© Atkore 2022 年第四季度和全年财报发布和业务更新 2022 年 11 月 18 日
2© Atkore 本演示文稿仅供一般信息之用，不包括所有可能感兴趣的项目，也无意全面和公平地披露有关 Atkore Inc.（“公司” 或 “Atkore”）或其运营和财务信息。除非联邦证券法要求，否则Atkore明确表示不打算因新信息、未来事件或事态发展或其他原因更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。本演示文稿不是招股说明书，也不是出售证券的要约。本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述受已知和未知的风险和不确定性影响，其中许多是我们无法控制的。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。本演讲中出现的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的意图、信念、假设或当前预期的陈述，包括但不限于有关财务状况；经营业绩；现金流；前景；增长战略或预期；客户留存；法律、行政或监管程序、调查或检查的结果（通过判决或和解）和成本，包括但不限于集体、代表或任何其他诉讼；以及的影响当前的经济状况。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不严格相关来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“将”、“可以”、“寻求”、“目标”、“项目”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语和其他类似术语。我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩或结果，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在的市场的发展，可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的业绩和结果存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和现金流以及我们运营所在市场的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述一致，但这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或发展。许多重要因素，包括但不限于我们在向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下讨论的风险和不确定性，可能导致实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的结果和结果存在重大差异。由于这些风险，我们提醒您不要过分依赖我们的任何前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们将如何影响我们。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。在本演示之日之后，我们没有义务修改本演示文稿中的前瞻性陈述。本演示中使用的市场数据和行业信息基于管理层对行业的了解和管理层的真诚估计。我们还尽可能依赖管理层对独立行业调查、预测和出版物以及由多个第三方来源准备的其他公开信息的审查。本演示中使用的所有市场数据和行业信息都涉及许多我们认为合理的假设和限制，但请您不要对此类估计给予过分的重视。尽管我们认为这些来源是可靠的，但我们无法保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立验证这些信息。尽管我们认为本演示文稿中包含的估计市场地位、市场机会和市场规模信息通常是可靠的，但此类信息部分来自管理层的估计和信念，本质上是不确定和不精确的。由于包括上述因素在内的各种因素，对我们未来业绩以及我们运营所在行业未来业绩的预测、假设和估计会受到高度的不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与我们的估计和信念以及独立各方编制的估算中表达的结果存在重大差异。本演示文稿应与Atkore的历史财务报表一起阅读，包括最新的经审计的财务报表。历史结果可能并不代表未来的结果。我们使用非公认会计准则财务指标来帮助我们描述我们的运营和财务业绩。这些指标可能包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率（调整后的息税折旧摊销前利润超过净销售额）、净负债（总负债减去现金和现金等价物）、调整后每股净收益（也称为 “调整后每股收益”）、杠杆率（净负债或总负债减去现金和现金等价物，超过过去十二个月（“TTM”）调整后的息税折旧摊销前利润）、自由现金流（净现金流）由运营活动提供（减去资本支出）和资本回报率，以帮助我们描述我们的运营和财务业绩。这些非公认会计准则财务指标在我们的行业中常用，具有一定的局限性，不应被解释为净收益、总负债、经营活动提供的净现金、资产回报率和其他根据美国公认会计原则（GAAP）确定的收入数据指标的替代方案，也不得解释为更好的经营业绩指标。我们定义的这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提出的类似标题的非公认会计准则指标相提并论。我们对此类非公认会计准则财务指标的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。有关此处列出的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则确定的最具可比性的财务指标的对账情况，请参阅本演示文稿的附录。财政期——公司的财政年度于9月30日结束。公司的惯例是使用4-5-4日历来确定季度收盘价。公司的财政季度通常在12月、3月和6月的最后一个星期五结束。警示声明
3© Atkore 今日讨论 1.2022 年的出色业绩和表现 2.公司概述与成长之旅 3.为长期增长和价值创造做好了充分准备 3
4© Atkore 2022 财年回顾 4 取得创纪录的财务业绩完成六项收购截至 2022 年，Atkore Inc. 获得了 MSCI ESG 评级 “AA” 获得雇主、ESG 和客户奖项和认可 MC Glide TuffTM — 荣获 EC&M “年度产品” 强劲的资产负债表和总债务杠杆率
5© Atkore 在第四季度和 2022 年全年业绩强劲 1.参见附录中的非公认会计准则对账。501.7 477.4 923.7 1,029.0 2019年第四季度2022年第四季度2021年第四季度 +11% 46.0 54.2 202.8 2019年第四季度 2022 年第四季度 +9% 88.8 98.2 292.9 325.1 2019年第四季度 2022 年第四季度 +11% 1.01 1.18 4.39 5.52 2021 第四季度 2019 年第四季度 2020 财年 2022 财年 +26% 净销售额 $M 调整后 EBITDA1 百万美元调整后摊薄每股收益1 美元/股 1,916.5 1,765.4 2,928.0 3,913.9 2019 财年 2021 财年 +34% 139.1 587.9 913.4 2022 财年 2021 财年 +55% 324.4 896.6 897.5 2019 财年 2022 财年 +49% 3.62 78 12.98 21.552019 财年 2020 财年 2021 财年 +66% 0.94 1.11 4.26 5.18 2019 年第四季度2022 年第四季度 +22% 摊薄每股收益 $/股 2.83 3.10 20.30 2022 财年 2020 财年 2021 财年 +67% 2022 财年第四季度 +67% 2022 财年第四季度
6© Atore Consolanded Atore Bridges 1.参见附录中的非公认会计准则对账。调整后的息税折旧摊销前利润 Bridge1Net Sales Bridge1Net 2022 财年第 4 季度 8 $45 $57 volume/Mix2021 m&Price F/X /其他 2022 年 9.24 亿美元 $4 $45 $45 10.22 2022 成本变化 2021 交易量/混合价格并购生产率/投资/F/X /其他 2.93 亿美元 95 996 美元 2021 年 m&apriceVolume/Mix F/X /其他 2022 美元 39.14 亿美元 29.28 亿美元 27 472 996 美元 21 74 2021 年价格 2022交易量/组合成本变化并购生产率/投资/F/X /其他 8.98 亿美元 13.42 亿美元包括与2021年第四季度收到的业务中断保险相关的900万美元不利影响
7© Atkore 公司概述
8© Atkore Atkore：在 Atkore Business System 成功记录的推动下，以价值为导向的投资以价值为基础的组织在关键产品类别中占有领先的市场份额，拥有电气分销商必备产品组合 Strong Secular Tailwinds 我们的解决方案对于实现能源转型和数字基础设施投资增长机会多杠杆和通过有机和无机投资推动可持续增长的机会强劲的财务状况和长期前景强劲的流动性状况，资产负债表随时准备支持和帮助推动未来的增长 8
9© Atkore 我们的基础是 Atkore 业务系统
10© Atkore 我们的产品无处不在 HDPE 管道电线篮电缆桥架和接头伸缩标志支撑系统电缆桥架、梯子和接头钢制管道和接头聚氯乙烯和金属线槽电气预制柔性防液密电气管道工业柔性电气管道滚筒管用于输送机 PVC 和玻璃纤维电气管道和接头金属框架和接头（包括抗震）周边安全解决方案安全护柱铠装电缆专业电气管道：钢，PVC 涂层和铝合金
11© Atkore Integrated & Aligned 运营部门 • 生产用于建造适用于各种最终用途应用的电力系统的高质量产品；在大多数关键类别中均位于 #1 或 #2 • 产品是电气分销商的主要产品，有助于我们与客户建立牢固的关系 • 全面的产品组合可实现解决方案的销售和捆绑能力 • 设计和制造用于保护和可靠性的解决方案；向承包商、OEM 和最终用户销售的解决方案 • 全球以安全为重点的产品和金属框架系统的分销能力 • 增值工程、安装、施工和预制服务 S u m m ar m a n ci a ls s u m m ar y f in a n ci a i a n ci a n ci a n ci a n ci a n ci a n ci a n d b ra n d s k e y p ro d u ts a n d b ra n d d s k e y C u s to m e rs k e k e y C u s to m e rs 1,390 1,271 美元 2,233 3,014 美元 2019 财年 2022 财年 528 美元 498 698 美元 901 2019 财年 2020 财年2021 财年 14.7% 13.6% 11.7% 20.5% 23.0% 39.1% 净销售额（百万美元）调整后的息税折旧摊销前利润率1 (%) 调整后的息税折旧摊销前利润率1 (%) 电气安全和基础设施玻璃纤维管道金属框架电缆桥架预制设备 42.3% 15.4% HDPE 管道直列镀锌机械管 1.参见附录中的非公认会计准则对账。主要品牌：
12© Atkore 的增长由 Atkore 业务系统推动 1.参见附录中的非公认会计准则对账。经历史调整的 EBITDA1 Bridge 历史净销售额 Bridge 101 1924 美元 593 美元 2017 年 15 美元 pricevolume/MIX 15.04 亿美元并购剥离其他 2022 年 39.14 亿美元 757 美元 593 美元 585 美元 2017 年交易量/Mix DivesturesPrice 与成本 2 美元并购生产率/投资/f/X /其他 2022 年 2.28 亿美元 9.85 亿美元 13.42 亿美元，约 400 美元，美国东部时间 585 美元定价优于预期可持续定价改进 A B A C E • 了解客户和产品水平盈利能力的分析将销量下降的影响降至最低；例子包括减少零售风险的战略决心 • 2017 财年至 22 财年之间完成的战略收购的综合收益 • 估计约 40% 的定价改善是可持续的 • 预计定价跑赢大盘主要由21财年和22财年塑料管道相关产品推动 • 估计这种不利影响中约有三分之一与可自由决定的一次性有关商业投资关键讨论项目 A B C D D E B
13© Atkore 改变了销售结构，通过有机和无机活动推动了显著的收入增长和盈利能力，同时增加了我们的总潜在市场机会我们的业务自首次公开募股以来发生了转变 1.见附录中的非公认会计准则对账。2.“其他电气产品” 和 “其他安全和基础设施产品” 的销售额已分配并包含在为演示目的而列出的产品领域分组的介绍中。资料来源：管理层估计。FY2017 FY2022 15 亿美元 39 亿美元电缆和柔性导管塑料管、导管和接头机械管道和其他金属电气管道和接头金属框架、电缆管理和施工服务调整后息税折旧摊销前利润率1 34.3% 调整后息税折旧摊销前利润率1 15.1% 按主要产品领域划分的净销售额2 39% 19% 14% 12% 18% 24% 17% 400亿美元+ 自首次公开募股以来潜在市场机会总额增长两倍
14© Atkore 终端市场用途的多样性实现了灵活性非住宅建筑（全球）住宅（美国）OEM /其他商业和工业机构数据中心和仓库公用事业多家族单户塑料管、管道和配件金属框架、电缆管理和施工服务电缆和柔性导管机械管及其他估计占总销售额的百分比 ~ 65-75% ~ 15-20% ~ 10-15% 按主要产品领域和市场划分的估计净销售额来源：公司分析和估计
15© Atkore Architecture Billings Index >50 表明与上个月相比有所增长；领先施工开工时间约为 12 个月道奇动量指数 2000 = 100；领先施工开工时间约 9 至 12 个月稳健的市场基本面注意：所有报告期均代表前 12 个月建筑积压数千个非住宅建筑工作岗位的平均值 52.4 50.5 43.6 52.5 53.0 93.0 9月22日 9月22日 9 月 20 日 9 月 20 日 9 月 21 日 50 4 8.9 8.3 7.8 8.5 9月18日9月19日9月22日 9月21日 9月22日 155 146 139 150 169 9月18日 9月22日9月22日9月22日 4,410 4,563 4，439 4,351 4,481 9月21日Sep'20Sep'18年9月19日9月22日 +2% 资料来源：美国友邦保险——美国建筑师学会。资料来源：道奇建筑网。资料来源：ABC —联合建筑商和承包商。资料来源：美国劳工统计局。
16© Atkore “万物电气化” 受强劲潜在大趋势电网硬化数字基础设施塑料管道、管道和配件需求驱动因素按关键产品领域划分（Ilustrative Impact）根据普林斯顿大学的一项研究，到2050年，几乎所有交通和建筑物的电气化可能使美国的用电量增加一倍或更多。这将使电力在总能源消耗中所占的份额从今天的约20％提高到近50％。预计到2035年，美国将有超过50％的电力供应来自可再生能源 2021年，电网新增电力容量中有46％来自太阳能《减少通货膨胀法案》（IRA）中包括的整个价值链中的各种投资 2021 年，PG&E 宣布计划将 10,000 英里的电力线埋入地下。对于佛罗里达电力与照明公司（FPL）的Storm Secure Power Line计划，每个付费客户每月约两美元将用于该计划数据实现两位数增长到2026年，中心承诺在宽带部署上花费650亿美元《基础设施投资和就业法案》（IIJA）根据《CHIPS和科学法案》为半导体制造提供390亿美元的制造业激励措施金属框架、电缆管理和施工服务电缆和柔性导管机械管来源：公司网站。资料来源：《华尔街日报》。资料来源：国际数据公司；美国商会；Whitehouse.gov 来源：麦肯锡；太阳能行业协会；盛德。
17© Atkore 增长渠道客户体验增强数字能力和资源为改善市场定位和运营能力而在整个业务中持续投资领域重点产品类别增长与创新并购渠道类别扩张计划
18© Atkore 的战略和严谨的并购方法服务市场的关键质量价值创造管理和 Atkore 价值观专注于有增长机会的关键市场寻求核心产品类别的增长以便在关键市场扩大规模辛勤评估宏观增长趋势和竞争格局解锁进入有吸引力的市场、新技术、产品创新和地域扩张通过 Atkore Business System 创造价值 Atkore Business System 通过人员、流程和战略释放协同价值建筑基于我们向客户提出的 “One order” 的价值主张。一次交货。一张发票。” 过去的协同效应推动了极具吸引力的资本回报，支持股东价值创造 Stewardish & Atkore Values 利用 Atkore 的企业价值观在整合期间培育收购的企业，包括客户、员工、供应商和管理层在留住和晋升被收购公司的管理层和员工方面有成功的记录
19© Atkore 部署了 6.49 亿美元来扩大产品类别、扩大地域影响力并进入新市场，以加强我们的转型 2017 年 5 月 2022 年 8 月 2022 年 5 月 2022 年 12 月 2021 年 10 月 2019 年 10 月 2019 年 8 月 2018 年 9 月，收购一家电线篮电缆桥架、聚氯乙烯线槽和铝制电线杆公司。位于英国，在欧洲其他地区开展业务 Marco 收购一家位于俄勒冈州拥有约 80 名员工的 HPDE/PVC 回收公司 Northwest Polymers 收购一家位于路易斯安那州哈蒙德的非金属电缆夹公司 Talon Products, LLC 收购一家位于加拿大多伦多拥有大约 50 名员工的金属框架公司 Sasco Tubes & Roll Forming Inc. 收购一家位于南卡罗来纳州米尔堡的聚氯乙烯管道和导管公司皇后城塑料收购一家聚氯乙烯管道和管道公司总部位于俄勒冈州彭德尔顿的洛基山科尔比管道公司收购了一家电缆桥架和梯子公司。Vergokan 位于比利时，拥有 165 多名员工 Vergokan NV 收购了一家电管系统和护柱公司。总部位于加利福尼亚州兰乔多明格斯 Calpipe 2017 年 9 月 2022 年 6 月 2022 年 12 月 2021 年 2 月 2021 年 2 月 2019 年 8 月 2019 年 6 月 2018 年 1 月 2017 年 10 月收购一家金属和非金属柔性电缆保护系统公司。位于英格兰伯明翰 Flexicon 收购一家位于俄勒冈州拥有大约 30 名员工的 HPDE 管道和管道公司 Cascade Poly Pipe + Conduit 收购一家拥有大约 160 名员工的 HDPE 管道和导管制造公司 United Poly Systems 收购位于南卡罗来纳州艾伦代尔的一家拥有大约 30 名员工的 HDPE 管道和导管公司 FRE Composites 收购一家位于魁北克和科罗拉多州约有 90 名员工的玻璃纤维管道公司 FRE Composites 金属表面线槽，位于英国的周边系统、基座箱和工业地板线槽 FLYTEC Systems Ltd 收购一家总部位于佐治亚州亚特兰大的铝制电缆桥架公司 United Structural Products, LLC 收购一家位于亚利桑那州坦佩的模块化预制电力、语音和数据分配系统公司 Cii Communications 在 22 财年部署的出色并购业绩记录1，预计将有助于推动未来的增长塑料管、管道和接头金属管道和接头 Frintuction 采矿、电缆管理和施工服务 1.不包括获得的现金和收购价格分配总额中包含的其他收盘后调整所产生的影响。资料来源：公司网站和公司文件。2017 财年至 21 财年间部署了 3.29 亿美元的并购1；应用 Atkore 业务系统推动协同效应的显著改善，这组交易在
上运营
20© Atkore 欢迎精英聚合物解决方案！高密度聚乙烯 (HDPE) 管道制造商，主要服务于电信、电力公用事业和运输市场 20 并购于 2022 年 11 月 7 日收购 Elite Polymer Solutions 的资产，位于德克萨斯州洛夫拉迪，拥有约 55 名员工。它将继续在其当前位置运营。
21© Atkore 在最近的有机和无机投资之间，鉴于产品背后的长期利好因素以及我们执行 Atkore Business System HDPE 产品有望推动增长 HDPE 产品市场评论类别扩张示例 ATKORE 增长驱动因素所服务的总市场规模关键应用约70亿美元产品类别包括：管道、压力管、水管和波纹管宽带和电信电力公用事业和可再生能源石油和天然气输电和配电供水基础设施交通扩张 5G 网络和 “光纤到户” 和 IIJA tailwind 与内部回收业务的垂直整合机会执行 Atkore 业务系统 ATKORE PRESENCE 宽带和电信应用预计将在未来几年内推动管道产品的稳健增长过去 12 个月的四次收购德克萨斯州达拉斯的有机扩张计划 #2 在管道产品中的地位预计将成为所有产品整体 HDPE 市场的十大参与者类别
22© Atkore 新的大管容量和能力提供机会太阳能大趋势代表着增长和品类扩张的机会——利用最近对可用于可再生能源应用的机械管产品的能力和产能投资。2022 年 5 月，我们在亚利桑那州菲尼克斯的工厂推出了两条生产机械管的生产线，用于公用事业规模的太阳能项目。投资印第安纳州霍巴特的新工厂将为支持太阳能和其他大型管道应用的潜在增长提供机会。类别扩张示例 22
23© Atkore 关键类别和市场的新产品创新和份额增长机会预计将有助于未来几年的增量和盈利增长重点产品类别增长与创新增长示例塑料管道和管道及配件金属框架、电缆管理和施工服务电缆和柔性管道 • 将Cor-tekTM Cellular Core PVC扩展到新的美国地区，用于管道和终端用途市场，例如水管应用程序 • 我们的测试和认证符合高性能标准的耐腐蚀 PVC 涂层导管，开辟了以规格为导向的新市场 • 带有 Quick Latch™ 的美国制造的 Eagle Basket™ 的采用，确保了数据中心和芯片制造领域的胜利 • 我们获得专利且屡获殊荣的 MC GlideTM 电缆系列的持续扩展，该系列现在包括铝制和钢制装甲以及其他灯具和火灾报警电缆产品 Focus Category & Innovation
24© Atkore 为长期增长和价值创造做好了准备
25© Atkore 强劲的财务状况支持未来的增长 1.参见附录中的非公认会计准则对账。1,504 1,835 1,717 1,765 2,928 3,914 20192017 2018 20212020 2022 +21% 复合年增长率净销售额 $228 272 324 898 1,342 2018 20202019 2022 +43% 调整后的复合年增长率 EBITDA1 $65 2.78 3.78 12.98 21.55 2022120202017 +67% 复合年增长率摊薄后每股收益1美元/股 97 107 175 215 508 651 20202017 20212018 20222019 +46% CAGR 自由现金流1 百万美元 2.5 3.3 2.6 2.5 0.8 0.6 201920182017 2020 20222021-调整后后的 EBITDA1 325 373 400 2029 20302026 20282026 2031 债务到期概况 $M Senior noteSundraw Asset基础贷款高级有担保定期贷款
26© Atkore 初始 FY2023 Outlook Outlook 摘要 1由于公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账的变量和个人调整，因此未提供调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益2023年季度和全年前瞻性展望的对账表。代表用于计算调整后每股收益展望的加权平均已发行股数（百万股）。2023 年第一季度合并 Atkore 展望项目展望 FY2023 Outlook FY2023 评论与展望净销售额同比下降 LSD% 相对于上一年持平至下约 10% • 与《通货膨胀削减法》相关的扭矩管税收抵免相关的会计方法可能会导致调整后的息税折旧摊销前利润、调整后每股收益和税率假设和预期的变化 • FY2023 展望可能因假设或经济/市场状况的变化而发生重大差异调整后 EBITDA1 2.4亿美元——2.6亿美元——2.6亿美元8.5亿美元 — 9.5 亿美元调整后每股收益1 3.85 美元 — 4.20 美元 13.10 美元 — 14.90 美元利息支出约 4000 万美元 — 5000 万美元税率 ~ 25% — 27% 资本支出 ~2 亿美元股票回购 ≥ 2.5 亿美元摊薄后已发行股票2 ~40 — 4100 万
27© Atkore 随着聚氯乙烯导管等关键产品线平均销售价格的持续正常化，我们预计 FY2022 的部分定价跑赢大盘将继续恢复正常，对比 FY2023 与 FY2022 的关键桥接假设 23 财年与 22 财年相比 ILLUSTRATIVE BRIDGING ITEMS 1 将产生不利的同比影响。由于公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账的变量和个别调整，因此没有提供调整后的2023年季度和全年前瞻性季度和全年展望的对账表。2022 年交易量/混合价格并购 F/X /其他 2023 年与 PY 调整后息税折旧摊销前利润持平至下约 10% Bridge1Net Sales Bridge 预计 MSD% 聚氯乙烯相关产品和其他类别的定价将下降估计收购的贡献将推动温和增长 82022 美元 5.0-9.5 亿美元的价格对比 Costvolume/MIX 2.023 亿美元&A 生产率/投资/F/X /其他来自 F/X 的不利因素预计利润率将稳步增长 PVC 相关产品的定价正常化
28© Atkore 更新了资本部署框架 1.计划于 2021 年 11 月公布。资本部署侧重于推动调整后每股收益的增长资本部署模式——2023财年以及远期资本支出、有机增长和产能投资并购股票回购资本的优先用途将总负债维持在正常调整后的息税折旧摊销前利润比率约为2倍或以下；愿意超越精选战略机会，预计23财年预计资本支出约为2亿美元或以下；包括对HDPE产品扩张计划的投资；预计未来资本支出将在净销售额的3-4％之间严谨的方法；期望并购会专注于扩大投资组合，以扩大和占领我们整个潜在市场的更多份额将授权（2021年11月至今）增加至13亿美元，延长至2025年11月；剩余6.5亿美元的授权期限（23财年第一季度完成了1.5亿美元的回购）目标运营活动产生的现金流约为3年内净收入的100％状态更新
29© Atkore 我们预计我们的增长渠道和资本部署模型将有助于推动未来业绩战略的制定说明性长期调整后的EPS1 Bridge，每股1美元。由于公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账的变量和个别调整，因此没有提供调整后的2025年季度和全年前瞻性展望的对账表。21.55美元的基本业务增长（GDP +100-200个基点）以及各类别的价格与成本的改善未来潜在的聚氯乙烯定价正常化2022财年销量收益和并购贡献增长渠道+ 聚氯乙烯相关产品的资本部署定价正常化以及23财年更高的利息支出展望投资、更高的利息支出和其他25财年目标 13.10-14.90 美元 >18 美元 1.65 美元 1.65 美元 3.78 美元 2017 财年 2020 财年 12.98 美元
30© Atkore Atkore：由 Atkore Business System 成功记录推动的引人注目的投资严谨运营聚焦价值观的组织良好的收益增长记录、不断增加的自由现金流和良好的资本市场回报率在关键产品类别中占据领先的市场份额，拥有电气分销商必备产品组合 Strong Secular Tailwinds 我们的解决方案对于实现能源转型和数字基础设施投资增长机会多杠杆和通过有机和无机投资推动可持续增长的机会强劲的财务状况和长期前景强劲的流动性状况，资产负债表随时准备支持和帮助推动未来的增长 30
31© Atkore 附录
32© Atkore 第四季度损益表摘要 1.参见附录2中的非公认会计准则对账。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比（百万美元）2022 年第四季度同比变化净销售额 $1,029.0 923.7 105.3 11.4% 营业收入 296.8 $266.0 30.6% 净收入 220.8 $20.8 $18.2 9.0% 调整后 EBITDA1 325.0 $292.9 32.2 11.0% 调整后息税折旧摊销前利润率2 31.6% 31.7%（10 个基点）——每股净收益（摊薄）5.18 美元 4.26 美元 0.92 美元 21.6% 调整后每股净收益1（摊薄）5.52 美元 4.39 美元 1.13 25.7%
33© Atkore Consolidated Atkore Bridges 3$59 51 2021 交易量/混合价格并购 F/X /其他 2022 年第 4 季度净销售额为 6.97 亿美元 7.95 亿美元 12 美元 6 美元 20222021 年交易量/混合价格 2.34 亿美元并购 F/X /其他 2.27 亿美元桥梁电气安全和基础设施（百万美元）2022 年第 4 季度第四季度净销售额 695.2 美元 97.5 14.0% 调整后息税折旧摊销前利润 308.8 美元 283.9 8.7% 调整后息税折旧摊销前利润率 38.8% 40.7%（190 个基点）（百万美元）2022 年第四季度同比变化净销售额 233.9 美元 227.4 2.9% 调整后息税折旧摊销前利润 36.4 29.0 25.4% 调整后息税折旧摊销前利润率 15.6% 12.8% +280 个基点
34© Atkore 2022 财年损益表摘要 1.参见附录2中的非公认会计准则对账。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比（百万美元）2022财年同比变化净销售额3,913.9 2,928.0 9,928.0 99美元 33.8 798.9 434.9 44.4% 净收益 913.4 587.9 325.6 55.4% 调整后 EBITDA1 1,341.8 897.5 449.5 49.5% BITDA Margin2 34.3% 30.7% +360 个基点——每股净收益（摊薄）20.30 美元 12.19 美元 8.11 66.5% 调整后每股净收益1（摊薄）21.55 美元 12.98 美元 8.57 66.0%
35© Atkore 细分市场信息截至2022年9月30日的三个月 2021 年 9 月 30 日（以千计）净销售调整后息税折旧摊销前利润调整后息税折旧摊销前利润净销售额调整后息税折旧摊销前利润率电气 795,220 美元 308,783 38.8% 697,492 美元 283,945 40.7% 安全与基础设施 233,884 361 15.6% 227,361 29,015 12.8% 抵消 (118) (1,122) 合并业务 1,028,986 美元 923,731 美元
36© Atkore 细分市场信息截至2022年9月30日的财年2021年9月30日2020年9月30日 2019年9月30日（单位）净销售调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润率调整后的息税折旧摊销前利润率电气3,013,755 美元 1,273,410 42.3 美元 2,233,299 美元 873,868 39.1% $1,270,547$ 292,809 23.0% $1,390,327$ 285,217 20.5% 安全与基础设施 900,588 138,390 15.4% 698,320 81,827 11.7% 497,523 67,821 13.6% 527,511 77,40714.7% 抵消 (394) (3,605) (2,649) (1,300) 合并业务 3,913,949 美元 2,928,014 美元 1,765,421 美元 1,916,538
37© Atkore 调整后每股收益对账合并 Atkore Inc. 截至财年结束的三个月（以千计，每股数据除外）2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日净收入 220,802 美元 913,434 美元 587,857 美元股票薪酬 3,065 2,889 17,047 17,047 无形资产摊销 10,622 8581 3681 176 33,644 清偿债务造成的损失 — — — 4,202 其他 (a) 692 (8,149) 799 (20,012) 净收入的税前调整 14,379 321 54,220 34,881 税收影响 (3,595) (830) (13,555) (8,720)调整后净收益为231,586美元205,052美元954,099 614,018 加权平均摊薄已发行普通股 41,960 46,682 44,280 47,306 摊薄后每股净收益 5.18 美元 4.26 美元 20.30 美元 12.19 调整后的摊薄后每股净收益美元 5.52 美元 4.39 美元 21.55 美元 12.98 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、处置亏损财产、厂房和设备，与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿，解除已弥补的不确定税收状况以及因外汇影响而产生的已实现或未实现收益（亏损）公司间贷款和相关的远期货币衍生品。
38© Atkore 调整后每股收益对账合并版 Atkore Inc.（以千计，每股数据除外）截至2022年9月30日的三个月 2021 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日净收入 220,802 美元 52,561 美元 45,997 美元 32,699 美元 20,857 美元股票薪酬 3,065 2,889 3,762 2,857 美元 62 4,836 3,420 无形资产摊销 10,622 8,581 8,052 8,598 7,958 5,779 收购业务的收益 — — — (7,384) — — 清偿债务损失 — — 273 — — — 其他 (a) 692 (8,149) (9,029) (712) (5,175) 110 净收益的税前调整 14,379 3,321 3,058 3,364 7,619 9,309 税收影响 (3,595) (830) (765) (824) (1,981) (3,333) 调整后净收益 231,586美元 56,534 美元 38,337 美元 38,337 美元摊薄后普通股 26,833 美元未偿还款41,960 466,682 47,925 47,845 48,308 668 摊薄后每股净收益 5.18 美元 4.26 美元 1.11 美元 0.94 美元 0.66 美元 0.31 调整后的摊薄后每股净收益 5.52 美元 4.39 美元 1.18 美元 1.01 美元 0.79 美元 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂房处置亏损和设备、与财产、厂房和设备损失相关的保险追偿、某些法律事务、解除已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇影响的已实现或未实现收益（亏损）。
39© Atkore 调整后每股收益对账合并 Atkore Inc.（以千计，每股数据除外）截至2022年9月30日的财年 2021 年 9 月 30 日 2020 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日净收入 913,434 美元 587,302 美元 139,051 美元 136,639 美元 84,639 美元 64 11798 14,664 12,788 无形资产摊销 36,176 33,644 32,262 32,876 32,104 22,407 收购业务收益 — — (7,384) (27,575) — 清偿债务亏损 — 4,202 273 — — 9,805 收益出售合资企业时 — — — — — (5,774) 其他 (a) 799 (20,012) (6,712) 7,501 (639) (2,696) 净收入的税前调整 54,220 34,881 487 44,791 18,554 36,530 税收影响 (13,555) (8,720) (9,722) (10,974) (4,824)) (11,470) 调整后净收益954,099 美元 614,018 美元 181,467 美元 172,868 美元 150,375 109,399 加权平均摊薄后已发行普通股 44,280 47,304 47,777 546 66,554 66,554 摊薄后每股净收益 20.30 美元 12.19 美元 2.83 美元 2.48 美元 1.27 调整后摊薄后每股净收益 21.55 美元 12.98 美元 3.78$ 3.62$ 2.78$ 1.65 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂房和设备处置损失、与财产、厂房和设备损失相关的保险追偿、某些法律事务、解除已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇影响的已实现或未实现收益（亏损）。
40© Atkore 净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账合并 Atkore Inc. 截至2022年9月30日的三个月（以千计）2022年9月30日2022年9月30日净收入 220,802 美元 202,561 美元 913,434 美元 587,857 所得税支出 66,557 65,222 290,144 192,144 折旧和摊销 23,947 20,082 882 4,415 78,557 利息支出，净额 9,000 8,139 30,676 32,899 股票补偿 3,065 2,889 17,245 17,047 债务清偿损失 — — 4,202 交易成本 150 21 3,424 667 其他 (a) 1,564 (5,983) 2,410 (15,826) 调整后息税折旧摊销前利润 325,085 美元 292,931 美元 1,341,790 美元 897,547 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂房和设备损失的保险追偿、已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款对外汇影响的已实现或未实现收益（亏损），某些法律规定事项、重组费用和相关的远期货币衍生工具。
41© Atkore 调整后息税折旧摊销前利润对账合并后的三个月（以千计）2022 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日净收入 220,802 美元 54,241 美元 45,241 美元 32,699 美元 20,857 美元所得税支出 66,557 65,222 20,105 1,447 12,173 折旧和摊销 23,947 20,082 18,286 18,286 17,637 14,485 利息支出，净 9,000 8,139 9,457 12,372 5,726 重组费用 — — (55) 623 604 556 股票薪酬 3,065 2,889 3，762 2,862 4,836 3,420 债务清偿损失 — — 273 — — 收购企业的收益 — — (7,384) — — 交易成本 150 21 17 837 638 2,235 其他 (a) 1,564 (5,983) (9,029) (712) (5,175) 110 调整后的息税折旧摊销前利润 325,085 美元 292,931 美元 196 美元 88,810 美元 71,058 美元 59,562 净销售额 1,028,986 923,731 477,420 501,710 477,567 395,807 息税折旧摊销前利润率 31.6% 31.7% 20.6% 17.7% 14.9% 15.0% (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、财产、厂房和设备处置损失、与财产损失相关的保险追偿、厂房和设备、解除已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）、某些法律事务、重组费用和相关的远期货币衍生品。
42© Atkore 调整后息税折旧摊销前利润对账合并后的财年（以千计）2022 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日净收入 913,434 美元 587,302 美元 132,051 美元 136,645 美元 84,639 美元所得税支出 290,186 192,144 49,44 696 45,618 29,707 41,486 折旧和摊销 84,415 78,557 74,347 72,347 66890 54,727 利息支出，净利息支出 30,676 32,899 40,473 40,694 26,598 重组费用 — 3,284 3,804 1,849 1,849 1,256 股票赔偿 17,245 17,047 13,064 11,798 14,664 12,788 清偿债务损失 — 4,202 273 — — 9,805 收购企业收益 — — (7,384) — — 出售企业收益 — — — — (5,774) 交易成本 3,424 667 196 9,314 779 其他 (a) 2,410 (15,826) (6,712) 7,501 (639) (2,696) 调整后的息税折旧摊销前利润 1,341,790 美元 897,547 美元 324,408 美元 271,549 美元 2276,949 2,928,014 1,916,538 1,916,138 1,935,139 1,503,538 934 调整后的息税折旧摊销前利润率 34.3% 30.7% 18.5% 16.9% 14.8% 15.1% (a)代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂房和设备处置损失、与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿、已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款对外汇影响的已实现或未实现收益（亏损）、某些法律事务、重组费用和相关的远期货币衍生品。
43© Atkore 过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润合并 Atkore Inc. TTM 截至2022年9月30日的三个月（以千计）2022年9月30日2022年3月24日净收入 913,434 美元 220,802 美元 233,477 美元 204,843 美元利息支出，净利息支出 30,676 9,000 7,243 7,514 6,918 所得税支出 29,676 0,186 66,557 88,041 78,613 56,975 折旧和摊销 84,415 23,415 20,428 19,994 20,046 股票薪酬 17,245 3,625 628 3,427 交易成本 3,424 150 1,708 790 776 其他 (a) 2,410 1,564 1,172 (350) 25调整后的息税折旧摊销前利润为1,341,790 美元 325,085 美元 377,530 美元 346,166$ 293,010 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂场和设备损失处置损失、与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿、已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）、某些法律事项，重组费用和相关的远期货币衍生品。
44© Atkore 净负债与总负债和杠杆比率合并后的 Atkore Inc.（千美元）2022 年 9 月 30 日 2022 年 6 月 24 日 2021 年 9 月 24 日 2021 年 6 月 25 日 2021 年 3 月 25 日 2021 年 3 月 26 日 2020 年 12 月 25 日 2020 年 12 月 25 日短期债务和长期债务的当前到期日 $ — $ — $ — 美元 — 4,000 美元 — $ — 长期债务 760,537 759,999 761 758,924 758,386 780489 765,049 764,379 总负债 760,537 759,999 758,461 758,386 764,489 764,379 减去现金及现金等价物 388,751 186,650 390,399 美元 576,289 397,142 304,469 美元，420 净负债 $371,786$ 573,349$ 369,062$ 259,965$ 182,097$ 387,347 美元 460,580 美元 483,959 美元 TTM 调整后息税折旧摊销前利润 (a) 1,341,309,371 美元 1,2063,570 美元 897,547 美元 702,815$ 492,274$ 385,915 美元总计债务/TTM 调整后息税折旧摊销前利润 0.6 x 0.6 x 0.7 x 0.8 x 1.1 x 1.1 x 1.6 x 2.0 x 净负债/TTM 调整后息税折旧摊销前利润 0.3 x 0.4 x 0.3 x 0.2 x 0.6 x 0.9 x 1.3 x 以上所有时段的杠杆率和 TTM 调整后息税折旧摊销前利润对账可在附录中找到，也可以在附录中找到，也可以在2022年8月2日、2022年5月3日提交的8-K表附录99.1中找到，2022 年 11 月 31 日2021 年 8 月 18 日、2021 年 8 月 3 日、2021 年 4 月 29 日和 2021 年 2 月 2 日。
45© Atkore 净负债与总负债和杠杆比率 Atkore Inc.（千美元）2022 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2017 年 9 月 30 日短期债务和长期债务的当前到期日 $ — 美元 — 26,561 美元 4,215 长期债务 760,537 758,386 803,737 845,317 877,67 86 571,863 总负债 760,537 758,386 803,7317 845,317 904,247 576,078 减去现金及现金等价物 388,751 576,289 284,471 美元 123,662 45,718 净负债 $371,786$ 519,265$ 721,902$ 777,585$ 530,360TTM 调整后息税折旧摊销前利润 (a) 1,341,790 美元 897,547 美元 326,635 美元 324,408 美元 271,549 美元 227,608 美元总债务/TTM 调整后息税折旧摊销前利润 0.3 x 0.2 x 1.6 x 2.2 x 2.9 x 2.3 x 杠杆率和 TTM 调整后息税折旧摊销前利润对账以上所有期限都可以在附录中找到，也可以在2022年11月18日、2021年11月18日、2020年11月19日、2019年11月22日、2018年11月28日和2017年11月29日提交的8-K表附录99.1中找到。
46© Atkore 自由现金流对账合并 Atkore Inc. 截至2022年9月30日的财年（千美元）2021 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2018 年 9 月 30 日 2017 年 9 月 30 日运营活动提供的净现金 786,835 美元 572,902 美元 209,694 美元 145,703 美元 121,654 美元资本支出 $ (135,776) 美元 (64,476) 美元 74) $ (33,770) $ (34,860) $ (38,501) $ (25,122) 自由现金流：651,059 美元 508,428$ 214,992$ 174,834$ 107,202$ 96,532
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