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蒂利公司公布第三季度经营业绩

介绍2022财年第四季度展望

加利福尼亚州欧文-2022年12月1日-蒂利公司(纽约证券交易所代码：TLYS，公司)今天公布了截至2022年10月29日的2022财年第三季度财务业绩。

我们第三季度的表现好于我们的预期，进入第四季度时，每平方英尺的库存比去年有所下降，“首席执行官埃德·托马斯、总裁评论道。尽管我们11月份的可比净销售额弱于我们的预期，但与当月早些时候相比，我们在黑色星期五周末看到了改善的相对趋势。我们对第四季度的预期持谨慎态度，但相信我们已经制定了战略，以在2023财年实现更好的业绩。

经营业绩概述

应该指出的是，公司去年同期的经营业绩受到了前所未有的被压抑的消费者需求和疫情刺激支出的影响的推动，使公司在第三季度和2021财年前39周的净销售额、毛利率、营业收入和每股收益方面取得了创纪录的业绩。

2022财年第三季度运营结果概述

以下是公司在截至2022年10月29日的2022财年第三季度与截至2021年10月30日的2021财年第三季度的经营业绩对比。

·总净销售额为1.778亿美元，与去年的2.061亿美元相比，减少了2820万美元，降幅为13.7%。包括实体店和电子商贸(“e-com”)在内的可比净销售额总额下降了14.9%。

实体店的◦净销售额为1.415亿美元，与去年的1.653亿美元相比，减少了2,370万美元，降幅为14.4%，可比门店净销售额下降了15.8%。实体店的净销售额占总净销售额的79.6%，而去年占总净销售额的80.2%。该公司第三季度末的门店总数为247家，而去年第三季度末的门店总数为243家。

E-com的◦净销售额为3,630万美元，比去年的4,080万美元减少了450万美元，降幅为11.1%。E-com的净销售额占总净销售额的20.4%，而去年占总净销售额的19.8%。

·包括购买、分销和占用成本在内的毛利润为5460万美元，占净销售额的30.7%，而去年为7670万美元，占净销售额的37.2%。由于将这些成本计入今年显著较低的净销售额水平，购买、分销和占用成本总共降低了360个基点。产品利润率下降300个基点，主要是由于降价率与去年相比有所上升，在此期间，我们经历了创纪录的全价销售，降价率异常低。

·销售、一般和行政(SG&A)费用为4830万美元，占净销售额的27.1%，而去年为4770万美元，占净销售额的23.2%。SG&A元的增长主要归因于工资上涨对门店和公司工资支出的影响，以及与去年相比净增加4家门店。

·由于上述因素的综合影响，去年的营业收入为630万美元，占净销售额的3.6%，而去年为2900万美元，占净销售额的14.1%。

·所得税支出为180万美元，占税前收入的26.3%，而去年为820万美元，占税前收入的28.1%。

·净收益为510万美元，或每股稀释后收益0.17美元，而去年为2080万美元，或每股稀释后收益0.66美元。今年加权平均稀释后股份为3,000万股，而去年为3,140万股。

2022财年迄今运营业绩概述

以下是该公司在截至2022年10月29日的2022财年前39周与截至2021年10月30日的2021财年前39周的经营业绩进行的比较。

·总净销售额为4.919亿美元，比去年的5.712亿美元减少了7930万美元，降幅为13.9%。包括实体店和电子商店在内的可比净销售额总额下降了14.9%。

实体店的◦净销售额为3.961亿美元，与去年的4.576亿美元相比，减少了6,140万美元，降幅为13.4%，可比门店净销售额下降了14.7%。来自商店的净销售额占总净销售额的80.5%，而去年占总净销售额的80.1%。

E-com的◦净销售额为9,580万美元，比去年的1.136亿美元减少了1,780万美元，降幅为15.7%。E-com的净销售额占总净销售额的19.5%，而去年占总净销售额的19.9%。

·包括购买、分销和占用成本在内的毛利润为1.504亿美元，占净销售额的30.6%，而去年为2.063亿美元，占净销售额的36.1%。购买、分销和占用成本总体上降低了300个基点，尽管由于今年净销售额大幅下降，这些成本比去年减少了90万美元。产品利润率下降250个基点，主要是由于降价率与去年相比有所上升，在此期间，我们经历了创纪录的全价销售，降价率异常低。

·SG&A费用为1.378亿美元，占净销售额的28.0%，而去年为1.36亿美元，占净销售额的23.8%。SG&A金额的增长主要是由于工资上涨对门店工资的影响，与去年相比经营了4家净增的门店，以及软件作为服务成本的增加。

·营业收入为1260万美元，占净销售额的2.6%，而去年为7030万美元，占净销售额的12.3%。

·所得税支出为370万美元，占税前收入的27.2%，而去年为1790万美元，占税前收入的25.5%。

·净收益为980万美元，或每股稀释后收益0.32美元，而去年为5220万美元，或每股稀释后收益1.68美元。加权平均稀释股份今年为3040万股，而去年为3100万股。

资产负债表和流动性

截至2022年10月29日，该公司有1.058亿美元的现金和有价证券，没有未偿债务，而去年第三季度末为1.556亿美元，没有未偿债务。自去年第三季度末以来，公司于2021年12月向股东支付了3,090万美元的现金股息，并根据之前宣布的股票回购计划，回购了1,258,330股普通股，总额为1,090万美元。

该公司第三季度末每平方英尺库存较去年下降6.9%，较今年第二季度末较去年增长4.1%有显著改善。

截至今年第三季度末，今年迄今的资本支出总额为1190万美元，而去年同期为1090万美元。在整个2022财年，该公司预计其总资本支出约为1900万美元，其中包括11家新开的门店。

2022财年第四季度展望

截至2022年11月29日，包括实体店和电子商店在内的可比净销售额总额与去年同期相比下降了18.5%。在感恩节周末，从周四到网购星期一，总可比净销售额比去年下降了13.4%。基于这些业绩、当前和历史趋势，并预计第四季度的销售表现将恢复到更传统的假日节奏，包括成为本年度最大的销售季度，该公司目前估计其2022财年第四季度的净销售额将在约1.83亿美元至1.88亿美元之间。该公司目前预计SG&A费用约为5400万美元至5500万美元，税前收入约为80万美元至260万美元，所得税税率估计约为27%。该公司目前预计其稀释后每股收益将在0.02美元至0.06美元之间，这是基于约2990万股的估计加权平均稀释后收益计算的。相比之下，去年第四季度的净销售额为2.045亿美元，稀释后每股收益为0.38美元。

当前的商业环境仍然存在许多不可预测的风险和不确定性，包括但不限于当前的通胀环境、持续的供应链困难、劳动力挑战、新冠肺炎疫情、地缘政治担忧、消费者行为相对于上述任何因素可能发生的变化，以及去年因疫情相关的限制措施和联邦刺激支出而被压抑的需求的历史异常情况。因此，公司对其预期业务业绩的估计可能随时发生变化，不能保证公司目前的估计将是准确的。

2023财年资本支出计划

该公司目前预计其2023财年的总资本支出不超过2500万美元，包括最多15家新店以及某些分销和信息技术系统的升级。

电话会议信息

讨论这些财务业绩的电话会议定于今天，2022年12月1日下午4：30举行。美国东部时间(下午1：30PT)。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请拨打(877)407-4018(国内)或(201)689-8471(国际)。感兴趣的各方还将通过www.tillys.com的网络直播收看电话会议。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择“投资者关系”链接，以注册和下载任何必要的软件。电话会议的重播将持续到2022年12月8日，方法是拨打(844)5122921(国内)或(412317-6671)(国际)，并输入会议识别号码：13734299。

关于Tillys

Tillys是一家领先的目的地特色零售商，为年轻男性、年轻女性、男孩和女孩提供休闲服装、鞋类、配饰和硬商品，拥有广泛的标志性全球、新兴和专有品牌选择，植根于活跃的户外和社交生活方式。Tillys总部设在加利福尼亚州欧文，目前在33个州经营着249家门店，以及其网站www.tillys.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。特别是，有关新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的整体影响，包括其对我们、我们的业务或我们未来财务状况或经营业绩的影响，我们当前根据历史业绩所作的经营预期，对客户流量、供应链和通货膨胀的预期，我们妥善管理库存水平的能力，以及管理层表达的有关我们未来现金状况、财务灵活性、预期、计划、意图、信念或前景的任何其他声明，均属前瞻性声明。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期和信念，但它们涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述所表明的结果或事件大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎大流行的影响(包括与之相关的病例数量激增，或其他天气、流行病、流行病或其他公共卫生问题)、供应链困难以及

我们业务和运营的通货膨胀，以及我们对此作出反应的能力，我们对不断变化的客户偏好和趋势做出反应的能力，在我们的商店和在线吸引客户流量的能力，执行我们的增长和长期战略，扩展到新市场，发展我们的电子商务业务，有效地管理我们的库存和成本，有效地与其他零售商竞争，吸引有才华的员工，提高对我们的品牌和品牌形象的认识，一般消费者支出模式和水平，市场总体情况，我们履行财务义务的能力，包括我们的信贷安排和我们的租赁，以及我们在Form 10-K年报中详细描述的其他因素，在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中，包括在题为“风险因素”一节以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细描述的那些因素，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.tillys.com“投资者关系”下查阅。敦促读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担任何义务来更新或改变任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本新闻稿应与我们的财务报表及其在10-K表格中包含的注释一起阅读。

蒂利百货公司

合并资产负债表

(单位为千，面值除外)

(未经审计)

蒂利百货公司

合并损益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

蒂利百货公司

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

			三十九周结束
			10月29日， 2022						10月30日， 2021
经营活动的现金流
净收入			$	9,781					$	52,191
将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整：
折旧及摊销			10,515						13,123
意外伤害损失的保险收益			—						117
基于股票的薪酬费用			1,764						1,417
资产减值			14						136
资产处置损失			64						52
有价证券的销售和到期日收益			(230)						(101)
递延所得税			1,167						57
经营性资产和负债变动情况：
应收账款			(705)						1,847
商品库存			(15,944)						(31,111)
预付费用和其他资产			557						(3,698)
应付帐款			2,068						21,402
应计费用			(4,253)						(9,804)
应计薪酬和福利			(7,300)						7,207
经营租赁负债			(4,637)						(5,205)
递延收入			(3,237)						76
其他负债			(706)						(856)
经营活动提供的现金净额(用于)			(11,082)						46,850
投资活动产生的现金流
有价证券到期日收益			117,189						95,224
购买有价证券			(49,779)						(126,420)
购置财产和设备			(11,897)						(10,911)
出售财产和设备所得收益			—						17
意外伤害损失的保险收益			—						29
投资活动提供(用于)的现金净额			55,513						(42,061)
融资活动产生的现金流
与股份回购计划相关的股份回购			(10,902)						—
行使股票期权所得收益			56						9,129
已支付的股息			—						(30,710)
用于融资活动的现金净额			(10,846)						(21,581)
现金及现金等价物的变动			33,585						(16,792)
期初现金及现金等价物			42,201						76,184
期末现金和现金等价物			$	75,786					$	59,392

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门店数量和正方形素材

投资者关系联系人：

执行副总裁迈克尔·亨利首席财务官总裁

(949) 609-5599, ext. 17000

邮箱：IRelations@tillys.com