投资者简报:2022 年第三季度


根据1995年《私人证券诉讼改革法》提出的安全港声明本陈述以及A&F管理层或发言人的相关声明包含前瞻性陈述(该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义)。这些报表,包括但不限于有关我们2022财年第四季度和年度业绩的报表,与我们当前对业务和未来事件的假设、预测和预期有关。任何此类前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,并且可能会根据各种重要因素进行更改,其中许多因素可能超出了公司的控制范围。包含此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标将实现的陈述。诸如 “估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“会”、“可以”、“展望” 等词语以及类似的表达方式可以识别前瞻性陈述。除非适用法律另有要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,包括任何财务目标或估计,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致业绩与我们前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中披露的因素。公司截至2022年1月29日财年的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的报告和文件中的 “风险因素”,以及以下因素:与持续的 COVID-19 疫情和任何其他不利的公共卫生发展相关的风险和不确定性;与全球经济和金融状况变化相关的风险及其对消费者信心和消费者支出的影响,以及消费者自由支配支出习惯的其他变化; 与最近相关的风险劳动力和原材料方面的通货膨胀压力以及全球供应链限制已经并将继续影响货运、运输和其他成本;与地缘政治冲突相关的风险,包括乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或不服从;与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及相应地管理库存相关的风险;风险;这与我们在高度的环境中未能有效运作有关竞争激烈且不断演变的行业;与我们执行战略计划(包括我们的 “始终向前计划”)的能力相关的风险;与外币汇率波动相关的风险;与我们的纳税义务和有效税率波动相关的风险可能导致我们的经营业绩波动;与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞或信息系统的潜在损失或中断相关的风险;以及与气候变化和其他企业责任相关的风险问题。其他信息以下列报包括某些调整后的非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标以及GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标对账的更多详细信息包含在本演示文稿的附录中。在列报中,“GAAP” 是指美利坚合众国普遍接受的会计原则。由于四舍五入,小计和总数可能不足。此处包含的净收益(亏损)和每股净收益(亏损)财务指标归属于Abercrombie & Fitch Co.,不包括归属于非控股权益的净收益。除非另有定义,否则在本演示文稿中提及的 “Hollister” 包括该公司的 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist 品牌,对 “Abercrombie” 的提法包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌。2


安全港和其他信息 2 公司概述 4 个重点领域 11 2022 年第三季度业绩 16 更新的 2022 财年展望 24 财务状况、流动性和资本配置 26 附录 30 目录 3


公司概述 4


Abercrombie & Fitch Co. 是一家全球性、以数字为主导、全渠道的服装和配饰零售商,为千禧一代的儿童提供专为他们特定的生活方式需求而精心策划的各种商品。我们的企业宗旨是 “在你成为和成为自己的旅程中为你服务”,这推动了我们以目标为导向的品牌和我们的全球合作伙伴 5


作为全球青少年消费者的典型服装品牌,Hollister Co. 坚信要解放每个人内心无尽的夏天的精神。在霍利斯特,夏天不仅仅是一个季节,更是一种心态。Hollister 创造了无忧无虑的风格,旨在让所有青少年在自己的皮肤上都感到备受赞誉和舒适,因此无论季节如何,他们都可以全年生活在夏日的心态中。在吉莉·希克斯,我们知道每天10分钟的活动可以带来更幸福的生活。这就是为什么我们提供积极的生活方式产品,以帮助Z世代客户通过运动创造幸福。abercrombie kids 是一家全球专业零售商,提供高品质、舒适、量身定制的最爱,通过孩子们的眼光看待世界,游戏就是生活,每一天都是成为任何事物、让一切变得更好的机会。Social Tourist 是 Hollister 以及社交媒体名人 Dixie 和 Charli D'Amelio 的创造性愿景。这个生活方式品牌创造了前卫的服装,让品牌爱好者可以尝试自己的风格,同时探索他们在社交媒体和现实生活中的双重性。Abercrombie & Fitch认为,每一天都应该像漫长的周末开始一样令人难过。自 1892 年以来,该品牌一直是优质服装、外套和香水的专业零售商,旨在激励我们的全球客户感到自信、舒适并面对他们的 Fierce。6


29% ~ 90% 751 全球、以数字为主导的全渠道零售商公司运营的零售商店有能力向110多个国家发货全球品牌批发合作伙伴关系,主要是国际或全球门店车队,具有从门店发货和在线购买到店提货能力的2021财年净销售额来自国际 2021财年的数字销售额约为17亿美元除非另有说明,否则本幻灯片上提供的信息截至2022年10月29日。拥有公司经营门店的国家/地区 7 17亿美元 17 110+ 5 10 该公司的产品在全球范围内销售,主要通过其公司拥有的数字和门店渠道以及各种第三方安排


8 永远向前计划


始终向前计划执行有针对性的品牌增长计划 •以数据为导向的门店扩张方法 •通过数字营销和社交销售培养品牌爱好者加速企业范围的数字革命 • “更好地了解他们” ——持续扩大和加快对客户分析的投资以提高客户参与度 • “Wow Them Everywhere” ——持续投资人员、系统和流程以改善端到端客户体验遵守财务纪律 •以更灵活的成本结构运营 • 寻求成本效益在保护对数字、技术和门店增长的投资的同时,2025年目标:41亿美元至43亿美元收入 8% +营业利润率50亿美元收入和10%以上营业利润率的长期目标 1 2 3 9 在2022年6月投资者日推出了2025年的财务目标体现了我们的真实目标


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2022 年的重点领域 11


2022财年的以下重点领域是公司实现可持续增长和向2025年迈进 “永远向前” 计划的框架,目标是我们2022年的重点领域 • 执行品牌增长计划,主要侧重于Abercrombie & Fitch的持续势头以及在Gilly Hicks提供独立门店体验 • 加快对系统和人员的数字和技术投资,以提高灵活性,实现基础系统的现代化并改善客户体验 • 以更灵活的成本结构运营,并寻求开支提高效率,同时保护对数字、技术和门店增长的投资,为我们的战略原则提供资金 • 采取数据驱动的方法在渗透不足的市场进行门店扩张 • 优化我们的全球分销网络,以提高容量并加快向客户交付的速度 • 整合整个组织的环境、社会和治理实践和标准 12


积极投资成为一流的以数字为主导的全球全渠道零售商* 在 2021 财年,该公司受到 COVID-19 疫情的影响,并经历了大规模的临时门店关闭,而在这个前所未有的时期,该公司的数字化运营继续为客户提供服务。对数字和全渠道能力的投资超过1.5亿美元 2017财年——2021财年2018财年数字销售渗透率为28%,


预计2022年网店将开业,同时保持大致平坦的平方英尺 861 857 735 729 751 0 100 200 300 500 600 700 800 900 524 443 320 273 343 356 390 390 19 15 7 5 4 56 52 52 52 54 861 861 857 735 729 751 2018财年新业态的门店总数旗舰店总数直销店总数总数2018财年直销店总数 19 财年 2021 财年第 3 季度 22 总平方英尺(以千计)2018 财年 19 财年 20 财年 21 财年第三季度 22 6,566 6,314 5,232 5,052 5,052 5,100 14


全球车队定位良好;截至2022年10月,根据Green Street Advisors的评级,91%的美国门店位于A/B购物中心(2)购物中心。(3)其他包括街道和奥特莱斯门店。年初至今门店活动2022年第三季度门店车队详情 HOLLISTER ABERCROMBIE 门店总数占车队数量门店数量占车队数量百分比车队数量百分比 183 35% 90 39% 273 36% 更新格式 323 62% 97 420 56% 门店 16 3% 38 17% 54 7% 旗舰店 1 —% 3 1% 4 1% 总计 523 100% 228 100% 751 100% HOLLISTER ABERCROMBIE 新门店总数 16 3% 38 17% 54 7% 旗舰店 1 —% 3 1% 4 1% 合计 523 100% 228 100% 751 100% HOLLISTER ABERCROMBIE 新门店总数 21¹ 10 31 改造 2 — 2 个尺寸合适 3 3 6 全新体验 26 13 39 永久关闭 (3) (6) (9) — — 2022 年第三季度美国门店车队 (2) A MALL B MALL C MALL 旗舰店其他 (3) 门店总数 241 247 46 2 5 541% 的美国车队45% 46% 9% —% 1% 100% 15 (1) Hollister 门店的开业包括年初至今开设的 8 家 Gilly Hicks 门店


2022 年第三季度业绩 16


首席执行官评论 “我们很高兴看到,在全球宏观经济环境下,各品牌的销售趋势同比有所改善。尽管根据报告,净销售额与去年相比下降了3%,但按固定货币计算,净销售额持平。业绩是由Abercrombie品牌推动的,我们的第三季度净销售额创下了自2014年以来的最高水平,也是连续第十个季度实现平均单位零售增长。随着假日季的到来,我们持谨慎乐观态度。尽管环境仍然是动态的,但我们专注于我们可以控制的东西。我们已经战略性地调整了假日和2023年初的库存收入,与去年不同的是,我们手头有足够的库存来满足黑色星期五至圣诞节高峰期的假日需求。此外,我们还酌情减少了可控支出。同时,我们正在利用我们强劲的财务状况来推进实现2025年永远向前计划所必需的长期战略投资。” 17 Fran Horowitz首席执行官弗兰·霍洛维茨


每股净(亏损)收益影响2022年第三季度业绩的重要项目 • 净销售额与去年相比下降了3%,合2500万美元。• 受运费成本上涨和大宗商品通货膨胀的推动,毛利率与去年同期相比下降了450个基点,至59.2%。• 数字配送费用增加了2100万美元,反映了数字运输和手续费以及数字直接支出的增加。• 今年的资产减值费用为400万美元,去年为700万美元。年份。(1) 调整后的非公认会计准则业绩不包括附录中列出的某些项目的影响。(2)外币的估计影响是通过使用26%的税率将本期汇率应用于上一年度业绩来计算的。有关更多详细信息,请参阅附录。2022年第三季度2021年第三季度GAAP $ (0.04) 0.77美元不含项目,扣除税收影响 (1) (0.05) (0.09) 调整后的非公认会计准则0.01 0.86美元外币汇率 (2) — (0.10) 按固定货币计算调整后的非公认会计准则0.01美元0.76 18


与2021年第三季度相比,公司净销售总额下降3%,至8.8亿美元,按固定货币计算持平 ABERCROMBIE 4.22亿美元,比去年增长10%,按固定货币计算,同比增长10%(1)占总净销售额的48.0% HOLLISTER 4.58亿美元比去年下降12%(1)52.0%欧洲、中东和非洲地区总净销售额1.4亿美元比去年下降11% 按固定货币计算 (1) 占总净销售额的15.9%美国(2)6.75亿美元,比去年增长3%,按固定货币计算,增长3%(1)占亚太地区总净销售额的76.7%(2800万美元)比去年下降26%,同比下降19%货币基础 (1) 占净销售总额的3.2%其他(3)3,700万美元比去年增长14%按固定货币计算增长20%(1)占净销售总额的4.3%(1)外币的估计影响是通过使用26%的税率将本期汇率应用于上一年度业绩来计算的。有关更多详细信息,请参阅附录。(2) 按地理区域划分的净销售额是根据销售商品进行店内购买的国家/地区以及客户为数字订单提供的发货地点将收入归因于各个国家/地区来表示的。(3) 其他包括不属于美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区的所有销售额,这些销售主要来自加拿大。净销售额 19


(以千计)2022 年第三季度占净销售额的百分比 2021 年第三季度净销售额的百分比 1 年 ΔBPS (3) 门店入住率 (1) 112,377 12.8% 108,234 12.0% 80 所有其他 (2) 254,956 29.0% 243,581 26.9% 210 门店和分销 367,333 41.7% 351,815 38.9% 280 营销、一般和管理 133,201 15.1% 146,269 16.2% (110) 资产减值 3,744 0.4% 6,749 0.7% 0.7% (30) 总运营费用——GAAP 504,278 57.3% 504,833 55.8% 150 GAAP 与非公认会计准则运营支出对账总运营支出——GAAP 504,278 57.3% 504,833 55.8% 150 排除项目 (4) 3,744 0.4% 6,749 0.7% (30)调整后的总运营支出——非公认会计准则 500,534 美元 56.9% 498,084 55.0% 190 (1) 包括运营租赁成本、其他房东费用、公用事业、折旧和其他占用费用。(2) 包括销售工资、门店管理和支持、其他门店费用、直接面向消费者的支出和配送中心成本。(3) 根据报告的百分比四舍五入。(4) 不包括的项目包括税前商店和其他分别是本年度的资产减值费用和上一年度的税前储存资产减值费用。有关更多详细信息,请参阅附录。运营费用 20


损益表 (1) 毛利来自销售成本,不包括折旧和摊销。(2) 59.2%的毛利率与去年相比下降了450个基点,这主要推动了产品成本的上涨和汇率的不利影响,但部分被Abercrombie的AUR上涨所抵消。GAAP(以千计)2022年第三季度净销售额占2021年第三季度净销售额的百分比净销售额的百分比 880,084 100.0% 905,160 100.0% 毛利 (1) (2) 520,816 59.2% 576,244 63.7% 运营支出 504,278 57.3% 504,833 55.8% 其他营业收入,净额 (1,005) (0.1)% (1,320) (0.1)% 营业收入 17,543 2.0% 72,731 8.0% 利息支出,净额 7,295 0.8% 7,270 0.8% 所得税前收入 10,248 1.2% 65,461 7.2% 所得税支出 10,966 1.2% 16,383 1.8% 净额(亏损)收入 $ (2,214) (0.3)% 47,233 5.2% 归属于A&F基本美元的每股净收益(亏损)(0.04)) 摊薄后为 0.80 美元 (0.04)0.77 美元加权平均股基本值 49,486 58,796 摊薄后为 49,486 61,465 21


资产负债表(千美元)2022 年 10 月 29 日 2022 年 1 月 29 日 2021 年 10 月 30 日现金及等价物 257,332 美元 823,139 865,622 应收账款 108,468 69,102 83,447 库存 741,963 525,864 54,713 其他流动资产 112,602 89,654 111,423 总流动资产 1,220,365 1,507,759 1,604,205 美元 1,604,205 美元财产和设备,净额 542,138 508,336 516,176 经营租赁使用权资产 713,166 698,231 762,641 其他资产 218,325 225,165 229,512 总资产 2,693,994 2,939,491 3,112,534 美元应付账款 322,12,829 374,829 424,560 美元应计费用 378,366 395,815 美元355,149 运营租赁负债的短期部分 211,304 222,823 209,812 应缴所得税 23,694 21,773 39,900 流动负债总额 935,492 1,015,240 1,029,421 1,029,421 运营租赁负债的长期部分 708,512 697,264 764,346 长期借款,净额 296,532 303,574 303,247 其他负债 97,393 877 6,089 97,191 长期负债总额 1,102,437 美元 1,086,927 美元 1,164,784 美元 ABERCROMBIE & FITCH CO.股东权益 646,231 826,090 908,934 非控股权益 9,834 11,234 9,395 股东权益总额 656,065 837,324 918,329 918,329 总负债和股东权益 2,693,994 2,939,491 3,112,534 22


截至2022年10月29日的年初至今期间(以千计)2021年10月30日经营活动提供的净现金(用于)美元(301,194)131,287美元购买财产和设备(120,282)(62,223)出售财产和设备的收益 11,891 — 从拉比信托资产中提取资金 12,000 美元 — 用于投资活动的净现金(96,391)美元(62,223)美元) 购买优先担保票据 (7,862) (46,969) 支付债务发行或修改成本和费用 (181) (2,016) 购买普通股 (125,775) (235,249) 其他融资活动 (21,088) (20,124) 用于融资活动的净现金美元 (154,906) 美元 (304,358) 外币汇率对现金的影响 (14,871) (8,560) 现金及等价物、限制性现金及等价物 (567,362) 美元 (243,854) 美元现金及等价物以及限制性现金及等价物净减少833美元,期初现金及等价物净减少833美元 4,368 美元1,124,157美元现金及等价物以及限制性现金及等价物,期末 267,006 美元 880 ,303 美元现金流量表 23


24 更新的 2022 财年展望 24


之前的全年展望 (1) 当前全年展望净销售额下降中等个位数 (2) 下降在2%至3%之间(2)营业利润率在1%至3%之间,在2%至3%之间当前第四季度展望净销售额下降在2%至4%之间(3)营业利润率在5%至7%之间更新后的2022财年展望(1)2022年8月23日发布的当前全年展望反映了来自外币的不利影响约为250个基点,高于之前展望的约200个基点。(3)当前的第四季度展望反映了来自外币的不利影响约为300个基点。根据第三季度的业绩,我们更新了2022年的展望,该展望继续反映外汇的估计影响以及假设的通货膨胀对消费者支出的影响 25


财务状况、流动性和资本配置 26


强劲的财务状况和流动性现金及等价物为2.57亿美元,去年为8.66亿美元,原因是该公司在2021年之前增加了库存,并利用多余的现金为股票回购提供资金短期借款没有在ABL融资下未偿还的借款截至2022年10月29日ABL融资机制下可用的借款3.59亿美元未偿还长期借款总额为3亿美元,而去年为3.08亿美元,因为该公司购买了800万美元的未偿还优先贷款 2022年第三季度有担保票据存货7.42亿美元,比去年增长36%,这主要是由于以下原因在途增加、库存单位增加和产品成本增加2021年第三季度11.14亿美元2021年第三季度6.17亿美元 2022年第三季度0百万美元2.5亿美元 7亿5亿美元10亿美元12.5亿美元12.5亿美元*流动性由现金及等价物以及ABL融资机制下可用的借款组成。27


(以千计)经营活动提供的净现金资本支出自由现金流 (1) 2017财年287,658美元 107,001 美元 180,657 美元 2018 财年 352,933 美元 152,393 美元 200,540 财年 300,685 美元 202,784 美元 97,901 财年 404,918 美元 101,910 美元 303,008 美元 2021 财年 277,782 美元 96,979 美元 180,803 (1) 自由现金流是一种非公认会计准则指标,其计算方法是在衡量自由现金流之前,从经营活动提供的净现金(用于)中减去资本支出,这两者均在上表中披露。截至2022年10月29日的年初至今期间(以千计)2021年10月30日经营活动提供的净现金(用于)美元(301,194)131,287美元用于投资活动的净现金美元(96,391)美元(62,223)用于融资活动的净现金美元(154,906)美元(304,358)美元现金流汇总 28


在截至2022年10月29日的年初至今期间,该公司回购了约480万股股票,并向股东返还了1.26亿美元股票回购(以千计,平均成本除外)股票数量平均成本分红总额——美元— 54,392美元 2018财年2932美元 68,670美元 23.42 53,714 美元 2019 财年 3,957 63,542 美元 3,542 美元 2019 财年 3,957 63,542 美元 $3,516.06 51,510 115,052 美元 2022 财年 1,397 美元 15,172 美元 10.86 美元 12,556 美元 2021 财年 27,728 美元 10,200 377,290 美元 36.99 美元 2022 财年 4,770 美元 125,775 美元 26.37 美元 — 125,775 美元(以千计)2017 财年 2018 财年 2019 财年 2020 财年2021 2022 年第三季度已发行期末股份 68,195 66,227 62,786 62,399 52,985 49,000 股股票回购和分红 29


附录 30


(1) 除外项目的税收影响,计算为基于公认会计准则的税收准备金和调整后的非公认会计准则税收准备金之间的差额。(以千计)2022 年第三季度公认会计准则不包括的项目 2022 年第三季度非 GAAP 资产减值 3,744 美元 3,744 美元 — 营业收入 17,543 (3,744) 21,287 税前收入 10,248 (3,744) 13,992 所得税支出 (1) 10,966 (976) 11,942 净额(亏损)收入(2,214)美元(2,768)554 美元净亏损(2,768)554 美元(2,768)净亏损) 摊薄后每股收益 (0.04) 美元 (0.05) 0.01 美元摊薄后加权平均已发行股份 49,486 50,648(以千计)2021 年第三季度公认会计准则不含项目2021年第三季度非公认会计准则资产减值6,749 美元——营业收入 72,731 (6,749) 79,480 税前收入 65,461 (6,749) 72,210 所得税支出 (1) 16,383 (1,375) 17,758 净收益 47,233 美元 (5,374) 52,607 美元摊薄后每股净收益 0.77 美元 (0.09) 0.86 美元摊薄加权平均已发行股份 61,465 61,465 GAAP 与非公认会计准则业绩的对账 31 运营报表


2022 年第三季度净销售额 Δ% GAAP 880,084 美元 905,160 美元 (3)% 外币汇率变动的影响 (1) — (26,860) 3% 非公认会计准则固定货币基准 880,084 878,300 美元 0% 2022 年第三季度毛利润 ΔBPS (2) GAAP 520,816 576,244 (450) 外币变动的影响 520,816 美元 576,244 (450) 货币汇率 (1) — (22,419) 60 非公认会计准则固定货币基础 520,816 美元 553,825 美元 (390) 2021 年第三季度营业收入 ΔBPS (2) GAAP 17,543 美元 72,731 (600) 不包括项目 (3) (3,744) (6,749) 30 调整后的非公认会计准则 21,287 美元 79,480 美元 (640) 影响来自外币的变化汇率 (1) — (8,341) 70 调整后的非公认会计准则固定货币基础 21,287 美元 71,139 美元 (570) 2022 年第三季度摊薄后每股净收益 (亏损) Δ$ GAAP $ (0.04) 0.77 美元 (0.81) 扣除税款 (3) (0.05) (0.09) 0.04 调整后的非公认会计准则净额(亏损)0.01 美元(0.85)影响来自外币汇率的变化 (1) — (0.10) 0.10 调整后的非公认会计准则固定货币基准0.01美元 0.76 美元 (0.75) (1) 外币的影响是通过将本期汇率应用于上一年度业绩来确定的,并扣除套期保值的同比影响。外币的摊薄后每股影响是使用26%的税率计算的。(2)估计的基点影响是根据百分比变化四舍五入的。(3)不包括的项目分别包括本年度的税前商店和其他资产减值费用以及上一年度的税前商店资产减值费用。公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账 32 运营报表


(1) 外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度业绩来确定的,并扣除套期保值的同比影响。摊薄后每股外币的估计影响是使用26%的税率计算的。(2)Hollister包括Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。(3)Abercrombie包括Abercrombie和Fitch和abercrombie儿童品牌。(4)按地理区域划分的净销售额是通过根据商品的销售国将收入归因于单个国家来表示的店内购买以及客户为数字订单提供的发货地点。(5) 其他包括所有不属于该范围的销售美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区,这些地区主要源自加拿大。(以千计)2022年第三季度2021年第三季度GAAP Δ% 非公认会计准则固定货币基准 Δ% 外币汇率变动对公认会计准则的影响 (1) 按品牌划分的非公认会计准则固定货币基础净销售额:HOLLISTER (2) 457,752 美元 522,311 美元 (18,740) 美元 503,571 美元 (12)% (9)% ABERCROMBIE (3) 422,332 382,82,82,82,841 美元 49 (8,120) 374,729 10% 13% 公司总额 880 ,084 美元 905,160 美元 (26,860) 美元 878,300 美元 (3)% 0%(以千计)2022 年第三季度公认会计准则 Δ% 非公认会计准则固定货币基准 Δ% 外币汇率变动对公认会计准则的影响 (1) 非公认会计准则固定货币基础净销售额按千计地区:(4) 美国 674,555 美元 654,858 美元 — 654,858 美元 3% 3% EMEA 139,826 179,156 (21,686) 157,470 (22)% (11)% 亚太地区 28,293 38,215 (3,431) 34,784 (26)% (19)% 其他 (5) 37,410 32,931 (1,731) 34,784 (26)% (19)% 其他 (5) 37,410 32,931 (1,731) 43) 31,188 14% 20% 国际 205,529 美元 250,302 美元 (26,860) 美元 223,442 美元 (18)% (8)% 公司总额 880,084 美元 905,160 美元 (26,860) 878,300 美元 (3)% GAAP 与非 GAAP 业绩的对账率为 0% 33 按品牌和地理位置划分的净销售额 33 按品牌和地理位置划分的净销售额