美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
对于
结束的季度期间
或
佣金
文件编号
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
| (州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
| 公司(br}或组织) | 标识 编号) | |
| (主要执行办公室地址： | (Zip 代码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405
要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴的 成长型公司 |
如果
是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
截至2022年11月18日，A类普通股，每股票面价值0.0001美元，发行并发行了V类普通股，每股票面价值0.0001美元。
目录表
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 项目1.财务报表 | 1 | |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 | |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 52 | |
| 项目4.控制和程序 | 53 | |
| 第二部分--其他资料 | ||
| 项目1.法律诉讼 | 54 | |
| 第1A项。风险因素 | 54 | |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 55 | |
| 项目3.高级证券违约 | 55 | |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 55 | |
| 项目5.其他信息 | 55 | |
| 项目6.展品 | 56 | |
| 签名 | 59 |
i
第 部分：财务信息
项目1. 财务报表
鲁比康 科技公司及附属公司
精简的 合并资产负债表(未经审计)
(单位：千)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营性使用权资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东(亏损)权益/会员(亏损)权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延补偿费用 | ||||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动 | ||||||||
| 认股权证负债 | ||||||||
| 长期债务的当期部分，扣除债务发行成本 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 长期债务，扣除债务发行成本 | ||||||||
| 远期购买期权衍生品 | ||||||||
| 赚取负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注16) | ||||||||
| 股东(赤字)权益/会员(赤字)权益： | ||||||||
| 普通股-A类，面值$每股，授权股份，截至2022年9月30日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 普通股--V类，面值$每股，授权股份，截至2022年9月30日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 优先股--面值为$每股，授权股份，截至2022年9月30日发行和未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 会员赤字 | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ||||||
| 可归因于Rubcon Technologies，Inc.的股东亏损总额 | ( | ) | ||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 股东赤字总额/会员赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和股东(赤字)权益/会员(赤字)权益 | $ | $ | ||||||
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。
1
鲁比康 科技公司及其子公司
精简的 合并业务报表(未经审计)
(单位为 千，每股数据除外)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可回收商品 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本(不包括摊销和折旧)： | ||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 可回收商品 | ||||||||||||||||
| 收入总成本(不包括摊销和折旧) | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 产品开发 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 赚取的利息 | ||||||||||||||||
| 免除债务带来的收益 | ||||||||||||||||
| 权证负债公允价值变动损益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 收益负债公允价值变动收益 | ||||||||||||||||
| 远期购买期权衍生工具公允价值变动损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 公允价值高于外汇局收到的对价 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并前控股有限责任公司单位持有人应占净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非控股权益应占净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| A类普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股亏损-2022年8月15日至2022年9月30日期间： | ||||||||||||||||
| 每股A类普通股净亏损--基本和摊薄 | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 加权平均流通股、基本股和稀释股 | ||||||||||||||||
由于合并的结果，资本结构发生了变化，每股亏损信息仅列报合并截止日期之后的期间。请参阅附注3和14。
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。
2
鲁比康 科技公司及其子公司
简明 股东(亏损)权益合并报表(未经审计)
(单位为 千，不包括股份、单位、每股和单位数据)
| 会员单位： | 普通 股票- A类 | 普通股
股票- V类 | 优先股 股票 | 额外的 个实收 | 累计 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 利息 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022年1月1日 | $ | ( | ) | - | $ | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 与奖励单位相关的成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022年6月30日 | ( | ) | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并前活动 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 与奖励单位相关的成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并的影响 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益，扣除赎回后的净额 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与合并相关的交易成本 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加快奖励单位的授予和转换 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交换责任分类权证 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外管局的重新分类 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 幻影 单位翻转 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反向 资本重组 | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并后发行普通股--A类和V类 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建立赚取负债 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设立非控制性责任 | - | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并后的活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与国家环保总局相关的普通股 -A类 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将V类普通股换成A类普通股 | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022年9月30日 | - | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会员单位： | 普通股
股票- A类 | 普通股
股票- V类 | 优先股 股票 | 额外的 个实收 | 累计 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 利息 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2021年1月1日 | $ | ( | ) | - | $ | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 与奖励单位相关的成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使认股权证 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2021年6月30日 | ( | ) | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 与奖励单位相关的成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使认股权证 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2021年9月30日 | $ | ( | ) | - | $ | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。
3
鲁比康 科技公司及其子公司
精简 合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动现金流量净额的调整： | ||||||||
| 处置财产和设备的损失(收益) | ( | ) | ||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 坏账准备 | ( | ) | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动亏损 | ||||||||
| 远期购买期权衍生工具公允价值变动损失 | ||||||||
| 收益负债公允价值变动收益 | ( | ) | ||||||
| 公允价值高于外汇局收到的对价 | ||||||||
| 国家环保总局承诺费以A类普通股结算 | ||||||||
| 基于股权的薪酬 | ||||||||
| 虚拟单位费用 | ||||||||
| 递延补偿费用 | ||||||||
| 免除债务带来的收益 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 营业资产和负债变动： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营性使用权资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 合同责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他负债 | ||||||||
| 经营活动的现金流量净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 远期购买期权衍生品购买 | ( | ) | ||||||
| 无形资产购买 | ( | ) | ||||||
| 投资活动的现金流量净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 信用额度上的净借款(付款) | ( | ) | ||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已行使认股权证 | ||||||||
| 来自外管局的收益 | ||||||||
| 合并所得收益 | ||||||||
| 股权发行成本 | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流量净额 | ||||||||
| 现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| A类和V类普通股权证责任的互换 | $ | $ | ||||||
| V类普通股的外管局折算 | $ | $ | ||||||
| 建立赚取负债 | $ | $ | ||||||
| 股票发行成本应计但未支付 | $ | $ | ||||||
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。
4
鲁比康 科技公司及其子公司
精简合并财务报表附注 (未经审计)
注 1-业务性质和重要会计政策摘要
业务说明 -Rubcon Technologies，Inc.是废物和回收服务的数字市场，为企业和政府提供基于云的废物和回收解决方案。Rubcon的可持续废物和回收解决方案通过一个支持现代数字体验的平台，为客户以及运输和回收合作伙伴提供数据驱动的洞察和透明度，从而提供全面的 客户废品流管理。
RUBICON 为客户提供有关废物清除、废物管理、物流和回收解决方案的咨询和管理服务。咨询和管理服务包括规划、合并计费和管理、成本节约分析以及供应商绩效监控和管理 。RUBICON的技术和服务相结合，提供了对客户废物流的全面审计。此外，RUBICON还提供物流服务和市场，并转售可回收的商品。
RUBICON Technologies，Inc.及其所有子公司以下统称为“RUBICON”或“公司”。
合并 -Rubcon Technologies，Inc.于2021年4月26日作为一家特殊目的收购公司在开曼群岛注册成立，名称为“Founder SPAC”(“Founder”)。方正成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本换股、资产收购、购买股票、重组或其他类似的业务合并。于2022年8月15日(“结束日期”)，方正根据日期为2021年12月15日的特定协议及合并计划(“合并协议”)，完成下述合并(统称为“合并”)，由方正、拉文克劳合并子有限公司、特拉华州有限责任公司及方正的全资直接附属公司(“合并子”)、拉文克劳合并子公司1及方正的全资附属公司(“合并子公司1”)拉文克劳合并子公司2、拉文克劳合并子公司2、拉文克劳合并子公司3、拉文克劳合并子公司3、拉文克劳合并子公司3、拉文克劳合并子公司3、拉文克劳合并子公司3和合并子公司1、合并子公司1和合并子公司2，分别与合并子公司1和合并子公司2一起，为英属维尔京群岛公司、英属维尔京群岛公司、NZSF Frontier Investments Inc.、PLC BLOCKER A LLC，特拉华州有限责任公司(“BLOCKER Company 3”，与BLOCKER Company 1和BLOCKER Company 2各为“BLOCKER公司” ，统称为“BLOCKER Companies”)，以及RUBICON Technologies，LLC，特拉华州有限责任公司(“Holdings LLC”)。根据《合并协议》，在完成日期并与完成合并(“完成”)有关的情况下, (A)方正公司已被本地化，并继续作为特拉华州的一家公司，更名为Rubicon Technologies，Inc.，(B)合并子公司与Holdings LLC合并并并入控股有限责任公司(“合并”)，Holdings LLC在合并后作为Rubicon的全资子公司继续存在，以及(C)在一系列连续的两步合并中：(I)每个Blocker合并子公司与其相应的Blocker 公司合并，每个Blocker公司作为Rubicon的全资子公司生存，随后(Ii)每个幸存的Blocker Company 与其对应的BLocker合并并成为Rubicon，鲁比康在合并中幸存下来(统称为BLocker合并)。
与合并有关，本公司重组为UP-C结构，其中本公司的几乎所有资产和业务 由Rubicon Technologies Holdings，LLC持有，并通过Rubicon Technologies Holdings，LLC及其子公司继续运营，Rubicon Technologies，Inc.的重大资产是由其间接持有的Rubicon Technologies Holdings LLC的股权。根据合并协议，合并按美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)(“反向资本重组”)作为反向资本重组入账。 根据该会计方法，方正被视为被收购公司，而Holdings LLC被视为收购方，以进行财务 报告。因此，为了会计目的，反向资本重组被视为相当于Holdings LLC 为方正的净资产发行股票，同时进行资本重组。因此，这些简明综合财务报表反映(I)合并前Holdings LLC的历史经营业绩；(Ii)合并后Rubcon Technologies，Inc.的业绩；以及(Iii)方正收购的资产和负债按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。
有关合并的详细信息，请参阅 注3。
5
列报和合并的基础 -随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，反映了管理层认为对根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定公平列报中期业绩所必需的所有调整。 这些简明综合财务报表包括仅由正常经常性调整组成的所有调整，这些调整是公平陈述中期业绩所必需的 。该公司的简明综合财务报表 包括Rubcon Technologies，Inc.及其子公司的账目。本公司的简明综合财务报表 反映了所有重要的公司间账户和交易的注销。提交的中期运营结果 不一定代表随后任何季度或截至2022年12月31日的全年的预期结果。本公司根据美国公认会计原则编制的年度经审计综合财务报表及附注中通常包含的某些信息和附注披露已在这些中期财务报表中浓缩或遗漏。 因此，这些未经审计的精简综合财务报表应与截至2021年12月31日的综合财务报表及合并财务报表的相关附注一并阅读， 公司于2022年8月22日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中包含了这些信息和附注。
细分市场 -该公司在一个运营部门运营。经营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时，定期对企业的不同财务信息进行评估。公司的CODM角色由执行领导团队(“ELT”)履行，该团队根据合并的财务信息分配资源并评估业绩。
使用预估的 -根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层 作出某些估计和假设，以影响在简明合并财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的任何或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和支出金额 。实际结果可能与这些估计不同。
Emerging Growth Company 本公司为新兴成长型公司(“EGC”)，定义见经修订的1933年证券法(“证券法”)第(Br)2(A)节，经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司(即，尚未宣布生效的证券 法案注册声明，或没有根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)注册的证券类别，则要求 遵守新的或修订后的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。 公司没有选择不延长过渡期，这意味着当一项会计准则发布或修订时，该准则对上市公司或私营公司的适用日期不同。该公司作为一家EGC, 在新的或修订的标准适用于私营公司时，将被要求采用新的或修订的标准 。下面附注2中显示的生效日期 反映了选择使用延长的过渡期。
收入 确认-当客户同时 接收和消费公司服务提供的好处时，公司会根据所做的努力，随着时间的推移确认服务收入。公司在所有权、风险和报酬转移的时间点 确认可回收商品收入。该公司的收入来自废物清除、废物管理和咨询服务、软件订阅以及可回收商品的购买和销售。
6
服务 收入：
服务 收入主要来自与废物产生商客户签订的长期合同，包括通过该公司的数字市场平台提供的多项承诺。这些承诺包括废物清除、咨询服务、账单管理和合并、成本节约分析以及供应商采购和绩效管理，每一项都是对通过数字平台管理的综合服务的投入。数字平台和服务高度相互依赖，因此，在合同上下文中，每个合同承诺都不被视为不同的履行义务，而是合并为一个履行义务 。一般来说，费用是开发票的，随着控制权的转移，收入会随着时间的推移而确认。收入是指公司预计从提供服务中获得的对价金额。公司在执行之前为某些服务开具发票 。这些预付发票计入合同负债，并在提供服务期间确认为收入。
服务 收入还包括软件即服务订阅、维护、设备和其他专业服务，这些服务代表单独的 绩效义务。一旦确定了履约义务和交易价格，包括任何可变对价的估计 ，公司然后使用相对独立的 销售价格方法将交易价格分配给合同中的每一项履约义务。本公司根据商品或服务的单独销售价格确定独立的销售价格。
可回收的 商品收入：
公司以市价买卖旧瓦楞纸板(“OCC”)、旧新闻纸(“ONP”)、铝、玻璃、托盘及其他可回收材料，确认可回收商品收入。该公司从某些废物产生客户那里购买可回收商品，并将可回收材料出售给回收和加工设施。根据这些协议确认的收入 根据所售材料的市场、类型和体积或重量在性质上是不同的。确认的收入金额是基于销售时的商品价格，而这些价格在合同开始时是未知的。收取费用，并在控制权转移到回收和加工设施的时间点 确认收入。
管理层审查公司与废物产生客户以及运输和回收合作伙伴之间的合同和协议，并根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)606-10进行评估，以考虑最合适的方式。收入 确认：委托代理考虑因素，收入在精简的综合经营报表中列报。
根据公司是否控制向最终用户提供的服务并且是交易(毛收入)的委托人，或者公司安排其他各方向最终用户提供服务并且是交易(净额)的代理人，在评估按毛数和净值计算的收入列报时需要判断 。管理层的结论是，公司在大多数安排中是委托人 ，因为它控制着废物处理服务，并且是交易的主要义务人。
收入成本 ，不包括摊销和折旧-服务成本收入主要包括与交付公司服务和提供支持相关的费用，包括第三方运输商成本、数据中心容量成本、支付给各种第三方使用其技术、服务和数据的特定费用，以及工资和福利等与员工相关的成本。
可回收商品收入的成本 主要包括与购买OCC、ONP、铝、玻璃、托盘和其他可回收材料有关的费用以及任何相关的运输费。
公司确认不包括任何摊销或折旧费用的收入成本，这些费用在简明合并经营报表的营业费用 中确认。
7
现金 和现金等价物-本公司将所有购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。本公司将现金存入银行存款账户，有时超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司并无在该等账户出现亏损，亦不相信其面临任何重大信用风险。
应收账款 -应收账款包括向客户提供服务的贸易应收账款。应收账款 按公司预计收回的金额列报。本公司保留因客户无力支付所需款项而造成的估计损失的坏账准备 。管理层在确定特定客户帐户的可收款性时会考虑以下因素：客户信誉、过去与客户的交易记录、当前经济 行业趋势以及客户付款条件的变化。逾期余额和其他较高风险的金额将分别进行审核，以确定是否可以收回。如果公司客户的财务状况恶化，对他们的付款能力造成不利影响，则需要额外的津贴。
合同余额
-在我们的客户为拖欠的服务付费的情况下，只要满足收入确认标准，公司就会在账单之前预提收入
，从而创建合同资产(未开票应收账款)。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的未开单应收账款为$
合同
负债(递延收入)由履行履约义务之前收取的数额组成。该公司按月定期
提前向客户开具经常性前期服务的发票。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已递延收入余额$
应计运输费用 -公司在提供服务时确认运输成本和可回收产品的成本。对应计运输成本和可回收产品的成本进行核算时，需要对供应商收集的废品量进行估计和假设。该公司根据废气成分、设备类型和设备大小，使用历史交易和市场数据来估计数量。应计运输费用列于压缩合并资产负债表的应计费用内。
公允价值计量 -美国公认会计原则建立了一个公允价值层次结构，它根据投入的可靠性 确定公允价值，分为三个级别。这些级别包括：级别1，定义为输入，例如相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，在市场数据很少或不存在时使用，因此要求实体 制定自己的假设。见附注15。
提供服务成本
-发行成本，包括与合并有关的法律、会计、印刷费和备案费用，已递延支付，并在合并完成后与合并收益和额外实收资本相抵销。截至2022年9月30日和2021年12月31日的递延发行成本为-
客户 采购成本-该公司支付与获得未来服务合同有关的某些支出。这些支出 根据客户预期的未来收入按比例进行资本化和摊销，这在大多数情况下会导致客户在整个生命周期内呈直线摊销。这些客户激励成本的摊销计入简明合并经营报表中的摊销和折旧 。
8
认股权证 -本公司根据对权证具体条款的评估和ASC 480中适用的权威指导，将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。区分负债与股权 (“ASC 480”) and ASC 815, 衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。评估考虑权证是否符合ASC 480规定的独立财务工具，是否符合ASC 480规定的负债定义，以及权证是否满足ASC 815规定的所有股权分类要求，包括认股权证是否与公司A类普通股挂钩，面值为$。每股(“A类普通股”)，以及股权分类的其他条件。这项评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证尚未结清的每个季度结束日进行。
对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行时记录为额外实收资本的组成部分 。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证， 权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按初始公允价值计入负债。 负债分类权证的估计公允价值变动在综合经营报表的其他收益(费用)中确认。
截至2022年9月30日，本公司拥有未偿还的负债分类和股权分类认股权证。有关详细信息，请参阅注9。
收益负债 – 根据合并协议，(I)在紧接成交前被封存的单位持有人(定义见附注3)有权按比例收取A类普通股的股份(“A类股”)和(Ii)在紧接收盘前持续的 个单位持有人(定义见附注3)获得按比例获得B类 单位(定义见附注3)(“赚取单位”)和等值数量的公司V类普通股，面值$(“赚取V类普通股”)(“赚取V类普通股”，连同赚取的A类股份及赚取单位，“赚取权益”)，在每种情况下，视乎A类普通股在交易结束后五(5)年期间(“赚取期间”)的表现而定，在满足下列任何条件(每个条件均为“赚取条件”)时，如下所述。
| (1) | 如果A类普通股的成交量加权平均价(VWAP)等于或超过每股14.00美元(经股票拆分、股票分红、重组、和资本重组)在收益期内连续三十(30)个交易日中的二十(20)个交易日；和 |
| (2) | 如果A类普通股的VWAP等于或超过每股16.00美元 (经股票拆分、股票分红、重组、和资本重组) 在收益期内的任何三十(30)个连续交易日中的二十(20)个交易日。 |
收益
利息被归类为初始发行时的负债交易，抵销截至结算时的额外实收资本。
在每个期末，收益利息重新计量为其公允价值，该期间的变化在综合经营报表上确认的其他收入
(费用)中确认。于每项盈利条件满足后发行及发行股份时，相关盈利权益将按当时的公允价值重新计量，并于其他收入(支出)中确认变动。
该等盈利权益将重新分类为综合资产负债表上的股东权益(亏损)。截至截止日期
，收益权益的公平价值为7,410万美元。截至2022年9月30日，收益权益的公允价值为
美元
非控股 权益-非控股权益指本公司于合并附属公司的非控股权益，而该等权益并非直接或间接归属于本公司的控股A类普通股。
9
合并完成后，Rubcon Technologies，Inc.发布了一份汇总表V类普通股，每一股均可兑换成同等数量的A类普通股。第V类普通股是鲁比康技术公司的非经济投票权股票，其中第V类普通股每股有一票投票权。
Holdings LLC的财务业绩被并入Rubicon Technologies，Inc.，截至2022年9月30日，在截止日期2022年8月15日期间，Holdings LLC净亏损的70.5%分配给了非控股权益(NCI)。
所得税 税-Rubicon Technologies，Inc.是一家公司，需缴纳美国联邦和州所得税，包括其在Rubicon Technologies Holdings，LLC的投资分配的收入或损失。Rubicon Technologies Holdings，LLC作为 合伙企业征税，其应纳税所得额或亏损分配给其成员。对于美国所得税而言，Rubicon Technologies Holdings，LLC运营的某些子公司被视为应税公司。在合并之前，Holdings LLC在实体层面上不缴纳美国联邦和某些州的所得税。
公司根据ASC主题740对所得税进行核算，所得税会计(“ASC主题740”)， 要求在财务报告与其资产和负债的计税基准之间的暂时性差异确认税利或支出，方法是采用预计该差异将被冲销的年度的现行税率。 该等对暂时性差异的税项净影响在公司的综合资产负债表中作为递延税项资产和负债反映。当本公司认为部分或全部递延税项资产极有可能不会变现时，递延税项资产会扣减估值拨备。本公司按照《企业会计准则》第740-270条的规定计算中期计提税额。所得税；中期报告。就中期而言，本公司估计年度有效所得税税率(“Aetr”)，并将估计税率应用于年初至今的所得税前收益或亏损。
ASC 主题740规定了一种两步法，用于确认和衡量与纳税申报单中已采取或预计将采取的影响财务报表中报告的金额的头寸相关的税收优惠。本公司已审查并将继续审查关于不确定税务状况的结论，这些结论可能会在以后根据对税收法律、法规及其解释的持续分析 进行审查和调整。就本公司评估因评估新资料而导致的不确定税务状况变动而得出的结论而言，该估计变动将计入作出该等厘定的期间 。本公司报告与所得税相关的利息和与不确定的 税收状况有关的罚款(如果适用)，作为所得税费用的组成部分。
公司的所得税支出(福利)为-
于截至2022年9月30日止九个月内，本公司就其递延税项资产录得全额估值准备。公司
打算维持这一立场，直到有足够的证据支持全部或部分免税额的冲销。
公司还拥有某些具有不确定寿命的资产，其账面和税项的基础不同。根据ASC 740-10-30-18，
在确定不太可能实现的递延税项资产的估值准备金额时，与该等无形资产相关的递延税项负债不能用于抵销递延税项资产。因此，本公司的递延税项净负债为$
10
应收税金 应收协议债务-本公司及控股有限责任公司与Rubcon持续单位持有人(定义见附注3)及受阻单位持有人(定义见附注3)(统称“TRA持有人”)订立应收税款协议(“应收税款协议”或“TRA”)。本公司须向TRA持有人支付公司已实现(或在某些情况下被视为已实现)的税项节省的85%，这是由于与合并协议和未来将B类单位交换为A类普通股或现金的交易 相关的某些税收优惠。实际的税收优惠以及根据TRA支付的任何款项的金额和时间将因一系列因素而异，这些因素包括： 公司A类普通股在交易时的价格；未来交易的时机；交易所应纳税的程度；利用税收属性的金额和时机；公司收入的金额、时机和性质；当时适用的美国联邦、州和地方税率；适用于税基增加的折旧和摊销期限； 本公司可能已根据TRA支付的任何早期付款的时间和金额；以及本公司根据TRA支付的构成计入利息或产生折旧或应摊销税基的部分。
如果和当交换发生时，公司对税基和贸易协定项下相关付款增加的影响核算如下 ：
| a. | 当TRA债务被认为是可能和可评估的时，确认 TRA债务的或有负债，并根据公司将支付的总金额的估计，对额外的实收资本进行相应调整。 |
| b. | 记录 根据交换之日制定的联邦和州税率在纳税基础上增加的估计所得税影响而增加的递延税项资产； |
| c. | 根据将考虑未来收益预期的分析，在本公司估计递延税项资产所代表的全部利益不会完全实现的范围内，本公司减记递延税项资产的估值 备抵；及 |
| d. | 初始确认后，任何估计的变动和制定税率的后续变动的影响 将计入本公司的净亏损。 |
截至2022年9月30日，考虑到本公司对其递延税项资产的全额估值准备，根据对本公司未来应纳税所得额的当前预测，未记录任何TRA负债。
摊薄 每股收益(亏损)按期间内所有潜在加权平均摊薄股份计算。未偿还奖励或金融工具(如有)的摊薄效果 按适用的库存股方法或(如适用)折算方法在每股摊薄收益(亏损)中反映。如果股票奖励是反稀释的，或者在报告期结束时未满足必要的业绩条件，则不计入稀释每股收益的计算。有关稀释性证券的其他信息，请参阅附注14。
在合并之前，Holdings LLC的成员结构包括具有清算优先权的单位。本公司分析了合并前各期间每单位亏损的计算 ，并确定其产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者 没有意义。因此，在2022年8月15日合并之前的一段时间内，没有提供每股亏损信息。
11
衍生工具 金融工具-公司不时使用可能包含嵌入式衍生工具的工具 作为我们整体战略的一部分。本公司的衍生工具在综合资产负债表中按公允价值入账。 这些衍生工具并未被指定为套期保值，因此，已实现和未实现的损益均在收益中确认。为列报现金流量，已实现和未实现的收益或亏损计入经营活动的现金流量。于发行衍生工具时收到的预付现金款项计入 融资活动的现金流量，而因发行衍生工具而支付的预付款则计入综合现金流量表内投资活动的现金流量。
公司使用收到的对价的公允价值(即商品或服务的价值)或发行的权益工具的公允价值(以较可靠的可计量者为准)对非雇员股票交易进行会计处理。
注： 2-最近的会计声明
会计 2022年通过的公告
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益中的合同(分主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理，减少了用于核算可转换工具的模型数量，修订了实体自有权益中以前将被视为衍生品的某些合同的会计 ，并修改了可转换工具的稀释每股计算 。公司自2022年1月1日起采用此ASU，采用修改后的 追溯方法。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
会计 截至2022年9月30日已发布但未采用的公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13要求实体使用一种名为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的新减值模型来估计其生命周期的“预期信贷损失”，并记录从金融资产的摊余成本基础中扣除后的减值准备，该减值准备为金融资产预期收取的净额。ASU 2016-13 还要求对以摊销成本计量的金融资产、贷款和可供出售的债务证券进行新的披露。ASU 2016-13 将于2023年初对本公司生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估这一ASU将对本公司合并财务报表产生的影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，业务合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 明确了企业的收购人应根据ASC主题606确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入。ASU 2021-08将 在2024年初对公司生效，并允许尽早采用。本公司目前正在 评估本次ASU将对本公司合并财务报表产生的影响。
12
注： 3-合并
如附注1所述，于2022年8月15日，根据合并协议完成合并 。关于结案，除了附注1中披露的情况外，还发生了以下情况：
| - | (A)每股当时已发行及已发行的A类普通股，面值$每股方正(“方正A类股”)自动转换为一股A类普通股，(B)每股当时已发行和已发行的B类普通股，面值$根据日期为2021年12月15日的保荐人协议，方正公司、方正SPAC保荐人有限责任公司(“保荐人”)、控股有限责任公司和方正公司的某些内部人士之间的每股方正股份(“方正B股”，与方正A类股一起，“方正普通股”)转换为一股A类普通股，(C)方正当时发行的和已发行的每股公开认股权证， |
13
| - | 本公司获发控股有限责任公司A类单位(“A类单位”)，而于紧接合并前尚未偿还的Holdings LLC所有优先股、普通股及奖励单位(包括该等可换股工具、“卢比肯权益”)均根据合并时采纳的第八份经修订及重订的控股有限责任公司协议(“A&R LLCA”)的授权，自动重组为控股有限责任公司的A类单位及B类单位(“B类单位”)。在BLOCKER合并后，(A)紧接BLOCKER公司(“BLOKICON单位持有人”)以外的RUBICON权益持有人获发行B类单位(“RUBICON持续单位持有人”)，(B)RUBICON持续单位持有人获发行相当于向RUBICON持续单位持有人发行的B类单位数目的第V类普通股股份，(C)被阻止单位持有人获发行A类普通股(由于BLOCKER合并所致)，及(D)于2022年10月19日通过鲁比康股权激励奖励计划(“2022年计划”)及于2022年10月19日提交S-8表格登记声明生效后，紧接交易前控股有限公司影子单位持有人(“鲁比康影子单位持有人”)及有权获得某些现金红利的现任及前任董事、高级管理人员及雇员(“鲁比康管理层滚动持有人”)将获赠限制性股票单位(“RSU”)及递延股份单位(“DSU”)，而该等RSU及DSU将于2023年2月11日归属A类普通股。收盘后180天的日期。$ |
| - | 购买了某些 投资者(“管道投资者”)，公司向该等管道投资者出售了总计A类普通股，价格为$根据认购协议及按认购协议所载 规定的每股股份，以反对该等管道投资者支付认购协议所载的有关 金额。 |
| - | 某些 投资者(“FPA卖方”)购买，公司向该等 FPA卖方发行和出售合计根据方正与ACM ARRT F LLC(“ACM卖方”)于2022年8月4日订立的远期购买协议(“ACM卖方”)所载的 所载的A类普通股股份，由该等FPA卖方支付其中所载的相应金额。有关详细信息，请参阅注11。 |
| - | 公司(A)导致向某些投资者发行根据合并协议发行的乙类单位，(B)A类普通股出售给某些投资者；及(C)保荐人被没收方正B类股份。有关详细信息，请参阅备注10。 |
| - | 已阻止的
单位持有人和卢比肯连续单位持有人保留聚合 shares of Class
A Common Stock and B类普通股，代表 |
| - | 本公司及控股有限责任公司与TRA持有人订立应收税项协议。有关详细信息，请参阅注1。 |
14
| - |
公司贡献了大约$ |
| - | The
Company incurred $ |
注： 4-财产和设备
截至2022年9月30日和2021年12月31日，财产和设备净额包括以下内容(以千计)：
9月30日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 计算机、设备和软件 | $ | $ | ||||||
| 客户设备 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 总资产和设备 | ||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备合计(净额) | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，反映在运营费用中的折旧和摊销费用为#美元。
注： 5-债务
循环信贷安排
-2018年12月14日，本公司签订了一项美元
循环信贷安排需要密码箱安排，规定每天清查收据，以减少未偿还借款
由贷款人自行决定。这一安排，再加上主观加速条款的存在，使得循环信贷安排有必要在综合资产负债表上被归类为流动负债。
加速条款允许在公司业务状况(财务或其他方面)、运营、物业或前景、管理层变动或控制权发生重大不利变化的情况下，根据该安排应立即到期的金额
。截至2022年9月30日，本公司在循环信贷安排下的未偿还借款总额为#美元
15
期限
贷款便利-2019年3月29日，本公司签订了一项
定期贷款还包括合格股权出资要求，要求公司筹集$
根据经修订的定期贷款协议，本公司于2021年10月15日订立认股权证协议及发行普通单位认购权证(“定期贷款认股权证”)。合并完成后，定期借款权证转换为A类普通股和B类单位。
2021年12月22日，本公司签订了一项
有关定期贷款认股权证及附属定期贷款认股权证的进一步资料，请参阅附注9。有关2022年11月18日就循环信贷安排、定期贷款和附属定期贷款签订的修订协议的进一步信息，请参阅附注20。
递延债务费用的摊销
为$
长期债务的组成部分 如下(以千计)：
9月30日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 定期贷款余额 | $ | $ | ||||||
| 减少未摊销贷款发放成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 借入总额 | ||||||||
| 短期贷款余额较少 | ( | ) | ||||||
| 长期贷款余额 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日，2022年剩余时间及以后年份的长期债务总到期日 如下(以千为单位)：
| 截至12月31日的财政年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 总计 | $ | |||
购买力平价贷款 -2020年，公司在Paycheck Protection Program(“PPP”)下获得了总额为1,080万美元的贷款，该贷款是根据美国国会于2020年3月27日批准的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE Act”)设立的，由小企业管理局(SBA)管理。购买力平价贷款的到期日为自最初支付之日起两年，年利率为1%。购买力平价贷款的申请要求 公司真诚地证明，当前的经济不确定性使贷款请求成为支持公司持续运营所必需的 。这一认证进一步要求公司考虑当前的业务活动和获得其他流动性来源的能力 ，以不会对业务造成重大损害的方式支持持续运营。购买力平价贷款资金的收到和购买力平价贷款的免除取决于本公司最初获得购买力平价贷款的资格，以及根据购买力平价贷款条款的要求，基于用于工资成本和租金等特定支出的资金是否有资格免除此类购买力平价贷款。
16
如果满足某些要求，PPP贷款有资格作为CARE法案的一部分获得豁免。本公司于2020年12月向SBA申请宽恕。2021年3月30日，SBA全额免除了其中一笔PPP贷款的本金余额和相关累计利息
。2021年6月10日，SBA全额免除了第二笔PPP贷款的本金余额和相关累计利息
。因此，公司确认了#美元。
公司选择偿还$
与循环信贷安排、定期贷款、次级定期贷款和购买力平价贷款有关的利息
费用为$
注： 6-应计费用
截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用包括以下内容(单位：千)：
9月30日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 应计运输费用 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计所得税 | ||||||||
| 应计合并交易费用 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 应计费用总额 | $ | $ | ||||||
注： 7-商誉和其他无形资产
截至2021年12月31日的年度或截至2022年9月30日的九个月，商誉并无增加。截至2021年12月31日的年度或截至2022年9月30日的九个月并无商誉减值。
无形资产 由以下资产组成(单位：千年，年限除外)：
| 2022年9月30日 | |||||||||||||||
| 使用寿命(以年为单位) | 总运载量 金额 | 累计 摊销 | 净载运 金额 | ||||||||||||
| 商品名称 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 客户和运输商关系 | ( | ) | |||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | |||||||||||||
| 技术 | ( | ) | |||||||||||||
| 有限寿命无形资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
| 域名 | 不定 | ||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
17
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 使用寿命 (单位：年) | 总运载量 金额 | 累计 摊销 | 净载运 金额 | ||||||||||||
| 商品名称 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 客户和运输商关系 | ( | ) | |||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | |||||||||||||
| 技术 | ( | ) | |||||||||||||
| 有限寿命无形资产总额 | ( | ) | |||||||||||||
| 域名 | 不定 | ||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
无形资产摊销费用
为$
| 截至12月31日的财政年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 有限寿命无形资产总额，净额 | $ | |||
注： 8-股东(亏损)权益
如附注3所述，于2022年8月15日完成合并后，本公司的股本包括(I)因一对一自动转换方正A类股份而发行的A类普通股股份，(Ii)向管道投资者发行的A类普通股股份，(Iii)向被冻结单位持有人发行的A类普通股股份，及(Iv)向Rubcon持续单位持有人发行的V类普通股股份。
下表反映了公司截至2022年9月30日的股本信息。收益权益被视为或有可发行股份，因此不包括在下表中已发行和流通的A类普通股和V类普通股的股份数量。
| 授权 | 已发布 | 杰出的 | ||||||||||
| A类普通股 | ||||||||||||
| 第V类普通股 | ||||||||||||
| 优先股 | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日的总股份 | ||||||||||||
A类普通股和V类普通股的每股 股赋予持有人每股一票的权利。只有A类普通股持有者才有权 获得股息分配。在公司发生清算、解散或清盘的情况下，只有A类普通股的持有人 才有权获得清算收益，而V类普通股的持有人只有权获得其股份的面值。第V类普通股持有者有权用第V类普通股换取同等数量的A类普通股。本公司董事会有权酌情决定各系列优先股的权利、优惠、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。
18
注： 9-认股权证
公有权证和私募权证-关于2022年8月15日闭幕，
根据ASC 815-40中包含的指南，衍生品和套期保值--实体自身权益的合同， 本公司的结论是，认股权证不排除在股权分类之外。股权分类 合同最初按公允价值(或分配价值)计量。只要合同继续按权益分类，公允价值的后续变动就不会被确认。
认股权证只能针对 整数量的股票行使。于认股权证行使时，不会发行零碎股份。认股权证于2022年9月14日即成交后30天开始可行使，至2022年9月30日为止未行使任何认股权证。认股权证将在赎回后五年内到期或提前到期。
本公司可赎回公开认股权证和任何不再由初始购买者或其获准受让人持有的私人认股权证：
| - | in whole and not in part; |
| - | at
a price of $ |
| - | 在向每个权证持有人发出不少于30天的事先书面通知后 |
| - | 如果且仅当，A类普通股在截至公司向认股权证持有人发出赎回通知前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内的最后报告价格等于或超过每股18.00 。 |
本公司根据估值日的公开上市交易价格确定其公开认股权证的初始公允价值。因此，公共认股权证 被归类为1级金融工具。由于私募认股权证的条款与公募认股权证的条款相同 ，除上文另有陈述外，本公司根据公募认股权证于估值日期的公开上市交易价格确定其私募认股权证的初始公允价值，并将私募认股权证归类为二级金融工具。
担保
债务-根据经修订的于2021年10月15日订立的定期贷款协议(见附注5)，本公司同时订立认股权证协议及发行定期贷款认股权证，使贷款人有权购买最多
19
根据2021年12月22日签订的附属定期贷款协议(见附注5)，
见附注20关于本公司于2022年11月18日签订的次级定期贷款认股权证协议修正案。
注： 10-股权投资协议
On
May 25, 2022,
20
注： 11-远期购房协议
于2022年8月4日，本公司与ACM卖方就一项场外股权预付远期交易(“远期购买交易”)订立远期购买协议。根据远期购买协议的条款，FPA 卖方打算但无义务于远期购买协议日期后向方正A类股份持有人(方正或方正关联公司除外)购买(A)方正A类股份持有人(方正或方正关联公司除外)，而方正A类股份持有人(该等方正A类股份或方正关联公司除外)选择根据方正修订及重述的与合并有关的组织章程大纲及章程细则(“管治文件”)所载赎回权赎回方正A类股份(该等方正A类股份，即“循环股份”)。“赎回持有人”)及(B)方正发行的方正A类股份，每股方正A类股份的价格约等于10.17美元/股，即管治文件所载的每股赎回价格 (该等方正A类股份、“额外股份”及连同循环股份在内的“标的股份”)。 根据FPA协议的条款，标的股份总数不得超过1,500万股(“最高股数”)。此外，FPA卖方从其他赎回持有者手中额外购买了100万股方正A类股票(“独立股份”)。在合并后的形式基础上，FPA卖方可能不会实益拥有超过9.9%的普通股。
于成交后，FPA卖方可不时酌情出售标的股份，其效力为终止有关该等标的股份(“终止股份”)的远期购买协议，并向本公司偿还远期价格的一部分，金额与出售的股份数目相对应。远期购买协议将在(A)成交三周年和(B)FPA卖方在VWAP触发事件发生后由FPA卖方指定的日期(“FPA到期日”)中较早的日期到期。如果(I)在收盘后的前90天内，在任何连续30个交易日内的20个交易日内的VWAP低于每股3.00美元，以及(Ii)从ST收盘后第二天，在任何连续30个交易日内，连续20个交易日的VWAP低于每股5.00美元。到期时，本公司有责任向FPA卖方支付相当于(A)(X)最高股份数量减去(Y)终止股份数量， 加上(Z)出售标的股票数量作为预付款缺口的乘积的金额，乘以(B)2.00美元(“到期对价”)。本公司有义务以A类普通股支付到期对价，每股价格相当于FPA到期日后30个交易日的平均每日VWAP 。截至2022年9月30日，FPA卖方出售了93,310股A类普通股，这些股票是远期购买协议涵盖的标的股 。
根据ASC 815，衍生工具和套期保值本公司已确定远期购买协议内的远期期权为(I)独立金融工具及(Ii)衍生工具。该衍生工具，通称为“远期购买期权衍生工具”，于2022年9月30日作为负债计入随附的简明综合资产负债表 。如附注15所述，本公司已对该衍生工具进行截至收盘及截至2022年9月30日的公允价值计量。本公司将于每个报告期重新计量远期买入 期权衍生工具的公允价值。
有关特定于VWAP触发事件发生的与远期采购协议相关的某些后续事件，请参阅 注释20。
注： 12-备用股权购买协议
2022年8月31日，
21
2014年 计划
2014年利润分享计划和单位增值权计划(“2014计划”)是 控股有限责任公司董事会批准的计划。根据2014年计划，Holdings LLC有权授予激励和幻影单位以收购普通单位 。除非另有说明，否则单位奖励通常在连续工作一年的周年日按单位的25%授予，其余的75%以每月等额分期付款的形式在接下来的三年内授予。
如附注3所述， 合并完成后，根据2014年计划授予的所有奖励单位归属并转换为V类普通股，根据2014年计划授予的所有虚拟单位转换为RSU和DSU，这些单位将于2023年2月11日归属为A类普通股。截至合并完成时，与2014年计划相关的未确认补偿成本在合并完成时确认为支出。
激励单位-计算奖励单位薪酬支出需要输入与其单位公允价值有关的高度主观假设。 公司聘请了独立的估值专家来协助公司确定单位公允价值。用于确定单位公允价值的方法包括贴现现金流分析、可比上市公司分析、 和可比收购分析。此外，还使用了概率加权预期收益率方法，并考虑了多种退出方案 。计算奖励单位奖励的公允价值时使用的假设代表了公司的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。本公司根据可比市场指数估算波动率，并计算该指数在与奖励单位预期期限相对应的 时间段内的历史波动率。预期期限是根据获奖者持有奖励单位的估计时间 计算的。奖励单位合同期限内的无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础。
管理层利用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型来确定已发行单位的公允价值。截至2022年9月30日的9个月内未授予任何奖励单位 。迄今为止授予的所有奖励单位的薪酬支出在基础奖励单位的归属期限 内确认。
以下 是紧接合并完成之前的2022年公司奖励单位活动和相关信息的摘要：
| 单位 | ||||
| 未偿还-2022年1月1日 | ||||
| 授与 | ||||
| 被没收 | ( | ) | ||
| 未偿还-2022年8月15日 | ||||
| 既得利益-2022年8月15日 | ||||
以下是紧接合并完成之前2022年期间非既得激励单位和变动的摘要：
| 单位 | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||
| 非既得利益者-2022年1月1日 | $ | |||||||
| 授与 | - | |||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 非既得利益者-2022年8月15日 | $ | |||||||
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根据单位增值权计划的条款，控股有限责任公司获授权向符合条件的员工发行虚拟单位。本公司估计 于每个报告期末的影子单位的公允价值，并计入每项奖励的既得公允市价。虚拟单位的公允价值采用与奖励单位相同的独立估值评估计量。
在截至2022年9月30日的9个月内，该公司没有授予任何虚拟单位。在合并完成时，
所有已归属和未归属的虚拟单位都交换了
2022年 计划
2022年股权激励计划“(以下简称”2022年股权激励计划“)于2022年8月15日起生效，规定向某些 员工、高级管理人员、非雇员董事和其他服务提供者授予期权、股票增值权、RSU、限制性股票和其他基于业绩的奖励，并规定奖励奖金可以现金、普通股或两者的组合支付，具体形式由公司薪酬委员会确定。根据2022年计划， 授权发行A类普通股。待董事会批准后，增加一项根据2022年计划的常青树条款，A类普通股将于2023年1月1日可供 发行。
以下是合并完成后公司在2022年期间的RSU活动和相关信息的摘要：
| RSU | ||||
| 未偿还-2022年8月15日(合并完成前) | ||||
| 授权-幻影单位交换 | ||||
| 授予-莫里斯雇佣协议 | ||||
| 授予-管理层展期对价的部分结算 | ||||
| 被没收 | ||||
| 未偿还-2022年8月15日(合并完成后) | ||||
| 既得利益-2022年8月15日(合并完成后) | ||||
在合并结束时交换为虚拟单位的 个RSU。剩余的RSU将在授予之日起6至36个月的必要服务期 内授予。
公司确认$百万美元和美元在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，股权薪酬总成本分别为100万欧元。该公司确认了$百万美元和美元分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的股权薪酬总成本为100万欧元。
根据与公司前首席执行官内特·莫里斯先生于2021年2月9日签订并于2022年4月26日和2022年8月10日修订的雇佣协议，公司有义务授予莫里斯先生一笔额外的RSU奖金，金额相当于$ 基于授予日A类普通股的公平市值计算的百万欧元。此类RSU将在关闭六个月的周年纪念日成为完全归属且不可没收。相关负债在截至2022年9月30日的简明综合资产负债表中列为递延 补偿费用。有关详细信息，请参阅附注20。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内确认的递延补偿成本为$
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基本 A类普通股每股净亏损的计算方法为：将公司应占净亏损除以2022年8月15日(截止日期)至2022年9月30日期间已发行的A类普通股的加权平均数。 A类普通股每股摊薄后净亏损的计算方法是将公司应占净亏损除以A类普通股的加权平均数，A类普通股的已发行股数经调整以产生潜在摊薄的股份。
在合并之前，Holdings LLC的成员结构包括有利润利益的单位。本公司分析了合并前各期间每单位亏损的计算 ，并确定其产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者 没有意义。因此，在2022年8月15日之前的一段时间内，没有提供每股净亏损信息。截至2022年9月30日的三个月和九个月的每股基本亏损和稀释后每股亏损仅代表2022年8月15日至2022年9月30日期间的每股亏损。此外，本公司第V类普通股的股份不参与本公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，并未按两类法分别列报第V类普通股的基本每股收益及摊薄后每股收益。
从2022年8月15日(截止日期)到2022年9月30日，鲁比康技术公司的每股净亏损和公司A类普通股的加权平均每股净亏损计算如下(金额 千，不包括每股和每股金额)：
| 分子： | ||||
| 2022年8月15日至2022年9月30日期间的净亏损 | $ | ( | ) | |
| 减去：2022年8月15日至2022年9月30日期间非控股权益应占净亏损 | ( | ) | ||
| 鲁比康技术公司2022年8月15日至2022年9月30日期间的净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | |
| 分母： | ||||
| A类已发行普通股加权平均股份--基本和摊薄 | ||||
| A类普通股每股净亏损--基本和摊薄 | $ | ( | ) | |
以下公司的潜在摊薄证券不包括在每股摊薄亏损的计算中，因为其影响将是反摊薄的：
| - | Public Warrants and 私人认股权证。 |
| - | Earn-Out Class A Shares. |
| - | vested RSUs and 既得利益的DSU。 |
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注： 15-公允价值计量
下表汇总了截至所示日期(以千为单位)在公允价值层次内按公允价值经常性计量的公司金融资产和负债：
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 负债 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
| 远期购买期权衍生品 | ( | ) | ||||||||||
| 赚取负债 | ( | ) | ||||||||||
| 认股权证负债 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | ( | ) | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 负债 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
| 认股权证负债 | ( | ) | ||||||||||
| 递延报酬--虚拟单位 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | ( | ) | ||||||||||
| Level 3向前滚动 | 远期购买期权衍生品 | 赚取负债 | 认股权证负债 | 递延报酬--虚拟单位 | ||||||||||||
| 期初余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 加法 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 重新分类为股权 | ||||||||||||||||
| 期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
若干金融工具的账面金额，包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及合同资产及负债，因其到期日较短而按公允价值计算，不包括在上文的公允价值表内。
远期购买期权衍生品的公允价值是在风险中性的框架下使用蒙特卡洛模拟方法估计的。具体来说， 假设几何布朗运动(“GBM”)来模拟未来的股票价格。对于每个模拟路径，远期购买 价值根据合同条款计算，然后按期限匹配的无风险利率贴现。最后，根据所有模拟路径的平均现值计算 转发的值。本公司计量远期购买 期权衍生工具截至截止日期及2022年9月30日的公允价值，并在随附的简明综合经营报表中记录各自的公允价值调整。
对于与收益权益相关的或有代价，公允价值采用蒙特卡罗模拟法估计，其中公允价值基于或有代价到期日本公司的模拟股票价格。确定公允价值时使用的关键信息包括当前股价、波动率和预期期限。本公司计量的是截至截止日期及2022年9月30日的收益权益的公允价值，相应的公允价值调整记入随附的简明综合经营报表中。
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注： 16-承付款和或有事项
法律事务
在正常业务过程中，公司正在或可能参与与涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、公司和证券、劳动力和雇佣、工资和工时及其他索赔有关的各种法律或监管程序、索赔或据称的类别诉讼。
公司对与法律事项有关的责任进行拨备，前提是很可能已经发生了责任，并且可以合理估计损失的金额。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。然而，法律诉讼和其他意外事件的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。 目前，公司无法合理估计超过任何应计金额的可能损失的金额或范围，包括针对其面临的意外事件应用非货币补救措施可能导致的损失，并且 公司的估计可能被证明不准确。
管理层认为，当前所有事项的解决预计不会对本公司的浓缩综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。然而，根据任何此类纠纷或其他意外情况的性质和时间，对问题的不利解决可能会对公司当前或未来的运营业绩或现金流或两者都产生重大影响。
租契
该公司根据经营租赁协议租赁其办公设施，租期至2031年。虽然每份租约均包括续期 选择权，但本公司仅在计算租赁资产及负债时计入基本租赁期，因为本公司未能合理地 确定会使用续期选择权。本公司并无任何融资租赁。
下表提供了有关未贴现剩余经营租赁付款到期日的信息，并与2022年9月30日简明综合资产负债表上所列代表此类付款的负债金额进行了对账 (千)。
| 截至12月31日止的年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债总额 | $ | |||
注： 17-关联方交易
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注： 18-浓度
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司拥有两个重要客户，约占
注： 19-流动性
在截至2022年9月30日的9个月期间，以及自公司成立以来的每个财年，公司都出现了运营亏损和经营活动产生的负现金流。截至2022年9月30日，该公司的营运资本为负，股东亏损。
截至2022年9月30日，现金和现金等价物合计为$
公司目前预计，根据现有安排，其手头将没有足够的现金或可用流动资金来满足公司未来12个月的预计流动资金需求。在没有额外资本的情况下，公司作为一家持续经营企业的持续经营能力存在很大的疑问。
为满足公司未来12个月的预计流动资金需求，公司已谈判并收到一份具有约束力的承诺，金额为#美元。
公司相信循环信贷安排的延长到期日和 融资承诺以及手头现金和循环信贷安排下的可用 ，以及来自运营的其他现金流预计将提供足够的流动资金，以满足公司在未来12个月内的已知流动资金需求。本公司相信这一计划是有可能实现的，并且 缓解了人们对本公司是否有能力继续经营下去的极大怀疑。
注： 20-后续事件
于2022年10月13日(“交接日期”)，本公司与本公司前行政总裁(“行政总裁”)Nate Morris先生订立行政总裁交接协议。根据行政总裁交接协议，莫礼时先生不再担任本公司行政总裁，但继续担任本公司董事会主席(“董事会”)，并获授予创始人、董事长及战略顾问的头衔至2023年2月10日(“截止日期”)。莫礼时先生亦将继续担任董事会成员，直至(A)过渡日期一周年、(B)本公司2023年年度股东大会及(C)这是莫礼时先生通知他打算辞去董事会职务的第二天。本公司将在过渡日期至结束日期期间向莫里斯先生支付一系列总额为190万美元的过渡付款，并在2022年结束日期向莫里斯先生支付70万美元的奖金。此外，根据附注13所述莫里斯先生的雇佣协议，本公司不履行向莫里斯先生交付RSU的任何义务根据首席执行官交接协议，于2022年10月19日执行RSU。
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2022年10月，发生了VWAP触发事件，远期购买协议可能会在FPA卖方指定的日期到期，FPA卖方可自行决定 。于该等 未经审核中期简明综合财务报表发出时，FPA卖方并无指明远期购买协议的到期日。
2022年11月4日，
公司签订了一项经修订的协议，提供与合并相关的某些专业服务。根据经修订的协议，本公司同意以美元结算未缴费用。
2022年11月14日，本公司与某些现有投资者签订了一项具有约束力的融资承诺，据此投资者
打算提供$
2022年11月17日，
本公司于2022年11月18日订立循环信贷融资协议修订案，贷款人同意修订附属定期贷款协议。修正案还将其期限延长至2023年12月14日，并将循环信贷安排的利率修改为SOFR PLUS
2022年11月18日，
本公司不得使用国家环保总局为其在《循环信贷安排修正案》和《定期贷款修正案》中同意的新股权融资承诺提供资金，而用于履行《循环信贷安排修正案》项下承诺的融资也可用于履行《定期贷款修正案》项下的承诺。
2022年11月18日，
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项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外，本节中提及的所有“控股有限责任公司”均指鲁比康技术控股有限公司(前身为鲁比康技术有限公司)及其子公司的业务和运营，包括合并完成前的那些时期。所提及的“鲁比康”或“本公司”是指合并完成后鲁比康技术公司的业务和运营。所提及的“我们”、“我们”或“我们” 统称为鲁比康和控股有限责任公司。您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及未经审计的中期简明合并财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关附注。除历史信息外，本讨论中的某些陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定因素和假设的影响，这些风险、不确定因素和假设可能导致RUBICON公司的实际结果与管理层的预期大相径庭，包括但不限于本文和“关于前瞻性陈述的告诫”中讨论的风险和不确定因素。
概述
我们 是废物和回收服务的数字市场。支撑这一市场的是一个先进的模块化平台，它支持 现代化的数字体验，并为我们的客户和运输和回收合作伙伴提供数据驱动的洞察和透明度。 我们为我们的废物产生商客户提供一个平台，提供价格透明度、自助服务能力和无缝的客户体验，同时帮助他们实现他们的环境目标；我们增加我们的运输和回收合作伙伴的经济 机会，帮助他们优化业务；我们帮助政府提供更先进的废物和回收服务， 使他们能够更有效地服务于当地社区。
在过去十年中，这一价值主张使我们能够显著扩展我们的平台。我们的数字市场目前为超过8,000名客户提供服务，其中包括众多大型蓝筹股客户，如苹果、Dollar General、星巴克、沃尔玛、Chipotle和联邦快递。我们还在美国70多个城市部署了我们的技术，并在20个国家开展业务。此外，我们还获得了强大的知识产权组合，已获得50多项专利、100多项待定专利和20项商标。
我们作为一个部门运营。 见注1，业务性质和重要会计政策摘要，我们的未经审计的中期简明合并财务报表 包含在本季度报告的第一部分“财务报表”的10-Q表中，以供我们 讨论分部。
合并
2022年8月15日，我们完成了合并。根据美国公认会计原则，合并的会计核算类似于反向资本重组，没有商誉或其他无形资产记录。由于反向资本重组处理，合并对我们报告的财务状况和业绩产生了几个重大影响。
于合并完成时，24,178,161股方正A类股份的持有人(约占该日已发行及已发行方正A类股份的76.5%)行使权利，按每股约10.176美元的价格赎回该等股份作为现金，导致从方正信托账户赎回合共约2.46亿美元。在这些赎回之后，截至交易结束时，我们从方正信托账户收到了约7,580万美元，其中不包括支付的交易成本、远期购买协议项下的付款和现金交易奖金。由于完成合并，并计入上述赎回款项及从方正信托账户收取资金，吾等财务状况最显著的变化为： 计入交易及其他成本2,530万美元的支付后，现金净增加约7,380万美元，根据远期购买协议向FPA卖方支付的总金额 6,870万美元，PIPE投资的净收益1.210亿美元，以及吾等支付的现金交易总奖金2,890万美元。见注3，合并，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项所载未经审计的中期简明综合财务报表，以获取更多信息。
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我们预计作为上市公司运营将产生额外的 一般和行政费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本，与美国证券交易委员会规则和法规规定的合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系、专业和其他类似服务的增加费用。由于我们未来进行的收购或其他战略交易，一般和管理费用可能会进一步波动。
关于合并， 我们与某些传统投资者签订了应收税金协议。根据本协议，我们可能需要在未来支付大量款项，具体取决于某些税收优惠的程度和其他因素，这些款项可能会对我们的运营结果和流动资金产生重大影响。请参阅“-应收税金协议“有关更多信息，请参见下面的。
在成交前及成交后，吾等订立远期购买协议及国家环保总局，以提供若干股权融资安排 。见“-流动资金和资本资源--其他融资安排“有关这些设施的其他 信息，请参见下面的链接。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情造成了重大的全球经济不确定性，对我们客户和合作伙伴的业务产生了不利影响， 影响了我们的业务、运营结果和现金流，未来可能会进一步影响我们的业务、运营结果和我们的现金流。为了应对新冠肺炎疫情，我们积极采取措施，把员工、客户和合作伙伴的需求放在首位，确保我们能够安全高效地提供服务。
由于疫情的影响，我们在2020年下半年经历了客户流失，导致2021年上半年的服务收入较上年同期下降；然而，我们的收入随后开始回升， 2021年下半年，我们的服务收入比2020年下半年增加了2170万美元。这一趋势 一直持续到2022年，与截至2021年9月30日的9个月相比，我们的服务收入在截至2022年9月30日的9个月中增加了7220万美元。此外，由于与大流行相关的成本节约举措，我们的销售和营销活动以及支出在2021年和2020年期间有所减少。一些销售和营销活动，包括招聘销售和营销团队以及团队成员出席业务发展会议和会议，从2022年第一季度开始恢复 ，与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了270万美元。见“-流动性与资本资源--债务“有关我们收到的贷款和根据Paycheck保护计划免除的贷款的信息，请参见下面的 。
影响我们业绩的关键因素
我们运营的财务结果以及我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素。虽然这些因素中的每一个都为我们提供了重要的机遇，但这些因素也带来了挑战，我们必须成功应对这些挑战才能维持和发展业务。另见“-关键指标和非GAAP财务指标“以下是对关键业务和非GAAP指标的讨论，我们使用这些指标来帮助管理和评估我们的业务、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划以及做出战略决策。
行业趋势和客户偏好
废物和回收行业监管严格且复杂，公共政策越来越侧重于改善垃圾填埋场的分流和减少排放。目前的政策倾向于鼓励和奖励二氧化碳排放量的减少，美国的许多大城市已经颁布了气候行动计划，承诺实现符合《巴黎气候协议》的减排。 此外，废物产生者对改善垃圾填埋场分流所获得的好处的认识一直在增强， 我们认为这正在并将继续推动回收利用而不是垃圾填埋场。我们将这些趋势视为加速业务增长的机会，包括我们的收入和盈利能力。
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商品 我们回收计划的性质
通过我们的回收计划，我们销售各种材料，包括纤维，如旧瓦楞纸板、旧新闻纸、铝、玻璃、托盘 和其他材料。目前，旧瓦楞纸板是我们回收计划中最重要的材料。我们的可回收商品收入受到可回收商品价格波动的影响。价格上涨的时期通常提供了增加收入的机会，而价格下跌的时期可能会导致销售额下降。在报告期内，可回收商品价格总体呈上升趋势，并导致本年度可回收商品收入较上年同期上升，尽管部分商品价格，包括旧瓦楞纸板，在最近期间有所下降。截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的可回收商品收入分别为2220万美元和2200万美元，截至2022年和2021年9月30日的九个月，我们的可回收商品收入分别为7160万美元和5430万美元。
有关可回收商品价格风险的进一步讨论，请参阅本季度报告中其他部分 I部分的第3项“关于市场风险的定量和定性披露”以及财务状况和经营结果分析 以及第II部分的第1A项“风险因素”。
对产品的投资
我们正在积极投资于我们的业务，以支持未来的增长，我们预计这一投资将继续下去。我们构建了一个领先的基于云的数字市场 ，通过易于使用的界面提供变革性的客户体验，客户可以在其中管理服务、跟踪发票和查看环境结果。我们相信我们的平台是高度差异化的，我们预计将继续投资于产品 开发，以进一步开发和增强我们平台的特性和功能，以进一步扩大我们平台的采用。 截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的产品开发成本分别为980万美元和480万美元，截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，我们的产品开发成本分别为2830万美元和1340万美元。 在继续投资于产品开发的同时，我们专注于运营效率和成本削减措施，例如使整个组织的 裁员合理化。我们预计在未来12个月内，产品开发成本占总收入的百分比将保持不变。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自垃圾处理、垃圾管理和咨询服务、平台订阅以及可回收商品的买卖 。
服务 收入：
服务 收入包括为客户提供的废物处理、回收和物流解决方案方面的废物清除和咨询服务。 服务包括规划、合并账单和管理、成本节约分析、供应商采购和绩效管理，以及一套深入了解客户废品流的解决方案。
可回收的 商品收入：
我们通过购买和销售旧瓦楞纸板、旧新闻纸、铝、玻璃、托盘和其他可回收材料来确认可回收商品的收入。
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收入成本 ，不包括摊销和折旧
服务收入的成本 主要包括与交付我们的服务和提供支持相关的费用，包括第三方运输商成本、数据中心容量成本、为使用其技术、服务和数据向各种第三方支付的某些费用，以及与员工相关的成本，如工资和福利。
作为我们服务的一部分，我们 与我们的客户合作，寻找减少废品量和服务频率的机会，以期为 客户降低成本，进而降低我们的成本。我们通常有权根据我们的客户合同条款，为客户通过我们的服务实现的部分节省 开具账单。
可回收商品收入的成本主要包括与购买旧瓦楞纸板、旧新闻纸、铝、玻璃、托盘和其他可回收材料有关的费用，以及任何相关的运输费。
销售 和市场营销
销售和营销费用主要包括薪酬成本，包括我们销售人员和营销人员的工资、奖金、福利和其他激励措施、广告费用、数字营销费用、销售佣金和其他促销费用。
产品 开发
产品开发费用主要包括薪酬成本，包括我们产品开发团队的工资、奖金和其他福利、合同人工费用以及软件许可、咨询、法律和其他服务的费用。
常规 和管理
一般费用和管理费用主要包括与薪酬和福利相关的成本，包括我们一般公司职能的股权薪酬费用 。一般和行政成本还包括外部法律、会计和其他咨询服务的第三方专业服务费、保险费、托管费和管理费用。
我们预计，由于我们更加关注整个组织的运营效率和计划中的成本削减措施，未来几年一般支出和管理费用占总收入的百分比将会下降。我们计划在整个组织范围内消除裁员 ，这是过去几年我们增长和扩张阶段的副产品。然而，我们预计作为上市公司运营将产生某些 增量成本，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度的费用 ，以及根据美国证券交易委员会规章制度承担合规和报告义务的费用 。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的股权薪酬支出分别约为9100万美元和9580万美元，与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，分别增加了9020万美元和9240万美元。于合并完成时，我们已产生约7,970万美元的股权薪酬开支，原因是修改及 授予我们根据控股 有限责任公司利润分享计划及单位增值权计划(“2014计划”)授予的“传统卢比肯奖励单位及影子单位”，以及额外授予若干管理成员的RSU额外1,090万美元。
在完成合并时，我们还产生了约4760万美元的一次性补偿成本，这些成本与某些Rubicon管理层的展期对价有关，由我们酌情以现金或股权支付。预期吾等将根据合并协议将若干RSU及递延股票单位(“DSU”)奖励定为鲁比康管理层展期代价的替代奖励。我们预计将发行数量可变的RSU和DSU，金额相当于4760万美元，基于授予时A类普通股的公平市场价值。这些RSU和DSU将受到某些归属条件的约束，并将归属于同等数量的A类普通股。虽然这些奖励的条款尚未最后敲定，但与替换奖励相关而发行的这些RSU和DSU的预期基于股权的补偿支出预计为4760万美元，并抵消了与合并协议项下RUBICON管理层展期代价相关的应计补偿支出。
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2022年10月19日，我们根据合并协议授予了某些RSU和DSU奖励，作为Holdings LLC Phantom Units的替代奖励。可用于交换传统Rubicon Phantom Units的RSU和DSU数量预计分别约为970,389和540,032。这些 个RSU和DSU将于2023年2月11日归属于同等数量的A类普通股。在截至2022年9月30日的三个月中，为换取传统Rubica Phantom Units而发行的RSU和DSU的基于股权的薪酬支出 约为220万美元，并已大致确认 和行政费用。会计规则要求立即确认因非实质性归属期间而产生的以权益为基础的薪酬支出。
此外，我们的某些员工在合并完成时获得了一次性奖励现金付款。我们支付的与合并相关的现金交易奖金总额约为2,890万美元，以及在交易完成后支付的额外可自由支配奖金，金额为280万美元。从历史上看，我们每年都会向员工支付基于现金的奖金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的年度现金奖金分别为680万美元和600万美元。我们预计 年度现金奖金将继续作为我们员工薪酬实践的一个组成部分，以确保我们能够吸引和留住员工人才；然而，我们预计不会在正常过程中(控制权变更或类似的重大交易之外)颁发或支付与现金交易规模相当的额外现金奖金。因此，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间(完成合并的期间)，支付现金交易奖金增加了我们的一般和行政费用。
此外，根据首席执行官交接协议，我们将向本公司前首席执行官内特·莫里斯先生支付一系列交接款项，总额为190万美元，截至2023年2月10日，以及与其2022年服务相关的70万美元奖金，将于2023年2月10日前支付。我们授予莫里斯先生8,378,986个RSU，将于2023年2月10日授予他，以代替根据他的雇佣协议向Morris先生交付RSU的任何义务。见附注20，后续事件，请将未经审计的中期简明综合财务报表载于本季度报告第I部分表格10-Q 中的第1项，以获取更多信息。
我们预计，基于股权的薪酬 将继续成为鲁比康员工薪酬实践的重要组成部分 ；然而，我们预计，除了控制权变更或类似的重大交易或类似的管理层交接之外，我们预计不会在正常过程中授予与传统卢比肯激励单位和幻影单位或CEO过渡协议相媲美的额外基于股权的薪酬。预计这种基于股权的薪酬支出可能会增加我们的一般和行政费用，稀释现有的Rubcon股东，并减少我们的 每股收益。
摊销和折旧
摊销和折旧包括与我们的财产和设备、收购的无形资产和客户获取成本相关的所有折旧和摊销费用。
利息 费用
利息支出主要包括与我们的未偿债务相关的利息支出，包括债务发行成本的增加。
33
运营结果
下表显示了我们在所述期间的运营结果。财务业绩的逐期比较并不一定预示着未来的业绩。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的比较
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 更改金额 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (除百分比变化外，以千计) | ||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 服务 | $ | 162,789 | $ | 127,256 | $ | 35,533 | 27.9 | % | ||||||||
| 可回收商品 | 22,194 | 21,952 | 242 | 1.1 | % | |||||||||||
| 总收入 | 184,983 | 149,208 | 35,775 | 24.0 | % | |||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本(不包括摊销和折旧) | ||||||||||||||||
| 服务 | 157,504 | 122,771 | 34,733 | 28.3 | % | |||||||||||
| 可回收商品 | 20,234 | 20,340 | (106 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||
| 收入总成本(不包括摊销和折旧) | 177,738 | 143,111 | 34,627 | 24.2 | % | |||||||||||
| 销售和市场营销 | 4,840 | 3,808 | 1,032 | 27.1 | % | |||||||||||
| 产品开发 | 9,803 | 4,827 | 4,976 | 103.1 | % | |||||||||||
| 一般和行政 | 186,640 | 11,561 | 175,079 | NM | % | |||||||||||
| 摊销和折旧 | 1,439 | 1,344 | 95 | 7.1 | % | |||||||||||
| 总成本和费用 | 380,460 | 164,651 | 215,809 | 131.1 | % | |||||||||||
| 运营亏损 | (195,477 | ) | (15,443 | ) | (180,034 | ) | NM | % | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 赚取的利息 | 1 | - | 1 | NM | % | |||||||||||
| 认股权证公允价值变动收益 | 74 | - | 74 | NM | % | |||||||||||
| 收益负债公允价值变动收益 | 67,100 | - | 67,100 | NM | % | |||||||||||
| 远期购买期权衍生工具公允价值变动损失 | (76,919 | ) | - | (76,919 | ) | NM | % | |||||||||
| 公允价值高于外汇局收到的对价 | - | - | - | NM | % | |||||||||||
| 其他费用 | (1,307 | ) | (326 | ) | (981 | ) | 300.9 | % | ||||||||
| 利息支出 | (4,578 | ) | (2,611 | ) | (1,967 | ) | 75.3 | % | ||||||||
| 其他收入(费用)合计 | (15,629 | ) | (2,937 | ) | (12,692 | ) | 432.1 | % | ||||||||
| 所得税前亏损 | (211,106 | ) | (18,380 | ) | (192,726 | ) | NM | % | ||||||||
| 所得税支出(福利) | 19 | (252 | ) | 271 | (107.5 | )% | ||||||||||
| 净亏损 | (211,125 | ) | (18,128 | ) | (192,997 | ) | NM | % | ||||||||
| 合并前控股有限责任公司单位持有人应占净亏损 | (176,384 | ) | (18,128 | ) | (158,256 | ) | 873.0 | % | ||||||||
| 非控股权益应占净亏损 | (16,933 | ) | - | (16,933 | ) | NM | % | |||||||||
| A类普通股股东应占净亏损 | (17,808 | ) | - | (17,808 | ) | NM | % | |||||||||
NM -没有意义
34
收入
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的总收入增加了3580万美元，增幅为24.0%。
服务收入增加了3,550万美元，增幅为27.9%，主要原因是自上一年季度末以来我们的新客户产生了2,250万美元的收入，以及向现有客户提供的服务价格上涨导致的1,710万美元的增长，但由于向现有客户提供的服务数量和频率减少而导致的390万美元的减少，部分抵消了这一增长。
可回收商品的销售收入增加了20万美元，增幅为1.1%，主要是由于托盘的单位销售价格与截至2021年9月30日的三个月相比上涨了64.2%，但被每吨旧瓦楞纸板价格下降14.2%所部分抵消。
收入成本 ，不包括摊销和折旧
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的总收入 增加了3460万美元，增幅为24.2%。
服务成本收入增加了3,470万美元或28.3%，主要原因是与服务我们的新客户相关的增加了2,080万美元，其中包括为新的重要客户提供服务所产生的非经常性成本，以及为我们现有客户提供的服务价格上涨导致的1,620万美元增长，但由于向现有客户提供的服务数量和频率减少而导致的250万美元的减少部分抵消了这一增长。
与去年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月内，可回收商品收入的成本 减少了10万美元或0.5%，这主要是由于某些商品(包括旧瓦楞纸板)的价格下降所致。
销售 和市场营销
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的销售额和营销费用增加了100万美元或27.1%。增加的主要原因是销售和营销活动的费用增加了90万美元 我们在2022年因大流行而暂时暂停后重新开始了销售和营销活动，包括会议和其他业务发展活动 。
产品 开发
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的产品开发费用增加了500万美元，增幅为103.1%。增加的主要原因是产品开发支持成本增加了430万美元，这主要是由于支持我们产品开发团队的软件订阅成本增加，以及与工资相关的成本增加 60万美元，这主要是因为我们的产品开发团队增加了人手以支持我们的增长。
我们预计产品开发成本在未来12个月内将继续上升。预计增长将由Palantir Technologies，Inc.软件服务订阅推动，该服务订阅提供高级数据分析功能，以增强我们数字平台的数据安全性、可见性、模型和算法 。请参阅“合同义务。然而，由于我们更加关注运营效率，预计Palantir Technologies，Inc. 软件服务协议的增长将被计划中的成本削减措施至少部分抵消。我们还计划消除组织内部的任何冗余，包括产品开发，这是我们过去几年增长和扩张阶段的副产品 。
35
常规 和管理
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的1.866亿美元的一般和行政费用 增加了1.751亿美元。增加的主要原因是股票薪酬支出增加9,020万美元 ，以及与合并协议项下的Rubcon管理层展期对价相关的现金支付以及RSU和DSU发行增加了8,210万美元。 该等股票薪酬支出的大部分与归属Holdings LLC的激励单位 和根据2014年计划授予的影子单位有关，以及与完成合并相关的奖金和激励。此外， 由于员工人数增加，工资成本增加了130万美元。
摊销和折旧
截至2022年9月30日的三个月的摊销和折旧费用与截至2021年9月30日的三个月相比相对没有变化。
其他 收入(费用)
截至2022年9月30日止三个月的其他开支较截至2021年9月30日止三个月增加1,270万美元或432.1%。 增加主要是由于远期购买期权衍生工具因远期购买协议而产生的公允价值变动亏损7,690万美元，以及利息开支增加2,000,000美元，但因盈利负债公允价值变动而产生的6,710万美元收益 部分抵销。
参见 备注15，公允价值计量，本公司未经审核的中期简明综合财务报表载于本季度报告第(Br)I部分“财务报表”第1项，以获取有关公允价值变动的进一步资料。
收入 税费(福利)
截至2022年9月30日的三个月的所得税支出比截至2021年9月30日的三个月增加了30万美元。这一增长主要归因于当前的州税收支出。
36
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的比较
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 更改金额 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (除百分比变化外，以千计) | ||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 服务 | $ | 437,755 | $ | 365,511 | $ | 72,244 | 19.8 | % | ||||||||
| 可回收商品 | 71,640 | 54,251 | 17,389 | 32.1 | % | |||||||||||
| 总收入 | 509,395 | 419,762 | 89,633 | 21.4 | % | |||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本(不包括摊销和折旧) | ||||||||||||||||
| 服务 | 423,382 | 351,287 | 72,095 | 20.5 | % | |||||||||||
| 可回收商品 | 65,856 | 51,098 | 14,758 | 28.9 | % | |||||||||||
| 收入总成本(不包括摊销和折旧) | 489,238 | 402,385 | 86,853 | 21.6 | % | |||||||||||
| 销售和市场营销 | 13,336 | 10,604 | 2,732 | 25.8 | % | |||||||||||
| 产品开发 | 28,336 | 13,350 | 14,986 | 112.3 | % | |||||||||||
| 一般和行政 | 212,520 | 34,968 | 177,552 | 507.8 | % | |||||||||||
| 摊销和折旧 | 4,331 | 4,958 | (627 | ) | (12.6 | )% | ||||||||||
| 总成本和费用 | 747,761 | 466,265 | 281,496 | 60.4 | % | |||||||||||
| 运营亏损 | (238,366 | ) | (46,503 | ) | (191,863 | ) | 412.6 | % | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 赚取的利息 | 1 | 2 | (1 | ) | (50.0 | )% | ||||||||||
| 免除债务带来的收益 | - | 10,900 | 10,900 | (100.0 | )% | |||||||||||
| 认股权证公允价值变动亏损 | (436 | ) | - | (436 | ) | NM | % | |||||||||
| 收益负债公允价值变动收益 | 67,100 | - | 67,100 | NM | % | |||||||||||
| 远期购买期权衍生工具公允价值变动损失 | (76,919 | ) | - | (76,919 | ) | NM | % | |||||||||
| 公允价值高于外汇局收到的对价 | (800 | ) | - | (800 | ) | NM | % | |||||||||
| 其他费用 | (1,994 | ) | (730 | ) | (1,264 | ) | 173.2 | % | ||||||||
| 利息支出 | (12,264 | ) | (7,461 | ) | (4,803 | ) | 64.4 | % | ||||||||
| 其他收入(费用)合计 | (25,312 | ) | 2,711 | (28,023 | ) | NM | % | |||||||||
| 所得税前亏损 | (263,678 | ) | (43,792 | ) | (219,886 | ) | 502.1 | % | ||||||||
| 所得税支出(福利) | 60 | (961 | ) | 1,021 | (106.2 | )% | ||||||||||
| 净亏损 | (263,738 | ) | (42,831 | ) | (220,907 | ) | 515.8 | % | ||||||||
| 合并前控股有限责任公司单位持有人应占净亏损 | (228,997 | ) | (42,831 | ) | (186,166 | ) | 434.7 | % | ||||||||
| 非控股权益应占净亏损 | (16,933 | ) | - | (16,933 | ) | NM | % | |||||||||
| A类普通股股东应占净亏损 | (17,808 | ) | - | (17,808 | ) | NM | % | |||||||||
NM -没有意义
37
收入
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的总收入增加了8,960万美元，增幅为21.4%。
服务收入增加了 7,220万美元，或19.8%，主要是由于我们的新客户自上一年年末以来产生了4,110万美元的收入，以及 向我们现有客户提供的服务价格上涨导致的增加6,400万美元，但由于向现有客户提供的服务数量和频率减少，导致收入减少了3,290万美元，这部分抵消了这一增长。
可回收商品的销售收入增加1,740万美元，增幅为32.1%，主要是由于可回收商品的销售价格上涨，尤其是旧瓦楞纸板和托盘的销售价格均较上年同期的平均价格上涨49.3%，分别导致每吨平均价格上涨26.2%和托盘价格上涨600万美元。
收入成本 ，不包括摊销和折旧
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的总收入增加了8,690万美元，增幅为21.6%。
服务成本收入增加了 7,210万美元或20.5%，主要原因是与服务新客户相关的增加了4,090万美元，包括 新重要客户的入职非经常性成本，以及我们的运输和回收合作伙伴为我们现有客户服务的价格上涨推动的6,360万美元的增长，但由于为现有客户提供的服务数量和频率减少而导致的3,140万美元的减少部分抵消了这一增长。
可回收商品的成本收入增加了1,480万美元或28.9%，主要是由于可回收商品的销售价格上涨导致成本增加，特别是旧瓦楞纸板增加了1,030万美元和托盘增加了480万美元。
销售 和市场营销
与截至2021年9月30日的九个月相比，截至2022年9月30日的九个月的销售额和营销费用增加了270万美元或25.8%。增加的主要原因是，在疫情导致暂停后，我们于2022年重新启动了销售和营销活动的成本 ，包括150万美元的会议和其他业务发展活动，以及由于员工增加而增加的90万美元的工资相关成本。
产品 开发
产品 截至2022年9月30日的9个月的开发费用比截至2021年9月30日的9个月增加了1,500万美元，增幅为112.3%。增加的主要原因是产品开发支持成本增加了1,290万美元， 这主要是由于支持我们产品开发团队的软件订阅成本增加，以及与工资相关的成本增加了190万美元，这主要是因为我们的产品开发团队增加了员工人数以支持我们的增长。
我们预计产品开发成本在未来12个月内将继续上升。预计增长将由Palantir Technologies，Inc.软件服务订阅推动，该服务订阅提供高级数据分析功能，以增强我们数字平台的数据安全性、可见性、模型和算法 。请参阅“合同义务”。然而，Palantir Technologies，Inc.软件服务协议的增长预计将被计划中的成本削减措施抵消，至少部分抵消，这是我们更加关注运营效率的结果。 我们还计划消除组织内部的任何冗余，包括产品开发，这是我们过去几年增长和扩张阶段的副产品 。
38
常规 和管理
与截至2021年9月30日的九个月相比，截至2022年9月30日的九个月的一般和行政费用增加了1.776亿美元，或507.8%。增加的主要原因是股票薪酬支出增加9,240万美元，以及与合并协议项下Rubicon管理层展期对价相关的现金支付以及RSU和DSU发行增加了 支出8,230万美元。该等以股票为基础的薪酬开支大部分与归属Holdings LLC的奖励单位及根据2014年计划授予的虚拟单位有关，以及与完成合并有关的奖金及奖励 。此外，外部服务增加300万美元，包括作为上市公司运营的专业服务费，由于员工人数增加，工资成本增加350万美元，但由于改善了对以前已建立准备金的金额的现金收集，坏账支出减少了520万美元 ，部分抵消了这一增加。
摊销和折旧
截至2022年9月30日的9个月的摊销和折旧费用与截至2021年9月30日的9个月相比相对没有变化。
其他 收入(费用)
截至2022年9月30日的9个月，与截至2021年9月30日的9个月相比，2,530万美元的其他支出增加了2,800万美元。 增加的主要原因是与远期购买协议有关的远期购买期权衍生品的公允价值变化亏损7,690万美元，2021年没有重复的1,090万美元债务减免，利息支出增加了480万美元。80万美元的亏损与2022年5月执行的外管局收到的对价超出公允价值有关 以及与SEPA相关发行的承诺股产生的80万美元支出被盈利负债公允价值变动的6,710万美元收益部分抵消。
见附注15，公允价值计量，本公司未经审计的中期简明综合财务报表载于本季度报告第I部分“财务报表”第10-Q表第1项，以获取有关公允价值变动的进一步信息和“流动资金和资本资源--其他融资安排以下是关于保险箱的更多信息。
收入 税费(福利)
截至2022年9月30日的9个月的所得税支出比截至2021年9月30日的9个月增加了100万美元。增加的主要原因是与商誉的账面和税基差异有关的递延税项支出以及当前的国家税项支出。
39
关键指标和非GAAP财务指标
除了我们的简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键业务和非GAAP指标来 帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
收入 净留存
我们 相信我们留住客户的能力是我们收入基础稳定性和客户关系长期价值的一个指标。我们将收入净留存计算为同比比较，以衡量本季度从上一年相应季度留存的客户中确认的收入所占的百分比。我们认为，我们的收入净保留率 是衡量整体客户满意度和我们提供的服务总体质量的重要指标，因为它是我们客户账户收入增长或收缩的一个组成部分。
截至2022年和2021年9月30日，我们的收入净保留率分别为118.3%和109.0%。
调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后的毛利是一项非GAAP财务指标，计算方法是将产生收入的活动和平台支持成本的摊销和折旧加到GAAP毛利中，这是最具可比性的GAAP指标。调整后毛利率的计算方法为调整后毛利除以GAAP总收入。
我们 相信调整后的毛利润和调整后的毛利率是重要的衡量标准，对投资者来说很有用，因为它们通过量化我们向客户收取的加价和利润率显示了扩展我们数字平台的进展 我们向客户收取的加价和利润率是市场的增量 供应商成本。这些措施证明了这一进步，因为这些措施的变化主要是因为我们有能力为客户优化服务，提高我们运输和回收合作伙伴的效率，并在市场双方 实现规模经济。我们的管理团队将这些非GAAP衡量标准用作评估客户 帐户的盈利能力(不包括某些本质上固定的成本)的方法之一，并评估我们在实现定价策略方面的成功程度。但是，重要的是要注意，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算和使用这些衡量标准，或者根本不计算和使用这些衡量标准，这可能会降低它们作为比较衡量标准的有效性。此外，这些措施不应脱离或不参考我们根据公认会计原则编制的结果而单独阅读。
40
下表显示了GAAP毛利的计算以及(I)GAAP毛利与非GAAP调整毛利 和GAAP毛利率与非GAAP调整毛利率的对账，(Ii)创收活动的摊销和折旧 计入总摊销和折旧，以及(Iii)平台支持成本与总收入成本(不包括摊销和折旧)的对账 ：
截至三个月
个月 | 截至 9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 184,983 | $ | 149,208 | $ | 509,395 | $ | 419,762 | ||||||||
| 减去：总收入(不包括摊销和折旧) | 177,738 | 143,111 | 489,238 | 402,385 | ||||||||||||
| 减去：创收活动的摊销和折旧 | 657 | 450 | 1,886 | 2,012 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 6,588 | $ | 5,647 | $ | 18,271 | $ | 15,365 | ||||||||
| 毛利率 | 3.6 | % | 3.8 | % | 3.6 | % | 3.7 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 6,588 | $ | 5,647 | $ | 18,271 | $ | 15,365 | ||||||||
| 增加：创收活动的摊销和折旧 | 657 | 450 | 1,886 | 2,012 | ||||||||||||
| 添加：平台支持成本(1) | 6,884 | 5,787 | 19,761 | 16,026 | ||||||||||||
| 调整后的毛利 | $ | 14,129 | $ | 11,884 | $ | 39,918 | $ | 33,403 | ||||||||
| 调整后的毛利率 | 7.6 | % | 8.0 | % | 7.8 | % | 8.0 | % | ||||||||
| 创收活动的摊销和折旧 | $ | 657 | $ | 450 | $ | 1,886 | $ | 2,012 | ||||||||
| 销售、营销、一般和行政活动的摊销和折旧 | 782 | 894 | 2,445 | 2,946 | ||||||||||||
| 摊销和折旧总额 | $ | 1,439 | $ | 1,344 | $ | 4,331 | $ | 4,958 | ||||||||
| 平台支持成本(1) | $ | 6,884 | $ | 5,787 | $ | 19,761 | $ | 16,026 | ||||||||
| 市场供应商成本(2) | 170,854 | 137,324 | 469,477 | 386,359 | ||||||||||||
| 收入总成本(不包括摊销和折旧) | $ | 177,738 | $ | 143,111 | $ | 489,238 | $ | 402,385 | ||||||||
| (1) | 我们将平台支持成本定义为运营我们的创收平台的成本，这些成本与通过我们的数字市场获得的销售交易量不直接相关。此类成本包括员工成本、数据成本、平台托管成本和其他管理成本。 |
| (2) | 我们将市场供应商 成本定义为我们的运输和回收合作伙伴为通过我们的数字市场采购的服务收取的直接成本。 |
41
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，GAAP净亏损是其最具可比性的GAAP指标。我们将经调整的EBITDA定义为经调整以撇除利息开支及收入、所得税开支及收益、摊销及折旧、股权补偿、 虚拟单位开支、认股权证负债公允价值变动损益、盈利负债公允价值变动损益、远期购买期权衍生工具公允价值变动损益、公允价值高于收到的外管局对价的超额公允价值、其他非营业收入及开支，以及独特的非经常性收入及开支的GAAP净亏损。
我们 纳入了调整后的EBITDA，因为它是我们的管理团队用来评估我们的运营业绩、生成 未来运营计划和做出战略决策的关键指标，包括与运营费用相关的决策。此外，我们认为这有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它允许更一致地比较不同时期的财务业绩 ，因为它排除了非运营性质或管理层无法控制的损益，以及可能存在重大差异的项目，这取决于关于资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策。分析师、投资者和其他感兴趣的各方也经常使用它来评估我们的业绩，并将其与我们行业内的其他 公司进行比较。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们了解我们的经营业绩，并以与我们的管理团队和董事会相同的方式评估我们的经营业绩。
调整后的 EBITDA作为一种分析工具有局限性，您不应单独考虑它，也不应将其作为净亏损分析或我们根据GAAP报告的其他结果的替代品。其中一些限制是：
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出、未来资本支出的需求或合同承诺； | |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的税费支出或支付税款的现金需求； | |
| ● | 虽然摊销和折旧是非现金费用，但要摊销和折旧的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换所需的任何现金； | |
| ● | 调整后的EBITDA不应被解释为我们未来的业绩不会受到我们可能在历史时期进行调整的异常或非经常性项目的影响的推断；以及 | |
| ● | 我们行业中的其他 公司计算调整后的EBITDA的方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较指标的有用性 。 |
42
下表介绍了根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标--净亏损与所列各期间调整后EBITDA的对账情况：
截至三个月 9月30日， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (除百分比外，以千为单位) | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 184,983 | $ | 149,208 | $ | 509,395 | $ | 419,762 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (211,125 | ) | $ | (18,128 | ) | $ | (263,738 | ) | $ | (42,831 | ) | ||||
| 调整： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 4.578 | 2,611 | 12,264 | 7,461 | ||||||||||||
| 赚取的利息 | (1 | ) | - | (1 | ) | (2 | ) | |||||||||
| 所得税支出(福利) | 19 | (252 | ) | 60 | (961 | ) | ||||||||||
| 摊销和折旧 | 1,439 | 1,344 | 4,331 | 4,958 | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 88,793 | 122 | 88,977 | 486 | ||||||||||||
| 虚拟单位费用 | 2,213 | 641 | 6,783 | 2,907 | ||||||||||||
| 递延补偿费用 | 1,250 | - | 1,250 | - | ||||||||||||
| 权证负债公允价值变动损失(收益) | (74 | ) | - | 436 | - | |||||||||||
| 收益负债公允价值变动收益 | (67,100 | ) | - | (67,100 | ) | - | ||||||||||
| 远期购买期权衍生工具公允价值变动损失 | 76,919 | - | 76,919 | - | ||||||||||||
| 公允价值高于外汇局收到的对价 | - | - | 800 | - | ||||||||||||
| 非经常性并购交易费用(3) | 80,712 | - | 80,712 | - | ||||||||||||
| 其他费用(4) | 1,307 | 326 | 1,994 | 730 | ||||||||||||
| 免除债务带来的收益 | - | - | - | (10,900 | ) | |||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (21,070 | ) | $ | (13,336 | ) | $ | (56,313 | ) | $ | (38,152 | ) | ||||
| 净亏损占总收入的百分比 | (114.1 | )% | (12.1 | )% | (51.8 | )% | (10.2 | )% | ||||||||
| 调整后的EBITDA占总收入的百分比 | (11.4 | )% | (8.9 | )% | (11.1 | )% | (9.1 | )% | ||||||||
| (3) | 非经常性 合并交易开支主要包括3,170万美元的管理红利支出，包括在完成日期后支付的280万美元红利、合并协议项下应计卢比康管理层展期代价4,760万美元，以及与合并相关的工资税支出1,200,000美元。 |
| (4) |
其他费用主要包括外汇汇兑损益、税款、罚款、国家税务总局承诺费以及出售财产和设备的损益。 |
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流动性 与资本资源
流动性描述了公司在短期和长期内产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求的能力，包括营运资金需求、偿债、收购和投资以及其他承诺和合同义务。我们从运营和其他来源的现金流及其是否足以为我们的运营和投资活动提供资金的角度来考虑流动性。
我们的流动资金的主要来源一直是我们目前和以前的信贷安排下的借款、发行股票和行使权证的收益 以及经营活动产生的现金。最近，我们收到了合并和PIPE投资的现金收益，并已 进入国家环保总局，以提供额外的流动性(见“-其他融资安排“(下文)。我们的主要现金需求是用于日常运营，为营运资金需求提供资金，为我们的增长战略提供资金，包括投资和收购，支付债务的利息和本金，并根据我们与Palantir Technologies，Inc.签订的软件订阅协议支付3430万美元，直至2024年10月(见“-合同义务“(下文)。
我们在最近几个时期使用现金的主要用途是为业务提供资金，并支付与合并相关的费用，包括根据远期采购协议支付的金额。我们未来的长期资本需求将取决于许多因素，包括收入增长率、在收入合同中实现更高的盈利能力、从客户那里获得现金的时机和数量、销售和营销活动的扩大 、用于支持投资(包括研发努力和持续的市场采用)的支出的时机和程度 以及我们对现有债务进行再融资的条款。
在截至2022年9月30日的9个月中，以及自公司成立以来的每个财年，我们都遭受了运营亏损，并从运营活动中产生了负现金流。 截至2022年9月30日，我们还出现了负营运资本和股东赤字。截至2022年9月30日，我们的流动负债总额为2.587亿美元。
截至2022年9月30日，现金和现金等价物总额为450万美元，应收账款总额为5870万美元，未开单应收账款总额为6280万美元。 我们的循环信贷安排提供了高达6000万美元的借款能力，可用金额为2120万美元。截至2022年11月15日，我们拥有约510万美元的现金和现金等价物，以及循环信贷融资项下的2,380万美元可用现金。我们的未偿还债务包括循环信贷安排、定期贷款和次级定期贷款，在这些贷款项下，截至2022年11月15日，本金分别为3,620万美元、5,100万美元和2,000万美元，并计划 于2023年12月到期。根据国家环保总局的规定，我们有权向约克维尔投资者出售最多2亿美元的A类普通股，但须受国家环保总局规定的某些限制和条件的限制。然而，由于根据国家环保总局发行的股票是以低于当时市场价格的价格出售的，考虑到当前的市场价格和纽约证券交易所对无需股东批准可以发行的股票数量的限制 ，根据国家环保总局可以筹集的金额明显低于未经股东批准的2亿美元。此外，2022年11月18日签订的修订后的定期贷款协议要求我们用国家环保总局提供的任何净收益偿还定期贷款，直到定期贷款全部偿还。
我们目前预计，根据现有安排，我们手头将没有足够的现金或可用流动资金来满足我们未来12个月的预计流动资金需求。在没有额外资本的情况下，我们是否有能力继续经营下去，实在令人怀疑。
为满足未来12个月的预计流动资金需求，我们已谈判并收到了3,000万美元额外融资的具有约束力的承诺 (“融资承诺”)，据此，某些现有投资者同意提供现金，最高可达3,000万美元的承诺金额，但在2023年1月15日之前尚未向本公司提供同等金额的其他股权资本 。见“-融资安排“有关融资承诺的更多信息，请参见下面的内容。除了融资承诺的收益外，我们已经开始执行我们的计划，修改我们的运营 以进一步削减支出。我们在2022年第四季度采取的举措包括(I)更加关注运营效率和成本削减措施，(Ii)消除裁员，这是我们最近增长和扩张的自然副产品 ，(Iii)评估我们的投资组合和利润较低的客户，以更好地确保我们有效地配置资源， 和(Iv)对未来投资实行严格的资本纪律，例如要求投资达到最低门槛利率。
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我们相信，循环信贷安排的延长到期日、融资承诺、循环信贷安排下的手头现金及可用现金，以及来自营运的其他现金流，预期将提供足够的流动资金，以满足我们在未来12个月的已知流动资金需求。我们相信这一计划是有可能实现的，并缓解了人们对我们是否有能力继续 作为一家持续经营的企业的怀疑。长期而言，我们打算用新的、较长期的债务安排(“新债务安排”)为2023年到期的所有债务再融资。
我们可能会从公共和私募认股权证的现金行使中获得额外的 资本。然而，我们认股权证的行权价为每份认股权证11.50美元 ，我们A类普通股在2022年11月18日的最后报告销售价格为2.19美元。认股权证持有人行使其认股权证的可能性，以及我们可能获得的任何现金收益的可能性，取决于我们A类普通股的交易价格，而由于我们A类普通股的交易价格，我们目前预计不会在中短期内从行使认股权证中获得任何现金收益。如果我们A类普通股的交易价格继续低于每股11.50美元，我们预计认股权证持有人不会行使其认股权证。同样，私募认股权证可在无现金基础上行使，我们不会从行使中获得任何收益，即使私募认股权证是现金形式的。我们将对行使此类证券的任何收益拥有广泛的自由裁量权。 行使此类证券的任何收益将增加我们的流动性，但我们目前没有为任何现金编制预算 在规划我们的运营资金需求时，我们不会为行使认股权证的收益编制预算。
如果我们通过发行股权证券来筹集资金，包括根据国家环保总局的规定，对股东的稀释将会发生，而且可能会很严重。发行的任何股权证券也可规定优先于普通股持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过发行债务证券来筹集资金，包括作为融资承诺和新债务安排的一部分而建议签订的可转换票据， 这些债务证券可能拥有优先于普通股股东的权利、优先和特权。债务证券或借款的条款，包括融资承诺和新债务安排的条款，可能会对我们的业务造成重大限制，并将因利息支付要求而增加资本成本。最近一段时期，进入资本市场非常困难且成本高昂，这可能会影响融资承诺、新债务融资或其他方面的股权和债务融资的可用性和成本。我们可能不会就新的债务安排进行所有考虑的融资，资本市场上也根本不会有额外的资金可用。此外，美联储最近和预期的未来联邦基金利率上调将影响债务融资的成本和可用性。联邦基金利率是借款利率的基准。
如果我们无法获得足够的资本资源来为运营提供资金，我们将无法根据我们当前的业务计划继续运营我们的业务，这将要求我们修改我们的运营，以将支出削减到可持续的水平，方法包括推迟、缩减或取消我们在企业基础设施、业务开发、销售和营销、产品开发和其他活动中的部分或全部持续或计划投资，这可能会对我们的运营和我们增加收入的能力产生重大不利影响， 或者我们可能被迫完全停止运营。同样，在较长期内，任何无法通过新债务安排或其他方式偿还或再融资2023年到期的债务将对我们的业务产生类似的影响。
See “—合同义务“下面讨论我们将被要求在未来支付重大款项或我们有重大财务合同义务的其他义务 。
现金流
下表汇总了我们在所示时期的现金流：
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (112,918 | ) | $ | (45,110 | ) | ||
| 用于投资活动的现金净额 | (69,865 | ) | (1,344 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | 176,630 | 48,071 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | (6,153 | ) | $ | 1,617 | |||
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经营活动中使用的现金流
截至2022年9月30日的9个月，运营活动中使用的净现金增加了6780万美元，达到1.129亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，净现金使用量为4510万美元。业务活动中使用的现金增加是由以下因素推动的：
| ● | 净亏损增加2.209亿美元。 | |
| ● | 非现金费用增加1.121亿美元，主要原因是基于股权的薪酬增加8810万美元，远期购买期权衍生工具公允价值变化造成的亏损增加7690万美元，债务免除收益减少1090万美元，虚拟单位支出增加390万美元，债务发行成本摊销增加140万美元，递延补偿支出增加130万美元，递延税收收入支出增加100万美元。因盈利负债公允价值变动收益增加6 710万美元和坏账准备金减少5.5美元而部分抵消。 | |
| ● | 4,100万美元的有利影响归因于经营资产和负债的变化，这主要是由于应计费用和合同资产的有利影响增加了4660万美元和合同资产增加了600万美元，但应收账款的不利影响增加了790万美元和预付费用增加了370万美元，部分抵消了这一影响。 |
投资活动中使用的现金流
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额增加6,850万美元至6,990万美元，而截至2021年9月30日的9个月为130万美元。投资活动中使用的现金增加主要是由远期购买协议项下的付款推动的。
融资活动的现金流
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1.766亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为4810万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金净额主要来自合并所得净收益1.75亿美元和国家外汇管理局的收益800万美元，部分被450万美元的长期债务偿还和200万美元的融资成本所抵消。截至2021年9月30日止九个月，融资活动提供的现金净额为4,810万美元，主要来自行使权证的收益3,250万美元及长期债务2,230万美元，由信贷额度净额440万美元、偿还长期债务150万美元及支付融资成本80万美元所部分抵销。
应收税金 应收协议
关于完成合并 ，吾等与Holdings LLC的普通及优先单位持有人(“TRA持有人”)订立了应收税项协议，据此，于合并完成后，吾等有责任根据应收税项协议支付相当于吾等已实现税项节省的85%(或在某些情况下视为已实现税项)的款项，此乃与合并协议及未来B类单位交换A类普通股或现金相关的若干税务优惠所致。卢比孔将受益于剩余的15%的税收节省 。
未来对TRA持有人的实际付款将有所不同，估计根据应收税金协议可能支付的金额本质上是不准确的 ，因为应付金额的计算取决于各种因素和未来事件。应收税金协议项下的实际未来付款取决于多个因素，包括交换时A类普通股的价格；未来交换的时间；交换的应税范围；利用税收属性的金额和时机；我们的收入的金额、时间和性质；当时适用的美国联邦、州和地方税率；适用于税基增加的折旧和摊销 期间；我们可能根据TRA进行的任何早期付款的时间和金额；以及 我们根据TRA支付的构成推定利息或产生折旧或应摊销税基的部分。
假设Holdings LLC产生足够的收入来利用扣减，根据应收税款协议，预计未来任何潜在付款的很大一部分将在15年内支付，这与我们实现相关税收减免的时间段一致。 如果Holdings LLC没有产生足够的收入，我们的相关应税收入将受到影响，将实现的相关税收优惠 将受到限制，从而类似地减少要支付的相关应收税款协议付款。但是，我们可能仍需要寻求额外的资金来源，具体取决于付款时的特定情况。
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虽然将决定我们根据应收税金协议支付的金额的许多因素 不在其控制范围内，但我们预计我们将根据应收税金协议支付大量款项。我们通常希望从Holdings LLC的可用现金中为此类分配提供资金，因此，此类支付将减少我们和Holdings LLC本来可以用于其他用途的相关交易产生的税收节省所提供的现金，包括偿还债务、为日常运营提供资金、对业务进行再投资或以股息或其他形式向A类普通股持有人返还资本 。
除上述应收税款协议项下的到期债务外，我们还可能产生重大成本 。具体地说，如果 (A)吾等发生某些控制权变更事件(例如，某些合并、处置及其他类似交易)，(B)应收税项协议项下有重大违约，或(C)吾等选择提早终止应收税项协议，在上述两种情况下，吾等于应收税项协议项下的 责任将会加速，并须一次性支付相等于应收税项协议所载根据若干假设计算的预期未来节省税款的现值。此外，根据应收税金协议支付的款项的利息可能会大大超过我们的其他资本成本。在某些 情况下，包括发生上述事件时，我们可能被要求根据应收税金协议支付超出其实际节省现金的款项，从而要求其从其他来源寻求资金，包括招致额外债务。因此，我们在应收税金协议下的义务可能会对其财务状况和流动资金产生重大负面影响。
尽管存在这些潜在成本，我们认为应收税金协议不会对我们未来的经营业绩和流动资金造成实质性损害，因为应收税金协议项下的任何款项将直接来自我们已实现(或在某些情况下被视为已实现)的税收节省，这是与合并和未来将B类单位交换为A类普通股或现金相关的某些 税收优惠的结果，预计将 替代我们应支付的所得税。此外，我们将获得任何此类税收节省的15%的好处。
见注1，业务性质和重要会计政策摘要有关应收税项协议的进一步资料，请参阅本季度报告第I部分“财务报表”第1项内未经审核的中期简明综合财务报表 。
债务
2018年12月14日，我们签订了循环信贷安排，该安排随后进行了修订，规定借款金额最高可达6,000万美元 ，最近修订后将于2023年12月到期。截至2022年9月30日，我们在循环信贷安排下的借款约为3,010万美元 ，未使用的借款能力约为2,120万美元。我们 可以使用循环信贷机制下未来借款的收益为我们的收购战略提供资金，并用于其他 一般企业用途。循环信贷安排的利息为伦敦银行同业拆息加4.5%，直至修订协议于2022年4月26日签订，自修订后，其利息为SOFR加4.6%。我们于2022年11月18日达成经修订的协议，延长循环信贷安排的到期日，并将其后的利率提高至SOFR加 5.6%。此外，根据修正案，我们承诺在2022年11月23日之前通过融资承诺或类似承诺 筹集500万美元，并在(I)我们于2022年8月22日提交给美国证券交易委员会的S-1文件生效后5个工作日或(Ii)2023年1月31日之前通过发行股权额外筹集2,500万美元。我们的循环信贷 设施还包括锁箱安排，规定每天清查收据，以减少贷款人 的未偿还借款。
2019年3月29日，我们签订了一项定期贷款协议，该协议随后进行了修订，其中规定以我们所有资产的第二留置权作为担保的6,000万美元定期贷款，利率为LIBOR加9.5%。定期贷款将于2024年3月或循环信贷安排项下的到期日 较早的日期到期。截至2022年6月30日，我们没有达到5,000万美元的最低股本筹集要求，如果没有达到这一要求，贷款人可以减少2,000万美元的定期贷款抵押品，并要求使用循环信贷安排下的可用资金作为额外的定期贷款抵押品。由于定期贷款抵押品减少2,000万美元，截至2022年9月30日，循环信贷安排下的可用资金减少了约870万美元。截至2022年9月30日，我们有定期贷款协议下的未偿还贷款，账面价值总计4,990万美元。2022年11月18日，我们将 加入定期贷款协议修正案，其中贷款人同意对循环信贷安排协议 和附属定期贷款协议进行修订。此外，我们承诺在2022年11月23日之前通过融资承诺或类似的 承诺筹集500万美元，并在(I)我们的S-1于2022年8月22日向美国证券交易委员会提交的文件生效后5个工作日或(Ii)2023年1月31日之前通过发行股票额外筹集2500万美元。修订后的定期贷款协议 还要求我们促使约克维尔投资者购买根据国家环保总局可获得的最大金额的我们的股权，并 利用此类提款的净收益偿还定期贷款，直到全部偿还为止。如果我们不在2023年3月27日之前全额偿还定期贷款，我们将承担200万美元的额外费用, 其中100万美元将于2023年3月27日以现金形式到期，另外100万美元将计入定期贷款的本金余额。此外，自2023年3月27日起，每周定期贷款本金余额将增加15万美元，直至定期贷款全部偿还。
我们可能不会使用国家环保总局为我们在循环信贷安排修正案和定期贷款修正案中同意的新股权融资承诺提供资金，用于履行循环信贷安排修正案下承诺的 融资也可用于履行定期贷款修正案下的承诺 。
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2021年12月22日，我们 签订了一项附属定期贷款协议，规定以我们所有资产的第三留置权担保2000万美元的定期贷款 ，利率为15.0%。最近修订的次级定期贷款将于2023年12月31日到期。截至2022年9月30日，根据附属定期贷款协议，我们有未偿还的定期贷款，账面价值总计1,960万美元。如果我们在附属定期贷款到期时或之前没有偿还，附属定期贷款认股权证将可以行使，以获得额外的A类普通股，直到本金和利息以现金全额支付为止。2022年11月18日，我们对附属定期贷款协议进行了 修订。修订将次级定期贷款到期日延长至2023年12月31日。 同时，我们对次级定期贷款认股权证协议进行了修订，(I)将贷款人有权与次级定期贷款权证一起购买的A类普通股数量增加到价值260万美元(修订前为200万美元)，(Ii)使次级定期贷款权证在 签署修订后的次级定期贷款认股权证协议后立即可行使，和(Iii)增加A类普通股的价值附属 定期贷款权证将在2023年3月22日后每个额外的完整日历月赚取25万美元(修订前为20万美元) 直到我们全额偿还附属定期贷款。
此外，我们还获得了PPP下的贷款，该贷款是根据CARE法案设立的，由SBA管理，总金额为1,080万美元。我们选择在截至2020年12月31日的一年内偿还230万美元的PPP贷款。在截至2021年12月31日的年度内，SBA免除了1,080万美元的购买力平价贷款以及相关的累计利息，导致偿还了230万美元的购买力平价贷款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们没有未偿还的PPP贷款余额。然而，SBA和其他政府通信表明，所有超过200万美元的贷款都将接受审计，这些审计可能需要长达七年的时间才能完成。
见注5，债务，和 注20，后续事件，我们的未经审计的中期简明综合财务报表，包括在本季度报告的第I部分第1项， “财务报表”，以更详细地描述我们的负债情况和 最近对其进行的修订。
我们 没有任何特殊目的实体，也不参与表外融资安排。
其他 融资安排
于2022年5月25日，吾等与若干投资者订立鲁比康股权投资协议(未来股权简易协议或“SAFE”)，据此， 投资者预支8,000,000美元，并就完成合并及作为预支款项的交换，(A) Holdings LLC向该等投资者发行880,000股B类单位，(B)Rubicon向该等投资者发行160,000股A类普通股，及(C)创始人SPAC保荐人LLC丧失160,000股A类普通股。本协议项下的所有义务均已在上述交易完成和交换时得到履行。见附注10，股权投资协议，请参阅本季度报告第I部分“财务报表”第1项中包含的未经审计的中期简明合并财务报表，以了解有关外管局的更多信息。
2022年8月4日，我们 与FPA卖方签订了场外股权预付远期交易远期购买协议。根据远期购买协议，于成交前，FPA卖方向方正 股东购入合共7,082,616股A类普通股，方正股东根据方正的管治文件选择在成交时赎回该等股份，而于该等购买后，FPA卖方放弃对该等证券的赎回权。远期购买协议在成交时产生了额外的400万美元现金。根据条款，我们有权在未来 期间收到与FPA卖方出售A类普通股相关的某些额外付款(如果有的话)。此外，根据FPA协议，我们可能需要额外发行 A类普通股。见附注11，远期购房协议，和附注20， 后续事件本公司未经审核的中期简明综合财务报表载于本季度报告第I部分“财务 报表”第1项，以获取有关远期购买协议的更多资料，并供讨论VWAP触发事件的发生，使FPA卖方可加快远期购买协议的到期日。
2022年8月31日， 我们与约克维尔投资者签订了国家环保总局。根据国家环保总局的规定，我们有权不时以每股折扣价向约克维尔投资者出售最多2亿美元的A类普通股，直至国家环保总局成立36个月 周年或该设施完全使用之日为止，但须遵守国家环保总局规定的某些限制和条件 。根据国家环保总局，向约克维尔投资者出售A类普通股以及任何此类出售的时间由我们决定，我们没有义务根据国家环保总局向约克维尔投资者出售任何证券。根据国家环保总局，公司于2022年8月31日向约克维尔投资者发行了200,000股A类普通股，这相当于初步的预付承诺费。在2022年8月31日至2022年9月30日期间，公司未出售任何A类普通股。见附注12，备用股权购买协议，请参阅本季度报告第一部分“财务报表”第1项中包含的未经审计的中期简明合并财务报表，以了解有关国家环保总局的更多信息 。
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于2022年11月14日，吾等与若干现有投资者订立具约束力的融资承诺 ，据此，投资者拟透过吾等发行债务及/或股权证券(包括但不限于股本股份、可转换为或可交换为股本股份的证券)、认股权证、期权或购买或收购该等股份的其他权利及本公司的其他所有权或利润权益，向吾等提供高达3,000万美元的融资。根据此信发行的任何债务的期限至少为12个月，根据此信发行的任何股权或股权挂钩证券将具有固定价格，因此不需要其他股东或其他交易所的批准 。投资者根据融资承诺同意出资的金额将在美元对美元的基础上减去我们在2023年1月15日之前获得的任何其他股权资本的金额。见附注20，后续事件有关融资承诺的更多信息，请参阅本季度报告第一部分“财务报表”第1项中的未经审计的中期简明合并财务报表。
合同义务
我们的主要承诺 包括债务协议下的债务和办公设施租赁。我们的债务水平很高。有关我们的偿债义务和租赁义务的更多信息，请参见附注5，债务和附注16，承付款和或有事项， 分别列于本季度报告第一部分表格10-Q中未经审计的中期简明综合财务报表 。截至2022年9月30日，我们与Palantir Technologies，Inc.的协议要求我们在2024年10月之前支付总计3430万美元 ，其中1550万美元在2023年9月30日之前到期。见附注17，关联方交易有关我们与Palantir Technologies，Inc.协议的更多信息，请 本季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的中期简明综合财务报表，以了解有关我们与Palantir Technologies，Inc.的协议的更多信息。我们还可能被要求根据上文讨论的应收税款协议支付某些重大款项 。此外，与合并相关的是，截至2022年9月30日，我们未经审计的中期简明综合资产负债表已将4420万美元的某些顾问费用确认为应计费用，包括在本季度报告10-Q表的第一部分“财务报表”第1项中。如注解20中所公开的，后续 事件，包括在本季度报告Form 10-Q的第I部分“财务报表”第1项中，我们于2022年11月4日与一位顾问就与合并相关的某些专业服务的费用达成了和解，从而使交易总成本减少了1,070万美元。这些咨询费在2023年2月15日或之前的不同日期到期，其中大部分将根据与每个顾问达成的协议条款以现金或A类普通股的形式支付。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们会持续评估我们的估计和假设。 在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们 认为，以下关键会计政策反映了在编制我们的合并财务报表时使用的更重要的估计和假设。
收入 确认
我们的收入主要来自废物处理、废物管理和咨询服务、平台订阅以及可回收商品的购买和销售。当客户同时 接收和消费我们的服务所提供的好处时，我们会根据所做的努力，随着时间的推移确认服务收入。我们在所有权、风险和回报转移的时间点确认可回收商品收入。
此外，根据我们是控制向最终用户提供的服务并且是交易(毛收入)的委托人，还是我们安排其他各方向最终用户提供服务并是交易(净额)的代理人，在评估毛收入与净收入的基础上评估收入的列报时需要 判断。我们的结论是，我们在大多数安排中是委托人，因为我们控制着废物处理服务，并且是交易中的主要义务人。评估我们是否被视为交易中的委托人或代理人 可能会影响确认收入的时间和金额。
客户 采购成本
我们 为获得未来服务的合同而进行某些支出。这些支出被资本化为客户获取成本，并根据客户预期的未来收入按比例摊销，这在大多数情况下会导致客户生命周期内的直线摊销 。这些客户获取成本的摊销在我们的合并运营报表上的摊销和折旧中列示。后续调整客户获取成本估计是可能的，因为如果条件要求需要提高或降低客户获取成本，则实际 结果可能与这些估计不同。
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基于股权的薪酬
我们 根据公允价值确认和计量规定，按照适用的会计准则对股权薪酬进行会计处理，该准则要求授予日股权奖励的公允价值的补偿费用必须在必要的 服务期内确认。
认股权证
我们 已发行认股权证购买A类普通股。根据认股权证协议的条款，认股权证可以作为负债工具或权益工具入账。我们确定每份已发行的认股权证在发行日期是否需要进行负债或股权分类 。归类为股权的权证于发行之日按公允价值计入我们的综合资产负债表，其估值不作进一步调整。归类为负债的权证在我们的综合资产负债表中按发行日期的 按公允价值记录，随后在每个报告期重新计量，变化在我们的综合经营报表中作为其他收入(费用)的组成部分记录。
在2022年8月15日完成合并后，我们有未偿还的负债分类权证和股权分类认股权证。见附注 9，认股权证表10-Q中未经审计的简明合并财务报表，请参阅本季度报告第一部分“财务报表”中的第1项。
所得税 税
RUBICON Technologies，Inc.是一家公司，需缴纳美国联邦和州所得税，包括其在RUBICON Technologies Holdings，LLC的投资分配的收入或亏损。Rubcon Technologies Holdings，LLC作为合伙企业征税，其应纳税所得额或应纳税损益分配给其成员。对于美国所得税而言，Rubicon Technologies Holdings，LLC的某些运营子公司被视为 应税公司。合并前，Holdings LLC无需缴纳美国联邦和某些州的实体所得税 。
我们 使用资产负债法核算所得税。这种方法需要确认递延税项资产和负债 资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。
估值 根据正面和负面证据的权重，为将递延税项资产减至比预期更有可能变现的金额而设立减值准备 。我们根据历史应纳税所得额、预计未来应纳税所得额、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划策略定期审核递延税项资产的可回收性 。我们对未来盈利能力的判断可能会因许多因素而发生变化，包括未来的市场状况以及成功执行我们的业务计划和税务筹划战略的能力。如果收回递延税资产的能力发生变化，我们的所得税拨备将在评估发生变化的期间增加或减少。
我们 只有在税务机关根据技术上的优点审查后更有可能持续的情况下，才会确认不确定税收状况的税收优惠。确认的税收优惠被衡量为 在与税务机关达成和解后可能实现的最大优惠金额。不符合初始确认资格的税务头寸将在符合标准的第一个过渡期确认，或通过与税务机关的谈判或诉讼解决，或在诉讼时效到期时得到解决。税务状况将持续进行审查，并随着获得更多事实和信息而进行调整，包括税务审计的进展、税法解释的变化、判例法的发展和诉讼时效的结束。截至2022年9月30日或2021年12月31日，我们没有达到这一门槛的税收头寸，因此没有确认任何调整。 虽然我们认为我们的税务立场是完全可以支持的，但它们可能会受到各种税务机关的挑战。如果实际结果与估计的大不相同，可能会对我们未来的合并财务报表造成重大影响。
所得税准备金包括准备金准备金和准备金变动的影响，以及相关的净利息和罚金。此外，我们还受到税务机关对我们的所得税申报单的持续审查，这可能会对我们提出不利的评估。我们定期评估这些检查和评估导致不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。
50
损失 或有
在正常业务过程中，我们正在或可能参与各种法律或监管程序、索赔或据称的集体诉讼，涉及涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、公司和证券、劳动力和雇佣、工资和工时以及其他索赔。当我们认为很可能已发生损失且金额可以合理估计时，我们会记录责任准备金。如果我们确定亏损是合理可能的，并且可以合理地估计损失或损失范围，我们将在合并财务报表的附注中披露可能的损失。
我们 审查可能影响以前记录的拨备金额的或有事项的发展，以及所披露的相关合理可能的损失。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。要确定损失的概率和估计金额，需要作出重大判断。这些估计 是基于我们对每个资产负债表日期的事实和情况的评估，可能会根据新的信息和未来事件而发生变化。
诉讼和其他纠纷的结果本质上是不确定的，并受到重大不确定性的影响。因此，如果其中一个或多个问题因超出管理层预期的金额而对我们不利，我们的运营结果和财务状况，包括任何此类结果可能变得可能和可评估的特定报告期，可能会受到重大不利影响 。
租契
租期超过一年的租赁 在综合资产负债表上确认为使用权资产和租赁负债。租赁负债及其相应的ROU资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。由于租赁合同中隐含的利率通常不容易确定，我们使用适当的 增量借款利率，这是在类似期限内以抵押为基础借入与类似经济环境下的 租赁付款相等的金额所产生的利率。
最近 会计声明
有关 最近会计声明的信息，请参见附注2，最近的会计声明，我们未经审计的中期简明合并财务报表 包含在本季度报告10-Q表第一部分第1项中。
警示 有关前瞻性陈述的说明
这份《Form 10-Q》季度报告包括符合1933年《证券法》(经修订)第27A节和经修订的《1934年证券交易法》(简称《交易法》)第21E节的前瞻性表述，其中涉及公司的商业和财务计划、战略和前景。尽管公司相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的，但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。除本季度报告中包含的有关当前事实或历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述可在 之前、之后或包括以下词语：“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预测”、“ ”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“ ”、“计划”、“预期”、“打算”、“否定的”这些术语和类似的表述， 尽管并不是所有前瞻性陈述都包含这样的识别词语。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设以及其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭。这些前瞻性陈述是基于目前的预期、估计、预测和假设，虽然公司及其管理层认为这些是合理的，但本质上是不确定的；可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括, 但不限于：1)业务合并结束后可能对公司或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；2) 业务合并完成后公司满足纽约证券交易所上市标准的能力； 3)业务合并完成后业务合并扰乱公司当前计划和运营的风险；4)确认业务合并的预期收益的能力，这可能受以下因素的影响：合并后公司实现盈利增长和管理增长的能力，与客户和供应商保持关系并留住其管理层和关键员工的能力；5)与业务合并相关的成本；6)适用的法律或法规的变化；7)公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响 ，包括新冠肺炎疫情的影响、地缘政治冲突(如俄罗斯和乌克兰之间的冲突)、通货膨胀的影响和潜在的经济衰退条件；8)公司执行预期的运营效率 举措、成本削减措施和融资安排；以及9)其他风险和不确定因素。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的风险、不确定因素和其他重要因素的更多信息，请在我们于2022年8月22日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明中的“风险因素”标题下阐述。, 此外，正如本季度报告和后续的10-Q表季报和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中可能更新的那样。可能存在公司目前不知道的或公司目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同，其中许多风险超出了公司的控制范围。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证 ，仅代表本新闻稿发布之日的情况。我们不承担也明确不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务 ，除非法律另有要求，否则无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
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第3项. 关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临市场风险，包括利率、某些商品价格和外汇汇率的变化。关于这些市场风险的定量和定性披露的信息如下所述。
利率风险
我们的 利率变动对市场风险的敞口主要与我们的定期贷款安排和循环信贷安排有关。 定期贷款安排和循环信贷安排是浮动利率贷款，并按LIBOR或SOFR计息。因此，利率波动 将影响我们的合并财务报表。利率环境上升将增加为这些贷款支付的利息。假设利率上升或下降100个基点不会对我们的业务结果产生实质性影响 。
可回收商品价格风险
通过我们的回收计划，我们销售各种材料，包括纤维，如旧瓦楞纸板、旧新闻纸、铝、玻璃、托盘和其他可回收材料。我们可以使用多种策略来缓解可回收商品价格波动的影响，包括签订与可回收商品价格挂钩的采购合同，以减轻因以浮动价格销售可回收材料而产生的现金流波动。我们不将金融工具用于交易目的 ，也不参与任何杠杆衍生品。截至2022年9月30日，我们未参与任何可回收商品对冲协议 。在可回收商品价格下降的情况下，可回收商品平均价格较实际平均价格下降10%将分别影响我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的收入720万美元和460万美元。可回收商品平均价格较实际平均价格下降10%将影响我们截至2022年、2022年和2021年9月30日的九个月的运营亏损分别为60万美元和30万美元。
国外 货币风险
截至 日期，外币交易损益对我们的合并财务报表并不重要，因为我们的大部分收入来自美国。随着我们扩大在国际市场的存在，如果我们被要求 签订以美元以外的货币计价的协议，我们的经营业绩和现金流可能会越来越多地 受到外币汇率变化的波动的影响，并可能在未来受到外汇汇率变化的不利影响 。到目前为止，我们还没有就外汇风险达成任何对冲安排。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
通货膨胀率
到目前为止，通胀对我们业务业绩的影响主要限于收入和收入成本的增加，因此对我们的毛利润、调整后的毛利润和净亏损的净影响微乎其微。我们预计这一趋势将继续下去，因为与我们的废物产生客户签订的大多数合同允许我们根据经济环境调整适用的价格，而无需任何重大的提前通知要求。在经济环境中，我们的运输和回收合作伙伴收取的费用正在增加，可回收商品的价格波动往往以类似的方式影响销售和采购双方。 然而，我们可能无法足够快或足够地调整价格，以抵消某些其他成本增加的影响，例如劳动力成本，而不会对客户需求产生负面影响。
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项目4. 控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
根据我们管理层的评估(在我们首席执行官和首席财务官的参与下)，截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论： 我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)有效，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、汇总 并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，并根据情况汇总并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的 披露。
财务报告内部控制变更
在截至2022年9月30日的季度内，我们完成了鲁比康技术控股公司的合并和内部控制，LLC成为我们的内部控制。管理层增加了资源，并实施了多项流程变更，以改进我们财务报告内部控制的设计和实施 ，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义， 以与我们合并后的业务规模相称的方式。
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第二部分：其他信息
第1项。 法律诉讼
见第一部分第1项，“财务报表--附注16，承付款和或有事项--法律事项.”
项目1A. 风险因素
可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响的因素 在我们于2022年8月22日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中进行了描述。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务、财务状况和/或经营结果。除以下列出的风险因素外，自我们于2022年8月22日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明 以来，我们的风险因素并未发生实质性变化。
我们目前的流动性，包括负现金流和缺乏现有财务资源，令人对我们作为持续经营企业的能力产生重大怀疑，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
根据《ASC 205财务报表列报》，我们必须在每个年度和中期财务报表期间进行评估 是否存在一些条件或事件，从总体上看，这些情况或事件使我们有能力在综合财务报表发布之日起一年内继续经营下去。 根据相关会计准则的定义以及我们的经营亏损和负现金流历史，我们目前预计我们手头将没有足够的 现金或现有安排下的可用流动资金来满足我们未来12个月的预计流动资金需求，这引发了对我们作为持续经营企业的持续经营能力的严重怀疑。
虽然我们已采取并计划继续采取积极措施以改善我们的流动资金状况及提供额外的财务灵活性，包括(其中包括)有关新债务安排的谈判及收到有关融资承诺的具约束力的承诺，但不能保证这些措施(包括其时间及条款)会成功 或足够。任何新的融资也可能导致成本增加、利率上升、额外的和更具限制性的金融契约和其他贷款人保护，我们是否能够成功完成任何此类再融资将取决于 市场状况、与这些贷款人和投资者的谈判以及我们的财务表现。融资承诺及 新债务安排亦建议包括潜在股权融资，其条款可能对现有股东造成重大摊薄 。此外，我们正在制定其他计划以扩大现金供应，包括修改我们的 运营以进一步减少支出，但这些步骤可能不会产生预期的结果或提供任何好处。虽然 管理层相信我们解决未决债务到期日的计划是有可能实现的，因此我们的财务报表 是假设我们将继续作为一家持续经营的企业而编制的，但不能保证必要的融资 将以我们可以接受的条款获得，或者根本不能保证。见第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源”和附注19，流动性，和 注20，后续事件，我们的未经审计的中期简明合并财务报表包括在本 季度报告的10-Q表格中的其他部分，以了解更多信息。
如果 我们无法获得足够的额外资本资源来满足我们的流动性需求，我们将无法根据我们当前的业务计划继续运营我们的业务，这将需要我们进一步修改我们的运营，以将支出减少到可持续的 水平，方法包括推迟、缩减或取消我们在企业基础设施、业务开发、销售和营销、产品开发和其他活动中的部分或全部持续或计划投资，出售某些业务线或资产，或者我们可能 被迫完全停止运营和/或清算我们的资产。在这种情况下，股票投资者很可能会损失大部分或全部投资。对我们持续经营能力的极大怀疑也可能影响我们的普通股价格和我们的信用评级，对与我们有业务往来的第三方(包括客户、供应商、贷款人和员工)的关系产生负面影响，使我们无法确定、聘用或留住运营和发展业务所必需的关键人员，并限制我们筹集额外资本的能力。上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响 。
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项目2. 股权证券的未登记销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
除之前在Form 8-K报表中披露的 外，在截至2022年9月30日的财政季度内，本公司的股权证券未进行任何未经登记的出售。
使用收益的
在首次公开募股方面，方正产生了1820万美元的发行成本，其中包括630万美元的承销费，$1110万递延承销费和80万美元的其他发行成本。在扣除承销折扣和佣金(不包括递延部分，在完成合并时应支付的金额)和首次公开发行费用后，我们首次公开发行和私募认股权证的净收益 中的3.21亿美元存入了 信托账户。扣除支付给现有股东的款项$246.0 百万 由于他们行使赎回权，信托账户的剩余部分用于资助 合并.
第3项。 高级证券违约
没有。
项目4. 煤矿安全信息披露
不适用 。
项目5. 其他信息
股东提案和董事提名的截止日期将在2023年股东年会上审议
根据交易法第14a-8条(“规则14a-8”)及公司章程(“细则”)的规定，将于2023年股东周年大会(“2023年股东周年大会”)上审议的任何股东建议及董事提名的截止日期如下。
根据规则14a-8提交的任何股东提案，包括在公司2023年年会的委托书中，必须在不迟于2022年12月27日业务结束时由公司秘书在我们的主要执行办公室收到。任何此类提案还需要符合美国证券交易委员会的股东提案规则，包括规则14a-8中提出的资格要求。
此外，根据细则中的提前通知条款，任何股东寻求在2023年年会之前提名董事或在规则14a-8 之外提出其他业务，必须按照章程的规定及时发出通知。具体而言，任何此类业务或提名的书面通知必须在不迟于2023年2月1日营业结束前和不迟于2023年3月3日营业结束前由我们的公司秘书在我们的主要执行办公室收到。任何拟开展业务或提名的通知 还必须符合章程和任何适用的法律规定的通知和其他要求。
就股东提案而言，“营业结束”应指下午6：00。任何日历日公司主要执行办公室的当地时间 ，无论该日是否为工作日。
经营业绩和财务状况
2022年11月9日，本公司 向美国证券交易委员会提交了一份最新的8-K表格(“Form 8-K”)，其中包括作为其附件99.1的新闻稿，其中公布了截至2022年9月30日的季度的收益结果(“收益新闻稿”)。于2022年11月18日，本公司(1) 订立循环信贷融资协议修正案并将其期限延长至2023年12月14日，及(2)订立附属定期贷款协议修正案并将其期限延长至2023年12月31日(统称“修订”)。
经修订后， 本公司于2022年9月30日的未经审计简明综合资产负债表中以前列报的6,950万美元债务已重新归类为“长期债务，扣除发行成本后的净额”，如本公司于2022年9月30日的未经审计简明综合资产负债表中于本季度报告10-Q表的其他部分所列示。作为后续更新的结果，公司不会修订之前提交给8-K表格的收益 新闻稿。
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物品6. 展品
| 以引用方式并入 | ||||||||||
| 展品 | 描述 | 时间表/ 表格 |
文件编号： | 陈列品 | 提交日期 | |||||
| 2.1# | 合并 协议，日期为2021年12月15日，由创始人、合并子公司、BLocker Companies、BLocker合并子公司和 Rubicon签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 2.1 | 2021年12月17日 | |||||
| 3.1 | Rubcon Technologies，Inc.公司注册证书 | 表格8-K | 001-40910 | 3.2 | August 19, 2022 | |||||
| 3.2 | Rubicon Technologies，Inc.附则 | 表格8-K | 001-40910 | 3.3 | August 19, 2022 | |||||
| 4.1 | 创办人授权证样本 。 | 表格 S-1/A | 333-258158 | 4.3 | October 12, 2021 | |||||
| 4.2 | 权证 由方正和大陆股票转让信托公司作为权证代理人签署并于2021年10月14日签订的协议。 | 表格8-K | 001-40910 | 4.1 | October 20, 2021 | |||||
| 4.3 | RUBICON Technologies，Inc.和Continental Stock Transfer&Trust Company作为认股权证代理人，于2022年8月15日签署的认股权证协议修正案 。 | 表格8-K | 001-40910 | 4.5 | August 19, 2022 | |||||
| 4.4 | 鲁比康科技股份有限公司A类普通股证书。 | 表格 S-4/A | 333-262465 | 4.5 | June 24, 2022 | |||||
| 10.1 | 由创始人、高管、董事和赞助商于2021年10月14日签署的协议书。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | October 20, 2021 | |||||
| 10.2^ | 赔偿协议，日期为2021年10月14日，由方正及其董事和高级管理人员签署。 | 表格 S-1/A | 333-258158 | 10.4 | October 12, 2021 | |||||
| 10.3^ | 鲁比康技术公司赔偿协议表格 。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.3 | August 19, 2022 | |||||
| 10.4^ | 鲁比康 科技公司2022年股权激励计划。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.4 | August 19, 2022 | |||||
| 10.5# | 修订了 ，并重新签署了注册权协议，日期为2022年8月15日，由Rubcon的创始人、赞助商、Rubcon和某些 股权持有人之间的协议。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.5 | August 19, 2022 | |||||
| 10.6 | 《锁定协议》表格 ，由创始人、鲁比康和鲁比康的某些股东签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.4 | 2021年12月17日 | |||||
| 10.7 | 创始人和认购方之间的认购协议表格 。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.3 | 2021年12月17日 | |||||
| 10.8 | 赞助商 方正、卢比康、赞助商和方正的某些内部人士之间达成的协议。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | 2021年12月17日 | |||||
| 10.9# | 第八个 修订并重新签署了Rubcon Technologies Holdings，LLC的有限责任公司协议。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.9 | August 19, 2022 | |||||
| 10.10# | 应收税金协议，日期为2022年8月15日，由新鲁比康、鲁比孔、TRA代表和鲁比孔的某些前股东 签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.10 | August 19, 2022 | |||||
| 10.11^ | 由Nate Morris和Rubcon Global Holdings，LLC修订的 和重新签署的雇佣协议，于2021年2月9日 生效，并于2022年4月26日和2022年8月10日修订。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.11 | August 19, 2022 | |||||
| 10.12^ | Phil Rodoni和Rubcon Global Holdings，LLC之间的雇佣协议，日期为2016年11月17日，于2019年4月20日、2020年4月16日、2020年8月4日、2021年1月3日、2021年2月3日和2021年11月30日修订。 | 表格 S-4/A | 333-262465 | 10.19 | May 12, 2022 | |||||
56
| 10.13^ | Michael Heller和Rubicon Global Holdings，LLC之间的雇佣协议，日期为2016年11月17日，修订日期为2018年7月11日、2019年1月5日、2020年4月16日、2020年9月17日、2021年1月3日和2021年2月3日。 | 表格 S-4/A | 333-262465 | 10.20 | June 10, 2022 | |||||
| 10.14 | 鲁比孔股权投资协议，日期为2022年5月25日，由MBI Holdings LP创始人兼赞助商鲁比孔、David·曼努埃尔·古铁雷斯·穆格尔扎、劳尔·曼努埃尔·古铁雷斯·穆格尔扎和塞尔吉奥·曼努埃尔·古铁雷斯·穆格尔扎签署。 | 表格 S-4/A | 333-262465 | 10.21 | June 24, 2022 | |||||
| 10.15 | 日期为2022年7月19日的内幕贷款表格 ，由RUBICON与RUBICON的每个特定成员、附属公司、董事和高级管理人员之间 。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.15 | August 19, 2022 | |||||
| 10.16 | 赞助商 2022年8月15日签署的《没收协议》，由创始人、赞助商和卢比肯共同签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.16 | August 19, 2022 | |||||
| 10.17 | 承销协议，日期为2021年10月14日，由方正和杰富瑞有限责任公司作为承销商代表签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 1.1 | October 19, 2021 | |||||
| 10.18 | 转发 购买协议，日期为2022年8月4日，由ACM ARRT F LLC、方正和Rubcon签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | August 5, 2022 | |||||
| 10.19# | 第四项贷款和担保协议修正案，日期为2022年4月26日，由Rubicon Global，LLC，RiverRoad Waste Solutions， Inc.，Rubicon，Cleanco LLC，Charge Waste Management，Inc.和Pathlight Capital LP共同完成。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | August 19, 2022 | |||||
| 10.20# | 贷款和担保协议，日期为2021年12月21日，由Rubicon Global，LLC、RiverRoad Waste Solutions，Inc.、Cleanco LLC、Charge Waste Management，Inc.、及其贷款人Rubicon Technologies International，Inc.和Mizzen Capital，LP之间签署。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.20 | August 19, 2022 | |||||
| 10.21# | 贷款和担保协议第五次修正案，日期为2022年4月26日，贷款人包括：Eclipse Business Capital LLC、Rubicon Global，LLC、RiverRoad Waste Solutions，Inc.、Rubicon、Cleanco LLC和Charge Waste Management，Inc. | 表格8-K | 001-40910 | 10.21 | August 19, 2022 | |||||
| 10.23 | 备用 鲁比康技术公司和YA II PN，Ltd.于2022年8月31日签署的股权购买协议。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | August 31, 2022 | |||||
| 10.24^ | CEO 交接协议，日期为2022年10月13日 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | October 14, 2022 | |||||
| 10.25^ | 鲁比康技术公司2022年股权激励计划下限制性股票单位奖励授予通知和限制性股票单位标准条款和条件(展期表格)表格 。 | 表格 S-8 | 333-267947 | 99.2 | October 19, 2022 | |||||
| 10.26^ | RUBICON技术控股公司、RUBICON技术公司和Kevin Schubert之间的雇佣协议修订和重新签署，日期为2022年11月8日。 | 表格8-K | 001-40910 | 10.1 | 2022年11月9日 | |||||
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对主要行政人员的认证 | |||||||||
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对首席财务官的认证 | |||||||||
| 32.1** | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | |||||||||
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
57
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档。 | |||||||||
| 101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |||||||||
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档。 | |||||||||
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |||||||||
| 101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |||||||||
| 101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |||||||||
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 随函存档。 |
| ** | 随函提供。 |
| # | 根据S-K规则第601(B)(2)项省略的附表 和本附件。如有任何遗漏的时间表和/或展品，美国证券交易委员会将根据要求提供副本。 |
| ^ | 表示 管理合同或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| 鲁比康 技术公司 | ||
| 日期：2022年11月18日 | 发信人： | /s/ 杰万·安德森 |
| 杰万·安德森 | ||
| 首席财务官(首席财务和会计干事和授权签字人) | ||
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