dlb-2022093000013085479月30日2022财年假象P3YP3Y111http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrent00013085472021-09-252022-09-3000013085472022-04-01ISO 4217:美元0001308547美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-28Xbrli:共享0001308547美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-2800013085472022-09-3000013085472021-09-240001308547美国-公认会计准则:公共类别成员2021-09-24ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2022年9月30日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-32431
杜比实验室公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 90-0199783 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
市场街1275号 | 旧金山 | 加利福尼亚 | 94103-1410 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
(415) 558-0200
注册人的电话号码,包括区号 | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | DLB | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | |
根据该法第12(G)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | |
B类普通股,面值0.001美元 | | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ý 不是 ¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 ¨ 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý 不是 ¨
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(§ 232.405)在过去12个月内(或在要求登记人提交此类档案的较短期间内)。 是 ý 不是 ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是 ☒
截至2022年4月1日,注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值 是$4.6十亿美元。这一计算不包括高管、董事和股东持有的A类和B类普通股,他们持有的股份超过截至2022年4月1日已发行的A类和B类普通股的总和的5%。这一计算并不反映确定这些人是出于任何其他目的的附属机构。
2022年10月28日,注册人59,871,783A类普通股,每股面值0.001美元,以及36,085,779B类普通股,每股面值0.001美元,已发行。
以引用方式并入的文件
根据第14A条向委员会提交的注册人最终委托书中与注册人2023年股东年会相关的部分,将在本报告日期后提交,通过引用并入本报告的第III部分。这样的最终委托书将在注册人截至2022年9月30日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。除了通过引用明确包含在本10-K表格中的信息外,最终委托书不被视为作为本10-K表格的一部分提交。
杜比实验室公司
表格10-K
目录 | | | | | | | | | | | |
第一部分 |
项目1 | — | 业务 | 4 |
第1A项 | — | 风险因素 | 12 |
项目1B | — | 未解决的员工意见 | 27 |
项目2 | — | 属性 | 27 |
第3项 | — | 法律诉讼 | 27 |
项目4 | — | 煤矿安全信息披露 | 28 |
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第II部 |
第5项 | — | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 29 |
项目6 | — | [已保留] | 30 |
第7项 | — | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第7A项 | — | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目8 | — | 合并财务报表 | 46 |
项目9 | — | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 86 |
第9A项 | — | 控制和程序 | 86 |
项目9B | — | 其他信息 | 86 |
项目9C | — | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 87 |
| | | |
第三部分 |
第10项 | — | 董事、高管与公司治理 | 88 |
项目11 | — | 高管薪酬 | 89 |
项目12 | — | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 89 |
第13项 | — | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 89 |
项目14 | — | 首席会计费及服务 | 89 |
| | | |
第四部分 |
项目15 | — | 展示、财务报表明细表 | 90 |
项目16 | — | 表格10-K摘要 | 92 |
签名 | 92 |
术语表
下表汇总了本报告正文中可能使用的某些术语和缩写: | | | | | | | | | | | | |
缩略语 | | 术语 | | | | |
AAC | | 高级音频编码 | | | | |
AFS | | 可供出售(证券) | | | | |
AOCI | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | |
应用编程接口 | | 应用程序编程接口 | | | | |
APIC | | 额外实收资本 | | | | |
ASC | | 会计准则编撰 | | | | |
ASP | | 平均售价 | | | | |
ASU | | 会计准则更新 | | | | |
ATSC | | 高级电视系统委员会 | | | | |
AVC | | 高级视频编码 | | | | |
AVR | | 音频/视频接收器 | | | | |
铈 | | 消费电子 | | | | |
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CODM | | 首席运营决策者 | | | | |
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COSO | | (特雷德韦委员会)赞助组织委员会 | | | | |
DD | | 杜比数字® | | | | |
DD+ | | 杜比数码+™ | | | | |
DMA | | 数字媒体适配器 | | | | |
数字电视 | | 数字电视 | | | | |
DVB | | 数字视频广播 | | | | |
DVD | | 数字多功能光盘 | | | | |
易办事 | | 每股收益 | | | | |
ESP | | 预估售价 | | | | |
ESPP | | 员工购股计划 | | | | |
FASB | | 财务会计准则委员会 | | | | |
《反海外腐败法》 | | 《反海外腐败法》 | | | | |
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G&A | | 一般和行政 | | | | |
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高清 | | 高清晰度 | | | | |
HDR | | 高动态范围 | | | | |
高清电视 | | 高清电视 | | | | |
HO-AAC | | 高效高级音频编码 | | | | |
HEVC | | 高效视频编码 | | | | |
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HTIB | | 一体式家庭影院 | | | | |
集成电路 | | 集成电路 | | | | |
IBR | | 增量借款利率 | | | | |
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IP | | 知识产权 | | | | |
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低压 | | 有限合伙人/合伙企业 | | | | |
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否 | | 净营业亏损 | | | | |
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经合组织 | | 经济合作与发展组织 | | | | |
代工 | | 原始设备制造商 | | | | |
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奥特 | | 夸大其词 | | | | |
个人电脑 | | 个人计算机 | | | | |
PC | | 合同后支持 | | | | |
PP&E | | 物业、厂房和设备 | | | | |
粒子群优化算法 | | 基于业绩的股票期权 | | | | |
PSU | | 基于业绩的限制性股票单位 | | | | |
研发 | | 研究与开发 | | | | |
ROU | | 使用权 | | | | |
RSU | | 限售股单位 | | | | |
S&M | | 销售和市场营销 | | | | |
美国证券交易委员会 | | 美国证券交易委员会 | | | | |
SERP | | 补充行政人员退休计划 | | | | |
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机顶盒 | | 机顶盒 | | | | |
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TSR | | 股东总回报 | | | | |
超高清 | | 超高清 | | | | |
美国公认会计原则 | | 美国公认会计原则 | | | | |
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前瞻性陈述
本10-K表格年度报告包含反映我们当前预期的、受风险和不确定性影响的前瞻性表述,包括但不限于:经营业绩和潜在措施;对公司技术和产品的需求和接受程度;冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)对我们业务的影响;市场增长机会和趋势;新产品、功能和平台的开发和推出;我们保持关键合作伙伴关系的能力;我们的计划、战略和预期机会;未来竞争;我们的股票回购计划;以及我们的股息政策。使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“打算”、“可能”、“可以”、“将”、“目标”、“目标”、“展望”、“项目”、“考虑”、“未来”等词语,“或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的否定表示这是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是基于管理层合理和当前的假设和预期,但此类陈述本身就包含大量风险和不确定因素。由于一些因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,包括但不限于第一部分第1A项“风险因素”中列出的风险,以及第二部分第七项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提出的关键挑战。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们可能无法真正实现前瞻性声明中披露的计划、意图或期望, 您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。我们没有义务在本年度报告10-K表格之日之后更新任何前瞻性陈述,以使我们之前的陈述与实际结果相符。
第一部分
项目1.业务
概述
杜比实验室创造了音频和成像技术,为电影、电视、音乐和游戏中的内容回放改变了娱乐和通信。成立于1965年的我们的优势来自于模拟和数字信号处理以及数字压缩技术方面的专业知识,这些技术已经改变了艺术家通过录制的媒体向观众传达娱乐体验的能力。这些技术导致了我们用于模拟磁带录音的降噪系统的开发,并已演变为多种产品,使电影、数字电视传输和设备、移动设备、OTT视频和音乐服务以及家庭娱乐设备的声音更具沉浸感。今天,我们的大部分收入来自授权我们的音频技术。我们还通过与参展商合作授权我们的消费者成像技术以及用于高端影院产品的音频和成像技术来获得收入。此外,我们还为影院和广播市场的各种应用提供产品和服务,并通过我们的开发者平台Dolby.io提供音频和视频API。
新冠肺炎
请参阅第二部分第7项的执行摘要部分。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析获取有关新冠肺炎对我们业务的持续影响的信息。
我们的战略
我们战略的关键要素包括:
推动视觉和声音科学的发展。我们应用我们对人类感官、音频和成像工程的理解来开发旨在改善人们体验和与其娱乐和通信内容互动的技术。
提供创造性的解决方案。我们促进将我们的解决方案用作创意工具,并向电影制作人、音乐艺术家、混音师和其他内容创作者和提供商提供我们的产品、服务和技术。我们的工具有助于展示其努力和意图的质量和影响,这反过来可能会产生市场需求。
提供卓越的体验。我们的技术和解决方案优化了播放和通信,让用户可以享受更丰富、更清晰、更身临其境的声音和视觉体验。
扩大我们的技术覆盖范围。随着我们开发平台Dolby.io的推出,我们正在扩大我们的潜在市场,通过使开发人员能够构建高质量、交互式和以媒体为中心的应用程序来增强更广泛的内容。
创收
下表汇总了我们所有时期的收入构成。请参阅附注2“重要会计政策摘要“及附注3 "收入确认" 以了解更多详细信息。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
收入 | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
发牌 | | | | 93% | 95% | 93% |
产品和服务 | | | | 7% | 5% | 7% |
总计 | | | | 100% | 100% | 100% |
我们从与大约500家电子产品OEM和软件开发商许可方的许可协议中获得收入。
发牌
我们将我们的技术授权给一系列客户,这些客户将我们的技术整合到他们的产品中,以增强电影、电视、音乐和游戏中内容回放的音频和成像功能。下表总结了我们的关键技术。由于涉及AAC、HE-AAC、扩展HE-AAC、AVC和HEVC,我们与其他专利所有者共同参与专利许可计划。
| | | | | |
技术 | 描述 |
AAC、HE-AAC和扩展HE-AAC | 先进的数字音频编解码器解决方案,具有高带宽效率,适用于广泛的媒体应用。 |
AVC | 一种在多种媒体设备中使用的具有高带宽效率的数字视频编解码器。 |
杜比®AC-4 | 下一代数字音频编码技术,可提高传输效率,同时向各种播放设备提供新的音频体验,包括Dolby Atmos。 |
杜比大气® | 一种面向对象的音频技术,适用于电影院和各种媒体设备,允许在收听环境中的任何地方精确放置和移动声音,包括头顶维度。杜比Atmos提供身临其境的体验,可通过多种杜比音频编码技术提供这种体验。 |
DD | 一种数字音频编码技术,可向各种媒体应用程序提供多声道声音。 |
DD+ | 一种先进的数字音频编码技术,可为各种媒体应用和设备提供更高效的音频传输。 |
杜比®真高清 | 一种为优质媒体应用提供无损编码的数字音频编码技术。 |
杜比视觉® | 一种结合了高动态范围和动态元数据的成像技术,可为电影院和各种媒体设备提供超鲜艳的色彩、更鲜明的对比度和更丰富的细节。 |
杜比语音® | 一种音频通信技术,具有卓越的空间感知、语音清晰度和背景噪音降低,可模拟面对面会议体验。 |
HEVC | 具有高带宽效率的数字视频编解码器,可支持多种媒体设备的超高清体验。 |
下表列出了我们的许可业务在所有时期的收入构成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 | |
市场 | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 | 采用我们的技术的主要产品 |
广播 | | | | 37% | 39% | 41% | 电视和机顶盒 |
莫比尔县 | | | | 21% | 22% | 21% | 智能手机和平板电脑 |
铈 | | | | 16% | 15% | 14% | DMA、蓝光光盘设备、AVR、音棒和DVD |
个人电脑 | | | | 13% | 12% | 12% | Windows和MacOS操作系统 |
其他 | | | | 13% | 12% | 12% | 游戏机、汽车DVD和杜比影院 |
总计 | | | | 100% | 100% | 100% | |
我们有多种许可模式:两级模式、集成许可模式、专利许可模式、回收和协作安排。
两级许可模式。我们的大部分消费娱乐许可业务包括两级许可模式,根据这种模式,我们的解码技术(包括在参考软件和固件代码中)首先在许可下提供给半导体制造商,我们称之为“实施被许可方”。实施许可方将我们的技术整合到IC中,出售给消费娱乐产品的OEM,我们将这些OEM称为“系统许可方”。系统许可方单独从我们那里获得许可证,允许他们使用集成了我们技术的IC制造和销售最终用户产品。
实施被许可方将我们的技术整合到他们的芯片组中,一旦获得杜比的批准,OEM就可以从实施被许可方那里购买,用于最终用户产品。实施被许可人只在合同执行时向我们支付象征性的初始费用,作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可收入的一部分。
系统许可方向我们提供产品原型,或包含我们技术的产品的自检结果。在我们确认我们的技术以最佳且一致的方式整合后,系统被许可人可以从我们的实施被许可人网络购买相同杜比技术的许可下的IC,并可以进一步向零售商、分销商和消费者销售经批准的产品。对于使用我们的技术,我们的系统许可证持有人支付初始许可费和特许权使用费,这是从这些安排中确认的大部分收入。我们对特定产品收取的版税金额取决于几个因素,包括实施的性质、使用的杜比技术的组合以及系统被许可方发货的使用我们技术的产品的数量。
集成许可模式。我们还将我们的技术授权给软件操作系统供应商和某些其他原始设备制造商,作为实施和系统许可证的组合。这些被许可方将我们的技术融入他们在个人电脑、移动应用程序或他们制造的IC中使用的软件,并将其整合到他们的产品中。与两级许可模式一样,实施和系统许可的组合除支付由所使用的杜比技术的组合、
实施情况,以及使用我们技术的产品发运数量,并接受相同的质量控制评估流程。
专利授权模式。我们通过专利池许可我们的专利,专利池是多个专利所有者之间的安排,共同向被许可人提供和许可汇集的专利。我们还将我们的专利直接授权给在其产品中使用我们的知识产权的制造商。最后,我们通过我们的全资子公司VIA(“VIA”)代表第三方专利所有者产生管理专利池的服务费。通过聚合和提供汇集的知识产权,专利池提供的效率降低了知识产权所有者和被许可人的交易成本。威盛专利池使产品制造商能够高效和透明地获得合作开发技术的专利许可证。我们通过专利池和授权直接向原始设备制造商提供与AAC、HE-AAC、扩展HE-AAC、AVC、HEVC和其他IP相关的专利。
恢复。在任何特定期间确认的许可收入可能包括被许可人的收入和/或在以前期间使用我们的技术时与第三方达成的和解。在第二部分第7项“业务成果”一节中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,包括结算在内的可归因于前几个时期使用的收入统称为“恢复”。这种恢复已成为我们业务的一个经常性因素,特别容易受到波动和不可预测性的影响。
协作安排
杜比影院:我们与参展商合作,在新的和现有的场馆与杜比视觉和杜比·阿特莫斯合作提供优质影院。我们在杜比影院网站通过分享票房收入获得收入,这被认为是授权收入。
产品
我们为电影、电视、广播和娱乐行业设计和制造音频和成像硬件和软件产品。分布在大约90个国家 在许多国家和地区,这些产品用于内容创建、分发和回放,以提高图像和声音质量,并改善传输和回放。此外,我们的一些杜比影院安排被归类为销售型租赁,因此包括在产品销售中。
下表总结了我们从中产生产品收入的主要产品: | | | | | | | | |
产品 | 描述 |
电影院 | 影院影像产品 | 用于加载、存储、解密、解码、加水印和回放数字电影文件以在数字电影放映机上演示的数字电影服务器,以及用于加密、编码和打包数字媒体文件以供分发的软件 |
影院音响产品 | 用于解码、渲染和最佳播放数字电影配乐的影院处理器、放大器和扬声器,包括使用Dolby Atmos的那些 |
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其他 | 其他产品 | 3D眼镜和套件,用于编码、传输和解码用于DTV和HDTV分发的多声道高质量音频的广播硬件和软件,监视器,听力和视障消费者的无障碍解决方案,以及Dolby.io |
服务
我们提供开发人员平台Dolby.io,使开发人员能够通过API访问我们的技术。这些产品目前包括用于构建高质量通信、媒体和流媒体解决方案的音频和视频API。随着时间的推移,我们预计可以通过我们的技术和能力来增强的内容数量和类型将大幅增加。
此外,我们还提供各种服务来支持影院展览、广播和家庭娱乐的剧场和电视制作,包括设备培训和维护、调音室调整、均衡以及音频、颜色和光图像校准。我们还为参展商合作伙伴运营的杜比影院销售的产品和安装的设备提供PCS,并支持将我们的技术应用到我们被许可方制造的产品中。
知识产权
我们拥有坚实的知识产权资产基础,包括基于我们的技术专长开发的专利、商标、版权和商业秘密。
截至2022年9月30日,我们在全球100多个司法管辖区拥有约16,900项已颁发专利和约4,100项待决专利申请。我们目前颁发的专利将在不同时间到期,截止日期为2046年12月。
我们与DD技术相关的一些专利已经到期,其他专利将在未来几年到期。虽然过去我们的许可收入的很大一部分来自我们的DD技术,但情况不再是这样,因为归因于DD技术的收入已经下降,预计还将继续下降。广泛使用DD的主要产品包括DVD播放机(但不包括蓝光播放机)、电视和机顶盒。我们已经将我们的一些DD许可证获得者过渡到DD+技术,这是我们DD技术的扩展,其专利通常比DD专利更晚到期。
我们奉行在美国(“美国”)为我们的技术提交专利申请的一般做法。和国外,我们的客户在那里制造、分销或销售授权产品。我们积极寻求新的申请,以扩大我们的专利组合,以应对新的技术创新,我们还不时对技术和专利进行战略性收购。我们拥有多项专利,涵盖了我们许多技术的方面和改进。
我们在世界各地大约有1600个商标注册,涉及各种文字标记、徽标和口号。我们的商标涵盖我们的各种产品、技术、改进和功能,以及我们提供的服务。这些商标是我们技术许可计划中不可或缺的一部分,被许可人通常选择在他们的产品上使用我们的商标,以告知消费者他们的产品采用了我们的技术并符合我们的质量规格。
我们在国内和国际上保护我们的知识产权。有时,原始设备制造商没有报告或少报了采用我们技术的产品发货量。我们还遇到了实施许可方向非系统许可方出售采用我们技术的IC的问题。我们预计这样的问题将继续发生。因此,我们过去已经采取措施加强我们的知识产权,并预计未来将继续这样做。
此外,在某些国家,我们拥有的专利相对较少,甚至没有。例如,在中国、台湾和印度,我们的杜比技术只有有限的专利保护。因此,我们未来可能会从这些地区实现更少的收入。我们在中国、台湾和印度等发展中国家的许可收入保持或增长将在一定程度上取决于我们在这些国家获得专利权的能力,这一点还不确定。此外,由于许多国家法律制度的限制,已获得或未来可能获得的专利的效力是不确定的。
行业标准
一些杜比技术已经被采纳为广播、离散媒体和在线交付的明确或事实上的行业标准,或被包括在全球不同的市场中。
明确的行业标准是通过标准化过程采用的,在标准化过程中,政府实体、行业标准制定机构、行业协会和其他机构评估并规定一项技术的使用。例如,随着数字、高清和超高清电视的全球广播标准的制定,杜比音频技术已在世界不同地区采用或强制采用,其要点如下:
•DD+和HE-AAC被授权用于许多国家和地区的地面广播,包括法国、意大利、英国、瑞典、德国、波兰、土耳其和俄罗斯。此外,DD+和HE-AAC被包括在非洲、巴西、东南亚和印度新兴数字电视市场的数字地面电视规范中,而中国的运营商选择了DD和DD+作为使用该国数字地面电视规范的传输的可选技术。
•DD被授权在包括北美和韩国在内的多个地区进行高清广播,并在全球范围内用于DVD播放机。
•AC-4是杜比的下一代音频编码技术,已被包括DVB和ATSC在内的全球标准组织在某些地区采用。在即将到来的北美、欧洲和拉丁美洲的区域和国家标准中,AC-4也已被采纳或提议。AC-4的过渡势头继续增强,并已在一些全球主要制造商提供的电视中得到支持。在移动设备中,HE-AAC在第三代合作伙伴计划标准套件中针对各种应用进行了指定。
•扩展的HE-AAC包括在数字无线电Mondiale无线电广播标准中。
此外,在许多消费娱乐产品中,杜比技术已经成为或包括在事实上的行业标准中。当技术被引入市场并被广泛使用时,行业参与者采用事实上的行业标准,包括以下示例:
•在采用强制采用杜比技术的高清地面广播标准之前,许多欧洲高清广播公司开始以DD或DD+进行广播,导致原始设备制造商在他们的电视和面向欧洲市场的机顶盒中采用这些技术。
•He-AAC是娱乐服务中事实上的音频标准。它包含在流行的操作系统中,并被主要的广播、流媒体和广播服务广泛使用。
•DD+是全球范围内广泛的付费电视运营商和流媒体服务使用的事实上的技术,并包括在iOS和Windows等流行的操作系统中。它也被主要的OTT服务广泛使用,如Apple TV+、Disney+、Netflix和Amazon,并包括在这些服务的规范中。
•扩展的HE-AAC是流媒体应用中事实上的行业标准。它包含在流行的操作系统中,并用于主要的OTT服务。
研究与开发
我们在美国和国际上的许多地点开展研发活动。杜比生产创新技术的历史创造了许多形式的知识产权。这一知识产权产生的许可收入使我们能够为进一步的创新提供资金和追求。
我们的大部分研发资源专注于为消费者娱乐开发领先的音频和成像技术。这些技术中的每一种都可以支持许多产品,我们预计未来将把新的创新推向市场。
产品制造
我们的产品质量是通过使用成熟的、在某些情况下高度自动化的组装工艺以及对我们产品的严格测试来实现的。虽然我们有一些制造设施,但我们的大部分生产能力主要依赖合同制造商。我们从多家供应商购买零部件和装配零件;然而,我们依赖于制造我们产品的某些零部件的独家来源供应商。我们在国内和国际上采购零部件和装配零件。
销售和市场营销
我们的营销工作重点是展示我们的解决方案如何改善娱乐和通信体验。我们主要通过内部销售组织向我们所在市场的各种客户销售我们的解决方案。我们通过贸易展、电影节、电影首映式、产品发布会等行业活动,以及通过我们的网站、公关、直接营销、联合营销计划和社交媒体来宣传我们的解决方案和我们的品牌。此外,我们还拥有杜比剧院的冠名权,该剧院是加利福尼亚州好莱坞奥斯卡奖®的举办地,我们在那里展示我们的技术并主办备受瞩目的活动。我们在全球主要地区设有20多个销售办事处。
客户
我们将我们的技术授权给在各种行业运营的广泛客户,我们将我们的专业产品直接出售给最终用户,或者更常见的是,通过经销商和分销商销售。我们的专业产品和服务的用户包括电影制片厂、内容创作者、后期制作设施、影院运营商、广播公司和视频游戏设计师。
竞争
娱乐和通信行业竞争激烈,我们在所有业务领域都面临着激烈的竞争。我们当前和未来的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源,或者可能在他们竞争的市场上拥有更多的经验或优势。此外,我们当前或潜在的一些竞争对手可能会在某些娱乐技术市场提供集成系统,包括音频和成像,这可能会使我们开发或收购的竞争技术过时。通过提供集成的系统解决方案,这些潜力
竞争对手也可能以比我们更低的价格提供与之竞争的技术,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
包括我们的音频和成像技术的许多产品还包括我们的竞争对手开发的技术。我们认为,我们市场上的主要竞争因素包括以下部分或全部:
•进入和纳入行业标准的程度;
•技术性能、灵活性和应用范围;
•品牌认知度和美誉度;
•新产品推出的及时性和相关性;
•产品和服务的质量和可靠性;
•与电影和电视行业的制片人、导演和发行商,与电视广播行业的领导者,与OTT行业的领导者,以及半导体和CE OEM的管理层的关系;
•提供兼容的高质量音频和视频内容;以及
•价格。
某些外国政府,特别是中国,在他们的竞争法中提出了对知识产权使用费施加下行压力的论点,这可能会影响我们能够收取的许可费。这些法域的监管执法活动可能是不可预测的,在某些情况下,因为这些法域最近才实施竞争法。
我们的技术、产品和服务涵盖多个不同行业的音频和成像部门,包括广播、移动、消费娱乐、PC、游戏、汽车、电影和其他行业。由于缺乏对我们的产品、服务和技术的销售或许可市场的明确定义,我们的技术的性质,它们可能用于各种商业应用,以及我们的竞争对手的多样性和缺乏详细的报告,使得量化我们的地位是不可行的。
人力资本
在杜比,我们努力成为客户、员工、股东和社区的好合作伙伴。我们致力于营造一个工作环境,让每个员工都能根据自己的个人经历和观点,为我们的共同努力发挥最大的潜力,并通过自己的角色产生积极的影响。
这项工作的详细信息可在我们的可持续发展报告中找到,我们鼓励您在我们的网站上阅读并了解更多信息。我们的可持续发展报告中的任何内容不得被视为通过引用而并入本表格10-K的年度报告中。
截至2022年9月30日,我们在全球拥有2336名员工,其中1102名员工在美国以外。我们的员工都不受集体谈判协议的约束。
员工幸福感
我们的员工队伍战略将员工福祉放在首位,并对员工的心理、身体和经济福祉采取综合方法。我们扩大了我们的心理健康计划,包括治疗和接受健康指导、正念训练和现场社区会议。
随着我们运营的社区采用新冠肺炎措施,我们继续实施支持员工健康和安全的业务战略,并确保业务连续性。我们实施了灵活的工作计划,在混合工作环境中实现员工联系和有效的工作交付。在2022年5月的一项全公司调查中,动机和承诺得分表明,我们仍然与工作和彼此保持高度联系。
多样性、包容性和归属感(“DIB”)
我们致力于成为创造一个更加公平的世界的一部分。不同的背景、视角和信念为我们的业务带来关键价值,我们的动力来自于这样一种知识,即多样化的人才增强了我们的想象力、创新力和成长性。
为了投资未来的人才,我们为科学、技术、工程、艺术和数学教育以及K-12、大学和职业生涯早期阶段的劳动力计划提供财务贡献、员工参与度和实物支持,并与大学建立战略合作伙伴关系,以帮助杜比培养下一代多样化人才。
我们已经制定了计划和做法,以支持创造一个欢迎个人体验和观点、每个人都可以属于和茁壮成长的环境。这包括为我们的领导、同事和同事配备工具,以便进行开放和真实的对话,目标是更多地意识到他人的经历,并对他人的经历更具同理心。我们通过招聘、留任、晋升和员工体验来全面考察DIB。
我们通过教育会议、实践研讨会、员工主导的员工网络(“EN”)活动和公司主导的DIB计划,为员工提供学习和成长的机会,从而使杜比的每个人都成为变革的共同创造者。我们的EN社区包括14个网络,围绕许多不同的多样性维度,包括性别、种族/民族等,建立社区,并推动对影响员工认同这些多样性维度及其盟友的问题的认识。
我们对自己的进步负责,每年发布我们的全球性别多样性以及美国种族和民族多样性的劳动力数据。我们鼓励您查看我们的可持续发展报告,以了解更详细的信息。
薪酬和福利
我们在全球的每个地点都提供有竞争力的薪酬(包括工资、奖励奖金和股权)和福利方案。除了全面的健康福利和ESPP,根据地点的不同,员工还可以享受免费或补贴的健身计划、通勤福利、健康积分、学费报销机会和个人发展课程等福利。
社会影响
通过我们的社会影响计划,我们世界各地办事处的员工作为个人、作为工作团队的一部分或通过我们的多样性、包容性和归属感的员工网络组织起来做志愿者。从指导年轻人,到支持成年人重新进入劳动力大军,再到帮助经历困难的人,我们的员工正在使我们的社区变得更加强大。我们还与世界各地当地社区的教育组织合作,包括旧金山湾区视频联盟、编程女孩组织、绿色学者组织、IGNITE全球组织、Inneract项目、教学资源区、悉尼大学的女性工程项目以及波兰的Fundacja Rodziny Maciejko,以组织志愿者机会。我们的教育努力旨在分享杜比的经验、想法和方法,来自我们在科学、技术和艺术交汇处的独特地位。
管理层继任规划
我们的董事会与提名和治理委员会合作,为我们的首席执行官制定继任计划,包括确定潜在继任者的过程。我们的董事会已经通过了一项紧急继任计划,以应对首席执行官去世、残疾、丧失工作能力或意外离职或离职的情况。本组织定期对其他管理职务和关键职位进行人才审查,以便进行继任管理和人才规划。
人力资本管理的董事会监督
通过我们的薪酬委员会,我们的董事会对人力资本事务进行监督。如上所述,我们的提名和治理委员会与董事会就管理层继任进行合作。董事会和董事会委员会在这些努力中得到了我们的管理团队、人员、法律和合规性的支持。
公司和可用信息
我们于1965年在英国伦敦成立,1967年在纽约州注册成立。我们于1976年在加利福尼亚州重新注册,2004年9月在特拉华州重新注册。我们的主要公司办事处位于加利福尼亚州旧金山市场街1275号,邮编:94103。我们的电话号码是(415)558-0200。
我们的网站是www.dolby.com。在我们以电子方式将材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的任何修订。我们的美国证券交易委员会报告可通过我们网站的投资者关系部分访问,网址为www.Investor.dolby.com。我们网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的本报告或任何其他报告的一部分。美国证券交易委员会还保留了一个网站,其中包含我们在美国证券交易委员会上的备案文件:www.sec.gov。
第1A项。 风险因素
应仔细考虑本10-K表格年度报告中包含的下列风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营或财务业绩。如果实际发生以下任何风险,我们的股价、业务、经营业绩和财务状况都可能受到重大不利影响。
创收
新冠肺炎
新冠肺炎,包括SARS-CoV-2变种的传播,已经并将继续影响我们的运营和财务业绩。新冠肺炎继续影响我们的几个合作伙伴,并导致消费品供应链中断,发货、产品开发和产品发布延迟。此外,目前还不清楚包括我们的技术在内的消费产品的需求可能会如何变化,以应对持续的大流行。这些因素影响了与客户发货特许权使用费相关的收入。此外,这些因素已经并可能继续导致合作伙伴和被许可方推迟发布包含我们技术的新产品或服务。在合作伙伴或被许可方的财务状况显著恶化的情况下,我们可能难以收回或无法收回欠我们的款项。由于与大流行相关的持续全球限制,交易周期和我们的恢复努力的延迟也可能对我们产生负面影响。
影院市场已经受到新冠肺炎的不利影响。在不同的时间,我们的展览合作伙伴和客户不得不部分或完全停止运营。杜比影院网站的票房收入以及对我们影院产品和服务的总体需求一直低于疫情前的水平,我们预计仍将如此。大多数影院门店已获准恢复运营,但许多此类门店的运营能力有限。
此外,SARS-CoV-2变种的传播可能会导致政府采取新的应对措施。形势正在继续演变,我们无法预测在大流行期间和长期内,影院市场或我们瞄准的其他市场可能受到的影响如何或在多大程度上受到影响。
我们已经根据新冠肺炎和不断变化的规范修改了我们的劳动力政策,包括实施弹性工作计划以及修改健康和安全政策。我们继续监测新冠肺炎的发展,包括社区传播率和住院率以及当地的要求,我们可能会采取我们认为最符合我们的员工、被许可人、合作伙伴和社区的进一步行动。这样的行动可能会对我们的生产率造成不利影响,并导致延迟,这可能会对我们的收入产生负面影响。此外,我们不能肯定我们已经采取或将采取的措施是否足以减轻新冠肺炎对我们劳动力的福祉和生产力构成的风险。
新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法进行任何确定的预测,包括但不限于疫情的持续时间和范围、政府、企业和消费者针对疫情采取的额外行动、后续更多的疫情和变异株,以及正常经济和运营条件恢复的速度和程度。
即使在新冠肺炎消退后,我们也可能继续经历它对全球经济的影响,包括可能发生的任何经济衰退,对我们的业务造成不利影响。具体地说,困难的宏观经济状况,例如通货膨胀上升、供应链持续紧张、人均收入和可支配收入水平下降、辞职率上升或消费者信心因新冠肺炎或其他原因而下降,可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们瞄准的市场
被许可人对销售的依赖. 我们的许可业务依赖于OEM和其他被许可方将我们的技术融入到他们的产品中。我们的许可协议通常没有最低购买承诺,通常是非排他性的,而且通常不需要合并或使用我们的技术。如果我们的被许可方选择不将我们的技术融入他们的产品中,或者如果他们销售更少的采用我们技术的产品,我们的收入将会下降。
媒体内容分发的发展趋势. 媒体分发和消费方式的变化趋势可能
影响我们现有的业务和未来的增长机会。其中一个趋势是,某些市场的消费者正在从基于订阅的有线电视和卫星电视提供商转向流媒体服务,也就是通常所说的“剪线”。虽然有线电视和卫星电视通常需要机顶盒,但今天的消费者也可以通过智能电视或DMA设备访问流媒体。随着消费者倾向于取消对这些传统有线电视和卫星电视提供商的订阅,转向流媒体,我们预计某些地区对机顶盒的需求将继续下降。如果我们无法从智能电视和DMA市场获得额外收入来弥补我们机顶盒相关收入的减少,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
移动行业风险. 移动设备市场的成功渗透对我们未来的增长非常重要。移动设备市场,特别是智能手机和平板电脑,其特点是市场状况瞬息万变,产品推出频繁,基于功能和价格的竞争激烈。我们的技术通常不是移动设备的行业标准。我们必须不断地让移动设备OEM和移动设备的最终用户相信我们技术的价值。由于产品生命周期较短,与电视OEM和其他硬件OEM相比,移动设备OEM更容易在移动设备上添加或删除我们的技术。此外,由于移动行业集中,我们依赖于与移动市场关键参与者的少量合作。如果我们无法维持这些关键关系,我们可能会经历采用我们技术的移动设备的减少。
为了增加我们的技术在移动市场的价值,并增加OEM和软件供应商对我们的解码技术的需求,我们与在线和移动媒体内容服务提供商合作,用我们的技术对他们的内容进行编码。然而,在线和移动媒体内容服务市场的特点也是激烈的竞争、不断发展的行业标准和商业和分销模式、颠覆性的软件和硬件技术发展、频繁的产品和服务推出以及较短的生命周期,以及消费者的价格敏感性,所有这些都可能导致定价下行压力或这些提供商取消我们的技术,并可能导致我们移动市场的收入减少。此外,由于通胀、新冠肺炎、地缘政治不稳定和其他因素导致的当前宏观经济状况可能会对消费者对移动设备的需求产生不利影响,并可能继续对我们的合作伙伴制造此类设备的能力、供应链和分销、合作伙伴和被许可方将我们的技术应用到产品中的时间以及新产品的发布时间产生不利影响。
PC行业风险。我们个人电脑市场的收入取决于几个因素,包括基本的个人电脑出货量、我们的技术在计算机上的应用程度(包括通过操作系统)、包括光盘驱动器或其他方面,以及我们收到的任何版税或其他付款的条款。此外,我们依赖于与个人电脑市场主要参与者的少量合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系,我们可能会经历采用我们技术的PC数量的下降。新冠肺炎还可能对消费者对个人电脑的需求产生不利影响,并可能继续对个人电脑制造、供应链和分销、合作伙伴和被许可方将我们的技术应用到产品中的时间以及新产品的发布时间产生不利影响。
电影业风险. 杜比影院和影院产品销售的收入受银幕建设或升级的速度、参展商的财务稳定性、新技术或竞争技术的出现、电影制片厂是否愿意以我们的杜比Atmos和杜比视觉格式制作电影、消费者趋势、总体票房表现以及电影院行业的其他事件或条件的影响。杜比影院和影院产品销售的收入也受到宏观经济状况的影响,这些状况可能会对可自由支配的消费者支出产生负面影响,包括通胀和经济衰退。此外,尽管我们已经投入了大量的时间和资源开发杜比影院,并预计将继续投资并建立与杜比影院门店相关的合作伙伴关系,但在不久的将来,我们可能不会继续从这些努力中获得有意义的收入。此外,我们与包括亚洲、欧洲和中东在内的国外市场的多家放映商有合作,在这些市场和其他新的国际市场扩大杜比影院可能会面临许多风险。我们从杜比影院放映商那里获得的收入是基于安装的影院的部分票房收入,而这种影院安装的时间取决于许多我们无法控制的因素。此外,我们杜比影院的成功将与杜比影院门店的流水线和电影的成功联系在一起。杜比影院的成功在很大程度上取决于我们有能力使我们的产品与众不同,根据计划部署新的地点,提供引人入胜的体验,并吸引和留住观众。我们成功开发和推出新的影院产品和服务的能力下降,可能会影响我们消费技术的许可, 因为我们的品牌实力和我们利用专业产品开发推出新消费技术的能力将受到负面影响。这些因素由于新冠肺炎而面临的风险增加,包括相关的政府应对措施。此外,电影院何时能恢复满负荷,以及观影者能以多快的速度恢复观影,目前还不确定
回到大流行前的影院水平。
我们来自影院产品销售的收入和相关需求取决于行业和经济周期,这些周期受到风险的影响,包括电影上映延迟和与新冠肺炎相关的运营能力下降,以及我们开发和引入新技术、进一步发展我们与内容创作者的关系以及推广新的电影音频和图像体验的能力。我们的部分机会在于中国市场,该市场受到独特的经济和地缘政治风险的影响。此外,我们影院产品业务的未来增长还取决于新影院的建设和进入设备更换周期,即对以前购买的影院产品进行升级或更换。如果我们在这些领域没有取得进展,或者面临定价压力、竞争技术或其他全球宏观经济挑战,我们的收入可能会受到不利影响。
客户和总代理商
失去密钥被许可方或客户. 我们的一小部分被许可人或客户可能占我们许可、产品或服务收入的很大比例。虽然我们通常与这些被许可人或客户有协议,但这些协议通常不要求任何最低购买量或最低特许权使用费,也不禁止被许可人使用竞争技术或客户从竞争对手那里购买产品和服务。随着我们许多市场的快速发展,客户对我们技术和产品的需求可能会迅速变化。由于我们在消费电子设备市场的占有率增加,在这些市场上,我们的技术没有得到授权,并面临着激烈的竞争,因此大型被许可方可能减少或停止使用我们的技术的风险增加。
对半导体制造商的依赖和半导体元件的可用性. 我们从系统许可方获得的许可收入在很大程度上取决于实现我们技术的IC的可用性。IC制造商将我们的技术整合到这些IC中,然后将这些IC整合到消费娱乐产品中。我们不制造这些IC,而是依赖IC制造商开发、生产,然后根据他们的协议将它们出售给系统许可证获得者。我们不控制IC制造商是否将我们的技术整合到他们的IC中的决定,也不控制他们的产品开发或商业化努力。此外,目前的需求水平导致半导体组件和其他关键材料持续短缺,这可能会对我们的实施和系统许可方以及客户及时满足产品需求的能力产生不利影响。
消费者支出疲软. 由于通货膨胀、利率上升、消费者信心下降、潜在的衰退、流行病或其他恶化的经济状况而导致的总体经济状况疲软,可能会抑制我们市场的消费需求和去看电影的消费者。融入我们技术的许多产品都是非必需品,如PC、电视、机顶盒、蓝光光盘播放器、视频游戏机、AVR、移动设备、车载娱乐系统和家庭影院系统。总体经济状况的疲软也可能导致持牌人和客户拖欠对我们的义务或无法付款,从而导致更高的注销水平。经济状况,包括新冠肺炎导致的业务放缓,可能会增加我们的被许可人对许可使用费收入的漏报和不报告,以及增加对我们技术的未经授权的使用。
对经销商的依赖. 我们在很大程度上依赖由独立的地区发行商组成的全球网络来营销和分销我们的电影、广播和语音产品。我们的经销商安排是非排他性的,我们的经销商没有义务购买我们的产品,并可以代表竞争对手的产品,他们可能不愿意或无法投入必要的资源来推广我们的产品组合。我们的分销商可能会保留超过未来预期销售额的产品渠道库存水平,这可能会影响我们未来对这些分销商的销售。此外,如果我们的经销商未能遵守我们旨在促进遵守全球反腐败法、出口管制和当地法律的政策,我们可能会受到刑事或民事处罚以及股东诉讼。
市场营销和品牌塑造
论品牌实力的重要性. 保持和加强杜比品牌对于维持和扩大我们的许可、产品和服务业务,以及我们为新市场提供技术的能力至关重要,这些新市场包括杜比影院、杜比视觉和面向消费者市场的其他成像产品、杜比.io和其他。我们的持续成功有赖于我们在包括消费电子、个人电脑、广播和游戏市场在内的广泛娱乐市场提供高质量技术、产品和服务的声誉。如果我们不能在授权、产品或服务方面成功推广和维护杜比品牌,我们的业务将受到影响。
此外,我们认为,我们品牌的实力可能会影响我们的技术在各种市场和各种应用中被用作行业标准的可能性。我们维持和加强我们品牌的能力将在很大程度上取决于我们为娱乐业开发创新技术、成功进入新市场以及在这些新市场提供高质量产品和服务的能力。此外,我们在环境、社会和治理(ESG)事务方面的做法和公开披露可能会影响我们的品牌和声誉。如果我们的ESG实践不能满足投资者或其他利益相关者不断变化的期望以及社会和监管标准,或者如果我们无法在这一领域取得进展或实现我们的目标和目的,那么我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
行业标准
娱乐业历来依赖行业标准来确保跨交付平台和各种消费娱乐产品的兼容性。我们在产品和技术的设计上做出了很大的努力,以满足能力、质量和成本方面的考虑,以便它们要么符合,要么被采纳为我们参与的广泛的娱乐行业市场以及我们计划未来竞争的市场的行业标准。要让我们的产品和技术被采纳为行业标准,我们必须说服世界各地广泛的标准制定组织,以及作为这些组织成员的我们的主要客户和许可证获得者,将其作为行业标准采用。广播技术市场传统上主要基于行业标准,通常由政府从替代标准中进行选择,我们预计未来将继续如此。OTT媒体交付和消费的持续发展正在改变广播标准的格局,并影响将我们的技术纳入某些广播标准的重要性,我们无法预测这是否会影响我们的收入,以及影响到多大程度。
难以成为行业标准的一部分. 标准制定组织制定了广泛用于消费产品的技术标准。公司可能很难将其技术作为行业标准采用,因为多家公司,包括那些通常相互竞争的公司,都参与了消费产品新技术标准的开发。此外,一些标准制定组织选择采用一套可选标准或强制和可选标准的组合;在这种情况下,我们的技术可能只被用作可选标准,而不是强制性标准。标准也可能以不利于杜比的方式发生变化。
参与者可以在标准范围内的替代技术中进行选择. 即使标准制定组织将我们的技术纳入特定市场或地理区域的行业标准,我们的技术也可能不是该市场采用的唯一技术。此外,不同的市场和地区可以采用不同的标准。我们的经营结果取决于该市场的参与者选择采用我们的技术,而不是采用在该标准下也可能被接受的竞争技术。例如,我们来自广播市场的收入的持续增长将取决于数字电视在全球范围内(包括在新兴市场)的持续采用,以及在我们的技术是几个公认的行业标准之一的情况下选择使用我们的技术。
成为标准的一部分可能会限制我们的许可 实践. 当标准制定组织要求我们的技术时,我们通常必须同意在公平、合理和非歧视性的基础上许可这些技术,这可能会限制我们对这些技术的使用的控制。在这些情况下,我们必须经常限制我们对这些技术收取的版税费率,而我们可能无法限制我们向谁许可这些技术或限制许可的许多条款。我们过去和将来可能会受到这样的指控,即我们对行业标准技术的许可可能不符合标准制定组织的要求。这样的指控可以在寻求金钱损害赔偿和禁令救济的私人诉讼中主张,也可以在监管行动中主张。在这种情况下,索赔人可以寻求限制或改变我们的许可做法或我们许可我们技术的能力。
版税报告
我们的经营业绩根据本节所述的风险以及其他因素而波动:
•版税报告,包括积极或消极的纠正调整;
•具有追溯力的涵盖较长时间的使用费;以及
•根据许可协议和其他合同安排确认收入的时间安排,包括
确认任何给定季度的异常大笔收入。
不准确的许可证持有人版税报告. 我们的许可收入主要来自OEM,他们许可我们的技术并将这些技术整合到他们的产品中。我们的许可协议一般规定,我们的被许可人有义务为他们运输的每一种采用我们技术的产品支付特定的版税,我们依赖我们的被许可人准确地报告他们的发货量。然而,我们很难独立确定我们的被许可方是否准确地报告了发货量,特别是关于采用我们技术的软件,因为此类软件的未经授权副本可以相对容易地制作。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释,或者,由于审计的结果,第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们经常与第三方技术许可方就许可条款进行讨论。我们的大多数许可协议允许我们审计被许可方的记录,我们经常行使这些权利,但审计通常是昂贵、耗时的,并可能损害我们与被许可方的持续业务关系。在过去,被许可方少报或没有报告他们发运的采用我们技术的产品的数量,我们无法收集和确认我们有权获得的收入。我们预计,我们的被许可方将继续少报和不报告版税。我们已经能够从被许可人那里获得某些追回款项(以欠款或结算的形式),这种追回已成为我们业务的经常性要素;然而, 我们无法肯定地预测我们未来可能恢复的收入,也无法预测我们是否有能力继续获得这种恢复。持续的全球限制和与新冠肺炎相关的经济影响也可能导致更长的交易周期和特许权使用费报告、支付或回收工作的延迟。
基于销售额的特许权使用费估算. 我们根据我们对发货量的估计确认我们许可收入的一大部分,我们预计我们的许可方将向其提交版税声明。在收到我们之前估计的基于销售的特许权使用费的实际报告后,我们将根据估计销售额和实际销售额之间的差异(如果有)记录有利或不利的调整。这可能会导致我们季度数据的波动,因为我们披露了估计过程和相应的真实调整。
我们欠别人的版税. 在某些情况下,我们销售的产品和授权给客户的技术包括我们从第三方授权的知识产权。我们与这些第三方达成的协议通常要求我们为该使用向他们支付特许权使用费,并让第三方有权审计我们对这些特许权使用费的计算。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释,或者,由于审计的结果,第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们经常与第三方技术许可方就许可条款进行讨论。第三方的成功挑战可能导致终止许可协议或增加我们必须向第三方支付的版税金额。
如果实际收入与预期收入有显著差异,或者我们需要根据某些安排加快收入确认,我们的运营结果可能会受到重大影响,这可能会导致我们确认的收入金额在不同季度之间存在实质性差异。虽然我们的报告做法不会改变我们从与客户的合同中获得的现金流或总收入,但这可能会导致我们报告收入和收入的时间发生变化,这反过来可能导致我们A类普通股的价格波动。
技术趋势和发展
技术创新. 我们的收入增长将取决于我们的技术在新的和现有的市场上的成功,例如数字广播、移动设备、在线和移动媒体发行、电影、消费者成像和通信。我们的技术和产品的市场由以下因素定义:
•技术日新月异;
•新的和改进的技术和频繁的产品推介;
•不断变化的消费者和被许可人的需求;
•不断发展的行业标准;以及
•技术和产品陈旧。
我们未来的成功取决于我们有能力提高我们的技术和产品,并及时开发满足市场需求的新技术和产品。技术开发是一个复杂、不确定的过程,需要高水平的创新、高技能的工程和开发人员,以及对技术和市场趋势的准确预测。我们可能无法识别、开发、获取、营销或
及时支持新的或增强的技术或产品(如果有的话)。
体验新的市场和商业模式. 我们未来的增长将在一定程度上取决于我们在音频授权业务以外的领域的持续扩张。例如,我们最近推出了我们的平台Dolby.io,允许开发人员通过API访问我们的技术。随着我们进入这个市场和其他新市场,我们将面临新的竞争来源、新的商业模式和新的客户关系。为了在这些市场取得成功,我们需要培育新的行业关系并加强现有关系,将我们的产品、服务和技术推向市场。我们在这个或其他新市场的有限经验可能会限制我们成功执行增长战略的能力。
将杜比格式整合到新产品中并以杜比格式提供内容. 我们许多新计划的成功,如杜比·阿莫斯、杜比视觉和杜比影院,都取决于(I)采用杜比格式的产品和(Ii)以杜比格式制作的内容的可用性和成功。然而,不能保证设备制造商将继续将杜比格式融入他们的产品,不能保证内容创作者将继续以杜比格式发布内容,也不能保证这些产品或内容将在商业上取得成功。
例如,为了扩大对Dolby Vision和Dolby Atmos的采用,我们将需要继续扩展包含Dolby Atmos和Dolby Vision的产品和消费设备系列,扩大内容创作者提供的Dolby Atmos和Dolby Vision内容渠道,并在竞争产品和技术面前鼓励消费者采用。同样,杜比影院的成功有赖于我们与影院放映商合作推出新的杜比影院网站并按照计划部署新网站的能力,以及通过杜比影院发布的杜比愿景和杜比·阿莫斯格式的新电影的持续发行和票房成功。由于新冠肺炎和相关政府行动,这些因素面临的风险增加,包括电影院和其他非必要业务的关闭,版税和其他付款的延迟,以及我们参展商合作伙伴的偿付能力。
此外,包含杜比格式的产品、以杜比格式发布的内容以及杜比影院的商业成功取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于消费者偏好、评论界的接受程度、发行的时机、第三方的营销努力以及总体市场状况。此外,此类产品和内容的发行和发行可能会受到制作延迟或发行计划更改的影响,包括与新冠肺炎相关的发行和发行延迟以及全球对新冠肺炎的反应,这可能会对以杜比格式发行并在杜比影院上映的此类产品和内容的数量、时间和质量产生负面影响。
知识产权
我们的业务依赖于保护我们的专利、商标、商业秘密、版权和其他知识产权,这些权利的丧失或到期可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。然而,根据我们的产品和服务以及我们的被许可人的产品和服务分销所在的每个国家的法律,可能并不是每个国家都有有效的知识产权保护。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不充分或有效。我们还寻求将选定的知识产权作为商业秘密进行保护,第三方或我们的员工可能会有意或无意地泄露我们作为商业秘密维护的知识产权。此外,保护我们的知识产权既昂贵又耗时。我们过去已经采取措施加强我们的知识产权,预计未来也会这样做。然而,对于我们来说,完全执行我们的知识产权可能是不可行的,也可能不符合成本效益,特别是在一些国家或发起索赔可能会损害我们的业务关系的国家。
我们通常为我们的创新寻求专利保护。然而,我们的专利计划面临着一些挑战,包括:
•创新可能不受保护;
•未能保护后来被证明是重要的创新;
•专利保护不足,无法阻止第三方绕过我们的专利主张进行设计;
•我们未决的专利申请可能不会获得批准;以及
•已颁发的专利后来可能被发现无效或不可强制执行的可能性。
专利使用费和期满. 我们向我们的系统许可方许可的许多技术都由专利涵盖,我们从这些许可中获得的许可收入在很大程度上取决于这些专利的生命期。一般而言,我们与被许可人的协议要求他们向我们支付关于特定
只有在制造和销售适用产品的国家没有专利,或者在某些情况下没有涉及该技术的专利申请时,才能使用该技术。截至2022年9月30日,我们在全球100多个司法管辖区拥有约16,900项已颁发专利和约4,100项待决专利申请。我们目前颁发的专利将在不同时间到期,截止日期为2046年12月。如果我们不能扩大我们的专利组合或用新的专利发明更新我们的技术,我们的收入可能会下降。
我们寻求通过各种方式来缓解这一风险。我们定期寻找机会,通过有机开发和收购来扩大我们的专利组合。我们开发专有技术,将到期专利涵盖的技术的许可收入,替换为剩余寿命更长的专利支持的许可收入。而且,我们开发和许可我们的技术的方式旨在减少系统被许可人开发不包括任何杜比IP的竞争技术的机会。
就我们与DD相关的专利覆盖范围而言,我们的一些相关专利已经到期,但其他专利仍在继续适用。DD是我们的解决方案,其中包括实施AC-3所需的技术,因为它已经随着时间的推移进行了更新。我们继续创新和发展知识产权,以支持该标准及其实施。我们的客户使用我们的DD实施来提高质量、可靠性和性能,即使在我们没有适用专利覆盖的地方也是如此。虽然过去,我们的许可收入的很大一部分来自我们的DD技术,但情况不再是这样,因为归因于DD技术的收入已经下降,预计将继续下降。
我们的许多合作伙伴已经采用了我们的新一代产品,如DD+,采用DD解决方案的产品范围现在仅限于DVD播放机(但不包括蓝光播放机)和一些电视、机顶盒和音棒。为了继续在我们的音频许可业务中取得成功,我们必须不断将我们的DD许可证持有人过渡到我们的较新技术,包括我们的DD+和杜比AC-4技术。
未经授权使用我们的知识产权. 我们经常遇到,并预计将继续遇到非被许可方OEM和软件供应商的问题,特别是在中国和某些新兴经济体,他们在未经我们授权的情况下将我们的技术和商标融入他们的产品中,也没有向我们支付任何许可费。包含我们技术的IC制造商偶尔会将这些IC出售给不是我们系统许可证的第三方。这些销售,以及这些制造商没有报告销售,为未经授权使用我们的知识产权提供了便利。随着新兴经济体从模拟内容向数字内容的过渡,例如从模拟广播向数字广播的过渡,我们预计这种形式的盗版问题将会增加。
知识产权诉讼. 科技和娱乐行业的公司经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。我们过去曾面临这样的索赔,我们预计未来也会面临类似的索赔。任何知识产权索赔,无论是否具有可取之处,都可能耗时、诉讼或和解成本高昂,并可能分散管理资源和注意力。过去,我们曾就与侵权指控有关的索赔达成和解,并同意就此类和解支付款项。任何知识产权索赔中的不利裁决可能要求我们支付损害赔偿金或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术,并可能阻止我们向他人提供我们的产品和服务。为了避免这些限制,我们可能不得不为技术寻求许可,而这些许可可能在合理的条款下无法获得,或者根本无法获得。许可方还可能要求我们支付可观的版税。 因此,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和费用。如果我们不能针对我们业务中被发现侵权的任何方面许可或开发技术,我们可能会被迫限制我们提供的产品和服务,从而可能无法有效竞争。
在某些情况下,我们已在合同上同意向与我们的知识产权相关的被许可人提供赔偿。此外,有时我们选择保护我们的被许可人免受第三方知识产权侵权索赔,即使在合同上不需要这样的辩护,我们可能会选择在未来采取这种辩护。见附注14“承付款和或有事项我们的合并财务报表,以讨论信托公司之间的问题。
被许可人纠纷. 有时,我们会就知识产权的许可问题发生纠纷,包括与我们的版税费率、产品是否收取版税以及我们许可安排的其他条款有关的问题。此类纠纷可由我们的客户或潜在客户或其他第三方主张,作为与我们谈判的一部分,或在寻求金钱损害赔偿或禁令救济的私人诉讼中,或在监管行动中。过去,被许可方威胁要根据潜在的反垄断索赔或我们的许可使用费做法对我们提起诉讼。像这样的索赔中声称的损害赔偿和禁令救济请求可能是重大的,并可能扰乱我们的业务。
美国和外国专利权. 我们的许可业务在一定程度上依赖于美国和海外对专利权的统一和一致的对待。美国和国外专利法律和法规的变化可能会限制我们获得、许可和执行我们权利的能力。此外,法院和行政裁决可能会解释现有的
专利法律法规损害了我们获取、许可和执行专利的能力。我们在外国司法管辖区面临保护我们的知识产权的挑战,包括:
•我们执行合同和知识产权的能力,特别是在那些不像美国、日本、韩国和欧洲国家那样承认和执行知识产权的国家,这增加了未经授权使用我们技术的风险;
•我们的DD技术在中国、台湾和印度等地区的专利保护有限或没有专利保护,这可能需要我们获得新技术和现有技术的专利权,以增长或维持我们的收入;以及
•由于许多国家的法律制度的限制,我们在许多国家获得和实施专利的能力不确定,我们必须加强和发展与世界各地娱乐业参与者的关系,以提高我们执行我们的知识产权和合同权利的能力,而不是仅仅依赖我们运营所在国家的法律制度。
运营
对关键供应商的依赖. 我们在生产产品时使用的一些关键材料和组件依赖供应商,存在风险,包括对此类组件的价格、交货时间和质量的控制有限,以及新冠肺炎、俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及其他潜在的供应链中断造成的延迟风险。由于我们采购的用于制造的零部件数量相对较少,因此我们主要通过经销商购买此类零部件。因此,我们对这些部件的供应商的影响相对有限,例如,在确保供应的连续性方面。尽管我们已经为我们的大多数关键材料和部件找到了替代供应商,但供应商中任何必要的更改都可能导致我们的运营延迟,并增加我们的生产成本。此外,我们的供应商可能在数量、质量或及时性方面无法满足我们的生产要求。
此外,我们生产产品所用的一些部件依赖于独家供应商,包括特定的电荷耦合器件、发光二极管和数字信号处理器。这些独家供应商可能无法或不愿意以可接受的成本或根本不愿意将这些组件交付给我们,这可能会迫使我们重新设计这些特定的产品。我们无法及时交付质量可接受的关键部件、部件价格的任何大幅上涨或产品的重新设计,都可能导致生产延迟、成本增加和产品出货量减少。
产品质量. 我们的产品以及采用我们技术的产品非常复杂,有时包含测试过程中未检测到的软件或硬件错误,特别是在首次推出或发布新版本时。此外,我们对代工制造商的生产控制有限,这可能会导致质量问题。此外,我们的产品和技术有时与其他供应商的产品结合或并入其他供应商的产品中,有时难以确定问题的根源,或者在某些情况下,使我们的实施质量在一定程度上取决于这些其他供应商的产品的质量。与这些产品问题有关的任何负面宣传或影响都可能影响我们品牌的认知和市场对我们产品或技术的接受程度。这些错误可能导致我们的产品失去或延迟被市场接受,或导致交付和满足客户需求的延迟,任何这些都可能减少我们的收入并引发重大的客户关系问题。此外,如果我们的产品或技术包含错误,我们可能会被要求更换或重新设计它们,或者依赖将我们的技术整合到其产品中的各方实施更新以解决此类问题,这可能会导致延迟或增加我们的成本。此外,如果任何此类错误导致意想不到的后果,我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面产生巨额成本。虽然我们通常试图通过合同限制我们的责任,但如果这些合同条款没有得到执行,或由于任何原因无法执行,或者如果出现没有有效限制的责任,我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面产生大量成本。
生产工艺和生产. 生产困难或效率低下可能会中断生产,导致我们无法按时或以具有成本效益的方式交付产品,这可能会损害我们的竞争地位。虽然我们只有一个生产设施,但我们越来越多地使用合同制造商来生产我们的很大一部分产能。我们依赖合同制造商生产我们的产品涉及风险,包括对此类产品的及时交付和质量的有限控制。如果我们的产品生产中断,我们可能无法及时生产产品。我们产品的制造能力不足可能会对我们的经营业绩产生负面影响,并损害我们的客户关系。我们可能无法迅速调整我们的制造能力,以适应迅速变化的市场条件,而代工制造商可能会遇到类似的困难。同样,我们可能无法快速响应客户需求或合同的波动
制造商的中断。有时,由于对我们一些产品的需求减少,我们的制造设施没有得到充分利用。半导体和电子元件的供应链中断和交货期延长可能会限制产品的供应,并导致难以满足需求。
信息安全. 我们在开展业务时依赖信息技术系统,包括由第三方设计和管理的系统。其中许多系统包含敏感和机密信息,包括我们的商业秘密和专有业务信息、个人数据,以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴拥有或有关的内容和信息。这些信息的安全维护对我们的运营和业务战略至关重要。越来越多的公司的网络和系统不断受到各种各样的攻击。我们的信息技术和基础设施可能容易受到恶意行为者的攻击,包括民族国家和网络罪犯、恶意软件、软件错误或其他技术故障、勒索软件攻击或其他中断。我们的敏感、机密或专有信息可能被第三方服务提供商或其他人盗用,他们可能会不适当地访问供应商的系统或从供应商的系统中泄露这些信息。
过去几年,公司经历的恶意攻击和中断的数量和复杂性有所增加,包括计算机病毒、恶意软件、勒索软件、网络勒索、社会工程、拒绝服务和其他类似攻击和中断。这些风险可能会随着俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突而上升。我们采取的保护信息技术系统的措施(包括物理访问控制、加密和身份验证技术)可能无法阻止或击退恶意行为者。此外,在延长远程工作环境期间,终端设备中的系统更新和安全补丁可能会延迟实施。此外,由于恶意行为者(其中许多非常复杂且资金充足)用来访问或破坏网络和计算机系统的技术经常变化,而且通常在使用后才被识别,因此我们可能无法预测或立即检测到这些技术。这可能会推迟我们的回应或我们回应的有效性,并阻碍我们的运营和限制我们面临第三方索赔和其他潜在责任的能力。对我们系统的攻击有时是成功的,在某些情况下,我们可能不知道事件或其性质、规模和影响。我们的供应商和其他第三方也面临这样的风险,并构成对我们系统的恶意攻击的另一个媒介。
我们还可能因故意或无意的违规行为或其他泄露行为(包括我们的员工或服务提供商)而遭受数据安全漏洞以及未经授权访问、滥用或获取个人数据或其他敏感和机密信息的行为。任何数据安全漏洞或其他事件,无论是来自外部还是内部,都可能危及我们的网络和系统,造成系统中断或速度减慢,并利用我们产品的安全漏洞。任何此类入侵或其他事件都可能导致存储在我们的网络和系统或我们的供应商的网络和系统上的信息被不正当地访问或获取、公开披露、丢失或被盗,这可能使我们对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人承担责任,以及监管调查、罚款或处罚,以及品牌和声誉损害。我们努力发现和调查这类企图和事件,并在可行的情况下通过改变我们的内部程序和工具防止其再次发生,但在某些情况下,预防和补救行动可能不会成功。我们的信息技术系统因停机、安全漏洞或其他原因而中断,也可能对我们的业务造成严重后果,包括财务损失和声誉损害。
各种省、州、国家和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些法律和条例正在演变,可能会导致监管和公共审查不断加强,执法和制裁水平不断提高。例如,将于2023年1月1日生效的《加州隐私权法案》(CPRA)(某些条款将追溯至2022年1月1日),以及科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和弗吉尼亚州新隐私法的义务(也将于2023年生效),可能会要求我们进一步修改某些信息做法,并可能使我们承担额外的合规成本和支出。我们实际或被认为未能充分遵守与隐私和数据保护相关的适用法律和法规(包括CPRA等制度以及欧盟、英国和美国快速发展的数据隐私框架的持续发展)可能会导致监管罚款、调查和执法行动、处罚和其他责任、受影响个人的损害索赔以及我们的声誉受损,任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。我们的商业和网络安全保单可能不足以为我们提供这些风险的保险,这些保单下的保费和免赔额未来的上升可能会使它们变得不经济。
竞争
我们的技术市场竞争激烈,我们在市场上面临竞争威胁和定价压力。消费者可能会认为我们的一些竞争对手的技术产生的视觉和音频体验的质量等同于或优于我们的技术产生的视觉和声音体验。我们当前或未来的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源,或者可能在他们竞争的市场上拥有更多的经验或优势。这些竞争对手还可以在娱乐技术市场上提供免版税的集成系统,或以低于我们技术的价格提供集成系统,包括音频、图像和其他技术,这可能会降低我们开发的竞争技术的吸引力。
定价压力. 融入我们技术的消费娱乐产品市场竞争激烈,对价格敏感。随着我们寻求推动我们的技术在在线内容和便携式设备(如平板电脑和智能手机)中采用我们的技术,我们预计将面临更大的专利使用费定价压力。通货膨胀率的上升可能会加剧这种定价压力,这可能会导致设备制造商采取额外的措施来限制成本。包括我们的音响技术在内的消费娱乐产品的零售价格已经大幅下降,如DVD和蓝光播放器以及家庭影院系统,我们预计在可预见的未来价格将会下降。作为回应,原始设备制造商已寻求降低产品成本,这可能会导致我们收取的许可费面临额外的下行压力。此外,Dolby.io面临着来自其他开发商平台的巨大定价压力,这些平台提供的媒体和通信API可能能够以更低的价格提供与之竞争的服务。
将客户视为竞争对手. 在我们的客户也是当前或潜在竞争对手的情况下,我们面临竞争风险。例如,三星和Technicolor是重要的授权客户,但在我们的一些消费、广播和电影技术方面也是竞争对手。我们的客户可以选择使用他们开发的或他们感兴趣的竞争技术,而不是使用我们的技术。重要客户关系的存在可能会影响我们追求哪些战略机会,因为我们可能会为了维护关键的客户关系而放弃一些机会。
来自其他音频格式、图像解决方案和集成系统产品的竞争. 我们认为,我们获得音频和成像技术授权的成功,部分归功于我们技术提供的高质量解决方案和我们品牌的实力。然而,免费和专有的声音和成像技术正变得越来越普遍,我们预计竞争对手将继续通过其他产品进入这些领域。此外,如果客户认为我们的竞争对手的产品以更低或可比的价格提供与我们的技术相同或类似的优势,则这些客户可能会将音频和视频编码技术视为商品,导致我们的技术地位下降,使用减少,并带来巨大的定价压力。例如,我们在HDR成像技术杜比视觉方面面临竞争,不能保证在不久的将来会有更多的消费者采用杜比视觉,或者根本不能保证我们会维持现有的客户。
此外,我们当前或潜在的一些竞争对手可能会在某些娱乐技术市场提供集成系统,包括音频和成像,这可能会使我们开发或收购的竞争技术过时。通过提供集成系统解决方案,这些潜在竞争对手可能还能够以比我们更低的价格提供与之竞争的技术,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
战略活动
行业关系的重要性. 为了取得成功,我们必须与广泛的行业参与者保持和发展我们的关系,包括:
•内容创作者,如电影导演、制片厂、移动和在线内容制作人以及音乐制作人;
•内容发行商,如制片厂、电影放映商、广播公司、运营商、OTT视频服务提供商和视频游戏出版商;
•音频和视频会议市场的领先公司;
•依赖Dolby.io提供的媒体和通信API的开发人员;以及
•设备制造商。
从历史上看,行业关系在我们所服务的市场中发挥着重要作用,特别是在
娱乐市场。例如,我们产品和服务的销售尤其依赖于我们与主要电影制片厂和广播公司的关系,而我们技术的许可尤其依赖于我们与系统许可方和IC制造商的关系。如果我们不能保持和加强这些关系,这些娱乐业参与者可能不太可能购买和使用我们的技术、产品和服务,或者创建包含我们技术的内容。行业关系在我们服务的其他市场中也发挥着重要作用;例如,我们在音频和视频会议市场的合作伙伴关系对我们的通信业务非常重要。
并购活动的后果. 我们评估了一系列可能的战略交易,包括收购。我们认为这些类型的交易与我们加强音频和电影业务并扩展到声音技术以外的努力有关。虽然我们无法预测未来是否会完成任何此类收购或其他交易,但这些交易中的任何一项都可能对我们的市值、财务状况或运营结果产生重大影响。整合被收购的公司、业务或技术的过程可能会造成不可预见的困难和支出。除上述风险外,海外收购还涉及独特的风险,包括与跨不同地理、文化和语言的业务整合有关的风险;汇率风险;以及与特定国家的经济、政治和监管环境相关的风险,包括与新冠肺炎相关的延迟。未来的收购可能导致我们股权证券的潜在稀释发行、债务、或有负债、摊销费用和商誉的冲销。未来的收购可能还需要我们获得更多的股权或债务融资,这些融资可能不会以有利的条件或根本不能获得,特别是在市场波动、利率上升和总体经济不稳定的时期。此外,我们收购的预期好处可能不会实现。
我们在整合被收购的业务时面临各种风险,包括:
•将管理时间和重点从运营我们的业务转移到收购整合挑战;
•与将被收购企业的员工整合到我们组织中相关的文化和后勤挑战;
•从我们收购的业务中留住员工、供应商和客户;
•在收购前可能缺乏有效控制、程序和政策的业务中实施或改进适合上市公司的内部控制、程序和政策的需要;
•可能因收购而产生的注销或减值费用;
•与被收购企业有关的意外或未知负债;以及
•需要整合收购企业的会计、管理信息、制造、人力资源和其他管理系统,以实现有效管理。
法律和法规合规性
国际商务与合规. 我们总收入的很大一部分依赖于国际销售。2022财年、2021财年和2020财年,我们分别约有63%、67%和60%的收入来自美国以外.我们在国际上开展业务时会面临一些风险,包括:
•美国和外国政府的贸易限制或制裁,包括可能对产品、设备、材料、软件、技术、服务的进出口、技术转让或收取或收取特许权使用费施加限制的限制或制裁,以及对此类限制或制裁的任何政治或经济回应或反制,包括与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突或与中国和其他国家有关的美国出口管制的变化有关的任何此类限制、制裁、回应或反制;
•贸易关系的变化,包括美国或其他国家施加的新关税、贸易保护措施、进出口许可要求、贸易禁运和其他贸易壁垒;
•遵守适用的国际法律和法规,包括反垄断法和其他竞争法,可能会发生意外变化、与我们开展业务的其他国家的法律不一致或发生冲突,或者在其他方面彼此不协调;
•外国政府的税收、法规和许可要求,包括我们可能不会
能够抵消美国对我们征收的税款,以及其他限制我们将资金汇回美国的能力的法律;
•我们开展业务的区域(包括欧洲、俄罗斯、亚洲、中东、北非、拉丁美洲和其他新兴市场)或政府间外交关系的政治、社会和/或经济稳定或内部冲突的潜在不利变化;
•在设立、配备人员和管理外国业务方面的困难,包括但不限于对获得或保留运营所需许可证的能力的限制,与当地工会和劳资委员会的关系,投资限制和/或要求,以及对子公司的外资所有权的限制;
•外币汇率和利率的不利波动,包括与我们进行的任何利率互换或其他对冲活动有关的风险;
•知识产权认可度不高;
•执行合同权利方面的困难;
•多司法管辖区的数据保护和隐私法,包括欧盟的一般数据保护条例和对将个人身份信息转移到司法管辖区以外的限制;
•全球宏观经济环境和我们服务的主要市场的潜在放缓;以及
•新冠肺炎带来的监管和合规格局的变化。
任何或所有这些因素都可能影响对我们的技术和产品的需求和盈利能力,以及我们客户采用我们技术的产品。
某些外国政府,尤其是中国政府,根据其竞争法提出了对知识产权使用费施加下行压力的论点。这些法域的监管执法活动可能是不可预测的,在某些情况下,因为这些法域最近才实施竞争法。本公司不时成为该等司法管辖区内行业团体及/或监管机构要求提供资料、进行市场调查、查询或调查的对象。例如,韩国公平贸易委员会曾在不同场合要求提供有关我们在韩国的业务做法的信息,并就对单一客户的审计做出了调查结果。我们不认为此事的结果会对我们的业务或经营结果产生实质性影响。如果我们卷入重大纠纷或成为监管机构正式行动的对象,我们的结果可能会受到负面影响,我们可能会面临昂贵且耗时的法律程序。
在许多外国国家,特别是在那些发展中经济体,从事美国适用于我们的法规(如《反海外腐败法》和美国出口管制)禁止的商业行为是很常见的。尽管我们执行旨在确保遵守《反海外腐败法》和美国出口管制的政策和程序,但不能保证我们所有的员工、分销商、经销商和代理商不会采取违反我们政策或这些法规的行动。
环境法律法规的成本. 我们的业务使用受联邦、州、地方和国际环境法律监管的物质,包括管理向空气和水排放污染物的法律,危险物质和废物的管理、处置和标签,以及受污染场地的清理。此外,未来的环境法律法规有可能影响我们的运营,增加我们的成本,减少我们的收入,或改变我们设计或制造产品的方式。随着我们调整与产品的材料组成相关的要求,我们在产品设计中面临着越来越复杂的问题。对于一些产品,替换含有受管制的危险物质的特定组件更加困难或成本更高,额外的重新设计努力可能会导致生产延迟。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,我们可能会招致成本、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔,或者可能被要求招致重大调查或补救费用。
冲突矿物. 美国证券交易委员会规则要求披露来自刚果民主共和国及周边国家的钽、锡、钨和金(通常称为“冲突矿物”)的使用情况。其中某些矿物用于我们产品使用的电子元件的制造过程中。我们产品使用的材料中可能包含冲突矿物,这可能会影响此类材料的来源、可获得性和定价,以及我们用来制造产品的公司。在……里面
在刚果民主共和国或周边国家的冲突矿物来源未被确认为没有冲突的情况下,我们可以采取行动改变材料、设计或制造商,以减少我们生产含有冲突矿物的产品的合同为该地区当地武装团体提供资金或使其受益的可能性。由于可能只有数量有限的供应商能够证明他们提供的是“无冲突”的冲突矿物,我们不能确保我们的零部件供应商能够以足够的数量或具有竞争力的价格从这些供应商那里获得必要的冲突矿物。这些行动还可能增加与我们产品制造相关的工程和其他成本。如果在我们的产品中使用冲突矿物,即使是无意的,这种使用的披露也可能影响公众和投资者对公司和我们产品的看法。
我们可能无法充分核实我们部件中使用的矿物的来源。如果我们确定我们的部件含有冲突矿物,而这些矿物不能被确定为没有冲突,或者如果我们不能充分核实我们部件中使用的所有冲突矿物的来源,我们的声誉可能会受到损害。此外,一些客户可能要求我们的所有产品都经过无冲突认证,如果我们不能满足这些客户的要求,他们可能会选择竞争对手的产品。
税率和负债. 我们是一家美国跨国公司,在美国和外国的多个司法管辖区都要纳税。我们必须使用判断来确定我们在全球范围内的税收规定。我们在美国以外赚取了相当大一部分收入,并从这些海外销售中获得了部分税收优惠。这些福利的实现取决于美国和我们业务所在国家的现有税收法律法规。以下因素可能会对我们的实际税率产生重大影响:
•收入地域组合的变化,在税率较低的国家,收入低于预期,在税率较高的国家,收入高于预期;
•我们的递延税项资产和负债的估值变化;
•转让定价安排的变化;
•税务审计结果;
•会计原则的变化;
•我们经营所在国家的税收法律法规的变化,包括税率的提高,或收入或费用项目的处理方式的不利变化;或
•我们有能力有效地实施公司结构的变化,以应对我们所在国家适用的税收法律和法规的变化。
通过减税和就业法案(“税法”)颁布的美国税法变化包括影响我们业务的条款。这些条款及其解释,以及拜登政府提出的对这项法律的拟议修改,可能会进一步影响我们的企业交易结构,并对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。
此外,经济合作与发展组织(“OECD”),一个由包括美国在内的许多国家组成的国际协会,对许多长期存在的转移定价和跨境税收规则进行了更改,这些规则影响了我们的运营。此外,经合组织、欧盟委员会、欧盟成员国和其他个别国家已经并可能就跨国公司在其各自国家或地区的盈利所欠税款提出其他相互竞争的管辖权要求。如果这些行动发生在我们运营的国家/地区,这些法律变化和努力可能会增加不确定性,并对我们的有效税率或运营产生不利影响。
税务机关会定期检查我们的所得税申报单。我们定期评估这些审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足,并考虑可能采取的应对措施,但税务机关做出的不利决定超过我们的准备金可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
股票相关问题
控股股东. 截至2022年9月30日,杜比家族及其附属公司拥有385,589股我们的A类普通股和36,012,733股我们的B类普通股。截至2022年9月30日,杜比家族及其附属公司拥有我们已发行B类普通股99.8%的投票权,加上他们在我们A类普通股中的股份,占我们已发行A类和B类普通股总投票权的85.7%。根据我们的公司注册证书,B类普通股的持有者是
A类普通股持有者每股有10票,A类普通股持有者每股有1票。一般来说,B类普通股转让时,B类普通股会自动转换为A类普通股,但不包括转让给某些特定的个人和实体,包括雷·杜比的配偶和后代以及这些后代的配偶和家庭伴侣。
作为这种双重股权结构的结果,在可预见的未来,杜比家族及其附属公司将对我们的管理和事务产生重大影响,并将能够控制几乎所有需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们的公司或资产,即使他们持有的A类和B类普通股的流通股总数远低于50%。如果没有如上所述触发自动转换的B类普通股的转让,则B类普通股的股票将自动转换为A类普通股的门槛或截止日期不存在。
此外,杜比家族及其附属公司可能会采取我们的其他股东不认为有益的行动,以符合他们自己的利益。
普通股内幕销售. 如果我们的大股东、高级管理人员、董事或员工在公开市场上出售或表示有意出售大量A类普通股,包括B类普通股转换后可发行的A类普通股,我们A类普通股的交易价格可能会下降。
股票回购计划. 我们的股票回购计划可能会减少每天可供交易的公开流通股。此类购买可在任何时候被限制、暂停或终止,而无需事先通知。我们不能保证我们将根据我们的股票回购计划购买额外的A类普通股,也不能保证未来的任何回购将对我们的股票价格或每股收益产生积极影响。可能导致我们停止或减少股票回购的重要因素包括:不利的市场状况、我们A类普通股的市场价格、呈现给我们的其他投资或战略机会的性质、我们股权补偿计划的稀释速度、我们就何时、如何以及是否根据股票回购计划购买股票做出适当、及时和有益的决定的能力、任何回购的税收后果,以及继续购买股票所需的资金的可用性。如果我们缩减回购计划,我们的股票价格可能会受到负面影响。
分红计划. 我们不能保证我们将继续增加股息支付和/或支付股息。我们没有义务为我们的A类和B类普通股支付股息。2014年10月,我们宣布了一项由董事会发起的针对股东的季度现金股息计划。尽管我们预计在可预见的未来定期支付季度股息,但股息声明以及未来记录和支付日期的确定取决于董事会对股息政策是否符合我们股东的最佳利益的持续确定。董事会可随时酌情更改或取消股利政策。如果我们不派发股息,我们A类普通股的市场价格必须升值,投资者才能从他们的投资中获得收益。这种升值可能不会发生,我们的A类普通股实际上可能会贬值。
一般风险因素
外币汇率的波动。我们在外国使用美元以外的几种货币赚取收入、支付费用、拥有资产和产生债务。因此,我们面临货币汇率不利波动的风险,因为我们国际业务的财务结果在合并后从当地货币换算成美元。我们来自国际市场的大部分收入是以美元计价的,而我们海外子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此,当美元对当地货币走弱时,我们的运营费用将增加,而当美元对当地货币走强时,我们的运营费用将减少。此外,以功能货币以外的货币计价的交易的汇率波动导致损益,这些损益反映在我们的综合经营报表中。此外,我们的套期保值计划可能无法有效抵消货币汇率变动的任何或更多的不利影响。与外币汇率波动有关的其他风险在第二部分第7A项“外币兑换风险”一节中说明。关于市场风险的定量和定性披露。"
自然灾害和其他我们无法控制的事件造成的业务中断. 虽然我们维持危机管理计划,但我们的业务运作会受到自然灾害和我们无法控制的灾难性事件的干扰,包括但不限于地震、飓风、台风、热带风暴、洪水、海啸、
火灾、干旱、龙卷风、公共卫生问题和流行病、气候的严重变化、战争、恐怖主义以及地缘政治动荡和不确定性。此外,大流行疫情的爆发或对此类事件的恐惧可能会引发(就新冠肺炎而言已经引发)应对措施,包括政府实施的旅行限制和对娱乐场所的限制。这些应对措施可能会对消费者需求和我们的业务产生负面影响,特别是在国际市场。战争,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突,以及各种全球参与者或以其他方式做出的任何相关的政治或经济反应和反击,或者对全球经济和供应链的总体影响,也可能影响我们的业务。例如,我们在东欧拥有研发设施和大量员工,此类冲突造成的任何业务中断或其他溢出效应都可能对我们的业务产生不利影响。
此外,我们的几个办事处,包括我们在旧金山的公司总部,都位于地震活跃地区。由于我们不为与地震相关的损失投保地震保险,而且恢复运营可能需要大量的恢复时间,因此一旦发生大地震或灾难性事件,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
争夺员工的竞争. 为了取得成功,我们必须吸引、发展和留住员工,包括从事我们的增长计划的员工,而我们现有的员工可能缺乏对我们正在追求的商业模式和市场的经验。在我们的市场上,对有经验的员工的竞争可能会很激烈。为了吸引和留住员工,我们必须提供具有竞争力的薪酬方案,包括现金和股权薪酬。我们的股权奖励包括股票期权和RSU。这些奖励的未来价值是不确定的,取决于我们随着时间的推移股票价格表现。为了使我们的薪酬方案被视为具有竞争力,潜在员工必须将我们的股权奖励视为一项宝贵的福利。
项目1B。 未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
总部
我们拥有的主要公司办事处和全球总部位于加利福尼亚州旧金山市场街1275号。
其他属性
我们还在加利福尼亚州森尼维尔拥有一座商业写字楼,并从加利福尼亚州、纽约、印第安纳州、宾夕法尼亚州、密苏里州、科罗拉多州以及亚洲、欧洲、澳大利亚、中东和南美等国际地区的第三方那里租用额外的研发、销售、产品测试和管理设施。我们相信,我们现有的设施足以满足我们在不久的将来的需求,并将以商业合理的条款提供适当的额外或替代空间,以适应我们可预见的未来运营。
Dolby Wootton Bassett,LLC是Dolby Wootton Bassett,LLC的唯一成员,Dagmar Dolby是Dagmar Dolby Trust的受托人,Dagmar Dolby是根据1999年5月7日的Dolby家族信托文件成立的Dagmar Dolby信托(“Dagmar Dolby Trust”),Dagmar Dolby Trust拥有房地产实体的多数财务权益,我们可以从这些实体租赁位于加利福尼亚州伯班克和英国伍顿·巴西特的某些设施。我们拥有这些房地产实体的剩余财务权益。具体地说,我们持有杜比地产Burbank,LLC 49.0%的少数股权,该公司在Burbank拥有22,000平方英尺的设施,我们将租赁到2025年。我们还持有杜比地产公司10.0%的少数股权,杜比地产公司在伍顿·巴西特拥有17,500平方英尺的设施。我们不再租用伍顿·巴西特工厂。
加利福尼亚州旧金山波特雷罗大道100号
自1980年以来,我们从各种杜比家族信托基金那里租用了位于加利福尼亚州旧金山波特雷罗大道100号的公司办公室。该办公室的租约将于2024年10月31日到期,提供约70,000平方英尺的空间。杜比家族信托保留他们已行使的权利,按我们当时支付的每平方英尺租金加每年每平方英尺14美元的租金分租物业内约1,617平方英尺的办公空间(反映我们为物业的运营和维护而支付的估计成本,但在分租期内每年每年增加1.5%)。
我们已停止占用波特雷罗大道100号的租赁空间,也不打算重新占用该位置。我们仍然负责运营费用、税费以及房屋的状况、运营、维修、维护、安全和管理。我们还同意赔偿和持有作为房东的杜比家族信托基金,不会因我们与房产相关的行为而产生的某些责任、损害、索赔、费用、罚款和费用造成损害。此外,吾等与一名分租客订有波特雷罗大道100号余下租期的分租契约,据此,该分租客须向吾等偿还与转租物业有关的上述开支及税项,并以上述相同方式就转租物业向吾等作出赔偿及使吾等免受损害。
项目3.法律程序
我们参与了在正常商业活动中偶尔出现的各种法律诉讼,包括涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。在我们看来,这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。鉴于法律程序的不可预测性,一个或多个此类法律程序的不利解决可能会对我们未来的经营业绩或特定时期的财务状况产生重大影响;然而,根据吾等于本申请日期所知的资料及适用于编制综合财务报表的规则及法规,除综合财务报表附注14所述的诉讼事项的影响外,任何该等金额均属无关紧要,或不太可能已产生潜在亏损或亏损金额无法合理估计。有关这一诉讼事项的更多信息,见附注14承付款和或有事项到我们的合并财务报表。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“DLB”。我们的B类普通股既不上市也不公开交易。截至2022年10月28日,我们有79名A类普通股持有者和34名B类普通股持有者。A类受益股东的数量远远多于登记在册的股东数量,因为我们的普通股有很大一部分是通过经纪公司持有的。
股利政策
2014年10月,我们宣布了一项由董事会发起的针对股东的季度现金股息计划。自该计划启动以来,已经宣布了季度分红,并向所有符合条件的A类和B类普通股股东支付了红利。最近一次是在2022年11月17日,我们宣布于2022年12月8日向截至2022年11月30日收盘时登记在册的股东支付每股0.27美元的股息。
股息宣布和未来记录和支付日期的确定取决于董事会的持续决定,即股息政策符合我们股东的最佳利益。董事会可随时酌情更改或取消股利政策。有关我们季度股息的更多信息,请参见附注9。股东权益与股权薪酬“我们的综合财务报表和股东回报在第二部分,第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.
出售未登记的证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
2009年11月,我们宣布了股票回购计划(“计划”),规定回购我们的A类普通股。根据该计划,股票回购可以通过公开市场交易、谈判购买或其他方式,在我们认为适当的时间和金额进行。回购的时间和回购的股份数量取决于各种因素,包括价格、监管要求、我们股权补偿计划的稀释速度以及其他市场状况。该计划没有指定的到期日,我们可以随时限制、暂停或终止该计划,而无需事先通知。根据该计划回购的股票将恢复为A类普通股的授权但未发行股票的状态。
下表汇总了截至2022年9月30日授权回购的初始金额以及董事会批准的额外回购金额(单位:千):
| | | | | |
授权期 | 授权额 |
2010财年:2009年11月 | $ | 250,000 | |
2010财年:2010年7月 | 300,000 | |
2011财年:2011年7月 | 250,000 | |
2012财年:2012年2月 | 100,000 | |
2015财年:2014年10月 | 200,000 | |
2017财年:2017年1月 | 200,000 | |
2018财年:2018年7月 | 350,000 | |
2019财年:2019年7月 | 350,000 | |
2021财年:2021年7月 | 350,000 | |
2022财年:2022年2月 | 250,000 | |
2022财年:2022年8月 | 350,000 | |
总计 | $ | 2,950,000 | |
下表提供了有关我们在2022财年第四季度根据该计划进行的股票回购的信息: | | | | | | | | | | | | | | |
回购活动 | 购买的股份总数 | 平均价格 按股支付(1) | 作为公开宣布的计划的一部分购买的总股份 | 剩余的授权股份回购(2) |
July 2, 2022 - July 29, 2022 | 1,127,366 | | $73.95 | 1,127,366 | | 1.475亿美元 |
July 30, 2022 - August 26, 2022 | 933,331 | | $77.82 | 933,331 | | 4.249亿美元 |
2022年8月27日-2022年9月30日 | 867,939 | | $73.75 | 867,939 | | 3.609亿美元 |
总计 | 2,928,636 | | | 2,928,636 | | |
(1)每股支付的平均价格不包括佣金成本。
(2)金额代表根据股票回购计划可能尚未购买的最大剩余股票数量的大约美元价值,不包括佣金成本。
股价表现图
下图比较了截至2022年9月30日的五个财年,我们A类普通股的总累计回报与纽约证券交易所综合指数(“NYSE综合指数”)和罗素3000指数(“罗素3000”)的总累计回报。下面的数字假设在2017年9月29日以57.52美元的收盘价投资于我们的A类普通股100美元,并在同一天投资于纽约证券交易所综合指数和罗素3000指数,并将股息再投资于普通股。表中的比较是美国证券交易委员会要求的,并不是为了预测或指示我们的A类普通股未来可能的表现。就1934年《证券交易法》(经修订)第18条而言,本图表不应被视为已提交,也不应被视为受该条款下的责任约束,也不应被视为通过引用纳入我们根据证券法或交易法提交的任何文件中。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。由于若干因素,实际结果可能与本文提及的结果大相径庭,这些因素包括但不限于以下列出的关键挑战和本年度报告第一部分第1A项“风险因素”和本年度报告表格10-K中其他部分所述的风险。我们没有义务在本年度报告10-K表格之日之后更新任何前瞻性陈述,以使我们之前的陈述与实际结果相符。
投资者和其他人应注意,我们通过各种渠道向公众传播关于本公司、本公司产品、服务和其他事项的信息,包括我们的网站(www.dolby.com)、我们的投资者关系网站(http://investor.dolby.com),)、美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播,以便实现向公众广泛、非排他性地分发信息。我们鼓励投资者和其他人审查我们通过这些渠道公布的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。
执行摘要
新冠肺炎
新冠肺炎疫情引发了全球范围内的停工、供应链限制和其他中断,这些反过来又对全球经济产生了负面影响,包括消费者购买活动。目前尚不清楚,包括我们的技术在内的消费产品的需求可能会如何变化,以应对持续的大流行。与新冠肺炎相关的问题和情况不断变化,很难预测。我们继续监测不断发展的形势及其对我们业务的影响。
新冠肺炎的爆发也影响了我们的许多合作伙伴,导致消费品供应链中断,某些半导体元件短缺,发货、产品开发和产品发布延迟。由于新冠肺炎带来的经济不确定性,消费者对采用我们技术的产品的需求可能会继续受到负面影响。这些因素可能会导致合作伙伴延迟采用我们的技术。此外,由于与大流行相关的持续全球限制,交易周期和我们的恢复努力的延迟可能会对我们产生负面影响。
影院市场已经受到新冠肺炎的不利影响,我们预计还会继续受到影响。在不同的时间,我们的展览合作伙伴和客户不得不部分或完全停止运营。杜比影院场馆的票房收入以及我们更广泛的展览合作伙伴对我们影院产品和服务的总体需求一直低于疫情前的水平,我们预计仍将如此。大多数影院门店已获准恢复运营,但许多此类门店的运营能力有限。此外,SARS-CoV-2变种的传播可能会导致政府采取新的应对措施。形势正在继续演变,我们无法预测在大流行期间和长期内,影院市场或我们瞄准的其他市场可能受到的影响如何或在多大程度上受到影响。
在杜比,我们继续实施支持员工健康和安全的业务战略,并确保业务连续性。我们实施了Flex Work计划,可在混合工作环境中实现连接和有效的工作交付。我们为我们的员工提供他们需要的工具和基础设施,以在混合工作环境中开展我们的运营并推动业务向前发展。我们预计,在可预见的未来,新冠肺炎将继续产生影响,影响程度因地理位置而异。对我们业务的影响程度将取决于几个因素。有关新冠肺炎对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参阅第一部分第1A项。风险因素."
宏观经济状况
目前的宏观经济环境对我们的许多持牌人产生了负面影响,这直接影响了我们的财务业绩。 我们的收入受到宏观经济状况的影响,包括但不限于通胀上升、利率上升、新冠肺炎相关限制、供应链限制、运输成本增加、国际冲突、可自由支配的消费支出减少,以及由于利率上升和需求下降而导致客户的新产品投资减少。这些宏观经济状况对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的未来影响仍不明朗。在我们所有的市场中,这些情况可能会影响消费者对设备和服务的需求、我们合作伙伴制造设备的能力,以及合作伙伴和被许可方将我们的技术应用到新产品中的时间。进一步
关于这些宏观经济影响对我们业务的潜在影响的讨论可在第一部分第1A项“风险因素”中找到。
扩大我们在音频和图像体验领域的领先地位
我们专注于通过增加人们可以享受的杜比体验来扩大我们在优质娱乐内容音频和图像解决方案方面的领先地位,这将推动我们服务的市场的收入增长。我们可以通过将杜比技术扩展到音乐、游戏、体育直播和用户生成内容等新类型的内容来提高我们的价值主张并创造机会。我们还开始通过Dolby.io将我们的音频和图像技术提供给高端娱乐以外的内容,创造新的创收机会。以下是对我们面向的主要市场以及为这些市场服务的各种杜比技术和解决方案的讨论。
许可
我们的大部分许可收入来自用于优质娱乐播放的音频和成像技术的许可。我们的音频技术主要由DD+、Dolby Atmos、AC-4以及我们的AAC和HE-瑞声科技组成。我们的成像技术主要由Dolby Vision以及我们的AVC和HEVC技术组成。许可收入主要来自设备上采用我们的技术以及被许可方发运的设备数量。DD+、AC-4以及我们的AAC和HE-AAC音频专利(统称为我们的“基础音频技术”)已广泛渗透到各种设备和终端市场。我们来自这些技术的收入主要来自被许可方的设备出货量,因此受到消费者支出的影响。其他因素,如全球供应限制或设备生命周期,也可能影响这些技术的收入。未来,我们预计我们基础音频技术的收入将大体上反映设备出货量的市场趋势。我们许可收入的其余部分来自杜比视觉、杜比爱特摩斯、我们的成像专利和杜比影院等产品。这些产品没有像我们的基础音频技术那样进入市场,因此收入增长主要是由更多的采用和新的授权厂商的增加推动的。
杜比格式内容的可获得性是创建生态系统的重要组成部分,这些生态系统推动我们的技术在各种设备中的采用。我们的音频和图像技术通过内容创作者和流媒体服务的采用,在电影和剧集内容中拥有强大的影响力。这些平台上的内容可用性推动了电视、机顶盒和扬声器设备等设备的强劲采用。我们的音频和成像技术也通过多种形式的分发广泛使用,包括广播电视、流媒体和光盘播放。
Netflix、Disney+、Apple TV+、亚马逊、HBO Max和派拉蒙+等主要流媒体合作伙伴和服务继续支持杜比视觉和杜比Atmos中的内容。这些流媒体服务在国际上推出杜比格式的本地内容。随着新本地内容的增加,我们提高了在所有细分市场的设备中采用杜比视觉和杜比Atmos的价值主张。
我们还支持更广泛的内容,如音乐、游戏、体育直播和用户生成的内容。在音乐方面,在2022财年,杜比·爱特摩斯的音乐在腾讯音乐的qq音乐的流媒体服务中国和韩国的流媒体服务甜瓜上推出。在游戏方面,在2022财年,Xbox的《光环无限》在杜比视觉和杜比·阿莫斯都发布了,流行手游绝地求生手机在一些市场也可以在杜比·阿莫斯玩。此外,Moong Labs宣布在杜比Atmos为安卓智能手机推出其广受欢迎的手游《Epic板球-大联盟》。在体育直播方面,2022年欧冠在部分市场的杜比视界和杜比Atmos进行了转播,2023年欧冠也将再次在杜比视界和杜比Atmos转播。此外,在2022财年,法国网球公开赛和德国超级杯决赛在杜比电视台进行了转播。
我们与行业领导者合作,通过使用我们的技术来增强这些形式的内容,为在移动、PC、游戏机和汽车等设备中采用杜比创造了额外的价值。
以下是我们2022财年的亮点以及与音频和图像许可相关的主要挑战(按市场划分)。
广播
重点:我们在广播服务和设备中的DD+和HE-AAC音频技术方面已在全球建立了业务。我们通过Dolby Atmos和AC-4、Dolby Vision等技术以及我们通过专利池授权的AVC和HEVC成像技术,扩大了我们在广播市场的产品供应。
我们与许多电视OEM和战略合作伙伴合作,在他们的电视产品阵容中支持和推广杜比视觉和杜比Atmos体验。许多这样的合作伙伴继续扩大他们对合并的杜比视觉和杜比Atmos体验的支持。例如,在2022财年,LG推出了支持Dolby Vision、Dolby Vision IQ和Dolby Atmos的新电视,三星推出了支持Dolby Atmos的新电视。同样在2022财年,海信推出了支持Dolby Vision IQ和Dolby Atmos的ULED电视,并推出了支持Dolby Vision和Dolby Atmos的激光电视投影仪,而TCL推出了支持Dolby Vision、Dolby Vision IQ和Dolby Atmos的新电视。我们还看到越来越多的机顶盒供应商在他们的设备中采用杜比视觉。
关键挑战:我们对新的被许可方的追求以及现有被许可方进一步采用我们的技术可能会受到多种因素的影响。我们必须继续提出令人信服的理由,让消费者需要我们的音频和图像技术,包括确保我们的格式有广泛的可用内容,并且此类内容正在广泛传播。如果原始设备制造商不在当前和未来的产品中采用我们的技术,我们的收入可能会受到影响。此外,在某些国家/地区,例如中国,我们在执行合同和知识产权方面遇到困难,包括我们的被许可人未能准确报告使用我们技术的产品发货情况。此外,我们还面临地缘政治挑战,包括外交和贸易关系、贸易保护措施以及进出口许可要求的变化。
莫比尔县
重点:我们继续专注于在包括苹果和Android在内的主要移动生态系统中采用我们的技术。He-AAC和HEVC是移动设备中广泛采用的音频和视频技术,我们通过我们的专利许可计划提供这些技术。我们还继续专注于扩大我们的DD+、AC-4、Dolby Atmos和Dolby Vision技术在移动市场的采用。
支持杜比技术的移动设备的范围在全球范围内持续增加。在2022财年,小米推出或宣布了多款支持杜比视觉和杜比Atmos的新智能手机,其中包括首款能够在杜比视觉中录制视频的安卓手机新款12s系列。此外,在2022财年,OnePlus推出了支持Dolby Atmos的新Ace Pro智能手机。在平板电脑方面,在2022财年,华硕发布了支持Dolby Vision和Dolby Atmos的新平板电脑,Vivo推出了Vivo Pad,这是第一款支持Dolby Vision和Dolby Atmos的Vivo产品。
主要挑战:这个市场的增长取决于几个因素。由于产品生命周期较短,移动设备原始设备制造商可以很容易地在其设备中添加或删除我们的某些技术。我们的成功取决于我们应对移动设备快速变化的能力,我们必须不断与移动设备OEM合作,以整合我们的技术。移动市场高度集中,因此我们依赖于与该市场关键参与者的少量合作。如果我们无法维持这些关键关系,我们可能会经历采用我们技术的移动设备的减少。如果原始设备制造商不在当前和未来的产品中采用我们的技术,我们的收入可能会受到影响。我们还必须继续支持通过各种生态系统开发和分发支持杜比的内容。此外,我们还面临地缘政治挑战,包括外交和贸易关系、贸易保护措施以及进出口许可要求的变化。
消费电子
亮点:通过采用我们的DD+技术,以及越来越多地采用Dolby Atmos和Dolby Vision,我们通过AVR、音棒、无线和智能扬声器、DMA和蓝光播放器等设备在家庭娱乐市场站稳了脚跟。瑞声和和瑞声科技也通过我们的专利许可计划获得了广泛的采用。我们继续专注于将杜比技术扩展到新设备上。在2022财年,三星、海信、Prism+和Bose都推出了支持Dolby Atmos的新Soundbar机型。
关键挑战: 我们必须继续提出令人信服的理由,让消费者在他们喜欢娱乐内容的任何地方都需要我们的技术,同时促进
以我们的格式提供内容。如果原始设备制造商不在当前和未来的产品中采用我们的技术,我们的收入可能会受到影响。此外,我们还面临地缘政治挑战,包括外交和贸易关系、贸易保护措施以及进出口许可要求的变化。
个人电脑
亮点:DD+继续增强Mac和Windows操作系统中的音频播放,包括在各自的Safari和Microsoft Edge浏览器中提供本地支持。杜比在这些浏览器中的存在使我们能够通过各种类型的内容接触到更多的用户,包括流媒体视频娱乐。苹果、联想、戴尔、三星和华硕等合作伙伴的许多PC也支持杜比视觉和/或杜比Atmos,并通过音乐、流媒体和游戏不断扩展应用程序。此外,在2022财年,戴尔和华硕发布了现在支持Dolby Vision和Dolby Atmos的最新笔记本电脑型号。
关键挑战:来自音频技术(如DD+)的PC收入受到近年来具有光盘功能的PC比例下降的影响,这导致我们的ASP减少,我们预计ASP的这种下降将继续下去。我们必须继续与PC制造商合作并保持我们的关键合作伙伴关系,以纳入我们的技术,我们必须继续支持通过各种生态系统开发和分发杜比内容。此外,我们还面临地缘政治挑战,包括外交和贸易关系、贸易保护措施以及进出口许可要求的变化。
其他市场
亮点:DD+集成在Xbox和PlayStation游戏机中,支持游戏内容以及电影和电视内容的流媒体。Xbox系列X和S系列游戏机支持Dolby Vision和Dolby Atmos提供流媒体和游戏内容。此外,我们的技术继续被各种原始设备制造商整合到最新的耳机中。在2022财年,宇宙字节、Alienware和Zebronics推出了支持Dolby Atmos的耳机。
我们还主要通过光盘播放设备以及娱乐系统的其他元素从汽车行业获得收入,最近还通过采用Dolby Atmos Music获得收入。在2022财年,梅赛德斯-奔驰宣布,他们将在梅赛德斯-迈巴赫车型、EQS和EQS SUV以及EQE和S级车型中采用杜比Atmos,并由Apple Music提供对Dolby Atmos Music的支持。同样在2022财年,中国电动汽车制造商蔚来、理想汽车和小鹏汽车推出了多款支持杜比爱特莫斯的车型。近日,北极星和莲花宣布,他们的最新车型将是他们的第一款支持杜比Atmos的车型。
关键挑战:消费者对游戏行业设备的需求受到游戏机更新周期预期的影响。此外,游戏机市场还面临着来自移动设备和游戏PC的竞争,这两种设备的更新周期更快,吸引了更广泛的消费者基础。此外,近年来,拥有光盘播放功能的汽车比例下降,对汽车收入产生了负面影响。此外,最近某些半导体元件的短缺可能会导致汽车制造商在汽车上更少地实施我们的技术。如果原始设备制造商不将我们的技术融入当前和未来的产品中,我们的收入将面临下行压力。此外,我们还面临地缘政治挑战,包括外交和贸易关系、贸易保护措施以及进出口许可要求的变化。
除了向上述市场授权音频和成像技术带来的收入外,我们还通过杜比影院提供我们的音频和成像技术,以创造杜比体验。
杜比影院
重点:我们继续扩大我们的杜比影院的全球影响力,在美国和国际上有280多个开放的杜比影院网点,受当地法规的容量限制。杜比影院的电影数量持续增长,截至2022财年末,所有主要制片厂已宣布或发布了400多部杜比视觉和杜比·阿特莫斯的电影。
主要挑战:尽管影院行业的高端大画幅市场一直在增长,但杜比影院仍在与其他现有产品竞争。我们的成功取决于我们的合作伙伴和他们的成功,
我们有能力使我们的产品与众不同,根据计划部署新的网站,并吸引和留住全球观众。此外,我们杜比影院的成功通常与全球票房表现息息相关。新冠肺炎在影院展映领域产生了重大影响,这可能会影响我们主要合作伙伴的财务可行性。对新冠肺炎的回应,包括关闭中国的影院和政府施加的限制,对我们与影院相关的收入和消费者需求产生了负面影响,尽管消费者对电影院的需求最近有所改善。目前还不确定消费者对电影院的需求是否会恢复到以前的水平。
产品和服务
我们的大部分产品和服务收入来自为电影、电视、广播、通信和娱乐行业销售音频和图像产品。我们的开发者平台Dolby.io的收入也包括在产品和服务中。
影院产品和服务
重点:为了帮助以杜比格式播放内容,我们向全球影院放映商提供了一系列服务器,包括IMS3000(与杜比Atmos集成的图像和音频服务器)和音频处理器,如CP950。Dolby Atmos已被制片厂、内容创作者、后期制作设施和放映商广泛采用。截至2022财年末,已安装或投入使用的杜比Atmos屏幕超过7,000块,已宣布或发布的杜比·Atmos影院作品超过2,200部。
我们还提供各种其他影院产品,例如杜比多声道放大器和我们的高功率灵活扬声器系列。这些产品使我们能够为参展商提供更完整的杜比Atmos解决方案,通常比其他商业选择更具成本效益。
主要挑战:对我们电影产品的需求取决于我们的合作伙伴及其在市场、行业和经济周期中的成功、票房表现,以及我们开发和引入新技术、进一步发展我们与内容创作者的关系以及促进新的电影音频和图像体验的能力。我们的增长机会有很大一部分是在国际市场,比如中国,这些市场既有经济风险,也有地缘政治风险。此外,由于通货膨胀、经济衰退、流行病或其他恶化的经济状况而导致的总体经济状况疲软,可能会由于消费者可自由支配支出的减少而对我们与电影相关的收入产生负面影响。我们还可能面临定价压力或竞争技术,这将影响我们的收入。我们还经历了供应链短缺和运输成本增加的情况,这给维持充足的影院产品供应以满足市场需求带来了挑战。
此外,新冠肺炎的影响,如电影院关闭和公共卫生命令,已经对杜比电影院的上座率产生了负面影响。随着需求的持续复苏,供应链的限制可能会影响我们向客户提供影院产品和服务的能力。新冠肺炎也对我们影院客户和合作伙伴的财务健康产生了负面影响。我们继续密切监测这些情况的持续影响。
开发者平台服务
重点:我们专注于将我们在媒体和通信方面的专业知识应用于更广泛的内容和数字体验.例如,我们正在通过我们的开发者平台Dolby.io增加与不同行业的新客户的接触,该平台使开发者能够通过API访问我们的技术。目前的产品包括用于构建高质量通信、媒体和流媒体解决方案的音频和视频API。在2020财年首次推出Dolby.io之后,我们看到该平台的使用案例有所扩展。例如,虚拟现场表演、在线和混合活动、社交音频、优质教育、游戏、体育以及内容创作和制作。Dolby.io提供了一些工具,帮助开发人员通过应用程序和服务创造身临其境的体验,提供高质量的音频和视频、空间化的声音,并以低延迟提供直播内容。
主要挑战:Dolby.io是一家处于早期阶段的企业,目前还不确定它何时或是否会成为重要的收入来源。我们在这个市场上的成功将取决于我们能够吸引和留住多少开发者,服务的使用量,以及我们将服务货币化的能力。此外,提供可靠且可扩展的平台所需的开发和维护可能需要我们在内部为现有员工开发新技能或聘请外部专业人才。尽管在线体验市场一直在增长,但杜比的API技术仍在与其他产品竞争。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表和附注是根据美国公认会计准则、美国证券交易委员会规则和条例编制的。编制这些财务报表需要我们制定会计政策,并作出影响资产和负债、收入和费用报告金额的某些估计和假设。美国证券交易委员会认为,如果一项会计政策和估计对公司的财务状况或经营结果都很重要,而且在应用时需要管理层做出重大判断,那么它就是至关重要的。我们定期评估我们的假设、判断和估计,从历史上看,实际结果与它们没有显著差异。如果实际结果或事件与我们的判断和估计有重大差异,我们报告的财务状况和未来时期的经营结果可能会受到重大影响。我们已与我们董事会的审计委员会一起审查了以下讨论的关键会计政策和估计的选择和制定。
收入确认
我们的收入主要来自我们的技术和专利的许可.在确定应如何确认收入时,使用了五个步骤的过程,这需要在收入确认过程中进行判断和估计。一般来说,收入在将承诺的产品、服务或知识产权的控制权转让给客户时确认,其金额反映了我们预期从该等产品、服务或知识产权许可的交换中获得的对价。主要判断包括在收到被许可方的报表之前估计基于销售的收入、估计可变对价、确定合同中的履约义务、确定履约义务是否不同以及相应地分配对价。
我们的大多数许可安排都是以销售为基础的,根据这种结构,我们将获得基于单位的版税。触发特许权使用费义务的基于单位的销售数据通常在触发特许权使用费义务后的季度向我们报告。我们将特许权使用费例外应用于这些安排,这要求我们在根据我们的估计进行销售或完成我们的业绩义务时,在较晚的时候确认基于销售的特许权使用费。我们对特许权使用费收入的估计考虑了全球事件的宏观经济影响,如通胀、新冠肺炎或其他经济状况,这些事件可能会影响供应链活动和发货需求。这些估计还涉及使用历史数据和对几个关键属性的判断,包括行业对预期发货量的估计、使用我们技术的市场百分比和平均销售价格。一般来说,我们的估计是本期的出货量,我们预计被许可方将在下个季度提交特许权使用费报表。在收到被许可方的版税声明以及我们之前估计的基于销售的实际版税报告后,我们将根据估计销售额与实际销售额之间的差额(如果有)记录有利或不利的调整。
我们还签订了固定和有保证的许可费安排,要求被许可人支付固定的、不可退还的费用。在这些情况下,控制权被转移,交易价格--我们预期有权获得许可权的金额--在合同执行或生效日期较晚的时候确认。交易价格在合同执行时确定,并在适用可变对价的情况下,在随后的每个报告期更新,直至合同完成。我们评估是否存在其他不同的履约义务,如PCS,并根据向客户做出的实际销售价格确定独立的销售价格。如果履约义务没有单独出售,我们估计单独的销售价格。我们通过考虑市场条件(如竞争对手定价策略、客户特定信息和行业技术生命周期)、内部条件(如成本和定价实践),或在商品(通常是许可证)的销售价格高度可变或不确定时应用残差法来实现这一点。此外,当我们在客户付款之前预先确认收入时,我们评估是否存在重要的融资组成部分,这些收入发生在一段时间内,持续时间超过一年。一般来说,如果付款安排超出合同的第一年,我们将部分付款视为融资部分。每项安排所采用的贴现率反映吾等与持牌人于合约开始时进行的单独融资交易所使用的贴现率,并考虑持牌人的信贷特征及截至协议日期的市场利率。如果我们认为融资部分对合同很重要, 在许可证期限开始时确认的固定费用收入将减去计算的融资部分。与融资部分相关的部分被记为利息收入,对我们的合并财务报表并不重要。
如需了解更多信息,请参阅附注3收入确认“本年度报告表格10-K第II部分第8项中的综合财务报表。
尚未采用新会计准则的影响
有关最近尚未采用的会计准则以及这些准则对我们合并财务报表的影响的信息,请参阅附注2 "重要会计政策摘要“在本年度报告的10-K表格中加入我们的综合财务报表。
行动的结果
对于下文描述和分析的综合经营报表中包含的每个项目,被确定为导致总体波动的主要驱动因素的重要因素按其对整体变化的影响降序列示(从绝对值的角度)。本讨论和分析重点比较了截至2022年9月30日和2021年9月24日的合并财务报表中的重大变化。关于着重说明2021年9月24日终了年度和2020年9月25日终了年度合并财务报表重大变动比较的讨论和分析,请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析" 包括在我们截至2021年9月24日的Form 10-K年度报告中,该报告通过引用并入本文。请注意,与以前少报的基于销售的特许权使用费以及未经许可的结算活动相关的调整统称为“回收”。除百分比外,显示的金额以千为单位。
收入和毛利率
发牌
许可收入包括向客户许可我们的技术所赚取的费用,这些客户将我们的技术整合到他们的产品和服务中,以启用和增强音频和成像功能。我们许可的技术要么是内部开发的,要么是从第三方获得或许可的。我们许可收入的很大一部分与客户发货特许权使用费有关,我们根据对被许可人发货量的估计确认这一费用。如果被许可方报告的装运数据与我们做出和记录的估计不同,我们确认在我们收到报告的装运数据的期间内,收入因此而进行的调整。
我们的许可成本主要包括某些购买的无形资产和在企业合并中获得的无形资产的摊销、折旧、第三方使用费义务和专利池费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
发牌 | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
收入 | | | | | | $1,164,533 | $1,214,147 | | | $(49,614) | (4)% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | 93% | 95% | | | | | | | |
许可费用 | | | | | | 61,597 | 55,421 | | | 6,176 | 11% | | | |
毛利率 | | | | | | 1,102,936 | 1,158,726 | | | (55,790) | (5)% | | | |
毛利率百分比 | | | | | | 95% | 95% | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 | | | |
按市场划分的许可收入 | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 | | |
广播 | | | | | | | $ | 433,992 | | 37 | % | | $ | 475,648 | | 39 | % | | | |
莫比尔县 | | | | | | | 238,735 | | 21 | % | | 261,232 | | 22 | % | | | |
铈 | | | | | | | 186,285 | | 16 | % | | 181,944 | | 15 | % | | | |
个人电脑 | | | | | | | 151,079 | | 13 | % | | 141,919 | | 12 | % | | | |
其他 | | | | | | | 154,442 | | 13 | % | | 153,404 | | 12 | % | | | |
许可总收入 | | | | | | | $ | 1,164,533 | | 100 | % | | $ | 1,214,147 | | 100 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
因素 | 许可收入 | 毛利率 |
广播 | â | 基础音频收入下降,原因是全球电视出货量和回收率下降,部分抵消了电视和机顶盒中更多采用杜比视觉和杜比Atmos技术 | ßà | 没有明显的波动 |
莫比尔县 | â | 由于时机(包括恢复)导致的收入下降,部分抵消了更多采用杜比视觉和杜比Atmos技术以及我们成像专利计划中的新许可证持有人的影响 |
个人电脑 | á | 更多地采用杜比视觉和杜比Atmos技术,以及我们成像专利计划中的新许可证获得者,以及更高的回收率,部分被较低的单位出货量所抵消 |
铈 | á | 跨设备更高地采用杜比Atmos和杜比视觉,部分被较低的单位出货量所抵消 |
| | |
| | |
其他 | ßà | 2022财年,由于更多的银幕开放和强劲的票房表现,杜比影院的收入增加,但部分被游戏和汽车收入的下降所抵消 |
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产品和服务
产品收入来自为电影、电视、广播和娱乐行业销售音频和成像硬件和软件产品。产品收入中还包括与某些杜比影院安排有关的金额,这些安排被认为是涉及固定或最低费用的销售型租赁。产品成本包括材料、劳动力、制造费用、某些无形资产的摊销,以及某些第三方使用费义务。
服务收入包括为影院展览、广播和家庭娱乐的剧场和电视制作提供支持所收取的费用,包括设备培训和维护、调音室调整、均衡以及音频、颜色和光图像校准。服务收入还包括由参展商合作伙伴运营的杜比影院销售的产品和安装的设备的PCS,以及将我们的技术应用到我们被许可方制造的产品中的支持。服务收入中还包括通过我们的Dolby.io开发者平台产生的金额。服务成本包括提供我们的专业服务、软件维护和支持、外部顾问的人员和与人员相关的成本,以及代表客户发生的其他直接费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
产品和服务 | | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
收入 | | | | | | | $89,260 | $67,109 | | | $22,151 | 33% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | | 7% | 5% | | | | | | | |
产品和服务的成本 | | | | | | | 79,763 | 74,604 | | | 5,159 | 7% | | | |
毛利率 | | | | | | | 9,497 | (7,495) | | | 16,992 | (227)% | | | |
毛利率百分比 | | | | | | | 11% | (11)% | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
因素 | 产品和服务收入 | 毛利率 |
产品 | á | 对影院设备的需求增加,因为参展市场在新冠肺炎相关关闭后继续复苏 | á | 更高的毛利率主要是因为产品收入更高 |
服务 | á | 更高的服务收入主要来自我们的云计划收入,如Dolby.io、电影制作服务,但部分被较低的杜比语音硬件服务所抵消 | â | 毛利率下降,原因是杜比影院设备保修费用增加,承包商费用增加,以及我们云计划的计算机设备和网络托管费用增加,但被更高的收入所抵消 |
运营费用
研究与开发
研发费用主要包括员工薪酬和福利费用、基于股票的薪酬、承包商和合同人工成本、折旧和摊销、设施成本、外部材料成本和信息技术费用。
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| | | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
| | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
研发 | | | | | | | $261,174 | $253,640 | | | $7,534 | 3% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | | 21% | 20% | | | | | | | |
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类别 | 关键驱动因素 |
薪酬福利 | â | 由于我们的年度奖金计划,成本降低了1050万美元,但因本财年增加了一周而增加的工资支出部分抵消了这一下降 |
基于股票的薪酬 | á | 由于RSU公允价值增加,费用增加700万美元 |
系统、电信和计算机设备 | á | 成本增加410万美元,主要是因为云托管成本较高 |
销售和市场营销
S&M支出主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、商展和会议等活动的营销和促销费用、营销活动、与旅行相关的费用、咨询费、设施费用、折旧和摊销、信息技术费用以及与保护我们的知识产权相关的法律费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
| | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
销售和市场营销 | | | | | | | $358,716 | $332,671 | | | $26,045 | 8% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | | 29% | 26% | | | | | | | |
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类别 | 关键驱动因素 | | |
法律、专业和咨询 | á | 成本增加1,310万美元,主要是因为为专利和被许可人审计提供法律支持,以及增加数字营销计划开发的咨询费用 | | |
基于股票的薪酬 | á | 费用增加600万美元,主要原因是RSU的公允价值增加,但由于未偿还未赚取期权减少,费用减少,抵消了费用减少的140万美元 | | |
旅行 | á | 由于新冠肺炎旅行限制减少,公司差旅增加的成本增加了450万美元 | | |
薪酬福利 | â | 成本减少760万美元,主要是因为我们的年度奖金计划,但被710万美元的更高成本部分抵消,这主要是因为增加了员工人数和本财年增加了一周的工资支出 | | |
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一般和行政
并购费用主要包括员工薪酬和福利支出、基于股票的薪酬、折旧、设施和信息技术成本,以及与外部咨询和合同工相关的专业费用和其他成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
| | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
一般和行政 | | | | | | | $275,315 | $224,161 | | | $51,154 | 23% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | | 22% | 17% | | | | | | | |
2019年8月7日,InterTrust Technologies(“InterTrust”)在美国德克萨斯州东区地区法院对我们的每一位客户AMC Entertainment Holdings,Inc.、Cinemark Holdings,Inc.和Regal Entertainment Group提起诉讼,指控使用包括某些影院产品在内的系统侵犯了InterTrust的各种专利,并根据被告的收入要求赔偿。在2022财年,我们在G&A费用中记录了3440万美元,反映了和解付款和非实质性应计项目。我们认为,这些金额完全解决了与InterTrust的专利主张有关的所有索赔。
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类别 | 关键驱动因素 |
其他杂项费用 | á | 与上述法律问题的解决有关的费用增加3 440万美元 |
信用损失费用 | á | 信用损失费用增加840万美元,主要是由于应收许可证余额老化 |
薪酬福利 | â | 成本减少630万美元,主要是因为我们的年度奖金计划,但被590万美元的更高成本部分抵消,这主要是因为增加了员工人数和本财年增加了一周的工资支出 |
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出售资产的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 变化 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | $ | % |
出售资产的收益 | $— | $(13,871) | | $13,871 | 100% |
占总收入的百分比 | —% | (1)% | | | |
在2021财政年度,我们完成了一项物业的出售,其中包括土地和一座建筑物,产生了1390万美元的收益,这笔收益被记录为出售资产的收益。N合并业务报表。有关详情,请参阅下文“可归因于控制权益的净收益/亏损”一节。
重组费用
重组费用在我们的综合经营报表中记为运营费用,是与在不同会计期间实施的单独重组计划相关的成本。我们因这些行动而产生的费用,包括财政期间之间相关结余的波动,取决于各项计划下活动的性质。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
| | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
重组费用 | | | | | | | $10,623 | $10,240 | | | $383 | 4% | | | |
占总收入的百分比 | | | | | | | 1% | 1% | | | | | | | |
由于2022财年的重组事件和2021财年的重组事件,重组费用持平,以使资源与修订后的业务战略和前景相一致,并支持我们更优先的重点领域。有关我们重组计划的更多信息,请参见附注13。重组到我们的合并财务报表。
其他收入/支出
其他收入/支出主要包括现金和投资赚取的利息收入、外币交易、衍生工具的净收益或亏损、我们权益法投资的净收益或亏损的比例,以及我们投资组合中的有价证券销售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 财政年度结束 | | 变化 | | |
其他收入/(支出) | | | | | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | $ | % | | | |
利息收入 | | | | | | | $6,568 | $3,493 | | | $3,075 | 88% | | | |
利息支出 | | | | | | | (394) | (479) | | | 85 | (18)% | | | |
其他收入,净额 | | | | | | | 2,500 | 7,108 | | | (4,608) | (65)% | | | |
总计 | | | | | | | $8,674 | $10,122 | | | $(1,448) | (14)% | | | |
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类别 | 关键驱动因素 |
利息收入 | á | 由于利率上升,当年投资余额的收益率更高 |
其他收入 | â | 收入减少主要是由于本年度SERP余额的收益率较低 |
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所得税
我们的有效税率是基于我们的财政年度结果,并受到几个因素的影响。这些反映了我们国内和国外司法管辖区的当前法定税率、在我们外国司法管辖区赚取的相对收入,以及非经常性项目,例如我们的未确认税收优惠在不同时期可能发生但不一定一致的变化。有关有效税率的附加信息,请参阅注12“所得税“到我们的合并财务报表。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 | | | |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | | | |
所得税拨备 | | | | $(31,381) | $(36,689) | | | | |
实际税率 | | | | 15% | 10% | | | | |
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因素 | 对实际税率的影响 |
基于股票的薪酬 | á | 与基于股票的奖励的结算相关的较低福利。 |
海外业务 | á | 在税收较低的司法管辖区,从收入中获得的收益较低。 |
研究与开发 | â | 更高的研发税收抵免收益。 |
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可归因于控股权益的净(收益)/亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 变化 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | | $ | % |
可归因于控股权益的净(收益)/亏损 | $189 | $(7,596) | | $7,785 | (102)% |
占总收入的百分比 | —% | (1)% | | | |
在2021财年,我们完成了一项房产的销售,其中包括土地和建筑,因此,我们确认了1390万美元的收益出售资产的收益关于合并业务报表。该物业由控股权益拥有51%,因此51%的出售资产的收益归因于控股权。
流动性、资本资源和财务状况
我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和投资,以及来自运营的现金流。我们相信,这些来源将足以满足我们目前预期的现金需求,至少在未来12个月内。
截至2022年9月30日,我们拥有6.201亿美元的现金和现金等价物,其中主要包括现金和高流动性的货币市场基金。此外,我们有2.917亿美元的短期和长期投资,主要包括公司债券、政府债券、市政债券、存单、商业票据和美国机构证券。
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月24日的精选财务信息(单位:千): | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 620,127 | | | $ | 1,225,380 | |
短期投资 | 189,213 | | | 38,839 | |
长期投资 | 102,514 | | | 62,819 | |
应收账款净额 | 243,593 | | | 232,609 | |
应付账款和应计负债 | 244,408 | | | 280,507 | |
营运资本 | 1,033,376 | | | 1,444,781 | |
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资本支出和资本用途
我们的资本支出包括购买土地、建筑、建筑设备、实验室设备、办公设备、计算机硬件和软件、租赁改进以及生产和测试设备。此外,资本支出中还包括与杜比影院门店相关的金额。我们继续在S&M和研发方面进行投资,以促进我们的业务和技术创新的整体增长。
我们保留了足够的现金来支持我们的业务,我们还购买了不同证券类型、行业和发行人的投资级证券。除了我们正在进行的业务外,我们还利用业务产生的现金为与我们的业务相关的各种活动提供资金,包括业务扩张和增长、收购和回购我们的A类普通股。从历史上看,我们从运营中产生了大量现金。然而,正如第一部分第1A项所述,这些现金流和我们投资组合的价值可能受到各种风险和不确定因素的影响。风险因素."
股东回报
我们通过2010财年启动的回购计划和2015财年启动的季度股息计划回购A类普通股,向股东返还了现金。请参阅附注9“股东权益与股权薪酬我们的合并财务报表,以获得2022财年根据该计划支付的股息摘要和有关我们的股票回购计划的更多信息。
股票回购计划。我们的股票回购计划于2010财年获得批准,自那以来,我们已根据该计划完成了约26亿美元的股票回购。
《降低通货膨胀法案》和《芯片和科学法案》于2022年8月签署成为法律。通货膨胀
减税法案对某些上市公司股票回购征收1%的不可抵扣消费税
在2022年12月31日之后。我们目前正在分析消费税对我们未来业务的影响。
季度分红计划。在2015财年,我们为股东启动了经常性季度现金股息计划。在2022财年,我们的A类和B类普通股向符合条件的登记在册的股东支付了每股0.25美元的季度股息。
现金流分析
在以下对现金流量表各部分进行的比较分析中,被确定为造成波动的主要驱动因素的重要因素按其相对于总体变化的影响降序列示(以千计)。
经营活动 | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
| |
经营活动提供的净现金 | $ | 318,576 | | $ | 447,753 | |
与2021财年相比,2022财年经营活动提供的现金净额减少了1.292亿美元,主要原因如下: | | | | | | | | |
因素 | 对现金流的影响 |
净收入 | â | 收入减少,与解决合并财务报表附注15中讨论的法律问题有关的费用增加,以及安全和维护费用增加 |
营运资金 | â | 因应收账款和应计负债减少以及库存增加而减少,但因应收账款和合同资产减少而部分抵消 |
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投资活动 | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
| |
用于投资活动的现金净额 | $ | (295,935) | | $ | (44,905) | |
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与2021财年相比,2022财年用于投资活动的现金净额增加了2.51亿美元,主要原因如下: | | | | | | | | | |
因素 | | 对现金流的影响 |
购买投资 | | â | 购买有价证券和其他投资的资金流出增加 |
投资收益 | | á | 从出售和到期的有价证券中获得更多的资金 |
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企业合并 | | â | 2022财年完成收购Millicast,Inc.的资金外流增加 |
出售资产 | | â | 上一年度由控股权益拥有51%的物业的销售流入较少 |
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融资活动 | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
| |
用于融资活动的现金净额 | $ | (610,558) | | $ | (252,515) | |
| | |
与2021财年相比,2022财年用于融资活动的现金净额增加了3.58亿美元,主要原因如下: | | | | | | | | |
因素 | 对现金流的影响 |
股份回购 | â | 普通股回购增加带来的更高资金外流 |
普通股发行 | â | 员工行使股票期权带来的资金流入减少 |
股息支付 | â | 向普通股股东支付季度现金股息的流出增加,主要是因为与上一财年相比,每股增加了0.03美元 |
分配给控股权 | á | 由于2021财年由控股权拥有51%的财产出售,导致分配给控股权的资金外流较少,但在2022财年没有再次发生 |
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合同义务和承诺
下表汇总了截至2022年9月30日我们的合同义务和承诺(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按财政期到期付款 |
| 1年 | 2 - 3 年份 | 4 - 5 年份 | 多过 5年 | 总计 |
冠名权 | $ | 12,474 | | $ | 25,920 | | $ | 22,006 | | $ | 44,316 | | $ | 104,716 | |
经营租赁,包括计入利息 | 15,995 | | 21,626 | | 10,595 | | 12,240 | | 60,456 | |
购买义务 | 28,228 | | 9,695 | | 252 | | — | | 38,175 | |
捐款承诺 | 1,797 | | 232 | | 202 | | 417 | | 2,648 | |
总计 | $ | 58,494 | | $ | 57,473 | | $ | 33,055 | | $ | 56,973 | | $ | 205,995 | |
冠名权。我们是某些设施的冠名权协议的一方,最重要的是关于加利福尼亚州好莱坞的杜比剧院的冠名权和相关福利,该剧院是奥斯卡奖®的所在地。协议的期限为20年,在此期间,我们将每半年支付一次,直到2032财年。有关我们的冠名权承诺的更多细节,请参见附注14“承付款和或有事项到我们的合并财务报表。
经营租约。经营租赁付款是指我们对未来根据不可撤销的写字楼租赁作出的最低租金的承诺,包括支付给我们的主要股东的租金和我们全资拥有的子公司的控股权益应占的部分。有关我们租赁的更多详细信息,请参阅附注7。租契到我们的合并财务报表。
购买义务。购买义务主要包括我们根据协议作出的不可撤销的承诺,购买与杜比电影院相关的商品和服务,并用于包括信息技术和电信、营销和专业服务、制造和其他研发活动在内的目的。
捐款承诺。我们的捐赠承诺涉及不可取消的义务,包括维护服务和安装成像和音频产品,以换取各种营销、品牌和宣传利益。有关我们的捐款承诺的更多详情,请参阅附注14。“承付款和或有事项到我们的合并财务报表。
未确认的税收优惠。截至2022年9月30日,我们有未确认的无利息、罚款和相关递延税项资产的应计负债,总额为6970万美元。我们无法估计何时可能与税务当局达成任何现金结算,因此没有在上表中反映这些预期的未来资金外流。
赔偿条款
我们是某些合同协议的一方,根据这些协议,我们同意向与我们许可的知识产权有关的另一方提供不同范围和期限的赔偿。由于赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务,我们无法合理地估计我们可能承担的最大潜在风险。此外,我们已经与我们的高级管理人员、董事和某些员工签订了赔偿协议,我们的公司证书和章程也包含类似的赔偿义务。关于我们合同协议中的赔偿条款的更多细节,见附注14。承付款和或有事项到我们的合并财务报表。
在2022财年,我们的表外融资安排或正常业务过程以外的合同义务都没有发生实质性变化,我们也没有达成任何预计会对杜比的流动性或资本资源可用性产生实质性影响的表外安排。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2022年9月30日,我们拥有6.201亿美元的现金和现金等价物,其中包括现金和高流动性的货币市场基金和美国机构证券。此外,我们有2.917亿美元的短期和长期投资,主要包括公司债券、市政债券、政府债券、商业票据、美国机构证券和存单。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据该政策,我们投资于最低信用评级为A-的高评级证券,同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信用敞口。截至2022年9月30日,我们投资组合的加权平均信用质量为AA+,加权平均期限约为10个月。我们不以交易或投机为目的投资金融工具,也不使用杠杆金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。
我们固定收益投资组合中的投资会受到利率波动的影响,这可能会影响我们的财务状况,在较小程度上也会影响经营业绩。根据我们截至2022年9月30日的投资组合余额,假设利率变化1%和0.5%将分别对我们投资组合的账面价值产生约230万美元和110万美元的影响。
外币兑换风险
我们在国外保持着业务运营,最主要的是在澳大利亚、中国、德国、荷兰、波兰和英国。此外,我们的一部分业务是通过使用美元以外的功能货币的子公司在美国以外开展的,最值得注意的是:
•澳元
•英磅
•中国元
•欧元
•波兰语Zloty
因此,我们面临货币汇率不利波动的风险,因为我们国际业务的财务结果在合并后从当地货币换算成美元。我们来自国际市场的大部分收入是以美元计价的,而我们海外子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此,当美元对当地货币走弱时,我们的运营费用将增加,而当美元对当地货币走强时,我们的运营费用将减少。此外,以货币计价的交易的汇率波动
除职能货币外,我们的综合经营报表中都反映了损益。我们的海外业务面临着与开展国际业务相同的风险,包括但不限于经济条件和地缘政治气候的变化、不同的税收结构、汇率波动和其他法规和限制。
我们还签订专门指定为现金流对冲的远期货币合约,期限为13个月或更短,以减少货币波动对美元运营费用的影响。来自现金流量对冲有效部分的损益按公允价值作为AOCI的组成部分入账,直至被对冲项目随后被重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的收益,以及相应的被对冲项目。重新分类的金额与对冲成本同时计入合并经营报表中与对冲交易影响相同的项目。
在2022财年,归因于AOCI确认的现金流对冲的有效部分的税前亏损为260万美元。在2021财年,归因于AOCI确认的现金流对冲的有效部分的税前亏损为1270万美元。
2022财年,重新归入综合经营报表的税前有效亏损部分为210万美元,2021财年重新归类为综合经营报表的税前收益有效部分为900万美元。
我们还签订外币远期合约,以对冲我们有外币汇率敞口和选定预期费用的资产和负债。对应收账款和应付账款进行套期保值的合同按公允价值列账,公允价值变动计入综合经营报表中的其他收入/(费用)净额。对冲外币计价营运费用的合约按公允价值列账,公允价值变动记入其他全面收益,直至对冲的开支在我们的综合经营报表中报告为止。
截至2022年9月30日,未偿还衍生工具的到期日等于或少于12个月。截至2022年9月30日和2021年9月24日,未平仓合同名义总金额分别为1.308亿美元和5100万美元。
有关我们的外币远期合约的其他资料,请参阅附注2。重要会计政策摘要到我们的合并财务报表。
我们对截至2022年9月30日的所有外币远期合约进行了敏感性分析。这一敏感性分析是基于一种建模技术,该技术衡量了汇率相对于美元汇率变化10%所产生的假设市场价值。对于这些远期合约,使用了持续期建模,其中对货币的即期汇率进行了假设变化。美元升值10%将导致我们金融工具的公允价值减少710万美元。相反,美元贬值10%将导致这些金融工具的公允价值增加710万美元。
项目8.合并财务报表
杜比实验室公司
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:185) | | 47 |
合并资产负债表 | | 49 |
合并业务报表 | | 50 |
综合全面收益表 | | 51 |
股东权益合并报表 | | 52 |
合并现金流量表 | | 53 |
合并财务报表附注 | | 54 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
杜比实验室公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了杜比实验室公司及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月24日的合并资产负债表,截至2022年9月30日的三年期间每一年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2022年9月30日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月24日的财务状况,以及截至2022年9月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2022年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅在
根据公司管理层和董事的授权;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估与以销售为基础的许可安排有关的收入估计
正如综合财务报表附注3所述,收入主要来自向各类被许可人许可技术和专利。在截至2022年9月30日的一年中,该公司确认的许可总收入为12亿美元。该公司估计和记录其被许可方在发货发生的同一时期内的基于销售的许可收入。在收到被许可方的特许权使用费声明后,该公司将根据估计的基于销售的许可收入与实际基于销售的许可收入之间的差额进行调整。
我们将与本公司基于销售的许可安排相关的收入估计评估确定为一项重要的审计事项。需要审计师的判断来评估该公司对基于销售的许可收入的估计,其中包括使用历史数据、行业对预期发货量的估计、市场渗透率和平均销售价格。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了针对公司基于销售的许可收入估算流程的某些内部控制的操作有效性。这包括与审查(1)历史数据、(2)第三方行业对单位出货量的预期、(3)估计的市场渗透率和(4)估计的平均销售价格相关的控制。我们测试了公司制定基于销售的许可收入估计的流程。具体地说,我们评估了公司使用的历史数据和假设的来源,并考虑了它们的相关性和可靠性。我们对某些假设进行了敏感性分析,以评估假设的合理可能变化对基于销售的许可收入估计的影响。此外,我们将公司过去基于销售的许可收入估计与年内从被许可方收到的基于销售的实际许可使用费进行了比较,以评估公司准确估计的能力。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
加州旧金山
2022年11月17日
杜比实验室公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 620,127 | | $ | 1,225,380 | | |
受限现金 | 8,244 | | 7,652 | | |
短期投资 | 189,213 | | 38,839 | | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元11,834及$8,744 | 243,593 | | 232,609 | | |
合同资产,扣除信贷损失准备金#美元125及$208 | 176,093 | | 182,316 | | |
库存,净额 | 23,549 | | 10,965 | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 50,075 | | 62,737 | | |
流动资产总额 | 1,310,894 | | 1,760,498 | | |
长期投资 | 102,514 | | 62,819 | | |
财产、厂房和设备、净值 | 513,481 | | 534,381 | | |
经营性租赁使用权资产 | 46,530 | | 67,128 | | |
无形资产,净额 | 112,265 | | 122,890 | | |
商誉 | 365,147 | | 340,694 | | |
递延税金 | 183,568 | | 156,020 | | |
其他非流动资产 | 55,149 | | 61,257 | | |
总资产 | $ | 2,689,548 | | $ | 3,105,687 | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 14,171 | | $ | 17,779 | | |
应计负债 | 230,237 | | 262,728 | | |
应付所得税 | 1,265 | | 1,334 | | |
合同责任 | 18,588 | | 18,473 | | |
经营租赁负债 | 13,257 | | 15,403 | | |
流动负债总额 | 277,518 | | 315,717 | | |
非流动合同负债 | 23,203 | | 23,713 | | |
非流动经营租赁负债 | 37,685 | | 56,715 | | |
| | | |
其他非流动负债 | 100,122 | | 105,310 | | |
总负债 | 438,528 | | 501,455 | | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类,$0.001面值,一每股投票,500,000,000授权股份:59,798,862于2022年9月30日发行及发行的股份及64,986,3162021年9月24日 | 53 | | 59 | | |
B类,$0.001面值,十每股投票数,500,000,000授权股份:36,085,779于2022年9月30日发行及发行的股份及36,086,7792021年9月24日 | 41 | | 41 | | |
| | | |
留存收益 | 2,297,730 | | 2,607,909 | | |
累计其他综合损失 | (51,641) | | (10,030) | | |
总股东权益-杜比实验室,Inc. | 2,246,183 | | 2,597,979 | | |
控股权 | 4,837 | | 6,253 | | |
股东权益总额 | 2,251,020 | | 2,604,232 | | |
总负债和股东权益 | $ | 2,689,548 | | $ | 3,105,687 | | |
见合并财务报表附注
杜比实验室公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
收入: | | | | | | |
发牌 | | | | $ | 1,164,533 | | $ | 1,214,147 | | $ | 1,078,577 | |
产品和服务 | | | | 89,260 | | 67,109 | | 83,215 | |
总收入 | | | | 1,253,793 | | 1,281,256 | | 1,161,792 | |
| | | | | | |
收入成本: | | | | | | |
许可费用 | | | | 61,597 | | 55,421 | | 50,822 | |
产品和服务的成本 | | | | 79,763 | | 74,604 | | 95,676 | |
收入总成本 | | | | 141,360 | | 130,025 | | 146,498 | |
| | | | | | |
毛利率 | | | | 1,112,433 | | 1,151,231 | | 1,015,294 | |
| | | | | | |
运营费用: | | | | | | |
研发 | | | | 261,174 | | 253,640 | | 239,045 | |
销售和市场营销 | | | | 358,716 | | 332,671 | | 335,933 | |
一般和行政 | | | | 275,315 | | 224,161 | | 219,753 | |
出售资产的收益 | | | | — | | (13,871) | | — | |
重组费用 | | | | 10,623 | | 10,240 | | 1,821 | |
总运营费用 | | | | 905,828 | | 806,841 | | 796,552 | |
| | | | | | |
营业收入 | | | | 206,605 | | 344,390 | | 218,742 | |
| | | | | | |
其他收入/(支出): | | | | | | |
利息收入 | | | | 6,568 | | 3,493 | | 12,725 | |
利息支出 | | | | (394) | | (479) | | (186) | |
其他收入,净额 | | | | 2,500 | | 7,108 | | 8,434 | |
其他收入合计 | | | | 8,674 | | 10,122 | | 20,973 | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | | | 215,279 | | 354,512 | | 239,715 | |
所得税拨备 | | | | (31,381) | | (36,689) | | (8,096) | |
包括控股权在内的净收益 | | | | 183,898 | | 317,823 | | 231,619 | |
减去:可归因于控股权益的净(收益)/亏损 | | | | 189 | | (7,596) | | (256) | |
杜比实验室公司的净收入。 | | | | $ | 184,087 | | $ | 310,227 | | $ | 231,363 | |
| | | | | | |
每股净收益: | | | | | | |
基本信息 | | | | $ | 1.84 | | $ | 3.07 | | $ | 2.30 | |
稀释 | | | | $ | 1.81 | | $ | 2.97 | | $ | 2.25 | |
加权平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | | | 99,990 | | 101,190 | | 100,564 | |
稀释 | | | | 101,983 | | 104,622 | | 102,944 | |
| | | | | | |
关联方租金费用: | | | | | | |
包括在运营费用中 | | | | $ | — | | $ | (392) | | $ | 126 | |
计入可归因于控股权益的净收入 | | | | $ | 284 | | $ | 381 | | $ | 455 | |
| | | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | | | | $ | 1.02 | | $ | 0.91 | | $ | 0.88 | |
每股普通股支付的现金股息 | | | | $ | 1.00 | | $ | 0.88 | | $ | 0.88 | |
见合并财务报表附注
杜比实验室公司
综合全面收益表
((以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
| | | | | | |
包括控股权在内的净收益 | | | | $ | 183,898 | | $ | 317,823 | | $ | 231,619 | |
其他全面收入: | | | | | | |
货币换算调整收益/(亏损),扣除税收优惠/(费用)后的净额($245), ($501), and $22 | | | | (31,586) | | 5,510 | | 7,552 | |
投资未实现亏损,扣除税收优惠/(费用)净额$50, $108, and ($926) | | | | (6,206) | | (598) | | (1,380) | |
现金流套期保值的未实现收益/(亏损),扣除税收优惠/(费用)净额$324, ($419), and ($407) | | | | (4,361) | | (4,091) | | 3,969 | |
其他综合收益/(亏损)总额,税后净额 | | | | (42,153) | | 821 | | 10,141 | |
| | | | | | |
综合收益总额 | | | | 141,745 | | 318,644 | | 241,760 | |
减去:可归因于控股权益的综合(收益)/亏损 | | | | 731 | | (7,853) | | (366) | |
杜比实验室公司的全面收入。 | | | | $ | 142,476 | | $ | 310,791 | | $ | 241,394 | |
见合并财务报表附注
杜比实验室公司
合并股东权益报表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杜比实验室公司 | | |
| A类 | B类 | APIC | 保留 收益 | AOCI | 股东权益总额 | 控管 利息 | 总计 |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2019年9月27日的余额 | 63,911 | | $ | 58 | | 36,230 | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 2,327,877 | | $ | (20,625) | | $ | 2,307,351 | | $ | 5,679 | | $ | 2,313,030 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 231,363 | | — | | 231,363 | | 256 | | 231,619 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10,031 | | 10,031 | | 110 | | 10,141 | |
分配给控股权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (283) | | (283) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 86,628 | | — | | — | | 86,628 | | — | | 86,628 | |
普通股回购 | (2,564) | | (3) | | — | | — | | (146,218) | | (27,521) | | — | | (173,742) | | — | | (173,742) | |
普通股申报和支付的现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (88,581) | | — | | (88,581) | | — | | (88,581) | |
| | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | 3,063 | | 3 | | — | | — | | 82,655 | | — | | — | | 82,658 | | — | | 82,658 | |
限制性股票归属时的预提税款 | (343) | | — | | — | | — | | (23,065) | | — | | — | | (23,065) | | — | | (23,065) | |
普通股票转让--B类到A类 | 101 | | — | | (101) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
2020年9月25日余额 | 64,168 | | 58 | | 36,129 | | 41 | | — | | 2,443,138 | | (10,594) | | 2,432,643 | | 5,762 | | 2,438,405 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 310,227 | | — | | 310,227 | | 7,596 | | 317,823 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 564 | | 564 | | 257 | | 821 | |
分配给控股权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (7,362) | | (7,362) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 99,698 | | — | | — | | 99,698 | | — | | 99,698 | |
普通股回购 | (2,584) | | (3) | | — | | — | | (189,577) | | (56,284) | | — | | (245,864) | | — | | (245,864) | |
普通股申报和支付的现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (89,172) | | — | | (89,172) | | — | | (89,172) | |
| | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | 3,714 | | 4 | | — | | — | | 122,084 | | — | | — | | 122,088 | | — | | 122,088 | |
限制性股票归属时的预提税款 | (354) | | — | | — | | — | | (32,205) | | — | | — | | (32,205) | | — | | (32,205) | |
普通股票转让--B类到A类 | 42 | | — | | (42) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
2021年9月24日的余额 | 64,986 | | 59 | | 36,087 | | 41 | | — | | 2,607,909 | | (10,030) | | 2,597,979 | | 6,253 | | 2,604,232 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 184,087 | | — | | 184,087 | | (189) | | 183,898 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (41,611) | | (41,611) | | (542) | | (42,153) | |
分配给控股权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,435) | | (1,435) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 114,925 | | — | | — | | 114,925 | | — | | 114,925 | |
资本化股票薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 746 | | — | | — | | 746 | | — | | 746 | |
普通股回购 | (7,003) | | (7) | | — | | — | | (137,100) | | (393,379) | | — | | (530,486) | | — | | (530,486) | |
普通股申报和支付的现金股利 | — | | — | | — | | — | | — | | (100,067) | | — | | (100,067) | | — | | (100,067) | |
| | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | 2,224 | | 2 | | — | | — | | 57,846 | | — | | — | | 57,848 | | — | | 57,848 | |
限制性股票归属时的预提税款 | (409) | | (1) | | — | | — | | (36,417) | | — | | — | | (36,418) | | — | | (36,418) | |
普通股票转让--B类到A类 | 1 | | — | | (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
子公司的解除合并 | — | | — | | — | | — | | — | | (820) | | — | | (820) | | 750 | | (70) | |
2021年9月24日的余额 | 59,799 | | $ | 53 | | 36,086 | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 2,297,730 | | $ | (51,641) | | $ | 2,246,183 | | $ | 4,837 | | $ | 2,251,020 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注
杜比实验室公司
合并现金流量表
(以千计) | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
经营活动: | | | |
包括控股权在内的净收益 | $ | 183,898 | | $ | 317,823 | | $ | 231,619 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 88,461 | | 95,860 | | 90,878 | |
基于股票的薪酬 | 114,925 | | 99,698 | | 86,628 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 15,148 | | 16,897 | | 21,006 | |
投资溢价摊销 | 1,440 | | 1,373 | | 800 | |
| | | |
信贷损失准备金 | 5,460 | | (2,889) | | 7,689 | |
递延所得税 | (29,465) | | (37,048) | | (5,274) | |
出售资产的收益 | — | | (13,871) | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
影响净收入的其他非现金项目 | (5,037) | | (5,452) | | 10,920 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (14,314) | | (49,034) | | 1,251 | |
合同资产,净额 | 6,300 | | (21,154) | | 34,297 | |
盘存 | (11,759) | | 17,154 | | (11,784) | |
经营性租赁使用权资产 | 266 | | (5,199) | | (34,522) | |
预付费用和其他资产 | 8,760 | | 17,165 | | (5,680) | |
应付账款和应计负债 | (33,542) | | 44,230 | | (43,545) | |
所得税,净额 | 8,446 | | (2,975) | | (50,586) | |
合同责任 | (413) | | 2,361 | | (4,621) | |
经营租赁负债 | (15,399) | | (11,369) | | 15,618 | |
其他非流动负债 | (4,599) | | (15,817) | | (845) | |
经营活动提供的净现金 | 318,576 | | 447,753 | | 343,849 | |
| | | |
投资活动: | | | |
购买有价证券 | (311,313) | | (67,101) | | (287,777) | |
出售有价证券所得收益 | 9,459 | | 10,892 | | 244,517 | |
有价证券到期日收益 | 108,546 | | 53,893 | | 246,621 | |
购买房产、厂房和设备 | (47,928) | | (54,454) | | (66,347) | |
出售资产所得收益 | — | | 16,365 | | — | |
企业合并付款,扣除购入现金后的净额 | (38,171) | | (4,500) | | — | |
购买无形资产 | (11,528) | | — | | (2,640) | |
购买其他投资 | (5,000) | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
投资活动提供/(用于)的现金净额 | (295,935) | | (44,905) | | 134,374 | |
| | | |
融资活动: | | | |
| | | |
发行普通股所得款项 | 57,848 | | 122,088 | | 82,658 | |
普通股回购 | (530,486) | | (245,864) | | (173,742) | |
支付现金股利 | (100,067) | | (89,172) | | (88,581) | |
分配给控股权 | (1,435) | | (7,362) | | (283) | |
| | | |
在归属限制性股票时回购用于预扣税款的股份 | (36,418) | | (32,205) | | (23,065) | |
与先前购买无形资产有关的付款 | — | | — | | (91) | |
支付先前业务合并的递延对价 | — | | — | | (4,671) | |
用于融资活动的现金净额 | (610,558) | | (252,515) | | (207,775) | |
| | | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (16,744) | | 2,720 | | 3,938 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | (604,661) | | 153,053 | | 274,386 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,233,032 | | 1,079,979 | | 805,593 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 628,371 | | $ | 1,233,032 | | $ | 1,079,979 | |
| | | |
补充披露: | | | |
已支付所得税的现金,扣除已收到的退款 | $ | 40,340 | | $ | 70,737 | | $ | 52,869 | |
| | | |
| | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
购买的财产、厂房和设备的变动,期末未付 | $ | (1,481) | | $ | 2,772 | | $ | (3,417) | |
企业合并应支付的购买对价 | $ | — | | $ | 500 | | $ | — | |
购买无形资产的应付对价 | $ | — | | $ | 30 | | $ | 260 | |
见合并财务报表附注
杜比实验室公司
合并财务报表附注
1。陈述的基础
合并原则
合并财务报表包括杜比实验室公司及其全资子公司的账目。此外,我们还合并了我们的主要股东拥有控股权的共同拥有的关联公司的财务业绩。我们将这些控股权益在我们的综合经营报表中作为单独的项目报告为可归因于控股权益的净收入,并在我们的综合资产负债表中作为控股权益报告。我们在合并时清除所有公司间账户和交易。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制我们的财务报表时,管理层需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响我们的综合财务报表和附注中报告和披露的金额。
受此类估计和假设制约的重要项目包括我们的被许可方估计的出货量,我们应为其支付基于销售的使用费。这些估计涉及使用历史数据和对几个关键属性的判断,包括行业对预期发货量的估计、使用我们技术的市场百分比和平均销售价格。我们对基于特许权使用费的收入的估计还考虑了全球事件的宏观经济影响,这些事件可能会影响我们的被许可人的供应链活动以及对发货的需求。
受此类估计和假设约束的其他重要项目包括收入安排内的履约义务特别提款权;应收账款的信贷损失准备;存货和某些PP&E、商誉和无形资产的账面价值;投资的公允价值;应计负债,包括未确认的税收优惠、递延所得税资产和负债以及或有负债:以及基于股票的薪酬。实际结果可能与我们的估计不同。
财政年度
我们的财政年度是52或53周,在9月份的最后一个星期五结束。这里介绍的财政年度包括截至2022年9月30日的53周期间(2022财年),以及截至2021年9月24日(2021财年)和2020财年9月25日(2020财年)的52周期间。我们截至2023年9月29日的财年(2023财年)将包括52周。
2。重要会计政策摘要
信用风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、投资和应收账款。我们的投资组合由投资级证券组成,证券类型、行业和发行人多样化。我们所有的证券都由一家公认的金融机构托管。我们的政策将信贷敞口的金额限制在最高5%出售给除美国财政部以外的任何一家发行人,我们认为这些投资不存在重大集中风险。我们还通过与高信用质量的金融机构签订衍生品合同来降低交易对手风险。
我们的大部分许可收入来自美国以外的客户。我们通过对许可客户的信誉进行定期评估来管理这一风险。
在2022财年,来自单个客户的收入占我们总收入的10%。在2021财年和2020财年,我们没有任何个人客户的收入超过我们总收入的10%。
现金和现金等价物
自购买之日起,所有原始到期日为90天或以下的短期高流动性投资均被视为现金等价物。现金和现金等价物主要包括一般支票账户、货币市场账户和美国机构证券中持有的资金。
受限现金
我们综合资产负债表上的受限现金包括杜比和第三方许可方向我们的全资子公司威盛提供的现金,这些现金只能用于许可方的执法行动或与某些威盛管理的专利池相关的被许可方合规活动,以及用于分散与宽带码分多址(W-CDMA)专利池的威盛审计相关的成本.
投资
我们所有的投资都被归类为AFS,但我们在SERP中持有的共同基金投资除外,这些投资被归类为交易型证券,以及我们的股权证券。在购买之日原始到期日为91天或以上且当前到期日不到一年的投资归类为短期投资,而当前到期日超过一年的投资归类为长期投资。我们的AFS证券和交易证券在我们的综合资产负债表中按公允价值记录。我们的AFS证券的未实现损益作为AOCI的组成部分报告,而已实现损益和信贷损失作为净收入的组成部分报告。在出售时,损益从AOCI重新归类为收益,并根据所出售证券的具体标识确定。
我们通过比较每种投资证券的公允价值和成本基础来评估我们的投资组合的减值。如果我们的AFS证券的公允价值低于摊销成本,则此类证券被视为减值。若吾等有意出售该债务证券,或如本公司极有可能须在收回其摊销成本前出售该债务证券,则该等证券的摊销成本(如有)与公允价值之间的差额将于净收益中报告为减值亏损。我们将对我们打算持有的减值AFS证券进行评估,以确定我们是否需要确认信贷损失拨备,仅限于证券的公允价值和摊销成本之间的差额。
股权证券
我们有能力对经营和融资决策施加重大影响但不能控制的权益证券按权益法入账。在应用权益法时,我们按成本记录投资,然后根据我们在被投资人净收益或亏损中按比例增加或减少账面价值。我们将股息或其他股权分配记录为投资账面价值的减少。我们在权益法被投资人的净收益或亏损中的份额计入其他收入/(费用),在综合经营报表中净额为#美元5.0百万,$4.7百万美元,以及$2.4分别在2022财年、2021财年和2020财年达到100万。我们的权益法投资包括在我们综合资产负债表的长期投资中。
我们还持有对一家私人持股公司的股权证券的投资,但没有易于确定的公允价值。我们选择使用计量替代方案对这项投资进行会计处理,即成本减去任何减值,并根据同一发行人相同或相似投资的可观察交易导致的公允价值变化进行调整。我们在每个报告日期进行定性评估,以确定是否存在引发减值的事件。这种股权证券包括在我们综合资产负债表的长期投资中。
信贷损失准备
我们为因客户无力支付所需款项而造成的应收账款估计信贷损失计提准备金。在确定拨备时,我们将具有类似风险特征的应收账款汇集在一起,以评估我们应收账款的可收回性。在创建这些风险池时考虑的风险特征包括评估历史或预期损失模式、信用评级、可能影响现金流可收集性的当前宏观经济状况以及客户协议的结构。如果情况发生变化,以至于特定客户不再具有类似的风险特征,则客户将被排除在其当前池之外,并单独评估其风险概况。我们根据我们的实际历史损失信息、当前的商业环境以及合理和可支持的预测来确认信贷损失准备。未来坏账的实际损失可能与我们的估计不同。
盘存
存货采用先进先出法核算,按成本和可变现净值中较低者计价。我们评估我们的期末库存估计的过剩数量和陈旧情况。我们的评估包括在特定的时间范围内按产品分析未来的销售需求。库存过剩
预测的未来需求的价值被减记为其可变现净值。此外,我们还评估不断变化的技术对我们的库存余额和被认为过时的注销库存的影响。存货的冲销和冲销在我们的合并经营报表中被记录为产品成本。我们将预计不会在12个月内出售的库存归类为合并资产负债表中的其他非流动资产。
物业、厂房和设备
PP&E按成本减去累计折旧计算。折旧费用是根据分配给我们不同类别的PP&E的估计使用寿命以直线方式确认的,如下表所示: | | | | | |
PP&E类别 | 使用寿命 |
计算机设备和软件 | 3至5年份 |
机器和设备 | 3至8年份 |
家具和固定装置 | 5至8年份 |
租赁权改进 | 使用年限或相关租赁期限较短 |
根据经营租约提供的设备 | 15年份 |
建筑和建筑改进 | 20至40年份 |
我们可能会遇到这样的情况,即我们获得的资产可能偏离上面提供的既定标准使用寿命。此类事件是在个案的基础上进行评估的,并被赋予与所获得的特定PP&E相关的事实和情况相称的有用寿命。我们将项目或资产在施工阶段发生的某些成本资本化为在建项目,直到施工过程完成。一旦相关资产投入使用,我们将其账面价值转移到适当的固定资产类别,并开始在其使用年限内对价值进行折旧。
根据经营租赁提供的设备。在我们评估为运营租赁的安排中,我们将安装在第三方地点的设备确认为固定资产,并以直线基础对资产进行折旧。
内部使用软件。我们将合格的内部使用软件开发成本资本化,主要包括应用程序开发阶段产生的外部和内部劳动力,包括基于股票的薪酬。在项目初步阶段和实施后阶段发生的费用计入费用。资本化成本计入PP&E,即综合资产负债表中累计摊销后的净额。我们资本化的内部使用软件成本是在直线基础上按以下估计使用年限摊销的三多年,除非另一个系统和理性的基础更能代表软件的使用寿命。
商誉、无形资产和长期资产
我们于第三财季每年对潜在减值进行商誉评估,或在发生事件或情况变化时更频繁地评估潜在减值,而事件或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。对于我们截至2022年7月1日的财政季度的年度商誉测试,我们进行了定性评估,我们得出的结论是,其公允价值更有可能超过其账面价值。因此,没有进行量化评估,也没有记录任何损害。于所列任何期间内,吾等并无招致任何商誉减值亏损。
无形资产按其原始成本减去累计摊销列报,而具有确定寿命的无形资产则在其预计使用寿命内摊销。我们的无形资产主要由获得的技术、专利、商标、客户关系和合同组成,其中大部分是以直线方式在其使用年限内摊销的,使用的范围为三至十八年.
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们就审查长期资产(包括无形资产)的减值。资产的可回收性是通过将其账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流总额进行比较来衡量的。如确定某项资产不可收回,则在该资产的账面价值超出其估计公允价值的金额中计入减值损失。
收入确认
我们与客户签订了收入协议,授权客户使用声音、图像和语音解决方案的技术、商标和专利,并销售产品和服务。当我们通过将许可证、产品或服务的使用控制权转让给客户来履行履行义务时,我们就会确认收入。
欲了解更多财务信息和我们的会计政策摘要,请参阅附注3。“收入确认”到我们的合并财务报表。
收入成本
许可费用。许可成本主要包括与购买的无形资产和在企业合并中获得的无形资产相关的摊销费用。许可成本还包括对第三方的知识产权使用费义务、根据合作安排经营租赁提供的我们的杜比影院设备的折旧,以及产生的直接费用。
产品和服务的成本。产品成本主要包括与所售产品相关的材料成本、应用劳动力成本和制造费用。我们的产品成本还包括为许可我们产品中包含的知识产权而支付的第三方版税义务。服务成本主要包括执行我们专业服务的员工和外部顾问的人员和与人员相关的成本,以及代表客户发生的可报销费用。
基于股票的薪酬
我们使用公允价值方法衡量与所有员工股票薪酬奖励相关的费用,并在必要的服务期内以直线基础将此类费用记录在我们的合并财务报表中。
广告和促销费用
广告和促销费用在发生时计入S&M费用。我们的广告和促销费用如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
广告和促销费用 | $ | 51,422 | | $ | 52,253 | | $ | 61,125 | |
外币活动
外币折算。我们在国外保持业务运营。我们使用每个期间结束时的有效汇率将我们国际子公司的资产和负债(其中大部分以非美元功能货币计价)转换为美元。这些子公司的收入和支出使用该期间的平均费率进行折算。这些换算的收益和损失计入AOCI的股东权益。
外币交易。我们的某些海外子公司使用其职能货币以外的货币进行交易。因此,我们在每个期末使用汇率重新计量这些子公司的非功能性货币资产和负债。因此,我们确认外币交易和重新计量损益,这些损益记录在我们综合经营报表中的其他收入净额中。这些损失如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
外币交易损失 | $ | (1,283) | | $ | (749) | | $ | (1,361) | |
非指定的限制语。为了减少我们的收益受到外币汇率波动的不利影响的风险,我们签订外币远期合约,专门对冲我们有外币汇率敞口的资产和负债。这些衍生工具按公允价值列账,公允价值变动计入我们综合经营报表中的其他收入/(支出)净额。虽然这些外币远期合约没有被指定为对冲工具,但它们用于降低主要与公司间应收账款和应付账款相关的汇率风险。该等合约不会令我们承受因汇率变动而产生的重大资产负债表风险,因为该等衍生工具的损益旨在抵销我们有外币汇率风险的相关应收账款及应付账款的损益。截至2022年9月30日和2021年9月24日,未偿还衍生工具的到期日等于或少于31天数和38天数,未清合同名义总额为#美元。56.6百万美元和美元35.3分别为100万美元。这些合同的公允价值
包括在我们综合资产负债表的预付费用和其他流动资产以及应计负债中。
现金流对冲基金。我们还签订专门指定为现金流对冲的远期货币合约,期限为13个月或更短,以减少货币波动对美元运营费用的影响。截至2022年9月30日及2021年9月24日,未平仓衍生工具的到期日分别等于或少于12个月及3个月,未平仓合约的名义总额为$74.1百万美元和美元15.7分别为100万美元。来自现金流量对冲有效部分的损益按公允价值作为AOCI的组成部分入账,直至被对冲项目随后被重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的收益,以及相应的被对冲项目。重新分类的金额与对冲成本同时计入合并经营报表中与对冲交易影响相同的项目。
这个税前亏损归因于AOCI确认的现金流量对冲的有效部分是$2.62022财年将达到100万。归因于AOCI确认的现金流量对冲的有效部分的税前亏损为#美元12.72021财年将达到100万。重新归类为综合经营报表的税前有效亏损部分为#美元。2.12022财年为100万美元,重新归类到合并业务报表的税前有效收益部分为#美元9.02021财年将达到100万。
所得税
我们采用资产负债法,递延所得税资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债的计税基准之间的差额厘定,而净资产结转则按预期将于差额拨回的年度适用于应课税收入的制定税率计量。在评估递延税项资产的变现能力时,我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的变现还取决于这些临时差额成为可扣除期间的未来应纳税所得额。我们在进行评估时考虑了递延税项负债的预定冲销和预计的未来应纳税所得额,当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,我们会计入估值准备金以减少我们的递延税项资产。
我们只有在税务机关审查后更有可能维持税收状况的情况下,才会记录来自不确定税收状况的未确认税收利益。我们在所得税拨备中包括了与未确认税收优惠总额相关的利息和罚款。在应计利息和罚金最终不应支付的范围内,应计金额在作出这一决定的期间被冲销,并反映为总体所得税拨备的减少。
未分配的外汇收入汇回国内。税法规定,外国子公司在2017年12月31日之后进行的不需缴纳过渡税的分配可免征联邦所得税。美国的州所得税和对某些外国子公司的未分配收益征收的外国预扣税不再被认为是无限期再投资,这些都不是实质性的。根据未来国内现金产生将足以满足未来国内现金需求的估计,以及我们对这些子公司收益进行再投资的具体计划,我们认为某些其他外国子公司的收益将无限期地再投资于美国以外。
近期发布的会计准则
我们不断评估华硕或FASB发布的其他新会计声明,以确定它们的适用性和对我们的影响。如确定新的会计声明将导致我们的财务报告发生变化,我们将采取适当步骤确保该等变化在我们的综合财务报表或附注中得到适当反映。
采用的标准
所得税。2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税的会计核算修改和消除了ASC 740所得税一般原则的某些例外。我们在2022财年第一季度采用了这一标准,它对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
尚未采用的标准
企业合并。2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):a从与客户的合同中计算合同资产和合同负债要求购买方根据美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入。目前,我们根据美国会计准则第805条的规定,按收购日期的公允价值确认收购的合同资产和合同负债。该标准将于2023年9月30日起在杜比生效,但允许提前采用。我们预计采用这一准则不会对我们的精简综合财务报表产生实质性影响。
3. 收入确认
我们与客户签订了收入协议,授权客户使用声音、图像和语音解决方案的技术、商标和专利,并销售产品和服务。当我们通过将许可证、产品或服务的使用控制权转让给客户来履行履行义务时,我们就会确认收入。
A.与客户的一份或多份合同的标识
我们通常在执行协议并考虑可收款性后确定与客户的合同存在,这可能包括对客户的付款历史进行评估、客户的金融机构与我们的金融机构之间是否存在备用信用证、公共财务信息以及其他因素。在合同开始时,我们还评估是否应该将与客户的两个或更多非标准协议合并并计入单个合同。
B.合同中履行义务的确定
我们的收入主要来自以下来源,这些来源代表了我们与客户合同中的履约义务:
•许可。我们向一系列客户许可我们的技术,包括专利,这些客户将这些技术整合到他们的产品中,以增强广播、移动、CE、PC、游戏和其他市场的音频、图像和语音功能。
•产品销售量。我们为电影、电视、广播、通信和娱乐行业设计和提供音频和图像产品。
•服务。我们提供各种服务来支持影院展览、广播和家庭娱乐的剧场和电视制作,包括设备培训、调音室调整、均衡以及音频、颜色和光图像校准。我们还提供开发人员平台Dolby.io,使开发人员能够通过音频和视频API访问我们的技术,以构建高质量的通信、媒体和流媒体解决方案。
•个人电脑。我们为销售的产品和租赁的设备提供PCS,并支持在我们被许可方的产品中实施我们的许可技术。
•设备租赁。我们与老牌影院放映商合作,通过租赁设备和授权我们的IP,为电影观众提供杜比影院,这是一个品牌高级影院。我们还租赁了促进杜比会议体验的硬件,包括杜比会议电话和杜比语音室解决方案。
•许可管理费。我们通过我们的全资子公司VIA,代表第三方专利所有者产生管理专利池的服务费。
我们的一些收入安排包括多项性能义务,如硬件、软件、支持和维护以及延长保修服务。我们评估承诺的产品和服务是否是明确的履约义务。
我们的大多数具有多个性能义务的安排与我们的数字影院服务器和处理器销售有关,其中包括以下不同的性能义务,我们根据其独立销售价格分配交易价格的一部分:
•数字影院服务器硬件和嵌入式软件,依赖于硬件又与硬件相互关联。因此,硬件和嵌入式软件代表单一的履行义务。
•购买数字影院服务器硬件时附带的支持和维护权是一项明确的履约义务。
•在销售Dolby Atmos Cinema处理器时,接受调试服务的权利是一项明确的履约义务。这些服务包括审查场地设计,具体说明拟议的扬声器位置,以及对已安装的扬声器进行校准服务,以确保最佳回放。
C.合同履行义务交易价格的确定
在确定了不同的履约义务后,我们根据基础已执行合同的条款确定交易价格,其中可能包括可变对价,如折扣、回扣、退款、返还权利和激励。我们评估并在必要时更新每个报告期我们有权获得的可变对价金额。在每个报告期结束时,我们根据几个因素,包括过去的退货历史,估计并应计作为收入减少的退货和调整负债。
除了我们基于销售的版税外,当我们在一段时间内发生的客户付款之前确认收入时,我们会评估是否存在重要的融资组成部分。例如,我们的一些许可安排包括从我们将我们的知识产权控制权转让给被许可人并收到该知识产权的最终付款起一年以上的付款条款。如果存在重要的融资成分,我们将交易价格的一部分归类为利息收入,而不是将所有交易价格确认为收入。如果在合同开始时,从控制权转让给客户到最后付款之间的时间预期为一年或者更少。
D.合同中不同履行义务的交易价格分配
对于我们基于销售的版税, 许可证是与特许权使用费相关的主要项目,我们将所有收入作为许可证列出。
对于包括多个履约义务的收入安排,我们根据向客户做出的实际销售价格确定每个不同履约义务的独立销售价格。如果履约义务没有单独出售,我们估计单独的销售价格。我们通过考虑市场条件(如竞争对手定价策略、客户特定信息和行业技术生命周期)、内部条件(如成本和定价实践),或在商品(通常是许可证)的销售价格高度可变或不确定时应用残差法来实现这一点。
一旦确定了交易价格,包括任何可变对价,我们就将交易价格分配给合同中确定的履约义务,并在每个不同的履约义务的控制权转移时确认收入。
E.将控制权转移给客户时的收入确认
我们通过将我们的技术和专利授权给各种类型的被许可方,如芯片制造商(“实施被许可方”)、消费产品制造商、软件供应商和通信服务提供商,来获得许可收入。我们针对上述每项安排的收入确认政策概述如下。
来自实施被许可人的初始费用。实施许可方将我们的技术整合到他们的芯片组中,一旦获得杜比的批准,就可以供原始设备制造商购买,用于最终用户的产品。实施被许可人只在合同执行时向我们支付象征性的初始费用,作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可收入的一部分。
基于销售的许可费。在我们与原始设备制造商签订的有专利权使用费的许可协议中,控制权在合同执行或合同生效日期较晚时转移。 我们适用版税例外,这要求我们在根据我们的估计进行销售时确认基于销售的版税。这些估计涉及使用历史数据和对几个关键属性的判断,包括行业对预期发货量的估计、使用我们技术的市场百分比和平均销售价格。一般来说,我们的估计是指我们预计被许可方将在下个季度提交特许权使用费报表的当期发货量。在收到被许可人的特许权使用费声明和我们先前估计的基于销售的特许权使用费的实际报告后,我们根据以下差额(如果有)记录有利或不利的调整
估计销售额和实际销售额。在2022财年第一季度,我们录得约1美元的不利调整6这主要与我们2021财年第四季度(7月至9月)发生的发货量有关,并主要基于从被许可方收到的实际版税声明。在2022财年第二季度,我们录得不利的调整金额为1美元3亿美元,在2022财年第三季度和第四季度,我们录得有利的调整金额为3百万美元和美元3每一笔主要与上一财季发生的发货量有关,并主要基于从被许可方收到的实际特许权使用费报表。
固定和保证的许可费。在某些情况下,我们的安排要求被许可人支付固定的、不可退还的费用。在这些情况下,控制权转移,费用在合同执行的较晚日期或生效日期确认。此外,与实施被许可方的初始费用不同,我们的基于销售和使用的许可协议包括象征性费用,这一费用也在知识产权控制权转移的时间点上得到确认。这些安排的收入作为许可收入的一部分包括在内。
恢复。通过合规努力,我们识别与非当前期间相关的错误报告的许可活动。我们可能会记录与这些合规工作的发现相关的有利或不利的收入调整,通常是在与被许可方通过调查结果达成一致后,或在收到被许可方的更正声明后。这些安排的收入作为许可收入的一部分包括在内。
我们从事旨在识别潜在的未经授权使用我们的技术的活动,如果成功,这些活动将导致确认收入。回收来自第三方,他们同意根据我们过去对我们技术的使用向我们汇款。在这些情况下,在使用我们的技术时不存在具有法律约束力的合同,因此,我们确认在执行协议时收回收入,因为这是合同存在和控制权转移的时间点。这一收入被归类为许可收入。
一般来说,我们将与旨在识别潜在的未经授权使用我们的技术的活动相关的法律成本归类,审计现有的被许可人,有时在我们的综合运营报表中将诉讼作为S&M进行。
我们确认许可收入总额为预扣税,我们的被许可人直接汇给他们的当地税务机关,因此我们在所得税条款中获得了部分外国税收抵免。
除了我们的许可安排外,我们还签订了提供产品和服务的安排。
产品销售量。销售产品的收入在客户获得对承诺的货物或服务的控制权时确认,这通常是在发货时。付款一般在销售后90天内完成。
服务。我们提供各种服务,例如与电影原声拷贝制作、设备培训和维护、调音室对准、均衡和图像校准相关的工程服务,这些服务是按固定费用和时间和材料计费的。这些服务大多期限较短,被认为是履行义务的控制权转移,也就是在提供相关服务时。
云服务。我们通过我们的开发者平台和云编码服务提供音视频API的访问,一般是消费或订阅。当客户使用服务时,根据消费的服务数量确认与消费基础上提供的云服务相关的收入。与以订阅方式提供的云服务相关的收入在合同期限内按比例确认,因为客户接收和消费云服务的好处。
合作安排。我们与老牌影院放映商合作,为电影观众提供杜比影院,这是一个品牌优质影院。在这种合作下,杜比和参展商都是积极的参与者,并分担与业务相关的风险和回报。因此,这些合作受到收入分享安排的约束,根据该安排,杜比根据参展商合作伙伴每月或每季度向杜比报告的票房收入、我们的专有设计和商标以及在参展商场地使用我们的设备获得收入。我们产品解决方案的使用符合租赁的定义,对于杜比收入的相关部分,我们适用ASC 842,租契,并根据参展商的月度票房报告确认收入。我们的收入份额在我们的综合经营报表中确认为许可收入。
此外,我们还签订了混合协议,其中我们的收入份额的一部分涉及保证付款,这在某些情况下导致将安排归类为销售型租赁。在这样的安排下,我们
考虑在我们安装和测试设备的时间点转移控制权,在这一点上,我们将此类保证付款记录为产品收入。
通过管理费。我们通过我们的全资子公司VIA,代表第三方专利所有者产生管理专利池的服务费。作为专利池中许可人的代理,威盛从专利池许可人从被许可人那里赚取的基于销售的使用费中分得一杯羹。因此,我们适用基于销售的特许权使用费例外,因为所提供的服务与专利池许可方提供的知识产权直接相关,这将导致基于被许可方使用专利池专利的季度出货量的估计来确认。除了基于销售的特许权使用费外,威盛还签订了固定费用的合同。VIA根据固定费用合同从许可方获得的收入份额在我们提供与固定费用合同相关的服务的期限内确认。我们确认我们的行政费用扣除支付给专利池中的专利许可人的对价后作为许可收入。
递延收入是合同负债的一个组成部分,是指最终预计将确认为收入但我们尚未履行履约义务的金额。在2022年9月30日,我们有一美元41.5上百万剩余的履约义务,45其中的%我们预计将在2023财年确认为收入,18%,2024财年,372024年以后的财政年度的增长率为1%。
F.收入的分解
下表汇总了我们所有列报期间的收入构成(除百分率外,以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
收入 | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 | | 2020年9月25日 |
发牌 | | | | | | | $ | 1,164,533 | | 93 | % | | $ | 1,214,147 | | 95 | % | | $ | 1,078,577 | | 93 | % |
产品和服务 | | | | | | | 89,260 | | 7 | % | | 67,109 | | 5 | % | | 83,215 | | 7 | % |
总收入 | | | | | | | $ | 1,253,793 | | 100 | % | | $ | 1,281,256 | | 100 | % | | $ | 1,161,792 | | 100 | % |
下表列出了我们所有时期的许可收入构成(以千为单位,但百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
按市场划分的许可收入 | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 | | 2020年9月25日 |
广播 | | | | | | | $ | 433,992 | | 37 | % | | $ | 475,648 | | 39 | % | | $ | 439,415 | | 41 | % |
莫比尔县 | | | | | | | 238,735 | | 21 | % | | 261,232 | | 22 | % | | 226,972 | | 21 | % |
铈 | | | | | | | 186,285 | | 16 | % | | 181,944 | | 15 | % | | 152,608 | | 14 | % |
个人电脑 | | | | | | | 151,079 | | 13 | % | | 141,919 | | 12 | % | | 132,302 | | 12 | % |
其他 | | | | | | | 154,442 | | 13 | % | | 153,404 | | 12 | % | | 127,280 | | 12 | % |
许可总收入 | | | | | | | $ | 1,164,533 | | 100 | % | | $ | 1,214,147 | | 100 | % | | $ | 1,078,577 | | 100 | % |
我们对我们的技术进行了大约70我们和我们的授权方在世界各地分销采用我们技术的产品。我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们的许可收入基于被许可方总部的位置,产品收入基于我们将产品运往的目的地,服务收入基于提供服务的地点。下表按地理位置列出了所有列示期间的收入构成(除百分比外,以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
按地理位置划分的收入 | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 | | 2020年9月25日 |
| | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | $ | 468,246 | | 37 | % | | $ | 419,901 | | 33 | % | | $ | 460,972 | | 40 | % |
国际 | | | | | | | 785,547 | | 63 | % | | 861,355 | | 67 | % | | 700,820 | | 60 | % |
总收入 | | | | | | | $ | 1,253,793 | | 100 | % | | $ | 1,281,256 | | 100 | % | | $ | 1,161,792 | | 100 | % |
G.合同余额
我们的合同资产代表在没有收到被许可人的实际使用费声明的情况下,我们在给定时间段内估计的被许可人对使用我们的知识产权的对价权利。这些估计反映了我们当时的最佳判断,并使用了许多输入数据,包括历史数据、预期发货量的行业估计、预期销售价格和性能,以及支持使用我们技术的市场百分比的第三方数据。如果我们的估计与报告的实际金额不同,我们将在收到特许权使用费报表的那个季度记录调整,通常是在我们的
估计一下。报告的实际金额通常在装运季度结束后60天内支付。合同资产账户变化的主要驱动因素是季度估计数的差异,其次是收到实际特许权使用费报表的时间。
我们的合同负债包括业绩之前的预付款和账单、通常在一年内偿还的递延收入,以及我们有大量融资的递延利息。合同负债的非流动部分在我们的综合资产负债表中单独披露。当一份合同既有合同资产又有合同负债时,我们会列报合同净资产或净负债。在2022财年,我们确认了16.8上期递延收入为100万美元。
下表汇总了所有列报期间记录的与收入有关的合同资产和负债的余额(除百分比金额外,以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | 2021年9月24日 | | 更改(美元) | 更改(%) |
应收账款净额 | $ | 243,593 | | $ | 232,609 | | | $ | 10,984 | | 5 | % |
合同资产,净额 | 176,093 | | 182,316 | | | (6,223) | | (3) | % |
| | | | | |
合同负债--流动负债 | 18,588 | | 18,473 | | | 115 | | 1 | % |
合同负债--非流动负债 | 23,203 | | 23,713 | | | (510) | | (2) | % |
| | | | | |
4. 某些财务报表标题的构成
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月24日的综合资产负债表中的详细信息(单位:千)。
应收账款和合同资产 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
应收贸易账款 | $ | 162,531 | | | $ | 160,112 | |
| | | |
专利管理项目被许可人应收账款 | 92,896 | | | 81,241 | |
合同资产 | 176,218 | | | 182,524 | |
应收账款和合同资产毛额 | 431,645 | | | 423,877 | |
减去:应收账款和合同资产的信贷损失准备 | (11,959) | | | (8,952) | |
应收账款和合同资产总额,净额 | $ | 419,686 | | | $ | 414,925 | |
应收贸易账款#美元162.5百万美元包括未开账单的应收账款余额#美元106.9百万美元和美元97.5截至2022年9月30日和2021年9月24日,分别与合同欠款相关的金额为100万美元。未开出账单的余额代表我们有权获得与固定费用合同相关的无条件对价,这是我们履行或部分履行履行义务的结果,也是威盛与其专利管理计划相关的无条件对价权利。
| | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备 | 期初余额 | 收费/(积分) 到S&M和G&A | 加法/(扣减) | 期末余额 |
截至的财政年度: | | | | |
2020年9月25日 | $ | 9,775 | | $ | 7,689 | | $ | (1,556) | | $ | 15,908 | |
2021年9月24日 | 15,908 | | (2,889) | | (4,067) | | 8,952 | |
2022年9月30日 | 8,952 | | 5,460 | | (7) | | 14,405 | |
| | | | |
信贷损失准备包括我们销售型租赁的估计信贷损失准备金,截至2022年9月30日和2021年9月24日,这一准备金并不重要。
盘存 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
原料 | $ | 10,026 | | | $ | 2,792 | |
Oracle Work in Process | 4,955 | | | 3,461 | |
成品 | 8,568 | | | 4,712 | |
总库存 | $ | 23,549 | | | $ | 10,965 | |
存货按成本和可变现净值中较低者列报。消耗期预计超过12个月的存货计入我们综合资产负债表中的其他非流动资产。我们已经包括了$2.8百万美元和美元1.9截至非流动资产内的原材料库存百万
2022年9月30日和2021年9月24日。基于预期的库存消耗率,除了由于库存过剩导致的现有减记外,我们不认为在最终销售之前存在重大过时风险。
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
预付费用 | $ | 26,851 | | | $ | 29,964 | |
其他流动资产 | 23,224 | | | 32,773 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 50,075 | | | $ | 62,737 | |
应计负债 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
| | | |
支付给专利管理计划合作伙伴的金额 | $ | 63,106 | | | $ | 72,847 | |
应计薪酬和福利 | 84,111 | | | 107,322 | |
应计专业费用 | 13,057 | | | 11,737 | |
未支付的财产、厂房和设备附加费 | 15,428 | | | 17,839 | |
应计客户退款 | 3,674 | | | 14,151 | |
应计市场发展基金 | 7,206 | | | 7,777 | |
其他应计负债 | 43,655 | | | 31,055 | |
应计负债总额 | $ | 230,237 | | | $ | 262,728 | |
其他非流动负债 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
补充退休计划债务 | $ | 4,127 | | | $ | 4,877 | |
非流动税项负债 (1) | 83,758 | | | 85,063 | |
其他负债 | 12,237 | | | 15,370 | |
其他非流动负债总额 | $ | 100,122 | | | $ | 105,310 | |
(1)参阅附注12“所得税“获取与我们的纳税义务相关的其他信息。
5. 投资与公允价值计量
我们使用现金持有来购买不同证券类型、行业和发行人的投资级证券。我们对债务证券的所有投资均按公允价值计量,并计入现金等价物以及合并资产负债表中的短期和长期投资。除了我们在SERP中持有的共同基金投资被归类为交易型证券和我们的其他长期投资外,我们所有的投资都被归类为AFS证券。衍生品合约被用来对冲货币风险,这些合约以公允价值列账,并被归类为其他资产和其他负债。
我们对债务证券的投资主要包括公司债券、政府债券、市政债券、存单、商业票据和美国机构证券。此外,我们的现金和现金等价物还包括高流动性的货币市场基金和美国机构证券。与我们的投资政策一致,我们的市政债券投资没有一项得到信用证或备用购买协议的支持。我们的现金和投资组合包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | |
| 成本 | 未实现 | | | 估计公允价值 | |
| 收益 | 损失 | 总计 | | 1级 | 2级 | 3级 | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | | |
现金 | $ | 474,813 | | $ | — | | $ | — | | $ | 474,813 | | | $ | 474,813 | | $ | — | | $ | — | | |
现金等价物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
货币市场基金 | 134,987 | | — | | — | | 134,987 | | | 134,987 | | — | | — | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国机构证券 | 10,328 | | — | | (1) | | 10,327 | | | — | | 10,327 | | — | | |
现金和现金等价物 | 620,128 | | — | | (1) | | 620,127 | | | 609,800 | | 10,327 | | — | | |
| | | | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | | | |
存单 | 23,033 | | 8 | | (47) | | 22,994 | | | — | | 22,994 | | — | | |
美国机构证券 | 3,412 | | — | | (21) | | 3,391 | | | — | | 3,391 | | — | | |
政府债券 | 57,417 | | — | | (705) | | 56,712 | | | 52,833 | | 3,879 | | — | | |
商业票据 | 8,786 | | 1 | | (15) | | 8,772 | | | — | | 8,772 | | — | | |
公司债券 | 72,730 | | — | | (734) | | 71,996 | | | — | | 71,996 | | — | | |
市政债券 | 25,589 | | — | | (241) | | 25,348 | | | — | | 25,348 | | — | | |
短期投资 | 190,967 | | 9 | | (1,763) | | 189,213 | | | 52,833 | | 136,380 | | — | | |
| | | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国机构证券 | 861 | | — | | (39) | | 822 | | | — | | 822 | | — | | |
政府债券 | 43,816 | | — | | (2,222) | | 41,594 | | | 38,055 | | 3,539 | | — | | |
| | | | | | | | | |
公司债券 | 29,684 | | 4 | | (1,349) | | 28,339 | | | — | | 28,339 | | — | | |
市政债券 | 21,483 | | — | | (626) | | 20,857 | | | — | | 20,857 | | — | | |
其他投资 (1) | 10,902 | | — | | — | | 10,902 | | | — | | — | | — | | |
长期投资 | 106,746 | | 4 | | (4,236) | | 102,514 | | | 38,055 | | 53,557 | | — | | |
| | | | | | | | | |
现金、现金等价物和投资总额 | $ | 917,841 | | $ | 13 | | $ | (6,000) | | $ | 911,854 | | | $ | 700,688 | | $ | 200,264 | | $ | — | | |
| | | | | | | | | |
在补充退休计划中持有的投资: | | | | | | | | | |
资产 | $ | 4,225 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,225 | | | $ | 4,225 | | $ | — | | $ | — | | |
计入预付费用和其他流动资产及其他非流动资产 | | | | | | |
负债 | $ | 4,225 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,225 | | | $ | 4,225 | | $ | — | | $ | — | | |
计入应计负债和其他非流动负债 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
作为对冲工具的货币衍生品: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债:计入其他应计负债 | $ | — | | $ | — | | $ | (4,882) | | $ | (4,882) | | | $ | — | | $ | (4,882) | | $ | — | | |
负债:计入其他非流动负债 | — | | — | | (420) | | (420) | | | — | | (420) | | — | | |
(1)截至2022年9月30日的其他投资包括权益法投资$5.9百万美元和股权证券,但公允价值不能轻易确定为$5.0百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月24日 |
| 成本 | 未实现 | | | 估计公允价值 |
| 收益 | 损失 | 总计 | | 1级 | 2级 | 3级 |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
现金 | $ | 990,182 | | $ | — | | $ | — | | $ | 990,182 | | | $ | 990,182 | | $ | — | | $ | — | |
现金等价物: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
货币市场基金 | 235,198 | | — | | — | | 235,198 | | | 235,198 | | — | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1,225,380 | | — | | — | | 1,225,380 | | | 1,225,380 | | — | | — | |
| | | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | | |
存单 | 1,795 | | — | | — | | 1,795 | | | — | | 1,795 | | — | |
美国机构证券 | 1,096 | | 6 | | — | | 1,102 | | | — | | 1,102 | | — | |
政府债券 | 100 | | 2 | | — | | 102 | | | 102 | | — | | — | |
商业票据 | 5,184 | | 2 | | — | | 5,186 | | | — | | 5,186 | | — | |
公司债券 | 18,850 | | 116 | | — | | 18,966 | | | — | | 18,966 | | — | |
市政债券 | 11,660 | | 29 | | (1) | | 11,688 | | | — | | 11,688 | | — | |
短期投资 | 38,685 | | 155 | | (1) | | 38,839 | | | 102 | | 38,737 | | — | |
| | | | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美国机构证券 | 2,264 | | 13 | | (2) | | 2,275 | | | — | | 2,275 | | — | |
政府债券 | 11,784 | | 38 | | (16) | | 11,806 | | | 4,966 | | 6,840 | | — | |
| | | | | | | | |
公司债券 | 32,116 | | 61 | | (25) | | 32,152 | | | — | | 32,152 | | — | |
市政债券 | 10,080 | | 58 | | (8) | | 10,130 | | | — | | 10,130 | | — | |
其他投资 (1) | 6,456 | | — | | — | | 6,456 | | | — | | — | | — | |
长期投资 | 62,700 | | 170 | | (51) | | 62,819 | | | 4,966 | | 51,397 | | — | |
| | | | | | | | |
现金、现金等价物和投资总额 | $ | 1,326,765 | | $ | 325 | | $ | (52) | | $ | 1,327,038 | | | $ | 1,230,448 | | $ | 90,134 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
在补充退休计划中持有的投资: | | | | | | | |
资产 | $ | 4,975 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,975 | | | $ | 4,975 | | $ | — | | $ | — | |
计入预付费用和其他流动资产及其他非流动资产 | | | | | |
负债 | $ | 4,975 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,975 | | | $ | 4,975 | | $ | — | | $ | — | |
计入应计负债和其他非流动负债 | | | | | |
| | | | | | | | |
作为对冲工具的货币衍生品: | | | | | | | | |
资产:包括在其他流动资产中 | $ | — | | $ | 689 | | $ | — | | $ | 689 | | | $ | — | | $ | 689 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债:计入其他应计负债 | — | | — | | (197) | | (197) | | | — | | (197) | | — | |
| | | | | | | | |
(1)截至2021年9月24日的其他投资包括一种权益法投资。
公允价值层次结构。公允价值是指在计量日期市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债的本金或最有利市场上的负债转移而收取或支付的交换价格。在确定公允价值时,我们尽量减少不可观察到的投入的使用,并使用可观察到的市场数据。我们使用以下三级层次结构对我们的投入进行分类以计量公允价值:
第1级:相同资产和负债在计量日活跃市场的报价。我们以在活跃市场交易的1级金融工具的公允价值为基础,使用相同工具的市场报价。
第2级:价格可以基于活跃市场的报价,或者不是活跃市场报价但得到市场数据证实的投入。我们从专业定价服务机构获得我们二级金融工具的公允价值,该机构可能使用相同或可比较工具的市场报价,或使用可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入来模拟驱动估值。为了验证我们主要定价服务提供的公允价值确定,我们对收到的价值进行质量控制,包括将我们的定价服务提供商对我们投资证券的公允价值的评估与从其他独立来源获得的投资证券的公允价值进行比较,在整体市场趋势的背景下审查定价走势,以及审查我们投资经理的交易信息。此外,我们评估在确定公允价值时使用的投入和方法,以便确定公允价值等级中的证券分类。货币衍生品的公允价值是根据期末的市场现货汇率、远期汇率、利率和信用评级计算的。
第三级:当很少或没有市场数据可用时,使用不可观察到的投入,并反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。
下表描述了截至2022年9月30日,适用于我们投资组合中每一类证券的估值技术和投入: | | | | | | | | | | | | | | |
资产类型 | 主要来源 | 更新频率 | 公允价值方法学 | 次要来源 |
| | | | |
1级 | | | | |
货币市场基金 | 不适用 | 每天 | 每股1美元 | 不适用 |
美国政府债券 | 洲际交易所(ICE) | 每天 | 机构债券报价-基于各种市场和行业投入的评估 | 布隆伯格 |
| | | | |
2级 | | | | |
存单 | 洲际交易所(ICE) | 每天 | 机构债券报价-基于各种市场和行业投入的评估 | 布隆伯格 |
商业票据 | 美国银行定价单位 | 每天 | 矩阵定价 | 不适用 |
公司债券 | 洲际交易所(ICE) | 每天 | 机构债券报价-基于各种市场和行业投入的评估 | 布隆伯格 |
市政债券 | 洲际交易所(ICE) | 每天 | 基于各种市场和行业投入的评估 | 布隆伯格 |
美国机构证券 | 洲际交易所(ICE) | 每天 | 机构债券报价-基于各种市场和行业投入的评估 | 布隆伯格 |
国际政府债券 | 洲际交易所(ICE) Extel金融有限公司 | 每天 | 基于各种市场因素的评估 | 布隆伯格 |
| | | | |
处于未实现亏损状态的证券。我们定期对我们的投资进行减值评估,方法是将公允价值与我们每种投资证券的成本基础进行比较。我们的AFS证券的未实现亏损主要是最初购买这些证券后利率发生不利变化的结果。下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月24日,处于未实现亏损状态不到12个月和超过12个月的AFS证券的未实现亏损总额和公允价值(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 |
| 少于12个月 | 超过12个月 | | 少于12个月 | |
投资类型 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | 未实现亏损总额 | | |
存单 | $ | 10,352 | | $ | (47) | | $ | — | | $ | — | | | $ | 600 | | $ | — | | | |
美国机构证券 | 13,144 | | (5) | | 1,395 | | (55) | | | 1,449 | | (2) | | | |
政府债券 | 89,741 | | (2,593) | | 8,566 | | (332) | | | 8,940 | | (16) | | | |
商业票据 | 5,770 | | (15) | | — | | — | | | — | | — | | | |
公司债券 | 81,044 | | (1,523) | | 18,306 | | (561) | | | 22,964 | | (25) | | | |
市政债券 | 40,119 | | (712) | | 3,336 | | (156) | | | 7,031 | | (9) | | | |
总计 | $ | 240,170 | | $ | (4,895) | | $ | 31,603 | | $ | (1,104) | | | $ | 40,984 | | $ | (52) | | | |
截至2021年9月24日,没有任何AFS证券处于12个月或更长时间的未实现亏损状态。尽管截至2022年9月30日和2021年9月24日,我们有某些证券处于未实现亏损状态,但我们预计将收回这些证券的全部账面价值。
投资到期日。下表根据截至2022年9月30日和2021年9月24日的规定到期日汇总了我们投资组合中AFS证券的摊销成本和估计公允价值,这些证券记录在现金等价物以及我们综合资产负债表中的短期和长期投资中(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 |
期限范围 | 摊销成本 | 公允价值 | | 摊销成本 | 公允价值 |
在1年内到期 | $ | 336,291 | | $ | 334,537 | | | $ | 273,884 | | $ | 274,037 | |
将在1至2年内到期 | 53,721 | | 51,332 | | | 40,739 | | 40,874 | |
将在2至5年内到期 | 42,122 | | 40,280 | | | 15,506 | | 15,490 | |
总计 | $ | 432,134 | | $ | 426,149 | | | $ | 330,129 | | $ | 330,401 | |
6. 物业、厂房和设备
PP&E按成本入账,折旧费用计入综合经营报表中的许可成本、产品和服务成本、研发、S&M和G&A费用。折旧费用为$59.5百万,$66.4百万美元,以及$61.42022财年、2021财年和2020财年分别为100万人。
截至2022年9月30日和2021年9月24日,PP&E包括以下内容(单位:千): | | | | | | | | | | | |
物业、厂房和设备 | 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
土地 | $ | 41,774 | | | $ | 42,041 | |
建筑和建筑改进 | 287,544 | | | 284,146 | |
租赁权改进 | 86,793 | | | 88,549 | |
机器和设备 | 136,995 | | | 128,008 | |
计算机设备和软件 | 232,108 | | | 258,981 | |
家具和固定装置 | 33,797 | | | 33,565 | |
根据经营租约提供的设备 | 229,177 | | | 214,109 | |
在建工程 | 23,037 | | | 22,923 | |
房地产、厂房和设备,毛额 | 1,071,225 | | | 1,072,322 | |
减去:累计折旧 | (557,744) | | | (537,941) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 513,481 | | | $ | 534,381 | |
7. 租契
作为承租人
作为承租人,我们签订了进入和使用办公空间的合同,包括向我们的主要股东支付的那些,以及我们合并子公司的控股权益应占的部分。我们根据我们是否有权从使用确定的资产中获得基本上所有的经济利益,以及我们是否有权指示使用确定的资产以换取对价,来确定合同是否包含租赁,这与我们不拥有的资产有关。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产确认为租赁负债,并根据收到的租赁奖励进行调整。租赁负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是我们的IBR,因为我们租赁中隐含的利率不容易确定。IBR是一种假设利率,基于我们对我们的信用评级以及由此产生的利息的理解,我们将支付相当于在类似经济环境下以抵押为基础的租赁期限内的租赁付款的金额。租赁付款可以是固定的,也可以是可变的,但我们的租赁负债计算中只包括固定付款。可变租赁付款在产生该等付款的债务期间的营业费用中确认。
经营租赁的租期从不到一年到10好几年了。我们的租约包括一个或多个选项,可将租期延长至5年内终止租约的选择,以及在一年。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。
租赁费用的构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 | | 9月25日, 2020 |
租赁费 | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 17,260 | | | $ | 19,261 | | | $ | 23,570 | |
可变租赁成本 | 1,560 | | | 755 | | | 1,175 | |
总租赁成本 | $ | 18,820 | | | $ | 20,016 | | | $ | 24,745 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 | | 9月25日, 2020 |
其他信息 | | | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 16,957 | | | $ | 19,173 | | | $ | 22,043 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 1,737 | | | 5,225 | | | 34,198 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 |
经营租约 | | | |
加权平均剩余租期 | 5.5年份 | | 5.8年份 |
加权平均贴现率 | 3.2 | % | | 3.1 | % |
下表列出了租赁负债的到期日分析(单位:千): | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | |
| 经营租约 | | |
2023财年 | $ | 15,995 | | | |
2024财年 | 12,529 | | | |
2025财年 | 9,097 | | | |
2026财年 | 5,957 | | | |
2027财年 | 4,638 | | | |
此后 | 12,240 | | | |
未贴现的租赁付款总额 | 60,456 | | | |
减去:推定利息 | (9,514) | | | |
租赁总负债 | $ | 50,942 | | | |
作为出租人
作为出租方,我们将我们的杜比影院产品解决方案出租给参展商,将杜比语音设备出租给云会议服务提供商。这些租约的条款不同于4至10好几年了。租赁部分包括固定付款和/或基于合同收入百分比的可变租赁付款。一般而言,租赁并不授予承租人在租赁期结束时购买标的资产的任何权利。杜比影院租赁安排有多种选择,可以在到期时以以下增量延长租赁期1至5好几年了。
根据经营租赁提供的资产在物业、厂房和设备内按成本列账,在综合资产负债表中按净额列账,并使用直线法在资产的使用年限内折旧。固定经营租赁付款以直线法按租赁期限与收入之比确认。根据我们的杜比影院经营租赁收到的可变租赁付款作为承租人票房收入的份额计算,并在发生票房销售期间确认为收入。我们向承租人支付的租赁奖励款项在租赁期内作为收入减少摊销。租赁收入的构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | | 9月30日, 2022 | | 9月24日, 2021 | | 9月25日, 2020 |
经营租赁收入 | | | | | | | | | |
可变经营租赁收入 | | | | | $ | 31.6 | | | $ | 9.5 | | | $ | 10.4 | |
固定经营租赁收入 | | | | | 3.0 | | | 4.2 | | | 3.7 | |
如果租赁被归类为销售型租赁,资产的账面价值将从财产、厂房和设备净额中取消确认,并记录对租赁的净投资。租赁投资净额在开始之日计量为应收租赁款项和设备的估计剩余价值之和。设备的无担保剩余价值被确定为资产在租赁期结束时的估计账面价值,如果资产按直线折旧的话。销售型租赁的未担保剩余价值为#美元。1.1百万美元和美元0.8分别截至2022年9月30日和2021年9月24日。卖
销售型租赁产生的利润或亏损在租赁开始时入账,并按毛数列报。在租赁期内,我们确认租赁投资净额的利息收入和不计入租赁投资净额的可变租赁付款。可变租赁付款不是实质性的。
下表列出了应付杜比固定租赁付款的到期日分析(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 经营租约 | | 销售型租赁 |
| | | |
2023财年 | $ | 767 | | | $ | 1,595 | |
2024财年 | 787 | | | 795 | |
2025财年 | 807 | | | 395 | |
2026财年 | 732 | | | 395 | |
2027财年 | — | | | — | |
此后 | — | | | — | |
未贴现现金流合计 | $ | 3,093 | | | 3,180 | |
减去:租赁付款现值(确认为租赁应收账款) | | | (2,801) | |
差异化 | | | $ | 379 | |
8. 商誉与无形资产
商誉
下表概述了商誉账面金额的变化(以千为单位): | | | | | |
| 商誉 |
2020年9月25日余额 | $ | 336,945 | |
获得性商誉 | 3,345 | |
翻译调整 | 404 | |
2021年9月24日的余额 | $ | 340,694 | |
获得性商誉(1) | 31,695 | |
翻译调整 | (7,185) | |
测算期调整 | (57) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 365,147 | |
(1)请参阅附注15“业务合并获取与我们获得的商誉相关的更多信息
无形资产
无形资产按其原始成本减去累计摊销后列报,主要由获得的专利、技术、客户关系和合同以及商标组成。应摊销的无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 |
无形资产,净额 | 成本 | 累计 摊销 | 网络 | | 成本 | 累计 摊销 | 网络 |
获得的专利和技术 | $ | 355,622 | | $ | (253,080) | | $ | 102,542 | | | $ | 343,280 | | $ | (233,789) | | $ | 109,491 | |
客户关系 | 66,142 | | (56,572) | | 9,570 | | | 65,822 | | (52,730) | | 13,092 | |
其他无形资产 | 22,973 | | (22,820) | | 153 | | | 22,972 | | (22,665) | | 307 | |
总计 | $ | 444,737 | | $ | (332,472) | | $ | 112,265 | | | $ | 432,074 | | $ | (309,184) | | $ | 122,890 | |
在2022财年,我们购买了各种专利,购买价格为11.5收购后,这些无形资产的加权平均使用寿命为16年。这些无形资产促进了我们的研发工作、技术和潜在的产品供应。此外,我们还收购了与2022财年完成的业务合并相关的无形资产。有关更多信息,请参阅附注15“业务合并”。
无形资产的摊销费用包括在我们的综合经营报表中的许可成本、产品和服务成本、研发、S&M和G&A费用中。摊销费用为$29.0百万,$29.5百万美元,以及$29.52022财年、2021财年和2020财年分别为100万。截至2022年9月30日,我们无形资产在未来期间的预期摊销费用如下(以千为单位): | | | | | |
财政年度 | 摊销费用 |
2023 | $ | 26,057 | |
2024 | 23,930 | |
2025 | 8,860 | |
2026 | 7,969 | |
2027 | 7,285 | |
此后 | 38,164 | |
总计 | $ | 112,265 | |
9。股东权益与股权薪酬
我们提供基于股票的奖励,作为对员工、高级管理人员和董事的一种补偿形式。根据我们的股权激励计划,我们以股票期权和RSU的形式发行基于股票的奖励,以及根据我们的ESPP发行股票。
普通股--A类和B类
我们的董事会已经授权了两类普通股,A类和B类。截至2022年9月30日,我们已经授权500,000,000A类股和500,000,000B类股。截至2022年9月30日,我们拥有59,798,862A类普通股和36,085,779已发行和已发行的B类普通股。我们A类普通股和B类普通股的持有者拥有相同的权利,不同的是,我们A类普通股的持有者每股有一票投票权,我们B类普通股的持有者有权每股10票。B类普通股股票可以根据股东的选择随时转换为A类普通股股票,并在出售或转让时自动转换,但我们修订和重述的公司注册证书中规定的某些转让除外。
股票激励计划
在股东于2005年1月批准后,我们的2005年股票计划于2005年2月16日由董事会通过。2020年2月,我们的股东批准了我们2005年的股票计划更名为2020年的股票计划,并批准了我们在2020年股东年会的委托书中描述的某些其他更改。我们修订和重述的2020年股票计划规定了授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、RSU、股票增值权、递延股票单位、业绩单位、业绩奖金奖励和业绩股票的能力。总计55.0自2020年股票计划开始以来,我们的A类普通股总共有100万股被授权发行。对于2011年2月前授予的奖励,任何每股价格低于授予日我们A类普通股的公平市值的股票以及任何需要授予未偿还RSU奖励的股票都将计入授权股份储备二受奖励的每一股,如果回到2020年的股票计划,这些股票将被算作二每返回一股,就有一股换一股。对于从2011年2月起授予的奖励,任何每股价格低于授予日我们A类普通股公平市值的奖励的股票以及任何受到未偿还RSU奖励的股票将计入授权股份储备。1.6受奖励的每一股,如果回到2020年的股票计划,这些股票将被算作1.6每返回一股,就有一股换一股。
股票期权。股票期权在授予之日按公允市场价值授予。授予员工和高级管理人员的期权通常授予四年同25于授出日期的一年周年时可行使的认购权的百分比,以及在下列期间按月平均分期付款的股份余额36月份。这些选择权在授予之日起十年或服务终止后三个月期满。在必要的服务期内授予的所有期权以及在行使股票期权后,我们根据2020年股票计划发行新的A类普通股。我们的2020股票计划还允许我们根据特定业绩标准的满意度授予股票奖励。
基于业绩的股票期权。从2016财年到2019财年,我们向我们的高管授予了PSO,获得了作为此类期权基础的A类普通股。私营企业的合约期为七年,归属取决于基于市场的业绩条件,表示在授予之日后的三年测算期结束时,具体的杜比年化TSR目标的实现情况。
从任何地方0%至125受PSO约束的股份的百分比是基于年末业绩条件的实现情况而归属的三年制演出期。
在对将被确认为补偿成本的私营部门组织进行估值时,我们使用了蒙特卡洛估值模型。除了使用与较短合约期相称的私人股本组织的预期期限外,蒙特卡罗估值模型所使用的估值投入的性质与2020年股票计划下授予的非履约期权的估值所用的性质一致。补偿费用在必要的服务期限内按直线摊销。
下表汇总了在本报告所述期间授予我们执行干事的私营部门工作人员的信息: | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | 在Target奖励中授予的股票总数 | 在归属日期可行使的股份总数(1) | 目标奖励的归属百分比 | 归属日期 |
2016年12月15日 | 276,199 | | 240,539 | | 95 | % | 2019年12月 |
2017年12月15日 | 264,000 | | 253,440 | | 96 | % | 2020年12月 |
2018年12月15日 | 241,100 | | 158,700 | | 75 | % | 2021年12月 |
(1)于归属日期可行使的股份总数不包括于授予后归属日期前注销的任何股份。
截至2022年9月30日,424,249私营企业的股票是可行使和流通股的。
下表汇总了根据我们的2020股票计划发行的股票期权的相关信息,包括PSO: | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同寿命 | 聚合本征 价值(1) |
| (单位:千) | | (单位:年) | (单位:千) |
2021年9月25日未偿还期权 | 4,577 | | $ | 59.18 | | | |
赠款 | 369 | | 88.37 | | | |
习题 | (766) | | 52.88 | | | |
没收和取消 | (121) | | 73.58 | | | |
2022年9月30日未偿还期权 | 4,059 | | 62.59 | | 5.42 | $ | 29,902 | |
已归属和预计将于2022年9月30日归属的期权 | 3,912 | | 62.15 | | 5.36 | 29,896 | |
可于2022年9月30日行使的期权 | 3,091 | | 57.16 | | 4.60 | 29,690 | |
(1)总内在价值是基于我们的A类普通股在2022年9月30日的收盘价$65.15并排除了不在现金中的期权的影响。
限制性股票单位。在2008财年,我们开始向某些董事、官员和员工发放RSU。授予员工和官员的奖励通常授予四年,每年有相同的悬崖-归属。从2010年11月起授予在任董事的奖项通常授予大约一年。从2014财年起,授予新董事的奖励将在奖励授予日期一周年的前一天或奖励授予日期后下一次股东年会日期的前一天授予。在每个授予日期,获奖者将获得我们A类普通股的已发行股票。这些奖励的补偿支出等于授予之日我们A类普通股的调整后公平市场价值,贴现以计入归属期间放弃的股息支付,并在必要的服务期内以直线基础确认。某些授予可能具有董事会薪酬委员会批准的其他归属条件或其他授予条款。我们的2020年股票计划还允许我们根据特定绩效标准的满意度授予RSU。
基于业绩的限制性股票单位。在2020财年,我们开始向我们的高管授予PSU,授予此类奖励背后的A类普通股股票。2020财年第一季度通过的PSU协议条款规定,向我们的高管授予PSU的条件是,杜比在授予之日后的三年业绩期间,根据参照指标衡量的年化TSR目标的实现情况。从任何地方0%至200符合条件的限制性股票单位的百分比可根据三年业绩期末的业绩条件进行归属。被确认为补偿成本的PSU的价值是使用蒙特卡罗估值模型计算的。补偿费用在必要的服务期限内按直线摊销。某些授予可能具有董事会薪酬委员会批准的其他归属条件或其他授予条款。
2021年12月15日,我们向我们的高管授予了PSU,总计60,301目标奖励金额的股票,这将按目标奖励金额的200%授予120,602股。12月15日,
2020年,我们向我们的高管授予PSU,总计66,138目标奖励金额的股票,这将归属于132,276股票价格为200目标奖励金额的%。2019年12月16日,我们向我们的高管授予PSU,总计62,000目标奖励金额的股票,这将归属于124,000股票价格为200目标奖励金额的%。截至2022年9月30日,PSU将授予总计162,846目标奖励金额的股票(325,692股票价格为200目标奖励金额的%)尚未结清。
下表汇总了根据我们的2020年库存计划发布的包括PSU在内的RSU的信息: | | | | | | | | |
| 股票 | 加权平均 授予日期公允价值 |
| (单位:千) | |
截至2021年9月24日的未归属资产 | 3,335 | | $ | 77.46 | |
授与 | 1,737 | | 86.42 | |
既得 | (1,205) | | 72.92 | |
没收 | (365) | | 81.10 | |
2022年9月30日未归属 | 3,502 | | $ | 83.09 | |
各单位归属日期的公允价值如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
限制性股票单位--归属日期公允价值 | $ | 106,919 | | $ | 101,108 | | $ | 72,426 | |
员工购股计划。我们的计划允许符合条件的员工拥有最多10扣留并用于购买A类普通股的合格薪酬的百分比,最高限额为$25,000在一个日历年度内购买的价值不超过1,000发行期间的股份,两者以较少者为准。发行期由连续的六个月购买期间,并在开始时回顾我们的股票价格一年制招标期。该计划提供的折扣相当于15在发行期的第一天和最后一天,我们的A类普通股在纽约证券交易所的收盘价较低的百分比。该计划还包括自动重置功能,如果新的发售期间的发售价格低于紧随其后的发售期间的发售价格,则重新设定发售期间,并重新开始进行新的较低价格的发售。
股票期权估值假设
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定员工股票期权在授予之日的估计公允价值。布莱克-斯科尔斯模型包括需要我们对预期奖励期限、未来无风险利率以及股票价格在预期奖励期限内的波动性做出某些估计和假设的投入。
预期期限。奖励的预期期限代表已授予的期权将保持未偿还状态的估计时间段,从授予之日起到期权被行使或取消之日止。我们对预期期限的确定涉及对历史条款和其他因素的评估,例如持有收购我们A类普通股期权的员工的行使和终止模式,并基于对未来行使和终止行为的某些假设。
无风险利率。无风险利率是基于在授予之日生效的美国国债收益率曲线。在确定无风险利率的估计时,我们使用基于这些工具的恒定到期日的平均利率,其期限接近并符合我们奖励的预期期限。
预期股价波动。预期波动率代表我们的A类普通股价格在一段时间内的估计波动率,该时间段接近奖励的预期期限,并使用历史波动率和隐含波动率的混合组合来确定。历史波动率代表了我们的股票价格在测量日期之前的一段时间内的历史趋势,这段时间与预期期限相称。隐含波动率基于我们A类普通股的外部交易期权合约。
股息收益率。股息率是基于我们在期权奖励的预期期限内的预期股息支付。股息宣布和未来记录和支付日期的确定取决于董事会的持续决定,即股息政策符合我们股东的最佳利益。董事会可随时酌情更改或取消股利政策。
在确定我们股票期权的公允价值时使用的加权平均假设如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
预期期限(以年为单位) | | | | 4.78 | 4.88 | 4.91 |
无风险利率 | | | | 1.5 | % | 0.4 | % | 1.6 | % |
预期股价波动 | | | | 28.8 | % | 28.5 | % | 24.2 | % |
股息率 | | | | 1.1 | % | 1.1 | % | 1.3 | % |
下表汇总了授予的股票期权的加权平均公允价值(每股)和行使的股票期权的总内在价值(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
授予股票期权-加权平均授予日期公允价值 | $ | 21.17 | | $ | 20.93 | | $ | 13.76 | |
行使的股票期权--内在价值 | 22,885 | | 102,812 | | 47,267 | |
基于股票的薪酬费用
授予员工的股权奖励的基于股票的薪酬支出是通过估计员工在授予之日的公允价值,并在员工获得奖励的必要服务期内以直线基础确认该价值作为费用来确定的。与这些股权奖励相关的补偿支出在扣除估计没收后确认,这减少了综合经营报表中记录的支出。适用的估计罚没率的选择是基于对我们历史没收数据的趋势的评估,并考虑到其他潜在的驱动因素。如果后续期间的实际没收与我们最初的估计有很大不同,我们将相应地修订此类估计。用于授予赔偿的估计每年没收率为8.63%, 8.85%,以及9.742022财年、2021财年和2020财年分别为2%。
在我们的合并业务报表中,以下两个表分别按奖励类型和分类显示了基于库存的报酬费用(以千为单位):
费用-按奖励类型 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
补偿费用 | | | | | | |
股票期权 | | | | $ | 10,244 | | $ | 13,724 | | $ | 16,718 | |
限制性股票单位 (1) (2) | | | | 98,433 | | 80,705 | | 65,235 | |
员工购股计划 | | | | 6,248 | | 5,269 | | 4,675 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬总额 | | | | 114,925 | | 99,698 | | 86,628 | |
所得税的估计收益 | | | | (17,581) | | (15,790) | | (14,090) | |
基于股票的薪酬总额,扣除税后 | | | | $ | 97,344 | | $ | 83,908 | | $ | 72,538 | |
(1)限制性股票单位发生的基于股票的薪酬费用包括来自PSU的费用。
(2)不包括$0.72022财年,与内部使用软件相关的资本化股票薪酬为100万美元。
费用-按利润表行项目分类 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
补偿费用 | | | | | | |
产品和服务的成本 | | | | $ | 1,819 | | $ | 2,033 | | $ | 2,072 | |
| | | | | | |
研发 | | | | 37,061 | | 29,733 | | 25,634 | |
销售和市场营销 | | | | 41,326 | | 36,432 | | 31,915 | |
一般和行政 | | | | 34,719 | | 31,500 | | 27,007 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬总额 | | | | 114,925 | | 99,698 | | 86,628 | |
所得税的估计收益 | | | | (17,581) | | (15,790) | | (14,090) | |
基于股票的薪酬总额,扣除税后 | | | | $ | 97,344 | | $ | 83,908 | | $ | 72,538 | |
我们从根据我们的ESPP发行的股票中确认的税收优惠不包括在下表中。确认的税收优惠是不是2022财年和2020财年的T材料,为$1.22021财年将达到100万。
未确认的补偿费用。截至2022年9月30日,与预计将授予的员工股票期权相关的未确认薪酬支出总额约为美元13.4百万美元,预计将在加权平均期间确认2.3好几年了。截至2022年9月30日,与预计将授予的RSU相关的未确认补偿支出总额约为$190.8百万美元,预计将在加权平均期间确认2.4好几年了。
普通股回购计划
2009年11月,我们宣布了一项股票回购计划,规定回购我们的A类普通股。下表汇总了截至2022年9月30日授权回购的初始金额以及董事会批准的额外回购金额(单位:千): | | | | | |
授权期 | 授权额 |
2010财年:2009年11月 | $ | 250,000 | |
2010财年:2010年7月 | 300,000 | |
2011财年:2011年7月 | 250,000 | |
2012财年:2012年2月 | 100,000 | |
2015财年:2014年10月 | 200,000 | |
2017财年:2017年1月 | 200,000 | |
2018财年:2018年7月 | 350,000 | |
2019财年:2019年7月 | 350,000 | |
2021财年:2021年7月 | 350,000 | |
2022财年:2022年2月 | 250,000 | |
2022财年:2022年8月 | 350,000 | |
总计 | $ | 2,950,000 | |
根据该计划,股票回购可以通过公开市场交易、谈判购买或其他方式,在我们认为适当的时间和金额进行。回购的时间和回购的股份数量取决于各种因素,包括价格、监管要求、我们股权补偿计划的稀释速度以及其他市场状况。该计划没有指定的到期日,我们可以随时限制、暂停或终止该计划,而无需事先通知。根据该计划回购的股票将恢复为A类普通股的授权但未发行股票的状态。截至2022年9月30日,购买额外股份的剩余授权为$360.9百万美元。
下表提供了有关2022财年该计划下的股票回购活动的信息: | | | | | | | | | | | |
季度回购活动 | 股票 已回购 | 成本(1) | 每股平均支付价格(2) |
| | (单位:千) | |
截至2021年12月31日的第一季度 | 408,508 | | $ | 35,573 | | $ | 87.08 | |
截至2022年4月1日的第二季度 | 1,116,032 | | 84,913 | | 76.08 | |
截至2022年7月1日的第三季度 | 2,549,474 | | 190,000 | | 74.53 | |
截至2022年9月30日的第四季度 | 2,928,536 | | 220,000 | | 75.12 | |
总计 | 7,002,550 | | $ | 530,486 | | |
(1)股票回购成本包括每股支付的价格,不包括佣金成本。
(2)每股支付的平均价格不包括佣金成本。
分红计划
下表汇总了2022财年根据该计划宣布的股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务期 | 公布日期 | 记录日期 | 付款日期 | 普通股每股现金股息 | 股息支付 |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的第一季度 | 2022年2月3日 | 2022年2月16日 | 2022年2月23日 | $ | 0.25 | | $25.3百万 | | |
截至2022年4月1日的第二季度 | May 5, 2022 | May 17, 2022 | May 25, 2022 | $ | 0.25 | | $25.1百万 | | |
截至2022年7月1日的第三季度 | 2022年8月9日 | 2022年8月23日 | 2022年8月31日 | $ | 0.25 | | $24.3百万 | | |
截至2022年9月30日的第四季度 | 2022年11月17日 | 2022年11月30日 | 2022年12月8日 | $ | 0.27 | | $25.9百万 | (1) | |
(1)2022财年第四季度宣布的股息支付金额是根据我们估计在记录日期将发行的A类和B类普通股的股票数量估计的。
10. 累计其他综合损失
其他全面收益/亏损由三部分组成:我们的AFS可销售投资证券的未实现收益或亏损、现金流对冲关系中衍生工具的收益和亏损尚未在收益中确认,以及以非美元功能货币计价的资产和负债的转换收益和亏损。在实现并作为净收入的一部分报告之前,这些全面收益项目会累积,并计入我们综合资产负债表中股东权益的一个部分--累计其他全面亏损。我们投资证券的未实现收益和损失从AOCI重新分类为出售时实现的收益,并根据出售证券的具体标识确定。我们现金流对冲的未实现损益在对冲的运营费用确认时从AOCI重新归类为收益,这也是实现损益的时候。
下表汇总了该期间累计余额的变化,并包括有关将AOCI重新分类为收益对我们的合并经营报表产生影响的方式的信息(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 财政年度结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月24日 |
| 投资证券 | 现金流对冲 | 货币折算调整 | 总计 | | 投资证券 | 现金流对冲 | 货币折算调整 | 总计 |
期初余额 | $ | 220 | | $ | (122) | | $ | (10,128) | | $ | (10,030) | | | $ | 818 | | $ | 3,969 | | $ | (15,381) | | $ | (10,594) | |
改叙前的其他全面收入: | | | | | | | | | |
未实现收益/(亏损) | (6,783) | | (2,588) | | — | | (9,371) | | | (917) | | (12,704) | | — | | (13,621) | |
外币兑换收益/(损失)(1) | — | | — | | (30,799) | | (30,799) | | | — | | — | | 5,754 | | 5,754 | |
所得税效应-福利/(费用) | 52 | | (8) | | (245) | | (201) | | | 120 | | 415 | | (501) | | 34 | |
税后净额 | (6,731) | | (2,596) | | (31,044) | | (40,371) | | | (797) | | (12,289) | | 5,253 | | (7,833) | |
从AOCI重新分类为收益的金额: | | | | | | | | | |
已实现损益(2) | 527 | | (2,097) | | — | | (1,570) | | | 211 | | 9,032 | | — | | 9,243 | |
所得税效应-福利/(费用) (3) | (2) | | 332 | | — | | 330 | | | (12) | | (834) | | — | | (846) | |
税后净额 | 525 | | (1,765) | | — | | (1,240) | | | 199 | | 8,198 | | — | | 8,397 | |
本期其他综合收益/(亏损)净额 | (6,206) | | (4,361) | | (31,044) | | (41,611) | | | (598) | | (4,091) | | 5,253 | | 564 | |
期末余额 | $ | (5,986) | | $ | (4,483) | | $ | (41,172) | | $ | (51,641) | | | $ | 220 | | $ | (122) | | $ | (10,128) | | $ | (10,030) | |
(1)2022财年外币兑换损失主要是由于美元相对于其他外币走强。
(2)出售AFS投资证券或外币换算调整的已实现收益或亏损(如果有的话)计入我们综合经营报表中的其他收入/(费用)净额。被指定为现金流量对冲的外币合同的已实现收益或亏损计入综合业务表的业务费用。
(3)所得税优惠或费用包括在我们的综合经营报表的所得税拨备中。
11. 每股收益
基本每股收益的计算方法是将杜比实验室公司的净收入除以该期间发行的A类和B类普通股的加权平均股票数量。通过应用库存股方法,稀释每股收益以相同的方式计算,只是加权平均流通股的数量增加了期间员工激励计划中可能稀释的股票的数量。
基本每股收益和摊薄每股收益是针对每个会计季度和年初至今独立计算的,这涉及到使用与季度和年度相关的不同加权平均股份计数数字。因此,在考虑了四舍五入到最接近的每股收益的影响后,四个季度迄今每股收益的总和可能不等于年初迄今的每股收益。
潜在摊薄股份指假设行使已发行股票期权(既得及未既得股票期权)及归属已发行股份单位下可发行的假设增发股份数目。在计算稀释流通股时,不包括会对每股收益产生反稀释影响的证券。
下表列出了可归因于杜比实验室公司的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,每股收益除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
分子: | | | | | | |
杜比实验室公司的净收入。 | | | | $ | 184,087 | | $ | 310,227 | | $ | 231,363 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | | | 99,990 | | 101,190 | | 100,564 | |
来自购买普通股的期权的潜在普通股 | | | | 958 | | 1,994 | | 1,400 | |
来自限制性股票单位的潜在普通股 | | | | 912 | | 1,376 | | 941 | |
员工购股计划中的潜在普通股 | | | | 123 | | 62 | | 39 | |
加权平均流通股-稀释 | | | | 101,983 | | 104,622 | | 102,944 | |
| | | | | | |
可归因于杜比实验室公司的每股净收益: | | | | | | |
基本信息 | | | | $ | 1.84 | | $ | 3.07 | | $ | 2.30 | |
稀释 | | | | $ | 1.81 | | $ | 2.97 | | $ | 2.25 | |
| | | | | | |
反稀释奖励不包括在计算范围内: | | | | | | |
股票期权 | | | | 587 | | 235 | | 3,209 | |
限制性股票单位 | | | | 1,158 | | 48 | | 2 | |
员工购股计划 | | | | — | | 2 | | 1 | |
12. 所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认的税收优惠反映了管理层对估计的当前和未来负债的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时,需要作出重大判断和估计。
所得税拨备
以下两个表按地理区域列出了所得税拨备前收入的组成部分,以及分类为当期和递延所得税拨备的部分(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
美国 | $ | 33,318 | | $ | 104,741 | | $ | 32,426 | |
外国 | 181,961 | | 249,771 | | 207,289 | |
所得税前总收入 | $ | 215,279 | | $ | 354,512 | | $ | 239,715 | |
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
当前: | | | |
联邦制 | $ | 2,008 | | $ | 7,216 | | $ | (48,517) | |
状态 | 553 | | 953 | | 735 | |
外国 | 58,285 | | 65,568 | | 61,153 | |
总电流 | 60,846 | | 73,737 | | 13,371 | |
| | | |
延期: | | | |
联邦制 | (29,990) | | (36,035) | | (4,674) | |
状态 | 8 | | (63) | | (111) | |
外国 | 517 | | (950) | | (490) | |
延期合计 | (29,465) | | (37,048) | | (5,275) | |
所得税拨备 | $ | 31,381 | | $ | 36,689 | | $ | 8,096 | |
未分配外汇收入汇回国内
作为税法的结果,截至2017年12月31日须缴纳强制性过渡税的外国累积收入可以汇回美国,而不会产生进一步的美国联邦税收。税法改为修改后的地区税制,规定对从受控制的外国子公司收到的股息的外国来源部分给予100%的扣除。因此,我们重新评估了我们的历史断言,并决定不再认为这些收益中的绝大多数可以无限期地再投资。在2022财年,我们汇回了$175免征外国预提税金的外国子公司收益的百万美元。截至2022年9月30日,我们海外子公司的未分配收益总额约为207百万美元。被视为无限期再投资的未分配收益部分的未确认递延税项负债并不重要。
递延所得税
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响,采用预期差异将逆转的年度的现行税率。税制的影响摘要
暂时性差异如下(以千为单位): | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
递延所得税资产: | | |
投资 | $ | 1,339 | | $ | 1,439 | |
| | |
盘存 | 6,851 | | 6,551 | |
净营业亏损 | 2,507 | | 3,305 | |
| | |
应计费用 | 11,536 | | 17,686 | |
基于股票的薪酬 | 17,295 | | 16,926 | |
收入确认 | 4,275 | | 4,245 | |
| | |
折旧及摊销 | 105,114 | | 81,963 | |
租赁责任 | 10,589 | | 15,377 | |
研发学分 | 40,149 | | 31,635 | |
外国税收抵免 | 21,244 | | 12,793 | |
被视为汇回的所得税优惠 | 10,724 | | 9,788 | |
其他 | 5,657 | | 4,801 | |
递延所得税总资产总额 | 237,280 | | 206,509 | |
减去:估值免税额 | (41,087) | | (33,284) | |
递延所得税资产总额 | 196,193 | | 173,225 | |
| | |
递延所得税负债: | | |
| | |
使用权资产 | (10,046) | | (14,288) | |
无形资产 | (2,579) | | (2,917) | |
| | |
递延所得税资产,净额 | $ | 183,568 | | $ | 156,020 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
净营业亏损和税收抵免结转
截至2022年9月30日,美国联邦和加利福尼亚州的NOL结转金额为$2.6百万美元和美元5.6分别为100万美元,并将分别于2034财年和2029财年开始到期。此外,我们还有国外NOL结转的美元7.7截至2022年9月30日,这一数额不受到期影响。截至2022年9月30日,我们拥有海外税收抵免和联邦研发税收抵免结转美元。16.4百万美元和美元19.8分别于2029财年和2035财年开始到期。我们有加州研发税收抵免$40.6百万美元,将无限期结转;外国研发税收抵免#美元4.0100万美元,这笔钱将于2028财年开始到期。
评税免税额
截至2022年9月30日,a美元31.7针对加州递延税项资产记录了100万美元的估值津贴,a#2.9针对联邦外国税收抵免递延税项资产记录了100万美元的估值津贴,以及#美元6.5对其未来收益最终实现不确定的外国递延税项资产计入了100万欧元的估值津贴。
实际税率
在每个时期,多种不同因素的组合都会影响我们的有效税率。这些因素既包括经常性项目,如税率和在外国司法管辖区赚取的相对收入数额,也包括可能出现但不一定在不同期间保持一致的离散项目。联邦法定税率与我们对持续经营收入的有效税率的对账如下: | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
联邦法定利率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
扣除联邦影响的州所得税 | 0.2 | | 0.2 | | 0.2 | |
基于股票的薪酬 | (0.1) | | (5.1) | | (2.2) | |
研发税收抵免 | (5.0) | | (2.6) | | (3.0) | |
外国派生的无形收入扣除 | (2.3) | | (2.2) | | (2.2) | |
美国对外国实体征税 | 1.8 | | 0.8 | | 3.1 | |
外币利差 | (1.8) | | (3.4) | | (1.8) | |
增加(减少)未确认的税收优惠 | 2.8 | | 2.0 | | (12.9) | |
| | | |
| | | |
其他 | (2.0) | | (0.4) | | 1.2 | |
实际税率 | 14.6 | % | 10.3 | % | 3.4 | % |
我们的实际税率是14.62022财年,与我们的联邦法定利率21.0%,根据我们2021财年的有效税率10.3%。我们有效税率的提高主要是由于收入组合转移到税率较高、与股票奖励结算相关的税收优惠较低的司法管辖区,部分被额外研究和开发税收抵免的好处所抵消。
我们在2021财年的有效税率为10.3%,而2020财年的有效税率为3.4%。我们有效税率的提高主要是因为2020财年未确认的税收优惠的逆转带来的好处,这些优惠在2021财年没有再次出现,部分被2021财年与收入司法组合变化和基于股票的奖励结算有关的更高福利所抵消。
不确定的税收状况
截至2022年9月30日,未确认税收优惠总额为69.7100万美元,其中44.0100万美元,如果得到确认,将降低我们的实际税率。我们的负债从2021财年开始增加,主要是由于2022财年的额外应计项目。我们对未确认税收优惠的负债在我们的综合资产负债表中被归类为其他非流动负债。在接下来的12个月里,我们估计这个数额不会减少。未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的合计变化如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
期初余额 | $ | 66,106 | | $ | 60,691 | | $ | 108,539 | |
毛增额--前几年的税收头寸 | 822 | | 220 | | 5,504 | |
毛减--前几年的税务头寸 | (178) | | (247) | | — | |
毛收入增长--本年度的税收头寸 | 7,784 | | 6,979 | | 7,509 | |
毛减--本年度与税务机关结算 | — | | (875) | | (37) | |
诉讼时效失效 | (4,852) | | (662) | | (60,824) | |
期末余额 | $ | 69,682 | | $ | 66,106 | | $ | 60,691 | |
利息的分类及罚则
我们在所得税拨备中包括了与未确认税收优惠总额相关的利息和罚款。在应计利息和罚金最终不应支付的范围内,应计金额在作出这一决定的期间减少,并反映为总体所得税拨备的减少。在2022财年,我们当前的税收拨备增加了利息支出$1.7百万美元,而在2021财年,我们当前的税收拨备增加了利息支出#1.0百万美元。应计利息和罚金包括在我们综合资产负债表的相关税务负债项目中。截至2022年9月30日和2021年9月24日,我们对未确认税收优惠的应计利息和罚款如下(以千为单位): | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
应计利息 | $ | 6,748 | | $ | 5,030 | |
累算罚金 | 119 | | 47 | |
总计 | $ | 6,867 | | $ | 5,077 | |
我们继续关注持续进行的所得税争议的进展情况,以及各个征税司法管辖区预期的诉讼时效收费的影响(如果有的话)。我们在美国联邦、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的主要税收管辖区是美国联邦、加利福尼亚州、纽约州和荷兰。
我们在某些司法管辖区的业务仍将接受2015财年至2021财年的审查,其中一些目前正在接受审计或审查。预计每一项审计的结果都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们认为,已为税务审查可能导致的任何调整预留了足够的准备金。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果我们当前审计中处理的任何税务问题的解决方案与管理层的预期不一致,我们可能需要在该解决方案发生期间调整我们的所得税拨备。
税法中与研发支出资本化相关的条款从我们的2023财年开始生效,用于美国所得税目的。此外,美国最终的外国税收抵免规定对外国税收抵免的使用进行了重大变化。除非推迟或修改,否则这些条款预计将对我们的2023财年和未来的税收条款产生实质性的不利影响。
13. 重组
在我们的综合经营报表中记录的重组费用是与在不同会计期间实施的单独的个别重组计划相关的成本。这些行动产生的费用,包括财政期之间相关结余的波动,是根据各种计划下活动的性质而定的。
2022财年重组事件。2022年1月,我们在我们的娱乐组织内部实施了一项重组计划,以使资源与修订后的业务战略和前景相一致,并支持我们更优先的重点领域。因此,我们记录了$8.92022财年重组成本为100万美元,主要是向受这一行动影响的120多名员工提供的遣散费和其他相关福利。与该计划相关的行动预计将在2023财年结束前完成。下表汇总了我们重组应计项目的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | 租赁设施退出成本和其他成本 | 总计 | | |
2020年9月25日余额 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | |
重组费用 | 9,522 | | 718 | | 10,240 | | | |
| | | | | |
现金支付和调整 | (9,359) | | (714) | | (10,073) | | | |
2021年9月24日的余额 | $ | 163 | | $ | 4 | | $ | 167 | | | |
重组费用 | 8,874 | | 1,749 | | 10,623 | | | |
现金支付和调整 | (3,256) | | (1,753) | | (5,009) | | | |
2022年9月30日的余额 | $ | 5,781 | | $ | — | | $ | 5,781 | | | |
| | | | | |
上述重组计划所产生的重组费用应计包括在我们综合资产负债表的应计负债内,而重组费用则包括在我们综合经营报表的重组费用内。
14. 承付款和或有事项
在正常业务过程中,我们与第三方签订合同协议,其中包括不可取消的付款义务,我们在未来时期对此负有责任。这些安排可以包括在我们因协议所描述的违约事件以外的任何原因终止协议的情况下,约束我们的最低付款和/或罚款的条款。下表汇总了截至2022年9月30日我们的合同义务和承诺(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按财政期到期付款 |
| 2023财年 | 财政 2024 | 财政 2025 | 财政 2026 | 财政 2027 | 此后 | 总计 |
冠名权 | $ | 12,474 | | $ | 12,794 | | $ | 13,126 | | $ | 13,472 | | $ | 8,534 | | $ | 44,316 | | $ | 104,716 | |
| | | | | | | |
购买义务 | 28,228 | | 8,425 | | 1,270 | | 252 | | — | | — | | 38,175 | |
捐款承诺 | 1,797 | | 116 | | 116 | | 116 | | 86 | | 417 | | 2,648 | |
总计 | $ | 42,499 | | $ | 21,335 | | $ | 14,512 | | $ | 13,840 | | $ | 8,620 | | $ | 44,733 | | $ | 145,539 | |
冠名权。我们是某些设施的冠名权协议的一方,最重要的是关于加利福尼亚州好莱坞的杜比剧院的冠名权和相关福利,该剧院是奥斯卡奖®的所在地。这份协议的期限是20几年,我们将每半年支付一次,直到2032财年。我们正在进行的年度付款义务在一定程度上取决于奥斯卡奖的举行和杜比剧院的转播。在某些情况下,我们的付款义务可能会暂停或减少,包括杜比剧院的长期关闭。
购买义务。购买义务主要包括我们根据协议作出的承诺,购买与杜比电影院相关的商品和服务,并用于包括信息技术和电信、营销和专业服务、制造和其他研发活动在内的目的。
捐款承诺。我们的捐赠承诺涉及不可取消的义务,包括维护服务和安装成像和音频产品,以换取各种营销、品牌和宣传利益。这些捐赠协议要么将我们的音频和成像产品的所有权转让给受赠人,要么通过租赁安排在指定的时间内免费使用这些产品。这些捐款的接受者参与或促进电影和娱乐业,我们的承诺长度不一,持续时间长达15好几年了。
赔偿条款。在有限的基础上,我们的合同协议包含一项条款,根据该条款,我们同意向交易对手提供赔偿,最常见的是向与包括我们的知识产权的许可安排有关的被许可人提供赔偿。我们还与我们的高级管理人员、董事和某些员工签订了赔偿协议,我们的公司证书和章程也包含类似的赔偿义务。此外,虽然不是合同要求,但我们有时会选择保护我们的被许可人免受第三方知识产权侵权索赔。由于我们的合同赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务,我们无法合理地估计我们可能承担的最大潜在风险。
2019年8月7日,InterTrust向美国德克萨斯州东区地区法院起诉我们的每一位客户AMC Entertainment Holdings,Inc.、Cinemark Holdings,Inc.和Regal Entertainment Group,指控使用包括某些影院产品的系统侵犯了InterTrust的各种专利,并要求根据被告的收入赔偿损失。我们的一些客户声称,根据协议,我们有义务为他们辩护和赔偿。截至2022年9月30日,我们在合并运营报表中记录了3,440万美元的G&A费用,反映了和解付款和非实质性应计项目。我们认为,这些金额完全解决了与InterTrust的专利主张有关的所有索赔。
除这项和解外,我们迄今尚未支付任何与我们的任何合同赔偿义务有关的款项,我们认为这些赔偿义务在未来时期面临重大财务风险的可能性很小。
15. 业务合并
2022年1月31日,我们完成了对私人持股公司Millicast所有未偿还权益的收购。收购完成后,预计Millicast将使开发人员能够利用他们构建的互动活动
与Dolby.io一起使用,并将它们从主持人那里流传给广大观众。自收购之日起,我们已将Millicast的财务业绩包括在我们的合并财务报表中,这些结果并不重要。此外,与收购相关的交易成本并不重要。
收购的总购买对价为$。38.8百万美元。我们分配了$8.7可识别无形资产的购买对价为100万欧元,其中主要包括已开发的技术,估计使用寿命为1.5几年前8好几年了。我们还记录了$31.7百万美元的商誉,这代表了我们对Millicast技术与我们现有技术和Millicast集合员工的整合所带来的好处和协同效应的期望。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于管理层的估计和假设,随着收到更多信息和确定某些纳税申报表,包括所得税相关账户的潜在变化,公允价值可能会发生变化。我们预计在一年的测算期内最终确定估值。
16. 运营细分市场和地理信息
运营细分市场
运营部门被定义为企业的组成部分,有单独的财务信息,并由CODM或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的CODM是我们的首席执行官。报告分部是指超过特定收入、损益或资产门槛的运营分部,需要单独披露信息。
我们作为一个单一的可报告部门运营。这反映了我们的CODM继续评估我们的财务信息和资源,并继续在综合基础上评估这些资源的绩效。因此,所有需要的财务分部信息都包括在我们的合并财务报表中。
地理信息
在我们的综合经营报表中,按地理区域确定包括在总收入中的三个类别中每一类别的收入的方法见下表。 | | | | | |
收入类别 | 确定地理位置的依据 |
发牌 | 我们的被许可方总部所在的地区 |
产品 | 我们的产品运往的目的地 |
服务 | 提供相关服务的地点 |
下表列出了按地理位置分列的关于总收入的精选信息(以千计)。
收入构成-美国.和国际 | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
位置 | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
美国 | $ | 468,246 | | $ | 419,901 | | $ | 460,972 | |
国际 | 785,547 | | 861,355 | | 700,820 | |
总收入 | $ | 1,253,793 | | $ | 1,281,256 | | $ | 1,161,792 | |
收入集中-重要的单个地理区域 | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
位置 | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
美国 | 37 | % | 33 | % | 40 | % |
韩国 | 13 | % | 14 | % | 12 | % |
中国 | 20 | % | 23 | % | 20 | % |
日本 | 8 | % | 11 | % | 9 | % |
欧洲 | 10 | % | 10 | % | 10 | % |
| | | |
其他 | 12 | % | 9 | % | 9 | % |
总计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
按地理区域分列的长期有形资产(扣除累计折旧后)如下(以千计): | | | | | | | | |
位置 | 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 |
美国 | $ | 415,493 | | $ | 432,968 | |
国际 | 97,988 | | 101,413 | |
长期有形资产总额,扣除累计折旧 | $ | 513,481 | | $ | 534,381 | |
17. 法律事务
我们参与了在正常业务过程中偶尔出现的各种法律程序。这些可能包括对涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。在我们看来,这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。我们每季度根据已知事实和情况评估潜在亏损或亏损范围是否被认为是可能的,并根据美国公认会计准则进行合理评估。当损失是可能的并且损失的金额可以合理估计时,我们为与这些法律诉讼有关的责任计提准备金。与这些法律程序相关的法律费用在发生时计入费用。
鉴于法律诉讼的不可预测性,一个或多个此类诉讼的不利解决可能会对我们未来的经营业绩或特定时期的财务状况产生重大影响,包括由于我们的许可条款、罚款和其他潜在后果的必要变化。然而,根据吾等于本申请日期所知的资料及适用于编制本公司综合财务报表的规则及法规,除附注14所述的诉讼事项的影响外,任何该等金额均属不重要,或不可能已发生潜在亏损或无法合理估计亏损金额。
18. 关联方
我们维护与某些与杜比家族有关联的实体的合同协议,杜比家族被视为我们的主要股东的关联方。这些共同拥有的实体是为了在美国和英国收购和租赁商业地产而设立的,主要用于我们的运营用途。尽管与杜比家族有关联的实体是这些实体中的有限成员或有限合伙人,但他们拥有基于持有多数经济所有权的控股权。我们是这些关联实体的管理成员或普通合伙人,除了将这些设施的一部分出租给第三方的个别情况外,我们占据了大部分空间。因此,我们在我们的合并财务报表中合并了实体的资产和负债以及经营结果。归属于有限成员或有限责任公司(视乎情况而定)的实体的盈利及净资产份额在我们的综合财务报表中反映为控股权益。
截至2022年9月30日,我们在这些合并的附属实体中的权益以及出租给杜比实验室的物业的位置如下: | | | | | | | | |
实体名称 | 少数股权 | 物业的位置 |
| | |
杜比地产伯班克有限责任公司 | 49.0 | % | 伯班克,加利福尼亚州 |
| | |
| | |
我们还拥有10.0Dolby Properties,LP的少数股权,该公司在英格兰伍顿巴西特拥有一家工厂。从2022年9月30日起,我们不再租赁Wootton Bassett工厂。通过位于加利福尼亚州布里斯班的杜比地产布里斯班有限责任公司出租给杜比实验室的房产于2021财年出售。
我们还从我们的主要股东那里租赁了位于加利福尼亚州旧金山波特罗大道100号的一座商业写字楼,租期将于2024年10月31日到期。在我们的综合经营报表中,包括在营业费用中的关联方租金费用如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
关联方租金费用计入营业费用 | $ | — | | $ | (392) | | $ | 126 | |
分配。共同拥有的房地产实体对我们的主要股东的分配如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
分配给主要股东 | $ | (1,435) | | $ | (7,362) | | $ | (283) | |
19. 退休计划
我们为美国员工维持符合税务条件的第401(K)条退休计划,并在其他司法管辖区维持类似计划。根据该计划,员工有资格获得匹配缴费和利润分享缴费。我们还保留了SERP,这是一项不受限制的、由雇主出资的固定缴款退休计划,已于2005财年终止。
在我们的合并运营报表中,退休计划费用包括产品和服务成本、研发、S&M和G&A费用,如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 9月30日, 2022 | 9月24日, 2021 | 9月25日, 2020 |
退休计划费用 | $ | 27,378 | | $ | 26,379 | | $ | 25,257 | |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们坚持“披露控制和程序”,该术语在经修订的“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在“美国证券交易委员会”规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据上述限制,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度年报Form 10-K所涵盖的财政年度结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序有效地实现了其设计目标并在合理的保证水平下运营。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)或15d-15(F)条的规定,建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一种旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,包括以下政策和程序:(I)关于维护合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便根据美国GAAP编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了公司截至2022年9月30日的财务报告内部控制的有效性,采用了内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。根据这一评估和这些标准,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年9月30日起有效。我们对财务报告的内部控制已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,其报告载于本年度报告第二部分第8项Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关我们董事、遵守经修订的交易所法案第16条、我们的商业行为和道德守则、我们的薪酬委员会、提名和治理委员会以及审计委员会的信息,通过引用纳入我们将提交给美国证券交易委员会的与2023年举行的股东年会相关的最终委托书(“2023年委托书”)中“董事选举”、“拖欠第16(A)条报告”和“公司治理事项”标题下的信息。
注册人的行政人员
我们的执行官员由董事会酌情决定。截至2022年10月28日,我们高管的姓名及其年龄、头衔和传记如下: | | | | | | | | |
行政人员 | 年龄 | 职位 |
凯文·耶曼 | 56 | 总裁与首席执行官 |
罗伯特·帕克 | 52 | 高级副总裁和首席财务官 |
安迪·谢尔曼 | 55 | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 |
约翰·库林 | 47 | 高级副总裁,娱乐部 |
托德·彭德尔顿 | 50 | 高级副总裁与首席营销官 |
Shiram Revankar | 60 | 高级副总裁,先进技术集团 |
凯文·耶曼2005年10月加入我们,担任首席财务官兼副总裁总裁,2006年11月被任命为高级副总裁,2007年7月被任命为常务副总裁总裁。他于2009年3月成为我们的总裁兼首席执行官,并自担任首席执行官以来一直是我们的董事会成员。在加入我们之前,他在E.Piphany,Inc.工作了七年,这是一家上市的企业软件公司,最近的一次是在1999年8月至2005年10月担任首席财务官。在此之前,1998年2月至1998年8月,耶曼先生还曾在关系型数据库软件供应商Informix软件公司担任现场财务运营全球副总裁总裁。1988年9月至1998年2月,耶曼在硅谷和伦敦的会计师事务所毕马威会计师事务所担任过多个职位,最近担任的是高级经理。耶曼是美国电影艺术与科学学院的成员。他也是学院博物馆基金会的董事会成员。他拥有圣克拉拉大学的商务学士学位。
罗伯特·帕克2021年10月加入我们,担任高级副总裁兼首席财务官。Park先生领导全球金融组织,负责所有金融职能、信息技术和投资者关系。Park先生拥有超过25年的金融和战略业务经验。自2016年4月以来,朴槿惠一直担任基于云计算的企业视频会议和通信公司BlueJeans的首席财务官。在加入蓝色牛仔裤之前,朴槿惠曾在多家上市公司和私营公司担任过各种职位,职责越来越大。朴智星在安永会计师事务所开始了他的金融生涯,这家会计师事务所为各个行业的众多客户提供服务。Park先生拥有加州理工州立大学圣路易斯奥比斯波分校会计专业的工商管理学士学位。
安迪·谢尔曼2011年1月加入我们,担任执行副总裁总裁,总法律顾问兼公司秘书。谢尔曼先生负责杜比的专利许可业务和政府关系,以及杜比的全球法律事务,包括所有公司、监管、知识产权、诉讼和许可活动。在加入我们之前,2008年6月至2011年1月,Sherman先生在在线内容网络CBS Interactive担任高级副总裁和总法律顾问,在那里他领导了法律小组,为CBS的在线娱乐、移动、技术、体育、新闻、游戏、生活方式和国际业务部门提供建议。谢尔曼先生在CBS收购CNet Networks后加入CBS Interactive,2007年6月至2008年6月,他在CNet Networks担任总法律顾问兼秘书长高级副总裁。在加入CNet之前,谢尔曼先生于2006年11月至2007年5月在企业软件和服务公司赛贝斯担任法律副总裁总裁,之后赛贝斯收购了Mobile365,在赛贝斯担任副法律总顾问兼秘书总裁。在加入Mobile 365之前,他曾在包括PeopleSoft和E.Piphany在内的各种公共技术公司担任具有全球责任的高级法律职位。在他职业生涯的早期,谢尔曼曾在Gray Cary Ware&Fredenrich(现为DLA Piper)私人执业,专注于新兴科技公司的代理。谢尔曼先生拥有太平洋大学的法学博士学位,以及南加州大学的工商管理学士学位。
约翰·库林1997年加入杜比,在公司担任过多个领导职务,包括2016年10月至2021年10月担任商业合作伙伴高级副总裁,最近担任高级副总裁
总裁,自2021年10月以来一直担任娱乐业人士。在目前的职位上,库林先生负责监督杜比娱乐行业的客户和合作伙伴关系组织,领导杜比技术和解决方案的销售、交付以及将其整合到合作伙伴的服务和产品中。库林先生拥有布里斯托尔大学天体物理学学士学位。
托德·彭德尔顿2018年7月加入我们,担任高级副总裁兼首席营销官。他领导杜比的营销工作,并负责向全球消费者及其合作伙伴推广该品牌。在加入杜比之前,彭德尔顿领导着自己的营销创意机构Defi 9,与初创企业和娱乐界人士合作。在领导自己的业务之前,Pendleton先生于2011年6月至2015年4月担任三星电信美国公司的首席营销官,期间他领导了三星Galaxy移动专营权的推出。在加入三星美国电信之前,彭德尔顿先生在耐克工作了超过15年,在那里他在北美、欧洲和亚洲担任过国家、地区和全球领导职务。彭德尔顿先生在位于马萨诸塞州波士顿的东北大学获得政治学和国际商务学士学位。
Shriram Revankar2021年5月,高级副总裁加入我们,成为先进技术集团。Revankar博士负责监督创造和提供改变沉浸式娱乐体验的创新的团队,包括首席技术官办公室、图像和声音研究和开发、原型制作和技术运营。从2009年到2022年,他曾在Adobe担任过多个职位,最近的职务是副总裁和Adobe Research研究员,在那里他专注于为Adobe的数字体验和文档云业务提供高影响力的技术。在加入Adobe之前,Revankar博士是施乐研究员和智能系统实验室的负责人,也是施乐公司生产解决方案业务的首席架构师。他拥有纽约州立大学布法罗分校的计算机科学硕士和博士学位。
项目11.高管薪酬
本项目要求的有关高管薪酬的信息通过引用纳入2023年委托书中的信息,标题为“薪酬讨论和分析”、“董事会薪酬委员会报告”、“高管薪酬表格及相关事项”、“董事薪酬”和“公司治理事项--薪酬委员会联锁和内部参与”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的关于根据股权补偿计划授权发行的证券以及某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息通过参考纳入2023年委托书中标题为“高管薪酬表格和相关事项-股权补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的信息。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目要求的有关与关联人交易和董事独立性的信息通过引用纳入2023年委托书中标题为“某些关系和关联交易”和“公司治理事项”的信息。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息引用自2023年委托书中标题为“批准独立注册会计师事务所”的信息。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
1.财务报表:见本年度报告表格10-K第二部分第8项“合并财务报表索引”。
2.财务报表明细表:由于所要求的信息不适用或信息在合并财务报表和相关附注中列报,财务报表明细表被省略。
3.展品:附随的展品索引中所列展品作为本年度报告Form 10-K的一部分存档或纳入作为参考。
展品索引 | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | 在此引用作为参考 |
表格 | 日期 |
2.1* | 2004年11月19日由注册人杜比实验室许可公司、雷·杜比个人、雷·杜比作为雷·杜比信托的受托人、日期为1999年5月7日的杜比家族信托工具下的雷·杜比信托受托人以及雷和达格玛·杜比投资公司签署的资产贡献协议。 | 表格S-1上的登记声明 (No. 333-120614), Amendment No. 1 | 2004年12月30日 |
3.1 | 修订及重订的公司注册证书 | 表格S-1(第333-120614号)第2号修正案的登记声明 | 2005年1月19日 |
3.2 | 经修订及重新修订的附例的格式 | Form 10-Q季度报告 | April 30, 2009 |
4.1 | 注册人A类普通股证书格式 | 表格S-1上的登记声明 (No. 333-120614), Amendment No. 1 | 2004年12月30日 |
4.2 | 注册人B类普通股证书格式 | 表格8-A的登记声明 | 2006年1月25日 |
4.3 | 股本说明 | 表格10-K的年报 | 2019年11月25日 |
10.1* | 注册人与其董事及高级职员签订的赔偿协议格式 | 表格S-1上的登记声明 (No. 333-120614) | 2004年11月19日 |
10.2* | 2021年7月26日修订重述的《2020年股票计划》(简称《2020年股票计划》) | 表格10-K的年报 | 2021年11月16日 |
10.3* | 员工购股计划(ESPP),于2017年9月19日修订并重述 | 表格10-K的年报 | 2017年11月16日 |
10.4* | 2020年股票计划下的全球股票期权协议格式 | Form 10-Q季度报告 | 2017年2月2日 |
10.5* | 2020年股票计划下高管全球股票期权协议格式 | Form 10-Q季度报告 | 2017年2月2日 |
10.6* | 2020年股票计划下的全球限制性股票单位协议格式 | Form 10-Q季度报告 | 2017年2月2日 |
10.7* | 2020年股票计划下高管全球限制性股票单位协议格式 | Form 10-Q季度报告 | 2017年2月2日 |
10.8* | ESPP下的认购协议格式-美国员工 | 表格10-K的年报 | 2009年11月19日 |
10.9* | ESPP下的订阅协议格式-非美国员工 | Form 10-Q季度报告 | 2012年8月8日 |
10.10* | 经理业绩股票期权协议的形式 | 关于Form 8-K的当前报告 | 2015年12月11日 |
10.11* | 以业绩为基础的高管限售股的形式 | Form 10-Q季度报告 | 2020年1月29日 |
10.12* | 杜比实验室公司和Kevin Yeaman公司之间于2009年2月24日签订的雇佣协议 | Form 10-Q季度报告 | April 30, 2009 |
10.13* | 杜比实验室公司和Kevin Yeaman之间于2009年2月24日签署的、日期为2012年12月19日的雇佣协议修正案 | Form 10-Q季度报告 | 2013年2月6日 |
10.14* | 安迪·谢尔曼和杜比实验室公司之间的邀请函。 | Form 10-Q季度报告 | May 10, 2011 |
10.15* | 刘易斯·周和杜比实验室公司之间于2012年3月22日发出的邀请函。 | Form 10-Q季度报告 | May 8, 2012 |
10.16* | 加利福尼亚州旧金山波特罗大道100号的租约 | Form 10-Q季度报告 | 2006年2月8日 |
10.17* | 加利福尼亚州旧金山波特罗大道100号租赁第一修正案 | Form 10-Q季度报告 | May 4, 2006 |
10.18* | 杜比实验室公司和杜比家族信托及附属信托公司之间截至2013年9月29日的与波特雷罗大道租约有关的豁免和延期 | 表格10-K的年报 | 2013年11月15日 |
10.19* | 2014年5月6日由杜比实验室公司和杜比家族信托及附属信托公司签订的加利福尼亚州旧金山波特雷罗大道100号租赁协议第二修正案 | Form 10-Q季度报告 | July 30, 2014 |
10.20* | 托德·彭德尔顿和杜比实验室公司于2018年6月26日发出的邀请函。 | Form 10-Q季度报告 | 2018年8月1日 |
10.21* | Giles Baker和杜比实验室公司之间于2010年2月11日发出的邀请函。 | 表格10-K的年报 | 2021年11月16日 |
10.22* | 2020年股票计划的法国分计划 | Form 10-Q季度报告 | July 29, 2021 |
10.23* | 限制性股票单位协议格式-法国 | Form 10-Q季度报告 | July 29, 2021 |
10.24* | 2022年杜比高管奖金计划 | 关于Form 8-K的当前报告 | 2021年11月12日 |
10.25* | 罗伯特·帕克和杜比实验室公司之间于2021年9月23日发出的邀请函。 | Form 10-Q季度报告 | 2022年2月4日 |
10.26* | 刘易斯·周和杜比实验室公司于2021年10月15日签署的信函协议。 | Form 10-Q季度报告 | 2022年2月4日 |
10.27* | Shriram Revankar和杜比实验室公司之间的邀请函日期为2022年4月6日。 | Form 10-Q季度报告 | 2022年8月9日 |
21.1+ | 注册人的重要子公司名单 | | |
23.1+ | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | |
24.1 | 授权书(引用自本年报10-K表格的签名页) |
31.1+ | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对行政总裁的认证 |
31.2+ | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
32.1‡ | 依据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对行政总裁及财务总监的证明 |
101.INS‡XBRL实例文档 |
101.SCH‡XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL‡XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.定义‡XBRL扩展定义 |
101.Lab‡XBRL分类扩展标签链接库文档 |
101.‡之前的XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
+随函存档。
*表示管理合同或补偿计划或安排。
‡随函提供。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2022年11月17日
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杜比实验室公司 |
发信人: | /S/罗伯特·帕克 |
| 罗伯特·帕克 |
| 高级副总裁和首席财务官 |
| (首席财务官) |
授权委托书
兹确认,以下签名的每个人构成并任命Kevin J.Yeaman和Robert Park,以及他们中的每一个人,他们各自都有权以任何和所有身份替代他或她,签署对本Form 10-K年度报告的任何修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上的代理人,或其替代律师,可以或导致凭借本表格10-K的任何身份做出修改,并在此批准并确认所有上述事实上代理人或其替代律师可以或导致凭借本表格做出的任何修改。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | | 标题 | 日期 |
/S/Peter Gotcher | | 董事会主席 | 2022年11月17日 |
彼得·戈彻 | | | |
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/S/Kevin J.Yeaman | | 董事首席执行官总裁 (首席行政主任) | 2022年11月17日 |
凯文·J·耶曼 | | |
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/S/罗伯特·帕克 | | 高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) | 2022年11月17日 |
罗伯特·帕克 | | |
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/S/瑞安·尼科尔森 | | 总裁副首席会计官 (首席会计主任) | 2022年11月17日 |
瑞安·尼科尔森 | | |
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/S/周嘉欣 | | 董事 | 2022年11月17日 |
周嘉欣 | | | |
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/S/David杜比 | | 董事 | 2022年11月17日 |
David·杜比 | | | |
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/S/Tony先知 | | 董事 | 2022年11月17日 |
Tony先知 | | | |
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/S/艾米莉·罗林斯 | | 董事 | 2022年11月17日 |
艾米丽·罗林斯 | | | |
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/S/西蒙·西格斯 | | 董事 | 2022年11月17日 |
西蒙·西格斯 | | | |
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/S/罗杰·西博尼 | | 董事 | 2022年11月17日 |
罗杰·西博尼 | | | |
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/S/Anjali Sud | | 董事 | 2022年11月17日 |
Anjali Sud | | | |
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/S/小阿瓦迪斯·特瓦尼安 | | 董事 | 2022年11月17日 |
小阿瓦迪斯·特瓦尼安 | | | |