美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人在其章程中指定的确切名称)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
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班级 |
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在2022年11月26日未偿还 |
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普通股，每股面值0.01美元 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
梅西百货公司
合并损益表
(未经审计)
(百万，不包括每股数字)
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13周结束 |
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39周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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净销售额 |
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信用卡收入，净额 |
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销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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房地产销售收益 |
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减值、重组和其他成本 |
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营业收入 |
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福利计划收入，净额 |
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和解费用 |
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利息支出 |
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提前清偿债务的损失 |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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联邦、州和地方所得税支出 |
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净收入 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
2
梅西百货公司
综合全面收益表
(未经审计)
(百万)
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13周结束 |
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39周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损)： |
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离职后精算收益(损失)和 退休后福利计划，税前 |
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重新分类为净收入： |
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精算损失净额摊销和先前服务 任职后和退休后的信用 包括在税前净收入中的福利计划 |
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结算费，税前 |
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与其他综合性项目有关的税收影响 收入 |
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扣除税收影响的其他综合收益(亏损)合计 |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
3
梅西百货公司
合并资产负债表
(未经审计)
(百万)
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2022年10月29日 |
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2022年1月29日 |
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2021年10月30日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备--扣除累计折旧和 摊销美元 |
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使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产--净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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短期债务 |
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应付商品帐款 |
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应付账款和应计负债 |
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所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁负债 |
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递延所得税 |
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其他负债 |
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股东权益 |
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总负债与股东权益 |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
4
梅西百货公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(百万)
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普普通通 库存 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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累计 权益 |
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财务处 库存 |
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累计 其他 全面 收入(亏损) |
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总计 股东的 权益 |
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2022年1月29日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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普通股分红 ($ |
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股票回购 |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
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2022年4月30日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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普通股分红 ($ |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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2022年7月30日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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普通股分红 ($ |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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2022年10月29日的余额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
5
梅西百货公司
合并股东权益变动表-(续)
(未经审计)
(百万)
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 已缴费 资本 |
|
|
累计 权益 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
累计 其他 全面 收入(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
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2021年1月30日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据股票计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2021年5月1日的余额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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2021年7月31日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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普通股分红 ($ |
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股票回购 |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
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2021年10月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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( |
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|
|
|
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
6
梅西百货公司
合并现金流量表
(未经审计)
(百万)
|
|
|
39周结束 |
|
|||||
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|
2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整 经营活动： |
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减值、重组和其他成本 |
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和解费用 |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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房地产销售收益 |
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福利计划 |
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摊销融资成本和已获得债务的溢价 |
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递延所得税 |
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资产和负债变动情况： |
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应收账款减少 |
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预付费用和其他流动资产增加 |
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应付商品账款增加 |
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应付账款和应计负债增加(减少) |
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降低当期所得税 |
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其他资产和负债的变动 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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购置财产和设备 |
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大写软件 |
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财产和设备的处置 |
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其他，净额 |
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投资活动使用的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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已发行的债务 |
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发债成本 |
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已偿还的债务 |
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债务回购保费和费用 |
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已支付的股息 |
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未付支票的减少 |
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收购库存股 |
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融资活动使用的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和受限现金期末 |
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补充现金流信息： |
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支付的利息 |
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收到的利息 |
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已缴纳所得税，扣除收到的退款后的净额 |
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注：受限现金为$
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
7
梅西百货公司
合并财务报表附注
(未经审计)
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1. |
重要会计政策的组织和汇总 |
运营的性质
梅西百货及其子公司是一家全方位的零售组织，经营三个品牌(梅西百货、布鲁明戴尔和蓝星)的商店、网站和移动应用程序，销售范围广泛的商品，包括服装和配饰(男性、女性和儿童)、化妆品、家居和其他消费品。该公司在中国设有门店
阿拉伯联合酋长国迪拜的Bloomingdale和科威特的Al Zahra根据与Al Tayer Group LLC旗下的Al Tayer Insignia公司达成的许可协议运营。
对公司重要会计政策的描述包含在公司截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K(“2021年10-K”)年报中。所附合并财务报表应与2021年10-K合并财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的报告金额。这种估计和假设受到固有不确定性的影响，可能导致实际数额与报告数额不同。
管理层认为，截至2022年10月29日及2021年10月30日止13周及39周的综合财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以在所有重大方面公平地呈报本公司的综合财务状况及经营业绩。
季节性
由于零售业务的季节性，截至2022年10月29日和2021年10月30日(不包括圣诞节)的13周和39周的运营业绩不一定代表整个财年的此类业绩。
重新分类
对前几年的数额进行了某些重新分类，以符合最近几年对这类数额的分类。
综合收益
全面收益总额指一段期间内来自与股东交易以外的其他来源的权益变动，因此，包括净收益。对于本公司而言，截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周的全面收入总额中仅有的其他组成部分与离职后和退休后计划项目有关。已产生的和解费用作为所得税前收入(亏损)的单独组成部分计入综合损益表。累计其他全面亏损中的摊销重新分类计入定期福利净成本(收入)的计算，并计入福利计划收入，并计入综合收益表的净额。有关详细信息，请参阅附注5，“退休计划”。
8
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
2. |
每股收益 |
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
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13周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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净收入 |
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股票 |
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净收入 |
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股票 |
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(百万，不包括每股数据) |
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净收益和平均数量 流通股 |
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将根据递延条款发行的股份 薪酬及其他计划 |
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基本每股收益 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权和限制性股票期权 库存单位 |
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稀释后每股收益 |
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39周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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净收入 |
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股票 |
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净收入 |
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股票 |
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(百万，不包括每股数据) |
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净收益和平均数量 流通股 |
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将根据递延条款发行的股份 薪酬及其他计划 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权和限制性股票期权 库存单位 |
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稀释后每股收益 |
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除上表所反映的股票期权和限制性股票单位外，购买的股票期权
9
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
3. |
收入 |
净销售额
收入在客户获得对公司承诺的商品和服务的控制权时确认。确认的收入数额是根据反映预期为交换这些货物和服务而收到的对价的数额计算的。该公司的创收活动包括：
零售额
零售额包括商品销售，包括交货收入、特许部门收入、直接向第三方零售商销售自有品牌商品和向第三方销售过剩库存。商品销售额在店内购买的销售点或数字购买的发货给客户时记录，并在扣除估计商品退货和某些客户激励措施后报告。从获得许可的部门产生的销售中赚取的佣金计入总净销售额，并在向客户销售商品时确认为收入。服务收入(如改装和美容服务)在客户获得服务利益时入账。本公司已选择按净额列报销售税，因此销售税计入应付账款及应计负债，直至汇入税务机关为止。
梅西百货占了
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13周结束 |
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39周结束 |
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按业务系列划分的净销售额 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百万) |
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采购产品妇女配件，内衣，鞋子，化妆品 和香水 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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女装 |
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男士和小孩的 |
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主页/其他(a) |
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总计 |
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(a) |
其他主要包括餐厅销售、商品退货调整津贴和未兑换礼品卡的中断收入。 |
商品退货
该公司使用历史数据估计商品退货，并确认可减少净销售额和销售成本的折扣。商品退货负债计入公司综合资产负债表的应付帐款和应计负债，是$
礼品卡和客户忠诚度计划
该公司只向客户提供免费、不过期的礼品卡。在销售或发行礼品卡时，不确认任何收入；相反，公司记录了对客户的应计负债。债务被免除，收入被确认为等于礼品卡兑换商品时赎回的金额。本公司在礼品卡实际兑换期间按比例将未兑换礼品卡(破损)的收入计入净销售额。至少三年的历史数据每年更新一次，用于确定实际的赎回模式。
10
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司维持着客户忠诚度计划，在该计划中，客户根据他们的购买获得积分。根据梅西百货的明星奖励忠诚度计划，积分是根据客户在梅西百货自有品牌和联合品牌信用卡以及非专有信用卡上的支出获得的和其他形式的招标。该公司的Bloomingdale‘s Loyallist和Bluemurary BlueRewards计划为他们的客户提供基于投标中性积分的计划。该公司确认将赚取和赎回的奖励的估计净额，作为初始交易时的净销售额减值，并在客户随后兑换积分时作为投标。
未兑换礼品卡和客户忠诚度计划的负债包括在公司综合资产负债表的应付帐款和应计负债中，并被 $
信用卡收入，净额
2005年，公司与Citibank，N.A.(“Citibank”)达成协议，销售公司的自有品牌和联合品牌信用卡(“信用卡计划”)。在这项初步安排及相关修订后，本公司于2021年与花旗银行签订经修订及重述的信用卡计划协议(“计划协议”)第六次修订。信用卡计划的财务结构的变化与以前的条款没有实质性的不同。作为计划协议的一部分，该公司收到为支持基本信用卡计划而向花旗银行提供相关服务和知识产权组合的付款。基于基础账户支出活动的收入在发生相应的信用卡购买时确认，公司的利润份额根据基础投资组合的表现确认。与设立新的信贷账户和协助接收现有账户付款有关的收入在发生这类活动时予以确认。信用卡收入包括财务费用、滞纳金和公司信用卡计划产生的其他收入，扣除欺诈损失、与建立新账户相关的费用、信用卡计划融资成本和坏账准备金。
计划协议将于2030年3月31日到期，但续订期限为
11
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
4. |
融资活动 |
下表显示了债务偿还的详细情况：
|
|
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39周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百万) |
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循环信贷协议 |
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截至2022年10月29日和2021年10月30日，该公司拥有
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周内，公司回购了大约
|
5. |
退休计划 |
公司已经确定了缴费计划，基本上覆盖了所有工作的同事
2013年2月，公司宣布对养老金计划和SERP进行修改，符合条件的员工在2013年12月31日后不再获得未来的养老金服务积分，但有限的例外情况除外。所有可归因于以后各期间服务的退休福利均通过固定缴款计划提供。
此外，某些退休同事目前享有特定的保健和人寿保险福利(“退休后义务”)。这类福利的资格要求各不相同，但一般规定，在特定日期之前受雇并在特定年龄后退休并具有指定服务年限的符合条件的同事可获得福利。某些同事可能会被修改或终止这种福利。
12
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
确定的缴款计划支出和与确定的福利计划有关的定期福利净成本(收入)的精算部分如下：
|
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13周结束 |
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39周结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百万) |
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(百万) |
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401(K)合格界定供款计划 |
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养老金计划 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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预期资产收益率 |
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精算损失净额的确认 |
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利息成本 |
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精算损失净额的确认 |
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退休费用总额 |
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退休后的义务 |
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利息成本 |
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确认精算净收益 |
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摊销先前服务信贷 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
关于本公司的固定福利计划，在截至2022年10月29日的第13周和第39周，本公司产生了一笔非现金结算费用#美元。
关于本公司的固定福利计划，在截至2021年10月30日的第13周和第39周，本公司产生了非现金结算费用#美元。
13
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
6. |
公允价值计量 |
下表显示了公司的金融资产，这些资产需要按适用会计准则定义的层次结构内的公允价值经常性计量：
级别1：相同资产在活跃市场的报价
级别2：资产的重要可观察输入
级别3：资产的重大不可观察的输入
|
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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公允价值计量 |
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公允价值计量 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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(百万) |
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可出售的股权和债务 证券 |
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$ |
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其他非按公允价值经常性计量的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、若干短期投资及其他资产、短期债务、应付商品账款、应付账款及应计负债及长期债务。除长期债务外，由于这些金融工具的到期日较短，其账面价值接近公允价值。长期债务(不包括资本化租赁)的公允价值一般根据相同或类似工具的报价市场价格进行估计，并被归类为适用会计准则定义的层次结构内的第二级计量。
下表显示了该公司长期债务的估计公允价值：
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|
|
2022年10月29日 |
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|
2021年10月30日 |
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||||||||||||||||||
|
|
|
概念上的 金额 |
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
|
概念上的 金额 |
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
||||||
|
|
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(百万) |
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|
长期债务 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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14
梅西百货公司
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
为便于下文讨论，所有提及的“2022年第三季度”和“2021年第三季度”分别指公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周财务期。“2022年”和“2021年”分别指本公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周财务期。
以下讨论应与合并财务报表及其他相关附注一并阅读在本报告中，以及包括在2021年10-K报告中的财务和其他信息。以下讨论包含反映公司计划、估计和信念的前瞻性陈述。该公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于本报告下文和其他部分讨论的因素(特别是在“风险因素”和“前瞻性陈述”中讨论的)和2021年10-K报告(特别是“风险因素”和“前瞻性陈述”中讨论的因素)。这一讨论包括非公认会计准则财务衡量标准。有关这些措施的信息，请参阅“关于非公认会计准则财务措施的重要信息”标题下的披露。
季度概述
以下是一些财务亮点：
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• |
梅西百货的可比销售额在自有基础上下降了3.1%；与2021年第三季度相比，在自有加许可的基础上下降了2.7%。 |
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|
◦ |
与2021年第三季度相比，梅西百货品牌可比销售额在自有基础上下降了4.4%，在自有加许可基础上下降了4.0%。 |
|
|
◦ |
与2021年第三季度相比，Bloomingdale在自有基础上的可比销售额增长了5.3%，在自有加许可的基础上增长了4.1%。 |
|
|
◦ |
与2021年第三季度相比，蓝星可比销售额在自有和自有+许可的基础上增长了14.0%。 |
|
|
• |
数字销售额与2021年第三季度相比下降了9%。2022年第三季度，数字渗透率占净销售额的31%，比2021年第三季度下降了2个百分点。 |
|
|
• |
毛利率为38.7%，而2021年第三季度为41.0%。 |
|
|
• |
信用卡净收入为2.06亿美元，比2021年第三季度下降了700万美元。 |
|
|
• |
销售、一般和行政(SG&A)支出为21亿美元，比2021年第三季度增加8400万美元。 SG&A费用占销售额的比例为39.3%，比2021年第三季度高出300个基点。 |
|
|
• |
2022年第三季度净收入为1.08亿美元，而2021年第三季度为2.39亿美元。 |
|
|
• |
2022年第三季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的正收益(EBITDA)为3.92亿美元，而2021年第三季度的EBITDA为7.57亿美元。在调整后的基础上，2022年第三季度的EBITDA为4.39亿美元，而2021年第三季度为7.65亿美元。 |
|
|
• |
2022年第三季度，稀释后每股收益和调整后稀释后每股收益分别为0.39美元和0.52美元。相比之下，2021年第三季度稀释后每股收益和调整后稀释后每股收益分别为0.76美元和1.23美元。 |
|
|
• |
库存比202年第三季度增长了4.3%1. |
在2022年第三季度，公司继续执行其北极星战略，这些行动影响了该期间的经营业绩，尤其是：
|
|
• |
以时尚和风格取胜：通过提供从低价到奢侈品的各种类别、产品和品牌，公司在第三季度继续接触到广泛和多样化的客户。该公司致力于通过精选优质的自有和市场品牌来提供高质量的时尚新鲜感，这些品牌在 |
15
梅西百货公司
|
|
梅西百货通过拥有你的风格站台。顾客购物趋势转移到基于场合的类别,比如职业和量身定做的运动服装，香水，鞋子，连衣裙和行李箱，而不是流行的流行类别，如运动休闲运动服、睡衣和软房e. |
|
|
• |
提供明确的价值：该公司正在利用数据分析和定价工具来高效地规划、放置和定价库存，包括位置级定价、竞争性定价和销售点(POS)定价工作。在整个第三季度，该公司保持了全价、促销和降价项目的组合，当与选择性地提高门票相结合时，导致平均单位零售连续第八个季度出现改善。过去12个月的库存周转率与2021年保持相对一致。 |
|
|
• |
数码购物的卓越表现：虽然本公司于第三季度经历了数字渠道增长减速，因为消费者重新转向店内购物，但本公司继续进行数字投资，通过推出个性化和实时购物以及不断完善现有的在线平台，包括本公司的移动应用程序，导致活跃应用程序客户在过去12个月内增长11%，以满足客户的生活方式需求。此外，梅西百货媒体网络是一个能够实现广告合作伙伴关系企业对企业货币化的内部媒体平台，2022年第三季度产生了3100万美元的净收入，比2021年第三季度增长了21%。最后，该公司于2022年9月下旬推出了梅西百货数字市场，其中收集了来自第三方卖家的新品牌、产品和类别，代表了一条向客户介绍新商品选择的途径，同时限制了库存风险。 |
|
|
• |
增强门店体验：2022年第三季度，随着消费者重返店内购物，他们继续将购物渠道从数字转向门店。该公司继续投资于实体店，以支持其以数字为主导的全方位渠道商业模式，并建立新的能力，以帮助使购物体验方便和引人注目。例如，该公司正在推进2022年的购物中心外较小规模的门店，继续开设更多门店，包括2022年第三季度开设的两家Market by Macy‘s门店。2022年11月，该公司还在梅西百货开设了另外一家Market by Macy‘s，并在第二家Bloomie’s开设了第二家Market by Macy‘s。最后，该公司在第三季度在梅西百货的所有门店开设了永久的玩具反斗城门店，初步反应令人鼓舞，玩具销售额比2021年第三季度增长了63%。 |
|
|
• |
供应链现代化：该公司继续更新其供应链基础设施和上下游网络，同时在履行战略中利用改进的数据和分析能力，以满足客户对速度和便利性的偏好，同时还改善库存放置。到目前为止的投资使该公司能够更早地战略性地引入季节性产品，并提供了追逐季节性趋势的额外能力。该公司正在扩大和搬迁配送中心，以支持业务增长并为不断增长的客户群提供服务。这包括计划于2023年年中在德克萨斯州开设一家现代化的新设施，预计将继续支持该地区的商店。此外，该公司计划于2025年在北卡罗来纳州开设一个新的履约中心。 |
|
|
• |
实现转型：该公司继续对其技术基础进行现代化改造，以提高对客户和市场做出反应的敏捷性，无论客户通过何种渠道进行互动。这些活动包括提高公司的数据科学和分析能力。该公司致力于继续其转型努力，通过几项旨在吸引现有和潜在候选人的举措来吸引和留住人才。 |
除了上述北极星战略的支柱外，公司还致力于通过其发展为人类、社区和地球提供价值每一个人的使命社会目的平台。11月初，该公司与其合作伙伴Momentus Capital推出了S.P.U.R路径：共享目的，无限覆盖。S.P.U.R.Path是一个多年、多方面的项目，最终将提供高达2亿美元的资金。该公司承诺在五年内贡献约3000万美元，在公司的商店网络中增强新品牌的能力，并扩大公司的供应商范围。这笔资金旨在促进创业增长，缩小贫富差距，并解决为零售业提供服务的多元化和代表性不足的企业面临的系统性障碍。
16
梅西百货公司
经营成果
|
|
|
2022年第三季度 |
|
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2021年第三季度 |
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||||||||||
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金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
||||
|
|
|
(百万美元，每股数字除外) |
|
|||||||||||||
|
净销售额 |
|
$ |
5,230 |
|
|
|
|
|
|
$ |
5,440 |
|
|
|
|
|
|
可比销售额增加(减少) |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
37.2 |
% |
|
|
|
|
|
信用卡收入，净额 |
|
|
206 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
213 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
销售成本 |
|
|
(3,204 |
) |
|
|
(61.3 |
)% |
|
|
(3,207 |
) |
|
|
(59.0 |
)% |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
(2,057 |
) |
|
|
(39.3 |
)% |
|
|
(1,973 |
) |
|
|
(36.3 |
)% |
|
房地产销售收益 |
|
|
32 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
营业收入 |
|
|
192 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
523 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.39 |
|
|
|
|
|
|
$ |
0.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充财务措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
2,026 |
|
|
|
38.7 |
% |
|
$ |
2,233 |
|
|
|
41.0 |
% |
|
数字销售额占净销售额的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公认会计准则的补充财务指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比销售额增加(减少) 拥有加许可基础 |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
|
|
|
调整后稀释后每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.23 |
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
$ |
392 |
|
|
|
|
|
|
$ |
757 |
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
439 |
|
|
|
|
|
|
$ |
765 |
|
|
|
|
|
|
(a) |
毛利率的定义是净销售额减去销售成本。 |
关于补充的非公认会计准则财务计量与其最具可比性的公认会计准则财务计量的对账以及其他重要信息，见第24至26页。
2022年第三季度与2021年第三季度对比
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
净销售额 |
|
$ |
5,230 |
|
|
$ |
5,440 |
|
|
可比销售额增加(减少) |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
37.2 |
% |
|
在自有加许可的基础上增加(减少)可比销售额 |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
35.6 |
% |
|
数字销售额占净销售额的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
33 |
% |
2022年第三季度，梅西百货的净销售额有所下降，但布鲁明戴尔百货和蓝星百货的净销售额有所改善。在2022年第三季度，消费者的购物行为继续更多地转向基于场合的服装，在职业和量身定做的运动服装、香水、鞋子、连衣裙和行李方面表现强劲，而不是流行的类别，如活动、休闲运动服装、睡衣和柔软的家居。与2021年第三季度相比，由于消费者行为重新转向店内购物，数字销售额下降了9%。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
信用卡收入，净额 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
213 |
|
|
信用卡收入，占净销售额的百分比 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
自营信用卡销售渗透率 |
|
|
44.5 |
% |
|
|
43.0 |
% |
2022年第三季度信用卡净收入的表现受到与2022年上半年类似的因素的推动：信用卡投资组合客户持续强劲的信用健康，导致坏账水平降低，信贷销售增加，联合品牌信用卡支出增加。
17
梅西百货公司
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
销售成本 |
|
$ |
(3,204 |
) |
|
$ |
(3,207 |
) |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
61.3 |
% |
|
|
59.0 |
% |
|
毛利率 |
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
2,233 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
38.7 |
% |
|
|
41.0 |
% |
毛利率的下降主要是由于梅西百货的促销和清仓降价增加，以通过移动速度较慢的类别销售，包括休闲服装、柔软的家居和天气转暖的季节性商品。这部分被更高的门票价格和有利的类别组合推动的平均单位零售增加所抵消，特别是在基于场合的类别中。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
SG&A费用 |
|
$ |
(2,057 |
) |
|
$ |
(1,973 |
) |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
39.3 |
% |
|
|
36.3 |
% |
与2021年第三季度相比，2022年第三季度的SG&A费用无论是以美元计算还是占净销售额的百分比都有所增加。SG&A费用美元和占净销售额的百分比的增加与公司填补了前一年的大量空缺职位以及调整同事薪酬以保持竞争力和吸引最佳人才相对应。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
房地产销售收益 |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
50 |
|
2022年第三季度和2021年第三季度的资产出售收益分别受到与出售梅西百货威斯敏斯特门店相关的3200万美元和与出售梅西百货鲍德温山庄门店相关的3300万美元的推动。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
和解费用 |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
(8 |
) |
在2022年第三季度和2021年第三季度，公司分别确认了3200万美元和800万美元的非现金结算费用，这与按比例确认与公司固定福利计划相关的精算净亏损有关，是与退休人员分配选举相关的一次性分配增加的结果。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
提前清偿债务的损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(185 |
) |
在2021年第三季度，由于赎回了2025年到期的全部未偿还的13亿美元优先担保票据本金总额，公司确认了提前偿还债务造成的1.85亿美元损失。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
净利息支出 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(53 |
) |
这个净利息支出的减少，不包括提前偿还债务的损失，主要是由于与2022年第一季度完成的融资活动相关的利息节省。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
实际税率 |
|
|
13.6 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
联邦收入法定税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
该公司的这两个时期的有效税率与联邦所得税法定税率21%不同，主要是由于与各自时期提交美国联邦所得税申报单有关的报销至拨备调整的影响。
18
梅西百货公司
|
|
|
39周结束 2022年10月29日 |
|
|
39周结束 2021年10月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
||||
|
|
|
(百万美元，每股数字除外) |
|
|||||||||||||
|
净销售额 |
|
$ |
16,178 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,794 |
|
|
|
|
|
|
可比销售额增长 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
52.4 |
% |
|
|
|
|
|
信用卡收入，净额 |
|
|
601 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
568 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
销售成本 |
|
|
(9,856 |
) |
|
|
(60.9 |
)% |
|
|
(9,449 |
) |
|
|
(59.8 |
)% |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
(5,918 |
) |
|
|
(36.6 |
)% |
|
|
(5,618 |
) |
|
|
(35.6 |
)% |
|
房地产销售收益 |
|
|
74 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(21 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
营业收入 |
|
|
1,054 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
1,335 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
2.37 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充财务措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
6,322 |
|
|
|
39.1 |
% |
|
$ |
6,345 |
|
|
|
40.2 |
% |
|
数字销售额占净销售额的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公认会计准则的补充财务指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年可比销售额增加 拥有加许可基础 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
52.5 |
% |
|
|
|
|
|
调整后稀释后每股收益 |
|
$ |
2.60 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.91 |
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
$ |
1,681 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,962 |
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
1,738 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,073 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
毛利率的定义是净销售额减去销售成本。 |
关于补充的非公认会计准则财务计量与其最具可比性的公认会计准则财务计量的对账以及其他重要信息，见第24至26页。
截至2022年10月29日的39周与2021年10月30日的比较
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净销售额 |
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
15,794 |
|
|
可比销售额增长 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
52.4 |
% |
|
在自有加许可的基础上增加可比销售额 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
52.5 |
% |
|
数字销售额占净销售额的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
34 |
% |
截至2022年第三季度的净销售额与2021年同期相比有所增长，本公司的可比销售额继续增长。2022年第三季度，消费者的购物行为更多地转向了基于场合的服装，重点是连衣裙、女鞋和男鞋、职业和定制运动服装、箱包和香水。流行驱动的类别，如休闲、运动服、睡衣和柔软的家居，表现逊于前一年。由于重新转向店内购物，数字销售额与去年同期相比有所下降。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
信用卡收入，净额 |
|
$ |
601 |
|
|
$ |
568 |
|
|
信用卡收入，占净销售额的百分比 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
自营信用卡销售渗透率 |
|
|
43.6 |
% |
|
|
42.1 |
% |
信用卡净收入的增长是由信用卡投资组合客户的强劲信用健康推动的，这导致坏账水平较低，信贷销售增加，联合品牌信用卡支出增加。
19
梅西百货公司
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
销售成本 |
|
$ |
(9,856 |
) |
|
$ |
(9,449 |
) |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
60.9 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
毛利率 |
|
$ |
6,322 |
|
|
$ |
6,345 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
39.1 |
% |
|
|
40.2 |
% |
毛利率下降的主要原因是与大流行病有关的类别和季节性商品的清关和促销降价增加。这部分被更高的门票价格和有利的类别组合推动的平均单位零售增加所抵消，特别是在基于场合的类别中。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
SG&A费用 |
|
$ |
(5,918 |
) |
|
$ |
(5,618 |
) |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
36.6 |
% |
|
|
35.6 |
% |
2022年前九个月，SG&A费用无论是以美元计算，还是占净销售额的百分比都有所增加。SG&A费用美元和占净销售额的百分比的增加与公司填补了前一年大量空缺职位以及调整同事薪酬以保持竞争力和吸引最佳人才相对应，包括从2022年5月1日起将公司最低工资提高到每小时15美元。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
房地产销售收益 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
61 |
|
2022年的资产出售收益主要包括出售四处物业的收益，而2021年的资产收益主要由Baldwin Hills的出售推动，加上出售约12处其他物业的较小收益.
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
减值、重组和其他成本 |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
(21 |
) |
2022年和2021年前九个月的减值、重组和其他成本主要与资本软件资产的注销有关。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
和解费用 |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
(90 |
) |
在2022年前9个月，公司确认了3200万美元的非现金结算费用，这主要是由于与退休人员分配选举相关的一次性分配增加所致。在2021年前9个月，公司确认了9000万美元的非现金结算费用，主要是通过与一家保险公司购买团体年金合同，为某些退休人员和受益人转移了全额资金养老金义务。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
提前清偿债务的损失 |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
(199 |
) |
在2022年前9个月，由于提前支付了11亿美元的本金总额，提前偿还债务造成的损失被确认2022年第一季优先票据及债券。在……里面年前九个月2021,提前偿还债务造成的损失已确认主要由于将于2021年第三季度赎回2025年到期的公司高级担保票据的全部未偿还本金总额13亿美元，以及在2021年第一季度的投标要约中回购本金总额5亿美元的票据。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净利息支出 |
|
$ |
(131 |
) |
|
$ |
(211 |
) |
这个净利息支出的减少，不包括提前偿还债务的损失，主要是由于赎回公司2021年8月到期的2025年到期的优先担保票据本金总额13亿美元以及2022年第一季度完成的融资活动而节省的利息。
20
梅西百货公司
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
实际税率 |
|
|
24.2 |
% |
|
|
22.3 |
% |
|
联邦收入法定税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
该公司的有效税率在这两个时期都与联邦所得税法定税率21%不同，主要是受州和地方税的影响。
流动性与资本资源
公司的主要流动资金来源是运营现金、手头现金和基于资产的信贷安排如下所述。在正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括长期债务和相关利息支付、租赁义务、商品购买义务、退休计划福利和自我保险准备金。.
商品采购债务是指通过合同安排从不同供应商购买的存货的未来商品应付款，预计将通过业务现金提供资金。
资本配置
该公司的资本配置目标包括保持健康的资产负债表和投资级信用指标，然后投资于增长计划，并通过适度但可预测的股息和有意义的股票回购向股东返还资本。
截至2022年第三季度，该公司的现金和现金等价物余额为3.26亿美元。相比之下，2021年第三季度末的余额为3.16亿美元。该公司是ABL信贷安排的缔约方，某些金融机构提供30亿美元的基于资产的信贷安排。
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
488 |
|
|
|
|
$ |
841 |
|
|
投资活动使用的现金净额 |
|
|
(869 |
) |
|
|
|
|
(203 |
) |
|
融资活动使用的现金净额 |
|
|
(1,005 |
) |
|
|
|
|
(2,071 |
) |
经营活动
经营活动提供的现金净额减少的主要原因是应付账款和应计负债的变化，2022年第三季度的应收账款和应计负债比2021财年末有所下降，而2021年第三季度比2020财年末有所增加。这在很大程度上是由于2020年底发生的某些费用预付款、2021年底比2020年更显著的奖金应计以及与历史水平相比礼品卡销售和赎回模式减少导致公司礼品卡储备减少所致。
投资活动
该公司2022年的资本支出为9.83亿美元，而截至2021年第三季度的资本支出为3.85亿美元。这一增长主要是由对其门店和配送中心的投资以及其基于技术的举措推动的，包括支持数字业务、数据科学举措和简化其技术结构的举措。
融资活动
分红
2022年和2021年，该公司分别支付了总计1.3亿美元和4600万美元的股息。
2022年，董事会宣布公司普通股的定期季度股息为每股15.75美分，分别于2022年4月1日、2022年7月1日和2022年10月3日支付给梅西百货公司在2022年3月15日、2022年6月15日和2022年9月15日收盘时登记在册的股东。2021年，董事会宣布公司普通股的定期季度股息为每股15美分，并于2021年10月1日支付给梅西百货公司在2021年9月15日收盘时登记在册的股东。
在……上面 2022年10月28日，公司董事会宣布其普通股的定期季度股息为每股15.75美分，2023年1月3日支付给2022年12月15日收盘时登记在册的股东。随后的分红将有待董事会的批准，这将取决于市场和其他条件。
21
梅西百货公司
股票回购
2022年2月22日，该公司宣布，其董事会批准了一项新的20亿美元股票回购计划，该计划没有到期日。在2022年和2021年期间，公司分别回购了约2400万股和1300万股普通股，平均成本分别为每股24.98美元和23.02美元。截至2022年10月29日，根据公司的股份回购计划，仍有14亿美元的股份可供回购。回购可不时在公开市场进行，或根据适用的证券法，包括1934年《证券交易法》下的规则10b-18，以公司确定的条款，通过私下协商的交易进行。
债务交易
从2021年8月开始，该公司完成了一系列债务交易，导致其长期债务在2022年第三季度减少了19亿美元。这些交易还有助于减少利息支出，重新调整固定利率债务到期日，并提高公司的杠杆率。
截至2022年10月29日和2021年10月30日，公司的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)下分别有6500万美元和1.16亿美元的备用信用证未偿还，这使可用借款能力分别降至29.35亿美元和28.25亿美元。该公司在ABL信贷安排下有未偿还的借款1.83亿美元截至2022年10月29日和截至2021年10月30日的1.4亿美元。
本公司可不时回购或以其他方式注销、交换或延长其未偿还债务及/或采取其他步骤以减少其未偿还债务或以其他方式优化其资本结构及改善其财务状况。这些行动可能包括公开市场债务回购、投标或交换要约、谈判回购、其他偿还或赎回未偿债务和/或债务机会性再融资或其他。可回购或以其他方式注销或再融资的债务金额(如有)将取决于当时的市场状况、公司债务的交易水平、公司的现金状况、对债务契约的遵守情况以及其他考虑因素。
信用评级
截至2022年10月29日，公司的信用评级和展望如下表所述。
|
|
|
穆迪 |
|
标准普尔 |
|
惠誉 |
|
长期债务 |
|
BA1 |
|
BB |
|
BBB- |
|
展望 |
|
稳定 |
|
正性 |
|
稳定 |
2022年10月29日之后，标准普尔将该公司的长期债务评级上调至BB+，展望上调至稳定。
合同和其他材料现金债务
自.起2022年10月29日，除上文所述及所附综合财务报表附注4所述的融资交易外，我们的合约及其他重大现金债务及承诺并无重大变动。自2022年1月29日以来一直存在，如公司2021年10-K报表中所述。
22
梅西百货公司
担保人财务信息摘要
截至2022年10月29日和2022年1月29日，该公司分别有30.07亿美元和29.35亿美元的未偿还优先无担保票据和优先无担保债券(统称“无担保票据”)本金总额，到期日为2023年至2043年。无抵押票据是梅西百货公司的全资附属公司MRH(“附属发行者”)(“母公司”，连同“附属发行者”，即“债务人集团”)的债务，并由母公司以优先无抵押方式提供全面及无条件担保。无抵押票据与本公司所有现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权，优先于本公司任何未来的次级债务，并在结构上从属于本公司各附属公司不为无抵押票据提供担保的所有现有及未来债务。本公司有担保债务的持有人，包括ABL信贷机制下的任何借款，将对担保该等有担保债务的资产享有优先权；因此，在担保该等债务的抵押品价值的范围内，无担保票据及相关担保实际上从属于附属发行方及母公司及其附属公司的所有现有及未来的有担保债务。
下表包括债务人集团的综合财务信息。截至2022年10月29日和2022年1月29日，对子公司的投资分别为89.05亿美元和79.75亿美元，已从汇总资产负债表中剔除。截至2022年10月29日的13周和39周，非担保子公司的股本收益分别为4.87亿美元和15.68亿美元，已不包括在经营摘要报表中。债务人集团的合并财务信息在合并的基础上列报，公司间结余和债务人集团内的交易被剔除。
汇总资产负债表
|
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
|
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
|
资产 |
|
|||||||
|
流动资产 |
|
$ |
1,131 |
|
|
$ |
1,517 |
|
|
非流动资产 |
|
|
7,836 |
|
|
|
6,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|||||||
|
流动负债 |
|
$ |
1,191 |
|
|
$ |
2,243 |
|
|
非流动负债(A) |
|
|
12,402 |
|
|
|
10,407 |
|
|
(a) |
包括截至2022年10月29日和2022年1月29日欠非担保人子公司的净金额分别为67.09亿美元和43.37亿美元。 |
运营表摘要
|
|
|
13周结束 2022年10月29日 |
|
|
39周结束 2022年10月29日 |
|
||
|
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
|
净销售额 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
691 |
|
|
寄售佣金收入(A) |
|
|
834 |
|
|
|
2,563 |
|
|
销售成本 |
|
|
(95 |
) |
|
|
(334 |
) |
|
营业亏损 |
|
|
(401 |
) |
|
|
(942 |
) |
|
所得税前亏损(B) |
|
|
(278 |
) |
|
|
(526 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
(187 |
) |
|
|
(287 |
) |
|
(a) |
收入涉及与ABL借款人的交易，ABL借款人是一家非担保人子公司。 |
|
(b) |
包括截至2022年10月29日的13周和39周来自非担保人子公司的1.92亿美元和6.13亿美元的股息收入。 |
展望和最新发展s
2022年11月17日，该公司重申了其2022年年度销售指引，并上调了收益指引，以应对信用卡收入和利息支出预期的改善、福利计划收入的降低以及更新的流通股估计。对其2022年年度指导意见的更新如下：
|
|
• |
数字销售额预计约占净销售额的33% |
|
|
• |
信用卡净收入现在预计约占净销售额的3.4% |
23
梅西百货公司
|
|
• |
福利计划收入现在预计约为2100万美元 |
|
|
• |
净利息支出现在预计约为1.8亿美元 |
|
|
• |
稀释后的流通股现在预计约为2.81亿股。 |
|
|
• |
调整后的稀释后每股收益现在预计在4.07美元至4.27美元之间 |
|
|
• |
资本支出现在预计约为12亿美元 |
关于非公认会计准则财务指标的重要信息
该公司根据美国公认会计原则(GAAP)报告其财务业绩。然而，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为公司财务信息的使用者提供了评估经营业绩的其他有用信息。管理层认为，在自有加许可的基础上提供可比销售额的补充变化，包括对许可给第三方的部门的可比销售额的影响进行调整，有助于评估公司通过自有业务或许可给第三方的部门实现销售增长的能力，并有助于评估某些部门运营方式变化的影响。扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损)(EBITDA)是一种非GAAP财务指标，公司认为，通过排除税法和结构、债务水平和资本投资变化的影响，该指标提供了有关其运营效率的有意义的信息。此外，管理层认为，从EBITDA中剔除某些与公司核心业务无关、在不同时期频率和幅度可能有很大差异的净收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)项目，可以提供有用的补充措施，帮助评估公司产生收益的能力，并更容易地将过去和未来期间的这些指标进行比较。
公司没有提供调整后EBITDA和调整后稀释后每股收益的前瞻性非GAAP衡量标准与最直接可比的前瞻性GAAP衡量标准的对账，因为排除项目的时间和数量难以全面和准确地估计。出于同样的原因，该公司无法处理无法获得的信息的可能重要性，这些信息可能对未来的结果具有重大意义。
非GAAP财务措施应被视为对根据GAAP编制的公司财务业绩的补充，而不是替代或替代。非公认会计准则财务指标中可能排除或包括的某些项目可能是可能影响公司财务状况、经营结果或现金流的重大项目，因此在评估公司实际和未来的财务状况和业绩时应予以考虑。此外，公司从向第三方授权的部门的销售中收到的金额仅限于从此类销售中获得的佣金。该公司用来计算其非GAAP财务衡量标准的方法可能与其他公司用来计算类似衡量标准的方法大不相同。因此，本文提出的任何非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的类似指标相比较。
可比销售额的变化
|
|
|
可比销售额与截至2021年10月30日的13周 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
梅西百货公司 |
|
|
梅西百货 |
|
|
布鲁明戴尔的 |
|
|
蓝绿水星 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有产品的可比销售额增加(减少) 基准(注1) |
|
|
(3.1 |
%) |
|
|
(4.4 |
%) |
|
|
5.3 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
发牌给第三方的部门的影响 缔约方(注2) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(1.2 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
|
自有加的可比销售额增加(减少) 许可基础 |
|
|
(2.7 |
%) |
|
|
(4.0 |
%) |
|
|
4.1 |
% |
|
|
14.0 |
% |
24
梅西百货公司
|
|
|
可比销售额与截至2021年10月30日的39周 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
梅西百货公司 |
|
|
梅西百货 |
|
|
布鲁明戴尔的 |
|
|
蓝绿水星 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有汽车的可比销售额增加 基准(注1) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
发牌给第三方的部门的影响 缔约方(注2) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
|
自有加号产品的可比销售额增加 许可基础 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
14.9 |
% |
备注：
|
|
(1) |
表示在截至2022年10月29日的13周和39周以及截至2021年10月30日的13周和39周内，运营中的门店净销售额的期间百分比变化。这种计算包括所有数字销售，不包括授权给第三方的部门的佣金。受自然灾害影响或经历重大扩张或收缩的商店将保留在可比销售额计算中，除非商店或商店的材料部分关闭很长一段时间。不同零售业公司对可比销售额的定义和计算可能有所不同。 |
|
|
(2) |
表示在计算可比销售额时，将本年度和上一年在营业中的商店中向第三方发放许可证的部门的销售额以及所有网上销售额计入的影响。该公司许可第三方在其商店和在线上运营某些部门，并根据这些第三方净销售额的百分比从这些第三方收取佣金。在按照公认会计准则编制的财务报表中，该公司将这些佣金(而不是授权给第三方的部门的销售额)计入净销售额。然而，根据公认会计原则(即，基于自有基础)，本公司不会将特许部门销售(或从此类销售中赚取的任何佣金)的任何金额计入其可比销售额中。从向第三方发放许可证的部门的销售中赚取的佣金数额对其所述期间的净销售额并不重要。 |
调整后的EBITDA占净销售额的百分比
以下是非GAAP财务指标EBITDA的对账表格，调整后的EBITDA不包括某些项目(“调整后的EBITDA”)，即净销售额与GAAP净收入之比的百分比，该公司认为这是最直接可比的GAAP财务指标。
|
|
|
13周结束 2022年10月29日 |
|
|
13周结束 2021年10月30日 |
|
||
|
|
|
(百万，不包括百分比) |
|
|||||
|
净销售额 |
|
$ |
5,230 |
|
|
$ |
5,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益占净销售额的百分比 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
239 |
|
|
利息支出-净额 |
|
|
42 |
|
|
|
53 |
|
|
提前清偿债务的损失 |
|
|
— |
|
|
|
185 |
|
|
联邦、州和地方所得税支出 |
|
|
17 |
|
|
|
55 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
757 |
|
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
和解费用 |
|
|
32 |
|
|
|
8 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
439 |
|
|
$ |
765 |
|
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
14.1 |
% |
25
梅西百货公司
|
|
|
39周结束 2022年10月29日 |
|
|
39周结束 2021年10月30日 |
|
||
|
|
|
(百万，不包括百分比) |
|
|||||
|
净销售额 |
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
15,794 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益占净销售额的百分比 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
687 |
|
|
利息支出-净额 |
|
|
131 |
|
|
|
211 |
|
|
提前清偿债务的损失 |
|
|
31 |
|
|
|
199 |
|
|
联邦、州和地方所得税支出 |
|
|
213 |
|
|
|
197 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
638 |
|
|
|
668 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
1,962 |
|
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
和解费用 |
|
|
32 |
|
|
|
90 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
1,738 |
|
|
$ |
2,073 |
|
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
13.1 |
% |
调整后净收益和调整后稀释每股收益
以下是非GAAP财务指标中的净收益和每股摊薄收益(不包括以下确定的某些项目)与GAAP净收益和每股摊薄收益的对账表格，该公司认为这是最直接可比的GAAP指标。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||||||||||
|
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
||||
|
|
|
(百万，不包括每股数字) |
|
|||||||||||||
|
如报道所述 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
239 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
减值、重组和其他 费用 |
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
和解费用 |
|
|
32 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.03 |
|
|
提前清偿债务的损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
185 |
|
|
|
0.59 |
|
|
某些项目对所得税的影响 如上所述 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
|
已调整以排除上述某些项目 |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
||||
|
|
|
(百万，不包括每股数字) |
|
|||||||||||||
|
如报道所述 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
687 |
|
|
$ |
2.17 |
|
|
减值、重组和其他 费用 |
|
|
25 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
21 |
|
|
|
0.07 |
|
|
和解费用 |
|
|
32 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
90 |
|
|
|
0.28 |
|
|
提前清偿债务的损失 |
|
|
31 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
199 |
|
|
|
0.63 |
|
|
某些项目对所得税的影响 如上所述 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
|
(0.24 |
) |
|
已调整以排除上述某些项目 |
|
$ |
734 |
|
|
$ |
2.60 |
|
|
$ |
924 |
|
|
$ |
2.91 |
|
26
梅西百货公司
新的声明
本公司预计最近发布的任何会计声明不会对其综合财务报表产生实质性影响。
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
公司的市场风险没有发生重大变化，这在公司的2021年10-K报告中有所描述。有关公司对市场风险敞口的讨论，请参阅2021年10-K报告第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中公司的市场风险披露。
|
第四项。 |
控制和程序。 |
截至2022年10月29日，公司首席执行官和首席财务官在公司管理层的参与下，根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定，对公司信息披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年10月29日，公司的披露控制和程序有效，以提供合理保证，即公司根据交易法提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
本公司不时采纳新的会计声明，进行重大的组织结构重组和重组，以审查其财务报告的内部控制。本次审查的结果是，在公司最近完成的财务季度期间，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
27
梅西百货公司
第二部分--其他资料
|
第1项。 |
法律诉讼。 |
本公司及其附属公司涉及其正常业务过程中附带的各种诉讼程序。截至本报告日期，公司预计任何此类诉讼都不会对公司产生重大不利影响。公司的财务状况或经营结果。
|
第1A项。 |
风险因素。 |
第一部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化。公司2021年10-K表格中的“风险因素”。
|
第五项。 |
其他信息。 |
2022年10月28日，本公司董事会批准对修订后的本公司章程中的提前通知条款进行修订，将要求提名董事或将业务提交股东周年大会的股东提前通知的时间由股东周年大会前不少于60天，改为不早于上一年股东周年大会一周年前120天至不迟于上一年度股东周年大会一周年前90天(如预定股东周年大会日期与股东周年大会日期相差30天以上，可予调整)。修正案还对修订后的1934年《证券交易法》中的第14-19条规则进行了修改。上述描述受修正案全文的限制，该修正案作为证据包括在公司于2022年10月31日提交的Form 8-K中，并通过引用并入本文。
前瞻性陈述
本报告以及公司之前或之后提交给美国证券交易委员会的其他报告、声明和信息包含或可能包含前瞻性声明。该等陈述是基于作出该等陈述时该公司管理层的信念和假设，以及可获得的资料。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述：(I)在陈述之前、之后或包括“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“认为”、“估计”或“继续”或其否定或其他变体的陈述，(二)有关非史实事项的陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定因素的影响，包括与以下方面有关的风险和不确定因素：
|
|
• |
基本信念和假设可能无效； |
|
|
• |
公司成功执行北极星战略的能力，包括实现与战略相关的预期利益的能力； |
|
|
• |
公司经营决策的成功，如产品采购、商品组合和定价，以及营销和战略举措，如发展其数字渠道，扩大商场外，并使其技术和供应链基础设施现代化； |
|
|
• |
一般消费者购物行为和支出水平，包括消费者支出转向数字渠道、一般经济状况变化的影响、消费者可支配收入水平、消费者信心水平、消费者债务的可获得性、成本和水平，以及基本必需品和其他商品的成本； |
|
|
• |
来自百货公司、专卖店、百货商店、制造商直销店、折扣店和所有其他零售渠道的竞争压力，包括数字本土零售商、社交媒体和目录； |
|
|
• |
随着消费者的购物行为继续转移到网上和其他购物渠道，公司保持竞争力和相关性的能力，以及维护其品牌形象和声誉的能力； |
|
|
• |
可能的系统故障和/或安全漏洞，包括任何导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权披露的安全漏洞，或在发生此类漏洞时未能遵守适用于公司的各种法律； |
|
|
• |
员工福利的成本以及吸引和留住高素质员工的成本； |
|
|
• |
涉及公司房地产投资组合的交易和策略； |
28
梅西百货公司
|
|
• |
本公司业务的季节性； |
|
|
• |
天气、自然灾害、疾病爆发和卫生流行病，包括新冠肺炎疫情对公司业务的影响，包括开设门店的能力、客户需求及其供应链，以及综合经营业绩、财务状况和现金流； |
|
|
• |
拟议交易的条件或时间的变化，以及预期的协同效应、成本节约和非经常性费用的变化； |
|
|
• |
可能产生与包括商誉在内的有形和无形资产减值有关的费用； |
|
|
• |
社会、经济、商业、产业、市场、法律和监管环境和条件可能发生的变化或发展； |
|
|
• |
第三方可能采取或不采取的行动，包括客户、供应商、商业伙伴、竞争对手以及立法、监管、司法和其他政府当局和官员； |
|
|
• |
改变与供应商及其他产品和服务提供商的关系； |
|
|
• |
我们的负债水平； |
|
|
• |
货币、利率和汇率、通货膨胀率和其他资本市场、经济和地缘政治条件； |
|
|
• |
政治局势不稳定、内乱、恐怖活动和武装冲突； |
|
|
• |
公司的制造商或运输商可能无法及时交付产品或无法达到公司的质量标准； |
|
|
• |
公司对国外生产来源的依赖，包括与劳资纠纷、区域和全球卫生大流行以及区域政治和经济状况中断进口有关的风险； |
|
|
• |
进口关税、税费、其他收费和配额； |
|
|
• |
劳动力短缺。和 |
|
|
• |
未来分红和股份回购的金额和时间。 |
除了在围绕这类前瞻性表述的正文中明确指出的任何风险和不确定因素外，本报告以及该公司不时提交给美国证券交易委员会的报告、声明和信息中“风险因素”等标题下的表述和前一句中的表述均构成警告性表述，它们指出了可能导致实际金额、结果、事件和情况与此类前瞻性表述中明示或暗示的内容大不相同的重要因素。
29
梅西百货公司
|
第六项。 |
展品。 |
|
3.1 |
|
修订和重新修订梅西百货公司的章程(通过引用本公司2022年10月31日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入) |
|
|
|
|
|
22 |
|
附属担保人名单(参考公司截至2022年7月30日的季度报告10-Q表附件22(1-13536号文件)) |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
行政总裁根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条作出的证明 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条所作的证明 |
|
|
|
|
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101 |
|
以下是梅西百货公司于2022年11月30日提交的截至2022年10月29日的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)综合收益表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)股东权益变动综合报表，(V)综合现金流量表，以及(Vi)综合财务报表附注。 |
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|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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|
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|
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30
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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|
梅西百货公司 |
||
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|
|
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|
|
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发信人： |
|
/s/ELISAD·加西亚 |
|
|
|
|
伊莱莎·D·加西亚 常务副首席法务官兼秘书总裁 |
|
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|
|
|
|
|
发信人： |
|
/s/Paul Griscom |
|
|
|
|
保罗·格里斯康姆 |
日期：2022年11月30日
31