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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人根据规则第13a-16条提交的报告
或根据1934年《证券交易法》的15d-16

日期：2022年11月23日

委托公文编号：001-10086

沃达丰集团
公众有限公司

(注册人姓名英文译本)

沃达丰之家，The Connection，英国伯克郡纽伯里，RG14 2FN
(主要执行办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。

表格20-F⌧ Form 40-F ◻

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：◻

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：◻

本6-K表格报告应被视为已通过引用纳入沃达丰集团上市有限公司的F-3表格注册说明书(文件编号333-240163)、表格S-8注册说明书(文件编号333-81825)和表格S-8注册说明书(文件编号333-149634)中，并自提交本报告之日起成为其中的一部分，但不得被随后提交或提交的文件或报告所取代。

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这份表格6-K的报告包括下列项目：

某些信息取自沃达丰集团之前公布的截至2022年3月31日的年度业绩。本表格6-K应与本集团截至2022年3月31日止年度的表格20-F年度报告一并阅读。特别是以下各节：

术语“沃达丰”、“集团”、“我们”、“我们”和“我们”是指沃达丰集团(“本公司”)及其子公司和/或其在合资企业和/或联营公司中的权益。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

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⫶弹性财务业绩摘要

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本文件中标有“*”的所有金额代表有机增长，在可比基础上展示业绩，不包括汇率、并购、土耳其恶性通胀调整的影响，以及为提高期间业绩可比性而进行的其他调整。有机增长数据是非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅第46页的非GAAP衡量标准

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财务业绩

总收入增长2.0%，达到229亿欧元(22财年上半年：225亿欧元)，这是因为服务收入的增长和设备销售的增加被不利的汇率变动部分抵消。

营业利润增长12.0%，达到29亿欧元，反映出来自联营公司和合资企业的收入份额增加，折旧和摊销减少。集团于该期间盈利12亿欧元(22财年上半年：13亿欧元)，因为营业利润及投资收入的增加被较高的所得税费用所抵销，这可归因于在上一期间确认的递延税项抵免，但没有再次发生。

每股基本收益为3.52欧分，而上一年每股基本收益为3.40欧分。

现金流和资金

来自经营活动的现金流入下降2.7%至63亿欧元(22财年上半年：65亿欧元)，较高的营业利润被营运资金变动和较高的纳税所抵消。

减去现金和现金等价物的借款增加了9.4%，达到685亿欧元，主要是由于债券的不利外汇变动以及在融资成本中记录的应计利息。

目前的流动资金，包括现金和等价物以及短期投资，为115亿欧元(截至2022年3月31日为123亿欧元)。这包括76亿欧元的净抵押品，这是由于衍生品工具按市值计价的积极变动(截至2022年3月31日为22亿欧元)，交易对手向沃达丰提交的抵押品净额。

中期股息每股4.5欧分(22财年上半年：4.5欧分)。中期股息的除股息日为2022年11月24日，记录日期为2022年11月25日，股息将于2023年2月3日支付。

土耳其中的恶性通货膨胀会计

正如本集团于截至2022年3月31日止年度的报告所预期及解释，土耳其现已符合国际会计准则第29号“高通胀经济体的财务报告”所指的被指定为高通胀经济体的要求。因此，专家组对沃达丰土耳其报告的2022年4月1日起期间的金额采用了国际会计准则第29号规定的恶性通货膨胀会计。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注1。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

Strategy⫶致力于通过增长和投资组合行动提高回报

我们的战略专注于通过增长来推动股东回报，并通过我们的客户承诺和支持战略来实现。这些共同努力使我们的愿景成为欧洲和非洲的新一代连接和数字服务提供商，实现包容性和可持续的数字社会。

在23财年上半年，我们的战略继续取得进展，重点包括：进一步深化我们的客户关系，降低客户流失率；受益于我们增加的资本投资，改善网络质量；提高非洲金融服务的渗透率；以及又一个成功的数字实现效率年。下表包括一系列关键绩效指标，说明了我们在重点领域取得的进展。

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1.包括VodafoneZiggo|2.非洲包括Safaricom|3.2013财年上半年对我们的客户群进行了调整，以删除不活跃的SIM|4.仅基于德国、意大利、英国和西班牙|5.不包括埃及的集团|6.定义为在没有通过Tobi进行人工交互的情况下解决的客户联系总数的百分比

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我们缓解当前宏观经济挑战的行动计划包括价格举措和延长我们正在进行的提高能效方案。在13个欧洲市场中，有12个市场已经实施了价格举措，包括合同涨价、减少促销折扣和新的ARPU增值产品组合。我们现在有7个定价结构与通胀挂钩的欧洲市场。通过精简和简化整个集团的结构，并进一步加快我们业务的数字化，到26财年，我们的能效计划的扩展将产生超过10亿欧元的额外成本节约。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

我们的宗旨⫶我们为了更美好的未来而联系在一起

我们相信，沃达丰在为我们所在的社会做出贡献方面可以发挥重要作用，我们希望能够建立一个包容和可持续的数字社会。我们继续根据我们的目标战略取得进展，并在我们的FY22年度报告Form 20-F中提供了全面的更新。23财年上半年的亮点和成就摘要如下。

提高能效措施

我们网络的扩张和数据流量的显著增长意味着，与仅仅五年前相比，我们现在承载的移动数据增加了7倍，但同期我们的总能耗大致保持不变。我们致力于不断提高我们的能源效率，特别是我们基站站点和技术中心的效率，这两个地点在2012财年占我们总能源消耗的96%。

我们优化能源使用和提高能源效率的战略包括使我们的网络现代化。从2017财年到2012财年，我们网络上的4G和5G流量份额翻了一番，现在占我们移动数据流量的90%以上，因为我们关闭了3G网络，转而使用更高效的4G和5G网络。此外，我们已经将整个欧洲的移动无线电容量层在通信量较低的时段设置为低功率模式。我们现在正在扩展这一功能，使其一周7天、每天24小时运行，我们将继续增强这一能力，以最大限度地提高能源效率。

关于我们的被动基础设施，我们一直在投资于电力和冷却升级、物联网和智能计量。例如，我们使用基于人工智能的算法来优化欧洲和非洲70个技术中心的冷却，并将在未来增加对被动基础设施升级的投资。所有这些计划都以我们广泛的能源数据管理和分析系统为基础，该系统收集和存储来自电力供应商和智能电表的数据馈送。该系统现已覆盖欧洲13个市场，在53,000个地点安装了智能电表。

利用可再生能源发电

遵循我们的能源采购层次方法，我们在现场发电可再生能源、可再生电力购买协议(PPA)和可再生电力证书(REC)之前，优先考虑节能实践。虽然在2012财年，由于技术和空间的限制，现场可再生能源发电在我们的可再生能源总消耗量中所占比例不到1%，但我们仍在继续推动这一领域的创新。例如，我们最近的可再生能源挑战鼓励组织提交创新的解决方案，以应对在我们的移动基站直接产生可再生能源的挑战。我们有在非洲开发微电网和制造微型风力涡轮机的入围合作伙伴，并将在他们制定概念证明以帮助我们评估其解决方案的可行性和可扩展性时为他们提供支持。

在欧洲，我们正在扩大我们的PPA战略，目前已在德国、意大利、英国、西班牙和希腊签署了PPA，这些协议解决了我们2015财年欧洲电力供应的15%。这些PPA的交易价格低于当前的批发电价，为我们提供了更多的经济确定性，防止潜在的批发电价波动，并有助于创造新的可再生能源产能。在非洲，Vodacom正在推行许多与气候相关的举措，包括以可再生能源为动力的农村地点，以及在南非与国有公用事业公司Eskom合作的可再生能源试点解决方案。

支持陷入财务困境的客户

我们意识到，在这个充满挑战的宏观经济时期，我们的客户面临着生活成本压力。我们实施了一项生活成本计划，包括三个要素：在所有市场征收社会或低成本关税；采取额外措施确保我们的消费者和小企业得到支持，包括我们为中小企业提供的免费V-Hub服务；以及利用我们的技术和数字服务帮助客户减少能源消耗。

沃达丰的精神

我们的员工调查衡量员工如何体验我们的文化、参与度以及与我们目标的联系。9月份进行的最新调查结果显示，我们的员工敬业度指数保持在76的高位(2022年5月：72)，88%的员工认为他们的日常工作对我们的目标做出了贡献。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

财务业绩⫶在欧洲和非洲的弹性业绩

集团财务业绩

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注：

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

地域性能摘要

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注：

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

德国⫶占集团服务收入的30%

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在设备销售的推动下，总收入增长了2.2%，达到66亿欧元。

在有机基础上，服务收入下降0.8%*(第一季度：-0.5%*，第二季度：-1.1%*)，主要反映了自22财年下半年以来与实施新行业立法有关的宽带损失。

固定服务收入下降1.6%*(第一季度：-1.6%*，第二季度：-1.7%*)，原因是宽带客户基础较低，这是与实施2021年12月生效的新电信法的政策相关的具体运营挑战的结果。我们的有线宽带客户群在上半年减少了45,000人，我们失去了38,000名DSL宽带客户。随着我们的IT系统和客户行程的改善，以及与电信法相关的流失逐渐减少，客户流失的规模在第二季度继续放缓。10月份，我们宣布了一个增强的产品组合，客户现在可以从高达五倍的上传速度、统一费率的电话通话和免费的预付费中受益，以换取更高的月费。我们的网络为2400万户家庭提供千兆网速。

我们的电视客户群减少了16.5万人，融合客户群减少了6.7万人，至230万个消费者融合账户。这些下降反映了与遵守新的行业立法有关的挑战和更少的交叉销售机会。

移动服务收入增长0.2%*(第一季度：0.8%*，第二季度：-0.4%*)。业务部门的增长以及漫游和访客收入的增加被MVNO收入和ARPU下降所部分抵消，这反映了移动终端费率的降低以及销售渠道组合向间接和服务提供商的转变。接近第二季度末，我们减少了移动促销活动，支持ARPU流入。在此期间，我们增加了71,000个合同客户，在商业和消费者客户增长的支持下，我们的商业势头在第二季度有所改善。在汽车行业持续需求的推动下，我们又增加了460万个物联网连接。

调整后的EBITDAaL下降了7.4%*，反映了服务收入的下降、上一年期间没有再次发生的结算以及客户获取成本的增加。调整后的EBITDAaL利润率同比下降4.3*个百分点，为40.6%。

我们在22财年实现了整合UnityMedia Assets收购的4.25亿欧元成本和资本支出协同目标，比计划提前了两年多。

2022年10月17日，我们宣布将与Altice成立一家合资企业，在六年内为多达700万户家庭部署光纤到户(‘FTTH’)。与Altice的合作是对我们现有混合光纤光缆网络升级计划的补充，该计划包括通过“节点拆分”、DOCSIS 3.1“High Split”和下一代技术进步(例如DOCSIS 4.0)使光纤更接近所有相连的家庭，随着时间的推移，DOCSIS 4.0将为我们的混合光缆网络提供10Gbps的速度。这笔交易还需满足包括监管部门批准在内的惯例条件，预计将于2023年上半年完成。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

意大利⫶占集团服务收入的11%

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总收入下降5.2%，至24亿欧元，原因是服务收入和设备销售下降。

由于移动价值细分市场持续的价格压力，服务收入下降了2.8%*(第一季度：-2.3%*，第二季度：-3.4%*)。季度趋势的放缓是由于前一年Postepay MVNO客户迁移到我们的网络，部分被强劲的业务需求所抵消。

移动服务收入下降5.2%*(第一季度：-4.7%*，第二季度：-5.6%*)，这是由于移动价值细分市场的促销力度和活跃的预付费客户群减少所致。季度环比下降是由于去年Postepay MVNO客户迁移到我们的网络，部分抵消了我们有针对性的定价行动后ARPU的改善。我们的第二个品牌“ho.”继续增长，目前已拥有290万客户。

固定服务收入增长3.4%*(第一季度：4.2%*，第二季度：2.6%*)，这得益于对数字服务的强劲业务需求。在此期间，我们增加了23,000个固定无线接入客户，这些客户包括在我们的移动客户群中。我们的消费者融合客户群现有130万人，在此期间增加了3.1万人，55%的宽带客户实现了融合。

我们的下一代网络(下一代网络)宽带服务现已为2590万个家庭提供，其中930万个家庭通过我们自己的网络和我们与Open Fibre的合作伙伴关系获得。今年10月，我们推出了5G固定无线服务，覆盖了大约200万户家庭，到本财政年度末，这一数字将增加到300多万户。这是对我们的4G固定无线接入产品的补充，4G固定无线接入产品覆盖了200多万个家庭。

调整后的EBITDAaL下降了17.3%*包括与去年同期收到的1.05亿欧元法律和解有关的10.7个百分点的下降。不包括上一年法律和解的影响，调整后的EBITDAaL下降是移动服务收入下降的结果，但部分被持续的成本减少所抵消。调整后的EBITDAaL利润率为31.9%，同比下降4.7*个百分点。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

英国⫶占集团服务收入的14%

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总收入增长7.3%，至34亿欧元，受服务收入增长和英镑兑欧元升值的推动。

在有机基础上，服务收入增长了6.7%*(第一季度：6.5%*，第二季度：6.9%*)。消费者业绩受到客户群增长和合同年度价格上涨以及更高的MVNO、漫游和游客收入的支持。季度趋势的改善得到了业务部门恢复增长的支持，但批发收入的下降部分抵消了这一影响。

移动服务收入增长10.5%*(第一季度：10.3%*，第二季度：10.8%*)，这是由于消费者的商业势头和年度价格上涨，以及更高的漫游和游客收入。在我们灵活的Vodafone‘Evo’建议的支持下，我们继续扩大我们的客户基础，尽管采取了价格行动，在此期间增加了76,000个合同客户。与去年同期比较，合约流失率大致保持稳定，为12.7%。我们的数码预付子品牌‘VOXI’继续增长，在成功的季节性活动后，9月份取得了有史以来最好的销售月份，上半年增加了72,000名新客户。同期，我们的数字销售组合同比增长4个百分点，达到总销售额的37%。

固定服务收入下降2.8%*(第一季度：-2.7%*，第二季度：-2.9%*)，这是因为我们消费者部门的增长被项目活动减少导致的商业服务收入下降所抵消。消费者增长受到价格变动、对我们的沃达丰‘Pro宽带’产品的需求以及光纤到户产品的持续渗透的支持。在此期间，我们的宽带客户群增加了61,000人，我们现在拥有超过110万宽带客户，其中54%是融合客户。通过我们与CityFibre和OpenReach的合作伙伴关系，我们能够为900多万家庭提供全光纤宽带，比英国任何其他供应商都多。

调整后的EBITDAaL增长6.6%*，反映出服务收入的增长，但由于包括能源在内的通胀压力，我们的运营费用增加略微抵消了这一增长。我们调整后的EBITDAaL利润率同比稳定在20.2%。

于2022年10月3日，吾等确认，吾等正与长和控股有限公司(“长和”)就沃达丰英国与Three UK的可能合并事宜进行磋商。这笔设想中的交易将使我们将我们的英国业务与三家英国公司合并，沃达丰拥有合并后业务的51%，长和拥有合并后业务的49%。不能确定任何交易最终都会达成一致。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

西班牙⫶占集团服务收入的9%

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总收入下降6.0%，至20亿欧元，原因是服务收入和设备销售减少。

在有机基础上，服务收入下降4.5%*(第一季度：-3.0%*，第二季度：-6.0%*)，原因是价值细分市场持续增长，客户基础减少，以及移动终端费率下降，但部分被更高的游客收入所抵消。季度服务收入趋势放缓主要是由于去年第二季度实施的价格上涨，以及业务收入的阶段性下降和批发收入的下降。

在价值领域，市场仍具有很强的竞争力。在移动领域，我们的合同客户群受到了12.3万个与疫情期间向学校和高等教育提供商提供的临时业务SIM卡有关的中断的影响。不包括这些，我们的移动合同客户群在上半年将增长97,000人。

2022年6月，我们推出了新的产品组合，重点是简化和更透明的关税计划，以进一步提高客户忠诚度。这对我们的商业势头和ARPU都产生了积极的影响。我们消费者部门的移动合同流失率也比去年同期提高了3.6个百分点。2022年9月，我们宣布，沃达丰主要品牌的消费者、中小企业和SOHO客户的关税将在第四季度按通胀上调，此后每年上调。

由于低价值领域的竞争持续激烈，我们的宽带客户群减少了40,000人，电视客户群减少了10,000人。然而，我们的融合客户群增加了7,000人，超过220万人。

我们继续看到对我们的商务产品的需求，包括西班牙政府于2022年3月启动的数字工具包平台的大量注册请求，这是欧盟复苏和弹性融资计划的一部分。这一计划使企业能够在单一平台上获得完全补贴的数字服务，沃达丰是他们获得这些数字服务的协调者。由于审批过程的延误，数字工具包的第一阶段已经延长。第二和第三阶段针对较小的企业，随后于2022年9月和10月启动。

调整后的EBITDAaL增长了0.2%*，这是因为税收优惠(包括退款)和持续的成本效益抵消了服务收入的下降。调整后的EBITDAaL利润率同比上升1.4*个百分点，达到22.6%。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

其他欧洲⫶占集团服务收入的13%

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总收入增长3.0%，达到29亿欧元，主要受服务收入增长的推动。

在有机基础上，服务收入增长了2.7%*(第一季度：2.5%*，第二季度：2.9%*)，除罗马尼亚以外的所有市场都出现了增长，这受到移动终止率下降的影响。

在葡萄牙，服务收入增长，在此期间，我们增加了97,000个移动合同客户和27,000个固定宽带客户。2022年9月30日，我们宣布达成协议，将从Masmovil Ibercom S.A.的所有者Llorca JVCO Limited手中收购葡萄牙第四大融合运营商Nowo Communications。这笔交易还有待监管部门的批准，预计将在2023年上半年完成。

在爱尔兰，由于客户群增长、漫游和游客收入增加以及合同价格上涨，服务收入增加。在此期间，我们的移动合同客户群增加了28,000人，移动合同忠诚度保持稳定，流失率为9.6%。宽带用户群新增1万户，宽带流失率同比下降2.0个百分点，降至16.0%。2022年10月，我们宣布与维珍媒体爱尔兰公司达成了一项批发网络接入协议。沃达丰已经是爱尔兰最大的光纤到户供应商，覆盖100多万户家庭，这项协议将进一步扩大我们的足迹，为客户提供更多选择。

希腊的服务收入增加，反映了漫游和游客收入的增加以及固定业务的增长。期内新增移动签约客户4.9万户，宽带客户忠诚度提升，流失率同比下降0.7个百分点至11.2%。

调整后的EBITDAaL增长1.5%*，这是因为收入增长被匈牙利更高的税收以及更高的客户获取和能源成本部分抵消。调整后的EBITDAaL利润率同比下降0.7*个百分点，为29.1%。

2022年8月22日，我们宣布已与4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt就可能以相当于18亿欧元的企业价值的总现金代价出售沃达丰匈牙利公司100%的股份达成协议。这笔交易需要完成验证性尽职调查，达成具有约束力的交易文件，并获得监管部门的批准。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

沃达康⫶占集团服务收入的13%

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总收入增长9.4%，达到32亿欧元，调整后的EBITDAaL增长2.1%，主要是由于当地货币对欧元走强。

在有机基础上，随着南非和Vodacom国际市场的增长，Vodacom的服务收入增长了3.9%*(第一季度：2.9%*，第二季度：4.8%*)。由于Vodacom在国际市场的强劲表现，第二季度增长加快。

在南非，服务收入的增长受到合同价格上涨的支持，但批发收入下降和社会补助金支付中断影响了消费者的可自由支配支出，部分抵消了这一增长。在此期间，我们增加了11.3万个移动合同客户，这得益于消费者和商业细分市场的持续增长。在整个活跃客户群中，我们72%的移动客户现在使用数据服务。由于对保险服务的需求，南非的金融服务收入增长了8.1%*，达到8200万欧元。我们的VodaPay超级应用程序推出一年后，注册用户已达220万。

在Vodacom的国际市场，服务收入的增长得到了M-Pesa交易量增加的支持，特别是在坦桑尼亚，此前一年降低了移动货币交易的征费。增长还得益于更高的客户基础和数据收入的持续增长。M-Pesa的收入占服务收入的比例现在为24.1%，比前一年高出1.3个百分点。M-Pesa交易额同期增长28.5%。我们的移动客户群目前为4390万，其中60.9%的活跃客户群使用数据服务。

Vodacom的调整后EBITDAaL下降了1.6%*，这是因为我们继续提高网络的弹性，增加了对客户增长的投资，以及通胀成本增加，服务收入的增长被技术运营费用的增加所抵消。调整后的EBITDAaL利润率下降2.2*个百分点至33.9%。

2021年11月，沃达康集团宣布达成协议，以24亿欧元的总对价收购沃达丰埃及公司55.0%的股权。交易完成后，沃达丰集团在沃达康集团的持股比例将从60.5%增加到65.1%。这笔交易已获得埃及国家电信监管局的监管批准，并获得埃及金融监管局的必要豁免。预计剩余条件将很快得到满足，随后交易即可完成。

去年，Vodacom宣布已同意收购目前由Community Investment Ventures Holdings(Pty)Limited(CIVH)拥有的纤维资产的共同控股权30%。CIVH拥有Vumatel和Dark Fibre Africa，这两家公司是南非最大的开放接入光纤运营商。Vodacom的投资和战略支持将进一步加快南非光纤铺设的增长轨迹，有助于缩小数字鸿沟。这笔交易最近获得了南非独立通信管理局的批准，目前仍有待该国竞争委员会的监管批准。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

其他市场⫶占集团服务收入的9%

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总收入下降0.3%，至20亿欧元，原因是当地货币对欧元贬值，特别是土耳其里拉贬值。

在有机基础上，服务收入继续增长25.7%*(第一季度：24.7%*，第二季度：26.7%)，反映出受通胀加速以及客户基础和平均收益增长的影响，土耳其的贡献更大。

土耳其的服务收入增长是由持续的客户群增长、更高的访客收入以及正在进行的重新定价行动推动的，以反映在充满挑战的宏观经济环境中不断上升的通胀。我们保持了我们的商业势头，在此期间移动合同净增加了76.8万份，其中包括来自预付费客户的迁移。客户忠诚率继续提高，移动合同流失率同比下降3.3个百分点，至12.4%。

埃及的服务收入继续增长，反映出客户基础的增长和数据使用量的增加。在此期间，我们新增了180万预付费移动客户。

经调整的EBITDAaL上升28.2%*，尽管我们的成本基础因宏观经济状况恶化而面临通胀压力。调整后的EBITDAaL利润率同比下降0.6个百分点至34.4%。

土耳其中的恶性通货膨胀会计

土耳其现在符合国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体的财务报告”中被指定为恶性通货膨胀经济体的要求。因此，专家组对2022年4月1日起的期间采用了《国际会计准则第29号》规定的恶性通货膨胀会计。详情见未经审核简明综合财务报表附注1“编制基础”。

在此期间，土耳其的服务收入增长了39.9%*，调整后的息税前利润增长了47.7%*，这是由于正在进行的重新定价行动以反映不断上升的通胀。有机增长指标剔除了土耳其期间恶性通胀调整的影响。不包括土耳其的集团服务收入增长1.5%*(第一季度：1.6%*，第二季度：1.4%*)。

Vantage塔楼

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总收入增加到6.57亿欧元，在此期间增加了710个新租约，使租户比率达到1.45倍。Vantage Towers在23财年上半年与客户达成了多项新的合作协议。Vantage Towers于2022年11月14日公布了财报。

2022年11月9日，我们宣布与GIP和KKR就Vantage Towers达成战略共同控制合作伙伴关系。一家新的合资公司将持有我们在Vantage Towers的81.7%的股份，并将对少数股东持有的Vantage Towers已发行股份提出自愿收购要约。

见未经审计的c中的附注13“后续事件”有关详细信息，请参阅精简合并财务报表.

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

联营公司和合资企业

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沃达丰Ziggo合资企业(荷兰)

沃达丰持有50%股权的VodafoneZiggo的业绩在这里根据美国公认会计准则报告，这与沃达丰的IFRS报告基础大体一致。

总收入稳定在20亿欧元，这是因为移动合同客户群的增长、更高的漫游收入和合同价格的增长被固定消费者客户群的下降所抵消。

在此期间，VodafoneZiggo增加了11.7万个移动合同客户，这得益于我们同类最佳的净推广者分数和更高的消费者需求。由于价格竞争加剧，VodafoneZiggo的宽带客户基础减少了1.2万，至330万。融合家庭数量增加了11,000户，38%的宽带客户现已融合，带来了显著的NPS和客户忠诚度收益。VodafoneZiggo现在为680万户家庭提供1千兆位的速度，并有望在2022年底之前覆盖全国。

在此期间，沃达丰从合资企业获得了9000万欧元的股息，以及2600万欧元的利息支付。

Safaricom助理(肯尼亚)

由于客户基础增加和M-Pesa收入持续增长，Safaricom的服务收入增长到12亿欧元。上半年，沃达丰从Safaricom获得了1.83亿欧元的股息。

Indus Towers Limited Associate(印度)

于2022年2月及3月出售Indus Towers Limited(“Indus Towers”)股份后，本集团持有5.672亿股股份，相当于21.0%股权。

本集团于Indus Towers的权益已作为若干以印度资产作抵押的银行借款的抵押品，并排在该抵押品之后，作为Indus Towers与Bharti Infratel合并条款下向Indus Towers提供的质押。Indus Towers自二零二一年三月三十一日起于综合财务状况表中被分类为持有以待出售，本集团应占Indus Towers的业绩并未反映于本集团于2023年上半年的综合收益表中。

沃达丰IDEA有限公司合资企业(印度)

2022年3月31日，沃达丰IDEA完成了股权融资，集团利用2022年2月和3月出售印度河股票所得资金出资337.5亿印度卢比。融资后，本集团持有沃达丰Idea相当于47.6%的股份。2022年7月25日，出售Indus的此类股份的剩余收益43.6亿印度卢比贡献给沃达丰IDEA，以换取可在18个月内转换为股权的权证。

详情见未经审计简明综合财务报表附注12“或有负债和法律程序”。

TPG Telecom Limited合资公司(澳大利亚)

沃达丰集团拥有澳大利亚全集成电信运营商TPG Telecom Limited 25.05%的经济权益。和记电讯(澳大利亚)有限公司拥有相当于25.05%的经济权益，其余49.9%以自由流通股形式在澳大利亚证券交易所上市。沃达丰集团还持有一项35亿美元贷款安排的50%股份，该贷款安排在持有集团在TPG Telecom的股权的结构内持有。

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沃达丰集团⫶上半年23财年业绩

净融资成本

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注：

净融资成本减少1.37亿欧元，主要是由于与本集团强制性可转换债券相关的期权按市值计价的亏损减少，部分被增加的汇兑亏损所抵消。经调整的净融资成本按年大致保持稳定，反映两个期间的平均借款余额及加权平均借款成本保持一致。

税收

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本集团于23财年上半年的实际税率为28.1%。

22财年上半年的实际税率包括在公司税率上调至25%后，我们在英国的递延税项资产增加了4.98亿欧元，在意大利出于税务目的对资产进行重估后，我们的递延税项资产增加了2.74亿欧元。其中还包括与卢森堡损失的使用有关的1.55亿欧元。

每股收益

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每股基本收益为3.52欧分，而22财年上半年为3.40欧分。

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现金流和资金

现金流分析

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注：

来自经营活动的现金流入减少到62.8亿欧元，这反映了更高的营业利润，但被营运资金流动和更高的纳税所抵消。

投资活动的流出增加了45.5%，达到40.89亿欧元，主要是由于短期投资净流入减少，盖过了房地产、厂房和设备支出的增加。短期投资包括高流动性的政府和政府支持的证券，以及管理的投资基金，这些投资基金是高评级和流动性高的货币市场投资，流动性最长可达90天。

融资活动的流出减少21.1%，至29.93亿欧元。抵押品收据所产生的短期借款净流入增加，盖过了发行长期借款和偿还借款的收益减少的影响，后者主要是偿还与许可证和频谱有关的债务，特别是在意大利。

借款和现金状况

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借款主要包括502.56亿欧元的债券(截至2022年3月31日的480.31亿欧元)、120.22亿欧元的租赁负债(截至2022年3月31日的125.39亿欧元)和83.95亿欧元的现金抵押品负债(截至2022年3月31日的29.14亿欧元)。

借款额增加54.9亿欧元，主要原因是抵押品负债增加54.81亿欧元和债券的不利汇兑变动31.09亿欧元，但被频谱负债减少18.99亿欧元部分抵销。

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融资机制

于二零二二年九月三十日，本集团有81亿欧元未动用循环信贷安排，包括分别于2025年及2027年到期的欧元及美元循环信贷安排40亿欧元及40亿美元(41亿欧元)。这两项承诺的循环信贷安排分别支持高达150亿美元和100亿欧元的美国和欧元商业票据计划。

离职后福利

截至2022年9月30日，本集团计划资产相对于计划负债的净盈余为2.12亿欧元(截至2022年3月31日的净盈余为2.74亿欧元)。详情见未经审计简明综合财务报表附注10“离职后福利”。

分红

股息将继续以欧元宣布，使集团的股东回报与我们产生现金流的主要货币保持一致，并以欧元、英镑和美元支付。未来以欧元宣布的股息将转换为英镑、英镑和美元的外汇汇率将根据支付股息前一周内五个工作日内World Markets公司的平均基准利率计算。

董事会已宣布中期股息每股4.50欧分(22财年上半年：4.50欧分)。中期股息的除股息日为2022年11月24日，记录日期为2022年11月25日，股息将于2023年2月3日支付。普通股的股息支付将直接存入指定的银行或建房互助会账户。

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财务状况表

综合财务状况表载于第32页。本年度资产及负债的主要变动详情如下。

资产

商誉和其他无形资产在2022年3月31日至2022年9月30日期间减少了15亿欧元，至517亿欧元。这主要是由于摊销了计算机软件以及许可费和频谱费用，但因期内增加的费用而被部分抵销。

房地产、厂房和设备在2022年3月31日至2022年9月30日期间减少了10亿欧元，至398亿欧元。这主要反映了汇率变动和折旧费用，而沃达丰匈牙利公司被归类为待售资产的影响被土耳其采用的恶性通货膨胀会计所抵消。

其他非流动资产在2022年3月31日至2022年9月30日期间增加42亿欧元至356亿欧元，主要是由于外汇和利率变化引起的衍生金融工具变动导致贸易和其他应收账款增加45亿欧元，但递延税项资产减少4亿欧元部分抵消了这一增长。

流动资产在2022年3月31日至2022年9月30日期间增加了2亿欧元，达到278亿欧元。这主要是因为贸易和其他应收账款增加了5亿欧元，存货增加了2亿欧元，但现金和现金等价物减少了4亿欧元，其他投资减少了1亿欧元。

于2022年9月30日持有的待售资产包括(I)沃达丰匈牙利及(Ii)本集团于Indus Towers的权益。进一步详情载于未经审核简明综合财务报表附注4“持有待售资产及负债”。

权益和负债总额

总股本在2022年3月31日至2022年9月30日期间增加8亿欧元至577亿欧元，主要是由于(I)期间的全面收入17亿欧元，(Ii)因土耳其采用恶性通货膨胀会计而调整期初余额6亿欧元(见下文)和(Iii)基于股票的付款1亿欧元。这些增长被支付给集团股东的16亿欧元红利所抵消。

从2022年3月31日到2022年9月30日，非流动负债增加了19亿欧元，达到652亿欧元，这主要是由于借款增加了18亿欧元，递延税收负债增加了2亿欧元。

从2022年3月31日到2022年9月30日，流动负债增加了6亿欧元，达到342亿欧元，这主要是因为借款增加了37亿欧元，但贸易和其他应付款减少了30亿欧元。

通货膨胀率

土耳其现在符合国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体的财务报告”中被指定为恶性通货膨胀经济体的要求。有关详情及对本集团截至2022年9月30日止六个月期间财务业绩的影响摘要，请参阅未经审核简明综合财务报表附注1“编制基准”。

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其他重大事态发展

董事会变动

于2022年7月26日举行的股东周年大会上，股东批准委任Stephen A.Carter、Delphine Ernotte Cunci及Simon Segars为非执行董事。

执行委员会变动

2022年6月30日，Hannes Ametsreiter辞去了沃达丰德国公司首席执行官和集团执行委员会成员的职务。2022年7月1日，菲利普·罗格成为沃达丰德国公司的首席执行官和集团执行委员会成员。

9月29日，该集团向执行委员会宣布了以下变动：

2022年11月14日，集团宣布委任克里斯蒂娜·拉蒙为董事非执行董事，即日起生效。

沃达丰匈牙利

2022年8月22日，本集团宣布已与4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt(一家匈牙利国有控股公司)就出售沃达丰匈牙利公司100%股权的可能性达成协议，总现金代价相当于7150亿HUFU(18亿欧元)的企业价值。

这笔交易需要完成验证性尽职调查，达成具有约束力的交易文件，并获得监管部门的批准。

沃达丰葡萄牙

2022年9月30日，专家组宣布，沃达丰葡萄牙公司已达成协议，收购NOWO的所有者Cabnitel S.A.。这笔交易还有待监管部门的批准，预计将于2023年上半年完成。诺沃是第四名^这是葡萄牙最大的融合运营商，拥有约25万移动用户、14万固定客户和100万家庭连接。

沃达丰英国

2022年10月3日，专家组注意到媒体对沃达丰英国和Three UK的猜测。该集团证实，正与长和就沃达丰英国和Three UK的可能合并事宜进行讨论。这项设想中的交易将包括两家公司合并其英国业务，沃达丰拥有合并后业务的51%，长和拥有合并后业务的49%。两家公司之间的任何交易最终是否会达成协议都不确定。

Vantage塔楼

2022年11月9日，集团宣布与GIP和KKR就Vantage Towers达成战略共同控制伙伴关系。一家新的合资公司将持有我们在Vantage Towers的81.7%的股份，并将对少数股东持有的Vantage Towers已发行股份提出自愿收购要约。详情见未经审核简明综合财务报表附注13“后续事项”。

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风险因素

可能对集团财务业绩产生重大影响的关键因素和不确定因素包括：

网络威胁

外部网络攻击、内部威胁或供应商入侵可能导致服务中断或机密数据丢失。

供应链中断

我们供应链的中断可能意味着我们无法执行我们的战略计划，导致成本增加、选择减少以及服务质量下降。

不利的政治和政策环境

不利的政治和政策环境可能会影响我们的战略，导致成本增加，造成竞争劣势，或对我们的资本回报率产生负面影响。

战略转型

如果不能有效地执行转型活动来交付我们的战略，可能会导致业务价值损失和/或额外成本。

脱媒

如果不能有效应对来自新兴技术或颠覆性商业模式的威胁，可能会导致失去客户相关性、市场份额和新的/现有收入来源。

宏观经济状况的不利变化

经济状况的不利变化可能会导致消费者支出减少、利率上升、不利的通胀或汇率。不利条件还可能导致债务再融资选择有限和/或成本增加。

基础设施竞争力

如果我们的固定和移动网络中没有最好的可用宽带技术来满足客户的期望，可能会导致收入损失。

投资组合转型

如果不能有效地执行转型和塑造投资组合的计划，可能会导致无法实现收入增长和提高回报。

不利的市场状况

日益激烈的竞争可能导致价格战、利润率下降、市场份额损失和/或市场价值受损。

技术弹性和未来就绪性

网络、IT或平台中断和/或任何延迟交付我们的IT现代化计划都可能导致客户不满和/或影响收入。

观察名单风险

我们的观察名单风险流程使我们能够监控沃达丰集团的重大风险，这些风险不在我们最主要的风险名单之外。这些措施包括但不限于：

合法合规

合法合规风险由多个子风险(制裁和贸易管制、竞争法、反贿赂和反洗钱)组成。为监测和管理这些风险并遵守有关条例和立法，已采取了控制措施。

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风险因素

数据管理和隐私

随着数据量的持续增长以及监管和客户审查的增加，我们必须有效地管理我们的数据和隐私风险。

电磁场(‘EMF’)

客户和广大公众的健康和安全一直是并将继续是我们的首要任务。我们知道，一些人担心手机和无线电桅杆是否会对健康构成风险。我们参考目前的科学证据，以便我们提供的服务和产品在规定的安全限度内，并遵守所有相关标准和国家法律。

气候变化

作为我们以道德和可持续方式运营的承诺的一部分，我们致力于了解与气候相关的风险和机会，并将对这些风险和机会的回应嵌入我们的商业战略和运营中。

新出现的风险

我们有许多不确定性，新出现的风险可能会在较长期内影响我们。在某些情况下，可能没有足够的信息来了解风险的可能性、影响或速度。在我们更好地了解威胁之前，我们也可能无法完全定义缓解计划。

我们继续利用外部环境分析的投入，识别新出现的风险趋势。此外，我们通过让我们的职能专家和全球风险社区参与这项新的风险扫描工作，加强了识别过程。

一旦职能专家确定了新出现的风险的优先顺序，就会创建场景来帮助分析每个风险。这些新出现的风险和情景被提供给风险和合规委员会以及审计和风险委员会进一步审查。在此期间，我们的清单中增加了三个新出现的风险：