依据第424(B)(4)条提交
注册号码333-268325

招股说明书副刊

(至招股章程日期为2022年11月15日)

6,003,431 shares

伊萨公司

普通股

本招股说明书附录中确定的出售股东将发行6,003,431股我们的普通股。根据本招股说明书附录及随附的招股说明书，我们不会出售任何普通股，我们也不会从出售股票的股东出售我们的普通股股份中获得任何收益。

本次发行中发行和出售的所有6,003,431股我们的普通股目前由Enovis Corporation(Enovis)持有。我们正在根据我们与Enovis之间的股东协议和登记权协议的条款登记该等股份。与此次发行相关的是，Enovis 将用最多6,003,431股我们的普通股换取高盛有限责任公司持有的Enovis的某些债务，我们将其称为 ·债转股交换方，根据一项债转股交易所 日期为本招股说明书附录日期或前后的协议。高盛有限责任公司作为此次发行的出售股东，将在此次发行中提供我们普通股的这些股票。出售股票的股东，而不是Enovis或我们，将从出售此次发行的股票中获得收益。然而，由于在此次发行前与出售股票的股东交换了我们普通股的股份，Enovis可能被视为仅出于美国联邦证券法的目的而在此次发行中出售 股票的股东。我们将Enovis和出售股东之间的这种交换称为 ·债转股交易所。债转股交换将在本次发行的结算日发生，紧接在出售股东向承销商出售股份的结算之前，交易的完成是结算的一个条件。因此，该制度的完善债转股交换最终也是承销商向潜在投资者出售股票的结算条件。

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为ESAB。2022年11月14日，我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股40.10美元。

		每股				总计
公开发行价		$	40.00			$	240,137,240.00
承保折扣和佣金(1)		$	1.60			$	9,605,489.60
出售股票的股东在扣除费用前的收益		$	38.40			$	230,531,750.40

(1)	有关承保补偿的其他信息，请参阅承保(利益冲突)。

投资我们的证券涉及风险。请参阅本招股说明书补充说明书第S-20页开始的风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商正在发行承销项下列出的我们普通股的股票(利益冲突)。我们普通股的股票将于2022年11月18日左右交付。

高盛有限责任公司		Evercore ISI		美国银行证券		摩根大通

蒙特利尔银行资本市场

法国巴黎银行

公民资本市场

富国银行证券

瑞银投资银行

汇丰银行

KeyBanc资本市场

BTIG

MUFG

PNC资本市场有限责任公司

加拿大丰业银行

意大利联合信贷银行资本市场

招股说明书副刊日期为2022年11月15日。

目录

招股说明书副刊

		页面
关于本招股说明书副刊			S-II
行业和市场数据			S-III
商标、商号和服务标记			S-III
关于前瞻性陈述的警告性声明			S-IV
招股说明书补充摘要			S-1
供品			S-13
汇总历史财务信息			S-15
风险因素			S-20
收益的使用			S-21
出售股东			S-22
承销(利益冲突)			S-23
专家			S-30
法律事务			S-30
在那里您可以找到更多信息			S-30

招股说明书

		页面
关于本招股说明书			II
招股说明书摘要			1
供品			5
风险因素			6
关于前瞻性陈述的警告性声明			32
收益的使用			35
股利政策			36
未经审计的备考合并财务报表			37
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析			47
业务			81
管理			88
高管和董事薪酬			96
某些关系和关联人交易			128
主要股东和出售股东			139
股本说明			143
对某些债项的描述			148
配送计划			150
美国联邦所得税对非美国持有者的某些后果			153
专家			157
法律事务			158
在那里您可以找到更多信息			159
财务报表索引			F-1

S-I

关于本招股说明书补充资料

你只应依赖本招股章程增刊及随附的招股章程所载的资料，或我们已向你推荐的资料。本 文档由两部分组成。第一部分是本次招股说明书副刊，介绍了本次发行的具体条款。第二部分是随附的招股说明书，其中介绍了更多一般性信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。如果本招股说明书附录与随附的招股说明书对发售的描述不同，您应依赖本招股说明书附录中的信息。伊萨、销售股东或任何承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含的信息不同或不一致的信息。伊萨、销售股东或任何承销商均未提出在任何司法管辖区出售这些证券的要约，因为此类要约或出售是不允许的。我们、销售股东和承销商对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书附录的日期是准确的，无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间是什么时间，或者是我们普通股的任何出售时间。自那以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书附录是我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的S-1表格注册声明的一部分，该声明使用搁置注册或持续提供流程。根据这一搁置程序，出售股票的股东可以不时出售本招股说明书附录和随附的招股说明书所涵盖的普通股股票。此外，根据搁置流程，在某些情况下，我们可能会提供额外的招股说明书补充资料，其中将包含有关销售股东提供的特定 产品条款的特定信息。我们亦可能会提供额外的招股章程补充资料，以补充、更新或更改本招股章程补充资料及随附的招股章程所载的资料。在决定投资我们的普通股之前，您应阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及任何其他适用的招股说明书附录。您可以按照以下说明免费获取此信息： 您可以在本招股说明书附录的其他位置找到更多信息。

除非另有说明或上下文另有要求，否则在整个招股说明书附录中，词语ESAB？WE、？我们、？我们的？或？公司？指的是ESAB公司，而术语证券？指的是我们普通股的股份 。

S-II

市场、行业和其他数据

除非另有说明，否则本招股说明书附录中有关我们所在行业和市场的信息，包括我们的总体预期、市场地位、市场机会和市场份额，均基于第三方来源和管理层的估计。管理层评估是根据公开信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。管理层的估计还没有得到任何独立消息来源的核实。

对我们公司潜在市场的估计是基于同行公司的公开数据、客户调查和我们销售职能部门进行的市场分析，这些产品被定义为自动化、软件和服务领域的成熟设备产品和新产品。除了来自IHS Markit Ltd.的数据外，我们还使用这些来源和分析来估计成熟的制造技术产品市场和增长更快的制造技术产品市场，包括医疗和特殊气体控制、数字解决方案和机器人，以及它们各自的增长率。

由于各种因素，这些以及对我们和我们行业未来业绩的其他假设和估计必然会受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能会导致未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。见风险因素和有关前瞻性陈述的警示声明 。

商标、商标名和服务标志

本招股说明书附录中出现的名称和标记、ESAB以及我们的其他商标、商号和服务标志是我们的财产，或者，如果适用，授权给我们，或者，如果适用，是Enovis的财产。本招股说明书附录中出现的Enovis的名称和标志、Colfax、Enovis和其他商标、商品名称和服务标志均为Enovis的财产。

S-III

关于前瞻性陈述的警告性声明

本招股说明书附录中包含的一些非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，符合1934年《证券交易法》(《证券交易法》)第21E节的定义。我们打算将此类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E节中有关前瞻性陈述的避风港条款。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本招股说明书附录日期发表。除历史事实陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括以下陈述：伊萨从Enovis(前身为Colfax Corporation(分离))分离的预期收益；分离后公司的预期财务和运营业绩及未来机会；分离的税务处理；新型冠状病毒病(新冠肺炎)全球大流行的影响，包括政府、企业和个人为应对形势而采取的行动，对全球和区域经济、金融市场和对我们产品的总体需求；对收入、利润率、费用、税收拨备和税率的预测 运营收益或亏损、汇率的影响、现金流、养老金和福利义务和资金需求、协同效应或其他财务项目；我们管理层未来运营的计划、战略和目标，包括与潜在收购、薪酬计划或采购承诺有关的声明；发展, 与产品或服务有关的业绩或行业或市场排名；未来经济状况或业绩；未决索赔或法律程序(包括与石棉相关的负债和保险责任诉讼)的结果；潜在收益和成本收回；任何前述假设；以及我们打算、预期、项目、相信或预期将或可能在未来发生的任何活动、事件或发展的任何其他陈述。前瞻性陈述可能是，但并不总是以以下术语为特征的： 相信、预期、应该、将、意图、计划、将、预计、估计、项目、定位、战略、目标和类似表达。这些陈述是基于截至本招股说明书附录之日我们的管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为合适的其他因素的经验和看法而作出的假设和评估。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定因素的影响，实际结果 或结果可能因多种因素而大不相同，包括但不限于：

•

我们作为一家独立上市公司运营的能力；

•

我们从分离中获得预期利益的能力；

•

乌克兰战争和俄罗斯入侵乌克兰导致的不断升级的地缘政治紧张局势以及对能源供应和价格的相关影响；

•

整体经济的变化，以及我们所服务的市场的周期性；

•

供应链限制和积压，包括影响原材料、零部件供应、劳动力短缺和效率低下的风险、货运和物流挑战，以及原材料、零部件、运费和交付成本的通货膨胀；

•

与新冠肺炎全球大流行的影响相关的风险，包括疫情上升、病毒变种的流行和严重程度、政府、企业和个人针对情况采取的行动，例如疫情的范围和持续时间、政府行动的性质和有效性以及为应对而实施的限制性措施、供应链中断、对客户信誉和财务可行性的影响，以及对我们的业务和执行业务连续性计划的能力的其他影响；

•

由于新冠肺炎大流行和各种地缘政治事件造成经济中断，商品市场和包括石油和钢铁在内的某些商品价格波动；

S-IV

•

我们识别、融资、收购和成功整合有吸引力的收购目标的能力；

•

我们因收购而产生的意外负债风险敞口；

•

我们和我们的客户以合理的成本获得所需资金的能力；

•

我们有能力准确估计重组计划的成本或实现节省；

•

估计我们与石棉有关的负债的数额和能力；

•

本港保险公司的偿债能力及支付石棉相关费用的可能性；

•

我们任何制造设施的材料中断；

•

不遵守与我们的国际业务相关的各种法律法规，包括反贿赂法、出口管制法规以及制裁和禁运；

•

与我们的国际业务相关的风险，包括贸易保护措施和其他贸易关系变化的风险；

•

工会和工会代表我们的员工的相关风险；

•

我们面临的产品责任索赔；

•

与环境、健康和安全法律法规相关的潜在成本和责任；

•

未能维护、保护和捍卫我们的知识产权；

•

领导班子关键成员的流失；

•

我们融资安排中的限制，可能限制我们经营业务的灵活性；

•

无形资产价值减值；

•

我们的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的资金要求或义务；

•

外币汇率或通货膨胀率的重大变动；

•

新的条例和客户偏好反映了对环境、社会和治理问题的更加重视，包括与使用冲突矿物有关的新条例；

•

影响我们信息技术基础设施的服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络安全漏洞 ；

•

技术变化带来的风险；

•

本港工业的竞争环境；

•

我们税率的变化、递延税项资产的变现或额外所得税负债的敞口，包括 新冠肺炎全球大流行和冠状病毒援助、救济和经济安全法的影响；

•

我们管理和发展业务的能力，以及执行业务和增长战略的能力；

•

我们的客户在我们的战略市场的资本投资和支出水平；

•

我们的财务业绩；

•

整合或完全实现我们收购的预期成本节约和收益方面的困难和延迟；以及

•

随附招股说明书中风险因素项下列出的其他风险和因素。

S-V

新冠肺炎大流行以及俄罗斯和乌克兰冲突的影响，包括政府、企业和个人针对这些情况采取的行动，可能会产生、促成或放大与其中许多因素相关的风险。

实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的结果、发展和业务决定大不相同。 前瞻性陈述仅代表截至招股说明书附录之日的情况。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求，无论是由于新信息、未来事件和事态发展还是其他原因。？有关实际结果可能与我们预期的结果大不相同的一些原因的进一步讨论，请参阅风险因素。

此外，我们认为的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述 基于截至本招股说明书附录发布之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。

S-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

S-10

S-11

S-12

S-13

作为销售股东，债转股交易方被视为存在金融行业监管局(FINRA)第5121条(第5121条)所指的利益冲突。因此，本次发售将按照规则5121的要求进行。本次发行不需要指定合格的独立承销商，因为我们的普通股存在规则5121中定义的真正的公开市场。见？收益的使用和承销？(利益冲突)。

风险因素	有关投资我们普通股所涉及的风险和不确定性的讨论，请参阅所附招股说明书第6页开始的风险因素。

上市	我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是ESAB？

除非我们另有说明，否则本招股说明书附录中的所有信息均以截至2022年9月30日的已发行普通股60,076,559股为基础，除非另有说明，否则不包括在内：

•

639,543股我们的普通股，根据我们的2022年综合激励计划 ，可在行使期权时发行，价格从每股31.09美元到55.96美元不等；

•

截至2022年9月30日，根据我们的2022年综合激励计划授予的565,763股普通股基础限制性股票单位；以及

•

根据我们的年度激励计划，我们发行了4,252,446股普通股。

14

S-15

S-16

S-17

S-18

S-19

风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑从所附招股说明书第6页开始的标题为 风险因素一节中描述的所有风险。请参阅下面可以找到其他信息的位置。

S-20

收益的使用

我们不会发行任何新的普通股，也不会从出售本次发行的普通股中获得任何收益。此次发行的所有净收益将由出售股票的股东获得。在本次发售结算前，预计出售股东将向Enovis收购本次发售中出售的普通股，以换取出售股东当时拥有的若干未偿还的Enovis债务。见承销(利益冲突)。

本次发行是根据FINRA规则5121的适用条款进行的。其中一家承销商高盛有限责任公司根据FINRA规则5121(F)(5)(C)存在利益冲突，因为他们或他们的 附属公司将各自获得此次发行净收益的5%或更多。因此，未经账户持有人的明确书面批准，高盛有限责任公司不会确认对其行使自由裁量权的任何账户的任何销售。根据FINRA规则5121，与此次发行相关的合格独立承销商的任命是不必要的，因为此次发行是一种股权证券，其存在FINRA规则5121(F)(3)所定义的真正公开市场。见承保(利益冲突)与利益冲突和关系。

S-21

出售股票的股东

除非另有说明，下表提供了截至2022年9月30日Enovis对我们普通股的实益所有权的信息，Enovis截至该日期是公司已发行普通股的5%以上的实益所有者，并且可能被视为此次发行中的出售股东，仅出于美国联邦证券 法律的目的。债转股与出售股票的股东交换。下表中的百分比基于截至2022年9月30日已发行普通股的60,076,559股。

出售股票的股东高盛有限责任公司将提供本次发行中出售的所有普通股。根据《债转股根据Enovis与出售股东之间日期为 招股说明书附录日期或前后的交换协议，Enovis将与出售股东交换将于本次发售中出售的普通股股份，以换取Enovis当时由出售股东拥有的若干未偿债务。出售股票的股东提出将股票出售给承销商以换取现金，承销商随后将向公众出售此次发行的股票。这个债转股Enovis与出售股东之间的交换将在本次发行结算之前进行，完成交易是此类结算的一个条件。因此， 的完善债转股交换最终也是承销商向潜在投资者出售股票的结算条件。

在生效后，债转股交易所，高盛有限责任公司将拥有我们从Enovis收购的普通股中约9.99%的股份债转股交易所，所有股票均为 要约，由出售股票的股东在本次发行中出售。见承保(利益冲突)。债转股交换。

实益拥有人姓名或名称		数量 的股份我们的共同点 库存 有益的 拥有				我们的 普通股 杰出的
埃诺维斯公司			6,003,431				9.99	%

Enovis公司的地址是特拉华州威尔明顿中央维尔路2711400室，邮编：19808。有关出售股东与公司之间的某些重大关系的信息，请参阅所附招股说明书中的某些关系和关联人交易。

S-22

承销(利益冲突)

我们、Enovis、销售股东及以下指定的承销商已就所发售的股份订立承销协议。在符合某些条件的情况下，各承销商已各自同意购买下表所示数量的股票。高盛和Evercore Group L.L.C.是承销商的代表。

承销商		总人数 股份须为 购得
高盛有限责任公司			2,401,372
Evercore Group L.L.C.			900,515
美国银行证券公司			390,223
摩根大通证券有限责任公司			390,223
蒙特利尔银行资本市场公司			300,171
法国巴黎银行证券公司			300,171
公民资本市场公司			300,171
富国证券有限责任公司			300,171
瑞银证券有限责任公司			187,607
汇丰证券(美国)有限公司			97,556
KeyBanc资本市场公司			97,556
BTIG，LLC			67,539
三菱UFG证券美洲公司			67,539
PNC资本市场有限责任公司			67,539
加拿大丰业资本(美国)有限公司			67,539
意大利联合信贷银行资本市场有限责任公司			67,539
总计			6,003,431

承销商承诺认购并支付所有发行的股票，如果有任何股票被认购的话。

下表显示了向承销商支付的每股和总承保折扣和佣金。

每股		$	1.60
总计(1)		$	9,605,489.60

⁽¹⁾出售股份的股东预期将根据以下规定向Enovis收购本次发售的股份总数债转股交易。关于……的定价债转股是否(I)按公平原则协商，(Ii)涉及固定的美元金额，以及(Iii)不包含任何可变的 组成部分。见招股说明书摘要-承销和债转股：在随附的招股说明书中。

我们将根据我们与Enovis之间的注册权协议和承销协议承担与此次发行相关的某些成本。我们估计，此次发行的总费用，包括注册、备案和上市费用以及法律和会计费用，将约为110万美元。出售股票的股东将承担与此次发行相关的承销折扣和佣金以及转让税。我们已同意向承销商偿还与FINRA相关的费用。

承销商向公众出售的股票最初将按本招股说明书封面上的首次公开募股价格进行发行。 承销商出售给证券交易商的任何股票，可能会在首次公开募股(IPO)价格的基础上，以每股0.9600美元的折让出售。首次发行股票后，代表人可以更改发行价和

S-23

其他销售条款。承销商发售股份须视乎收据及接受情况而定，并受承销商有权全部或部分拒绝任何订单的规限。

除某些例外情况外，吾等、吾等高级管理人员及董事及Enovis已与承销商达成协议，自本招股章程增刊日期起至本招股章程增刊日期后45天期间，不得处置或对冲其任何普通股或可转换为普通股或可兑换为普通股的证券，但经代表事先书面同意者除外。本协议不适用于任何现有的员工福利计划。

承销商可以在公开市场上买卖普通股。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空建立的头寸。卖空涉及承销商出售的股票数量超过其在发行中所需购买的数量，空头头寸代表尚未被后续购买覆盖的此类出售的金额。备兑空头头寸是指不超过可行使上述承销商选择权的额外股份金额的 空头头寸。承销商可通过在公开市场购买股票来回补任何回补空头头寸。裸卖空是指任何产生的空头头寸超过可行使上述期权的额外股份的金额的卖空行为。承销商必须通过在公开市场购买股票来回补任何此类裸空头头寸。如果承销商担心公开市场普通股价格在定价后可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场上对普通股进行的各种出价或购买。

承销商也可以施加惩罚性报价。这种情况发生在特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时，因为代表在稳定或空头回补交易中回购了由该承销商出售或代表该承销商出售的股票。

回补空头和稳定交易的买入，以及承销商为自己的账户进行的其他买入，可能具有防止或延缓我们股票市场价格下跌的效果，与实施惩罚性出价一起，可能稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此，普通股的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。承销商不需要从事这些活动，并可以随时结束任何这些活动。这些交易可能在纽约证券交易所完成，在非处方药不管是不是市场。

我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书附录中未涵盖的证券出售给第三方。对于这些衍生品，第三方可以出售本招股说明书附录所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用由我们或其他人质押或借入的证券来结算这些销售或结算任何相关的未平仓股票借款，并可使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易的第三方将是承销商，或将在生效后的修正案中确定。

我们、销售股东和Enovis已同意赔偿几家承销商的某些责任，包括根据证券法承担的责任。

S-24

利益冲突和关系

由于高盛有限责任公司将作为出售股东获得此次发行净收益的5%或更多，因此高盛有限责任公司被视为存在FINRA规则5121含义内的利益冲突。因此，本次发售将按照规则5121的要求进行。本次发行不需要指定合格的独立承销商，因为我们的普通股存在规则5121中定义的真正的公开市场。根据规则5121，未经账户持有人明确书面批准，高盛有限责任公司将不会确认向其行使自由裁量权的任何账户进行任何销售。见收益的使用。

承销商及其关联公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、对冲、做市、经纪和其他金融和非金融活动以及 服务。某些承销商及其各自的联属公司已经并可能在未来向我们、Enovis以及与我们和Enovis有关系的个人和实体提供各种此类服务，他们为此获得了 或将获得常规费用和开支。特别是，高盛有限责任公司的一家附属公司是Enovis现有债务下的贷款人，预计出售股东将用这些债务交换将在此次发行中出售的我们的普通股。此外，根据我们修订和重述的信贷协议，高盛有限责任公司的一家附属公司是贷款人。

承销商及其联营公司、高级管理人员、董事和雇员在日常业务活动中可以 购买、出售或持有各种投资，并为自己和客户的账户积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约互换和其他金融工具，此类投资和交易活动可能涉及或涉及发行人的资产、证券和/或工具(直接作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和/或与发行人有关系的个人和实体。承销商及其附属公司亦可就该等资产、证券或工具传达独立的投资建议、市场色彩或交易理念及/或发表或表达独立的研究意见，并可 随时持有或向客户推荐他们应持有该等资产、证券及工具的多头及/或空头头寸。

这个债转股交易所

Enovis和 债转股交易所方面预计将进入一项债转股交换协议 本招股说明书补充说明书的日期或前后。在.之下债转股交换协议，Enovis预计将在本次发行中出售的普通股股份交换Enovis持有的某些现有债务债转股交换派对。 债转股然后，交换方将把我们普通股的此类股份出售给承销商以换取现金，承销商，包括作为承销商的高盛有限责任公司，将在此次发行中向公众出售我们普通股的股份。

由Enovis持有的债务 债转股交换方，并可用于债转股交易所 由Enovis的某些定期贷款组成，本金总额为230,531,750.40美元。Enovis持有的债务金额债转股 预计交换方将足以从Enovis收购本次发行中将出售的所有普通股。关于 的定价债转股交换将(I)以公平的方式进行谈判，(Ii)涉及固定的美元金额，(Iii)不包含任何可变组成部分。 债转股交易所一方将作为本金为其自己的账户，而不是代表Enovis收购和出售股票。在.之下债转股上述交换协议，

S-25

债转股交换方将成为我们普通股的所有者，这些普通股是它在债转股于本次发行结算日或之前交换的Enovis债务，以及在债转股交易所将被淘汰。这个债转股交易方，我们和Enovis都不会从此次发售的股份中获得净收益 。我们不为Enovis债务提供担保，也不承担任何其他义务。

根据美国联邦证券法，债转股交易所方 将被视为其在中国收购的任何普通股的承销商债转股在此次发行中交换和出售。仅就美国联邦证券法的目的而言，Enovis可能被视为仅就下列任何普通股出售的股东债转股交换方 从Enovis在债转股在此次发行中交换和出售。

米切尔·P·拉尔斯购买股份

公司董事会主席米切尔·P·拉尔斯已同意以每股40.00美元的公开发行价购买500,000股公司普通股。承销商将从Rales先生购买的任何股票中获得与本次发行中向公众出售的任何其他股票相同的承销折扣。本次发行后，Rales先生将实惠拥有3,716,817股普通股，占我们截至2022年9月30日已发行和已发行普通股的6.2%。

销售限制

欧洲经济区

对于每个欧洲经济区成员国(每个相关成员国)，在发布招股说明书之前，没有或将根据招股说明书在该相关成员国向公众发行普通股(该股)，该招股说明书涉及已获该相关成员国主管当局批准或在适当情况下在另一个相关成员国批准并通知该相关成员国主管当局的股票，但该股票可随时在该相关成员国向公众发行：

a)

招股说明书第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

b)

向150名以下的自然人或法人(《招股说明书条例》第2条界定的合格投资者除外)出售，但须事先征得联合全球协调员的同意；或

c)

招股章程第1条第(4)款所述的其他情形，

但该等股份的要约不得要求美国、Enovis及/或出售股东或任何银行根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条文而言，就任何相关成员国的股份向公众提出要约一词，是指以任何形式及以任何方式就要约条款及任何拟要约股份向公众传达，以使投资者 能够决定购买任何股份，而该词句则指招股说明书规例第(2017)/1129号。

26

相关成员国的每个人如收到与本协议拟进行的发行有关的任何通信，或获得本协议项下的任何股份，将被视为已代表、保证和同意每个承销商、其关联公司和我们：

a)

是《招股章程规例》所指的合资格投资者；及

b)

就其作为金融中介收购的任何股份而言，该术语在《招股说明书条例》第5条中使用，(I)其在发售中收购的股份不是以非酌情方式收购的，也不是为了向《招股说明书条例》中定义的合格投资者以外的任何相关成员国的人要约或转售而收购的。或在《招股说明书》第(4)条第(A)至(D)项所指的其他情况下收购，且事先已征得联合全球协调员的同意；或(Ii)如该等股份是由其代表任何有关成员国的人士(合资格投资者除外)收购的，则根据招股章程规例，向其提出该等股份的要约并不视为已向该等人士作出要约。

我们、承销商及其关联公司以及其他人将依赖前述陈述、确认和协议的真实性和准确性。尽管有上述规定，非合格投资者且已书面通知联合全球协调人这一事实的人士，经联合全球协调人事先同意，可获准在此次发行中收购股份。

联合王国

本招股说明书增刊及与本文所述普通股(股份)有关的任何其他材料仅分发给且仅针对 本招股说明书增刊所涉及的任何投资或投资活动，且仅限于下列人士：(I)在与投资有关的事宜上具有专业 经验的人士，而该等人士属《财务及期货条例》第19(5)条所界定的投资专业人士；或(Ii)符合《财务及财务条例》第49(2)(A)至(D)条的高净值实体；(Iii)在英国以外；或(Iv)以其他方式可合法传达或促使 传达与发行或出售任何股份有关的投资活动的邀请或诱因的人士(所有此等人士统称为相关人士)。该等股份只在英国提供，而任何购买或以其他方式收购该等股份的邀请、要约或协议将只与相关人士进行 。本招股说明书及其内容是保密的，收件人不得将其分发、出版或复制(全部或部分)或披露给在英国的任何其他人。在英国的任何非相关人士都不应采取行动或依赖本招股说明书附录或其任何内容。

在发布已获金融市场行为监管局批准的股票招股说明书之前，英国没有或将不会根据股票发行向公众发行股票，但股票可以随时在英国向公众发行 ：

a)

属于英国招股说明书条例第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

b)

向150名以下的自然人或法人(英国《招股说明书条例》第2条界定的合格投资者除外)出售，但须事先征得全球协调员的同意；或

c)

FSMA第86条规定范围内的任何其他情形。

S-27

但此类股份要约不得要求美国、Enovis和/或出售股东或任何承销商或其任何关联公司根据FSMA第85条发布招股说明书或根据英国招股说明书条例第23条补充招股说明书。就本条文而言，就英国股份向公众提出要约一词，是指以任何形式及以任何方式就要约条款及将予要约的任何股份作出充分资料的沟通，以使投资者能够 决定购买或认购任何股份，而该词句则指英国招股章程规例指根据《2018年欧盟(退出)法》而构成国内法律一部分的《英国招股章程规例》2017/1129号。

在此次发行中收购任何股份或向其提出任何要约的每个英国人，将被视为已向美国、承销商及其关联公司陈述、确认并与其达成协议，表明其符合本节概述的标准。

加拿大

证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款中定义的合格投资者，并且是国家文书 31-103注册要求、豁免和持续登记义务中定义的许可客户。证券的任何转售必须按照豁免表格进行，或在不受适用证券法的招股说明书要求的交易中进行。

如果本要约备忘录(包括其任何修正案)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿 ，前提是买方在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区有关这些权利的证券法规的任何适用条款，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105承销冲突》(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与此次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

香港

除(I)在不构成《公司(清盘及杂项规定)条例》(第章)所指的向公众提出要约的情况下，不得在香港以任何文件方式发售或出售股份。香港法例第32条)(《公司(清盘及杂项规定)条例》)或不构成《证券及期货条例》(第香港法例第571条)(证券及期货条例)，或(Ii)《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者，或(Iii)在不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的其他情况下，以及不得为发行(不论在香港或其他地方)的目的而发出或由任何人持有与股份有关的广告、邀请或文件，或其内容相当可能会被香港公众查阅或阅读(香港证券法允许的除外)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者(定义见《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则)的股份除外。

S-28

新加坡

本招股说明书附录尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书副刊和与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内的人士分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内的人士提供或出售股份，也不得将股份作为认购或购买邀请的标的，但下列情况除外：(I)向机构投资者(如新加坡证券及期货法第289章《证券及期货法》第4A条所界定) 根据《新加坡证券及期货法》第274条，(Ii)根据《SFA》第275(1)条向相关人士(如《SFA》第275(2)条所界定)，或根据《SFA》第275(1A)条规定的任何人，或根据《SFA》第275条规定的条件，或(Iii)以其他方式根据《SFA》的任何其他适用条款并按照《SFA》中规定的条件，向相关人员提供。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，而该人是一家公司(其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人均为认可投资者)(该公司并非认可投资者(定义见SFA第4A节))，该公司的证券(如SFA第239(1)条所定义)在该公司根据SFA第275条收购股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向机构投资者或向相关人士(如SFA第275(2)条所定义)；(2)如果转让是由根据SFA第275(1A)条对该公司证券的要约产生的，(3)没有或将不会就转让给予任何代价，(4)如果转让是通过法律的实施，(5)如《证券及期货条例》第276(7)条所述，或(6)如《2005年新加坡证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例》第32条所述(第32条)

如果股份是由相关人士根据《国家外汇管理局》第275条认购或购买的，而该相关人士是一个信托(受托人并非认可投资者(如《国家外汇管理局》第4A条所界定))，而该信托的唯一目的是持有投资，而该信托的每一受益人均为认可投资者，受益人在该信托中的权利和利益(无论如何描述)在该信托根据《SFA》第275条获得股份后6个月内不得转让，但下列情况除外：(1)根据《SFA》第274条向机构投资者或向相关人士(如《SFA》第275(2)条所界定)转让；(2)如果转让的要约是以每笔交易不低于200,000新加坡元(或其等值的外币)的代价获得的(无论该金额是以现金、证券交换或其他资产支付)，(3)没有或将不考虑转让的代价，(4)转让是通过法律实施的，(5)如国家外汇管理局第276(7)条所规定的，或(6)如第32条所规定的。

日本

这些证券没有也不会根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法案，经修订)、 或FIEA进行注册。不得在日本直接或间接向任何日本居民(包括任何在日本居住的个人或根据日本法律成立的任何公司或其他实体)或为其利益而直接或间接向任何日本居民或向任何日本居民或为其利益而提供或出售证券 或向其他人直接或间接再发售或转售，除非豁免FIEA的登记要求，并以其他方式遵守日本任何相关的法律和法规。

S-29

专家

科尔法克斯公司制造技术业务截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表以及截至2021年12月31日的三个年度的每个年度的合并财务报表，以及伊萨公司截至2021年12月31日和成立(2021年5月19日)至2021年12月31日期间的综合财务报表，包括所附招股说明书中的招股说明书， 已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，其报告载于随附的招股说明书中：并包括在依据会计和审计专家等公司权威提供的报告中。

法律事务

本招股说明书附录所提供普通股的有效性将由Gibson，Dunn&Crutcher LLP为我们传递。Enovis在Latham&Watkins LLP的任何发行中都有代表 。某些法律问题将由Cooley LLP转交给承销商。

在那里您可以找到更多信息

本招股说明书附录及随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分，并不包含注册说明书及其附件中所列的所有信息。部分事项按照美国证券交易委员会的规章制度予以省略。有关本公司和本公司提供的普通股的更多信息，请参阅注册声明和随附的展品。本招股说明书附录及随附的招股说明书中有关任何合同、协议或任何其他文件内容的陈述，均为有关合同、协议或其他文件的重要条款的摘要。关于这些合同、协议或作为登记声明证物提交的其他文件，请参考证物，以获得对所涉事项的更完整的描述。美国证券交易委员会在http://www.sec.gov，设有一个互联网站，感兴趣的人可以从该网站以电子方式查阅登记声明，包括展品和任何时间表。本招股说明书附录中引用的任何网站上包含或连接到该网站的信息 不会纳入本招股说明书附录或本招股说明书所属的注册说明书中，也不会包含在美国证券交易委员会的任何其他备案文件中，也不会包含在向其提供或提交的任何信息中。

根据修订后的1934年美国证券交易法，伊萨必须向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息将在上文提到的美国证券交易委员会网站和我们网站的投资者关系部分 https://investors.esabcorporation.com.上获得您可以通过写信或致电以下地址免费索取我们向美国证券交易委员会提交的任何文件的副本：

伊萨公司

玫瑰大道909号，8楼

马里兰州北贝塞斯达，邮编：20852

注意：总法律顾问

S-30

招股说明书

伊萨公司

最多6,003,431股

普通股

本招股说明书涉及发行和出售最多6,003,431股我们的普通股，每股票面价值0.001美元(即普通股)。我们普通股的所有这些股份目前都由Enovis Corporation(Enovis？)持有。我们正在根据我们与Enovis之间的注册权协议条款注册此类 股票。

我们的普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，代码为？ESAB？2022年11月14日，据纽约证券交易所报道，我们普通股的收盘价为每股40.10美元。

关于出售本招股说明书所依据的本公司普通股的任何股份，Enovis预计将用最多6,003,431股我们的普通股换取高盛公司持有的Enovis的某些债务，我们在该角色中将其称为 ·债转股交流派对。债转股然后，交易方将我们普通股的股票出售给承销商、经纪交易商或代理人，这些交易方将根据本招股说明书构成的登记声明出售我们普通股的股票。这个债转股交易方，而不是Enovis或我们，将从出售任何此类发行的股份中获得收益。然而，由于在任何发行之前与出售股票的股东交换了我们普通股的股票 ，仅出于美国联邦证券法的目的，Enovis可能被视为此类发行的出售股东。债转股将在债转股交易方向承销商、经纪自营商或代理人(或其关联公司)出售股份之前的任何此类要约的结算日 进行。我们将不会从出售股东出售我们普通股的 股中获得任何收益。

在此登记的本公司普通股股票可以由销售股东通过一个或多个承销商、经纪自营商或代理人进行发售和出售。如果我们普通股的股票通过承销商或经纪自营商出售，出售股票的股东将负责承销折扣或佣金或代理商的佣金。我们普通股的股票可以在一次或多次交易中以固定价格、出售时的现行市场价格、出售时确定的不同价格或谈判价格出售。

在出售股东提供本招股说明书登记的股票时，我们将根据需要提供招股说明书补充资料，其中将包含有关发售条款的具体信息，并可能对本招股说明书中的信息进行补充或更新。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书及任何适用的招股说明书附录。

出售股票的股东可以发行股票的数量、价格和条件取决于发行时的市场情况。出售股票的股东可以通过他们选择的代理人或者通过他们选择的承销商和交易商出售股票。出售股票的股东也可以直接向投资者出售股票。如果出售股票的股东使用代理人、承销商或交易商出售 股票，我们将在招股说明书补充中点名并说明他们的薪酬。

在审阅本招股说明书时， 您应仔细考虑第6页开始的风险因素标题下描述的事项，以及任何随附的招股说明书附录中描述的任何风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2022年11月15日。

目录

		页面
关于本招股说明书			II
招股说明书摘要			1
供品			5
风险因素			6
关于前瞻性陈述的警告性声明			32
收益的使用			35
股利政策			36
未经审计的备考合并财务报表			37
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析			47
业务			81
管理			88
高管和董事薪酬			96
某些关系和关联人交易			128
主要股东和出售股东			139
股本说明			143
对某些债项的描述			148
配送计划			150
美国联邦所得税对非美国持有者的某些后果			153
专家			157
法律事务			158
在那里您可以找到更多信息			159
财务报表索引			F-1

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用搁置注册流程向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的注册声明的一部分。根据这一货架登记程序，出售股票的股东可以不时地以一种或多种方式提供和出售我们普通股的股份。

在出售股东提供本招股说明书登记的我们普通股的股票时，如果需要，我们将提供招股说明书 附录，其中将包含有关发售条款的具体信息，并可能对本招股说明书中的信息进行补充或更新。如果本招股说明书中的信息与招股说明书附录中的信息不一致，您应以该招股说明书附录中的信息为依据。在您作出任何投资决定之前，您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录以及对注册说明书的任何生效后修订(招股说明书是注册说明书的一部分)。

我们对本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或由我们或代表我们向您提交的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息负责。我们和销售股东均未授权任何人向您提供其他信息或与本招股说明书或美国证券交易委员会的任何免费书面招股说明书中包含的信息不同的信息，我们对其他人可能向您提供的任何其他信息不承担任何责任。出售股票的股东仅在允许要约和销售的司法管辖区内出售和寻求购买我们普通股的股份。本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的，无论本招股说明书的交付时间或我们普通股的任何出售 股票。自该日期以来，我们的业务、经营业绩或财务状况可能发生了变化。

除文意另有所指外， 本招股说明书中提及伊萨、本公司及本公司时，指的是伊萨公司及我们的子公司，或与下一段所述分离前的历史信息有关的科尔法克斯制造技术业务转让给我们的业务和运营。关于分离和分销，科尔法克斯公司更名为Enovis Corporation。此处提及的术语Colfax、母公司、前母公司和Enovis，在分离前的历史环境中使用时，指的是Colfax Corporation、特拉华州的一家公司及其合并的子公司(包括伊萨及其所有子公司)，在分离后的上下文中使用时，指的是特拉华州的Enovis公司及其在实施分离和分配后的合并的子公司。

2022年4月4日，我们与Colfax进行了一系列交易，根据这些交易，Colfax将其制造技术业务的资产和负债以及某些其他资产和负债转让给我们，以换取我们普通股的股份和约12亿美元的现金分配。这里所使用的：(I)分离是指将制造技术业务从Colfax分离，将某些其他资产和债务从Colfax转移给我们，并创建一家持有制造技术业务的独立上市公司；以及(Ii)分配是指于2022年4月4日按比例将Colfax拥有的90%的ESAB普通股分配给Colfax股东，2022年3月22日是分配的创纪录日期。除另有说明或文意另有所指外，本招股说明书中有关伊萨的资料 假设已完成本招股说明书中提及的与分拆及分配有关的所有交易。

II

行业和市场数据

除非另有说明，否则本招股说明书中有关我们所在行业和市场的信息，包括我们的总体预期、市场地位、市场机会和市场份额，均基于第三方来源和管理层的估计。管理层评估是根据公开信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。管理层的估计还没有得到任何独立消息来源的核实。

对我们公司潜在市场的估计是基于同行公司的公开数据、客户调查和我们销售职能部门进行的市场分析，这些产品被定义为自动化、软件和服务领域的成熟设备产品和新产品。我们还使用这些来源和分析来估计已建立的制造技术产品市场和更高增长的制造技术产品市场，包括医疗和特殊气体控制、数字解决方案和机器人，以及它们各自的增长率。

由于各种因素，这些以及对我们和我们行业未来业绩的其他假设和估计必然会受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能会导致未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。见风险因素和有关前瞻性陈述的警示声明 。

商标、商标名和服务标志

本招股说明书中出现的名称和标志、ESAB以及我们的其他商标、商号和服务标志是我们的财产，或者，如果适用，授权给我们，或者，如果适用，是Enovis的财产。本招股说明书中出现的Enovis的名称和标志、Colfax、Enovis和其他商标、商品名称和服务标志均为Enovis的财产。

三、

1

2

3

4

5

风险因素

您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本招股说明书中其他部分包含的信息。以下所述的风险和不确定性是我们已确定的重大风险和不确定性，但不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们的业务还受到影响其他许多公司的一般风险和不确定性的影响，如市场状况、经济状况、地缘政治事件、法律、法规或会计规则的变化、利率波动、恐怖主义、战争或冲突、重大健康问题、自然灾害或其他预期业务条件的中断。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务，包括我们的运营结果、流动性和财务状况 。

与我们的业务相关的风险

新冠肺炎全球大流行的影响以及未来的任何疫情都可能对我们未来的运营业绩、财务状况和整体财务业绩产生不利影响。

新冠肺炎全球大流行已导致广泛的健康危机，由此对政府、企业和个人造成的影响以及他们为应对这种情况而采取的行动已导致广泛的经济中断，对更广泛的经济、金融市场和对我们产品的总体需求产生了重大影响。虽然我们的客户已经开始重新开业并提高了运营级别，但如果新冠肺炎案件死灰复燃，这些客户可能会被迫关闭或限制运营。鉴于新冠肺炎影响带来的经济和运营不确定性持续存在，目前无法合理估计最终的财务影响。

即使围绕新冠肺炎全球大流行的情况有所改善，任何此类改善的持续时间和可持续性也将是不确定的，持续的不利影响和/或改善的程度可能会因地理位置和业务范围而显著不同。全球供应链中断和相关成本上涨持续的程度，对我们的业务运营和财务业绩的不利影响就越大。此外，新冠肺炎疫情的影响和未来的任何死灰复燃，包括政府、企业和个人的应对行动，可能会产生、促成或放大我们在招股说明书中讨论的其他风险 因素中讨论的许多风险。

发达市场焊接和切割行业的周期性和成熟性可能会对我们的业绩产生不利影响。

焊接和切割行业在北美和西欧等发达市场通常是一个成熟的行业，具有周期性。焊接和切割产品的总体需求在很大程度上由制造业和其他工业部门的资本支出水平决定，在工业活动放缓的时期，焊接业历来经历过收缩。如果经济、商业和行业状况恶化，这些行业的资本支出可能会大幅减少，这可能会减少对我们产品的需求，并对我们的收入和运营业绩产生不利影响。

我们的某些客户的新资本投资和维护支出水平大幅或持续下降 可能会减少对我们产品和服务的需求，损害我们的运营和财务业绩。

对我们产品和服务的需求在很大程度上取决于我们的某些客户的新资本投资水平和计划维护支出。我们客户的新资本支出水平取决于许多因素，包括总体经济状况、信贷可获得性、经济状况和各自行业内的投资活动以及对未来的预期。

6

市场行为。此外，大宗商品价格的波动可能会对这些新活动的水平产生负面影响，并可能导致资本支出决定的推迟或现有订单的延迟或取消。过去和将来，对我们产品和服务的需求减少可能会导致现有订单的延迟或取消，或者导致产能过剩，这将对我们吸收固定制造成本产生不利影响。例如，在2020年，由于新冠肺炎疫情，我们经历了客户对我们产品和服务的需求下降。任何需求减少 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的重组活动可能使我们的经营业绩面临 额外的不确定性。

我们已经实施并计划继续实施旨在促进关键战略举措和保持长期可持续增长的重组计划 。因此，我们已经产生并预计将继续产生与重组活动相关的费用。我们可能无法实现或维持这些重组计划或计划的预期 好处，包括任何预期的节省。此外，重组努力本身就有风险，我们可能无法准确预测此类行动的成本和时机，也无法正确估计它们的影响。

我们的大部分销售额来自国际业务。我们受到与国际业务相关的特定风险的影响。

在截至2021年12月31日的一年中，我们大约78%的销售额来自美国以外的业务，截至该日期，我们在除美国以外的16个国家和地区拥有主要制造设施。在截至2021年12月31日的一年中，我们净销售额的约41%来自美洲，30%来自欧洲，其余来自其他国家/地区。国际业务的销售、出口销售以及我们使用美国以外的制造设施，都会受到在美国以外开展业务的固有风险的影响。这些风险包括：经济或政治不稳定；部分或全部没收国际资产；对当地企业所有权或参与的限制；美国或包括中国在内的其他国家的贸易保护措施，包括关税或进出口限制或许可证要求，以及贸易关系的其他变化；货币汇率波动和对货币汇回的限制；通货膨胀；劳工、就业和环境、卫生和安全法律法规可能比美国更具限制性；法律和法规的变化，包括税收政策，或如何解释或管理这些条款；在美国境外实施我们的权利的困难，包括知识产权；招聘和保持合格员工以及管理地理位置多样化的业务的困难；自然灾害或不利天气条件造成的业务中断 (包括气候变化可能导致或加剧的事件)；世界卫生事件，包括新冠肺炎大流行、劳工或政治骚乱、恐怖活动, 叛乱或战争；对我们产品的销售施加额外的外国政府管制或监管；运输或运输成本增加；从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保的隔夜融资利率作为短期利益的基准参考；以及由于当地商业惯例和文化考虑而产生的不确定性。

如果这些风险中的任何一项成为现实，它们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。例如，俄罗斯目前入侵乌克兰，使美国、北大西洋公约组织(北约)成员国和俄罗斯之间的紧张局势显著升级，并导致宏观经济和地缘政治不稳定。作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应，美国和其他国家对俄罗斯实施了多次制裁，包括俄罗斯的主要金融机构和某些其他企业和个人。持续的冲突还可能导致美国、其他北约成员国或其他国家实施额外的制裁。这些制裁的影响，以及持续的国内、政治和经济动荡对周边地区的溢出效应，可能会使公司使用的货币大幅贬值，或产生其他不利影响，包括原材料和投入成本增加、制造或发货延迟，或对在俄罗斯运营的公司造成声誉损害。虽然当地和全球供应链受到了冲突的影响，

7

特别是在某些原材料的采购和成本方面，截至本招股说明书发布之日，我们的供应链尚未受到实质性的不利影响。此外，我们已将最近颁布的制裁和出口管制纳入我们在俄罗斯的现有筛查和监测程序。截至本招股说明书发布之日，最近实施的制裁和出口管制并未对我们为现有客户群提供服务的能力产生实质性影响。

俄罗斯入侵乌克兰和为应对这场危机而实施的制裁增加了经济和政治的不确定性。2022年4月25日，我们宣布，我们可能被要求退出俄罗斯的业务，并正在评估这一过渡的选择和可能的时机。我们继续 履行当前合同义务，同时处理适用的法律法规。截至2022年9月30日的三个月和九个月，俄罗斯分别占我们总收入的7%和6%，占我们净收入的约700万美元和1400万美元。截至2022年9月30日，俄罗斯的净资产约占我们总资产的6%，不包括任何商誉分配。在处置俄罗斯业务的情况下，部分商誉将需要按可归因于俄罗斯业务的相对公允价值进行分配和处置。截至2022年9月30日，俄罗斯的累计翻译损失约为5000万美元，这一损失可以在过渡时实现。为了应对与俄罗斯和乌克兰业务相关的信贷风险，我们在截至2022年9月30日的9个月中将应收账款拨备增加了约400万美元。我们正在密切关注乌克兰和俄罗斯的事态发展。 法律法规的变化或其他影响我们履行合同义务能力的因素可能会对我们的经营结果产生不利影响。

我们无法预测这些事件以及随之而来的任何加剧的军事冲突或地缘政治不稳定的影响，包括 俄罗斯和欧洲的运营风险和生产中断、额外的制裁或反制裁、加剧的通胀、网络中断或攻击、更高的能源成本、更高的制造成本、原材料供应中断、原材料成本增加和供应链成本增加。此类事件可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。

此外，美国国际贸易政策的其他变化，包括进出口法规和国际贸易协议，也可能对我们的业务产生负面影响。2018年，美国对钢铁和铝以及从中国等国进口的商品征收关税，导致中国等国征收报复性关税。美国对更广泛的进口商品征收额外关税，或者中国或其他国家采取进一步的报复性贸易措施作为回应，可能会导致供应链成本增加，我们可能无法 抵消或以其他方式对我们的运营结果产生不利影响。

英国退出欧盟的影响及其全部影响仍不确定，将取决于联合王国和欧盟签订的贸易和合作协议以及未来任何协议的财务、贸易、监管和法律影响等。英国经济前景的这种不明朗因素，已经并可能继续造成外汇汇率的波动，这可能会对我们未来的收入增长产生不利影响。退出造成的任何贸易壁垒都可能扰乱分销渠道，增加我们的销售成本，并限制我们实现未来产品利润率增长的能力。我们还可能面临新的监管成本、员工留任和其他挑战，这些挑战可能会对我们的业务产生不利影响。

在许多外国国家，特别是在发展中经济体，有一些公司 从事适用于我们的法律和法规禁止的商业行为，例如修订后的1977年《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。尽管我们执行旨在促进遵守这些法律的政策、程序和培训，但我们的员工、承包商和代理以及我们将某些业务操作外包给的公司的员工、承包商和代理可能会采取违反我们政策的行动，这可能会导致民事或 刑事执法行动和处罚，给我们造成重大责任，并造成市场声誉损失。

8

我们无形资产价值的任何减值，包括商誉，都将对我们的经营业绩和总资本产生负面影响。

我们的总资产反映了大量的无形资产，主要是商誉。商誉来自我们的收购，代表我们收购的净资产的成本超过公允价值的部分。我们至少每年评估我们的无限期无形资产的价值是否有减值。如果 我们一个或多个业务部门的未来运营业绩大幅低于当前水平，如果出现竞争或替代技术，或者如果被收购业务的市场状况下降，根据 当前适用的会计规则，我们可能会在营业收益中计入商誉减值的非现金费用。任何要求注销一大部分未摊销无形资产的决定都将对我们的业务、财务状况、经营业绩和总资本产生不利影响，其影响可能是重大的。

我们的业务使我们面临产品责任诉讼的可能性，这可能会损害我们的业务。

作为工业市场使用的设备制造商，我们可能会受到产品责任索赔的影响。组件故障、制造不合格、设计缺陷或未充分披露与我们产品相关的产品相关风险或产品相关信息可能会导致不安全条件、伤害或死亡。此外，我们的一些产品 包含第三方制造的组件，也可能存在缺陷。我们的产品责任保险单有可能不足以覆盖索赔的限额。此外，此保险可能无法继续以合理的费用获得。对于第三方供应商制造的组件，我们向第三方供应商寻求的合同赔偿可能是有限的，因此不足以支付对我们提出的索赔。如果保险范围或合同赔偿不足以满足对我们提出的产品责任索赔，索赔可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。即使没有法律依据的索赔也可能损害我们的声誉，减少对我们产品的需求，导致我们招致巨额法律费用，并分散我们管理层的注意力。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们的信息技术基础设施可能会受到服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络安全漏洞的影响，这可能会导致运营中断或数据机密性丧失。

我们依赖信息技术网络和系统，包括互联网、基于云的服务和第三方服务提供商，来处理、传输和存储电子信息、个人身份信息、信用卡和其他金融信息， 并管理或支持各种业务流程和活动，包括采购、制造、分销、发票、收款、与员工、客户、经销商和供应商的沟通、业务收购和其他 公司交易、遵守法规、法律和税务要求以及研发。这些信息技术网络和系统可能由于升级或更换软件、数据库或组件的过程中出现故障、停电、硬件故障或计算机病毒而容易损坏、中断或关闭。如果这些信息技术系统遭受严重损坏、中断或关闭，并且业务连续性计划不能有效地 及时解决问题，我们的业务、财务状况、运营结果和流动性可能会受到重大不利影响。

此外，我们的信息技术网络和系统受到安全威胁和复杂的基于网络的攻击，包括但不限于，拒绝服务攻击、黑客攻击、网络钓鱼攻击、计算机病毒、勒索软件、恶意软件、员工或内部人员错误、渎职、社会工程或物理入侵，可能会导致我们的员工、供应商或第三方服务提供商故意或无意地损坏、破坏或误用、操纵、拒绝访问或披露机密或重要信息。 此外，在 中，对我们的系统和我们所依赖的第三方服务提供商的系统进行未经授权的访问、拒绝访问或以其他方式中断系统的高级持续尝试正在增加

9

复杂和频繁。我们预计将继续对抗黑客和其他第三方试图获得未经授权的访问、拒绝访问或以其他方式扰乱我们的信息技术系统和网络的努力。未来任何此类攻击都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。我们不能保证我们积极管理潜在影响我们系统和网络的技术风险的努力将成功消除或减轻我们的系统、网络和数据的风险，或在这些风险发生时有效地解决这些风险。我们自身或第三方供应商的系统的信息技术安全出现故障或遭到破坏 可能会使我们和我们的员工、客户、经销商和供应商面临滥用信息或系统、泄露机密信息、操纵和 销毁数据、缺陷产品、生产停机和运营中断的风险。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、竞争地位产生不利影响，包括客户和收入的流失、业务、运营结果和流动性。此外，此类安全漏洞可能导致诉讼、监管行动和潜在责任，包括根据保护个人信息隐私的联邦或州法律承担的责任，以及实施进一步数据保护措施的成本和运营后果。

此外，为了开展我们的业务，我们 定期将数据跨境转移，因此，我们必须遵守美国和国外关于隐私、数据保护和数据安全的各种不断演变和发展的法律和法规。 可能适用于我们的法律的范围通常是不确定的，可能会相互冲突，特别是在涉及外国法律的情况下。2021年1月，在退出欧洲联盟后，联合王国将欧洲联盟的《一般数据保护条例》(GDPR)改为其国内法，并有自己的GDPR版本，目前在大多数实质性方面规定了与GDPR相同的义务。其他国家已经或正在制定数据本地化法律，要求数据留在本国境内。由于州一级通过了各种全面的隐私和数据保护法律，美国最近也大大加强了对个人数据监管的关注。例如，2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法》(CCPA)要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并向这些消费者提供某些权利，包括选择退出某些类型的数据共享和销售其个人信息的能力。CCPA的颁布在美国其他州引发了一波类似的立法发展 ，这可能会导致重叠但不同的州法律拼凑在一起，并可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始。所有这些不断变化的合规性和 运营要求都会带来巨大的成本，随着时间的推移，成本可能会增加。

我们任何制造设施的重大中断都可能对我们创造销售和满足客户需求的能力产生不利影响。

如果我们任何制造设施的运营因重大设备故障、自然灾害或恶劣天气条件(包括气候变化可能导致或加剧的事件)、停电、火灾、爆炸、 恐怖主义、基于网络的攻击、卫生流行病或大流行或其他传染性爆发(如新冠肺炎大流行、劳资纠纷或短缺或其他原因)而中断，我们的财务业绩可能会因我们无法满足客户对我们产品的需求而受到不利的 影响。

生产中断可能会增加我们的成本，并 减少我们的销售额。产能的任何中断都可能需要我们进行大量资本支出以补救这种情况，或者依赖第三方制造商，这可能会对我们的盈利能力和财务状况产生负面影响 。根据我们的财产损失和业务中断保单进行的任何追回可能无法抵消在运营中断期间可能遇到的销售损失或增加的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

10

如果我们由工会或劳资委员会代表的员工进行罢工、停工或 其他放缓，或者如果负责与此类工会或劳资委员会谈判的代表委员会在与集体谈判涵盖的员工的现有协议到期时未能成功谈判新的可接受的协议，我们可能会遇到业务中断或成本增加的情况。

截至2021年12月31日，我们约50%的员工由多个不同的工会和工会代表。此外，截至该日，我们在海外的员工约为8,111人，占我们全球员工基础的87%。在加拿大、澳大利亚以及欧洲、亚洲和中南美洲的多个国家和地区，根据法律，我们的某些员工由多个不同的工会和劳资委员会代表，这使我们必须遵守与集体谈判协议非常相似的雇佣安排。此外，某些国家的法律可能会限制我们采取某些与员工相关的行动的能力，或要求我们在采取此类行动之前与工会、工会或其他 政府当局进行额外的谈判。

如果我们以工会或劳资委员会为代表的员工在未来参与罢工、停工或其他放缓，我们的运营可能会受到严重干扰。这种中断可能会干扰我们的业务运营，并可能导致生产率下降、劳动力成本增加 和收入损失，并对我们的声誉造成不利影响。代表我们与外国工会或劳资委员会谈判的代表委员会在现有集体谈判协议或其他雇佣安排到期时，可能无法成功谈判新的集体谈判协议或其他雇佣安排。此外，未来的劳资谈判可能会导致我们的劳动力成本大幅增加。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

未能维护和保护我们的知识产权或第三方对这些权利提出挑战可能会影响我们的运营和财务业绩。

我们许多产品的市场在一定程度上依赖于专利、商标、版权和商业秘密法律，以及与员工、客户和其他第三方达成的协议，包括保密协议、发明转让协议和专有信息协议，以建立和维护我们的知识产权，以及我们的商标和商号带来的商誉。因此，保护和执行这些知识产权对我们的业务至关重要。未能保护这些权利可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能需要通过诉讼来执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定 其他人的专有权利的有效性和范围。在我们的知识产权不是高度发达或不受保护的国家，执行知识产权可能特别困难。我们为保护或执行我们的知识产权而采取的任何行动都可能代价高昂，而且 可能会占用大量的管理时间和注意力。作为任何此类诉讼的结果，我们可能会失去我们的所有权。

此外，第三方可能会声称我们或我们的客户侵犯了他们的知识产权。任何侵犯知识产权的索赔都可能使我们面临昂贵且耗时的辩护行动，如果我们的辩护不成功，可能会导致支付损害赔偿金、重新设计受影响的产品、达成和解或许可协议，或者禁止我们制造、营销或销售我们的某些 产品的临时或永久禁令。也有可能其他公司将独立开发与我们的专利或非专利技术竞争的技术。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们的固定收益养老金计划以及退休后医疗和死亡福利计划正在或可能会受到资金要求或义务的限制，这些要求或义务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们在全球范围内为现任和前任员工运营固定收益养老金计划和退休后医疗和死亡福利计划。每个 计划的资金头寸受

11

计划投资、计划资产公允价值的变化、投资类型、计划成员的预期寿命、用于评估计划负债的精算假设的变化、通货膨胀率和利率的变化、我们的财务状况以及经济状况的其他变化。此外，由于很大一部分计划资产投资于公开交易的债务和股权证券，它们现在和将来都会受到市场风险的影响。上述任何因素的任何不利变化都可能使每个相关计划的资金状况恶化，这很可能要求赞助雇主的计划增加目前对计划的缴费，以履行我们的义务。任何提高目前缴款水平的要求都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

外币汇率的大幅波动可能会损害我们的财务业绩。

我们面临货币汇率波动的风险。在截至2021年12月31日的一年中，我们约78%的销售额来自美国以外的业务。我们很大一部分收入和收入都是以外币计价的。外币与美元汇率的大幅波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。货币汇率的变化可能会在一个时期对我们的财务业绩产生积极或消极的影响，而在另一个时期则不会，这可能会使我们很难比较不同时期的经营业绩。例如，2018年，阿根廷成为一个高通胀经济体，导致我们对阿根廷业务进行了重新衡量。在我们的财务报表中应用阿根廷高度通货膨胀会计对收益的未来影响将取决于适用汇率的变动。

我们 还面临与美国以外国家/地区的客户交易以及附属公司之间的公司间交易带来的汇兑风险。尽管我们在报告中使用美元作为我们的功能货币，但我们在世界各地拥有 个生产基地，我们很大一部分成本是以外币产生的，销售额是以外币产生的。在美国境外运营的子公司发生的成本和记录的销售额使用各自期间的有效汇率换算为美元。因此，我们受到各种货币对美元汇率变动的影响。此外，我们可能会受到外币兑换损失的影响，这取决于外国是否让他们的货币贬值。

我们依赖于原材料的供应，以及我们产品中使用的零部件。

虽然我们生产产品中使用的许多零部件，但我们从供应商那里购买大量的原材料、零部件和零部件。原材料、零部件和部件的可获得性和价格可能会受到削减或更改的影响，原因包括供应商对其他采购商的分配、供应商中断生产、汇率和现行价格水平的变化、贸易争端和关税增加。这些原材料、部件或部件的供应或价格的任何重大变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外，供应商在交付原材料、零部件或组件方面的延迟可能会导致我们向客户交付产品的延迟。

此外，中国和亚洲其他地区的政治和经济不稳定以及政府法规的变化，或任何健康 流行病或流行病或其他传染性疫情，如新冠肺炎疫情，都可能影响我们继续从那里的供应商接收材料的能力。这些领域的供应商流失，所需材料供应的任何其他中断或延迟，或者我们无法在合理的时间内以可接受的价格获得这些材料，都可能会削弱我们满足向客户交付预定产品的能力，并且 可能会损害我们的声誉并导致客户取消订单。

12

我们服务的市场竞争激烈，我们的一些竞争对手可能拥有优越的资源。 如果我们不能成功应对竞争，这可能会降低我们的销售和运营利润率。

我们的业务 在高度分散和竞争激烈的市场中运营。为了保持和增强我们的竞争地位，我们打算继续在制造质量、市场营销、客户服务和支持、分销网络以及研发方面进行投资。我们可能没有足够的资源继续进行这些投资，我们可能无法保持我们的竞争地位。我们的竞争对手可能会开发比我们的产品更好的产品或更广泛接受的产品，开发更高效和更有效地提供产品和服务的方法，比我们更快地适应新技术或不断变化的客户要求，或者拥有更大的产品组合。我们的一些竞争对手 也可能拥有比我们更多的财务、营销和研发资源，或者更强的知名度。因此，这些竞争对手可能更有能力承受周期性经济低迷的影响。此外，定价压力可能会导致我们调整部分产品的价格以保持竞争力。竞争对手开发的新技术可能会与我们的技术竞争，这可能会减少对我们产品的需求，并影响我们的财务业绩。如果我们不能保持或提升我们产品的竞争价值，或者不能成功开发和推出新产品或技术，或者如果新产品或技术不能产生足够的收入来抵消研发成本，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们 可能无法与现有竞争对手或新竞争对手成功竞争。如果我们不能成功竞争，失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。有关我们经营的竞争市场的更多信息，请 参见《商业、行业和竞争》。

我们 税率的变化或面临的额外所得税负债可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们未来有效的所得税税率可能受到各种因素的不利影响，其中包括我们产生收入的司法管辖区的税率、规则和法规的变化等。我们开展业务的一些国家/地区，包括美国和许多欧盟国家，已经实施并正在考虑实施相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化。此外，现任美国总统 政府可能会增加修改美国联邦所得税法的可能性。此外，确定每个国家对跨境国际贸易征税管辖权的长期国际税收规范可能会发生变化。例如，经济合作与发展组织(OECD)原始税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目是经济合作与发展组织(OECD)扩大的包容性框架的139个成员国正在进行的项目，重点是应对经济数字化的挑战，这可能会影响所有跨国企业，因为 可能会用第一支柱和第二支柱蓝图重新定义管辖税权。随着这些和其他税收法律、法规和规范的变化或发展，我们的财务业绩可能会受到实质性影响。鉴于这些 可能的变化的不可预测性，很难评估此类潜在的税收变化对我们的收益和现金流的总体影响是累积的积极影响还是负面影响，但此类变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，我们缴纳的所得税金额将接受美国联邦、州和地方税务机关以及非美国税务机关的持续审计。如果这些审计得出的评估结果与记录的金额不同，我们未来的财务结果可能会包括不利的税收调整。

收购预计将是我们增长战略的重要组成部分。如果我们无法确定合适的收购候选者、完成任何拟议的收购或成功整合我们收购的业务，我们的增长战略可能不会成功，我们可能无法实现收购的预期好处。

我们打算寻找收购机会，以扩展到新市场，并加强我们在现有市场的地位。但是，我们是否有能力做到这一点将取决于多个步骤，包括我们是否能够：

13

获得我们可能需要的债务或股权融资，以完成拟议的收购；确定合适的收购候选者；协商合适的收购条款；完成拟议的 收购；并将收购的业务整合到我们现有的业务中。如果我们不能实现这些步骤中的任何一个，我们的增长战略可能就不会成功。

收购涉及许多风险，包括难以吸收被收购公司的运营、系统、控制、技术、人员、服务和产品，被收购公司的关键员工、客户、供应商和分销商的潜在损失，以及我们管理层将注意力从其他业务上转移。未能及时或根本不成功整合收购的业务，或发生与整合活动相关的重大意外费用，包括信息技术集成费、法律合规成本、设施关闭成本和其他重组费用，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比我们预期更长的时间才能实现。 实际的运营、技术、战略和销售协同效应即使实现，也可能没有我们预期的那么显著，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们不能在合理的时间内实现收购的预期收益和协同效应，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

此外，在我们的尽职调查期间，我们可能低估或未能发现与收购相关的负债，而我们作为被收购公司的继任所有者，可能要对这些负债负责。此类负债可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们可能需要额外的资本来满足我们的运营需求，并为我们的增长提供资金，包括收购。如果可获得额外资本的条款不能令人满意，如果根本无法获得额外资本，或者如果我们无法根据未来的信贷协议完全获得信贷，我们可能无法实施我们的增长战略。

我们的增长战略将需要额外的资本投资来完成收购，将完成的收购整合到我们现有的 业务中，并扩展到新市场。我们打算使用现金、股本、票据、债务承担或上述任何组合来支付未来收购的费用。如果我们不能在内部产生足够的现金来提供我们需要的资本，为我们的增长战略和未来的运营提供资金，我们将需要额外的债务或股权融资。这笔额外的融资可能无法获得，或者如果有的话，可能不是我们可以接受的条款。此外，资本市场和我们股票价格的高波动性可能会使我们很难以有吸引力的价格进入资本市场。如果我们未来无法获得足够的额外资本，可能会限制我们全面实施增长战略的能力。即使未来有债务融资，也可能导致(I)利息支出增加，(Ii)定期贷款支付增加，(Iii)杠杆增加，(Iv)可用于进一步收购和扩张的收入减少 。它还可能限制我们承受竞争压力的能力，使我们更容易受到经济衰退的影响。如果未来有股权融资，我们股权证券的发行可能会 显著稀释我们现有的股东。

与诉讼和监管合规相关的风险

某些附属公司的可用保险范围、未来与石棉有关的索偿数目，以及当前和未来与石棉有关的索偿的平均结算额可能与目前的估计有所不同，这可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

Colfax在紧接分拆完成之前并根据分拆协议的条款贡献的某些子公司是大量诉讼中的许多被告之一，这些诉讼

14

索赔因接触石棉造成的人身伤害，这些石棉来自制造或使用的产品，其部件据称含有石棉。该等组件是从第三方供应商处购得，并非由上述任何一间附属公司制造，而这些附属公司亦非石棉生产商或直接供应商。此外，根据与出售Colfax流体处理(FH)和空气和气体处理(AGH)业务有关的最终购买协议，Colfax及其子公司保留了与这些业务相关的石棉相关或有事项和保险覆盖范围，即使Colfax出售了FH和AGH业务的运营资产。关于分离，我们同意赔偿Colfax，其中包括与这些业务有关的保留石棉相关或有事项和负债。？请参阅业务法律程序、某些关系和相关人员交易以及与Enovis的协议以及我们与Enovis的关系以及我们与Enovis的关系以及根据分离协议对Enovis的潜在赔偿义务可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

在我们的财务报表中，我们根据关于未来索赔和负债成本的某些假设，估计了未来的索赔风险和可获得的保险金额。我们估计在未来15年期间解决未决和预测索赔所产生的负债成本，以及可用于此类索赔的保险收益金额。我们定期重新评估这些估计。尽管我们相信我们目前的估计是合理的，但用于预测负债成本的时间段的变化、未来索赔的实际数量、解决这些索赔的成本、保险公司支付的可能性、保险公司的偿付能力以及剩余可用保险的金额可能与估计值有很大不同，未来负债重估和保险回收可能会导致对这些估计值进行重大调整，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

此外，我们预计将产生与这些索赔相关的辩护、和解和/或判决费用，其中一部分历来由保险公司报销。我们还预计，在努力向某些缴入的子公司和保险公司追回与保险范围有关的保险时，将产生法律费用。这些成本可能很高，我们可能无法预测此类成本的金额或持续时间。此外，我们在收到保险公司的报销时可能会出现延迟，在此期间，我们可能需要支付现金以达成和解或支付法律辩护费用。未来针对我们提出的实际索赔数量、辩护或解决这些索赔的成本、向我们的保险公司索赔的成本、保险公司支付的可能性和时间、保险公司的偿付能力以及剩余可用保险金额的任何增加，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。？参见业务与法律程序以及特定关系和相关人员交易与Enovis的协议 。

我们已经并可能继续在受美国制裁和禁运的国家做生意。如果不遵守各种制裁和禁运法律，可能会导致执法或其他监管行动。

我们在国外的某些独立子公司已经并可能继续在受美国制裁和禁运的国家开展业务，或者可能与其财产或财产利益可能因非特定国家的美国制裁计划而被阻止的各方进行商业交易。未能正确遵守我们和我们的业务可能受到的各种制裁和禁运法律，可能会导致执法或其他监管 行动。具体地说，我们的某些独立海外子公司不时向位于或受某些国家政府控制的公司和实体销售产品，这些国家现在或以前受到美国政府、联合国或我们开展业务的其他国家实施的制裁和禁运。除美国对古巴和伊朗的制裁外，适用的制裁和禁运一般不会禁止我们的外国子公司向现在或以前受到制裁和禁运的国家销售非美国原产地的产品和服务。但是，我们的美国人员、我们的每个国内子公司，以及我们作为美国公民的外国子公司的雇员，都被禁止参与、批准或以其他方式便利在这些国家或与个人进行的任何商业活动

15

在美国制裁下被禁止。这些限制会给我们的运营带来合规成本和风险，并可能对此类业务活动的财务或运营业绩产生负面影响 。

此外，俄罗斯入侵乌克兰和为应对这场危机而实施的制裁增加了经济和政治的不确定性。2022年4月25日，我们宣布，我们可能被要求退出俄罗斯的业务，并正在评估这一过渡的选择和可能的时机。我们将继续履行当前的 合同义务，同时处理适用的法律法规。我们正在密切关注乌克兰和俄罗斯的事态发展。法律法规的变化或其他影响我们履行合同义务能力的因素 可能会对我们的经营结果产生不利影响。

我们遵守美国和其他适用的制裁和禁运法律的努力可能不会有效，因此，如果我们的遵守努力没有或被认为没有完全有效，我们可能会面临执法或其他行动。实际或涉嫌违反这些法律可能会导致巨额罚款或 其他制裁，这可能会导致巨额成本。此外，叙利亚、苏丹和伊朗等一些受制裁国家目前被美国国务院认定为支持恐怖主义的国家，并受到了 限制性制裁。由于我们的某些独立外国子公司与美国制裁的某些国家有联系并进行有限的业务交易，包括向这些国家的政府机构控制的企业销售产品，我们的声誉可能会因为我们与这些国家的关系而受到损害，这可能会对我们的普通股价格以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，美国某些州和市政当局已经制定了关于养老基金和其他退休制度投资于与已被确定为恐怖主义国家赞助者的国家有业务活动或联系的公司的立法，其他州可能正在等待类似的立法。因此，养老基金和其他退休制度可能会受到对伊萨等公司的投资的报告要求的限制，或者可能会对可能对我们的普通股价格和我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的投资受到限制或 禁止。

如果我们不遵守出口管制规定，我们可能会受到巨额罚款或其他制裁，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们在美国制造或组装的一些产品受美国出口管理条例(由美国商务部、工业和安全局(BIS)管理)以及美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)贸易和经济制裁计划的约束，该条例要求在将此类产品出口到某些国家之前获得出口许可证。此外，我们的一些产品受《国际武器贸易条例》的约束，该条例限制向非美国人出口某些与军事或情报有关的物品、技术和服务。此类条例可能禁止或限制我们直接或 间接在属于全面禁运对象的某些国家或地区以及与某些个人或实体进行活动或交易。不遵守这些法律可能会使我们受到美国政府的制裁，包括巨额罚款、剥夺出口特权和取消美国政府合同的资格，从而损害我们的业务。例如，从2016年到2020年，我们的一家外国子公司 从事了某些交易，其中包括直接或间接通过分销商销售的美国原产商品，涉及向特别指定的国民和/或乌克兰克里米亚地区销售， 可能违反了相关的贸易制裁或出口管制法律。我们向美国相关政府机构提交了一份关于这些交易的自愿披露报告。2021年3月26日和2021年8月26日，Colfax 分别收到BIS和OFAC的来信，警告Colfax今后的违规行为, 并在不采取进一步行动的情况下结束各自的事务。Enovis没有收到任何其他相关美国政府机构的进一步通信 。

16

我们受到各种日益严格的环境、健康和安全法律的约束，这些法律的合规或相关责任可能代价高昂。

我们和我们的业务受国际、联邦、州和地方环境和安全法律法规的约束，包括监管空气污染物和温室气体排放的法律法规；废水和暴雨水的排放；原材料的储存和处理；危险材料的使用、制造、搬运、储存和处置；受监管废物的产生、储存、运输和处置；以及管理工人安全的法律法规。这些要求对我们的业务施加了一定的责任，包括获得和维护各种环境许可证的义务。如果我们未能遵守这些要求，或未能获得或维护所需的许可证，我们可能会受到处罚，并被要求 采取纠正措施以实现合规。

此外，根据与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律、条例和条例，以及在某些情况下与环境保护有关的国际法，不动产的现任或前任所有人或经营者可能需要承担移除或补救这些财产上、下或释放的污染的费用，并对这种污染对土壤或地下水等自然资源造成的任何损害负责。同样，废物产生者可对在任何场外地点(如垃圾填埋场)处理或处置这类废物造成的污染负责，无论废物产生者是否按照适用法律安排处理或处置废物。与清除或补救污染或对自然资源的损害的责任相关的费用可能是巨大的，这些法律规定的责任可能会附加，而不管责任方是否知道或对污染物的存在负责。此外，不遵守规定可能会使我们因接触危险材料或不安全的工作条件而受到财产损失或人身伤害的私人索赔。此外，更改适用要求或对现有要求进行更严格的 解释可能会导致成本高昂的合规要求或使我们承担未来的责任。

此外，任何环境责任可能是连带责任和连带责任。此外，在我们的物业或我们认为负有责任的物业存在污染或未能补救污染，可能会使我们承担财产损坏或人身伤害的责任，或对我们出售不动产权益或以不动产为抵押品借款的能力造成重大不利影响。我们未来可能会因已导致或将导致污染的历史或当前操作而承担环境责任。

上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们面临与气候变化相关的某些监管和财务风险 ，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

政治和社会对气候变化问题的持续关注导致了现有的和即将达成的国际协议以及限制温室气体排放的国家、区域或地方立法和监管措施，如总量管制和交易制度、碳税、限制性许可、提高燃油效率标准以及对可再生能源的奖励或强制执行 。这些措施可能会使我们面临额外的成本和限制，并需要大量的运营和资本支出，这可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。此外，此类 措施可能会影响我们的客户，这可能会影响他们在某些司法管辖区继续以历史上或当前预期的类似水平运营的能力或意愿，这可能会对他们对我们的产品和服务的需求产生负面影响。

我们的业务受到广泛的监管；不遵守这些规定可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

除了上述环境、健康、安全、反腐败、出口管制、隐私、数据保护、数据安全等法规外，我们的业务还受到美国和

17

超国家、联邦、州、地方和其他管辖级别的非美国政府和自律实体。我们的某些气体控制产品被归类为医用设备，受美国食品和药物管理局、欧盟医疗设备法规以及其他联邦和地方政府机构以及某些认证机构的监管。这些监管机构在不同程度上要求我们遵守有关此类产品的开发、测试、制造、标签、营销、分销和上市后监督的法律和法规。我们还必须遵守多个司法管辖区不断变化的劳动和就业法律法规。这些变化可能会对我们的业务或财务状况产生负面影响。

这些并不是我们的企业必须遵守的唯一规定。随着时间的推移，我们要遵守的法规往往会变得更加严格，而且在不同司法管辖区之间可能会不一致。未能遵守上述法规或任何其他法规可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱 处罚，任何此类不遵守或声称的不遵守还可能损害我们的声誉、扰乱我们的业务、限制我们制造、进口、出口和销售产品和服务的能力，导致客户流失，并导致我们产生巨额法律和调查费用。遵守这些法规和其他法规也可能影响我们的投资回报，要求我们产生巨额费用，或者修改我们的业务模式，或者削弱我们在修改产品、营销、定价或其他业务增长战略方面的灵活性。我们的产品和运营还经常受到行业标准组织(如国际标准化组织)的规则的约束，如果不遵守这些规则 可能会导致取消销售我们的产品和服务所需的认证，并以其他方式对我们的声誉和业务、财务状况和运营结果造成不利影响。

与分居相关的风险以及我们与Enovis的关系

我们作为一家独立的上市公司运营的历史非常有限，我们的历史财务信息不一定 代表我们作为一家独立的上市公司所取得的业绩，也可能不是我们未来业绩的可靠指标。

本招股说明书中关于我们的历史信息是指我们由Colfax运营并与Colfax整合的业务。本招股说明书中包含的我们的历史财务信息来自Colfax的合并财务报表和会计记录。因此，本招股说明书中包含的历史财务信息不一定反映我们作为一家独立的上市公司在本报告所述期间或未来将主要由于下列因素而实现的财务状况、运营结果或现金流：

•

在分离之前，我们的业务由Colfax作为其更广泛的公司组织的一部分进行运营，而不是作为一家独立的上市公司。Colfax或其附属公司为我们履行各种公司职能，如法律、财务、会计、内部审计、人力资源和财务。我们的历史财务业绩 反映了Colfax为此类职能分配的公司费用，很可能低于我们作为一家独立上市公司运营时的费用。由于分离，我们与以前由Colfax执行的此类职能相关的成本可能会因此增加；

•

在分离之前，我们的业务与Enovis的其他业务整合在一起。从历史上看，我们 在成本、员工、供应商关系和客户关系方面分享了范围和规模经济。尽管我们与Enovis签订了过渡协议，但这些安排可能无法完全实现我们之前因与Enovis整合而享有的好处，并可能导致我们为这些服务支付比过去更高的费用。由于分离，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响；

•

一般来说，我们的营运资金要求和一般公司用途的资本，包括收购和资本支出，历来都是作为Colfax全公司现金管理政策的一部分得到满足的。由于分离，我们可能需要从银行获得额外的融资，通过公开发行或私募债务或股权证券、战略关系或其他安排；

18

•

作为分离的结果，我们业务的资本成本可能高于分离前Colfax的资本成本。

•

我们的历史财务信息不反映作为分离和分配的一部分而产生的债务或相关利息支出。

作为一家独立于Enovis的公司运营，我们的成本结构、管理、融资和业务运营可能会发生其他重大变化。见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们经审计的合并财务报表及其附注，包括在本招股说明书的其他部分。

作为一家独立的上市公司，我们可能不会像作为Colfax的一部分那样享受 相同的好处。

有一种风险是，由于我们与Colfax的分离，我们可能比如果我们仍然是当前Enovis组织结构的一部分时更容易受到市场波动和其他不利事件的影响。作为科尔法克斯的一部分，我们能够从科尔法克斯的运营多样性、购买力 以及与科尔法克斯其他业务实施整合战略的机会中获得某些好处。作为一家独立的上市公司，我们没有类似的多元化或整合机会，也可能没有类似的购买力或进入资本市场的机会。

Enovis或其他公司未来出售我们的普通股、转售受限制的普通股，或认为可能发生此类出售或转售，都可能压低我们的普通股价格。

作为分配的结果，Enovis拥有我们已发行普通股9.99%的经济权益和投票权。我们无法确切地预测Enovis是否或何时将在分销后出售大量普通股。Enovis或其他公司在分销后出售大量股票，或认为此类出售可能发生，可能会显著降低我们普通股的市场价格。

根据我们与Mitchell P.Rales和Steven M.Rales(统称为Rales持有人)达成的特定登记权协议，Rales持有人及其获准受让人拥有转售我们普通股某些股票的登记权。根据协议，这些登记权将在分销一年后向Rale持有人提供，将有助于将此类证券转售到公开市场，任何此类转售都将增加我们可用于公开交易的普通股的数量。承租人或其获准受让人在公开市场上出售我们普通股的大量股份，或认为可能发生此类出售，可能对我们普通股的价格产生重大不利影响。

2022年4月1日，我们提交了S-8表格的注册声明，根据证券法 登记了根据股权和激励计划为发行而保留的普通股股份。如果根据此类股权和激励计划授予的股权证券被出售，或者被认为将在公开市场出售，我们普通股的交易价格可能会大幅下降。这些出售也可能阻碍我们筹集未来资本的能力。

我们的客户、潜在客户、供应商或与我们有业务往来的其他公司可能会得出结论，认为我们作为一家独立的上市公司的财务稳定性不足以满足他们与他们做或继续做生意的要求。

我们的一些客户、潜在客户、供应商或与我们有业务往来的其他公司可能会 认为我们作为一家独立的上市公司的财务稳定性不足以满足他们与他们做生意或继续与他们做生意的要求，或者可能需要我们提供额外的信用支持，如信用证或其他财务担保。任何一方未能对我们的财务稳定性感到满意，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

19

根据分居协议对Enovis的潜在赔偿义务可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

分离协议规定了赔偿义务(无上限金额)，旨在使我们对Enovis可能产生或可能存在的与我们的业务活动(如目前和历史上进行的)以及Colfax剥离的FH和AGH业务相关的所有债务承担财务责任，无论是在分离之前或之后发生的。例如，根据分离协议，我们同意赔偿Enovis，其中包括与出售Colfax的FH和AGH业务有关的保留的与石棉相关的或有事项和负债。请参阅？与诉讼和监管合规相关的风险以及可用的保险覆盖范围、未来与石棉相关的索赔数量以及某些子公司当前和未来与石棉相关的索赔的平均结算值可能与当前的估计不同，这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。

如果我们被要求在分居协议规定的情况下赔偿Enovis，我们可能会 承担重大责任。参见业务与法律程序以及与Enovis达成的某些关系和相关人交易协议。

关于我们与Colfax的分离，Enovis将赔偿我们的某些责任。然而，不能保证此类赔偿 将足以为我们提供全额赔偿，也不能保证Enovis履行其赔偿义务的能力在未来不会受到损害。

根据与Enovis的分居协议和某些其他协议，Enovis已同意赔偿我们的某些责任，如在《某些关系和关联人交易》中进一步讨论的那样。然而，第三方也可能要求我们对Enovis同意保留的任何责任负责，并且不能保证Enovis的赔偿将足以保护我们免受此类责任的全额赔偿，或Enovis将能够完全履行其赔偿义务。此外，对于与分离前发生的受保障责任相关的责任，Enovis的保险公司不一定向我们提供保险 ，在任何情况下，Enovis的保险公司都可以拒绝向我们承保与分离前发生的某些受保障责任相关的责任 。此外，即使我们最终成功地从Enovis或此类保险提供商那里追回了我们应承担责任的任何金额，我们也可能被暂时要求承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

如果分销连同某些相关的交易未能符合守则第355及368(A)(1)(D)条的重组资格，Enovis及其股东可能会招致重大税务责任，而根据我们与Enovis于2022年4月4日订立的税务事宜协议的赔偿义务，我们可能被要求就可能属重大的税款向Enovis作出赔偿。

分销的条件除其他事项外，包括Colfax收到美国国税局的私人函件裁决，以及Colfax的税务律师Latham&Watkins LLP就根据《守则》第355及368(A)(1)(D)条作出重组的资格及若干相关交易的意见。私人信函的裁决和意见基于Colfax和我们的某些事实假设、陈述和承诺，包括关于两家公司各自业务和其他事项过去和未来行为的那些假设、陈述和承诺。如果这些事实假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或未得到满足，Enovis可能无法依赖私人信函的裁决或意见，Enovis及其股东 可能会承担巨额美国联邦所得税责任。此外，私人信件裁决没有涉及确定分销是否有资格享受免税待遇的所有要求，而针对所有这些要求的意见依赖于关于裁决所涵盖事项的私人信件裁决，对美国国税局或法院不具约束力。尽管有任何私人信件裁决或税务律师的意见，如果国税局确定这些事实中的任何一项，国税局可以在审计时确定该分销不符合免税待遇的条件

20

假设、陈述或承诺不正确或已被违反，或分配因其他原因应纳税，包括分配后股票或资产所有权发生重大变化。

如果最终确定分配不符合免税待遇，则分配可被视为Enovis对伊萨股票的应税处置，并被视为Enovis股东在美国联邦所得税方面的应税股息或资本收益 。在这种情况下，须缴纳美国联邦所得税的Enovis及其股东可能会承担巨额的美国联邦所得税债务。

根据吾等于2022年4月4日与Enovis订立的税务事宜协议，吾等一般须就因吾等阻止分销及某些相关交易符合守则第355及368(A)(1)(D)条下的重组资格的行动或不作为而产生的Enovis所招致的税项，向Enovis作出赔偿。有关更多 信息，请参阅标题为《与Enovis达成协议的特定关系和相关人员交易》一节。

由于分销的原因，我们可能无法进行某些交易和股票发行。

出于美国联邦所得税的目的，我们从事股权交易的能力可能会受到限制或限制，以便根据守则第355和368(A)(1)(D)节的规定，保留分配以及某些相关交易作为重组的资格。即使分销在其他方面符合守则第355节对Enovis股东的免税 待遇，但如果ESAB的股票、Enovis的股票或Enovis的继任者的股票作为包括分销的计划或一系列关联交易的一部分发生50%或更大的所有权变更，则可能会导致Enovis获得公司级别的应税收益。在分销后两年内收购或发行ESAB或Enovis的股票通常被推定为此类计划的一部分，尽管Enovis可能能够反驳这一推定。

根据我们于2022年4月4日与Enovis达成的税务协议，我们必须遵守科尔法克斯收到的裁决私人信函中的陈述，以及提交给美国国税局的相关材料中的陈述，以及提交给法律顾问的关于科尔法克斯收到的关于分销和某些相关交易的拟纳税处理的税务意见。税务协议还限制了我们采取或不采取任何行动的能力，如果此类行动或 不采取行动可能对预期的税收待遇产生不利影响。特别是，除特定情况外，在分派后的两年内，吾等被限制(I)进行任何交易，而根据该等交易，吾等将以合并或其他方式收购吾等全部或部分股权，以及(Ii)停止积极经营吾等的某些业务。这些限制可能会在一段时间内限制我们进行某些我们认为最符合股东利益或可能增加我们业务价值的交易的能力。如需了解更多信息，请参阅《特定关系和相关人员交易与Enovis协议》一节。税务事项协议

我们的某些高管和董事可能因为他们在Enovis的股权而存在实际或潜在的利益冲突。此外，克里斯托弗·希克斯除了担任依诺维斯执行副总裁、财务兼首席财务官总裁外，还担任伊萨董事，这可能会造成 表面上或实际的利益冲突。

由于目前或以前在Enovis担任职务，我们的某些高管和董事拥有Enovis的股权。如果我们和Enovis面临对Enovis和我们都有影响的决策，继续持有Enovis普通股和股权奖励可能会产生或似乎会产生潜在的利益冲突。此外，董事的一名现任高管是我们的董事会成员(董事会成员)，两名Enovis董事会成员在我们的董事会任职，当我们和Enovis遇到对两家公司都有影响的机会或决策时，其中任何一项都可能造成或似乎造成潜在的利益冲突，或者与Enovis和我们之间的时间分配有关。

21

伊诺维斯可能会和我们竞争。

Enovis不受限制地与我们竞争。如果Enovis未来决定从事我们从事的业务类型，它可能会比我们拥有 竞争优势，这可能会导致我们的业务、财务状况和运营业绩受到重大不利影响。

我们 可能无法实现分离的部分或全部预期收益，分离可能会对我们的业务产生不利影响。

我们 可能无法实现分离所预期的全部战略和财务收益，或者此类收益可能会延迟或根本无法实现。分离预计将带来以下好处，以及其他好处：

•

这一分离将允许投资者根据Enovis和我们独特的投资身份分别对Enovis和Us进行估值。我们的业务在几个方面不同于Enovis的其他业务，例如产品市场和制造工艺。分离将使投资者能够评估每个公司各自业务的优点、业绩和未来前景，并根据每个公司的不同特点分别投资；

•

分离将创建独立的股权结构，使我们能够直接进入资本市场，并促进我们利用我们独特的增长机会的能力；

•

分离将促进对员工的激励性薪酬安排，使其更直接地与相关公司业务的业绩挂钩，并可能通过改善管理和员工激励与业绩和增长目标的一致性等来加强员工的招聘和留住；

•

分离将允许每家公司将其财务资源完全集中在自己的业务上，而不必相互竞争投资资本。这将为每家公司提供更大的灵活性，使其能够在适合其不同战略和业务需求的时间和方式向其业务投资；以及

•

分离将使我们和Enovis能够更有效地执行我们和Enovis独特的经营重点和战略，并使两家公司的管理层能够专注于实现长期增长和盈利的独特机会。例如，虽然我们的管理层将能够专注于我们的业务，但Enovis的管理层将能够增长其业务。我们和Enovis的独立管理团队还将能够专注于执行每家公司的不同战略计划，而不会将注意力从其他业务上转移。

由于各种原因，我们可能无法实现这些和其他预期的好处，其中包括：

•

作为Colfax的一部分，我们的业务受益于Colfax的规模和购买力，采购了某些 商品和服务。分离后，作为一个独立的实体，我们可能无法以与Colfax分离前获得的产品、服务和技术相同的价格或优惠条件获得这些产品、服务和技术。我们还可能为Colfax以前执行的某些职能产生成本，如会计、税务、法律、人力资源和其他一般行政职能的成本高于我们历史财务报表中反映的金额，这可能会导致我们的 盈利能力下降；

•

分离Our和Enovis各自业务所需的操作可能会中断Our和Enovis的运营 ；

•

分离后，对Colfax作为一个整体不太重要的某些成本和负债，对作为独立公司的我们和Enovis来说更重要；

•

我们(以及分离之前的Enovis)在转型为一家独立的上市公司时产生了成本，包括会计、税务、法律和其他专业服务成本、与雇用或重新分配我们的人员相关的招聘和搬迁成本以及将成本转移到独立的信息系统的成本；以及

22

•

我们可能无法实现分离的预期好处，原因有很多，其中包括： (I)分离需要管理层大量的时间和精力，这可能会分散管理层对经营和发展我们业务的注意力；(Ii)分离后，我们可能比如果我们仍然是Colfax的一部分更容易受到市场波动和其他不利事件的影响；以及(Iii)分离后，我们的业务多元化程度低于分离前的Colfax业务。

如果我们无法实现分离所预期的部分或全部收益，或者如果此类收益被推迟，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们从非关联第三方获得的条款可能比我们在与Enovis的协议中收到的条款更优惠。

我们与Enovis就分拆订立的协议，包括分居协议、过渡服务协议、员工事宜协议、税务事宜协议、知识产权事宜协议、EBS许可协议及股东及登记权协议，是在我们仍是Colfax的全资附属公司时与Colfax分拆时 准备的。因此，在准备这些协议条款的期间，我们没有独立或独立的 董事董事会或独立于Colfax的管理团队。因此，这些协议的条款可能不会反映独立第三方之间的公平谈判所产生的条款。在另一种形式的交易中，Colfax与非关联第三方(例如商业交易中的买方)之间的公平谈判可能会为非关联第三方带来更有利的条款。请参阅某些关系和相关人员交易。

我们或Enovis可能无法履行作为分离的一部分执行的各种交易协议，或者当某些交易协议到期时，我们可能无法实施必要的系统和服务。

分离协议和与分离有关的其他协议确定了分离后公司之间的资产和负债分配，并包括与负债和义务有关的任何必要赔偿。过渡服务协议规定，两家公司在分离后的一段时间内，为对方的利益而提供某些服务。我们依赖Enovis履行其在这些协议下的履约和付款义务。如果Enovis无法履行其在这些协议下的义务，包括其 赔偿义务，我们可能会招致运营困难或损失。如果我们没有自己的系统和服务，或者如果我们在某些交易协议 到期后没有与这些服务的其他提供商达成协议，我们可能无法有效地运营我们的业务，我们的盈利能力可能会下降。我们创建了自己的系统和服务，或聘请第三方提供系统和服务，以取代Colfax以前 向我们提供的许多系统和服务。然而，我们在实施这些系统和服务或将数据从Enovis的系统传输到我们方面可能不会成功。

此外，我们预计这一过程将是复杂、耗时和昂贵的。我们还在建立或扩大我们自己的税务、财务、内部审计、投资者关系、公司治理和上市公司合规以及其他公司职能。我们已经或预计将产生一次性成本，以复制或外包其他 提供商的这些公司职能，以取代Colfax在分离之前向我们提供的公司服务。在Enovis向我们提供支持的过渡期内，我们自己的财务、行政或其他支持系统或Enovis的财务、行政或其他支持系统出现任何故障或重大停机，都可能对我们的运营结果产生负面影响，或使我们无法向供应商和员工付款， 执行业务合并和外币交易，或及时执行行政或其他服务，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。

23

尤其是我们的 日常工作商业运作依赖于信息技术系统。我们的人员、客户和供应商之间的通信有很大一部分是在信息技术平台上进行的。将信息技术系统从Enovis转移到我们手中的过程一直是，并将继续是复杂、耗时和昂贵的。在转移信息技术的过程中也存在数据丢失的风险。由于我们对信息技术系统的依赖，此类信息技术集成和转移的成本以及任何此类关键数据的丢失都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

2022年4月4日，我们签订了17.5亿美元的信贷安排，其中12亿美元在分销时尚未偿还 。根据某些未承诺的信贷额度，我们还有能力产生额外的5000万美元债务，未来我们可能会产生额外的债务。

2022年4月4日，我们签订了17.5亿美元的信贷安排，其中12亿美元在分销时尚未偿还。基于这笔12亿美元的未偿债务，我们估计我们的年度偿债成本(包括本金和利息)将约为4,000万美元，约占截至2021年12月31日的年度经营活动提供的现金净额的16%。根据某些未承诺的信贷额度，我们还有能力产生额外的5,000万美元债务，未来我们可能会产生额外的债务。见对某些债务的描述。这种债务可能会对我们和我们的投资者产生重要的不利后果，包括：

•

需要我们运营现金流的很大一部分来支付利息；

•

使履行其他义务更加困难；

•

增加未来债务信用评级下调的风险，这可能会增加未来的债务成本，并限制未来债务融资的可获得性；

•

增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；

•

减少可用于资本支出和其他公司目的的现金流，并发展我们的业务。

•

限制我们支付红利的能力；

•

限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；以及

•

限制我们在需要时借入额外资金或在商机出现时利用、支付现金股息或回购普通股股份的能力。

管理债务融资的工具 包含限制性契约，这些契约限制了我们从事可能符合我们长期利益的活动的能力，例如，包括基于EBITDA的杠杆比率和利息覆盖率。如果我们违反任何这些限制，并且不能以优惠的条款从贷款人那里获得豁免，受适用的治疗期的限制，未偿债务(以及任何其他具有交叉违约拨备的债务)可以被立即宣布到期和支付，这将对我们的 流动性和财务报表产生不利影响。此外，未能从独立评级机构获得和维持信用评级将对我们的资金成本产生不利影响，并可能对我们的流动性和进入资本市场的机会产生不利影响。 如果我们增加新的债务，上述风险可能会增加。见对某些债务的描述。

上述风险将随着我们产生的债务金额而增加，未来我们可能除了上述债务外还会产生重大债务。此外，我们未来的实际现金需求可能会超过预期。我们来自运营的现金流可能不足以支付我们的未偿债务或在到期时偿还未偿债务，并且我们可能无法按可接受的条款或所有条件借入资金、出售资产或以其他方式筹集资金来偿还或再融资我们的债务。

24

我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫 采取其他行动来履行我们在债务下的义务，这可能不会成功。

我们是否有能力按计划支付债务或对债务进行再融资，取决于我们的财务状况和经营业绩，而这些受当前经济和竞争状况以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金和利息。

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题 ，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，改变我们的股息政策，寻求额外的债务或股权资本，或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法使我们履行预定的偿债义务。管理我们债务的工具限制了我们处置资产的能力，并可能限制这些处置所得收益的使用。我们可能无法完成这些处置或获得足以在到期时履行任何偿债义务的收益。

此外，我们还通过子公司开展业务。因此，偿还我们的债务将 取决于我们的子公司，包括某些国际子公司产生的现金流，以及他们通过股息、债务偿还或其他方式向我们提供这些现金的能力。我们的子公司可能没有义务 为我们的债务支付到期金额或为此目的提供资金。我们的子公司可能无法或不被允许进行足够的分配，以使我们能够就我们的债务进行偿付。每个子公司都是不同的法律实体，在某些情况下，法律、税收和合同限制可能会限制我们从子公司获得现金的能力。如果我们没有从子公司获得分配，我们 可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。

我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务义务，或按商业合理的条款或根本无法对我们的债务进行再融资，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们履行债务或支付普通股股息的能力产生重大不利影响。

我们依赖Enovis为我们提供某些过渡服务，这些服务可能不足以满足我们的需求，我们可能很难找到替代服务，或者在我们与Enovis的过渡服务协议到期后需要支付更多成本来更换这些服务。

从历史上看，Colfax提供重要的公司服务和与公司职能相关的共享服务，如行政监督、风险管理、信息技术、会计、审计、法律、投资者关系、人力资源、税务、财务、采购和其他服务。在我们与Colfax分离后，Enovis继续在收费的过渡基础上提供其中的某些服务。虽然这些服务是由Enovis向我们提供的，但我们依赖Enovis提供对我们作为一家独立的上市公司运营至关重要的服务，我们修改或 实施与此类服务相关的更改的运营灵活性以及我们为这些服务支付的金额将受到限制。过渡服务协议到期后，我们可能无法更换这些服务或就条款和条件(包括服务成本和质量) 签订适当的第三方协议，与我们目前根据过渡服务协议从Enovis获得的条款和条件相当。尽管我们打算更换Enovis目前提供的部分服务，但我们可能会在更换某些服务时遇到困难，或者无法就价格或其他条款与我们目前有效的优惠条款进行谈判。

25

与此次发行相关的风险

我们普通股的交易市场在分配后只存在了很短的一段时间。我们普通股的价格和交易量 一直并可能继续波动，我们普通股的投资价值可能会下降。

在分销之前，我们的普通股没有公开市场。我们普通股的活跃交易市场是在分配之后最近才开始的，可能无法持续。我们普通股的市场价格和交易量已经大幅波动，并可能由于许多因素而继续波动，其中一些因素可能不是我们所能控制的，包括：

•

我们的季度或年度收益，或我们行业内其他公司的收益；

•

证券分析师未能覆盖我们的普通股；

•

经营业绩的实际或预期波动；

•

证券分析师估计的收益变化或我们满足这些估计的能力；

•

其他可比公司的经营业绩和股价表现；

•

改变我们经营的监管和法律环境；

•

新冠肺炎大流行的影响；

•

整体市场波动和国内外经济状况；以及

•

这些风险因素和本招股说明书中其他地方描述的其他因素。

股票市场一般都会经历波动，而这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。

Enovis拥有6,003,431股我们的普通股。根据我们与Enovis之间的股东协议和登记权协议的条款，我们正在S-1表格的注册说明书上登记该等股票，招股说明书是该说明书的一部分。在一次或多次发行中出售此类股票或任何其他未来的出售可能会导致我们的股票价格下跌。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为此类出售可能发生，与此次发行或其他情况相关的任何行为，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。完成 发售后，我们将继续拥有总计约600,076,559,000,000股已发行和已发行普通股。股票通常可以自由交易，不受限制或根据证券法 进一步注册，但我们的一家附属公司拥有的股票除外，该术语在证券法下的规则405中定义。关联公司持有的股票如果已登记或符合证券法第144条规定的豁免登记资格，则可在公开市场出售。

Enovis拥有6,003,431股我们的普通股。我们与Enovis签订了股东和注册权协议，根据该协议，我们同意，应Enovis的要求，我们将尽最大努力根据适用的联邦和州证券法对其保留的任何普通股进行登记。我们提交S-1表格的注册说明书，本招股说明书是根据Enovis的请求登记由Enovis持有的我们普通股的所有股份。Enovis或其他公司在分配后出售大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会显著降低我们普通股的市场价格。见与Enovis股东协议和注册权协议的某些关系和相关人员交易。Enovis在一个或多个公开市场上处置我们的普通股，或认为可能发生此类 处置，都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

26

如果我们无法在未来对财务报告实施并保持有效的内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。

作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。此外，从我们的第二份10-K表格年度报告开始，我们预计管理层将要求我们根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条提交一份关于我们对财务报告进行内部控制的有效性的报告。我们的独立注册会计师事务所也将被要求就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意，可能会出具不利的报告。

设计、实施和测试遵守这一义务所需的财务报告内部控制的过程是耗时、昂贵和复杂的。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们无法及时遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，或者无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会成为我们证券上市交易所美国证券交易委员会的调查对象。或其他监管机构，这可能需要额外的财政和管理资源。

与上市公司相关的义务需要大量的资源和管理层的关注。

我们直接遵守经修订的1934年《证券交易法》(《证券交易法》)和纽约证券交易所规则的报告和其他要求。作为一家独立的上市公司，我们除其他事项外，必须：

•

根据联邦证券法律和规则，准备和分发定期报告、委托书和其他股东通信；

•

有自己的董事会和委员会，符合联邦证券法律和规则以及适用的证券交易所要求；

•

维护内部审计职能；

•

建立我们自己的财务报告和披露合规职能；

•

建立投资者关系职能；

•

制定内部政策，包括与我们的证券交易和披露控制以及程序有关的政策；以及

•

遵守美国证券交易委员会、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、上市公司会计监督委员会和纽约证券交易所实施的规则和法规。

这些报告和其他义务对我们的管理以及我们的行政和运营资源提出了巨大的要求 ，我们面临着与这些要求相关的增加的法律、会计、行政和其他成本和费用，这些要求是我们作为Colfax的一个部门没有产生的。其中某些功能是由Enovis根据过渡服务协议在过渡基础上提供的。见？某些关系和相关人员交易。？我们为遵守现有和不断变化的监管要求而进行的投资导致管理费用增加，管理层的时间和注意力从销售活动转移到合规活动，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

27

我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的 投资价值下降。

在分配之前，我们的普通股没有公开市场。 我们普通股的活跃交易市场是在分销后才开始的。我们普通股的市场价格和交易量已经大幅波动，并可能继续波动。全球证券市场经历了价格和交易量的大幅波动 。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治条件，包括新冠肺炎疫情的影响，都可能降低我们普通股的市场价格，而不管我们的经营业绩如何。此外，由于一些潜在因素，我们的经营结果可能低于公开市场分析师和投资者的预期，包括我们的季度运营业绩或向股东分红(如果有的话)的变化，关键管理人员的增加或离职，未能达到分析师的收益预期，关于我们行业的研究报告的发布，诉讼和政府调查， 影响我们业务的法律或法规的变化或建议的变化，或对其不同的解释或执行，市场对我们未来可能产生的任何债务或我们可能发行的证券的不利反应，类似公司的市场估值变化，或媒体或投资界的猜测，我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺、对我们所参与的行业的负面宣传或个别丑闻，作为回应，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。

在过去的几年里，股票市场经历了极端的价格和成交量波动。在过去，在整个市场和公司证券的市场价格出现波动之后，往往会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额费用和我们管理层的注意力和资源分流。

我们不能保证支付普通股的股息，也不能保证任何此类股息的发放时间或金额。

2022年7月18日和2022年10月14日，我们分别于2022年7月1日和2022年9月30日向登记在册的股东支付了普通股每股0.05美元的季度现金股息。我们不能保证未来会继续派发红利。未来向本公司股东派发任何股息，以及派息的时间和金额，将由本公司董事会酌情决定。董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，例如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、我们当时现有债务协议中的限制性契诺、行业惯例、法律要求以及董事会认为相关的其他因素。有关更多信息，请参阅我们普通股和股息政策的市场价格一节。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力以及我们进入资本市场的机会。

你在我们公司的持股比例可能会在未来被稀释。

未来，您在我们的股权比例可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释，包括我们将授予我们的董事、高级管理人员和员工的股权奖励。这些额外奖励将对我们的每股收益产生稀释效应，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

此外，吾等经修订及重述的公司注册证书授权吾等在未经本公司股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，具有董事会一般可能决定的指定、权力、优先及相对、参与、选择及其他特别权利，包括有关股息及分派的较普通股优先股。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的我们的董事的权利，或否决特定交易的权利。类似地，

28

我们可以分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响普通股的剩余价值。请参阅标题为《股本说明》的第 节。

我们修订和重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对我们的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。

我们修订的 和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含，特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制收购做法和不充分的收购要约，并鼓励潜在收购者与董事会进行谈判，而不是试图进行未经董事会批准的主动收购。这些规定包括：

•

我们的股东无法召开特别会议；

•

我们的股东不能在书面同意下采取行动；

•

关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事供选举的规则 ；

•

董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股；

•

董事会分为三类董事，每一类交错任职三年， 这种分类的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难；

•

规定股东只有在有理由的情况下才能罢免董事；以及

•

我们的董事而不是股东填补董事会空缺(包括因扩大董事会而产生的空缺)的能力。

此外，由于我们未选择豁免遵守《特拉华州公司法总则》(DGCL)的第203条，因此该条款还可能延迟或阻止您可能支持的控制权变更。第203条规定，除有限的例外情况外，收购特拉华州公司(有利害关系的股东)超过15%的已发行有表决权股票的人或与其有关联的人，在该人成为有利害关系的股东之日后的三年内，不得与该公司进行任何商业合并，包括通过合并、合并或收购额外股份，除非(I)在此之前，该公司的董事会批准了导致股东成为利益股东的业务合并或交易；(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后，该有利害关系的股东在交易开始时拥有该公司至少85%的有表决权股票(不包括为确定已发行的有表决权股票(但不包括由该有利害关系的股东所拥有的未发行有表决权股票)、由兼任高级职员的董事所拥有的有表决权股票，或在雇员福利计划中持有的有表决权股票，而在该等计划中，雇员并无秘密权利竞投或投票该计划所持有的股票)；或(Iii)在该时间或之后，业务合并 由该公司的董事会批准，并在股东大会上以至少三分之二的该公司的已发行有表决权股票的至少三分之二的赞成票批准。Enovis及其关联公司已被批准为我们的利益股东，因此不受第203条的约束。

我们相信，通过要求潜在收购者 与董事会进行谈判，并让董事会有更多时间评估任何收购提议，这些条款将保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而，即使收购要约可能被一些股东认为是有益的，并可能延迟或阻止董事会认为不符合我们和我们股东的最佳利益的收购，这些规定仍将适用。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。

29

我们修改和重述的公司注册证书指定特拉华州的州法院，或者，如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，特拉华州地区的联邦法院，作为我们的 股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛。我们修订和重述的公司注册证书进一步指定美利坚合众国联邦地区法院为解决根据《证券法》提出的诉因的唯一和独家论坛。这些论坛选择条款可以阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和股东的诉讼。

我们修改和重述的公司证书规定，除非我们另行同意，否则特拉华州的州法院或，如果特拉华州内没有州法院具有管辖权，特拉华州地区的联邦法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序的唯一和独家论坛，任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、员工或股东对我们或我们股东的受托责任的诉讼，任何声称根据DGCL或我们修订和重述的公司证书或章程的任何规定产生的索赔的诉讼，或任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼。本条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提出的索赔，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。我们认识到，这一法院选择条款可能会给股东在寻求任何此类索赔时带来额外的诉讼成本，特别是如果股东不居住在特拉华州或附近的话。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，除非我们另行同意，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地区法院应是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一和独家论坛。

虽然特拉华州法院已确定这种对法院规定的选择 在事实上是有效的，但股东仍可寻求在专属法院规定指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期望大力维护我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用，并且不能保证 这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。

这些排他性论坛条款可能会导致投资者提出索赔的成本增加 。这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高级管理人员发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和股东的此类诉讼。法院可能会发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于或不能对指定类型的诉讼或诉讼中的一个或多个执行，在这种情况下，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况或 运营结果产生重大不利影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被转移。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表误导性或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们目前有五名研究分析师负责我们的普通股。如果一个或多个分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的误导性或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。此外，如果一名或多名分析师停止报道我们的普通股或未能定期发布有关我们普通股的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格或交易量下降。

30

一般风险和其他风险

整体经济的变化和我们所服务的市场的周期性可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响，并损害我们的运营和财务业绩。

我们的财务业绩在很大程度上取决于我们所服务的市场的状况，以及影响这些市场的全球经济的总体状况。例如，新冠肺炎全球大流行造成了广泛的经济混乱，严重影响并可能继续严重影响我们的业务、对我们产品和服务的需求以及全球供应链。全球经济低迷或不确定性导致对我们产品和服务的需求持续疲软 可能会降低我们的销售额和盈利能力。此外，我们相信我们的许多客户和供应商依赖全球信贷市场的流动性，在某些情况下，需要外部融资来购买产品或进行融资操作。 如果我们的客户缺乏流动性或无法进入信贷市场，可能会影响客户对我们产品和服务的需求，我们可能无法收回欠我们的款项。此外，我们的产品在许多行业销售，其中一些行业是周期性的，可能会经历周期性的低迷。我们所服务行业的周期性疲软可能会导致对我们产品的需求减少，并影响我们的盈利能力和财务业绩。上述任何情况的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

失去关键领导层可能会对我们的业务运营能力产生实质性的不利影响。

如果我们失去了高级领导层的成员，我们可能会受到不利影响。我们高度依赖我们的高级领导团队，因为他们在我们的行业和我们的业务中拥有专业知识。失去关键领导层或无法吸引、留住和激励足够数量的合格管理人员 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

31

有关前瞻性陈述的警示声明

本招股说明书中包含的某些非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，符合《交易法》第21E节的含义。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E节中有关前瞻性陈述的避风港条款。敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本招股说明书发布之日发表。除历史事实陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关以下方面的陈述：ESAB与Enovis(以前称为Colfax)分离的预期收益；分离后公司的预期财务和经营业绩及未来机会；分离的税务处理；新型冠状病毒病(新冠肺炎)全球大流行的影响，包括政府、企业和个人针对这种情况采取的行动， 对全球和区域经济、金融市场和对我们产品的总体需求的预测；对收入、利润率、费用、税收拨备和税率、运营收益或亏损、汇率影响、现金流、养老金和福利义务以及资金需求、协同效应或其他财务项目的预测；我们管理层对未来运营的计划、战略和目标，包括与潜在收购、薪酬计划或采购承诺有关的声明；发展, 与产品或服务有关的业绩或行业或市场排名；未来经济状况或业绩；未决索赔或法律诉讼的结果，包括与石棉相关的债务和保险责任诉讼；潜在收益和成本收回；任何前述假设；以及我们打算、预期、项目、相信或 预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的任何其他陈述。前瞻性陈述可能是，但并不总是以以下术语为特征的：相信、预计、应该、将、打算、计划、将、项目、定位、战略、目标、寻求、看到、看到和类似表述。 这些陈述是基于我们管理层截至招股说明书之日根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为合适的其他因素的经验和看法而做出的假设和评估。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，实际结果或结果可能会因多种因素而大不相同，这些因素包括但不限于：

•

我们作为一家独立上市公司运营的能力；

•

我们从分离中获得预期利益的能力；

•

乌克兰战争和俄罗斯入侵乌克兰导致的不断升级的地缘政治紧张局势以及对能源供应和价格的相关影响；

•

整体经济的变化，以及我们所服务的市场的周期性；

•

供应链限制和积压，包括影响原材料、零部件可用性的风险、劳动力短缺和效率低下、货运和物流挑战以及原材料、零部件、运费和交付成本的通货膨胀；

•

与新冠肺炎全球大流行的影响相关的风险，包括 病毒变体的上升、流行和严重程度，政府、企业和个人针对情况采取的行动，例如疫情的范围和持续时间，政府行动的性质和有效性，以及为应对而实施的限制措施，供应链中断，对客户信誉和财务生存能力的影响，以及对我们的业务和执行业务连续性计划的能力的其他影响；

•

由于新冠肺炎大流行和各种地缘政治事件造成经济中断，商品市场和包括石油和钢铁在内的某些商品价格波动；

•

我们识别、融资、收购和成功整合有吸引力的收购目标的能力；

•

我们因收购而产生的意外负债风险敞口；

•

我们和客户以合理成本获得所需资金的能力；

32

•

我们能够准确估计重组计划的成本或实现成本节约；

•

估计我们与石棉有关的负债的数额和能力；

•

我们保险公司的偿付能力及其支付石棉相关费用的可能性；

•

我们任何制造设施的材料中断；

•

不遵守与我们的国际业务相关的各种法律法规，包括反贿赂法律、出口管制法规以及制裁和禁运；

•

与我们的国际业务相关的风险，包括贸易保护措施和其他贸易关系变化的风险；

•

与工会和工会代表员工相关的风险；

•

我们面临的产品责任索赔；

•

与环境、健康和安全法律法规相关的潜在成本和责任；

•

未能维护、保护和捍卫我们的知识产权；

•

领导班子关键成员的流失；

•

我们融资安排中的限制，可能会限制我们经营业务的灵活性；

•

无形资产价值减值；

•

我们固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的资金要求或义务 ；

•

外币汇率或通货膨胀率的重大变动；

•

新的条例和客户偏好反映了对环境、社会和治理问题的更加重视[br}，包括与使用冲突矿物有关的新条例；

•

影响我们信息技术基础设施的服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络安全漏洞；

•

技术变化带来的风险；

•

本港工业的竞争环境；

•

税率的变化、递延税项资产的变现或额外所得税负债的风险敞口，包括新冠肺炎全球大流行和冠状病毒援助、救济和经济安全法的影响；

•

我们管理和发展业务以及执行业务和增长战略的能力；

•

客户在我们的战略市场的资本投资和支出水平；

•

我们的财务业绩；

•

整合或完全实现我们收购的预期成本节约和收益方面的困难和延迟；以及

•

本招股说明书中风险因素项下列出的其他风险和因素。

新冠肺炎大流行以及俄罗斯和乌克兰冲突的影响，包括政府、企业和个人针对这些情况所采取的行动，可能会产生、促成或放大与其中许多因素相关的风险。

实际结果和结果可能与我们的前瞻性 陈述中预期的结果、发展和业务决策大不相同。前瞻性陈述仅在本招股说明书发布之日发表。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求，无论是由于新信息、未来事件和事态发展还是其他原因。？有关实际结果可能与我们预期的结果大不相同的一些原因的进一步讨论，请参阅风险因素。

33

此外，我们认为的声明和类似声明反映了我们对相关主题的 信念和意见。这些陈述基于截至本招股说明书发布之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些陈述。

34

收益的使用

本招股说明书涉及本公司可能不时发售或出售的普通股股份。债转股交换派对。在任何此类发行中，我们将不会从出售普通股中获得任何收益。任何发行所得的所有收益将由债转股交易方，将从Enovis收购本次发行中出售的普通股，以换取Enovis持有的未偿还Enovis债务债转股交换派对。

35

股利政策

2022年7月18日和2022年10月14日，我们分别向2022年7月1日和2022年9月30日登记在册的股东支付了普通股每股0.05美元的季度现金股息。我们不能保证未来会继续派发红利。未来派发任何股息，以及派发股息的时间和金额，均由董事会酌情决定。董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，例如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、我们当时现有债务协议中的限制性契约、行业惯例、法律要求以及我们董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力，以及我们进入资本市场的机会。

36

未经审计的预计合并财务报表

以下未经审计的备考合并财务报表包括截至2021年12月31日的年度和截至2022年4月1日的三个月的未经审计的备考综合经营报表。截至2021年12月31日的年度未经审计预计综合经营报表数据来自本招股说明书中包含的历史审计综合财务报表 。备考调整使下述交易生效。截至2021年12月31日止年度的未经审核备考综合经营报表使以下所述的交易生效，犹如该等交易发生于2021年1月1日，即2021财年的第一天。截至2022年4月1日的三个月的未经审计备考综合经营报表使下列交易生效 ，如同它们发生在2022年1月1日，即2022财年的第一天。本招股说明书中包括的本节和以下未经审计的备考合并财务报表和公司的合并财务报表及其附注 中的引用是指Colfax的制造技术业务，而对母公司的引用是指Colfax Corporation。以下未经审计的备考合并财务报表 伊萨根据美国证券交易委员会S-X规则第11条的规定实施了分离和相关调整。2020年5月，美国证券交易委员会通过了第33-10786号新闻稿-关于收购和处置企业的财务披露修正案或最终规则。《最终规则》于2021年1月1日生效，未经审计的备考合并财务信息据此列报。

未经审计的备考合并财务报表包括某些交易和自主实体调整，这些调整对于公平地呈现截至和在所示期间的未经审计的备考合并经营报表是必要的。备考调整基于管理层认为在分离时可获得的信息是合理的假设。有关更多信息，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，包括流动性和资本资源概述，以及本招股说明书其他部分包含的合并和合并简明财务报表附注中的注9，债务。

未经审计的备考合并财务报表影响以下交易和自主实体调整：

•

根据分离协议将未包括在历史合并财务报表中的某些剩余工业和公司资产及负债从母公司和母公司转移到本公司；

•

伊萨与母公司之间的离职协议、税务协议、过渡服务协议、雇员事务协议和其他商业协议以及其中所载规定的影响；

•

本公司于与母公司分离时预期已订立的长期债务安排 。我们注意到(I)利率环境与我们的假设发生了重大变化，以及(Ii)公司的实际资本结构与我们的假设资本结构有很大不同；

•

根据分离协议将制造技术业务的资产和负债从母公司和母公司转移给我们，代价是我们的普通股股份和分配；

•

实施分配后的资本结构；

•

ESAB作为一个自主实体预计会产生的增量成本。

未经审核的备考合并财务报表须遵守附注所述的假设及调整。

37

未经审计的备考合并财务报表仅供参考 。如果分离和相关交易在假定的日期完成，预计信息不一定表明我们的运营结果或财务状况，不应将其作为我们作为一家独立上市公司的实际或未来业绩或财务状况的代表。历史合并财务报表来自母公司的历史会计记录，并包括从母公司公司办公室分配的某些一般和行政费用。该等分配乃按合理基准厘定；然而，该等金额并不一定代表本公司于所述期间或日期为独立于母公司运作的实体时应于财务报表中反映的金额。因此，自治实体的调整已反映在形式合并财务信息中 ，管理调整是为了提供更多信息。

阅读以下未经审计的备考合并财务报表时，应结合我们的历史合并财务报表以及本招股说明书中包括的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。

38

科尔法克斯公司的制造技术业务

未经审计的备考合并业务报表

($和以千计的股份，每股金额除外)

		截至2022年4月1日的三个月
		历史				交易记录 会计核算 调整，调整								自治实体调整								形式上
净销售额		$	647,911			$	—							$	—							$	647,911
销售成本			423,580				—								—								423,580
毛利			224,331				—								—								224,331
销售、一般和行政费用			135,413				—								(11	)			(c	)			135,402
重组和其他相关费用			5,304				—								—								5,304
营业收入			83,614				—								11								83,625
利息(收入)费用和其他净额			(556	)			9,500				(a	)			—								8,944
所得税前收入			84,170				(9,500	)							11								74,681
所得税支出(福利)			25,746				(2,173	)			(d	)			3				(d	)			23,576
持续经营的净收益(亏损)			58,424				(7,327	)							8								51,105
非持续经营亏损，税后净额			(2,021	)			—								—								(2,021	)
净收益(亏损)			56,403				(7,327	)							8								49,084
减去：可归因于非控股权益的收入，税后净额			966				—								—								966
科尔法克斯制造技术业务的净收入		$	55,437			$	(7,327	)						$	8							$	48,118
每股收益(亏损)
基本信息：
持续运营																			(b	)		$	$0.84
停产经营																			(b	)			(0.03	)
基本每股收益																						$	0.81
稀释：
持续运营																			(b	)		$	0.84
停产经营																			(b	)			(0.03	)
稀释后每股收益																						$	0.81
已发行普通股和普通股等值股票的平均水平：
基本信息																			(b	)			60,034
稀释																			(b	)			60,034

39