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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 3, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号1-10658
美光科技股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
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8000 S.联邦路, 博伊西, 爱达荷州 | | | | 83716-9632 |
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| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | | 穆恩 | | 纳斯达克全球精选市场 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
注册人的流通股数量’截至2021年6月24日的普通股为1,125,753,560.
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美光公司简介 | | |
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成立于40多年前的1978年10月5日
总部设在 美国爱达荷州博伊西 第四 最大的半导体公司 在世界上*
135 2021年《财富》世界500强
44,000+ 已授予并不断增长的专利**
17 国家/地区**
13 制造地点和 14个客户实验室**
~40,000 团队成员** | | |
| 这一切都与数据有关 |
| 数据是当今新的商业货币,而内存和存储是战略差异化因素,将重新定义我们如何从数据中提取价值,以扩大全球经济并改变我们的社会。 |
| 我们是谁 |
| 美光设计、开发和制造业界领先的内存和存储产品。通过为数据中心、智能边缘和消费设备等创新提供AI和5G等基础能力,我们释放了跨行业的创新,包括医疗保健、汽车和通信。我们的技术和专业知识是颠覆和推动行业发展的尖端计算应用程序和新商业模式实现价值最大化的核心。 |
| 我们的愿景 |
| 作为内存和存储解决方案的全球领导者,我们正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。通过以前所未有的速度和效率收集、存储和管理数据的先进技术,我们引领了数据向信息智能的转变。在瞬息万变的世界里,我们保持灵活,提供有助于激励世界学习、交流和进步的产品,比以往任何时候都更快。 |
| 我们的承诺 |
*基于Gartner市场份额:按终端市场划分的半导体,2020年(2021年4月),不包括IP/软件收入。 *截至2020年9月3日的美光数据。 | | 世界期待我们提供创新的解决方案,我们的客户依赖于我们的诚信。我们每天都致力于展示我们的环境良知,一种包容的团队文化,所有的声音都被听到和尊重,并参与到我们的社区中来丰富生活为了所有人. |
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媒体询问 邮箱:MediaRelationship@micron.com
政府调查 邮箱:gogAffairs@micron.com
投资者问询 邮箱:investorrelations.com | | 全球产品组合 |
| DRAM|NAND|NOR|固态硬盘|显卡和高带宽内存(HBM)|托管NAND和多芯片封装 |
| 在microron.com上与我们联系 |
©2021美光科技,Inc.版权所有。信息、产品和/或规格如有更改,恕不另行通知。美光、美光徽标和所有其他美光商标都是美光科技公司的财产。所有其他商标都是其各自所有者的财产。CCMMD-1707390403-371206/21版
目录表
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引言 | 2 |
第一部分金融信息 | |
第1项。 | 财务报表: | |
| 合并业务报表 | 4 |
| 综合全面收益表 | 5 |
| 合并资产负债表 | 6 |
| 合并权益变动表 | 7 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| 经营成果 | 31 |
| 流动性与资本资源 | 35 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 38 |
第1A项。 | 风险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57 |
第六项。 | 陈列品 | 58 |
签名 | | 59 |
1
常用术语的定义
在此使用的“我们”、“我们的”、“我们”和类似的术语包括美光科技公司及其合并的子公司,除非上下文另有指示。缩略语、术语或缩略语在本报告中的多个位置经常使用或找到,包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
术语 | 定义 | | 术语 | 定义 |
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2023年笔记 | 优先债券2023年到期,息率2.497 | | IMFT | IM闪存技术有限责任公司 |
2024年笔记 | 优先债券2024年到期,息率4.640 | | 伊诺特罗 | Inotera Memory,Inc. |
2024年定期贷款A | 2021年5月14日签订2024年到期的高级定期贷款A | | 英特尔 | 英特尔公司 |
2025年笔记 | 优先债券2025年到期,息率5.500 | | 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
2026年笔记 | 优先债券2026年到期,息率4.975 | | LPDRAM | 低功耗DRAM |
2027年笔记 | 优先债券2027年到期,息率4.185 | | MCP | 具有托管NAND和LPDRAM的多芯片封装解决方案 |
2029年笔记 | 优先债券2029年到期,息率5.327 | | 微米 | 美光科技股份有限公司(母公司) |
2030年笔记 | 优先债券2030年到期,息率4.663 | | MMJ | 美光存储器日本,G.K. |
2032D票据 | 2032年到期的3.125%可转换优先票据 | | 循环信贷安排 | 25亿美元循环信贷安排将于2026年5月到期 |
解甲返乡 | 双倍数据速率 | | 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
EBITDA | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 | | SSD | 固态硬盘 |
取消2024年定期贷款A | 2021年5月14日偿还2024年到期的高级定期贷款A | | 钛合金 | 德州仪器公司 |
GDDR | 图形双倍数据速率 | | | |
美光科技公司,包括其合并的子公司,是创新存储和存储解决方案的行业领先者,正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。凭借对客户、技术领先地位以及制造和运营卓越的不懈关注,美光通过我们的美光®和关键®品牌提供了丰富的高性能动态随机存储器、与非、或非存储器和存储产品组合。每天,我们的员工创造的创新都在推动数据经济,推动人工智能和5G应用的进步,释放出从数据中心到智能边缘以及整个客户端和移动用户体验的机遇。
美光、关键、任何相关徽标以及美光的所有其他商标都是美光的财产。Intel和3D XPoint是英特尔公司或其子公司的商标。不属于美光所有的其他产品名称或商标仅用于识别目的,可能是其各自所有者的商标。
可用信息
投资者和其他人应注意,我们通过各种方式公布有关我们业务和产品的重要财务信息,包括我们的投资者关系网站(Investors.microron.com)、提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道向公众广泛、非排他性地分发信息,并履行我们在FD法规下的披露义务。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在这些渠道上发布的信息。
前瞻性陈述
本10-Q表格包含趋势信息和其他前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性。这样的前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“预期”、“打算”、“承诺”、“承诺”、“计划”、“机会”、“未来”、“相信”、“目标”、“正在进行中”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可能”等词语来识别,“以及这些词语的变体和类似的表达方式。具体的前瞻性表述包括但不限于有关2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)对我们业务的影响;我们LEHI设施的完成和即将出售的时间;我们的现金和投资是否充足;以及2021年的资本支出等表述。我们的实际结果可能与我们的历史结果和前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括但不限于“第二部分.其他信息--项目1A”中确定的因素。风险因素。
3
第一部分财务信息
项目1.财务报表
美光科技股份有限公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
收入 | $ | 7,422 | | $ | 5,438 | | | $ | 19,431 | | $ | 15,379 | |
销货成本 | 4,296 | | 3,675 | | | 12,920 | | 10,895 | |
毛利率 | 3,126 | | 1,763 | | | 6,511 | | 4,484 | |
| | | | | |
研发 | 670 | | 649 | | | 1,958 | | 1,970 | |
销售、一般和管理 | 230 | | 216 | | | 658 | | 650 | |
重组和资产减值 | 453 | | 4 | | | 466 | | 10 | |
其他营业(收入)费用,净额 | (26) | | 6 | | | 101 | | 8 | |
营业收入 | 1,799 | | 888 | | | 3,328 | | 1,846 | |
| | | | | |
利息收入 | 8 | | 23 | | | 28 | | 101 | |
利息支出 | (46) | | (51) | | | (136) | | (144) | |
其他营业外收入(费用),净额 | 45 | | 10 | | | 62 | | 55 | |
| 1,806 | | 870 | | | 3,282 | | 1,858 | |
| | | | | |
所得税(拨备)优惠 | (65) | | (68) | | | (164) | | (144) | |
权益法被投资人净收益(亏损)中的权益 | (6) | | 3 | | | 23 | | 6 | |
净收入 | 1,735 | | 805 | | | 3,141 | | 1,720 | |
| | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | (2) | | | — | | (21) | |
美光的净收入 | $ | 1,735 | | $ | 803 | | | $ | 3,141 | | $ | 1,699 | |
| | | | | |
每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 1.55 | | $ | 0.72 | | | $ | 2.81 | | $ | 1.53 | |
稀释 | 1.52 | | 0.71 | | | 2.75 | | 1.50 | |
| | | | | |
每股计算中使用的股份数量 | | | | | |
基本信息 | 1,121 | | 1,111 | | | 1,119 | | 1,110 | |
稀释 | 1,145 | | 1,129 | | | 1,141 | | 1,131 | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
综合全面收益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
净收入 | $ | 1,735 | | $ | 805 | | | $ | 3,141 | | $ | 1,720 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
衍生工具的收益(损失) | (32) | | (3) | | | (20) | | (18) | |
投资收益(亏损) | (2) | | 2 | | | (6) | | — | |
养老金负债调整 | — | | (1) | | | 1 | | (2) | |
累计换算调整 | — | | — | | | 1 | | — | |
其他全面收益(亏损) | (34) | | (2) | | | (24) | | (20) | |
综合收益总额 | 1,701 | | 803 | | | 3,117 | | 1,700 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | — | | (2) | | | — | | (21) | |
美光的综合收入 | $ | 1,701 | | $ | 801 | | | $ | 3,117 | | $ | 1,679 | |
见合并财务报表附注。
5
美光科技股份有限公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外)
(未经审计) | | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
资产 | | |
现金及现金等价物 | $ | 7,759 | | $ | 7,624 | |
短期投资 | 590 | | 518 | |
应收账款 | 4,231 | | 3,912 | |
盘存 | 4,537 | | 5,373 | |
持有待售资产 | 966 | | — | |
其他流动资产 | 478 | | 538 | |
流动资产总额 | 18,561 | | 17,965 | |
长期有价证券投资 | 1,399 | | 1,048 | |
物业、厂房和设备 | 32,209 | | 31,031 | |
经营性租赁使用权资产 | 558 | | 584 | |
无形资产 | 350 | | 334 | |
递延税项资产 | 822 | | 707 | |
商誉 | 1,228 | | 1,228 | |
其他非流动资产 | 816 | | 781 | |
总资产 | $ | 55,943 | | $ | 53,678 | |
| | |
负债和权益 | | |
应付账款和应计费用 | $ | 4,427 | | $ | 5,817 | |
流动债务 | 297 | | 270 | |
其他流动负债 | 738 | | 548 | |
流动负债总额 | 5,462 | | 6,635 | |
长期债务 | 6,418 | | 6,373 | |
非流动经营租赁负债 | 513 | | 533 | |
非现行的不劳而获的政府激励措施 | 722 | | 643 | |
其他非流动负债 | 569 | | 498 | |
总负债 | 13,684 | | 14,682 | |
| | |
承付款和或有事项 | | |
| | |
股东权益 | | |
普通股,$0.10面值,3,000授权股份,1,203已发行及已发行股份1,120未完成(1,194已发行及已发行股份1,113截至2020年9月3日的未偿还债务) | 120 | | 119 | |
额外资本 | 9,285 | | 8,917 | |
留存收益 | 36,452 | | 33,384 | |
国库股,83持有的股份(81(截至2020年9月3日持有的股份) | (3,645) | | (3,495) | |
累计其他综合收益(亏损) | 47 | | 71 | |
总股本 | 42,259 | | 38,996 | |
负债和权益总额 | $ | 55,943 | | $ | 53,678 | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
合并权益变动表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合 收入(亏损) | 股东权益总额 |
| 数 的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
2020年9月3日的余额 | 1,194 | | $ | 119 | | $ | 8,917 | | $ | 33,384 | | $ | (3,495) | | $ | 71 | | $ | 38,996 | |
净收入 | — | | — | | — | | 803 | | — | | — | | 803 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 39 | | 39 | |
根据股票计划发行的股票 | 5 | | 1 | | 33 | | — | | — | | — | | 34 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 92 | | — | | — | | — | | 92 | |
股票回购 | (1) | | — | | (8) | | (49) | | — | | — | | (57) | |
2020年12月3日余额 | 1,198 | | $ | 120 | | $ | 9,034 | | $ | 34,138 | | $ | (3,495) | | $ | 110 | | $ | 39,907 | |
净收入 | — | | — | | — | | 603 | | — | | — | | 603 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (29) | | (29) | |
根据股票计划发行的股票 | 4 | | — | | 105 | | — | | — | | — | | 105 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 97 | | — | | — | | — | | 97 | |
股票回购 | — | | — | | (2) | | (18) | | — | | — | | (20) | |
2021年3月4日的余额 | 1,202 | | $ | 120 | | $ | 9,234 | | $ | 34,723 | | $ | (3,495) | | $ | 81 | | $ | 40,663 | |
净收入 | — | | — | | — | | 1,735 | | — | | — | | 1,735 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (34) | | (34) | |
根据股票计划发行的股票 | 1 | | — | | 8 | | — | | — | | — | | 8 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 96 | | — | | — | | — | | 96 | |
股票回购 | — | | — | | (1) | | (6) | | (150) | | — | | (157) | |
可转换票据的现金结算 | — | | — | | (52) | | — | | — | | — | | (52) | |
2021年6月3日的余额 | 1,203 | | $ | 120 | | $ | 9,285 | | $ | 36,452 | | $ | (3,645) | | $ | 47 | | $ | 42,259 | |
| | | | | | | |
见合并财务报表附注。
7
美光科技股份有限公司
合并权益变动表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美光股东 | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合 收入(亏损) | 美光股东权益总额 | 附属公司的非控股权益 | 总股本 |
| 数 的股份 | 金额 |
| | | | | | | | | |
2019年8月29日的余额 | 1,182 | | $ | 118 | | $ | 8,214 | | $ | 30,761 | | $ | (3,221) | | $ | 9 | | $ | 35,881 | | $ | 889 | | $ | 36,770 | |
净收入 | — | | — | | — | | 491 | | — | | — | | 491 | | 15 | | 506 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | | — | | (3) | |
根据股票计划发行的股票 | 3 | | 1 | | 31 | | — | | — | | — | | 32 | | — | | 32 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 72 | | — | | — | | — | | 72 | | — | | 72 | |
股票回购 | — | | — | | (6) | | (34) | | (50) | | — | | (90) | | — | | (90) | |
收购非控制性权益 | — | | — | | 123 | | — | | — | | — | | 123 | | (904) | | (781) | |
可转换票据的现金结算 | — | | — | | (6) | | — | | — | | — | | (6) | | — | | (6) | |
2019年11月28日的余额 | 1,185 | | $ | 119 | | $ | 8,428 | | $ | 31,218 | | $ | (3,271) | | $ | 6 | | $ | 36,500 | | $ | — | | $ | 36,500 | |
净收入 | — | | — | | — | | 405 | | — | | — | | 405 | | — | | 405 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | | — | | (15) | |
根据股票计划发行的股票 | 7 | | — | | 121 | | — | | — | | — | | 121 | | — | | 121 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 85 | | — | | — | | — | | 85 | | — | | 85 | |
股票回购 | (1) | | — | | (4) | | (21) | | (45) | | — | | (70) | | — | | (70) | |
结算已设置上限的呼叫 | — | | — | | 98 | | — | | (98) | | — | | — | | — | | — | |
可转换票据的现金结算 | — | | — | | (3) | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
2020年2月27日余额 | 1,191 | | $ | 119 | | $ | 8,725 | | $ | 31,602 | | $ | (3,414) | | $ | (9) | | $ | 37,023 | | $ | — | | $ | 37,023 | |
净收入 | — | | — | | — | | 803 | | — | | — | | 803 | | — | | 803 | |
其他全面收益(亏损),净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) | | — | | (2) | |
根据股票计划发行的股票 | 1 | | — | | 4 | | — | | — | | — | | 4 | | — | | 4 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | 82 | | — | | — | | — | | 82 | | — | | 82 | |
股票回购 | — | | — | | — | | (3) | | (40) | | — | | (43) | | — | | (43) | |
可转换票据的现金结算 | — | | — | | (47) | | — | | — | | — | | (47) | | — | | (47) | |
2020年5月28日的余额 | 1,192 | | $ | 119 | | $ | 8,764 | | $ | 32,402 | | $ | (3,454) | | $ | (11) | | $ | 37,820 | | $ | — | | $ | 37,820 | |
见合并财务报表附注。
美光科技股份有限公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | |
九个月结束 | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | |
经营活动的现金流 | | |
净收入 | $ | 3,141 | | $ | 1,720 | |
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | |
无形资产的折旧费用和摊销 | 4,593 | | 4,083 | |
摊销债务贴现和其他成本 | 22 | | 20 | |
重组和资产减值 | 446 | | (7) | |
基于股票的薪酬 | 285 | | 239 | |
(收益)债务预付、回购和转换损失 | 1 | | (40) | |
经营性资产和负债变动 | | |
应收账款 | (340) | | (461) | |
盘存 | 814 | | (248) | |
应付账款和应计费用 | (309) | | 700 | |
递延所得税,净额 | (94) | | 26 | |
其他 | 25 | | 3 | |
经营活动提供的净现金 | 8,584 | | 6,035 | |
| | |
投资活动产生的现金流 | | |
房地产、厂房和设备的支出 | (8,015) | | (5,943) | |
购买可供出售的证券 | (1,919) | | (793) | |
可供出售证券到期日收益 | 1,024 | | 636 | |
出售可供出售证券所得款项 | 473 | | 1,157 | |
来自政府激励措施的收益 | 335 | | 140 | |
其他 | 47 | | (48) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (8,055) | | (4,851) | |
| | |
融资活动产生的现金流 | | |
偿还债务 | (1,344) | | (4,286) | |
设备采购合同的付款方式 | (139) | | (49) | |
收购IMFT的非控股权益 | — | | (744) | |
发行债券所得款项 | 1,188 | | 5,000 | |
其他 | (142) | | (56) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (437) | | (135) | |
| | |
货币汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 44 | | (8) | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 136 | | 1,041 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 7,690 | | 7,279 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,826 | | $ | 8,320 | |
见合并财务报表附注。
9
美光科技股份有限公司
合并财务报表附注
(除每股金额外,所有表格金额均以百万计)
(未经审计)
重大会计政策
有关重要会计政策的讨论,请参阅截至2020年9月3日的Form 10-K年度报告中的“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--重要会计政策”。除了下文讨论的与库存相关的重大会计政策外,自截至2020年9月3日的10-K表格年度报告以来,我们的重大会计政策没有任何变化。
陈述的基础
随附的综合财务报表包括美光及其合并附属公司的账目,并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,在所有重大方面均与本公司截至2020年9月3日止年度的Form 10-K年度报告中所应用的一致,但会计及存货列报的变动除外。有关我们重要会计政策的变化,请参阅下面的“库存”,更多信息请参见“库存”说明。
我们的管理层认为,随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整,包括正常的经常性性质,以公平地陈述本文所述的财务信息。已对上期数额进行了某些重新分类,以符合本期列报。
我们的财政年度是在最接近8月31日的星期四结束的52或53周期间。2021财年为52周,2020财年为53周。2021财年和2020财年的前三个季度各有13周。除非另有说明,否则所有期间都是指我们的会计期间。这些中期财务报表应与本公司截至2020年9月3日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及附注一并阅读。
截至2019年10月31日,IMFT是一家合并的可变利息实体。我们于2019年10月31日收购了英特尔在IMFT的非控股权益,届时IMFT成为全资子公司。
盘存
从2021年第二季度初开始,我们将库存成本的计算方法从平均成本改为先进先出(FIFO)。平均成本和先进先出之间的差异对以前报告的任何财务报表都不是实质性的。因此,我们已确认这一变化的累积影响为减少库存和计入销售货物成本#美元。133截至2021年第二季度初,这一数字为100万。
存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本按先进先出法厘定。成本包括折旧、人工、材料和管理费用,包括产品和工艺技术成本。当可变现净值(需要预测未来平均销售价格、销售量和完成在制品库存的成本)低于成本时,我们记录销售商品成本的费用,以便在库存实际出售之前将库存减记到估计的可变现净值。我们回顾了产品类型和市场的主要特征,以确定我们执行成本或可变现净值较低分析的会计单位,并将所有库存(包括DRAM、NAND和其他内存)归类为一组。我们从库存中扣除金额,并在先进先出的基础上将这些金额计入销售商品的成本。
最近采用的会计准则
2018年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-18-协作安排该条澄清,如果协作安排参与者是会计单位范围内的客户,则应将协作安排参与者之间的某些交易记为收入,如果参与者不是客户,则不能将从协作安排参与者收到的对价确认为收入。我们在2021年第一季度以追溯采用方法采用了ASU 2018-18,直到我们采用ASC 606之日,也就是2018年8月31日。采用这一ASU并没有对我们的财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13-金融工具信用损失的计量这要求按摊余成本计量的金融资产(或一组金融资产)按预期收取的净额列报。本会计准则要求损益表反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及在此期间发生的预期信贷损失的增减。这个ASU要求被指定为可供出售的债务证券的信用损失通过信用损失准备来记录,并将信用损失限制在公允价值低于摊销成本的金额。我们在2021年第一季度采用了修订的追溯采纳法,采用了ASU 2016-13。采用这一ASU并没有对我们的财务报表产生重大影响。
近期发布的会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06-债务–可转换债务和其他期权、衍生工具和对冲–实体自有权益中的合同通过减少会计模式的数量和可与主要合同分开确认的嵌入转换特征的数量,简化了可转换债务工具的会计核算。这一ASU要求可转换债务工具作为单一负债入账,以其摊销成本衡量,只要没有其他特征需要将其分开并确认为衍生品。本ASU要求实体在计算可转换工具的稀释每股收益时使用IF-转换方法。该ASU将于2023年第一季度对我们生效,允许从2022年第一季度开始提前采用,并允许使用修改后的追溯或完全追溯的过渡方法。我们正在评估在我们的财务报表上采用该ASU的时机和影响。
Lehi,Utah Fab和3D XPoint
2021年第二季度,我们更新了我们的产品组合战略,以进一步加强我们对数据中心市场内存和存储创新的关注。在这方面,我们确定没有足够的市场验证来证明将3D XPoint商业化所需的持续投资是合理的TM在规模上。因此,我们停止了3D XPoint技术的开发,并与潜在买家就出售我们位于Lehi的致力于3D XPoint生产的设施进行了谈判。因此,我们将财产、厂房和设备归类为持有出售,并停止对资产进行折旧。2021年6月30日,我们宣布,我们已达成最终协议,将我们的Lehi工厂出售给德州仪器,现金对价为$900百万美元。这笔交易预计将在今年晚些时候完成。
在2021年第三季度,我们确认了一笔费用为435百万美元计入重组和资产减值(以及#美元的税收优惠104包括在所得税(准备金)利益中的百万美元)减记持有的待出售资产,减去估计销售成本后的预期对价,从出售这些资产和负债中变现。减值费用是基于第三级投入,包括预期对价和出售所包括的资产构成,这些都是根据与德州仪器的协议得出的。在2021年第二季度,我们还确认了一笔费用为49由于我们决定停止这项技术的进一步开发,减记3D XPoint库存的销售商品成本为100万美元。
11
截至2021年6月3日,与我们的Lehi设施相关的待售资产的重大余额如下:
| | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 |
| |
物业、厂房和设备 | $ | 1,343 | |
其他流动资产 | 52 | |
减损 | (435) | |
乐视持有待售资产 | $ | 960 | |
截至2021年6月3日,我们也有一笔51长期债务本期部分包括的百万美元融资租赁债务和#美元12我们预计将与出售一起转移的其他债务为数百万美元。预期现金代价经扣除估计销售开支后,大致相当于在计入上述减值费用后预期于出售中转移的资产及负债净额的账面价值。
现金与投资
截至以下日期,我们几乎所有的可销售债务和股权投资都被归类为可供出售。我们的可供出售投资的现金和等价物以及公允价值大致为摊销成本,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 3, 2021 | | 2020年9月3日 |
自.起 | 现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期适销对路投资(1) | 总公允价值 | | 现金及现金等价物 | 短期投资 | 长期适销对路投资(1) | 总公允价值 |
| | | | | | | | | |
现金 | $ | 5,153 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,153 | | | $ | 3,996 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,996 | |
1级(2) | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 822 | | — | | — | | 822 | | | 1,828 | | — | | — | | 1,828 | |
2级(3) | | | | | | | | | |
存单 | 1,763 | | 44 | | — | | 1,807 | | | 1,740 | | 10 | | 2 | | 1,752 | |
公司债券 | — | | 285 | | 893 | | 1,178 | | | 3 | | 266 | | 592 | | 861 | |
政府证券 | — | | 113 | | 124 | | 237 | | | 6 | | 115 | | 243 | | 364 | |
资产支持证券 | — | | 73 | | 382 | | 455 | | | 1 | | 31 | | 211 | | 243 | |
商业票据 | 21 | | 75 | | — | | 96 | | | 50 | | 96 | | — | | 146 | |
| 7,759 | | $ | 590 | | $ | 1,399 | | $ | 9,748 | | | 7,624 | | $ | 518 | | $ | 1,048 | | $ | 9,190 | |
受限现金(4) | 67 | | | | | | 66 | | | | |
现金、现金等价物和受限现金 | $ | 7,826 | | | | | | $ | 7,690 | | | | |
(1)长期有价证券的到期日从一至四年.
(2)第一级证券的公允价值是根据相同资产在活跃市场上的报价来计量的。
(3)第2级证券的公允价值是使用从定价服务获得的信息来计量的,定价服务获得类似工具的市场报价、经可观察市场数据证实的非约束性市场共识价格或各种其他方法,以确定计量日期的适当价值。我们执行补充分析来验证从这些定价服务获得的信息。截至2021年6月3日或2020年9月3日,该等定价信息显示的公允价值没有进行任何调整。
(4)限制性现金包括在其他非流动资产中,主要涉及在赚取之前获得的某些政府奖励,以及在达到某些业绩条件时对这些奖励的限制失效。
出售可供出售证券的已实现收益和亏损总额在列报的任何期间均不显著。
除了上表中包括的金额外,我们还有#美元。142百万美元和美元92截至2021年6月3日和2020年9月3日,分别包括在其他非流动资产中的、没有易于确定的公允价值的非上市股权投资。我们确认了这些非上市投资的其他营业外收入为#美元。42百万美元和美元522021年第三季度和前九个月分别为100万美元和14百万美元和美元13分别在2020年第三季度和前九个月达到100万美元。这些收益主要是由于将这些投资调整为相同或类似投资中的交易所显示的价值。
应收账款
| | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
应收贸易账款 | $ | 3,827 | | $ | 3,494 | |
所得税和其他税 | 213 | | 232 | |
其他 | 191 | | 186 | |
| $ | 4,231 | | $ | 3,912 | |
盘存
| | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
成品 | $ | 604 | | $ | 1,001 | |
Oracle Work in Process | 3,479 | | 3,854 | |
原材料和供应品 | 454 | | 518 | |
| $ | 4,537 | | $ | 5,373 | |
自2021年第二季度初起,我们将库存成本计算方法从平均成本改为先进先出法。这种会计原则的改变是可取的,因为在生产成本不断变化的环境中,先进先出更接近于销售商品的实际成本与这些特定单位的销售收入,更好地代表任何期间末库存的实际成本,并提高与半导体行业同行的可比性。先进先出的变化对以往任何期间都不重要,对#美元的累积影响也不大。133到2021年第二季度,将有100万份材料。因此,前几个期间没有进行追溯调整,累计影响报告为2021年第二季度销售成本增加#美元。133100万美元,与期初库存的减少相抵消。这笔费用导致营业收入相应减少,为#美元。128净收益减少100万美元,0.112021年第二季度和前九个月稀释后每股收益的减少。
从2021年第二季度开始,我们改变了设备备件的分类,以更好地与行动中使用的方式保持一致。因此,我们现在将备件作为其他流动资产列报,而不再作为原材料库存的组成部分。这一重新分类是在追溯的基础上适用的。因此,美元。256截至2021年6月3日,有100万备件在其他流动资产中列报,我们重新归类为234截至2020年9月3日,从库存到资产负债表中其他流动资产的备件百万美元。
13
物业、厂房和设备
| | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
土地 | $ | 280 | | $ | 352 | |
建筑物 | 13,893 | | 13,981 | |
装备(1) | 49,969 | | 48,525 | |
在建工程(2) | 1,553 | | 1,600 | |
软件 | 955 | | 873 | |
| 66,650 | | 65,331 | |
累计折旧 | (34,441) | | (34,300) | |
| $ | 32,209 | | $ | 31,031 | |
(1)包括与未投入使用的设备有关的费用#美元1.32截至2021年6月3日1.63截至2020年9月3日。
(2)包括与建筑相关的建造、工具安装和未投入使用的资产的软件成本。
无形资产与商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 3, 2021 | | 2020年9月3日 |
自.起 | 毛收入 金额 | 累计 摊销 | | 毛收入 金额 | 累计 摊销 |
| | | | | |
产品和工艺技术 | $ | 663 | | $ | (313) | | | $ | 616 | | $ | (282) | |
商誉 | 1,228 | | | | 1,228 | | |
在2021年和2020年的前9个月,我们将82百万美元和美元50产品和工艺技术的加权平均使用寿命分别为9年和10分别是几年。预计摊销费用为$212021年剩余时间为100万美元,692022年,百万美元592023年,百万美元532024年为100万美元,以及322025年为100万。
租契
租赁费用的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
融资租赁成本 | | | | | |
使用权资产摊销 | $ | 16 | | $ | 29 | | | $ | 49 | | $ | 108 | |
租赁负债利息 | 5 | | 6 | | | 15 | 17 | |
经营租赁成本 | 28 | | 27 | | | 82 | 75 |
| $ | 49 | | $ | 62 | | | $ | 146 | | $ | 200 | |
短期和可变租赁费用不大,在上表的经营租赁成本内列示。转租收入于任何列报期间均不显着。
与我们的租约有关的其他信息如下: | | | | | | | | |
九个月结束 | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | |
用于经营活动的现金流 | | |
融资租赁 | $ | 16 | | $ | 18 | |
经营租约(1) | 80 | | 15 | |
用于融资活动的融资租赁现金流 | 61 | | 171 | |
使用权资产的非现金收购 | | |
融资租赁 | 164 | | 81 | |
经营租约 | 19 | | 32 | |
(1)包括$48截至2020年5月28日的9个月内,收到的租户改善报销金额为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | | | | | |
融资租赁使用权资产(包括房地产、厂房、设备和待售资产) | $ | 541 | | $ | 426 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | | |
融资租赁 | 5 | | | 5 | | |
经营租约 | 7 | | | 7 | | |
加权平均贴现率 | | | | | | |
融资租赁 | 3.62 | % | 4.51 | % |
经营租约 | 2.64 | % | 2.67 | % |
截至2021年6月3日,现有租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | |
截至年底的年度 | 融资租赁 | 经营租约 |
| | |
2021年剩余时间 | $ | 27 | | $ | 14 | |
2022 | 110 | | 72 | |
2023 | 97 | | 68 | |
2024 | 71 | | 61 | |
2025 | 56 | | 50 | |
2026年及其后 | 340 | | 413 | |
扣除计入的利息 | (103) | | (111) | |
| $ | 598 | | $ | 567 | |
上表不包括已签立但尚未开始的租约的任何租赁负债。截至2021年6月3日,我们有与1)经营租赁付款义务有关的租赁负债1美元147最初的百万美元10-建筑物的一年租期,在我们选择的情况下,可以在下列情况下终止3年数或延长一年10年,以及2)融资租赁债务#美元807在加权平均期内15在天然气供应安排中嵌入租约的年限。我们将在使用权资产和相关租赁负债可供我们使用时确认该等资产。
15
应付账款和应计费用
| | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
应付帐款 | $ | 1,640 | | $ | 2,191 | |
物业、厂房和设备 | 1,422 | | 2,374 | |
工资、工资和福利 | 873 | | 849 | |
所得税和其他税 | 220 | | 237 | |
其他 | 272 | | 166 | |
| $ | 4,427 | | $ | 5,817 | |
债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 3, 2021 | | 2020年9月3日 |
| | | 账面净额 | | 账面净额 |
自.起 | 规定的汇率 | 有效率 | 当前 | 长期的 | 总计 | | 当前 | 长期的 | 总计 |
| | | | | | | | | |
融资租赁义务 | 不适用 | 3.62 | % | $ | 144 | | $ | 454 | | $ | 598 | | | $ | 76 | | $ | 410 | | $ | 486 | |
2023年笔记 | 2.497 | % | 2.64 | % | — | | 1,247 | | 1,247 | | | — | | 1,245 | | 1,245 | |
2024年笔记 | 4.640 | % | 4.76 | % | — | | 598 | | 598 | | | — | | 598 | | 598 | |
2024年定期贷款A | 0.975 | % | 1.01 | % | — | | 1,186 | | 1,186 | | | — | | — | | — | |
2026年笔记 | 4.975 | % | 5.07 | % | — | | 498 | | 498 | | | — | | 498 | | 498 | |
2027年笔记(1) | 4.185 | % | 4.27 | % | — | | 894 | | 894 | | | — | | 895 | | 895 | |
2029年笔记 | 5.327 | % | 5.40 | % | — | | 696 | | 696 | | | — | | 696 | | 696 | |
2030年笔记 | 4.663 | % | 4.73 | % | — | | 845 | | 845 | | | — | | 845 | | 845 | |
2032D票据 | 3.125 | % | 6.33 | % | 152 | | — | | 152 | | | 131 | | — | | 131 | |
MMJ债权人付款 | 不适用 | 不适用 | 1 | | — | | 1 | | | 1 | | — | | 1 | |
取消2024年定期贷款A | 不适用 | 不适用 | — | | — | | — | | | 62 | | 1,186 | | 1,248 | |
| | | $ | 297 | | $ | 6,418 | | $ | 6,715 | | | $ | 270 | | $ | 6,373 | | $ | 6,643 | |
(1) 2021年4月21日,我们就2027年发行的债券进行了由固定利率到浮动利率的掉期交易,总金额为900百万面值相等于2027年债券本金的金额。由此产生的可变利息支付的利率等于SOFR加大约3.33%.
循环信贷安排
2021年5月14日,我们终止了现有的未提取信贷安排,并签订了一份新的五-年期无担保循环信贷安排。在循环信贷机制下,我们可以提取最多$2.5010亿美元,通常会以等于LIBOR加的利率计息1.00%至1.75%,这取决于我们的企业信用评级。循环信贷安排下的任何未偿还金额将于2026年5月到期,借款金额可以预付,而不会受到惩罚。截至2021年6月3日,不是循环信贷机制下的未清款项为#美元。2.5010亿美元可供我们使用。
根据循环信贷安排的条款,我们必须保持截至每个财政季度最后一天计算的总债务与调整后EBITDA的杠杆率不超过3.25到1.00。循环信贷安排包含其他契诺,其中包括在某些情况下限制吾等及/或受限附属公司的能力,以(1)设定或产生若干留置权及进行出售及回租交易,(2)产生、承担、招致或担保受限附属公司的若干额外有担保债务及无担保债务,及(3)与其他实体合并或合并,或将吾等所有或实质上所有资产转让、转让、租赁或以其他方式处置予另一实体。这些公约受到一些限制、例外和限制。
2024年定期贷款
2021年5月14日,我们抽到了美元1.192024年无担保定期贷款A下的10亿美元,并用所得资金偿还了1.192024年到期的定期贷款A。2024年定期贷款A的利息为LIBOR加0.625%至1.375%基于我们目前的企业信用评级。本金将于2024年10月到期,可预付,无需支付违约金。2024年定期贷款A包含与循环信贷安排相同的杠杆率和基本上相同的其他契诺。
2032D可转换优先票据
在2021年第三季度,我们本金总额为美元的2032D票据的持有人75数百万人转换了他们的钞票。我们选择结算本金总额为#美元的票据。68本金为现金,其余部分为我们的普通股。在2021年第四季度,我们解决了这些转换并发布了5.9百万股我们的股票。
本金总额为$的其余已转换票据7,我们选择以现金支付超过本金金额的转换债务。由于我们选择以现金结算这些票据在转换时到期的所有款项,该等结算义务成为衍生债务负债,须根据我们普通股在一段时间内的成交量加权平均价按市值计价处理。20连续几个交易日。因此,在我们选择以现金结算转换的日期,我们将每个已转换票据的股权部分的公允价值从额外资本重新分类为综合资产负债表流动债务中的衍生债务负债。本金金额为$的票据3截至2021年第三季度末,100,000,000美元尚未结算,可转换票据的账面净额包括美元22衍生债务负债的公允价值为百万美元。
2021年5月28日,我们通知2032D票据的持有人,我们将赎回剩余的美元59本公司于2021年6月29日发行的2032D债券本金为百万美元。关于我们的通知,我们做出了不可撤销的选择,以本金现金和普通股股票的组合来结算转换金额,结算金额的剩余部分。在2021年第四季度,持有人几乎兑换了所有2032D债券。
截至2021年6月3日,基于美元82.03我们普通股的交易价格和美元9.98转换价格,即$的总转换价值1.072032D债券的本金总额超过130百万乘以美元938百万美元。
或有事件
专利事务
正如在半导体和其他高科技行业中的典型情况一样,其他人不时地声称,并可能在未来声称,我们的产品或制造过程侵犯了他们的知识产权。
2014年8月12日,MLC知识产权有限责任公司向美国加州北区地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,美光侵犯了一项美国专利,并要求赔偿、律师费和费用。
2014年11月21日,Elm 3DS Innovation,LLC(“Elm”)向美国特拉华州地区法院提起了针对美光、美光半导体产品公司和美光消费品集团的专利侵权诉讼。2015年3月27日,Elm对这些实体提出了修改后的申诉。修改后的起诉书声称,我们未指明的包含多层叠芯片的半导体产品侵犯了13美国专利并寻求损害赔偿、律师费和费用。
2014年12月15日,Innovative Memory Solutions,Inc.向美国特拉华州地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,我们的多种NAND产品侵犯了
17
八美国专利并寻求损害赔偿、律师费和费用。后来,六专利被宣布无效或被撤回,留下二在地方法院主张专利。
2018年3月19日,美光半导体(西安)有限公司(简称美芯半导体)向福建省福州市中级人民法院中国(以下简称福州法院)送达了福建晋华集成电路有限公司(简称晋华)提起的专利侵权诉状。2018年4月3日,美光半导体(上海)有限公司(MSS)也收到了同样的投诉。诉状称,MXA和MSS制造和销售某些关键的DDR4 DRAM模块侵犯了中国的一项专利。起诉书要求MXA和MSS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金98百万元人民币,外加产生的诉讼费。
2018年3月21日,MXA在福州法院被送达联电公司(以下简称联电)提起的专利侵权诉状。2018年4月3日,MSS收到了同样的投诉。诉状称,MXA和MSS制造和销售某些关键的DDR4 DRAM模块侵犯了中国的一项专利。起诉书要求MXA和MSS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金90百万元人民币,外加产生的诉讼费。
2018年4月3日,微信在福州法院又收到了金华提起的又一起专利侵权诉状和联电额外提起的两起诉状。另外三项指控称,MSS制造和销售某些关键的MX300固态硬盘和某些GDDR5内存芯片,侵犯了三项中国专利。联电提起的这两起投诉分别要求MS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并就每一起投诉支付损害赔偿金90百万元人民币,外加产生的诉讼费。金华提起的诉状要求MSS销毁被控产品和制造被控产品的设备在中国的库存;停止在中国制造、使用、销售和出售被控产品;并支付损害赔偿金98百万元人民币,外加产生的诉讼费。2018年10月9日,联电撤回了对华为制造和销售某些GDDR5内存芯片侵犯中国专利的指控。
2018年7月5日,MXA和MSS接到通知,福州法院对这些实体发布了初步禁令,禁止他们在中国制造、销售或进口某些关键的和Ballistix品牌的内存模块和固态硬盘。受影响的产品所占比例略高于1占我们2018年年化收入的1%。我们正在遵守裁决,并已请求福州法院重新考虑或搁置其决定。
2020年5月4日,Flash-Control,LLC向美国德克萨斯州西区地区法院提起了针对美光的专利侵权诉讼。起诉书称,四未指明的DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVDIMM、3D XPoint和/或集成了内存控制器和闪存的SSD产品侵犯了美国专利。起诉书要求损害赔偿、律师费和费用。
2021年4月28日,Netlist,Inc.在美国德克萨斯州西区地区法院对美光、美光半导体产品公司和美光科技德克萨斯州有限责任公司提起了两项专利侵权诉讼。第一项申诉称,我们的某些非易失性双列直插式存储模块侵犯了一项美国专利。第二项申诉称,三我们的某些减载双列直插式内存模块侵犯了美国专利。每一起诉讼都寻求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。
2021年5月10日,Vervain,LLC向美国德克萨斯州西区地区法院提起了针对美光、美光半导体产品公司和美光科技德克萨斯州有限责任公司的专利侵权诉讼。起诉书称,四某些SSD产品侵犯了美国专利。起诉书要求强制令救济、损害赔偿、律师费和费用。
除其他事项外,上述诉讼涉及我们几乎所有的DRAM、NAND以及我们生产的其他内存和存储产品,这些产品几乎占我们所有收入。
奇梦达
2011年1月20日,奇梦达破产程序管理人Michael Jaffé博士在慕尼黑地方法院民事会议厅对美光和美光半导体公司(“美光公司”)提起诉讼。起诉书寻求根据《德国破产法》第133条废除美光公司与奇梦达公司在2008年秋季签署的股份购买协议,根据该协议,美光公司购买了奇梦达公司持有的几乎所有的Inotera股份(“Inotera股份”),相当于大约18%的流通股,并寻求命令要求我们将这些股份重新转让给奇蒙达庄园。除其他事项外,起诉书还寻求就与Inotera的合资关系的据称价值追讨损害赔偿金,并根据德国破产法第103或133条终止与股份购买协议同时签订的我们与奇梦达之间的专利交叉许可。
在代表奇蒙达遗产进行了一系列带有诉状、论点和证人的听证会后,法院于2014年3月13日作出判决:(1)命令美光公司支付约#美元1(4)驳回奇梦达就与Inotera合资企业关系有关的任何损害向美光提出的索赔;(2)责令美光披露有关其出售给第三方的任何Inotera股份的某些信息;(3)责令美光披露其从拥有Inotera股份中获得的利益,尤其是从Inotera股份中分配的任何利润以及所有其他利益;(4)驳回奇梦达就与Inotera合资关系相关的任何损害向美光提出的索赔;(5)裁定奇梦达在专利交叉许可协议下的义务被取消。此外,法院还发布了非正审判决,命令除其他事项外:(1)Micron B.V.将仍然由Micron B.V.拥有的Inotera股份转让给Qimonda遗产,并向Qimonda遗产支付赔偿金额,数额按向第三方出售的任何Inotera股票规定;(2)Micron B.V.向Qimonda遗产支付一笔金额作为赔偿,数额具体为Micron B.V.从Inotera股票所有权中获得的利益。非正审判决没有立即、可强制执行的效力,因此,美光能够在完全控制Inotera股票的情况下继续运营,但须视案件的进一步发展而定。2014年4月17日,美光和美光B.V.向德国上诉法院提交上诉通知,对地方法院的裁决提出质疑。在打开案情摘要后,上诉法院于2015年7月9日就此事举行了听证会,随后任命了一名独立专家对贾菲博士的指控进行评估,即美光为奇梦达支付的金额低于公平市场价值。2018年1月25日, 法院指定的专家发布了一份报告,结论是美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。上诉法院随后于2019年4月30日举行听证会,2019年5月28日,上诉法院将案件发回专家补充专家意见。2020年3月31日,专家向上诉法院提交了修订后的意见,重申了早先的观点,即美光支付的金额仍在公允价值的可接受范围内。2021年3月4日,上诉法院发布了一项命令,提出了一种新的法律观点,即2008年出售Inotera股票是否可以撤销取决于这样一个问题:2008年10月,奇梦达是否制定了重组计划,以及美光是否知道并合理依赖该重组计划,从而足以让人相信奇梦达并不是即将失去流动性。
反垄断事务
2018年4月27日,美国加州北区地区法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。后来,二基本上相同的案件都是在同一法院提起的。这些诉讼据称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。2019年9月3日,地区法院批准了美光的驳回动议,并允许原告有机会提出合并的、经修订的申诉。2019年10月28日,原告提交了一份合并的、修改后的起诉书,据称是代表全国范围内DRAM产品的间接购买者类别的。修改后的起诉书声称,在2016年6月1日至2018年2月1日期间,根据联邦和州法律,DRAM产品涉嫌操纵价格,并寻求三倍的金钱损害赔偿、费用、利息、律师费和其他禁制令和衡平法救济。2020年12月21日,地区法院驳回了原告的诉讼请求,并作出了败诉判决。2021年1月19日,原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉通知。2021年5月3日,几名原告向美国加州北区地区法院提交了一份基本相同的诉状,据称是代表全国范围内的DRAM产品间接购买者类别提出的。
19
2018年6月26日,美国加州北区地区法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。后来,四基本上相同的案件都是在同一法院提起的。2019年10月28日,原告提交了一份合并、修改后的起诉书。合并后的申诉据称是代表全国范围内DRAM产品的直接购买者类别。合并起诉书声称,在2016年6月1日至2018年2月1日期间,根据联邦和州法律,DRAM产品涉嫌操纵价格,并寻求三倍的金钱损害赔偿、成本、利息、律师费和其他禁制令和衡平法救济。2020年12月21日,地区法院批准了美光的驳回动议,并允许原告提出进一步修改后的申诉。2021年1月11日,原告提交了一份进一步修改的起诉书,声称基本上相同的索赔,并寻求相同的救济。
另外,六已在下列加拿大法院提起诉讼:魁北克高级法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中的指控相似。
2018年5月15日,中国国家市场监管总局通知美光,正在调查中国的动态随机存储器供应商可能存在的串通和其他反竞争行为。2018年5月31日,作为调查的一部分,SAMR突击访问了我们在北京、上海和深圳的销售办事处,以获取某些信息。我们正在配合SAMR的调查。
证券事务
2019年3月5日,一名股东向美国特拉华州地区法院提起衍生品诉讼,指控美光的某些现任和前任高管和董事代表美光并为美光的利益,指控证券欺诈、违反受托责任和其他违反法律的行为,涉及对DRAM行业据称的反竞争行为的虚假陈述。起诉书要求损害赔偿、费用、利息、费用和其他适当的救济。
2021年2月9日,一名股东向美国特拉华州地区法院提起衍生品诉讼,指控Sanjay Mehrotra和美光的其他现任和前任董事代表美光并为美光的利益,指控其违反证券法、违反受托责任和其他违法行为,涉及有关美光致力于多元化和在员工、行政领导层和董事会多元化方面取得进展的虚假和误导性陈述。起诉书要求赔偿、费用、利息、费用,并要求美光采取各种行动,据称改善其公司治理和内部程序。
其他
2017年12月5日,美光在美国加利福尼亚州北区地区法院对联电和金华提起诉讼。起诉书称,联电和金华盗用美光的商业秘密和其他不当行为,违反了《捍卫商业秘密法》、《敲诈勒索影响和腐败组织法》的民事条款以及加州的《统一商业保密法》。美光的诉状要求损害赔偿、恢复原状、返还利润、禁令救济和其他适当的救济。
2019年6月13日,美光现任员工克里斯·曼宁代表受爱达荷州工资索赔法案约束的美光员工提起集体诉讼,这些员工在2018年结束后获得了基于绩效的奖金,其绩效评级是根据绩效评级的强制性百分比分布范围计算的。2019年7月12日,曼宁和其他三名公司员工作为推定的集体诉讼代表提交了修改后的起诉书。代表他们自己和假定的阶层,曼宁和其他三名原告声称违反了爱达荷州工资索赔法案,违反了合同,违反了诚实信用和公平交易的契约,以及欺诈。2020年6月24日,法院根据诉讼时效作出了有利于美光的判决,原告于2020年7月23日提出上诉通知。
2020年7月31日,美光和英特尔达成了一项具有约束力的仲裁协议,根据该协议,双方同意向仲裁小组提交与美光和英特尔的IMFT合资企业(截至2019年10月31日)有关的各种财务纠纷,以及与联合开发、生产和销售非易失性存储器产品有关的其他协议。每一方都声称另一方应就违反合同的指控支付损害赔偿金一或者更多的协议。
2015年7月13日,Allied Telesis,Inc.和Allied Telesis International(Asia)Pte Ltd.向圣克拉拉加州高等法院提起诉讼,指控原告在2008至2010年间购买某些据称有缺陷的DDR1产品违反了默示和明示保证,并欺诈性地引诱合同。通过随后对起诉书的修改,原告以Allied Telesis K.K.为原告,撤回了保修索赔,并增加了欺诈性隐瞒、疏忽失实陈述、疏忽和严格产品责任的索赔。原告修改后的起诉书要求赔偿未指明的赔偿金,包括惩罚性赔偿和利润损失。2020年9月3日,高等法院驳回了过失和严格产品责任的索赔,驳回了对过失虚假陈述、欺诈性隐瞒、欺诈性引诱合同的索赔的简易判决。审判定于2021年9月13日开始。
在正常的业务过程中,我们是各种协议的一方,根据这些协议,我们可能有义务赔偿另一方。由于我们的义务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况,无法预测这类协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看,我们根据这类协议支付的款项对我们的业务、运营结果或财务状况没有实质性的不利影响。
我们无法预测专利事项、奇梦达事项、反垄断事项、证券事项、与英特尔的约束性仲裁或上述任何其他事项的结果,也无法对潜在损失或可能损失的范围做出合理估计。如果确定我们的产品或制造过程侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议,可能会导致重大责任和/或要求我们对我们的产品和/或制造过程进行重大更改。上述任何事项,以及上述任何其他法律问题的解决,都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们目前是本说明所述以外的法律诉讼的一方,这些诉讼源于正常的业务过程,预计这些诉讼不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
权益
美光股东权益
普通股回购:我们的董事会已经批准了高达$的酌情回购10通过公开市场购买、大宗交易、私下协商的交易、衍生品交易和/或根据规则10b5-1的交易计划,我们的已发行普通股达到10亿股。回购授权没有到期日,我们没有义务购买任何普通股,并取决于市场状况和我们对可用现金最佳使用的持续确定。在2021年第三季度和前九个月,我们回购了1.7百万股我们的普通股,价格为$150百万美元。在2020年第三季度和前九个月,我们回购了0.9百万股我们的普通股,价格为$40百万美元,以及2.8百万股我们的普通股,价格为$134分别为100万美元。截至2021年6月3日,我们总共回购了$2.9910亿美元。这些股票被记录为库存股。
21
累计其他综合收益: 截至2021年6月3日的9个月,按构成部分划分的累计其他全面收入变动情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的收益(损失) | 养老金负债调整 | 投资未实现收益(亏损) | 累计外币折算调整 | 总计 |
| | | | | |
截至2020年9月3日 | $ | 45 | | $ | 19 | | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 71 | |
改叙前的其他全面收入 | (8) | | — | | (5) | | 1 | | (12) | |
从累计其他综合收益中重新归类的金额 | (30) | | 1 | | (3) | | — | | (32) | |
税收效应 | 18 | | — | | 2 | | — | | 20 | |
其他全面收益(亏损) | (20) | | 1 | | (6) | | 1 | | (24) | |
截至2021年6月3日 | $ | 25 | | $ | 20 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 47 | |
公允价值计量
我们的未偿还债务工具的估计公允价值和账面价值(不包括我们的可转换票据的股本部分的账面价值)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 3, 2021 | | 2020年9月3日 |
自.起 | 公平 价值 | 携带 价值 | | 公平 价值 | 携带 价值 |
| | | | | |
备注 | $ | 6,545 | | $ | 5,965 | | | $ | 6,710 | | $ | 6,026 | |
可转换票据 | 1,097 | | 152 | | | 634 | | 131 | |
我们的可转换票据的公允价值是根据第二级投入确定的,包括我们的可转换票据的交易价格(如果有)、我们的股票价格,以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。我们其他债务工具的公允价值是根据第二级投入估计的,包括贴现现金流、我们票据的交易价格(如果有),以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。
被归类为持有待售的资产按公允价值减去出售成本或账面价值中的较低者列账。估计其公允价值需要作出重大判断和假设。实际销售价格可能与我们估计的公允价值有很大差异,如果被归类为持有待售资产的销售价格低于其账面价值,我们可以确认额外损失。
衍生工具
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额或合同金额 | 的公允价值 |
资产(1) | 负债(2) |
| | | |
截至2021年6月3日 | | | |
具有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流量货币套期保值 | $ | 3,842 | | $ | 30 | | $ | (65) | |
现金流商品套期保值 | 41 | | 3 | | — | |
公允价值利率对冲 | 900 | | — | | (2) | |
| | | |
未指定对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币对冲 | 877 | | 1 | | (1) | |
可转换票据结算义务 | 3 | | — | | (25) | |
| | $ | 34 | | $ | (93) | |
| | | |
截至2020年9月3日 | | | |
具有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流量货币套期保值 | $ | 1,845 | | $ | 41 | | $ | (2) | |
| | | |
未指定对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币对冲 | 1,587 | | 4 | | (1) | |
| | $ | 45 | | $ | (3) | |
(1)包括在应收账款中--其他和其他非流动资产。
(2)计入应付帐款和应计费用--其他和其他非流动负债。
带有套期保值会计名称的衍生工具
现金流对冲: 我们利用远期合约和掉期合约,这些合约通常在两年被指定为某些资本支出和制造成本的现金流对冲,以应对货币汇率或商品价格变化的影响。远期合约和掉期合约根据基于市场的可观察到的投入,包括市场现货和远期汇率、利率和信用风险利差(第2级),按公允价值计量。我们不会将衍生工具用于投机目的。我们确认了1美元的损失25百万美元和美元82021年第三季度和前九个月分别为100万美元和亏损美元6百万美元和美元202020年第三季度和前九个月的累计其他现金流量对冲综合收益分别为100万欧元。我们确认了1美元的损失11百万美元和美元102021年和2020年前9个月的销售成本分别为100万美元,与不包括在对冲有效性测试之外的金额有关。2021年第三季度和2020年第三季度的数额并不大。我们重新分类了$20百万美元和美元302021年第三季度和前九个月分别有100万美元的收益,来自累积的其他全面收入和收益,主要是销售商品的成本。2020年第三季度和前九个月的数额并不大。自2021年6月3日起,我们预计将重新分类美元18百万美元与现金流相关的税前收益从累积的其他全面收入对冲为未来12个月的收益。几乎所有的现金流对冲都与所有列报期间的外币合同有关,商品对冲产生了非实质性的影响。
公允价值对冲:我们利用被指定为公允价值对冲的固定利率至浮动利率掉期,将基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变化的某些风险敞口降至最低。利率互换是根据基于市场的可观察的投入,包括利率和信用风险利差(第2级),以公允价值计量的。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动和对冲项目公允价值的抵销变动在收益中确认。任何差异都会反映在收益上。当衍生工具因任何原因(包括终止及到期日)不再被指定为公允价值对冲时,当时被对冲项目的账面价值与被对冲项目的面值之间的剩余未摊销差额将摊销至被对冲项目剩余寿命内的收益,或如被对冲项目已到期或被清偿,则立即摊销。公允价值套期保值对我们
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在利息支出中确认的合并业务报表在本报告所列期间并不重要。
不含套期保值会计名称的衍生工具
货币衍生品: 我们通常采用滚动套期保值策略,其中货币远期合约在三个月以对冲货币汇率变动对货币资产和负债的风险敞口。在每个报告期结束时,以美元以外货币计价的货币资产和负债被重新计量为美元,相关的未平仓远期合约按市价计价。货币远期合约根据交易商的买入价和卖出价或交易所报价(第2级)按公允价值进行估值。未指定对冲会计的衍生工具的已实现和未实现损益以及因汇率变动而导致的相关货币资产和负债的变化计入其他营业外收入(费用)、净额。未经对冲会计指定的衍生工具在列报期间的损益并不显著。
股权计划
截至2021年6月3日,105根据我们的股权计划,我们有100万股普通股可用于未来的奖励。
限制性股票和限制性股票单位(“限制性股票奖”)
限制性股票奖励活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
授予的限制性股票奖励股份 | 1 | | — | | | 11 | | | 8 | | |
加权平均授予日每股公允价值 | $ | 84.73 | | $ | 45.78 | | | $ | 53.00 | | | $ | 46.37 | | |
员工购股计划(“ESPP”)
ESPP活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束 | 6月3日, 2021 | | 5月28日, 2020 | |
| | | | |
购入的股份 | 2 | | 2 | |
每股收购价 | $ | 42.55 | | | $ | 38.16 | | |
基于股票的薪酬费用
在我们的经营报表中确认的基于股票的补偿费用如下所示。基于股票的薪酬支出为$31百万美元和美元42截至2021年6月3日和2020年9月3日,100万分别资本化和留在库存中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
按标题列出的基于股票的薪酬费用 | | | | | |
销货成本 | $ | 45 | | $ | 34 | | | $ | 143 | | $ | 102 | |
研发 | 29 | | 22 | | | 82 | | 63 | |
销售、一般和管理 | 24 | | 26 | | | 77 | | 74 | |
| $ | 98 | | $ | 82 | | | $ | 302 | | $ | 239 | |
| | | | | |
按奖励类型划分的基于股票的薪酬支出 | | | | | |
限制性股票奖励 | $ | 84 | | $ | 70 | | | $ | 255 | | $ | 197 | |
员工购股计划 | 12 | | 9 | | | 39 | | 28 | |
股票期权 | 2 | | 3 | | | 8 | | 14 | |
| $ | 98 | | $ | 82 | | | $ | 302 | | $ | 239 | |
As of June 3, 2021, $754预计到2025年第三季度,在任何未来没收的影响之前,未归属赔偿的未确认补偿费用总额将得到确认,从而导致加权平均期间为1.3好几年了。
收入和客户合同负债
按技术分类的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
德拉姆 | $ | 5,448 | | $ | 3,587 | | | $ | 13,948 | | $ | 10,139 | |
NAND | 1,812 | | 1,665 | | | 5,036 | | 4,601 | |
其他(主要是3D XPoint Memory和NOR) | 162 | | 186 | | | 447 | | 639 | |
| $ | 7,422 | | $ | 5,438 | | | $ | 19,431 | | $ | 15,379 | |
关于按市场细分的收入分类披露,见“细分和其他信息”。
合同责任
我们从客户预付款中承担的合同责任是从客户那里收到的预付款,以确保未来的产品安全。其他合同负债包括在履行履约义务之前收到的款项。这些余额在其他流动负债和其他非流动负债中报告。下表列出了合同债务: | | | | | | | | |
自.起 | 6月3日, 2021 | 9月3日, 2020 |
| | |
客户垫款产生的合同负债 | $ | 73 | | $ | 40 | |
其他合同债务 | 20 | | 25 | |
| $ | 93 | | $ | 65 | |
2021年前9个月从2020年期末余额确认的收入包括#美元43百万美元,用于履行其他合同债务和根据客户预付款发货的义务。
收入主要在承诺货物的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些货物的对价。基本上,我们与客户签订的所有合同都是短期合同,以固定的谈判价格支付。
25
一般在交货后不久到期。有时,我们的合同的初始条款包括履行义务,在某些情况下,延长到一年以上。截至2021年6月3日,我们预计与这些长期合同相关的未来收入约为229百万美元,其中大约91%与我们希望在未来几年内满足的履约义务和产品出货量有关12月和9超过%12个月。
截至2021年6月3日和2020年9月3日,其他流动负债包括美元635百万美元和美元466分别用于支付给客户的对价估计数,包括定价调整和退货估计数。
其他营业(收入)费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
专利许可费 | $ | — | | $ | — | | | $ | 128 | | $ | — | |
其他 | (26) | | 6 | | | (27) | | 8 | |
| $ | (26) | | $ | 6 | | | $ | 101 | | $ | 8 | |
其他营业外收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
投资收益(亏损) | $ | 45 | | $ | 14 | | | $ | 61 | | $ | 18 | |
债务提前还款、回购和转换的收益(损失) | — | | (2) | | | — | | 40 | |
其他 | — | | (2) | | | 1 | | (3) | |
| $ | 45 | | $ | 10 | | | $ | 62 | | $ | 55 | |
所得税
我们的所得税(拨备)福利包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
税前收入 | $ | 1,806 | | $ | 870 | | | $ | 3,282 | | $ | 1,858 | |
所得税(拨备)优惠 | (65) | | (68) | | | (164) | | (144) | |
实际税率 | 3.6 | % | 7.8 | % | | 5.0 | % | 7.8 | % |
在2021年第三季度,我们录得104对离散美元的百万税收优惠435将我们持有的待售Lehi资产调整为其估计可变现净值的费用为100万英镑。
我们在美国以外的多个司法管辖区开展业务,包括新加坡,我们在新加坡有税收优惠安排。这些激励措施在2034年之前的不同日期全部或部分到期,部分条件是达到某些商业运营和就业门槛。税收优惠安排的效果使我们的税收拨备减少了1美元。276百万美元(使我们的稀释后每股收益增加$0.24)及$377百万(美元)0.33稀释后每股),分别为2021年第三季度和前九个月,并减少$70百万(美元)0.06稀释后每股)及$78百万(美元)0.07分别为2020年第三季度和前九个月的每股稀释后收益)。
截至2021年6月3日,未确认税收优惠总额为632100万美元,如果得到确认,基本上所有这些都将影响我们未来的实际税率。未确认税收优惠的增加主要是由于2021年期间的纳税申报单。在列报的任何期间,与不确定的税务状况有关的利息和罚款的应计金额都不大。我们目前正在接受美国国税局2018年和2019年纳税年度的审计。我们认为,已经提供了足够的税款和相关利息和罚款。
每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
美光的净收入-基本 | $ | 1,735 | | $ | 803 | | | $ | 3,141 | | $ | 1,699 | |
债务的假定转换 | — | | — | | | — | | (4) | |
可归因于美光的净收益-稀释 | $ | 1,735 | | $ | 803 | | | $ | 3,141 | | $ | 1,695 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 1,121 | | 1,111 | | | 1,119 | | 1,110 | |
股权计划和可转换票据的摊薄效应 | 24 | | 18 | | | 22 | | 21 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 1,145 | | 1,129 | | | 1,141 | | 1,131 | |
| | | | | |
每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 1.55 | | $ | 0.72 | | | $ | 2.81 | | $ | 1.53 | |
稀释 | 1.52 | | 0.71 | | | 2.75 | | 1.50 | |
未来可能稀释每股基本收益的反稀释潜在普通股包括12021年第三季度和前九个月为9百万美元和52020年第三季度和前九个月分别为100万美元。
细分市场和其他信息
本文报告的部门信息与我们的首席运营决策者审查和评估的方式一致。我们有以下几个方面四业务部门,这是我们的可报告细分市场:
计算和网络业务部(“CNBU”): 包括销售到客户端、云服务器、企业、显卡和网络市场的内存产品。
移动业务部门(“MBU”): 包括销售到智能手机和其他移动设备市场的内存和存储产品。
存储业务部门(SBU): 包括销售到企业和云、客户端和消费者存储市场的固态硬盘和组件级解决方案,以及以组件和晶片形式销售的其他离散存储产品。
嵌入式业务单位(“EBU”): 包括销售到汽车、工业和消费市场的内存和存储产品。
与特定分部的活动直接相关的某些运营费用计入该分部。其他间接营业收入和支出一般根据各自占销售商品成本或预测晶片产量的百分比分配到各部门。我们没有按部门内部确认或报告我们的资产(商誉除外)或资本支出,也没有将权益法投资、利息、其他营业外收入或费用项目或税收的损益分配到部门。
27
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 | | 6月3日, 2021 | 5月28日, 2020 |
| | | | | |
收入 | | | | | |
CNBU | $ | 3,304 | | $ | 2,218 | | | $ | 8,486 | | $ | 6,164 | |
MBU | 1,999 | | 1,525 | | | 5,311 | | 4,240 | |
SBU | 1,009 | | 1,014 | | | 2,770 | | 2,852 | |
EBU | 1,105 | | 675 | | | 2,849 | | 2,105 | |
所有其他 | 5 | | 6 | | | 15 | | 18 | |
| $ | 7,422 | | $ | 5,438 | | | $ | 19,431 | | $ | 15,379 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | |
CNBU | $ | 1,342 | | $ | 448 | | | $ | 2,534 | | $ | 1,132 | |
MBU | 683 | | 295 | | | 1,517 | | 773 | |
SBU | 53 | | 177 | | | (2) | | (42) | |
EBU | 282 | | 64 | | | 539 | | 256 | |
所有其他 | 4 | | (3) | | | 6 | | (2) | |
| 2,364 | | 981 | | | 4,594 | | 2,117 | |
| | | | | |
未分配 | | | | | |
存货核算政策改为先进先出 | — | | — | | | (133) | | — | |
库存成本吸收的变化 | — | | — | | | (160) | | — | |
3D XPoint库存减记 | — | | — | | | (49) | | — | |
基于股票的薪酬 | (98) | | (82) | | | (302) | | (239) | |
专利许可费 | — | | — | | | (128) | | — | |
重组和资产减值 | (453) | | (4) | | | (466) | | (10) | |
其他 | (14) | | (7) | | | (28) | | (22) | |
| (565) | | (93) | | | (1,266) | | (271) | |
| | | | | |
营业收入 | $ | 1,799 | | $ | 888 | | | $ | 3,328 | | $ | 1,846 | |
某些浓度
来自WPG Holdings Limited的收入为13占2021年前九个月总收入的百分比。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本讨论应与我们截至2020年9月3日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明,否则所有期间都是指我们的会计期间。我们的财政年度是在最接近8月31日的星期四结束的52或53周期间。2021财年为52周,2020财年为53周。2020年和2021年的第三季度和前九个月分别为13周和39周。除每股金额外,所有表格中的美元金额都以百万为单位。
概述
美光科技公司,包括其合并的子公司,是创新存储和存储解决方案的行业领先者,正在改变世界使用信息丰富生活的方式为了所有人。坚持不懈地关注我们的
凭借卓越的客户、技术领先地位以及卓越的制造和运营能力,美光通过我们的美光®和关键®品牌提供丰富的高性能动态随机存储器、与非、或非存储器和存储产品组合。每天,我们的员工创造的创新都在推动数据经济,推动人工智能和5G应用的进步,释放出从数据中心到智能边缘以及整个客户端和移动用户体验的机遇。
我们在全资拥有的工厂生产我们的产品,还利用分包商来执行某些制造过程。近年来,我们通过战略收购、扩张和各种合作安排,扩大了我们的制造规模和产品多样性。
我们在开发专利产品和工艺技术方面进行了大量投资,这些技术在我们的制造设施中得以实施。产品和工艺技术的进步,如我们领先的工艺技术和3D NAND架构,通常会增加每片晶片的密度,并降低每一代产品的制造成本。我们继续推出可提供更高性能特性的新一代产品,包括更高的数据传输速率、先进的封装解决方案、更低的功耗、更高的读/写可靠性和更高的存储密度。我们很大一部分收入来自销售托管NAND和固态硬盘产品,这些产品集成了NAND、控制器、固件,在某些情况下还包括DRAM。我们越来越多的固态硬盘集成了我们开发的专有控制器和固件。先进技术的开发使我们能够使我们的产品组合多样化,实现差异化、高价值解决方案的更丰富组合,并瞄准高增长市场。
我们在半导体存储器和存储市场面临着激烈的竞争,为了保持竞争力,我们必须不断开发和实施新产品和技术,并降低制造成本。我们的成功在很大程度上依赖于我们研发(R&D)投资的回报、我们制造基础设施的高效利用、先进产品和工艺技术的开发和集成、市场对我们基于半导体的存储器和存储解决方案多元化组合的接受程度,以及回报驱动型资本支出。
Lehi,Utah Fab和3D XPoint
2021年第二季度,我们更新了我们的产品组合战略,以进一步加强我们对数据中心市场内存和存储创新的关注。与此相关的是,我们认为没有足够的市场验证来证明大规模商业化3D XPoint所需的持续投资是合理的。因此,我们停止了3D XPoint技术的开发,并与潜在买家就出售我们位于Lehi的致力于3D XPoint生产的设施进行了谈判。因此,我们将财产、厂房和设备归类为持有出售,并停止对资产进行折旧。2021年6月30日,我们宣布,我们已达成最终协议,以9亿美元的现金代价将我们的Lehi工厂出售给TI。这笔交易预计将在今年晚些时候完成。
在2021年第三季度,我们确认了计入重组和资产减值的4.35亿美元的费用(以及计入所得税(拨备)利益的1.04亿美元的税收优惠),以减记持有待售资产的预期对价,扣除估计销售成本,将通过出售这些资产和负债实现。在2021年第二季度,由于我们决定停止进一步开发这项技术,我们还确认了一笔4900万美元的销售成本费用,用于减记3D XPoint库存。我们的3D XPoint技术开发和Lehi设施运营主要包括在我们的CNBU业务部门。
被归类为持有待售的资产按公允价值减去出售成本或账面价值中的较低者列账。我们可以确认在交易结束日期之前资产和负债发生变化所造成的额外损失。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
围绕正在进行的新冠肺炎大流行的事件最初导致全球经济活动减少,正在进行的经济复苏的时间和程度仍不确定。因此,我们的产品销售市场经历了波动,原因是转向在家经济,以及消费者和企业支出的波动,这影响了对我们某些产品的需求。新冠肺炎最终将在多大程度上影响我们的业务,取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,非常难以预测,包括新冠肺炎及其疫苗的有效性和利用率。
29
变种,可能出现的有关新冠肺炎及其变种严重程度的新信息,以及遏制或限制其传播的行动。
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们积极实施预防方案,不断评估和更新情况变化和新兴趋势,例如我们在马来西亚、印度和台湾(我们在这些国家和地区设有设施和大量员工)最近新冠肺炎感染的增加,以及美国和其他国家/地区疫苗接种水平的提高。这些预防性协议旨在保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区,并确保在政府限制或严重疫情影响我们在某些地点的运营时的业务连续性。虽然我们几乎所有的全球制造基地目前都在接近全员和正常产能水平下运营,但我们位于马来西亚穆阿尔的工厂最近一直在减少员工和产能水平。此外,我们在印度工厂的工程和其他活动也受到了限制。我们的其他设施也可能被要求根据政府的命令或我们的健康和安全协议暂时削减生产水平或暂时停止运营。我们可能被要求或认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的利益,改变我们的业务运营,以维持一个健康和安全的环境。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响,或对我们的财务业绩的影响。我们正在遵循旨在减缓新冠肺炎传播速度的政府政策和建议,并继续致力于我们团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区的健康和安全。
我们不断评估我们应对新冠肺炎疫情的努力,其中包括:
•在持续遭受社区新冠肺炎感染的地点,我们禁止现场访客,并通常要求团队成员尽可能在家工作。如果不能在家工作,所有现场团队成员必须填写健康问卷,通过热扫描设备以确保他们的体温不会升高,并遵守物理距离要求、口罩协议和团队成员分离协议。我们还加强了接触者追踪,显著减少了商务旅行,并在可能的情况下,在我们的设施中进行了通风和其他健康和安全改进,并为我们的团队成员提供新冠肺炎检测和疫苗接种。
•为了应对不断变化的市场状况,我们继续与我们的客户密切合作,使我们的供应与不断变化的市场需求最佳匹配。
•我们评估我们的供应链,并与我们的供应商沟通,以确定供应缺口,并已采取措施确保连续性。在某些情况下,我们增加了替代供应商,并增加了我们运营所需的原材料的现有库存。
•我们增加了组装和测试能力,通过我们的专属运营网络和外部合作伙伴提供冗余制造能力。
•我们已经评估了我们全球制造业务的所有建筑项目,并制定了相关协议,以加强我们团队成员、供应商和承包商的安全。
•我们已制定战略并实施措施,以应对各种潜在的经济情景,例如限制新招聘和商务旅行,以及减少可自由支配的支出。
•我们正在与我们运营所在司法管辖区的政府当局合作,并继续监控我们的运营,以努力确保我们遵守政府要求、相关法规、行业标准和最佳实践,以帮助保护我们的团队成员,同时安全地继续在全球各地的地点运营。
我们相信,这些行动是适当和谨慎的,以保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户和社区,同时使我们能够安全地继续运营。我们无法预测我们、我们的团队成员、政府实体、供应商或客户为应对新冠肺炎疫情所采取的步骤最终将如何影响我们的业务、前景或运营结果。
产品技术
我们的内存和存储解决方案、高级解决方案和存储平台产品组合基于我们的高性能半导体内存和存储技术,包括DRAM、NAND、NOR和其他技术。我们通过业务部门以多种形式向各个市场销售我们的产品,包括晶圆、组件、模块、固态硬盘、托管NAND和MCP产品。我们的系统级解决方案,包括
SSD、托管NAND和MCP通常包括控制器和固件,在某些情况下还结合了DRAM、NAND和/或NOR。
德拉姆:DRAM产品是具有低延迟的动态随机存取存储器半导体设备,提供具有各种性能特征的高速数据检索。DRAM产品在电源关闭时会丢失内容(“易失性”),最常用于客户端、云服务器、企业、网络、图形、工业和汽车市场。低功耗DRAM(“LPDRAM”)产品专为满足性能和功耗标准而设计,销往智能手机和其他移动设备市场(包括Chromebook和笔记本电脑的客户端市场),以及汽车、工业和消费市场。
NAND:NAND产品是非易失性、可重写的半导体存储设备,提供具有各种性能特征的高容量、低成本存储。NAND用于企业和云、客户端和消费者市场的固态硬盘,以及移动存储市场。托管NAND用于智能手机和其他移动设备,以及消费、汽车和嵌入式市场。低密度NAND非常适合汽车、监控、机器对机器、自动化、打印机和家庭网络等应用。
也不是:NOR产品是提供快速读取速度的非易失性可重写半导体存储器件。也不是最常用于可靠的代码存储(例如,嵌入式系统中的引导、应用、操作系统和就地执行代码)和频繁改变的小型数据存储,并且是汽车、工业、网络和消费应用的理想选择。
三维XPoint: 3D XPoint是在内存和存储层次上介于DRAM和NAND之间的一类非易失性技术。我们已经停止了3D XPoint技术和产品的开发。
经营成果
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 九个月 |
| 2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | | |
收入 | $ | 7,422 | | 100% | $ | 6,236 | | 100% | $ | 5,438 | | 100% | $ | 19,431 | | 100% | $ | 15,379 | | 100% |
销货成本 | 4,296 | | 58% | 4,587 | | 74% | 3,675 | | 68% | 12,920 | | 66% | 10,895 | | 71% |
毛利率 | 3,126 | | 42% | 1,649 | | 26% | 1,763 | | 32% | 6,511 | | 34% | 4,484 | | 29% |
| | | | | | | | | | |
研发 | 670 | | 9% | 641 | | 10% | 649 | | 12% | 1,958 | | 10% | 1,970 | | 13% |
销售、一般和管理 | 230 | | 3% | 214 | | 3% | 216 | | 4% | 658 | | 3% | 650 | | 4% |
重组和资产减值 | 453 | | 6% | 5 | | —% | 4 | | —% | 466 | | 2% | 10 | | —% |
其他营业(收入)费用,净额 | (26) | | —% | 126 | | 2% | 6 | | —% | 101 | | 1% | 8 | | —% |
营业收入 | 1,799 | | 24% | 663 | | 11% | 888 | | 16% | 3,328 | | 17% | 1,846 | | 12% |
| | | | | | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (38) | | (1)% | (32) | | (1)% | (28) | | (1)% | (108) | | (1)% | (43) | | —% |
其他营业外收入(费用),净额 | 45 | | 1% | 4 | | —% | 10 | | —% | 62 | | —% | 55 | | —% |
所得税(拨备)优惠 | (65) | | (1)% | (48) | | (1)% | (68) | | (1)% | (164) | | (1)% | (144) | | (1)% |
权益法被投资人净收益(亏损)中的权益 | (6) | | —% | 16 | | —% | 3 | | —% | 23 | | —% | 6 | | —% |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | —% | — | | —% | (2) | | —% | — | | —% | (21) | | —% |
美光的净收入 | $ | 1,735 | | 23% | $ | 603 | | 10% | $ | 803 | | 15% | $ | 3,141 | | 16% | $ | 1,699 | | 11% |
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总收入: 2021年第三季度的总收入与2021年第二季度相比增长了19%,这主要是由于DRAM和NAND产品的销售增加。与2021年第二季度相比,2021年第三季度DRAM产品的销售额增长了23%,这主要是由于平均售价上涨了约20%,以及主要市场的强劲需求推动比特出货量实现了较低的个位数百分比增长。与2021年第二季度相比,2021年第三季度NAND产品的销售额增长了10%,这主要是由于平均售价增长了个位数的高百分比,以及固态硬盘和移动MCP推动的BIT出货量增长了低个位数的百分比。
与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月的总收入分别增长36%和26%,这主要是由于DRAM和NAND销售额的增长。与2020年第三季度相比,2021年第三季度DRAM产品的销售额增长了52%,这主要是由于在客户端、移动、服务器和图形市场的推动下,比特出货量在高至30%的范围内增长,以及平均售价在低两位数的百分比范围内增长。与2020年前9个月相比,2021年前9个月DRAM产品的销售额增长了38%,这主要是由于BIT出货量增长了30%左右。与2020年第三季度相比,2021年第三季度NAND产品的销售额增长了9%,这主要是由于消费者和移动市场推动的BIT出货量在低至30%范围内的增长,但平均售价下降了10%以上,部分抵消了这一增长。NAND产品于二零二一年首九个月的销售额较二零二零年首九个月增加9%,主要是由于BIT出货量在高至20%的范围内增加,但部分被平均售价下降中至10%所抵销。
整体毛利率: 我们的总体毛利率百分比从2021年第二季度的26%上升至2021年第三季度的42%,主要是由于DRAM和NAND的平均售价上升;我们的库存成本计算方法变化对2021年第二季度的先进先出和成本吸收过程的一次性影响(详见下文);以及Lehi设施和3D XPoint成本下降。我们的毛利率包括2021年第三季度Lehi工厂未充分利用成本的影响5400万美元,2021年第二季度1.11亿美元,2020年第三季度1.55亿美元。在2021年第二季度,我们停止了3D XPoint技术的开发,并与潜在买家就出售我们致力于3D XPoint生产的Lehi工厂进行了谈判。因此,我们将物业、厂房和设备归类为待售资产,并停止对资产进行折旧,这在2021年第三季度减少了约7500万美元的成本。在2021年第二季度,我们还确认了一笔4900万美元的销售成本费用,用于减记3D XPoint库存。2021年6月30日,我们宣布,我们已达成最终协议,将我们的Lehi工厂出售给TI。这笔交易预计将在今年晚些时候完成。当Lehi工厂的出售完成后,我们的设施未充分利用的成本将完全消除。
我们的整体毛利率百分比从2020年第三季度的32%上升至2021年第三季度的42%,主要是由于平均销售价格上涨和制造成本降低导致DRAM利润率上升,但由于平均销售价格下降超过制造成本下降,NAND利润率下降部分抵消了这一影响。我们的整体毛利率百分比从2020年前9个月的29%上升至2021年前9个月的34%,主要是由于制造成本降低和平均销售价格上涨导致DRAM利润率上升,但由于平均销售价格下降超过成本降低,NAND利润率下降部分抵消了这一影响。与2020年同期相比,我们在2021年第三季度和前九个月降低了DRAM和NAND的制造成本,这是因为我们在提供采用先进技术的产品方面表现出了强有力的执行力,并通过不断改进举措来降低生产成本。
自2021年第二季度初起,我们将库存成本计算方法从平均成本改为先进先出法。同时,截至2021年第二季度初,我们修改了用于估计库存价值的库存成本吸收流程,这影响了成本确认的时间。这些变化导致2021年第二季度销售商品成本一次性增加约2.93亿美元。
按业务单位划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 九个月 |
| 2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | | |
CNBU | $ | 3,304 | | 45% | $ | 2,636 | | 42% | $ | 2,218 | | 41% | $ | 8,486 | | 44% | $ | 6,164 | | 40% |
MBU | 1,999 | | 27% | 1,811 | | 29% | 1,525 | | 28% | 5,311 | | 27% | 4,240 | | 28% |
SBU | 1,009 | | 14% | 850 | | 14% | 1,014 | | 19% | 2,770 | | 14% | 2,852 | | 19% |
EBU | 1,105 | | 15% | 935 | | 15% | 675 | | 12% | 2,849 | | 15% | 2,105 | | 14% |
所有其他 | 5 | | —% | 4 | | —% | 6 | | —% | 15 | | —% | 18 | | —% |
| $ | 7,422 | | | $ | 6,236 | | | $ | 5,438 | | | $ | 19,431 | | | $ | 15,379 | | |
由于四舍五入的原因,总收入的百分比总和可能不是100%。
与2021年第二季度相比,2021年第三季度每个业务部门的收入变化如下:
•CNBU的收入增长了25%,主要是由于平均销售价格的广泛上涨。
•MBU收入增长10%,主要是由于需求增长推动的平均售价上涨,特别是随着5G势头的增强,智能手机市场的MCP产品。
•SBU收入增长19%,主要是由于QLC和其他SSD产品的BIT出货量增加以及平均售价增加。
•EBU的收入增长了18%,主要是由于工业市场的强劲和平均售价的上涨。
与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月各业务单位的收入变化如下:
•CNBU的收入分别增长了49%和38%,这主要是由于市场上比特发货量的广泛增长和平均售价的上涨。
•MBU收入分别增长31%和25%,主要是由于高价值移动MCP产品的比特出货量增加,以及2021年第三季度DRAM平均售价上升。
•SBU的收入相对持平,因为NAND产品BIT出货量的增长被平均售价的下降所抵消。
•EBU收入分别增长64%和35%,主要是由于汽车和工业市场需求强劲增长推动BIT出货量增加。
按业务单位分列的营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 九个月 |
| 2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | | |
CNBU | $ | 1,342 | | 41% | $ | 709 | | 27% | $ | 448 | | 20% | $ | 2,534 | | 30% | $ | 1,132 | | 18% |
MBU | 683 | | 34% | 464 | | 26% | 295 | | 19% | 1,517 | | 29% | 773 | | 18% |
SBU | 53 | | 5% | (59) | | (7)% | 177 | | 17% | (2) | | —% | (42) | | (1)% |
EBU | 282 | | 26% | 141 | | 15% | 64 | | 9% | 539 | | 19% | 256 | | 12% |
所有其他 | 4 | | 80% | 2 | | 50% | (3) | | (50)% | 6 | | 40% | (2) | | (11)% |
| $ | 2,364 | | | $ | 1,257 | | | $ | 981 | | | $ | 4,594 | | | $ | 2,117 | | |
百分比反映了每个业务单位的营业收入(亏损)占收入的百分比。
与2021年第二季度相比,2021年第三季度各业务部门的营业收入或亏损变化如下:
•CNBU营业收入的增加主要是由于DRAM平均销售价格的上涨。
•MBU营业收入增加的主要原因是平均销售价格上涨。
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•SBU营业利润率的提高主要是由于NAND平均销售价格的提高、成本的降低以及BIT出货量的增加。
•EBU营业收入的增长主要是由于平均销售价格和DRAM位出货量的增加。
与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月各业务单位的营业收入或亏损变化如下:
•CNBU营业收入的增加主要是由于BIT出货量的增加、平均售价的提高以及制造成本的降低。
•MBU营业收入的增长主要是由于高价值MCP产品的销售增加,低功耗DRAM的制造成本降低,以及DRAM比特出货量的增加。
•SBU 2021年第三季度的营业利润率较2020年第三季度有所下降,主要原因是销售价格下降,部分被制造成本降低和BIT出货量增加所抵消。2021年前9个月的SBU营业利润率较2020年前9个月有所改善,这主要是由于制造成本降低和BIT出货量增加,但部分被销售价格下降所抵消。
•EBU营业收入增加的主要原因是Bit出货量增加和制造成本降低。
营运费用及其他
研究与开发: 研发费用主要取决于所处理的开发和资格预审晶片的数量、专门用于新产品和工艺开发的先进设备的成本以及人员成本。由于生产产品所需的交货期,我们通常在完成性能和可靠性测试之前就开始加工晶圆。当产品通过性能和可靠性审查和测试合格时,产品的开发就被认为是完成的。根据产品鉴定的时间不同,研发费用可能会有很大差异。
与2021年第二季度相比,2021年第三季度的研发费用增加了5%,这主要是由于开发和资格预审晶片数量增加以及员工薪酬增加所致。与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月的研发费用相对持平。
销售、一般和管理: 与2021年第二季度相比,2021年第三季度的SG&A费用增加了7%,与2020年第三季度相比增加了6%,这主要是由于员工薪酬、法律费用和广告的增加。与2020年同期相比,2021年前9个月的SG&A费用相对持平。
所得税: 我们的所得税(拨备)福利包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 九个月 |
| 2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | |
税前收入 | $ | 1,806 | | $ | 635 | | $ | 870 | | $ | 3,282 | | $ | 1,858 | |
所得税(拨备)优惠 | (65) | | (48) | | (68) | | (164) | | (144) | |
实际税率 | 3.6 | % | 7.6 | % | 7.8 | % | 5.0 | % | 7.8 | % |
我们在2021年第三季度和前九个月的有效税率与公布的期间相比有所下降,这是由于对4.35亿美元的单独费用提供1.04亿美元的税收优惠,以将我们持有的待售Lehi资产调整为其估计的可变现净值。在本报告所述期间,我们的有效税率的其他变化主要是由于我们收益的地域组合。
我们在美国以外的多个司法管辖区开展业务,包括新加坡,我们在新加坡有税收优惠安排。这些激励措施在2034年之前的不同日期全部或部分到期,部分条件是达到某些商业运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们在2021年第三季度的税收拨备减少了2.76亿美元(使我们的稀释后每股收益减少了0.24美元),2021年第二季度减少了4500万美元(稀释后每股0.04美元),3.77亿美元(每股0.33美元)
2021年前9个月为7,000万美元(稀释后每股0.06美元),2020年第三季度为7,000万美元(稀释后每股0.07美元),2020年前9个月为7,800万美元(稀释后每股0.07美元)。
其他: 与2021年第二季度相比,2021年第三季度的利息支出增加了10%,这主要是由于正在进行的资本项目水平较低导致资本化利息下降。2021年第三季度的利息收入与2021年第二季度相比相对持平。
与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月的利息支出分别下降10%和6%,这主要是由于利率下降,但债务义务的增加部分抵消了这一下降。与2020年同期相比,2021年第三季度和前九个月的利息收入分别下降65%和72%,原因是利率下降,但现金和投资余额增加部分抵消了这一影响。
关于其他营业和营业外收入和支出的进一步讨论见“第1项.财务报表--合并财务报表附注--权益计划”、“-其他营业(收益)费用,净额”和“-其他营业外收入(费用),净额”。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金以及从资本市场和金融机构获得的融资。运营产生的现金高度依赖于我们产品的销售价格,不同时期的销售价格可能会有很大差异。我们正在不断评估为我们的资本支出和持续运营提供高效资金的替代方案。我们预计会不时为此目的进行各种融资交易,包括发行证券。截至2021年6月3日,我们的循环信贷安排下可提取的资金为25亿美元。我们预计,我们的现金和投资、运营现金流和可用的融资将足以满足我们的需求,至少在未来12个月和之后的可预见的未来。
为了开发新的产品和工艺技术,支持未来的增长,实现运营效率,并保持产品质量,我们必须继续投资于制造技术、设施和设备以及研发。我们估计2021年用于房地产、厂房和设备的资本支出(扣除合作伙伴贡献)略高于95亿美元,重点是技术过渡和产品支持。2021年的实际金额将根据市场情况而变化。截至2021年6月3日,我们有大约20.2亿美元的购买义务用于购买物业、厂房和设备,其中约18.6亿美元预计将在一年内支付。
2018年5月,我们的董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5-1交易计划,酌情回购高达100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日,我们没有义务购买任何普通股,并取决于市场状况和我们对可用现金最佳使用的持续确定。自2018年5月授权至2021年6月3日,我们总共回购了29.9亿美元的授权金额。见“项目1.财务报表--合并财务报表附注--权益”。
截至2021年6月3日,现金和可交易投资总额为97.5亿美元,截至2020年9月3日,现金和可交易投资总额为91.9亿美元。我们的投资主要包括银行存款、货币市场基金和流动性投资级固定收益证券,这些证券在不同行业和个人发行人之间存在多样性。为了降低信用风险,我们通过高信用质量的金融机构进行投资,并通过限制与任何单一债务人的投资额来限制信贷敞口的集中度。截至2021年6月3日,我们的现金和有价证券投资中有33.8亿美元由我们的海外子公司持有。
35
现金流: | | | | | | | | |
| 九个月 |
| 2021 | 2020 |
| | |
经营活动提供的净现金 | $ | 8,584 | | $ | 6,035 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (8,055) | | (4,851) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (437) | | (135) | |
货币汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 44 | | (8) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | 136 | | $ | 1,041 | |
经营活动:经营活动提供的现金反映经某些非现金项目调整的净收入,包括折旧费用、无形资产摊销、资产减值和基于股票的补偿,以及经营资产和负债变化的影响。与2020年头9个月相比,2021年前9个月经营活动提供的现金有所增加,主要原因是净收入比上一期间增加以及周转资金的变化。
投资活动:2021年前9个月,用于投资活动的现金净额主要包括76.7亿美元的房地产、厂房和设备支出(扣除合作伙伴缴款)和4.22亿美元的购买、销售和可供出售证券到期日的净流出。
2020年前9个月,用于投资活动的现金净额主要包括57.7亿美元的房地产、厂房和设备支出(扣除合作伙伴缴款),部分被销售、到期和购买可供出售证券的净流入10亿美元所抵消。
融资活动:2021年前9个月,用于融资活动的现金净额主要包括1.5亿美元用于根据我们100亿美元的股票回购授权购买170万股普通股,1.39亿美元的设备购买合同付款,1.56亿美元的债务偿还,扣除新借款的收益,部分被与员工股权计划相关的1.48亿美元普通股收益所抵消。在2021年第三季度,我们收到了新的2024年定期贷款A的11.9亿美元的收益,并用这些收益偿还了2024年定期贷款A的11.9亿美元的未偿还款项。
在2020年前9个月,用于融资活动的现金净额主要包括用于减少债务的42.9亿美元现金支付,包括用于偿还循环信贷安排借款的25亿美元,用于偿还IMFT成员债务的6.21亿美元,用于预付2025年票据的5.34亿美元,用于结算票据转换的2.66亿美元,以及用于按计划偿还融资租赁的1.71亿美元;7.44亿美元用于收购英特尔在IMFT的非控股权益;以及1.34亿美元用于根据100亿美元的股票回购授权购买280万股普通股。用于融资活动的现金部分被我们循环信贷安排的25亿美元、2023年票据的12.5亿美元和2024年到期的定期贷款A的12.5亿美元的收益所抵消。
见“项目1.财务报表--合并财务报表附注--债务”。
可转换票据的结算义务: 见“项目1.财务报表--合并财务报表附注--债务--2032D可转换优先票据”。
合同义务: 见“项目1.财务报表--合并财务报表附注--租赁”和--“债务”。
关键会计估计
有关我们的重要会计估计的讨论,请参阅我们截至2020年9月3日的年度报告中的“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--重要的会计估计”。除下文所述与存货有关的重大会计估计外,自截至2020年9月3日止年度的Form 10-K年度报告以来,我们的重大会计估计并无变动。
盘存: 存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本按先进先出法厘定。自2021年第二季度初起,我们将库存成本计算方法从平均成本改为先进先出法。成本包括折旧、人工、材料和管理费用,包括产品和工艺技术成本。确定存货的可变现净值涉及重大判断,包括预测未来的平均销售价格和未来的销售量。为了预测平均售价和销售量,我们回顾了最近的销售量、现有的客户订单、当前的合同价格、供需行业分析、季节性因素、总体经济趋势和其他信息。由于半导体存储器和存储市场的不稳定性质,实际销售价格和销量可能与预期价格和销量有很大差异。当这些分析反映的估计可变现净值低于我们的制造成本时,我们在库存实际出售之前记录已售出商品的成本。因此,产品成本计入销售商品成本的时间可能会有很大差异。用于计算成本或可变现净值调整的较低者的预测平均售价的差异可能导致产品库存的估计可变现净值以及相应记录的减记金额发生重大变化。例如,估计销售价格的5%的差异将改变我们截至2021年6月3日的库存的估计可变现净值约4亿美元。由于半导体存储器和存储市场的波动性,实际销售价格和销量往往与预期价格和销量有很大差异,这可能会对销售商品的成本产生重大影响。
美国公认会计原则规定对产品进行分类,以便将成本与可实现净值进行比较。根据库存类别的确定,任何库存减记的金额都可能有很大差异。我们回顾了产品类型和市场的主要特征,以确定我们执行成本或可变现净值较低分析的会计单位,并将所有库存(包括DRAM、NAND和其他内存)归类为一组。
最近采用的会计准则
见“财务报表--合并财务报表附注--最近采用的会计准则”。
近期发布的会计准则
见“财务报表--合并财务报表附注--最近发布的会计准则”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币汇率和利率变化的影响。关于与货币汇率变化有关的市场风险和敏感性分析的进一步讨论,见“第二部分--项目7A”。在截至2020年9月3日的10-K表格年度报告中披露“关于市场风险的定量和定性披露”。
37
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,这些披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出披露决定。
在2021年第三季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
关于法律程序的讨论,见截至2020年9月3日的10-K表格年度报告的“第一部分--第3项.法律诉讼”和题为“第一部分--财务信息-第1项.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”和“第1A项”的章节。风险因素“在本Form 10-Q季度报告以及我们2021年第一季度和第二季度的Form 10-Q季度报告中都有提及。
美国证券交易委员会法规要求披露某些与环境问题有关的诉讼,除非我们有理由相信相关的金钱制裁(如果有的话)将低于指定的门槛。为此,我们使用100万美元的门槛。
第1A项。风险因素
除了在本10-Q表格中其他地方讨论的因素外,本节还讨论了可能导致实际结果或事件与我们所作的任何前瞻性陈述中包含的结果或事件大不相同的重要因素。陈述的顺序不一定表明每个因素对我们构成的风险水平。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生实质性的不利影响。我们的业务也可能受到其他因素的影响,这些因素目前对我们来说是未知的或不被认为是重要的。
风险因素摘要
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•新冠肺炎大流行的影响;
•我们产品平均售价的波动;
•我们维持或提高毛利率的能力;
•本行业竞争激烈的特点;
•我们开发和生产新的内存和存储技术、产品和市场的能力;
•对特定客户的依赖,收入集中在选定数量的客户,以及位于全球的客户;
•我们的国际业务,包括地缘政治风险;
•材料、用品和资本设备的可获得性和质量有限,我们自己和客户对第三方服务提供商的依赖;
•不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品;
•中断我们的制造流程;
•对我们的安全系统或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统的破坏;
•吸引、留住和激励高技能员工;
•实现或保持与各国政府的激励措施相关的某些业绩义务;
•未来的收购和/或联盟;
•重组收费;
•客户负责的采购要求和相关法规;以及
•全球经济的低迷。
与知识产权和诉讼有关的风险
•保护我们的知识产权,并留住了解和开发我们知识产权的关键员工;
•法律诉讼和索赔;
•关于反竞争行为的指控;
•与我们以前与英特尔的IMFT合资企业相关的风险;
•声称我们的产品或制造过程侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权,或未能获得或续签涵盖此类知识产权的许可协议;以及
•中国法院对专利侵权的指控。
与法律法规相关的风险
•关税、贸易限制和/或贸易法规;
•主要司法管辖区的税费和税法;以及
•法律、法规或行业标准。
与资本化和金融市场相关的风险
•我们产生足够现金流或获得外部融资的能力;
•我们的债务义务;
•外币汇率变动情况;
•交易对手违约风险;
•我们普通股交易价格的波动;以及
•我们普通股回购的金额和时间的波动以及由此产生的影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎大流行造成的公共卫生危机的影响以及正在采取的限制新冠肺炎传播的措施是不确定和难以预测的,但可能包括,在某些情况下,包括并可能继续包括:
•对我们产品的短期和/或长期需求和/或定价下降,以及全球经济低迷,这可能会进一步降低对我们产品的需求和/或定价,原因是政府、企业和/或公众为限制对新冠肺炎的暴露和传播而采取的行动,如旅行限制、隔离和企业关闭或放缓;
•对我们运营的负面影响,包括:
◦生产水平、研发活动、产品开发、技术过渡、产量提高活动和与客户的资质活动的减少,这是由于我们在世界各地通过我们在世界各地的地点实施的措施来减轻新冠肺炎的影响而产生的,这些措施旨在保护我们员工和承包商的健康和福祉,包括在家工作,限制参加会议的人数,减少任何时候在我们某些地点的人员数量,隔离面临感染或已经感染新冠肺炎的风险的团队成员、承包商或供应商,以及限制员工旅行;
◦由于我们努力通过物理距离措施、在家工作、升级我们的站点、新冠肺炎测试和疫苗接种、加强清洁措施以及在我们站点更多地使用个人防护装备来缓解新冠肺炎的影响,导致成本增加;
39
◦运输、原材料或业务运营所需的其他投入的成本增加或不可用;
◦由于政府对移动和/或业务运营的限制,或我们为防止和/或缓解新冠肺炎在一个或多个站点的传播而采取的措施,例如我们马来西亚穆阿尔工厂目前减少的劳动力和产量水平,以及我们印度工厂的工程和其他活动受到限制,导致任何站点或任何司法管辖区的运营减少或停止;
◦由于延迟获得材料、设备、劳动力、工程服务、政府许可或项目的任何其他基本方面,可能影响我们引入新技术、降低成本或满足客户需求的能力,我们无法继续建设项目或增加建设项目的成本;
◦我们供应链的中断,涉及材料、设备和工程支持的采购和运输,以及来自或位于受新冠肺炎影响的地理区域的服务,以及遏制新冠肺炎传播的努力;以及
•全球信贷和金融市场的恶化可能:限制我们获得外部融资为我们的业务和资本支出提供资金的能力;由于金融机构和其他方的倒闭导致我们持有的现金和投资损失;或者由于信用违约导致我们的应收账款损失率更高。
虽然近几个月来,几种新冠肺炎疫苗已经获得批准,并可在美国和其他某些国家使用,但我们无法预测这些疫苗最终将得到多广泛的使用,它们是否能有效地防止新冠肺炎(包括其变异株)的传播,以及正常的经济活动和商业运营将于何时或是否恢复。
这些影响单独或综合在一起,可能会对我们的业务、运营结果、法律风险敞口或财务状况产生实质性的不利影响。持续、长期或反复爆发可能加剧此类措施的不利影响。
半导体存储和存储产品平均售价的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的平均售价经历了大幅波动,包括下表所示的大幅下跌,未来可能会继续经历这种波动。在之前的一些时期,我们产品的平均售价一直低于我们的制造成本,我们未来可能会经历这种情况。我们产品的平均销售价格下降速度快于我们的成本,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。 | | | | | | | | |
| 德拉姆 | NAND |
| (平均售价变动百分比) |
| | |
2020 from 2019 | (34) | % | (9) | % |
2019 from 2018 | (30) | % | (47) | % |
2018 from 2017 | 36 | % | (13) | % |
2017 from 2016 | 18 | % | (10) | % |
2016 from 2015 | (34) | % | (16) | % |
我们可能无法维持或提高毛利率。
我们的毛利率在一定程度上取决于通过改进我们的制造工艺和产品设计而实现的每千兆位制造成本的持续下降,包括但不限于工艺线宽度、额外的3D存储层、每单元额外的位数(即单元级别)、架构、掩膜层数量、制造步骤数量和成品率。在未来,我们可能无法在足够的水平上降低每千兆制造成本,以维持或提高毛利率。可能限制我们维持或降低成本的因素包括,但不限于,影响产品组合的战略产品多样化决策,制造工艺的日益复杂,向更小线宽工艺技术过渡的困难,3D存储层,NAND单元水平,工艺复杂性,包括掩膜层的数量和
制造步骤、制造成品率、技术障碍、工艺技术的变化,以及可能需要相对较大的模具尺寸的新产品。
许多因素可能导致我们的产量减少或生产延迟,这可能导致我们的生产资产未得到充分利用。这些因素可能包括需求环境疲软、行业供过于求、库存过剩、推动新兴技术发展的困难、销售价格下降以及供应协议的变化。我们很大一部分制造成本是固定的,不会随着生产产量的变化而成比例地变化。因此,较低的利用率和每千兆制造成本的相应增加可能会对我们的毛利率、业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
此外,每千兆制造成本还可能受到更广泛的产品组合的影响,这些产品组合可能具有较小的生产数量和较短的产品生命周期。我们的业务和我们所服务的市场受到快速的技术变化和基于最终用户偏好的需求的实质性波动的影响。因此,我们可能有在制品或产成品库存,这些库存可能会过时或超过客户的需求。因此,我们可能会产生与陈旧或过剩库存相关的费用。此外,由于我们生产的某些产品的定制化性质,我们可能无法将某些成品库存出售给替代客户,或无法生产不同规格的在制品库存,这可能会导致未来的超额和过时费用。我们无法维持或提高毛利率,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
半导体存储器和存储市场竞争激烈。
我们在半导体存储和存储市场面临着来自多家公司的激烈竞争,包括英特尔、三星电子有限公司、SK hynix Inc.、Kioxia控股公司和西部数据公司。我们的一些竞争对手是大公司或企业集团,它们可能拥有更多的资源来投资于技术,利用增长机会,并经受住我们竞争的半导体市场的低迷。行业竞争对手的整合可能会使我们处于竞争劣势,因为我们的竞争对手可能会从扩大的制造规模和更强大的产品组合中受益。此外,一些政府可能向我们的一些竞争者或新进入者提供或已经提供或可能继续提供大量财政或其他方面的援助,并可能干预以支持国家工业和/或竞争者。特别是,我们面临着竞争加剧的威胁,因为中国政府和各种国有或附属实体在半导体行业进行了大量投资,旨在推进中国提出的国家政策目标。此外,中国政府可能会限制我们参与中国市场,或者可能会阻止我们与中国公司进行有效竞争。我们的一些竞争对手可能会使用激进的定价来获取市场份额或抢占我们的主要客户的业务。
我们的竞争对手通常在产品设计中寻求增加晶片产能、提高产量和缩小芯片尺寸,这可能会导致全球供应大幅增加和价格下行压力。全球半导体存储器和存储设备供应的增加也源于制造能力的扩展,或者是通过新的设施、增加的容量利用率,或者是将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储设备生产。我们的竞争对手可能会增加资本支出,导致未来全球供应的增加。我们和我们的一些竞争对手计划在新的制造设施中提高产量,或者正在建设或提高产量。全球半导体存储器和存储供应的增加,如果没有相应的需求增加,可能会导致我们产品的平均售价下降,并可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果竞争对手在开发或实施新产品或工艺技术方面更成功,他们的产品可能具有成本或性能优势。
我们行业的竞争性质可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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我们未来的成功取决于我们开发和生产具有竞争力的新内存和存储技术的能力。
我们的关键半导体存储和存储产品和技术面临技术障碍,无法继续满足客户的长期需求。这些障碍包括在堆叠额外的3D存储层、增加每个单元的位数(即单元级别)、满足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潜在限制。我们可能会面临技术障碍,无法继续以当前或历史的速度缩小我们的产品,这通常会降低单位成本。我们已经并预计将继续投资于新产品和现有产品的研发,这涉及重大风险和不确定因素。我们可能无法收回在研发方面的投资,也无法以其他方式实现缩小芯片尺寸或增加内存和存储密度的经济效益。我们的竞争对手正在努力开发新的内存和存储技术,这些技术可能会为现有技术提供性能和/或成本优势,并使现有技术过时。因此,我们未来的成功可能取决于我们开发和生产可行且具有竞争力的新存储器和存储技术的能力。不能保证以下几点:
•我们将成功地发展出具有竞争力的 新的半导体存储器和存储技术;
•我们将能够以符合成本效益的方式生产新产品;
•我们将能够成功地销售这些技术;以及
•销售这些产品产生的利润率将使我们能够收回开发工作的成本。
我们开发和生产先进的内存和存储技术,不能保证我们开发和营销新产品技术的努力会成功。开发新内存和存储技术的努力如果失败,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们收入的很大一部分集中在特定数量的客户身上。
在过去三年中的每一年,我们总收入的大约一半来自我们的前十大客户。我们与这些客户中的任何一个的关系中断都可能对我们的业务产生不利影响。随着市场和战略的演变,我们可能会经历客户基础的波动或客户收入的组合。我们的客户对我们产品的需求可能会因我们无法控制的因素而波动。此外,我们客户的任何整合都可能会减少我们产品可能销售给的客户数量。我们无法满足客户的要求或无法使我们的产品符合他们的要求,这可能会对我们的收入产生不利影响。我们客户库存策略的有意义的变化,特别是中国的客户,可能会影响我们的行业BIT需求增长前景。失去或限制我们向一个或多个主要客户(例如与华为有关的客户)销售产品的能力,或来自客户的订单大幅减少或产品组合发生变化,都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与我们的国际销售和运营相关的地缘政治和其他风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
2020年,我们52%的收入来自对总部设在美国以外的客户的销售。我们将我们的产品运送到客户指定的地点。拥有全球供应链和业务的客户可以要求我们将产品交付到他们拥有或运营生产设施的国家,或者他们使用第三方分包商或仓库的国家。因此,我们2020年88%的收入来自运往美国以外客户地点的产品。
我们的大部分业务在台湾、新加坡、日本、中国、马来西亚和印度开展,我们的许多客户、供应商和供应商也在国际上开展业务。我们的业务和技术行业的全球供应链受到许多风险的影响,包括我们全球业务和供应链中各国政府的行动和政策的影响。例如,中国的政治、经济或其他行为可能会影响台湾及其经济,并可能对我们在台湾的业务、我们的客户和科技产业供应链产生不利影响。此外,美国政府过去曾限制美国公司向我们的某些客户销售产品和软件,未来可能会对向我们的一个或多个重要客户销售产品实施类似的禁令或其他限制。这些限制可能不会阻止我们的竞争对手向我们的客户销售类似的产品,这可能会导致我们的销售和市场份额的损失。即使这些限制被取消,对我们客户施加的财务或其他处罚或持续的出口限制也可能对我们未来的收入和业绩产生持续的负面影响
我们可能无法挽回我们在遵守这些限制时失去的任何客户或市场份额。
我们的国际销售和运营面临各种风险,包括:
•进出口关税、进出口条例、海关条例和流程的变化,以及对资金转移的限制,包括对中国的货币管制,这可能会对我们某些客户的付款金额和时间产生负面影响,从而影响我们的现金流;
•禁止向我们的一个或多个重要的外国客户销售商品或服务;
•公共卫生问题(例如,新冠肺炎、严重急性呼吸系统综合症、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发);
•遵守涉及国际业务的美国和国际法律,包括1977年修订的《反海外腐败法》、进出口法律和类似的规章制度;
•盗窃知识产权;
•政治和经济不稳定,包括中国与台湾争端的影响;
•阻碍产品流动的政府行为或内乱,包括延迟发货和获取产品、取消订单或产品丢失或损坏;
•产品运输或交付存在问题的;
•因文化或语言差异和劳工骚乱而产生的问题;
•付款周期较长,应收账款收款难度较大;
•遵守不同司法管辖区的贸易、技术标准和其他法律;
•合同和规章对保持人员配置水平灵活性的能力的限制;
•因外国政府采取行动而中断制造或研发活动;
•外国政府经济政策的变化;以及
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难。
如果我们或我们的客户、供应商或供应商受到任何这些风险的影响,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务、运营结果或财务状况可能会因材料、用品和资本设备的可获得性和质量有限,或我们自己和客户对第三方服务提供商的依赖而受到不利影响。
我们的供应链和运营依赖于符合严格标准的材料的可用性,以及使用第三方为我们提供零部件和服务。我们的材料和服务通常有多种供应来源。然而,只有有限数量的供应商能够提供符合我们标准的某些材料和服务,在某些情况下,材料、部件或服务由单一供应商提供。各种因素可能会减少材料或组件的可用性,如化学品、硅晶片、气体、光致抗蚀剂、控制器、基板、引线框架、印刷电路板、靶材和掩模玻璃毛坯。交货期短缺或增加在过去曾发生过,未来可能会不时发生。我们的制造流程还取决于我们与控制器、模拟集成电路和我们许多产品中使用的其他组件的第三方制造商的关系,以及与外包半导体组装和测试提供商、合同制造商、物流承运商和其他服务提供商的关系。虽然我们与我们的一些第三方服务提供商签订了某些长期合同,但这些合同中的大多数都没有规定长期的运力承诺。如果我们的第三方服务提供商在特定时间段或任何特定数量上没有明确承诺,我们的服务提供商可能会将产能分配给他们的其他客户,而我们的材料可能在我们需要时或在合理价格下无法获得产能。通胀压力和短缺可能会增加材料、供应和服务的成本。不考虑合同结构, 需求的大幅波动可能会超出我们的合同供应量和/或我们供应商满足这些需求变化的能力,从而导致制造我们产品所需的零部件或材料短缺。
某些材料主要在有限的几个国家可用,包括主要从中国获得的稀土元素、矿物和金属。贸易争端或其他政治条件、经济条件或公共卫生问题,如新冠肺炎,可能会限制我们获得此类材料的能力。虽然这些稀土和其他材料通常可以从多个供应商获得,但中国是其中某些材料的主要生产商。如果中国限制或停止出口这些材料,我们的供应商获得这种供应的能力可能会受到限制,我们可能无法获得足够的数量,或无法及时或及时地获得供应,
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商业上合理的成本。稀土元素、矿物和金属供应受限可能会限制我们生产某些产品的能力,并使我们难以或不可能与其他能够从中国获得足够数量这些材料的半导体存储器制造商竞争。
我们和/或我们的供应商和服务提供商可能会受到关税、禁运或其他贸易限制的影响,以及针对气候变化、冲突矿产、负责任的采购做法、公共卫生危机、传染性疾病爆发或其他事项而制定的法律法规的影响,这些可能会限制我们的材料供应和/或增加成本。环境法规可能会限制我们在运营或产品中采购或使用某些化学品或材料的能力。此外,运输线的中断可能会推迟我们收到材料的时间。过去,材料供应的交货期已经延长。我们采购零部件以维修制造过程中必不可少的设备的能力,也可能受到供应链中的各种限制或中断等项目的负面影响。如果我们的材料、组件或服务供应中断,或我们的交付期延长,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。同样,如果我们的客户遇到他们的供应、材料、组件或服务中断,或他们的交货期延长,他们可能会减少、取消或改变与我们的采购时间,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于我们采购先进的半导体制造设备的能力,使我们能够过渡到低成本的制造工艺。对于某些关键类型的设备,包括光刻工具,我们有时依赖于一家供应商。有时,由于供应商能力有限,我们在及时获得一些设备方面遇到了困难。我们不能及时获得设备,可能会对我们过渡到下一代制造工艺和降低成本的能力产生不利影响。在获得设备方面的拖延也可能会阻碍我们在新设施上提高产量的能力,并可能增加我们在坡道上的总成本。我们无法及时获得先进的半导体制造设备,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们扩大生产和研发能力的建设项目高度依赖于可用的劳动力、材料、设备和服务。不断增加的需求、供应限制、通货膨胀和其他市场状况可能会导致这些项目的短缺和成本上升。获取这些资源的困难可能会导致我们建设项目的重大延迟完成和成本增加,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们无法采购材料、用品、资本设备或第三方服务,可能会影响我们的整体生产产出和满足客户需求的能力。我们产品的严重或长期短缺可能会停止客户生产,并损害我们与这些客户的关系。例如,某些汽车制造商遭遇了来自其他供应商的非存储器部件短缺,迫使生产线削减。对我们客户关系的任何此类损害都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
新产品和市场开发可能不会成功。
我们正在开发新产品,包括系统级内存和存储产品和解决方案,以补充我们的传统产品或利用其基础设计或工艺技术。我们在产品和工艺技术方面进行了大量投资,并预计在未来几年内为新的半导体产品和系统级解决方案开发投入大量资源。此外,我们越来越多地差异化我们的产品和解决方案,以满足客户的特定需求,这增加了我们对客户准确预测其需求和偏好的能力的依赖。因此,我们的产品需求预测可能会受到客户战略行动的重大影响。
对于我们的某些市场,在我们的客户为他们的产品设计和评估样品的同时,我们及时交付具有日益先进的性能特征的产品是很重要的。如果我们没有达到他们的产品设计时间表,我们的客户可能会排除我们作为这些产品的供应商的进一步考虑。开发新产品的过程要求我们展示先进的功能和性能,通常是在计划的生产阶梯之前很久,以确保我们的客户赢得设计。新冠肺炎大流行引发的公共卫生危机的影响以及正在采取的限制新冠肺炎传播的措施可能会对我们满足预期时间表和/或预期或
关于我们某些产品的开发所需的质量标准。此外,我们的一些零部件的交货期很长,需要我们在预期需求之前几个月下订单。如此长的提前期增加了库存过剩或销售损失的风险,如果我们的预测与实际需求有很大差异的话。不能保证:
•我们的产品开发努力将取得成功;
•我们将能够以符合成本效益的方式制造新产品;
•我们将能够成功地营销这些产品;
•我们将能够建立或维护与客户的关键关系,或者我们将不会被禁止与某些客户合作,以满足特定的芯片组或设计要求;
•我们将能够将新产品推向市场,并及时向我们的客户鉴定这些产品;或
•销售这些产品产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。
我们开发新产品和解决方案的失败努力可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
系统解决方案销售额的增加可能会增加我们对特定客户的依赖,以及开发和鉴定我们的系统解决方案的成本。
我们对系统级内存和存储产品的开发在一定程度上取决于能否成功识别并满足客户对这些产品的规格。开发和制造具有客户独有规格的系统级产品,增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买我们产品的依赖。如果我们不能及时识别或开发产品,或者根本不能符合我们客户的规格或实现客户的设计胜利,我们可能会对我们的收入和利润率造成严重的不利影响。即使我们的产品符合客户的规格,我们的系统级解决方案的销售也取决于我们的客户选择我们的产品而不是竞争对手的产品,并以足够的数量和价格购买我们的产品。与我们的产品相比,我们竞争对手的产品可能成本更低,性能更好,或者包含更多功能。我们销售系统级内存和存储产品的长期能力取决于我们的客户及时以足够的数量和价格创建、营销和销售包含我们系统级解决方案的产品的能力。如果我们不能成功地开发和销售系统级的产品,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
即使我们成功地向客户销售足够数量的系统级解决方案,如果我们的单位制造成本超过我们的单位销售价格,我们也可能无法产生足够的利润。与离散产品相比,符合客户规格的制造系统级解决方案需要更长的开发周期来设计、测试和鉴定,这可能会增加我们的成本。此外,我们的一些系统解决方案越来越依赖复杂的固件,这些固件可能需要大量定制才能满足客户规格,这增加了我们的成本和上市时间。此外,由于新产品的推出或客户规格和/或行业标准的更改,我们可能需要更新我们的固件或开发新固件,这会增加我们的成本。系统复杂性和系统级产品的延长保修也可能增加我们的保修成本。我们未能及时以经济高效的方式生产系统级解决方案和/或固件,可能会导致对我们系统级产品的需求减少,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大的成本。
不符合规格、包含缺陷或客户认为包含缺陷或与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来重大成本,或以其他方式对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。在我们发货后,我们不时会遇到不合格、有缺陷或不兼容的产品问题。最近,我们进一步多样化和扩大了我们的产品供应,这可能会增加我们的一个或多个产品在特定应用中无法满足规格的可能性。我们的产品和解决方案可能被视为对客户产品的功能负有全部或部分责任,并可能导致因客户的产品未按规定执行而导致最终用户产生的成本的产品或财务责任从客户分摊或转移到我们身上。此外,如果我们的产品和解决方案表现关键
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如果我们的客户产品中的某些功能或用于高风险消费终端产品,如自动驾驶辅助程序、家庭和企业安全、烟雾和有毒气体探测器、医疗监控设备或用于儿童和老年人安全的可穿戴设备,我们的潜在责任可能会增加。我们可能在几个方面受到不利影响,包括:
•我们可能被要求或同意赔偿客户因有缺陷或不兼容的产品而产生的费用或损害,并更换产品;
•我们可能会因补偿该等费用或声称的损害而导致收入减少或价格调整;以及
•我们可能会遇到负面宣传,这可能会导致我们产品的销售额下降,或者损害我们的声誉或与现有或潜在客户的关系。
上述任何项目都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的制造流程因运营问题、自然灾害或其他事件而中断,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们和我们的分包商使用高度复杂的工艺制造产品,这需要先进的技术设备和持续的改进来提高产量和性能。制造过程中的困难或产品组合变化的影响可能会降低产量或扰乱生产,并可能增加我们的每千兆制造成本。我们和我们的分包商在制造设施中维持运营并不断实施新的产品和工艺技术,这些制造设施广泛分布在多个国家和地区,包括美国、新加坡、台湾、日本、马来西亚和中国。由于我们的制造设施网络之间存在着必要的相互依赖关系,因此,我们或分包商的一个设施的运营中断可能会对我们生产许多产品的能力造成不成比例的影响。
有时,由于停电、设备运行不正常、原材料或部件供应中断或设备故障,制造过程中也会出现中断。我们在受恶劣天气和地质事件(包括地震、海啸或其他事件(如最近的台湾干旱)等自然事件影响的地区)的制造和其他业务可能会中断运营,导致成本增加,或我们或我们的供应商或客户的制造业务中断。此外,我们的供应商和客户也在这些地点开展业务。此外,其他事件,包括政治或公共卫生危机,如新冠肺炎、SARS冠状病毒、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉病毒的爆发,可能会影响我们或我们供应商的生产能力,包括由于隔离、生产设施关闭、供应不足或因旅行或运输限制导致的延误。例如,最近,为了应对马来西亚柔佛州越来越多的新冠肺炎阳性病例,我们减少了穆阿尔工厂的现场员工,这降低了该工厂的产量水平。上述事件时有发生,今后也可能发生。因此,除了业务中断外,我们的保险费可能会增加,或者我们可能无法通过保险完全追回任何持续的损失。
如果生产因任何原因中断,制造产量可能会受到不利影响,或者我们可能无法满足客户的要求,他们可能会从其他供应商购买产品。这可能导致制造成本的显著增加、收入损失或客户关系受损,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的安全系统或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统遭到破坏,可能会使我们蒙受损失。
我们对我们设施的物理安全保持着一套控制系统。我们还管理和存储与我们的运营相关的各种专有信息和敏感或机密数据。此外,我们还处理、存储和传输大量与客户和员工相关的数据,包括敏感的个人信息。未经授权的人员或员工可能会访问我们的设施或网络系统,以窃取商业机密或其他专有信息、泄露机密信息、造成系统中断或导致关闭,包括通过网络攻击。这些方还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,从而扰乱我们的运营并造成安全漏洞。违反
我们的物理安全、对我们网络系统的攻击,或对我们的客户、供应商或业务合作伙伴的入侵或攻击,如果这些客户、供应商或业务合作伙伴拥有关于我们以及我们的客户和供应商的机密或敏感信息,可能会导致重大损失并损害我们在客户和供应商中的声誉,如果我们客户、供应商或员工的机密信息被泄露,可能会使我们面临诉讼。上述情况可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们必须吸引、留住和激励高技能员工。
为了保持竞争力,我们必须吸引、留住和激励高管和其他高技能、多样化的员工,并有效地管理或规划关键员工的继任。我们行业对有经验的员工的竞争仍然很激烈。招聘和留住合格的高管、工程师、技术人员和销售代表对我们的业务至关重要。我们无法吸引、留住或有效管理或规划关键员工的继任,这可能会抑制我们维持或扩大业务运营的能力。此外,在我们开展业务的许多国家,包括美国,移民政策的变化,以及由于需要隔离或其他预防措施以限制接触传染病的本地或全球公共卫生危机而对全球旅行的限制,可能会限制我们在特定地点招聘和/或留住人才或将人才转移到特定地点的能力。如果我们的整体薪酬计划和工作场所文化不再被视为具有竞争力和包容性,我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们从各国政府获得的激励是以实现或维持某些履约义务为条件的,并可能受到削减、终止或追回的影响。
我们已经并可能继续从世界不同地区的国家、州和地方政府获得旨在鼓励我们在这些地区建立、保持或增加投资、劳动力或生产的福利和激励措施。这些激励可能采取各种形式,包括赠款、贷款补贴和税收安排,通常要求我们进行或保持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或研发活动,才有资格获得此类激励。我们不能保证我们将成功实现有资格获得这些奖励所需的业绩义务,也不能保证授予机构将提供此类资金。这些奖励安排通常为授权机构提供了根据其条款和义务审计我们的业绩的权利。此类审计可能导致修改或终止适用的奖励计划。我们收到的奖励可能会受到削减、终止或追回的影响,而政府奖励的任何减少或追回可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会进行未来的收购和/或联盟,这涉及许多风险。
收购和联盟的形成或运作,如合资企业和其他伙伴关系安排,涉及许多风险,包括:
•将收购的或新成立的实体的业务、技术和产品整合到我们的业务中;
•增加资本支出,以升级和维护设施;
•债务水平增加;
•承担未知或低估的负债;
•使用现金为交易提供资金,这可能会减少为营运资金、资本支出、研发支出和其他商业活动提供资金的现金;
•转移管理层对日常运营的注意力;
•管理更大或更复杂的业务和设施,以及在不同地理区域的员工;
•聘用和留住关键员工;
•政府当局在对交易进行监管审查时提出的要求,其中可能包括剥离或限制我们的业务或收购业务的行为;
•无法实现协同效应或其他预期利益;
•未能维护客户、供应商和其他关系;
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•被收购公司的内部财务控制、披露控制和程序、合规计划和/或环境、健康和安全、反腐败、人力资源或其他政策或做法不充分或无效;以及
•因经营环境变化、技术进步或被收购企业业绩逊于预期而对被收购的无形资产、商誉或其他资产进行减值。
全球内存和存储行业经历了整合,并可能继续整合。我们不时地就潜在的收购和类似的机会进行讨论。如果我们成功完成任何此类交易,我们可能面临上述部分或全部风险,包括与融资、承担债务、整合挑战以及可能伴随此类交易而来的债务增加有关的风险。收购科技公司或与科技公司结盟具有内在的风险,可能不会成功,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会在未来一段时间内产生重组费用。
我们不时地进行重组,以便精简我们的业务;对业务条件、市场或产品供应的变化作出反应;或集中某些关键职能。我们可能无法从我们的重组活动中实现预期的节省或其他好处,并可能在未来与其他计划相关的期间产生额外的重组费用或其他损失。
我们已经停止了3D XPoint技术的开发,并于2021年6月30日宣布,我们已经达成了一项最终协议,将致力于3D XPoint生产的Lehi工厂以9亿美元的现金代价出售给德州仪器。不能保证我们能够及时完成对TI的销售,或者根本不能保证。Lehi工厂的净资产和负债被归类为持有以待出售,并按预期从出售中变现的净对价入账。我们在2021年第三季度确认了4.35亿美元的减值费用,并可能确认由于交易完成日期前资产和负债发生变化而造成的额外损失。我们无法及时完成交易或额外的减值损失可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
对于任何重组举措,我们可能会产生重组费用、生产产出损失、关键人员流失、我们的运营中断以及产品及时交付的困难,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
遵守客户负责的采购要求和相关法规可能会限制供应,并增加制造我们产品所用的某些材料、用品和服务的成本。
我们的许多客户都采用了负责任的采购计划,这要求我们定期报告我们的供应链和负责任的采购工作,以确保我们以与他们的计划一致的方式采购我们使用的材料、用品和服务,并将其纳入我们销售的产品中。如果我们无法验证我们的产品是否符合他们负责的采购计划的规格,我们的一些客户可能会选择取消我们的供应商资格或减少从我们那里采购。满足客户要求可能会限制我们使用的某些材料、供应品和服务的来源和可用性,特别是当此类材料、供应品和服务的可用性集中在有限数量的供应商时。这可能会影响我们获得制造产品所需的足够数量的材料、用品和服务的能力和/或成本。
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1502节及其执行的《美国证券交易委员会条例》对某些产品制造商的供应链尽职调查和披露规定了要求,这些产品含有可能来自刚果民主共和国或邻近地区的特定矿物,并为当地武装团体提供资金或使其受益。这些冲突矿物通常存在于制造半导体的材料中。
我们不能遵守客户关于负责任的采购或相关法规的要求,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
全球经济低迷可能会损害我们的业务。
新冠肺炎引发的健康危机对经济状况产生了不利影响,并导致全球经济低迷。全球经济低迷,包括新冠肺炎疫情引发的低迷,过去曾对我们的业务造成不利影响。不利的经济状况影响了对包含我们产品的设备的需求,如个人计算机、智能手机、汽车、固态硬盘和服务器。对这些或其他产品的需求减少可能会导致我们的平均售价和产品销售额大幅下降。未来的低迷也可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果我们的客户或分销商的库存水平上升,我们的产品的短期和/或长期需求和/或定价可能会下降。
全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资为我们的业务和资本支出提供资金的能力。此外,由于金融机构和其他方面的倒闭,我们持有的现金和投资可能会遭受损失。困难的经济状况也可能导致我们的应收账款由于信用违约而出现更高的损失率。因此,全球经济的下滑可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
与知识产权和诉讼有关的风险
我们可能无法保护我们的知识产权或留住了解和开发我们知识产权的关键员工。
我们保持着对我们知识产权的控制体系,包括美国和外国专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、与员工、顾问和供应商的保密协议,以及一般的内部控制体系。尽管我们对我们的知识产权进行了控制,但我们当前或未来的竞争对手可能会非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些国家的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权,我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法执行或难以执行且执行成本高昂。
此外,我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、发展和留住高技能员工的能力。在我们的行业中,对这样的熟练员工的全球竞争是激烈的。我们经营业绩和/或股票价格的下降可能会对我们留住关键员工的能力产生不利影响,这些员工的薪酬在一定程度上取决于我们普通股的市场价格,从而实现某些业绩指标、公司盈利水平或其他财务或公司整体表现。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的人成功地聘用了我们的员工,他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识。
我们无法保护我们的知识产权或留住了解和开发我们知识产权的关键员工,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
法律程序和索赔可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们不时会受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔源于我们在国内和国际上的正常业务行为或其他方面。见“第二部分.其他资料--第1项.法律诉讼”。任何索赔,无论是否合理,都可能导致巨额法律费用,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,扰乱我们的运营,并要求我们的管理层给予极大关注。我们可能会因与供应商或客户的关系、供应协议或与分包商或业务合作伙伴的合同义务而受到诉讼、索赔或仲裁纠纷的影响。我们还可能与我们的供应商、分包商或业务合作伙伴的行为相关,并受到诉讼的影响。由于我们的赔偿义务,我们还可能受到诉讼或索赔,包括保护我们的客户免受侵犯某些知识产权的第三方索赔的义务,这些知识产权可能包括专利、商标、版权或商业秘密。我们还可能因产品保修条款或产品责任索赔而受到索赔或诉讼的影响。随着我们继续专注于与消费产品制造商开发系统解决方案,包括自动驾驶、增强现实和其他产品,
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由于消费者使用这些产品,我们可能面临更大的个人责任索赔。我们、我们的官员或我们的董事也可能受到涉嫌违反证券法的指控。不能保证我们有足够的保险来防范所有索赔和潜在的责任,我们可能会选择对某些事项进行自我保险。暴露在各种法律程序和索赔中可能导致巨额成本和支出,因为我们为索赔辩护、被要求支付损害赔偿金或达成和解协议,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们受到反竞争行为的指控。
2018年4月27日,美国加州北区地区法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后,两个基本相同的案件被提交给同一法院。这些诉讼据称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。2019年9月3日,地区法院批准了美光的驳回动议,并允许原告有机会提出合并的、经修订的申诉。2019年10月28日,原告提交了一份合并的、修改后的起诉书,据称是代表全国范围内DRAM产品的间接购买者类别的。修改后的起诉书声称,在2016年6月1日至2018年2月1日期间,根据联邦和州法律,DRAM产品涉嫌操纵价格,并寻求三倍的金钱损害赔偿、费用、利息、律师费和其他禁制令和衡平法救济。2020年12月21日,地区法院驳回了原告的诉讼请求,并作出了败诉判决。2021年1月19日,原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉通知。2021年5月3日,几名原告向美国加州北区地区法院提交了一份基本相同的诉状,据称是代表全国范围内的DRAM产品间接购买者类别提出的。
2018年6月26日,美国加州北区地区法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后,四个基本相同的案件被提交给同一法院。2019年10月28日,原告提交了一份合并、修改后的起诉书。合并后的申诉据称是代表全国范围内DRAM产品的直接购买者类别。合并起诉书声称,在2016年6月1日至2018年2月1日期间,根据联邦和州法律,DRAM产品涉嫌操纵价格,并寻求三倍的金钱损害赔偿、成本、利息、律师费和其他禁制令和衡平法救济。 2020年12月21日,地区法院批准了美光的驳回动议,并允许原告提出进一步修改后的申诉。2021年1月11日,原告提交了一份进一步修改的起诉书,声称基本上相同的索赔,并寻求相同的救济。
此外,还向下列加拿大法院提交了6起案件:魁北克高级法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中的指控相似。
2018年5月15日,中国国家市场监管总局通知美光,正在调查中国的动态随机存储器供应商可能存在的串通和其他反竞争行为。2018年5月31日,作为调查的一部分,SAMR突击访问了我们在北京、上海和深圳的销售办事处,以获取某些信息。我们正在配合SAMR的调查。
我们无法预测这些事件的结果,也无法对潜在损失或可能损失的范围做出合理估计。这些问题的最终解决可能导致重大责任,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
我们面临着与我们以前与英特尔成立的IMFT合资企业相关的风险。
我们面临着与英特尔就我们以前的IMFT合资企业进行仲裁程序的风险,在仲裁程序中,我们和英特尔相互索赔与合资企业相关的损害赔偿。关于仲裁程序的资料,见“第一部分财务资料--第1项.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。上述情况可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
声称我们的产品或制造过程侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权,或未能获得或续签涵盖此类知识产权的许可协议,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
就像在半导体和其他高科技行业中的典型情况一样,其他人不时地断言,并可能在未来断言,我们的产品或制造过程侵犯、挪用、滥用或以其他方式侵犯他们的知识产权。我们无法预测这些对我们不利的断言的结果。任何这类索赔,无论案情如何,都可能使我们付出巨大的成本来辩护或解决此类索赔,并可能消耗管理层相当大一部分的时间和精力。由于这些索赔,我们可能需要:
•支付巨额金钱损害赔偿、罚款、特许权使用费或罚金;
•签订涉及此类知识产权的许可或和解协议;
•对我们的产品和/或制造流程进行实质性更改或重新设计;和/或
•在某些司法管辖区停止制造、制造、销售、出售、进口、营销或使用产品和/或制造过程。
我们可能无法以商业上合理的条款采取上述任何行动,任何前述结果都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
我们有许多知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性或定期付款。我们未来可能需要获得更多许可或续订现有许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以我们可以接受的条款获得或续签。未能根据需要获得或续签许可证可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们在中国法院收到了指控专利侵权的投诉。
我们在中国法院收到了投诉,指控我们在中国制造和销售某些产品侵犯了某些中国专利。诉状要求我们销毁被控产品库存和中国生产被控产品的设备,停止在中国制造、使用、销售和销售被控产品,并支付损害赔偿金和法院费用。
我们无法预测这些针对我们的侵权主张的结果,也无法对潜在损失或可能损失的范围做出合理估计。如果认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议,可能会导致重大责任和/或要求我们对中国的业务、产品和/或制造工艺进行实质性更改。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
我们从奇梦达股份公司(“奇梦达”)手中收购Inotera的所有权权益受到奇梦达破产程序管理人的质疑。
2011年1月,奇梦达破产程序管理人Michael Jaffé博士向慕尼黑地方法院民事会议厅起诉美光和美光半导体公司(“美光公司”)。起诉书旨在废除美光与奇梦达在2008年签署的股份购买协议,根据该协议,美光购买了奇梦达持有的几乎所有奇梦达的Inotera股份,约占当时Inotera流通股的18%,并寻求命令要求我们将这些股份重新转让给奇梦达遗产。除其他事项外,起诉书还寻求就与Inotera的合资关系的据称价值追讨损害赔偿金,并终止我们与奇梦达与股份购买协议同时签订的专利交叉许可。关于这一事项的进一步资料,见“财务信息--项目1.财务报表--合并财务报表附注--或有事项”。
我们无法预测此事的结果,也无法对潜在损失或可能损失的范围做出合理估计。这起诉讼的最终解决可能导致Inotera股票或货币的损失
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这些损害包括基于Micron B.V.从Inotera股份所有权中获得的利益的未指明的损害赔偿和/或专利交叉许可的终止,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
与法律法规相关的风险
对我们或我们客户的产品、设备和用品的关税或其他贸易限制或税收的增加可能会对我们的业务产生不利影响。
2020年,我们88%的收入来自运往美国以外客户地点的产品。我们还从美国以外的供应商那里购买很大一部分设备和用品。此外,我们很大一部分工厂位于美国以外,包括台湾、新加坡、日本、马来西亚和中国。
美国和其他国家对某些商品征收关税和税收。自2018年以来,美国和中国之间的总体贸易紧张局势不断升级,美国对中国商品征收关税,中国对美国商品征收报复性关税。我们的一些产品包括在这些关税中。美国和中国领导人已经宣布或威胁提高现有关税和新一轮关税。此外,美国威胁要对从其他国家进口的商品征收关税,这也可能影响我们的某些客户或我们的业务。如果美国对我们或我们的供应商采购的零部件征收当前或额外的关税,我们购买此类零部件的成本将会增加。由于我们努力减轻关税对我们客户和我们业务的影响,我们还可能导致制造成本和供应链风险的增加。此外,我们客户产品的关税可能会影响他们对此类最终产品的销售,导致对我们产品的需求下降。
我们无法预测最终可能在美国与其他国家之间的关税或贸易关系方面采取哪些进一步行动,哪些产品可能受到此类行动的影响,或者其他国家可能采取什么行动进行报复。贸易政策、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化,或对供应、设备和原材料(包括稀土矿物)的限制,可能会限制我们生产产品的能力,增加我们的销售和/或制造成本,降低利润率,降低我们产品的竞争力,或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
贸易法规限制了我们向多个客户销售产品的能力,可能会限制我们向其他客户或在某些市场销售产品的能力,或者可能会限制我们开展业务的能力。
国际贸易争端已经并可能继续导致新的和不断增加的贸易壁垒和其他保护主义措施,这些措施可能会增加我们的制造成本,降低我们的产品竞争力,减少对我们产品的需求,限制我们向某些客户或市场销售的能力,限制我们采购零部件或原材料的能力,阻碍或减缓我们的商品跨境运输,阻碍我们进行研发活动的能力,或者以其他方式限制我们进行运营的能力。日益加剧的保护主义、经济民族主义和国家安全担忧可能会导致贸易政策、国内采购计划或其他正式和非正式措施的进一步变化,从而使我们的产品更难在某些市场和/或客户销售,或限制我们进入这些市场和/或客户。
美国和中国之间不断升级的紧张关系导致贸易限制增加,并影响了客户的订购模式。例如,美国工业和安全局(BIS)对华为制定了越来越广泛的贸易限制(2020年第四季度,华为约占我们收入的10%,2019年占12%),最终限制于2020年9月15日生效,目前阻止我们和许多其他公司向华为发货。我们无法预测这些限制将持续多久,国际清算银行是否会授予我们或其他人向华为发货的许可证,或者国际清算银行或其他美国或外国政府实体是否会对其他客户、市场或产品实施类似的限制。我们可能无法弥补与这些限制相关的收入机会的损失。
美国还对向某些中国科技公司出口受美国监管的产品和技术施加了其他限制,包括我们的某些客户。这些限制减少了我们的销售额,持续或未来的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响,由于我们与这些公司的关系而导致我们的声誉受到损害,或者导致这些公司开发或采用与我们的产品竞争的技术。很难预测各国政府可能会采取哪些与贸易相关的进一步行动,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应。例如,美国立法扩大了美国商务部的权力,限制尚未确定的“新兴和基础性技术”的出口,这些技术可能会影响我们当前或未来的产品。
贸易争端和保护主义措施,或此类问题的持续不确定性,可能会导致消费者信心下降,经济增长放缓或衰退,并可能导致我们的客户减少、取消或改变他们与我们的购买时间。持续的贸易紧张可能会导致全球贸易和技术供应链的长期变化,这可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。美国、中国或其他国家可能实施的贸易限制可能会以我们无法合理量化的方式影响我们的业务,包括我们客户的一些采用我们解决方案的产品也可能受到影响。限制我们向华为销售和发运产品的能力可能会对我们的业务产生不利影响。此外,贸易限制或壁垒的进一步增加可能会对我们的收入产生负面影响,我们已经获得或未来可能获得的任何许可证都可能无效。任何此类变化都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查,这可能会增加我们面临政府调查、法律行动和处罚的风险。尽管我们有旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制和程序,但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理商不会违反此类法律或我们的政策。违反贸易法律、限制或法规可能会导致罚款;对我们或我们的高级管理人员、董事或员工进行刑事制裁;禁止我们的业务开展;以及损害我们的声誉。
我们可能会招致额外的税费支出或承受额外的税收风险。
我们在美国以外的多个地区开展业务,包括新加坡,在新加坡,我们有税收优惠安排,这在一定程度上是有条件的,条件是达到某些业务运营和就业门槛。我们的国内和国际税收取决于我们在这些司法管辖区的收入的地理组合。我们未来的所得税和现金税负债拨备可能会受到许多因素的不利影响,包括税务机关对我们的税务立场和公司间转移定价安排的挑战、未能履行与税收激励协议有关的履约义务、我们在不同国家扩大业务以及税收法律法规的变化。此外,我们向美国联邦政府、美国各州和世界各地的其他司法管辖区提交所得税申报单,某些纳税申报单可能会在几年内继续接受审查。对以前提交的纳税申报单的审计和审查结果以及对我们税务敞口的持续评估可能会对我们的所得税和现金税负债拨备产生不利影响。上述项目可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
关键司法管辖区税法的变化可能会大幅增加我们的税收支出。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在我们经营业务的任何司法管辖区内,所得税法律法规或此类法律的解释的变化可能会显著提高我们的有效税率,最终减少我们经营活动的现金流,并在其他方面对我们的财务状况产生重大不利影响。例如,我们的有效税率从2018年的1.2%上升到2019年的9.8%,这主要是由于美国于2017年12月颁布的减税和就业法案。此外,各级政府越来越重视税制改革和其他增加税收的立法行动。本届政府提出了各种建议,将提高美国联邦政府对企业的所得税。经济合作与发展组织(OECD)开展的税基侵蚀和利润转移项目,可能会导致外国司法管辖区税法的进一步变化。经合组织代表着成员国的联盟,并建议对众多长期存在的税收原则进行修改。如果由税务机关实施,这些变化,以及美国联邦和州税法或税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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我们和其他公司受到各种法律、法规或行业标准的约束,包括与气候变化有关的法律、法规或行业标准,这些法律、法规或行业标准可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
制造我们的产品需要使用设施、设备和材料,这些设施、设备和材料在我们运营的许多司法管辖区都受到广泛的法律和法规的约束。此外,我们还必须遵守与我们设施的建设、维护和运营相关的各种其他法律法规。法律、法规或行业标准的任何变化都可能导致我们产生额外的直接成本,以及与我们与客户和供应商的关系相关的增加的间接成本,否则会损害我们的运营和财务状况。任何不遵守法律、法规或行业标准的行为都可能对我们的声誉和财务业绩造成不利影响。此外,我们聘请各种第三方作为销售渠道合作伙伴,或代表我们或以其他方式代表我们行事,这些人也受到广泛的法律、法规和行业标准的约束。我们与这些第三方的接触也可能使我们面临与他们各自遵守法律和法规有关的风险。
对气候变化的担忧及其潜在的环境影响可能会导致新的环境、健康和安全法律法规,这可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法律或法规可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,气候变化可能会对我们的制造设施或我们供应商的设施构成物理风险,包括可能导致供应延误或中断的极端天气事件增加。
由于此风险因素中详细列出的项目,我们可能会遇到以下情况:
•停止生产、销售本公司产品的;
•补救费用;
•改变我们的制造工艺;
•监管处罚、罚款和法律责任;以及
•声誉方面的挑战。
遵守或我们的第三方销售渠道合作伙伴或代理未能遵守法律、法规或行业标准可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
与资本化和金融市场相关的风险
我们可能无法产生足够的现金流或获得必要的外部融资,为我们的运营提供资金,按计划偿还债务,并进行足够的资本投资。
我们的运营现金流主要取决于半导体存储器和存储产品的销售量、平均售价和制造成本。为了开发新的产品和工艺技术,支持未来的增长,实现运营效率和保持产品质量,我们必须在制造技术、资本设备、设施、研发以及产品和工艺技术方面进行重大资本投资。
我们估计,2021年用于房地产、厂房和设备的资本支出(扣除合作伙伴捐款)将略高于95亿美元,重点是技术过渡和产品支持。对资本支出的投资可能不会产生预期的回报或现金流。新生产设施的延迟完工和投产可能会严重影响我们实现资本支出预期回报的能力,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
在过去,我们在需要时利用外部资金来源。由于我们的债务水平、预期的债务摊销和总体经济状况,我们可能很难以我们可以接受的条款获得融资,或者根本不能。我们的现金流和经营业绩经历了波动,未来可能会继续经历这种波动,这可能会对我们的信用评级产生负面影响。我们的信用评级也可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响,这可能会增加未来借款的成本,并使我们难以以我们可以接受的条款或根本无法获得融资。我们不能保证我们会
能够产生足够的现金流,进入资本或信贷市场,或找到其他融资来源为我们的运营提供资金,偿还债务,并进行足够的资本投资,以保持在技术开发和成本效益方面的竞争力。我们不能做到上述任何一点都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
债务义务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们在过去和未来都发生了债务,为我们的资本投资、业务收购提供资金,并重组我们的资本结构,包括现有债务的再融资。截至2021年6月3日:
•我们的债务账面价值为67.2亿美元;
•我们的循环信贷安排中有25亿美元可供使用;以及
•我们的可转换票据本金以外的转换价值为9.38亿美元(基于我们普通股在2021年6月3日的交易价格每股82.03美元),几乎所有剩余的票据都已转换,并将在2021年第四季度以1.3亿美元的本金现金结算,主要是基于转换后20个交易日内我们股票的成交量加权平均价格高于本金的股票。
我们的债务义务可能会对我们产生不利影响。例如,这些义务可能:
•要求我们用很大一部分现金流来支付债务本金和利息,这将减少可用于运营资本、资本支出、收购、研发支出和其他业务活动的现金流;
•如果触发某些违约条款,例如适用的交叉付款违约条款和/或交叉加速条款,导致我们的某些债务工具被加速为立即到期和应付,或被视为违约;
•对我们的信用评级产生不利影响,这可能会增加未来的借款成本;
•限制我们未来为资本支出、战略收购或商业机会、研发和其他一般公司需求筹集资金的能力;
•限制我们产生特定债务、设立或产生某些留置权以及进行售后回租融资交易的能力;
•增加我们在不利的经济和半导体存储和存储行业条件下的脆弱性;
•增加我们因浮动利率负债而承受的利率风险;以及
•由于可转换票据中的转换条款,稀释了我们的每股收益。
我们根据债务工具履行偿付义务的能力取决于我们未来产生大量现金流或获得外部融资的能力。这在某种程度上受到市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能保证我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们将获得足够的额外资本,使我们能够履行债务偿还义务并为其他流动性需求提供资金。此外,可能发生的事件和情况会导致我们无法满足适用的提款条件并利用我们的循环信贷安排。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。如果我们无法实施其中一个或多个替代方案,我们可能无法履行我们的债务偿还义务,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
外币汇率的变化可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
在我们的全球业务中,大量交易和余额以美元(我们的报告货币)以外的货币计价,主要是欧元、新加坡元、新台币和日元。此外,我们的制造成本有很大一部分是以外币计价的。其中一些货币对美元的汇率一直不稳定,未来可能也会波动。如果这些货币兑美元走强,我们的制造成本可能会大幅增加。美元汇率相对于我们的外币风险敞口发生不利变化,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
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我们受到交易对手违约风险的影响。
我们与金融机构有许多安排,使我们面临交易对手违约风险,包括现金存款、投资和衍生品工具。此外,我们还面临来自我们客户的应收款项的交易对手违约风险。因此,我们面临交易对手违约的风险。交易对手可能不遵守其合同承诺,这可能导致其在很少或根本没有通知我们的情况下违约,这可能会限制我们减轻风险敞口的能力。此外,我们减少风险敞口的能力可能会受到我们合同安排条款的限制,或者因为市场状况阻止我们采取有效行动。如果我们的一方交易对手破产或申请破产,我们追回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到交易对手的流动性或适用于破产程序的法律的限制。如果发生这种违约,我们可能会遭受重大损失,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们普通股的交易价格一直并可能继续波动。
我们的普通股过去经历了很大的价格波动,未来可能会继续这样做。此外,我们、科技行业和整个股市有时会经历极端的股价和成交量波动,这些波动对股价的影响可能与个别公司的具体经营业绩无关。我们普通股的交易价格可能会因各种因素而大幅波动,这些因素包括但不限于,我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动,我们的财务估计或证券分析师的财务估计和评级的变化,我们资本结构的变化,包括向公众发行额外的债务或股本,利率变化,监管变化,关于我们的产品或竞争对手产品的消息,以及广泛的市场和行业波动。出于这些原因,投资者不应依赖近期或历史趋势来预测我们普通股的未来交易价格、财务状况、经营业绩或现金流。我们普通股的投资者可能不会从他们在我们的投资中获得任何回报,而可能会损失他们的部分或全部投资。我们普通股交易价格的波动也可能导致证券集体诉讼事项的提起,这可能导致巨额成本和管理时间和资源的转移。
我们的股份回购金额和频率可能会波动,我们不能保证我们将完全完善我们的股份回购授权,或它将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性,并将减少我们的现金储备。
根据我们的股份回购授权,我们的股份回购的金额、时间和执行可能会根据我们的经营业绩、现金流和将现金用于其他目的的优先顺序而波动。例如,我们在2019年以26.6亿美元回购了6640万股,2020年以1.76亿美元回购了360万股,2021年前9个月以1.5亿美元回购了170万股。这些其他目的包括但不限于运营支出、资本支出、收购和偿还债务。其他因素,包括税法的变化,也可能影响我们的股票回购。尽管我们的董事会已批准回购最多100亿美元的已发行普通股,但这一授权并不要求我们回购任何普通股。
我们不能保证我们的股份回购授权将完全完成,也不能保证它将提升长期股东价值。回购授权可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性,任何暂停或终止该计划的声明都可能导致我们股票的交易价格下降。此外,这一计划将减少我们的现金储备。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2018年5月,我们宣布,我们的董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5-1交易计划,酌情回购最多100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日,我们没有义务购买任何普通股,并取决于市场状况和我们对可用现金最佳使用的持续确定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据公开宣布的计划或计划可能购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
| | | | | | |
March 5, 2021 | – | April 8, 2021 | 195,967 | | $ | 90.18 | | 195,967 | | |
April 9, 2021 | – | May 6, 2021 | 906,068 | | 89.05 | | 906,068 | | |
May 7, 2021 | – | June 3, 2021 | 637,772 | | 80.99 | | 637,772 | | |
| | | 1,739,807 | | $ | 86.23 | | 1,739,807 | | $ | 7,012,266,321 | |
为支付与归属或行使股权奖励有关的预扣税款和行使价格而预扣的普通股股份也被视为普通股回购。根据S-K条例第703项,那些被扣留的普通股股份不需要披露,因此不包括在上表的数额中。
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项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | 展品说明 | 随函存档 | 表格 | 期间结束 | 展品/附录 | 提交日期 |
10.22 | 信贷协议,日期为2021年5月14日,由作为借款人的美光科技公司、作为行政代理的汇丰银行美国全国协会、其他代理方以及不时签署的各金融机构方签订 | X | | | | |
10.23 | 定期贷款信用协议,日期为2021年5月14日,由作为借款人的美光科技公司、作为行政代理的富国银行全国协会、其其他代理方以及每一家金融机构不时地签署 | X | | | | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明 | X | | | | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明 | X | | | | |
32.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 | X | | | | |
32.2 | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | X | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | X | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 美光科技股份有限公司 |
| | | (注册人) |
| | | |
| | | |
日期: | July 1, 2021 | 发信人: | /s/David A.津斯纳 |
| | | David·A·辛斯纳 |
| | | 高级副总裁和首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| | | /s/Scott Allen |
| | | 斯科特·艾伦 |
| | | 公司副总裁总裁兼首席会计官 |
| | | (首席会计主任) |
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