(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) | (注册人的电话号码,包括区号) | |||||
(主要执行机构地址,包括邮政编码) |
根据该法第12(B)条登记的证券: | ||
每个班级的标题 | 交易 符号 | 交易所名称,日期 哪一个注册的 |
存托股份,每股相当于1,000份浮息股份的1,000份权益 | ||
存托股份,每股相当于1,000股固定利率至浮动利率股份的1,000权益 | ||
存托股份,每股相当于1,000股固定利率至浮动利率股份的1,000权益 | ||
存托股份,每股相当于6.625%股份的千分之一权益 | ||
存托股份,每股相当于1,000股固定利率至浮动利率股份的1,000权益 | ||
存托股份,每股相当于1,000股固定利率至浮动利率股份的1,000权益 | ||
摩根士丹利财务有限责任公司(及注册人对其的担保) | ||
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
目录表 | |
目录表 | 部分 | 项目 | 页面 | ||
财务信息 | I | 1 | |||
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | I | 2 | 1 | ||
引言 | 1 | ||||
执行摘要 | 2 | ||||
业务细分 | 7 | ||||
补充财务信息和披露 | 18 | ||||
会计发展动态 | 18 | ||||
关键会计政策 | 19 | ||||
流动性与资本资源 | 19 | ||||
资产负债表 | 19 | ||||
监管要求 | 24 | ||||
关于风险的定量和定性披露 | I | 3 | 30 | ||
市场风险 | 30 | ||||
信用风险 | 32 | ||||
国家和其他风险 | 36 | ||||
独立注册会计师事务所报告 | 39 | ||||
合并财务报表和附注 | I | 1 | 40 | ||
合并损益表(未经审计) | 40 | ||||
综合全面收益表(未经审计) | 41 | ||||
综合资产负债表(截至2019年9月30日未经审计) | 42 | ||||
合并总股本变动表(未经审计) | 43 | ||||
合并现金流量表(未经审计) | 44 | ||||
合并财务报表附注(未经审计) | 45 | ||||
1. | 引言和陈述的基础 | 45 | |||
2. | 重大会计政策 | 46 | |||
3. | 公允价值 | 46 | |||
4. | 衍生工具和套期保值活动 | 55 | |||
5. | 投资证券 | 59 | |||
6. | 抵押交易 | 62 | |||
7. | 贷款、贷款承诺和信贷损失拨备 | 63 | |||
8. | 权益法投资 | 65 | |||
9. | 存款 | 66 | |||
10. | 借款和其他担保融资 | 66 | |||
11. | 承付款、租赁、担保和或有事项 | 67 | |||
12. | 可变利益主体与证券化活动 | 71 | |||
13. | 监管要求 | 74 | |||
14. | 总股本 | 76 | |||
15. | 普通股每股收益 | 78 | |||
16. | 利息收入和利息支出 | 79 | |||
17. | 所得税 | 79 | |||
18. | 细分市场、地理位置和收入信息 | 80 | |||
财务数据补充(未经审计) | 83 | ||||
常用缩略语词汇 | 85 | ||||
其他信息 | 第二部分: | 87 | |||
法律诉讼 | 第二部分: | 1 | 87 | ||
未登记的股权证券销售和收益的使用 | 第二部分: | 2 | 87 | ||
控制和程序 | I | 4 | 87 | ||
陈列品 | 第二部分: | 6 | 87 | ||
展品索引 | E- 1 | ||||
签名 | S-1 |
目录表 | |
• | 修改和重订的公司注册证书; |
• | 修订和重新制定附例; |
• | 审计委员会、薪酬、管理发展和继任委员会、提名和治理委员会、运营和技术委员会和风险委员会的章程; |
• | 公司治理政策; |
• | 关于公司政治活动的政策; |
• | 关于股东权利计划的政策; |
• | 股权承诺; |
• | 道德和商业行为守则; |
• | 《行为守则》; |
• | 诚信热线信息;以及 |
• | 环境和社会政策。 |
目录表 | |
1 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
1. | 有关基本每股收益和稀释每股收益的计算,请参见注15到财务报表。 |
• | 我们报告的净收入为10.032亿美元在截至的季度里2019年9月30日(“本季度”或“3Q 2019“),相比之下98.72亿美元在截至的季度里2018年9月30日(“上一年季度”或“3Q 2018“)。本季度,适用于摩根士丹利的净收入为21.73亿美元,或$1.27每股稀释后普通股,与21.12亿美元或$1.17每股稀释后普通股,在上一年的季度。 |
• | 我们报告的净收入为305.62亿美元在九个月结束 2019年9月30日(“本年度期间”或“2019年初”),与315.59亿美元在期间已结束 2018年9月30日(“上一年期间”或“2018年年初”)。本年度,适用于摩根士丹利的净收入为68.03亿美元,或$3.89每股稀释后普通股,与72.17亿美元或$3.92每股稀释后普通股,在上一年期间。 |
2019年9月表格10-Q | 2 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
1. | 图表中线条上的百分比表示薪酬和福利支出以及非薪酬支出占非利息支出总额的比例。 |
• | 的薪酬和福利开支44.27亿美元在本季度和136.09亿美元在本年度期间增加3%从…43.1亿美元在上一年的季度,并有所下降2%从…138.45亿美元在上一年期间。在本季度,增加的主要原因是可自由支配的奖励薪酬和薪金增加,但部分被某些递延薪酬计划所涉及的投资的公允价值减少所抵消。在本年度期间,减少的主要原因是可自由支配的奖励薪酬减少以及某些与收购有关的雇员留用贷款的减记,但这部分被较高的薪金、某些递延补偿计划所涉及的投资的公允价值增加以及与附带权益相关的递延补偿增加所抵消。 |
• | 的非补偿费用28.95亿美元在本季度和83.85亿美元在本年度期间增加7%从…27.11亿美元在上一年季度,并增加了1%从…83.34亿美元在上一年期间。当前季度的增长主要是由于诉讼成本、与销量相关的费用和对技术的投资增加,但部分被专业服务费用的减少所抵消。在本年度期间,专业服务费用的减少部分抵消了对技术的投资。 |
3 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
适用于以下项目的净收入 摩根士丹利 | $ | 2,173 | $ | 2,112 | $ | 6,803 | $ | 7,217 | ||||
优先股股息和其他 | 113 | 93 | 376 | 356 | ||||||||
适用于 摩根士丹利普通股股东 | $ | 2,060 | $ | 2,019 | $ | 6,427 | $ | 6,861 | ||||
费用效率比1 | 73.0 | % | 71.1 | % | 72.0 | % | 70.3 | % | ||||
罗2 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
RoTCE2 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % |
百万美元,不包括每股和员工数据 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
GLR3 | $ | 226,923 | $ | 249,735 | ||
贷款4 | $ | 125,522 | $ | 115,579 | ||
总资产 | $ | 902,604 | $ | 853,531 | ||
存款 | $ | 180,738 | $ | 187,820 | ||
借款 | $ | 193,659 | $ | 189,662 | ||
已发行普通股 | 1,624 | 1,700 | ||||
普通股股东权益 | $ | 73,862 | $ | 71,726 | ||
有形普通股股东权益2 | $ | 64,512 | $ | 62,879 | ||
普通股每股账面价值5 | $ | 45.49 | $ | 42.20 | ||
每股普通股有形账面价值2, 5 | $ | 39.73 | $ | 36.99 | ||
全球员工 | 60,532 | 60,348 |
在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||
资本比率6 | ||||
普通股一级资本 | 16.3 | % | 16.9 | % |
一级资本 | 18.5 | % | 19.2 | % |
总资本 | 20.9 | % | 21.8 | % |
第1级杠杆 | 8.2 | % | 8.4 | % |
单反 | 6.3 | % | 6.5 | % |
1. | 支出效率比率表示总的非利息支出占净收入的百分比。 |
2. | 表示非GAAP度量值。请参阅“精选非GAAP财务信息“在这里。 |
3. | 有关GLR的讨论,请参阅“流动性和资本资源-流动性风险管理框架-全球流动性储备“在这里。 |
4. | 金额包括为投资而持有的贷款(扣除津贴后)和为出售而持有的贷款,但不包括按公允价值计入资产负债表中的交易资产的贷款(见注7(见财务报表)。 |
5. | 普通股每股账面价值和每股普通股有形账面价值分别等于普通股股东权益和有形普通股股东权益除以已发行普通股。 |
6. | 在…2019年9月30日和2018年12月31日,我们的风险资本比率是基于标准化的方法规则。有关我们的资本比率的讨论,请参阅“流动性和资本资源--监管要求” herein. |
2019年9月表格10-Q | 4 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
1. | 图表中线条上的百分比代表每个业务部门对适用财务类别总额的贡献,由于部门间的剔除,可能不会达到100%。看见注18关于部门间抵销的详细情况,请参阅财务报表。 |
• | 机构证券收入净额50.23亿美元在本季度增加了2%主要是从上一年的季度反映了固定收益销售和交易收入的增加,但被其他收入的减少部分抵消。净收入为153.32亿美元在本年度期间有所下降8%从上一年期间开始,主要反映来自股票销售、交易和投资银行业务的收入减少。 |
• | 财富管理公司的净收入43.58亿美元在本季度和131.55亿美元 本年度期间与上年同期相比相对保持不变。 |
• | 投资管理公司的净收入7.64亿美元在本季度和24.07亿美元在本年度期间,每一个都增加了17%从上一年的期间。当前季度的业绩主要反映了投资和资产管理收入的增加。本年度业绩增长的主要原因是投资业务收入增加。 |
1. | 有关如何确定净收入的地理细分的讨论,请参见注18到财务报表。 |
2. | 图表中线条上的百分比表示每个地区在总数中所占的比例。 |
5 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
以百万美元为单位,每股数据除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 2,173 | $ | 2,112 | $ | 6,803 | $ | 7,217 | ||||
调整的影响 | (89 | ) | (4 | ) | (190 | ) | (92 | ) | ||||
适用于摩根士丹利的调整后净收入--非公认会计准则1 | $ | 2,084 | $ | 2,108 | $ | 6,613 | $ | 7,125 | ||||
稀释后普通股每股收益 | $ | 1.27 | $ | 1.17 | $ | 3.89 | $ | 3.92 | ||||
调整的影响 | (0.06 | ) | — | (0.12 | ) | (0.05 | ) | |||||
调整后每股稀释后普通股收益-非公认会计准则1 | $ | 1.21 | $ | 1.17 | $ | 3.77 | $ | 3.87 | ||||
有效所得税率 | 18.2 | % | 24.4 | % | 19.1 | % | 21.9 | % | ||||
调整的影响 | 3.2 | % | 0.2 | % | 2.2 | % | 0.9 | % | ||||
调整后的有效所得税税率--非公认会计准则1 | 21.4 | % | 24.6 | % | 21.3 | % | 22.8 | % |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
有形权益 美国公认会计原则 | ||||||
摩根士丹利股东权益 | $ | 82,382 | $ | 80,246 | ||
减去:商誉和无形资产净值 | (9,350 | ) | (8,847 | ) | ||
摩根士丹利有形股东权益--非公认会计准则 | $ | 73,032 | $ | 71,399 | ||
美国公认会计原则 | ||||||
普通股股东权益 | $ | 73,862 | $ | 71,726 | ||
减去:商誉和无形资产净值 | (9,350 | ) | (8,847 | ) | ||
有形普通股股东权益--非公认会计准则 | $ | 64,512 | $ | 62,879 |
月平均余额 | ||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
有形权益 | ||||||||||||
摩根士丹利股东权益 | $ | 81,912 | $ | 78,760 | $ | 81,028 | $ | 78,165 | ||||
减去:商誉和无形资产净值 | (9,389 | ) | (8,970 | ) | (9,097 | ) | (9,020 | ) | ||||
摩根士丹利有形股东权益 | $ | 72,523 | $ | 69,790 | $ | 71,931 | $ | 69,145 | ||||
普通股股东权益 | $ | 73,392 | $ | 70,240 | $ | 72,508 | $ | 69,645 | ||||
减去:商誉和无形资产净值 | (9,389 | ) | (8,970 | ) | (9,097 | ) | (9,020 | ) | ||||
有形普通股股东权益 | $ | 64,003 | $ | 61,270 | $ | 63,411 | $ | 60,625 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
数十亿美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
平均普通股权益 | ||||||||||||
未调整 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 | ||||
调整后的1 | 73.4 | 70.2 | 72.4 | 69.6 | ||||||||
罗2 | ||||||||||||
未调整 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
调整后的1, 3 | 10.7 | % | 11.5 | % | 11.5 | % | 13.0 | % | ||||
平均有形普通股权益 | ||||||||||||
未调整 | $ | 64.0 | $ | 61.3 | $ | 63.4 | $ | 60.6 | ||||
调整后的1 | 64.0 | 61.3 | 63.3 | 60.6 | ||||||||
RoTCE2 | ||||||||||||
未调整 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % | ||||
调整后的1, 3 | 12.3 | % | 13.2 | % | 13.1 | % | 14.9 | % |
2019年9月表格10-Q | 6 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
数十亿美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
税前利润4 | ||||||||||||
机构证券 | 26 | % | 32 | % | 28 | % | 33 | % | ||||
财富管理 | 28 | % | 27 | % | 28 | % | 27 | % | ||||
投资管理 | 22 | % | 16 | % | 22 | % | 19 | % | ||||
已整合 | 27 | % | 29 | % | 28 | % | 30 | % | ||||
平均普通股权益5 | ||||||||||||
机构证券 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | ||||
财富管理 | 18.2 | 16.8 | 18.2 | 16.8 | ||||||||
投资管理 | 2.5 | 2.6 | 2.5 | 2.6 | ||||||||
母公司 | 12.3 | 10.0 | 11.4 | 9.4 | ||||||||
合并平均普通股权益 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 | ||||
平均有形普通股权益5 | ||||||||||||
机构证券 | $ | 39.9 | $ | 40.1 | $ | 39.9 | $ | 40.1 | ||||
财富管理 | 10.2 | 9.2 | 10.2 | 9.2 | ||||||||
投资管理 | 1.5 | 1.7 | 1.5 | 1.7 | ||||||||
母公司 | 12.4 | 10.3 | 11.8 | 9.6 | ||||||||
合并平均有形普通股权益 | $ | 64.0 | $ | 61.3 | $ | 63.4 | $ | 60.6 | ||||
罗2, 6 | ||||||||||||
机构证券 | 9.8 | % | 10.3 | % | 10.8 | % | 12.8 | % | ||||
财富管理 | 20.6 | % | 21.3 | % | 20.2 | % | 20.9 | % | ||||
投资管理 | 22.1 | % | 12.0 | % | 21.5 | % | 15.7 | % | ||||
已整合 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
RoTCE2, 6 | ||||||||||||
机构证券 | 9.9 | % | 10.4 | % | 10.9 | % | 13.0 | % | ||||
财富管理 | 36.9 | % | 38.9 | % | 36.2 | % | 38.1 | % | ||||
投资管理 | 35.6 | % | 18.8 | % | 34.7 | % | 24.5 | % | ||||
已整合 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % |
1. | 调整后的数额不包括间歇性的净离散税收拨备(福利),包括经常性的准备金。与员工股份奖励转换相关的拨备或(福利)预计每年都会发生,并被视为经常性的离散税目。有关离散税净拨备(福利)的详细信息,请参阅“补充财务资料及披露-所得税事宜“在这里。 |
2. | 净资产收益率和净资产收益率分别以平均普通股权益和平均有形普通股权益的百分比表示适用于摩根士丹利较少优先股息的年化净收益。当不包括间歇性净离散税准备(福利)时,分子和平均分母都会被调整。 |
3. | 在确定我们的“净资产收益率(ROE)和净资产收益率(ROTCE)目标”时使用的计算方法是下表所示的调整后净资产收益率(ROE)和净资产收益率(ROTCE)。 |
4. | 税前利润率是指持续业务在所得税前的收入占净收入的百分比。 |
5. | 每个业务部门的平均普通股权益和平均有形普通股权益是使用我们的所需资本框架确定的(见“流动性和资本资源.监管要求.根据要求的资本框架的平均普通股权益的归属“在此)。 |
6. | 按分部计算净资产收益率和净资产收益率时,采用适用于摩根士丹利的净收入减去分配给每个分部的优先股息,分别占分配给每个分部的平均普通股权益和平均有形普通股权益的百分比。 |
7 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | 1,535 | $ | 1,459 | 5 | % | ||
交易 | 2,533 | 2,573 | (2 | )% | ||||
投资 | (18 | ) | 96 | (119 | )% | |||
佣金及费用 | 643 | 589 | 9 | % | ||||
资产管理 | 100 | 112 | (11 | )% | ||||
其他 | 51 | 244 | (79 | )% | ||||
非利息收入总额 | 4,844 | 5,073 | (5 | )% | ||||
利息收入 | 3,112 | 2,425 | 28 | % | ||||
利息支出 | 2,933 | 2,569 | 14 | % | ||||
净利息 | 179 | (144 | ) | 不适用 | ||||
净收入 | 5,023 | 4,929 | 2 | % | ||||
薪酬和福利 | 1,768 | 1,626 | 9 | % | ||||
非补偿费用 | 1,948 | 1,747 | 12 | % | ||||
非利息支出总额 | 3,716 | 3,373 | 10 | % | ||||
所得税前持续经营所得 | 1,307 | 1,556 | (16 | )% | ||||
所得税拨备 | 189 | 397 | (52 | )% | ||||
持续经营收入 | 1,118 | 1,159 | (4 | )% | ||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | — | (3 | ) | 100 | % | |||
净收入 | 1,118 | 1,156 | (3 | )% | ||||
适用于非控股权益的净收益 | 45 | 36 | 25 | % | ||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 1,073 | $ | 1,120 | (4 | )% |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | 4,158 | $ | 4,671 | (11 | )% | ||
交易 | 8,221 | 9,344 | (12 | )% | ||||
投资 | 257 | 234 | 10 | % | ||||
佣金及费用 | 1,889 | 2,007 | (6 | )% | ||||
资产管理 | 310 | 324 | (4 | )% | ||||
其他 | 416 | 548 | (24 | )% | ||||
非利息收入总额 | 15,251 | 17,128 | (11 | )% | ||||
利息收入 | 9,457 | 6,424 | 47 | % | ||||
利息支出 | 9,376 | 6,809 | 38 | % | ||||
净利息 | 81 | (385 | ) | 121 | % | |||
净收入 | 15,332 | 16,743 | (8 | )% | ||||
薪酬和福利 | 5,376 | 5,779 | (7 | )% | ||||
非补偿费用 | 5,591 | 5,484 | 2 | % | ||||
非利息支出总额 | 10,967 | 11,263 | (3 | )% | ||||
所得税前持续经营所得 | 4,365 | 5,480 | (20 | )% | ||||
所得税拨备 | 703 | 1,169 | (40 | )% | ||||
持续经营收入 | 3,662 | 4,311 | (15 | )% | ||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | — | (7 | ) | 100 | % | |||
净收入 | 3,662 | 4,304 | (15 | )% | ||||
适用于非控股权益的净收益 | 97 | 100 | (3 | )% | ||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 3,565 | $ | 4,204 | (15 | )% |
2019年9月表格10-Q | 8 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
咨询 | $ | 550 | $ | 510 | 8 | % | ||
承销: | ||||||||
权益 | 401 | 441 | (9 | )% | ||||
固定收益 | 584 | 508 | 15 | % | ||||
总承保金额 | 985 | 949 | 4 | % | ||||
总投资银行业务 | $ | 1,535 | $ | 1,459 | 5 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
咨询 | $ | 1,462 | $ | 1,702 | (14 | )% | ||
承销: | ||||||||
权益 | 1,286 | 1,403 | (8 | )% | ||||
固定收益 | 1,410 | 1,566 | (10 | )% | ||||
总承保金额 | 2,696 | 2,969 | (9 | )% | ||||
总投资银行业务 | $ | 4,158 | $ | 4,671 | (11 | )% |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
数十亿美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
已完成的并购交易1 | $ | 214 | $ | 170 | $ | 580 | $ | 674 | ||||
股权及与股权相关的发行2, 3 | 17 | 15 | 47 | 52 | ||||||||
固定收益产品2, 4 | 78 | 68 | 196 | 193 |
1. | 包括1亿美元或更多的交易。基于对交易中的每个顾问的完全信用。 |
2. | 基于单一账簿管理人的全额积分和联合账簿管理人的同等积分。 |
3. | 包括规则第144A条普通股、可转换证券和配股的发行和注册公开发行。 |
4. | 包括规则144A和公开注册发行、不可转换优先股、抵押贷款支持证券和资产支持证券以及应税市政债券。不包括杠杆贷款和自主发行。 |
• | 咨询收入增额本季度主要反映完成的并购活动数量增加,但部分被较低费用变现的影响所抵消。在本年度期间,收入下降的主要原因是完成的并购活动数量减少。 |
• | 股票承销收入在本季度下降,主要反映了首次公开发行和后续发行的收入下降,但部分被可转换发行的增加所抵消。于本年度期间,整体交易量较低,收入减少主要来自首次公开招股及可换股发行,但部分被二级大宗股票交易增加所抵销。 |
• | 固定收益承销收入增额本季度的主要原因是总交易量增加,非投资级债券和投资级贷款发行费用的收入增加。在本年度期间,固定收益承销收入减少,主要是非投资级贷款发行费用,反映贷款市场规模较低。 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
交易 | $ | 2,533 | $ | 2,573 | (2 | )% | ||
佣金及费用 | 643 | 589 | 9 | % | ||||
资产管理 | 100 | 112 | (11 | )% | ||||
净利息 | 179 | (144 | ) | 不适用 | ||||
总计 | $ | 3,455 | $ | 3,130 | 10 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
交易 | $ | 8,221 | $ | 9,344 | (12 | )% | ||
佣金及费用 | 1,889 | 2,007 | (6 | )% | ||||
资产管理 | 310 | 324 | (4 | )% | ||||
净利息 | 81 | (385 | ) | 121 | % | |||
总计 | $ | 10,501 | $ | 11,290 | (7 | )% |
9 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
权益 | $ | 1,991 | $ | 2,019 | (1 | )% | ||
固定收益 | 1,430 | 1,179 | 21 | % | ||||
其他 | 34 | (68 | ) | 150 | % | |||
总计 | $ | 3,455 | $ | 3,130 | 10 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
权益 | $ | 6,136 | $ | 7,047 | (13 | )% | ||
固定收益 | 4,273 | 4,441 | (4 | )% | ||||
其他 | 92 | (198 | ) | 146 | % | |||
总计 | $ | 10,501 | $ | 11,290 | (7 | )% |
截至三个月 2019年9月30日 | ||||||||||||
网络 | ||||||||||||
百万美元 | 交易 | 费用1 | 利息2 | 总计 | ||||||||
融资 | $ | 1,049 | $ | 88 | $ | (90 | ) | $ | 1,047 | |||
执行服务 | 446 | 564 | (66 | ) | 944 | |||||||
总股本 | $ | 1,495 | $ | 652 | $ | (156 | ) | $ | 1,991 | |||
固定收益总额 | $ | 1,329 | $ | 90 | $ | 11 | $ | 1,430 |
截至三个月 2018年9月30日 | ||||||||||||
网络 | ||||||||||||
百万美元 | 交易 | 费用1 | 利息2 | 总计 | ||||||||
融资 | $ | 1,097 | $ | 99 | $ | (141 | ) | $ | 1,055 | |||
执行服务 | 554 | 524 | (114 | ) | 964 | |||||||
总股本 | $ | 1,651 | $ | 623 | $ | (255 | ) | $ | 2,019 | |||
固定收益总额 | $ | 1,189 | $ | 78 | $ | (88 | ) | $ | 1,179 |
九个月结束 2019年9月30日 | ||||||||||||
网络 | ||||||||||||
百万美元 | 交易 | 费用1 | 利息2 | 总计 | ||||||||
融资 | $ | 3,249 | $ | 280 | $ | (500 | ) | $ | 3,029 | |||
执行服务 | 1,597 | 1,671 | (161 | ) | 3,107 | |||||||
总股本 | $ | 4,846 | $ | 1,951 | $ | (661 | ) | $ | 6,136 | |||
固定收益总额 | $ | 4,200 | $ | 249 | $ | (176 | ) | $ | 4,273 |
九个月结束 2018年9月30日 | ||||||||||||
网络 | ||||||||||||
百万美元 | 交易 | 费用1 | 利息2 | 总计 | ||||||||
融资 | $ | 3,704 | $ | 295 | $ | (479 | ) | $ | 3,520 | |||
执行服务 | 2,006 | 1,793 | (272 | ) | 3,527 | |||||||
总股本 | $ | 5,710 | $ | 2,088 | $ | (751 | ) | $ | 7,047 | |||
固定收益总额 | $ | 4,203 | $ | 244 | $ | (6 | ) | $ | 4,441 |
1. | 包括佣金和手续费以及资产管理收入。 |
2. | 包括资金成本,根据资金使用情况分配给企业。 |
• | 由于交易收入的下降被净利息收入的增加所抵消,融资与上年同期持平。 |
• | 执行服务与上年同期相比相对持平,反映出衍生品交易收入下降,原因是库存管理不那么有利,但客户活动增加部分抵消了这一影响。更高的佣金和手续费是由客户在现金股票产品中活动增加推动的。 |
• | 外汇产品的全球宏观产品收入减少,但部分被利率产品的增加所抵消。交易收入整体较低,反映利率下降和外汇波动导致的不利库存管理,但部分被客户活动水平上升(包括结构性交易)所抵消。 |
• | 信贷产品由于库存管理的改善和客户活动的增加,交易收入主要增加在证券化和公司信贷产品上。 |
• | 大宗商品、产品和其他交易收入的增长主要归因于交易对手风险管理的收益。 |
2019年9月表格10-Q | 10 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
• | 的其他销售和交易收入3400万美元本季度比上年同期有所增加,反映了资金组合的变化、与公司某些借款相关的经济对冲收益增加以及与公司贷款相关的对冲亏损减少。某些递延薪酬计划所涉及的投资的公允价值减少,部分抵消了这些增长。 |
• | 融资额较上年同期减少,主要原因是平均客户结余减少及已实现利差减少,这主要反映在交易收入减少。 |
• | 执行服务比上一年同期减少,反映出由于衍生产品的库存管理不太有利,交易收入下降。此外,由于现金股票产品的客户活动减少,佣金和手续费减少。 |
• | 全球宏观产品外汇和利率产品的交易收入都下降了,这是由于利率下降和外汇波动导致的不利的库存管理,但部分被客户活动的增加所抵消。 |
• | 信贷产品交易收入主要来自公司信贷和证券化产品,这主要是由于库存管理的改善和客户活动的增加。 |
• | 大宗商品产品和其他交易收入相对保持不变,因为交易对手风险管理的收益被大宗商品产品内结构性交易的客户活动减少所抵消。 |
• | 的其他销售和交易收入9200万美元由于资金组合和资产负债表构成的变化以及涉及某些递延补偿计划的投资的公允价值增加,本年度期间的成本较上年同期有所增加,但与公司贷款相关的对冲亏损增加部分抵消了这一增长。 |
• | 净投资损失1800万美元由于某些投资公司首次公开发行股票后剩余持有量按市价计算出现亏损,而上一季度的净投资收益为9,600万美元,因此本季度的净投资收益有所增加。本年度期间的净投资收益为2.57亿美元与上一年同期相比有所增加,主要是由于本年度期间与投资的公开发行相关的已实现收益。 |
• | 的其他收入5100万美元这主要是由于持有待售贷款按市价计价的损失以及贷款损失准备金的增加。的其他收入4.16亿美元本年度期间比上年期间有所减少,主要原因是贷款损失准备金比上年期间有所增加,其中包括收回以前注销的一笔贷款。此外,某些权益法投资的较低结果被本年度持有待售贷款按市值计价的较高收益部分抵消。 |
• | 薪酬和福利支出在本季度增加,主要是由于收入增加和工资增加导致酌情激励薪酬增加,但被公允价值减少部分抵消 |
11 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
• | 本季度非补偿支出增加的主要原因是诉讼成本、与数量相关的支出和对技术的投资增加。在本年度期间,非补偿费用增加的主要原因是对技术的投资。 |
2019年9月表格10-Q | 12 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | 118 | $ | 129 | (9 | )% | ||
交易 | 61 | 160 | (62 | )% | ||||
佣金及费用 | 416 | 409 | 2 | % | ||||
资产管理 | 2,639 | 2,573 | 3 | % | ||||
其他 | 81 | 58 | 40 | % | ||||
非利息收入总额 | 3,315 | 3,329 | ―% | |||||
利息收入 | 1,378 | 1,412 | (2 | )% | ||||
利息支出 | 335 | 342 | (2 | )% | ||||
净利息 | 1,043 | 1,070 | (3 | )% | ||||
净收入 | 4,358 | 4,399 | (1 | )% | ||||
薪酬和福利 | 2,340 | 2,415 | (3 | )% | ||||
非补偿费用 | 780 | 790 | (1 | )% | ||||
非利息支出总额 | 3,120 | 3,205 | (3 | )% | ||||
持续经营的收入 所得税前运营 | $ | 1,238 | $ | 1,194 | 4 | % | ||
所得税拨备 | 276 | 281 | (2 | )% | ||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 962 | $ | 913 | 5 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | 365 | $ | 383 | (5 | )% | ||
交易 | 525 | 404 | 30 | % | ||||
投资 | 1 | 3 | (67 | )% | ||||
佣金及费用 | 1,250 | 1,349 | (7 | )% | ||||
资产管理 | 7,544 | 7,582 | (1 | )% | ||||
其他 | 281 | 195 | 44 | % | ||||
非利息收入总额 | 9,966 | 9,916 | 1 | % | ||||
利息收入 | 4,139 | 4,012 | 3 | % | ||||
利息支出 | 950 | 830 | 14 | % | ||||
净利息 | 3,189 | 3,182 | ―% | |||||
净收入 | 13,155 | 13,098 | ―% | |||||
薪酬和福利 | 7,184 | 7,221 | (1 | )% | ||||
非补偿费用 | 2,302 | 2,366 | (3 | )% | ||||
非利息支出总额 | 9,486 | 9,587 | (1 | )% | ||||
持续经营的收入 所得税前运营 | $ | 3,669 | $ | 3,511 | 5 | % | ||
所得税拨备 | 830 | 808 | 3 | % | ||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 2,839 | $ | 2,703 | 5 | % |
在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||||
数十亿美元,员工数据除外 | ||||||
客户资产 | $ | 2,565 | $ | 2,303 | ||
收费客户资产1 | $ | 1,186 | $ | 1,046 | ||
收费客户资产占客户总资产的百分比 | 46 | % | 45 | % | ||
客户负债2 | $ | 86 | $ | 83 | ||
投资证券组合 | $ | 69.8 | $ | 68.6 | ||
贷款和贷款承诺 | $ | 88.3 | $ | 82.9 | ||
财富管理代表 | 15,553 | 15,694 |
截至三个月 9月30日, | ||||||
2019 | 2018 | |||||
每位代表: | ||||||
年化收入(千美元)3 | $ | 1,118 | $ | 1,125 | ||
客户资产(百万美元)4 | $ | 165 | $ | 159 | ||
基于费用的资产流动(单位:十亿美元)5 | $ | 15.5 | $ | 16.2 |
九个月结束 9月30日, | ||||||
2019 | 2018 | |||||
每位代表: | ||||||
年化收入(千美元)3 | $ | 1,121 | $ | 1,114 | ||
客户资产(百万美元)4 | $ | 165 | $ | 159 | ||
基于费用的资产流动(单位:十亿美元)5 | $ | 40.1 | $ | 49.7 |
1. | 基于收费的客户资产是指客户账户中的资产金额,其中服务费用是根据这些资产计算的。 |
2. | 客户负债包括基于证券和量身定做的贷款、住宅房地产贷款和保证金贷款。 |
3. | 每名代表的收入等于财富管理公司的年化净收入除以代表的平均数量。 |
4. | 每名代表的客户资产等于期末客户资产总额除以期末代表人数。 |
5. | 关于收费资产流动中包括的流入和流出的说明,请参阅2018年Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--业务部门--财富管理--收费客户资产”。不包括机构现金管理相关活动。 |
13 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
投资银行业务 | $ | 118 | $ | 129 | (9 | )% | ||
交易 | 61 | 160 | (62 | )% | ||||
佣金及费用 | 416 | 409 | 2 | % | ||||
总计 | $ | 595 | $ | 698 | (15 | )% | ||
交易性收入占净收入的百分比 | 14 | % | 16 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
投资银行业务 | $ | 365 | $ | 383 | (5 | )% | ||
交易 | 525 | 404 | 30 | % | ||||
佣金及费用 | 1,250 | 1,349 | (7 | )% | ||||
总计 | $ | 2,140 | $ | 2,136 | 不适用 | |||
交易性收入占净收入的百分比 | 16 | % | 16 | % |
• | 本年度投资银行业务收入下降,结构性产品发行收入减少,部分被封闭式基金发行收入增加所抵消。 |
• | 交易收入减少本季度的主要原因是与某些员工递延补偿计划相关的投资相关的亏损。在本年度期间,交易收入增额主要是由于这些投资的收益较高。 |
• | 本季度的佣金和手续费相对保持不变。在本年度期间,佣金和费用减少这主要是由于客户在股票方面的活动组合发生了变化。 |
• | 薪酬福利开支减少由于涉及某些递延薪酬计划的投资的公允价值下降,以及某些与收购相关的员工留任贷款的减少,部分抵消了本季度收入组合导致的更高的工资和向财富管理代表支付的公式化支出。薪酬福利开支减少在本年度期间,反映出某些与收购相关的员工留任贷款的滚动以及对财富的较低公式支付 |
2019年9月表格10-Q | 14 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
• | 非补偿费用减少本季度和本年度期间的主要原因是专业服务费用较低。此外,在本年度期间,由于存款保险费用下降,非补偿费用减少。 |
数十亿美元 | 在… 6月30日, 2019 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||
单独管理1 | $ | 296 | $ | 15 | $ | (5 | ) | $ | 6 | $ | 312 | ||||
统一托管2 | 292 | 12 | (10 | ) | 1 | 295 | |||||||||
顾问 | 149 | 7 | (8 | ) | — | 148 | |||||||||
投资组合经理 | 400 | 19 | (14 | ) | 2 | 407 | |||||||||
小计 | $ | 1,137 | $ | 53 | $ | (37 | ) | $ | 9 | $ | 1,162 | ||||
现金管理 | 22 | 4 | (3 | ) | 1 | 24 | |||||||||
基于费用的客户资产总额 | $ | 1,159 | $ | 57 | $ | (40 | ) | $ | 10 | $ | 1,186 |
数十亿美元 | 在… 6月30日, 2018 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||
单独管理1 | $ | 267 | $ | 14 | $ | (6 | ) | $ | (3 | ) | $ | 272 | |||
统一托管2 | 279 | 12 | (9 | ) | 5 | 287 | |||||||||
顾问 | 149 | 7 | (8 | ) | 5 | 153 | |||||||||
投资组合经理 | 367 | 18 | (12 | ) | 13 | 386 | |||||||||
小计 | $ | 1,062 | $ | 51 | $ | (35 | ) | $ | 20 | $ | 1,098 | ||||
现金管理 | 22 | 4 | (4 | ) | — | 22 | |||||||||
基于费用的客户资产总额 | $ | 1,084 | $ | 55 | $ | (39 | ) | $ | 20 | $ | 1,120 |
数十亿美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||
单独管理1 | $ | 279 | $ | 38 | $ | (15 | ) | $ | 10 | $ | 312 | ||||
统一托管2 | 257 | 35 | (30 | ) | 33 | 295 | |||||||||
顾问 | 137 | 20 | (24 | ) | 15 | 148 | |||||||||
投资组合经理 | 353 | 54 | (38 | ) | 38 | 407 | |||||||||
小计 | $ | 1,026 | $ | 147 | $ | (107 | ) | $ | 96 | $ | 1,162 | ||||
现金管理 | 20 | 12 | (12 | ) | 4 | 24 | |||||||||
基于费用的客户资产总额 | $ | 1,046 | $ | 159 | $ | (119 | ) | $ | 100 | $ | 1,186 |
数十亿美元 | 在… 十二月三十一日, 2017 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||
单独管理1 | $ | 252 | $ | 30 | $ | (15 | ) | $ | 5 | $ | 272 | ||||
统一托管2 | 271 | 36 | (25 | ) | 5 | 287 | |||||||||
顾问 | 149 | 22 | (22 | ) | 4 | 153 | |||||||||
投资组合经理 | 353 | 55 | (31 | ) | 9 | 386 | |||||||||
小计 | $ | 1,025 | $ | 143 | $ | (93 | ) | $ | 23 | $ | 1,098 | ||||
现金管理 | 20 | 14 | (12 | ) | — | 22 | |||||||||
基于费用的客户资产总额 | $ | 1,045 | $ | 157 | $ | (105 | ) | $ | 23 | $ | 1,120 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||
费率(Bps) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
单独管理 | 15 | 15 | 15 | 16 | ||||
统一托管2 | 99 | 98 | 100 | 99 | ||||
顾问 | 86 | 84 | 87 | 84 | ||||
投资组合经理 | 96 | 95 | 95 | 95 | ||||
小计 | 74 | 75 | 74 | 76 | ||||
现金管理 | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||
基于费用的客户资产总额 | 73 | 74 | 73 | 74 |
1. | 包括非托管账户价值,反映了由于第三方托管人报告资产价值滞后而导致的先前季度末余额。 |
2. | 包括共同基金咨询账户。以前的期间已重新编排,以符合当前的列报方式。 |
3. | 本年度期间平均费率的计算有所改变,以更紧密地与相关费用收入的确认保持一致。由于无关紧要,上期费率没有变化。 |
15 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | — | $ | — | ―% | |||
交易 | 2 | 2 | ―% | |||||
投资 | 105 | 40 | 163 | % | ||||
佣金及费用 | 1 | — | 不适用 | |||||
资产管理 | 664 | 604 | 10 | % | ||||
其他 | — | (3 | ) | 100 | % | |||
非利息收入总额 | 772 | 643 | 20 | % | ||||
利息收入 | 4 | 19 | (79 | )% | ||||
利息支出 | 12 | 9 | 33 | % | ||||
净利息 | (8 | ) | 10 | (180 | )% | |||
净收入 | 764 | 653 | 17 | % | ||||
薪酬和福利 | 319 | 269 | 19 | % | ||||
非补偿费用 | 280 | 282 | (1 | )% | ||||
非利息支出总额 | 599 | 551 | 9 | % | ||||
所得税前持续经营所得 | $ | 165 | $ | 102 | 62 | % | ||
所得税拨备 | 27 | 18 | 50 | % | ||||
持续经营收入 | 138 | 84 | 64 | % | ||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | — | 2 | (100 | )% | ||||
净收入 | 138 | 86 | 60 | % | ||||
适用于非控股权益的净收益 | — | 6 | (100 | )% | ||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 138 | $ | 80 | 73 | % |
九个月结束 9月30日, | ||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投资银行业务 | $ | (1 | ) | $ | — | 不适用 | ||
交易 | (2 | ) | 23 | (109 | )% | |||
投资 | 543 | 172 | 不适用 | |||||
佣金及费用 | 1 | — | 不适用 | |||||
资产管理 | 1,893 | 1,840 | 3 | % | ||||
其他 | (6 | ) | 10 | (160 | )% | |||
非利息收入总额 | 2,428 | 2,045 | 19 | % | ||||
利息收入 | 14 | 37 | (62 | )% | ||||
利息支出 | 35 | 20 | 75 | % | ||||
净利息 | (21 | ) | 17 | 不适用 | ||||
净收入 | 2,407 | 2,062 | 17 | % | ||||
薪酬和福利 | 1,049 | 845 | 24 | % | ||||
非补偿费用 | 820 | 827 | (1 | )% | ||||
非利息支出总额 | 1,869 | 1,672 | 12 | % | ||||
所得税前持续经营所得 | $ | 538 | $ | 390 | 38 | % | ||
所得税拨备 | 104 | 73 | 42 | % | ||||
持续经营收入 | 434 | 317 | 37 | % | ||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | — | 2 | (100 | )% | ||||
净收入 | 434 | 319 | 36 | % | ||||
适用于非控股权益的净收益 | 32 | 8 | 不适用 | |||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | 402 | $ | 311 | 29 | % |
2019年9月表格10-Q | 16 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
• | 薪酬福利开支增额本季度和本年度期间的主要原因是与附带权益相关的递延薪酬较高。 |
• | 本季度和本年度的非补偿支出与上年同期相比相对持平。 |
数十亿美元 | 在… 6月30日, 2019 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 其他 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||||
权益 | $ | 128 | $ | 10 | $ | (8 | ) | $ | (4 | ) | $ | — | $ | 126 | ||||
固定收益 | 71 | 6 | (4 | ) | 2 | (1 | ) | 74 | ||||||||||
替代/其他 | 135 | 5 | (4 | ) | 2 | (3 | ) | 135 | ||||||||||
长期AUM小计 | 334 | 21 | (16 | ) | — | (4 | ) | 335 | ||||||||||
流动性 | 163 | 311 | (301 | ) | (1 | ) | — | 172 | ||||||||||
总AUM | $ | 497 | $ | 332 | $ | (317 | ) | $ | (1 | ) | $ | (4 | ) | $ | 507 | |||
少数股权资产的份额 | 6 | 6 |
数十亿美元 | 在… 6月30日, 2018 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 其他 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||||
权益 | $ | 114 | $ | 10 | $ | (9 | ) | $ | 3 | $ | (1 | ) | $ | 117 | ||||
固定收益 | 69 | 6 | (4 | ) | — | — | 71 | |||||||||||
替代/其他 | 132 | 5 | (4 | ) | 1 | (1 | ) | 133 | ||||||||||
长期AUM小计 | 315 | 21 | (17 | ) | 4 | (2 | ) | 321 | ||||||||||
流动性 | 159 | 313 | (322 | ) | 1 | (1 | ) | 150 | ||||||||||
总AUM | $ | 474 | $ | 334 | $ | (339 | ) | $ | 5 | $ | (3 | ) | $ | 471 | ||||
少数股权资产的份额 | 7 | 7 |
数十亿美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 其他 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||||
权益 | $ | 103 | $ | 28 | $ | (23 | ) | $ | 18 | $ | — | $ | 126 | |||||
固定收益 | 68 | 17 | (15 | ) | 5 | (1 | ) | 74 | ||||||||||
替代/其他 | 128 | 17 | (14 | ) | 8 | (4 | ) | 135 | ||||||||||
长期AUM小计 | 299 | 62 | (52 | ) | 31 | (5 | ) | 335 | ||||||||||
流动性 | 164 | 965 | (956 | ) | 1 | (2 | ) | 172 | ||||||||||
总AUM | $ | 463 | $ | 1,027 | $ | (1,008 | ) | $ | 32 | $ | (7 | ) | $ | 507 | ||||
少数股权资产的份额 | 7 | 6 |
数十亿美元 | 在… 十二月三十一日, 2017 | 流入 | 外流 | 市场 影响 | 其他1 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||||
权益 | $ | 105 | $ | 30 | $ | (23 | ) | $ | 6 | $ | (1 | ) | $ | 117 | ||||
固定收益 | 73 | 20 | (20 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 71 | |||||||||
替代/其他 | 128 | 16 | (13 | ) | 2 | — | 133 | |||||||||||
长期AUM小计 | 306 | 66 | (56 | ) | 7 | (2 | ) | 321 | ||||||||||
流动性 | 176 | 1,013 | (1,039 | ) | 2 | (2 | ) | 150 | ||||||||||
总AUM | $ | 482 | $ | 1,079 | $ | (1,095 | ) | $ | 9 | $ | (4 | ) | $ | 471 | ||||
少数股权资产的份额 | 7 | 7 |
1. | 包括收购Mesa West Capital,LLC的影响。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
数十亿美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
权益 | $ | 127 | $ | 116 | $ | 120 | $ | 112 | ||||
固定收益 | 73 | 70 | 70 | 72 | ||||||||
替代/其他 | 135 | 133 | 133 | 131 | ||||||||
长期AUM小计 | 335 | 319 | 323 | 315 | ||||||||
流动性 | 169 | 153 | 166 | 159 | ||||||||
总AUM | $ | 504 | 472 | $ | 489 | 474 | ||||||
少数股权资产的份额 | 6 | 7 | 6 | 7 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||
费率(Bps) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
权益 | 76 | 76 | 76 | 76 | ||
固定收益 | 32 | 33 | 32 | 34 | ||
替代/其他 | 62 | 65 | 65 | 67 | ||
长期AUM | 61 | 62 | 62 | 62 | ||
流动性 | 17 | 17 | 17 | 18 | ||
总AUM | 46 | 47 | 47 | 47 |
17 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
美国公认会计原则 | 18.2 | % | 24.4 | % | 19.1 | % | 21.9 | % | ||||
调整后的有效所得税税率--非公认会计准则1 | 21.4 | % | 24.6 | % | 21.3 | % | 22.8 | % | ||||
离散税拨备净额/(福利) | ||||||||||||
反复出现2 | $ | — | $ | — | $ | (127 | ) | $ | (164 | ) | ||
间歇性3 | $ | (89 | ) | $ | (4 | ) | $ | (190 | ) | $ | (92 | ) |
1. | 调整后的有效所得税率是一个非公认会计准则的衡量标准,不包括间歇性的净离散税金拨备(福利),包括经常性的(“经常性”)拨备。有关非公认会计准则衡量标准的更多信息,请参阅“精选非GAAP财务信息“在这里。 |
2. | 与员工股份奖励转换相关的拨备或(福利)预计每年都会发生,并被视为经常性的离散税目。 |
3. | 包括已确定为离散的所有税收拨备(福利),但不包括上述定义的经常性项目。 |
数十亿美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
资产 | $ | 211.0 | $ | 216.9 | ||
投资证券组合: | ||||||
投资证券(简写为AFS) | 44.0 | 45.5 | ||||
投资证券-HTM | 26.7 | 23.7 | ||||
总投资证券 | $ | 70.7 | $ | 69.2 | ||
存款2 | $ | 179.6 | $ | 187.1 | ||
财富管理贷款 | ||||||
以证券为基础的贷款和其他3 | $ | 47.4 | $ | 44.7 | ||
住宅房地产 | 29.2 | 27.5 | ||||
总计 | $ | 76.6 | $ | 72.2 | ||
机构证券贷款4 | ||||||
公司5: | ||||||
企业关系和事件驱动型贷款 | $ | 6.9 | $ | 7.4 | ||
有担保贷款安排 | 25.0 | 17.5 | ||||
以证券为基础的贷款和其他 | 5.7 | 6.0 | ||||
商业和住宅房地产 | 9.8 | 10.5 | ||||
总计 | $ | 47.4 | $ | 41.4 |
1. | 金额不包括银行子公司之间的交易,以及母公司和关联公司的存款。 |
2. | 有关存款的更多信息,请参阅流动资金和资本资源-资金管理-无担保融资“在这里。 |
3. | 其他贷款主要包括定制贷款。 |
4. | 以前的期间已与当前的列报相一致。 |
5. | 有关机构证券业务部门中公司贷款的进一步讨论,请参见“信用风险--机构证券公司贷款“在这里。 |
• | 金融工具--信贷损失。这一会计更新影响了某些金融资产的减值模型,因为它要求CECL方法在金融资产的整个生命周期内估计预期的信贷损失,在初始或购买时记录。CECL将取代目前适用于投资、HTM证券和 |
2019年9月表格10-Q | 18 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | 总计 | ||||||||
资产 | ||||||||||||
现金和现金等价物1 | $ | 68,089 | $ | 11,453 | $ | 114 | $ | 79,656 | ||||
按公允价值交易资产 | 274,602 | 54 | 2,767 | 277,423 | ||||||||
投资证券 | 36,020 | 69,770 | — | 105,790 | ||||||||
根据转售协议购买的证券 | 86,177 | 7,190 | — | 93,367 | ||||||||
借入的证券 | 132,123 | 278 | — | 132,401 | ||||||||
客户和其他应收款 | 44,036 | 14,830 | 648 | 59,514 | ||||||||
扣除津贴后的贷款净额2 | 48,952 | 76,565 | 5 | 125,522 | ||||||||
其他资产3 | 13,869 | 13,073 | 1,989 | 28,931 | ||||||||
总资产 | $ | 703,868 | $ | 193,213 | $ | 5,523 | $ | 902,604 |
19 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | 总计 | ||||||||
资产 | ||||||||||||
现金和现金等价物1 | $ | 69,526 | $ | 17,621 | $ | 49 | $ | 87,196 | ||||
按公允价值交易资产 | 263,870 | 60 | 2,369 | 266,299 | ||||||||
投资证券 | 23,273 | 68,559 | — | 91,832 | ||||||||
根据转售协议购买的证券 | 80,660 | 17,862 | — | 98,522 | ||||||||
借入的证券 | 116,207 | 106 | — | 116,313 | ||||||||
客户和其他应收款 | 35,777 | 16,865 | 656 | 53,298 | ||||||||
扣除津贴后的贷款净额2 | 43,380 | 72,194 | 5 | 115,579 | ||||||||
其他资产3 | 13,734 | 9,125 | 1,633 | 24,492 | ||||||||
总资产 | $ | 646,427 | $ | 202,392 | $ | 4,712 | $ | 853,531 |
1. | 现金和现金等价物包括现金和银行应付现金、银行计息存款和限制性现金。 |
2. | 金额包括为投资而持有的贷款(扣除津贴后)和为出售而持有的贷款,但不包括按公允价值计入资产负债表中的交易资产的贷款(见注7(见财务报表)。 |
3. | 其他资产主要包括商誉和无形资产、房舍、设备和软件、与租赁有关的净资产、其他投资和递延税项资产。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
银行的现金存款1 | $ | 12,026 | $ | 10,441 | ||
中央银行的现金存款1 | 32,177 | 36,109 | ||||
无担保的高流动性证券: | ||||||
美国政府的义务 | 102,083 | 119,138 | ||||
美国机构和机构抵押贷款支持证券 | 47,568 | 41,473 | ||||
非美国主权债务2 | 30,317 | 39,869 | ||||
其他投资级证券 | 2,752 | 2,705 | ||||
总计 | $ | 226,923 | $ | 249,735 |
1. | 计入现金及银行应付款项,以及资产负债表内存放于银行的计息存款。 |
2. | 主要由日本、英国、法国、德国和巴西的政府债务组成。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 日均余额 截至三个月 2019年9月30日 | ||||||
银行法人 | |||||||||
国内 | $ | 74,227 | $ | 88,809 | $ | 75,436 | |||
外国 | 5,412 | 4,896 | 5,163 | ||||||
银行法人总数 | 79,639 | 93,705 | 80,599 | ||||||
非银行法人 | |||||||||
国内: | |||||||||
母公司 | 57,882 | 64,262 | 58,023 | ||||||
非母公司 | 32,121 | 40,936 | 34,210 | ||||||
国内生产总值 | 90,003 | 105,198 | 92,233 | ||||||
外国 | 57,281 | 50,832 | 54,202 | ||||||
非银行法人单位合计 | 147,284 | 156,030 | 146,435 | ||||||
总计 | $ | 226,923 | $ | 249,735 | $ | 227,034 |
2019年9月表格10-Q | 20 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
日均余额 截至三个月 | ||||||
百万美元 | 9月30日, 2019 | 6月30日, 2019 | ||||
HQLA | ||||||
中央银行的现金存款 | $ | 33,053 | $ | 32,552 | ||
证券1 | 141,806 | 141,613 | ||||
总计 | $ | 174,859 | $ | 174,165 | ||
LCR | 140 | % | 154 | % |
1. | 主要包括美国国债、美国机构抵押贷款支持证券、主权债券和投资级公司债券。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
根据转售协议购买的证券和借入的证券 | $ | 225,768 | $ | 214,835 | ||
根据回购协议出售的证券和借出的证券 | $ | 69,153 | $ | 61,667 | ||
作为抵押品收到的证券1 | $ | 7,785 | $ | 7,668 |
日均余额 截至三个月 | ||||||
百万美元 | 9月30日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | ||||
根据转售协议购买的证券和借入的证券 | $ | 223,449 | $ | 213,974 | ||
根据回购协议出售的证券和借出的证券 | $ | 66,446 | $ | 57,677 |
1. | 作为抵押品收到的证券计入资产负债表中的交易资产。 |
21 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
储蓄和活期存款: | ||||||
券商清收存款1 | $ | 116,649 | $ | 141,255 | ||
节省和其他 | 24,695 | 13,642 | ||||
储蓄和活期存款总额 | 141,344 | 154,897 | ||||
定期存款 | 39,394 | 32,923 | ||||
总计 | $ | 180,738 | $ | 187,820 |
1. | 金额代表从客户经纪账户中提取的余额。 |
百万美元 | 母公司 | 附属公司 | 总计 | ||||||
原始期限为一年或一年以下 | $ | — | $ | 1,297 | $ | 1,297 | |||
原始到期日超过一年 | |||||||||
2019 | $ | 3,224 | $ | 1,724 | $ | 4,948 | |||
2020 | 15,942 | 4,853 | 20,795 | ||||||
2021 | 21,310 | 4,261 | 25,571 | ||||||
2022 | 15,983 | 3,173 | 19,156 | ||||||
2023 | 11,766 | 2,779 | 14,545 | ||||||
此后 | 83,535 | 23,812 | 107,347 | ||||||
总计 | $ | 151,760 | $ | 40,602 | $ | 192,362 | |||
借款总额 | $ | 151,760 | $ | 41,899 | $ | 193,659 | |||
未来12个月的到期日2 | $ | 23,498 |
1. | 表中的原始到期日一般以合同最终到期日为基础。对于有卖出期权的借款,剩余期限代表最早的卖出日期。 |
2. | 仅包括原始到期日超过一年的借款。 |
母公司 | |||
短期 债务 | 长期的 债务 | 额定值 展望 | |
DBRS,Inc. | R-1(中间) | A(高) | 稳定 |
惠誉评级公司 | F1 | A | 稳定 |
穆迪投资者服务公司 | P-2 | A3 | 稳定 |
评级和投资信息公司。 | a-1 | A- | 正性 |
标普全球评级 | A-2 | BBB+ | 稳定 |
MSBNA | |||
短期 债务 | 长期的 债务 | 额定值 展望 | |
惠誉评级公司 | F1 | A+ | 稳定 |
穆迪投资者服务公司 | P-1 | A1 | 稳定 |
标普全球评级 | A-1 | A+ | 稳定 |
2019年9月表格10-Q | 22 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
MSPBNA | |||
短期 债务 | 长期的 债务 | 额定值 展望 | |
穆迪投资者服务公司 | P-1 | A1 | 稳定 |
标普全球评级 | A-1 | A+ | 稳定 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元,但每股数据除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
股份数量 | 36 | 24 | 90 | 70 | ||||||||
每股平均价格 | $ | 41.92 | $ | 49.33 | $ | 42.77 | $ | 52.51 | ||||
总计 | $ | 1,500 | $ | 1,180 | $ | 3,860 | $ | 3,680 |
公布日期 | 2019年10月17日 | ||
每股金额 | $0.35 | ||
付款日期 | 2019年11月15日 | ||
截止日期登记的股东 | 2019年10月31日 |
公布日期 | 2019年9月16日 |
支付日期 | 2019年10月15日 |
截止日期登记的股东 | 2019年9月30日 |
23 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
• | 超过2.5%的普通股一级资本保护缓冲; |
• | 普通股第1级G-SIB资本附加费,目前为3%;以及 |
• | 最高2.5%的普通股一级CCyB,目前美国银行机构将其设定为零。 |
2019年9月表格10-Q | 24 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
2019年9月30日 | ||||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 标准化 | 进阶 | |||||
基于风险的资本 | ||||||||
普通股一级资本 | $ | 64,348 | $ | 64,348 | ||||
一级资本 | 72,937 | 72,937 | ||||||
总资本 | 82,661 | 82,397 | ||||||
总RWA | 394,875 | 387,424 | ||||||
普通股一级资本比率 | 10.0 | % | 16.3 | % | 16.6 | % | ||
一级资本充足率 | 11.5 | % | 18.5 | % | 18.8 | % | ||
总资本比率 | 13.5 | % | 20.9 | % | 21.3 | % | ||
百万美元 | 必填项 比率1 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||
杠杆型资本 | ||||||||
调整后平均资产2 | $ | 892,912 | ||||||
第1级杠杆率 | 4.0 | % | 8.2 | % | ||||
补充杠杆敞口3 | $ | 1,155,497 | ||||||
单反 | 5.0 | % | 6.3 | % |
2018年12月31日 | ||||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 标准化 | 进阶 | |||||
基于风险的资本 | ||||||||
普通股一级资本 | $ | 62,086 | $ | 62,086 | ||||
一级资本 | 70,619 | 70,619 | ||||||
总资本 | 80,052 | 79,814 | ||||||
总RWA | 367,309 | 363,054 | ||||||
普通股一级资本比率 | 8.6 | % | 16.9 | % | 17.1 | % | ||
一级资本充足率 | 10.1 | % | 19.2 | % | 19.5 | % | ||
总资本比率 | 12.1 | % | 21.8 | % | 22.0 | % | ||
百万美元 | 必填项 比率1 | 在… 2018年12月31日 | ||||||
杠杆型资本 | ||||||||
调整后平均资产2 | $ | 843,074 | ||||||
第1级杠杆率 | 4.0 | % | 8.4 | % | ||||
补充杠杆敞口3 | $ | 1,092,672 | ||||||
单反 | 5.0 | % | 6.5 | % |
1. | 所需比率包括截至提交日期为止适用的任何缓冲。2018年,基于风险的资本的最低监管资本比率是过渡性规则。 |
2. | 经调整平均资产代表一级杠杆率的分母,并由截至该季度的综合资产负债表内资产的平均每日余额组成2019年9月30日和2018年12月31日,由于不允许的商誉、无形资产、对担保基金的投资、固定收益养老金计划资产、出售给证券化的资产的税后收益、对我们自己的资本工具的投资、某些递延税项资产和其他资本扣除。 |
3. | 补充杠杆风险是指用于第1级杠杆比率和其他调整的经调整平均资产的总和,主要是(I)衍生工具:潜在的未来风险和出售的信用保护的有效名义本金,由符合资格的购买信用保护所抵消;(Ii)回购交易的交易对手信用风险;以及(Iii)表外风险的信用等值金额。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 变化 | ||||||
普通股一级资本 | |||||||||
普通股和盈余 | $ | 6,389 | $ | 9,843 | $ | (3,454 | ) | ||
留存收益 | 69,071 | 64,175 | 4,896 | ||||||
AOCI | (1,598 | ) | (2,292 | ) | 694 | ||||
监管调整和扣除: | |||||||||
净商誉 | (7,090 | ) | (6,661 | ) | (429 | ) | |||
无形资产净值(商誉和按揭还本付息资产除外) | (2,104 | ) | (2,158 | ) | 54 | ||||
其他调整和扣除1 | (320 | ) | (821 | ) | 501 | ||||
普通股一级资本总额 | $ | 64,348 | $ | 62,086 | $ | 2,262 | |||
额外的第1级资本 | |||||||||
优先股 | $ | 8,520 | $ | 8,520 | $ | — | |||
非控制性权益 | 483 | 454 | 29 | ||||||
额外的第1级资本 | $ | 9,003 | $ | 8,974 | $ | 29 | |||
对备抵基金的投资扣除 | (414 | ) | (441 | ) | 27 | ||||
第1级资本总额 | $ | 72,937 | $ | 70,619 | $ | 2,318 | |||
标准化第2级资本 | |||||||||
次级债务 | $ | 9,080 | $ | 8,923 | $ | 157 | |||
非控制性权益 | 114 | 107 | 7 | ||||||
符合条件的信贷损失拨备 | 531 | 440 | 91 | ||||||
其他调整和扣除 | (1 | ) | (37 | ) | 36 | ||||
标准化第2级资本总额 | $ | 9,724 | $ | 9,433 | $ | 291 | |||
总标准化资本 | $ | 82,661 | $ | 80,052 | $ | 2,609 | |||
高级第2级资本 | |||||||||
次级债务 | $ | 9,080 | $ | 8,923 | $ | 157 | |||
非控制性权益 | 114 | 107 | 7 | ||||||
符合条件的信贷储备 | 267 | 202 | 65 | ||||||
其他调整和扣除 | (1 | ) | (37 | ) | 36 | ||||
高级第2级资本总额 | $ | 9,460 | $ | 9,195 | $ | 265 | |||
预付资本总额 | $ | 82,397 | $ | 79,814 | $ | 2,583 |
1. | 在计算普通股一级资本时使用的其他调整和扣除主要包括税后净额、衍生债务对无风险利率的信用利差溢价、固定收益养老金计划资产、出售到证券化的资产的销售税后收益、对我们自己资本工具的投资以及某些递延税项资产。 |
25 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
九个月结束 2019年9月30日 | ||||||
百万美元 | 标准化 | 进阶 | ||||
信用风险RWA | ||||||
期初余额 | $ | 305,531 | $ | 190,595 | ||
与以下项目相关的更改: | ||||||
衍生品 | 9,202 | 20,346 | ||||
证券融资交易 | 11,788 | 1,093 | ||||
证券化 | 2,210 | 2,831 | ||||
投资证券 | 2,103 | 4,749 | ||||
承诺、担保和贷款 | 5,896 | 9,564 | ||||
现金 | (364 | ) | (28 | ) | ||
股权投资 | 818 | 852 | ||||
其他信用风险2 | 3,785 | 3,195 | ||||
信用风险RWA的总变化 | $ | 35,438 | $ | 42,602 | ||
期末余额 | $ | 340,969 | $ | 233,197 | ||
市场风险RWA | ||||||
期初余额 | $ | 61,778 | $ | 61,857 | ||
与以下项目相关的更改: | ||||||
监管VaR | (137 | ) | (137 | ) | ||
监管压力下的VaR | (5,417 | ) | (5,417 | ) | ||
递增风险费用 | (5,227 | ) | (5,227 | ) | ||
综合风险度量 | (115 | ) | (129 | ) | ||
特定风险: | ||||||
非证券化 | 3,003 | 3,003 | ||||
证券化 | 21 | 21 | ||||
市场风险RWA的总体变化 | $ | (7,872 | ) | $ | (7,886 | ) |
期末余额 | $ | 53,906 | $ | 53,971 | ||
操作风险RWA | ||||||
期初余额 | 不适用 | $ | 110,602 | |||
操作风险RWA的变化 | 不适用 | (10,346 | ) | |||
期末余额 | 不适用 | $ | 100,256 | |||
2019年9月30日的总RWA | $ | 394,875 | $ | 387,424 |
1. | 在适当的情况下,每个类别的RWA既反映了表内风险敞口,也反映了表外风险敞口。 |
2. | 金额反映非定义类别的资产、风险和未结算交易的非重大投资组合(视情况而定)。 |
2019年9月30日 | |||||
百万美元 | 要求的比率1 | 实际 金额/比率 | |||
总吸收损耗能力 | |||||
外部TLAC2 | $ | 196,659 | |||
外部TLAC占RWA的百分比 | 21.5 | % | 49.8 | % | |
外部TLAC占杠杆敞口的百分比 | 9.5 | % | 17.0 | % | |
符合条件的有限公司3 | $ | 116,116 | |||
符合条件的有限公司占RWA的百分比 | 9.0 | % | 29.4 | % | |
符合条件的有限公司作为杠杆风险敞口的百分比 | 4.5 | % | 10.0 | % |
1. | 所需比率包括适用的缓冲区。 |
2. | 外部TLAC包括普通股一级资本和额外的一级资本(每个不包括任何非控股少数股权),以及合格有限公司。 |
3. | 包括符合TLAC资格的有限公司,在超过一年但不到两年的时间内应支付的未偿还本金金额减少50%,自2019年9月30日. |
2019年9月表格10-Q | 26 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
数十亿美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
机构证券 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | ||||
财富管理 | 18.2 | 16.8 | 18.2 | 16.8 | ||||||||
投资管理 | 2.5 | 2.6 | 2.5 | 2.6 | ||||||||
父级 | 12.3 | 10.0 | 11.4 | 9.4 | ||||||||
总计 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 |
1. | 平均普通股权益的归属是一种非公认会计准则的财务计量。请参阅此处的“选定的非公认会计原则财务信息”。 |
27 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
2019年9月表格10-Q | 28 |
目录表 | |
管理层的讨论与分析 |
29 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
截至三个月 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 期间 端部 | 平均值 | 高2 | 低2 | ||||||||
利率和信用利差 | $ | 28 | $ | 27 | $ | 29 | $ | 25 | ||||
股权价格 | 15 | 16 | 22 | 12 | ||||||||
外汇牌价 | 8 | 13 | 19 | 8 | ||||||||
商品价格 | 18 | 15 | 20 | 12 | ||||||||
较少:多样化优势1 | (29 | ) | (34 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||
主要风险类别3 | $ | 40 | $ | 37 | $ | 42 | $ | 33 | ||||
信贷组合 | 16 | 16 | 19 | 15 | ||||||||
较少:多样化优势1 | (14 | ) | (11 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||
管理VaR合计3 | $ | 42 | $ | 42 | $ | 46 | $ | 37 |
截至三个月 | ||||||||||||
June 30, 20194 | ||||||||||||
百万美元 | 期间 端部 | 平均值 | 高2 | 低2 | ||||||||
利率和信用利差 | $ | 28 | $ | 29 | $ | 34 | $ | 26 | ||||
股权价格 | 15 | 15 | 19 | 12 | ||||||||
外汇牌价 | 17 | 17 | 20 | 13 | ||||||||
商品价格 | 12 | 12 | 13 | 10 | ||||||||
较少:多样化优势1 | (35 | ) | (36 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||
主要风险类别 | $ | 37 | $ | 37 | $ | 41 | $ | 33 | ||||
信贷组合 | 16 | 17 | 19 | 15 | ||||||||
较少:多样化优势1 | (8 | ) | (12 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||
管理VaR合计 | $ | 45 | $ | 42 | $ | 47 | $ | 39 |
1. | 多元化收益等于管理VaR总和与各组成部分VaR之和。之所以产生这一好处,是因为每个组成部分的模拟一天损失发生在不同的日期;每个组成部分也考虑了类似的多样化好处。 |
2. | 管理VaR总额和每种成分VaR的高VaR值和低VaR值可能出现在本季度的不同日期,因此,多元化收益不是适用的衡量标准。 |
3. | 本季度,在2019年7月1日之前实施的VaR模型下,平均总管理VaR为4300万美元,主要风险类别的平均管理VaR为4000万美元。 |
4. | 上期数额已修订,以符合当前的列报方式。 |
2019年9月表格10-Q | 30 |
目录表 | |
风险披露 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
衍生品 | $ | 6 | $ | 6 | ||
筹资负债2 | 40 | 40 |
1. | 金额代表我们的信用利差每扩大1个基点的潜在收益。 |
2. | 与按公允价值结转的借款有关。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
基点变动 | ||||||
+100 | $ | 256 | $ | 273 | ||
-100 | (751 | ) | (722 | ) |
31 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
风险披露 |
从10%的跌幅中亏损 | ||||||
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
与投资管理活动相关的投资 | $ | 341 | $ | 333 | ||
其他投资: | ||||||
MUMSS | 168 | 169 | ||||
其他公司投资 | 186 | 194 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我1 | 总计 | ||||||||
公司 | $ | 27,709 | $ | 17,403 | $ | 5 | $ | 45,117 | ||||
消费者 | — | 30,010 | — | 30,010 | ||||||||
住宅房地产 | — | 29,184 | — | 29,184 | ||||||||
商业地产 | 6,801 | — | — | 6,801 | ||||||||
为投资而持有的贷款,津贴总额 | 34,510 | 76,597 | 5 | 111,112 | ||||||||
贷款损失准备 | (248 | ) | (49 | ) | — | (297 | ) | |||||
为投资持有的贷款,扣除津贴后的净额 | 34,262 | 76,548 | 5 | 110,815 | ||||||||
公司 | 13,525 | — | — | 13,525 | ||||||||
住宅房地产 | — | 17 | — | 17 | ||||||||
商业地产 | 1,165 | — | — | 1,165 | ||||||||
持有待售贷款 | 14,690 | 17 | — | 14,707 | ||||||||
公司 | 7,349 | — | 38 | 7,387 | ||||||||
住宅房地产 | 1,206 | — | — | 1,206 | ||||||||
商业地产 | 1,431 | — | — | 1,431 | ||||||||
按公允价值持有的贷款 | 9,986 | — | 38 | 10,024 | ||||||||
贷款总额 | 58,938 | 76,565 | 43 | 135,546 | ||||||||
贷款承诺2 | 108,536 | 11,771 | — | 120,307 | ||||||||
贷款总额和贷款承诺2 | $ | 167,474 | $ | 88,336 | $ | 43 | $ | 255,853 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我1 | 总计 | ||||||||
公司 | $ | 20,020 | $ | 16,884 | $ | 5 | $ | 36,909 | ||||
消费者 | — | 27,868 | — | 27,868 | ||||||||
住宅房地产 | — | 27,466 | — | 27,466 | ||||||||
商业地产3 | 7,810 | — | — | 7,810 | ||||||||
为投资而持有的贷款,津贴总额 | 27,830 | 72,218 | 5 | 100,053 | ||||||||
贷款损失准备 | (193 | ) | (45 | ) | — | (238 | ) | |||||
为投资持有的贷款,扣除津贴后的净额 | 27,637 | 72,173 | 5 | 99,815 | ||||||||
公司 | 13,886 | — | — | 13,886 | ||||||||
住宅房地产 | 1 | 21 | — | 22 | ||||||||
商业地产3 | 1,856 | — | — | 1,856 | ||||||||
持有待售贷款 | 15,743 | 21 | — | 15,764 | ||||||||
公司 | 9,150 | — | 21 | 9,171 | ||||||||
住宅房地产 | 1,153 | — | — | 1,153 | ||||||||
商业地产3 | 601 | — | — | 601 | ||||||||
按公允价值持有的贷款 | 10,904 | — | 21 | 10,925 | ||||||||
贷款总额 | 54,284 | 72,194 | 26 | 126,504 | ||||||||
贷款承诺2 | 95,065 | 10,663 | — | 105,728 | ||||||||
贷款总额和贷款承诺2 | $ | 149,349 | $ | 82,857 | $ | 26 | $ | 232,232 |
1. | 投资管理业务部门贷款与我们作为投资顾问和经理的某些活动有关。截至2019年9月30日,以公允价值持有的贷款是与这些活动相关的投资工具整合的结果。 |
2. | 由于我们在承诺项下的义务的性质,这些金额包括对第三方参与的某些承诺。 |
3. | 从2019年开始,以前被称为批发房地产的贷款被称为商业房地产。 |
2019年9月表格10-Q | 32 |
目录表 | |
风险披露 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
贷款 | $ | 297 | $ | 238 | ||
贷款承诺 | 234 | 203 | ||||
贷款和贷款总免税额 贷款承诺 | $ | 531 | $ | 441 |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||
是 | Wm | 是 | Wm | |||||
当前 | 99.2 | % | 99.9 | % | 99.8 | % | 99.9 | % |
非应计项目1 | 0.8 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.1 | % |
1. | 这些贷款处于非应计项目状态,因为这些贷款逾期90天或更长时间,或者本金或利息的支付存在疑问。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
还有几年就到期了 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
贷款 | |||||||||||||||
AA型 | $ | 308 | $ | 41 | $ | — | $ | 5 | $ | 354 | |||||
A | 814 | 733 | 748 | 363 | 2,658 | ||||||||||
BBB | 3,095 | 4,886 | 3,106 | 569 | 11,656 | ||||||||||
NIG | 9,453 | 16,223 | 11,709 | 5,143 | 42,528 | ||||||||||
未定级2 | 66 | 76 | 119 | 1,481 | 1,742 | ||||||||||
贷款总额 | 13,736 | 21,959 | 15,682 | 7,561 | 58,938 | ||||||||||
贷款承诺 | |||||||||||||||
AAA级 | 90 | 50 | — | — | 140 | ||||||||||
AA型 | 2,405 | 1,362 | 2,121 | — | 5,888 | ||||||||||
A | 4,334 | 6,506 | 9,600 | 715 | 21,155 | ||||||||||
BBB | 10,843 | 13,710 | 20,949 | 546 | 46,048 | ||||||||||
NIG | 4,261 | 10,914 | 15,933 | 4,140 | 35,248 | ||||||||||
未定级2 | 2 | 26 | 22 | 7 | 57 | ||||||||||
贷款承诺总额 | 21,935 | 32,568 | 48,625 | 5,408 | 108,536 | ||||||||||
总暴露剂量 | $ | 35,671 | $ | 54,527 | $ | 64,307 | $ | 12,969 | $ | 167,474 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
还有几年就到期了 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
贷款 | |||||||||||||||
AA型 | $ | 7 | $ | 430 | $ | — | $ | 19 | $ | 456 | |||||
A | 565 | 1,580 | 858 | 267 | 3,270 | ||||||||||
BBB | 3,775 | 4,697 | 4,251 | 495 | 13,218 | ||||||||||
NIG | 7,151 | 12,882 | 9,313 | 5,889 | 35,235 | ||||||||||
未定级2 | 88 | 95 | 160 | 1,762 | 2,105 | ||||||||||
贷款总额 | 11,586 | 19,684 | 14,582 | 8,432 | 54,284 | ||||||||||
贷款承诺 | |||||||||||||||
AAA级 | 90 | 75 | — | — | 165 | ||||||||||
AA型 | 2,491 | 1,177 | 2,863 | — | 6,531 | ||||||||||
A | 2,892 | 6,006 | 9,895 | 502 | 19,295 | ||||||||||
BBB | 2,993 | 11,825 | 19,461 | 638 | 34,917 | ||||||||||
NIG | 1,681 | 10,604 | 16,075 | 5,751 | 34,111 | ||||||||||
未定级2 | 8 | — | 38 | — | 46 | ||||||||||
贷款承诺总额 | 10,155 | 29,687 | 48,332 | 6,891 | 95,065 | ||||||||||
总暴露剂量 | $ | 21,741 | $ | 49,371 | $ | 62,914 | $ | 15,323 | $ | 149,349 |
1. | 债务人信用评级由信用风险管理部(“CRM”)内部决定。 |
2. | 未评级贷款和贷款承诺主要是按公允价值计量的交易头寸和作为市场风险组成部分进行管理的风险。有关我们的市场风险的进一步讨论,请参见“市场风险“在这里。 |
33 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
风险披露 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
行业 | ||||||
金融类股 | $ | 38,935 | $ | 32,655 | ||
房地产 | 26,299 | 24,133 | ||||
医疗保健 | 20,219 | 10,158 | ||||
工业类股 | 13,079 | 13,701 | ||||
通信服务 | 12,563 | 11,244 | ||||
消费者可自由支配 | 9,814 | 8,314 | ||||
能量 | 9,704 | 9,847 | ||||
公用事业 | 9,675 | 9,856 | ||||
资讯科技 | 8,920 | 9,896 | ||||
消费必需品 | 7,257 | 7,921 | ||||
材料 | 5,108 | 5,969 | ||||
保险 | 3,714 | 3,744 | ||||
其他 | 2,187 | 1,911 | ||||
总计 | $ | 167,474 | $ | 149,349 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
公司关系和 事件驱动型贷款2 | $ | 13,432 | $ | 13,317 | ||
有担保贷款安排3 | 27,834 | 21,408 | ||||
以证券为基础的贷款和其他4 | 7,317 | 8,331 | ||||
公司总数 | $ | 48,583 | $ | 43,056 |
1. | 金额包括为投资而持有的贷款、为出售而持有的贷款以及按公允价值计量的贷款。按公允价值计算的贷款计入资产负债表中的交易资产。 |
2. | 关系型和事件驱动型贷款通常由循环信贷额度、定期贷款和过渡性贷款组成。有关事件驱动贷款的其他信息,请参阅“机构证券事件驱动型贷款和贷款承诺“在这里。 |
3. | 担保贷款工具包括向客户提供的贷款,用于以基础房地产和其他资产为担保的仓库贷款。 |
4. | 以证券为基础的贷款和其他贷款包括向销售和交易客户提供的融资以及在二级市场购买的企业贷款。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
还有几年就到期了 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
贷款 | $ | 1,198 | $ | 516 | $ | 797 | $ | 2,543 | $ | 5,054 | |||||
贷款承诺 | 10,022 | 3,278 | 3,086 | 3,453 | 19,839 | ||||||||||
贷款总额和贷款承诺 | $ | 11,220 | $ | 3,794 | $ | 3,883 | $ | 5,996 | $ | 24,893 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
还有几年就到期了 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
贷款 | $ | 2,582 | $ | 287 | $ | 656 | $ | 1,618 | $ | 5,143 | |||||
贷款承诺 | 1,506 | 2,456 | 2,877 | 3,658 | 10,497 | ||||||||||
贷款总额和贷款承诺 | $ | 4,088 | $ | 2,743 | $ | 3,533 | $ | 5,276 | $ | 15,640 |
2019年9月表格10-Q | 34 |
目录表 | |
风险披露 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
合同到期年限 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
以证券为基础的贷款和其他贷款 | $ | 40,174 | $ | 3,342 | $ | 2,625 | $ | 1,247 | $ | 47,388 | |||||
住宅房地产贷款 | 9 | 18 | — | 29,150 | 29,177 | ||||||||||
贷款总额 | $ | 40,183 | $ | 3,360 | $ | 2,625 | $ | 30,397 | $ | 76,565 | |||||
贷款承诺 | 9,467 | 1,792 | 195 | 317 | 11,771 | ||||||||||
贷款总额和贷款承诺 | $ | 49,650 | $ | 5,152 | $ | 2,820 | $ | 30,714 | $ | 88,336 | |||||
以证券为基础的贷款--LAL平台贷款 | $ | 35,549 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
合同到期年限 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
以证券为基础的贷款和其他贷款 | $ | 38,144 | $ | 3,573 | $ | 2,004 | $ | 1,006 | $ | 44,727 | |||||
住宅房地产贷款 | — | 30 | 1 | 27,436 | 27,467 | ||||||||||
贷款总额 | $ | 38,144 | $ | 3,603 | $ | 2,005 | $ | 28,442 | $ | 72,194 | |||||
贷款承诺 | 9,197 | 1,151 | 42 | 273 | 10,663 | ||||||||||
贷款总额和贷款承诺 | $ | 47,341 | $ | 4,754 | $ | 2,047 | $ | 28,715 | $ | 82,857 | |||||
以证券为基础的贷款--LAL平台贷款 | $ | 33,247 |
2019年9月30日 | |||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 总计 | ||||||
代表保证金贷款的客户应收款 | $ | 18,321 | $ | 9,747 | $ | 28,068 |
2018年12月31日 | |||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 总计 | ||||||
代表保证金贷款的客户应收款 | $ | 14,842 | $ | 11,383 | $ | 26,225 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
天平 | $ | 2,990 | $ | 3,415 | ||
贷款损失准备 | (61 | ) | (63 | ) | ||
余额,净额 | $ | 2,929 | $ | 3,352 | ||
剩余还款期,加权平均年数 | 4.7 | 4.3 |
35 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
风险披露 |
交易对手信用评级1 | ||||||||||||||||||
百万美元 | AAA级 | AA型 | A | BBB | NIG | 总计 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
$ | 537 | $ | 4,735 | $ | 36,673 | $ | 21,372 | $ | 6,481 | $ | 69,798 | |||||||
1-3年 | 346 | 2,454 | 24,447 | 15,364 | 8,278 | 50,889 | ||||||||||||
3-5年 | 456 | 2,629 | 13,795 | 8,774 | 2,900 | 28,554 | ||||||||||||
超过5年 | 3,749 | 17,709 | 94,707 | 47,846 | 17,387 | 181,398 | ||||||||||||
总计,总金额 | $ | 5,088 | $ | 27,527 | $ | 169,622 | $ | 93,356 | $ | 35,046 | $ | 330,639 | ||||||
交易对手净额结算 | (2,025 | ) | (17,592 | ) | (138,116 | ) | (71,427 | ) | (21,422 | ) | (250,582 | ) | ||||||
现金和证券抵押品 | (2,735 | ) | (8,114 | ) | (26,764 | ) | (16,578 | ) | (9,377 | ) | (63,568 | ) | ||||||
合计,净额 | $ | 328 | $ | 1,821 | $ | 4,742 | $ | 5,351 | $ | 4,247 | $ | 16,489 |
交易对手信用评级1 | ||||||||||||||||||
百万美元 | AAA级 | AA型 | A | BBB | NIG | 总计 | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
$ | 878 | $ | 7,430 | $ | 38,718 | $ | 15,009 | $ | 7,183 | $ | 69,218 | |||||||
1-3年 | 664 | 2,362 | 22,239 | 10,255 | 7,097 | 42,617 | ||||||||||||
3-5年 | 621 | 2,096 | 11,673 | 6,014 | 2,751 | 23,155 | ||||||||||||
超过5年 | 3,535 | 9,725 | 67,166 | 36,087 | 11,112 | 127,625 | ||||||||||||
总计,总金额 | $ | 5,698 | $ | 21,613 | $ | 139,796 | $ | 67,365 | $ | 28,143 | $ | 262,615 | ||||||
交易对手净额结算 | (2,325 | ) | (13,771 | ) | (113,045 | ) | (49,658 | ) | (16,681 | ) | (195,480 | ) | ||||||
现金和证券抵押品 | (3,214 | ) | (5,766 | ) | (21,931 | ) | (12,702 | ) | (8,269 | ) | (51,882 | ) | ||||||
合计,净额 | $ | 159 | $ | 2,076 | $ | 4,820 | $ | 5,005 | $ | 3,193 | $ | 15,253 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
行业 | ||||||
公用事业 | $ | 4,550 | $ | 4,324 | ||
金融类股 | 3,903 | 4,480 | ||||
工业类股 | 1,313 | 1,335 | ||||
医疗保健 | 1,298 | 787 | ||||
地方政府 | 864 | 779 | ||||
非营利组织 | 742 | 583 | ||||
能量 | 616 | 199 | ||||
主权国家政府 | 587 | 385 | ||||
资讯科技 | 569 | 695 | ||||
消费者可自由支配 | 494 | 188 | ||||
材料 | 453 | 275 | ||||
通信服务 | 314 | 373 | ||||
房地产 | 275 | 283 | ||||
保险 | 243 | 235 | ||||
消费必需品 | 173 | 216 | ||||
其他 | 95 | 116 | ||||
总计 | $ | 16,489 | $ | 15,253 |
1. | 债务人信用评级由客户关系管理公司内部决定。 |
英国 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (879 | ) | $ | 718 | $ | (161 | ) | |
交易对手净风险敞口2 | 4 | 10,262 | 10,266 | ||||||
贷款 | — | 2,583 | 2,583 | ||||||
贷款承诺 | — | 5,608 | 5,608 | ||||||
套期保值前的敞口 | (875 | ) | 19,171 | 18,296 | |||||
套期保值3 | (311 | ) | (1,211 | ) | (1,522 | ) | |||
净曝光量 | $ | (1,186 | ) | $ | 17,960 | $ | 16,774 |
日本 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | 5,621 | $ | 662 | $ | 6,283 | |||
交易对手净风险敞口2 | 47 | 3,560 | 3,607 | ||||||
贷款 | — | 324 | 324 | ||||||
套期保值前的敞口 | 5,668 | 4,546 | 10,214 | ||||||
套期保值3 | (77 | ) | (116 | ) | (193 | ) | |||
净曝光量 | $ | 5,591 | $ | 4,430 | $ | 10,021 |
2019年9月表格10-Q | 36 |
目录表 | |
风险披露 |
西班牙 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | 15 | $ | (124 | ) | $ | (109 | ) | |
交易对手净风险敞口2 | — | 218 | 218 | ||||||
贷款 | — | 3,671 | 3,671 | ||||||
贷款承诺 | — | 617 | 617 | ||||||
套期保值前的敞口 | 15 | 4,382 | 4,397 | ||||||
套期保值3 | — | (125 | ) | (125 | ) | ||||
净曝光量 | $ | 15 | $ | 4,257 | $ | 4,272 |
德国 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (2,378 | ) | $ | 1 | $ | (2,377 | ) | |
交易对手净风险敞口2 | 96 | 2,643 | 2,739 | ||||||
贷款 | — | 1,097 | 1,097 | ||||||
贷款承诺 | — | 3,792 | 3,792 | ||||||
套期保值前的敞口 | (2,282 | ) | 7,533 | 5,251 | |||||
套期保值3 | (231 | ) | (811 | ) | (1,042 | ) | |||
净曝光量 | $ | (2,513 | ) | $ | 6,722 | $ | 4,209 |
巴西 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | 3,730 | $ | 49 | $ | 3,779 | |||
交易对手净风险敞口2 | — | 178 | 178 | ||||||
贷款 | — | 37 | 37 | ||||||
贷款承诺 | — | 235 | 235 | ||||||
套期保值前的敞口 | 3,730 | 499 | 4,229 | ||||||
套期保值3 | (12 | ) | (32 | ) | (44 | ) | |||
净曝光量 | $ | 3,718 | $ | 467 | $ | 4,185 |
中国 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (284 | ) | $ | 964 | $ | 680 | ||
交易对手净风险敞口2 | 126 | 237 | 363 | ||||||
贷款 | — | 1,866 | 1,866 | ||||||
贷款承诺 | — | 865 | 865 | ||||||
套期保值前的敞口 | (158 | ) | 3,932 | 3,774 | |||||
套期保值3 | (82 | ) | (80 | ) | (162 | ) | |||
净曝光量 | $ | (240 | ) | $ | 3,852 | $ | 3,612 |
加拿大 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (168 | ) | $ | 101 | $ | (67 | ) | |
交易对手净风险敞口2 | 107 | 1,944 | 2,051 | ||||||
贷款 | — | 218 | 218 | ||||||
贷款承诺 | — | 1,473 | 1,473 | ||||||
套期保值前的敞口 | (61 | ) | 3,736 | 3,675 | |||||
套期保值3 | — | (140 | ) | (140 | ) | ||||
净曝光量 | $ | (61 | ) | $ | 3,596 | $ | 3,535 |
法国 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (1,367 | ) | $ | (784 | ) | $ | (2,151 | ) |
交易对手净风险敞口2 | — | 2,585 | 2,585 | ||||||
贷款 | — | 595 | 595 | ||||||
贷款承诺 | — | 2,851 | 2,851 | ||||||
套期保值前的敞口 | (1,367 | ) | 5,247 | 3,880 | |||||
套期保值3 | (6 | ) | (553 | ) | (559 | ) | |||
净曝光量 | $ | (1,373 | ) | $ | 4,694 | $ | 3,321 |
印度 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | 1,624 | $ | 592 | $ | 2,216 | |||
交易对手净风险敞口2 | — | 655 | 655 | ||||||
贷款 | — | 242 | 242 | ||||||
套期保值前的敞口 | 1,624 | 1,489 | 3,113 | ||||||
净曝光量 | $ | 1,624 | $ | 1,489 | $ | 3,113 |
爱尔兰 | |||||||||
百万美元 | 主权国家 | 非主权国家 | 总计 | ||||||
净库存1 | $ | (23 | ) | $ | 223 | $ | 200 | ||
交易对手净风险敞口2 | 3 | 220 | 223 | ||||||
贷款 | — | 2,177 | 2,177 | ||||||
贷款承诺 | — | 361 | 361 | ||||||
套期保值前的敞口 | (20 | ) | 2,981 | 2,961 | |||||
套期保值3 | (30 | ) | — | (30 | ) | ||||
净曝光量 | $ | (50 | ) | $ | 2,981 | $ | 2,931 |
1. | 净库存代表对多头和空头单一名称头寸和指数头寸的敞口(即按公允价值计算的债券和股票,以及基于假定零回收的名义金额的信用违约互换)。 |
2. | 交易对手净风险敞口(例如:回购交易、证券借贷和场外衍生品)考虑了可依法强制执行的总净额结算协议和抵押品。交易对手的净风险敞口是扣除收到的抵押品带来的好处后的净额。有关详细信息,请参阅“其他信息-前10个非美国国家/地区的风险敞口“在这里。 |
3. | 金额代表负责对冲交易对手和贷款信用风险敞口的交易部门执行的针对净交易对手敞口和贷款的CDS对冲(买入和卖出)。金额以信用违约掉期名义金额为基础,假设零回收,并对任何应收或应付公允价值进行调整。有关购买信用保护的合同条款的进一步说明,以及这些条款是否会限制我们对冲的有效性,请参见“关于风险-信用风险-衍生工具的定量和定性披露“在世界上2018 Form 10-K. |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | |||
交易对手信用风险敞口 | 抵押品1 | |||
德国 | 德国和奥地利 | $ | 12,964 | |
英国 | 英国、美国和日本 | 10,416 | ||
其他 | 日本、法国和美国 | 19,298 |
1. | 抵押品主要由现金和政府债务组成。 |
37 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
风险披露 |
2019年9月表格10-Q | 38 |
目录表 |
/s/德勤律师事务所 |
纽约,纽约 |
2019年11月5日 |
39 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并损益表 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
以百万美元计,每股数据除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入 | ||||||||||||
投资银行业务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
交易 | ||||||||||||
投资 | ||||||||||||
佣金及费用 | ||||||||||||
资产管理 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息收入总额 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
净利息 | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
薪酬和福利 | ||||||||||||
入住率和设备 | ||||||||||||
经纪手续费、结算及汇兑手续费 | ||||||||||||
信息处理和通信 | ||||||||||||
市场营销和业务发展 | ||||||||||||
专业服务 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息支出总额 | ||||||||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税拨备 | ||||||||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
适用于非控股权益的净收益 | ||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
优先股股息 | ||||||||||||
适用于摩根士丹利普通股股东的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
平均已发行普通股 | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
2019年9月表格10-Q | 40 | 请参阅合并财务报表附注 |
目录表 | |
综合全面收益表 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
可供出售证券未实现净收益(亏损)变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
退休金、退休后及其他 | ||||||||||||
净债务估值调整变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
适用于非控股权益的净收益 | ||||||||||||
适用于非控股权益的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
适用于摩根士丹利的全面所得 | $ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注 | 41 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并资产负债表 |
百万美元,共享数据除外 | (未经审计)在 2019年9月30日 | 在… 2018年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物: | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||
银行的有息存款 | ||||||
受限现金 | ||||||
按公允价值交易资产($116,506并向各方认捐了120,437美元) | ||||||
投资证券(包括$64,714和61,061美元(按公允价值计算) | ||||||
根据转售协议购买的证券(包括$4和$-按公允价值计算) | ||||||
借入的证券 | ||||||
客户和其他应收款 | ||||||
贷款: | ||||||
为投资而持有(扣除$297 and $238) | ||||||
持有待售 | ||||||
商誉 | ||||||
无形资产(扣除累计摊销的净额$3,124 and $2,877) | ||||||
其他资产 | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||
负债 | ||||||
存款(包括$1,622和442美元(按公允价值计算) | $ | $ | ||||
按公允价值交易负债 | ||||||
根据回购协议出售的证券(包括$732和812美元(按公允价值计算) | ||||||
借出证券 | ||||||
其他担保融资(包括$6,352和5,245美元(按公允价值计算) | ||||||
客户和其他应付款 | ||||||
其他负债和应计费用 | ||||||
借款(包括$61,654和51,184美元(按公允价值计算) | ||||||
总负债 | ||||||
承付款和或有负债(见附注11) | ||||||
权益 | ||||||
摩根士丹利股东权益: | ||||||
优先股 | ||||||
普通股,面值0.01美元: | ||||||
授权股份:3,500,000,000;已发行股份:2,038,893,979;已发行股份:1,623,587,078 and 1,699,828,943 | ||||||
额外实收资本 | ||||||
留存收益 | ||||||
员工股票信托 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||
普通股以成本价存放在国库,面值为0.01美元(415,306,901 and 339,065,036 shares) | ( | ) | ( | ) | ||
向员工股票信托发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
摩根士丹利股东权益合计 | ||||||
非控制性权益 | ||||||
总股本 | ||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 42 | 请参阅合并财务报表附注 |
目录表 | |
综合总股本变动表 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
优先股 | ||||||||||||
期初和期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
普通股 | ||||||||||||
期初和期末余额 | ||||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
期初余额 | ||||||||||||
以股份为基础的奖励活动 | ( | ) | ||||||||||
其他净增长 | ||||||||||||
期末余额 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
期初余额 | ||||||||||||
会计变更的累计调整1 | ||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | ||||||||||||
优先股股息2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股分红2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | ||||||||||||
员工股票信托基金 | ||||||||||||
期初余额 | ||||||||||||
以股份为基础的奖励活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | ||||||||||||
累计其他综合收益(亏损) | ||||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
会计变更的累计调整1 | ( | ) | ||||||||||
累计其他综合收益(亏损)净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以成本价在财政部持有的普通股 | ||||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以股份为基础的奖励活动 | ||||||||||||
普通股回购和员工预提税金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
发行给员工股票信托基金的普通股 | ||||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以股份为基础的奖励活动 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
非控制性权益 | ||||||||||||
期初余额 | ||||||||||||
适用于非控股权益的净收益 | ||||||||||||
累计其他综合收益(亏损)净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他净增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | ||||||||||||
总股本 | $ | $ | $ | $ |
1. | 会计变动的累计调整涉及在本年度和上一年期间采用某些会计更新。看见附注2和14以获取更多信息。 |
2. | 看见附注14有关普通股和每类优先股的每股股息的信息。 |
请参阅合并财务报表附注 | 43 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并现金流量表 (未经审计) |
九个月结束 9月30日, | ||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | ||||
经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | $ | ||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||
折旧及摊销 | ||||||
(发放)借贷活动的信贷损失准备 | ( | ) | ||||
其他经营调整 | ( | ) | ( | ) | ||
资产和负债变动情况: | ||||||
交易资产,扣除交易负债的净额 | ||||||
借入的证券 | ( | ) | ( | ) | ||
借出证券 | ( | ) | ( | ) | ||
客户和其他应收款及其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||
客户和其他应付账款及其他负债 | ||||||
根据转售协议购买的证券 | ||||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||
收益(支付): | ||||||
其他资产--房地、设备和软件,净额 | ( | ) | ( | ) | ||
贷款变动,净额 | ( | ) | ( | ) | ||
投资证券: | ||||||
购买 | ( | ) | ( | ) | ||
销售收入 | ||||||
还款和到期日收益 | ||||||
其他投资活动 | ( | ) | ( | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||
融资活动产生的现金流 | ||||||
净收益(支付): | ||||||
其他担保融资 | ( | ) | ( | ) | ||
存款 | ( | ) | ||||
发行借款所得款项 | ||||||
支付以下款项: | ||||||
借款 | ( | ) | ( | ) | ||
普通股回购和员工预提税金 | ( | ) | ( | ) | ||
现金股利 | ( | ) | ( | ) | ||
其他融资活动 | ( | ) | ( | ) | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||
现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||
现金和现金等价物: | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||
银行的有息存款 | ||||||
受限现金 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||
现金流量信息的补充披露 | ||||||
以下项目的现金付款: | ||||||
利息 | $ | $ | ||||
所得税,扣除退款的净额 |
2019年9月表格10-Q | 44 | 请参阅合并财务报表附注 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
45 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 编织成网1 | 总计 | ||||||||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
其他主权政府义务 | — | ||||||||||||||
州和市政证券 | — | ||||||||||||||
单抗 | — | ||||||||||||||
贷款和贷款承诺2 | — | ||||||||||||||
公司债务和其他债务 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合约: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
权益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
编织成网1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合约合计 | ( | ) | |||||||||||||
投资4 | — | ||||||||||||||
实物商品 | — | ||||||||||||||
总交易资产 | ( | ) | |||||||||||||
投资证券(简写为AFS) | — | ||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年9月表格10-Q | 46 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 编织成网1 | 总计 | ||||||||||
按公允价值计算的负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
交易负债: | |||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | — | ||||||||||||||
其他主权政府义务 | — | ||||||||||||||
公司债务和其他债务 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合约: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
权益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
编织成网1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合约合计 | ( | ) | |||||||||||||
总贸易负债 | ( | ) | |||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | — | ||||||||||||||
其他担保融资 | — | ||||||||||||||
借款 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 编织成网1 | 总计 | ||||||||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
交易资产: | |||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
其他主权政府义务 | — | ||||||||||||||
州和市政证券 | — | ||||||||||||||
单抗 | — | ||||||||||||||
贷款和贷款承诺2 | — | ||||||||||||||
公司债务和其他债务 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合约: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
权益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
编织成网1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合约合计 | ( | ) | |||||||||||||
投资4 | — | ||||||||||||||
实物商品 | — | ||||||||||||||
总交易资产 | ( | ) | |||||||||||||
投资证券(简写为AFS) | — | ||||||||||||||
无形资产 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
47 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 编织成网1 | 总计 | ||||||||||
按公允价值计算的负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
交易负债: | |||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | — | ||||||||||||||
其他主权政府义务 | — | ||||||||||||||
公司债务和其他债务 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合约: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外汇 | — | ||||||||||||||
权益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
编织成网1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合约合计 | ( | ) | |||||||||||||
总贸易负债 | ( | ) | |||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | — | ||||||||||||||
其他担保融资 | — | ||||||||||||||
借款 | — | ||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
1. | 对于同一交易对手在公允价值层次结构的不同级别中分类的职位,交易对手净额结算和现金抵押品净额结算都包括在标题为“净额结算”的栏中。在同一级别内归类到同一交易对手的职位在该级别的列中进行净值计算。有关衍生工具和套期保值活动的进一步资料,请参阅附注4。 |
2. | 有关按类型分列的进一步细目,请参阅以下按公允价值分列的贷款和贷款承诺明细表。 |
3. | 出于交易目的,该公司持有或出售由不同行业和不同规模的实体发行的短期股本证券。 |
4. | 金额不包括根据每股资产净值计量的某些投资,这些投资没有在公允价值层次中分类。有关此类投资的其他披露,请参阅“资产净值计量”—基金利息“。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
公司 | $ | $ | ||||
住宅房地产 | ||||||
商业地产 | ||||||
总计 | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
客户和其他应收账款净额 | $ | $ |
1. | 这些合约主要是一级合约,交易活跃,按交易所报价估值,不包括在以前的经常性公允价值表内。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
按公允价值计算的资产 | ||||||||||||
美国财政部和机构证券 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ||||||||||
净转账 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他主权政府义务 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ||||||||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
州和市政证券 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ||||||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
单抗 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
贷款和贷款承诺 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
购买和原创 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
2019年9月表格10-Q | 48 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
公司债务和其他债务 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
公司股票 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
投资 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
购买 | ||||||||||||
销售额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
净衍生工具和其他合约: | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买 | ||||||||||||
发行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
信用 | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买 | ||||||||||||
发行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ||||||||||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
购买 | ||||||||||||
发行 | ( | ) | ||||||||||
聚落 | ||||||||||||
净转账 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
权益 | ||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
购买 | ||||||||||||
发行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
未实现收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
商品和其他 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
购买 | ||||||||||||
发行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净转账 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
按公允价值计算的负债 | ||||||||||||
存款 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现的亏损(收益) | ( | ) | ||||||||||
发行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现亏损(收益) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
非衍生品交易负债 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现的亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
销售额 | ||||||||||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现亏损(收益) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
49 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
净转账 | ( | ) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现亏损(收益) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他担保融资 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现的亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
发行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现亏损(收益) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
借款 | ||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现和未实现的亏损(收益) | ( | ) | ||||||||||
发行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
净转账 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未实现亏损(收益) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
未实现损失(收益)在OCI中记录的部分--净DVA的变化 | ( | ) | ( | ) |
平衡/范围(平均值)1 | ||||||
百万美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
按公允价值经常性计量的资产 | ||||||
单抗 | $ | $ | ||||
可比价格: | ||||||
债券价格 | 0到97分 (47分) | 0到97分 (38分) | ||||
贷款和贷款承诺 | $ | $ | ||||
保证金贷款模式: | ||||||
贴现率 | 1% to 7% (2%) | 1% to 7% (2%) | ||||
波动率偏斜 | 17% to 73% (27%) | 19% to 56% (28%) | ||||
信用利差 | 9至41 bps(26 Bps) | 14 to 90 bps (36 bps) | ||||
可比价格: | ||||||
贷款价格 | 70到100分 (93分) | 60到101分 (95分) | ||||
公司债务和其他债务 | $ | $ | ||||
可比价格: | ||||||
债券价格 | 12至105分 (82分) | 12到100分 (72分) | ||||
贴现现金流: | ||||||
回收率 | % | % | ||||
贴现率 | 不适用 | 15% to 21% (16%) | ||||
选项型号: | ||||||
货币的波动性 | 21 | % | 24% to 78% (50%) | |||
公司股票 | $ | $ | ||||
可比价格: | ||||||
股权价格 | % | % | ||||
投资 | $ | $ | ||||
贴现现金流: | ||||||
WAccess | 15% to 16% (15%) | 9% to 15% (10%) | ||||
退出多个 | 7至16倍(11倍) | 7至10倍(10倍) | ||||
市场方法: | ||||||
EBITDA倍数 | 7至25倍(11倍) | 6至24倍(12倍) | ||||
可比价格: | ||||||
股权价格 | 75% to 100% (99%) | 75% to 100% (96%) | ||||
净衍生工具和其他合约: | ||||||
利率 | $ | $ | ||||
选项型号: | ||||||
IR波动率偏差 | 34% to 163% (71% / 71%) | 22% to 95% (48% / 51%) | ||||
事故概率 | 95% | 不适用 | ||||
红外曲线相关性 | 37% to 89% (66% / 67%) | 不适用 | ||||
债券波动性 | 4% to 19% (14% / 14%) | 不适用 | ||||
通货膨胀波动性 | 23% to 62% (43% / 40%) | 23% to 65% (44% / 40%) | ||||
IR曲线 | % | % | ||||
2019年9月表格10-Q | 50 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
平衡/范围(平均值)1 | ||||||
百万美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
信用 | $ | $ | ||||
可比价格: | ||||||
现金--合成基础 | 6分 | 8到9分(9分) | ||||
债券价格 | 0到103分 (55分) | 0到75分 (26分) | ||||
信用利差 | 9 to 507 bps (91 bps) | 246 to 499 bps (380 bps) | ||||
资金利差 | 69 to 131 bps (100 bps) | 47 to 98 bps (93 bps) | ||||
关联模型: | ||||||
信用关联 | 32% to 62% (36%) | 36% to 69% (44%) | ||||
外汇2 | $ | $ | ||||
选项型号: | ||||||
IR-FX相关性 | 29% to 56% (47% / 47%) | 53% to 56% (55% / 55%) | ||||
IR波动率偏差 | 34% to 163% (71% / 71%) | 22% to 95% (48% / 51%) | ||||
IR曲线 | 10% to 11% (10% / 10%) | 不适用 | ||||
事故概率 | 85% to 95% (92% / 95%) | 90% to 95% (93% / 95%) | ||||
权益2 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
选项型号: | ||||||
货币的波动性 | 13% to 81% (35%) | 17% to 63% (38%) | ||||
波动率偏斜 | -2% to 0% (-1%) | -2% to 0% (-1%) | ||||
股权相关性 | 5% to 96% (68%) | 5% to 96% (71%) | ||||
外汇相关性 | -60% to 55% (-25%) | -60% to 55% (-26%) | ||||
红外相关 | -8% to 44% (17% / 15%) | -7% to 45% (15% / 12%) | ||||
商品和其他 | $ | $ | ||||
选项型号: | ||||||
远期电价 | $5 to $178 ($28) per MWh | 3 to $185 ($31) per 兆瓦时 | ||||
大宗商品波动性 | 1% to 96% (19%) | 7% to 187% (17%) | ||||
跨商品相关性 | 43% to 99% (93%) | 5% to 99% (93%) | ||||
按公允价值经常性计量的负债 | ||||||
存款 | $ | $ | ||||
选项型号: | ||||||
货币的波动性 | 20% to 39% (21%) | 不适用 | ||||
其他担保融资 | $ | $ | ||||
贴现现金流: | ||||||
资金利差 | 107 to 122 bps (115 bps) | 103 to 193 bps (148 bps) | ||||
选项型号: | ||||||
波动率偏斜 | 不适用 | - | % | |||
货币的波动性 | 25% to 28% (28%) | 10% to 40% (25%) | ||||
借款 | $ | $ | ||||
选项型号: | ||||||
货币的波动性 | 6% to 45% (22%) | 5% to 35% (22%) | ||||
波动率偏斜 | -2% to 0% (0%) | -2% to 0% (0%) | ||||
股权相关性 | 39% to 94% (80%) | 45% to 98% (85%) | ||||
股权-外汇相关性 | -70% to 30% (-22%) | -75% to 50% (-27%) | ||||
红外相关 | 不适用 | 58% to 97% (85% / 91%) | ||||
IR-FX相关性 | -33% to 7% (-8% / -8%) | 28% to 58% (44% / 44%) |
平衡/范围(平均值)1 | ||||||
百万美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
非经常性公允价值计量 | ||||||
贷款 | $ | $ | ||||
企业贷款模式: | ||||||
信用利差 | 54 to 435 bps (220 bps) | 97 to 434 bps (181 bps) | ||||
仓库模型: | ||||||
信用利差 | 183 to 317 bps (220 bps) | 223 to 313 bps (247 bps) |
1. | 当最小值、最大值和平均值之间没有显著差异时,公开了范围和平均值的单个金额。金额代表加权平均值,但简单平均值和投入的中位数比较相关的情况除外。 |
2. | 包括有多重风险的衍生工具合约(即、混合产品)。 |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
百万美元 | 携带 价值 | 承诺 | 携带 价值 | 承诺 | ||||||||
私募股权 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
房地产 | ||||||||||||
树篱1 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
1. | 对对冲基金的投资可能受到初始期间锁定或闸门条款的限制,这些条款分别限制投资者在某个初始时期从基金中撤出,或限制在任何赎回日期的赎回金额。 |
51 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日的账面价值 | ||||||
百万美元 | 私募股权 | 房地产 | ||||
不到5年 | $ | $ | ||||
5-10年 | ||||||
超过10年 | ||||||
总计 | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
负责风险管理的业务单位 | ||||||
权益 | $ | $ | ||||
利率 | ||||||
商品 | ||||||
信用 | ||||||
外汇 | ||||||
总计 | $ | $ |
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
交易收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
利息支出 | ||||||||||||
净收入1 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
1. |
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
百万美元 | 交易 收入 | 保监处 | 交易 收入 | 保监处 | ||||||||
借款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
贷款和其他债务1 | ( | ) | ||||||||||
贷款承诺 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) |
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
百万美元 | 交易 收入 | 保监处 | 交易 收入 | 保监处 | ||||||||
借款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
贷款和其他债务1 | ||||||||||||
贷款承诺 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
AOCI确认的累计税前DVA收益(亏损) | $ | ( | ) | $ |
1. | 贷款和其他特定于债务工具的信贷收益(损失)是通过排除损益中的非信贷部分来确定的。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
贷款和其他债务2 | $ | $ | ||||
非权责发生制贷款2 | ||||||
借款3 | ( | ) |
1. | 金额表示合同本金大于或(小于)公允价值。 |
2. | 贷款和其他债务的本金和公允价值之间的差额大部分涉及以远低于面值的金额购买的不良债务头寸。 |
3. | 本表中的借款不包括结构性票据,即偿还的初始本金金额根据参考价格或指数的变化而波动。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
非权责发生制贷款 | $ | $ | ||||
逾期90天或以上的非应计项目贷款 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 52 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
百万美元 | 2级 | 3级1 | 总计 | ||||||
资产 | |||||||||
贷款 | $ | $ | $ | ||||||
其他资产--其他投资 | |||||||||
其他资产--房舍、设备和软件 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
负债 | |||||||||
其他负债和应计费用--贷款承付款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2018年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
百万美元 | 2级 | 3级1 | 总计 | ||||||
资产 | |||||||||
贷款 | $ | $ | $ | ||||||
其他资产--其他投资 | |||||||||
其他资产--房舍、设备和软件 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
负债 | |||||||||
其他负债和应计费用--贷款承付款 | $ | $ | $ | ||||||
总计 | $ | $ | $ |
1. | 对于重要的3级余额,请参阅本文“经常性和非经常性3级公允价值计量中使用的重大不可观察投入”一节,了解用于非经常性公允价值计量的重大不可观察投入的详细信息。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
资产 | ||||||||||||
贷款2 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
其他资产--其他投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产--房舍、设备和软件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
负债 | ||||||||||||
其他负债和应计费用--贷款承付款2 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
1. | 贷款和其他资产的损益--其他投资归入其他收入。对于其他项目,如果该项目是为出售而持有的,则损益记入其他收入;否则,它们记入其他费用。 |
2. | 贷款和贷款承诺的公允价值的非经常性变化计算如下:对于持有以供投资的类别,根据相关抵押品的价值;对于持有供出售的类别,根据最近执行的交易、市场价格报价、尽可能纳入市场可观察到的投入的估值模型,例如可比贷款或债务价格以及根据现金和衍生工具之间的任何基差调整的信用违约互换价差水平,或在此类交易和报价看不到的情况下进行违约回收分析。 |
53 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
携带 价值 | 公允价值 | ||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
现金和现金等价物: | |||||||||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
银行的有息存款 | |||||||||||||||
受限现金 | |||||||||||||||
投资证券-HTM | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | |||||||||||||||
借入的证券 | |||||||||||||||
客户和其他应收款1 | |||||||||||||||
贷款2 | |||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||||||||
借出证券 | |||||||||||||||
其他担保融资 | |||||||||||||||
客户和其他应付款1 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
承诺 金额 | |||||||||||||||
贷款承诺3 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
携带 价值 | 公允价值 | ||||||||||||||
百万美元 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||
现金和现金等价物: | |||||||||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
银行的有息存款 | |||||||||||||||
受限现金 | |||||||||||||||
投资证券-HTM | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | |||||||||||||||
借入的证券 | |||||||||||||||
客户和其他应收款1 | |||||||||||||||
贷款2 | |||||||||||||||
其他资产 | |||||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||||||||
借出证券 | |||||||||||||||
其他担保融资 | |||||||||||||||
客户和其他应付款1 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
承诺 金额 | |||||||||||||||
贷款承诺3 | $ | $ | $ | $ | $ |
1. | 账面价值接近公允价值的应计利息和股息应收账款及应付账款已被剔除,因为这些不是金融工具。 |
2. | 金额包括在非经常性基础上按公允价值计量的贷款。 |
3. | 表示为投资而持有和为出售而持有的贷款承诺。关于贷款承诺的进一步讨论,见附注11。 |
2019年9月表格10-Q | 54 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
资产 | ||||||||||||
百万美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金额抵销 | ||||||||||||
交易对手净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金抵押品净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵销的金额1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他现金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要净额结算或抵押品协议未到位或可能无法依法强制执行的净额 | $ |
负债 | ||||||||||||
百万美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金额抵销 | ||||||||||||
交易对手净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金抵押品净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵销的金额1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他现金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要净额结算或抵押品协议未到位或可能无法依法强制执行的净额 | $ |
资产 | ||||||||||||
百万美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金额抵销 | ||||||||||||
交易对手净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金抵押品净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵销的金额1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他现金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要净额结算或抵押品协议未到位或可能无法依法强制执行的净额 | $ |
负债 | ||||||||||||
百万美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金额抵销 | ||||||||||||
交易对手净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金抵押品净额结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵销的金额1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他现金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要净额结算或抵押品协议未到位或可能无法依法强制执行的净额 | $ |
1. | 金额涉及公司已确定在违约情况下可合法强制执行的总净额结算协议和抵押品协议,但根据适用的抵销会计准则,某些其他标准未得到满足。 |
55 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
资产 | ||||||||||||
数十亿美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ |
负债 | ||||||||||||
数十亿美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ |
资产 | ||||||||||||
数十亿美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ |
负债 | ||||||||||||
数十亿美元 | 双边 场外交易 | 已清除 场外交易 | 交易所- 交易 | 总计 | ||||||||
指定为会计套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
未被指定为会计对冲 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外汇 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
总衍生工具总额 | $ | $ | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 56 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
公允价值对冲-在利息收入中确认1 | ||||||||||||
利率合约 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
投资证券(简写AFS) | ||||||||||||
公允价值对冲-在利息支出中确认 | ||||||||||||
利率合约 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净投资对冲--外汇合约 | ||||||||||||
在保监处确认,税后净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
被排除在对冲有效性测试之外的远期点数-在利息收入中确认 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
投资证券(简写AFS) | ||||||
账面金额2当前或以前的对冲 | $ | $ | ||||
包含在账面金额中的基数调整3 | $ | $ | ||||
借款 | ||||||
账面金额2当前或以前的对冲 | $ | $ | ||||
包含在账面金额中的基数调整3 | $ | $ | ( | ) |
1. | 该公司于2018年第三季度开始将利率掉期指定为某些AFS证券的公允价值对冲。 |
2. | 账面金额为摊销成本基础。 |
3. | AFS证券和借款的对冲会计基础调整主要与未偿还对冲有关。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
具有信用风险相关或有特征的净衍生负债 | $ | $ | ||||
已过帐抵押品 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
降级一档 | $ | ||
降级两级 | |||
上述数额中包括的双边降级协议1 | $ |
1. | 金额代表公司与其他各方之间的安排,在一方被降级时,被降级的一方必须向另一方提供抵押品。这些双边降级安排被该公司用来管理交易对手降级的风险。 |
截至2019年9月30日到期的年份 | |||||||||||||||
数十亿美元 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | |||||||||||
单名CDS | |||||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
指数和篮子CDS | |||||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
CDS总销量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信贷合同 | |||||||||||||||
已售出总信用保护 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
销售CD保护时购买相同的保护 | $ |
截至2018年12月31日到期的年份 | |||||||||||||||
数十亿美元 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | |||||||||||
单名CDS | |||||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
指数和篮子CDS | |||||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投资级 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
CDS总销量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信贷合同 | |||||||||||||||
已售出总信用保护 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
销售CD保护时购买相同的保护 | $ |
57 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
单名CDS | ||||||
投资级 | $ | $ | ||||
非投资级 | ( | ) | ( | ) | ||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
指数和篮子CDS | ||||||
投资级 | $ | $ | ||||
非投资级 | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ( | ) | ||
CDS总销量 | $ | $ | ( | ) | ||
其他信贷合同 | ( | ) | ( | ) | ||
已售出总信用保护 | $ | $ | ( | ) |
1. | 投资等级/非投资等级的确定以参考债务的内部信用评级为基础。内部信用评级是信用风险管理部对信用风险的评估,也是用于控制信用风险的全面信用额度框架的基础。公司使用量化模型和判断来估计与每个债务人相关的各种风险参数。 |
公允价值资产(负债) | ||||||
百万美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
单一名称 | $ | $ | ||||
指数和篮子 | ( | ) | ||||
分批指数和篮子 | ( | ) | ( | ) | ||
总计 | $ | ( | ) | $ |
概念上的 | ||||||
数十亿美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
单一名称 | $ | $ | ||||
指数和篮子 | ||||||
分批指数和篮子 | ||||||
总计 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 58 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | ||||||||
AFS证券 | ||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国机构证券1 | ||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
州和市政证券 | ||||||||||||
FFELP助学贷款ABS2 | ||||||||||||
公司债务和其他债务总额 | ||||||||||||
AFS证券总额 | ||||||||||||
HTM证券 | ||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||
美国机构证券1 | ||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||
非机构CMBS | ||||||||||||
HTM证券总额 | ||||||||||||
总投资证券 | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | ||||||||
AFS证券 | ||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美国机构证券1 | ||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||
非机构CMBS | ||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||
州和市政证券 | ||||||||||||
FFELP助学贷款ABS2 | ||||||||||||
公司债务和其他债务总额 | ||||||||||||
AFS证券总额 | ||||||||||||
HTM证券 | ||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||
美国机构证券1 | ||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||
非机构CMBS | ||||||||||||
HTM证券总额 | ||||||||||||
总投资证券 | $ | $ | $ | $ |
1. | 美国机构证券主要包括机构发行的债务、机构抵押贷款传递池证券和CMO。 |
2. |
59 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
百万美元 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | ||||||||||||
AFS证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国机构证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||
FFELP助学贷款ABS | ||||||||||||||||||
公司债务和其他债务总额 | ||||||||||||||||||
AFS证券总额 | ||||||||||||||||||
HTM证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||||||||
美国机构证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||||||||
HTM证券总额 | ||||||||||||||||||
总投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
百万美元 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | ||||||||||||
AFS证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国机构证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||||||||
非机构CMBS | ||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||
FFELP助学贷款ABS | ||||||||||||||||||
公司债务和其他债务总额 | ||||||||||||||||||
AFS证券总额 | ||||||||||||||||||
HTM证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||||||||
美国机构证券 | ||||||||||||||||||
美国政府和机构证券总额 | ||||||||||||||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||||||||||||
非机构CMBS | ||||||||||||||||||
HTM证券总额 | ||||||||||||||||||
总投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 60 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | ||||||||
百万美元 | 摊销 成本 | 公平 价值 | 年化 平均值 产率 | |||||
AFS证券 | ||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||
美国国债: | ||||||||
在1年内到期 | $ | $ | % | |||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
美国机构证券: | ||||||||
在1年内到期 | % | |||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
美国政府和机构证券总额 | % | |||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||
机构CMBS: | ||||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
公司债券: | ||||||||
在1年内到期 | % | |||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
总计 |
2019年9月30日 | ||||||||
百万美元 | 摊销 成本 | 公平 价值 | 年化 平均值 产率 | |||||
州和市政证券: | ||||||||
一年到五年后 | $ | $ | % | |||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
FFELP助学贷款ABS: | ||||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
公司债务和其他债务总额 | % | |||||||
AFS证券总额 | % | |||||||
HTM证券 | ||||||||
美国政府和机构证券: | ||||||||
美国国债: | ||||||||
在1年内到期 | % | |||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
美国机构证券: | ||||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
总计 | ||||||||
美国政府和机构证券总额 | % | |||||||
公司债务和其他债务: | ||||||||
非机构CMBS: | ||||||||
在1年内到期 | % | |||||||
一年到五年后 | % | |||||||
在5年到10年之后 | % | |||||||
十年后 | % | |||||||
公司债务和其他债务总额 | % | |||||||
HTM证券总额 | % | |||||||
总投资证券 | $ | $ | % |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
已实现毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已实现总额(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总计1 | $ | $ | $ | $ |
1. | 已实现的损益在损益表的其他收入中确认。. |
61 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 毛收入 金额 | 金额 偏移量 | 网络 金额 已提交 | 金额 不偏移1 | 网络 金额 | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借入的证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借出证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未订立或可能无法依法强制执行的净额结算协议的净额 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | ||||||||||||||
借入的证券 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||||||||
借出证券 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百万美元 | 毛收入 金额 | 金额 偏移量 | 网络 金额 已提交 | 金额 不偏移1 | 网络 金额 | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借入的证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
负债 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借出证券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未订立或可能无法依法强制执行的净额结算协议的净额 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券 | $ | ||||||||||||||
借入的证券 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 | |||||||||||||||
借出证券 |
1. | 金额涉及公司已确定在违约情况下可合法执行的主要净额结算协议,但根据适用的抵销会计准则,某些其他标准未得到满足。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 通宵 和打开 | 少于 30天 | 30-90 日数 | 完毕 90天 | 总计 | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
借出证券 | |||||||||||||||
抵销披露中包括的总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
营业负债- 退还作为抵押品收取的证券的义务 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百万美元 | 通宵 和打开 | 少于 30天 | 30-90 日数 | 完毕 90天 | 总计 | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
借出证券 | |||||||||||||||
抵销披露中包括的总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
营业负债- 退还作为抵押品收取的证券的义务 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||
美国财政部和机构证券 | $ | $ | ||||
州和市政证券 | ||||||
其他主权政府义务 | ||||||
ABS | ||||||
公司债务和其他债务 | ||||||
公司股票 | ||||||
其他 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
借出证券 | ||||||
其他主权政府义务 | $ | $ | ||||
公司股票 | ||||||
其他 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
抵销披露中包括的总额 | $ | $ | ||||
交易负债--归还作为抵押品收到的证券的义务 | ||||||
公司股票 | $ | $ | ||||
其他 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
总计 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 62 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
交易资产 | $ | $ | ||||
贷款(贷款损失拨备总额) | ||||||
总计 | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
收到的抵押品有权出售 或复制边缘 | $ | $ | ||||
已出售或再抵押的抵押品1 |
1. | 不包括用于满足该公司美国经纪自营商的联邦法规的证券。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
受限现金 | $ | $ | ||||
隔离证券1 | ||||||
总计 | $ | $ |
1. | 根据联邦法规为该公司的美国经纪-交易商分离的证券来自根据资产负债表中的转售和交易资产协议购买的证券。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
代表保证金贷款的客户应收款 | $ | $ |
2019年9月30日 | |||||||||
百万美元 | 持有的贷款 用于投资 | 持有的贷款 待售 | 贷款总额 | ||||||
公司 | $ | $ | $ | ||||||
消费者 | |||||||||
住宅房地产 | |||||||||
商业地产 | |||||||||
贷款总额,总额 | |||||||||
贷款损失准备 | ( | ) | ( | ) | |||||
贷款总额,净额 | $ | $ | $ | ||||||
固定利率贷款,净额 | $ | ||||||||
浮动或可调整利率贷款,净额 | |||||||||
对非美国借款人的贷款,净额 |
2018年12月31日 | |||||||||
百万美元 | 持有的贷款 用于投资 | 持有的贷款 待售 | 贷款总额 | ||||||
公司 | $ | $ | $ | ||||||
消费者 | |||||||||
住宅房地产 | |||||||||
商业地产1 | |||||||||
贷款总额,总额 | |||||||||
贷款损失准备 | ( | ) | ( | ) | |||||
贷款总额,净额 | $ | $ | $ | ||||||
固定利率贷款,净额 | $ | ||||||||
浮动或可调整利率贷款,净额 | |||||||||
对非美国借款人的贷款,净额 |
1. | 从2019年开始,以前被称为批发房地产的贷款被称为商业房地产。 |
63 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特别提及 | |||||||||||||||
不合标准 | |||||||||||||||
值得怀疑 | |||||||||||||||
损失 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特别提及 | |||||||||||||||
不合标准 | |||||||||||||||
值得怀疑 | |||||||||||||||
损失 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 总计 | ||||||||
贷款 | ||||||||||||
有零用钱 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不给零用钱1 | ||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
UPB | ||||||||||||
贷款承诺 | ||||||||||||
有零用钱 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不给零用钱1 | ||||||||||||
减值贷款承诺总额 | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 真实 地产 | 总计 | ||||||||
贷款 | ||||||||||||
有零用钱 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不给零用钱1 | ||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
UPB | ||||||||||||
贷款承诺 | ||||||||||||
有零用钱 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不给零用钱1 | ||||||||||||
减值贷款承诺总额 | $ | $ | $ | $ |
1. | 由于预期未来现金流的现值或抵押品价值等于或超过账面价值,因此没有为这些贷款和贷款承诺计入任何准备金。 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百万美元 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚洲 | 总计 | ||||||||
减值贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
贷款损失准备总额 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚洲 | 总计 | ||||||||
减值贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
贷款损失准备总额 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
贷款 | $ | $ | ||||
贷款承诺 | ||||||
贷款损失和贷款承诺拨备 |
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
总冲销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
供应(发布)1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
2019年9月表格10-Q | 64 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
总冲销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
复苏2 | |||||||||||||||
净回收(冲销) | |||||||||||||||
供应(发布)1,2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
1. | 该公司记录了一个规定的贷款损失$ |
2. | 上一年期间的释放主要是由于收回了之前注销的与能源行业相关的贷款。 |
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
供应(发布)1 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
百万美元 | 公司 | 消费者 | 住宅 房地产 | 商业广告 房地产 | 总计 | ||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
供应(发布)1 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
1. | 该公司记录了一个规定贷款承诺额为$ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
天平 | $ | $ | ||||
贷款损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||
余额,净额 | $ | $ | ||||
剩余还款期,加权平均年数 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
投资 | $ | $ |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
对MUMSS的投资收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
65 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
储蓄和活期存款 | $ | $ | ||||
定期存款 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
受FDIC保险管辖的存款 | $ | $ | ||||
等于或超过FDIC保险限额的定期存款 | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
总计 | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
原始期限为一年或一年以下 | $ | $ | ||||
原始到期日超过一年 | ||||||
高年级 | $ | $ | ||||
从属的 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
借款总额 | $ | $ | ||||
加权平均规定期限,以年为单位1 |
1. | 仅包括原始到期日超过一年的借款。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
原始到期日: | ||||||
超过一年 | $ | $ | ||||
一年或更短时间 | ||||||
销售失败 | ||||||
总计 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 66 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至2019年9月30日到期的年份 | |||||||||||||||
百万美元 | 较少 大于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
贷款: | |||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
住宅和商业 房地产 | |||||||||||||||
向前发车 担保融资应收账款 | |||||||||||||||
承销 | |||||||||||||||
投资活动 | |||||||||||||||
信用证和其他财务担保 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
向第三方参与的企业贷款承诺 | $ | ||||||||||||||
三个营业日内结算的远期担保融资应收账款 | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
其他资产-ROU资产 | $ | ||
其他负债及应累算开支- | |||
租赁负债 | |||
加权平均值: | |||
剩余租期(以年为单位) | |||
贴现率 | % |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
2019年剩余时间 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
未贴现现金流合计 | $ | ||
推定利息 | ( | ) | |
资产负债表上的金额 | $ |
百万美元 | 截至三个月 2019年9月30日 | 九个月结束 2019年9月30日 | ||||
固定成本 | $ | $ | ||||
可变成本1 | ||||||
减去:转租收入 | ( | ) | ( | ) | ||
总租赁成本(净额) | $ | $ |
1. | 包括公共区域维护费和其他未计入净资产和租赁负债计量的可变成本。 |
百万美元 | 截至三个月 2019年9月30日 | 九个月结束 2019年9月30日 | ||||
现金流出--租赁负债 | $ | $ | ||||
非现金--新租约和修改租约的ROU资产 |
百万美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此后 | |||
未贴现现金流合计 | $ | ||
根据不可撤销的经营性分租日后应收取的最低租金收入 | $ |
67 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
最大潜在支出/名义支出 | |||||||||||||||
还有几年就到期了 | |||||||||||||||
百万美元 | 少于1 | 1-3 | 3-5 | 超过5个 | 总计 | ||||||||||
信用衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信贷合同 | |||||||||||||||
非信用衍生品 | |||||||||||||||
签发的备用信用证和其他财务担保1 | |||||||||||||||
市场价值保证 | |||||||||||||||
流动性工具 | |||||||||||||||
全额贷款销售担保 | |||||||||||||||
证券化陈述和担保 | |||||||||||||||
普通合伙人担保 | |||||||||||||||
客户清算担保 |
百万美元 | 携带 金额 资产 (责任) | 抵押品/ 追索权 | ||||
信用衍生品2 | $ | $ | ||||
其他信贷合同 | ( | ) | ||||
非信用衍生品2 | ( | ) | ||||
签发的备用信用证和其他财务担保1 | ||||||
市场价值保证 | ||||||
流动性工具 | ||||||
全额贷款销售担保 | ||||||
证券化陈述和担保3 | ( | ) | ||||
普通合伙人担保 | ( | ) | ||||
客户清算担保 |
1. | 这些金额包括向第三方开立的某些备用信用证,总额为$ |
2. | 符合担保会计定义的衍生工具合约的账面金额按毛额列示。因此,公司以现金抵押品和交易对手净额的形式获得的抵押品或追索权不反映在上述抵押品/追索权金额中。有关衍生工具合约的进一步资料,包括现金抵押品和交易对手净额结算的影响,见附注4。 |
3. | 主要与住宅抵押贷款证券化有关。 |
2019年9月表格10-Q | 68 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
69 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月表格10-Q | 70 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
百万美元 | VIE资产 | VIE负债 | VIE资产 | VIE负债 | ||||||||
OSF | $ | $ | $ | $ | ||||||||
单抗1 | ||||||||||||
其他2 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
1. | 金额包括由住宅抵押贷款、商业抵押贷款和其他类型的资产支持的交易,包括消费者或商业资产。由于拥有的负债及权益的公允价值较易察觉,故资产价值乃根据公司于该等企业拥有的负债及权益的公允价值厘定。 |
2. | 其他主要包括某些经营实体、投资基金和结构性交易。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物: | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||
受限现金 | ||||||
按公允价值交易资产 | ||||||
客户和其他应收款 | ||||||
商誉 | ||||||
无形资产 | ||||||
其他资产 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
负债 | ||||||
其他担保融资 | $ | $ | ||||
其他负债和应计费用 | ||||||
总计 | $ | $ | ||||
非控制性权益 | $ | $ |
71 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 单抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 | ||||||||||
VIE资产(UPB) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
最大损失风险3 | |||||||||||||||
债务和股权权益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合约 | |||||||||||||||
承诺、担保和其他 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可变权益的账面价值--资产 | |||||||||||||||
债务和股权权益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合约 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
拥有的其他VIE资产4 | $ | ||||||||||||||
可变利息的账面价值--负债 | |||||||||||||||
衍生工具及其他合约 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日5 | |||||||||||||||
百万美元 | 单抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 | ||||||||||
VIE资产(UPB) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
最大损失风险3 | |||||||||||||||
债务和股权权益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合约 | |||||||||||||||
承诺、担保和其他 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可变权益的账面价值–资产 | |||||||||||||||
债务和股权权益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合约 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
拥有的其他VIE资产4 | $ | ||||||||||||||
可变利息的账面价值--负债 | |||||||||||||||
衍生工具及其他合约 | $ | $ | $ | $ | $ |
1. | MABS包括以住宅和商业抵押贷款池为抵押的贷款和证券形式的利益。 |
2. | 其他主要包括对商业地产和投资基金的敞口。 |
3. | 如果名义金额用于量化与衍生品相关的最大风险敞口,则此类金额不反映公司记录的公允价值变化。 |
4. | 所拥有的额外VIE资产是指对非综合VIE的总敞口的账面价值,对于这些VIE,其最大亏损敞口低于特定门槛,主要是由证券化特殊目的企业发行的利息。公司的主要风险敞口是最从属的受益利益类别,最大损失敞口通常等于所拥有资产的公允价值。这些资产主要计入交易资产和投资证券,并按公允价值计量(见附注3)。该公司不会通过合同安排、担保或类似的衍生品在这些交易中提供额外的支持。 |
5. | 与MABS和其他相关的可变权益的账面价值和最大损失敞口已修订,以反映增加的约$ |
2019年9月30日 | 2018年12月31日1 | |||||||||||
百万美元 | UPB | 债务和 权益 利益 | UPB | 债务和 权益 利益 | ||||||||
住宅按揭贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
商业抵押贷款 | ||||||||||||
美国机构抵押贷款债券 | ||||||||||||
其他消费或商业贷款 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
1. | 截至2018年12月31日的余额已按本报告未合并内审表中的说明进行了修订。 |
2019年9月30日1 | ||||||||||||
百万美元 | RML | 慢粒 | 美国机构 CMO | CLN和 其他2 | ||||||||
SPE资产(UPB)3 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存权益 | ||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投资级 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
在二级市场购买的权益(公允价值) | ||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投资级 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生资产 (公允价值) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生负债(公允价值) |
2019年9月表格10-Q | 72 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | RML | 慢粒 | 美国机构 CMO | CLN和 其他2 | ||||||||
SPE资产(UPB)3 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存权益 | ||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投资级 (公允价值) | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
在二级市场购买的权益(公允价值) | ||||||||||||
投资级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投资级 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生资产 (公允价值) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生负债(公允价值) |
2019年9月30日的公允价值 | |||||||||
百万美元 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||
留存权益 | |||||||||
投资级 | $ | $ | $ | ||||||
非投资级 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
在二手市场购买的权益 | |||||||||
投资级 | $ | $ | $ | ||||||
非投资级 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
衍生资产 | $ | $ | $ | ||||||
衍生负债 |
2018年12月31日的公允价值 | |||||||||
百万美元 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||
留存权益 | |||||||||
投资级 | $ | $ | $ | ||||||
非投资级 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
在二手市场购买的权益 | |||||||||
投资级 | $ | $ | $ | ||||||
非投资级 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||
衍生资产 | $ | $ | $ | ||||||
衍生负债 |
1. | 在适用指南允许的情况下,如果公司唯一持续参与的资产是衍生产品,则某些资产转移仅在以下资产出售和保留风险表中报告,不再包括在此表中。截至2018年12月31日,这些交易包括在CLN和Other中,包括约$ |
2. | 金额包括由无关第三方管理的CLO交易。 |
3. | 金额包括无关转让人转让的资产。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
新交易记录1 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存权益 | ||||||||||||
向CLO SPE出售公司贷款1, 2 |
1. | 在出售时,新交易和向CLO实体出售公司贷款的净收益在所有列报的期间都不是实质性的。 |
2. | 由非附属公司赞助。 |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
出售资产所得现金收入总额1 | $ | $ | ||||
公允价值 | ||||||
出售的资产 | $ | $ | ||||
已确认的衍生资产 在资产负债表中 | ||||||
已确认的衍生负债 在资产负债表中 |
1. | 在出售时取消确认的资产的账面价值接近现金收益总额。 |
73 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
• | A大于 |
• | 普通股1级G-SIB资本附加费,目前为 |
• | 最高达 |
2019年9月30日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
总RWA | |||||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
调整后平均资产2 | |||||||
单反 | % | % | |||||
补充杠杆敞口3 |
2018年12月31日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
总RWA | |||||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
调整后平均资产2 | |||||||
单反 | % | % | |||||
补充杠杆敞口3 |
1. | 所需比率包括截至提交日期为止适用的任何缓冲。为2018,基于风险的资本的最低监管资本比率是过渡性规则。 |
2. | 经调整平均资产代表一级杠杆率的分母,并由截至该季度的综合资产负债表内资产的平均每日余额组成2019年9月30日和2018年12月31日由于不允许的商誉、无形资产、对备兑基金的投资、固定收益养老金计划资产、出售给证券化的资产的税后收益、对公司自身资本工具的投资、某些递延税项资产和其他资本扣除而减少。 |
3. | 补充杠杆风险是指用于第1级杠杆比率和其他调整的经调整平均资产的总和,主要是(I)衍生工具:潜在的未来风险和出售的信用保护的有效名义本金,由符合资格的购买信用保护所抵消;(Ii)回购交易的交易对手信用风险;以及(Iii)表外风险的信用等值金额。 |
2019年9月表格10-Q | 74 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
2019年9月30日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
单反 | % | % |
2018年12月31日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
单反 | % | % |
2019年9月30日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
单反 | % | % |
2018年12月31日 | |||||||
百万美元 | 必填项 比率1 | 金额 | 比率 | ||||
基于风险的资本 | |||||||
普通股一级资本 | % | $ | % | ||||
一级资本 | % | % | |||||
总资本 | % | % | |||||
杠杆型资本 | |||||||
第1级杠杆 | % | $ | % | ||||
单反 | % | % |
1. | 为符合美国监管目的而被视为资本充足所需的比率。 |
百万美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
净资本 | $ | $ | ||||
超额净资本 |
百万美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
净资本 | $ | $ | ||||
超额净资本 |
75 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
根据我们的股份回购计划回购普通股 | $ | $ | $ | $ |
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
宣布的每股普通股股息 | $ | $ | $ | $ |
股票 杰出的 | 账面价值 | ||||||||||
百万美元,但 每股数据 | 在… 9月30日, 2019 | 清算 偏好 每股 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||||||
系列 | |||||||||||
A | $ | $ | $ | ||||||||
C1 | |||||||||||
E | |||||||||||
F | |||||||||||
G | |||||||||||
H | |||||||||||
I | |||||||||||
J | |||||||||||
K | |||||||||||
总计 | $ | $ | |||||||||
授权股份 |
1. | C系列包括发行 |
$(百万美元),不包括每 共享数据 | 截至三个月 2019年9月30日 | 截至三个月 2018年9月30日 | ||||||||||
每股1 | 总计 | 每股1 | 总计 | |||||||||
系列 | ||||||||||||
A | $ | $ | $ | $ | ||||||||
C | ||||||||||||
E | ||||||||||||
F | ||||||||||||
G | ||||||||||||
H | ||||||||||||
I | ||||||||||||
J | ||||||||||||
K | ||||||||||||
总计 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 76 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
$(百万美元),不包括每 共享数据 | 九个月结束 2019年9月30日 | 九个月结束 2018年9月30日 | ||||||||||
每股1 | 总计 | 每股1 | 总计 | |||||||||
系列 | ||||||||||||
A | $ | $ | $ | $ | ||||||||
C | ||||||||||||
E | ||||||||||||
F | ||||||||||||
G | ||||||||||||
H | ||||||||||||
I | ||||||||||||
J | ||||||||||||
K | ||||||||||||
总计 | $ | $ |
1. | 优先股的股息按季度支付,但H系列和J系列除外,H系列在2019年7月15日之前每半年支付一次,现在每季度支付一次,J系列在2020年7月15日之前每半年支付一次,此后每季度支付一次。 |
百万美元 | 外国 货币 翻译 调整 | AFS 证券 | 养老金, 退休后 以及其他 | DVA | 总计 | ||||||||||
June 30, 2019 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
保监处在该段期间 | ( | ) | |||||||||||||
2019年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
June 30, 2018 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
保监处在该段期间 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||
保监处在该段期间 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2017年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
会计变更的累计调整2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
保监处在该段期间 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
1. | 金额是税后净额,不包括非控股权益。 |
2. | 会计变动的累计调整主要是采用会计更新的影响从累计其他综合所得中重新归类某些税收效应。这项调整于2018年1月1日记录,以将与颁布税法相关的某些所得税影响从AOCI重新归类为留存收益,主要涉及因企业所得税税率降至21%而导致的递延税资产和负债的重新计量。看见注2以获取更多信息。 |
截至三个月 2019年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 税前 利得 (亏损) | 收入 税收优惠 (条文) | 税后 利得 (亏损) | 非- 控管 利益 | 网络 | ||||||||||
外币折算调整 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分类为收益 | |||||||||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS证券未实现净收益(亏损)的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
退休金、退休后及其他 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
净DVA的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分类为收益 | |||||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至三个月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
百万美元 | 税前 利得 (亏损) | 收入 税收优惠 (条文) | 税后 利得 (亏损) | 非- 控管 利益 | 网络 | ||||||||||
外币折算调整 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分类为收益 | |||||||||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS证券未实现净收益(亏损)的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分类为收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
退休金、退休后及其他 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
净DVA的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
77 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
九个月结束 2019年9月30日1 | |||||||||||||||
百万美元 | 税前 利得 (亏损) | 收入 税收优惠 (条文) | 税后 利得 (亏损) | 非- 控管 利益 | 网络 | ||||||||||
外币折算调整 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分类为收益 | |||||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
AFS证券未实现净收益(亏损)的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
退休金、退休后及其他 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
净DVA的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
九个月结束 2018年9月30日1 | |||||||||||||||
百万美元 | 税前 利得 (亏损) | 收入 税收优惠 (条文) | 税后 利得 (亏损) | 非- 控管 利益 | 网络 | ||||||||||
外币折算调整 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分类为收益 | |||||||||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS证券未实现净收益(亏损)的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分类为收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
净OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
退休金、退休后及其他 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
净DVA的变化 | |||||||||||||||
保监处活动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分类为收益 | ( | ) | |||||||||||||
净OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
1. | 不包括与采用某些会计更新相关的累计调整。请参阅下表并注2以获取更多信息。 |
九个月结束 | |||
百万美元 | 2019年9月30日 | ||
租契 | $ |
九个月结束 | |||
百万美元 | 2018年9月30日 | ||
与客户签订合同的收入2 | $ | ( | ) |
衍生工具和套期保值--有针对性地改进套期保值活动的会计核算2 | ( | ) | |
AOCI对某些税收效应的重新分类2 | |||
其他3 | ( | ) | |
总计 | $ |
1. | 截至本年度止三个月,并无因采用会计更新而对留存收益作出累积调整2019年9月30日和2018. |
2. | 看见注2中的财务报表2018 Form 10-K以获取更多信息。 |
3. | 其他包括采用与以下方面有关的会计最新情况金融资产和金融负债的确认与计量(除有关在保监处呈报未实现的DVA的条款外,该公司于2016年初采纳了这一条款)和非金融资产不再确认。这些采用对留存收益的影响并不显著。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元,但每股数据除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
适用于摩根士丹利普通股股东的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
基本普通股每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
稀释型RSU和PSU的影响 | ||||||||||||
加权平均已发行普通股和普通股等价物 | ||||||||||||
稀释后普通股每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均抗稀释RSU(不包括在稀释每股收益的计算中) |
2019年9月表格10-Q | 78 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
利息收入 | ||||||||||||
投资证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
贷款 | ||||||||||||
根据转售协议购买的证券和借入的证券1 | ||||||||||||
交易资产,扣除交易负债的净额 | ||||||||||||
客户应收账款及其他2 | ||||||||||||
利息收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
借款 | ||||||||||||
根据回购协议出售的证券和借出的证券3 | ||||||||||||
客户应付款及其他4 | ||||||||||||
利息支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
净利息 | $ | $ | $ | $ |
1. | 包括借入证券所支付的费用。 |
2. | 包括来自客户应收账款和现金及现金等价物的利息。 |
3. | 包括所借出证券所收取的费用。 |
4. | 包括从大宗经纪客户收到的为回补客户空头头寸而进行的股票贷款交易的费用。 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
反复出现1 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
间歇性 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
79 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 总计 | ||||||||||
投资银行业务1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投资 | ( | ) | |||||||||||||
佣金及费用1 | ( | ) | |||||||||||||
资产管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
非利息收入总额 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
净利息 | ( | ) | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
所得税拨备 | |||||||||||||||
持续经营收入 | |||||||||||||||
净收入 | |||||||||||||||
适用于非控股权益的净收益 | |||||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2018年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 总计 | ||||||||||
投资银行业务1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投资 | |||||||||||||||
佣金及费用1 | ( | ) | |||||||||||||
资产管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非利息收入总额 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
净利息 | ( | ) | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税拨备 | |||||||||||||||
持续经营收入 | ( | ) | |||||||||||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净收入 | ( | ) | |||||||||||||
适用于非控股权益的净收益 | |||||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年9月表格10-Q | 80 |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 总计 | ||||||||||
投资银行业务1 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
交易 | ( | ) | |||||||||||||
投资 | |||||||||||||||
佣金及费用1 | ( | ) | |||||||||||||
资产管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非利息收入总额 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
净利息 | ( | ) | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税拨备 | ( | ) | |||||||||||||
持续经营收入 | ( | ) | |||||||||||||
净收入 | ( | ) | |||||||||||||
适用于非控股权益的净收益 | |||||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2018年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
百万美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 总计 | ||||||||||
投资银行业务1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投资 | |||||||||||||||
佣金及费用1 | ( | ) | |||||||||||||
资产管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
非利息收入总额 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
净利息 | ( | ) | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税拨备 | |||||||||||||||
持续经营收入 | ( | ) | |||||||||||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净收入 | ( | ) | |||||||||||||
适用于非控股权益的净收益 | |||||||||||||||
适用于摩根士丹利的净收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
1. | 大致 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
咨询 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
承销 |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外汇 | ||||||||||||
股权证券和指数1 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
1. | 股息收入包括在股权证券和指数合同中。 |
81 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
合并财务报表附注 (未经审计) |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
有冲销风险的累计未实现附带权益净额 | $ | $ |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
免收费用 | $ | $ | $ | $ |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | ||||||||||||
亚洲 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至三个月 9月30日, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||
百万美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
非利息收入 | $ | $ | $ | $ |
2019年9月30日 | ||||||||||
百万美元 | 2019 | 2020 | 2021 - 2025 | 此后 | ||||||
非利息收入 | $ | $ | $ 63 - $ 89 | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
客户和其他应收款 | $ | $ |
百万美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
机构证券 | $ | $ | ||||
财富管理1 | ||||||
投资管理 | ||||||
总计2 | $ | $ |
1. | 该公司于2019年第二季度收购了Solium Capital Inc.,其结果是记录了大约$ |
2. | 母资产已全部分配到业务部门。 |
2019年9月表格10-Q | 82 |
目录表 | |
财务数据补充(未经审计) |
截至9月30日的三个月, | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
百万美元 | 平均值 日均余额 | 利息 | 年化 平均值 费率 | 平均值 每天 天平 | 利息 | 年化 平均值 费率 | |||||||||||||||
生息资产 | |||||||||||||||||||||
投资证券1 | $ | 104,700 | $ | 579 | 2.2 | % | $ | 82,594 | $ | 440 | 2.1 | % | |||||||||
贷款1 | 122,320 | 1,208 | 3.9 | 110,592 | 1,085 | 3.9 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券和借入的证券2: | |||||||||||||||||||||
美国 | 146,578 | 835 | 2.3 | 139,418 | 637 | 1.8 | |||||||||||||||
非美国 | 76,871 | 36 | 0.2 | 89,825 | (62 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||||
交易资产,扣除交易负债的净额3: | |||||||||||||||||||||
美国 | 78,169 | 630 | 3.2 | 55,399 | 508 | 3.6 | |||||||||||||||
非美国 | 17,104 | 98 | 2.3 | 8,637 | 63 | 2.9 | |||||||||||||||
客户应收账款及其他4: | |||||||||||||||||||||
美国 | 62,113 | 703 | 4.5 | 78,025 | 716 | 3.6 | |||||||||||||||
非美国 | 60,073 | 261 | 1.7 | 56,770 | 240 | 1.7 | |||||||||||||||
总计 | $ | 667,928 | $ | 4,350 | 2.6 | % | $ | 621,260 | $ | 3,627 | 2.3 | % | |||||||||
计息负债 | |||||||||||||||||||||
存款1 | $ | 179,715 | $ | 505 | 1.1 | % | $ | 173,921 | $ | 377 | 0.9 | % | |||||||||
借款1, 5 | 196,777 | 1,219 | 2.5 | 191,606 | 1,287 | 2.7 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券和借出的证券6: | |||||||||||||||||||||
美国 | 36,335 | 505 | 5.5 | 24,386 | 346 | 5.6 | |||||||||||||||
非美国 | 30,111 | 176 | 2.3 | 34,960 | 132 | 1.5 | |||||||||||||||
客户应付款及其他7: | |||||||||||||||||||||
美国 | 121,800 | 448 | 1.5 | 120,958 | 321 | 1.1 | |||||||||||||||
非美国 | 65,036 | 279 | 1.7 | 71,998 | 228 | 1.3 | |||||||||||||||
总计 | $ | 629,774 | $ | 3,132 | 2.0 | % | $ | 617,829 | $ | 2,691 | 1.7 | % | |||||||||
净利息收入和净利差 | $ | 1,218 | 0.6 | % | $ | 936 | 0.6 | % |
83 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
财务数据补充(未经审计) |
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
百万美元 | 平均值 日均余额 | 利息 | 年化 平均值 费率 | 平均值 每天 天平 | 利息 | 年化 平均值 费率 | |||||||||||||||
生息资产 | |||||||||||||||||||||
投资证券1 | $ | 99,782 | $ | 1,563 | 2.1 | % | $ | 80,886 | $ | 1,281 | 2.1 | % | |||||||||
贷款1 | 118,926 | 3,599 | 4.0 | 109,001 | 3,097 | 3.8 | |||||||||||||||
根据转售协议购买的证券和借入的证券2: | |||||||||||||||||||||
美国 | 144,686 | 2,774 | 2.6 | 133,208 | 1,410 | 1.4 | |||||||||||||||
非美国 | 76,814 | 91 | 0.2 | 89,699 | (254 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||
交易资产,扣除交易负债的净额3: | |||||||||||||||||||||
美国 | 77,434 | 1,922 | 3.3 | 55,162 | 1,520 | 3.7 | |||||||||||||||
非美国 | 14,362 | 266 | 2.5 | 7,045 | 167 | 3.2 | |||||||||||||||
客户应收账款及其他4: | |||||||||||||||||||||
美国 | 61,479 | 2,110 | 4.6 | 73,792 | 1,880 | 3.4 | |||||||||||||||
非美国 | 59,033 | 821 | 1.9 | 56,891 | 680 | 1.6 | |||||||||||||||
总计 | $ | 652,516 | $ | 13,146 | 2.7 | % | $ | 605,684 | $ | 9,781 | 2.2 | % | |||||||||
计息负债 | |||||||||||||||||||||
存款1 | $ | 178,894 | $ | 1,460 | 1.1 | % | $ | 166,384 | $ | 809 | 0.7 | % | |||||||||
借款1, 5 | 192,854 | 3,941 | 2.7 | 192,746 | 3,683 | 2.6 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券和借出的证券6: | |||||||||||||||||||||
美国 | 32,479 | 1,489 | 6.1 | 24,871 | 952 | 5.1 | |||||||||||||||
非美国 | 31,555 | 527 | 2.2 | 38,248 | 374 | 1.3 | |||||||||||||||
客户应付款及其他7: | |||||||||||||||||||||
美国 | 116,383 | 1,587 | 1.8 | 121,556 | 577 | 0.6 | |||||||||||||||
非美国 | 65,331 | 881 | 1.8 | 71,382 | 569 | 1.1 | |||||||||||||||
总计 | $ | 617,496 | $ | 9,885 | 2.1 | % | $ | 615,187 | $ | 6,964 | 1.5 | % | |||||||||
净利息收入和净利差 | $ | 3,261 | 0.6 | % | $ | 2,817 | 0.7 | % |
1. | 金额主要包括美国的余额。 |
2. | 包括借入证券所支付的费用。 |
3. | 不包括无息资产和无息负债,如股权证券。 |
4. | 包括现金和现金等价物。上期数额已修订,以符合当前的列报方式。 |
5. | 包括结构性票据,其利息支出被视为其价值的一部分,因此计入交易收入。 |
6. | 包括所借出证券所收取的费用。年化平均利率是根据(A)根据回购协议出售的所有证券和证券借出交易产生的利息支出计算的,无论此类交易是否在资产负债表中报告,以及(B)资产负债表上的净平均余额,其中不包括某些证券换证券交易。 |
7. | 包括从大宗经纪客户收到的为回补客户空头头寸而进行的股票贷款交易的费用。 |
2019年9月表格10-Q | 84 |
目录表 | |
常用缩略语词汇 |
2018年表格 10-K | 提交给美国证券交易委员会的截至2018年12月31日的Form 10-K年报 |
ABS | 资产支持证券 |
AFS | 可供出售 |
急性髓细胞白血病 | 反洗钱 |
AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
AUM | 管理或监管下的资产 |
节拍 | 基数侵蚀和反滥用税 |
六六六 | 银行控股公司 |
Bps | 个基点;一个基点等于1%的1/100 |
CCAR | 全面的资本分析和审查 |
CCyB | 逆周期资本缓冲 |
CDO | 债务抵押债券,包括贷款抵押债券 |
光盘 | 信用违约互换 |
CECL | 当前预期信贷损失 |
CFTC | 美国商品期货交易委员会 |
CLN | 与信用挂钩的票据 |
克罗 | 抵押贷款债券(CDO) |
CMBS | 商业抵押贷款支持证券 |
CMO | 抵押抵押债券 |
CVA | 信用估值调整 |
DVA | 债务估值调整 |
EBITDA | 未计利息、税项、折旧及摊销前收益 |
ELN | 与股票挂钩的票据 |
欧洲、中东和非洲地区 | 欧洲、中东和非洲 |
易办事 | 普通股每股收益 |
欧盟。 | 欧盟 |
FDIC | 美国联邦存款保险公司 |
FFELP | 联邦家庭教育贷款计划 |
FFIEC | 联邦金融机构考试委员会 |
FHC | 金融控股公司 |
FICC | 固定收益结算公司 |
菲科 | 费尔艾萨克公司 |
FVA | 融资估值调整 |
GILTI | 全球无形低税收入 |
GLR | 全球流动性储备 |
G-SIB | 全球具有系统重要性的银行 |
HELOC | 房屋净值信贷额度 |
HQLA | 优质流动资产 |
HTM | 持有至到期 |
I/E | 部门间抵销 |
IHC | 中间控股公司 |
我 | 投资管理 |
美国国税局 | 美国国税局 |
是 | 机构证券 |
LCR | 美国银行机构采用的流动性覆盖率 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
并购重组 | 兼并、收购和重组交易 |
MSBNA | 北卡罗来纳州摩根士丹利银行 |
MS&Co. | 摩根士丹利律师事务所 |
MSIP | 摩根士丹利国际公司 |
MSMS | 摩根士丹利三菱日联证券股份有限公司。 |
MSPBNA | 摩根士丹利,全国民营银行协会会员 |
MSSB有限责任公司 | 摩根士丹利美邦有限责任公司 |
MUFG | 三菱UFJ金融集团。 |
85 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
常用缩略语词汇 |
MUMSS | 三菱日联摩根士丹利证券股份有限公司。 |
兆瓦时 | 兆瓦时 |
不适用 | 不适用 |
NAV | 资产净值 |
不适用 | 没有意义 |
非公认会计原则 | 非公认会计原则 |
NSFR | 净稳定资金比率,由美国银行机构提出 |
OCC | 货币监理署 |
保监处 | 其他全面收益(亏损) |
OIS | 隔夜指数掉期 |
场外交易 | 非处方药 |
PRA | 审慎监管局 |
PSU | 基于绩效的股票单位 |
RMBS | 住房贷款抵押证券 |
罗 | 平均普通股权益回报率 |
RoTCE | 平均有形普通股权益回报率 |
ROU | 使用权 |
RSU | 限制性股票单位 |
RWA | 风险加权资产 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
单反 | 补充杠杆率 |
标普(S&P) | 标准普尔 |
SPE | 特殊目的实体 |
SPOE | 单一入口点 |
TDR | 问题债务重组 |
TLAC | 总吸收损耗能力 |
英国 | 英国 |
UPB | 未付本金余额 |
美国 | 美利坚合众国 |
美国司法部 | 美国劳工部 |
美国公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 |
变量 | 风险价值 |
增值税 | 增值税 |
VIE | 可变利息实体 |
WAccess | 隐含加权平均资本成本 |
Wm | 财富管理 |
2019年9月表格10-Q | 86 |
目录表 | |
以百万美元为单位,每股数据除外 | 总计 数 的股份 购得1 | 平均价格 按股支付 | 总股份数 购买方式为 股份回购计划的一部分2,3 | 美元价值 剩余授权回购的 | ||||||
七月 | 6,671,014 | $ | 44.95 | 5,885,400 | $ | 5,735 | ||||
八月 | 15,912,294 | $ | 40.75 | 15,892,000 | $ | 5,087 | ||||
九月 | 14,026,315 | $ | 41.95 | 14,003,465 | $ | 4,500 | ||||
总计 | 36,609,623 | $ | 41.98 | 35,780,865 |
1. | 包括公司购入的828,758股股份,以满足公司在截至三个月的基于股票的薪酬计划下授予的基于股票的奖励的预扣税义务2019年9月30日. |
2. | 根据公开宣布的计划进行的股票购买是根据公开市场购买、规则10b5-1计划或私下谈判的交易(包括员工福利计划)进行的,并按公司认为合适的价格进行,并可随时暂停。2018年4月18日,该公司与三菱UFJ金融集团(MUFG)签订了销售计划。有关销售计划的进一步信息,请参阅财务报表附注14。 |
3. | 公司董事会已授权根据股份回购计划(“股份回购计划”)回购公司的流通股。股票回购计划是一项资本管理计划,除其他事项外,该计划考虑业务部门的资本需求,以及基于股权的薪酬和福利计划要求。股票回购计划没有设定到期日期或终止日期。 |
87 | 2019年9月表格10-Q |
目录表 | |
证物编号: | 描述 | |
15 | 德勤律师事务所于2019年11月5日就未经审计的中期财务信息发出的知情信。 | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 | |
32.1 | 第1350条首席执行官的证明。 | |
32.2 | 第1350条首席财务官的证明。 | |
101 | 按照法规S-T规则405以内联可扩展商业报告语言(“内联XBRL”)格式化的交互数据文件。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
目录表 | |
摩根士丹利 (注册人) | |
发信人: | /s/J奥纳特罕 P鲁赞 |
乔纳森·普鲁赞 常务副秘书长总裁和 首席财务官 | |
发信人: | /s/PAULC.W.IRTH |
保罗·C·沃斯 副首席财务官 |