Atkore Inc. 公布2022年第四季度业绩
第四季度亮点
•摊薄后每股净收益从去年同期的4.26美元增至5.18美元;调整后的摊薄后每股净收益从去年同期的4.39美元增至5.52美元
•净收入比上年同期增加了1,820万美元,达到2.208亿美元;调整后的息税折旧摊销前利润比上年同期增加了3,220万美元,达到3.251亿美元
2022 财年亮点
•创纪录的全年净销售额和净收入
•摊薄后每股净收益从上一年的12.19美元增至20.30美元;调整后的摊薄后每股净收益从上一年的12.98美元增至21.55美元
•净收入比上年增加了3.256亿美元,达到9.134亿美元;调整后的息税折旧摊销前利润从上年的8.975亿美元增至13.418亿美元
•经营活动提供的净现金为7.868亿美元;自由现金流为6.511亿美元
其他亮点
•董事会将当前股票回购授权的规模从8亿美元增加到13亿美元,并将期限延长至2025年11月30日。
•2023年全年净销售额预计将持平至与2022财年相比下降约10%
•2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润展望为8.5亿至9.5亿美元;全年调整后摊薄后每股净收益展望为13.10美元至14.90美元
•引入了2025财年全年调整后摊薄后每股净收益超过18.00美元的长期目标
伊利诺伊州哈维——2022年11月18日(美国商业资讯)——Atkore Inc.(“公司” 或 “Atkore”)(纽约证券交易所代码:ATKR)公布了截至2022年9月30日的2022财年全年和第四季度(“第四季度”)的收益。
Atkore总裁兼首席执行官比尔·华尔兹表示:“Atkore在2022财年取得了创纪录的业绩,因为我们继续成功执行战略举措,以扩大我们的投资组合并为我们的客户提供差异化价值。”“我们的业绩是由我们商业模式的弹性以及我们通过收购创造价值的能力推动的。在 2022 财年,我们部署了超过 9.5 亿美元的资本用于运营投资、六次收购和 5 亿美元的股票回购。我们 2022 财年的业绩建立在我们多年来为实现业务转型和为长期成功创造更强大平台的旅程之上。”
华尔兹继续说:“展望未来,我们有信心继续利用我们的多元化方法和广泛的领先解决方案组合在市场上获胜。正如预期的那样,近年来经历的强劲定价环境预计将在2023财年恢复正常,这将影响我们全年的收入和利润表现。但是,我们预计将继续创造强劲的现金流,我们的资本配置战略仍然侧重于投资有机和无机机会,同时仍将资本返还给股东。我们有很大的财务灵活性、久经考验的战略和纪律,可以利用有利的大趋势,抓住未来的机遇,为所有利益相关者创造长期价值。”
2022 年第四季度业绩
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| | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改变 | | 变化% |
净销售额 | | | | | | | | |
电气 | | $ | 795,220 | | | $ | 697,492 | | | $ | 97,728 | | | 14.0 | % |
安全与基础设施 | | 233,884 | | | 227,361 | | | 6,523 | | | 2.9 | % |
淘汰 | | (118) | | | (1,122) | | | 1,004 | | | (89.5) | % |
合并运营 | | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 105,255 | | | 11.4 | % |
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净收入 | | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 18,241 | | | 9.0 | % |
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调整后 EBITDA | | | | | | | | |
电气 | | $ | 308,783 | | | $ | 283,945 | | | $ | 24,838 | | | 8.7 | % |
安全与基础设施 | | 36,371 | | | 29,015 | | | 7,356 | | | 25.4 | % |
未分配 | | (20,067) | | | (20,029) | | | (38) | | | 0.2 | % |
合并运营 | | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 32,154 | | | 11.0 | % |
2022年第四季度的净销售额增至10.29亿美元,与去年同期的9.237亿美元相比增长了11.4%,这主要是由于电气和安全与基础设施板块的平均销售价格上涨了4,540万美元,销售额增加了840万美元。此外,在2021和2022财年收购的实体为净销售额增加了5,730万美元做出了贡献。
2022年第四季度的毛利增加了5720万美元,达到4.145亿美元,而去年同期为3.573亿美元。毛利率从上一财年的38.7%增加到2022财年第四季度的40.3%,这要归因于平均销售价格上涨至4,540万美元,钢铁、铜和树脂的投入成本降低了920万美元。
2022年第四季度的销售、一般和管理费用增加了2430万美元,增长了29.3%,达到1.070亿美元,而去年同期为8,280万美元。增长的主要原因是业务改善计划的一般支出增加了1160万美元,最近在2021和2022财年的收购增加了480万美元,销售佣金和可变薪酬支出增加了260万美元。剩余的530万美元增长分散在其他各种支出类别中。
由于营业收入增加到3,090万美元,2022年第四季度的净收入增加了1,820万美元,达到2.208亿美元,而去年同期为2.026亿美元。调整后的净收入增加了2650万美元,至2.316亿美元,而去年同期为2.051亿美元。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了3,220万美元,增长了11.0%,达到2022年第四季度的3.251亿美元,而去年同期为2.929亿美元。净收益利润率从去年同期的21.9%下降至21.5%,调整后的息税折旧摊销前利润率从31.7%下降到31.6%,下降了10个基点。
2022 年第四季度摊薄后每股净收益为 5.18 美元,比上年同期增加 0.92 美元。2022年第四季度调整后的摊薄后每股净收益为每股5.52美元,而去年同期为4.39美元。
分部业绩
电气
2022年第四季度的电气净销售额增长了9,770万美元,增长了14.0%,达到7.952亿美元,而去年同期为6.975亿美元。净销售额的增长主要归因于平均销售价格上涨了5,930万美元,这主要是由塑料管道和管道类别推动的,2021财年和2022财年收购的公司的销售额增加了5,130万美元,但部分被350万美元的销量减少所抵消。聚氯乙烯产品以及其他产品的定价已开始从历史高位回落。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了2480万美元,增长了8.7%,至2022年第四季度的3.088亿美元,而去年同期为2.839亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润率从40.7%下降至38.8%。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于平均销售价格上涨,调整后的息税折旧摊销前利润率下降主要是由于第四季度销量下降。
安全与基础设施
2022年第四季度,安全和基础设施净销售额增长了650万美元,增长了2.9%,达到2.339亿美元,而去年同期为2.274亿美元。这一增长归因于1180万美元的交易量增加以及2022财年收购的公司增加的600万美元,部分被平均销售价格的下降1,390万美元所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了740万美元,增长了25.4%,至2022年第四季度的3,640万美元,而去年同期为2,900万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率从12.8%增至15.6%。调整后的息税折旧摊销前利润增长主要是由销量增加所推动的,而定价滞后为息税折旧摊销前利润率带来了上行收益。
2022 财年全年业绩
2022财年的净销售额增长了9.859亿美元,达到39.139亿美元,增长了33.7%,而2021财年的净销售额为29.28亿美元。净销售额的增长主要归因于平均销售价格上涨了9.962亿美元,这主要是由电气领域的塑料管道和管道类别以及2021和2022财年收购的公司的净销售额增加了9,640万美元。电气和安全与基础设施板块不同产品类别的销售额减少了9,480万美元,抵消了这些增长。聚氯乙烯产品以及其他产品的定价已开始从历史高位回落。
2022财年的毛利增长了5.144亿美元,达到16.4亿美元,增长了45.7%,而2021财年的毛利为11.256亿美元。毛利率从2021财年的38.4%增至2022财年的41.9%,这要归因于平均销售价格上涨的9.962亿美元,部分被钢铁、铜和聚氯乙烯树脂的投入成本增加4.055亿美元所抵消。
2022财年的销售、一般和管理费用增加了7,700万美元,增长了26.3%,达到3.7亿美元,而2021财年为2.930亿美元。增长的主要原因是销售佣金支出增加了2,110万美元,业务改善计划的一般支出增加了2980万美元,可变薪酬增加了650万美元,交易成本增加了260万美元,以及最近在2021和2022财年的收购增加了740万美元。剩余的9.6美元增长分散在其他各种支出类别中。
2022财年的净收入增加了3.256亿美元,达到9.134亿美元,而2021财年的净收入为5.879亿美元。2022财年的调整后净收入增加了3.401亿美元,达到9.541亿美元,而2021财年为6.14亿美元。净收入和调整后净收入的增长主要是由4.349亿美元的营业收入增加所推动的。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了4.443亿美元,增长了49.5%,达到2022财年的13.418亿美元,而2021财年为8.975亿美元。增长主要是由于营业收入的增加。
按公认会计原则计算,2022财年摊薄后每股净收益为20.30美元,比2021财年增长8.11美元。2022财年调整后的摊薄后每股净收益为21.55美元,而2021财年为12.98美元。
流动性和资本资源
在2022财年,经营活动提供了7.868亿美元的现金,而2021财年为5.729亿美元。自由现金流从2021财年的5.084亿美元增加到2022财年的6.511亿美元。经营活动提供的现金和自由现金流的增加主要归因于营业收入。
在截至2022年9月30日的年度中,公司部署了3.078亿美元收购六家公司,未来将额外支付1,260万美元,回购了5.02亿美元的已发行股份,资本支出为1.358亿美元。总债务杠杆率从2021年9月30日的0.8降至截至2022年9月30日的0.6。
展望和目标1
2023财年第一季度——公司预计,2023财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润将在2.4亿至2.6亿美元之间,调整后的摊薄后每股净收益将在3.85美元至4.20美元之间。
2023财年全年——公司预计,2023财年调整后的息税折旧摊销前利润将在8.5亿至9.5亿美元之间,调整后的摊薄后每股净收益将在13.10美元至14.90美元之间。
2025 财年全年目标-公司提供的 2025 财年调整后摊薄后每股净收益超过 18.00 美元的长期目标。
公司指出,由于假设或市场状况的变化以及 “前瞻性陈述” 中描述的其他因素,提供的前景和目标信息可能会有所不同。
电话会议信息
Atkore 管理层将于今天(2022 年 11 月 18 日)美国东部时间上午 8 点举行电话会议,讨论公司的财务业绩,提供业务最新情况和长期财务目标。拨打 (888) 330-2446(国内)或 (240) 789-2732(国际)即可参加电话会议。该电话会议将在2022年12月2日之前重播。拨打 (800) 770-2030 即可观看重播,国际来电者可拨打 (647) 362-9199 观看重播。直播通话和重播的密码是 5592214。
感兴趣的投资者和其他各方也可以登录公司网站的 “投资者关系” 部分,收听电话会议的网络直播,网址为 http://investors.atkore.com。电话会议结束后,在线重播将立即在同一网站上播出。
要了解有关公司的更多信息,请访问该公司的网站 http://investors.atkore.com。
1 由于公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账的变量和个人调整,因此没有提供调整后息税折旧摊销前利润和调整后第一财季前瞻展望和调整后摊薄后每股净收益目标的对账表。
关于 Atkore Inc.
Atkore 正在打造一个我们的员工、客户、供应商、股东和社区共同建设更美好的未来,一个专注于为客户服务、为世界提供动力和保护的未来。Atkore 在全球范围内拥有制造和分销设施网络,是电气、安全和基础设施解决方案的领先提供商。要了解更多信息,请访问 www.atkore.com。
媒体联系人:
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传播副总裁 |
708-225-2453 |
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投资者联系人:
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约翰·戴策 |
财务和投资者关系副总裁 |
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《联邦私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于与财务前景有关的陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可以”、“寻求”、“目标”、“项目”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或其他类似术语。前瞻性陈述包括但不限于所有非历史事实的事项。前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能是我们无法控制的。我们提醒您,前瞻性陈述并不能保证未来的业绩或结果,实际业绩和结果,包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在的市场的发展,可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的业绩和结果存在重大差异。此外,即使我们的经营业绩、财务状况和现金流以及我们运营所在市场的发展与本新闻稿中包含的前瞻性陈述一致,但这些业绩或事态发展可能并不代表后续时期的业绩或发展。
许多重要因素,包括但不限于我们在2022年11月18日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下讨论或引用的风险和不确定性,可能导致实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。可能导致实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的结果不同的其他因素包括但不限于:美国和我们运营所在的国际市场总体商业和经济状况的下降和不确定性;美国非住宅建筑业疲软或再次下滑;疾病的广泛爆发,例如新型冠状病毒(COVID-19)疫情;原材料价格的变化;定价压力、盈利能力下降或损失激烈竞争导致的市场份额;第三方货运承运人和能源的供应和成本;与我们制造的产品相似的产品进口量居高不下;联邦、州、地方和国际政府法规和贸易政策的变化;恶劣的天气状况;与维持环境、健康和安全法遵守的未来资本和运营支出相关的成本增加;支出减少、财务状况恶化或其他不利发展,包括无力或无力或出现其他不利事态发展不愿按时支付我们一个或多个主要客户的发票;增加我们的营运资金
需求量巨大,根据经济活动和主要原材料的市场价格而波动,包括未能收集或延迟收取制成品销售的现金;由于与工会现有集体谈判协议下的争议或与新的集体谈判协议谈判有关的争议、供应商财务困境或其他原因导致的停工或其他生产中断;我们的财务变化与我们在美国维持的养老金计划相关的义务;由于我们的设施或主要供应商的设施运营中断而导致生产或分销能力下降;我们的大量第三方代理商或分销商流失或其产生的销售额严重偏离;安全威胁、攻击或其他信息系统中断,或未能遵守复杂的网络安全、数据隐私和其他法律义务或未能保护敏感信息;可能的未来触发事件导致的商誉或其他长期资产的减值,例如我们的现金流预测或客户需求下降以及我们的业务和估值假设的变化;与我们的产品制造和测试相关的安全和劳工风险;与我们的各种产品相关的产品责任、施工缺陷和保修索赔和诉讼,以及政府查询和调查,以及消费者、就业、侵权行为和其他法律诉讼;我们保护知识产权的能力以及其他重大所有权;在国际上开展业务所固有的风险;外国法律和法律制度的变化,包括英国退欧造成的变化;我们无法有效推出新产品或实施我们的创新战略;我们无法继续进口原材料、零部件和/或制成品;产生与收购、合资企业或资产剥离相关的负债和发行额外债务或股权,以及收购协议中的赔偿条款未能执行完全保护我们免受意外负债的影响;未能成功管理收购,包括识别、评估和估值收购目标以及整合被收购的公司、企业或资产;与 “冲突矿产” 相关的法规导致额外支出、供应链复杂性增加以及我们在客户中的声誉可能受到损害;各种反恐安全措施导致接收充足原材料的中断或障碍;我们所包含的限制债务协议;未能产生足以支付债务本金、利息或其他应付金额的现金;吸引和留住关键人员或高素质员工的挑战;税收立法的未来变化;未能从运营中产生足够的现金流或在资本市场筹集足够的资金来履行现有义务和支持我们的业务发展;以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他因素。公司没有义务更新此处包含的信息,该信息仅代表截至本文发布之日。
非公认会计准则财务信息
本新闻稿包含某些未根据公认会计原则编制的财务信息。由于并非所有公司计算非公认会计准则财务信息的方法都相同(或完全相同),因此此处的演示文稿可能无法与其他公司使用的标题相似的衡量标准进行比较。此外,不应将这些衡量标准视为根据公认会计原则得出的绩效衡量标准的替代品。有关这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,请参阅本新闻稿下方的非公认会计准则对账。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率来评估我们的业务业绩、编制年度运营预算以及作为业务业绩和盈利能力的指标。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率使我们能够轻松查看运营趋势,进行分析比较并确定改善经营业绩的策略。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损),调整后不包括所得税支出、折旧和摊销、利息支出、净额、债务清偿亏损、重组费用、减值费用、股票薪酬、某些法律事务、交易成本、收购企业收益、出售业务收益和其他项目,例如库存储备和
调整、处置不动产、厂房和设备损失、与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿、解除已弥补的不确定税收状况,以及公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇影响的已实现或未实现收益(亏损)。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。
我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与可比的公认会计原则指标一起呈现,对投资者很有用,因为管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率来评估我们的业务业绩。
调整后净收益和调整后每股净收益
我们使用调整后的净收益和调整后的每股净收益来评估我们的业务表现和盈利能力。管理层认为,这些指标通过提供更多查看公司业绩的方式,为投资者提供了有用的信息,这些方式与相应的公认会计原则指标相吻合,可以表明业绩和盈利能力,不包括异常和/或非现金项目的影响。我们将调整后的净收益定义为扣除债务亏损、股票薪酬、无形资产摊销、收购企业收益、某些法律事务和其他项目之前的净收益,以及上述应缴所得税调整的所得税支出或收益。我们将调整后的每股净收益定义为基本和摊薄后的每股净收益,不包括每股收益(亏损)对清偿债务、股票薪酬、无形资产摊销、出售业务收益、某些法律事务和其他项目的所得税支出或收益,以及上述需缴纳所得税的调整的所得税支出或收益。
净负债杠杆率——净负债/调整后息税折旧摊销前利润
我们将净负债杠杆率定义为过去十二个月的净负债(总负债减去现金和现金等价物)与调整后息税折旧摊销前利润的比率。我们认为,杠杆比率作为替代流动性衡量标准对投资者很有用。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为,自由现金流提供了有关公司流动性的有意义的信息。
ATKORE INC.
合并运营报表
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| 三个月已结束 | | 财政年度已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
净销售额 | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 3,913,949 | | | $ | 2,928,014 | |
销售成本 | 614,508 | | | 566,431 | | | 2,273,924 | | | 1,802,401 | |
毛利 | 414,478 | | | 357,300 | | | 1,640,025 | | | 1,125,613 | |
毛利率 | 40.3 | % | | 38.7 | % | | 41.9 | % | | 38.4 | % |
销售、一般和管理 | 107,023 | | | 82,769 | | | 370,044 | | | 293,019 | |
无形资产摊销 | 10,622 | | | 8,581 | | | 36,176 | | | 33,644 | |
营业收入 | 296,833 | | | 265,950 | | | 1,233,805 | | | 798,950 | |
利息支出,净额 | 9,000 | | | 8,139 | | | 30,676 | | | 32,899 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
其他支出(收入),净额 | 474 | | | (9,972) | | | (490) | | | (18,152) | |
所得税前收入 | 287,359 | | | 267,783 | | | 1,203,620 | | | 780,001 | |
所得税支出 | 66,557 | | | 65,222 | | | 290,186 | | | 192,144 | |
净收入 | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
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每股净收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 5.24 | | | $ | 4.32 | | | $ | 20.56 | | | $ | 12.38 | |
稀释 | $ | 5.18 | | | $ | 4.26 | | | $ | 20.30 | | | $ | 12.19 | |
ATKORE INC.
合并资产负债表
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(以千计,股票和每股数据除外) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 388,751 | | | $ | 576,289 | |
应收账款,减去当前和预期信贷损失备抵金分别为2,544美元和2,510美元 | | 528,904 | | | 524,926 | |
库存,净额 | | 454,511 | | | 285,989 | |
预付费用和其他流动资产 | | 80,654 | | | 34,248 | |
流动资产总额 | | 1,452,820 | | | 1,421,452 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 390,220 | | | 275,622 | |
无形资产,净额 | | 382,706 | | | 241,204 | |
善意 | | 289,330 | | | 199,048 | |
使用权资产,净额 | | 71,035 | | | 41,113 | |
递延所得税 | | 9,409 | | | 29,693 | |
其他长期资产 | | 3,476 | | | 1,967 | |
总资产 | | $ | 2,598,996 | | | $ | 2,210,099 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
| | | | |
应付账款 | | $ | 244,100 | | | $ | 243,164 | |
应缴所得税 | | 5,521 | | | 72,953 | |
应计薪酬和员工福利 | | 61,273 | | | 57,437 | |
客户负债 | | 99,447 | | | 80,324 | |
租赁义务 | | 13,789 | | | 11,785 | |
其他流动负债 | | 77,781 | | | 59,273 | |
流动负债总额 | | 501,911 | | | 524,936 | |
长期债务 | | 760,537 | | | 758,386 | |
长期租赁债务 | | 57,975 | | | 30,236 | |
递延所得税 | | 15,640 | | | 16,746 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期负债 | | 13,146 | | | 15,059 | |
负债总额 | | 1,349,209 | | | 1,345,363 | |
股权: | | | | |
普通股,面值0.01美元,已授权1,000,000,000股,已发行和流通分别为41,351,350股和45,997,159股 | | 415 | | | 461 | |
按成本持有的美国国债分别为260,900股和260,900股 | | (2,580) | | | (2,580) | |
额外的实收资本 | | 500,117 | | | 506,921 | |
留存收益 | | 801,981 | | | 388,660 | |
累计其他综合亏损 | | (50,146) | | | (28,726) | |
权益总额 | | 1,249,787 | | | 864,736 | |
负债和权益总额 | | $ | 2,598,996 | | | $ | 2,210,099 | |
ATKORE INC.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | | |
| | | | |
折旧和摊销 | | 84,415 | | | 78,557 | |
债务发行成本和原始发行折扣的摊销 | | 2,151 | | | 2,497 | |
递延所得税 | | 3,054 | | | (43,306) | |
债务消灭造成的损失 | | — | | | 4,202 | |
应收账款和库存损失准备金 | | 10,235 | | | 645 | |
股票薪酬支出 | | 17,245 | | | 17,047 | |
使用权资产的摊销 | | 13,916 | | | 14,515 | |
| | | | |
| | | | |
对净收入的其他调整 | | 4,850 | | | (208) | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动 | | | | |
应收账款 | | 17,749 | | | (219,659) | |
库存 | | (160,980) | | | (81,544) | |
预付费用和其他流动资产 | | (21,718) | | | (6,462) | |
应付账款 | | (28,968) | | | 98,444 | |
所得税 | | (92,802) | | | 80,291 | |
应计负债和其他负债 | | 27,198 | | | 63,459 | |
其他,净额 | | (2,944) | | | (23,433) | |
经营活动提供的净现金 | | 786,835 | | | 572,902 | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (135,776) | | | (64,474) | |
出售不动产、厂房和设备的保险收益 | | — | | | 9,627 | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | 779 | | | 81 | |
| | | | |
| | | | |
收购业务,扣除获得的现金 | | (307,805) | | | (43,195) | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (442,802) | | | (97,961) | |
筹资活动 | | | | |
| | | | |
| | | | |
偿还短期债务 | | — | | | (4,000) | |
发行长期债券 | | — | | | 798,000 | |
偿还长期债务 | | — | | | (835,120) | |
发行普通股,扣除预扣税款 | | (24,045) | | | 2,660 | |
回购普通股 | | (500,161) | | | (135,066) | |
偿还债务融资成本和费用 | | — | | | (10,930) | |
| | | | |
用于融资活动的净现金 | | (524,206) | | | (184,456) | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (7,365) | | | 1,333 | |
现金和现金等价物的增加(减少) | | (187,538) | | | 291,818 | |
期初的现金和现金等价物 | | 576,289 | | | 284,471 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 388,751 | | | $ | 576,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
补充现金流信息 | | | | |
支付的利息 | | $ | 30,529 | | | $ | 23,726 | |
已缴的所得税,扣除退款 | | 379,769 | | | 155,114 | |
资本支出,尚未支付 | | 8,653 | | | 1,094 | |
收购企业,尚未付款 | | 12,628 | | | — | |
来自为经营租赁负债支付的现金的运营现金流 | | 12,549 | | | 13,035 | |
为换取租赁负债而获得的经营租赁使用权资产 | | 38,794 | | | 13,538 | |
| | | | |
自由现金流: | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 786,835 | | | 572,902 | |
资本支出 | | (135,776) | | | (64,474) | |
自由现金流: | | 651,059 | | | 508,428 | |
ATKORE INC.
调整后的息税折旧摊销前
下表列出了本期调整后的息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 财政年度已结束 |
(以千计) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
净收入 | | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
所得税支出 | | 66,557 | | | 65,222 | | | 290,186 | | | 192,144 | |
折旧和摊销 | | 23,947 | | | 20,082 | | | 84,415 | | | 78,557 | |
利息支出,净额 | | 9,000 | | | 8,139 | | | 30,676 | | | 32,899 | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 3,065 | | | 2,889 | | | 17,245 | | | 17,047 | |
债务消灭造成的损失 | | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交易成本 | | 150 | | | 21 | | | 3,424 | | | 667 | |
其他 (a) | | 1,564 | | | (5,983) | | | 2,410 | | | (15,826) | |
调整后 EBITDA | | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | |
| | | | | | | | |
|
(a) 代表其他项目,例如库存储备和调整、不动产、厂房和设备处置损失、与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿、已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款对外汇影响的已实现或未实现收益(亏损)、某些法律事务、重组费用和相关的远期货币衍生品。 |
下表列出了Atkore Inc.在本报告所述期间调整后的息税折旧摊销前利润率的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 财政年度已结束 |
(以千计) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改变 | | % 变化 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改变 | | % 变化 |
净销售额 | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 105,255 | | | 11.4 | % | | $ | 3,913,949 | | | $ | 2,928,014 | | | $ | 985,935 | | | 33.7 | % |
调整后 EBITDA | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 32,154 | | | 11.0 | % | | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | | | $ | 444,243 | | | 49.5 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 31.6 | % | | 31.7 | % | | | | | | 34.3 | % | | 30.7 | % | | | | |
ATKORE INC.
区段信息
下表显示了所列期间按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润率的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(以千计) | 净销售额 | | 调整后 EBITDA | | 调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 净销售额 | | 调整后 EBITDA | | 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
电气 | $ | 795,220 | | | $ | 308,783 | | | 38.8 | % | | $ | 697,492 | | | $ | 283,945 | | | 40.7 | % |
安全与基础设施 | 233,884 | | | $ | 36,371 | | | 15.6 | % | | 227,361 | | | $ | 29,015 | | | 12.8 | % |
淘汰 | (118) | | | | | | | (1,122) | | | | | |
合并运营 | $ | 1,028,986 | | | | | | | $ | 923,731 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(以千计) | 净销售额 | | 调整后 EBITDA | | 调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 净销售额 | | 调整后 EBITDA | | 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
电气 | $ | 3,013,755 | | | $ | 1,273,410 | | | 42.3 | % | | $ | 2,233,299 | | | $ | 873,868 | | | 39.1 | % |
安全与基础设施 | 900,588 | | | $ | 138,390 | | | 15.4 | % | | 698,320 | | | $ | 81,827 | | | 11.7 | % |
淘汰 | (394) | | | | | | | (3,605) | | | | | |
合并运营 | $ | 3,913,949 | | | | | | | $ | 2,928,014 | | | | | |
ATKORE INC.
调整后每股净收益
下表列出了报告期内调整后净收入与净收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 财政年度已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
净收入 | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
基于股票的薪酬 | 3,065 | | | 2,889 | | | 17,245 | | | 17,047 | |
无形资产摊销 | 10,622 | | | 8,581 | | | 36,176 | | | 33,644 | |
| | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 (a) | 692 | | | (8,149) | | | 799 | | | (20,012) | |
净收益的税前调整 | 14,379 | | | 3,321 | | | 54,220 | | | 34,881 | |
税收影响 | (3,595) | | | (830) | | | (13,555) | | | (8,720) | |
调整后净收益 | $ | 231,586 | | | $ | 205,052 | | | $ | 954,099 | | | $ | 614,018 | |
| | | | | | | |
加权平均摊薄后已发行普通股 | 41,960 | | | 46,682 | | | 44,280 | | | 47,306 | |
摊薄后每股净收益 (b) | $ | 5.18 | | | $ | 4.26 | | | $ | 20.30 | | | $ | 12.19 | |
调整后的摊薄后每股净收益 (c) | $ | 5.52 | | | $ | 4.39 | | | $ | 21.55 | | | $ | 12.98 | |
|
(a) 代表其他项目,例如库存储备和调整、不动产、厂房和设备处置损失、与不动产、厂房和设备损失相关的保险追偿、已弥补的不确定税收状况以及公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇影响的已实现或未实现收益(亏损)。 |
(b) 公司使用两类法计算每股普通股的基本和摊薄后的净收益。在两类方法下,净收益分配给每类普通股和参与证券,就好像该期间的所有净收益都已分配一样。公司的参与证券由基于股份的支付奖励组成,这些奖励包含不可剥夺的获得股息的权利,因此被视为参与普通股股东的未分配收益。在截至2022年和2021财年,摊薄后每股净收益的计算中包括分配给参与证券的14,460和11,380笔未分配收益。摊薄后每股净收益的计算中包括我们在10-K表年度报告中的附注8 “每股收益”。 |
(c) 调整后的摊薄后每股净收益的计算方法是将调整后的净收益除以摊薄后已发行普通股的加权平均值。 |
ATKORE INC.
净债务杠杆率
下表显示了所列期间净负债与总负债的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
短期债务和长期债务的当前到期日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
长期债务 | 760,537 | | | 758,386 | | | 803,736 | | |
债务总额 | 760,537 | | | 758,386 | | | 803,736 | | |
减去现金和现金等价物 | 388,751 | | | 576,289 | | | 284,471 | | |
净负债 | $ | 371,786 | | | $ | 182,097 | | | $ | 519,265 | | |
| | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | | | $ | 326,635 | | |
| | | | | | |
债务总额/调整后的息税折旧摊销前利润 | 0.6 | | x | 0.8 | | x | 2.5 | | x |
净负债/调整后息税折旧摊销前利润 | 0.3 | | x | 0.2 | | x | 1.6 | | x |