技 是业余和专业团队为获得现金奖励而进行的竞争性视频游戏。电子竞技通常采用 有组织的多人视频游戏的形式，其中包括实时战略、格斗、第一人称射击和多人在线格斗 竞技场游戏。截至2020年12月，销量最大的三款体育游戏是多塔2，英雄联盟(每个多人 在线战斗竞技场游戏)和反击：全球攻势(第一人称射击游戏)。其他受欢迎的游戏包括 击击, 星际争霸II, 使命召唤¸ 风暴中的英雄, 土石和堡垒之夜。 电子竞技还包括可以在索尼PlayStation、微软Xbox和任天堂交换机上进行多人比赛的游戏，主要是业余玩家可以玩的游戏。大多数主要的职业体育赛事和范围广泛的业余体育赛事都通过twitch.tv、azubu.tv、ustream.tv和youtube.com等流媒体服务进行现场直播 。

ESports 娱乐集团是一家多元化的体育、体育和iGaming业务运营商，业务遍及全球。我们的战略 是在iGaming和体育博彩业务中建立和收购博彩及相关平台，并利用它们进入快速增长的体育业务 。我们的口号是“玩，看，赌”。在ESPORTS领域，我们正在创造和 组装一流的技术，以便从ESPORTS竞争和博彩的各种要素中获得利润。我们 主要专注于三个垂直领域，(I)：电子竞技娱乐，(Ii)体育博彩，以及(Iii)iGaming和传统体育博彩 。我们相信，随着竞技游戏的兴起以及美国在线博彩合法化，公司将专注于这些垂直市场，以利用体育市场的趋势和不断扩大的市场 。

电子竞技 娱乐：

我们的 esports娱乐垂直市场包括我们在esports内从事的任何不包括真金白银赌博的活动。 目前，这一支柱的主要组成部分是我们基于技能的锦标赛平台，它允许我们在41个基于技能的赌博合法的州吸引玩家并将其货币化 并与玩家建立关系，最终可以将 转移到我们的真金白银赌博平台。

电子竞技 赌博：

我们的 目标是在庞大且快速增长的体育实时货币赌博领域中成为领先者，让球迷能够在获得许可和安全的环境中对专业体育赛事进行赌博 。从2021年2月开始，根据我们马耳他博彩管理局(MGA)许可证的条款，我们现在可以接受来自180多个司法管辖区(包括加拿大、德国、新西兰和南非)的居民在他们的‘’Vie.bet‘’平台上下注

2020年8月20日，我们宣布与Twin River Worldwide Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：TRWH)，即现在的Bally‘s Corporation(纽约证券交易所代码：BALY)建立多年合作伙伴关系，在新泽西州推出我们专有的移动体育博彩产品’‘Vie.gg’， 。我们打算让我们之前在库拉索岛获得许可的平台在2021年4月或之后不久在该州上线。

IGaming 和传统体育博彩：

我们的iGaming和传统体育博彩垂直市场的 目标是实现盈利增长，并获得 辖区的战略许可证，我们可以将这些许可证交叉销售到我们的Vie.bet平台。于2020年7月7日，吾等与本公司、LHE Enterprise Limited(“LHE”)及AHG Entertainment， LLC(“AHG”)订立购股协议(“Argyll购买协议”)，据此，于2020年7月31日完成交易后，本公司收购LHE 及其附属公司(I)Argyll Entertainment AG、(Ii)内华达控股有限公司及(Iii)Argyll Entertainment的全部已发行股本。AHG获得英国博彩委员会和爱尔兰税务专员的许可和监管，可以分别在英国和爱尔兰运营在线体育书籍和赌场网站。Argyll拥有一个旗舰品牌www.sportation.bet，以及两个白标品牌www.redzone.bet和www.uk.fansbet.com(统称为“Argyll Brands”)，截至2020年底注册玩家超过30万。

我们 认为，随着市场规模和ESPORTS爱好者数量的持续增长，在赛事上赌博的ESPORTS 爱好者的数量也会增加，这可能会增加对我们平台的需求。

最近 发展动态

任命 首席合规官

2020年7月1日，公司与Adrien Lefevre先生签订了雇佣协议(“Lefevre雇佣协议”)，据此，Lefevre先生被任命为公司首席风险与合规官(“CCO任命”)。 2021年2月10日，公司董事会确认首席商务官的角色构成 执行官职位。

Helix 控股，有限责任公司购买协议

于2021年1月22日，本公司与Helix Holdings，LLC(一家根据特拉华州法律注册成立的有限责任公司)及Helix的股权持有人(“Helix股权持有人”)订立股权购买协议(“Helix购买协议”)， 本公司将向Helix股权持有人 收购Helix的所有已发行及尚未发行的会员单位(“Helix单位”)，以及 Helix Holdings，LLC(根据特拉华州法律注册成立的有限责任公司)与Helix的股权持有人(“Helix股权持有人”)之间的股权购买协议(“Helix购买协议”)，公司将向Helix股权持有人 收购Helix的所有已发行及尚未发行的会员单位(“Helix单位”)。

作为对Helix单位的 代价，本公司同意向Helix股权持有人支付17,000,000美元(“Helix收购价”)， 以普通股支付50%(“Helix股份对价”)，以现金支付50%(50%) (“Helix现金对价”)。可作为Helix股票对价发行的普通股的每股价格为收盘基价减去折扣。“收盘基价”是指紧接“螺旋购买协议”(“收盘”)下的收盘日期前三十(30)个交易日内普通股的成交量加权平均价(“VWAP”) 。“折扣”等于(A)和(B)两者中较大者减去(A)和(B)中较小者的乘以0.25，其中(A)是紧接2020年10月26日之前的三十(30)个交易日普通股的平均波动率(VWAP)(即每股4.54美元)乘以1.2(即5.675美元)；以及(B)是收盘价基价。(A)是普通股在紧接2020年10月26日之前的三十(30)个交易日内的平均波动率(VWAP)(即每股4.54美元)乘以1.2(即5.675美元)。

根据Helix购买协议进行的 成交受制于本公司、印第安纳州有限责任公司(“GGC”)和GGC的 股权持有人(“GGC股权持有人”)根据股权购买协议(“GGC 购买协议”)同时成交，其主要条款如下所述。截止日期 还取决于(I)完成关于本公司根据Helix购买协议和GGC购买协议 应由本公司支付并由Helix股权持有人和GGC股权持有人从财务角度收取的代价的公平性的意见(“公允意见”)；(Ii)截至2019年12月31日止两年的审计及截至9月30日止九个月期间的财务审查。 及(Iii)本公司股东批准发行Helix股份代价及GGC股份代价(定义见 )，以符合纳斯达克规则第5635(A)条。

如果(I)公平意见 不支持43,000,000美元的Helix和GGC的总收购价，并且基于此，公司不再愿意支付Helix收购价，或者(Ii)成交日期未在2021年5月14日或之前或双方可能商定的较晚日期，则Helix购买协议的 订约方可以终止Helix购买协议，原因包括：(I)公平意见 不支持Helix和GGC的总收购价为43,000,000美元，并且基于此，本公司不再愿意支付Helix收购价，或者(Ii)成交日期未在2021年5月14日或之前或双方可能商定的较后日期 。在下列情况下，本公司亦可终止Helix采购协议：(I)在完成对Helix及其附属实体的法律、财务、税务及商业尽职调查后，本公司对调查结果不满意；(Ii)因欺诈、重大会计错误或其他原因而无法完成对Helix及附属实体的审计和/或审查，或如果 审计或审查的结果与Helix 和Helix股权持有人向Helix 和Helix股权持有人提供的财务信息存在实质性或相反的差异，则本公司可终止Helix购买协议。

就Helix购买协议的谈判而言，本公司于 2020年间以贷款(“Helix贷款”)的形式向Helix预付了总计400,000美元。在签署Helix购买协议时，公司向Helix 额外支付了400,000美元，用于交易结束前的运营费用(“运营费用支付”)。如果交易发生在2021年5月14日或之前，公司将获得从Helix购买价格中获得的全额积分， Helix贷款将获得全额抵免；如果交易在2021年4月30日之前完成，公司将获得从Helix购买价格中获得的运营费用付款的全额抵免。 如果交易在2021年4月30日或之前完成，公司将获得从Helix购买价格中获得的全额信贷，以支付运营费用。如果交易发生在2021年4月30日之后，但在2021年5月14日或之前， 公司将收到从Helix收购价中扣除60%运营费用的抵免。如果交易 没有完成，根据原因，可以免除一部分Helix贷款和运营费用支付。

Helix购买协议包含类似性质交易的惯例陈述、保修、契诺、赔偿和其他条款 。

GgCIRCUIT 有限责任公司采购协议

于2021年1月22日，本公司订立GGC购买协议，据此，本公司将向GGC股权持有人 收购GGC所有已发行及尚未发行的会员单位(“GGC单位”)，使GGC成为本公司的全资附属公司 。

作为对GGC单位的 代价，本公司同意向GGC股权持有人支付26,000,000美元(“GGC收购价”) ，以普通股支付百分之五十(50%)(“GGC股份对价”)，并以现金支付百分之五十(50%) 作为GGC股份对价的可发行普通股每股价格 为收盘基价减去折扣。“收盘基价”是指紧接收盘前三十(30)个交易日内普通股的成交量加权平均价(“VWAP”) 。“折扣”等于(A)和(B)较大的 减去(A)和(B)中的较小者乘以0.25，其中(A)是紧接2020年10月26日之前的30个 (30)交易日内普通股的平均有效价值(VWAP)(即每股4.54美元)乘以1.2(即5.675美元)； (B)是收盘价基价。

根据GGC采购协议进行的成交以根据Helix采购协议进行的同时成交为准。结算 还取决于(I)完成公允意见；(Ii)截至2019年12月31日止两个年度的审计，以及截至2019年9月30日及2020年9月30日止九个月期间的财务审核；及 (Iii)本公司股东批准发行GGC股份代价及Helix股份代价 ，以符合纳斯达克规则第5635(A)条的规定。 (I)截至2019年12月31日止两个年度的审计，以及截至2019年9月30日及2020年9月30日止九个月期间的财务审核。 (Iii)本公司股东批准发行GGC股份代价及Helix股份代价 ，以符合纳斯达克规则第5635(A)条。

如果(I)公平意见 不支持43,000,000美元的Helix和GGC的总收购价，并且基于此，公司不再愿意支付GGC收购价，或者(Ii)成交日期未在2021年5月14日或之前或双方可能商定的较晚日期，则GGC采购协议的 订约方可以终止GGC采购协议，原因包括：(I)公平意见 不支持Helix和GGC的总收购价为43,000,000美元，基于此，本公司不再愿意支付GGC收购价，或者(Ii)成交日期未在2021年5月14日或之前或双方可能商定的较后日期 。在下列情况下，本公司亦可终止GGC采购协议：(I)完成对GGC及其附属实体的法律、财务、税务及商业尽职调查后，对调查结果不满意；(Ii)因欺诈、重大会计错误或其他原因而无法完成对GGC及附属实体的审核和/或审核，或审核或审核的结果与GGC及 股权持有人向GGC及 股权持有人提供的财务信息存在重大或不利差异。

就GGC购买协议的谈判，本公司于2020年内以贷款(“GGC贷款”)的形式向GGC预付了总计600,000美元 。于签订GGC收购协议后，本公司向GGC额外支付 600,000美元，用作结算前的营运开支(“营运开支支付”)。如果成交日期为2021年5月14日或之前，公司将从GGC贷款的GGC购买价格中获得全额积分 ，如果交易在2021年4月30日之前完成，公司将获得GGC购买价格中的运营费用付款的全额积分 。(=如果交易发生在2021年4月30日之后，但在2021年5月14日或之前，公司 将从GGC采购价中获得60%的运营费用付款抵免。如果交易没有完成， 根据原因，可以免除一部分GGC贷款和运营费用支付。

GGC采购协议包含类似性质交易的惯例陈述、保修、契诺、赔偿和其他条款 。

菲尼克斯 采购协议

于二零二零年十二月二十一日，本公司与在英格兰及威尔士注册的凤凰游戏网络有限公司(“凤凰”)及凤凰股东(“凤凰股东”及连同凤凰为“卖方”)订立购股协议(“凤凰购买协议”)，据此，本公司 向卖方收购凤凰所有已发行及已发行股本(“凤凰”)。根据凤凰收购协议 ，作为凤凰股份的代价，本公司同意向卖方支付：(I)1,000,000英镑 (“原始现金代价”)；及(Ii)总值3,000,000英镑的普通股 (“原始股份代价”，连同现金代价，“原始收购价”)， 须根据其中概述的若干收入里程碑作出调整。

于2021年1月21日，本公司与卖方在符合所有先决条件后，根据凤凰购买协议的条款完成凤凰股份的成交 。原收购价于成交时调整，作为凤凰卫视股份的代价 ，本公司向卖方支付：(I)350,000英镑(493,495.35美元)(“成交现金代价”)； 及(Ii)292,211股本公司普通股，每股面值0.001美元(总值1,927,647.49美元)(“成交 股份对价”，连同现金成交对价，“成交购买”。成交 现金代价以美元支付，并按照成交日期的适用汇率计算 (该术语在凤凰收购协议中有定义)。在菲尼克斯于2021年5月16日达到上述收入目标后，卖方仍有资格获得 原始收购价的剩余部分。

幸运 恐龙采购协议

于2020年12月14日，本公司透过其全资附属公司eSports Entertainment(马耳他)Limited(“eel”)，与eel、在马耳他注册的Lucky Dino Gaming Limited(“Lucky Dino”)及在爱沙尼亚注册的Hidenkivi爱沙尼亚OU(“HEOU”) 签订资产购买协议(“Lucky Dino购买协议”)。据此，鳗鱼将从Lucky Dino Sellers手中购买实质上 所有资产，并将承担卖方真金白银在线赌场博彩业务的若干特定负债 (“收购业务”)。

作为收购业务的 对价，本公司同意向Lucky Dino Sellers支付25,000,000欧元(“Lucky Dino收购价”)，但须遵守Lucky Dino收购协议中规定的某些调整。

《幸运恐龙购买协议》包含此类交易的惯例陈述、保修、契约、赔偿和其他条款 。瑞幸恐龙收购协议预期的交易的完成取决于某些条件， 包括(其中包括)完成对瑞幸恐龙和HEOU的审计。

产品 摘要

本 摘要重点介绍了有关此产品的某些信息，以及本招股说明书附录中 参考包含或通过引用并入本招股说明书附录中的精选信息。此摘要不完整，不包含您 在决定是否投资我们的普通股之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解我们的 公司和此次发行，我们鼓励您阅读并仔细考虑本招股说明书 附录和随附招股说明书中更详细的信息，包括通过引用并入本招股说明书 副刊和随附招股说明书的 本招股说明书附录S-10页和随附招股说明书第11页的 标题下所指的风险因素下的信息，以及通过 引用并入本招股说明书附录和随附招股说明书的文档中的信息

截至2021年2月15日，本次发行后将发行的普通股数量 不包括以下内容：

457,009股普通股，行使已发行期权，加权平均行权价为每股5.42美元；

截至2021年2月15日，在行使已发行认股权证时可发行的普通股3,502,930股，加权平均 行权价为每股5.11美元；以及

683,854股 根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本 招股说明书包含前瞻性陈述。前瞻性陈述提供我们对未来 事件的当前预期或预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。前瞻性 陈述涉及风险和不确定性，包括有关我们的预期收入增长 和盈利能力、我们的增长战略和机会、我们市场的预期趋势以及我们对营运资金的预期需求的陈述。它们通常可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“ ”、“估计”、“计划”、“潜在”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“ ”“预期”、“管理层相信”、“我们相信”、“我们打算”或 这些词语或这些词语或类似术语的其他变体的反义词来识别。这些陈述可以在题为 “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”的章节中找到 以及本招股说明书中的一般内容。具体而言，这些陈述包括与未来行动、预期产品、 市场接受度、当前和预期产品的未来表现或结果、销售努力、费用以及法律诉讼和财务结果等意外情况的结果 有关的陈述。

本招股说明书中前瞻性陈述的例子 包括但不限于我们对业务战略、业务前景、运营业绩、运营费用、营运资金、流动性和资本支出要求的预期。与前瞻性陈述相关的重要 假设包括对我们产品的需求、 成本、组件的条款和可用性、定价水平、资本支出的时间和成本、竞争条件 和一般经济条件等方面的假设。这些陈述基于我们管理层对影响我们的未来事件的预期、信念和假设，而这些预期、信念和假设又基于当前可用的信息。这些假设可能被证明是不准确的。 尽管我们认为前瞻性陈述中反映的估计和预测是合理的，但我们的预期 可能被证明是不正确的。

重要 可能导致实际结果与此类前瞻性 陈述预期或暗示的结果和事件大不相同的因素包括但不限于：

我们 在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险时有出现。我们 无法预测所有这些风险，也无法评估所有这些风险对我们业务的影响或任何因素 可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本招股说明书中的前瞻性陈述 基于管理层认为合理的假设。但是，由于与 前瞻性陈述相关的不确定性，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。此外，前瞻性声明 仅表示截至发布之日，除非法律要求，否则我们明确表示不承担任何义务或承诺根据新信息、未来事件或其他情况公开 更新其中任何声明。

风险 因素

投资 我们的普通股风险很高。在决定是否投资我们的普通股之前，您应仔细考虑 我们最近提交给证券交易委员会的10-K年度报告和最近的10-Q表格中“风险因素”标题下讨论的风险、不确定因素和假设，这些已提交给证券交易委员会，并通过引用并入本文 ，这些风险、不确定因素和假设可能会被我们未来提交给证券交易委员会的其他报告不时修订、补充或取代。可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素， 可能会对我们未来的业绩产生重大不利影响。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、业务前景、 财务状况或经营结果都可能受到严重损害。这可能会导致我们普通股的交易价格 下跌，导致您的全部或部分投资损失。还请仔细阅读上面标题为“有关前瞻性陈述的告诫 注意事项”部分。

与我们的业务相关的风险

我们 是一家处于发展阶段的公司，运营历史有限。

我们于2008年7月根据内华达州法律注册成立，但我们直到2013年5月才开始从事目前的业务 从那时起，我们的运营主要局限于设计、开发和测试我们的博彩系统。到目前为止，我们有 个最低限度的收入。因此，我们受制于新业务以及 开发和销售新产品和服务所固有的所有风险和不确定性。因此，我们仍必须建立许多运营业务所需的公司 职能，包括最终确定我们的管理结构、继续我们的产品开发、 评估和扩大我们的营销活动、实施财务系统和控制以及人员招聘。因此， 您应该根据公司在早期开发阶段经常遇到的成本、不确定性、延误和困难来考虑公司的前景 。您应该慎重考虑像我们 这样的运营历史有限的公司将面临的风险和不确定性。您尤其应该考虑到，我们不能保证 我们将能够：

如果 我们无法成功实现上述任何目标，我们的业务可能不会成功。

我们 有经营活动累积亏损、经常性亏损和负现金流的历史。我们可能无法 实现或维持盈利

到 为止，我们已经从产品销售中获得了最低限度的收入。如果我们无法产生收入，我们将无法 实现并保持盈利能力。除此之外，我们未来可能会因多种原因 (包括本文档中描述的其他风险)而蒙受重大损失，并且我们可能会遇到不可预见的费用、困难、并发症、延误 和其他未知事件。因此，我们可能永远无法实现盈利。我们在2020财年和2019年因经营活动和经常性净亏损产生了负现金流。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们的累计赤字分别为20,535,602美元和10,184,187美元。除其他因素外，这些因素使人对我们是否有能力继续 作为一家持续经营的企业产生了极大的怀疑，管理层计划的执行已经缓解了这一点。2020年4月16日，该公司通过公开募股筹集了约700万美元的净收益。此外，在截至2020年6月30日的年度内，公司通过行使认股权证和超额配售筹集了约7,000,000美元。

我们 将需要额外的融资，并且不能确定当 需要时或根本不需要时，这些额外的融资是否以合理的条款可用。

截至2020年9月30日 ，我们拥有约9,000,000美元的现金，虽然这笔资金足以在至少未来12个月内继续经营活动 ，但我们预计在实施 并执行业务计划和收购战略期间，我们将需要筹集更多资金来支持我们的运营。我们目前没有任何额外融资的合同或承诺。 此外，任何额外的股权融资都可能涉及对现有股东的大幅稀释。不能保证 将及时或按公司可接受的条款提供此类额外资金。如果无法获得此类 额外融资，可能会导致运营延迟或无限期推迟或业务的进一步发展 ，并可能导致此类财产或资产的损失。如果没有足够的资金或不能以可接受的条款获得资金， 公司可能无法为其业务或其扩张提供资金，无法利用战略收购或投资机会，也无法应对竞争压力。 这种无法在需要时获得额外融资的情况可能会对公司的业务、运营业绩、现金流、财务状况和前景产生重大 不利影响。

游戏和互动娱乐行业竞争激烈。电子竞技面临越来越多 公司的竞争，如果电子竞技不能有效竞争，其业务可能会受到负面影响。

游戏解决方案提供商之间竞争激烈。有许多成熟、资金雄厚的公司生产 陆上和在线游戏以及互动娱乐产品和系统，与公司的产品竞争。 由于我们的一些竞争对手拥有比eSports更强大的财力，他们可能会花费更多的金钱和时间来开发和测试产品，开展更广泛的营销活动，采取更激进的定价政策，或者 开发比公司更成功的商业产品，这可能会影响公司赢得新的营销合同和续订的能力。 此外，新的竞争对手可能会进入公司的主要市场领域。如果公司 无法获得显著的市场占有率或市场份额被竞争对手抢走，公司的 经营业绩和未来前景将受到重大不利影响。许多公司已经与第三方建立了合作关系 ，包括游戏运营商，它们能够推出直接竞争的产品，并且有潜力 和资源快速开发有竞争力的技术。该公司的成功取决于其开发新产品的能力 ，并以对客户有吸引力的价格和条款改进现有产品。

该公司在体育和博彩业的竞争对手之间也进行了整合。这种整合可能会 形成财力增加、成本结构发生变化的更大的竞争对手，从而使 它们能够提供更具竞争力的定价模式、获得更大的客户市场份额、扩大产品供应并拓宽其 地理经营范围。

影响我们客户的风险 可能会影响我们。

因为 我们通过我们的联盟营销计划产生网站流量，如果我们联盟营销计划的参与者看到 业务或网站流量放缓，可能会导致我们网站上的访问者减少，这可能会对我们的 业务产生不利影响。

由于我们的四名董事和很大一部分资产位于美国和加拿大以外的司法管辖区， 您可能无法有效追索不在美国和加拿大的董事的不当行为，也可能无法 执行针对这些董事的判决和民事责任。

我们的四名 董事和很大一部分资产位于或可能位于美国以外的司法管辖区。因此， 个人可能无法影响在美国境内向我们的董事和高级管理人员送达诉讼程序。某人也可能无法 根据美国法院的判决对其提起诉讼，或在外国法院获得对其不利的原判，包括 根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决。

我们 在竞争非常激烈的业务环境中运营，如果我们不调整我们的方法和产品以适应这种竞争 环境，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到不利影响。

游戏管理和游戏产品行业竞争激烈，客户需求不断变化，技术进步日新月异。今天，美国和国外有许多系统提供商提供赌场和博彩运营商 “整体解决方案”赌场管理和桌上游戏管理系统。因此，我们必须不断调整我们的 方法和我们的产品，以满足这一需求并与技术进步相匹配，如果我们做不到这一点，我们的 运营或财务状况的业务结果可能会受到不利影响。相反，在我们运营的任何市场上开发新的竞争产品或增强现有竞争产品 都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响 。如果我们在面对市场变化时不能保持活力，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利 影响。

我们 容易受到额外或增加的税费的影响。

我们 认为，通过税收和费用增加大量额外收入的前景是某些司法管辖区允许游戏合法化的主要原因之一。因此，除了正常的联邦、州、省和地方所得税外，游戏公司通常还要缴纳高额税费 ，这些税费可能会随时增加。 立法者和官员不时会提出修改税法或影响博彩业的法律管理的建议 。许多州和市政当局，包括我们开展业务的州和市政当局，目前正面临预算压力 ，这可能会使他们更有可能寻求对我们的业务征收额外的税费。无法确定 未来税法或费用或此类法律管理方面的任何此类更改的可能性或程度；但是， 如果通过，此类更改可能会对我们的业务产生重大不利影响。

在线真实货币游戏在美国合法化，以及我们预测和利用此类合法化的能力 可能会影响我们的业务。

内华达州、特拉华州、新泽西州和宾夕法尼亚州已经立法将在线真金白银游戏合法化。近年来，加利福尼亚州、密西西比州、夏威夷、马萨诸塞州、爱荷华州、伊利诺伊州、纽约州、华盛顿州和西弗吉尼亚州都在考虑这样的立法。 如果更多的州或联邦政府制定了在线真实货币游戏立法，而我们无法 获得在此类游戏合法化的美国司法管辖区运营在线真实货币游戏网站所需的许可证 ，我们未来在真实货币游戏领域的增长可能会受到实质性损害

各州或联邦政府可能会以对我们不利的方式将在线真金白银游戏合法化。几个州和联邦政府正在考虑起草法律草案，要求在线赌场也必须有经营实体赌场的许可证，无论是直接还是通过附属公司间接运营。如果像内华达州和新泽西州这样的州司法管辖区制定法律， 根据这一要求将在线真金白银赌场赌博合法化，如果我们无法以可接受的条款与此类司法管辖区的实体赌场建立联系，我们可能无法在这些司法管辖区提供在线真金白银博彩 。

在线真金白银游戏行业存在显著的“先发”优势。我们在美国有效竞争特定风格的在线真实货币游戏的能力 的前提可能是在我们的竞争对手之前引入一种游戏风格 。如果做不到这一点(“先行一步”)，可能会严重削弱我们在在线真金白银游戏领域发展的能力 。我们可能无法准确预测在线真金白银游戏何时在主要司法管辖区合法化。 每个州和联邦一级的立法程序都是独一无二的，能够迅速、通常不可预测地发生变化。如果 我们无法准确预测在线真实货币游戏何时以及如何在其他州司法管辖区合法化， 此类失败可能会削弱我们在这些司法管辖区推出在线真实货币游戏产品的准备，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的 业务面临在线安全风险，包括安全漏洞，以及由于此类漏洞(包括客户的个人信息)而导致的我们存储的信息丢失或滥用，可能导致政府执法行动或其他诉讼、 潜在责任或以其他方式损害我们的业务。

我们 接收、处理、存储和使用个人信息和其他客户数据。有许多关于隐私以及个人信息和其他数据的存储、共享、使用、处理、披露和保护的联邦、州和地方法律 。 我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策、我们对客户或其他 第三方的隐私相关义务或我们隐私相关的法律义务，或者任何导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他玩家数据的安全损害，都可能导致政府采取执法行动。消费者权益倡导团体或其他人针对我们的诉讼 或公开声明，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这 可能会对我们的业务产生不利影响。在信息安全和数据保护领域，许多州都通过了 法律，要求在个人数据出现安全漏洞时通知客户，例如加利福尼亚州信息实践法案2002修正案，或要求采用通常定义模糊且难以实际实施的最低信息安全标准 。由于解释的更改或法律的更改，未来遵守这类法律的成本可能会增加 。我们的任何不遵守这类法律的行为都可能使我们承担重大的 责任。

与我们合作的第三方(如供应商)可能违反适用的法律或我们的政策，此类违规行为还可能危及我们客户的 信息，进而可能对我们的业务产生不利影响。我们还必须遵守支付卡协会 规则以及每个协会与支付卡处理商签订的合同规定的义务。根据这些规则和义务， 如果信息泄露，我们可能会向支付卡发行商支付相关费用和处罚。如果我们未能 遵守支付卡行业安全标准，即使没有客户信息被泄露，我们也可能招致重大的 罚款或支付卡交易成本的大幅增加。

安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客攻击在我们的行业中变得更加普遍。包括我们在内的许多公司都是此类攻击的目标。黑客攻击造成的任何安全漏洞，包括试图未经授权访问信息或系统，或故意造成数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失或损坏，以及计算机病毒的无意传播，都可能损害我们的业务。虽然很难确定 任何特定中断或漏洞可能直接造成的危害，但任何未能维护性能、可靠性、安全性 和我们的网络基础设施可用性(使我们的玩家满意)都可能损害我们的声誉以及我们留住 现有玩家和吸引新玩家的能力。

如果 未经授权泄露我们当前许可的源代码，我们可能会失去对该 源代码未来的商业秘密保护。这可能使第三方更容易通过复制功能与我们的产品竞争，这可能会对我们的收入和运营利润率造成不利的 影响。未经授权泄露源代码也可能增加安全风险。

由于 用于获取未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术频繁变化，并且通常 在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防性 措施。我们开发了旨在保护客户信息、防止数据丢失和 其他安全漏洞的系统和流程，包括旨在降低第三方供应商安全漏洞影响的系统和流程； 但是，此类措施不能提供绝对安全性。

与我们对第三方技术、平台和软件(“第三方软件”)的依赖有关的风险 ，以及此类第三方软件中的任何故障、错误、缺陷或中断都可能降低我们的品牌和声誉，使我们承担责任， 扰乱我们的业务，并对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。

我们 依赖于对我们平台和产品的性能以及用户满意度至关重要的第三方软件，主要 供应商是我们vig网站的Askott供应商和我们Argyll Brands的SB Tech供应商。

如果这些供应商提供的第三方软件出现任何中断，或者其产品或服务的可扩展性不如预期或根本无法扩展 ，或者如果在升级此类产品或服务时出现问题，我们的业务可能会受到不利影响， 并且我们可能无法及时或完全和/或以合理的价格找到足够的替换服务。此外， 第三方软件可能包含错误、错误、缺陷或损坏的数据，这些缺陷可能只有在 启动后才会显现。如果在最终用户尝试访问某个特定产品时不可用，或者通过我们的平台导航的速度比他们预期的慢 ，则用户可能无法下注，并且可能不太可能经常返回我们的平台， 如果有的话。此外，编程错误、缺陷和数据损坏可能会中断我们的运营，对我们用户的体验造成不利影响 ，损害我们的声誉，导致我们的用户停止使用我们的平台，转移我们的资源并推迟市场对我们产品的接受 ，任何这些都可能导致对我们的法律责任或损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景 。此外，最终用户对所提供产品的性质存在歧视，而我们的供应商不定期提供 新的和改进的产品，我们可能会失去市场份额。

如果与此类第三方的合同被终止且未续签，或未以优惠条款续签，或者 如果他们在我们的发展过程中得不到所需的支持级别(在更新和技术援助方面)，则存在这样的风险，这将对我们未来的财务状况和业绩产生重大的 影响。可能在某些情况下，由于业绩不佳或其他原因，我们希望终止与此类供应商的 协议，但我们无法这样做。任何此类情况都可能 对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们 依赖这样的软件供应商为其知识产权的任何挑战辩护；任何因此类变更而引起的诉讼 都可能对我们产生实质性影响，而且，即使法律诉讼获得成功辩护，此类 诉讼也可能在过渡期间扰乱我们的业务，转移管理时间，并给我们带来巨大的成本和开支。此外， 与我们的任何第三方合作伙伴相关的任何负面宣传，包括与监管问题相关的任何宣传，都可能 对我们的声誉和品牌造成不利影响，并可能导致更多的监管或诉讼风险。

作为其业务所需的持续许可证、许可证或其他授权的 条件，公司的主要供应商可以 确定其产品和服务的持续使用或许可证延续的条件是： 公司应阻止来自某些地区的客户，如果公司需要 在短时间内更换供应商或终止在某些地区的业务，无论是永久的(当这些供应商是必要的)还是在合同期满之前，这可能会导致业务中断和损失

我们 依赖其他第三方数据和直播提供商为体育赛事提供实时、准确的数据和/或直播流， 如果这些第三方表现不佳或终止与我们的关系，我们的成本可能会增加，我们的业务、 财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们 依赖第三方体育数据和直播提供商来获取有关体育赛事和赛马等赛事的日程安排、结果、表现 和结果的准确信息。我们根据此数据确定下注的时间和方式。我们已经并可能继续遇到此数据和/或流订阅源中的错误 ，这可能会导致我们无法正确结算赌注。如果我们不能充分解决最终用户的问题，我们的最终用户 可能会对我们的产品产生负面体验，我们的品牌或声誉可能会受到负面影响，我们的用户可能不会 倾向于继续使用我们的产品或向其他潜在用户推荐我们的平台。因此，如果我们的服务出现故障或 严重中断，将损害我们的声誉、业务和经营业绩。

此外， 如果我们的任何数据和/或直播合作伙伴终止与我们的关系或拒绝按商业合理条款续签与我们的协议 ，我们将需要找到替代提供商，并且可能无法在可接受的时间范围内获得类似条款或 替换此类提供商。这些风险中的任何一个都可能增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 此外，与我们的任何第三方合作伙伴相关的任何负面宣传，包括 任何与监管问题相关的宣传，都可能对我们的声誉和品牌造成不利影响，并可能导致监管或诉讼风险增加 。

我们 可能需要向体育机构或版权持有者支付使用其数据的会费或费用。

赌博 经营者可能有责任根据法规或协议(如英国的赛马博彩征费委员会)向体育机构捐款，以确保体育博彩产生的某些收入用于使这些 体育或相关利益受益。我们还可能被要求向体育赛事的组织者( )或与此相关的版权持有人支付版税或其他类型的征费，以向此类赛事的博彩市场提供服务。任何支付额外费用、费用或版税的要求都将对我们的业务产生重大不利影响。在所有此类情况下，任何此类征费、费用或特许权使用费的水平将不在本公司的控制范围内。 公司无法确定地预测未来可能需要支付哪些款项才能在未来取得业务成功 还需要提供哪些其他资源来解决征收费用、特许权使用费或其他费用的条件以及体育诚信问题。

现有或未来在线博彩和赌场博彩产品的 成败(包括胜率或持有率)取决于多种 因素，并不完全由我们控制。

体育博彩和赌场博彩业的特点是存在一定的偶然性。因此，我们的Argyll Brands使用理论上的 胜率来估计某种类型的体育博彩或游戏，从长远来看，平均会赢或输。净赢受我们向用户提供的游戏和体育博彩的持有百分比(净赢与下注总额之比)或实际结果的变化 的影响 。我们使用持有百分比作为赌场游戏或体育博彩相对于其预期结果的表现 的指标。虽然每场比赛或体育博彩的表现通常都在定义的统计结果范围内，但实际结果在任何给定的时间段都可能不同。 除了机会因素外，胜率(持有百分比)也可能(取决于涉及的游戏)受到限制的扩散和我们无法控制的因素的影响，例如最终用户的 技能、经验和行为、玩游戏的组合、用户的财力、下注金额和花费在赌博上的时间 。由于这些因素的可变性，我们的在线赌场游戏和体育 博彩的实际胜率可能与我们估计的理论胜率不同，并可能导致我们赌场游戏或体育博彩的用户的赢利超出预期。胜率(持有率)的变化也有可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面 影响。

参与体育博彩业 使我们面临交易、负债管理和定价风险。由于未能准确确定与任何 特定赛事相关的赔率和/或其体育风险管理流程的任何失败，我们可能会经历低于预期的 盈利能力和潜在的重大损失。

我们的 固定赔率投注产品包括根据下注的赌注和报价的赔率在何处支付奖金。赔率 是以在大量活动中为公司提供平均回报为目标而确定的，因此，从长期来看，毛中奖百分比预计将保持相当稳定。但是，每项赛事和每一天的总胜率 可能会有很大差异。因此，在短期内，产生积极的 总赢利的确定性较低，我们可能会在单个事件或博彩结果方面遭遇重大损失，特别是如果在某个事件或博彩结果或一系列事件或博彩结果上下了大额 个赌注。赔率编制器和风险管理器 可能会出现人为错误，因此，即使考虑到许多投注产品受到上限赔付的限制，也可能会出现较大的波动。 此外，任何特定 期间的交易量可能过高，以至于即使是自动化系统也无法处理和消除所有风险。毛利基础上的任何重大亏损 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果我们持有或希望申请许可证的司法管辖区 对博彩征收高额周转税(而不是毛利税)，这也会影响盈利能力，特别是高价值/低利润率的博彩，同样会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们 必须遵守适用的反洗钱和打击资助恐怖主义的法律，因为我们违反了 可能导致政府执法行动或其他诉讼、潜在责任或以其他方式损害我们业务的行为。

公司在客户的正常业务过程中接受客户的押金和其他付款。收到来自 客户的款项将对公司施加反洗钱和其他义务及潜在责任。遵守所有此类 法律和法规会产生复杂的监管义务，涉及巨额经济处罚(不完全符合 )和额外的潜在负担(完全符合)的风险。虽然公司已制定了有关客户 概况分析和确定客户资金来源的流程，但无论 是否涉及客户资金来源，这些流程都可能失败或被证明是不充分的。任何此类失败或不足都可能对公司的财务状况和许可义务产生重大不利影响 。

处理(br}或任何形式的便利使用犯罪财产)在本公司采取材料 习惯(今后将采取材料习惯)的所有司法管辖区均为犯罪行为。在没有当地发牌制度的情况下，对远程提供赌博服务的合法性存在疑问 ，当局可能会声称 与赌博有关的资金流动构成洗钱，而不管其意图是否真的是为了洗钱(即掩饰或隐瞒其来源)。这就产生了这样的风险：当资金存放在(或转移到) 某些地区时，当局可能希望冻结他们的转账，寻求追踪资金流向不同司法管辖区的情况 并追回相关金额。这会引起法律冲突问题(并非所有司法管辖区对犯罪财产的所有定义都是相同的)，在一个司法管辖区可能不构成洗钱的东西可能满足另一个司法管辖区的定义 。如果提出任何此类索赔并获得成功，可能需要将大量资金 汇回提出索赔的司法管辖区，这将对公司的盈利能力产生重大影响。

我们 面临与支付相关的风险，例如与欺诈使用信用卡或借记卡相关的风险，这些风险可能会因客户的退款而对我们的业务产生 不利影响

我们 允许使用多种方式向帐户提供资金和付款，包括电子资金转账(EFT)以及 信用卡和借记卡。随着我们不断向玩家推出新的资金或支付选项，我们可能需要遵守额外的 法规和合规性要求。我们还可能面临欺诈使用信用卡或借记卡或其他 融资和/或付款方式的风险。对于某些资金或支付选项，包括信用卡和借记卡，我们可能会支付交换 和其他费用，这些费用可能会随着时间的推移而增加，因此会增加运营成本并降低盈利能力。我们依赖第三方 提供支付处理服务，如果这些公司不愿意或无法向我们提供这些服务，可能会中断我们的业务。 我们还受制于管理EFT的规则和要求，这些规则和要求可能会更改或重新解释，从而使我们难以或不可能遵守。如果我们不遵守这些规则或要求，我们可能会被罚款 和更高的交易费，或者可能会失去接受信用卡或借记卡或其他客户付款的能力 ，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

当客户试图作废信用卡或其他支付交易时，会发生按存储容量使用计费 。持卡人仅在卡被未经授权使用或未提供签约服务的情况下才能撤销卡 交易。在我们的 业务中，客户偶尔会寻求通过按存储容量使用计费来扭转在线游戏损失。我们非常重视控制程序 以防止费用退款；但是，这些控制程序可能不足以保护我们免受对业务或运营结果的不利影响 。新冠肺炎等公共卫生流行病或疫情可能会对我们的业务造成实质性的负面影响 。

2019年12月，中国湖北省武汉市出现了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)。虽然疫情最初主要集中在中国，对中国经济造成了重大破坏，但现在已经蔓延到其他几个国家 ，全球都报告了感染病例。由于新冠肺炎的爆发，几乎所有的重大体育赛事和联赛都被推迟或搁置，时间从2020年4月到2020年6月。大型体育赛事的取消对全球博彩活动产生了重大的短期负面影响 。因此，iGaming运营商在博彩量方面面临着重大的短期损失。到目前为止， 在线赌场的运营总体上照常进行，没有任何明显的中断，因为新冠肺炎爆发。预计 病毒对全球在线赌场活动的预期影响总体上是积极的或中性的。旅行限制 和边境关闭并未对我们管理和运营业务日常职能的能力产生实质性影响。管理 已能够在虚拟设置中运行。但是，如果此类限制变得更加严格，它们可能会对这些活动产生负面影响 ，从长远来看会损害我们的业务。影响人员的旅行限制可能会限制我们的 运营能力，但目前我们预计这些对个人旅行的限制不会对我们的业务运营 或财务业绩造成实质性影响。

新冠肺炎疫情对公司运营的最终影响是未知的，将取决于未来的事态发展， 这些事态发展高度不确定，无法有把握地预测，包括新冠肺炎爆发的持续时间，可能出现的有关新冠肺炎疫情严重程度的新信息，以及 各国政府或公司可能指示的任何额外预防和保护行动，这可能导致业务持续中断和运营减少。 目前无法合理估计任何由此产生的财务影响，但 财务状况和运营结果。

我们的盈利能力取决于许多无法保证的因素。

盈利能力 取决于许多因素，包括开发和维护有价值的产品和服务的能力，我们识别 并获得添加到我们现有产品线的额外产品的权利的能力，我们销售计划的成功和扩展， 我们客户基础的扩大，获得费用水平的适当平衡，以及我们业务活动的整体成功。 在收购Argyll的支撑下，未来12个月将获得运营收入，但即使我们确实实现了盈利， 我们也可能我们未能实现并保持盈利 将降低公司价值，并可能削弱我们筹集资金、扩大业务、使产品多样化，甚至继续运营的能力。 我们的股票价值下跌也可能导致您的全部或部分投资损失 。

未来 现金流波动可能会影响我们为营运资金需求提供资金或及时实现业务目标的能力 。

我们的 营运资金需求和现金流预计会受到季度和年度波动的影响，这取决于资本支出的时间和规模、应收账款的销售和收款水平、客户付款条款以及 供应商条款和条件等 因素。我们预计，如果客户的资本支出放缓幅度超过预期，我们可能需要 调整当前的业务模式。因此，我们的收入和现金流可能大大低于我们的预期，我们 可能需要减少资本支出和投资或采取其他措施来满足我们的现金需求。 我们可能会从产生流动性的交易和其他传统的外部融资来源( 可能包括各种债务、可转换债券和/或股权融资)寻求额外资金。我们不能保证我们的净现金需求 将达到我们目前的预期。我们无法管理由上述因素引起的现金流波动，这可能会对我们从运营现金流和其他流动性来源为营运资金需求提供资金的能力产生重大不利影响 或及时实现我们的业务目标。

我们的 业务可能会受到债务水平上升的实质性不利影响。

为了为我们的业务融资或为可能的收购融资，与历史 水平相比，我们可能会产生大量债务，我们可能需要在未来 获得更多资金来源，其中可能包括债务或可转换债务融资。高负债、与获取某些资金来源相关的苛刻或限制性条款和条件、未能 满足我们的信贷和/或支持设施中的财务和/或其他契约，以及此类设施的任何大幅减少或使用 、经营业绩不佳或现金流入低于预期，都可能对我们为业务运营提供资金的能力 产生不利影响。高负债的其他影响包括：

电子竞技‘ 在线产品是新兴和不断发展的行业的一部分，这带来了巨大的不确定性和业务风险。

网络游戏和互动娱乐行业(包括社交、休闲和移动游戏以及互动娱乐) 相对较新，并且还在不断发展。这些行业的发展以及电子竞技的在线业务最终是否会 成功，将受到以下因素的影响：社交网络、移动平台的发展、法律和监管的发展 (例如通过新的法律或法规或将现有的法律或法规扩展到在线游戏活动)、游戏活动的税收、数据隐私法律和法规以及公司无法预测和 不在公司控制范围内的其他因素。鉴于这些行业的动态发展，可能很难进行战略性规划， 在适应变化和寻求商机方面，竞争对手可能会比公司更成功。 此外，随着网络游戏行业的发展(包括法规方面)，公司可能会承担额外的合规相关成本 。因此，该公司不能保证其在线和互动产品 将以预期的速度增长或在长期内取得成功。

几家 公司已推出在线社交赌场产品，新的竞争对手可能会继续涌现，其中一些可能 由现有用户基数较大的社交游戏公司运营，或由在运营赌场方面有更多经验的赌场运营商 运营。如果我们的产品没有获得人气或保持人气，或未能以符合管理层 预期的方式增长，我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。

电子竞技‘ 在竞技游戏和互动娱乐行业的成功很大程度上取决于其开发和 管理创新产品频繁推出的能力。

网络游戏和互动娱乐行业的特点是不断变化的客户需求和技术进步， 包括陆上和在线游戏产品。因此，公司必须不断推出并成功营销 新主题和新技术，以保持竞争力并有效地刺激客户需求。开发 新产品和系统的过程本质上是复杂和不确定的。它需要准确预测不断变化的客户需求和 最终用户偏好以及新兴技术趋势。如果公司的竞争对手开发新内容和技术创新产品，而电子竞技未能跟上步伐，其业务可能会受到不利影响。此外， 包含新技术的产品的推出和新行业标准的出现可能会使公司现有的解决方案过时和无法销售 ，并可能对现有解决方案施加价格压力。为了保持竞争力，公司必须投入 资源进行研发，推出具有动态特性的创新产品，以吸引 新客户并留住现有客户。如果公司未能通过开发新产品和技术准确预测客户需求和最终用户偏好 ，其业务可能会输给竞争对手，这将对公司的运营业绩和财务状况产生不利影响 。

公司打算继续为其研发工作投入资源。不能保证其在研发方面的投资 将带来成功的新技术或及时的新产品。如果新产品没有获得市场 的认可，公司的业务可能会受到不利影响。最直接的是，如果产品不成功，公司 可能会蒙受损失。此外，如果公司不能有效地调整其流程和基础设施以满足其产品创新的需求，其业务可能会受到负面影响。不能确定公司的新产品 是否会获得市场认可，也不确定竞争对手是否会更有效地预测或响应不断变化的客户偏好。 此外，公司在推出新产品方面的任何延误都可能对其经营业绩产生负面影响，因为它会为竞争对手提供 推出新产品和赢得市场份额的机会。

公司不能保证其将成功开发新产品或增强和改进其现有产品，不能保证 新产品和增强和改进的现有产品将获得市场认可，也不能保证他人推出新产品或增强现有产品不会使公司的产品过时。不断变化的客户需求和技术进步通常需要高水平的研发支出，以满足加速推出的产品， 并且某些产品的生命周期可能较短，这可能会对公司的经营业绩产生不利影响。在某些 情况下，公司的新产品和解决方案可能需要较长的开发和测试周期，并且可能无法及时推出 ，或者可能无法获得产生可观收入所需的广泛市场接受度。公司 无法开发满足客户需求并与竞争对手的产品成功竞争的解决方案，这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。

我们的 增长将取决于我们吸引和留住用户的能力，而我们的用户流失、未能以经济高效的方式吸引新用户或未能有效管理我们的增长可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 和前景产生不利影响。

我们 未来实现收入增长的能力在很大程度上取决于我们能否吸引新用户使用我们的产品、 留住我们产品的现有用户并以经济高效的方式重新激活用户。要在我们的用户社区中实现增长 可能需要我们越来越多地参与复杂且成本高昂的销售和营销工作，这在投资回报方面可能没有意义 。我们已经并预计将继续使用各种免费和付费营销渠道，结合诱人的优惠和激动人心的游戏来实现我们的目标。对于付费营销，我们打算利用广泛的 广告渠道，包括赞助商、附属网络、社交媒体平台(如Facebook、Instagram、Twitter 和Twitch)、付费和有机搜索以及其他数字渠道(如移动展示)。如果我们所依赖的搜索引擎 修改他们的算法，改变他们在游戏方面的条款，或者如果我们购买物品的价格提高，那么我们的 成本可能会增加，并且可能会有更少的用户点击我们的网站。如果我们网站的链接没有在在线搜索结果中显著显示 ，如果点击我们网站的用户减少，如果我们的其他数字营销活动无效， 或者如果使用我们当前任何方法吸引用户的成本大幅增加，那么我们高效吸引新用户的能力可能会降低 ，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害 。

此外，我们是否有能力增加我们产品的用户数量将取决于用户对esports的持续采用。体育行业的增长 以及对我们产品的需求水平和市场接受度将受到高度不确定性 的影响。我们不能保证消费者对我们提供的产品的采用率将持续或超过当前的增长率， 也不能保证该行业将获得更广泛的接受。

此外， 随着技术或法规标准的变化以及我们修改我们的平台以符合这些标准，我们可能需要用户 采取某些操作才能继续玩游戏，例如执行年龄验证检查或接受新的条款和条件。 用户可以随时停止使用我们的产品，包括如果我们平台上的用户体验质量(包括我们在出现问题时的支持能力)达不到他们的预期，或者跟不上竞争产品通常提供的客户体验的质量 。

如果 未能吸引、留住和激励关键员工，可能会对公司的竞争能力产生不利影响，而失去关键人员的 服务可能会对电子竞技的业务产生重大不利影响。

公司依赖于几位主要高管的服务。失去这些关键人员中的任何一位都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响 。该公司的成功还高度 依赖于其持续不断的能力来发现、聘用、培训、激励和留住高素质的技术、营销和管理人员 。对这类人员的竞争可能非常激烈，公司不能保证将来能够吸引或留住高素质的技术、营销和管理人员。股票期权可能构成关键员工薪酬的重要组成部分 ，如果公司的普通股价格下跌，可能很难留住这些人 。同样，公司股价的变化可能会阻碍公司招聘关键 员工的能力，因为他们可能会选择到他们认为长期前景更好的其他公司寻找工作。公司 无法吸引和留住必要的技术、营销和管理人员，这可能会对公司未来的增长 和盈利能力产生不利影响。公司的留任和招聘可能需要大幅增加薪酬支出，这 将对公司的经营业绩产生不利影响。

电子竞技首席执行官格兰特·约翰逊先生(“约翰逊先生”) 的领导力一直是公司成功的关键因素 。约翰逊先生的离职、死亡或残疾，或其他长期或永久性的服务损失， 或市场或行业对他的任何负面看法或因他的损失而产生的任何负面看法，都可能对本公司的业务产生重大不利影响 。ESports的其他高管和其他高级管理人员在eSports业务方面拥有丰富的 经验和专业知识，并为其发展和成功做出了重大贡献。其中一人或多人意外 失去服务也可能对公司造成不利影响。电子竞技不受覆盖高级管理层成员的关键人或类似人寿保险的保护，但正在考虑获得关键人保险。

我们的 管理团队管理上市公司的经验有限，合规可能会分散我们对其业务日常管理的注意力 。

我们的 管理团队管理上市公司的经验有限，遵守与上市公司相关的日益复杂的法律的经验也有限。这些义务通常需要我们的高级管理层给予大量关注 ，可能会分散我们对业务日常管理的注意力。

我们的财务报告内部控制目前未达到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)第404节所要求的标准，如果不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第 404节实现并保持对财务报告的有效内部控制，可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。

我们 没有以符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节要求的上市公司标准的方式对财务报告进行内部控制。管理我们管理层 评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂，需要大量文档、测试和可能的 补救措施。我们可能会在完成对财务报告内部控制进行有利评估所需的任何更改的实施过程中遇到问题或延迟。 如果我们不能积极评估我们对财务报告的内部控制的有效性 ，投资者可能会对我们的财务信息失去信心，我们的普通股价格可能会 下跌。

公司的业务容易受到不断变化的经济状况和其他对其所在行业产生不利影响的因素的影响 。

娱乐和休闲活动的需求往往对消费者可支配收入的变化高度敏感，因此可能会受到经济和消费者品味变化的影响，这两者都很难预测，超出了公司的 控制范围。总体经济状况的不利变化，包括经济衰退、经济放缓、居高不下的失业率以及不断上涨的燃料或运输成本，可能会减少客户的可支配收入，或导致 更少的人光顾陆上或在线赌场，或以其他方式从事娱乐和休闲活动，包括赌博。 因此，该公司不能确保对其产品或服务的需求保持不变。持续 或再次出现影响全球经济的不利事态发展，包括信贷普遍收紧、许多金融市场流动性下降、利率上升、能源成本增加、战争或恐怖主义行为、交通中断、自然灾害、消费者信心下降、失业率居高不下或股市大幅下跌，都可能导致博彩等休闲活动的可自由支配支出进一步减少。消费者在娱乐或休闲活动上的任何支出大幅或长期下降都可能减少本公司的在线游戏， 减少本公司的现金流和收入。如果公司对其产品的需求意外大幅下降，则可能会蒙受损失。

竞争对手所有权的变更或游戏行业内的整合可能会对定价产生负面影响，并导致定价下调压力 ，这可能会减少收入。

博彩业对该公司产品的需求下降可能会对其业务产生不利影响。对 公司产品的需求主要来自现有服务的替换以及现有在线游戏的扩展，以及移动游戏等新分销渠道的扩展。此外，在线博彩市场内的整合可能导致本公司面临来自更大合并实体的竞争，这些合并实体可能受益于更大的资源 和规模经济。此外，行业内部的任何割裂都可能会对本公司的业务产生不利影响，因为这些运营商可能会导致本公司产品的更换 周期进一步减慢，因此创建了一些资源较少的较小的独立运营商。

诉讼 诉讼费用和诉讼结果可能对公司业务产生重大不利影响。

电子竞技可能会不时通过其正常的业务运营过程受到诉讼索赔，涉及(但不限于)雇佣事宜、消费者和员工个人信息的安全、与供应商的合同关系、 营销和侵犯商标及其他知识产权。可能需要针对 第三方的索赔为电子竞技辩护，或强制执行电子竞技可能拥有的针对第三方的任何权利，这可能会导致巨大的 成本和电子竞技资源的转移，对其业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响 。除了本文中“法律诉讼”标题下提到的诉讼和其他事项( 包括我们的前首席技术官提出的某些指控)，本公司目前不知道本公司目前有任何由本公司或针对本公司的重大法律诉讼 悬而未决、受到威胁或悬而未决， 鉴于其业务性质，本公司是，并可能在未来不时成为各种(有时是众多的)法律、行政和监管 查询、调查、诉讼和索赔的一方。 本公司不知道本公司目前有没有任何重大法律诉讼、威胁或针对本公司的重大法律诉讼。 鉴于本公司的业务性质，本公司是，并可能在未来不时成为各种(有时是无数的)法律、行政和监管查询、调查、诉讼和索赔的当事人由于诉讼结果本质上是不确定的 ，如果针对公司解决一个或多个此类法律问题的金额超过 管理层的预期，公司的运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响 。

公司依赖其内部营销和品牌推广功能，并打算依靠与大使、分销商、 服务提供商和渠道合作伙伴的关系来推广其产品和创造收入，如果不能维持和发展这些 关系，可能会对公司的业务和财务状况产生不利影响。

公司依赖于其内部营销和品牌推广功能，以及建立和发展新关系的能力 以及与经销商和服务提供商建立关系的能力，该公司将依赖这些关系来推广其当前和未来的产品， 包括在线游戏服务和现场活动(如潜在地创建和举办现场体育赛事)。公司 不能保证其将成功维护或推进此类内部功能或关系。此外， 本公司不能保证其未来的分销商和服务提供商的行为将促进本公司产品和服务的成功 。内部营销和品牌推广职能或渠道合作伙伴 未能推广和支持本公司的产品和服务，或本公司未能与大使、分销商和服务提供商建立和发展关系 ，都可能对本公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响 。即使公司成功地维持或提升了此类内部职能，或与总代理商或服务提供商建立了 并发展了关系，也不能保证这将导致 收入的增长。

此外， 如果公司的一些竞争对手以更优惠的条件向分销商提供其产品和服务，或者有更多 产品或服务可满足其需求，则公司可能面临降低其产品或服务价格的压力，否则公司的分销商和服务提供商可能会停止销售其产品或服务，或者降低 销售其产品和服务的力度，以支持竞争对手的产品和服务。

与国际运营相关的风险

与国际业务相关的 风险，特别是在美国和加拿大以外的国家，可能会对公司的业绩产生负面的 影响。

本公司的所有业务均在外国司法管辖区进行，包括但不限于：库拉索岛、英国、 瑞士和马耳他。预计该公司95%以上的收入将来自以美元和加元以外的货币计价的交易，该公司预计与海外 销售有关的应收账款将继续占其未付账款和应收账款总额的很大一部分。因此，公司的运营可能受到外国政府政策和法律的变化或社会不稳定以及公司无法控制的其他 因素的不利影响，这些因素包括但不限于外国经济衰退、征收、 国有化和对资金、资产或收益汇回的限制或限制、应收账款收款期延长 和收回应收账款难度加大、消费者品味和趋势的变化、重新谈判或取消应收账款 货币 波动和贬值、外汇管制、经济制裁和特许权使用费及税收增加、恐怖活动风险、 革命、边境争端、关税和其他贸易壁垒的实施以及保护主义做法、税收政策、 包括特许权使用费和税收增加以及追溯性税收索赔、金融市场波动和外汇汇率波动 知识产权保护方面的困难，特别是在知识产权保护较少的国家， 有关数据隐私的不断变化的法规可能对公司的影响, 与本公司有重大应收账款或远期货币兑换合同的各方的信誉发生不利变化 、劳资纠纷 以及因外国政府对本公司开展业务的地区拥有主权而产生的其他风险 。本公司的运营还可能受到社会、政治和经济不稳定的不利影响，以及 影响外贸、税收和投资的这些外国司法管辖区的法律和政策的不利影响。如果公司的运营 中断和/或其合同的经济完整性因意外原因受到威胁，其业务可能会受到损害。

公司的国际活动可能需要与东道国政府、本国公司和第三方进行旷日持久的谈判。外国政府法规可能倾向于或要求将合同授予当地承包商，或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从特定司法管辖区购买物资。如果与本公司在其开展业务的外国司法管辖区的业务有关的纠纷发生，本公司可能 受外国法院的专属管辖权管辖，或可能无法将外国人员置于美国或加拿大法院的管辖范围内，或无法在该等其他司法管辖区执行美国和加拿大的判决。由于主权豁免权原则 ，本公司还可能 受阻或阻止其执行有关政府工具的权利。因此，本公司在海外司法管辖区的活动可能会受到本公司无法控制的 因素的重大影响，其中任何因素都可能对本公司产生重大不利影响。该公司相信， 管理层迄今在欧洲和加勒比海地区将其产品和解决方案商业化的经验可能有助于 降低这些风险。公司可能在其运营的一些国家/地区可能被认为在政治和经济上不稳定 。

在公司所在行业开展业务通常需要遵守众多繁琐的程序和 手续。这些程序和手续可能会导致重要业务活动的启动出现意外或长时间的延误。 在某些情况下，如果不遵循此类手续或未获得相关证据，可能会对实体的有效性或所采取的行动提出质疑 。公司管理层无法预测未来可能采用的额外公司和监管手续的影响 ，包括任何此类法律或法规是否会大幅增加eSports的经营成本 或影响其在任何地区的运营。

电子竞技 未来可能会在其目前开展业务的司法管辖区之外签订协议和开展活动， 这种扩张可能会带来电子竞技过去从未面临过的挑战和风险，其中任何一项都可能对电子竞技的运营结果和/或财务状况产生不利影响。

公司面临可能对其运营产生不利影响的外汇和货币风险，公司通过套期保值交易降低外汇风险的能力 可能有限。

公司预计其95%以上的收入将以美元和加元以外的货币计价； 然而，公司很大一部分运营费用是以美元计价的。 美元、欧元和其他货币之间的汇率波动可能会对公司的 业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司的综合财务业绩受到国外 货币汇率波动的影响。外币汇率风险来自以美元和加拿大元以外的货币计价的当前交易和预期的 交易，以及将外币计价的资产负债表账户转换为以美元和加元计价的资产负债表账户。该公司面临货币汇率波动的风险，因为其部分收入和费用以美国和加元以外的货币计价，尤其是欧元。特别是，欧洲经济状况的不确定性和影响欧盟某些国家的债务危机 对欧元的稳定构成了风险。汇率波动可能会对公司的经营业绩、现金流及其在美国和加拿大以外的资产价值产生不利的 影响。如果 在以外币支付本公司的司法管辖区贬值，则本公司的客户 可能需要为本公司的产品支付更高的金额，而他们可能无法或不愿意支付。

虽然本公司可能订立远期货币掉期及其他衍生工具以减低外币兑换风险 ，但不能保证本公司会这样做，亦不能保证本公司所订立的任何工具会成功 减低该等风险。如果本公司签订外币远期合约或其他套期保值合约，本公司将面临一个或多个此类合约的交易对手违约的风险。在经济低迷期间，交易对手的财务状况可能会迅速恶化，而且几乎没有通知，公司可能无法 采取行动保护其风险敞口。如果交易对手违约，公司可能失去其套期保值合同的利益 ，这可能会损害其业务和财务状况。如果公司的一个或多个交易对手 破产或申请破产，其最终追回因该交易对手 违约而损失的任何利益的能力可能会受到交易对手流动性的限制。本公司预计将无法对冲其对任何特定外币的所有风险敞口，并且可能根本不会对其对某些外币的风险敞口进行对冲。 汇率变化以及本公司有限的能力或不能成功对冲汇率风险可能会对本公司的流动性和经营业绩产生不利影响。

隐私问题 可能会导致法规变化，给公司带来额外的成本和责任，限制其信息的使用， 并对其业务造成不利影响。

个人隐私 在加拿大、美国、欧洲和公司目前运营以及未来可能运营的许多其他国家/地区已成为一个重要问题。许多联邦、州和外国立法机构以及政府机构已经或 正在考虑对收集、使用和披露从个人获得的个人信息施加限制和要求 。更改影响隐私的法律或法规可能会给公司带来额外成本和责任 并可能限制公司使用此类信息为客户增值。如果公司被要求改变其业务活动 或修改或取消服务，或实施繁重的合规措施，其业务和运营结果可能会 受到损害。此外，如果公司未能遵守适用的 隐私法规，可能会受到罚款、处罚和潜在的诉讼，其中任何一项都可能对公司的业务、流动资金和运营结果产生不利影响。

公司的运营结果可能会受到其运营地点或其客户或供应商运营地点的自然事件的影响。

ESports、其客户及其供应商的运营地点受恶劣天气和其他 地质事件(包括飓风、地震或洪水等可能中断运营的自然事件)影响。任何 电子竞技设施或其客户或供应商的设施因自然灾害造成的任何严重中断都可能对电子竞技的收入产生重大不利 影响，并增加其成本和支出。如果电子竞技的任何设施发生自然灾害或其他严重中断 ，可能会削弱其充分供应客户的能力，对其运营造成重大中断 ，导致电子竞技在搬迁或重新建立这些功能时产生巨额成本，并对其运营结果产生负面影响 。虽然eSports打算为某些业务中断风险寻求保险，但此类保险可能无法 充分补偿eSports因自然灾害或其他灾难而遭受的任何损失。此外，任何导致电子竞技客户或供应商运营长期中断的自然灾害 都可能对其业务、运营结果或财务状况产生不利影响。

我们的 季度业绩可能会波动，如果我们达不到分析师或投资者的预期，我们的股价和您投资的价值 可能会大幅下跌。

本公司的 博彩业务受体育日历规定的季节性变化的影响，这可能会对其财务业绩产生 影响。传统体育有一个淡季，这可能会导致它们各自的收入相应地暂时下降 。公司的创收能力还受到并非每年都会发生的重大活动日程安排的影响。

重大体育赛事的取消 或缩减，例如由于恶劣天气、交通或运输中断或内乱 或传染病爆发，或某些运动队未能获得参加体育赛事的资格，可能会对本公司相关期间的业务、财务状况和经营业绩产生不利 影响。

虽然 我们致力于整合新收购的第三方实体、业务和运营，但管理层的重点和资源可能会 从运营事务和其他战略机遇上转移。

成功 整合公司未来可能 收购的第三方业务、运营、技术和人员(“收购资产”)，可能会给管理和其他内部资源带来巨大负担。管理层 注意力的转移以及在转型和整合过程中遇到的任何困难都可能损害我们的业务、财务状况、 运营结果和前景。

此外， 收购资产的全面整合可能会导致重大的意外问题、费用、负债、竞争反应、 以及客户和其他关系的流失。合并或整合收购资产的困难包括： 整合运营和系统的困难；符合标准、控制程序、程序和会计以及其他政策、业务文化和薪酬结构的困难；吸收员工的困难，包括可能的文化冲突以及对技术决策和产品路线图的不同意见 ；管理规模更大、更复杂的公司的扩展业务，包括 协调地理上分散的组织；以及留住现有客户和获得新客户。其中许多 因素都不在我们的控制范围之内，其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收入减少 以及转移管理层的时间和精力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响 。

我们 还可能承担收购资产的某些负债。任何诉讼都可能既昂贵又耗时，并可能分散 管理层对其业务的注意力，并对其经营业绩或财务状况产生负面影响。任何诉讼的结果 都不能得到保证，不利的结果可能会对我们产生负面影响。随着体育博彩和博彩监管格局的变化，我们还可能面临政府当局的询问和调查 ，这反过来可能导致罚款。 某些收购也可能需要政府批准，这是不能保证的，不利的结果可能会对我们产生负面影响 。

与监管相关的风险

公司受到与贸易、出口管制和外国腐败行为相关的各种法律的约束，违反这些法律可能会 对公司的运营、声誉、业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们 面临与在美国境外开展业务相关的风险，包括受到复杂的外国和美国 法规的影响，例如《反海外腐败法》(FCPA)和其他反腐败法律，这些法律通常 禁止美国公司及其中间人为获得或保留业务的目的向外国官员支付不当款项。违反《反海外腐败法》和其他反腐败法可能会导致严厉的刑事和民事制裁 和其他处罚。可能很难监督不是我们员工的任何承包商、第三方合作伙伴、代表或代理的行为 ，这可能会使我们面临更大的风险。如果我们的员工或代理人未能 遵守管理我们国际业务的适用法律或公司政策，我们可能面临法律诉讼和诉讼， 可能导致民事处罚、行政诉讼和刑事制裁。如果认定我们违反了任何反腐败法律 ，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。贸易制裁法律的变更可能会限制本公司的业务做法，包括停止在受制裁国家或与受制裁实体的业务活动。

违反这些法律法规 可能导致巨额罚款、对eSports、其高级管理人员或员工的刑事制裁、 要求获得出口许可证、返还利润、停止在受制裁国家的业务活动、禁止其开展业务以及无法在一个或多个国家/地区营销和销售本公司的产品。此外， 任何此类违规行为都可能严重损害公司的声誉、品牌、国际扩张努力、 吸引和留住员工的能力以及公司的业务、前景、经营业绩和财务状况。

我们 还在我们的业务中处理大量现金，并遵守各种报告和反洗钱法规。 我们的任何物业违反反洗钱法律或法规都可能对我们的 业务产生重大不利影响。

博彩业受到严格监管，如果公司不遵守适用的要求，可能会中断其业务，并可能对其运营产生不利影响。

博彩业受到国内外各级政府的广泛审查和监管，包括 但不限于联邦、州、省、地方，在某些情况下，还包括部落当局。虽然监管要求 因司法管辖区而异，但大多数要求：

遵守适用于网络游戏的各种法规既昂贵又耗时。在美国以外的地区， 美国联邦、州和地方各级的监管机构在互联网游戏运营的监管和许可方面拥有广泛的权力 ，公司的许可证可能会因不遵守规定而被吊销、暂停或限制，监管机构有权对我们处以 巨额罚款并采取其他行动，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。这些法律法规是动态的，可能会有不同的解释， 各立法和监管机构可能会扩展现有的法律法规或制定有关这些事项的新法律法规。 我们将努力遵守与我们业务相关的所有适用法律法规。但是， 这些要求可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，并可能 与其他规则冲突。不遵守任何此类法律或法规可能使我们面临索赔、诉讼、诉讼 以及私人当事人和监管机构的调查，以及巨额罚款和负面宣传， 每一项都可能对我们的业务产生实质性和不利影响。

任何许可证、许可证、批准或发现的适宜性均可随时吊销、暂停或附加条件。在一个司法管辖区丢失许可证 可能会引发丢失许可证或影响本公司在另一个司法管辖区获得许可证的资格。 本公司可能无法获得或维护所有必要的注册、许可证、许可或批准，并可能招致罚款 或遇到与许可流程相关的延迟，这可能会对其运营产生不利影响。查找适宜性 过程可能既昂贵又耗时。该公司在任何司法管辖区延迟或未能获得许可证和批准 可能会阻止其分发其解决方案并产生收入。在下列情况下，博彩监管机构可以拒绝颁发或续签注册：(br}公司或其董事、高级管理人员、员工或联系人：(I)被认为有损博彩诚信或合法经营或管理；(Ii)不再符合注册要求；(Iii)违反注册条件或违反注册条件或与监管机构签订的经营协议；(Iv)在博彩注册申请中存在重大失实、遗漏或误述。在对博彩监管机构进行调查或检查的情况下，(V)在另一个 司法管辖区被拒绝进行类似注册，(Vi)在该省、州或被 暂停、吊销或取消的另一个司法管辖区持有类似的注册或执照，或(Vii)在美国境内或境外被判犯有使 质疑本公司一名董事、高级管理人员、员工 或其同事的诚实或诚信受到质疑的违法行为的情况下，(V)被拒绝在另一个 司法管辖区进行类似的注册，或(Vi)在该省、州或其他司法管辖区持有类似的注册或执照， 被暂停、撤销或取消。

此外， 本公司的服务必须在提供服务的某些司法管辖区获得批准；此过程不能得到保证 或保证。获得这些批准是一个耗时且成本极高的过程。即使某个司法管辖区监管 在线游戏，出于税收或其他运营方面的 考虑，在该司法管辖区获得许可证在商业上可能并不可取。

游戏解决方案提供商可以向特定司法管辖区的监管机构寻求公司监管批准，同时在同一司法管辖区为其游戏解决方案寻求 技术监管批准。电子竞技可能在招致大量 费用并花费大量时间和精力获得此类监管批准后，无法获得其中任何一项。 如果公司未能在给定的 司法管辖区获得必要的认证、注册、许可证、批准或适宜性认定，则很可能会被禁止在该特定司法管辖区内分销其服务。如果 公司未能在特定辖区寻求、未收到或收到撤销其游戏、硬件或软件的许可证，则其不能在该辖区内以参与或租赁的方式销售、服务或销售或许可其产品 ，其在其他辖区已颁发的许可证可能会受到影响。此外，一些司法管辖区要求许可证持有者在进行某些交易(如企业合并、重组、股票发行和回购)之前，必须获得 政府批准。公司可能无法及时或根本无法获得所有必要的注册、许可证、许可、批准或适宜性调查结果 。监管审批的延迟或未能获得此类审批也可能成为公司解决方案进入市场的障碍 。如果公司不能克服进入壁垒，将对其经营业绩和未来前景产生重大影响 。在建立或扩大新的博彩辖区的范围内, 本公司不能保证其将成功渗透到这些新的司法管辖区或根据现有司法管辖区的增长来扩展其业务。 随着公司进入新市场，它可能会遇到难以预见或不可能预见的法律和监管挑战 ，并可能对与新市场机遇相关的计划收入或成本造成不可预见的不利影响 。如果公司不能在这些新市场中有效地开发和运营， 则其业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。本公司未能在司法管辖区获得必要的 监管批准，无论是单独或集体批准，都将对其业务产生重大不利影响。

要 扩展到新的司法管辖区，公司可能需要获得许可、获得其产品的批准和/或寻求 其高级管理人员、董事、大股东、主要员工或业务合作伙伴的许可。在现有市场或进入新司法管辖区扩张所需的监管审批的任何延误或困难，都可能对公司的 增长机会产生负面影响，或推迟其确认在任何此类司法管辖区销售或安装产品的收入的能力。

公司受影响网络游戏的法规约束，这些法规因司法管辖区不同而有所不同，未来与网络游戏有关的立法和法院诉讼程序可能会对电子竞技的运营和财务结果产生重大影响。

在线赌博并非在所有司法管辖区都是明确合法的。本公司从其运营的 个司法管辖区获得提供赌博服务的许可，但并非在客户所在的每个司法管辖区提供赌博服务。一些国家 出台了试图限制或禁止互联网游戏的法规，而另一些国家则主张应对互联网 游戏进行监管，并已通过或正在考虑立法启用该 法规。

英国和马耳他、奥尔德尼和直布罗陀等其他欧洲国家和地区目前已经采用了一种制度，允许其许可证持有人接受来自任何司法管辖区的赌注，而包括美国在内的其他国家已经或正在实施只允许瞄准国内市场的制度，前提是获得当地许可证并缴纳 地方税。其他欧洲国家和地区继续捍卫保护垄断供应商的许可制度，并将其与试图取缔所有其他供应相结合。相比之下，许多国家尚未通过与在线赌博相关的立法，但可能会引入立法。一些司法管辖区没有更新侧重于陆上赌博的立法 ，这可能会被解读为对在线赌博不利。不同的司法管辖区对确定赌博在哪里进行以及适用哪个司法管辖区的法律有不同的看法，这些观点可能会不时改变。

我们 目前通过IP地址过滤，阻止美国和本公司根据其博彩许可证禁止向其提供服务的其他司法管辖区直接访问我们网站上的博彩 。个人在访问我们的平台时需要输入 他们的年龄，任何对该用户年龄的虚假陈述都将导致其 或她的存款被没收，并且从该用户帐户中提取任何资金都需要政府颁发的身份证明。此外，我们的 支付服务提供商使用自己的身份和ISP验证软件。尽管采取了所有这些措施，但可以想象的是， 未成年或其他方面的用户可能会想出一种方法来规避我们的阻止措施，并从美国或我们目前不允许用户使用我们服务的任何其他外国司法管辖区访问我们的网站。

未来的立法和法院裁决可能会对运营和财务结果产生实质性影响。因此，存在 可能会对公司、互联网服务提供商、信用卡处理商、广告商和其他参与互联网游戏行业的人提起民事和刑事诉讼的风险，包括由检察官或现任公共实体、垄断提供商或个人或代表提起的集体诉讼。 垄断提供商或私人可能会对公司、互联网服务提供商、信用卡处理商、广告商和其他涉足互联网游戏行业的人提起集体诉讼。此类潜在诉讼可能涉及重大诉讼 费用、处罚、罚款、扣押资产、强制令或对公司或其许可证持有人或其他业务合作伙伴施加的其他限制，同时转移主要高管的注意力。此类诉讼可能对本公司的业务、收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并影响本公司的声誉 。

不能保证在相关司法管辖区 或可能与本公司业务相关的司法管辖区不会提出和通过法律上可强制执行的禁止立法，以立法或监管互联网或在线博彩业的各个方面(或者这些司法管辖区的现有法律不会被负面解读)。遵守任何此类法规 可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，原因可能是公司决定应封锁司法管辖区，或者是因为公司或其许可证持有人获得本地许可证的成本可能很高，和/或此类许可证可能包含其他商业上不受欢迎的条件。

公司可能无法利用在线或其他形式的互动游戏的扩展或游戏行业的其他趋势和变化 ，包括管理这些行业的法律法规。

公司通过其在线、社交和移动产品参与新的和不断发展的互动游戏行业。公司 打算在加拿大、美国和国际范围内利用网络和手机游戏的自由化；然而，网络和手机游戏的扩张涉及重大风险和不确定性，包括法律、商业和金融风险。 在线和手机游戏的成功以及公司的互动产品和服务可能会受到社交网络未来发展的影响 包括Facebook、移动平台、监管发展、数据隐私法和 公司无法预测和控制的其他因素因此，该公司与 其在线游戏产品和服务相关的未来经营业绩很难预测，eSports不能保证其产品和服务 将以预期的速度增长或取得长期成功。

此外， 该公司能否成功实施其互动游戏战略取决于 与通过互动渠道下注相关的法律法规。在国际上，与在线游戏相关的法律正在演变，特别是在欧洲。 多个欧洲国家政府已采取不同程度的措施，通过实施新的或修订的许可和税收制度(包括可能对无证提供商实施制裁)，改变对在线博彩的监管。 公司无法预测任何此类州、联邦或外国法律法规的时间、范围或条款，或者 任何此类法律法规将在多大程度上促进或阻碍其互动战略。

公司在其建议的在线司法管辖区运营或在新的在线司法管辖区扩张的能力可能会受到新的或不断变化的法律或法规、对现有法律或法规的新解释以及在获取或维护所需许可证或产品审批方面的困难或延迟 的不利影响 。

现有游戏法律或法规的更改 、对现有游戏法律或法规的新解释或 执行现有法律和法规的方式的更改(所有这些都与在线游戏活动有关)可能会阻碍或阻止公司 继续在其当前开展业务的司法管辖区运营，这将损害公司的经营业绩 和财务状况。此外，博彩监管机构可能会不时修改各种披露和报告要求 。如果本公司未能遵守任何现有或未来的披露或报告要求，监管机构 可能会对本公司采取行动，最终可能包括罚款、限制、暂停或撤销批准、 注册、许可或执照以及其他纪律处分。不能保证公司能够 充分调整以适应此类潜在变化。此外，有关数据隐私、网络安全和反洗钱的不断变化的法律法规 可能会对电子竞技在线业务的增长机会产生不利影响，并可能导致与合规相关的额外成本 。

公众舆论也可以对博彩业的监管产生重大影响。公众对游戏认知的负面转变 可能会影响不同司法管辖区未来的立法。除其他事项外，这种转变可能会导致 司法管辖区放弃游戏合法化的提议，从而限制公司 可以扩展到的新司法管辖区的数量。公众的负面看法也可能导致在本公司目前运营的司法管辖区 对博彩进行新的限制或禁止博彩 。

针对互联网和电子商务可能采取的法规 可能会降低互联网使用量的增长，并 导致对电子竞技产品和服务的需求下降。

除了与一般游戏行业相关的法规，特别是与在线游戏相关的法规外，本公司还可能 受到与互联网和电子商务有关的任何数量的法律法规的约束。可能会颁布解决用户隐私、定价、在线内容监管、税收、广告、知识产权、信息安全以及在线产品和服务的特性和质量等问题的新法律和法规 。此外，当前 早于互联网和电子商务或与互联网和电子商务不兼容的法律，其适用和执行方式可能会 限制电子商务市场。在互联网和电子商务的背景下，这些先前存在的规范通信或商业的法律是否适用是不确定的。此外，可能需要数年时间才能确定与知识产权所有权和侵权、诽谤和个人隐私等问题相关的现有 法律在多大程度上适用于互联网。 通过与互联网相关的新法律或法规，或对现有法律的特定应用或解释 ，可能会降低互联网使用量的增长，降低对电子竞技产品和服务的需求， 增加电子竞技的经营成本，或者可能对电子竞技的业务、收入、 经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

电子竞技 股东受到广泛的政府监管，如果博彩机构发现股东不合适， 该股东将不能直接或间接实益拥有本公司的普通股。

在 许多司法管辖区，博彩法可以要求公司的任何股东提交申请、接受调查，并 由博彩当局确定其资格或其适当性。博彩管理机构拥有非常广泛的自由裁量权，可以 确定申请者是否应该被视为合适的申请人。在符合某些行政诉讼要求的情况下，博彩监管机构有权拒绝任何申请或限制、条件、限制、吊销或暂停任何许可证、注册、 发现的适当性或批准，或对任何获得许可、注册或发现适合或批准的人员处以罚款，理由是博彩主管部门认为 合理。

此外， 任何被博彩管理机构认定为合适的人，如果被博彩管理机构认定为不合适，在相关博彩管理机构规定的时间之后，不得直接或间接持有 在相关博彩管理机构注册的任何公共公司的任何有投票权证券、任何无投票权证券或任何 债务证券的实益或记录所有权。 任何人不得直接或间接持有 任何在相关博彩管理机构注册的公共公司的任何有表决权证券或任何无投票权证券或任何债务证券的 所有权。违反上述规定可能构成刑事犯罪。特定博彩机构发现不适合 会影响此人与该特定辖区内的博彩许可人进行关联或从属的能力 ，并可能影响此人与其他辖区内的博彩许可人进行关联或从属的能力。

许多 司法管辖区还要求任何人获得游戏公司超过特定百分比的有表决权证券 的实益所有权，在某些司法管辖区，非有表决权证券(通常为5%)的实益所有权必须向博彩管理机构报告收购情况， 博彩管理机构可能会要求此类持有者申请资格或认定是否合适，但仅出于投资目的持有公司有表决权证券的“机构投资者”除外 。

当前或未来颁布的环境法律法规可能会导致额外的责任和成本。 遵守这些法律可能会增加电子竞技的成本，并影响生产其产品所需组件的供应。 违反这些法律可能会对电子竞技处以巨额罚款、罚款或处置费用，这可能会对其 运营业绩、财务状况或现金流产生负面影响。

立法 和法规变化可能会对我们的业务和客户的业务产生负面影响。

立法 和法规变化可能会影响对我们产品的需求或对我们的产品放置设置限制。此类变化可能会以多种方式影响我们。法律或法规可能会限制我们的产品或提供使用我们 产品的机会，并可能培育有竞争力的产品或解决方案，费用由我们或我们的客户承担。如果我们的产品因法律或监管框架的变化而过时，我们的业务也可能 受到影响。

立法 或法规变化对整个博彩业或我们的客户产生负面影响，也可能会减少对我们产品的 需求。反对博彩可能导致在任何司法管辖区限制甚至禁止博彩业务 或可能导致博彩收入的税收增加。税务事项，包括州、联邦或其他税法的变更 或税务机关的评估可能会对我们的业务产生负面影响。博彩业增长的减少或博彩辖区数量的减少或新赌场或扩建赌场开业的延迟可能会减少对我们产品的需求。 当前或未来法律或法规的变化，或任何特定司法管辖区未来的司法干预可能会对我们现有和拟议的国内外业务产生重大 不利影响。立法或监管环境中的任何此类不利变化都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。

与知识产权和技术相关的风险

电子竞技‘ 知识产权可能不足以妥善保护其技术和品牌。

公司可以在美国、加拿大、欧洲和其他国家申请专利保护，涉及某些现有的 和建议的工艺、设计和方法以及其他产品创新。然而，专利申请可能需要数年时间才能 发布，并且该公司不能保证这些专利中的任何一项都会被发布。如果该公司被拒绝任何或 所有这些专利，它可能无法成功阻止其竞争对手模仿其解决方案或使用此类专利申请的部分或 所有工艺。此类模仿可能会导致 有限市场内对公司解决方案的竞争加剧。即使向该公司颁发了正在申请的专利，其知识产权 也可能不足以阻止其竞争对手开发类似的竞争性产品和技术。 该公司的成功还可能取决于其是否有能力为其产品营销所用的名称或符号获得商标保护，并获得其专有技术、知识产权和其他游戏创新的版权保护和专利保护，如果授予的专利受到挑战，保护可能会丢失。本公司可能无法 建立和维护其商标商誉或获得商标或专利保护，并且不能 保证任何商标、版权或已颁发的专利将为eSports提供竞争优势，也不能保证eSports的知识产权 不会被竞争对手成功挑战或规避。

计算机 技术电子竞技许可证的源代码也可能受到国际版权法的保护。因此，EEG或向其许可源代码的一方可能需要在此类使用之后启动法律程序，以获得命令以 防止进一步使用源代码。

公司还将依靠商业秘密、想法和专有技术。尽管本公司通常要求其员工 和独立承包商签订保密和知识产权转让协议，但不能保证 将维持和履行其中的义务。如果违反这些协议，公司可获得的补救 不太可能足以补偿其遭受的损害。尽管有保密协议 和其他保护商业秘密的方法，但公司的专有信息可能会为竞争对手所知或由竞争对手 独立开发。如果本公司未能充分保护其知识产权和机密信息，其 业务可能会受到损害，其流动性和经营业绩可能会受到重大不利影响。

公司可能会受到知识产权侵权或无效的索赔，诉讼的不利结果可能会 不利地影响其经营业绩。

监视 侵犯和挪用知识产权的行为可能既困难又昂贵，而且公司可能无法 检测到侵犯或挪用其专有权利的行为。尽管本公司打算积极追查任何被合理认为侵犯其知识产权并对业务构成重大商业风险的 人 ，以保护和执行其知识产权，但发起和维持针对此类第三方的诉讼 将需要大量财政资源。该公司可能没有财力提起此类诉讼， 如果它真的提起此类诉讼，它可能不会胜诉。无论公司在任何此类行动中是否成功，所涉及的费用和 管理分心可能会对其财务状况产生重大不利影响。

公司很大一部分收入可能来自使用某些知识产权的产品， 如果EEG未能成功许可其中某些权利和/或 保护这些权利不受侵犯，包括因公司的网络安全措施遭到破坏而导致的专有信息损失，则EEG的经营业绩将受到负面影响。

此外， 该公司的竞争对手已获得保护各种游戏产品和解决方案功能的专利，包括 系统、方法和设计。如果本公司的产品和解决方案采用这些流程，或 根据其竞争对手的专利要求的其他标的，或者如果其他公司获得了要求本公司 使用的标的的专利，这些公司可能会对其提起侵权诉讼。产品是否侵犯专利的问题涉及 复杂的法律和事实问题，而这些问题的确定往往是不确定的。此外，由于专利申请可能需要 年时间才能发布，因此可能会有公司不知道的正在等待的申请，这可能会导致已颁发的 项专利可能会被公司的产品和解决方案侵犯。不能保证本公司的产品(包括目前正在申请专利的产品)不会被确定为侵犯了现有的第三方 专利。如果本公司的任何产品和解决方案侵犯了有效专利，本公司可能被要求 停止提供某些产品或系统，支付损害赔偿金，向其所有者购买使用相关知识产权的许可证， 或重新设计相关产品以避免侵权。许可证可能不可用或可能需要EEG支付可观的 版税，这反过来可能会迫使EEG尝试重新设计侵权产品或开发替代技术 ，费用不菲。此外，本公司可能无法成功重新设计侵权产品或 开发替代技术，这可能会迫使本公司将其产品或服务撤出市场。

公司还可能侵犯属于第三方的其他知识产权，如商标、版权和机密 信息。与专利诉讼一样，侵犯商标、版权和机密信息涉及复杂的 法律和事实问题，公司的产品、品牌或相关营销材料可能被发现侵犯了 现有的第三方权利。当发生任何第三方侵权时，公司可能被要求停止使用侵权的知识产权 ，支付损害赔偿金，如果公司希望继续使用第三方知识产权，则购买许可证 或以其他方式重新设计产品、品牌或相关营销材料，以避免进一步侵权。这样的许可可能 不可用，或者可能需要EEG支付大量版税。

还有可能EEG的任何知识产权的有效性可能会在独立的 诉讼中受到质疑，或者在未来作为侵权索赔的一部分受到质疑。不能保证EEG的知识产权 将经得起无效索赔，如果被宣布无效，将失去对产品、品牌或营销材料的保护 。

此外， EEG拥有权利的美国、加拿大、欧洲或其他司法管辖区的政府机构或法院未来对知识产权有效性的解释可能会对公司当前或未来知识产权的有效性 或可执行性产生负面影响。这可能会产生多种负面影响，包括 但不限于，某些EEG产品的适销性或预期收入。此外，由于外国专利、商标、版权和其他有关专有权的法律 存在差异，公司的知识产权在国外可能得不到与在美国、加拿大或欧洲同等程度的保护。 公司在这些司法管辖区因任何原因未能拥有、获得或维持对其知识产权的充分保护 可能会对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

此外， 侵权和其他知识产权索赔，无论有无正当理由，提起诉讼都可能是昂贵和耗时的，而且 公司可能没有财力和人力资源为自己辩护，以应对可能针对EEG提起的任何侵权诉讼 。诉讼还会分散管理层对企业日常运营的注意力。

此外，公司的业务在一定程度上依赖于第三方的知识产权。例如，公司 向第三方授权在其游戏产品中使用知识产权。公司未来的成功可能取决于 是否有能力获得使用新的和现有知识产权的许可，以及是否有能力保留或扩展某些产品的现有 许可。如果公司无法获得新的许可证或续签或扩展现有许可证，则可能需要 停止或限制使用此类使用许可商标的产品及其财务状况，可能会损害经营业绩 或潜在客户。

未能执行和维护我们的知识产权可能会使他人使用我们业务使用的商标，这 可能会对公司价值产生不利影响。

我们业务的成功取决于我们继续使用现有商标的能力，以提高我们的品牌知名度。 Argyll拥有其体育运动品牌的欧盟注册商标。截至本文发布之日，我们尚未拥有任何与Vie.gg品牌相关的联邦注册商标 ，但我们计划为Vie.gg和 电子竞技娱乐集团申请注册商标。未经授权使用或以其他方式盗用任何前述商标或商号 可能会降低我们的业务价值，这将对我们的财务状况和 运营结果产生重大不利影响。

泄露公司系统 或未经授权访问机密信息或EEG客户的个人信息 可能会严重损害EEG的声誉和业务。

EEG 收集并存储与客户相关的机密个人信息，用于各种商业目的(包括营销和财务目的)，以及用于处理支付的信用卡信息。例如，该公司处理、收集和存储与其在线游戏产品相关的 个人信息。本公司可能与供应商或其他第三方共享此个人和机密信息 ，涉及交易处理、运营EEG业务的某些方面 或用于营销目的。本公司收集和使用个人数据受联邦、州和省 法律法规以及其运营所在其他国家/地区的适用法律法规管辖。隐私法是一个经常变化且因司法管辖区而显著不同的 领域。为了确保符合各种隐私要求，脑电图可能会产生巨额成本 。此外，隐私法律法规可能会限制EEG向其 客户进行营销的能力。

EEG 打算持续评估和监控客户信息的收集、存储和传输的安全性。 EEG打算利用市售软件和技术来监控、评估和保护其网络。但是，目前用于传输和批准支付卡交易的 系统以及支付 卡本身使用的技术(所有这些都可能使支付卡数据面临风险)由支付卡行业决定和控制，而不是由EEG决定和控制。尽管EEG打算采取措施保护其客户的机密个人信息，但其 网络和其他系统以及第三方(如服务提供商)的系统可能会受到第三方对EEG系统或第三方提供商安全的 破坏，或由于 第三方、EEG员工或第三方员工的故意或意外行为而受到威胁。计算机和软件功能以及加密 技术、新工具和其他发展的进步可能会增加此类漏洞的风险。由于任何安全漏洞，第三方可能会访问或传输客户 信息或其他专有数据。尽管采取了这些措施， 不能保证EEG能充分保护客户的信息。

任何客户或其他专有信息的丢失、披露或盗用，或对EEG信息安全的其他违反，都可能导致法律索赔或法律诉讼，包括监管调查和行动，或者 未能遵守隐私和信息安全法律，包括未能保护个人信息或 滥用个人信息，这可能会扰乱EEG的运营，损害其声誉，并使其面临客户、金融机构、监管机构、支付卡协会的索赔。 这可能会扰乱EEG的运营，损害其声誉，并使其面临 客户、金融机构、监管机构、支付卡协会的索赔 其中任何一项都可能对EEG的业务、收入、财务状况和运营产生实质性的不利影响。

服务 互联网服务提供商的中断可能会削弱公司开展业务的能力。

公司的大多数 客户将依靠互联网服务提供商来允许公司的客户和服务器 相互通信。如果互联网服务提供商遇到服务中断，则互联网上的通信可能会中断 并削弱公司开展业务的能力。此外，公司处理电子商务交易的能力取决于银行处理和信用卡系统。为应对系统问题，公司 打算不断加强和提高其规划的设施以及系统基础设施和支持的能力 。然而，由于依赖第三方(包括网络、软件或硬件故障)而导致的任何系统故障 导致本公司的在线服务和产品以及电子商务服务延迟或中断， 可能对本公司的业务、收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

公司的网络系统可能无法满足对其在线产品日益增长的需求。

互联网使用量的增长导致在互联网上处理和传输数据时频繁中断和延迟。 不能保证互联网基础设施或公司自身的网络系统能够满足互联网、整个在线游戏和互动娱乐行业以及 公司客户的持续增长对其提出的需求 。

如果必要的基础设施不足，或者如果其他技术和技术设备使互联网黯然失色，使互联网成为可行的渠道，则互联网作为公司提供的产品和服务的媒介的生存能力可能会受到影响。

本公司产品和服务的最终用户 将依赖互联网服务提供商和本公司的系统基础设施 (或其许可合作伙伴的系统基础设施)访问本公司或其被许可方的产品和服务。其中许多 服务过去都经历过服务中断，并且可能会由于系统故障、稳定性或中断 而遇到服务中断、延迟和其他困难。

系统、 网络或电信故障或网络攻击可能会扰乱公司的业务，并对EEG的运营结果产生不利影响 .

公司网络或电信服务的任何 中断都可能影响公司运营其 游戏和在线产品的能力，这将导致收入减少和客户停机时间。本公司的业务或客户信息(包括知识产权、商业秘密和其他专有业务信息)以及EEG使用的第三方信息的网络和数据库 容易因火灾、洪水、断电、入侵、网络攻击、 黑客、网络渗透、数据隐私或安全漏洞、拒绝服务攻击和类似事件而中断，包括由于社交媒体的使用增加而导致的信息意外传播 。尽管EEG实施了网络安全措施和数据保护措施(包括后台系统的灾难恢复战略)，但公司的服务器和 计算机资源仍容易受到病毒、恶意软件、黑客攻击、入侵或盗窃、第三方安全漏洞、 员工错误或渎职以及其他潜在危害的攻击。在任何此类情况下，未经授权访问或篡改公司的计算机系统或第三方EEG使用的计算机系统都可能导致广泛的负面 后果，包括公司知识产权商誉和/或品牌吸引力的贬值、数据安全支出的增加 以及昂贵的诉讼费用，并可能对公司的业务、收入、声誉、 运营结果和财务状况产生重大不利影响。

第三方通信基础设施、硬件和软件故障 使eSports面临各种eSports无法控制的风险。

我们的 业务将取决于第三方拥有的基础设施的容量、可靠性和安全性，我们将在这些基础设施上部署我们的产品 。ESports无法控制该基础设施很大一部分的运营、质量或维护 ，也无法控制这些第三方是否会升级或改进其设备。电子竞技依赖这些公司来维护我们连接的运营完整性 。如果其中一家或多家公司不能或不愿意在未来提供或扩展我们的 服务级别，我们的运营可能会受到不利影响。此外，如果使用我们未来产品和服务的网络用户数量 突然增加，则需要 适应更大流量的技术平台和安全托管服务可能会导致响应时间变慢或服务中断。系统中断 或响应时间增加可能会导致潜在或现有用户流失，如果持续或反复出现，可能会降低 网络对用户的吸引力。此外，用户依赖实时通信；流量增加导致的中断 可能会导致延迟和系统故障。此类事件可能会导致用户察觉到我们的产品和服务 无法正常运行，因此可能会对我们吸引和留住被许可方、战略合作伙伴和客户的能力产生不利影响 。

与我们普通股相关的风险

我们的 高级管理人员、董事和5%的股东可能会对我们的事务产生重大影响，包括需要 股东批准的事项的结果。

截至本招股说明书日期 ，我们的高级管理人员、董事、5%的股东合计拥有我公司约48.22%的实益所有权 。因此，当我们共同行动时，这些个人将对我们 董事的选举和决定任何公司行动的结果产生控制性影响，包括需要股东批准的公司行动， 例如：(I)我们公司的合并或出售，(Ii)出售我们的全部或几乎所有资产，以及(Iii)修订我们的公司章程和章程。这种投票权和影响力的集中可能会对 延迟、推迟或阻止可能对我们的其他股东有利而对我们利益与这些个人不同的股东不利的行动产生重大影响。作为我们公司的高级管理人员或董事，其中某些人还对我们的业务、政策和事务拥有重要的控制权 。因此，您不应依赖 您对我们公司的任何控制能力进行投资。

我们 目前不打算为我们的普通股支付股息。因此，您实现投资回报的唯一机会 是如果我们的普通股价格升值的话。

我们 目前预计不会宣布或支付普通股股息。此外，未来我们可能会签订协议 ，禁止或限制我们申报或支付普通股股息的能力。因此，您实现 投资回报的唯一机会将是我们普通股的市场价格升值，并且您出售您的股票赚取利润。

由于未来增发我们普通股，您 的所有权权益可能会被稀释。

我们 处于资本密集型业务，我们没有足够的资金为业务增长提供资金，也没有足够的资金支持我们的 预计资本支出。因此，我们将需要来自未来股权或债务融资的额外资金，包括 出售优先股或可转换债券，以完成新项目的开发，并支付我们业务的一般和行政成本 。我们可能会在未来发行我们之前授权和未发行的证券，导致我们普通股持有人的所有权权益被稀释 。我们目前被授权发行5亿股普通股 和1000万股优先股。此外，董事会随后可能批准增加授权普通股。 该等额外普通股或优先股或可转换债券的潜在发行可能对我们普通股的交易价格造成下行压力 。我们还可以在未来的公开发行或私募中增发普通股或其他可转换为普通股或可为普通股行使的证券，用于融资或其他 商业目的。未来向公开市场发行大量普通股，或认为此类发行可能发生，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。 我们的普通股价格下跌可能会增加通过未来发行我们的普通股或可转换为普通股的证券来筹集资金的难度。

我们的 修改和重述的公司证书允许我们的董事会在没有 股东进一步批准的情况下创建新的优先股系列，这可能会产生反收购效果，并可能对我们普通股的持有者造成不利影响 。

我们的 授权资本包括一个或多个系列可发行的优先股。我们的董事会有权发行优先股 ，并决定这些股票的价格、指定、权利、优惠、特权、限制和条件，包括投票权和分红 权利，而不需要股东进一步投票或采取任何行动。普通股持有者的权利将受到未来可能发行的任何优先股持有者的权利的制约，并可能受到不利影响。 额外优先股的发行，虽然为可能的融资和收购以及其他公司目的提供了理想的灵活性 ，但可能会使第三方更难获得我们 未偿还有表决权证券的多数投票权，这可能会剥夺我们普通股持有人的溢价，否则他们可能会在与拟议的收购我们公司相关的情况下实现 。

如果 以及当我们的证券形成更大的交易市场时，此类证券的市场价格仍可能高度 波动并受到较大波动的影响，您可能无法以您 收购时的价格或更高的价格转售您的证券。

股票市场总体上，特别是小型医疗服务公司的市场经历了极端的波动 ，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。我们证券的市场价格可能 受到许多我们无法控制的因素的影响，包括但不限于：

如果发生影响我们行业其他公司的事件，即使这些 事件不会直接影响我们，我们股票的交易价格也可能会下跌。除其他因素外，上述每个因素都可能损害您对我们证券的投资价值。 过去，在经历了一段时间的市场波动之后，通常会对 公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额费用和转移管理层 和资源的注意力，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条适用条款的努力 将涉及巨额支出，不遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的 可能会对我们和我们普通股的市场价格产生不利影响。

根据美国证交会现行规则，我们必须根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条或证交会的相关规则和规定，报告我们对财务报告的内部控制。我们将被要求每年 审查我们的财务报告内部控制，并在季度和年度的基础上评估和披露我们的财务报告内部控制的变化 。此过程可能会分散管理层的时间和注意力， 可能涉及大量支出。我们没有以符合《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节要求的上市公司标准的方式对财务报告进行内部控制。管理我们的评估管理层评估财务报告内部控制所必须满足的 标准的规则非常复杂， 需要大量的文档、测试和可能的补救措施。我们可能会在完成对财务报告内部控制进行有利评估所需的任何更改的实施 时遇到问题或延迟。如果我们不能积极地 评估我们对财务报告的内部控制的有效性，投资者可能会对我们的财务信息失去信心 ，我们的普通股价格可能会下跌。

如果 证券或行业分析师不发布或停止发布有关我们的研究或报告，或发布关于我们的业务或市场的不准确或不利的 报告，或者如果他们对我们的股票做出不利的建议，我们的股价 和交易量可能会下降。

我们普通股的 交易市场在一定程度上将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。我们对这些分析师没有任何控制权。

我们的财务报告内部控制目前未达到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)第404节所要求的标准，如果不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第 404节实现并保持对财务报告的有效内部控制，可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响。

我们 没有以符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节要求的上市公司标准的方式对财务报告进行内部控制。管理我们管理层 评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂，需要大量文档、测试和可能的 补救措施。我们可能会在完成对财务报告内部控制进行有利评估所需的任何更改的实施过程中遇到问题或延迟。 如果我们不能积极评估我们对财务报告的内部控制的有效性 ，投资者可能会对我们的财务信息失去信心，我们的普通股价格可能会 下跌。

反收购 我们的章程文件和内华达州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能 影响我们普通股和认股权证的交易价格。

我们 是一家内华达州的公司，内华达州修订后的法规中的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更 ，因为它禁止我们在利益相关的股东成为利益股东后的三年内与该股东进行业务合并 ，即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。 此外，我们的公司注册证书和章程可能会阻止、推迟或阻止我们的管理层或控制权的变更 我们的公司证书和章程：

与此产品相关的风险

由于我们在 如何使用此次发行收益方面拥有广泛的自由裁量权，因此我们可能会以您不同意的方式使用收益。

我们没有将此次发行的净收益中的具体金额 分配给任何特定目的，除非我们计划将这些净收益用于营运资金、 一般公司用途和促进我们的公司战略(可能包括战略收购)。因此， 我们的管理层将可以灵活运用此次发售的净收益。您将依赖我们 管理层对这些净收益使用的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会 评估这些收益是否得到了适当的使用。净收益可能会以 不会为我们带来有利回报或任何回报的方式进行投资。如果我们的管理层不能有效地使用这些资金，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大 不利影响。

我们的股价波动很大， 您的投资可能会贬值。

在截至2021年2月12日的12个月期间，我们普通股的收盘价 在2021年2月10日的高点18.30美元和2020年3月23日的最低点2.63美元之间变动。由于我们普通股价格的波动，您可能无法以 或更高的价格出售您的股票。我们普通股的市场价格可能会继续波动，并受到 市场、行业和其他因素的重大价格和成交量波动的影响，这些因素包括我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”一节中描述的风险因素 我们随后的Form 10-Q季度报告和我们随后的Form 8-K报告(如果适用)，所有这些 都以引用的方式并入本招股说明书补编中我们普通股的市场价格也可能 取决于负责我们业务的分析师的估值和建议。如果我们的业务结果 不符合这些分析师的预测、投资者的预期或我们在任何时期为投资者提供的财务指导，我们普通股的市场价格可能会下跌。

此外，股票市场总体上经历了重大波动，而这些波动往往与特定 公司的财务状况或运营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响，从而对您在此次发行中可以出售您购买的股票的价格产生不利的 影响。在过去，在市场波动或价格大幅下跌之后，证券公司经常会被提起集体诉讼。如果对我们提起此类 诉讼，可能会导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源， 这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。

出售我们的普通股或其他 证券，或认为未来可能发生销售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌，即使我们的业务表现良好。

大量出售我们的普通股或其他证券，或认为这些出售可能会发生，可能会对我们 普通股的价格产生重大不利影响，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。

例如，本招股说明书补充部分的注册声明 允许我们不时发行普通股、优先股、认股权证、 单位、债务证券和认购权的任意组合，直至2024年2月5日到期，总发行价 最高可达1亿美元，但受某些限制。

根据各种因素，包括我们普通股的 市场流动性，本招股说明书补充项下的股票出售可能会导致我们普通股的交易价格下降 考虑到已发行或可发行普通股的数量。根据本招股说明书补充条款出售我们普通股的大量股票 或预期此类出售可能会导致我们的 普通股的交易价格下跌，或者使我们更难在未来以我们希望的价格出售股本或与股本相关的证券。

我们可能会发行债务和股权证券 或可转换为股权证券的证券，其中任何一种证券在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股， 这可能会对我们的普通股的价值产生负面影响。

未来，我们可能会尝试通过以下方式增加我们的资本资源：进行债务或类债务融资(无担保或最多以我们的所有资产担保)，或者 通过发行额外的债务或股权证券，其中可能包括发行有担保或无担保的商业票据、中期票据、优先票据、次级票据、担保、优先股、混合证券或可转换为或可交换为股权证券的证券 。在我们清算的情况下，我们的债务和优先证券的贷款人和持有人将在分配给我们普通股持有人之前获得我们可用资产的分配 。由于我们在未来发行中产生债务和发行证券的决定可能会受到市场状况和其他我们无法控制的因素的影响，因此我们无法 预测或估计我们未来发行或债务融资的金额、时间或性质。此外，市场状况可能 要求我们在未来的证券发行中接受不太有利的条款。

如果我们的普通股被摘牌，我们普通股的市场流动性可能会受到严重影响，我们的股东出售所持普通股的能力可能会受到限制。 我们的普通股从纳斯达克退市将对我们普通股的价值产生负面影响。我们的普通股退市 还可能对我们获得运营融资的能力产生不利影响，并可能导致对我们公司失去信心 。

分红政策

我们 从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，目前预计在可预见的未来也不会支付现金股息。我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话)用于我们的业务，因此预计在可预见的将来不会派发现金股息。未来股息(如果有的话)的支付将由我们的董事会在考虑各种因素(包括我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的 现金需求以及扩张计划)后自行决定。

使用 的收益

根据普通股每股15.00美元的公开发行价，我们估计出售本招股说明书附录项下提供的普通股的净收益 扣除配售代理费和佣金以及我们应支付的估计 发售费用后，净收益约为27,965,000美元

我们 打算将此次发行的净收益用于营运资金和一般企业用途，包括但不限于 战略收购。然而，投资者需要注意的是，这些用途的支出可能会有很大不同。投资者 将依赖我们管理层的判断，他们将拥有广泛的自由裁量权来运用此次发行的收益。 我们实际支出的金额和时间将取决于众多因素，包括我们的运营产生的现金数量 、我们面临的竞争数量以及其他运营因素。我们可能会发现将此次发行所得资金的一部分用于其他用途是必要或明智的 。

稀释

在本次发行中购买我们普通股的 购买者将立即稀释至 每股发行价与本次发行结束时我们普通股的调整后每股账面净值之间的差额。 我们截至2020年12月31日的历史账面净值为13,982,181美元，或每股已发行普通股约1.03美元 ，基于截至2020年12月31日的13,579,894股已发行普通股。我们普通股的每股账面净值在任何日期都是通过从总资产中减去总负债，再除以 截至该日视为已发行的普通股股数来确定的。

在 以每股15.00美元的发行价出售2,000,000股我们的普通股后， 我们截至2020年12月31日的调整账面净值约为43,982,181美元，或每股已发行普通股约2.82美元 。这一数额对我们的现有股东来说意味着普通股每股账面净值立即增加1.79美元，对于在此次发行中购买 证券的新投资者来说，我们普通股的每股净值立即稀释12.18美元，如下表所示：

上表未计入因行使每股行权价低于本次公开发售的每股发行价的未偿还 期权而可能对新投资者造成的进一步摊薄。

截至2021年2月15日， 上表不包括以下内容：

我们提供的证券说明

在 本次发行中，我们最多提供2,000,000股普通股。我们的普通股 的主要条款和条款从所附基本招股说明书的第12页开始，在“股本说明”的标题下进行了说明。 招股说明书。

分销计划

Maxim Group LLC和Joseph Gunnar&Co.LLC(我们在此称为配售代理)已同意根据日期为2021年2月11日的配售代理协议的条款和条件，担任本次发行的独家 配售代理。配售代理不会购买或出售本招股说明书 附录提供的任何普通股，也不需要安排购买或出售任何特定数量或金额的普通股 ，但已同意尽合理最大努力安排出售本招股说明书 特此提供的所有普通股 。我们于2021年2月11日直接与与本次发售相关的机构投资者订立股份购买协议(“购买协议”)，以每股15.00美元的发行价出售总计2,000,000股普通股 。我们可能不会出售根据 本招股说明书附录提供的全部普通股。我们将只向有限数量的合格机构买家和认可投资者发出报价。 配售代理可以保留与此次发行相关的子代理和选定的交易商。

我们 已同意赔偿配售代理的特定责任(包括证券法下的责任)，并 分担配售代理可能需要为此支付的款项。

我们 预计于2021年2月16日左右交付根据本招股说明书附录发行的股票。

费用 和费用

我们 已同意向配售代理支付相当于本次发行中出售的普通股股票总购买价的6.5%的现金费用 。下表显示了假设购买了本招股说明书提供的所有股票，我们将向 配售代理支付的每股现金配售代理费用和总现金配售代理费用，该费用与根据本招股说明书附录 和随附的招股说明书发售的普通股股份的出售有关。

我们 估计，我们应支付的发售总费用(不包括配售代理费用)约为 $710,000.00，其中包括最多85,000美元的法律费用和我们已同意向 安置代理报销的与本次发售相关的开支。

Roth Capital Partners担任我们与此次发行相关的财务顾问，并将获得与此相关的此次发行总收益1.5%的财务咨询费 。Roth Capital Partners不参与或隶属于参与本次发行的任何实体。

每名配售代理可被视为证券法第2(A)(11)条所指的承销商，其收取的任何佣金以及在担任委托人期间转售其出售的证券所实现的任何利润，均可被视为证券法下的承销折扣或佣金。作为承销商，配售代理将被要求遵守证券法和交易法的要求，包括但不限于证券法下的第415(A)(4)条 和交易法下的10b-5条和M条。这些规章制度可能会限制作为委托人的配售代理买卖普通股的时间 。根据这些规章制度， 安置代理：

不得从事与我们的证券相关的任何稳定活动；以及

在完成参与分销之前， 不得竞购或购买我们的任何证券，也不得试图诱使任何人购买我们的任何证券(除《交易法》允许的 以外)。

本 招股说明书附录和随附的招股说明书可能会以电子格式在网站上提供，或通过配售代理或其附属公司维护的其他 在线服务提供。除本招股说明书附录和随附的 招股说明书外，配售代理网站上的信息以及配售代理维护的任何其他网站中包含的任何信息 不属于本招股说明书附录和随附的招股说明书或注册声明 的一部分，未经我们或 配售代理的批准和/或背书，投资者不应依赖。

上述内容并不是对配售代理的聘用协议和购买协议的条款和条件的完整 声明。购买协议的副本作为我们当前8-K表格报告的证物，将提交给证券交易委员会，并通过引用并入注册说明书，本招股说明书附录和随附的招股说明书 构成注册说明书的一部分。请参阅“通过引用合并信息”和“在哪里可以找到更多信息”。

任何 司法管辖区(美国除外)都没有也不会采取任何行动，允许公开发行本招股说明书 附录和随附的招股说明书提供的股票，或在需要为此 目的采取行动的任何司法管辖区内拥有、分发或分发本招股说明书附录和随附的 招股说明书或与我们或在此提供的股票有关的任何其他材料。因此，不得直接或间接发售或出售本招股说明书及随附的招股说明书，也不得在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区分发或发布与本招股说明书及随附的招股说明书有关的任何其他发售材料或广告，除非遵守任何该等国家或司法管辖区的任何 适用规则和规定。配售代理可以安排在美国以外的某些司法管辖区出售本招股说明书附录和随附的招股说明书提供的股票 ，或者直接 或通过允许他们这样做的附属公司。

锁定、结账后投资和可变利率交易禁止

根据购买协议 ，除若干例外情况(“豁免发行”)外，吾等已同意不会(I)发行、加入 任何协议以发行或宣布发行或拟发行任何普通股或可转换证券 为吾等普通股，或(Ii)提交除本招股说明书 副刊或S-8表格登记声明外的任何登记声明或任何修订或补充文件，直至本次发售结束后六十(60)天。根据 购买协议，我们还同意在本次发售结束后六十(60)天内不进行购买 协议中定义的任何“可变费率交易”。

此外，在完成购买协议的情况下，如果任何 配售代理介绍给本公司的与本次发行相关的投资者随后通过自本协议日期起至截止日期后12个月期间的任何交易向本公司提供资金，本公司应向适用的配售 代理支付任何该等投资总收益的6.5%的现金费用。

此外，我们的每位董事和高管都签订了锁定协议。根据锁定协议， 董事和高管不得直接或间接出售、要约出售、签订合同或同意出售，或授予任何 出售选择权(包括任何卖空)、授予任何担保权益、质押、抵押、对冲、建立未平仓 “看跌期权”(在1934年修订的“证券交易法”或“交易法”下第16a-1(H)条的含义内)，或以其他方式处置。或进行任何旨在或可能导致 处置本公司普通股或可转换为或可交换为本公司普通股 股票的证券的交易，或在未经配售代理事先书面同意的情况下公开宣布任何上述行为的意向， 自本次发售结束之日起90天内。对我们董事和 高管未来处置的这些限制受以下情况的限制：(I)向同意受这些限制约束的直系亲属 (定义见交易法S-K条例第404(A)项)进行一次或多次真诚的赠与证券转让，以及(Ii)出于真诚遗产规划的目的将证券转让给一个或多个信托。

其他 关系

在与我们或我们的关联公司的正常业务过程中， 配售代理及其关联公司已经并可能在未来从事投资银行业务和其他商业交易。 配售代理及其关联公司在与我们或其关联公司的正常业务过程中已经并可能从事投资银行业务和其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯例 费用和佣金。

传输代理

我们普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer，LLC，地址为18Lafayette Pl，Woodmel，NY 11598。

法律事务

此处提供的证券的 有效性已由Lucosky Brookman LLP为我们传递。Littman Krooks LLP，New York，New 纽约州担任安置代理的法律顾问。

专家

ESports Entertainment Group，Inc.截至2020年6月30日和2019年6月30日年度的综合资产负债表，以及当时截至该年度的相关 综合经营报表和综合亏损、股东权益和现金流量， 已由独立注册会计师事务所Rosenberg Rich Baker Berman P.A.审计，如本报告所述 ，并依据该公司作为

此处 您可以找到更多信息

我们 已根据证券法向证券交易委员会提交了关于我们在本招股说明书附录下发售的普通股的S-3表格注册声明 。本招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含注册说明书中所列的全部 信息和注册说明书的附件。我们向SEC提交年度、季度 和特别报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件，地址为华盛顿特区20549号，邮编：20549，地址为美国证券交易委员会公共资料室(地址：100F Street，N.E.，Washington DC)。有关公共资料室的更多信息，请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330 。我们向美国证券交易委员会提交的文件也可在证券交易委员会的网站 上向公众查阅，网址为：http://www.sec.gov.我们还在www.esportsentertainmentgroup.com上维护一个网站。在这些材料以电子方式提交给SEC或提供给SEC后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问这些材料。本招股说明书中包含的信息 不是本招股说明书的一部分，本招股说明书中包含的本网站地址仅作为非活动文本 参考。您也可以在正常营业时间到我们公司总部查阅这些文件，地址是马耳他Mannarino路Birkirkara，3/14顶楼办公室，邮编：BKR 9080 356 2713 1276。

本 招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向SEC提交的注册声明(及其修正案)的一部分。 本招股说明书附录和任何后续招股说明书附录并不包含SEC规则和法规允许的 注册声明中的所有信息。您可以从证券交易委员会获取注册声明的副本 ，地址在上面列出，或者从证券交易委员会的网站上列出。

通过引用合并的信息

SEC的规则允许我们通过引用将信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以 让您参考另一份单独提交给SEC的文件，从而向您披露重要信息。通过引用并入 的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动 更新并取代该信息。为本招股说明书的目的，以前提交的通过引用并入的文件中包含的任何陈述将被 视为修改或取代，前提是本招股说明书中包含的陈述修改或替换了该陈述 。

我们 在本招股说明书发布之日至本招股说明书所述证券发售终止期间， 并入以下所列文件以及我们根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)、13(C)、 14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件 ，在本招股说明书中我们称之为《交易法》。然而，我们 不会通过引用并入任何文件或其部分，无论是以下具体列出的文件或其部分，这些文件或部分文件并未被视为已提交给证券交易委员会，包括根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息或根据Form 8-K第9.01项提供的相关证物。

本招股说明书和任何随附的招股说明书附录通过引用合并了之前已提交给证券交易委员会的以下文件：

我们随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本次发行终止之前提交的所有 报告和其他文件，包括我们可能在初始注册 声明日期之后和注册声明生效之前提交给SEC的所有此类文件，但不包括向SEC提交而不是 提交给SEC的任何信息，也将通过引用的方式并入本招股说明书，并从 开始被视为本招股说明书的一部分。

您 可以通过以下地址写信或致电我们，要求免费提供本招股说明书中引用的任何文件的副本(证物除外，除非 在文件中特别引用了这些文件)：

电子竞技 娱乐集团，Inc.

13/14 马纳里诺路阁楼办公室

马耳他比尔基尔卡拉，邮编：BKR 9080

356 2713 1276

但是，不会发送备案文件中的展品 ，除非这些展品已通过引用明确并入本招股说明书 和任何随附的招股说明书附录中。

招股说明书

电子竞技 娱乐集团，Inc.

$100,000,000

普通股 股

优先股 股

债务 证券

认股权证

权利

单位

我们 可能会不时在一个或多个产品中发售和出售以上确定的证券合计高达1亿美元。 本招股说明书为您提供了有关这些证券的一般说明。

每次我们发售和出售证券时，我们都会对此招股说明书进行补充，其中包含有关 发售以及证券的金额、价格和条款的具体信息。本附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该产品的 信息。在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录 。

我们 可以将本招股说明书和任何招股说明书附录中描述的证券提供和出售给或通过一个或多个承销商、交易商和代理，或者直接提供和出售给购买者，或者通过这些方法的组合。如果任何承销商、交易商或代理人 参与任何证券的销售，他们的姓名以及他们之间或他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣 安排将在适用的招股说明书 附录中列出，或从所列信息中计算出来。有关详细信息，请参阅本招股说明书中标题为“关于本招股说明书”和“分销计划”的章节 。在未交付本招股说明书和描述该等证券发行方法和条款的适用招股说明书附录之前，不得出售任何证券。

投资我们的证券涉及风险。请参阅本招股说明书第11页的“风险因素”和适用的招股说明书附录中有关您在投资我们的证券前应考虑的因素的任何类似章节 。

我们的 普通股和A单位认股权证分别以“GMBL”和 “GMBLW”的代码在纳斯达克资本市场交易。2021年1月22日，我们的普通股和A单位认股权证在纳斯达克资本市场的最新销售价格分别为每股7.47美元、4.33美元和A单位认股权证。

非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值为77,654,751.25美元，基于14,186,740股已发行普通股 ，其中4,294,415股由关联公司持有，基于我们普通股在2020年1月20日的收盘价 ，每股价格为7.85美元。根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要我们的公开流通股保持在75,000,000美元以下，我们在任何12个月内都不会在公开首次公开发行中出售价值超过我们公开流通股的三分之一的 普通股 。在截至本招股说明书日期(包括本招股说明书日期)的前12个日历月期间，我们未根据S-3表格I.B.6. 一般指示提供任何证券。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有 对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的 日期为2021年。

目录表

关于 本招股说明书

此 招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该注册声明使用 “搁置”注册流程。通过使用搁置注册声明，我们可以不定期 出售证券，并按照本招股说明书的描述，在一项或多项产品中销售总金额高达1亿美元的证券。每次我们发售 和出售证券时，我们都会为本招股说明书提供一份招股说明书补充资料，其中包含有关所发售和出售的证券的具体信息 以及该发售的具体条款。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该产品的信息 。如果本招股说明书 中的信息与适用的招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以招股说明书附录为准。在购买任何证券之前，您 应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录，以及标题“可找到更多信息；通过引用合并”标题下描述的附加信息 。

我们 未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的 信息，您不应依赖它。我们不会在不允许 出售这些证券的任何司法管辖区内提出出售这些证券的要约。除非我们另有说明，否则您应假定本招股说明书及其适用的招股说明书附录中的信息在其各自封面上的日期是准确的，任何通过引用并入的信息仅在通过引用并入的文档的日期为止是准确的 ，除非我们另有说明。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、 运营结果和前景可能发生了变化。

除非另有说明，否则我们在本招股说明书中提及的“eSports”、“EEG”、“We”、“Our”、“us”和“Company” 指的是电子竞技娱乐集团公司(eSports Entertainment Group，Inc.)。当我们提到“您”时， 我们指的是适用证券系列的持有者。

其中 您可以找到更多信息；通过引用合并

可用的 信息

我们向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。我们向证券交易委员会提交的信息可在证券交易委员会维护的公共资料室进行检查和复制 ，地址为华盛顿特区20549，东北F街100F号。您也可以按规定的费率从证券交易委员会的公共资料室邮寄 此信息的副本。有关美国证券交易委员会位于华盛顿特区的公共资料室运作的更多信息，请致电美国证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330。SEC还维护 一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交文件的发行人(如我们)的报告、委托书和信息声明以及其他信息。 该网站地址为Http://www.sec.gov.

我们的 网站地址是Https://esportsentertainmentgroup.com。但是，我们网站上的信息不是，也不应该 被视为本招股说明书的一部分。

本 招股说明书和任何招股说明书附录是我们向SEC提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有 信息。完整的注册声明可以从美国证券交易委员会或我们那里获得，如下所示 。确定要约证券条款的文件表格将作为或可能作为注册声明的证物存档 声明。本招股说明书或任何招股说明书附录中关于这些文件的陈述均为摘要，每一陈述均参照其所指的文件在各方面均有限定。有关相关事项的更多 完整说明，请参阅实际文档。您可以在美国证券交易委员会位于华盛顿特区的公众参考室 或通过美国证券交易委员会的网站查阅注册声明的副本，如上所述。

通过引用合并

SEC的规则允许我们通过引用将信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以 让您参考另一份单独提交给SEC的文件，从而向您披露重要信息。通过引用并入 的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动 更新并取代该信息。为本招股说明书的目的，以前提交的通过引用并入的文件中包含的任何陈述将被 视为修改或取代，前提是本招股说明书中包含的陈述修改或替换了该陈述 。

我们 在本招股说明书发布之日至本招股说明书所述证券发售终止期间， 并入以下所列文件以及我们根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)、13(C)、 14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件 ，在本招股说明书中我们称之为《交易法》。然而，我们 不会通过引用并入任何文件或其部分，无论是以下具体列出的文件或其部分，这些文件或部分文件并未被视为已提交给证券交易委员会，包括根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息或根据Form 8-K第9.01项提供的相关证物。

本招股说明书和任何随附的招股说明书附录通过引用合并了之前已提交给证券交易委员会的以下文件：

我们随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本次发行终止之前提交的所有 报告和其他文件，包括我们可能在初始注册 声明日期之后和注册声明生效之前提交给SEC的所有此类文件，但不包括向SEC提交而不是 提交给SEC的任何信息，也将通过引用的方式并入本招股说明书，并从 开始被视为本招股说明书的一部分。

您 可以通过以下地址写信或致电我们，要求免费提供本招股说明书中引用的任何文件的副本(证物除外，除非 在文件中特别引用了这些文件)：

电子竞技 娱乐集团，Inc.

13/14 马纳里诺路阁楼办公室

马耳他比尔基尔卡拉，邮编：BKR 9080

356 2713 1276

但是，不会发送备案文件中的展品 ，除非这些展品已通过引用明确并入本招股说明书 和任何随附的招股说明书附录中。

公司

企业 历史记录

ESports 娱乐集团于2008年7月22日在内华达州成立，原名为Virtual Closet，Inc.。Virtual Closet，Inc.于2010年6月6日更名为DK Sinophma，Inc.。DK Sinophma，Inc.于2014年8月12日更名为VGamling，Inc. 。2017年4月24日左右，VGamling，Inc.更名为eSports Entertainment Group，Inc.。我们公司 在2013年5月20日之前一直从事多家不同的企业，当时根据换股协议的条款， 我们收购了H&H Arizona Corporation的所有已发行股本，以换取3333,334股我们的普通股 。(=从2013年5月到2018年8月，我们的业务仅限于设计、开发和测试我们的博彩系统。 我们推出了我们的在线ESPORTS博彩网站(Www.vie.gg)2018年8月。

业务 概述

电子竞技 是业余和专业团队为获得现金奖励而进行的竞争性视频游戏。电子竞技通常采用 有组织的多人视频游戏的形式，其中包括实时战略、格斗、第一人称射击和多人在线格斗 竞技场游戏。在2020年间，销量最大的三款体育游戏是多塔2，英雄联盟(每个多人在线 战斗竞技场游戏)和反击：全球攻势(第一人称射击游戏)。其他受欢迎的游戏包括击击, 星际争霸II, 使命召唤¸ 风暴中的英雄, 土石和堡垒之夜。电子竞技 还包括可以在索尼PlayStation、Microsoft Xbox 和任天堂切换器上进行多人比赛的游戏，主要是业余玩家可以玩的游戏。大多数主要的职业体育赛事和广泛的业余体育赛事通过包括twitch.tv、azubu.tv、ustream.tv和youtube.com在内的 流媒体服务进行现场直播。

我们 是一家体育娱乐和在线博彩公司，主要专注于三个垂直领域，(I)：电子竞技娱乐，(Ii) 体育博彩，以及(Iii)电子游戏和传统体育博彩。我们相信，专注于这些垂直市场定位，公司 将利用随着竞技游戏的兴起以及在线博彩在美国的合法化而发展壮大的体育市场 。

电子竞技 娱乐：

我们的 ESPORTS娱乐垂直市场包括我们在ESPORTS内部从事的任何不包括真金白银赌博的活动。 目前，该垂直市场的主要组成部分是我们基于技能的锦标赛平台。这使我们能够在41个基于技能的赌博合法的州吸引玩家并将其货币化，并与玩家建立关系，最终可以将 迁移到我们的Vie.gg真金白银赌博平台。

电子竞技 赌博：

我们 打算在庞大且快速增长的体育真金白银博彩领域成为领先者。我们的Vie.gg平台为球迷 提供了在许可和安全的环境中对专业体育赛事下注的能力。目前，根据我们现有库拉索岛许可证的条款 ，我们目前可以接受来自加拿大、 日本、德国和南非等149多个司法管辖区居民的赌注。2020年4月30日，我们收到了马耳他博彩管理局(MGA)颁发的博彩服务许可证。 我们现在希望一些欧盟成员国的居民可以在我们的网站上下注。2020年8月20日，我们宣布与Twin River Worldwide Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：TRWH)达成多年合作伙伴关系，在新泽西州推出我们专有的移动体育博彩产品 。我们计划在2021年第一季度末之前让我们的平台在该州上线。

IGaming 和传统体育博彩：

我们的iGaming和传统体育博彩垂直市场的 目标是实现盈利增长，并获得 辖区的战略许可证，我们可以将这些许可证交叉销售到我们的Vie.gg平台中。于2020年7月7日，吾等与本公司、LHE Enterprise Limited(“LHE”)及AHG Entertainment， LLC(“AHG”)订立购股协议(“Argyll购买协议”)，据此，于2020年7月31日完成交易后，本公司收购LHE 及其附属公司(I)Argyll Entertainment AG、(Ii)内华达控股有限公司及(Iii)Argyll Entertainment的全部已发行股本。AHG获得英国博彩委员会和爱尔兰税务专员的许可和监管，可以分别在英国和爱尔兰运营在线体育书籍和赌场网站。Argyll拥有一个旗舰品牌www.SportNation.bet，以及两个白标品牌www.RedZone.bet和www.uk.Fansbet.com (统称为“Argyll Brands”)，截至2020年底注册玩家超过25万。

竞争优势 优势/运营优势

我们 相信以下优势使我们能够实现可持续增长：

管理 团队和关键人员经验：我们的董事会包括在在线博彩、体育、信息技术、合规、监管、会计和金融方面拥有丰富经验的高级管理人员。我们的管理人员和管理人员包括在在线博彩、体育、信息技术、营销、业务开发、支付处理、合规性、 监管、会计、财务和客户服务方面拥有丰富 经验的个人。

获得许可的 技术/专有B2C博彩平台：我们已于2019年12月12日 与Askott Entertainment Inc.(“Askott”)的一家子公司签订了白标服务协议(“Askott协议”)，根据该协议，eSports 已获得“白标”Askott专有软件和系统的非独家许可，作为我们运营业务的平台 。该平台需要复杂的代码和非常熟练的开发。 因此，我们认为我们平台的复杂性提供了比标准博彩平台更高的进入门槛。此外， 2020年9月10日，我们收购了Flip Sports(“Flip Sports”)开发的某些知识产权资产。 作为资产收购的一部分，Flip员工成为LHE子公司Argyll Productions Ltd的员工，目的是让他们建立一个同类最佳的专有体育博彩平台。我们相信，我们的专有平台将 为我们提供竞争优势，因为它提供了我们认为是可用于 体育博彩的最广泛的博彩选项。

Argyll的 “奖励”计划：内部构建，并与Flip Sports相结合，提供行业领先的客户忠诚度计划 ，推动高于行业的客户保留率和球员终身价值。该计划帮助Argyll在2018年EGR营销和创新奖上获得了 年度创新初创企业奖。我们相信该平台可以在我们所有的垂直市场中利用 。

分支机构 营销计划:我们的联盟营销计划侧重于专业体育团队和个人社交媒体影响力 。作为我们营销在线游戏服务的努力的一部分，我们试图与专业体育团队和其他在体育领域有影响力的个人和团体签订“联盟营销 协议”。作为“市场营销 分支机构”，ESPORTS团队将为其球迷提供我们在线游戏网站的链接，如果球迷位于允许球迷使用我们的游戏平台下注的国家/地区 ，则可以在该网站上押注参加ESPORTS锦标赛的球队。对于 玩家通过营销附属公司到我们网站的链接下注，并提供这样的玩家赢得赌注，我们向 “营销附属公司”支付我们从获胜的赌注中收取的一定百分比(通常在25%-35%之间)。

增长 战略

在 未来，我们打算：

未来 产品和服务：

在线 电子竞技锦标赛

我们 打算为包括美国在内的世界各地的玩家提供参加和参加在线 电子游戏锦标赛并赢得现金奖品的能力(美国13个州和美国以外的其他司法管辖区 目前禁止使用技能游戏换取现金奖励)。在线ESPORTS锦标赛比赛由两个或更多人通过个人手机或计算机在游戏中相互比赛 ，这样的玩家不一定要实时比赛。 这些活动可以在一天、一周甚至一个月的时间内进行，获胜者将是得分最高的 或活动结束时时间最快的那个。在美国大多数州，涉及技能游戏的现金锦标赛不被认为是赌博 ，因为普遍接受的赌博定义涉及三个具体事项：(1)奖励、 (2)付费对价(意味着参赛者付费参加比赛)和(3)基于机会决定的结果。因此， 技巧性游戏通常不受与我们的ESPORTS赛事博彩服务相同的法律法规的约束。我们希望我们锦标赛的参赛者 能够用分配给最后剩下的参赛者的奖金参赛和比赛。 我们希望为我们的锦标赛收取参赛费, 以及支付给 用户的总奖金的百分比(通常是参赛费的10%)，因此我们的钱不会有风险，也不会依赖于结果。我们打算 为用户提供广泛的在线技能视频游戏选择，以便在小团体和大型锦标赛中以真金白银的价格在线玩。 锦标赛平台还将作为一种工具，帮助我们确定我们正在寻找最多的体育运动员的市场。 我们相信，使用锦标赛平台渗透美国市场将使我们能够在体育社区内发展我们的品牌 ，并降低我们的博彩平台的客户获取成本。 我们相信，使用锦标赛平台渗透到美国市场将使我们能够在ESPORTS社区内发展我们的品牌 ，并降低我们的博彩平台的客户获取成本。

美国 市场拓展

目前 我们不向美国玩家提供在我们的Vie.gg平台上下注的功能。但是，在2020年8月20日，我们宣布 我们与Twin River Worldwide Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：TRWH)达成多年合作伙伴关系，在新泽西州推出我们专有的移动体育博彩产品 。我们计划在2021年第一季度末让我们的平台在该州上线 。在新泽西州推出后，我们打算在美国评估更多在商业上可行的司法管辖区，以进一步扩展我们的Vie.gg平台。

国际市场拓展

我们 于2020年4月从马耳他博彩管理局获得了在线台球博彩的博彩服务许可证，在该司法管辖区设立了实体办事处，并预计于2020年开始在该司法管辖区开展在线博彩业务，包括 Vie.gg和Argyll Brands。我们预计，许多欧盟和非欧盟国家的居民都可以在我们的网站上 下注。未来，如果我们确定这些市场对我们的服务有足够的本地需求，我们可能会考虑获得额外的国家/地区游戏许可证。 为了有效地打入国际市场，我们 打算将我们的网站翻译成其他几种语言，并以主要市场的当地 语言提供客户服务和技术支持。

我们的 在线博彩平台

根据锡安市场研究公司的《在线博彩和博彩市场》，在线博彩市场按游戏形式(扑克、赌场、体育博彩、宾果、彩票、 赛马博彩等)和组件(硬件、软件和服务)划分：2017-2024年全球行业视角、综合 分析和预测，在线博彩市场代表着博彩业增长最快的细分市场之一 。锡安市场估计，2018年全球在线博彩市场的规模超过458亿美元，预计到2024年将达到944亿美元。

虽然 Vie.gg品牌仅专注于为全世界范围最广的体育赛事提供在线赌博，但Argyll Brands为在线用户提供扑克、掷骰子或老虎机等传统赌场风格的游戏，以及提供关于足球、赛马和足球等传统体育赛事的在线赌博。

目前，所有18岁及以上的人都可以在我们的在线博彩网站www.vie.gg上下注，但美国和其他司法管辖区的居民除外，根据博彩许可证，本公司不能向这些地区提供服务。

尊重我们的Argyll品牌，只有英国和爱尔兰共和国的客户才允许下注。

2020年4月30日，本公司从马耳他博彩管理局获得了在线台球投注的博彩服务许可证。这 允许某些欧盟成员国的居民在我们的网站上下注。

一旦 在我们的网站上，玩家就可以对参加计划在未来几周内举行的任意数量的锦标赛的球队下注 。我们还在网站上保留了一个“如何玩”栏目，为玩家提供关于下注的指导视频 ，以及可能对新手或我们网站的新用户有益的其他信息 。此外，我们还保留了“常见问题”部分，为我们的客户提供了 轻松导航与网站、个人帐户信息、支付处理、投注规则和程序以及提示相关的一般问题的能力。

我们 与以下第三方公司签订了协议，这些公司为我们提供某些服务，使我们的网站能够高效运行 ：

Money 矩阵。MoneyMatrix为我们提供了用于从玩家那里接收付款的软件。使用MoneyMatrix，玩家可以 从150多个支付选项(即Skrill、Astropay)中进行选择，将资金存入我们以用于下注。

合作伙伴 矩阵。Partner Matrix为我们提供了跟踪玩家下注的软件，这些玩家通过附属公司的网站链接 下注。

Money Matrix和Partner Matrix均按月支付为公司提供的服务。

Askott Entertainment Inc.Vie.gg平台由Askott Entertainment Inc.托管，该公司为我们提供网站托管订阅， 并提供与软件界面和网页设计相关的电子游戏、开发和IT服务。我们将按博彩收入向Askott子公司 支付一定的百分比，该百分比根据每月博彩收入的金额而有所不同，但不能超过每月博彩收入的20%(20%)，但会随着收入的增加而逐渐减少。此外，我们将 向Askott支付每月9000欧元的最低服务费，该金额将根据平台上提供的游戏数量而增加 。

SB Tech Global-Argyll Brands使用SB Tech平台托管其网站，并支付体育书籍 和赌场总收入博彩收入的一定比例，以及某些托管和数据馈送费用。

营销 和销售计划

公司为其网站签订了多项赞助营销协议，并与哈里斯·布利策体育和娱乐公司(Harris Blitzer Sports And Entertainment)旗下的体育品牌 Dignitas签订了延长的营销协议，拥有多支职业球队，在全球拥有100多万粉丝。 该公司还与联合电子竞技达成协议，将举办ESPORTS锦标赛，在全球范围内向ESPORTS球迷推广该品牌。

我们 正在寻求通过获得在新地理区域运营的许可证来扩展到新的地理区域。需要在这些地区进行实际操作 实施和支持，将需要在额外的营销活动、办公室和其他 管理费用方面进行投资。

如果我们找到能够在其他市场收购的互补业务，我们 也将加快扩张。我们拓展新领域的营销 努力包括体育团队和锦标赛赞助、联盟营销、社交媒体 广告、内容创作以及参加体育和游戏活动，此外还与其他行业领军企业 进行了个人接触。

电子竞技 游戏由专业团队、业余团队和个人参加。职业体育球队有自己的社交媒体 ，一些顶级职业球队拥有数百万粉丝，他们定期关注球队并与球队互动。 职业体育球队的网站通常包含球队的具体信息，并列出球队将参加的即将举行的锦标赛或 赛事。作为我们营销在线游戏服务的努力的一部分，我们尝试与专业电子竞技团队签订 合作营销协议。

作为营销分支机构，ESPORTS团队将在他们创建的内容以及社交媒体和网站上宣传我们的品牌。 球迷将获得指向我们在线游戏网站的链接，在该网站上，如果球迷位于允许球迷 使用我们的游戏平台下注的国家/地区，则可以对参加ESPORTS锦标赛的球队下注。对于通过 球队到我们网站的链接下注的玩家(如果玩家赢了赌注)，我们向附属公司支付我们 从获胜的赌注中收取的一定比例的金额。截至2020年12月1日，我们有超过75个体育团队同意作为我们的营销分支机构。

我们 计划通过以下方式提高我们网站www.vie.gg和www.sportation.bet以及 未来产品的市场推广力度和知名度：

竞争

在线博彩行业竞争日益激烈。由于进入门槛相对较低，新的竞争者正在 进入体育博彩和视频游戏锦标赛领域。在这两个细分市场中，目前都存在几个主要的 竞争对手。由于许多竞争对手专注于提供一种产品，而不是我们打算提供的全套体育和视频 博彩产品和服务，因此竞争对手可能会提供与 本公司同等或更好的产品。我们预计，在每个细分市场提供产品和服务的公司数量将会增加。我们目前的大多数竞争对手，包括Unikrn、Bet365、William Hill、Betway和Pinnacle Sports，都拥有比我们多得多的资源。

在Argyll高度集中的英国，在线博彩业的竞争非常激烈。截至2020年6月，英国博彩委员会监管了2,652家博彩运营商持有的3,641张博彩牌照，这使得争夺 客户和留住客户的竞争不断具有挑战性。

我们 相信以下几点使我们有别于竞争对手：

Vie.gg品牌仅专注于体育博彩和18+游戏。我们不会向用户提供扑克、掷骰子或老虎机等传统赌场风格的游戏，也不会提供足球或足球等传统体育赛事的赌注。我们专注于 提供最广泛的内容选择，并提供最广泛的体育赛事，所有这些都是为了进行真金白银的赌博。

随着行业接近饱和点，围绕奖金和免费投注提供类似的优惠，往往条款和条件复杂， Argyll的愿景和雄心是推出一款完全独特的内部产品，无缝接入SportNation.bet，为 客户提供独一无二的体验，同时解决任何运营商面临的主要挑战之一：留住。该 产品和概念就是我们的奖励计划。

Argyll的 奖励计划为客户提供简单而真诚的奖励忠诚度计划，在该计划中，在网站上的每一次下注，无论赢、输或平， 都能赚取积分以兑换到我们的“奖励商店”中。没有营业额要求，没有最低赔率条件，没有新客户 或一次性使用限制。

我们 开发了基于营业额的内部模式，根据客户的活动给予积分奖励。通过增加体育博彩中的选择数量，客户获得积分的速度更快 ，从而提供了提高积分获得率的机会 。

客户 可以选择他们想要兑换的时间和方式。客户不受某些活动或赌注标准的约束。客户 可以决定他们想要兑换的时间和内容，这可以是频繁的，也可以允许客户为更大的商品存钱。

作为体育国家为其用户提供的独特奖励服务的扩展，体育国家还 集成了一系列产品增强功能，包括直播、负责任的游戏和合规工具以及数据驱动的定制旅行 。所有的集成都是在内部设计和开发的，以与网站的感觉和基调保持一致。通过将 研究和洞察力与最新技术相结合来实施实时解决方案，sportation提供了创新、安全和负责任的 产品，该产品为每个用户量身定做，无论是在现场还是场外，从注册到整个客户生命周期都是如此。

影响我们业务的法规

提供和运营在线真金白银博彩平台及相关软件和解决方案必须经过广泛的监管 ，并得到各个国家、联邦、州、省、部落和外国机构(统称为“博彩管理机构”)的批准。 博彩法要求我们从eSports Entertainment的博彩管理机构(包括从事这些活动的每一家子公司，以及我们的某些董事、高级管理人员、员工，在某些情况下， 重要股东(通常是公司已发行股本5%以上的受益所有者)。赌博当局用来确定申请人的资格和适当性的标准在不同的司法管辖区有所不同， 但通常要求提交详细的个人和财务信息，然后进行彻底的、有时甚至是漫长的 调查。博彩管理机构有广泛的自由裁量权来确定申请人是否有资格获得许可，或者是否认为 合适。博彩管理机构在决定发放许可证或认定是否合适时，通常会考虑以下标准，包括(I)申请人的财务稳定性、诚信和责任感，(Ii)申请人的在线真金白银平台和游戏设备及相关软件(视情况而定)的质量和安全性，以及(Iii)申请人的过去 历史。在符合某些行政诉讼要求的情况下，赌博管理机构可(I)拒绝申请， 或限制、条件、限制、吊销或暂停任何许可证、登记、适当性或批准，以及(Ii)罚款 任何获得许可、登记或认为合适或批准的人。尽管如此，, 某些司法管辖区明确禁止 所有或某些形式的游戏，我们不会在这些司法管辖区营销我们的赌博服务。如果我们的任何董事、高级管理人员或 员工没有资格获得许可证或被博彩管理机构发现不合适(包括因未提交所需文件) ，我们可能认为有必要或被要求切断与该人员的关系，其中可能包括 终止对该人员的雇用。博彩管理机构有权调查任何与我们有实质性关系的个人或实体，以确定该个人或实体是否适合或应该获得作为我们的业务伙伴开展业务的许可 。此外，某些博彩管理机构会监控其各自管辖范围内和其他管辖范围内受其监管的实体的活动 ，以确保这些实体在全球范围内符合当地标准 。

2018年5月14日，美国最高法院推翻了1992年的《职业和业余体育保护法》(Professional And Amateur Sports Protection Act)，该法案禁止州政府授权的体育赌博，但有一些例外，并使内华达州成为唯一一个个人可以就一场比赛的结果下注的州。自从最高法院的裁决以来，体育博彩已经在几个州开始，还有几个州的授权立法悬而未决。我们相信，最高法院的裁决将允许我们的平台在未来的某个时候在美国使用。我们计划在适当的时候探索将我们的ESPORTS在线博彩平台扩展到 美国市场。

2006年《非法互联网赌博执法法》(UIEGA)规定，企业“因他人参与非法互联网赌博”而接受付款是一项联邦罪行，最高可判处5年监禁 。 “非法互联网赌博执法法”(“UIEGA”)规定，企业接受“与他人参与非法互联网赌博有关”的付款是一种联邦犯罪行为，最高可判处5年监禁 。为了支持这种新的禁令，UIGEA使用了各种术语-其中一些术语含糊不清或 未定义。最初，UIGEA将“赌注或赌注”广义定义为：任何人在达成协议或理解 此人或另一人将在某一结果发生时获得有价值的东西的情况下，将有价值的东西 押在他人比赛、体育赛事或碰运气游戏的结果上的赌注或风险。

此外， “下注或下注”特别包括彩票或奖金的机会， 如“美国法典”第28章第3702节所定义的与政府赞助的业余或专业体育博彩有关的“计划”，以及“与投注者或客户在投注或下注业务的 账户中建立或转移资金有关的任何 指示或信息。”虽然这最后的禁令包含了“博彩或下注业务”这一术语，但该术语在UIGEA的任何地方都没有明确的定义。唯一提及该术语的是§5362(2)中的 ，其中规定：术语“投注或下注业务”不包括金融 交易提供者的活动，也不包括任何交互式计算机服务或电信服务。

尽管如此， 法律确实包含了具体的禁令。为了确立违反UIGEA的行为，必须证明：

在 中，本法规对“非法互联网赌博”的定义如下：

在发起、收受或以其他方式下注或 下注或下注的州或部落土地上，以任何涉及至少部分使用互联网的方式下注、收受或以其他方式传输赌注或赌注， 根据任何适用的联邦或州法律，此类下注或下注是非法的。

因此，UIGEA仅适用于其他州、联邦或部落法律已经禁止的在线赌博交易。因此， 为了禁止UIGEA第5363条规定的金融交易，必须在此类活动(赌注)违反先前存在的州、联邦或部落法律的地方“发起、 收受或以其他方式进行”下注或下注。 如果该活动(下注)违反了原有的州、联邦或部落法律 ，则该下注或下注必须在该活动(下注的下注)违反原有的州、联邦或部落法律的地方进行。

在当前时间 ，我们可以在vie.gg网站上接受来自加拿大、 日本、德国和南非等149多个司法管辖区居民的投注。我们目前不接受美国居民的下注，因此我们平台上的下注或下注 不是在违反先前存在的州、联邦或部落法律的地方“发起、收受或以其他方式进行的”。

伟大的英国

关于大不列颠(英格兰、苏格兰和威尔士，但不包括北爱尔兰、海峡群岛和马恩岛)客户的博彩和博彩 受2005年博彩法(“2005法”)监管。2005年法案设立了赌博委员会，作为监管机构，负责发放经营赌博服务的许可证，并监督 遵守适用的法律和法规。2014年，英国议会通过了2014年赌博(许可和广告)法案，该法案 要求所有在英国为客户提供服务或在英国进行广告的远程博彩运营商必须获得博彩委员会颁发的许可证 。我们的Argyll品牌根据博彩 委员会颁发的远程操作许可证以及单独的软件和“关键人员”个人许可证在英国运营。EEG的各种额外运营的 子公司被批注在许可证上，因此除“主要”被许可人外，还被授权在所谓的 “保护伞”的基础上开展被许可的活动。这些运营许可证的条款要求 EEG的相关子公司必须从博彩委员会颁发的博彩软件许可证的持有者 处采购所有与英国玩家相关的博彩软件。只要支付了适用的许可费，并且英国的许可证没有被暂停、吊销或以其他方式交出，EEG预计许可证将无限期保持有效。

英国 法规要求持牌公司提交季度报表和更广泛的“年度保证声明” ，以便向赌博委员会提供信息，说明自上次保证声明以来控制系统、风险管理和治理方面的重大变化、被许可人如何处理问题和风险客户的赌博问题，以及 被许可人计划对其控制系统、风险管理和治理以及/或其解决问题和风险赌博以及促进对社会负责的赌博的方法 进行的任何改进。博彩委员会还对其持牌人进行定期的监管合规访问，随后可能会向持牌人发出建议。

知识产权

我们 尚未在任何司法管辖区申请注册与我们的Vie.gg品牌相关的任何专利、商号或商标，但我们 打算在不久的将来申请注册专利、商号或商标。

Argyll 拥有其运动国家品牌的欧盟注册商标。

我们的 风险和挑战

投资我们的证券涉及高度风险。您应该仔细考虑下面总结的风险。风险 将在紧接本招股说明书摘要之后的本招股说明书的“风险因素”部分进行更全面的讨论。 这些风险包括但不限于以下风险：

最近 发展动态

幸运 恐龙采购协议

于2020年12月14日，本公司透过其全资附属公司eSports Entertainment(马耳他)Limited(“eel”)，与eel、在马耳他注册的Lucky Dino Gaming Limited(“Lucky Dino”)及在爱沙尼亚注册的Hidenkivi爱沙尼亚OU(“HEOU”) 签订资产购买协议(“Lucky Dino购买协议”)。据此，鳗鱼向卖方购买并承担卖方实质上的全部资产，并承担卖方的真实货币在线赌场博彩业务(“被收购的 业务”)的若干指定负债(“被收购的 业务”)。

作为收购业务的 对价，本公司同意向卖方支付25,000,000欧元(“Lucky Dino购买 价格”)，但须遵守Lucky Dino购买协议中规定的某些调整。

《幸运恐龙购买协议》包含此类交易的惯例陈述、保修、契约、赔偿和其他条款 。瑞幸恐龙收购协议预期的交易的完成取决于某些条件， 包括(其中包括)完成对瑞幸恐龙和HEOU的审计。

菲尼克斯 采购协议

于二零二零年十二月十七日，本公司与 公司、在英格兰及威尔士注册的凤凰游戏网络有限公司(“凤凰”)及凤凰股东 (“凤凰股东”及与凤凰一起为“卖方”)订立购股协议(“购买协议”)，据此， 公司向卖方收购凤凰所有已发行及已发行股本(“凤凰股份”)。公司同意向卖方支付：(I)1,000,000英镑 (“原始现金对价”)；及(Ii)本公司普通股股份，每股票面价值$0.0001， 总值3,000,000英镑(“原始股份代价”，连同现金代价， “原始收购价”)，须根据其中概述的若干收入里程碑作出调整。

于2021年1月21日，本公司与卖方在符合所有先决条件后，根据购买协议的条款完成凤凰股份的成交 。原收购价于成交时调整，作为 凤凰股份的代价，本公司向卖方支付：(I)350,000英镑(493,495.35美元)(“成交现金代价”)； 及(Ii)292,211股本公司普通股，每股面值0.0001美元(总值1,927,647.49美元)(“成交 股份对价”，连同现金成交对价，“成交购买”。成交 现金对价以美元支付，并按照成交 日的适用汇率计算(该术语在购买协议中定义)。在菲尼克斯于2021年5月16日达到上述收入目标后，卖方仍有资格获得原 收购价的剩余部分。

根据购买协议 ，如凤凰卫视在成交日期18个月周年日前达到 若干收入里程碑，卖方将有权额外获得2,000,000英镑(如其中进一步概述)。

购买协议包含类似性质交易的惯例陈述、保修、契诺、赔偿和其他条款 。

风险 因素

投资 根据本招股说明书和适用的招股说明书附录发行的任何证券涉及风险。您应仔细 参考我们于2020年6月19日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(经修订)、我们在本招股说明书日期之后提交的最新的10-K表格年度报告和任何后续的10-Q表格季度报告或当前的8-K表格报告 ，以及通过引用包含或并入本 招股说明书中的所有其他信息(由我们随后根据《证券交易法》提交的文件更新)，以及风险因素和发生上述任何风险都可能导致 您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

有关前瞻性陈述的特别 通知

本 招股说明书包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，主要在题为“风险 因素”的章节中。除本招股说明书中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括有关 未来事件、我们未来财务业绩、业务战略和未来经营计划和目标的陈述， 均为前瞻性陈述。我们试图通过“预期”、“ ”“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“ ”打算、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“ 或”将“或这些术语或其他类似术语的否定意义等术语来识别前瞻性陈述。尽管我们不会做出前瞻性的 陈述，除非我们相信我们有合理的依据这样做，但我们不能保证它们的准确性。这些陈述 仅为预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括“风险 因素”中概述的风险或本招股说明书中的其他风险，这些风险可能会导致我们或我们的行业的实际结果、活动水平、 业绩或成就在这些前瞻性陈述中明示或暗示。

前瞻性 陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是实现该业绩或结果的时间或依据的准确指示 。前瞻性表述基于作出时可获得的信息和/或管理层对未来事件的诚意 ，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际业绩或结果与前瞻性表述中表达或暗示的情况大不相同。

前瞻性 声明仅说明截止日期。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。我们承担 没有义务更新前瞻性陈述以反映实际结果、假设的变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化 ，除非适用的证券法要求。如果我们确实更新了一个或多个 前瞻性声明，则不应推断我们会对这些或其他前瞻性 声明进行其他更新。

使用 的收益

我们 打算使用适用的招股说明书附录中所述的证券出售净收益。

股本说明

引言

在接下来的讨论中，我们总结了公司注册证书、章程和内华达州修订的法规中与我们的股本相关的部分条款。此摘要不完整。本讨论受制于内华达州法律的相关条款 ，并通过参考我们的公司证书和我们的章程进行限定。对于可能对您很重要的条款，您应该阅读我们的公司注册证书和我们现行有效的附则中的条款 。

在2020年1月28日，我们对我们的已发行普通股进行了15股1股的反向股票拆分，这导致我们当时的已发行普通股从93,395,890股减少到6,227,006股，同时我们的授权资本保持不变。

核定股本

我们 目前被授权发行最多5.1亿股股本，包括：5亿股普通股， 每股面值0.001美元和1000万股优先股，每股面值0.001美元。截至2021年1月21日，已发行和发行普通股14,186,740股 ，没有流通股优先股。

普通股 股

我们 被授权发行5亿股普通股。我们普通股的持有者每人有权就提交给股东的所有事项投 每股登记在册的股份一票。不允许累计投票；因此，我们已发行普通股的大多数持有者可以选举所有董事。

我们普通股的持有者 有权从合法可用资金中获得董事会可能宣布的股息 ，如果发生清算，有权在偿还债务后按比例分享我们的任何资产分配。我们的董事会 没有义务宣布分红。预计在可预见的未来不会派发股息。

如果发行，我们普通股的持有者 没有优先认购额外股票的权利。普通股没有转换、赎回、偿债基金或类似的规定。普通股的所有流通股都是全额支付的，而且是不可评估的。

优先股 股

我们 被授权发行1000万股优先股。优先股可能会根据我们董事会的决定，在一个或多个系列中不时发行。投票权和优惠权、每个此类系列的相对权利以及每个系列的资格、限制和限制将由董事会确定。 我们的董事可以发行每股有多个投票权的优先股和股息权，优先于 向我们普通股持有人支付的任何股息。发行具有这些权利的优先股可能会使 管理层的撤换变得困难，即使这种撤换通常被认为对股东有利，而且如果我们的 管理层不支持这些交易，则会产生 限制股东参与并购或要约收购等交易的效果。截至本招股说明书日期，我们尚未发行任何优先股。

单位 A认股权证

可操纵性。 A单位认股权证可在发行后立即行使，并可随时行使，直至发行之日起五年为止 。A单位认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向吾等递交一份正式签署的行使通知 ，并随附根据该 行使而购买的普通股股数的全额付款(以下讨论的无现金行使除外)。除非认股权证另有指定，否则持有人 将无权行使认股权证的任何部分，条件是持有人(连同其联属公司)将于紧接行使认股权证后实益 拥有超过4.99%的已发行普通股股数 (或于任何A单位认股权证发行前由持有人选择，则为9.99%)，该百分比拥有权是根据A单位认股权证的条款厘定的 。

无现金 锻炼。如果A单位认股权证相关普通股的登记声明不能 用于发行A单位认股权证相关的普通股，持有人可以自行决定全部或部分行使认股权证，并选择在行使时接收根据以下规定确定的普通股净数量 ，而不是支付本应在行使时向我们支付的现金款项(br})。在任何情况下，我们都不需要向注册持有人支付任何现金 或现金净额结算，以代替A单位认股权证相关普通股的发行。

某些 调整。行使A股认股权证时可购买的普通股行使价和股票数量 可能会根据具体事件的发生而进行调整，包括股票分红、股票拆分、合并和普通股重新分类 。

可转让性。 在符合适用法律的情况下，A单元认股权证可在持有人将A单元认股权证连同适当的转让文书移交给我们的转让代理时由持有人选择转让。 A单元认股权证可随适当的转让文书一起转让给我们的转让代理。

授权 代理和交易所上市。A单位认股权证将根据作为认股权证代理的Vstock Transfer LLC与我们之间的认股权证代理协议以注册形式发行。

基本 交易。如果在A股认股权证未完成期间的任何时候，(1)我们与另一家 公司合并或合并，而我们不是幸存的公司，(2)我们出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产，(3)任何购买要约、要约收购或交换要约(无论是由我们或其他个人或实体 或实体)完成，根据这些要约，我们普通股的持有者可以出售、投标或交换他们的 。现金或财产，且已被持有50%或以上已发行普通股 股的持有者接受，(4)我们对普通股进行任何重新分类或资本重组，或进行任何强制性的 换股，据此将我们的普通股转换为其他证券、现金或财产或进行交换， 或(5)我们与其他个人或实体完成股票或股份购买协议或其他业务合并，从而 其他个人或实体获得超过50%的我们的“ 那么，在随后行使A单位认股权证时，其持有人将有权获得该基础交易发生时其有权获得的相同金额和 种类的证券、现金或财产 如果在紧接该基础交易之前，其持有当时在行使该认股权证时可发行的数量的认股权证，以及作为该基础交易的一部分而支付的任何额外对价，则该认股权证持有人将有权获得相同的金额和 种类的证券、现金或财产。

作为股东的权利 。除非A单位认股权证另有规定或凭藉该持有人对本公司普通股股份的所有权 ，在持有人行使认股权证之前，认股权证持有人并不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括 任何投票权。

受益 所有权限制。持有人的行权不得超过本公司已发行普通股的4.99%(或在任何A单位认股权证发行前由持有人选择，则不得超过紧接行权时可发行普通股股份发行后已发行普通股数量的9.99%)。 可发行普通股的发行生效后，股东的行权不得超过公司已发行普通股的4.99%(或 如持有人在发行任何A单位认股权证前选择，则不得超过已发行普通股股数的9.99%)。股东在通知 公司后，可以增加或减少实益所有权限额，条件是实益所有权限额在任何情况下均不得超过持有人行使所持认股权证发行 股普通股后发行的普通股数量的9.99%。受益所有权限制的任何增加都将 在61%之前不会生效^ST在该通知送达本公司后的第二天。

治理 法律。A单位权证和权证代理协议受纽约州法律管辖。

单位 B认股权证

可操纵性。 B单位认股权证可在发行后立即行使，并可随时行使，直至发行之日起一年为止 。单位B认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向我们递交一份正式签署的行使通知，并随附全额付款，支付因行使该 而购买的普通股股数。除非B单位认股权证另有规定，否则如果持有人(及其关联公司)在行使后将实益拥有超过4.99%的已发行普通股数量 (或者，在任何B单位认股权证发行 之前由持有人选择，则为9.99%)，持有人将无权行使B单位认股权证的任何部分，因为该百分比所有权是根据B单位认股权证的条款确定的，因此持有人将无权行使B单位认股权证的任何部分，因为该百分比的所有权是根据B单位认股权证的条款确定的，该百分比所有权是根据B单位认股权证的条款确定的，因此持有人将无权行使B单位认股权证的任何部分，因为该百分比所有权是根据B单位认股权证的条款确定的，该百分比所有权是根据B单位认股权证条款确定的

某些 调整。行使B单位认股权证时可购买的普通股行使价和股票数量 可能会根据具体事件的发生而进行调整，包括股票分红、股票拆分、合并和普通股重新分类 。

可转让性。 在符合适用法律的情况下，B单元认股权证可在持有人将B单元认股权证连同适当的转让文书移交给我们的转让代理时由持有人选择转让。

基本 交易。如果在B单位认股权证未完成期间的任何时候，(1)我们与另一家 公司合并或合并，而我们不是幸存的公司，(2)我们出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产，(3)任何购买要约、要约收购或交换要约(无论是由我们或其他个人或实体 或实体)完成，根据这些要约，我们普通股的持有者可以出售、投标或交换他们的 。现金或财产，且已被持有50%或以上已发行普通股 股的持有者接受，(4)我们对普通股进行任何重新分类或资本重组，或进行任何强制性的 换股，据此将我们的普通股转换为其他证券、现金或财产或进行交换， 或(5)我们与其他个人或实体完成股票或股份购买协议或其他业务合并，从而 其他个人或实体获得超过50%的我们的“ 那么，在随后行使单位B认股权证时，其持有人将有权获得与该基础交易发生时其有权获得的金额和 种类的证券、现金或财产相同的金额和 种类的证券、现金或财产 如果它在紧接该基础交易之前是当时在行使单位B认股权证时可发行的认股权证数量的持有人，以及作为基础交易的一部分而应支付的任何额外的对价，则持有者将有权获得相同的金额和 种类的证券、现金或财产。

作为股东的权利 。除非B单位认股权证另有规定或该持有人拥有本公司普通股的股份 ，否则B单位认股权证持有人在行使B单位认股权证之前，不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括 任何投票权。

受益的 所有权限制。持有人的行权不得超过本公司已发行普通股的4.99%(或在任何B股认股权证发行前由持有人选择，不得超过紧接行权时可发行普通股股份数量的9.99%)。 在行使时可发行的普通股股份的发行生效后，股东的行权不得超过已发行普通股数量的4.99%(或 如持有人在发行任何B股认股权证前选择，则不得超过已发行普通股股数的9.99%)。股东在通知 公司后，可以增加或减少实益所有权限额，条件是实益所有权限额在任何情况下均不得超过股东行使B单位认股权证发行 股普通股后发行的普通股数量的9.99%。对受益所有权限制 的任何提高都将在61%之前生效^ST在该通知送达本公司后的第二天。

治理 法律。B单位认股权证受纽约州法律管辖。

第 号机组和第2号机组认股权证

于2020年4月发售完成后，所有过桥票据均获强制转换(“过桥票据转换”)。 根据过桥购买协议的条款，投资者按较2020年4月发售折让 的价格获得本公司普通股股份，以及两份认股权证(“单位1认股权证”及“单位2认股权证”) 以购买本公司普通股股份，每份认股权证按行使价每股购买一股普通股。

单位1认股权证与单位A认股权证基本相同，不同之处在于：(I)单位1认股权证不在纳斯达克交易； (Ii)单位1认股权证不包含无现金行使条款；以及(Iii)没有与 单位1认股权证关联的权证代理。

2单元认股权证与B单元认股权证基本相同，不同之处在于没有与2单元认股权证相关联的认股权证代理。

授权 但未发行的股票

我们的 授权但未发行的普通股和优先股将可供未来发行，无需股东批准， 除非我们的普通股随后在其上市的任何证券交易所的上市规则另有要求。我们可能会将额外的 股票用于各种公司用途，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购 和员工福利计划。普通股和优先股的授权但未发行股份的存在可能会使通过代理权竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。

董事责任限制

内华达州修订的法规限制或取消了董事因违反董事作为董事的受托责任而对公司及其股东承担的个人赔偿责任。 我们修订和重新修订的章程包括 要求公司赔偿我们的董事或高级管理人员作为我们公司的董事或高级管理人员所采取的行动的金钱损害的条款 。我们还被明确授权购买董事和高级管理人员保险，以保护我们的董事、高级管理人员、员工和代理人承担某些责任。我们修订和重新修订的公司章程不包含任何 关于董事免责的限制性语言。

内华达州修订后的法规和我们修订和重新修订的章程中的责任限制和赔偿条款可能会 阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些条款还可能 降低针对董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性，即使此类诉讼 如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。但是，这些规定并不限制或消除我们或任何股东在董事违反受托责任的情况下寻求非金钱救济(如禁令或撤销)的权利。 此外，这些条款并未改变联邦证券法规定的董事责任。此外， 您的投资可能会受到不利影响，因为在集体诉讼或直接诉讼中，我们将根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用 和损害赔偿金。

内华达州 反收购法规

我们 可能受内华达州与利益相关股东合并法规(内华达州公司法78.411-78.444条) 的约束，该法规禁止“利益相关股东”与公司达成“合并”，除非满足 某些条件。“利益股东”是指 与关联公司和联营公司一起实益拥有(或在过去两年内确实实益拥有)公司10%或更多有权投票的股本的人。

纳斯达克资本市场上市

我们的 普通股和A单位认股权证分别以“GMBL”和 “GMBLW”的代码在纳斯达克资本市场交易。

转接 代理

我们普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer，LLC，地址为18Lafayette Pl，Woodmel，NY 11598。

债务证券说明

一般信息

本招股说明书可能提供的债务证券包括票据、债券或其他负债证据。债务证券 可以构成优先债务证券或次级债务证券，在任何一种情况下都可以是有担保的或无担保的。 我们提供和出售的任何债务证券都将是我们的直接义务。债务证券可以在一个或多个系列中发行。 任何一个系列的所有债务证券不必同时发行，除非另有规定，否则在未偿还债务证券持有人的同意下，可以重新发行一系列债务证券 ，以发行该系列的额外债务证券 或建立该系列债务证券的附加条款(此类附加条款仅适用于 该系列的未发行或附加债务证券)。契约表格已作为注册说明书的证物提交 本招股说明书是其中的一部分，可能会受到我们可能与受托人签订的任何修订或补充的影响， 但是，我们可以发行不受契约约束的债务证券，只要此类债务证券的条款不另外要求在契约中列出 。契约的具体术语汇总如下，我们向您推荐 有关这些重要术语的详细说明，请参阅契约。适用于特定系列 债务证券的附加或不同条款将在与该 系列债务证券发行相关的招股说明书附录中进行说明(如果重要)。除其他事项外，在适用的范围内，这些规定可包括以下内容：

除非 在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们将以完全注册的形式发行债务证券，不含息票 ，面额为1,000美元，为1,000美元的整数倍，利息将以360天的一年 由12个30天的月组成。如果任何付息日期或到期日不是工作日，则 付款将在下一个工作日支付，不会产生额外利息，其效果与最初的 预定日期相同。“营业日”是指受托人和商业银行在纽约营业的任何日历日，该日历日不是纽约的星期六、星期日或法定假日。 纽约 纽约的受托人和商业银行在这一天营业。

除非 我们在招股说明书附录中另行通知您，否则我们的每一系列优先债务证券将与我们所有其他非次级债务同等享有偿付权利 。次级债务证券的偿还权将排在次要位置，并从属于我们所有的非次级债务。

除非 在适用的招股说明书附录中另有说明，否则受托人将担任该契约项下债务证券的付款代理和登记员 。我们可以在契约项下担任付款代理。

招股说明书附录将在适用范围内说明与债务证券相关的美国联邦所得税后果。

契诺

适用的招股说明书附录将描述任何契约，如限制性契约，限制我们或我们的子公司(如果有)产生、发行、承担或担保任何债务，或限制我们或我们的子公司(如果有) 支付股息或收购我们或其任何股本。

合并、合并和转让资产

契约允许我们与其他实体合并或合并，和/或我们出售、转让或租赁我们的全部或几乎所有财产和资产，前提是：

如果 我们按照契约的条款和条件与任何其他实体合并或合并，或者按照契约的条款和条件出售或租赁我们的全部或几乎所有资产，产生的或获得的实体将取代我们在契约和 债务证券中，其效力与其是契约和债务证券的原始方具有同等效力。因此， 此类继承人实体可以我们的名义行使我们在契约和债务证券项下的权利和权力，除 在租赁的情况下外，我们将免除在契约和债务证券项下的所有责任和义务。

尽管有上述规定，如果在转让生效后， 另一实体是我们的全资子公司，我们可以将我们的所有财产和资产转让给该实体。术语“全资子公司”是指我们和/或 我们的其他全资子公司(如果有)拥有所有已发行股本的任何子公司。

修改 和放弃

根据该契约，经受修改或修订影响的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，我们的部分权利和义务以及债务证券持有人的部分权利可以修改或修改 。但是，未经 持有者同意，以下修改和修改将对其无效：

根据该契约，持有未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人可以 代表债务证券的所有持有人：

默认事件

除非 我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则本契约项下的“违约事件”指的是 与任何一系列债务证券有关的下列任何事项：

违约事件时的补救措施

如果违约事件发生并持续，受托人或该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人可以宣布所有债务证券的全部本金到期并立即支付， 但如果违约事件是由破产、资不抵债或重组中的某些事件引起的，则该系列所有债务证券的全部本金 将立即到期并支付，而受托人或持有人不采取任何行动。 或持有人不采取任何行动即可宣布所有债务证券的全部本金到期并立即支付。 如果违约事件是由破产、资不抵债或重组中的某些事件引起的，则受托人或持有该系列债务证券的全部本金将立即到期并支付，而受托人或持有人不采取任何行动。 如果发生这样的声明，该系列未偿还债务证券本金总额 的多数持有者可以在有条件的情况下撤销声明。

契约要求我们至少每年向受托人提供一份由我们的首席执行官、 首席财务官或主要会计官(视属何情况而定)出具的证明，证明该高级管理人员知道我们遵守了该契约下的所有条件和契诺。受托人可以不向债务证券持有人发出任何 违约(任何债务证券本金或利息违约除外)的通知，前提是受托人善意地确定 不发出通知符合持有人的最佳利益。就本段而言，“失责”(Default) 指根据契据而成为失责事件的任何事件，或在通知或时间流逝后或两者均会成为失责事件的任何事件。

在债务证券持有人的要求、命令或指示下，受托人没有义务行使其在契约项下的任何权利或权力，除非持有人向受托人提供令人满意的担保或赔偿。如果提供了令人满意的担保 或赔偿，则在受托人其他权利的限制下，未偿还债务证券本金总额 的多数持有人可以指定下列时间、方法和地点：

只有在下列情况下，债务担保的持有人才有权启动与契约有关的任何诉讼或寻求任何补救措施：

但是， 任何债务担保的持有人都有绝对权利在到期时收到债务担保本金和利息的付款 并提起诉讼强制执行这笔付款。

满意和解聘；失败

义齿满意度 和义齿解除。除非适用的招股说明书附录另有说明，否则在任何时候，

则 该契约将不再对该系列的债务证券具有进一步效力，但下列情况除外：

失败 和圣约人失败。除非适用的招股说明书附录另有说明，否则我们可以就 选择任何系列的任何债务证券：

我们 必须遵守以下条件，才能使失效或契约失效生效：

关于失效，本契约所考虑的任何不可撤销的信托协议除其他事项外，必须包括以下条款 ：

随附的招股说明书附录可进一步说明允许或限制特定系列债务证券的失效或契约失效的任何条款 。

全球 证券

除非 在适用的招股说明书附录中另有说明，否则本招股说明书提供的每种债务证券将以一种或多种全球债务证券的 形式发行，这些债务证券代表该系列债务证券的全部或部分。这意味着我们不会 向持有者颁发该系列债务证券的证书。相反，代表该系列 的全球债务证券将存放在证券托管人或代表证券托管人，并以托管人或 托管人的名义登记。任何此类托管机构必须是根据《交易法》注册的清算机构。我们将在 适用的招股说明书补充资料中说明与全球证券代表的一系列债务证券有关的存托安排的具体 条款。

通知

我们 将通过邮寄方式向债务证券持有人发出通知，地址在安全登记册中列出的地址。如果是关于未注册证券或息票证券的通知 ，我们可以在纽约普通发行的报纸上刊登通知 。

治理 法律

一系列债务证券的具体条款将在与该系列债务证券相关的招股说明书附录中进行说明。 任何契约将受修订后的1939年《信托契约法》的约束和管辖，并可能在签署后不时进行补充或修订 。除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们可以发行的债务证券的金额不会受到限制 ，优先债务证券和次级债务证券都不会以我们的任何财产或资产作为担保 。因此，通过拥有债务证券，您就是我们的无担保债权人之一。

关于 受托人

在正常业务过程中，我们可能会不时地与根据 契约指定的受托人或其关联公司开立存款账户并进行其他银行交易。

认股权证说明

我们 可能会不时出售认股权证。如果我们这样做，我们将在招股说明书 附录中描述认股权证的具体条款。特别是，我们可能会发行认股权证，用于购买一个或多个系列的普通股、优先股和/或债务证券。我们也可以独立或与其他证券一起发行认股权证，这些认股权证可以附加在 上，也可以与这些证券分开发行。

我们 将通过我们将根据单独协议颁发的认股权证证书来证明每一系列认股权证。我们将与认股权证代理签订 认股权证协议。我们将在与特定系列认股权证相关的适用招股说明书 附录中注明认股权证代理人的姓名和地址。

我们 将在适用的招股说明书补充说明该系列认股权证的条款，包括：

持有人 可以按照 适用的招股说明书附录的规定，通过提交代表要行使的权证的权证证书和其他 要求的信息，并向权证代理人支付立即可用的资金来行使权证。我们将在适用的招股说明书补充中列出 认股权证持有人将被要求交付给认股权证代理的信息。

在 收到所需款项以及在认股权证代理人办公室或适用的招股说明书附录中指明的任何其他办公室正确填写并正式签立的认股权证后，我们将在行使时发行和交付可购买的证券 。如果持有人行使的认股权证数量少于认股权证证书所代表的所有认股权证，我们将 为剩余的认股权证颁发新的认股权证证书。

在您行使 之前，持有人 将不会拥有可在行使认股权证时购买的证券持有人的任何权利。因此，除其他事项外，持有人将无权就您在行使认股权证时可购买的证券投票或收取股息或类似分派 。

以上提供的 信息仅是我们可能提供出售认股权证的条款的摘要。因此，投资者在投资我们之前，必须 仔细查看适用的认股权证协议，了解有关这些认股权证的具体条款和条件的更多信息 。此外，请仔细阅读适用的招股说明书附录 中提供的信息，其中包含您在评估对我们证券的投资时需要考虑的其他重要信息。

权限说明

我们 可以向我们的股东发行权利，以购买本招股说明书中所述的普通股或优先股。如适用的招股说明书附录所述，我们 可以单独或与一项或多项额外权利、优先股、普通股、认股权证或这些证券的任何组合 一起提供权利。每一系列权利将根据我们与作为权利代理的银行或信托公司签订的单独权利协议 发行。我们提供的任何权利的代理权利 将在适用的招股说明书附录中列出。权利代理将仅作为与该系列证书的权利相关的证书的 代理，不会为任何权利证书持有者或权利受益者承担任何义务 或与任何权利证书持有者或权利受益者之间的任何代理或信托关系。以下 说明阐述了招股说明书附录可能涉及的权利的某些一般条款和规定。任何招股说明书附录可能涉及的权利的特定 条款以及一般条款可 适用于如此提供的权利的范围(如果有)将在适用的招股说明书附录中说明。如果招股说明书附录中描述的权利、权利协议或权利证书的任何特定条款 与下面描述的任何条款 不同，则以下描述的条款将被视为已被该招股说明书附录取代。我们鼓励您在决定是否购买任何 我们的权利之前， 阅读适用的权利协议和权利证书以了解更多信息。

与我们提供的任何权利相关的 招股说明书附录将包括与此次发行相关的具体条款，其中包括 其他事项：

如果 在任何配股发行中行使的权利少于全部，我们可以直接向股东以外的 人、向或通过代理、承销商或交易商提供任何未认购的证券，或通过这些方法的组合，包括根据适用的招股说明书附录中所述的备用安排，包括 。对于任何配股发行， 我们可能与一家或多家承销商或其他人士达成备用承销或其他安排，根据该安排，该等承销商或其他人士将购买任何配股发行后未获认购的已发行证券。

单位说明

我们 可以在一个或多个系列中发行由本招股说明书下提供的其他类型证券的任意组合组成的单位。 我们可以通过我们将根据单独协议发行的单位证书来证明每个系列的单位。我们可以与单位代理签订单位 协议。我们将在与特定系列单位相关的适用招股说明书附录 中注明单位代理的名称和地址。

下面的 说明以及任何适用的招股说明书附录中包含的其他信息总结了我们在本招股说明书下可能提供的单位的 一般功能。您应阅读我们授权向您提供的与所提供的系列单位相关的任何招股说明书补充资料和任何免费编写的招股说明书，以及包含单位条款的完整的 单位协议。具体的单元协议将包含额外的重要条款和条款 ，我们将在本招股说明书所属的注册说明书中提交作为附件，或将通过引用将我们提交给SEC的另一份报告中的 与本招股说明书下提供的单元相关的每个单元协议的格式合并在一起。

如果 我们提供任何单位，该系列单位的某些条款将在适用的招股说明书附录中进行说明，包括(但不限于)以下条款(视适用情况而定)：

分销计划

我们 可能会根据承销的公开发行、协商交易、大宗交易或这些方式的组合，或通过承销商或交易商、通过代理和/或直接向一个或多个购买者出售证券。 证券可能会不时在一个或多个交易中分发：

每次 我们出售本招股说明书涵盖的证券时，我们将提供招股说明书补充或补充资料，说明 分销方法，并阐明此类证券的发售条款和条件，包括证券的发行价 和向我们提供的收益(如果适用)。

购买本招股说明书提供的证券的要约 可以直接征集。还可以指定代理不时征求购买证券的 报价。参与发售或出售我们证券的任何代理商将在招股说明书附录中注明 。

如果使用交易商销售本招股说明书提供的证券，证券将作为本金出售给交易商 。然后，交易商可以将证券以不同的价格转售给公众，价格由交易商在转售时间 确定。

如果 承销商被用于出售本招股说明书提供的证券，则在出售时将与承销商签订承销协议，并在招股说明书附录中提供任何承销商的姓名， 承销商将使用该承销商向公众转售证券。在证券销售方面，我们或承销商可以代理的证券购买者可以承销 折扣或佣金的形式补偿承销商。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金和/或他们 可以代理的购买者的佣金形式的补偿 。除非招股说明书附录中另有说明，否则代理人将尽最大努力行事，交易商将作为委托人购买证券，然后可以由交易商确定的不同价格转售证券。

向承销商、交易商或代理人支付的与证券发行相关的任何赔偿，以及承销商向参与交易商提供的任何折扣、优惠 或佣金，将在适用的招股说明书附录中提供。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可被视为 修订后的《1933年证券法》所指的承销商，他们在转售证券时获得的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润都可被视为承销折扣和佣金。我们可以签订协议，以赔偿 承销商、交易商和代理人的民事责任，包括证券法下的责任，或支付他们可能被要求就此支付的 款项，并补偿这些人的某些费用。

任何 普通股都将在纳斯达克资本市场上市，但任何其他证券可能会也可能不会在国家证券交易所上市 。为促进证券发行，某些参与发行的人士可能会从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券， 涉及参与发售证券的人员出售的证券多于其所售出的证券。在这种情况下， 这些人将通过在公开市场购买或行使其 超额配售选择权(如果有)来回补此类超额配售或空头头寸。此外，这些人可以通过竞购 或在公开市场购买证券或实施惩罚性出价来稳定或维持证券价格，因此，如果他们出售的证券是与稳定交易相关的回购，则可以收回允许参与发行的交易商 的出售特许权。这些交易的 效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在公开市场上可能存在的水平之上。这些交易可能会在任何时候中断。

我们 可以根据证券法下的规则415(A)(4)在现有交易市场进行市场发行。

此外，我们还可以与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方 。如果适用的招股说明书附录注明与该等衍生品相关的， 第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书附录所涵盖的证券，包括简短的 销售交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的证券或从我们或其他人借来的证券来结算这些销售 或结算任何相关的股票未平仓借款，并可以使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品 来平仓任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易的第三方将作为承销商，如果本招股说明书中未指明 ，则将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)中列出该第三方的名称。此外， 我们可能会以其他方式将证券出借或质押给金融机构或其他第三方，金融机构或其他第三方可能会使用本招股说明书和适用的招股说明书附录卖空证券 。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。

我们 不会对上述交易对证券价格可能产生的任何影响的方向或大小做出任何表述或预测 。此外，我们不表示承销商将从事此类 交易，或此类交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下停止。

有关任何特定发售的任何锁定条款的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。

为了 遵守适用的州证券法，如有必要，本招股说明书提供的证券将仅通过注册或持有执照的经纪商或交易商在此类司法管辖区销售。 此外，证券可能不会在某些州销售，除非它们已在适用州注册或获得销售资格，或者获得注册或资格要求的豁免 并得到遵守。

承销商、经销商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务，并获得补偿。

法律事务

Lucosky Brookman LLP将代表eSports Entertainment Group，Inc. 传递与在此提供的证券的发行和销售相关的某些法律事项。我们或任何承销商、交易商或代理商可能会通过我们将在适用的招股说明书附录中指定的律师 传递其他法律事项。

专家

我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的综合资产负债表，以及这两年每年的相关综合运营报表、股东权益(赤字)和现金流量均已由独立的注册会计师事务所Rosenberg Rich Baker Berman，P.A.审计，其报告通过引用并入，并依赖于该公司作为会计和审计专家的权威而包含在其报告中。